Свободный член (сдвиг) b0, равный 1,61, формально надлежит понимать следующим образом: объем продажи молока котом Матроскиным, когда среди покупателей отсутствуют бабушки с внучками, и нет компаньона Шарика (занят фотоохотой), составляет 1,61 литров в день. Однако мы полагаем, что в указанной совокупности исходных данных нет подобных примеров (всегда среди покупателей окажутся бабушки с внучками, а Шарик помогает ежедневно). Поэтому сдвиг b0 следует обсуждать как вспомогательную величину, необходимую для получения оптимальных прогнозов, и не истолковывать ее столь буквально.?
Коэффициенты регрессии b1 и b2 следует рассматривать как степень влияния каждой из переменных (присутствие бабушек с внучками и вклад коммерческого таланта Шарика) на размер продажи, если все другие независимые переменные остаются неизменными. Так, коэффициент b1, равный 0,06, указывает, что (при прочих равных условиях) повышение доли бабушек с внучками на 1 % приводит к возрастанию продажи молока на 0,06 литров в день. Анализируя коэффициент b2, можно заметить, что увеличение относительного участия Шарика на 1 % приводит также к повышению продажи, этот прирост составляет почти такую же величину - 0,07 л/день.
Еще раз заметим, что все названные коэффициенты регрессии отражают влияние на исследуемый параметр у только какой-то одной переменной х при непременном условии, что все другие переменные (факторы) не меняются. Например, применительно к коэффициенту b2 это нужно понимать так: указанное влияние коммерческой помощи Шарика проявляется при условии, когда сохраняется среди покупателей неизменной доля старушек с внучками.
|
- 1.4.3. Основные типы моделей, используемые в экономическом анализе
интерпретация и практическое использование модели (определение пространственно-временной устойчивости построенной зависимости, оценка практических свойств модели). Изучение таких связей - одна из функций финансового анализа. Изучение механизма рыночных связей, взаимодействия спроса и предложения, влияния состава и объема предложенных товаров на объем и структуру товарооборота, формирования
- Словарь
интерпретация финансовой отчетности компании при помощи набора финансовых показателей (коэффициентов). Коэффициенты инкассации - коэффициент инкассации данного периода - доля оплаты ранее отгруженной продукции в текущий период. Коэффициенты инкассации отражают темпы погашения дебиторской задолженности в текущий период времени. Например, в течении месяца, в котором произошла отгрузка продукции,
- 7.7 Приложение: модель Марковица и CAPM
интерпретации различных этапов такого анализа, поскольку каждый портфель в этой ситуации характеризуется всего двумя параметрами. Удобно, как и выше, перейти от дохода к валовой доходности портфеля, которую обозначим через fp: fp = X/и. Обозначим через fp ожидаемую доходность портфеля, E fp, а через op - дисперсию доходности портфеля, Var fp. Поскольку X = ufp, то, вынося константу и за операторы
- 3.4.1. Проверка на адекватность уравнения регрессии
интерпретации Excel это показатель р). Если р-значение больше, чем 0,05, то полученный результат нужно трактовать как незначимый (для 95-процентной вероятности). В том случае, когда величина р оказывается меньше 0,05, то вывод такой: это значимое уравнение с вероятностью 95%. Если же р < 0,01, то полученный результат является высоко значимым, (степень риска ошибиться в нашем утверждении
- 10.3. Свойства коэффициентов эластичности и их экономическая интерпретация
коэффициентов эластичности на примере линейной функции спроса ,у;(х;.) = ап +alxi, где - спрос в / - ой доходной группе на j - ый товар, х; - фактор, влияющий на спрос, ап,ах - параметры уравнения парной регрессии, коэффициент эластичности равен в соответствии с формулой (10.3) равен: Эр=ах . а0 I ^/j jCj Охарактеризуем изменение коэффициента эластич-ности Эу(г) в зависимости от величины
- МОДЕЛЬ СТОХАСТИЧЕСКАЯ ФАКТОРНАЯ
интерпретация и практическое использование модели (определение пространственно-временной устойчивости построенной зависимости, оценка практических свойств
- БЕТА-КОЭФФИЦИЕНТ
коэффициента для произвольной /-й компании имеет вид в/ = Соу (к,, кт) / Уаг (кт), (Б4) 1 п - Ч где Сау (к;, кт ) = - (кр. - к; )-(кт]. - кт ) - ковариация между доп }.=1 2 т ) - вариация среднерыночной доходности; =1 ходностью акции и среднерыночной доходностью; 1 п - Уаг (кт ) = -Х X (к щ - кт ) 1 ^ кт = -' X к - доходность в среднем на рынке ценных бумаг в у-м ' =1 периоде; - 1 п кт = _ Х
- ВКЛАД КАЖДОЙ ИЗ ПЕРЕМЕННЫХ ПО ОТДЕЛЬНОСТИ
интерпретации. Их окончательное влияние нейтрально, и остается неясным, каким образом опосредованные связи компенсируют довольно большие отрицательные веса прямых связей (-0.29 и
- КОНТРОЛЬНЫЕ (ТЕСТОВЫЕ) ВОПРОСЫ
интерпретации: (1) темп роста дивидендов; (2) темп роста цены акции; (3) дивидендная доходность; (4) капитализированная доходность; (5) общая доходность. Какие из перечисленных интерпретаций неверны? (а) (4) и (5) (б) (2) и (3) (в) (3) и (5) (г) (1) и (4) Утверждается, что показатель g в моделях оценки акций имеет следующие интерпретации: (1) темп роста дивидендов; (2) капитализированная
- БЕТА-КОЭФФИЦИЕНТ
коэффициента для произвольной /-й компании имеет вид: р, = Cov (к,, кт) / Var (кт), (Б4) J л _ где Cov(khkm) = - -^i-M*- ~кт) - ковариация между доходностью ак- я yi1 ции и среднерыночной доход ностью; 1 л _ 2 ИИ*л.)-Ч-вариация среднерыночной дохол- кщ -доходность в среднем на рынке ценных бумаг ву-м периоде; доходность в среднем на рынке ценных бумаг за все периоды; доходность ценных бумаг /-й
|
Экономика