Учебно-методический комплекс для дистанционного обучения по дисциплине «Микроэкономика»

Вид материала

Учебно-методический комплекс

Содержание Тема 6. Выбор в условиях риска и неопределенности 6.1 Неопределенность и риск 6.2 Риск и способы его решения. Лотерея Вопросы для самопроверки Задание СРС

Подобный материал:

• Н. В. Брюханова учебно-методический комплекс по дисциплине «История менеджмента», 307.48kb.
• Л. Л. Гришан Учебно-методический комплекс по дисциплине «Аудит» Ростов-на-Дону, 2010, 483.53kb.
• И. Л. Литвиненко учебно-методический комплекс по дисциплине международный туризм ростов-на-Дону, 398.8kb.
• Учебно-методический комплекс дисциплины «Микроэкономика» Направление подготовки, 1978.69kb.
• Учебно-методический комплекс по дисциплине «Юридическая психология специальность «Юриспруденция», 970.99kb.
• Н. В. Брюханова учебно-методический комплекс по дисциплине «Управление маркетингом», 364.19kb.
• О. В. Юденков учебно-методический комплекс по дисциплине «Налогообложение физических, 342.01kb.
• Учебно-методический комплекс (умк) дисциплины "Основы теории цепей" предназначен для, 20.39kb.
• Учебно-методический комплекс по дисциплине «Криминология» специальность «Юриспруденция», 662.75kb.
• Учебно-методический комплекс по дисциплине «Криминалистика» специальность, 1507.34kb.

Тема 6. Выбор в условиях риска и неопределенности

• Неопределенность и риск.
  
• Риск и способы его решения. Лотерея.
  

Литература: 8-13, 2-9

6.1 Неопределенность и риск

Одним из первых ученых, обративших внимание на проблему неопределенности в рамках современной экономической теории, был американский экономист Фрэнк Найт(1885-1974).Он различал два типа вероятности: 1) математическую,или априорную, и 2) статистическую.

Вероятность первого типа определяется общим заранее заданными принципами. Напрмер, вероятность выпадения цифры, обозначенной на игральной кости, равна одной шестой. «Априорная вероятность,- пишет Ф.Найт, - это абсолютно однородная классификация случаев, во всем идентичных».

Вероятность второго типа можно определить лишь эмпирически. Например, вероятность возникновения пожара в данном конкретном здании. Конечно, имеется определенная статистика, однако она относится к другим зданиям города, каждое их которых имеет свою специфику. Здесь трудно определить случайное от необходимого и практически невозможно устранить все случайные факторы. Здесь нет полной однородности внутри выделяемого класса, отсутствуют равновероятные альтернативы и поэтому нельзя точно определить вероятность с помощью априорных матаматических вычислений. Статистическая вероятность, считает Ф.Найт, это «эмпирическая оценка частоты проявления связи между утверждениями, неразложимыми на изменчивые комбинации одинаково вероятных альтернатив».

Первый тип вероятности очень редко встречается в бизнесе, второй типичен для деловой сферы. Первый тип поддается однозначному измерению, для измерения второго требуются субъективные оценки. Риск- это оцененная любым способом вероятность, а неопределенность- это то, что не поддается оценке.

6.2 Риск и способы его решения. Лотерея

В условиях неопределенности люди в осуществлении своей экономической деятельности неизбежно идут на риск. Под риском понимается ситуация, когда, зная вероятность каждого возможного исхода, все же нельзя точно предсказать конечный результат. Участие в лотерее - типичный пример рисковой деятельности. Ожидаемое значение случайной величины (выигрыш или проигрыш в лотерее) подсчитывается по формуле математического ожидания(ожидаемое значение):

Е(х)= πх+ πх+…+ πх,

где π, π, π- вероятности каждого исхода,

х, х, х- значения каждого исхода.

При этом важно учитывать, что вероятности(возможность получения определенного результата) могут иметь различную природу, то есть быть как объективными(вероятности, базирующиеся на расчете частоты, с которой происходит данный процесс или явление), так и субъективными(вероятности, основанные на предположении о возможности получения данного результата).

В любом случае, какую бы трактовку природы вероятностей мы ни приняли, нам важно различать математическое ожидание (предполагаемое значение исхода) и ожидаемую полезность.

Истоки математического обоснования теории ожидаемой полезности можно встретить в работах швейцарских математиков Габриэля Крамера и Даниила Бернулли, последний из которых предложил свое решение знаменитого Санкт-Петербургского парадокса. Парадокс формулируется следующим образом: индивиды готовы заплатить всего лишь небольшую сумму денег за участие в игре, в которой математическое ожидание выигрыша бесконечно велико. Игра заключается в подбрасывании монеты до тех пор, пока не выпадет заданная ее сторона, например, «орел», а размер выигрыша определяется количеством подбрасываний монеты до выпадения заданной стороны.

Таким образом, парадокс заключается в том, что ожидаемый денежный выигрыш в такой игре бесконечен, однако большинство людей уклонится от участия в ней. Почему же так происходит? Чтобы объяснить этот парадокс, Д.Бернулли предположил, что в данном случае индивиды стремятся к максимизации не ожидаемого выигрыша, а морального ожидания, впоследствии названного ожидаемой полезностью выигрыша. А это не одно и то же. Рассмотреть эту проблему надо подробнее в связи отношение людей к риску.

Люди различаются по своей готовности пойти на риск. Некоторые не хотят рисковать, некоторым это нравится, а иные к риску безразличны.

Противником риска считается человек, который при данном ожидаемом доходе предпочтет определенный, гарантированный результат ряду неопределенных, рисковых результатов.

С ростом богатства прирост полезности уменьшается на каждое равновеликое прибавление богатства. Убывающая предельная полезность развивает в людях антипатию к риску. Поэтому нерасположенность к риску является типичной чертой большинства людей. Риск для них- серьезное испытание, пойти на которое они готовы лишь в том случае, если им предложат определенную компенсацию.


общая полезность













0

доход(тыс.долл.)


Нерасположенность к риску


Нейтральным к риску считается человек, который при данном ожидаемом доходе безразличен к выбору между гарантированным и рисковым результатами. Для человека, нейтрального к риску, важна средняя прибыль. Поскольку она будет равна нулю(отклонения взаимно погашаются), то такая игра не вызовет у него интереса. Нейтральность к риску может быть интерпретирована как луч, выходящий из начала координат. Равномерное увеличение дохода вызывает и линейный рост общей полезности.


общая полезность













Доход(тыс.долл.)


Нейтральность к риску


Склонным к риску считается человек, который при данном ожидаемом доходе предпочтет связанный с риском результат гарантированному результату. Любители риска получают удовольствие от азартной игры. К ним относятся люди, которые готовы отказаться от стабильного дохода ради удовольствия испытать судьбу. Обычно они переоценивают вероятность выигрыша. Так как ставки возрастают с ростом дохода, то графически предрасположенность к риску может быть интерпретирована как парабола, резко поднимающаяся вверх.
















доход


Склонность к риску


Отношение к риску учитывают различные компании. Если жулики и авантюристы наживаются на тех, кто предпочитает риск, то страховые компании работают с людьми, не расположенными к риску.

Иногда потребители выбирают рискованные варианты, предполагающие скорее склонность к риску, чем безразличное к нему отношение. Тем не менее при широком разнообразии рискованных ситуаций потребители в целом не расположены к риску. Существует 4 способа(метода) снижения риска: диверсификация; 2) объединение риска или страхование; 3) распределение риска; 4) поиск информации.

Диверсификация-это метод, направленный на снижение риска путем распределения его между несколькими рисковыми товарами таким образом, что повышение риска от покупки(или продажи) одного означает снижение риска от покупки(или продажи) другого.

Решение проблемы минимизации риска заключается в диверсификации. Сам принцип диверсификации имеет общее применение. До тех пор, пока можно распределять свои усилия и капиталовложения между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны, можно избежать части риска.

Объединение риска -это метод, направленный на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки. Не склонные к риску люди готовы отказаться от части дохода, лишь бы избежать риска. Фактически если стоимость страховки равна возможному убытку(т.е. страхование с точки зрения статистики обоснованно- страховой полис с ожидаемым убытком в 1000 тенге будет стоить 1000 тенге), не склонные к риску люди захотят застраховаться так, чтобы обеспечить полную компенсацию любых финансовых потерь, которые они могут понести. Приобретение страховки гарантирует человеку получение одинакового дохода независимо от того, понесет он потери или нет. Так как доходы при получении страховки равны ожидаемым потерям, данный стабильный доход равен ожидаемому доходу, связанному с риском. Для не расположенного к риску потребителя гарантия одинакового дохода независимо от результата обеспечивает большую полезность, чем в случае, когда уровень дохода зависит от неопределенности результатов. Потребители обычно оформляют страховку в страховых компаниях. Стразовые компании организуют дело таким образом, чтобы сумма выплат и затраты на организацию страхового дела не превышали величины полученных взносов.

Главное условие эффективности объединения риска при страховании заключается в том, чтобы риски застрахованных лиц были независимыми друг от друга.

Распределение риска- это метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики.

Поиск информации также способствует снижению риска. Большинство ошибочных решений связано с недостатком информации. Получение ее может значительно снизить величину риска. Информация- редкое благо, за которое приходится платить.

Вопросы для самопроверки

1. В чем разница между неопределенностью и риском?
   
2. В чем причина разделения понятий объективной и субъективной вероятностей?
   
3. Является вероятность любого будущего события измеряемой?
   
4. Затраты на образование и обучение можно рассматривать как инвестиции. Почему бесплатное образование предоставляется молодым, а не пожилым? Как объяснить принятие правительством или фирмой такого решения в терминах инвестиционного риска?
   
5. Что позволяет страховым компаниям обеспечивать справедливую страховку инвесторов?
   

Задание СРС

Ответить верны ли следующие утверждения?

I В условиях неопределенности выбора потребители максимизируют ожидаемую полезность, т.е. средневзвешенную полезность всех возможных результатов, где вероятности результатов используются в качестве весов.

II Оптимисты недооценивают вероятность неблагоприятных событий и переоценивают вероятность благоприятных. Этот факт учитывает теория ожидаемой полезности и не принимает во внимание французская школа анализа риска.

III Человек, относящийся одинаково как к стабильному доходу, так и к рискованной прибыли с одинаковым ожидаемым значениям, является безразличным к риску.

IV Если при страховании поведение людей меняется и вероятность наступления неблагоприятного события возрастает, то страховая компания перекладывает часть такого риска на страхующегося.

V Наличие информации об объекте не влияет на выбор экономическим агентом метода анализа риска, так как принимаемые решения субъективны.

VI известно, что в каждом автобусе с численностью пассажиров более 10 человек находятся как минимум 2 безбилетных. Вероятность поимки контролером «зайца» считается объективной.

VII Риск может быть снижен при помощи: а) диверсификации; б)объединение риска; в) поиск информации; г) распределение риска;

VIII Не расположенный к риску потребитель во избежание риска понести убытки желает уплатить меньшую сумму, чем ожидаемая величина проигрыша.

IX Нерациональный человек по вечерам играет в рулетку, а днем страхуется на все случаи жизни.