Аудит / Институциональная экономика / Информационные технологии в экономике / История экономики / Логистика / Макроэкономика / Международная экономика / Микроэкономика / Мировая экономика / Операционный анализ / Оптимизация / Страхование / Управленческий учет / Экономика / Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) / Экономическая теория / Экономический анализ Главная
Экономика
Экономический анализ
| Н. В. Кузнецова. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, 2004 | |
1.4.3. Основные типы моделей, используемые в экономическом анализе |
|
|
Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Дескриптивные модели, известные как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности. Жестко детерминированные модели факторного анализа приобрели достаточно широкое распространение в рамках традиционного ретроспективного анализа. Существуют следующие виды моделей детерминированного анализа: Аддитивная модель, в которую факторы входят в виде алгебраической суммы, п = ^ xi = х1 + х2 + ... +х{ . К таким моделям, например, относятся показатели себестоимости во взаимосвязи с элементами затрат на производство и со статьями затрат; показатель объема производства продукции в его взаимосвязи с объемом выпуска отдельных изделий или объема выпуска в отдельных подразделениях. Например модель товарного баланса: Р = Зн + П - Зк - В , где: Р - реализация, Зн - запасы на начало периода, П - поступление товаров, Зк - запасы на конец периода, В - прочее выбытие товаров. Мультипликативная модель, в которую факторы входят в виде произведения: П = = i=l Примером мультипликативной модели является двухфакторная модель объема реализации РП = Ч-СВг где - - среднесписочная численность работников; CB - средняя выработка на одного работника. Кратная модель, представляющая собой отношение факторов: хг у = Ч х2 Примером кратной модели служит показатель срока оборачиваемости товаров (в ДНЯХ) Тоб.т. т -Зт 1 ОБ. Т - Ч , где ЗТ - средний запас товаров; ОР - однодневный объем реализации. Также: Фв = ОС/Ч, где: Фв - фондовооруженность; ОС - стоимость основных средств; - - численность. !=1 4. Смешанная модель, в которую факторы входят в различных комбинациях: п Ylxi Xxi Ylxt Y=(a+e)-c; Y=ЧЧ; Y = Ч; Y = Хжж f 7 m 7 m 7 m m m ЪХ3 YlX J >1 >1 >1 Примерами таких моделей служат показатели затрат на 1 руб. товарной продукции, показатели рентабельности и др. Например: PT = , т ОС + Об где: Р - реализация; Рт - рентабельность; ОС - стоимость основных средств, Об - стоимость оборотных средств. Жестко детерминированная модель, имеющая более двух факторов, называется многофакторной. Анализируются такие модели с помощью различных приемов. Детерминированный факторный анализ имеет достаточно жесткую последовательность выполняемых процедур: построение экономически обоснованной (с позиции факторного анализа) детерминированной факторной модели; выбор приема факторного анализа и подготовка условий для его выполнения; реализация счетных процедур анализа модели, включая проверку; формулирование выводов и рекомендаций по результатам анализа. Жестко детерминированная факторная модель называется полной, если результативный показатель количественный, и неполной, если результативный показатель качественный. В полной двухфакторной модели один фактор всегда количественный, второй - качественный. В этом случае, как это принято в отечественной статистике, замену факторов рекомендуют начинать с количественного показателя. Стохастическое моделирование является в определенной степени дополнением и углублением детерминированного факторного анализа. В факторном анализе эти модели используются по трем основным причинам: необходимо изучить влияние факторов, по которым нельзя построить жестко детерминированную факторную модель (например, уровень финансового левериджа); необходимо изучить влияние факторов, которые не поддаются объединению в одной и той же жестко детерминированной модели: необходимо изучить влияние сложных факторов, которые не могут быть выражены одним количественным показателем (например уровень научно- технического прогресса). В отличие от жестко детерминированного, стохастический подход для его реализации требует ряд предпосылок: а) наличие совокупности; б) достаточный объем наблюдений - в экономических исследованиях нередко приходится работать в условиях малых выборок (до 20 наблюдений). Нередко в качестве объекта анализа используют всю имеющуюся совокупность: в этом случае принято рассматривать ее как выборку из гипотетической совокупности, состоящей из всех возможных в принципе значений моделируемых показателей. Поскольку стохастическая модель - это, как правило, уравнение регрессии, считается, что количество наблюдений должно как минимум в 6-8 раз превышать количество факторов; в) случайность и независимость наблюдений. Это требование наиболее трудное для выполнения, поскольку одной из особенностей экономических показателей являются их инерционность и взаимозависимость. Нередко этим требованием пренебрегают либо отсеивают взаимно коррелирующие признаки с помощью специальных статистических методов; г) однородность. Качественная однородность достигается путем логического отбора, критерием количественной однородности может служить, в частности, коэффициент вариации, его значение не должно превышать 33%; д) наличие распределения признаков, близкого к нормальному. Существуют различные статистические методы проверки нормальности распределения. Выполнение этого требования в экономических исследованиях нередко сопряжено с существенными трудностями и не всегда возможно; е) наличие специального математического аппарата. В зависимости от условий, в которых проводится анализ, могут применяться различные методы: регрессионный анализ, ковариационный анализ, спектральный анализ и др. Построение стохастической модели проводится в несколько этапов: качественный анализ (постановка цели анализа, определение совокупности, определение результативных и факторных признаков, выбор периода, за который проводится анализ, выбор метода анализа); предварительный анализ моделируемой совокупности (проверка однородности совокупности, исключение аномальных наблюдений, уточнение необходимого объема выборки, установление законов распределения изучаемых показателей); построение стохастической (регрессионной) модели (уточнение перечня факторов, расчет оценок параметров уравнений регрессии, перебор конкурирующих вариантов моделей); оценка адекватности модели (проверка статистической существенности уравнения в целом и его отдельных параметров, проверка соответствия формальных свойств оценок задачам исследования); экономическая интерпретация и практическое использование модели (определение пространственно-временной устойчивости построенной зависимости, оценка практических свойств модели). Изучение таких связей - одна из функций финансового анализа. Изучение механизма рыночных связей, взаимодействия спроса и предложения, влияния состава и объема предложенных товаров на объем и структуру товарооборота, формирования товарных запасов, издержек обращения, прибыли и других качественных показателей имеет первостепенное значение для прогнозирования, рациональной организации торговых процессов и решения многих вопросов успешного ведения бизнеса. Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа. Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Они устанавливают нормативы по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и анализируют отклонения фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей. Эти модели предоставляют базу для сравнительного (пространственного) анализа. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "1.4.3. Основные типы моделей, используемые в экономическом анализе" |
|
|