Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Банковское дело
| Тавасиев A.M., Бычков В.П., Москвин В.А.. Банковское дело: базовые операции для клиентов: Учеб. пособие Под ред. A.M. Тавасиева. - М.: Финансы и статистика,2005.-304 е.: ил., 2005 | |
Подходы к оценке финансовой состоятельности клиентов |
|
|
Разработано много методик (лсистем) оценки кандидатов в заемщики. Наиболее интересными считаются методики PARSER и CAMPARI. Названия их образованы из начальных букв следующих английских слов:
PARSER
Р-person Информация о потенциальном заемщике, его репутации
А - amount Обоснование суммы испрашиваемого кредита
R - repayment Возможность (условия) погашения кредита
S - security Оценка обеспечения кредита
E - expediency Целесообразность кредита
R - remuneration Вознаграждение банка (процентная ставка)
CAMPARI
C - character Репутация, характеристика (личные качества) заемщика
A - ability Способность возвратить кредит (оценка бизнеса заемщика)
M - means - marge Необходимость обращения за кредитом, или маржа, доходность
P - purpose Цель кредита
A-amount Размер кредита
R - repayment Условия погашения кредита
1 -insurance Обеспечение, страхование риска непогашения кредита
Так, в практике европейских, американских и некоторых российских банков распространение получила методика CAMPARI. Анализ в соответствии сданной методикой заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых к ней финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Эта и другие методики претендуют на комплексную оценку клиента, а не только на выяснение уровня его финансовой состоятельности. Банк должен быть уверен в том, что потенциальный заемщик обладает необходимыми деловыми качествами, имеет хорошую репутацию и возможность выполнить свои обязательства. Конкретно в задачу сотрудников кредитного подразделения входит прежде всего изучение истории финансового состояния клиента. При этом существенное значение имеют такие моменты в поведении клиента: разумно ли он распоряжался заемными средствами, предоставленными ему ранее, всегда ли он выполнял свои финансовые обязательства. Прочная деловая репутация, удовлетворительное ведение дел, положительные личностные характеристики физического лица, подавшего заявку, означают, что предпосылки для возврата кредита имеются. В случае получения заявки от юридического лица необходимо оценить подобные его качества, а также качества высших его менеджеров. Банк, проводящий разумную кредитную политику, никогда не выдаст кредит клиенту, не имеющему надежных источников возмещения кредита, даже при наличии обеспечения. При определении возможности клиента погасить кредит в срок сначала подсчитывается сумма выплат, включая проценты. Затем оцениваются источники погашения: прибыль юридического лица или размер дохода физического лица. Обычно банки стараются предусмотреть такой вариант погашения кредита, при котором деньги поступают непосредственно в кредитующий банк. Решение о выдаче кредита не может быть принято без обсуждения вопроса о его возврате в случае неблагополучного развития событий у клиента, когда последний не сможет возвратить банку долг, т.е. банк должен знать, как и чем обеспечивается кредит. Обычно в заявке указываются только вид обеспечения и его стоимость. Банк обязательно проверяет принадлежность предметов обеспечения клиенту, выясняет их реальную цену (и ее колебания) и возможность быстрой реализации. Финансовая отчетность, подтвержденная аудиторской проверкой, служит для банка важным источником информации о заемщике. Ее анализ (обычно за последние 2-3 года) позволяет выявить как положительные стороны деятельности предприятия, так и увеличивающие кредитный риск просчеты, являющиеся предвестником финансовой опасности. Очень важен анализ потенциальных источников погашения кредита, которыми служат: прибыль предприятия или доход физического лица; средства, предоставленные в качестве обеспечения кредита; достаточный объем пригодных к продаже активов; гарантии, представленные заемщиком. Основные сведения о состоянии этих источников содержатся в балансах и отчетах о доходах, расходах и прибыли (в случае с физическими лицами - в документах о доходах и личном имуществе). Решить вопрос о кредитоспособности юридического лица помогает оценка его финансового положения. Для этого обычно применяется комплексный анализ с использованием большого числа финансовых показателей. Особое внимание обращается на динамику прибыльности предприятия. Симптомами возможной финансовой опасности для банка могут быть: налаживание предприятием производства ранее не выпускавшейся продукции и освоение в связи с этим нового рынка сбыта; появление зависимости клиента от кредитов (обычно крат-косрочных) в связи с увеличивающимися накладными расходами; упущения клиента в контроле над своим оборотным капиталом (общий избыток товарных запасов и т.д.); наличие у клиента крупных и незапланированных потерь; нарушение клиентом сроков подготовки отчетности или представления в банк необходимых финансовых документов; просьбы клиента о выделении ему дополнительных средств сверх ранее согласованных лимитов; -любое немотивированное несоблюдение обязательств. Существуют признаки, позволяющие банку сделать правильный вывод и о надвигающемся финансовом кризисе клиента: значительное превышение согласованных лимитов; нецелевое расходование средств полученного кредита; скудные и нерегулярные поступления денег от реализации товаров, особенно в сочетании со значительными выплатами поставщикам и неоправданным ростом продаж в кредит; выплаты другим кредитным организациям или резкое увеличение числа запросов от них о финансовом состоянии клиента; манипуляции клиента с чеками. Западные банки используют также различные статистические (вероятностные) методы оценки риска банкротства предприятий, претендующих на получение банковских кредитов. Эта вероятность может быть выражена с помощью баллов (score), и потому подобный метод имеет название скоринга. Существуют разные методы скоринга. Чаще всего для оценки риска банкротства предприятия используются показатели, рассчитанные на основе данных баланса и отчета предприятия о результатах его деятельности. В самом общем виде финансовое положение предприятия оценивается по формуле Р = к1П1 + к2П2 + ...клПм, где Р - общая оценка финансового положения предприятия в баллах, определяющая риск банкротства; чем выше оценка, тем меньше риск; П1, П2 ...Пл - показатели (в большинстве случаев представляют собой отношение одних балансовых показателей к другим); к1, к2 ... ки - коэффициенты, заранее присваиваемые каждому из показателей П], П2... ПЛ. Методики анализа финансового состояния заемщика в рекомендациях иностранных специалистов сводятся к двум ключевым пунктам: берется группа показателей, на базе которых рассчитываются коэффициенты, характеризующие различные стороны деятельности заемщика; полученные значения коэффициентов сравниваются со значениями, рекомендованными в качестве нормативных (или кри-тических). При практической реализации этой технологии приходится решать ряд проблем. Проблема первая - сколько и каких показателей использовать для анализа. Количество расчетных коэффициентов, рекомендуемых для анализа финансового состояния, может быть неограниченно велико. Некоторые компьютерные программы такого анализа содержат 100 и более коэффициентов. Общее правило, видимо, может быть такое: цель анализа должна определять количество и набор необходимых коэффициентов. Необходимые - это тот минимальный круг значимых (независимых) коэффициентов, анализ которых будет признан обязательным. Остальные будут считаться вспомогательными и могут анализироваться во вторую очередь, если в этом будет необходимость. Отсюда ясно, что верный выбор перечня анализируемых коэффициентов зависит в конечном счете от экономической квалификации кредитного работника (аналитика, эксперта). Мировая банковская практика выработала много разнообразных групп финансовых коэффициентов, которые в принципе могут использоваться для анализа финансового состояния заемщика. Наиболее известной можно считать следующую их классификацию. Коэффициенты ликвидности: коэффициент текущей ликвидности (так называемый коэффициент покрытия); коэффициент оперативной ликвидности. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости): коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; коэффициент оборачиваемости запасов товарно-материаль- ных ценностей; коэффициент оборачиваемости основных средств; коэффициент оборачиваемости активов. Коэффициенты финансового лсвериджа (зависимости от привлеченных источников) рассчитываются в отношении активов, капитала, уставного капитала и т.д. Коэффициенты прибыльности: коэффициенты доходности; коэффициенты рентабельности; коэффициенты прибыльности акций. Коэффициенты обслуживания долгов рассчитываются в виде отношения общей прибыли заемщика к тем или иным предстоящим ему платежам. Использование перечисленных и подобных им показателей дополняется оценкой финансового состояния заемщика на основе: анализа денежных потоков (определение разницы между денежными поступлениями и расходами клиента за определенный период); анализа делового риска (определение возможности того, что кругооборот фондов клиента может не завершиться достаточно эффективно). Получается громоздкая схема. С учетом этого специалисты продолжают поиск более лкомпактного минимально достаточного набора показателен. Проблема вторая - какие значения коэффициентов считать лнормативными или лкритическими. На Западе значения коэффициентов, характеризующих фирму, рекомендуется сравнивать с ее более ранними показателями и со средними показателями по отрасли, к которой данное предприятие относится. В российских условиях реализовать такую рекомендацию трудно, если не сказать, что невозможно. Сравнение со своими прежними показателями зачастую невозможно из-за постоянного изменения лправил игры (налоговое законодательство, другие нормативные акты). Еще сложнее сравнивать показатели анализируемого предприятия с лнормативными, поскольку таковых просто нет. В российском финансовом анализе возможность использования среднеотраслевых показателей в качестве нормативов декларируется, но ни один государственный орган не проводит подобных расчетов. Нормативные документы Банка России также не определяют порядок проведения такого финансового анализа. Так в Инструкции № 62а, Методических рекомендациях от 05.10.1998 г. № 273-Т говорится лишь об обязанности банка оценивать фииан- совое состояние заемщика на комплексной основе лс применением подходов, используемых в отечественной и международной банковской практике,... О методике определения финансового состояния заемщика (оценки потенциально связанных с ним кредитных рисков) миого говорится в Положении № 254-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возмолс- иые потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности> но она очень сложна и еще не лобкатана на практике. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "Подходы к оценке финансовой состоятельности клиентов" |
|
|