Концепция магистерской программы «Макроэкономика и макроэкономическая политика» на факультете Экономики гу-вшэ пояснительная записка

Вид материала

Пояснительная записка

Содержание Курс Макроэкономика – 3 (Федеральный компонент) Аллокация работников За пределами гипотезы перманентного дохода. Выбор оптимального потребления и портфеля активов. Потребление и загадки фондового рынка. Потребление и пузыри на фондовом рынке Новая теория инвестиций Неравенство и распределение доходов. Бездействие политиков, затягивание принятия решений и кризисы. Динамика факторов производства. Экономические реформы и переходная экономика. Выбор валютного режима Потоки капитала и валютные кризисы Макроэкономическая политика в глобальной экономике

Подобный материал:

• Программа дисциплины макроэкономика для направления 080100. 62 «Экономика» (вторая, 518.74kb.
• Концепция развития факультета социологии санкт-Петербургского филиала гу-вшэ 2007 (Уточнена, 165.13kb.
• Программа дисциплины, 125.7kb.
• Об открытии магистерской программы «Психология в бизнесе» на факультете психологии, 1135.52kb.
• «Макроэкономическая политика России в условиях переходной экономики», 165.13kb.
• Порядок реализации магистерской программы «Международные отношения и европейские исследования», 74.66kb.
• Порядок реализации магистерской программы «Международные валютно-финансовые отношения», 69.14kb.
• Об открытии магистерской программы «Международные валютно-финансовые отношения», 813.17kb.
• Государственная Академия Управления имени С. Орджоникидзе Институт национальной и мировой, 399.35kb.
• Концепция магистерской программы «Управление рисками, страхование и актуарные методы», 310.41kb.

Курс Макроэкономика – 3 (Федеральный компонент)

Общее количество часов: 184 ауд.ч.


Курс разбит на 8 логических блоков:


Блок М-1. Экономический рост - II

Количество часов: 32 ауд.ч.

Лектор: Арефьев Н.Г.

Требования к студентам:

• Математический анализ,
  
• Линейная алгебра,
  
• Дифференциальные и разностные уравнения,
  
• Методы оптимальных решений,
  
• Теория вероятностей и математическая статистика,
  
• Эконометрика,
  
• Оптимизационные модели экономического роста
  

Литература:

• Romer D. (2001) Advanced Macroeconomics. McGraw-Hill/Irwin, New York, ch. 3.
  
• Barro, Sala-i-Martin (1997). Economic Growth. McGraw-Hill, ch. 4
  
• Aghion, Howitt (1998). Endogenous Growth Theory. Cambridge, MIT Press
  
• Taylor J., Woodford M. (1999) Handbook of Macroeconomics, North Holland.
  
• Alesina A. (1997) “The Political Economy of High and Low Growth”. World Bank Conference on Development Economics.
  
• Barro R. (1990) “Government Spending in a Simple Model of Endogenous Growth.” Journal of Political Economy 98(5) part 2: 103-125.
  
• De Long B. and L. H. Summers (1991) “Equipment Investment and Economic Growth”. Quarterly Journal of Economics, Vol. 106 (2): 445-502.
  
• Rebelo S. (1991). “Long-Run Policy Analysis and Long-Run Growth”. Journal of Political Economy, Vol 99(3): 500-521.
  
• Acemoglu, Daron, Simon Johnson, and James A. Robinson (2001), "The Colonial Origins of Comparative Development: An Empirical Investigation", American Economic Review, december, vol. 91, pp. 1369-1401.
  
• Barro, Robert J. and Jong-Wha Lee (2000), "International Data on Educational Attainment: Updates and Implications", Center for International Development at Harvard University, Working Paper no. 42, April.
  
• Bernanke, Ben S. and R. S. Gürkaynak (2001), "Is Growth Endogenous? Taking Mankiw, Romer, and Weil Seriously", NBER Macroeconomics Annual.
  
• Bleaney M., N. Gemmell and R. Kneller (2001). Testing the Endogenous Growth Model: Public Expenditure, Taxation and Growth over the Long Run. The Canadian Journal of Economics 34(1): 36-57.
  
• Brock, W. A. (2004) The Green Solow Model. NBER Working Paper 10557
  
• Caselli, Francesco (2001), "Comment on Is Growth Endogenous? Taking Mankiw, Romer, and Weil Seriously", NBER Macroeconomics Annual.
  
• Caselli, Francesco (2004), "The Missing Input: Accounting for Cross-Country Income Differences", forthcoming in Philippe Aghion and Steven Durlauf, eds., Handbook of Economic Growth, North Holland, 2004.
  
• Durlauf, S.N. and D.T. Quah (1999), .The New Empirics of Economic Growth., in the
  
• Hall, Robert and Jones, Charles I. (1999), “Why Do Some Countries Produce so Much More Output Per Worker than Others?”, Quarterly Journal of Economics, vol. 114 no. 1, pp. 83-116, February.
  
• Handbook of Macroeconomics 1, chapter 4, J.B. Taylor and M. Woodford, Eds. Elsevier
  
• Islam, Nazrul (1995), "Growth Empirics: A Panel Data Approach", Quarterly Journal of Economics, vol. 110, no.4, pp. 1127-1170.
  
• Islam, Nazrul (2000), "Small Sample Performance of Dynamic Panel Estimators in Estimating the Growth Convergence Equation: a Monte Carlo Study", Advances in Econometrics, vol. 15, pp. 317-339.
  

Краткое содержание:

• Предпосылки создания теории эндогенного роста
  
• Модель Поля Ромера Y=AK. Обобщение Ребело. Ключевые выводы
  
• Обзор моделей, построенных на основе технологии Y=AK
  
• Модели R&D – общий обзор
  
• Модель Creative Destruction
  
• Модель Гроссмана-Хелпмана
  
• Социальная инфраструктура, неравенство, политические факторы. Права собственности, институциональные изменения. Глобализация. Рост в открытой экономике.
  
• Новая эмпирика экономического роста
  

Блок М-2. Теория реального делового цикла

Количество часов: 16 ауд.ч.

Лектор: Арефьев Н.Г.

Требования к студентам:

• Математический анализ,
  
• Линейная алгебра,
  
• Дифференциальные и разностные уравнения,
  
• Методы оптимальных решений,
  
• Теория вероятностей и математическая статистика,
  
• Эконометрика-1,
  
• Анализ временных рядов
  

Литература:

• Romer D. (2001) “Advanced Macroeconomics”. McGraw-Hill/Irwin, New York, ch. 4.
  
• King R., Rebelo S. (2000) “Resuscitating Real Business Cycles”. NBER, working paper, no. 7534. (also Taylor J., Woodford M. (2000) Handbook of Macroeconomics, North Holland.)
  
• Cogley, T. (1995) “Frontiers of business cycle research”. Princeton University Press.
  
• Plosser, C. (1989) “Understanding Real Business Cycles”. Journal of Economic Prespecticves, vol.3, n. 3, pp. 51-77.
  
• Blanchard O., Fischer S. (1989) “Lectures on Macroeconomics”. The MIT Press: Cambridge, ch. 7.
  
• Barro R. (1989) ”Modern Business Cycle Theory”. Harvard University Press.
  
• Eichenbaum S. (1991) “Real business cycle theory: Wisdom or whimsy?”. Journal of Economic Dynamics and Control, vol. 15, pp. 607-626.
  
• Kydland F., Prescott E. (1982) “Time to build and aggregate fluctuations”. Econometrica, vol. 50, pp. 1345-1370.
  
• Long J., Plosser C. (1983) “Real business cycles”. Journal of Political Economy, vol. 91, pp. 39-69.
  
• “Symposium on Real Business Cycles”, Journal of Economic Perspectives (1989)
  
• Nelson C., Plosser C. (1982) “Trends and Random Walks in Macroeconomic Time Series. Some Evidence and Implications”. Journal of Monetary Economics, vol. 10, pp. 139-162.
  
• Campbell J., Mankiw G. (1987) “Are Output Fluctuations Transitory?” Quarterly Journal of Economics 102, November, pp. 857-880
  
• Christiano L., Eichenbaum M. (1992) “Current Real Business Cycle Theories and Aggregate Labor Market Fluctuations”. American Economic Review, vol. 82, pp. 430-450.
  
• Cogley T., Nason J. (1995a) “Output dynamics in real-business-cycle models”. American Economic Review, vol. 85, pp. 492-511.
  
• Jones L., Manuelli R., Henry (2000) “Growth and Business Cycles”. NBER Working Paper, No. W7633
  
• Chang Y., Gomes J., Schorfheide F. (2001) “Learning-by-Doing as a Propagation Mechanism”. PIER Working Paper 01-023.
  

Краткое содержание:

• Стилизованные факты о колебаниях деловой активности
  
• Подходы к моделированию экономических колебаний
  
• Измерение характеристик колебаний деловой активности
  
• Деловые циклы и экономический рост
  
• Модели репрезентативного агента с эндогенным предложением труда
  
• Постановка задачи, условия первого порядка, динамика системы
  
• Эффект межвременного замещения труда
  
• Базовая модель бизнес цикла
  
• Сбалансированная траектория роста и линеаризация модели
  
• Построение расчетной модели и результаты симуляций
  
• Импульс – распространение
  
• Теории реальных деловых циклов и стилизованные факты о колебаниях деловой активности
  
• Обзор современной литературы
  

Блок М-3. Рынок труда и безработица-II

Количество часов: 24 ауд.ч.

Лектор: Ф.Ланго (Университет Ле Ман, Франция), Дементьев А.В.


Требования к студентам:

• Математический анализ,
  
• Линейная алгебра,
  
• Дифференциальные и разностные уравнения,
  
• Методы оптимальных решений,
  
• Теория вероятностей и математическая статистика,
  
• Эконометрика-1
  

Литература:

• Davis, S. and Haltiwanger, J. (1999) Gross Job Flows, in O. Ashenfelter and D. Card (eds), Handbook of Labor Economics, North Holland, vol 3B.
  
• Davis, S., Haltiwanger, J. and Schuh, S. (1996), Job Creation and Destruction, Cambridge, M.A: MIT Press.
  
• Kuhn, P. (ed) (2001), Losing Work, Moving on: Worker Displacement in International Perspective, Upjohn Institute for Employment Research.
  
• Mortensen, D. and Pissarides, C. (1999), Job Reallocation, Employment Fluctuations and Unemployment, in Woodford, M. and Taylor, J. (eds), Handbook of Macroeconomics, Elsevier Science Publisher, vol 1B, chap 18, pp. 1171-1228.
  
• Petrongolo, B. and Pissarides, C (2001), Looking into the blackbox: a survey of the matching function, Journal of Economic Literature, 39, pp. 390-431.
  
• Pissarides, C. (2000), Equilibrium unemployment theory, ed. 2, Cambridge, MIT Press.
  

Краткое содержание:

Движения рабочих мест и потоки рабочей силы.

• Создание и ликвидация рабочих мест. Масштабы (степень) внутриотраслевого распределения рабочих мест. Постоянство и инерционность процесса создания и ликвидации рабочих мест. Колебания занятости и бизнес циклы.
  
• Аллокация работников. Входящие и исходящие потоки занятых. Увольнения и потеря рабочего места. Входящие и исходящие потоки безработных. Аллокация работников и бизнес циклы. Кривая Бэвериджа.
  
• Конкурентная модель с распределением рабочих мест.
  
• Распределение рабочих мест и равновесие на рынке труда. Эффективность конкурентного равновесия. Ограничения конкурентной модели.
  

Модель поиска соответствий.

• Трансакционные издержки на рынке труда. Функция соответствия. Равновесие входящими и исходящими потоками и кривая Бэвериджа.
  
• Поведение фирм. Ожидаемая прибыль. Спрос на труд.
  
• Переговоры (торг) в отношении заработной платы. Правило "долевого раздела" излишка (surplus sharing). Кривая заработной платы.
  

Блок М-4. Потребление и рисковые активы

Количество часов: 24 ауд.ч.

Лектор: Пекарский С.Э.


Требования к студентам:

• Математический анализ,
  
• Линейная алгебра,
  
• Дифференциальные и разностные уравнения,
  
• Методы оптимальных решений,
  
• Теория вероятностей и математическая статистика,
  
• Эконометрика-1,
  
• Анализ временных рядов
  

Литература:

• Romer, D. (2001) Advanced Macroeconomics. 2^nd ed. McGrow Hill Book Company: London, ch. 7.
  
• Deaton A. (1992) Understanding Consumption. Clarendon Press: Oxford.
  
• Campbell J. Y. (1999) “Asset Prices, Consumption, and the Business Cycle” in Handbook of Macroeconomics ed. by J. B. Taylor and M. Woodford.
  
• Blanchard O. J., Fischer S. (1989) Lectures on Macroeconomics. The MIT Press: Cambridge, ch. 6.
  
• Ljungqvist L., Sargent T. J. (2000) Recursive Macroeconomic Theory. The MIT Press: Cambridge, ch. 10.
  
• Altug S., Labadie P. (1994) Dynamic Choice and Asset Markets. Acdemic Press: London.
  
• Campbell J. Y., Lo A. W., MacKinlay A. C. (1997) The Econometrics of Financial Markets. Princeton University Press: New Jersey, ch. 2, 5, 7, 8.
  
• Jappelli T., Modigliani F. (1998) “The Age-Saving Profile and the Life-Cycle Hypothesis”. Centre for Studies in Economics and Finance Working Paper No. 9.
  
• Campbell J. Y., Mankiw N. G. (1990) “Permanent Income, Current Income, and Consumption”. Journal of Business & Economic Statistics, 8(3), pp. 265-279. (also NBER Working Paper No. 2436, 1989).
  
• Gourinchas P.-O., Parker J. A. (2001) “The Empirical Importance of Precautionary Saving”. NBER Working Paper No. 8107.
  
• Stillman S. (2001) “The Response of Consumption in Russian Households to Economic Shocks”. William Davidson Working Paper No. 412.
  
• Guiso L., Jappelli T., Terlizzese D. (1996) “Income Risk, Borrowing Constraints, and Portfolio Choice”. American Economic Review, 86, pp. 158-72.
  
• Epstein L. G., Zin S. E. (1991) “Substitution, Risk Aversion, and the Temporal Behaviour of Consumption and Asset Returns: An Empirical Analysis”. Journal of Political Economy, 99, pp. 263-286.
  
• Brav A., Constantinides G. M., Geczy C. C. (1999) “Asset Pricing with Heterogeneous Consumers and Limited Participation: Empirical Evidence”. NBER Working Paper No. 7406.
  
• Marquering W., Verbeek M. (1999) “An Empirical Analysis of Intertemporal Asset Pricing Models with Transaction Costs and Habit Persistence”. Journal of Empirical Finance, 6, pp. 243-65.
  
• Froot K. A., Obstfeld M. (1991) “Intrinsic Bubbles: The Case of Stock Prices”. American Economic Review, 81(5), pp. 1189-214.
  
• Campbell J. Y., Kyle A. S. (1993) “Smart Money, Noise Trading, and Stock Price Behaviour”. Review of Economic Studies, 60, pp. 1-34.
  

Краткое содержание:

• Гипотеза перманентного дохода в условиях неопределенности (эквивалентность определенности и потребление как мартингал). Избыточная чувствительность и избыточная гладкость потребления.
  
• За пределами гипотезы перманентного дохода. Сбережения из мотива предосторожности. Буфферные сбережения и ограничения ликвидности. Потребление как запас: товары длительного пользования и формирование привычек.
  
• Выбор оптимального потребления и портфеля активов. Базовая дискретная модель П. Самуэльсона. Полнота рынков и диверсифицируемый трудовой доход. Модель в непрерывном времени Р. Мертона. Основанная на потреблении модель ценообразования капитальных активов.
  
• Потребление и загадки фондового рынка. Агрегированное потребление и фондовые рынки: некоторые стилизованные факты. Высокая премия за риск и низкая безрисковая норма доходности. В поисках решения загадок финансового рынка. Несклонность к риску, межвременное замещение и неожидаемая полезность. Товары длительного пользования, формирование привычек и ценообразование активов. Потребление и ценообразование активов для разнородных агентов и неполных рынков. Ограниченная рациональность, потребление и ценообразование активов.
  
• Потребление и пузыри на фондовом рынке: спецификация и эмпирические исследования.
  

Блок М-5. Инвестиции

Количество часов: 24 ауд.ч.

Лектор: Пекарский С.Э.


Требования к студентам:

• Математический анализ,
  
• Линейная алгебра,
  
• Дифференциальные и разностные уравнения,
  
• Методы оптимальных решений,
  
• Теория вероятностей и математическая статистика,
  
• Эконометрика
  

Литература:

• Romer, D. (2001) Advanced Macroeconomics. 2^nd ed. McGrow Hill Book Company: London, ch. 8.
  
• Dixit, A. K., Pindyck, R. S. (1994) Investment under Uncertainty. Princeton University Press: New Jersey.
  
• Caballero R. J. (1999) “Aggregate Investment” in Handbook of Macroeconomics ed. by J. Taylor and M. Woodford.
  
• Hubbard R. G. (1998) “Capital Market Imperfections and Investment”. Journal of Economic Literature, 36(1), pp. 193-225.
  

• Schaller H. (1990) “A Re-examination of the Q Theory of Investment Using U.S. Firm Data”. Journal of Applied Econometrics, 5(4), pp. 309-25.
  
• Cooper R., Ejarque J. (2001) “Exhuming Q: Market Power vs. Capital Market Imperfections”. NBER Working Paper No. 8182.
  
• Alesina A., Ardagna S., Perotti R., Schiantarelli F. (1999) “Fiscal Policy, Profits, and Investment”. NBER Working Paper No. 7207.
  
• Dixit A., Pindyck R. S., Sodal S. (1997) “A Markup Interpretation of Optimal Rules for Irreversible Investment”. NBER Working Paper No. 5971.
  
• Drazen A., Sakellaris P. (1999) “News about News: Information Arrival and Irreversible Investment”. NBER Working Paper No. t0244.
  
• Vonnegut A. (2000) “Real Option Theories and Investment in Emerging Economies”. Emerging Markets Review, 1, pp. 82-100.
  
• Barnett S. A., Sakellaris P. (1998) “Nonlinear Response of Firm Investment to Q: Testing a Model of Convex and Non-convex Adjustment Costs”. Journal of Monetary Economics, 42(2), pp. 261-88.
  
• Fazzari S. M., Petersen B. C. (1993) “Working Capital and Fixed Investment: New Evidence on Financing Constraints”. Rand Journal of Economics, 24(3), pp. 328-42.
  
• Chirinko R. S., Schaller H. (1995) “Why Does Liquidity Matter in Investment Equations?”. Journal of Money, Credit, and Banking, 27(2), pp. 527-48.
  
• Gilchrist S., Himmelberg C. (1998) “Investment, Fundamentals and Finance”. NBER Working Paper No. 6652.
  

Краткое содержание:

• Неоклассическая теория инвестиций: издержки пользователя капитала и предельное q-Тобина. Затруднения и противоречия базовой теории.
  
• Неэффективные инвестиции в условиях несовершенства финансовых рынков: эмпирические исследования.
  
• Инвестиции в условиях неопределенности. Необратимость инвестиций и возможность ждать. Выбор оптимального времени инвестиций. Решения о входе, выходе и приостановке проекта. Равновесие в отрасли совершенной и несовершенной конкуренции. Вмешательство государства.
  
• Новая теория инвестиций. Общий вид издержек приспособления капитала. Диапазон бездеятельности, редкие и импульсные инвестиции.
  

Блок М-6. Оптимальная макроэкономическая политика

Количество часов: 16 ауд.ч.

Лектор: Арефьев Н.Г.


Требования к студентам:

• Математический анализ,
  
• Линейная алгебра,
  
• Дифференциальные и разностные уравнения,
  
• Методы оптимальных решений,
  
• Теория вероятностей и математическая статистика,
  
• Эконометрика,
  
• Оптимизационные модели экономического роста
  

Литература:

• Aiyagari, Rao S (1995). Optimal capital income taxation with incomplete markets, borrowing constraints and constant discounting. Journal of Political Economy 103: 1158-1175.
  
• Ambler, Steve. Les modèles à agent représentatif et la politique de taxation optimale. CREFE, Cahier de recherche 91.
  
• Arrow, K.J. and M. Kurz (1970). Public investment, the rate of return, and optimal fiscal policy. Johns Hopcins Press, Baltimore.
  
• Atkinson, A.B., Sandmo, A. (1980). Welfare implications of the taxation of savings. Economic Journal 90: 529-549.
  
• Atkinson, A.V., V.V. Chari and P.J. Kehoe (1999). Taxing capital income: a bad idea. Federal Reserve Bank of Minneapolis, Quarterly Review 23(3): 3-17.
  
• Atkinson, A.B. and J.E.Stiglitz (1976). The design of tax structure: direct versus indirect taxation. Journal of Public Economics 6: 55-75.
  
• Atkinson, A.B. and J.E. Stiglitz (1980). Lectures on Public Economics. McGrow-Hill, Maidenhead, UK.
  
• Auerbach, A. J. (1979). The optimal taxation of heterogeneous capital. Quarterly Journal of Economics 93: 589-612.
  
• Benhabib, Jess and Aldo Rustichini (1997). Optimal taxes without commitment. Journal of Economic Theory 77: 231-259
  
• Guo, J.T. and K.J. Lansing. (1999). Optimal taxation of capital income with imperfectly competitive product markets. Journal of Economic Dynamic and control 23: 967-995.
  
• Judd, Kenneth L (1985a). Redistributive taxation in a simple perfect foresight model. Journal of Public Economics 28: 59-83.
  
• Judd, Kenneth L. (1987b). The welfare cost of factor taxation in a perfect foresight model. Journal of Political Economy 95: 675-709.
  
• Judd, Kenneth L (1999). Optimal taxation and spending in general competitive growth models. Journal of Public Economics 71: 1-26.
  
• Lansing, Kevin (1999). Optimal redistributive capital taxation in a neoclassical growth mode. Journal of Public Economics 73: 423-453.
  
• Lucas, Robert E. (1990). Supply-side economics: and analytical review. Oxford economic papers 42; 293-316.
  
• Salanie (2003). Optimal Taxation. The MIT Press.
  
• Stokey, N.L., S. Rebelo (1995). Growth effects of flat-tax rates. Journal of Political Economy 103, 519-550.
  
• Zhu, X. (1992). Optimal fiscal policy in a stochastic growth model. Journal of Economic Theory 58: 250-289.
  
• Zhu, X. (1995). Endogenous capital utilization, investor’s effort, and optimal fiscal policy. Journal of Monetary Economics 36: 655-677.
  

Краткое содержание:

• Прямая и двойственная задача оптимальной политики
  
• Ограничение ресурсов
  
• Ограничение реализуемости
  
• Множество допустимых аллокаций
  
• Динамическая задача Рамсея
  
• Заблуждение Масгрейва
  
• Условия первого порядка
  
• Сравнение результатов в общем и частичном равновесии
  
• Гомотетичные предпочтения и единая ставка налога
  
• Выбор единиц измерения для богатства
  
• Условия первого порядка
  
• Эквивалентные оптимальные налоговые системы
  
• Численный анализ
  
• НДС и условие отсутствия дефолта
  
• Оптимальная динамика государственного долга
  
• Включение в анализ дефолта. Результаты Шамлей (1986) и Джада (1985). Контр-пример Лансинга.
  
• Оптимальное перераспределение
  
• Оптимальная политика и голландская болезнь
  

Блок М-7. Новая политическая экономия в макроэкономике-II

Количество часов: 24 ауд.ч.

Лектор: Х. Кемпф (Университет Париж-1 Сорбонна, Франция), Дементьев А.В.


Требования к студентам:

• Математический анализ,
  
• Линейная алгебра,
  
• Дифференциальные и разностные уравнения,
  
• Методы оптимальных решений,
  
• Теория вероятностей и математическая статистика,
  
• Теория игр,
  
• Эконометрика,
  
• Новая политическая экономия в макроэкономике-I
  

Литература:

• Drazen, A. (2000) Political Economy in Macroeconomics. Princeton University Press: Princeton.
  
• Persson, T., Tabellini, G., eds. (1994) Monetary and Fiscal Policies. The MIT Press: Cambridge.
  
• Persson T., Tabellini G. (2000) Political economics: explaining economic policy. Cambridge, Mass.: MIT Press.
  
• Alesina A., Roubini N,. Cohen G. (1997) Political Cycles and the Macroeconomy, The MIT Press: Cambridge.
  

Краткое содержание:

• Выборы и смена политиков. Влияние выборов на результаты деятельности политиков. Концепция оппортунистического политического делового цикла. Партийный политический цикл. Компетентность политиков и перспектива переизбрания. Предвыборные обещания политиков. Взаимодействие исполнительной и законодательной ветвей власти. Многопартийная система и эндогенная дата выборов. Связывание рук преемнику.
  
• Неравенство и распределение доходов. Распределение доходов. Дифференциальные трансферты. Немонетарное распределение. Поиск ренты и пиратство. Распределение доходов между поколениями. Распределение доходов и качество экономического роста. Политэкономические вопросы политики сокращения бедности.
  
• Бездействие политиков, затягивание принятия решений и кризисы. Неполное приспособление к изменившимся условиям вследствие неопределенности в отношении частных выгод. Провалы коммуникации. Конфликт интересов по поводу распределения «бремени» реформ. Модели с общей собственностью. Экономические кризисы.
  
• Динамика факторов производства. Базовые модели фискальной политики и накопления капитала. Несовершенство рынка капитала, внешние эффекты, эндогенное распределение доходов. Роль политических институтов и режимов, социально-политическая нестабильность. Эмпирические исследования влияния институциональных и политических факторов на экономический рост.
  
• Экономические реформы и переходная экономика. Экономические и политические ограничения. Трансформация рынка труда, приватизация и либерализация цен.
  

• Размер правительства. Масштабы государственного вмешательства в экономику и государственные расходы. Государственный долг, дефицит. Бюджетный процесс и его институты.
  

Блок М-8. Макроэкономический анализ открытой экономики - III

Количество часов: 24 ауд.ч.

Лектор: Заиченко О.А.


Требования к студентам:

• Математический анализ,
  
• Линейная алгебра,
  
• Дифференциальные и разностные уравнения,
  
• Методы оптимальных решений,
  
• Теория вероятностей и математическая статистика,
  
• Эконометрика
  

Литература:

• Gandolfo G (2002) International Finance and Open-Economy Macroeconomics, Springer
  
• Obstfeld M., Rogoff K. (1996) Foundations of International Macroeconomics. The MIT Press: Cambridge.
  
• van der Ploeg F. ed. (1994) The Handbook of International Macroeconomics. Basil Blackwell: Oxford.
  

• Obstfeld M., Rogoff K. (2000) “The Six Major Puzzles in International Macroeconomics; Is There a Common Cause?”, in B. Bernanke and K. Rogoff eds. NBER Macroeconomics Annual.
  
• Obstfeld M., Stockman A. (1985) "Exchange- Rate Dynamics" in Jones R.W., Kenen P. B. eds. Handbook of International Economics, Vol. 2, Ch. 18, Elsevier Science B. V.: Amsterdam.
  
• Krugman P. (1979) “A Model of Balance-of-Payments Crises”. Journal of Money, Credit, and Banking, 11(3), pp. 311-325.
  
• Obstfeld M. (1994) “The Logic of Currency Crises”. Banque de France. Cahiers Economique et Monétaires, 43, pp. 189-213.
  

• Krugman P. (1997) “Currency Crises”. Paper prepared for NBER conference, October 1997.
  
• Meese R., Rogoff K.(1983) Empirical Exchange Rate Models of the Seventies. Do they fit out of sample? //Journal of International Economics, 14, p.3-24.
  
• Gandolfo G., Padoan P., Paladino (1990) Exchange-Rate Determination: Single-Equation or Economy-Wide Models ? A Test Against Random Walk // Journal of Banking and Finance, 14, p. 965-992.
  
• Choudhry T., Lawler P.(1997) The Monetary Model of Exchange Float of the 1950s//Journal of Macroeconomics, vol.19, №2, pp. 349-362.
  
• Ghosh A. R., Gulde A.-M., Ostry J. D., Wolf H. C. (1997) “Does the Nominal Exchange Rate Regime Matter?”. NBER Working Paper No. 5874.
  
• Calvo G., Reinhart C., Végh C. (1995) Targeting the real exchange rate: theory and evidence// Journal of Development Economics, vol. 47 , pp.97-133.
  
• Blanco H., Garber P. (1986) Recurrent Devaluation and Speculative Attacks on Mexican Peso //The Journal of Political Economy, vol. 94, №1, pp. 148-166.
  
• Cumby R., Wijnbergen S. (1987) Financial Policy and Speculative Run with a Crawling Peg: Argentina 1979-1981 //NBER Working Paper №. 2376
  
• Burnside C., Eichenbaum M., Rebelo S. (1998) “Prospective Deficits and the Asian Currency Crisis”. NBER Working Paper No. 6758.
  
• Drazen A., Masson P .(1993) Credibility of Policies Versus Credibility of Policymakers // NBER Working Paper No. 4448.
  
• Kaminsky G., Reinhart C.M.(1996) The twin crises: The causes of banking and balance of payments problems // Board of Governors of the Federal Reserve System, International Finance Discussion Paper –№ 544.
  
• Glick R., Rose A. Contagion and Trade. Why are currency crises regional? // NBER Working Paper No. 6806.
  
• Fraga A.,Goldfajn I., Minella A. (2004) Inflation Targeting in Emerging Market Economies // NBER Working Paper No. 10019.
  

Краткое содержание:

• Моделирование валютного курса. Определение ( расчет) валютного курса (обзор существующих теорий). Теория ППС. Модель Харрода-Балассы-Самуэльсона. Традиционный подход потоков. Современный подход: роль денег и активов в определении валютного курса. Монетарный подход. Жесткие цены, рациональные ожидания и перелет валютного курса. Модель Дорнбуша. Портфельный подход.
  
• Выбор валютного режима. Плавающие и фиксированные валютные курсы. Традиционный подход. Современный подход. Управляемое плавание. Теория валютных коридоров.
  
• Потоки капитала и валютные кризисы. Краткосрочные и долгосрочные потоки капитала. Спекулятивные атаки на валюту и моделирование валютных кризисов. Модели первого поколения. Модели второго поколения. Модели третьего поколения. Эффект заражения. Система опережающих показателей.
  
• Макроэкономическая политика в глобальной экономике. Теория оптимальных валютных зон. Традиционный подход. Подход на основе затрат и выгод. Новая теория валютных зон. Общая денежная единица и корзина валют. Согласование монетарной и фискальной политики.