Аудит / Институциональная экономика / Информационные технологии в экономике / История экономики / Логистика / Макроэкономика / Международная экономика / Микроэкономика / Мировая экономика / Операционный анализ / Оптимизация / Страхование / Управленческий учет / Экономика / Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) / Экономическая теория / Экономический анализ Главная
Экономика
История экономики
| Черняк В. 3.. Популярная история экономики и бизнеса, 2002 | |
От векселя до банковского билета |
|
|
Мэй вексель! №мего не стану сщпать, Птти по векселз, ни слова болше. Уильям Шекспир В конце Средних веков с развитием торговли усовершенствовались и формы обмена. Известные с античных времен формы простой мены, куп- ли-продажи за наличные деньги и другие финансовые операции изменялись под влиянием усложнившихся экономических отношений. лВ мире уже давным-давно изобретен некий способ приумножать свое дело (долговые расписки и залоговые квитанции); им пользуются люди, принятые в свете, но его осуждают просвещенные законники, - писал Ларошфуко. Как уже отмечалось выше, в Средние века проезжие дороги представляли большую опасность для купцов: повсюду промышляли разбойники, да и сами феодалы, бывало, грабили гтутапественников. Для облегчения обмена и уменьшения риска потерять товары был введен в употребление вексель (lettera di cambioЧ шел.). Одни приписывают изобретение векселей итальянцам, другие - евреям, изгнанным из Франции в XIIв., третьи истоки векселей видят в области морской торговли. Однако известно, что оде в древности употреблялись камни и пергаменты с содержанием, аналогичным переводным векселям, но к началу Средних веков этот способ усовершенствования обмена был забыт. В простейшей форме вексель представлял собой письменный приказ, которьм какое-либо лицо, жившее в одном месте, поручало третьему лицу, находившемуся в другом месте, заплатить предьявителю векселя обозначенную на нем сумму денег. В вексельной сделке участвовало, по крайней мере, три лица: рамиттент, уплачивавший деньги в даннсм городе и получавший в другом! городе их ценность в мвстнсй монете; трассант, принимавший деньги и обязывавшийся доставить соответ- ствуспую сумму в другом! месте; трассат, уплачивавший эту последнюю сумму ремиттенту. Позднее в вексельный оборот было введено четвертое лицоЧ презентант, который предъявлял вместо рамиттента вексель к уплате и получал деньги. Благодаря употреблению векселей опасность быть ограбленным устранялась . К/пец, выезжая из своего города, уплачивал определенную сумму денег местному меняле или банкиру и получал от него письменный гриказ для менял другого города вьщать купцу данную сумму. Так он избавлялся от необходимости вводи с собсй деньги. Распространению переводных векселей содействовали также беспорядки в сфере монетного дела. В те времена не только короли, но даже каждай город и каждай феодал пользовались правсм чеканить монету. Большое разнообразие монет различным! вессм и содержаниам! чистого металла сильно затрудняло обмен, так как купцу не всегда могли разобраться в соотношении монет различных городов и государств. Громе того, нередко сами лица или учреждения, выпускавшие деньги, злоупотребляли своим правсм и чеканили монету заведомо низшей пробы (т.е. с меньшим про- тив нормы количеством золота или серебра) . Эти злоупотребления в Средние века были настолько распространены, что прибыль, получаемая от них, считалась практически нормальным источником дохода. Многие правители, в частности Фитипп Грасивьй во Франции, Генрих VIII, Эдуард VI в Англии, прославились широким выпуском поддельных монет. Разменом обращавшихся монет во всех торговых центрах занимались менялы. Теперь они постоянно поддерживали сношения между собой. Благодаря употреблению меняльных писем купцу, прибывшаму в чужой город, обеспечивалось, с одной стороны, приобретение настоящей, неподдельной монеты и менялы, который профессионально умел отличать фальшивку, а с другой стороны, получение денег, имнсших хождение в даннсм городе. Переводной вексель имел ещэ и то преимущество, что с его псмошыо можно было пересылать деньги с меньшими издержкам!. Отправка письма с вложением! векселя стоила гораздо меньше, чем перевозка большого количества звонкой монеты (за перевод денег посредством векселя взималось обыкновенно 0,5% с пересылаемой суммы) . Первоначально векселя служили только для перевода денег и не оставались в обороте дольше того времени, какое нужно было для переезда торговца из одного города в другой. Позднее, в XVI в., векселя начали выдавать на продолжительные сро- ки. Поскольку срок уплаты денег отодвигался, вся сделка приобретала совсем! другой см>пл, приближаясь по своему характеру к кредитной сделке. Теперь кугшы пользовались векселем при покупке и продаже товаров: один купец, продавший товар другому, выдавал на него вексель, заклкнав- ший в себе приказ заплатить предьявителю деньги к назначенному сроку. В XVII в. во Франции, а затем! в Голландии, Германии и Англии по- явилось еще одно усоверпенствование - передача векселя до наступления срока платежа посредством так называемого индоссамента (передаточной надписи). Так вексель начинает служит орудием! платежа в руках торговцев. В случае если кредитор должен был платать в своо очередь другому лицу, он с согласия последнего передавал ему вместо наличных денег вексель и на сбсроге делал о тем ешметку со свое! подписью. Не об эдем ли писал У. Шекспир: Хдаой печати с векселя не сниь/шь, - Тебе № стоит портигь леших криком? Так или иначе свое отношение к векселю высказывали мюгие знаменитые философы и писатели. Ларошфуко: Мл часто платим наши долги не потому, что так пслсг- жено и это справедливо, а потому, что хотим облегчить наши будущие займы. Принцесса Палатинская: Часто я желала, чтобы адский огонь пожрал все эти векселя. О. Бальзак: Когда сведут счеты, то должники сожрут кредиторов. А. Пушкин: Ш говорит, что более не минет Взайь/ы давать нам декег без эакщца. А. Островский: Все вексель да вексель! А что такое этот вексель? Так, бумага, да и все тут. И на дисконту отдашь, так проценты слупят, что в животе забурчит, да ещэ после своим добрьм именем! отвечай. В Средние века начинающие банкиры, менялы должны были пользоваться известной степенью общественного доверия. Поэтому они обыкновенно были обязаны получать разрешение от правительства на занятие свсим делом!. Вроме того, нередко требовалась присяга, представление по- ручителей или денежного залога. В руках менял скапливались большие богатства, для гранения которых им! оборудовались безопасные места. Благодаря этому купцу, част- ньв лсда, мпнастьри, города стали класть на гранение к менялам свободные наличные деньги, а также поручать им производить расплату этими деньгами со своими кредиторами. Вкладчиками у одного и того же менялы бывали и кредитор, и должник. В этом случае уплата долга угращлась: вместо действительной передачи денег дело ограничивалось простой перепиской должной суммы с вклада одного липда на вклад другого. Эта операция, которая называлась лжиро, позволяла вкладчику избежать затруднений при расчете разнооб^ разной монетой и получения неполноценных денег. Кроме того, отметка уплаты в книгах менялы являлась неопровержимым доказательством в случае каких-нибудь спсров на суде. Положенные на гранение деньги употреблялись менялами для выдачи ссуд частньм лицам, торговцам!, городам и даже правительствам. К концу XIV в. светская власть стала разрешть уже вьщачу займов под продеты, регулируя лишь размеры последних: в Средние века максимум определялся обыкновенно в 20% годовых. Нередко менялы заводили на гранившиеся у них капиталы собственные торговые и промышленные предприятия, особенно часто для торговли восточными пряностями. Однако подобные операции, как правило, не соответствовали гсарактеру банковской деятельности, так как были слишком рискованными: при неудачной торговле или несостоятельности должника, которому был оказан кредит, банкиры теряли чужие капиталы и разоряли своих клиентов. Профессор М.Н. Соболев в Очерках из истории всамир>- ной торговли на рубеже XIXЧXXвв. по этому поводу писал: Поставленные в затруднительное положение, менялы нередко обращались к разного рюда ухищрениям и злоупотреблениям, чтобы как-нибудь выпутаться. Они платили неполновесной монетой, замедляли платежи под разными предлогами, ограничивали число часов дня, когда дроизводились вьща- чи, платили вместо наличных денег ордерами на других банкиров и т.д. Все это не могло гродсяжаться бесконечно и в конце концов привело к законодательному ограничению торговых операций банкиров (например, в Венеции законы 1374 и 1403 гг.), а затам и к поотепеннсму упадку меняльного громысла в Италии. По свидетельству сенатора Контарини, во вторюй половине XVI в. из 103 частных банков 96 закончили свое существование банкротством. В то же время гроизешло важное для банковски го дела событие - на смену частным банкирам пришли общественные банковские учреждения. Одним из первых общественных банков был банк в Венеции (Banko del la Eiaza de Rialto), сснзванньй в 1584 г. для сживлаия трговли и про- мышленности. Банк управлялся чиновниками, назначенными правительством. Вскоре, однако, неопытных чиновников пришлось заменить частными банкирами, которые внесли значительный залог в обеспечение своих операций. Первое время венецианский банк пользовался монополией, и частным лицам было запрещено устраивать банкирские конторы. Во избежание не-приятностей, банку было запрещено производить какие-либо операции на вложенные деньги. За вклада! банк не платил никаких гроцентов. В 1619 г. в Венеции был основан другой общественный банк, так называемый жиро-банк на тождественных началах. Через некоторое время первый банк был закрыт и остался один жиро-банк. Все расчеты двух венецианских банков велись в особой лбанковской монете, за которую была признана наилучшая из обращавшихся в Венеции монет - dukati d'argento. По отношению к ней пересчитывались другие деньги, поступавшие в кассу банка. Ценность этой монеты на 20% превосходила ценность обычной обращавшейся в Венеции монеты. Как утверждают историки, жирх^банк не всегда соблкдал правило о неприкосновенности вкладов; нередко правление отдавало тайным образом большие суммы венецианском/ правительству, вследствие чего дважды, в 1640 и 1717 гг., пришлось приостановить платежи звонкой монетой. Подобные же операции производил генуэзский банк Св. Георгия (Casa di S. Giorgio), окончательно организовавшийся в 1407 г. Возникновение его относится к середине XII в. и обязано ряд/ займов правительства у частных лиц, причем! в уплату процентов и погашения кредита банку было предоставлено право взимать некоторые налоги и таможенные пошлины в Генуе. Для сбора налогов и производства расчетов кредиторы государства образовывали особье товарищества, которье слились в 1407 г. в одно сб- щесгво под названием! общество Св. Георгия. Еуководство общества, состо- явшее из нескольких членов, было совершенно независимо от государе ственной власти, и правители республики гри вступлении в должность давали присягу сохранить неприкосновенными права и свободу этого учреждения . Уке в 1408 г. обществу было разрешено принимать частные вклада, примем! за основание всех расчетов Сыта принята, как и в венеди- анскем банке, особая условная монета. Позднее банк Св. Георгия ссужал генуэзскому правительству крупные суммы, для покрытия которых получает право управления колониальными землями! Генуи (в частности, островом Корсика и городом! Кй.сЦа) и взимания многих налогов. Подобные банки возникли также в Барселоне, Милане, Неаполе и некоторых других европейских городах. Несколько позднее появился целый ряд общественных банков в Нидерландах, Англии и Германии. В Амстер>- даме першй банк был основан в 1609 г., в ТсимбургеЧ в 1619 г., в Нкр- нбергеЧ в 1621г., в РоттердамеЧ в 1635 г., в СтокгсяымеЧ в 1657 г. Тому, кто делал вклад, от банка щдавалось вкладное свидетельство о том, что от него поступила такая-то сумма денег, которую он всегда мсжет по- лучить обратно, а в книгах банка ему открывался особый счет, причем! на приход записывались его вклады и платежи ему других вкладчиков, а в расход заносились выдачи, которые давались по его требованию ему или другим вкладчикам. Первоначально жирю-банки ограничивались лишь приемом вкладов на гранение, за что взимали небольшое вознаграждение. Но постепенно руководство банков убедилось, что требования возврата вкладов ограничиваются всегда только известной их частью, которую можно определить, но никогда не прюстираются на всю сумму. Так как значительная часть вкладов лежала в банках в виде мертвого капитала, то администрация пришла к мысли воспользоваться ими для банковских операций, главным образом для выдачи криткосрючных ссуд. С этах пор банковские учреждения перестали взимать плату за гранение вкладов, но зато выговорили себе право употреблять вклады для ссудных операций, хотя в то же врамн банк оставался всегда обязанным возвращать срочные вклады по истечении срока, а бессрочныеЧ по первому требованию. Таким образом в банковском деле произошли принципиальные перемены: банки, бывшие простыми хранителями ценностей, стали посредниками между лицами, обладающими свободными капиталами, и лицами, нуждающимися в кредите. Жиро-банки превратились в так называемые депозитные банки. Н>1года от этого преобразования очевидна. Для вкладчиков она заключалась в освобождении от платы за гранение средств, а для банкаЧ в получении дохода от выдачи денег взаймы. Страмясь к расширению операций и доходов, банки стали искусственно привлекать вклады, обязуясь платить известный процент за вложенные суммы и получая доход благодаря разнице между процентами, взимаемыми по ссудам и уплачиваемыми по вкладам. Свидетельства, которые выдавались банком в удостоверение принятия известной суммы денег на гранение и по которым мсжно было получить эти деньги обратно, нередко обрапщись среди торговцев в качестве платежного средства при совершении сделок. Постепенно эти свидетельства превратились в банковские билеты. Эти билеты выпускались банком на предьявителя. Они представляли собой обязательство банка уплатить предьявителю указанную в билете сумму денег. Вкладчики, внося деныи в кассу банка, получали из нее банковские бллегы на сумму вклада и таким образом могли всегда востребовать весь вклад или часть его, предъявив билеты к уплате. Первое времм ценность выпускаемых банком билетов, подобно прежним вкладным свидетельствам, строго соответствовала сумме ценности вкладов. Однако рассматриваемый ниже случай с амстердамским банком подсказал, что мсжно выпускать банковские билеты на большую сумму, чам имеется вкладов в наличности. Когда гри приближении французов к Амстердаму (во врамн войны Голландии с Францией, в 1672 г.) банк вьг- дал вклады обратно, то на многих монетах были заметны следы пожара, бывшего в банке 50 лет назад. Это обстоятельство подтвердило, что ценность выпущенных билетов не должна непременно равняться ценности наличных денег, поскольку, несмотря на то что билеты были выпущены на всю сумму лежавших в кладовых банка денег, в банк предъявлялась для обмена на деньги только часть ботетов, прочие же оставались в обращении, не возврапрясь в банк. Поэтому-то и не преходилось трогать некого рую часть лежавших денег по полстолетия и больше. Указанное открытие побудило банки выпускать билеты на сумму, большую, чам лежит звонкой монеты в их кладовых. Это нововведение имело чрезвычайно важные последствия для развития банковского дела. Оно позволило банкам увеличивать свои оборотные средства и дало, таким образом^ большой импульс к развитию кредита. Но оно также создало возможность для злоупотреблений со стороны руко- водства банков, что неоднократно приводило к денежным кризисам. Коммерческое образование, т.е. возможности получить знания в области коммерции, известно с XI в. Сначала его получали в монастьрях; в конце XIII в. в Италии появились первьв частньв школы и светские учителя. Для коммерческих школ Средневековья нужны были учебники. Первым прототипом такого учебника считается знаменитая Книга счета (Liber Abaci), принадлежавшая деадцатидвухлетнему математику Леонардо Фибаначчи (1180Ч1250). Фибаначчи рассказывал, в частности, о правилах ведения приходно-расходных книг. Впоследствии широко применялись трактаты Дкованни де Антонио да Удзано, Юмга о товарах ( Шло время, когда на Дкона Лоу смотрели как на гениального аван- псриста. Да и сейчас эта его особенность отмечается всеми исследователями . Однако все единодушно признают его крупным экономистом, некоторые даже приписывают ему некий романтизм, что в экономике не такая уж редкость. Только в XIXв., с созданием! современных банков и бурньм развитием! кредита и биржевых спекуляций, вновь появился интерес к деятельности и идеям Дк. Лоу, а в XXв. его уже считали страстным! апостолом кредита, намного опередившим свое время и поэтому не понятьм им. Банковское дело обязано Дк. Лоу весыма многим. Ведь на заре капиталистического кредита его возможности многим казались безграничными. Сам Дк. Лоу в своих сочинениях не раз сравнивал учреждение банка и развитие кредита с лоткрытием Индий, т.е. морского пути в Индию и Америку, откуда в Европу шли драгоценные металлы и редкие товары. Существует древняя легенда о человеке, который первьм увидел восход солнца. В то время когда толпа смотрела на восток, откуда по утрам всходило дневное светало, он, повернувиись к толпе спинсй, увидел играющий луч солнца на вершне высокой башни. Так и Дк. Лоу. Когда толпа поклонялась звонкой монете, он, повернушись к толпе спинсй, всячески развенчивал значение металлических денег. Деньги, утверждал он, должны быть не металлические, а кредитные, создаваемые банком! в соответствии с нуждами хозяйства, иначе говоря, бумажные: Использование банковЧ лучший способ, какой до сих пор применяли для увеличения количества денег. Развивая свою идею, Дк. Лоу объявил еще два принципа, значение которых и в наши дни трудно переоценить. Во-первых, для банков он предусматривал политику кредитной экспансии, т.е. предоставление ссуд, во много раз превышющик хранящийся в банке запас металлических денег. Во-вторых, он требовал, чтобы банк был государственным и проводил экономическую политику государства. Дк. Лоу одним из первых понял важнейшую роль кредита в развитии капиталистического производства. Однако, как стало ясно позднее, в этом залажена и опасность для устойчивости банковской системы. лБанки, - пишет А.В. Аникин в очерке о Дк. Лоу, - склонны лзары- ваться, раздавая свои ссуда ради прибылей. Отсюда и возможность их краха, который может иметь для экономики очень тяжелые последствия. Другая опасность, или другой аспект все той же опасности, - эксплуатация удивительных способностей банков государством. Что будет, например, если банку придется расширить выпуск своих банкнотов не для удовлетворения потребностей хозяйства, а просто для покрытия дефицита в государственном бюджете? В то время слово линфляция еще не было изобретено, но именно она угрожала и банку Дк. Лоу, и стране, где этот банк действовал Сы. Теоретическим пороком взглядов Лоу, - пишет А.В. Аникин, - было то, что он наивно отождествлял кредит и деньги с капиталом. Сн думал, что, расширяя ссуда и шпуск денег, банк фдет создавать капитал и там самым увеличивать богатство и занятость. Однако никакой кредит не мо- жет заменить действительные трудовые и материальные ресурсы, необходимые для расширения производства. В XVIII в. гриходилось не только объяснять власть имущим, какая по- мощь может быть оказана государству банкирами, но и долго убеждать их в этом. Банкиры существуют для того, - писал Ш. Монтескье, - чтобы мшять деыи (надо понимать в смыле учета денег), а не для того, чтсСы давать их взаймы. Если государь, по мнению философа, пользуется услугами банкиров лишь в целях дисконта, то, поскольку он делает большие обороты, самая малая грибыль, которую он доставляет банкирам за переводные векселя, составляет значительную сумму. Если же от него требуют больших грибылей, он может быть уверен, что причина этого заключается в дурной администрации. Когда же, напротив, к банкирам обращаются за получением авансов, искусство их должно проявляться в том, чтобы по- лучать возможно больший барыш, не подвергаясь при этом обвинению в ростовщигаестве. Вредитньв отношения, о которых писал Дк. Лоу в своей первой книге и ксторье он воплотил в жизнь через 10-15 лет, гридаюг его системе явный характер лфинансового авантюризма. В декабре 1715 г. Дк. Лоу передал регенту письмо, в котором он аде раз объяснил свою идею. В письме есть одно загадочное место. Но банк, - писал Дк. Лоу, - не единственная и не самая большая из моих идей, я создам учреждение, которое поразит Европу изменениями, вызванными им в пользу Франции. Эти изменения будут более значительны, чам те перемены, которые произошли от открытия Индий или введения кредита. Вале королевское высочество сможет шзвалить королевство из печального состояния, в которое оно приведено, и сделать его более могудествен- ньм, чам когда-либо, установиль порядок в финансах, оживить, поддерживать и развивать сельское хозяйство, промышленность и торговле. Уже через два года выяснилось, что скрьвалось за этими обещниями. В конце 1717г. Дж. Лоу основал гигантское предприятиеЧ Компанию Индий. Поскольку она изначально была создана для обживания принадле-жавшего тогда Франции бассейна реки Миссисипи, современники чаще всего называли ее Миссисипской компанией. Казалось бы, что ж тут нового? В Англии к этему враувни процветала Ост-Индская компания, подобное общество было и в Голландии. Но компания, ерганиэованная Дк. Лсу, отличалась от них. Правде всего это не было объединение узкой группы купцов, распределивших между собой паи. Акции Мдссисипской компании предназначались для продажи широкому кругу капиталистов и для активного обращения на бирке. Компания была теснейшим сфаэсм связана с государствсм не только в том см>гле, что сна подучила ст государства огромные привилегии, монополию во многих сферах. В правлении компании рядом с лневозмутимым шотландцем Дж. Лоу восседал сам Филипп Орлеанский, регент Франции. Компания слилась со Всеобщим банком, который с начала 1719 г. перепел в ведение государства и стал именоваться Королевским банком. Последний давал капиталистам в ссуду деныи для покупки акций компании, вел ее финансы вые дела. Все нити управления обеими учреждениями были сосредоточены у Дк. Лсу. Таким образом, второй лвеликой идеей Дк. Лоу была идея централизации, ассоциации капиталов. Здесь Дк. Лоу опять лвыступил пророкам, опередившим свое врамя. Лишь в середине XIX в. в Западной Европе и Америке начался бурный рост акционерных обществ, в конце XXв. они охватили почти все хозяйство в экономически развитых странах, особенно крупное производство. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "От векселя до банковского билета" |
|
|