Аудит / Институциональная экономика / Информационные технологии в экономике / История экономики / Логистика / Макроэкономика / Международная экономика / Микроэкономика / Мировая экономика / Операционный анализ / Оптимизация / Страхование / Управленческий учет / Экономика / Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) / Экономическая теория / Экономический анализ Главная
Экономика
Макроэкономика
| Абель Э., Бернанке Б.. Макроэкономика, 2010 | |
выводы |
|
|
Классический анализ делового цикла использует классическую модель 1S-LM совместно с допущением о быстрой коррекции цен и заработной платы, которая возвращает экономику в равновесное состояние. Реальный деловой никл (РДЦ) - это версия классической теории, которая выделяет шокн производительности (шоки, связанные с производственной функцией) в качестве источника циклических колебаний. В классической модели IS-LM временный спад производительности снижает реальную заработную плату, занятость и выпуск, одновременно повышая реальную процентную ставку и уровень цен. Теория РДЦ может объяснить проциклическое поведение занятости, реальной зарплаты и производительности труда. Однако предсказание теории РБЦ, что поведение цен антициклично, рассматривается некоторыми как ошибочное. Остаток Солоу представляет собой эмпирический показатель общей производительности факторов производства, Л, в производственной функции. Он возрастает в результате технического прогресса, увеличивающего объем выпуска, который можно произвести с помощью одинакового количества услуг труда и капитала. Остаток Солоу также изменяется из-за изменений в коэффициенте использования капитала и труда. Он отчасти является проциклической величиной, потому что коэффициенты использования капитала и труда являются процикличе- скими переменными. Проциклическое поведение коэффициента использования труда может отражать придерживание рабочей силы, которое возникает, когда фирма продолжает сохранять работников в период спада, но использует их менее интенсивно или на других работах, вроде технического обслуживания и текущего ремонта, которые непосредственно не включаются в измеряемый объем производства. Анализ классического делового цикла учитывает и другие шоки экономики помимо шоков производительности, включая изменения в фискальной политике. В соответствии с классической моделью /5-1Л/ рост государственных закупок увеличивает занятость, выпуск, реальную ставку процента и уровень цен. Включение фискальных шоков и шоков производительности в классическую модель повышает ее способность соответствовать данным. Хотя фискальная политика может воздействовать на занятость и выпуск, экономисты-классики утверждают, что ее не следует использовать для сглаживания делового цикла, поскольку лневидимая рука рынка приводит экономик}' к эффективному состоянию и без государственного вмешательства. Вместо этого решения о государственных закупках должны основываться на сопоставлении затрат и результатов. В базовой классической модели (которая включает теорию РБЦ) деньги нейтральны, что означает, что изменения в номинальной денежной массе пропорционально изменяют уровень цен, но не влияют на реальные переменные, такие как выпуск, занятость и реальная ставка процента. Базовая классическая модель может объяснить проциклическое и опережающее поведение денег, если существует обратная причинность, т. е. если ожидаемые изменения в объеме производства ведут к изменениям денежной массы в том же направлении. Например, если фирмы увели-чивают свой спрос на деньги в ожидании будущего роста выпуска и если ФРС (чтобы сохранить стабильный уровень цен) предлагает достаточное количество дополнительных денег, чтобы удовлетворить увеличение спроса на деньги, рост денежной массы предшествует увеличению выпуска. Этот результат сохраняется, даже если изменения в денежной массе не вызывают последующих изменений в объеме производства. Анализ исторических данных о мероприятиях монетарной политики подсказывает, что деньги не являются нейтральными. Фридман и Шварц выявили случаи, когда масса денег в обращении изменялась но независимым причинам, таким как открытие золотых месторождений или изменения в денежно-кредитных институтах, а изменения в выпуске следовали за этими переменами в денежной массе в том же направлении. Более поздний опыт, вроде сильного экономического спада, который последовал за решением председателя ФРС Волкера сократить темп прироста денежной массы в 1979 г.. также являет собой доказательство в пользу отсутствия нейтральности денег. Теория неправильных представлений основывается на идее о том, что производители обладают неточной информацией о текущем уровне цен. Согласно данной теории, объем предложения равен уровню выпуска в условиях полной занятости, F, только если фактический уровень цен равен ожидаемому уровню. Если уровень цен выше, чем ожидалось, производители ошибочно считают, что относительные цены товаров, которые они поставляют на рынок, выросли. Поэтому они предлагают объем выпуска, который превышает Y. Похожим образом, когда уровень цен ниже ожидаемого, объем предложения ниже У. Краткосрочная кривая совокупного предложения (SRAS), опирающаяся на теорию несовершенной информации, имеет восходящий наклон при описании взаимосвязи между выпуском и фактическим уровнем цен, если при этом ожидаемый уровень цен остается постоянным. В долгосрочном периоде уровень цен равен ожидаемому уровню, так что объем предложения равен У. Поэтому долгосрочная кривая совокупного предложения (LRAS) представляет собой вертикальную линию в точке, где выпуск равен У. В случае восходящего наклона кривой SRAS, по теории несовершенной информации, неожиданный рост предложения денег увеличивает выпуск (и именно поэтому является нейтральным) в краткосрочном периоде. Однако, поскольку долгосрочная кривая совокупного предложения вертикальна, неожиданный прирост денежной массы не влияет на выпуск (и поэтому является нейтральным) в долгосрочном периоде. Ожидаемый рост денежной массы заставляет ценовые ожидания немедленно корректироваться и приводит к правильным представлениям в отношении уровня цен, поэтому ожидаемый рост денежной массы нейтрален как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. 10. В соответствии с расширенной классической моделью, основанной на теории несовершенной информации, только неожиданные изменения в предложении денег могут повлиять на выпуск. Если у населения существуют рациональные ожидания относительно макроэкономических переменных, включая денежную массу, ФРС не может систематически заставать врасплох население страны, так как люди будут понимать и учитывать схему поведения ФРС. Поэтому экономисты-классики считают, что ФРС не может систематически использовать изменения в денежной массе с целью воздействовать на выпуск. ключевая диаграмма 8 Элементы графика Уровень цен Р откладывается по вертикальной оси; уровень выпуска У - по горизонтальной оси. Кривая совокупного спроса (AD) показывает объем совокупного спроса на продукцию при любом возможном уровне цен. Объем совокупного спроса определяется пересечением кривых IS и LM (см. рис. 9.10). Повышение уровня цен Р сокращает реальную денежную массу, сдвигая кривую LM вверх и вправо и снижая объем совокупного спроса. Поэтому кривая AD имеет отрицательный наклон. Теория несовершенной информации основывается на предположении о том, что производители обладают несовершенной информацией относительно общего уровня цен и, следовательно, не знают относительные Версия модели AD-AS в теории несовершенной информации SHAS2(Pe = P3) . Sfl/*S,(Pe = P1) t/ о у У) Выпуск, У В теории несовершенной информации модель/11М5 показывает, как взаимодействуют совокупный спрос и совокупное предложение для определения уровня цен и выпуска в классической модели, когда у производителей складывается неправильное представление о совокупном уровне цен. цены своих товаров. Когда производители неверно оценивают уровень цен, рост общего уровня цен выше ожидаемого уровня создает у них неверное представление о том, что относительные цены их товаров выросли, поэтому фирмы увеличивают выпуск. Краткосрочная кривая совокупного предложения \SRAS) показывает совокупный объем предложения при любом возможном уровне цен. При условии постоянства ожидаемого уровня цен. Поскольку рост уровня цен вводит производителей в заблуждение, заставляя их увеличивать выпуск, краткосрочная кривая совокупного предложения имеет восходящий наклон, как наказывает кривая SRAS'. Краткосрочная кривая совокупного предложения SRAS1 изображается так, что ожидаемый уровень цен Я" равен Я,. Когда фактический уровень цен равен ожидаемому уровню, производители не обманываются и поэтому предлагают объем выпуска, который производится в условиях полной занятости, Р. Соответственно в точке Е, где фактический уровень цен равен ожидаемому (оба они равны Я,), краткосрочная кривая совокупного предложения SRAS' показывает, что производители предлагают объем выпуска Р. В долгосрочном периоде производители узнают об уровне цен и корректируют свои ожидания до тех пор, пока фактический уровень цен не сравняется с ожидаемым уровнем цен. После этого производители предлагают на рынке объем производства, созданный в условиях полной занятости У, вне зависимости от уровня цен. Таким образом, долгосрочная кривая совокупного предложения (LRAS) вертикальна при Y= Y точно так же, как и в базовой модели ADAS на ключевом графике 7. Факторы, сдвигающие кривые совокупного спроса и совокупного предложения Объем совокупного спроса определяется пересечением кривых IS и LM. В условиях постоянного уровня цен любой фактор, который сдвигает пе ресечение /5-1А/ вправо, увеличивает равновесный объем совокупного спроса и тем самым сдвигает кривую .40 вверх и вправо. Факторы, которые сдвигают кривую АО, перечислены в сводной табл. 14. Любой фактор, который повышает объем производства при полной занятости К, сдвигает и краткосрочную и долгосрочную кривые совокупного предложения вправо. К факторам, увеличивающим выпуск при полной занятости, относятся благоприятные шоки предложения или рост предложения труда. Рост государственных закупок также смешает краткосрочную и долгосрочную кривые совокупного предложения в классической модели вправо, потому что побуждает рабочих увеличить предложение труда. Рост ожидаемого уровня цен смещает краткосрочную кривую совокупного предложения вверх. Анализ Х Краткосрочное равновесие находится на пересечении кривой AD и кривой S RAS Например, если ожидаемый уровень цен равен Р,, кривая краткосрочного совокупного предложения - это кривая SRAS' и краткосрочное равновесие находится в точке ?. В точке Рвьшуск У, выше, чем уровень выпуска при полной занятости У, а уровень цен Рг выше ожидаемого уровня цен Pv Когда производители получают информацию об уровне цен, ожидаемый уровень цен пересматривается в сторону повышения, что смещает кривую S RAS вверх. Долгосрочное равновесие находится в точке Н, где долгосрочная кривая совокупного предложения (LRAS) пересекает кривую AD. В долгосрочном периоде ( 1 ) выпуск равен Y, а (2) уровень цен равен ожидаемому уровню цен (они оба равняются Р,). В долгосрочном периоде, когда ожидаемый уровень цен повысится до Р3, краткосрочная кривая совокупного предложения SRAS1 проходит через точку Н. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "выводы" |
|
|