Влияние оценочной деятельности на развитие предпринимательства России

Селезнев, Сергей Анатольевич

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Влияние оценочной деятельности на развитие предпринимательства России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Селезнев, Сергей Анатольевич
Место защиты	Тамбов
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Влияние оценочной деятельности на развитие предпринимательства России"

На правах рукописи

УДК 33 ББК 65.012.12 С 29

СЕЛЕЗНЕВ Сергей Анатольевич

ВЛИЯНИЕ ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РАЗВИТИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА РОССИИ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (предпринимательство)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Тамбов - 2004

Работа выпонена на кафедре экономической теории Академии экономики и управления Тамбовского государственного университета им. Г.Р. Державина

Научный руководитель: доктор экономических наук,

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

Защита состоится л15 декабря 2004 года, в 10 часов на заседании диссертационного совета ДМ212.261.01 при Тамбовском государственном университете им. Г.Р. Державина по адресу: 392622, г. Тамбов, ул. Интернациональная, 33, Тамбовский государственный университет им. Г.Р. Державина, ауд. 201.

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке Тамбовского государственного университета им. Г.Р. Державина.

Автореферат разослан л15 ноября 2004 года.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук,

профессор,

заслуженный деятель науки РФ ЮРЬЕВ Владислав Михайлович.

профессор

РУБЦОВА Лариса Николаевна;

кандидат экономических наук, доцент

СМАГИН Игорь Иванович.

Ведущая организация: УФИМСКИЙ

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ СЕРВИСА.

профессор

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Переход России к рыночной экономике потребовал углубленного развития ряда новых областей науки и практики. Именно рыночные принципы хозяйствования обусловили возникновение и развитие оценочной деятельности, как одного из элементов поддержки предпринимательства.

Определение рыночной стоимости предприятия способствует его подготовке к борьбе за выживание на конкурентном рынке, дает реалистичное представление о потенциальных возможностях предприятия. Процесс оценки бизнеса предприятий служит основанием для выработки его стратегии. Он выявляет альтернативные подходы и определяет, какой из них обеспечит компании максимальную эффективность, а, следовательно, и более высокую рыночную цену.

Недостаточное распространение оценочных услуг в период первичного распределения собственности привело к тому, что огромная масса государственных предприятий была переведена в частную собственность, по намерено заниженным ценам. Государство, продавая экономические объекты по минимальным ценам, потеряло право на присвоение будущих доходов от их деятельности. Проведение качественной оценки требует использования всего многостороннего комплекса подходов к ней: с точки зрения затрат на создание предприятия, его будущей доходности и цен продажи капитала аналогичных предприятий на рынке.

Развитие оценочной деятельности оказывает огромное влияние на предпринимательскую среду, направляя действия владельцев компаний, инвесторов, банковских служащих и спекулянтов в сторону уменьшения риска неопределенности, высвобождения средств, неоправданно задержанных в качестве избыточного залога, пути увеличения инвестиционной привлекательности. Определение направлений совершенствования оценочной деятельности, является необходимым фактором развития предпринимательского сектора экономики России.

Д рос национальная)

3 библиотека |

Степень разработанности темы. Проблеме развития предпринимательства посвящены многие научные публикации современных экономистов. Описанию сущности предпринимательства посвящены работы Питере М., Хизрича Р., Хоскинга А., Шапиро А., а также российских ученых Бусыгина А., Даля В., Юрьева В. и многих других.

Основные положения методики оценочной деятельности были изложены иностранными учеными, такими как Гленн М., Пратт, Фридман Д., Шеннон П., переводы трудов, которых в конце XX века стали основой исследований, направленных на установление отечественной методики оценки.

Изыскания в области методики оценки были отражены в работах таких российских ученых как Григорьев В. В., Грибовский СВ., Попов Г.В., Федотова М.А., основные исследования которых, сводились к определению методики оценки недвижимости и бизнеса. Углубленное рассмотрение вопросов оценки в научных трудах Бадаева Н.Д., Гусева В.И., Кошкиной М.О., Таля Г.К., Юна Г.Б., касается конкретных подходов в оценочной деятельности.

Однако необходимо отметить, что вопрос влияния оценочной деятельности на предпринимательство не достаточно освещен. В литературе не достаточно отражена характеристика факторов оценки, оказывающих влияние на развитие предпринимательства и рычагов воздействия на него с использованием технологии оценки.

Таким образом, система знаний по методике проведения оценочной деятельности требуют обобщения, допонения и систематизации.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является выработка рекомендаций по совершенствованию оценочной деятельности в сфере предпринимательства.

В соответствии с поставленной целью в работе определены следующие задачи:

1. уточнить экономическую сущность предпринимательства;

2. определить место и роль оценочной деятельности в структуре российского предпринимательства;

3. отразить необходимость повышения качества оценки для развития предпринимательства в разрезе регулирования оценочной деятельности в России;

4. охарактеризовать оценочную деятельность, как инструмент принятия предпринимательского решения;

5. разработать агоритм предпринимательской оценки;

6. сформулировать рекомендации по совершенствованию предпринимательства в разрезе оценочной деятельности.

Предметом исследования являются управленческие решения в процессе оценочной деятельности и их влияние на предпринимательство.

Объектом исследования является оценка в предпринимательской деятельности.

Теоретическая и методологическая основа. Теоретическую основу работы составляют фундаментальные труды, посвященные методике оценочной деятельности, примеры и опыт хозяйственной практики, а так же законодательные и нормативные документы государственных органов. В работе использовались методы индукции и дедукции, сравнительного анализа, методы научной абстракции.

Содержание диссертационного исследования соответствует пункту 10.3. Анализ закономерностей и тенденций развития современного предпринимательства Паспорта специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (предпринимательство).

Научная новизна:

уточнено понятие экономической категории предпринимательства, как вида самостоятельной хозяйственной деятельности, осуществляемой физическими и юридическими лицами от своего имени и на свой риск на постоянной основе, направленной на достижение намеченного результата;

определена роль и место оценки в структуре предпринимательской деятельности; отмечено, что предпринимательская деятельность в сфере непосредственного производства товаров может носить основной или вспомогательный характер,

что, и определяет место оценочной деятельности в структуре предпринимательства;

выявлены факторы оценочной деятельности, оказывающие влияние на развитие российского предпринимательства, а именно: процедура определения рыночной стоимости объекта, оценка ликвидационной и инвестиционной стоимости, залоговой стоимости пакетов ценных бумаг и т.д.;

на основании проведенного обзора современной методики оценочной деятельности разработан агоритм предпринимательской оценки, способствующий упрощению принятия предпринимательского решения;

сформулированы направления совершенствования оценки, реализация которых стимулирует развитие предпринимательской деятельности, а именно улучшение информационного обеспечения оценочной деятельности, определение унифицированной методики оценки и т.д.

Практическая значимость работы заключается в возможности использования данных, полученных в результате исследования для разработки конкретных методических рекомендаций, направленных на развитие предпринимательства через оценочную деятельность, а так же для ориентации законотворческих органов в направлении совершенствования существующих и вновь принимаемых нормативных актов.

Основные разделы и положения диссертационной работы могут быть использованы при изучении курсов Предпринимательство и Управление бизнесом.

Апробация работы. Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались на научно практических конференциях различных уровней.

По теме диссертационного исследования опубликовано 5 работ, общим объемом 2,3 п.л., авторским объемом 2,0 п.л.

Структура работы была определена в соответствии с решением поставленных задач. Работа состоит из введения, двух глав, включающих шесть параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложений, содержит 2 рисунка, 5 таблиц и 2 приложения.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы, охарактеризована степень научной разработанности, определены объект, предмет, цель и задачи исследования, излагаются теоретическая и методологическая основы исследования, научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе Предпринимательство, как экономическая деятельность дано разъяснение к пониманию предпринимательства в российском законодательстве. Указанно, что предпринимательство как процесс представляет собой сложную цепочку целенаправленных действий предпринимателей начиная с момента возникновения предпринимательской идеи и заканчивая воплощением ее в конкретный предпринимательский проект. Определено, что предпринимательство является основным видом самостоятельной хозяйственной деятельности (производственной или коммерческой), осуществляемой физическими и юридическими лицами, именуемыми предпринимателями, от своего имени и на свой риск на постоянной основе. Эта деятельность направлена на достижение намеченного результата Ч получение прибыли или предпринимательского дохода, путем наилучшего использования капитала и ресурсов экономически обособленными субъектами рыночного хозяйства, несущими поную имущественную ответственность за результаты своей деятельности и подчиняющимися законодательству страны регистрации.

В работе обозначена структура предпринимательства в современной России. Установлено, что физические лица могут заниматься в установленном законом порядке индивидуальной предпринимательской деятельностью, не создавая юридического лица, а также для этой цели учреждать (создавать) юридические лица самостоятельно или с другими гражданами и юридическими лицами. Отмечено, что предпринимательство как форма экономической активности может осуществляться как в государственном, так и в частном секторе экономики, предполагает осуществление непосредственных производительных функ-

ций, а так же оказание услуг, связанных с продвижением товара на рынок и его передачей в надлежащем виде от непосредственного производителя потребителю. Важнейшим, в контексте работы, является разделение предпринимательской деятельности в сфере непосредственного производства товаров на ее основной и вспомогательный виды. К основным относятся те виды предпринимательской активности, результатом которых является производство товара, готового к потреблению (производственному или индивидуальному). К вспомогательным относятся виды предпринимательской активности, цель которых сводится к разработке и передаче непосредственным товаропроизводителям инноваций - способов, методов, приемов, применение которых в процессе производства воздействует на повышение качественных характеристик товара.

В диссертации отмечено, что оценочная деятельность относится к вспомогательным видам предпринимательства и ориентированна на предоставление предпринимателям и другим участникам экономического процесса определенной информации, необходимой им для ведения своей деятельности. Независимая оценка является желательным звеном в процессе купли-продажи, ликвидации предприятия, принятия инвестиционных решений, получения кредитов и займов, приватизации и некоторых других.

Под оценкой стоит понимать определение стоимости объекта с учетом всех необходимых ограничений и непосредственно связанной с целью оценки. То есть, если речь идет о купле-продаже, какой либо собственности, то стоимость, определяемая в процессе оценки, будет рыночной. Если оценка осуществляется с целью получения кредита - это залоговая стоимость. Определение ликвидационной стоимости имеет место при возникновении вопроса о необходимости ликвидации предприятия, то есть ликвидационная стоимость или стоимость при вынужденной продаже показывает, какой доход может получить владелец при продаже всего имущества предприятия и ликвидации бизнеса в предельно короткие сроки. Инвестиционная стоимость в первую очередь ориентирована на сумму доходов, которые по-

тенциальный инвестор может получить при определенной норме доходности от инвестирования средств в производство или иную деятельность.

В работе получил отражение вопрос о необходимости повышения качества оценки для развития предпринимательства в разрезе регулирования оценочной деятельности в России. Было установлено, что регулирование оценочной, а так же и любой другой предпринимательской деятельности может осуществляться с использованием двух вариантов. Первый вариант регулирования оценочной деятельности заключается в наделении сторон соответствующими правами и обязанностями. Законодатель определяет рамки деятельности субъектов правоотношений. При этом основным способом защиты прав является судебная защита. В случае нарушения норм права отсутствует необходимость обращения в регулирующий орган. Судебное решение имеет большую силу, чем решение такого органа. Одной из существующих проблем в области правового регулирования оценочной деятельности является неподготовленность российской правовой системы к терминологии и методологии профессиональной оценки. Вторым вариантом регулирования оценочной деятельности является государственный контроль за качеством оценочных услуг, соблюдением стандартов и норм права. Необходимость государственного регулирования оценочной деятельности возникла в России в связи с переходным периодом. В настоящее время регулирование оценочной деятельности интегрировано в правовую систему России. В последнее время четко прослеживается тенденция перехода от государственного регулирования оценочной деятельности к ее саморегулированию. Необходимость отказа от государственного доминирования продиктована проводимыми либеральными реформами в России. Кроме того, реформы проводятся исходя из сложившейся международной практики, поскольку в большинстве стран с развитой рыночной экономикой функции по регулированию оценочной деятельности переданы саморегулируемым организациям. Основным положительным моментом в переходе от государственного регулирования к саморегулированию является

то, что профессиональные общественные объединения, кроме контроля над соблюдением законодательства в области оценочной деятельности, могут проводить контроль за соблюдением этических норм профессиональной деятельности, что повышает престиж профессии и обеспечивает качество оценочных услуг. Еще одним преимуществом саморегулирования оценочной деятельности является то, что саморегулируемые организации, как показала международная практика, устанавливают, с одной стороны, более детальную стандартизацию, что улучшает качество оценочных услуг, с другой стороны, международные стандарты предоставляют определенную гибкость в их применении, что не допускает догматизма оценочной деятельности. В российских условиях саморегулирование оценочной деятельности поможет упростить процесс внедрения международных стандартов оценки, при этом, не адаптируя его терминологию к российскому законодательству, что необходимо при государственном регулировании оценочной деятельности и является серьезным барьером в регулировании. Однако и вариант поного саморегулирования оценочной деятельности не является идеальным, поскольку в этом случае может возникнуть монополизация рынка путем затруднения входа новых экспертов. Наиболее приемлемым, на наш взгляд, вариантом регулирования оценочной деятельности в России является сочетания саморегулирования профессиональной деятельности и определенного уровня контроля со стороны государственных органов власти.

Во второй главе работы Оценочная деятельность в системе отношений предпринимательства отмечено, что предпринимательская деятельность подразумевает принятие определенных управленческих решений, возникающих у хозяйствующего субъекта в результате его хозяйственной деятельности и обусловленных проблемой выбора. Для выбора оптимального решения необходимо получить наиболее точную и достоверную информацию о предмете сдеки или какой-либо инвестиционной программе. Деятельность оценщика направлена в первую очередь на предоставление этой информации. Важнейшим элементом оценочной деятельности направленной на раз-

витие предпринимательства в этой связи является ориентация предпринимателей на рыночную стоимость активов в целях совершения сделок купли-продажи. В процессе предпринимательской деятельности может возникнуть вопрос о купле-продаже существующего бизнеса. В этом случае целью оценки является определение стоимости предприятия как действующего, заключающееся в определении потребительных стоимостей различных видов собственности предприятия. Кроме сделок купли-продажи у субъекта предпринимательства часто возникает необходимость оценки имущества для получения кредита. Выбор формы залога зависит от характера и специфики деятельности конкретной компании, структуры ее активов. Поэтому в каждой конкретной ситуации форма залога определяется по соглашению сторон. В качестве обеспечения по краткосрочным кредитам выгоднее всего предоставлять товары в обороте, готовую продукцию, и сырье в переработке. Если кредит на попонение оборотных средств требуется более чем на год и размер его велик, то в качестве обеспечения можно предложить залог недвижимости. Залог недвижимости на более короткий срок невыгоден. При сверхкраткосрочных кредитах наиболее эффективным средством залога, на наш взгляд, являются пакеты ценных бумаг. Однако возможности для получения займа под залог ценных бумаг не много, в связи с тем, что в настоящее время ценные бумаги довольно редко принимаются банками в залог. Нежелание банков принимать пакеты ценных бумаг в залог связано, прежде всего, со сложностью их адекватной оценки в условиях слабо развитого фондового рынка. Основные трудности можно свести к трем: компания является закрытой и не оценивается фондовым рынком; компания представляет собой открытое акционерное общество, акции которого могут обращаться на фондовом рынке, но недостаточно ликвидны; весь фондовый рынок недостаточно ликвиден, либо очень сильно зависит от краткосрочных макроэкономических факторов. Как правило, руководители компаний оценивают имущество, предлагаемое в качестве залога, с точки зрения эффективности его использования в своем производстве. Оценка же банка основывается на

анализе вторичного рынка и его тенденциях. Этим и объясняются часто возникающие разногласия между кредитной организацией и клиентом. В качестве обеспечения залога в последнее время, стали приниматься ценные бумаги, свободно котирующиеся на фондовом рыке, так называемые голубые фишки. Залоговая стоимость в этом случае определяется исходя из котировок этих ценных бумаг. В рамках системы контроля обеспечения котируемых ценных бумаг устанавливается процент вариационной маржи - допустимого предела отклонения текущей рыночной цены ценной бумаги, оформленной в залог, от рыночной стоимости данной ценной бумаги на момент ее оформления в залог. В случае падения текущей рыночной цены ценной бумаги, оформленной в залог, на величину, превышающую процент вариационной маржи, заемщик дожен по требованию банка либо оформить допонительный залог, либо погасить соответствующую часть задоженности по кредигу с учетом начисленных процентов досрочно. В случае роста текущей рыночной стоимости ценных бумаг, оформленных в залог, на определенный процент по сравнению с котировками данных ценных бумаг на момент их оформления в залог, банк, по письменному требованию заемщика, может высвободить из залога и возвратить заемщику соответствующую часть заложенных ценных бумаг. Ценные бумаги, не имеющие котировок, не признаются банками в принципе. Связано это с тем, что банки сравнительно редко прибегают к услугам независимых оценщиков, а стараются, в основном, иметь необходимые для этих целей кадры в своем штате. Это дает банкам и другим кредитным организациям возможность одностороннего принятия решения о стоимости залога, тем самым, обеспечивая себе гораздо больший дисконт, необходимый при реализации имущества неплатежеспособного заемщика. Но с другой стороны такая постановка вопроса вынуждают заемщика идти на необоснованно больший риск при необходимости получения кредита. Такое положение дел ведет к уменьшению объема кредитных операций и тормозит, в значительной степени, развитие производства из-за недостаточного уровня заемного капитала в структуре баланса пред-

приятии. Кредитная организация в этом случае теряет потенциального заемщика, а заемщик теряет возможность получить кредит. Нередко в процессе предпринимательской деятельности возникает вопрос о целесообразности дальнейшего существования бизнеса. Для обоснования решения о ликвидации необходимо проводить оценку ликвидационной стоимости предприятия. Однако оценка ликвидационной стоимости предприятия необходима не только в случае ликвидации, а так же при финансировании предприятия дожника; при финансировании реорганизации предприятия; при санации предприятия, осуществляемой без судебного разбирательства; при выработке плана погашения догов предприятия-дожника, оказавшегося под угрозой банкротства; при анализе и выявлении возможности выделения отдельных производственных мощностей предприятия в экономически самостоятельные организации; при оценке заявок на покупку предприятия; при экспертизе мошеннических сделок по передаче прав собственности третьим лицам; при экспертизе программ реорганизации предприятия. В Российских условиях необходимым фактором повышения предпринимательской активности является увеличение уровня инвестиций. Инвестиционный проект в этом случае может выступать либо как самостоятельный объект оценки, либо как один из элементов собственности, выделяемых в затратном подходе наряду с машинами и оборудованием, интелектуальной собственностью и т.д. Инвестиционный проект может быть оценен по большому числу факторов: ситуация на рынке инвестиций, состояние финансового рынка, геополитический фактор и т.п. На практике существуют универсальные методы определения инвестиционной привлекательности проектов, которые дают формальный ответ: выгодно или невыгодно вкладывать деньги в данный проект, какой проект предпочесть при выборе из нескольких вариантов. Проблема оценки инвестиционной привлекательности состоит в анализе предполагаемых вложений в проект и потока доходов от его использования. Рассмотрим проект по приобретению пакета некотируемых акций. Оценка в этой связи дожна дать ответ на вопрос о реальной стоимости этих ценных бумаг. Оценка цен-

ных бумаг, как одна из ветвей оценочной деятельности в данный момент является, на наш взгляд, наиболее динамично развивающейся и перспективной. Однако здесь есть огромное число трудностей методологических, технических и информационных. Оценка пакетов акций представляет собой ничто иное, как оценку всего бизнеса. При оценке контрольного пакета ценных бумаг их стоимость корректируется на величину премии за контроль. Таким образом, в диссертационной работе сделан вывод, что процесс оценки акций очень трудоемкий. Именно этот фактор и оказывает наибольшее воздействие на оценщиков, не желающих производить оценку ценных бумаг. Кроме того, информация по сдекам купли-продажи ценных бумаг строго конфиденциальна и недоступна большинству оценщиков, что не позволяет использовать метод компании-аналога. Даже имея личную базу данных, оценщик не сможет сделать достаточную выборку компаний-аналогов, что, несомненно, приведет к искажению стоимости объекта. Единственным выходом в этой ситуации является создание общероссийской оценочной базы данных. За последнее время существенно увеличися объем услуг по оценке нематериальных активов. Это связано с осознанием предпринимателями необходимости развития этого вида активов. Однако многие ученые и практикующие оценщики скептически относятся к возможности разработки универсального, точного метода определения стоимости нематериальных активов, поскольку каждый из них настолько индивидуален, что невозможно создать математический агоритм для достоверного и точного расчета стоимости рассматриваемого объекта. Сложность оценки нематериальных активов обусловлена, в первую очередь, трудностями количественного определения результатов коммерческого использования данного объекта, находящегося на той или иной стадии разработки, промышленного освоения или использования, в силу влияния многих, порой разнонаправленных по своему воздействию факторов. Необходимо отметить, что в России согласно ст. 150 Гражданского кодекса РФ в структуре нематериальных благ выделена деловая репутация или гудвил. Гудвил возникает, когда компания получает ста-

бильные, высокие прибыли, ее доход на активы выше среднего, в результате чего стоимость бизнеса превосходит стоимость его чистых активов. Для количественной оценки деловой репутации используются бухгатерский метод, аналитический метод, оценка с помощью показателя деловой активности и метод избыточных прибылей, который считается основным.

В диссертационном исследовании затронут управленческий аспект предпринимательской деятельности через обозначение основной проблемы в процессе предпринимательской деятельности - проблемы выбора направления развития и необходимость оценки перспективы предпринимательского решения. В качестве рекомендации по упрощению процесса принятия управленческих решений в работе предлагается использование агоритма предпринимательской оценки (см. рис. 1), основанного на определении стоимости объекта с использованием методов оценочной деятельности. Агоритм предпринимательской оценки представляет собой последовательность действий, направленных на принятие предпринимателем управленческого решения. Данный агоритм является по своей природе комбинированным оценочным методом, т.к. в его основе заложено несколько подходов к оценке стоимости. Самым простым элементом множества вариативности предпринимательских решений является вопрос приобретения объекта собственности. Для объективной оценки необходимости приобретения объекта целесообразно было бы использовать сравнение величины рыночной стоимости этого объекта с его восстановительной стоимостью. При определении рыночной стоимости наиболее подходящими являются методы сравнительного подхода в сочетании, по возможности, с методами рынка. Для решения проблемы продожение деятельности/продажа бизнеса Ч ликвидация используется сравнение стоимостей, полученных с использованием метода дисконтированных денежных потоков или метода капитализации и метода чистых активов. При возникновении вопроса о целесообразности инвестирования определяется инвестиционная стоимость проекта с учетом требуемой нормы доходности на вложенный капитал. В этом

Рис. 1. Схема агоритма предпринимательской оценки.

случае стоимость бизнеса увеличивается на величину инвестиционной стоимости проекта. Набор используемых методов зависит от конкретных условий инвестирования и определяется экспертом. В агоритме так же был рассмотрен вопрос определения комплекта имущества, для обременения залогом в целях получения банковского кредита. Использование агоритма предпринимательской оценки может существенно упростить проблему принятия управленческих решений в сфере предпринимательства.

Основным результатом диссертационного исследования явилась выработка рекомендаций по совершенствованию оценочной деятельности, в связи с тем, что развитие оценочной деятельности является в современной России важным аспектом развития гражданского общества, рыночных отношений и предпринимательства в частности. Все направления совершенствования оценочной деятельности, требующие особого внимания на данном этапе развития оценки, целесообразно свести к следующим:

I. Улучшить информационное обеспечение оценочной деятельности. Для проведения качественной оценки необходимо наличие достаточной и достоверной информации об объекте оценки и рынке, к которому он относится. В этой связи необходимо предпринять следующие шаги:

перейти к использованию в России Международных стандартов финансовой отчетности и Международных стандартов оценки;

с помощью саморегулируемых организаций оценщиков разработать механизм доступа оценщиков к информации, используемой для оценки;

необходимо создание и развитие специализированных баз данных различных групп объектов оценки для формирования достоверной исходной информации при проведении оценки. Для формирования таких баз и предоставления информации оценщикам можно привлечь частные организации, осуществляющие свою деятельность на коммерческой основе;

II. Одним из важнейших факторов развития оценочной деятельности является определение унифицированной методики оценки. Для развития методологической базы оценки необходимо:

согласование единого плана разработки методических рекомендаций между саморегулируемыми организациями оценщиков;

необходимо допонительное финансирование подготовки и выпуска новой учебной и методической литературы по оценке. Для этого могут использоваться как средства частных организаций, так и привлеченные средства государства. В новых учебниках и учебно-методических пособиях по оценке необходимо учитывать изменения международных стандартов. На уровне саморегулируемых организаций необходимо сформировать перечень рекомендованных учебников и учебных пособий по различным направлениям оценочной деятельности;

для дальнейшего научного исследования саморегулируемым организациям оценщиков необходимо сформировать перечень научных тем, обеспечивающих реализацию наиболее важных направлений в развитии теории оценки. Для реализации программы исследований в сфере оценки необходимо предусмотреть механизм финансирования научных изысканий;

при необходимости внести изменения в стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности;

рассмотреть возможность внесения изменений в стандарты оценки в части возможности использования цен спроса и предложения при проведении оценки в качестве источников информации;

III. Необходимо качественное совершенствование профессионального образования оценщиков. Основными рычагами воздействия на образование оценщиков являются:

взаимодействие образовательных учреждений и саморегулируемых организаций оценщиков по вопросам качества образования;

участие саморегулируемых организаций оценщиков в проведении рейтинга образовательных учреждений;

создание системы повышения квалификации преподавательского состава;

развитие дистанционного обучения оценщиков;

IV. Изменение законодательства:

необходимо провести согласование действующих законов, затрагивающих вопросы стоимостной оценки с законом Об оценочной деятельности в Российской Федерации. Особенно в направлении используемой терминологии и описания процедур определения стоимости;

законы, принимаемые вновь дожны проходить обсуждение в Государственной Думе Российской Федерации с учетом требований законодательства об оценочной деятельности;

V. Переход ответственности за качество оценки к негосударственной системе и отказ от лицензирования. Переход от лицензирования к саморегулированию является целесообразным исходя из зарубежного опыта. Сейчас основной контроль за качеством оценки означает только соблюдение лицензионного договора. Саморегулирование оценочной деятельности же подразумевает отказ от контроля со стороны государства и переход контрольных функций к саморегулируемым организациям, аккумулирующим в себе достаточный потенциал методологических разработок и самостоятельно сертифицирующим профессиональных участников рынка оценочных услуг. Для реализации этого пункта необходимы следующие меры:

изучение международной практики добровольной сертификации специалистов-оценщиков;

разработка общенациональных форматов сертификации специалистов-оценщиков;

изменение с учетом формата сертификации лицензионных требований и условий в части требований к персоналу оценочных организаций;

правовая и организационная трансформация лицензирования оценщиков в общероссийскую систему негосударственной сертификации и контроля качества работы специалистов-оценщиков;

VI. Международное сотрудничество. Важным моментом для развития оценочной деятельности в Российской Федерации является взаимодействие российских и международных организаций оценщиков. В этой связи необходимо рекомендовать саморегулируемым организациям оценщиков развивать сотрудничество с международными организациями оценщиков.

Реализация предлагаемых мер развития оценки стоимости, направленных на повышение ее качества, более широкое использование механизмов управления стоимостью для определения оптимальных управленческих решений в сфере экономики окажет положительное влияние на предпринимательскую активность и внесет заметный вклад в реализацию задачи увеличения темпов экономического роста.

В заключении диссертационной работы обозначены выводы, которые были выделены в процессе исследования.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ НАШЛИ ОТРАЖЕНИЕ В СЛЕДУЮЩИХ ПУБЛИКАЦИЯХ АВТОРА

1. Селезнев С.А. Оценочная деятельность, как способ развития предпринимательства / Селезнев С.А. // Ученые записки ТРО ВЭО России. Том 7. Вып. 2. Тамбов: Изд-во ТГУ им. Г.Р. Державина, 2004. - 0,4 п.л.

2. Селезнев С.А. Проблема перехода от лицензирования к саморегулированию предпринимательской оценочной деятельности / Селезнев С.А. // Сборник научных трудов кафедры экономической теории ТГУ им. Г.Р. Державина. Тамбов: Изд-во ТГУ им. Г.Р. Державина, 2003. Вып. 2.-0,5 п.л.

3. Юрьев В.М. Программа мер по совершенствованию оценочной деятельности / Юрьев В.М., Селезнев С.А., Путилин В.В. // Сборник научных трудов кафедры экономической теории ТГУ им. Г.Р. Державина. Вып. 2. Тамбов: Изд-во ТГУ им. Г.Р. Державина, 2003 - 0,6 п.л. (авт. объем 0,3 п.л.).

4. Селезнев С.А. Инвестиционная привлекательность регионов России по рейтингам Эксперт РА / Селезнев С.А. // Состояние и пути развития экономики регионов России в 21-м столетии: Мат-лы всероссийской научной конференции 26-27 мая 2003 г. Часть II. - Тамбов: Изд-во ТГУ им. Г.Р. Державина, 2003. - 0,1 п.л.

5. Селезнев С.А. Независимая оценка, как форма предпринимательства / Селезнев С.А. // Мат-лы конф. IV Экономического форума ЦФО. Тамбов: Изд-во ТГУ им. Г.Р. Державина, 2003. - 0,7 п.л.

Подписано в печать 13.11.2004 г. Формат 60x84/16. Объем 1,22 п л Тираж 100 экз Заказ № 1304. Бесплатно. 392003, Тамбов, ул Советская, 181а. Издательство ТГУ им. Г.Р. Державина.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Селезнев, Сергей Анатольевич

Введение.

Глава 1. Предпринимательство, как экономическая деятельность.

з1. Экономическая категория предпринимательства.

з2. Место и роль оценочной деятельности в структуре российского предпринимательства.

з3. Необходимость повышения качества оценки для развития предпринимательства в разрезе регулирования оценочной деятельности в

Глава 2. Оценочная деятельность в системе отношений предпринимательства.

з1. Оценочная деятельность, как инструмент принятия предпринимательского решения.

з2. Агоритм предпринимательской оценки.

з3. Рекомендации по совершенствованию оценочной деятельности как способ развития предпринимательства.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Влияние оценочной деятельности на развитие предпринимательства России"

Актуальность темы исследования. Переход России к рыночной экономике потребовал углубленного развития ряда новых областей науки и практики. Именно рыночные принципы хозяйствования обусловили возникновение и развитие оценочной деятельности, как одного из элементов поддержки предпринимательства.

Определение рыночной стоимости предприятия способствует его подготовке к борьбе за выживание на конкурентном рынке, дает реалистичное представление о потенциальных возможностях предприятия. Процесс оценки бизнеса предприятий служит основанием для выработки его стратегии. Он выявляет альтернативные подходы и определяет, какой из них обеспечит компании максимальную эффективность, а, следовательно, и более высокую рыночную цену.

Недостаточное распространение оценочных услуг в период первичного распределения собственности привело к тому, что огромная масса государственных предприятий была переведена в частную собственность, по намерено заниженным ценам. Государство, продавая экономические объекты по минимальным ценам, потеряло право на присвоение будущих доходов от их деятельности. Проведение качественной оценки требует использования всего многостороннего комплекса подходов к ней: с точки зрения затрат на создание предприятия, его будущей доходности и цен продажи капитала аналогичных предприятий на рынке.

Развитие оценочной деятельности оказывает огромное влияние на предпринимательскую среду, направляя действия владельцев компаний, инвесторов, банковских служащих и спекулянтов в сторону уменьшения риска неопределенности, высвобождения средств, неоправданно задержанных в качестве избыточного залога, пути увеличения инвестиционной привлекательности. Определение направлений совершенствования оценочной деятельности, является необходимым фактором развития предпринимательского сектора экономики России.

Степень разработанности темы. Проблеме развития предпринимательства посвящены многие научные публикации современных экономистов. Описанию сущности предпринимательства посвящены работы Питере М., Хизрича Р., Хоскинга А., Шапиро А., а также российских ученых Бусыгина А., Даля В., Юрьева В. и многих других.

Основные положения методики оценочной деятельности были изложены иностранными учеными, такими как Гленн М., Пратт, Шеннон П., переводы трудов, которых в конце XX века стали основой исследований, направленных на установление отечественной методики оценки.

Изыскания в области методики оценки были отражены в работах таких российских ученых как Григорьев В. В., Грибовский С.В., Попов Г. В., Федотова М. А., основные исследования которых, сводились к определению методики оценки недвижимости и бизнеса. Углубленное рассмотрение вопросов оценки в научных трудах Бадаева Н.Д., Гусева В.И., Кошкиной М. О., Таля Г.К., Юна Г.Б., касается конкретных подходов в оценочной деятельности.

Однако необходимо отметить, что вопрос влияния оценочной деятельности на предпринимательство не достаточно освещен. В литературе не достаточно отражена характеристика факторов оценки, оказывающих влияние на развитие предпринимательства и рычагов воздействия на него с использованием технологии оценки.

Таким образом, система знаний по методике проведения оценочной деятельности требуют обобщения, допонения и систематизации.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является выработка рекомендаций по совершенствованию оценочной деятельности в сфере предпринимательства.

В соответствии с поставленной целью в работе определены следующие задачи:

1 .уточнить экономическую сущность предпринимательства;

2.определить место и роль оценочной деятельности в структуре российского предпринимательства;

3. отразить необходимость повышения качества оценки для развития предпринимательства в разрезе регулирования оценочной деятельности в России; охарактеризовать оценочную деятельность, как инструмент принятия предпринимательского решения;

5.разработать агоритм предпринимательской оценки;

6.сформулировать рекомендации по совершенствованию предпринимательства в разрезе оценочной деятельности.

Предметом исследования являются управленческие решения в процессе оценочной деятельности и их влияние на предпринимательство.

Объектом исследования является оценка в предпринимательской деятельности.

Теоретическая и методологическая основа. Теоретическую основу работы составляют фундаментальные труды, посвященные методике оценочной деятельности, примеры и опыт хозяйственной практики, а так же законодательные и нормативные документы государственных органов. В работе использовались методы индукции и дедукции, сравнительного анализа, методы научной абстракции.

Содержание диссертационного исследования соответствует пункту 10.3. Анализ закономерностей и тенденций развития современного предпринимательства Паспорта специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (предпринимательство).

Научная новизна

Х определена роль и место оценки в структуре предпринимательской деятельности; отмечено, что предпринимательская деятельность в сфере непосредственного производства товаров может носить основной или вспомогательный характер, что, и определяет место оценочной деятельности в структуре предпринимательства;

Х выявлены факторы оценочной деятельности, оказывающие влияние на развитие российского предпринимательства, а именно: процедура определения рыночной стоимости объекта, оценка ликвидационной и инвестиционной стоимости, залоговой стоимости пакетов ценных бумаг и т.д.;

Х на основании проведенного обзора современной методики оценочной деятельности разработан агоритм предпринимательской оценки, способствующий упрощению принятия предпринимательского решения;

Х сформулированы направления совершенствования оценки, реализация которых стимулирует развитие предпринимательской деятельности, а именно улучшение информационного обеспечения оценочной деятельности, определение унифицированной методики оценки и т.д.

Практическая значимость работы заключается в возможности использования данных, полученных в результате исследования для разработки конкретных методических рекомендаций, направленных на развитие предпринимательства через оценочную деятельность, а так же для ориентации законотворческих органов в направлении совершенствования существующих и вновь принимаемых нормативных актов.

Основные разделы и положения диссертационной работы могут быть использованы при изучении курсов Предпринимательство и Управление бизнесом.

Апробация работы. Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались на научно практических конференциях различных уровней.

По теме диссертационного исследования опубликовано 5 работ, общим объемом 2,3 п.л., авторским объемом 2,0 п.л.

Структура работы была определена в соответствии с решением поставленных задач. Работа состоит из введения, двух глав, включающих шесть параграфов, заключения, списка использованной литературы и приложений, содержит 2 рисунка, 5 таблиц и 2 приложения.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Селезнев, Сергей Анатольевич

Заключение.

1. В работе уточнена экономическая сущность предпринимательства. Свое отражение получили взгляды на определение сущности предпринимательства американских, европейских ученых, а так же отечественных ученых: А.В. Бусыгина, В.И. Даля. Дано разъяснение к пониманию предпринимательства в российском законодательстве. Указанно, что предпринимательство как процесс представляет собой сложную цепочку целенаправленных действий предпринимателей начиная с момента возникновения (зарождения) предпринимательской идеи и заканчивая воплощением ее в конкретный предпринимательский проект. Обозначены функции предпринимательства в развитой рыночной экономике: общеэкономическая, творческо-поисковая (инновационная), ресурсная, социальная, организаторская. Определяющей функцией предпринимательства определена общеэкономическая функция, которая объективно обусловлена ролью предпринимательских организаций и индивидуальных г предпринимателей как субъектов рынков. Как вывод отмечено что, предпринимательство является основным видом самостоятельной хозяйственной деятельности (производственной или коммерческой), осуществляемой физическими и юридическими лицами, именуемыми предпринимателями, от своего имени и на свой риск на постоянной основе. Эта деятельность направлена на достижение намеченного результата (получение прибыли или предпринимательского дохода) путем наилучшего использования капитала и ресурсов экономически обособленными субъектами рыночного хозяйства, несущими поную имущественную ответственность за результаты своей деятельности и подчиняющимися правовым нормам (законодательству) страны регистрации.

В работе определено место и роль оценочной деятельности в структуре российского предпринимательства, в частности установлено, что физические лица могут заниматься в установленном законом порядке индивидуальной предпринимательской деятельностью, не создавая юридического лица, а также для этой цели учреждать (создавать) юридические лица самостоятельно или с другими гражданами и юридическими лицами. Принято разделение юридических лиц на коммерческие и некоммерческие, в соответствии с целью их образования. Предпринимательство как особая форма экономической активности может осуществляться как в государственном, так и в частном секторе экономики. В соответствии с этим различают предпринимательство государственное и предпринимательство частное. Предпринимательство как форма инициативной деятельности, направленной на извлечение прибыли (предпринимательского дохода), предполагает осуществление непосредственных производительных функций, т.е. производство товара (продукта) или оказание услуг, а так же осуществление посреднических функций, т.е. оказание услуг, связанных с продвижением товара на рынок и его передачей в надлежащем (общественно приемлемом) виде от непосредственного производителя такого товара его потребителю. Посредническая предпринимательская деятельность, ее наличие и усложнение до разумных пределов ведет: к увеличению производительности труда непосредственных производителей товаров на основе углубления специализации; к ускорению темпов оборачиваемости (кругооборота) капитала; к насыщению товарных рынков до объективно требуемых размеров и функционированию непосредственных товаропроизводителей в соответствии с интересами конечных потребителей, поскольку посредник специализируется главным образом на изучении потребительского спроса и заказе или приобретении только той продукции, потребительский интерес к которой он уже выявил; любую продукцию, производимую непосредственным товаропроизводителем, он приобретать не будет. Важнейшим, в контексте работы, является разделение предпринимательской деятельности в сфере непосредственного производства товаров на ее основной и вспомогательный виды. К основным относятся те виды предпринимательской активности, результатом которых является производство товара, готового к потреблению (производственному или индивидуальному). К вспомогательным относятся виды предпринимательской активности, цель которых сводится к разработке и передаче непосредственным товаропроизводителям инноваций Ч способов, методов, приемов, применение которых в процессе производства воздействует на повышение качественных характеристик товара. К вспомогательным относятся также такие виды предпринимательской деятельности, как инжиниринговая, конструкторская, консультационная, маркетинговая, лизинговая и др. Наличие вспомогательного вида предпринимательской активности объясняется с точки зрения логики предпринимательской деятельности непосредственного производителя, а именно тем, что вместо обращения к изучению рынка и рыночной ситуации он может получить экспертную оценку предпринимательской идеи, обратившись к посреднику.

3. В диссертационном исследовании была отражена необходимость повышения качества оценки для развития предпринимательства в разрезе регулирования оценочной деятельности в России. Было отмечено, что регулирование оценочной, а так же и любой другой предпринимательской деятельности может осуществляться с использованием двух вариантов. Первый вариант регулирования оценочной деятельности заключается в наделении сторон соответствующими правами и обязанностями. Законодатель определяет рамки деятельности субъектов правоотношений. При этом основным способом защиты прав является судебная защита. В случае нарушения норм права отсутствует необходимость обращения в регулирующий орган. Судебное решение имеет большую силу, чем решение такого органа. Одной из существующих проблем в области правового регулирования оценочной деятельности является неподготовленность российской правовой системы к терминологии и методологии профессиональной оценки. Вторым вариантом регулирования оценочной деятельности является государственный контроль за качеством оценочных услуг, соблюдением стандартов и норм права. Необходимость государственного регулирования оценочной деятельности возникла в России в связи с переходным периодом. В настоящее время регулирование оценочной деятельности интегрировано в правовую систему России. В последнее время четко прослеживается тенденция перехода от государственного регулирования оценочной деятельности к ее саморегулированию. Необходимость отказа от государственного доминирования продиктована проводимыми либеральными реформами в России. Кроме того, реформы проводятся исходя из сложившейся международной практики, поскольку в большинстве стран с развитой рыночной экономикой функции по регулированию оценочной деятельности переданы саморегулируемым организациям. Основным положительным моментом в переходе от государственного регулирования к саморегулированию является то, что профессиональные общественные объединения, кроме контроля над соблюдением законодательства в области оценочной деятельности, могут проводить контроль за соблюдением этических норм профессиональной деятельности, что повышает престиж профессии и обеспечивает качество оценочных услуг. Еще одним преимуществом саморегулирования оценочной деятельности является то, что саморегулируемые организации, как показала международная практика, устанавливают, с одной стороны, более детальную стандартизацию, что улучшает качество оценочных услуг, с другой стороны, международные стандарты предоставляют определенную гибкость в их применении, что не допускает догматизма оценочной деятельности. В российских условиях саморегулирование оценочной деятельности поможет упростить процесс внедрения международных стандартов оценки, при этом, не адаптируя его терминологию к российскому законодательству, что необходимо при государственном регулировании оценочной деятельности и является серьезным барьером в регулировании. Однако и вариант поного саморегулирования оценочной деятельности не является идеальным, поскольку в этом случае может возникнуть монополизация рынка путем затруднения входа новых экспертов. Наиболее приемлемым, на наш взгляд, вариантом регулирования оценочной деятельности в России является сочетания саморегулирования профессиональной деятельности и определенного уровня контроля со стороны государственных органов власти.

4. Оценочная деятельность в работе была охарактеризована как инструмент принятия предпринимательского решения. Для выбора оптимального решения необходимо получить наиболее точную и достоверную информацию о предмете сдеки. В процессе работы у большинства предпринимателей возникает необходимость произвести оценку имущества, либо своего для получения кредита или продажи, либо чужого - с целью его приобретения. В этой связи важнейшим для предпринимательства продуктом проведения оценочной деятельности является ориентация владельцев на рыночную стоимость активов и бизнеса в целом в целях совершения сделок купли-продажи. Если целью оценки является определение стоимости предприятия как действующего, то определяется потребительная стоимость для конкретного пользователя. Наиболее подходящим подходом для оценки предприятия как действующего является доходный подход. Кроме сделок купли-продажи у субъекта предпринимательства часто возникает необходимость оценки имущества для получения кредита. При этом в каждой конкретной ситуации форма залога определяется по соглашению сторон. Обычно при догосрочном кредитовании используется залог недвижимости и оборудования, для краткосрочного - товары в обороте и запасы, а при сверхкраткосрочных кредитах наиболее эффективным средством залога являются пакеты ценных бумаг. Однако на сегодняшний день не все ценные бумаги принимаются банками в качестве залога. Для развития кредитного обеспечения предпринимательской деятельности необходимо привлечь экспертов для оценки пакетов ценных бумаг, что позволит предпринимателям и кредитным организациям более адекватно определять залоговую стоимость. Нередко в процессе предпринимательской деятельности возникает вопрос о целесообразности дальнейшего существования бизнеса. Для принятия управленческого решения в данном случае проводится оценка ликвидационной стоимости предприятия. Однако оценка ликвидационной стоимости предприятия необходима не только в случае ликвидации предприятия. Она важна во многих других случаях, например при финансировании предприятия дожника; при финансировании реорганизации предприятия; при санации предприятия, осуществляемой без судебного разбирательства; при выработке плана погашения догов предприятия-дожника, оказавшегося под угрозой банкротства; при анализе и выявлении возможности выделения отдельных производственных мощностей предприятия в экономически самостоятельные организации; при оценке заявок на покупку предприятия; при экспертизе мошеннических сделок по передаче прав собственности третьим лицам; при экспертизе программ реорганизации предприятия. За последнее время существенно увеличися объем услуг по оценке нематериальных активов. Сложность оценки объектов интелектуальной собственности обусловлена, в первую очередь, трудностями количественного определения результатов коммерческого использования данного объекта, находящегося на той или иной стадии разработки, промышленного освоения или использования, в силу влияния многих, порой разнонаправленных по своему воздействию факторов. При оценке нематериальных активов и лицензионных договоров на их использование наиболее сложная задача Ч определить экономический эффект от использования актива. В России согласно ст. 150 Гражданского кодекса РФ в структуре нематериальных благ выделена деловая репутация или гудвил. Гудвил присутствует только при наличии избыточной прибыли (хотя с точки зрения бухгатерского учета может присутствовать и отрицательный гудвил) и не может быть отделен от действующего предприятия, то есть не может быть продан отдельно от него. В работе отражены основные методы оценки гудвила: бухгатерский метод (применяется при покупке предприятия); аналитический метод (исчисление скрытых инвестиций); оценка деловой репутации с помощью показателя деловой активности; метод избыточной прибыли.

5. На основании методики оценочной деятельности в работе был разработан агоритм предпринимательской оценки. Агоритм предпринимательской оценки представляет собой последовательность действий, направленных на принятие предпринимателем управленческого решения. Данный агоритм является по своей природе комбинированным оценочным методом, т.к. в его основе заложено несколько подходов к оценке стоимости. Самым простым элементом множества вариативности предпринимательских решений является вопрос приобретения объекта собственности. Для объективной оценки необходимости приобретения объекта целесообразно было бы использовать сравнение величины рыночной стоимости этого объекта с его восстановительной стоимостью. При определении рыночной стоимости наиболее подходящими являются методы сравнительного подхода в сочетании, по возможности, с методами рынка. Проблема продожение деятельности/продажа бизнеса -ликвидация решается с помощью сравнения величин стоимостей, полученных с использованием метода дисконтированных денежных потоков или метода капитализации и метода чистых активов. При возникновении вопроса о целесообразности инвестирования определяется инвестиционная стоимость проекта с учетом требуемой нормы доходности на вложенный капитал. В этом случае стоимость бизнеса увеличивается на величину инвестиционной стоимости проекта. Набор используемых методов зависит от конкретных условий инвестирования и определяется экспертом. В агоритме так же был рассмотрен вопрос определения комплекта имущества, для обременения залогов в целях получения банковского кредита. Использование агоритма предпринимательской оценки может существенно упростить проблему принятия управленческих решений в сфере предпринимательства.

6. В работе сформулированы рекомендации по совершенствованию предпринимательства в разрезе оценочной деятельности, а именно улучшение информационного обеспечения оценочной деятельности, определение унифицированной методики оценки, качественное совершенствование профессионального образования оценщиков, переход ответственности за качество оценки к негосударственной системе. Осуществление предлагаемых направлений развития оценки стоимости, направленных на упрощение принятия управленческих решений в сфере предпринимательства дожно привести к ощутимому прогрессу в сфере предпринимательства в России.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Селезнев, Сергей Анатольевич, Тамбов

1. Гражданский кодекс РФ (с изменениями и допонениями на 08.07.99 г. Кодекс РФ от ЗОЛ 1.94 г. № 51-ФЗ.

2. Закон О предприятиях и предпринимательской деятельности 25.12.90 г.//Ведомости СНД и ВС РСФСР, 27.12.90, N 30, ст. 418;

3. Закон г. Москвы от 11.02.98г. № 3 Об оценочной деятельности в городе Москве

4. Постановление Госстандарта РФ от 18.08.98 г. № 328. Государственный стандарт РФ. Единая система оценки имущества. Термины и определения. ГОСТ Р 51195.0.01-98.

5. Постановление Правительства Российской Федерации от 11.04.2001 г № 285 Положение о лицензировании оценочной деятельности.

6. Постановление Правительства Российской Федерации от 6 июля 2001 г. № 519 Об утверждении стандартов оценки, обязательных к применению субъектами оценочной деятельности.

7. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 6 апреля 2000 г. № 369-р О Концепции развития оценочной деятельности в Российской Федерации.

8. Ю.Федеральный закон от 25 мая 1992г. О залоге//Ведомости СНД и ВС РФ, 1992, N23, ст. 1239.11 .Федеральный закон от 26 декабря 1995г. Об акционерных обществах//СЗ РФ, 1996, N 1, ст.1.

9. Федеральный закон №135-Ф3 от 6 августа 1998 г. Об оценочной деятельности в Российской Федерации

10. Федеральный закон от 8 января 1998г. О несостоятельности (банкротстве)//СЗ РФ, 1998, №2, ст.222.

11. Федеральный Закон РСФСР О банках и банковской деятельности в РСФСР от 3 февраля 1996г., № 17-ФЗ.

12. Агеев А. И. Предпринимательство: проблемы собственности и культуры. М., 1991.

13. Абрютина М.С. Экспресс-анализ бухгатерской отчетности. Методика. Практические рекомендации. Изд-во Дело и Сервис, М., 1999.

14. Алешин А. Знай себе цену. Знание Ч сила, №3, 2001 г.

15. Андрефф В., Российская приватизация: подходы и последствия // Вопросы экономики. 2004. №6.

16. Артеменков И. JI. Оценка рыночной стоимости недвижимости // Финансовая газета. 1994. №13-16, 19,21,24,25.

17. Балабанов И. Т. Операции с недвижимостью в России. М: Финансы и статистика, 1996.

18. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.

19. Баликоев В.З. Общая экономическая теория. Новосибирск: 1999г.

20. Банки и банковские операции в России / Пукато В.И., Львов Ю.И. Под ред. ЛапидусаМ.Х. М.: Финансы и статистика, 1996.

21. Банковское дело / Белостоцкая Н.Д., Валенцева Н.И., Ершова Т.А. и др.: Под ред. Лаврушкина О.И. М.:Страховое варищество РоСТо, 1992.

22. Банковское и кредитное дело Г.Н.Гамидов. Юнити 1994.

23. Беляев Ю.А. Энциклопедия начинающего предпринимателя. М., 1992

24. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ. перераб. и допон//М.: Изд-во Интер-экс-перт, ИНФРА-М, 1995.

25. Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент. М: МП Итеи ТД, Юнайтед Лондон Трейд Лимитед, 1995.

26. Бляхман Л. Предпринимательство в России. Экономика и организация. -СПб, СПб ГУ, 1995.

27. Бойко М. Д. Техническое обслуживание и ремонт зданий и сооружений//М.: Стройиздат, 1993.

28. Борисов Е.Ф. Основы экономики. Москва: Юристъ, 1999г.

29. Бусыгин А. Предпринимательство : Основной курс. М.,1997

30. Вадайцев С.В. Оценка бизнеса и инноваций. М., 1997.

31. Васильев С.Т. Некоторые вопросы компенсации ущерба./УБизнес и банки. 1998.№4.

32. Верхозина А.В. О контроле за соблюдением лицензионных требований. Публикация Российского общества оценщиков Ссыка на домен более не работаетfiles/ds/mgi090102.htm

33. Верхозина А.В., Федотова В.А. Сравнительный анализ международного и российского законодательства в области оценочной деятельности, М. "Интерреклама". 2003.

34. Виноградов В.В. Возможности кредитования и инвестирования в современных условиях. // Деньги и кредит. 1995.- № 8.

35. Вопросы учета догосрочных инвестиций. Экспресс-выпуск. М.: Аудиторская фирма Контакт, 1994.

36. Временное методическое положение Оценка стоимости имущества государственных предприятий и организаций, подлежащих выкупу, продаже // Экономика и жизнь. 1990. № 50.

37. Временные методические указания по оценке стоимости объектов приватизации. Приложение к Указу Президента РФ № 66 от 29 января 1992 г. Об ускоренной приватизации государственных и муниципальных предприятий.

38. Гарнер Д., Оуэн Р., Конвеп Р. Привлечение капитала. Пособие Эрнсти Янг/ Пер. с англ. М.: Джон Уайли и Сана, 1995.

39. Глазьев С.Ю., Исторические судьбы, уроки и перспективы радикальной экономической реформы/Вопросы экономики, 1995 г., № 4.

40. Гленн М, Десмонд, Ричард Э. Кели. Руководство по оценке бизнеса. М.:РОО, 1996.

41. Грибовский С.В., Оценка доходной недвижимости. СПб.: Питер, 2001.

42. Григорьев В. В. Оценка объектов недвижимости. М.: Инфра-М, 1996.

43. Григорьев В. В. Как определить стоимость предприятий и объектов недвижимости // Экономика и жизнь. 1994. № 33.

44. Григорьев В. В. Как оценивать недвижимость в рыночных условиях хозяйствования // Экономика и жизнь. 1994. № 35.

45. Григорьев В. В. Методические положения по оценке предприятий и объектов недвижимости. М.: Центр экономической реконструкции предприятий, 1995.

46. Григорьев В. В. Оценка и переоценка основных фондов. М.: Инфра-М, 1997.

47. Григорьев В. В., Федотова М. А. Оценка предприятий: теория и практика. М.: Инфра-М, 1997.

48. Григорьев B.JI. Российские банки опыт и практика.//Эксперт, 1999, №13.

49. Григорьев В.В., Островкин И.М. Оценка предприятий: Имущественный подход: Учеб.-практ. пособие М.: Дело, 2000.

50. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика: Учеб.пособие М.: Инфра-М, 1996.

51. Грузинов В., Грибов В. Предпринимательство формы и методы организации предпринимательской деятельности // Экономика предприятия. М., 1996.

52. Грязнова С., Федотова М. Оценка бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2000.

53. Даниленко Д. Из истории оценочной деятельности. Журнал Квартира, дача, офис, № 219, 25.11.99

54. Деньги и кредит в социалистическом обществе. / Под ред. Лаврушина О.И. М.: Финансы и статистика, 1990.

55. Едронова Е. Н., Мизиковский Е. А. Учет и анализ финансовых активов, акций, облигаций, векселей. М.: Финансы и статистика, 1995.

56. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов / Под ред. С. И. Шумилина. М.: Финстатинформ, 1995.

57. Инструкция о порядке совершения учреждениями Сберегательного банка Российской Федерации операций по вкладам населения (№1-р). М.: 1993.

58. К

59. Кадзума Татеис и. Вечный дух предпринимательства. Практическая философия бизнесмена. М.: 1990.

60. Каспин В.И., Острина И.А. Приватизация по правилам: вопросы и ответы: Справочник. М.: Финансы и статистика, 1992.

61. Ковалев А. П. Как оценить имущество предприятия. М.: Финстатинформ, 1996.65 .Конное Ю. Рыночная стоимость товарного знака // Экономика и жизнь. 1995. №18.

62. Коплус С., Д. Павлов, Е. Терехова Стоимостной анализ предприятия и оценка бизнеса//М.: Изд-во РЭА им.Плеханова, 1997.

63. Корнева М. Кредитные риски. Можно ли ими управлять// Банковское дело в Москве. 1997. - № 6 (30).

64. Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер. с англ. Ч М.: "Прогресс", 1990.

65. Кошкина М. О. рыночном подходе к оценке приватизируемого предприятия. //Консультант директора.- 1997.-N 16.-С. 3-12.

66. Красовский Ю.Д. Оценка для целей судопроизводства. По материалам научно-практического семинара.//Вопросы оценки, 1998, №4, С.З.

67. Круглов В.А. Деятельность губернских оценочных комиссий.//Харьков, 1911.

68. Кузин Н.Я. Рыночный подход к оценке стоимости зданий и сооружений: Для вузов. М.: Изд-во Ассоциация строительных вузов, 1998.

69. Кузнецов В. Рынок и приватизация. М.:МЭиМО. 1992. № 7.

70. Лаврухина Н.В., Кручинин И.А., Коробкин Ю.Н. Оценка бизнеса. Учебно-практическое пособие. М.: МЭСИ, 2000

71. Лубнев Ю., Кравцов Н., Лозовой А. Краткий энциклопедический словарь по экономической теории и практике/ Ростов-на-Дону, РГАЭ, 1997.

72. Луговой В. А. Учет капитала, ссуд и финансовых результатов. Методика и практика. М.: Финансы и статистика, 1995.

73. Луговой В. А. Учет основных средств, нематериальных активов, догосрочных инвестиций. Методика и практика. М.: Финансы и статистика, 1995.

74. Маршал А. Принципы экономической науки. В 3 т. М.: Прогресс Универс, 1993.

75. Междисциплинарные вопросы оценки стоимости. Сб. п/р Рутгайзер В.М., изд-во Квинто-Консатинг М., 2000.

76. Международные стандарты оценки: В 2 т. / Под ред. И. Л. Артеменкова. М.:РОО, 1995.

77. Мескон М., Альберт М., Хедуори Ф. Основы менеджмента. Пер. с англ.//М.: Изд-во Дело, 1992.

78. Методика оценки рыночной стоимости товарного знака // Экономика и жизнь. 1994. №22, 51: 1995. № 1.

79. Методические рекомендации по оценке стоимости объектов приватизации. Проект. М.: ВНИИ труда в строительстве, 1991.

80. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбор для финансирования. Официальное издание, утвержденное Госстроем РФ, Минфином РФ, Госкомпромом РФ 31 марта 1994 г.

81. Методология оценочной деятельности: современное состояние и перспективы развития в Российской Федерации. Фонд Бюро экономического анализа, М., 2000.

82. Методы оценки стоимости имущества приватизируемых предприятий. М.: МЕНАТЭП, 1991.

83. Организационно-правовые формы коммерческой деятельности в России: Комментарий к Гражданскому кодексу РФ. М.: Инфра-М, 1995.

84. Осипов Ю.М. Основы предпринимательского дела. М., 1992

85. Особенности приватизации недвижимости (земли и нежилого фонда). Арбитражно-судебная практика. М.: АО Центр деловой информации еженедельника Экономика и жизнь, 1995.

86. Отчет о НИР Обоснование методических подходов к оценке объектов недвижимости. Этап 1. Анализ методов оценки недвижимости. М.: АО Агентство Контакт, 1993.94,Оценка интелектуальной собственности: торг здесь неуместен // Коммерсант. 1995. № 149.

87. Оценка на основе концепции действующего предприятия. Руководство по применению и испонению № 1. Стандарты МКСОИ.

88. Оценка стоимости национальных предприятий при создании СП: Дайджест мирового опыта // Экономическая газета. 1993. № 44.

89. Оценка стоимости недвижимого имущества: Отчет Американского института по оценке недвижимости / Пер. с англ. М., 1991.

90. Павлова JI. Н. Финансовый менеджмент. М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1995.

91. Паловкин П.,Савченко В. Проблемы определения экономической сущности и содержания предпринимательства. Вестник МГУ, сер.6, Экономика . 1996 . №2.

92. Первозванский А. А., Первозванская Т. Н. Финансовый рынок: расчет рисков. М.: Инфра-М, 1994.

93. Попов Г. В. Основы оценки недвижимости. 5-е изд., М.: РОО, 1995.

94. Портфель приватизации и инвестирования / Отв. ред. Ю. Б. Рубин. В. И. Содаткин. М.: Совинтекс, 1992.

95. Порывай Г.А. Техническая эксплуатация зданий//М.: Стройиздат, 1990.

96. Постановление правления СБ РФ №150 з 2 от 18.09.97г. об утверждении порядка экспресс выдачи учреждениями Сбербанка россии кредитов физическим лицам под заклад ценных бумаг

97. Правила кредитования физических лиц учреждениями Сбербанка России от 10 июня 1997г., № 229-р.

98. Право собственности и иные вещные права. Способы их защиты (комментарии к новому ГК РФ). М.: АО Центр деловой информации еженедельника Экономика и жизнь, 1996.

99. Пратт Ш. Оценка бизнеса: анализ и оценка компаний закрытого типа. Ч М., 1995.

100. Проект стандарта оценки РФ. Единая система стандартов оценки. Оценка предприятия (бизнеса). Общие требования. Мингосимущество РФ. М., 2000.

101. Прохоров В. Развитие малого бизнеса // Экономика и жизнь . 1996 . -№34.

102. Прядовская О. Кредитные риски и банковское ценообразование // Российский экономический журнал. 1995.

103. Публикация выборок из базы данных Недвижимость НПФ Мастак в газете Партнер-газета.

104. Пустозерова В. Н. Оформление сделок купли-продажи. М.: Приор, 1996.

105. Разъяснения по вопросам оценки недвижимости при использовании сборников Укрупненных показателей восстановительной стоимости//М.: Республиканское управление технической инвентаризации, 1995.

106. Раку Ю.И. Из истории предпринимательства.// Предприниматель, № 1-2, 1992.

107. Распоряжение мэра г.Москвы от 12 июля 1999 г. N 723-РМ О развитии системы регулирования оценочной деятельности в г.Москве

108. Регламент приема документарных ценных бумаг в обеспечение по кредитным договорам в рублях, заключаемых учреждениями

109. Сберегательного Банка Российской Федерации с юридическими лицами. Москва 1997.

110. Рисковые решения в системе менеджмента // Консультант директора. 1996. №6.

111. Роберт Н., Хот, Сет. Б. Барнес. Планирование инвестиций. М.: Дело ТД, 1994.

112. Российский оценщик. Ежемесячный бюлетень РОО, издается с января 1995.

113. Руководство по оценке эффективности инвестиций / Пер. с англ. В. Беренса, П. Хавранек. М.: АОЗТ Интерэкспорт, 1995.

114. Русов А. А. Краткий обзор развития русской оценочной статистики//Киев, 1913.

115. Русская философия собственности (XVIIIЧXX вв.) / Сост. К. Исулови И. Савкин. СПб.: СП Ганза, 1993.

116. Рэдхэд К, Хьюс С. Управление финансовыми рисками. М.: Инфра-М, 1996.

117. Сайфулин Р. Анализ эффективности использования нематериальных активов // Экономика и жизнь. 1995. № 27.

118. Сдеки: понятия, виды и формы (комментарии к новому ГК РФ). М: АО Центр деловой информации еженедельника Экономика и жизнь, 1995.

119. Сегидинов А. А. Проблемы экономики развития инфраструктуры города. М.: Стройиздат, 1987.

120. Сесокин В. Возможные подходы к оценке объектов интелектуальной собственности при приватизации предприятий // Панорама приватизации. 1996.

121. Синг Д. С. Управление производительностью: планирование, измерение и оценка, контроль и повышение. М.: Прогресс, 1989.

122. Стандарты профессиональной деятельности в области оценки недвижимого имущества. М.: Проект, РОО, 1994.

123. Становление оценочной деятельности в России М.: Институт оценки природных ресурсов, 2001

124. Стоимость основных фондов. 20 лет спустя // Экономическая газета. 1993. №23.

125. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. М: Перспектива, 1994.

126. Таль Г.К., Григорьев В.В., Бадаев Н.Д., Гусев В.И., Юр Г.Б. Оценка предприятий: доходный подход. Гильдия специалистов по антикризисному управлению. М., 2000.

127. Тарасевич Е. И. Оценка недвижимости. СПб.: Изд-во СПбГТУ, 1997.

128. Тарасевич Е. И. Финансирование инвестиций в недвижимость. С.-Петербургский гос. технический университет, 1996.

129. Тарасевич Е. И. Налогообложение и оценка недвижимости в России. Краткий исторический очерк. Виртуальный клуб оценщиков APPRISER.RU: Ссыка на домен более не работаетinfo/artic.es/artl .htm

130. Тарасевич Е.И. Методы оценки недвижимости//СПб.: Техно-бат,1995.

131. Теория и практика антикризисного управления / Под ред. С. Г. Беляева и В. И. Кошкина. М: Закон и право ЮНИТИ, 1996.

132. Турбина К. Е. Инвестиционный процесс и страхование инвестиций от политических рисков. М.: Центр Анкил, 1995.

133. Управление активами: Практическое пособие / Под ред. Б. Г. Дякина М.:РОСБИ, 1996.

134. Утвержденные Европейские стандарты оценки / Пер. на рус яз. Под ред. Е. Тарасевича. М.: РООД998.

135. Ухалова JI.H. Переоценка основных фондов предприятий.//Экономика и жизнь. 1998. №2.

136. Федотова М. А. Оценка недвижимости для ипотечного кредитования // Банковское дело. 1994. № 2.

137. Федотова М. А. Сколько стоит бизнес: Методы оценки. М.: Перспектива, 1996.

138. Финансовое планирование. 2-е изд. / Под ред. М. А. Поукова и А. X. Тейлора. М.: Инфра-М, 1996.

139. Финансовое управление компанией / Под ред. В. В. Кузнецова. М.: Фонд Правовая литература, 1996.

140. Финансы. Денежное обращение. Кредит / Дробозина JLA., Окунева А.П., Андросова Л.Д. и др.: Под редакцией Дробозиной Л.А. М: ЮНИТИ, 1997.

141. Финкельман Я.М. Купля-продажа недвижимости.Юксперт. 1997.№45.

142. Формула интелектуальной собственности: мозгиЧтоварЧ деньги //Коммерсант. 1995. № 149.

143. Фридман Д., Ордуэп Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. М.: Дело ТД, 1995.

144. Хизрич Р., Питере М. Предпринимательство, или как завести собственное дело и добиться успеха, вып. 1. М.: 1991.

145. Хикс Д. Р. Стоимость и капитал. Экономическая мысль Запада. М.: Прогресс Универс, 1993.

146. Хорошев Д.Т., Василевская О. Д. Анализ и оценка бизнеса.//Российский оценщик. 1997.№ 1.

147. Хорькова Е.П. История предпринимательства и меценатства в России. Учебное пособие. М., 1998.

148. Хоскинг А. Среда предпринимательства. Курс предпринимательства. М., 1993 .

149. Цукерман Г. А., Блевинс Д. Д. Недвижимость: зарубежный опыт развития. М.: АО Тема, Диамант, Меркурий-М, 1994.

150. Шеннон П., Пратт. Оценка бизнеса / Под ред. В. Н. Лаврентьева. М. 1995.

151. Шеремет А. Д., Сайфулии Р. С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1996.

152. Шичков, А.Н. Оценка внутренней стоимости основных фондов предприятия/ А.Н. Шичков. Вологда: ВоГТУ, 2003.

153. Шулус А. Становление системы поддержки малого предпринимательства в России (спецкурс) // Российский экономический журнал . 1997 . №5-6,7.

154. Экономика предприятий. / под ред. Вокова, Акуленко, Елизарова и др. М., 1998.

155. Экономическая газета. 1996. №24. Июнь; 1995. №37. Сентябрь.

156. Экспертиза правового положения объекта недвижимости. М.: Академия оценки, РОО, 1995.

157. Юрьев В.М. Куда направлен ветер реформ, или о некоторых экономических аспектах современной предпринимательской деятельности. / В.М. Юрьев / Тамбовский вестник, 1996.

158. Юрьев В.М. К вопросу об экономических интересах предпринимательства. / В.М. Юрьев / Научные труды Международного союза экономистов Вольного экономического общества России. Сб. статей. М., СПБ., 1996.

159. Юрьев В.М. Предпринимательство России: очерки прошлого, настоящего, будущего: Монография. / В.М. Юрьев, В.Д.Мамонтов, И. В. Грошев, В.В. Смагина / Тамбов: Изд-во ТГУ им. Г.Р. Державина, 2002.

160. ЯценкоА. Оценка недвижимости: затратный подход. Журнал Экономист, май-июнь 2001.

161. Яценко А., Лукашик П. Оценка недвижимости: доходный подход. Финансовая газета № 14, 2001.1. Проблема

162. Целесообразность приобретения объекта, целесообразность инвестирования, продожение деятельности ликвидация бизнеса

163. Определение набора активов, необходимых для обременения залогом с целью получениякредита1. Определение стоимостей1. Сравнение стоимостей1. S,T,Dда нет1 г г1. Xг

164. Выборка из всей совокупности активов соответствующих элементов1. Недвижимость1. Оборудование1. Материалы, запасыгде

165. Проблема целесообразности приобретения объектаХ А Ч восстановительная стоимость объекта; В рыночная стоимость объекта; S - приобретение целесообразно;- приобретение не целесообразно.

166. Проблема определения набора активов, необходимых для обременения залогом с цельюполучения кредита: S минимально необходимая сумма кредита; Т - срок кредита; D - дисконт банка;

167. ЗС залоговая стоимость набора имущества.

168. Производится выборка активов, обеспечивающих сумму рыночных стоимостей, равную залоговой стоимости имущества, необходимого для обременения залогом с целью получения кредита.

169. В случае невозможности получения равных стоимостей подбирается набор, наименее превышающий уровень залоговой стоимости.

170. Рис. 4. Схема агоритма предпринимательской оценки.