Эта дискретная переменная используется в качестве входной потому, что иногда наблюдается лэффект дня недели, когда позиция, занятая по опциону, оказывает различное влияние на последующее поведение цены акций в зависимости от того, в какой день недели совершена сделка.
Включая день недели во входной сигнал, мы явным образом учитываем тот факт, что позиция, занятая по опциону в один день недели, может сказываться на цене акций иначе, чем та же позиция, занятая в другой день. Выбор дня может быть связан с раскрытием новой информации. Например, центральные банки предпочитают делать важные шаги в те моменты, когда позиции не могут меняться. Как правило, это - выходные или непосредственно следующие за ними дни. Вследствие этого подразумеваемая волатильность (еще одна из входных переменных) бывает относительно высокой по понедельникам: в этот день рынок усваивает много новой информации. При этом, однако, рынок соответствующих акций ведет себя совсем не так, как это бывает при такой же волатильности в другие дни, - это типичный пример нелинейной связи. Использовались следующие обозначения: понедельник - 2, вторник - 3 и т.д.
|
- Цена опциона (WAVGPOP)
недели, в который происходит сделка Час, в который совершается сделка Открытый интерес по опционам колл Открытый интерес по опционам пут Число сделок по апрельским 1992 г. опционам колл, заключенных за 15 минут Число сделок по июльским 1992 г. опционам колл, заключенных за 15 минут Число сделок по октябрьским 1992 г. опционам колл, заключенных за 15 минут Разница между ценами предложения и спроса
- 14.4.3. Компенсирующие доплаты за условия труда, отклоняющиеся от нормы
день. Общим выходным днем является воскресенье. Второй выходной день при пятидневной рабочей неделе устанавливается коллективным договором или правилами внутреннего трудового распорядка организации. Оба выходных дня предоставляются, как правило, подряд. В организациях, приостановка работы в которых в выходные дни невозможна по производственно-техническим и организационным условиям, выходные дни
- 6.5 Государственная поддержка
и проблемы малого предпринимательства
день. 12 мая 1995 г. был принят Федеральный закон О государствен ной поддержке малого предпринимательства в Российской Федера ции1. Законом определены формы и методы государственного ре гулирования и стимулирования субъектов малого предприниматель ства, разграничены полномочия между Российской Федерацией и ее субъектами. В Законе названы важнейшие направления государст венной поддержки малого
- 8.1. ПОНЯТИЕ ЗАНЯТОСТИ НАСЕЛЕНИЯ
день), будет отнесен к неза нятым. Здесь можно предположить какие-то конъюнктурные сооб ражения, о которых догадаться довольно сложно. Относительно обучающихся очно положение более понятное. В самом деле, обучающиеся очно - люди занятые, такими их счита ет Закон о занятости населения в Российской Федерации. Но сле дует понимать, что в методике Росстата речь идет о занятых как о части
- 12.4. УСЛОВИЯ ТРУДА НА ПРЕДПРИЯТИИ
день - вечер - ночь. Продол жительность работы в одну и ту же смсну должна быть такой, чтобы не создавать условия для частой перестройки динамического сте реотипа. При решении этого вопроса следует идти на компромисс между биологическими и социальными потребностями человека. Биологические закономерности функционирования организма диктуют необходимость перехода из одной смены в другую через
- 16.2. ТАРИФНОЕ НОРМИРОВАНИЕ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ
день, месяц) при условии выполнения нормы труда или трудовых обязанностей. Прежде всего устанавливают тарифные ставки 1-го (низшего) квалификационного разряда, в основу расчета которых берется ус-тановленная величина минимальной месячной заработной платы и средняя месячная норма рабочего времени на конкретный период (с учетом продолжительности рабочей недели, количества выходных и праздничных
- 12.1. Понятие мировой цены
день. Официальные цены (settlement) устанавливаются на базе последних цен утренней сессии, названных покупателями и продавцами, т.е. цен, по которым продавцы готовы продавать, но не находят покупате лей, а покупатели готовы купить, но не находят продавцов. Цены продав цов всегда, естественно, выше цен покупателей, однако разрыв между ними, как правило, незначителен. Несмотря на то что биржевая
- 22.2. Структура и развитие международных финансовых рынков как экономической среды для бизнеса
деньги, иностранная валюта, внут ренние и внешние ценные бумаги, валютные и фондовые деривативы. С учетом объема операций, совершаемых на основе спроса и предло жения, количества финансовых активов и характера валютных сделок, финансовые рынки разделяются: на национальные; на региональные (европейский, североамериканский, дальневос точный). На этих рынках производятся операции с определенными
- 27.3. Аукционная торговля товарами
день платежа за приобретенные товары. В подготовку аукциона входит оповещение возможных покупателей о месте и времени его проведения. Осмотр товаров покупателями, пред полагающими принять участие в аукционном торге,Ч это вторая стадия в проведении аукциона. Осмотр товаров обычно начинается за неделю или 10 дней до открытия торгов. Техника проведения торгов на аукционе сводится к следующему.
- 27.4, Международные торги
день и час организация, объявившая торги, вскрывает конверты с поступившими предложениями для ознакомления со всеми представлен ными предложениями с целью выявления их соответствия тендерным условиям, сравнения полученных предложений по коммерческим условиям, изучения административного и делового досье фирм-оферен- тов. Конкурсный выбор выигравшего торги оферента всегда проводится в закрытом
|
Финансы