Удк 330. 101. 541(075. 8) Ббк 65. 012. 2я73

Вид материала

Документы

Содержание Глава 4 РЕГУЛИРОВАНИЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕ­СКОГО РАВНОВЕСИЯ НА РЫНКЕ ТОВА­РОВ И УСЛУГ. ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА 4.2. Основные инструменты дискреционной фискальной политики. Эффект мультипликатора G). 2. Изменение суммы подоходного налогообложения (Т G сдвигает функцию планируемых расходов вверх и смещает точку равновесия из положения 1 Изменение суммы подоходного налогообложения Состояние экономики 4.3. Комбинированная фискальная политика Воздействие одновременного изменения государственных закупок и подоходных налогов на объем производства и совокупный доход Комбинированная фискальная политика и проблема сбаланси­рованности бюджета Положительная сто­рона 4.4. Недискреционная фискальная политика. Встроенные стабилизаторы Основная задача недискреционной политики Т в общем объеме налогооблагаемого дохода. • Если по мере роста дохода налоговая ставка увеличивается, то такой налог называется Стабилизирующее воздействие подоходного налогообложения Y снижается, сумма налоговых отчислений tY Мультипликаторы при наличии встроенных стабилизаторов Таблица 4.2. Фискальные мультипликаторы при отсутствии и наличии встроенных стабилизаторов 4.5. Статистические материалы

Подобный материал:

• Практикум Новочеркасск юргту (нпи) 2010 удк 330 (075. 8) Ббк 65. 012. 1я73, 2097.42kb.
• Учебно-методическое пособие Нижний Новгород 2010 удк 338. 24(075. 8) Ббк 65. 290-2я73, 2121.39kb.
• Курс лекций Учебное пособие Волгоград 2009 удк 330. 01 Ббк 65. 012., 6756.22kb.
• Учебное пособие удк 159. 9(075) Печатается ббк 88. 2я73 по решению Ученого Совета, 5335.58kb.
• Павлик Христина Богданівна удк 330. 101. 541: 339. 132] (477) макроекономічний аналіз, 413.2kb.
• Учебное пособие уфа-2007 удк 330. 01 (075. 8) Ббк 65. 02., 836.31kb.
• Учебное пособие Уфа 2008 удк 531(075. 3) Ббк 22. 2я73, 3083.8kb.
• Удк 070(075. 8) Ббк 76. 01я73, 5789.66kb.
• Удк 339. 9(470)(075. 8) Ббк, 7329.81kb.
• Учебное пособие Павлодар удк 622 012 (07) ббк 30. 3я7, 2078.83kb.

Глава 4 РЕГУЛИРОВАНИЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕ­СКОГО РАВНОВЕСИЯ НА РЫНКЕ ТОВА­РОВ И УСЛУГ. ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА

4.1. Цель и основные виды государственной экономиче­ской политики

Главной целью государственной экономической политики является поддержание экономики, в состоянии полной занято­сти. Это гарантирует отсутствие безработицы и инфляции.

Графическое изображение задач государственной экономиче­ской политики в периоды спада и подъема показано на рис. 4.1 (а, б).



Рис.4.1. Задачи государственной экономической по­литики в периоды спада (а) и подъема (б)

Задача государственной экономической политики в пери­од экономического спада (см. рис. 4.1, а) — добиться увеличения объема производства до потенциального уровня и достижения полной занятости посредством увеличения планируемых расходов.

Государственная экономическая политика, направленная на увеличение объема производства и занятости, называется сти­мулирующей или расширительной. Такая политика проводится во время экономического спада.

Задача государственной экономической политики в период экономического подъема (см. рис. 4.1, б) — добиться снижения объема производства до потенциального уровня и устранения из­быточной занятости путем сокращения планируемых расходов.

Государственная экономическая политика, направленная на сокращение объема производства и занятости, называется сдер­живающей или рестриктивной. Такая политика проводится во время экономического подъема.

Фискальная (бюджетно-налоговая) политика — разновид­ность государственной экономической политики, представляющая собой манипулирование государственным бюджетом, его дохо­дами и расходами для достижения макроэкономического равно­весия на уровне полной занятости при отсутствии инфляции.

Государственный бюджет — совокупность доходов и расхо­дов правительства за определенный период времени (обычно за так называемый бюджетный год, который по длительности ра­вен календарному, но не всегда совпадает с ним).

4.2. Основные инструменты дискреционной фискальной политики. Эффект мультипликатора

Дискреционная фискальная политика — проводимое по ре­шению правительства изменение доходов и расходов государст­венного бюджета с целью достижения макроэкономического рав­новесия на уровне полной занятости при отсутствии инфляции.

Основные инструменты дискреционной фискальной политики:

1. Изменение объема государственных закупок товаров и ус­луг ( G).

2. Изменение суммы подоходного налогообложения (Т).

• Изменение объема государственных закупок товаров и услуг

В период экономического спада с целью увеличения объема производства и занятости производится увеличение государствен­ных закупок товаров и ус­луг. Тогда величина плани­руемых расходов увеличи­вается на величину при­роста государственных за­купок товаров и услуг G.

При этом объем про­изводства и совокупный доход увеличиваются боль­ше чем на G благодаря эффекту мультипликато­ра государственных заку­пок (рис. 4.2).

Увеличение государственных закупок товаров и услуг на  G сдвигает функцию планируемых расходов вверх и смещает точку равновесия из положения 1 в положение 2. Изменение объема государственных закупок имеет мультипликационный эффект, поскольку конечное увеличение планируемых расходов АЕ и совокупного дохода Y больше, чем исходный прирост го­сударственных закупок G.




Рис.4.2. Эффект мультипликатора госу­дарственных закупок при прове­дении стимулирующей фис­кальной политики

• Алгебра мультипликатора государственных закупок.
  

При наличии государственных закупок товаров и услуг АЕ = С + I + G; тогда в точке равновесия Y=С+I+G. Введем в это уравнение потребительскую функцию С = а + МРС • Y и получим:



Решим уравнение относительно Y:



Отсюда очевидно, что где — мультипликатор государствен­ных закупок, показывающий, во сколько раз конечный прирост совокупного дохода превосходит вызвавший его первоначальный прирост государственных закупок това­ров и услуг. Поскольку МРС < 1, то мультипликатор го­сударственных закупок всегда больше единицы.

Следует отметить, что точно такой же мультипликационный эффект даст увеличение любых автономных расходов (государственных закупок G, инвестиционных расходов I или автономного потребления a). Поэто­му мультипликатор более расширительно может быть назван мультипликатором автономных расходов. В общем виде: , где А — любой компонент автономных расходов.

• Экономический смысл мультипликатора государственных закупок.
  

При увеличении государственных закупок планируемые расходы увеличиваются на G. В ответ на ту же величину возрас­тет и объем производства, а значит, и совокупный доход:



Рост совокупного дохода вызовет увеличение потребитель­ских (а вместе с ними и совокупных) планируемых расходов на МРС • Y₁. Благодаря этому объем производства, а значит, и со­вокупный доход возрастут на ту же величину:



Новый прирост дохода вызовет новое увеличение потреби­тельских (а вместе с ними и совокупных) планируемых расходов теперь уже на МРС • Y. Тогда объем производства, а значит, и совокупный доход возрастут:



Аналогично следующее расширение объема производства и совокупного дохода будет:



и т.д. до бесконечности.

В общем виде:



По окончании процесса мультипликационного расширения доходов суммарный прирост совокупного дохода составит:



Отсюда

Следовательно, увеличение государственных закупок приво­дит к многократному (мультипликативному) расширению сово­купного дохода и планируемых расходов.

В период экономического подъема с целью снижения объема производства и занятости производится уменьшение государст­венных закупок товаров и услуг. Тогда величина планируемых расходов снижается на величину сокращения государственных закупок товаров и услуг G. При этом объем производства и со­вокупный доход сокращаются больше чем на G благодаря эф­фекту мультипликатора (рис. 4.3).



Рис.4.3. Эффект мультипликатора го­сударственных закупок при проведении сдерживающей фискальной политики

Сокращение государственных закупок товаров и услуг на G сдвигает функцию планируемых расходов вниз и смещает точку равновесия из поло­жения 1 в положение 2. Изменение в автономных расходах имеет мультипли­кационный эффект, по­скольку итоговое сокраще­ние планируемых расходов АЕ и совокупного дохода Y больше, чем первона­чальное сокращение госу­дарственных закупок G.

• Изменение суммы подоходного налогообложения

При наличии подоход­ного налогообложения рас­полагаемый доход, идущий на потребительские расходы и сбережения, становится меньше совокупного дохода на сумму собранных налогов:

Y_d = Y – T.

Тогда потребительская функция принимает вид:

С = а + МРС(Y – T).

В период экономического спада с целью увеличения объема производства и занятости производится сокращение объема по­доходного налогообложения. При этом располагаемый доход домохозяйств возрастает, и увеличивается их потребительский спрос. Тогда объем планируемых расходов возрастет, и объем производства, и совокупный доход тоже увеличиваются, причем больше чем на величину сокращения налогов благодаря дейст­вию налогового мультипликатора.

Графическое изображение эффекта налогового мультипли­катора при проведении стимулирующей фискальной политики представлено на рис. 4.4.



Рис. 4.4. Эффект налогового мультиплика­тора при проведении стимули­рующей фискальной политики

Сокращение подоходных налогов на T увеличивает распола­гаемый доход домашних хозяйств на ту же величину (). Этот прирост располагаемого дохода будет израсходован на при­рост сбережений на сумму MPS • = –MPS • T и на увеличение потребительского спроса на сумму МРС • = –МРС • T. В ре­зультате функция планируемых расходов сдвинется вверх на МРС • T, и точка равновесия сместится из положения 1 в положение 2. Изменение по­доходного налогообложе­ния имеет мультипликаци­онный эффект, поскольку конечное увеличение пла­нируемых расходов АЕ и совокупного дохода Y по модулю больше, чем исход­ное сокращение подоход­ных налогов T.

• Алгебраический вывод налогового мультипликатора.
  

При наличии подоходных налогов С = а + МРС • (Y – Т).

В точке равновесия Y = С + I.

Введем в это уравнение потребительскую функцию С = а + МРС • (Y – Т) и получим:

Y = а + МРС • (Y – Т) + I.

Решим уравнение относительно Y:



Отсюда очевидно, что



где — налоговый мультипликатор, показывающий, во сколько раз конечный прирост совокуп­ного дохода превосходит первоначальное изменение объе­ма подоходных налогов. Знак «минус» означает, что Y и T всегда имеют разные знаки, так как при увеличении по­доходного налогообложения совокупный доход сокращает­ся, и наоборот. Поскольку МРС < 1, то налоговый мультип­ликатор по модулю больше единицы, но меньше мультип­ликатора государственных закупок.

• Экономический смысл налогового мультипликатора.
  

При сокращении подоходного налогообложения планируемые расхо­ды увеличиваются на МРС • T. В ответ на ту же величину воз­растет и объем производства, а значит, и совокупный доход:



Дальнейшее развитие процесса мультипликативного расши­рения планируемых расходов и совокупного дохода будет про­исходить так же, как и в случае увеличения государственных закупок:



и т.д.

В общем виде:



По окончании процесса мультипликационного расширения доходов суммарный прирост совокупного дохода составит:



Следовательно, сокращение подоходного налогообложения также приводит к многократному (мультипликативному) рас­ширению совокупного дохода и планируемых расходов.

В период экономическо­го подъема с целью сниже­ния объема выпуска и заня­тости производится увели­чение объема подоходного налогообложения. Тогда объем планируемых расхо­дов снизится на T • МРС. При этом объем производ­ства и совокупный доход сокращаются больше чем на T благодаря действию налогового мультипликато­ра (рис. 4.5).



Рис.4.5. Эффект налогового мульти­пликатора при проведении сдерживающей фискальной политики

Рост подоходных налогов на T вызывает снижение распола­гаемого дохода на ту же величину, а потребительского спроса — на T МРС. В результате функция планируемых расходов сдви­гается вниз, и точка равновесия смещается из положения 1 в положение 2. Увеличение объема подоходного налогообложения имеет мультипликационный эффект, поскольку итоговое сокра­щение планируемых расходов АЕ, объема производства и сово­купного дохода Y по модулю больше чем первоначальное уве­личение налогов T .

Таблица 4.1. Инструменты фискальной политики

Состояние экономики	Вид фискальной политики	Изменение объема государственных закупок	Изменение объема подоходного налогообло­жения
Экономический спад	Стимулирующая	Увеличение	Сокращение
Экономический подъем	Сдерживающая	Сокращение	Увеличение

4.3. Комбинированная фискальная политика

Комбинированная фискальная политика — дискреционная фискальная политика, представляющая собой применение обо­их инструментов одновременно. Проведение такой фискальной политики может привести к образованию несбалансированно­сти (ненулевому сальдо) государственного бюджета.

Сальдо государственного бюджета — разница между сум­мой доходов и суммой расходов правительства.

Если в бюджетном году расходы правительства превыша­ли его доходы, то говорят, что государственный бюджет све­ден с отрицательным сальдо, или имеет место дефицит госу­дарственного бюджета (бюджетный дефицит).

Если в бюджетном году расходы правительства были мень­ше его доходов, то говорят, что государственный бюджет све­ден с положительным сальдо, или имеет место профицит госу­дарственного бюджета (бюджетный излишек).

Если в бюджетном году расходы правительства были рав­ны его доходам, то говорят, что государственный бюджет сведен с нулевым сальдо, или имеет место сбалансированный государственный бюджет.

• Воздействие одновременного изменения государственных закупок и подоходных налогов на объем производства и совокупный доход

Каждое из этих фискальных мероприятий окажет свое воз­действие на объем производства и совокупный доход:



где — Y_G изменение совокупного дохода, вызванное изменени­ем государственных закупок; Y_T — изменение совокупного дохода, вызванное изменени­ем подоходных налогов.

Конечное изменение объема производства и совокупного до­хода, очевидно, будет представлять собой суммарный результат этих двух фискальных мероприятий:



• Комбинированная фискальная политика и проблема сбаланси­рованности бюджета

В период экономического спада комбинированная стимули­рующая фискальная политика заключается в одновременном увеличении государственных закупок товаров и услуг и сокра­щении объема подоходного налогообложения, т.е. сводится к росту расходов и снижению доходов государственного бюдже­та. При этом образуется бюджетный дефицит.

Следует ли его избегать?

Предположим, что правительство желает стимулировать рост объема производства и занятости посредством увеличения госу­дарственных закупок, избегая при этом образования бюджетно­го дефицита. Тогда необходимо следовать правилу G = T.

Итоговое изменение объема производства и совокупного до­хода будет представлять собой суммарный результат этих двух фискальных мероприятий:



Поскольку по условию G = T, то



Следовательно, мультипликатор сбалансированного бюдже­та равен 1, что равнозначно отсутствию мультипликационных эффектов. Поэтому соблюдение правила сбалансированности бюджета резко снижает эффективность политики государствен­ных расходов.

Вывод: во время экономического спада комбинированная фискальная политика будет тем эффективней, чем большим бюджетным дефицитом она будет сопровождаться.

• Способы финансирования бюджетного дефицита

Существуют следующие способы финансирования бюд­жетного дефицита:

• эмиссионное финансирование;

• долговое финансирование.

Эмиссионное финансирование — заем денег у центрального банка. Положительная сторона — не сокращает экономическую активность частного сектора; отрицательная сторона — связан с увеличением денежной массы и потому является потенциальным источником инфляции. Поэтому такой способ финансирования бюджетного дефицита называют также инфляционным.

Долговое финансирование — заем денег у населения путем выпуска облигаций государственного займа. Положительная сто­рона — отсутствие потребности в дополнительной эмиссии денег. Поэтому такой способ финансирования бюджетного дефицита называют также неинфляционным; отрицательная сторона — со­кращение экономической активности частного сектора.

При наличии налогов совокупный доход, заработанный до­машними хозяйствами, направляется ими на уплату налогов, по­требительские расходы и сбережения:

Y = Y_d + T = C + S + T.

Следует заметить, что в условиях равновесия совокупный доход равен сумме планируемых расходов:

Y = C + I + G,

отсюда

С + S + T = С + I + G,

или

S = I + (G – Т) = I + Дефицит государственного бюджета.

При наличии дефицита государственного бюджета для его финансирования правительство занимает средства из того же источника, что и частные предприниматели, — из сбережений домохозяйств. Поэтому все дополнительные сбережения, воз­никшие в результате роста совокупного дохода при проведении стимулирующей фискальной политики, пойдут на оплату возни­кающего при этом бюджетного дефицита, вместо того чтобы быть направленными на расширение инвестиционной активно­сти частного сектора.

Аналогично в период экономического подъема комбиниро­ванная стимулирующая фискальная политика заключается в од­новременном сокращении государственных закупок товаров и услуг и увеличении объема подоходного налогообложения, т.е. сводится к росту расходов и снижению доходов государственно­го бюджета. При этом образуется бюджетный излишек.

Вывод: во время экономического подъема комбинированная фискальная политика будет тем эффективней, чем большим бюджетным излишком она будет сопровождаться.

4.4. Недискреционная фискальная политика. Встроенные стабилизаторы

Недискреционная фискальная политика (система встроен­ных стабилизаторов) — фискальное законодательство, сформу­лированное таким образом, чтобы автоматически смягчать коле­бания совокупного выпуска и занятости. Его цель — встроить в экономику механизмы, которые влияют следующим образом:

а) ослабляют колебания производства и занятости;

б) без специальных правительственных решений оказывают при наступлении спада стимулирующее фискальное воз­действие на экономическую конъюнктуру (путем увеличе­ния бюджетного дефицита), а во время подъема — сдер­живающее (путем увеличения бюджетного излишка).

Основная задача недискреционной политики — ослабить ко­лебания совокупного спроса и дохода (тогда как задача дискре­ционной политики — устранить негативные последствия этих колебаний).

Наиболее широко распространенные виды встроен­ных стабилизаторов:

1. Система прогрессивного налогообложения доходов домохо­зяйств.

2. Система пособий по безработице.

3. Поощряемая правительством система участия наемных ра­ботников в прибылях.

4. Система фиксированных дивидендов и др.

• Подоходное налогообложение в качестве встроенного стаби­лизатора

Ставка налога (налоговая ставка) – доля налоговых от­числений Т в общем объеме налогооблагаемого дохода.

• Если по мере роста дохода налоговая ставка увеличивается, то такой налог называется прогрессивным. В России примером прогрессивного налога может служить подоходный налог.

• Если по мере роста дохода налоговая ставка уменьшается, то такой налог называется регрессивным. В России примером регрессивного налога служит любой косвенный налог (НДС, пошлины, акцизы и т.п.).

• Если при любом значении дохода налоговая ставка остается неизменной, то такой налог называется пропорциональным. В россии примером пропорционального налога служит налог на прибыль.

• Стабилизирующее воздействие подоходного налогообложения

Поскольку при пропорциональном налогообложении налого­вая ставка постоянна и не зависит от размера дохода, то форму­ла, описывающая зависимость объема налоговых отчислений от дохода, выглядит следующим образом:

T = t  Y.

Тогда функция потребления будет иметь следующий вид:



1. Во время экономического спада, когда совокупный доход Y снижается, сумма налоговых отчислений tY автоматически сокращается. Это оказывает стимулирующее действие на экономику без специальных решений правительства. Анало­гично, во время экономического подъема, когда совокупный доход Y чрезмерно увеличивается, сумма налоговых отчисле­ний tY автоматически возрастает, что воздействует на эконо­мическую конъюнктуру сдерживающим образом без специ­альных решений правительства.

Еще более эффективным встроенным стабилизатором яв­ляется прогрессивное налогообложение, поскольку в этом случае во время спада налоговая ставка снижается, а во вре­мя подъема — увеличивается. В результате колебания распо­лагаемого дохода будут не такими сильными, как колебания совокупного дохода. Колебания потребительских расходов будут, таким образом, смягчены.

2. Введение подоходного налогообложения уменьшает величи­ну мультипликатора автономных расходов. Это ослабляет воздействие шоков совокупного спроса (в первую очередь инвестиционных шоков) на объем производства и совокуп­ный доход.

• Мультипликаторы при наличии встроенных стабилизаторов

Если государство вводит пропорциональный налог, то все мультипликаторы изменяются.

Налоговая функция принимает вид:



где T_a — объем автономных (т.е. не зависящих от совокупного дохода) налоговых поступлений.

Тогда потребительская функция С = а + МРС • (Y – T_a – tY).

В точке равновесия Y = С + I + G.

Введем в это уравнение потребительскую функцию С = а + МРС • (Y – T_a – tY) и получим:



Решим уравнение относительно Y:



Отсюда очевидно, что



где — мультипликатор автономных расходов (в т.ч. государственных закупок) при наличии встроенных стабилизаторов.

Ясно также, что



— налоговый мультипликатор при наличии встроенных стабилизаторов.

Очевидно, что при наличии встроенных стабилизаторов (табл. 4.2) величина мультипликатора автономных расходов сни­жается, что ослабляет влияние шоковых изменений автономных (в первую очередь инвестиционных) расходов на объем сово­купного выпуска и совокупного дохода (рис. 4.6).

Таблица 4.2. Фискальные мультипликаторы при отсутствии и наличии встроенных стабилизаторов





Рис.4.6. Результат смягчения колебаний совокупного дохода, вызванных колебаниями инвестиционного спроса, с помощью системы встроенных стабилизаторов

4.5. Статистические материалы

Дефицит федерального бюджета РФ

Дефицит бюджета	1991г.	1992г.	1993г.	1994г.	1995г.	1996г.	1997г.	1998г.
В трлн руб.	0,23	1,2	16,9	65,3	46,9	48,7	23,3	28,3
В % к ВВП	16,5	6,6	10,0	10,7	3,0	3,3	4,0	3,3

Источник: Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере, 1998, № 5 (63).


Утвержденный федеральный бюджет РФ на 1998 г.




Задания

Задание 1. В экономике страны автономное потребление равно 100 млрд руб., объем инвестиционного спроса составляет 160 млрд руб., предельная склонность к сбережениям составляет 20% от рас­полагаемого дохода, объем государственных закупок товаров и ус­луг равен 300 млрд руб., автономные налоги составляют 200 млрд руб., потенциальный ВВП равен 2500 млрд руб.

1. Как нужно изменить объем государственных закупок для того, чтобы полностью ликвидировать разрыв ВВП?

2. Как добиться поставленной в п. 1 цели, манипулируя объемом автономных налогов?

3. Каким будет объем бюджетных расходов, если правительство по­ставит перед собой цель ликвидировать разрыв ВВП за счет рас­ширения системы государственных заказов, финансируя это ме­роприятие полностью за счет увеличения налоговых сборов?

Задание 2. В прошлом году совокупный доход страны составил 1000 млрд руб., а государственные закупки товаров и услуг были равны 100 млрд руб. В текущем году, увеличив государственные закупки на 50 млрд руб., правительству удалось увеличить совокупный доход на 200 млрд руб., при этом дефицит государственного бюджета стал ра­вен 0. Какова предельная склонность к потреблению, если подоход­ное налогообложение носит пропорциональный характер?

Задание 3. Экономику страны описывают следующие уравнения (в млрд руб.):

С = 60 + 0,5Y_d — функция потребительского спроса;

Y = 800 — совокупный объем производства (совокупный доход);

G = 100 — государственные закупки товаров и услуг;

t = 20% — ставка подоходного налога.

Правительство хочет увеличить объем производства и заня­тость, избежав образования бюджетного дефицита. До какой мак­симальной величины следует при этом условии увеличить государ­ственные закупки товаров и услуг и чему при этом будет равен со­вокупный выпуск?

Задание 4. Определить для каждого из нижеприведенных случаев тип налога (регрессивный, прогрессивный, пропорциональный) из нижеприведенных таблиц:



Задание 5. Экономика двух стран находится на уровне потенциального ВВП.

Экономические показатели обеих стран (в млрд руб.):



1. Имеет ли хоть одна из них систему встроенных стабилизаторов; и если имеет, то которая из них?

2. Предположим, что в обеих странах одновременно ухудшились ожидания инвесторов относительно их будущих доходов, в ре­зультате чего объем инвестиционного спроса сократился на 56 млрд руб. В какой стране это вызовет большее падение совокупного выпуска? Почему?

Задание 6. Если устроить систему трансфертных выплат таким обра­зом, что они станут положительным линейным образом зависеть от совокупного дохода (т.е. чтобы функция потребительского спроса приобрела вид С = а + МРС • (Y+ fY), где f— положительная вели­чина, меньше единицы), то будут ли такие трансфертные выплаты выполнять роль встроенного стабилизатора? Аргументируйте свой ответ.