Слияния и поглощения
| Вид материала | Бюллетень |
- Состоялась I ежегодная конференция «Слияния и Поглощения в банковской сфере», 38.65kb.
- Іv международная конференция «Слияния и поглощения компаний в Украине», 84kb.
- Отрывки из книги: Корниенко О. В. Международная экономика. Р-н/Д: Феникс, 2008. Слияния, 387.02kb.
- Р. Скляр pr сопровождение сделок слияния и поглощения (2010), 974.9kb.
- Ассоциации Адвокатских Образований совместно с журналом «Слияния и поглощения» представляют:, 60.32kb.
- «Развитие инвестиционных процессов в Республике Беларусь: приобретение готового бизнеса,, 851.49kb.
- Г. В. Плеханова г. Москва Слияния и поглощения как форма развития международного бизнеса:, 328.6kb.
- Слияния и поглощения, 2183.86kb.
- Слияния и поглощения, 4829.78kb.
- Слияния и поглощения, 2506.41kb.
Газ.НАК "Нефтегаз Украины" опровергает информацию о своём банкротствеОколо месяца назад, 24 января, в некоторых интернет-изданиях была распространена информация о том, что НАК “Нефтегаз Украины” находится на грани банкротства. Пресс-центром НАК “Нефтегаз Украины” предоставлены разъяснения по этому вопросу. “Информационная политика Компании не предусматривает комментирование подобных публикаций, поскольку их появление обусловлена исключительно политическими факторами и является одним элементов предвыборной борьбы”, - говорится в разъяснениях. Однако, учитывая высокую общественную важность вопросов, касающиеся функционирования нефтегазовой отрасли Украины, НАК “Нефтегаз Украины” передаёт разъяснення относительно кредитной политики компании. ”Все кредиты, полученные НАК “Нефтегаз Украины” у банков-нерезидентов, являются необеспеченными (бланковыми). Бланковий кредит – кредит, который предоставляется банком без обязательного эквивалентного обеспечения покрытия кредита товарно-материальними ценностями или ценными бумагами. Бланковим кредитом пользуются в основном стабильные, дисциплинированные клиенты, у которых самые продолжительные деловые с банком, доверяют ему свои финансовые операции и имеют высокую платежеспособность. Таким образом, утверждение анонимного автора статьи: “Тогда не только банкирам, но и всем «маленьком украинцам» станет известно значение термина «бланковый кредит». В отличие от кредита обычного, выдаваемого под отрядов чего-либо (зачастую – имущества компании), по бланковому - кредитор вправе потребовать в компании что угодно” – есть априори неправдивым. Никакой угрозы от бланковых кредитов для имущества Компании нет”- говорится в разъяснениях Кампании. Кредиты НАК “Нефтегаз Украины” получены в нескольких ведущих мировых банках – таких, как “Дойче Банк”, “Стандард Банк”, “Депфа банк”. Как утверждает НАК ”Нефтегаз Украины”, все кредиты НАК “Нефтегаз Украины” в рамках действующей процедуры проходят согласования в Фонде госимущества Украины. Это является дополнительной гарантией того, что кредитная политика не несёт угрозы государственным имущественным интересам. По всем кредитам НАК “Нефтегаз Украины” такое согласование было получено. По данным, предоставленным пресс-центром НАК “Нефтегаз Украины”, 5 -7 марта 2006 года инвестиционный банк “Меррилл Линч” в ежемесячном отчете для инвесторов обнародовал рекомендации в отношении еврооблигаций НАК “Нефтегаз Украины”, подтвердив их статус как таких, которые следует иметь в инвестиционном портфеле. Как отмечено в сообщении “Меррилл Линч”, обнародованная в СМИ информация относительно вероятного банкротства “Нефтегаза” появилась вследствие политических причин, а не на основе анализа оперативной деятельности Компании. “Во время нашей поездки в Украину мы установили из разных источников, что недавние сообщения в прессе в отношении банкротства “Нефтегаза” и расследование его деятельности были вызваны скорее политическими мотивами, чем достоверными фактами”, - указано в выводах ведущих аналитиков “Меррилл Линч”. Специалисты “Меррилл Линч” отмечают, что отвергают заявления в СМИ о наличии оснований возможного банкротства Компании. НАК “Нефтегаз Украины” открыта для сотрудничества со СМИ и готова предоставлять розъяснения по всем вопросам, которые касаются ее деятельности и не являются коммерческой тайной” - говорится в разъяснении НАК “Нефтегаз Украины”- говорится в разъяснениях компании. НАК “Нефтегаз Украины” будет инициировать расследование по поводу разглашения конфиденциальной информации - письма руководителя СБУ к Президенту и протокола заседания правления Компании. ссылка скрыта Организации Ямала, допустившие долги по зарплате работникам, находятся в стадии банкротстваКак сообщили корреспонденту интернет-издания «NewsProm.Ru» в пресс-службе губернатора Ямала, на 1 марта 2006 года по сведениям Ямалстата суммарная задолженность по заработной плате составила 20,8 млн. рублей. По сравнению с 1 февраля снижение произошло на 14,7 млн. рублей. Вся просроченная задолженность по заработной плате образована из-за отсутствия собственных средств у организаций. По состоянию на 1 марта 2006 года просроченная задолженность по заработной плате зафиксирована в шести муниципальных образованиях, наибольшая — в сельских районах: Приуральском (5, 2 млн. руб.), Ямальском (4, 7 млн. руб.), Красноселькупском (4, 2 млн. руб.) и Тазовском (3, 5 млн. руб.). Практически все организации, допустившие долги по выплате заработной платы своим работникам, находятся в стадии банкротства, и погашение задолженности предприятий перед работниками производится в процессе арбитражного управления. Неравномерная динамика просроченной задолженности в течение года отражает специфику северного региона. Зачастую деятельность организаций сопряжена с сезонностью выполняемых работ (оленеводческие, рыболовецкие бригады). Неравномерность состояния задолженности 1 квартала объясняется согласованностью финансовых планов в организациях (низкое поступление налоговых отчислений в доходную часть бюджетов всех уровней), в результате в середине квартала (февраль) отмечается резкое увеличение просроченной задолженности по заработной плате. Кроме того, следует отметить рост основных объемов работ в зимний период года, что объясняется также спецификой территорий. В целом, по состоянию на 1 марта 2006 года просроченная задолженность по выплате заработной плате составила 0,2% месячного фонда заработной платы по Ямало-Ненецкому автономному округу. ссылка скрыта "Газпром" готовится к реформе с целью повышения прозрачности компанииСамую дорогую российскую компанию, “Газпром”, ждет грандиозная реформа. Как стало известно “Ведомостям”, в среду ее руководство представит совету директоров план внутренней реструктуризации компании, цель которой — повышение ее прозрачности. Реформа приведет к расцвету бюрократии и росту административных расходов “Газпрома” в среднем на $100 млн в год. Но зато станут видны истинные затраты компании и ее капитализация может вырасти более чем на $30 млрд, убежден рынок. Разговоры о реформе “Газпрома” ведутся много лет. Ее цель — понять, сколько компания тратит на добычу, бизнес, где возможна конкуренция, а сколько — на транспортировку, услугу, к которой она обязана давать доступ всем желающим. “Газпром” более 10 лет упорно сопротивлялся попыткам чиновников и инвесторов разделить его на транспортную и добывающую компании, пусть даже последняя и осталась бы в структуре монополии. В 2002 г. предправления “Газпрома” Алексей Миллер предупредил Владимира Путина, что такие предложения несут угрозу энергетической безопасности страны, и с тех пор президент много раз давал понять, что с “Газпромом” следует обращаться бережно. В конце концов даже самый последовательный сторонник реформы — министр экономического развития Герман Греф оставил идею о разделении концерна. Реструктуризация по замыслу “Газпрома” пройдет в два этапа и займет, по оценке менеджера “Газпрома”, около двух лет. На первом “дочки” монополии (“компании-доноры”) выделят свой неосновной бизнес в специальные ООО, так называемые “компании-буферы”. На втором этапе “буферы” будут объединяться по видам бизнеса (одна выбирается в качестве основной, а все остальные к ней присоединяются). Добывающие “дочки” и семь “трансгазов” сохранят самостоятельность. Реформа “Газпрома” будет раем для бюрократов, ведь она, очевидно, потребует найма десятков новых руководителей, говорит чиновник, близкий к совету директоров "Газпрома". По расчетам концерна, реорганизация обойдется ему всего в 597,8 млн руб., указано в материалах к совету. Расходы по выделяемым видам деятельности, а значит, и формируемые на их базе тарифы вырастут на 2-8% из-за роста “аппарата управления” у профильных “дочек”. Сотрудник “Газпрома” оценил этот рост в $100 млн в год. “Газпром” – крупнейшая в мире газовая компания, в 2005 г. добыл 547,9 млрд куб. м газа (из них экспортировал 151 млрд куб. м газа) и 12 млн т нефти. Чистая прибыль по МСФО за девять месяцев 2005 г. – 232,1 млрд руб., выручка – 902,2 млрд руб. По материалам газеты Ведомости "Газпром" заинтересован в обмене 24,5% доли в Южно-Русском месторождении на пакет акций "дочки" германской E.OnГазпром заинтересован в обмене 24.5-процентной доли в Южно-Русском месторождении на пакет акций крупнейшего импортера газа в Германии E.On Ruhrgas AG ("дочка" E.ON). Об этом в понедельник сообщила германская газета Sueddeutsche Zeitung со ссылкой на свои источники. Напомним, что в начале марта предправления E.ON Вульф Бернотат заявлял, что Газпром не интересуется покупкой акций Ruhrgas AG, несмотря на желание российской монополии выйти на германский розничный рынок газа. По данным газеты, E.ON не хочет делится акциями Ruhrgas с российской монополией, так как остерегается получения Газпромом рычагов влияния на политику компании и возможных затруднений в подписании газовых контрактов с поставщиками из стран, не входящих в СНГ. В свою очередь, российскую компанию не устраивают активы E.ON в Венгрии, предложенные для обмена - сбытовое подразделение MOL, а также подземное хранилище газа. Как пишет Sueddeutsche Zeitung, E.ON также предложил Газпрому рассмотреть возможность обмена доли в месторождении на пакеты акций своих дочерних предприятиях в Болгарии, Польше, Чехии и Венгрии. Напомним, что в середине марта гендиректор ООО "Газэкспорт", зампредправления Газпрома Александр Медведем сообщил, что Газпром рассматривает возможность обмена доли в Южно-Русском месторождении на венгерские активы E.ON. В.Бернотат в свою очередь заявлял, что компании уже определили активы для такой сделки, но сообщить конкретные детали переговоров отказался. Ранее Газпром пытался купить газовые подразделения MOL в ходе приватизации, однако венгерские власти предпочли продать их E.ON. Южно-Русское месторождение - основная ресурсная база для поставок газа по Северо-Европейскому газопроводу (СЕГ), строительство которого началось в декабре прошлого года. Партнерами Газпрома по проекту СЕГ являются E.ON и BASF - у германских компаний по 24.5% в North European Gas Pipeline Company - управляющей компании газопровода. E.ОN - крупнейший в мире частный энергетический концерн с годовым оборотом свыше 46 млрд. евро. Компания основана в июне 2000 года в результате объединения VEBA и VIAG. Е.ОN Ruhrgas AG (с марта 2003 года - часть концерна) является крупнейшим иностранным акционером Газпрома (6.5%). По материалам информационного агентства AK&M Совет директоров "Газпрома" одобрил предложения по реорганизации дочерних обществСовет директоров ОАО "Газпром" в среду одобрил предложения по реорганизации дочерних обществ, единственным участником которых является Газпром, с целью обособления профильных видов деятельности в специализированных дочерних обществах со 100-процентной долей участия концерна: ООО "Газпром-ПХГ", ООО "Газпромпереработка", ООО "Газпромсеверподземремонт", ООО "Газпромюгподземремонт", ООО "Газпромтрансгаз-Кубань", а также по увеличению доли ОАО "Газпром" в ООО "Газпромтранс" до 100%. Об этом говорится в сообщении Газпрома. Совершенствование внутрикорпоративной структуры управления Газпрома проводится в рамках второго этапа реформирования компании. Его цель - повышение эффективности работы Газпрома как вертикально интегрированной компании и оптимизация структуры управления основными видами деятельности на уровне дочерних обществ. В результате структурных преобразований будет завершена работа по разделению финансовых потоков в добыче, транспортировке, переработке, подземном хранении и сбыте газа, а также жидких углеводородов. Основной подход к совершенствованию внутрикорпоративной структуры заключается в разделении многопрофильных предприятий Газпрома и консолидации профильных видов деятельности в специализированных юридических лицах, а также в выделении в отдельные юридические лица сервисных служб и социальной инфраструктуры. Схема практической реализации такого подхода предполагает использование реорганизации и предусматривает два этапа: обособление видов деятельности и активов - существующие дочерние компании Газпрома (компании-"доноры") выделяют соответствующие профильные активы в самостоятельные юридические лица (компании-"буферы"); консолидация отдельных видов деятельности и активов - образованные в результате выделения компании-"буферы" консолидируются по соответствующему профилю деятельности путем проведения реорганизации в форме присоединения (из компаний-"буферов" одна выбирается в качестве "основной", и все остальные компании-"буферы" присоединяются к ней). Работу по использованию предлагаемой схемы при создании новых юридических лиц в рамках совершенствования внутрикорпоративной структуры управления предполагается начать с создания наиболее крупных и значимых для Газпрома специализированных компаний: ООО "Газпром-ПХГ", ООО "Газпромпереработка", ООО "Газпромсеверподземремонт", ООО "Газпромюгподземремонт" и ООО "Газпромтрансгаз-Кубань". Реализация вышеуказанной схемы также обеспечит доведение доли Газпрома в ООО "Газпромтранс" до 100% (в настоящее время помимо головной компании долями в "Газпромтрансе" владеют дочерние общества Газпрома). В дальнейшем предусматривается создание с использованием предложенной схемы других специализированных компаний, консолидирующих отдельные виды сервисной деятельности Газпрома (например, службы заказчика, газозаправочная деятельность). По материалам информационного агентства AK&M Министр финансов Украины обвинил "Нафтогаз Украины" в неуплате налоговГлава украинского Минфина Виктор Пинзенык обвинил Национальную акционерную компанию Нафтогаз Украины в неуплате значительной суммы налогов. "Значительную сумму недоплат осуществляет Нафтогаз Украины. Он платит 42% к январю-марту прошлого года", - заявил министр в среду на заседании украинского правительства. По словам Пинзеныка, НАК Нафтогаз Украины не заплатил также налог на добавленную стоимость в размере 600 миллионов гривен ($12 миллионов). " В феврале-марте из задекларированного НДС Нафтогаз не заплатил ни копейки", - отметил министр. В феврале народный депутат Украины Андрей Клюев заявил, что согласно заключению временной следственной комиссии Верховной Рады по проверке финансово-хозяйственной деятельности НАК Нафтогаз Украина, эта компания находится на грани банкротства. ссылка скрыта Банки ABN Amro и Calyon выступят организаторам синдицированного кредита на $1,52 млрд. для рефинансирования займов "Газпрома"Банки ABN Amro и Calyon выступят организаторам синдицированного кредита на сумму 1,52 млрд долл для рефинансирования ранее привлеченных займов ОАО "Газпром". Об этом сообщает Dow Jones со ссылкой на представителя одного из банков. Кредит будет гаситься ежеквартально. Крайний срок погашения - в 2010 г. Как уже сообщалось ранее, помимо выплат по ранее привлеченным кредитам "Газпром" должен завершить основную часть выплат по кредиту, привлеченному для покупки ОАО "НК "Сибнефть" в объеме 13,1 млрд долл. По условиям кредитования сделки 10,6 млрд долл из этой сумму погашаются "Газпромом" за счет собственных средств, полученных от продажи 10,74% его акций государству, а также за счет средств, привлекаемых на рынок капитала в 2005-2006 гг. На сегодняшний день "Газпром" погасил 9 млрд долл из привлеченного на покупку "Сибнефти" кредита. ссылка скрыта "Газпром" хочет увеличить долю на рынке газа в Европе до 30%Российский газовый монополист Газпром хочет в перспективе увеличить свою долю в поставках газа на европейский рынок до 30 процентов с 25 процентов в настоящее время, говорится в материалах к заседанию совета директоров компании, который состоится сегодня. В прошлом году Газпром экспортировал в дальнее зарубежье 154 миллиарда кубометров газа, что на пять миллиардов больше, чем годом ранее. Экспорт газа является главным источником доходов монополиста, который стремится увеличить свое присутствие в Европе. Газпром планирует приобретать дистрибьюторские газовые компании, участвовать в строительстве и приобретении подземных хранилищ газа и газопроводных систем, покупать доли в энергетических предприятиях. Газета "Ведомости" написала, что при заключении новых долгосрочных контрактов на поставку газа, Газпром намерен требовать от контрагентов переуступки части объемов, включая транспортные мощности и рынки сбыта, в свою пользу. В тоже время, Евросоюз озаботился чрезмерной зависимостью от поставок российского газа и намерен начать активную работу по диверсификации поставок. ссылка скрыта "Газпром" погасил $1 млрд. из оставшихся $5 млрд. от кредита, привлеченного на покупку "Сибнефти"ОАО "Газпром" погасило в понедельник 1 млрд долл из оставшихся 5 млрд долл от кредита на 13 млрд долл, привлеченных на покупку НК "Сибнефть". Об этом ПРАЙМ-ТАСС сообщил источник, близкий к банкам-организаторам кредита. Как сообщалось ранее, газовая монополия уже погасила в конце декабря 8 млрд долл из привлеченного кредита, в том числе 2 млрд долл - из собственных средств, 5 млрд долл – из средств от продажи 10,6% акций "Газпрома" государству. "Газпром", Gazprom Finance B.V., Dresdner Kleinwort Wasserstein, ABN AMRO, Citigroup, Credit Suisse First Boston, Goldman Sachs и Morgan Stanley подписали 10 октября соглашение о привлечении финансирования в размере до 13,1 млрд долл для приобретения 72,6% акций "Сибнефти". Банки назначены ведущими организаторами кредита. Привлечение финансирования полностью гарантируется ими пропорционально участию. В качестве букраннеров выступают Dresdner Kleinwort Wasserstein и ABN AMRO. В том числе 2,5 млрд долл выданы в форме срочных синдицированных кредитов на срок три и пять лет, 10,6 млрд долл – в форме кредитов, погашение которых будет производиться "Газпромом" за счет собственных средств, средств, полученных от продажи 10,74% своих акций компании "Роснефтегаз", а также средств, привлекаемых на рынках капитала в 2005-2006 гг. Организаторы планируют синдицировать срочный кредит в течение четвертого квартала 2005 г. По материалам информационного агентства Прайм-Тасс "Газпром" намерен приобретать новые месторождения и выкупать уже имеющиеся активы у других недропользователей в Красноярском краеОАО «Газпром» в ближайшее время усилит работу в нефтегазовой отрасли Красноярского края. Об этом «Пресс-Лайну» сообщил заместитель губернатора края Андрей Гнездилов. По его словам, необходимые договоренности с российской газовой монополией уже достигнуты. Гнездилов уточнил, что газовики намерены как приобретать новые месторождения углеводородов, так и выкупать уже имеющиеся активы у других недропользователей. В настоящее время, «Газпром» действует в крае через свою «дочку» - ООО «Красноярскгазодобыча». ссылка скрыта "Газпром" и Eni планируют подписать соглашение о сотрудничестве до 1 июляОАО «Газпром» и итальянская Eni планируют подписать соглашение о сотрудничестве до 1 июля 2006 года. Как сообщил источник, знакомый с ходом переговоров, такая рабочая дата определена компаниями. Источник отметил, что компании по-прежнему обсуждают возможность реализации «Газпромом» на итальянском рынке 2 млрд кубометров газа в год напрямую. При этом он подчеркнул, что ни в первоначально подписанном сторонами соглашении о сотрудничестве, ни в новом документе не было и не будет закреплена конкретная компания, которая будет продавать газ «Газпрома» на итальянском рынке. По мнению собеседника журналистов, информацию о том, что компания Central Energy Italian Gas Holding AG, которая была учреждена для реализации газа в мае 2005 года, закреплена как партнер «Газпрома» на итальянском рынке, распространили итальянские политики в ходе предвыборной кампании. Источник также не исключил, что компания Volta S.p.A, совместное предприятие «Газпрома» с Enel, также может быть использована для реализации концерном российского газа для выхода на конечный рынок потребителя в Италии. ссылка скрыта "Газпром" объявит в начале апреля о своих партнерских отношениях с E.ON Ruhrgas и BASF Wintershall в рамках освоения Южно-Русского месторожденияОАО "Газпром" объявит в начале апреля о своих партнерских отношениях с германскими E.ON Ruhrgas и BASF Wintershall в рамках освоения Южно-Русского месторождения (Ямало-Ненецкий автономный округ). Об этом сообщил на пресс-конференции в четверг глава "Газпрома" Алексей Миллер. Южно-Русское месторождение рассматривается как сырьевая база для поставок по строящемуся Северо-Европейскому газопроводу. Пока в проект освоения Южно-Русского месторождения с запасами до 1 трлн куб м вошла немецкая Wintershall, однако часть ее доли может быть отдана в пользу второго немецкого партнера "Газпрома". Как сообщалось ранее, в обмен на участие в освоении Южно-Русского месторождения E.ON предлагает ОАО "Газпром" долю в своих активах в Венгрии. В апреле 2005 г ОАО "Газпром" и компания BASF подписали меморандум о сотрудничестве предполагающий получение немецкой компанией доли в освоении Южно-Русского месторождения, в освоении которого также хотел бы принять немецкий E.On-Ruhrgas. Согласно договоренностям, BASF получает пятьдесят минус одна акция Южно-Русского месторождения, а "Газпром" получает в обмен расширение своей доли в российско-германском совместном газотранспортном предприятии Wingas с 35% до 50% минус 1 акция. ссылка скрыта Госминистр Грузии К.Бендукидзе не видит проблемы в продаже магистрального газопровода республикиГосминистр Грузии по вопросам реформ Каха Бендукидзе не видит проблемы в продаже магистрального газопровода, проходящего по территории страны. Об этом он заявил 30 марта выступая на "правительственном часе" в парламенте Грузии, уточнив, что это его личное мнение. "Чьей собственостью будет труба, для меня лично не имеет никакого значения. Для меня главное, идет ли по этой трубе газ. А газ в руках одного государства, которое устроило нам зимой энергосаботаж", - заявил Бендукидзе, указав, что сказанное им в отношении приватизации газопровода "это личная позиция, которая не совпадает с позицией правительства Грузии". "Правительство Грузии считает, что на данном этапе по вопрсоу продажи магистрального газопровода не должно вестись никаких переговоров", - уточнил Бендукидзе. В то же время госминистр указал, что окончательное решение в судьбе магистрального газопровода остается за парламентом Грузии. "Без одобрения парламента Грузии вопрос о продаже газопровода не может быть решен", - подчеркнул Бендукидзе. Можно отметить, что ранее представители парламентской оппозиции не раз обвиняли Бендукидзе в намерении продать магистральный газопровод российским партнерам. ссылка скрыта "Газпром" не приостановил переговоры с "Белтрансгазом" о создании СПОАО "Газпром" не приостановил переговоры с "Белтрансгазом" о создании совместного предприятия. Об этом сегодня сообщил журналистам председатель правления "Газпрома" Алексей Миллер. По его словам, предложения "Газпрома" об увеличении тарифов на газ для Белоруссии связано с ранее принятым решением об установлении для всех республик бывшего СССР тарифов на газ, равных европейским. "Тарифы для всех республик бывшего СССР будут выведены на уровень европейских. Белоруссия - не исключение", - сообщил А.Миллер. По материалам информационного агентства Прайм-Тасс |