Geum.ru

В. П. Бухгалтерский финансовый учет. Учебное пособие

Вид материалаУчебное пособие

Содержание


§ 3. Учет расчетов с учредителями и акционерами по вкладам и дивидендам
Подобный материал:
1   ...   21   22   23   24   25   26   27   28   ...   36

§ 3. Учет расчетов с учредителями и акционерами по вкладам и дивидендам



Формирование хозяйственных обществ как юридических лиц с различной организационно-правовой формой собственности предъявляет соответствующие требования к образованию их уставного капитала. Это объективно требует сбора информации об их участниках (учредителях) как в части внесения своей доли пая (вклада) в уставный капитал, так и получения дохода по таким операциям.

В плане счетов для этой цели предусмотрен активно-пассивный счет 75 «Расчеты с учредителями», к которому предусмотрены два субсчета: 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал» и 75-2 «Расчеты по выплате доходов».

На сумму объявленного в учредительных документах уставного капитала в учете делается запись:

Дебет счета 75 «Расчеты с учредителями»:

субсчет 1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал».

Кредит счета 80 «Уставный капитал».

Погашение обязательств учредителями может осуществляться как денежными средствами, так и другими видами имущества. В после-

267

днем случае оно принимается в оценке, согласованной учредителями:

Дебет счетов учета денежных средств (50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета») 10 «Материалы» и др.

Кредит счета 75 «Расчеты с учредителями»:

субсчет 1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал».

Вознаграждением для участников (акционеров) на вложенный капитал в нормальных условиях функционирования акционерного общества (АО) является доход. Поэтому каждый из них, вкладывая свои средства в приобретение акций какого-либо предприятия, должен исходить из возможной их ценности, т.е. доходности.

Для этого следует сопоставить доходность данной акции в виде дивиденда со средней ставкой депозитов банка. Если последняя ниже, у инвестора появляется стимул вложить свой капитал в акции предприятия, где ожидаемый доход выше. Это можно рассматривать как вознаграждение за риск, на который идет инвестор, вкладывая деньги. Риск инвестора по акциям выше, чем по другим ценным бумагам. В частности, акционер не только не располагает гарантиями получения устойчивого дохода, но и не застрахован от возможности обесценения и даже полной потери своих сбережений.

Такие варианты не исключены, если принять во внимание, кроме других факторов, и спекулятивные операции маклеров на фондовых биржах, играющих на понижение. Владелец акций не вправе требовать от правления АО возврата средств, внесенных при их покупке. Таким образом, среди основных целей инвестиций в ценные бумаги:

- доходность вложений, рост их цены, ликвидность и безопасность;

- наиболее уязвимым условием для владельца акций является именно последняя. Поэтому осуществление сделок с данным видом ценных бумаг в большей степени зависит от конкретной ситуации, а риск участников данных сделок всегда обусловлен изменением конъюнктуры на рынке. Отсюда вывод: ценность акции определяется ее курсом, т.е. величиной дивиденда, приходящегося на ставку банковского процента и умноженного на 100 %. Следовательно, выбор сбалансированной дивидендной политики АО является одним из приоритетных направлений в его общей политике.

Сбалансированность дивидендной политики предполагает преж-


268


де всего стабильность выплаты дивидендов с некоторым увеличением их размеров по отчетным периодам. У акционеров должно формироваться твердое убеждение в том, что дела в АО идут хорошо. Для внешних инвесторов такая динамика роста дивидендов - хороший стимул для вложения капитала в данное АО. Поэтому совет директоров (правление) должен всеми дозволенными средствами поддерживать такую деловую репутацию общества, направляя на выплату дивидендов помимо прибыли (если ее недостаточно) средства фонда потребления и даже, в зависимости от конкретной ситуации, средства резервного капитала.

Однако такой вариант выплаты дивидендов при внешней своей заманчивости имеет серьезные недостатки. Прежде всего он не ориентирует акционеров на расширение производства, не увязан с выплатой доходов по облигациям, которая должна производиться раньше выплаты дивидендов по акциям. Подобная политика может привести к ослаблению контроля над фирмой, оказать негативное воздействие на принятие акционерами допустимой степени риска по операциям с ценными бумагами. Наконец, нельзя правильно проводить дивидендную политику без общей оценки состояния экономики, темпов инфляции. В связи с этим полезным представляется критический анализ опыта зарубежных стран, где в кризисных ситуациях государственное регулирование направляется на определенное ограничение дивидендов с одновременным контролем над ценами.

В любом случае формирование дивидендной политики АО должно являться важной, возможно, даже определяющей частью его учетной политики в целом.

С принятием Закона «Об акционерных обществах» вопрос формирования и прогнозирования дивидендной политики приобрел еще большую актуальность. Дело в том, что Законом (ст. 80) разрешено приобретение одним лицом самостоятельно или со своим аффилированным лицом (лицами) 30 и более процентов размещенных обыкновенных акций АО. Если такая операция свершилась, то это лицо в течение 30 дней с даты покупки обязано предложить акционерам продать принадлежащие им обыкновенные акции по цене не ниже средневзвешенной цены приобретения акций общества за последние шесть месяцев, предшествующих указанной покупке. Подобный подход является одной из мер, направленных на защиту прав акционеров


269


Указанным Законом (п. 2 ст. 32) не предусмотрено в качестве обязательного условия отражение в уставе АО размера дивиденда по привилегированным акциям. Это ставит их владельцев в равное положение с владельцами обыкновенных акций. Данное обязательное условие имеет силу только в том случае, если уставом предусматривается выплата установленной ликвидационной стоимости по привилегированной акции данного типа при ликвидации АО независимо от причин ликвидации.

Реализацией дивидендной политики и портфелем ценных бумаг АО может заниматься отдельный работник. На Западе его называют казначеем. Для нас это новая должность в штатном расписании предприятия. Она воплощает широкий спектр функций по управлению ликвидностью активов предприятия, налаживанию эффективных взаимоотношений с банками и другими инвесторами. Казначей формирует оптимальную структуру капитала, ведет поиск новых источников финансирования, в том числе путем приобретения высоколиквидных ценных бумаг.

Дивиденд (лат. dividendus - подлежащий разделу) - часть прибыли, полученной АО за расчетный период, приходящаяся на одну акцию. Имеется в виду, что распределению подлежит часть чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после выплаты дохода по фиксированным ставкам владельцам привилегированных акций. Только после этого оставшаяся часть прибыли делится на общее количество размещенных и оплаченных простых акций. Тем самым владельцы привилегированных акций имеют определенные преимущества перед другими акционерами. Статус такого акционера определяется уставом АО и проспектом эмиссии. Привилегии (пре-факции) распространяются на дивиденды и определенную часть имущества общества.

Префакции по дивидендам могут быть не только фиксированными, дающими их владельцам право гарантированного первоочередного (после выплаты дивидендов по классическим привилегированным акциям, но до держателей обыкновенных акций) получения дохода, но и изменяющимися пропорционально динамике ссудного процента. Это так называемые плавающие префакции, имеющие переменный курс. Если фиксированные префакции в связи с конъюнктурой рынка находятся в обратной зависимости от величины ссудного процента, то «плавающие» - в прямой зависимости.


270


Префакции в отношении имущества АО имеют место в случае его банкротства: удовлетворение претензий таких акционеров наступает сразу вслед за погашением обязательств перед кредиторами и владельцами классических привилегированных акций.

Различают также префакции на акции с участием, дающие право ее владельцу на участие в прибылях общества сверх объявленных дивидендов.

Конвертируемые префакции предполагают их обмен на простые акции в определенное время по заранее установленной цене.

Ретрактивные префакции дают право на их погашение («возврат») на тех же условиях, которые применяются по отношению к конвертируемым префакциям.

В любом случае в соответствии с Положением о порядке выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигациям минимальная величина дивидендов по привилегированным акциям (если она не определена процентом) должна устанавливаться при выпуске акций.

По действующему законодательству дивиденды могут выплачиваться ежеквартально, раз в полгода или по итогам года денежными средствами, облигациями, акциями (капитализация прибыли) и товарами с обязательной публикацией (для открытых АО) в средствах массовой информации. Данная функция может выполняться как самим предприятием, так и банком-агентом путем выписки платежного поручения, почтовым или телеграфным переводом при условии, что варианты выплаты дивидендов, указанные выше, не противоречат уставу АО. Условия Типового устава запрещают выплату дивидендов в другой форме, кроме денежной, до того времени, пока в обществе есть привилегированные акции типа Б.

Анализ выплаты дивидендов АО в современной России показывает некоторые отличия от практики, сложившейся в странах с развитой рыночной экономикой. Прежде всего, если во всем мире общепринятым является объявление размера дивидендов в виде определенной суммы на одну акцию, то в нашей стране - по отношению к номинальной стоимости, т.е. доходность акции не ставится в зависимость от ее курсовой стоимости. Чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов, распределяется среди акционеров пропорционально числу и виду принадлежащих им акций.

Распространенным явлением нередко служит задержка выплаты дивидендов. Общепринятой практикой, как известно, является их

271

выплата в течение 30 дней с момента объявления, иначе реальная доходность акций оказывается намного меньше объявленной. Отсрочка в выплате дивидендов позволяет фирме использовать эти средства в своем хозяйственном обороте. Подобная процедура в условиях инфляции, по существу, обесценивает доходы акционеров.

Наконец, российской спецификой является выплата дивидендов акциями. Реальная прибыль в такой ситуации не использована, но у акционера создается впечатление определенного благополучия. Имущество АО в расчете на одного акционера не изменяется от пропорционального изменения количества акций, находящихся в его собственности. В странах с развитой рыночной экономикой такой прием называется делением акций. Он позволяет совету директоров АО объявлять большие промежуточные дивиденды, несоразмерные с полученным финансовым результатом. Подобный вариант может иметь место и по итогам выплаты годовых дивидендов при условии, что руководство АО контролирует большинство голосов на собрании акционеров.

Рассмотрим данную ситуацию на конкретном примере.

Фирма - открытое акционерное общество (ОАО) - имеет 500 акционеров, владеющих 2000 акций, т.е. в среднем 4 акции на одного акционера.

По итогам года общим собранием акционеров принято решение выплатить дивиденды акциями путем увеличения их количества вдвое. Следовательно, общее количество акций составит 4000, а каждый акционер будет иметь в среднем по 8 акций.

Пусть прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия и направленная на выплату дивидендов в следующем отчетном периоде, составит 40 000 руб. На одну акцию дивиденд составит 10 руб. {40 000 :: 4000), т.е. на каждого акционера приходится 80 руб. (10 руб. х 8 акций).

Бели бы прибыль в таком же размере (40 000 руб.) была направлена в прошлом году на выплату дивидендов, то на одну акцию приходилось бы 20 руб. (40 000 : 2000 акций). Однако каждому акционеру было бы начислено дивидендов на ту же сумму - 80 руб. (20 руб. х X 4 акции).

Результат один и тот же, зато совету директоров такой прием позволяет объявлять завышенные дивиденды с целью дополнительного привлечения капитала.

Поскольку в бухгалтерском учете на счете 85 «Уставный капитал» отражается только объявленный уставный капитал АО, изменение


272


величины которого осуществляется исключительно на основании четко определенных процедур с пересмотром учредительных документов, операции общества с собственными акциями, в том числе по выплате дивидендов, не затронут величины уставного капитала. Если к этому добавить продолжающуюся инфляцию и систематическую задержку выплаты дивидендов, то придется констатировать, что нам предстоит еще долгий путь к цивилизованной дивидендной политике.

Согласно п. 3 ст. 102 ГК РФ акционерное общество не вправе выплачивать дивиденды:

- до полной оплаты всего уставного капитала;

- если стоимость чистых активов данного общества меньше его уставного капитала и резервного фонда либо станет меньше их размера в результате выплаты дивидендов. Тем самым в законодательном порядке определено, что выплата дивидендов АО возможна при следующих условиях:

- полностью оплачен его участниками (акционерами) уставный капитал;

- стоимость чистых активов больше уставного капитала и резервного фонда;

- отсутствуют признаки несостоятельности (банкротства) на момент принятия обществом решения о выплате дивидендов.

Статья 43 Закона «Об акционерных обществах» более подробно описывает данные условия. Они созвучны требованиям, определяющим процедуру приобретения обществом размещенных акций. Наряду с указанными выше ограничениями на выплату дивидендов данной статьей введено еще одно ограничение. Общество не вправе принимать решение о выплате (объявлении) дивидендов по акциям до полного их выкупа при полном соблюдении порядка осуществления акционерами права требовать выкупа обществом принадлежащих им акций. Основанием для этого являются реорганизационные процедуры общества, включающие слияние, присоединение, разделение, выделение и преобразование, а также совершение крупной сделки, принятые общим собранием акционеров, против которых голосовали такие акционеры, или если они вообще не принимали участие в голосовании по указанным вопросам. Такое же поведение отдельных акционеров правомочно при обсуждении вопросов о внесении изменений и дополнений в устав


273


общества или утверждении устава общества в новой редакции, ограничивающих их права.

Право акционеров требовать выкупа обществом принадлежащих им акций имеет юридическую силу только в том случае, если указанное требование предъявлено не позднее 45 дней с даты принятия соответствующего решения общим собранием акционеров. После этого срока общество обязано выкупить акции у акционеров, предъявивших требование о выкупе, в течение 30 дней.

Акции, выкупленные обществом в иных случаях, поступают в распоряжение акционерного общества. По ним не предоставляется право голоса, они не учитываются при подсчете голосов. По таким акциям не начисляются дивиденды. Эти акции должны быть реализованы в течение одного года, иначе общее собрание акционеров обязано принять решение об уменьшении уставного капитала общества путем погашения указанных акций.

Действующим законодательством предусмотрено, что общее собрание акционеров вправе определить любой срок выплаты дивидендов: поквартально, один раз в полугодие или один раз в год. Более того, продолжающийся спад производства, высокий уровень инфляции не исключают возможности ежемесячной выплаты. Такой подход не противоречит ни Закону о предприятиях и предпринимательской деятельности, ни общим положениям гражданского законодательства. В конечном итоге все эти вопросы находятся в компетенции общего собрания АО.

Определенное влияние на принятие решения о сроках выплаты дивидендов может оказать учетная политика предприятия в части распределения прибыли. Она предполагает два варианта: формирование из чистой прибыли фондов специального назначения и других фондов в соответствии с учредительными документами либо без ее дополнительного распределения по фондам.

Промежуточный дивиденд объявляется советом директоров АО в расчете на одну простую акцию по итогам истекшего соответствующего периода (квартала, полугодия). Общее собрание акционеров определяет окончательный размер дивиденда, приходящегося на одну простую акцию. При этом во внимание принимаются результаты выплаты промежуточных дивидендов.

Предложенный советом директоров размер годовых дивидендов может быть уменьшен решением общего собрания акционеров или


274

вообще не выплачен, если будет принято решение о направлении чистой прибыли предприятия на развитие его производственной базы. Но в любом случае предложенный советом директоров размер дивидендов не может быть увеличен решением общего собрания.

Дивиденд объявляется в полном размере, включая сумму налога. По итогам года принимается окончательный дивиденд как сумма промежуточных дивидендов.

Выплата объявленных дивидендов является обязательной, и право на их получение, как уже отмечалось, имеют акционеры, которые приобрели акции данного общества не позднее чем за 30 календарных дней до официально объявленной общим собранием или советом директоров даты начала выплаты. Этими же органами устанавливается и дата проведения так называемой «дивидендной переписи». Последняя представляет собой так называемый «учетный день» - дату, по состоянию на которую определяется список акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Если акции перерегистрированы в реестре акционеров после дня дивидендной переписи, предыдущий владелец сохраняет это право, а новый владелец акции вправе требовать дивиденды только с прибыли следующего хозяйственного года.

Владельцы привилегированных акций получают фиксированный доход, поскольку размер дивиденда указывается в момент их выпуска в проспекте эмиссии. Он может быть предусмотрен в уставе общества в виде твердой денежной суммы или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций.

Процедура определения размера дивидендов по обыкновенным акциям из расчета на одну акцию предусматривает предварительное исключение из суммы прибыли, направляемой на выплату дивидендов по привилегированным акциям, и деление полученного результата на количество полностью оплаченных обыкновенных акций. При этом в знаменателе не учитываются собственные акции, выкупленные у акционеров и находящиеся на балансе акционерного общества.

Пример. По итогам года АО получило балансовую прибыль в сумме 100 000 руб. В соответствии с уставом АО образует резервный капитал на возмещение непредвиденных убытков в размере 2 % полученной прибыли:

100 000 руб. X 2 % : 100 % = 2000 руб.

Налогооблагаемая прибыль составит

100 000 - 2000 = 98 000 (руб.).

При процентной ставке 30 % сумма налога на прибыль составит:

98 000 X 30 % : 100 % = 29 400 (руб.).

В распоряжении предприятия остается чистая прибыль в сумме:

98 000 - 29 400 = 68 600 (руб.).

Решением годового собрания акционеров на выплату дивидендов направляется 30 % чистой прибыли, или 20 580 руб. (68 600 х 30 % :: 100 %).

Пусть капитал акционерного общества зарегистрирован в сумме 150 000 руб. и состоит из 20 привилегированных акций и 1480 обыкновенных акций номиналом 100 руб. каждая. Предположим, что к моменту начисления дивидендов количество невыкупленных привилегированных акций составляет 2 шт., а обыкновенных акций

- 100 шт. По привилегированным акциям уставом определен фиксированный дивиденд - 50 руб. на одну акцию.

Следовательно, доля привилегированных акций, на которые будут начислены дивиденды, составит 18 шт. (20 - 2), а сумма прибыли, направляемая на эти цели в первоочередном порядке, - 900 руб. (50 руб. х 18 акций). Оставшаяся сумма прибыли - 19680 руб. (20 580 - 900) будет направлена на выплату дивидендов по обыкновенным акциям.

Количество выкупленных обыкновенных акций, на которые следует начислять дивиденды, - 1380 шт. (1480 - 100). Сумма дивиденда, приходящаяся на одну обыкновенную акцию, будет равна 14 руб. 26 коп. (19 680: 1380 шт.).

Каждый акционер получит дивиденд в размере, определенном из расчета указанной выше суммы, приходящейся на одну акцию, и количества акций, которыми он владеет согласно реестру акционеров данного АО. Необходимые данные для указанного расчета должны соответствовать информации, содержащейся в уставе и реестре акционеров, протоколе их общего собрания, а также в соответствующих учетных регистрах (журналы-ордера: № 8 - по кредиту счета 75, № 15 - по кредиту счета 80, лицевые счета акционеров).

Продолжающаяся инфляция оказывает отрицательное влияние на стоимость акций, а следовательно, и на их доходность. Для того чтобы учесть элемент недооценки стоимости акций, целесообразно их доходность исчислить в твердой валюте, предположим, в долларах США.

Пример. Пусть акции данного АО в марте 2001 г. котировались по цене 150 руб. за единицу при номинале 100 руб. Курс доллара в этот


276


период был, например, 25 руб., а в июне - 26 руб. 50 коп. Тогда для инвестора, купившего акцию общества в марте 2001 г., цена ее составит б дол. (150 руб. : 25 руб.), доход на одну акцию в долларах в июне 2001 г. - 3,77 дол. (100 руб. : 26 руб. 50 коп.). Следовательно, текущая валютная доходность акции достигает почти 62,8 % (3,77 : 6 х х 100 %). Допустим, что 10 июля 2001 г. эта акция котировалась на рынке по цене 200 руб., а курс доллара в этот день составлял 27 руб. В этом случае текущая доходность акции в валюте с покупкой в июле при цене ее в это время 7,4 дол. (200 руб.: 27 руб.) будет равна 50,9 % (3,77:7,4X100%).

Рассмотрим случай невыполнения акционерным обществом своих обязательств по выплате дивидендов в ситуации, когда дивиденды объявлены, но предприятие из-за неплатежеспособности подлежит ликвидации. При этом надо иметь в виду, что по обыкновенным акциям выплата дивидендов не является конкретным обязательством, и органы управления АО не нарушают действующего законодательства, когда принимают решение не вьшлачивать дивиденды по итогам года. Если по результатам работы получены убытки, ни совет директоров, ни общее собрание не вправе объявлять дивиденды. Исключение допускается только в том случае, если на эти цели будут направлены средства резервного или уставного капиталов, что должно предусматриваться в уставе АО.

В синтетическом учете обязательства АО перед владельцами акций по доходам отражаются на активно-пассивном счете 75 «Расчеты с учредителями»: субсчет «Расчеты по выплате доходов», а задолженность по этим обязательствам перед своим персоналом - на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда». Такая методика расчетов позволяет вести учет совокупного дохода по каждому работнику нарастающим итогом с начала года, что удобно в целях налогообложения.

Действующей Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации рекомендован вариант отражения в учете операций по начислению дивидендов по акциям АО, отличающийся от методики, изложенной в ранее действовавшем Положении о порядке выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигациям.

Согласно указанной Инструкции заключительными бухгалтерскими проводками за декабрь осуществляется реформация баланса. Поэтому сумма нераспределенной прибыли за отчетный год отражается в учете следующей бухгалтерской проводкой:


277


Дебет счета 99 «Прибыли и убытки».

Кредит счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»:

субсчет 1 «Нераспределенная прибыль отчетного года».

В дальнейшем в соответствии с порядком, определенным общим собранием акционеров по выплате дивидендов, начисление их исходя из годового расчета в бухгалтерии АО отразится записью:

Дебет счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»:

субсчет 1 «Нераспределенная прибыль отчетного года».

Кредит счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» или 75 «Расчеты с учредителями» (в зависимости от того, своим или сторонним учредителям начислены дивиденды):

субсчет 2 «Расчеты по выплате доходов».

Аналогичная запись осуществляется в учете, когда отражается задолженность по дивидендам в иностранной валюте с пересчетом ее в рубли по курсу ЦБ РФ на дату их объявления.

В то же время согласно п. 2 ст. 43 Закона «Об акционерных обществах» общество не имеет права принимать решение о выплате (объявлении) дивидендов ни по обыкновенным, ни по привилегированным акциям, размер дивиденда по которым не определен, если не принято решение о выплате в полном размере дивидендов по всем типам привилегированных акций, размер дивиденда по которым предусмотрен уставом общества.

Общество не вправе также выполнять указанную процедуру по привилегированным акциям определенного типа, по которым размер дивиденда установлен уставом, если не принято решение о полной выплате дивидендов по всем типам привилегированных акций, предоставляющим преимущества в очередности получения дивидендов перед привилегированными акциями этого типа.

При недостаточности прибыли на указанные цели могут привлекаться средства других источников, в частности, добавочного капитала:

Дебет счетов 83 «Добавочный капитал».

Кредит счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» или 75 «Расчеты с учредителями»:

субсчет 2 «Расчеты по выплате доходов».

Объявление дивидендов в таком размере, что на их выплату не


278


хватает прибыли и других источников, вынуждает АО использовать средства резервного и уставного капиталов. В противном случае оно должно объявить себя банкротом.

Использование средств резервного капитала в учете отразится записью:

Дебет счета 82 «Резервный капитал».

Кредит счетов 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»; 75 «Расчеты с учредителями»:

субсчет 2 «Расчеты по выплате доходов».

Такой вариант погашения обязательств по дивидендам должен быть предусмотрен уставом акционерного общества.

Направление средств уставного капитала на выплату дивидендов вызывает более серьезные последствия, так как требует перерегистрации АО, изменения его учредительных документов. Возникает и другой отрицательный фактор: у акционеров появляется обоснованная озабоченность финансовым состоянием АО, а у внешних инвесторов - сомнения в целесообразности вложения средств в данное предприятие.

На сумму средств, направляемых из уставного капитала на выплату дивидендов, производится запись:

Дебет счета 80 «Уставный капитал».

Кредит счета 75 «Расчеты с учредителями»:

субсчет 2 «Расчеты по выплате доходов».

Дивиденды, подлежащие к получению согласно договору по акциям, когда предприятие имеет финансовые вложения в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственных и местных займов и т. п., отражаются в учете:

Дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы».

Аналогичные суммы к получению от дочерних или зависимых обществ учитываются на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Предприятие вправе принять решение о направлении причитающихся ему дивидендов на развитие производственной базы указанных обществ, увеличение их уставного капитала:

Дебет счета 58 «Финансовые вложения».

Кредит счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

С дивидендов работников АО, являющихся плательщиками алиментов, согласно решению народного суда, производится их удержание:

Дебет счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда».

Кредит счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Процедура выплаты дивидендов регулируется проспектом эмиссии акций и может быть уточнена решением общего собрания акционеров, на котором владельцы привилегированных акций в решении данного вопроса правомочны наравне с другими акционерами.

Выплата дивидендов своему персоналу:

Дебет счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда».

Кредит счета 50 «Касса».

Дивиденды сторонним инвесторам выплачиваются безналичным путем:

Дебет счета 75 «Расчеты с учредителями»:

субсчет 2 «Расчеты по выплате доходов».

Кредит счета 51 «Расчетные счета» или 52 «Валютные счета».

Образующаяся курсовая разница, если выплата дивидендов произведена в иностранной валюте, списывается на финансовые результаты инвестора.

Пример. Отражена задолженность перед иностранным инвестором по дивидендам на дату их объявления - 1000 долларов. Курс ЦБ РФ на указанную дату - 27 руб. 80 коп. за 1 доллар:

Дебет счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»

субсчет 1 «Нераспределенная прибыль отчетного года».

Кредит счета 75 «Расчеты с учредителями» - 27 800 инв. руб. (1000 дол. X 27 руб. 80 коп. за 1 дол.).

На дату погашения обязательств по дивидендам курс ЦБ РФ - 27 руб. 70 коп.:

Дебет счета 75 «Расчеты с учредителями».

Кредит счета 52 «Валютные счета»:

субсчет 1 «Валютные счета внутри страны» - 27 700 инв. руб. (1000 дол. х 27 руб. 70 коп. за 1 дол.).

Положительная курсовая разница составила - 100 инв. руб. [(27 руб. 80 коп.- 27 руб. 70 коп.) х 1000

дол.]:

Дебет счета 75 «Расчеты с учредителями».

Кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы»:

субсчет 1 «Прочие доходы» - 100 млн. руб.

При падении курса рубля к иностранной валюте организация будет иметь убыток на сумму отрицательной курсовой разницы. В учете следует сделать обратную запись по отношению к приведенной выше.

Обязательства АО по дивидендам перед государством, если в капитале его находится государственная собственность, фиксируются в текущем учете записью:

Дебет счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»:

субсчет 1 «Нераспределенная прибыль отчетного года».

Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»:

субсчет 1 «Расчеты с бюджетом по выплате дивидендов».

По промежуточным дивидендам срок перечисления в бюджет определен в 10 дней после даты их начисления, а по годовым результатам работы - не позднее 1 мая года, следующего за отчетным.

Функция выплаты дивидендов может быть обособлена от источника их выплаты и по договоренности осуществляться банками или другими организациями (инвестиционные институты, депозитарии и т. д.), в адрес которых перечисляются средства АО на указанные цели:

Дебет счета 55 «Прочие счета в банках».

Кредит счета 51 «Расчетные счета».

Выплата комиссионных указанным организациям относится обществом за счет чистой прибыли предприятия:

Дебет счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Кредит счета 51 «Расчетные счета» или 52 «Валютные счета».

Перечисление дивидендов по данному варианту:

Дебет счетов 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»; 75 «Расчеты с учредителями».

Кредит счета 55 «Прочие счета в банках».

Дивиденды по акциям, принадлежащим государству, перечисляются непосредственно в соответствующие бюджеты с учетом принадлежности объектов собственности или на счета органов привати-


281


зации (комитеты по управлению имуществом и фонды имущества), являющихся держателями этих акций. В бухгалтерском учете перечисление таких дивидендов находит следующее отражение:

Дебет счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»:

субсчет 1 «Расчеты с бюджетом по выплате дивидендов».

Кредит счетов 51 «Расчетные счета»; 52 «Валютные счета» или 55 «Прочие счета в банках».

Копии платежных поручений направляются АО в соответствующие органы управления государственным имуществом в целях осуществления последними контроля за полнотой начисления и своевременностью погашения указанных обязательств по дивидендам.

По истечении сроков исковой давности обязательства по невыплаченным и неполученным дивидендам закрываются с перечислением в состав внереализационных доходов предприятия:

Дебет счетов 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»;

75 «Расчеты с учредителями».

Кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы»:

субсчет 1 «Прочие доходы».

На объявленные дивиденды, обязательства по которым АО по каким-либо причинам не выполнило, начисляются проценты. Владельцы акций вправе потребовать получения объявленных, но не выплаченных дивидендов, включая проценты по ним с учетом просрочки по выплате, через суд.

Возмещение материального ущерба акционеру в таком объеме осуществляется в соответствии с п. 1 ст. 395 ГК РФ, который гласит: «За пользование чужими денежными средствами вследствие их неправомерного удержания, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате либо неосновательного получения или сбережения за счет другого лица подлежат уплате проценты на сумму этих средств». Сумма по этим процентам исчисляется исходя из действующей учетной ставки банковского процента на день исполнения данного обязательства по выплате дивидендов. Если данное требование акционера удовлетворяется в судебном порядке, возможно применение учетной ставки банковского процента, существующей в месте жительства акционера (если это физическое лицо) или в месте его нахождения (если кредитор юридическое лицо) на день предъявления иска или на день вынесения решения. Эти правила

приобретают силу в том случае, если иной размер процентов не установлен законом или догово-


282

ром. По аналогии с выплатой дивидендов сумма по процентам должна быть отнесена в уменьшение прибыли, остающейся в распоряжении АО. Уплата процентов не освобождает его от исполнения самого обязательства по выплате дивидендов.

В том случае, когда у общества не хватает прибыли на одновременную выплату дивидендов по акциям и процентов по облигациям, право на первоочередное получение дохода принадлежит владельцам облигаций. В отличие от держателей акций, владельцы облигаций получают доход по процентам, рассчитанным по отношению к их номинальной стоимости независимо от курсовой стоимости, т.е. они заранее знают размер причитающегося им дохода на вложенный капитал.

Некоторые особенности в использовании дивидендов имеют место в том случае, когда на балансе АО находятся объекты социально-культурного и бытового назначения или переданные на бюджет местных органов власти. Если указанные объекты продолжают использоваться по назначению, то дивиденды по акциям, закрепленным в государственной собственности, полностью должны быть направлены на финансирование их деятельности. Такой порядок распространяется также и на акционерное общество, находившееся до приватизации в муниципальной собственности.

С суммы начисленных дивидендов, процентов, полученных по отдельным видам ценных бумаг (кроме доходов, полученных по государственным ценным бумагам), организация уплачивает налог на прибыль по ставке 15%, л банки - 18 %. Отражение суммы налога у организации - источника выплаты:

Дебет счета 75 «Расчеты с учредителями»:

субсчет 2 «Расчеты по выплате доходов».

Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»:

субсчет 1 «Расчеты с бюджетом по выплате дивидендов».

Удержание налога с указанных доходов физических лиц находит следующее отражение в учете:

Дебет счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда».

Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»:

субсчет 1 «Расчеты с бюджетом по выплате дивидендов».

Налог уплачивается в течение 10 дней с момента наступления срока выплаты дивидендов или про

центов (кроме дивидендов по ак-


283


циям). Расчет представляется в налоговую инспекцию в срок не позднее 30 дней по окончании отчетного периода при выплате промежуточных дивидендов и не позднее 1 апреля следующего за отчетным года - по годовым итогам.

Расчет по налогу с дивидендов по акциям, осуществляемый организацией-источником выплаты с указанных фондов, представляется ею в налоговую инспекцию в 10-дневный срок после объявления советом директоров промежуточного размера дивидендов, одобренного общим годовым собранием акционеров. Налог уплачивается в пятидневный срок после представления расчета по налогу с дивидендов:

Дебет счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»:

субсчет 1 «Расчеты с бюджетом по выплате дивидендов».

Кредит счета 51 «Расчетные счета».