Концепция трансформации информационно-аналитического обеспечения в системе управленческого учета корпоративных образований
| Вид материала | Автореферат |
- Концепция управленческого учета Информация в системе управленческого учета, 990.32kb.
- Методика вертикального анализа внутренней отчетности в системе управленческого анализа, 83.1kb.
- Вопросы к экзамену по дисциплине «Бухгалтерский управленческий учет», 20.2kb.
- Задачи и функции управленческого учета. Принципы управленческого учета, 13.12kb.
- Мобильные исследовательские группы как новая форма информационно-аналитического обеспечения, 352.3kb.
- Концепция управленческого учета на современном этапе развития экономики России, 75.27kb.
- Темы курсовых работ Сущность, содержание, принципы, цели и задачи управленческого учета., 42.3kb.
- Сверка данных аналитического и синтетического учета, 173.18kb.
- Практическое задание: Настройка ведения учета. Настройки аналитического учета На основании, 175.54kb.
- Методика организации управленческого учета на предприятии 16 Организация управленческого, 839.99kb.
5. Авторский подход к типологизации синергии и доказательство необходимости выделения и учета инвестиционной и финансовой составляющих эффекта синергии в вертикально-интегрированных КО при выявлении системной эффективности, что обеспечивает повышение конкурентоспособности, экономическую устойчивость и возможность развития КО в перспективе, выражающуюся в увеличении стоимости бизнеса (капитализации).
Хозяйственная деятельность, направленная на укрупнение бизнес-структур, приобретает системный и институциональный характер, и требует интегрального подхода к оценке ее эффективности. Деятельность КО эффективна, если обеспечивает опережающий рост стоимости капитала КО по сравнению со средними темпами роста капитала в национальной экономике, т. е. отвечает критерию системной (стратегической) эффективности. Предлагаемая трактовка системной эффективности отражает соответствие результатов функционирования экономической системы целям и экономическим интересам глобальной
Таблица 2 – Система показателей отчета о стоимости корпорации
| Показатель | Аббревиатура | Информационное обеспечение (отчетная форма) | |
| МСФО | РСБУ | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Операционная прибыль | EBIT | Отчет о прибылях и убытках | Ф.2 стр.050 |
| Налог на прибыль | T | Отчет о прибылях и убытках | Ф.2 стр.150 |
| Собственный капитал | ECBV | Баланс, итог раздела «Акционерный капитал» | Ф.1, итог раздела III «Капитал и резервы» |
| Заемный капитал | DCBV | Баланс, итог раздела «Долгосрочные обязательства» | Ф.1, итог раздела IV «Долгосрочные обязательства» |
| Совокупный капитал | TCBV | Баланс, сумма итогов разделов «Акционерный капитал» и «Долгосрочные обязательства» | Ф.1, сумма итогов раздела III и раздела IV |
| Экономическая добавленная стоимость | EVA | | |
| Балансовая стоимость корпорации | TCB | Баланс, сумма итогов разделов «Акционерный капитал» и «Долгосрочные обязательства» | Ф.1, сумма итогов раздела III и раздела IV |
| Рыночная стоимость корпорации | TCM | | |
| Рыночная добавленная стоимость | MVA | | |
| Котировочная цена обыкновенных акций: – на начало периода – на конец периода | Sb Se | По данным биржи | По данным биржи |
| Количество обыкновенных акций | N | Примечания к консолидированной отчетности | Пояснительная записка к сводной бухгалтерской отчетности |
| Рыночная капитализация | MVS | | |
| Предпринимательская прибыль | Pen | | |
| Рыночная оценка активов компании | AVm | | |
| Обязательства компании | LB | Баланс, сумма итогов разделов «Текущие обязательства» и «Долгосрочные обязательства» | Ф.1, сумма итогов раздела IV и раздела V |
| Стоимостная оценка гудвилла | PVg | | |
экономической системы, характеризует отношения бизнеса на национальном уровне, в которые интегрированы корпоративные отношения между участниками (собственниками, менеджментом, кредиторами и государством). Такой подход расставляет акценты в обосновании системной эффективности на соответствие целей общесистемным критериям роста капитала.
Достижение системной (стратегической) эффективности направлено на гармонизацию корпоративных интересов участников:
– системная эффективность для собственников (акционеров) предполагает получение дохода для сохранения инвестиционной привлекательности КО;
– системная эффективность для кредиторов предполагает получение дохода, достаточного для полного и своевременного исполнения обязательств КО перед ними и для сохранения его платеже– и кредитоспособности;
– системная бюджетная эффективность предполагает получение дохода, достаточного для уплаты всех видов налогов и платежей в соответствии с действующим законодательством;
– системная стратегическая эффективность предполагает способность получать доход, обеспечивающий темпы роста собственного капитала КО, достаточного для сохранения конкурентоспособности в перспективе и создания резервов внутренних накоплений для стратегического развития.
Системная эффективность, таким образом, основывается на гармонизации экономических интересов всех участников корпоративных отношений. Результатом усиления системной эффективности бизнеса является дополнительный экономический эффект, полученный от повышения внутренней самоорганизации бизнес-системы, который в современных условиях глобализации становится одним из основных факторов повышения конкурентоспособности. В этом случае синергия представляется как стратегическое преимущество, возникающее при сосредоточении в одной крупной организационной структуре экономических интересов нескольких участников и ресурсного потенциала нескольких субъектов хозяйствования (дочерних и зависимых организаций), стратегически связанных между собой единой целью. В крупных отечественных корпоративных структурах – вертикально интегрированных холдинговых группах – наличие существенной синергии требует текущего и стратегического анализа факторов операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, информационной основой которого выступают консолидированная финансовая отчетность и прогнозы развития. Предлагаемый подход к типологизации синергии представлен в табл. 3.
Таблица 3 – Формы проявления синергии в вертикально-интегрированных корпоративных образованиях
| Вид синергического эффекта | Причины возникновения |
| Операционная синергия: проявляется в увеличении доходов и в снижении расходов | Обусловлена оптимизацией постоянных затрат, повышением операционной эффективности при разделении видов деятельности в технологической цепочке, функционированием единой логистической информационной системы, включающей подсистему производственной логистики, направленную на выработку единой политики в области использования основных средств, оптимизации закупок сырья и материалов, проведения обучения персонала |
| Синергия продаж: проявляется в минимизации трансакционных издержек | Обусловлена созданием подсистемы логистики распределения, для которой характерны: минимизация затрат по продвижению товаров и затрат по контрактам, совершенствование ценообразования и маркетинга, исключение перенасыщения рынка, оптимизация продуктового ряда, оптимизация клиентских связей, выигрыш за счет маржи дистрибьюторов |
| Финансовая синергия: проявляется в повышении финансового рейтинга, рационализации структуры капитала и доступности источников финансирования | Обусловлена доступностью обширного круга источников финансирования текущей деятельности и развития, их относительно низкой стоимостью, нежели для недиверсифицированного и неинтегрированного бизнеса; снижением волатильности доходов и рисков; наличием возможностей осуществления крупномасштабных инвестиционных проектов и применения реальных опционов. При вертикальной интеграции выявляется эффект трансфертных цен и экономия на налогах, что в свою очередь, отражается на росте стоимости корпорации. Материнская компания обеспечивает консолидацию ресурсов на важнейших направлениях деятельности, переток капитала из одной организации-участницы КО в другую с целью оптимизации бизнес-портфеля и увеличения капитализации КО |
| Инвестиционная синергия: проявляется в экономии инвестиционных ресурсов | Обусловлена высоким инвестиционным рейтингом, инвестиционной мощностью и активностью КО, оптимизацией инвестиционных возможностей, обеспечивающих реализацию стратегии наращивания стоимости |
| Информационная синергия: проявляется, в первую очередь, в эффективности рынка ценных бумаг | Вызвана наличием единой информационной системы, широкой доступностью информационных каналов и их эффективностью, возможностью получения достоверной и полной информации о конкурентах и о национальном и международных фондовых рынках и региональных бизнес-инициативах |
6. Рекомендации по использованию в процессе анализа и прогнозирования в качестве их информационного обеспечения системы бухгалтерских балансов и их дескриптивных моделей, представляющих большую объективность для целей принятия экономических решений, и определение в контексте основных положений концепции прибыли информационной значимости различных показателей отчета о прибылях и убытках для основных групп участников корпоративных отношений.
Бухгалтерский баланс как финансовая модель является основным информационным источником, характеризующим КО как участника экономических отношений. В этой связи исходя из критерия существенности статей и показателей баланса и удовлетворения запросов пользователей на основе предложенного методологического подхода рекомендованы дескриптивные модели агрегированного аналитического (прогнозного) баланса для российской отчетности и для отчетности, составленной по международным стандартам, и предложена новая классификация балансов, представляющих наибольшую значимость для принятия экономических решений. Классификационными признаками выступают: время (период) составления, реорганизация или реструктуризация организации (смена организационно-правовой формы), тип хозяйствующего субъекта, функциональное назначение, цели анализа, применяемые оценки статей баланса, характер деятельности организации, порядок группировки статей.
В контексте основных положений концепции прибыли определена с долей условности информационная значимость того или иного показателя прибыли как наиболее приоритетного результирующего показателя деятельности КО для основных групп участников корпоративных отношений (табл. 4).
Стратегическое управление консолидированной прибылью КО требует качественного информационного обеспечения и соответствующего инструментария для обоснования стратегических решений и предполагает реализацию основной цели финансового управления – постоянного прироста рыночной стоимости имущественного комплекса КО, то есть увеличения его капитализации.
Таблица 4 – Показатель прибыли как финансовый результат с позиций различных групп участников корпоративных отношений
| Группа участников | Показатель прибыли в РСБУ и (МСФО) | Информационная значимость показателя |
| Собственники (акционеры) | Нераспределенная прибыль отчетного периода (Чистая прибыль, прибыль после налогообложения) | Источник резервного капитала (в соответствии с законодательством) Источник резервов и фондов, предусмотренных учредительными документами Источник выплаты дивидендов по привилегированным и обыкновенным акциям Источник реинвестированной прибыли |
| Кредиторы, инвесторы и другие контрагенты | Прибыль от продажи (Прибыль от операционной деятельности) | Источник покрытия постоянных финансовых расходов (проценты по кредитам и займам, лизинговые платежи) |
| Чистая прибыль | Стабильность деловых отношений |
Окончание табл.4
| Менеджмент | Высший (КО) | Чистая прибыль | Источник резервов и фондов, предусмотренных учредительными документами Источник специальных фондов финансирования – фондов поощрения, пенсионных фондов, фондов для реализации программы наделения акциями работников компании 3) Источник реинвестированной прибыли |
| Валовая прибыль (Маржинальная прибыль) | Объем выручки | ||
| Производственный (ДЗО) | Валовая прибыль (Маржинальная прибыль) | Объем выручки Уровень себестоимости Покрытие текущих затрат, включая вознаграждения менеджеров | |
| Государство, представленное налоговыми органами | Налогооблагаемая прибыль | База для налогообложения, определенная в соответствии с налоговым законодательством Источник уплаты налога на прибыль, штрафов и пеней Предоставление налоговых кредитов в форме отложенных налоговых обязательств | |
Сам процесс реализации стратегии развития бизнеса основывается на использовании системы качественных и количественных отчетных и прогнозных экономических и финансовых показателей, объективно характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности КО. В качестве таких системообразующих показателей предлагается использовать: консолидированную чистую прибыль и консолидированную прибыль до налогообложения, чистую прибыль и прибыль до налогообложения организации-участницы КО, экономическую добавленную стоимость, стоимость акционерного капитала, стоимость источников финансирования.
Таким образом, с общесистемных позиций реализация концептуальных основ финансовой отчетности направлена на формализацию управленческих действий, позволяющих собственникам (акционерам), инвесторам и менеджерам согласовывать свои экономические интересы и, в конечном счете, перманентно увеличивать рыночную стоимость бизнеса.
7. Разработка и внедрение в практическую деятельность корпоративных образований:
– методики трансформации консолидированной отчетности, составленной по российским стандартам, в формат отчетности по МСФО.
В основу подхода к совершенствованию методики трансформации консолидированной отчетности заложена посылка: процедура трансформации отчетности трудно формализуема, мало унифицируема, а перечень возможных расхождений может значительно варьировать в зависимости от вида деятельности. Методика разработана для трансформации отчетности крупных бизнес-структур машиностроения и в автоматизированном варианте апробирована при трансформации отчетности ОАО «КАМАЗ» в отчетность по МСФО, используемую для внутренних целей управления в группе, в рамках проекта TACIS LRU 0215 «Management Course of Changes and Use of Project Management Techniques».Отличительными особенностями предлагаемой методики трансформации отчетности (табл. 5) являются: детальная структуризация целевых установок и решаемых задач, процедур трансформации на каждом их ее шести этапов; необходимое информационное обеспечение; регламентированный перечень выработанных на каждом этапе документов и отчетных форм;
Таблица 5 – Методика трансформации российской отчетности в формат международной
| Этапы | Задачи | Информация и процедуры трансформации |
| 1 | 2 | 3 |
| Этап I | Определение цели трансформации 1.2 Оценка организационной структуры корпорации – ДЗО и др. компаний, отчетность которых подлежит консолидации 1.3 Выявление необходимости аудиторского сопровождения процесса трансформации отчетности 1.4 Анализ (или разработка) учетной политики материнской компании и ДЗО 1.5 Определение функциональной валюты и валюты трансформированной отчетности 1.6 Выявление отраслевых особенностей (видов деятельности), подготовка дополнительной информации для расчета трансформационных корректировок и валюты конвертации 1.7 Разработка таблиц соответствия российского плана счетов счетному плану для составления отчетности по МСФО 1.8 Выбор способа и разработка модели трансформации (системы трансформационных таблиц) 1.9 Сбор информации финансового и нефинансового характера, необходимой для составления отчетности и примечаний к ней в соответствии с МСФО 1.10 Определение общей стоимости работ | Местонахождение материнской компании и организаций-участниц корпорации, время образования и правовой статус Характеристика видов деятельности (наличие лицензий) Информация об операциях с уставным (акционерным) капиталом, в том числе: возможность продажи долей другим участникам или обращения задолженностей в акции; сведения о приобретении и продаже акций Дивидендная политика Информация о существенных событиях после отчетной даты Сведения о приоритетных контрактах Сведения об обязательствах и связанных с ними расходах или возможном ущербе Информация о возможных доходах, расходах и убытках, обусловленных ограничениями в использовании активов группы Сведения о наличии сомнительной дебиторской задолженности и имущества, переданного в залог Содержание кредитных договоров Обобщенная информация со счетов бухгалтерского учета Данные о персонале (среднесписочная численность работников по категориям, уровень квалификации кадров) |
| Этап II | 2.1 Реклассификация статей российской отчетности 2.2 Формирование рабочей отчетности в формате МСФО | Детализация по классам для разделения неоднородных по экономическому содержанию объектов учета Детализация по видам учитываемых операций Метод переоценки остатков по счетам |
Окончание табл.5
| 1 | 2 | 3 |
| Этап III | 3.1 Составление трансформационных корректировок в целях: а) признания активов и обязательств, требующих признания МСФО б) исключения элементов, признаваемых в российской отчетности активами и обязательствами, если МСФО исключает такое признание в) включения в отчетность всех статей в оценке, соответствующей МСФО | Корректировки отчетного периода: реклассиционные восстановительные изменяющие оценку элементов отчетности Инфляционные корректировки Корректировки предшествующих отчетных периодов |
| Этап IV | 4.1 Расчет сумм корректировочных записей (проводок) 4.2 Заполнение рабочих трансформационных таблиц по статьям баланса и отчета о прибылях и убытках | Ведомость корректировок Рабочие таблицы с данными российского учета, данными в соответствии с МСФО и суммами корректировки Итоговые трансформационные таблицы |
| Этап V | 5.1 Заполнение форм финансовой отчетности в соответствии с МСФО | Бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет об изменениях капитала |
| Этап VI | 6.1 Подготовка приложения к финансовой отчетности | Раскрытие учетной политики Формирование примечаний к финансовой отчетности |