Рассмотрение вопроса о создании и уничтожении денег предполагает анализ условий протекания этих процессов.
2.1. Потенциальные возможности Центрального банка в создании денег
За счет чего ЦБ лфинансирует создание своих денег, и существуют ли какие-либо ограничения для такого рода деятельности? Никаких прямых законодательных ог-
Процессы введения в оборот денег Центрального банка и пассивное создание жироденег коммерческими банками РФ в принципе не отличаются от вышеописанных процессов в ФРГ. Платежи между предприятиями осуществляются главным образом в виде безналичных расчетов. Основными формами таких расчетов являются расчеты платежными поручениями, в меньшей степени - платежными требованиями (по инкассо). Расчеты аккредитивами и чеками применяются в ограниченных масштабах. Большая часть платежей осуществляется через расчетную сеть ЦБ РФ.
Часть расчетов юридических и физических лиц осуществляется при помощи платежных карт, их применение получает все большее развитие (хотя оно и несопоставимо с оборотом таких карт в ФРГ и других промышленно развитых странах). Коммерческие банки эмитируют собственные платежные карты, карты российских систем (5ТВ Сагй, Цпюп Сагё, Золотая Корона), а также международные платежные карты, в частности У15А, Еигосагй/Маз{егСагс1, Бтеге С1иЬ, .1СВ и Атепсап Ехргезз.
Расположенные на территории РФ кредитные организации (резиденты), имеющие лицензию ЦБ на совершение банковских операций, открывают только один кор-респондентский счет в одном из его учреждений (в осуществляющих обслуживание расчетно-кассовом центре или операционном управлении). Филиалы кредитных организаций имеют корреспондентские субсчета, но некоторые филиалы осуществляют расчеты только через корреспондентский счет головного банка.
Для осуществления безналичных расчетов юридическим и физическим лицам от-крывают счета в коммерческих банках, в особых случаях юридические лица могут открыть счета и в учреждениях ЦБ РФ. Расчеты клиентов учреждений банков с клиентами других учреждений банков, их расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами производятся через корреспондентские счета. Что касается расчетов между клиентами одного банка, то они осуществляются посредством списания или зачисления средств на соответствующие счета клиентов, минуя корреспондентский счет банка.
Расчеты между банками, расположенными в одном городе, или банками, обслужи- . ваемыми одним вычислительным центром, часто организуются через счет взаимных расчетов. Вся обработанная в установленном порядке в коммерческом банке информация по расчетно-денежным документам вводится в ЭВМ. На корреспондентском счете банка в расчетно-кассовом центре отражается только сальдо проведенных операций. Такие расчеты представляют собой вид локального клиринга.
Врезка 18.1.
Платежная система Российской - Федерации , *
Расчеты между расчетно-кассовыми центрами по операциям кредитных организаций, а также по их собственным операциям осуществляются через счета межфилиальных оборотов (МФО). Средством межфилиальных расчетов являются авизо по МФО. Источник: м'ипу.сЪг.ги
раничений на рост количества денег Центрального банка в Германии не существует. Однако могут иметь место экономичес^е ограничения. А каким образом ЦБ создает деньги (к примеру, при предоставлении кредита коммерческим банкам)? Если коммерческие банки стремятся к получению кредитов, предлагая ЦБ приобрести какие-либо части имущества, очевидно, что прямые экономические ограничения на создание денег Центрального банка отсутствуют. Ведь ЦБ платит деньгами, которые он сам создает, т. е. своей задолженностью, а именно задолженностью, которую никто не может от него потребовать и которая не подлежит никакому обязательному обмену (например, на золото). И все же существует одно косвенное ограничение на создание денег ЦБ. Как отмечалось выше, основная задача ЦБ (в соответствии с законом) - сохранение стабильности цен в экономике и (если это не противоречит главной задаче) поддержание федерального правительства в достижении его общеэкономических целей. Таким образом, создание денег ЦБ косвенно ограничивается возможностью того, что расширение денежной массы (денег Центрального банка) приводит к повышению цен.
В тесной связи с ограничениями на создание денег находится рассмотренная выше проблема лобеспечения банкнот. В прошлом ЦБ был обязан по требованию экономических субъектов обменивать банкноты на драгоценный металл. Выполнение данного условия предполагало, что находившиеся во внутреннем обращении банкноты должны были в определенном процентном соотношении обеспечиваться некими ценностями (как правило, золотом)1. В настоящее время деньги являются бумажными деньгами (кредитными деньгами).
Следовательно, долговое требование владельца банкнот имеет лишь фиктивный характер. Отсутствие лметаллического покрытия немецких марок (или российских рублей) не означает, однако, что ценность наших денег является менее устойчивой. Наоборот, можно констатировать, что отсутствие связи денег с драгоценным металлом является существенной победой экономической теории. Ученые пришли к убеждению, что нелогично связывать обеспечение экономики деньгами со случайностями владения каким-то металлом. То, к чему мы стремимся, - это не обеспеченные металлом деньги, а деньги, которые помогают достичь общеэкономических целей: стабильности цен, полной занятости, экономического роста и т. д. Поэтому денежное снабжение должно служить всем указанным целям, ориентироваться на них. При благоразумной экономической политике автоматизм в лпокрытии денег металлами может только мешать ее осуществлению.
С другой стороны, необходимо согласиться с тем, что полный отказ от предписаний лпокрытия денег содержит и опасность, а именно отсутствие экономического благоразумия. Например, в том случае, когда безответственный ЦБ, не принимая во внимание роста цен, финансирует увеличение государственных расходов (повышающее инфляцию) покупкой государственных ценных бумаг. В таких случаях чисто бумажные деньги не обеспечивают никаких автоматических
' В Законе о банках от 14 марта 1875 г. это сформулировано следующим образом: Рейхсбанк обязан всегда держать в своих кассах для покрытия своих находящихся в обороте банкнот как минимум 1 /3 в конвертируемых немецких деньгах (немецких золотых монетах, рейхсмонетах в серебре, рейхсмонетах в меди и никеле, талерах)... или в золотых слитках, или в иностранных монетах, рассчитанных в чистых фунтах по 1492 марки.
ограничителей беспредельной инфляционной политики, и официальное регулирование нормы лпокрытия, на первый взгляд, может показаться разумным. Но ошибка здесь кроется не в бумажных деньгах без лпокрытия, а в близорукости субъектов экономической политики. Кроме того, надежда на то, что предписание покрытия может решительным образом сдерживать недальновидную экономическую политику, представляется иллюзорной. Исторический опыт показывает, что в случае необходимости официальное регулирование лнеудобных норм лпокрытия отменялось или изменялось таким образом, что они никак не влияли на инфляционные процессы.
|
- 2.2.1. Ограничение на создание денег отдельными банками
ограничений создания денег коммерческими банками (если не учитывать некоторые предписания, касающиеся обеспечения вкладов клиентов, надзор за которым ведется Федеральным ведомством надзора за кредитным делом) не существует. Однако, быть может, имеют место экономические ограничения способности коммерческих банков создавать безналичные деньги? Для того чтобы ответить на вопрос, попытаемся
- 2.2.2. Ограничения на создание денег системой коммерческих банков
создании денег и кредитов зависят, как показывает пример, от нормы обязательных минимальных резервов, от оттока (порождаемого изъятиями) фондов в наличный оборот и от свободной массы денег ЦБ. Потенциал создания денег и кредита тем больше, чем ниже норма минимальных резервов и норма оттока наличных средств и чем больше свободная масса денег ЦБ. Финансируемый через такое многократное создание
- 4. Воздействие денег
ограничение на создание денег Центральным банком Набеги на банки Многократное создание денег Свободное создание денег Центрального банка Масса денег Центрального банка Потенциальные деньги Центрального банка Свободные ликвидные резервы Предложение денег Спрос на деньги Теория предложения денег Трансакиионные цели Цели сохранения
- вопросы и задания для повторения
ограничение на создание денег ЦБ? Можно ли считать банковскую систему - в связи с предоставлением ею кредитов - лишь лденежным посредником? Обоснуйте свой ответ. Опишите процесс многократного создания денег на примере. Исходите при этом из наличия в системе коммерческих банков избыточных вкладов (сконцентрированных у банка 1) в объеме 1000, нормы обязательных резервов, равной 25%, и нормы
- Борьба с инфляцией издержек
ограничение общеэкономического спроса сужает возможности повышения цен и зарплаты. Необходимо помнить, что борьба с инфляцией предложения средствами денежной и фискальной политики является долгосрочным процессом, и ее первыми последствиями являются увеличение безработицы и банкротства фирм. Возникает так называемая антиинфляционная рецессия: платой за стабильность цен становятся безработица и
- 6.4. ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОЛИТИКА В ОБЛАСТИ РАЗВИТИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА, ОСОБЕННОСТИ ЕГО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ И ЛЬГОТЫ ДЛЯ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
ограничения: срок службы основных производственных фондов (машин и оборудования) должен превышать три года; малые предприятия не должны прекращать свою деятельность в течение одного года с момента ввода в эксплуатацию того оборудования, по которому списывается на себестоимость до 50% его стоимости. При использовании льгот в области ускоренной амортизации малые предприятия имеют возможность в
- 4.3. Этика и культура в предпринимательстве
ограничений, которые тормозят торговлю в целом, и при этом уважать политические цели каждой страны. Принцип 6. Компании должны защищать и по возможности улучшать состояние окружающей среды, предотвращать нерачительное использование природных ресурсов. Принцип 7. Компании не должны участвовать в действиях, попустительствующих взяточничеству, отмыванию денег или других действий, связанных с
- 5.2. Враждебные слияния и поглощения
ограничения (обременения), перехода, прекращения прав на недвижимое имущество или внесения записи в Единый государственный реестр прав в отношении сделок, подлежащих государственной 1Ч1 с и и регистрации. Если арбитражный суд установил, что дело неподсудно данной судебной инстанции, то исковое заявление возвращается на основании п. 1 ст. 129 ч. 1 АПК РФ. Не менее важным стало принятие
- ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ И СТРУКТУРНАЯ ПОЛИТИКА
ограниченных централизованных капитальных вложений и государственное фи-нансирование инвестиционных проектов производственного на-значения строго в соответствии с федеральными целевыми про-граммами и исключительно на конкурсной основе. Обязательным условием принятия решений о финансирова нии служит предварительная экспертиза каждой инвестиционной программы и проекта на предмет их соответствия
- ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ МАТЕРИАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА
ограниченного количества кри-тических технологий - их отобрано около 70. Попытки реализо вать за счет бюджетных средств широкий круг амбициозных про грамм чреваты опасностью выбора и финансирования ложных инновационных приоритетов. Государство выбирает приоритетные направления развития науки, формирует и реализует научно-технические программы и проекты, финансирует научную деятельность из
- ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ
ограничений та кая роль экспорта особенно значима. Экспорт позволяет реализо вать продукцию по более высоким ценам мирового рынка, явля ется основным источником валютных поступлений в страну и та ким образом увеличивает доходы хозяйствующих субъектов-экс портеров, укрепляет финансовую базу государства. Экспорт рас ширяет конкурентную среду за счет зарубежных товаропроизво дителей и повышает ее
- 22.2. Структура и развитие международных финансовых рынков как экономической среды для бизнеса
ограничение (межбанковский финансовый рынок). В других случаях регулирование рынков состоит в детальной организации его функционирования (валютные биржи). Наконец, существуют случаи, когда регулирование финансового рынка предусматривает такое вмешательство государства, в результате которого функционирование рынка ограничивается строго определенными рамками или происходит под жестким
- 23.1. Международный валютный фонд: влияние на международный бизнес
ограничений на обмен валюты; предоставление финансовых средств странам-членам для коррек-тировки платежных балансов; сокращение продолжительности и размеров дефицита платежных балансов. Главными направлениями деятельности МВФ являются: поддержание международной системы расчетов; надзор за состоянием международной финансовой системы; обеспечение финансовой помощи странам-членам и пополнение их
- 25.1. Сущность интернационализации банковского дела и банковских систем
ограничений. Волна либерализации прокатилась по национальным законодательствам ведущих развитых стран в 80-х годах XX в. и до сих пор этот процесс не закончен. Его развитие связано с поиском новых элементов конкурентоспособности национальных банковских учреждений. Эта потребность стала особенно остро ощущаться с дальнейшим развитием интернационализации хозяйственной деятель ности и возникновением
- 3.3 Мировые деньги
ограниченном кругу и не могут дробиться для выполнения нескольких платежей, поэтому они не выполняют функцию средства обращения. Для выполнения функции средства обращения кредитные деньги принимают форму банкноты. Банкнота выполняет функции меры ценности, средства обращения и в очень ограниченных пределах функцию средства платежа. Банкнота не содержит в себе процента и поэтому не может выполнять
- Некоторые моменты истории развития кредитной системы России
ограниченным рынком ценных бумаг в виде оборота акций между различными государственными организациями- акционерами. Таким образом, аккумуляция и мобилизация денежных ресурсов практически осуществлялась банками в рамках государственной собственности. В последующие годы кредитная система претерпела существенные изменения под влиянием кредитной реформы 30-х годов. Результатом проведения кредитной
- 6.2 Правовое регулирование деятельности ЦБ РФ. Независимость ЦБ.
ограничение возможностей правительства пользоваться средствами центрального банка. Центральные банки развитых стран классифицируются по степени их независимости в решении вопросов денежно-кредитной политики с помощью различных объективных и субъективных факторов. К субъективным факторам относятся сложившиеся взаимоотношения между центральным банком страны и правительством с учетом неформальных
- 6.3 Функции Банка России. Денежно-кредитная политика
ограничение доступа коммерческих банков к кредитам центрального банка. Она влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики деньгами. В целом кредитные организации служат каналом воздействия центрального банка на денежную массу. Выполняя функцию по разработке и реализации денежно- кредитной политики, ЦБ принимает участие в
- Глава Рынок ценных бумаг
ограниченного круга лиц, которых иногда называют учредителями. Открытое размещение (публичное) - это размещение ценных бумаг среди неограниченного круга лиц (в России оно регламентировано числом владельцев ценных бумаг более 500 и объемом эмиссии более 50 000 МРОТ). Часто открытое размещение называют публичной подпиской. Как правило, эмитенты (государственные органы и корпорации) сами не продают
- 1.1. Теория как система научных знаний
ограниченности экономических ресурсов, принцип рациональности деятельности экономических агентов, принцип альтернативности выбора и некоторые другие. Законы, в отличие от теорем или аксиом, представляют собой теоретически сформулированную необходимую, устойчивую, существенную и повторяющуюся связь между явлениями и могут быть представлены на основе закономерностей действительности. Среди
|
Экономика