В современной экономической литературе понятия лликвидность и лплатежеспособность нередко отождествляются, что на наш взгляд является неверным.
Ликвидностью актива - это способность легко его превратить в наличные деньги.
Различают две разновидности ликвидности активов:
Срок действия актива - актив считается ликвидным, если срок его действия заканчивается через короткий период времени.
лРыночность актива - актив считается ликвидным, если он может быть легко реализован на рынке без значительной потери в цене.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
При анализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения.
По степени ликвидности активы организации подразделяются на следующие основные группы:
Наиболее ликвидные активы (А1): денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (ст. 250 + 260).
Быстрореализуемые активы (А2): краткосрочная дебиторская задолженность (ст. 240).
Медленнореализуемые активы (А3): запасы + НДС по приобретенным ценностям + долгосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы (ст. 210 + 220 + 230 + 270).
Труднореализуемые активы (А4): внеоборотные активы (ст. 190).
В целях проведения анализа зависимости от сроков погашения обязательств пассивы группируются следующим образом:
Наиболее срочные обязательства (П1): кредиторская задолженность (ст. 620)
Краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные займы и кредиты (кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев), задолженность по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства (ст. 610 + 630 + 660).
Долгосрочные пассивы (П3): долгосрочные обязательства (ст. 590).
Постоянные пассивы (П4): капитал и резервы + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей (ст. 490 + 640 + 650).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1 > П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4
Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком средств по другой. Однако на практике менее ликвидные активы не всегда могут адекватно заменить более ликвидные.
Ликвидность организации - наличие у организации оборотных средств, в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Текущая ликвидность = (А1+А2) - (П1+П2)
Сравнение первой и второй групп активов и пассивов позволяет оценить текущую ликвидность организации, т.е. ее платежеспособность (+) или неплатежеспособность (-) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Перспективная ликвидность = А3 - П3
Сравнение третьей группы активов и пассивов позволяет оценить перспективную ликвидность организации, т.е. прогноз ее платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Наиболее удобной формой проведения анализа ликвидности баланса организации является построение следующей аналитической таблицы.
Актив На начало периода На конец периода Пассив На начало периода На конец периода Платежный излишек или недостаток
На начало периода На конец периода
1 2 3 4 5 6 7 = 2 - 5 8 = 3 - 6
Наиболее ликвидные активы (А1) Наиболее сроч-ные обязательства (П1)
Быстрореализ уемые активы (А2) Краткосрочные пассивы (П2)
Медленно- реализуемые активы (А3) Долгосрочные пассивы (П3)
Труднореализ уемые активы (А4) Постоянные пассивы (П4)
Баланс:
(А1+А2+А3+
А4) Баланс:
(П1+П2+
П3+П4)
При анализе ликвидности баланса необходимо обратить внимание на показатель рабочего капитала (или чистого оборотного капитала - ЧОК), который характеризует свободные средства, которые находятся в обороте организации после погашения краткосрочных обязательств.
ЧОК = ОА - КО, где
ОА - оборотные активы;
КО - краткосрочные обязательства.
Уровень ликвидности характеризуется динамикой изменения величины чистого оборотного капитала. Рост показателя отражает повышение уровня ликвидности организации.
|
- 1 7.2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
анализа ликвидности баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами. Анализ ликвидности баланса осуществляется на основе сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени нарастания сроков их погашения. Активы предприятия объединяются в следующие группы: наиболее
- 7.3. Финансовое состояние предприятий. Финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятий
анализа: Оценка финансового состояния предприятия проводится на основе данных стандартных балансовых отчетов, куда входят: бухгалтерский баланс (форма № 1); отчет о прибылях и убытках (форма № 2); отчет об изменении капитала (форма № 3); отчет о движении денежных средств (форма № 4); приложение к балансу предприятия (форма № 5); расшиф ровки дебиторской и кредиторской задолженностей на каждую
- 12.6 Финансовое состояние предприятия. Финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятий
анализа: Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и его финансовых показателей за отчетный период. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Анализ кредитоспособности и ликвидности предприятия. Анализ финансовых результатов. Анализ использования оборотных средств. Оценка потенциального банкротства предприятия. Оценка финансового состояния предприятия проводится на
- 2.4. СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДЫ ВЕДЕНИЯ ПРОЕКТИРОВОЧНЫХ РАБОТ
анализа. Структурным анализом принято называть метод исследования системы, который начинается с ее общего обзора и затем детализи-руется, приобретая иерархическую структуру со все большим числом уровней. Структурный анализ предусматривает разбиение системы на уровни абстракции с ограниченным числом элементов на каждом из уровней (обычно от 3 до 6Ч7). На каждом уровне выделяются лишь существенные
- 11.1 финансовый анализ на предприятии
анализу финансового состояния, а для грамотного управления финансами предприятия - разработки и реализации финансовой стратегии. Анализ финансового состояния (в дальнейшем - финансовый анализ) сравнительно недавно, только в середине XX в., выделился в самостоятельную отрасль знаний, ранее он производился в рамках экономического анализа. Краткая историческая справка: родоначальником
- АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.
анализа финансового состояния зависит от поставленной цели, а также различных факторов информационного, временного, методического порядка и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмо- дульной структуры: экспресс-анализ финансового состояния; детализированный анализ финансового состояния. Целью экспресс-анализа является обобщенная, но в то же
- 2.3.5 Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса.
анализе ликвидность предприятия оценивается по ликвидности его баланса. Для расчета показателей ликвидности необходимо составить укрупненный аналитический баланс, изменив последовательность расположения статей: Актив Пассив Статьи Условные обозначения Статьи Условные обозначения 1. Денежные средства ДС 1. Краткосрочные обязательства КО 2. Краткосрочные фи-нансовые вложения КФВ 2.
- 16.1.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
анализе и оценке ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности организации. Главной целью анализа ликвидности баланса является оценка кредитоспособности организации, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
- 4.1.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
анализе и оценке ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности организации. Главной целью анализа ликвидности баланса является оценка кредитоспособности организации, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
- 3.1. Анализ показателей ликвидности
анализа ликвидности баланса показан на рис. 3.1 [13]: А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия (стр.260 баланса) и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250); А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240 + стр. 270); A3 - медленно реализуемые активы - статьи из разд. II актива баланса: дебиторская задолженность свыше года (стр. 230),
- 1.3.История развития анализа
анализ берет свое начало в недрах политической экономии, история которой уходит в древние и средние века (Ксенофонт, Платон, Аристотель и др.; У. Петти, Д. Рикардо, С. Сисмонди и др.). Становление экономического анализа как науки обоснованно связано с возникновением бухгалтерского учета (первые свидетельства встречаются в труде Луки Пачоли Трактат о счетах и записях (Италия, 1445-1616)).
- 12.2. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса
анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Для удобства сопоставления показатели группируются по принципам: 1. Активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности: абсолютно ликвидные активы (А1) (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения); быстрореализуемые активы (А2)
- 4.1. Оценка вероятности наступления финансовых трудностей
анализа оно демонстрирует возможность покрытия текущих обязательств соответствующими активами в совершенно определенный срок не более одного года. Таким образом, платежеспособность, определенную с помощью абсолютных показателей, можно классифицировать следующим образом36: если соблюдаются все три неравенства - имеет место абсолютная платежеспособность (сопровождается образованием креди-торской
- 8.5, Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса организации
анализа кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность - это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить. В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса. Ликвидность активов -
- 9.2 Анализ ликвидности баланса
анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения
- 6.1. Сущность, назначение и методы финансового анализа
анализ и оценка финансового состояния предприятия. Финан-совое состояние - состояние финансов предприятия характеризуемое совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Финансовый анализ включает блоки: общий (предварительный) анализ; анализ финансовой устойчивости; анализ ликвидности баланса; анализ результатов деятельности; комплексный анализ
- 6.3 Анализ ликвидности баланса
ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Активы предприятия разделяются на группы: А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
- 2.2.4. Основные этапы проведения анализа финансового состояния предприятия
анализ финансового положения на основе общих показателей аналитического баланса-нетто (экономическое чтение финансовой отчетности); анализ изменений имущественного положения предприятия (предварительный анализ финансового положения и его изменения); анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса; анализ финансовых результатов; анализ тенденций изменения финансового
- 2.2.4.5. Анализ ликвидности баланса Ликвидность баланса и ликвидность активов
ликвидности - это скорость превращения в денежные средства. От понятия ликвидность активов следует отличать понятие ликвидность баланса. Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения
- Основные этапы проведения анализа ликвидности баланса
анализа ликвидности баланса необходимо: Сгруппировать активы предприятия по степени их ликвидности; Расположить сгруппированные активы в порядке убывания ликвидности; Сгруппировать обязательства предприятия по срокам их погашения; Расположить сгруппированные обязательства в порядке возрастания сроков их погашения; Сравнить размеры активов и обязательств предприятия, у которых срок погашения равен
|
Финансы