Аудит / Институциональная экономика / Информационные технологии в экономике / История экономики / Логистика / Макроэкономика / Международная экономика / Микроэкономика / Мировая экономика / Операционный анализ / Оптимизация / Страхование / Управленческий учет / Экономика / Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) / Экономическая теория / Экономический анализ Главная
Экономика
История экономики
| Черняк В. 3.. Популярная история экономики и бизнеса, 2002 | |
Между вчера и завтра |
|
|
Такой яе испол,з\жот слсяньй расчет Для i/вры ээивль и небесньк вьсот. Юааф Баласагунский В ту самую минуту, как я переступаю псрюг банка и собираюсь проделать там какую-нибудь финансовую операцию, я превращаюсь в круглого идиота, - говорил канадский писатель-юморист Стивен Ликок в рассказе Моя банковская эпопея. лЕсть МНОЖЕСТВО способов установить отношения с банком, и почти всегда они начинаются с открытия счета, - писал французский финансист Жйн Еивуар в книге Техника банковского дела. В наци дни, как и в античньЕ времена, клиент вносит в банк некого рую сумму денег либо, что то же самое, не забирает поступинцую в данный банк на его имя сумму. Банковский служащей эту сумму зачисляет на счет до востребования, сткрьпый на его имя. По первому требованию клиент может забрать всю сумму или ее часть. На счету может остаться некая сумма, которая со временам! увеличивается или уменьшается, отражая новые поступления или изъятия денег. В любой стране суммы, положенные на счета до востребования, составляют основу банковского кредита, являются главным! источником кредитной эмиссии. Банки сами по себе не создают богатства, поскольку распределяамые ими кредиты уравновешены задолженностью на ту же сумму. В некоторых странах по вложенным до востребования суммам банкам строжайше запрещено начислять даже незначительный процент. Во Франции, например, такой запрет был установлен Национальным кредитным! советом в 1967 г. Но и в этом случае клиенту шгодно иметь дело с банком!: взамен он бесплатно или за очень низкую цену может пользоваться удобствам!, которые обеспечивает счет (осуществление платежей, кассовое обслуживание, ведение счета, страхование депозитов). Поскольку вопрос беспроцентного банковского обслуживания обсуждается давно и на этот счет существуют разньв мтения, следует вспомнить слова Ш. Монтескье о тем, что лдавать кому-либо деньги взаймы без про- центовЧ дело весьма похвальное; очевидно, однако, что такое действие межет быть предметом религиозного совета, но отнюдь не гражданского закона. Во всех странах, где единственным законным платежным средством являются национальные деньги, сделки внутри страны заключаются только в национальной валюте. Сделки с иностранными партнерами могут заключаться и в национальной валюте, и в валкие партнфа, и в валкие третьего государства. В странах с жестким валютным контролем, например в Италии и Франции, открытие счетов в иностранной валюте строго регламентировано. Более того, даже счета в национальной валюте подразделяются на две группы в зависимости от того, считается их владелец резидентом или нерезидентом. Наряду с гражданами Франции резидентами считаются, например, физические лица, не ИМЕЕСЩИЮ французского гражданства, но постоянно проживающие в стране более двух лет, а также юридические лица, зарегистрированные в этой стране. Тысячелетия практики брать в долг и платить за это проценты не только упростили извечные банковские операции, но и усложнили, казалось бы, простые понятия и определения. В любом справочнике по банковскому делу мсжно найти толкование хрестоматийных понятий, относящихся к средствам платежа, таких, как перечисление, списание, чек, аккредитивы, кредитные письма, дорожные чеки, кредитные карточки, векселя, операции с наличными и др. Ниже приводятся некоторые из них. ПеречислениеЧ банковская операция, при которой банк по приказу клиента дебетует счет этого клиента на определенную сумму, которую затем заносит на другой счет отдавшего распоряжение клиента или на счет указанного этим лицом третьего лица. СписаниеЧ операция, обратная перечислению: банк по приказу клиента кредитует счет этого клиента на указанную сумму, списывая ее со счета третьего лица. При перечислении приказ исходит от дебитора, при списанииЧ от кредитора. ЧекЧ это письменный документ, с помощью которого владелец счета в банке дает этому банку приказ уплатить бенефициаро (лицу, в пользу которого создается доверительная собственность) определенную сумму. Владелец счета, подписавший чек, на юридическом языке именуется трассант, а банкЧ трассат. Чек и перечисления имеют следующие отличия. При перечислении сумма поступает бенефициарию лишь после того, как пройдет через банк отдавшего приказ. Чек, напротив, вручается непосредственно трассантом бенефициарию, которьй в дальнейшем предъявляет его к оплате, рискуя получить отказ, если на счете трассанта нет достаточной суммы. Проблема необеспеченных чеков является предметом бесчисленных судебных разбирательств. Для большей безопасности на случай получения необеспеченных чеков кредиторы могут потребовать при расчетах визированные, гарантированные или банковские чеки. На визированием чекв, наряду с другими реквизитами, стоит виза трассата, т.е. банка, удостоверяющая наличие обеспечения. Однако наличие обеспечения на день визирования не означает, что оно будет также и в день платежа. Поэтому более надежен гарантированный чек, так как по нему банк обязуется блокировать обеспечение до истечения установленного законам срока исковой давности (во Франции обычно год и восемь дней) . Банковский чек выписывается самдм банком по просьбе и за счет клиента в пользу поименованного бенефициария. В этом случае банк несет ответственность по оплате чека также до истечения срока давности. АккредитивЧ именной дорожный документ, удостоверяющий право лидда, на имя которого он вьдцан, получить в кредитном учреждении (банке) указанную в нем сумму. Воспользоваться аккредитивом можно лишь тогда, когда заранее известен город, в котором должны быть получены деньги. Если же это не всегда известно, то вместо открытого по определенному адресу аккредитива предпочтительнее кредитное письмо (документ, выдаваемый банком своему клиенту или лицу, им указанному, и по- звеляюший ему получить деньги во время путепествия), дающее доступ к сети отделений или корреспондентов их банка, в одном из которых оно и будет предъявлено. В 20-х гг. XX в. в США впервые появились кредитные карточки, которые предлагались некоторыми торговыми компаниями своим клиентам. Позднее эта практика расгространилась на другие страны. В начале 1950-х гг. успех так называемых безденежных карточек подтолкнул многие финансовые компании (например, Дайнер'с клаб и лАмерикэн экспресс) к более интенсивной эксплуатации этой идеи. ЕЬти выпущены многофункциональные карточки, открывавшие кредит обеспеченной клиентуре у большого числа коммерсантов. Операция оказалась высокорентабельной: и клиенты, и коммерсанты были согласны платить: первые - за доступ к новым услугам, вторые - за расширение рынков сбыта. В 1960-х гг. небольшая группа европейских и американских банков приступила к изучению проблемы стандартизации международных финансовых трансакций, или банковских операций, означающих перевод денежных средств для каких-либо целей (соглашение, сопровождаемое взаимны- MI уступкам!). К^к пишет Е. Полякова, это привело в дальнейшая к созданию международной систамы по обработке и передаче трансакций, имевшей несома ненньв преимущества за счет точности, соответствия стандартам!, быстра те и безопасности международных финансовых комм/никаций, а значит, выгодней для банков во всам! мире. Вскоре подобная деятельность позволила американским и европейским банкам занять свое место на рынке многофункциональных кредитных кар- точек. Так, в 1967 г. впервые клиентам самых крупных французских банков была предложена так называемая ГЬлубая карточка для облегчения расчетов с примкнувшими к этой сети коммерсантами. 3 мня 1973 г. 239 европейских и североамериканских банков из 13 стран сформировали SWIFT (Общество международных межбанковских финансовых телекоммуникаций)Ч кооперативное общество, целью которого должно было стать обеспечение обработки финансовой информации, а также телекоммуникационньк потребностей банков-учредителей. Сйстама начала функционировать в 1977 г., и к середине 1990-х гг. в ее рамках действовало уже 1784 банка на правах членов и 1427 банков на правах субчленов в 84 странах мира. ЕЬюгро вырос объем ежедневно об^ рабатываамых трансакций. В середине 1990-х гг. их число в среднам! со- ставило евьше 1200 тысяч, причал в отдельные дни количество трансакций достигало 1350 тысяч. В 1970-х гг. многофункциональные кредитные карточки получили новый импульс для развития; они обеспечивали доступ к автоматическим кассовым аппаратам, например автомату, выдающему банкноты, и автома-тическому отделению банка. С их помощью мсжно снять наличные, выяснить состояние счета; некоторые из них дают возможность положить наличные на счет, сделать пересчет, заказать чековую книжку, отдать распо- ряжения о проведении операций на бирие и т.д. С середины 1980-х гг. карточки с магнитной полосой стали заменяться на более надежные и защищенные карточки с микросхемой. С июня 1987 г. определенные небанковские учреждения получили возможность пользоваться некоторыми услугами SWIFT' а как участники без наделения их правами собственности. Объем передаваемой информации составил 1500 тысяч сообцений в день. SWIFT предложил новые услуги и открыл редкие возможности в сфере международной финансовой индустрии (стандартизация, финансовая телекоммуникационная связь, некоторые дополнительные услуги) . Общество SWIFT формально является бельгийским кооперативным обществом, зарегистрированным в Брюсселе. Оно полностью принадлежит банкамЧ членам общества. Его акции распределены пропорционально количеству передаваемых банком сообщений. Эти банки управляют ЭШБТШ через Совет директоров, который избирается на общем собрании ежегодно в иене. Ежегодно для членов общества и банков, собирающихся таковыми стать, проводится SJBOSЧ семинар SWIFTa по международным банковским операциям. В середине 1990-х гг. SWIFT осуществлял следуюцие межбанковские операции, выполняемые по сложившимся международным стандартам: переводы клиентов и чеков; переводы банковских учреждений; операции, связанные с иностранной валютой; займы и депозиты; операции, связанные с синдикатами; соглашения о предварительном курсе; инкассовые операции; документарные и денежные аккредитивы; предоставление гарантий; операции с ценными бумагами; операции с драгоценными металлам! (в разработке); дорожные чеки; передачу текстовых сообщений; авизо балансовых отчетов и нострс^выписки. Крупные российские банки также вынуждены развивать новые виды бизнеса. В середине сентября 1996 г. в финансовых кругах стало известно о том, что ОНЭКСИМбанк, один из крупнейших банков России, станса вится акционером компании объединенных кредитных карточек <40-Си- Эс (<<Шайтед кард сервис). Эта кампания к том/ времени пропускала через себя около 70% платежей по карточкам Виза, Еврокард/Мастеркард, Дкей-Си-Би, Дайнерз клаб, а несколько лет назад была на рынке абсолютным монополистом. Ее акционерами были Кредо-банк (51%) и Мост-банк (49%) - известные конкуренты на рьике пластико- шх карт. В приобретении ОНЭКСИМбанком у Кредо-банка контрольного пакета акций Ю-Си-Эс, как млнимум, два интереснейших аспекта. Первый заключается в том, что ОНЭКСШУВанк, традиционно работающий с крупной корпоративной клиентурой, если и не идет пока в лрозницу, то по крайней мере готовится предложить своим клиентам вполне лрозничные услуги, к которьм, несомненно, относится обработка платежей по кредитным карточкам. Второй аспектЧ возможное возвращение <Ж)-Си-Эс прежних позиций на рынке, связанное с тем!, что контрольным пакетом!, видимо (акции еще находились в залоге у ОНЭКШУВанка), будет владеть один из наиболее мошцых банков России. В те времена, когда иностранцев в СССР было мало, обслуживанием пластиковых карточек занимался Интурист, а точнее, внешнеторговое объединение Интурсервис. Авторизация занимала тогда 2Ч3 часа. В конце 1990-х гг. она происходит во мношх магазинах почти мгновенно. В первой половине 1990-х гг., справедливо считающихся временем больших и легких денег в России, было последовательно сознано ещэ несколько процессинговых компаний, таких как Кард-центр и <4У1ультикар- та. Первая была создана группой банков, лидировал в которой Мост- банк, втораяЧ непосредственно Мост-банком. Кард-центр занимался преимущественно процессингом по карточкам система Европэй, умело играя на противоречиях между этой системой и Визой, ллюбимчиком которой стал <40-Си-Эс. Мультикарта предлагала клиентам процес- синг по всем платежньм системам. Между компаниями развернулась острая конкурентная борьба, касавшаяся прежде всего раздела точек приема кредитокЧ магазинов, отелей и т.д. Одновременно многие банки начали эмитировать не только международные карточки, но и российские (С1Б, КНион) или карточки местись го значения, такие, как Оптиум кард или Золотая корона, распространенные в Сибири. До этого времени предоставление розничных услуг мало интересовало крупные банки. Во времена инфляции всегда привлекательнее обслуживать государственный бюджет, крупнейшие корпорации, межбанковские кредитные, валктньв и другие оптовье финансовые операции. Но в 1996 г. круп- нье банки обратили, наконец, свое внимание на массового клиента. Сначала все новшества были сконцентрированы в Москве и Санкт- Петфбурге. Однако уже шла речь и о создании прюцеосинговых центров в Иркутске, Владивостоке. Интересовали ОНЭКСИМбанк и бывшие союзные республикиЧ Украина, Казахстан. Несмотря на быстрый рост количества пластиковых карл:, в ходу nc^- прежнему остаются и чековые книжки. Тем не менее в большинстве стран, включая США, количество платежей с использованием наличных денег не уменьшается. В Великобритании в 1993 г. 85% всех платежей и 66% платежей на сумму больше 1 фунта стерлингов осуществлялось наличными. Такое положение сохранялось и в 1996 г., несмотря на активное внедрение системы лэлектронных кошельков. Новые платежные инструменты (в частности, пластиковые каряючки), с которыми некогда связывались большие надежда на сокращение наличных денег в обороте, так и не стали пока заменой наличных денег. В Еврюпе, например, наличность остается не только часто употребляемым!, но и наиболее предпочтительным средством платежа, если судить по регулярным опросам потребителей, так как наличность, в отличие от других средств платежа, абсолютно конфиденциальна, деньги максимально обезличены, а это всех устраивает. В структуре государственных расходов, связанных с поддержанием в оборюте наличных денег, значительное место занимают расходы на их сб- работку. Сегодня во всем мире примерно 25% расходов на осуществление банковской деятельности относится на счет указанной процедуры. При этсм все затраты лежат на банках, поскольку клиенты, как прогнозируют специалисты, вряд ли захотят когда-нибудь оплачивать услуги банка в данной области. В России на 1 октября 1996 г. 101 банк имел лицензию Центробанка на операции с золотом и драгоценными металлами. Реально же на рынке работают с зелотом всего несколько банковЧ Инкомбанк, СБС, Российский кредит, Промрадтехбанк, Ланта-банк, МАПО-банк и некоторые другие. Банки осуществляют покупку и продажу российских и иностранных золотых и серебряных монет различных номиналов и весов. Самым крупным оператором этого рьика является банк Российский кредит, ежемесячно осуществляющий на своей торговой площадке куплю-продажу золотых монет на сумму 5 миллиардов рублей. Практически во всех Санках созгрны методики, которье позволяют анализировать их финансовое состояние, проверять надешость, давать оценку кредитного рынка. Однако л...российские Санки не могут применить в своей раСоте имекщиеся международные методики, так как существует определенные противоречия между российской системой ведения Сухгалтерского учета и составления финансовой отчетности и испсдьзуеуьми в западных странах системами. Многие Санки, осоСенно крупные, составляют отчетность, грийлиженную к мировьм стандартам!, для чего они проводят соог- ветствусщие коррекпировки, а достоверность Салансов и финансовой отчетности подтверждают международные аудиторские фирмы. При этом! капитал оценивается в соответствии с Базельским соглашением!. Базепьский комитет по Санковскему ретушированию и надзору охватывает представителей центральных Санков и комитетов по надзору Бельгии, Канады, Франции, Германии, Италии, Японии, Голландии, Швеции, Швейцарии, ВеликоСритании, США. и Люксембурга. Комитет заседает в Банке Международных расчетов в Базеле (Швейцария) . В середине 1996 г. японские и еврюпейские Санки прювели переговоры о создании системы, позволившей Сы сократить потери, связанные с кредитным риском гри операциях на междунарюдном рынке депозитов, который оценивается, как сооСщиша Файнэншл тайме, в 6 триллионов дед- ларюв. Эксперты из Великобритании представили прюект стандартного со- глапения, который, по их мнению, позволит Санкам на законных основаниях производить взаимозачет депозитов. Английский Barclay Bank выразил готовность заключить такое соглашение с 30Ч40 крупнейшими Санками-партнерами. Эксперты посчитали, что японские Санки также должны Сыть заинтересованы в заключении этих соглашений. Вследствие нестабильности японской финансовой системы многие японские Санки в 1995 г. не смогли получить доступ к международным депозитам, хотя эти Санки традиционно имеют крупные балан- сы и применение новой системы позволило Сы сократить их размеры и сэкономить до 200 миллионов долларов в год на создании резервов для по- крытия риска потенциальных уОыгков. Банки уже имели опыт раСоты с подоСными соглашениями на внутренних рынках депозитов и производных финансовых инструментов, таких, как опционы (право покупать или продавать определенные ценные Сумвги, например, на фондовой бирже в заранее установленном! объеме по твердей цене в течение того или иного срока). Остается неясньм вопрос о возможности предъявления требований о зачете депозитов в международном суде в случае невыполнения обязательств, поскольку кредиторы претендуют на любой депозит, сделанный банксм-банкротсм, и не возвращают вклады других банков в этот банк. Врсме того, согласно законам многих стран, иностранная валюта отно- сится к категории товара, а не денег, что осложняет проведение зачета депозитов в разных валютах. Лондонские банкиры надеется, что долгожданное соглашение окажется хорошим шансом для проникновения на американский рьиок депозитов. В ноябре 1996 г. на 13-й сессии Ассоциации банков стран азиатски тихоокеанского региона (АТР), которая состоялась в Куала-Лумпуре, было принято решение о проведении следунцей международной конференции в Москве в сентябре 1997 г. В работе этой конференции примут участие свыше ста крупнейших банков США, Канады, Японии, стран Юго-Восточной Азии. Ассоциация банков АГР является одной из самых влиятельных финансовых организаций, объединякщлх мировых инвесторов. В соответствии с принятым решением проведение конференции в Москве поручено Международному промышленному банкуЧ единственному российскому банкуЧ члену этой ассоциации к тому времени. Современные российские банки все больше интересуют проблемы инвестиций как долгосрочных вложений капитала (внутри страны или за границей) в предприятия различных отраслей хозяйства. По данным современных экономистов, инвестиционный бизнес российских и иностранных банков в России вкпкнает в себя сегодня по крайней мере тесть основных направлений деятельности: приватизацию и поглощение российских компаний; создание и управление контрольными пакетами акций предприятий, принадлежащих банковским группам; операции на рынке ценных бумаг; депозитарные услуги владельцам ценных бумаг; управление фондами; услуги по финансированию (размещение выпусков акций, облигаций и т.д.). Первые два направления составляют основу типичного инвестиционного банка. Четьре других в российских банках, как, впрочем], и в зарубежных, обычно выделены в обособленные подразделения, так как они в большей мере связаны с анализом и оценкой рынка, а не компаний, что составляет значительную часть работы по первым двум направлениям. Взаимосвязь всех направлений дает инвестиционным банкам возможность применять опыт, полученный в рамках одного из них, к деятельности других. Именно этим объясняется стремление некоторых крупных российских банков (в частности, Российского кредита, ОНЭКСИМбанка и др.) заниматься различными видами инвестиционных операций, хотя большинство их пока не могут принести существенных прибылей. Так, в 1995г. МЕНАТЕП и Инкомбанк предприняли определенные действия с целью приобретения крупнейших российских кондитерских фабрик (АО Красный Октябрь и АО Бабаевское). Однако лишь попытка Инкомбанка оказалась удачной. Причины этого, вероятно, заключаются в механизме скупки акций. В отличие от МЕНАТЕПА Инкомбанк, а точнее, одна из его дочерних комь- панийЧ Сервис-Технология покупала ценные бумаги негласно. В результате на фабрике узнали о возможном! поглощении в самый последний момент. В этой ситуации весьма характерно было поведение руководителей компании Пионер-Секьюритиз, являющейся финансовым консультантом АО Бабаевское. Еще в начале октября президент Пионера заявил о лразработке мер по защите от нежелательного поглощения. Однако уже через несколько дней поставленный перед фактом президент был вынужден согласиться с поражением!. Впрочем!, не исключено, что руководство банка и фабрики просто договорились полюбовно. А может быть, залогом успеха Инкомбанка стало то обстоятельство, что Сервис-Технологии уже к мо- менту поглощения принадлежало 15% акций АО Бабаевское (когда же свою компанию начинал МЕНАТЕП, членам его группы принадлежало не более 2% ценных бумаг Красного Октября) . Таким образом, АО Бабаевское вошло в созданный Инкомбанком пищевой холдинг Роскондитпром - головную компанию, создаваемую крупными монополиями для управления дочерними предприятиями через систему участия. Банк, потративший на скупку акций 13 миллионов долларов, обеспечил развития производства, инвестировав в него только до конца 1995 г. 25 миллионов долларов. Так группа Инкомбанка за чисто симво- лические деньги получила контроль над высокорентабельным предприятием!, преподав прочим урок поглощения. В 1996 г. в Японии произошло лсобытие векаЧ слияние Государственного банка Токио и крупнейшего коммерческого банка <4Уйцубиси. По словам советника президента и директора департамента международна го планирования Бэнкоф Токио г-на Морофуси, основной причиной об^ разования в 1996 г. нового кредитного учреждения на базе крупнейших японских банков была необходимость стабилизации финансовой системы страны, прошедшей через ряд кризисов. Хотя в течение многих лет объединившиеся структуры развивались достаточно динамично, однако, как сообщали газеты, они имели в своей деятельности некоторую незавершенность. Так, Государственному банку гри широкой филиальной сети за рубежом не хватало такой мошцой клиентской базы, как у банка <4Уйцубиси. При образовании нового банка уже через полгода появились ощутимые положительные результаты. Поскольку новый банк получил в наследство активы в 600 миллионов долларов, более 5 тысяч банков-корреспондентов по всему миру и более 12 тысяч депозитных счетов, то вполне вероятно, что его доля на рынке сильно возросла, увеличилась масштабность операций, повысилась прибыльность . По словам г-на Морофуси, лсейчас банк имеет самые высокие показатели в Японии. Согласно кредитному рейтингу компании <4У{/диз, он находится на третьем! месте в мире. Этот банк укрепил позицию страны на мировом денежном рынке. Процедура слияния банковЧ кропотливый и трудоемкий процесс, сопряженный со значительными материальными затратами. Он затрагивает организационную структуру, филиальную сеть, корреспондентские отношения двух банков. Гри этсм на первый план выходит проблема занятости, поскольку значительные затраты, связанные с процессом, как правило, погашаются за счет лкадрошх регрессий. Так, руководство банка к началу 1997 г. уже сократило численность сотрудников на 1 тысячу человек и планирует довести эту цифру до 15% общего числа работавших в двух организациях. На образование Бэнк оф Токио Мшубиси было затрачено 450 миллионов долларов, но, по мнению советника президента банка, все затраты себя оправдьвают. В мировой практике главным условием образования новых финансовых структур в результате слияния является финансовое благополучие сторон. Именно поэтому легкое недоумение у японских профессионалов вызвал вопрос возможности слияния близких к банкротству банков. Однако, как подчеркивалось, для японских банков важен не факт объединения капиталов, а выполнение обязательств перед вкладчиками и соблюдение интересов акционеров. Кроме того, в целях поддержания стабильности экономики и конкурентоспособности финансового и производственного секторов японские крупные банки сознательно взяли на себя риск кредитования потенциальных банкротов, финансируя их либо по пониженной ставке, либо даже под нулевой процент. Расходы по таким операциям возлагались на сильных клиентов в виде дополнительных процентов. Банк чувствует себя обязанным вытаскивать проблемного клиентаЧ сказал Шоичи К/росака, директор департамента по России и Восточной Европе Бэнк оф Токио Ми- цубиси. В начале 1997 г. Центробанк России провел семинар на тему: Проблемы слияния и поглощения коммерческих банков на примере "Бэнк оф Токио Мипубиси". В работе семинара приняли участие крупные российские и японские банкирл. Тема слияния оказалась актуальной и для российской банковской системы, так как этот процесс начинается и здесь. Сн обусловлен как необходимостью укрепления позиций на финансовом рынке, так и постоянно увеличиваемым Центробанком минимальным размером уставного капитала. В 1997 г. Центробанк России начал подготовку к массовым слияниям банков. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "Между вчера и завтра" |
|
|