Аудит / Институциональная экономика / Информационные технологии в экономике / История экономики / Логистика / Макроэкономика / Международная экономика / Микроэкономика / Мировая экономика / Операционный анализ / Оптимизация / Страхование / Управленческий учет / Экономика / Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) / Экономическая теория / Экономический анализ Главная
Экономика
Экономический анализ
| Казакова Наталия Александровна.. Экономический анализ в оценке бизнеса: учебно-практическое пособие/Н.А. Казакова. - М.: Дело и Сервис,2011. - 288 с., 2011 | |
1.5. Информационная база экономического анализа для оценки бизнеса |
|
|
Информационное обеспечение является базой для экономического анализа и основой процесса оценки бизнеса (рис. 1.2). Без предварительного анализа объемов необходимой информации, источников ее получения и затрат (финансовых, трудовых) невозможно правильно составить график проведения оценки, определить методику проведения работ и сформировать бюджет проекта. Необходимую для процесса оценки информацию можно обобщить в несколько клас-сификаций в зависимости от установленного критерия. По источникам поступления: внешняя, полученная на рынке, и внутренняя, полученная в оцениваемой компании. По типу: учетно-финансовая, нормативно-плановая, юридическая, официальная, техническая, коммерческая. По масштабам: макроэкономическая, отраслевая, об отдельном предприятии и его подразделениях. Кроме того, всю информацию, которая может быть использована для оценки бизнеса, можно классифицировать по четырем группам: 1) источники финансовых выгод от бизнеса (прибыль или де-нежные поступления, продажа или залог активов, продажа бизнеса); Рис. 1.2. Информационная база экономического анализа для оценки бизнеса финансовые показатели бизнеса в динамике за ретроспектив-ный период и на перспективу 1Ч3 года (прибыль или денежный поток (в капиталоемких сферах и при высокой инфляции), дивиденды, активы, выручка); нефинансовые показатели бизнеса (доля сделки в обшем объ-еме бизнеса, организационно-правовая форма бизнеса и его уставные положения, что связано напрямую с ликвидностью акций); внешняя, связанная с внешними факторами макроэкономического риска. Основными источниками или информационной базой экономического анализа на предприятии являются данные финансового учета. В экономическом анализе, управлении, внешних отношениях предприятия бухгалтерская финансовая отчетность рассматривается как информация, содержащая систему показателей, характеризующих результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. Одно из основных достоинств бухгалтерской отчетности - ее аналитические возможности. В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность хозяйствующих субъектов в совокупности со статистической и текущей информацией финансового характера, публикуемой соответствующими агентствами в виде аналитических обзоров о состоянии рынка капитала, позволяет получить первое и достаточно объективное представление о состоянии и тенденциях изменения экономического потенциала возможного объекта оценки. Основными документами, которые регулируют порядок составления и представления бухгалтерской отчетности, являются: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ О бухгалтерском учете; Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н; Положение по бухгалтерскому учету Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н; приказ Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н О формах бухгалтерской отчетности организаций; Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности. Утверждены приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67Н О формах бухгалтерской отчетности организаций (с изменениями, внесенными приказами Минфина России от 31 декабря 2004 г. № 135н, от 18 сентября 2006 г. № 115н и от 26 марта 2007 г. № 2бн О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету); Х коды показателей годовой бухгалтерской отчетности органи-заций, данные по которым подлежат обработке в органах государственной статистики. Утверждены приказом Госкомстата России и Минфина России от 14 ноября 2003 г. № 475/102н. При этом организациям предоставлено право самостоятельно разрабатывать формы бухгалтерской отчетности на основе образцов форм, приведенных в приложении к приказу № 67н, а также определять состав показателей отчетности с учетом уровня существенности этих показателей. Но в любом случае все показатели, находящиеся в определенных строках форм отчетности, которые предстоит анализировать оценщику, формируются исходя из оборотов и остатков бухгалтерских счето Главной книги на конец отчетного периода. В настоящее время стандартная бухгалтерская отчетность российских организаций состоит из следующих отчетных форм: Бухгалтерского баланса (форма № 1); Отчета о прибылях и убытках (форма № 2); Отчета об изменении капитала (форма № 3); Отчета о движении денежных средств (форма № 4); Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5); Отчета о целевом использовании полученных средств (форма № 6); пояснительной записки; аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответ-ствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту. Перечень организаций, подлежащих обязательному аудиту, закреплен в ст. 7 Федерального закона от 7 августа 2001 г. № 119-ФЗ Об аудиторской деятельности; например, организации, выручка которых по итогам года превышает 50 тыс. МРОТ или сумма активов баланса на 31 декабря превышает 20 тыс. МРОТ. Действующие на текущий момент формы утверждены приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н. Небольшие изменения были внесены приказами Минфина России от 31 декабря 2004 г: № 135н, от 18 сентября 2006 г. № 115н и от 26 марта 2007 г. № 26н. В настоящее время состав и порядок формирования бухгалтерской отчетности регулируются указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности, а также указаниями о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденными данными приказами. Существует три варианта формирования отчетности: упрошенный - для субъектов малого предпринимательства; стандартный - для средних и крупных организаций; множественный - для крупнейших, осуществляющих несколь-1 ко видов деятельности организаций. Имеют право не сдавать (и, как правило, не сдают и не составляют) формы № 3, 4, 5: малые предприятия, не обязанные проводить аудиторскую проверку. Помимо этого, они не представляют пояснительную записку, а при заполнении форм № 1 и 2 могут отражать данные только по группам статей без дополнительной расшифровки; малые предприятия, обязанные проводить аудиторскую проверку, если у них отсутствуют данные, под лежащие отражению в указанных формах; некоммерческие организации. Помимо форм № 1 и 2 им рекомендовано заполнять Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6); общественные организации, не осуществляющие предпринимательской деятельности и не имеющие оборотов по продаже товаров (работ, услуг), кроме выбывшего имущества. Они также не должны сдавать пояснительную записку. Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия служит Бухгалтерский баланс (форма № 1). Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) является важнейшим источником информации д ля анализа результатов деятельности предприятия, экономической и финансовой эффективности (рентабельности). Остальные формы отчетности дополняют и детализируют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, помогают построить более точные прогнозы на будущие периоды. Перед началом проведения финансового анализа оценщику также необходимо ознакомиться с приказом об учетной политике, который утверждается на любом предприятии до начала финансового года (Положение по бухгалтерскому учету Учетная политика организации (ПБУ 1/98), утверждено приказом Минфина России от 9 декабря 1998 г. № 60н). Именно в учетной политике организация отражает способы ведения бухгалтерского и налогового учета, существенно влияющие на оценку и принятие решений заинтересованными пользователями бухгалтерской отчетности. В частности, в учетной политике раскрываются: способы амортизации основных средств; способы амортизации нематериальных и иных активов; способы оценки производственных запасов, товаров, незавершенного производства и готовой продукции при поступлении и выбытии; способы признания прибыли от продажи продукции, товаров, работ, услуг; политика в целях налогообложения; организационно-технические аспекты ведения учета. В том случае, если организация представляет полный комплект отчетности, оценщику необходимо проанализировать данные Отчета об изменениях капитала (ф. № 3) и Отчета о движении денежных средств (ф. № 4), которые характеризуют изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей инвестиционной и финансовой деятельности. Пояснительная записка, как правило, состоит из нескольких разделов. Примерная структура записки следующая: Сведения об организации. Аналитические показатели, характеризующие деятельность организации. Расшифровка показателей бухгалтерской отчетности. Изменения учетной политики на следующий год. Решения по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределения чистой прибыли. Наибольший интерес для оценщика представляет раздел Аналитические показатели, в котором (по итогам финансового года): дается анализ факторов, повлиявших на формирование финансового результата организации в отчетном году, например рост покупательского спроса, улучшение качества продукции и т. д.; представляется расчет качественных изменений в имущественном и финансовом положении (показатель рентабельности, доли собственных оборотных средств); оценивается финансовое состояние организации на краткосрочную перспективу (текущая ликвидность, обеспеченность собственными средствами, способность восстановления (утраты) платежеспособности); оценивается финансовое состояние на долгосрочную перспективу (характеристика структуры источников средств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, динамика инвестиций); оценивается деловая активность организации (широта рынков сбыта продукции и т. д.). Кроме того, для проведения экономического анализа могут использоваться отчетные данные статистической отчетности. Перечень форм статистической отчетности представлен в таблице 1.2. Таблица 1.2 Перечень форм государственного статистического наблюдения, представляемых крупными и средними организациями в органы государственной статистики Наименование форм статистической отчетности Сроки представления Основные сведения о деятельности предприятия (1-предприятие (годовая)) 01.04 Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов (ф. И-годовая) 01.04 Сведения о финансовом состоянии организации (П-3, мес., кв.) Не позднее 28 числа после отчетного периода Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) (5-з, квартальная) I квартал, 2-е полугодие, 9 ме-сяцев - 30 числа после отчетного периода; за год - 01.04 Сведения о состоянии расчетов за отгруженную продукцию, выполненные работы (услуги) (форма № 1-РП (мес.)) Не позднее 23 числа после отчетного периода; годовой - не позднее 30 числа после отчетного периода Сведения об объеме платных услуг населению (1 - услуги, годовая) 01.03 Окончание табл. 1.2 Наименование форм статистической отчетности Сроки представления Сведения об инвестициях (П-2, кв.) Не позднее 25 числа после отчетного периода Сведения об инвестиционной деятельности (приложение к форме № П-2, год) 01.04 Сведения о численности, заработной плате и движении работников (П-4, мес.) Не позднее 15 числа после отчетного периода Однако для экономического анализа одной отчетности организации недостаточно. Обязательными являются также плановые и нормативные показатели работы предприятия и управленческая отчетность. Дополнительными источниками информации являются: законодательные документы (законы, кодексы, указы Президента России); техническая и технологическая документация; хозяйственно-правовые документы организации (устав, учетная политика); публикации в средствах массовой информации; информация в базах данных Росстата (Федерального агентства по статистике), Минфина России, ФНС России; публикации в сборниках и информационно-аналитических бюллетенях Росстата и Минэкономразвития России; специально собранные данные маркетинговых исследований (опросы, анкетирование). Официальная отчетность, выступая информационной основой Для анализа и принятия решений, на большинстве российских предприятий, к сожалению, характеризуется такими негативными чертами, как неполнота и неточность информации о состоянии дел, ориентированность только на текущие результаты деятельности компании. Неполнота информации заключается в отсутствии в отчетности важных нефинансовых показателей, отражающих стратегию развития компании: уровень удовлетворенности клиентов, ключевые компетенции, соответствие уровня эффективности деятельности требованиям собственников капитала. Неточность офи- шальной отчетности обусловлена различными факторами, наиболее значимым из которых является отклонение балансовой и рыночной стоимости активов. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "1.5. Информационная база экономического анализа для оценки бизнеса" |
|
|