Финансовое планирование и бюджетирование в фирме 96 >14. Финансовые доходы, не связанные с основной деятельностью фирмы 103
| Вид материала | Документы |
СодержаниеПриведем условный пример расчета издержек для принятия решений. Задача №2. Задача №5. Задача №6. Задача №8. Задача №10. |
- Бюджетирование и финансовое планирование бюджетирование на предприятиях индустрии туризма, 138.2kb.
- Финансовое планирование, как составная часть бизнес-планов организации. Бюджетирование, 72.45kb.
- Финансовое планирование и бюджетирование, управление расходами и защита активов компании., 70.57kb.
- Нной деятельности, используя весь арсенал инструментов финансового менеджмента, одним, 70.75kb.
- Неналоговые доходы субъектов рф, не связанные с использованием их государственной собственности, 104.99kb.
- Финансовое планирование в организациях. Бюджетирование в системе финансового планирования, 27.24kb.
- Рабочая программа дисциплины «финансовое планирование и бюджетирование» Рекомендуется, 200.04kb.
- Планирование налога на доходы физических лиц, 83.85kb.
- Организация бюджетирования на предприятии содержание, 56.85kb.
- Финансовое планирование на торговом предприятии. Доходы и резервы их увеличения в торговых, 38.25kb.
Приведем условный пример расчета издержек для принятия решений.
Определение минимальной договорной цены на ближайший период
Фирма выполнила заказ, но не успела доставить его заказчику (он потерпел банкротство). Коммерческий директор нашел потенциального заказчика, который согласился приобрести продукцию с некоторыми переделками. Фирма уже затратила 20000 руб. на производство и для переделки должна потратить еще 6350 руб. среди них:
затраты на материалы 2000
зарплата основных рабочих - 4 человека 2000
переменные накладные расходы 400
амортизация 1000
выплаты мастеру 150
постоянные производственные
накладные расходы 800
Итого: 6350
Фирма определяет цену на продукцию на 25% выше ее себестоимости, при этом цена будет равна 32937,5 руб. (20000 + 6350) * 1,25. Материалы для переделки имеются на складе. Они могли бы быть использованы для производства другого товара вместо материала, покупка которого обойдется фирме в 4000 руб. Четверо рабочих для переделок будут переведены с участка, который имеет резервные мощности и не задействован полностью. Для переделки будет использовано оборудование, закупленное 8 лет назад по цене 120000 руб. Срок службы - 10 лет. Амортизационные отчисления производятся равномерно. Работой будет руководить мастер, нанятый фирмой. Оклад мастера 1500 руб. в месяц, работы по переделке займут 10% рабочего времени мастера.
Дополнительная информация:
1) работа по переделке займет месяц,
2) основной заказчик уже внес невозвратный депозит 3000 руб.,
3) постоянные накладные расходы начисляются по норме 40% от затрат на материалы,
4) в существующем виде товар может быть реализован как лом за 1000 руб.
Какова должна быть минимальная цена? Обоснуйте включение (исключение) тех или иных статей в расчеты.
Решение
1. Вмененные издержки по материалам (в данном случае это затраты по ограниченным ресурсам) равны 4000 руб., их придется затратить, чтобы производить то изделие, на которое можно было бы использовать данный для переделок материал (+ 4000).
2. Статью “основные рабочие” можно вообще “обнулить”, т.к. речь идет об использовании работников, не загруженных полностью (-2000).
3. Издержки следует уменьшить на 3000 руб. за счет невозвратного депозита ( - 3000).
4. Использование товара в существующем виде в качестве лома могло бы дать 1000 руб., следовательно это вмененные издержки ( + 1000).
Итоговый расчет: + 4000 - 2000 - 3000 + 1000 = 0
Следовательно, минимальная цена определена верно, но это случайное совпадение, т.к. структура сметы расходов на переделку товара имеет другой вид с учетом вмененных издержек. Здесь издержки для принятия решений совпали с бухгалтерскими.
Задачи
Задача №1. | №2 | №3 | №4 | №5 | №6 | №7 | №8 | №9 | №10
Фирма “Альфа” выпускает потребительские товары. Структура затрат предприятия и выручка представлены в следующей таблице:
| Показатели | |
| Цена реализации, руб./шт. | 85 |
| Объём реализации, шт. | 200 |
| Пер. Изд., руб./шт. | 48 |
| Постоянные издержки, руб. | 4400 |
Рассмотрите варианты увеличения прибыли несколькими способами:
- Увеличение объёма продаж на 50% при увеличении затрат на рекламу на 4 тыс. руб.;
- Использование более дешёвого сырья на 13 руб./ шт. при снижении объёма продаж на 50 шт.
Обоснуйте принятие решения расчётами. Сделайте выводы о целесообразности увеличения расходов на рекламу или снижении качества сырья
Задача №2.
На начало страницы
Торговое предприятие, диверсифицируя свою деятельность, добилось следующей структуры затрат и объёмов торговли:
| Показатель | Товар А | Товар Б | Итого |
| Цена ед. Прод. | 120 | 130 | |
| Объём продаж, шт. | 100 | 150 | |
| Переменные изд. Руб./ед. | 26 | 56 | |
| Пост. Изд. Руб. | 3900 | 7800 | 16700 |
| в т.ч. поврем. оплата труда | 3600 | 6500 | 10100 |
| накладные | 300 | 1300 | 1600 |
| прочие | | | 5000 |
Рассмотрите варианты снятия каждого товара с производства и рассчитайте необходимый объём реализации оставшегося товара для получения прежнего объёма прибыли.
Задача №3
На начало страницы
Предприятию М&Ко для развития производства требуются дополнительные средства в количестве 3 000 рублей. В настоящий момент фирма производит 500 единиц продукции. Реализуя их по 95 руб. Переменные расходы на ед. продукции составляют 68 руб. Постоянные расходы фирмы - 10 000 руб. Баланс предприятия
17 600 руб. Из них: ЗС - 7 800 руб., СС - 9 500 руб., КЗ - 300 руб. Расходы по обслуживанию кредита - 1900 руб. Сделайте расчёты по привлечению кредита или выпуску акций на требуемую сумму (показатели эффективности использования средств и риска предприятий) при условии, что:
- Цена на отпускаемую продукцию останется прежней;
- Переменные расходы не изменятся;
- Средства по обслуживанию кредита при условии привлечения средств за счёт кредита увеличатся на 700 руб.
- Объем реализации увеличится на 50 шт.
Аргументировано докажите своё решение.
Задача №4.
На начало страницы
Рассчитайте порог рентабельности и запас финансовой прочности торгового предприятия:
объём реализации - 100 шт.;
цена реализации - 180 руб.;
переменные изд. Ед. продукции - 80 руб.;
постоянные расходы - 5 000 руб.
Какое влияние на запас финансовой прочности и порог рентабельности окажут:
увеличение объёма реализации на 25%?
уменьшение цены реализации на 40 руб./ед.?
изменение переменных издержек на 10 руб.?
увеличение постоянных расходов на 2 500 руб.?
Представьте графическую модель указанных изменений.
Задача №5.
На начало страницы
Торговое предприятие финансовый год закончило с убытком. Данные по структуре средств и затрат предприятия представлены в следующей таблице:
| Показатели | |
| ЗС | 10 000 |
| СС | 15 000 |
| КЗ | 2 000 |
| Цена ед. продукции., руб./шт. | 100 |
| Объём реализации, шт. | 200 |
| Переменные издержки, руб./шт. | 75 |
| Постоянные издержки, руб. | 6 500 |
Спрос на продукцию, которым торгует предприятие, существует и увеличивается. Рассмотрите стратегию выхода из кризиса данного предприятия в три года по следующей схеме:
1-й год - достижение точки безубыточности и получения прибыли в размере 2 500 руб. за счёт увеличения цены реализации. (VC - постоянны на протяжении 3 лет)
2-й год - произвести инвестиционный процесс, требующий 5 000 руб. с целью увеличения объёма продаж на 50%. (привлечение средств 2 500 руб. - прибыль предыдущего года, 2 500 руб. - дополнительный кредит банка под 18% годовых, прирост постоянных издержек - 2 500 руб.).
3-й год - довести объём реализации до 400 шт. (при увеличении постоянных издержек на 2 000 руб.)
Проанализируйте влияние программы на прибыль. Показатели рентабельности и эффективности. Сделайте выводы о приемлемости данной программы и оцените плюсы и минусы.
Задача №6.
На начало страницы
Промышленное предприятие работает в реальном секторе экономики. Некоторые показатели работы представлены в следующей таблице:
| Выручка | 36 000 | Объём реализации | 200 |
| Переменные расходы | 20 000 | Постоянные расходы | 12 000 |
Специалисты компании прогнозируют несколько вариантов развития событий, приведённых ниже. Проанализируйте их с помощью расчётов и предложите конкретные контр - меры по предотвращению возможных убытков.
- Выручка от реализации сократится на 30 % в связи с появлением на рынке товара-заменителя.
- Произойдёт повышение закупочных цен на комплектующие и материалы на 5% и снижение отпускных цен на 10%.
- В случае отсутствия дополнительных расходов на рекламу в сумме 3 000 руб. спрос на продукцию может упасть на 20%.
Задача № 7.
На начало страницы
Рассчитать основные показатели финансового менеджмента (НРЭИ, БРЭИ, ДС, ЭР, РСС, КМ, КТ, ФР, ОР, Прибыль на акцию и т.д.) и сделать выводы о работе предприятия по данным нижеприведённой таблицы:
| ЗС | 155 000 | V реализации | 1200 |
| СС | 210 000 | VC на ед. продукции | 120 |
| КЗ | 10 000 | Оплата труда с отчислениями | 7 200 |
| СпОК | 18 000 | Износ | 10 000 |
| Кол-во акций | 2 100 | | |
| FC | 64 000 | | |
| Цена ед. продукции | 200 | | |
Определите тип предприятия, его фондовооруженность, возможную сферу деятельности и ответьте на следующие вопросы:
Задача №8.
На начало страницы
Данные по деятельности предприятия:
ЗС - 1000; СС - 1200; КЗ - 70; Выручка - 3150; объём реализации - 1750; Переменные издержки на ед. продукции - 1,1; Постоянные издержки - 890, СРСП - 15%.
Проведите анализ чувствительности прибыли фирмы и риска к 10-% изменениям следующих показателей:
- Объёма производства
- Цены реализации
- Переменным издержкам
- Постоянным издержкам
- Средствам по обслуживанию кредита
Объясните полученные результаты и сделайте выводы.
Задача №9.
На начало страницы
Проведите анализ окупаемости инвестиционного проекта различными способами и сделайте выводы о целесообразности того или иного вложения средств в различных условиях (временных, инфляционных и т.п.)
Период инвестирования - 2 года.
Срок реализации инвестиционного проекта - 5 лет.
Инфляция - 19% годовых.
Средняя банковская ставка по долгосрочным депозитам - 43% годовых.
Инвестиции проводятся в 2 этапа. На первом году - 15 000 рублей, на втором году 25 000 рублей.
Динамика прибыли от вложения в производственную деятельность по годам составляет: 1 год - 6000 ; 2 год - 17000; 3 год - 19000; 4 год - 24000; 5 год - 7000.
Задача №10.
На начало страницы
Производственное предприятие выпускает 3 вида продукции: А, В и С.
Структура затрат предприятия и основные показатели объёмов производства представлены в следующей таблице:
Опишите текущее положение предприятия с точки зрения операционного анализа.
В какую сторону изменится положение предприятия при следующих изменениях экономической коньюктуры (обоснуйте расчётом):
Аренда производственных зданий возрастёт на 20%;
Закупочная цена на сырьё и материалы для производства товара В возрастёт на 50%;
Объём производства товара С увеличится на 300 ед.;
цена товара А возрастёт на 1 руб./шт.