| Базелер У., Сабов 3., Хайнрих Й., Кох В.ч.2. Основы экономической теории: принципы, проблемы, политика. Германский опыт и российский путь. - СПб: Издательство Питер,2000. - ЗОЛд - (Серия Базовый курс), 2000 |
2.2.1. Ограничение на создание денег отдельными банками |
Каковы возможности в создании денег отдельного коммерческого банка?
Каких либо законодательных ограничений создания денег коммерческими банками (если не учитывать некоторые предписания, касающиеся обеспечения вкладов клиентов, надзор за которым ведется Федеральным ведомством надзора за кредитным делом) не существует. Однако, быть может, имеют место экономические ограничения способности коммерческих банков создавать безналичные деньги?
Для того чтобы ответить на вопрос, попытаемся представить себе, что происходит, если отдельный коммерческий банк повышает свою задолженность по вкладам до востребования. Если речь идет о пассивном создании денег, проблем не возникает: банк может повышать свою задолженность по вкладам до востребования до любой величины, не опасаясь, что попадет в затруднительное положение (общеэкономически это не опасно, так как денежная масса и в конечном счете покупательная сила от этой операции не изменяются). Иначе обстоит дело при активном создании жироденег. Рассмотрим самую важную банковскую операцию - предоставление кредита. В процессе его выдачи в одинаковом объеме увеличиваются и кредиты населению, и задолженность по вкладам до востребования (которые представляют собой деньги). Может ли банк продолжать предоставление кредита в течение какого угодно промежутка времени? Нет! В процессе выдачи кредита, как правило, банк теряет определенный объем денег ЦБ, т. е. денег, которые коммерческий банк не может создать самостоятельно: кредит используется клиентами, или снимается со счета в виде наличных денег, или употребляется для переводов. Если получатель платежа не является клиентом того же банка (как мы здесь для упрощения и предполагаем), предоставляющий кредит банк потеряет деньги ЦБ на сумму, равную объему кредита. Все это означает, что коммерческий банк, намеревающийся предоставить кредит, для реализации этого намерения должен лсвободно владеть соответствующим запасом денег ЦБ или же суметь приобрести соответствующее количество денег Центрального банка в любое время.
Таким образом, запас лсвободных денег Центрального банка и возможности краткосрочного приобретения денег ЦБ (лпотенциальных денег ЦБ) могут ограничить потенциал активного создания денег отдельным банком.
Возможно, читатель задаст себе вопрос: каким образом коммерческие банки получают доступ к деньгам ЦБ, на основе которых они предоставляют кредиты, а значит активно создают деньги? В принципе мы неоднократно отвечали на него: коммерческие банки получают деньги Центрального банка через ЦБ (прежде всего за счет его кредитов) и через вклады клиентов. Тот факт, что коммерческие банки могут получать деньги Центрального банка и от самого ЦБ, раскрывает ошибочность широко распространенного мнения, согласно которому коммерческие банки предоставляют кредиты только тогда, когда они накапливают соответствующий объем средств вкладчиков. В принципе ЦБ может предоставлять коммерческим банкам деньги Центрального банка в любом объеме, но на практике он выдает кредит только тогда, когда это не оказывает негативного воздействия на экономику.
Рассмотрим поближе второй важный источник денег Центрального банка, который могут использовать коммерческие банки, - вклады клиентов. По этим вкладам коммерческие банки обязаны держать минимальные резервы, составляющие определенную долю объема поступающих им (вклады) денег Центрального банка, остающиеся лсвободные деньги ЦБ банки не держат в кассах, а направляют на выдачу кредитов или на другие приносящие проценты капиталовложения. Таким образом, банки получают возможность, в свою очередь платить проценты владельцам вкладов (особенно сберегательных и срочных). На обеспечение ликвидности (удовлетворение внезапных требований вкладчиков по конвертации вкладов в наличность) коммерческие банки направляют незначительную долю денег ЦБ. Следовательно, вклады клиентов являются существенным, но не единственным, источником предоставления кредита коммерческими банками.
Не оказывают ли все рассмотренные нами факторы негативное воздействие на надежность вкладов клиентов в коммерческих банках? Нет. Но не потому, что коммерческие банки без всяких затруднений всегда могли бы удовлетворить все возможные требования выплат (со стороны клиентов), даже при том, что они использовали как кредитные ресурсы. Да, ЦБ поддержал бы лколлег и в случае так называемых лнабегов на банки (т. е. в случае возникшего в кризисной ситуации внезапного и широкого массового изъятия вкладов из банка) и немедленно предоставил бы коммерческим банкам (посредством кредита) банкноты в необходимом объеме. И экономически это было бы единственным разумным выходом, так как денежная масса, а следовательно потенциал покупательной силы в экономике, благодаря преобразованию жироденег коммерческих банков в банкноты, вообще не изменились бы, а конвертация сберегательных и срочных вкладов в те же банкноты привела бы лишь к негативным последствиям только тогда, когда появились бы условия для превышения расходов над производственными возможностями экономики.
Необходимость в том, чтобы коммерческие банки в полном объеме своих вкладов держали банкноты в своих кассах или как вклады до востребования в Центральном банке, отсутствует. Важно только, чтобы денежная масса (банкноты, монеты и жи- роденьги) соответствовала общеэкономическим требованиям. Для обеспечения этого соответствия в распоряжении Центрального банка имеется ряд инструментов, с которыми мы познакомимся в гл. 19.
|
| << Предыдушая |
Следующая >> |
| = К содержанию = |
Похожие документы: "2.2.1. Ограничение на создание денег отдельными банками" |
- 22.2. Структура и развитие международных финансовых рынков как экономической среды для бизнеса
ограничение (межбанковский финансовый рынок). В других случаях регулирование рынков состоит в детальной организации его функционирования (валютные биржи). Наконец, существуют случаи, когда регулирование финансового рынка предусматривает такое вмешательство государства, в результате которого функционирование рынка ограничивается строго определенными рамками или происходит под жестким
- 25.1. Сущность интернационализации банковского дела и банковских систем
ограничений. Волна либерализации прокатилась по национальным законодательствам ведущих развитых стран в 80-х годах XX в. и до сих пор этот процесс не закончен. Его развитие связано с поиском новых элементов конкурентоспособности национальных банковских учреждений. Эта потребность стала особенно остро ощущаться с дальнейшим развитием интернационализации хозяйственной деятель ности и возникновением
- Некоторые моменты истории развития кредитной системы России
ограниченным рынком ценных бумаг в виде оборота акций между различными государственными организациями- акционерами. Таким образом, аккумуляция и мобилизация денежных ресурсов практически осуществлялась банками в рамках государственной собственности. В последующие годы кредитная система претерпела существенные изменения под влиянием кредитной реформы 30-х годов. Результатом проведения кредитной
- Глава Рынок ценных бумаг
ограниченного круга лиц, которых иногда называют учредителями. Открытое размещение (публичное) - это размещение ценных бумаг среди неограниченного круга лиц (в России оно регламентировано числом владельцев ценных бумаг более 500 и объемом эмиссии более 50 000 МРОТ). Часто открытое размещение называют публичной подпиской. Как правило, эмитенты (государственные органы и корпорации) сами не продают
- 2.4. Механизм наличного и безналичного денежного обращения
ограниченную сумму без связи с эмитентом. Принципиальное отличие смарт-карты от магнитной заключается в том, что смарт-карта - это устройство не только хранения, но и обработки информации. Все большее распространение в России получают дисконтные карты, которые дают скидки привилегированным группам покупателей. Критериями отбора покупателей могут быть объем и частота покупок, возраст (студенты и
- 3.2. Методы регулирования денежного кредитного обращения
ограничения. Процентные ставки по операциям Банка России. Последний может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций. Процентные ставки Банка России - это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Это ставки рефинансирования, ставки по депозитным операциям, ломбардные ставки, ставки лрепо и др. Банк России использует процентную политику для
- ТЕРМИНОЛОГИЧЕСКИЙ СЛОВАРЬ
ограниченные территории, в которых действуют особо льготные экономические условия. Так же, как и лналоговые гавани, являются разновидностью свободных экономических зон. Оценка фондов - стоимостное выражение фондов, используемое в бухгалтерской отчетности. Очередность платежей - установленная последовательность списания средств со счета предприятия при наличии нескольких срочных и просроченных
- 2.7. ФОРМИРОВАНИЕ ГЛОБАЛЬНОГО РЫНКА УСЛУГ
ограничены в рамках специфических видов деятельности. Расширение их использования обусловило, среди прочих причин, гибкость производственных систем и появление комплексных пакетов. Интернационализация и усложнение рынков. Изменения в производстве и новые технологии сблизили географические рамки бизнеса, сократили расстояния. Рынки приблизились, хотя одно временно и стали более сложными.
- 3.6. ИТОГИ ГЛОБАЛИЗАЦИИ МИРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
ограничении движения капитала в мире вообще, а о необходимости регулиро вания структуры инвестиций. Нагляден пример Чили, где были введены ограничения на приток краткосрочных портфельных инвестиций (лгорячих денег), В результате объем размещаемого в стране иностранного капитала не уменьшился, а средние сроки этих капиталовложений значи тельно возросли. Но острую проблему регулирования мировых
- 6.1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ИНФОРМАЦИОННОЙ СИСТЕМЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА
ограниченном количестве. К ним можно отнести: общегосударственный классификатор предприятий и организаций (ОКПО), ОК отраслей народного хозяйства (ОКОНХ), код организационно-правовой, формы (КОПФ), коды органов управления государственным имуществом, код единицы измерения (СОЕЙ), ОК управленческой документации. Как правило, эти коды проставляются в заголовочной части сводной бухгалтерской
- 2.3.1. Инструменты государственного управления макроэкономического уровня
ограничений применительно к ценам, формируемым на рыночной основе. В первую очередь ограничивается уровень цен на рыночную продукцию естественных монополий. Однако в случае необходимости органы государственной власти способны вводить ограничения путем установления предельно допустимого верхнего уровня цен и на другие товары, услуги, материальные и духовные 70 ценности, имущество. С другой
- 3.4.3. Государственное управление финансово-кредитными отношениями и банковской деятельностью
ограничений на объем кредитования со стороны коммерческих банков, устанавливает размер процентных ставок за кредиты, предоставляемые этим банкам, определяет генеральную линию ведения дел и управления банком. Совет может принимать к рассмотрению любой вопрос деятельности банка как по собственному усмотрению, так и по предложению Правления. Правление центрального банка состоит из председателя, его
- 8.3.Международные расчеты, валютные и кредитные отношения
ограничения, уста новление степени конвертируемости валюты, девальвация, реваль вация, двойной валютный рынок. Одной из наиболее распростра ненных форм валютной политики являются валютные ограничения, которые представляют собой государственное регулирование опера ций резидентов и нерезидентов с валютными ценностями. Валют ные ограничения по текущим операциям платежного баланса не рас
- 2.3. Монополистические союзы и мировая конъюнктура
ограничения иностранных инвестиций из опасений подрыва контроля над национальной экономикой. Усиливается соперничество между ведущими странами, в результате которого в капиталистическом мире сформировались три остро конкурирующих центра мирового империализма: Западная Европа, США и Япония. Ведущей индустриальной державой мира становятся США В течение нескольких десятилетий после гражданской войны
- Глава 13. Транснациональные монополии и финансово-промышленные группы в системе мирохозяйственных связей
ограничений на экспорт в страну-реципиент 16,4 16,3 1,8 0.6 Экспорт э Японию 10,0 3,7 ta,2 6,2 Доступ к сырью страны- реципиента 8,9 1,8 6,5 14Л ' Ленский ЕВ, Цветков В А. Транснациональные финансово- промышленные группы и межгосударственная экономическая интеграция. - М., 1998, с. 36. 297 Ведущий мотив прямых инвестиций японских компаний в зарубежные страны - обеспечение доступа к рынкам
- Глава 14. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения в системе мирохозяйственных связей
ограничений, валютный контроль Межгосударственное регулирование валютных ограничений 326 Окончание табл Нйционл л ышн вал ютив я система Мировая вялштипя система Национальное регулирование международной валюи toft ликвидности страны Меж государ ств с i s но е р егу л ир о в а* ние международной валютной ликвидности Регламентация использовании международных кредитных средств
- Глава 19. Экономические проблемы России в системе мирохозяйственных связей
ограничениями противозаконных операций сделает проблемой само существование неэффективного собственника. Инвестиции - единственный способ развития экономики на базе передовых технологий. И речь идет не только о финансовых инвестициях. Не менее важно для экономического развития, чтобы широкие слои населения инвестировали в экономику свою предпринимательскую инициативу, творческий дух, усердие,
- ГЛОССАРИЙ
ограничение государственных расходов (особенно государственного кредитования экономики и субсидирования экспорта), приватизацию, открытость экономики (прежде всего введение конвертируемости валюты и снижение торговых барьеров на импорт товаров и экспорт сырья), снижение любыми жесткими способами дефицита государственного бюджета и дефицитов торгового и платежного балансов. Набор требований
- Вопрос 4. Международная валютная система и валютные отношения
ограничения динамики курса национальной валюты определенными пределами его повышения или понижения. С институциональной точки зрения валютный рынок представляет собой совокупность банков, валютных бирж и других финансовых институтов. С организационно-технической точки зрения валютный рынок - это совокупность телеграфных, телефонных, телексных, электронных и прочих коммуникационных систем,
- 1.6. Международные экономические и финансовые организации
ограничен - он включает секретариат в Женеве, совет, состоящий из представителей стран-участниц. Механизм выработки и принятия решении в рамках ГАТТ представляет периодические длительные переговоры-раунды, которые длятся несколько лет. ГАТТ исходит из следующих основных принципов: Многосторонность внешней торговли. Применение общего режима наибольшего благоприятствования. Снижение таможенных
|
Экономика