Влияние банковского сектора на формирование экономической стратегии развития регионов: теоретико-методологический аспект тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | доктор экономических наук |
| Автор | Подолянец, Лада Авенировна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2006 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Влияние банковского сектора на формирование экономической стратегии развития регионов: теоретико-методологический аспект"
На правах рукописи
ПОДОЛЯНЕЦ ЛАДА АВЕНИРОВНА
ВЛИЯНИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА НА ФОРМИРОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ РЕГИОНОВ: ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ АСПЕКТ (на примере Северо-Западного региона)
08.00.10 Ч Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук
Москва - 2006
Работа выпонена на кафедре Финансы и налогообложение ГОУВПО Московский государственный университет сервиса
Научный консультант:
доктор экономических наук, профессор Родионов Дмитрий Григорьевич
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор Лисицина Екатерина Викторовна
доктор экономических наук, профессор Хотинская Галина Игоревна
доктор экономических наук, профессор Черненко Владимир Анатольевич
Ведущая организация:
Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов
Защита состоится л27 октября 2006 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212.150.02 при Московском государственном университете сервиса по адресу: 141221 Московская область, Пушкинский район, пос. Черкизово, ул. Главная, д. 99, ауд. 3215.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке университета
Автореферат разослан л25 сентября 2006 г.
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Осуществление экономических реформ в России выдвигает на передний план научных исследований необходимость выявления факторов и совершенствования механизмов, влияющих на ускорение экономического развития. Цели существующих программ развития экономики России сводятся, во-первых, к попыткам увеличения количественных параметров системы, преимущественно за счет экстенсивных факторов. Во-вторых, эти программы основаны на опыте, не адаптированном к российским особенностям. Таким образом, для адекватной оценки современных тенденций в российской экономике и их несоответствия заданным параметрам необходимы поиск и выявление движущих сил развития, позволяющих обосновать критерии требуемых результатов. Х .
Финансово-экономическая и политическая стабилизация России в последние . годы во многом обусловлена благоприятной мировой конъюнктурой. При этом недостаточно используются внутренние факторы экономического роста и конкурентные преимущества национального хозяйства. Акцент на внешние факторы развития и недооценка внутренних движущих сил препятствуют усилению влияния догосрочных тенденций в экономике и обусловливают ее изменчивость в краткосрочных периодах времени. Это порождает эффект внутренней неупорядоченности отечественной экономической системы, именуемой энтропией.
Длительный оптимальный результат траектории экономического развития требует критического осмысления концептуальных основ экономического роста и выбора научно обоснованных, адекватных конкретной экономике теорий экономического развития. В практике последних десятилетий наиболее применяемыми теориями экономического роста являются- неоклассицизм, неокейнсианство и институционализм. Многолетние попытки применить неоклассические и неокенсианские методыв российскую практику не позволили достичь устойчивых результатов. В . этих условиях теорией, потенциально позволяющей выявить причины нестабильности развития, даже при наличии многих благоприятных факторов, является неоинституционализм. Данная теория позволяет установить причинно-следственные связи, как в позитивных, так и в негативных тенденциях развития на отраслевом, межотраслевом, федеральном, региональном уровнях.
Переход России к рыночной экономике и отказ от централизованного планирования как доминанты государственного регулирования обусловили тенденции регионализации в национальной экономической системе. При этом под регионализацией понимается не только формирование экономических комплексов на уровне субъекта Федерации, но и объективно складывающиеся комплексы нескольких граничащих и исторически взаимосвязанных регионов. Одним из наиболее активных и весьма перспективных российских регионов является Северо-Западный регион Российской Федерации,- на котором в диссертации сделан основной акцент. -. -- ---
Большинство регионов, включая Северо-Западный экономический район России, стоит перед необходимостью определения собственной стратегии экономического развития. Этот процесс требует масштабного информационного обеспечения, а изменчивость хозяйственной среды обусловливает необходимость постоянной актуализации информационного банка. В качестве источника информации, адекватного потребностям регионального развития, может выступать банковский сектор, обладающий большими объемами накопленной информации, значимой для разработки региональной стратегии. Банковская информация может носить макро-, мезо-и микроэкономический характер и затрагивать интересы субъектов экономики от отдельного предприятия до отрасли. Эта информация, агрегированная и структурированная банковскими институтами, способна выпонять функцию информационной поддержки региона, с одной стороны, и хозяйствующих субъектов, с другой стороны.
Вместе с тем, роль банковского сектора в условиях рынка не ограничивается функцией информационного обеспечения. Банковский сектор в рыночной хозяйственной среде проникает практически во все отрасли экономики и социальной сферы. Деятельность многих участников рынка немыслима без тех или иных банковских услуг. Это позволяет говорить о жизнеобеспечивающей роли банковского сектора в экономическом развитии предприятий, отраслей, регионов и национальной экономики в целом. Учет потенциала банковского сектора в усилении конкурентных преимуществ национального хозяйства может стать действенным средством устойчивого экономического роста страны в ближайшем будущем.
Исследование влияния банков на развитие реального сектора, регионов и национальной экономики в целом предполагает выявление институциональных факторов, обусловливающих функционирование банковской системы, разработку оценочных критериев и проведение оценки влияния банков на экономическое развитие. Это позволило бы количественно и качественно представить меру воздействия банковского сектора на экономический рост и предъявить адекватные требования к банковской системе для реализации стратегии экономического развития.
Конкурентоспособная экономика страны (региона) в силу механизма обратных причинно-следственных связей способствует росту самих банков и их кредитной и инвестиционной активности. Совмещение интересов хозяйственной среды, с одной стороны, и банковских институтов, с другой стороны, обусловливает необходимость создания динамичных механизмов и моделей, обновляемых на постоянной основе. Отсутствие таких моделей и механизмов в современной России порождает субъективизм в кредитной политике, а также в местной промышленной и инвестиционной политике. Это обусловливает экономическую неэффективность многих принимаемых решений, дисбаланс в экономическом развитии регионов, неустойчивость в темпах и пропорциях национального экономического роста.
Степень разработанности научной проблемы. Вопросы социально-экономического развития страны и ускорения роста постоянно находятся в
поле зрения научных дискуссий специалистов. Их теории и обоснованные разработки различных аспектов экономического развития, как страны, так и регионов способствуют решению практических проблем и актуальных задач. Общие и частные вопросы современных теорий экономического развития и в том числе неоинституционализма нашли отражение в работах зарубежных авторов, таких как А. Ачиан, Д. Акерлоф, Д. Бьюкенен, В. Гжегож, Дж. Дорн, Г. Колодко, Я. Корнай, Р. Коуз, Д. Норт, М. Спенс, Дж. Стиглер, О. Уильямсон, Ф. Хайек, К. Эрроу, и т.д. Следует отметить, что использование иностранного опыта в значительной степени ограничено российской спецификой экономических отношений, особенностями функционирования банковского сектора, государственной политикой и т.п. В российской науке данные проблемы находят отражение в работах Е.Т. Гайдара, А. Голуба, В. Дементьева, С. Егорова, А. Ляско, С. Малахова, В. May, Р. Нигматулина, Е.С. Никишина, В.Р. Окорокова, Н. Петракова, А. Радыгина, О. Сухарева, Г.В. Сухушиной, Р. Энтова, А. Яковлева, Е. Ясина и т.д. Региональные аспекты экономического развития раскрываются в работах А.Г. Гранберга, Л. Евстегнеевой, Р. Евстигнеева, В. Климанова, А. Лузанова, А. Пилясова и т.д. Недостаточность в отечественной науке исследований и прикладных трудов в области изучения влияния институциональных факторов на экономическое развитие предопределила необходимость проведения такого рода исследований и формирования методологической базы.
Деятельность коммерческих банков рассматривается как зарубежными, так и российскими авторами. Актуальным проблемам определения места и роли банковского сектора в экономике России на современном этапе перехода банковской системы страны от стабилизации к эффективности посвящены работы A.M. Бабича, Л. Барона,,Г.Н. Белоглазовой, В. Бурлачкова, М. Ершова, Т. Захаровой, М.М. Качуриной, Л.П. Кроливецкой, М. Матовникова, П. Медведева, В. Мехрякова, Э. Райхлина, H.A. Савинской, А. Саркисянца, И.В. Сухушиной, Д. Тушунова, С. Черных, А. Хандруева, Г.И. Хотинской и др. Однако влияние банковского сектора на экономическое развитие изучено в недостаточной степени. Место же банковского сектора в экономическом росте в рамках институциональной, теории практически находится вне сферы научных исследований и прикладных работ.
Целью диссертационного исследования является разработка научной концепции и инструментария достижения рационального взаимодействия банковского сектора и экономики региона, направленного на обеспечение экономического развития.
Реализация цели исследования потребовала решения следующих задач:
- проанализировать и систематизировать теории экономического роста, определить факторы, определяющие современные тенденции и перспективы развития;
, - выявить и обобщить влияние факторов экономического развития на экономику России; .
- провести сравнительный анализ и обобщить основные направления национальных программ увеличения темпов экономического роста в Российской Федерации и за рубежом;
- уточнить теоретическое понимание ролей и функций деятельности банковского сектора в условиях усилившегося влияния волатильности и энтропии рынков;
- выявить причины, препятствующие активизации деятельности банковского сектора;
- определить сущностные основы и базовые критерии оценки влияния банковского сектора на экономическое развитие;
- исследовать основные тенденции развития банковского сектора России, оценить их влияние на процессы экономического развития Российской Федерации и на требования к ним со стороны всех групп потребителей;
- обосновать научно-практические рекомендации по системному взаимодействию банковского сектора с различными сферами экономики с позиции неоинституционализма;
- разработать методологические основы анализа и систематизации деятельности банковского сектора в обеспечении экономического роста;
- выявить и изучить особенности, проблемы и важнейшие тенденции экономического развития Северо-Западного региона;
- обосновать роль банковского сектора Северо-Запада в уточнении стратегии экономического развития региона;
- разработать методологические основы формирования и функционирования организационно-экономического механизма стимулирования деятельности банковского сектора в регионе;
- разработать организационно-методические инструменты и модели повышения эффективности деятельности банковского сектора в регионе.
Объектом исследования является банковская система, рассматриваемая во взаимосвязи с экономическим развитием региона.
Предметом исследования является совокупность теоретических, методологических, методических и практических аспектов влияния банковского сектора на формирование стратегии экономического развития региона.
Теоретической и методологической основой исследования явились фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых, содержащие общерыночный, институциональный, региональный, отраслевой, межотраслевой научные подходы, отражающие эволюцию экономического развития, секторов экономики, в том числе банковского сектора, раскрывающие закономерности и специфику современного периода экономики.
Система взглядов, развиваемая в настоящем исследовании, опирается на теории экономического роста, теорию финансового посредничества, теорию глобализации, теории управления и организации, теорию кредита, теории денег, теорию корпоративного управления. В качестве инструментов
исследования в диссертационной работе нашли применение системно-структурный и системно-функциональный методы анализа и синтеза, методы статистической обработки данных, метод группировки показателей, метод организационно-управленческого моделирования, системный и сравнительный анализ, эмпирические методы, экспертный метод, фокус-группы, социально-экономические опросы и эксперименты.
Достоверность научных результатов диссертации'обеспечивается:
- использованием в качестве теоретической и методологической основы диссертации фундаментальных и прикладных исследований в области экономической теории и банковского дела;
- применением научной методологии исследования и анализа, использованием общих и специальных методов познания, в том числе системного подхода, структурного, логического и сравнительного анализа, синтеза, классификации и обобщения и т.д.;
- использованием обширной информационной и репрезентативной фактологической базы, включающей законодательные и нормативные акты Российской Федерации, зарубежных стран, Северо-Западного региона, Санкт-Петербурга, официальные статистические материалы;
- изучением работ ведущих отечественных и зарубежных авторов по рассматриваемой в диссертации проблематике;
- апробацией теоретических выводов и практических рекомендаций в опубликованных автором работах.
Научная новизна диссертационной работы состоит в теоретико-методологическом обосновании влияния банковского сектора на формирование экономической стратегии развития региона на основе институционального подхода и разработке соответствующего этим требованиям инструментария повышения эффективности деятельности банковского сектора в регионе.
На защиту выносятся следующие наиболее значимые результаты, составляющие научную новизну исследования:
1. Обосновано приоритетное значение институциональной теории для развития экономики России и роли банковского сектора в этом процессе на современном этапе среди теорий экономического роста (институциональной теории, теории глобализации, неоклассической и неокейнсианской и др. теорий); выявлены институциональные ограничения, обусловливающие рост трансакционных издержек в России и снижение эффективности" рынка факторов производства, рынка товаров и услуг, кредитных взаимоотношений; среди них наиболее весомыми являются несовершенство института собственности, неработающий в стране механизм инфорсмента и непрозрачность национальной экономики.
2. Предложена и обоснована иерархическая структура приоритетов, связанных с институтом собственности, позволяющая уменьшить негативное влияние абсентеистской собственности на" рост экономики, а также активизировать инвестиционные инструменты отечественного финансового
рынка; даны предложения по защите интересов собственников в условиях корпоративного управления в Российский Федерации.
3. Доказана обратная связь институциональных факторов экономического развития и банковской системы и их приоритетное влияние среди других факторов; на основе дифференциации элементов и ролей банковской системы показано, что наиболее значимое позитивное влияние на экономический рост в современных условиях оказывают региональная и национальная банковские системы.
4. Выявлено противоречие в информационной роли банковского института между институциональной теорией экономического развития и теорией финансового посредничества, обусловленное информационной асимметрией; определена двойственная роль раскрытия информации, которая для банка является потерей части доходов, но при этом снижает энтропию экономического развития.
5. Обоснованы тсоретико-метсдологическиа предпосыки снижения информационной асимметрии банковского сектора; выявлены основные тенденции в раскрытии информации о заемщиках; обоснована особая информационная роль банков в активизации регионального социально-экономического развития.
6. Предложена методология и введены критерии оценки банковского сектора как детерминанты экономического роста, что позволило аргументировать несостоятельность существующих вариантов модернизации российской банковской системы (инерционно-государственного и конкурентного вариантов); разработана модель модернизации, ориентированная на усиление банковского надзора, снятие ограничений на деятельность иностранных банков, изменение лицензирования, ограничение сроков санации и др.
7. Структурированы взаимосвязи банковской системы с различными сегментами экономики; выявлены особенности взаимодействия банковского и промышленного секторов.
8. На основании выявленных особенностей экономики регионов СЗФО даны предложения по улучшению межрегионального финансового взаимодействия; предложены концептуальные основы догосрочной стратегии экономического развития Северо-Западного региона на основе встроенных кластеров (туристического и судостроительного комплексов) и с акцентом на региональную банковскую систему; на основе экономико-социального эксперимента уточнен порядок оценки банка по показателю репутация, как составляющей характеристики корпоративного управления региональных банков.
9. Разработана концепция региональной кредитной политики, встраиваемая в стратегию экономического развития региона; концепция включает: определение принципов кредитования, выбор портфельной модели, методику определения и критерии предпочтительности отраслей и привлекательности предприятий как объектов кредитования на основе
бостонской матрицы; разработана принципиальная схема реализации региональной кредитной политики.
Практическая значимость работы заключается в том, что выпоненные автором теоретические обобщения, разработанные методы и модели ориентированы на повышение управляемости й эффективности деятельности банковского сектора, и могут использоваться как основные инструменты принятия управленческих решений для стимулирования развития экономики региона.
Научные разработки, содержащиеся в диссертации, могут использоваться в работе федеральных и региональных институтов в качестве основы для дальнейших научных исследований в этой области, а также в образовательной деятельности. Отдельные положения и результаты исследования используются в подготовленных и читаемых дисциплинах Банковские услуги, Деньги, кредит, банки, Банковский менеджмент и др.
Предложенные в диссертации методические рекомендации могут использоваться при разработке кредитной политики, а также в текущей деятельности работников сферы местного управления и руководителей коммерческих банков.
Апробация результатов диссертации. Основные ' положения диссертационного исследования докладывались и получили одобрение на симпозиумах и конференциях.
Некоторые положения диссертации были использованы в хоздоговорных и госбюджетных НИР, в которых автор яатяся испонителем: Инвестиции в экономику Санкт-Петербурга (1996г.); Структурная перестройка промышленности Санкт-Петербурга по заказу комитета по экономической и промышленной политике Санкт-Петербурга (1998-2000 гг.); Разработка программ социально-экономического развития региона Ч Псковская область по заказу Института проблем региональной экономики РАН (Санкт-Петербург, 1999-2001 гг.); Социологическое исследование Проблема недостатка инвестиций в экономику Санкт-Петербурга по заказу Администрации Санкт-Петербурга (2002 г.); Стимулирование кредитной активности банков Санкт-Петербурга по заказу Комитета экономики и промышленной политики Администрации Санкт-Петербурга совместно с Ассоциацией банков Санкт-Петербурга (1999-2001 гг.); Проверка финансово-экономической деятельности предприятий монополистов Санкт-Петербурга по заказу КУГИ Санкт-Петербурга (1998 г.), Программа отбора руководителей финансово-экономических управлений по заказу ОАО ЛОМО (1998 г.).
Публикации. По теме диссертации опубликовано 55 научных работ общим объемом 82,4 п.л.
Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка литературы, приложений. Библиография насчитывает 255 наименований.
Структура диссертации:
Введение
Глава 1. Концептуальные основы экономического роста
1.1. Теории экономического роста и факторы, его определяющие.
1.2. Исследование факторов, определяющих траекторию экономического роста в России.
1.3. Исследование влияния института собственности на развитие экономики
Глава 2. Стратегии экономического роста России: теоретико-методологический аспект.
2.1. Основные характеристики федеральных стратегий увеличения темпов экономического роста.
2.2. Современные тенденции в определении места и роли банковского сектора РФ в экономическом развитии страны.
Глава 3. Влияние финансовых посредников на формирование экономической стратегии.
3.1. Место и роль финансовых посредников в экономическом росте.
3.2. Информационная роль банковских институтов. Пути снижения информационной асимметрии.
3.3. Методология и критерии оценки банковского сектора как детерминанты экономического роста.
3.4. Исследование взаимосвязи банковской системы с различными сегментами экономики.
' Глава 4. Северо-Западный регион как объект экономического роста: финансово-экономический аспект.
4.1. Концептуальные подходы к формированию стратегии экономического развития региона (на примере Северо-Западного региона).
4.2. Банковская система Северо-Западного региона как проводник региональной стратегии экономического развития.
Глава 5. Региональная кредитная политика как составная часть стратегии экономического развития региона (на примере Северо-Западного региона).
5.1. Концепция формирования и реализации региональной кредитной политики.
5.2. Инструменты реализации региональной кредитной политики.
Заключение
Библиографический список
Приложения
2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ
,, Большинство теорий экономического развития опирается на стандартный набор факторов, определяющих экономический рост на современном этапе: факторы предложения, спроса, распределения. Однако данные теории неоднозначно определяют асимметричность развития стран при сходных характеристиках данных факторов. В связи с этим возникла необходимость выявления причин возникновения тех связей, которые в одних странах позволяют при ограниченных ресурсах иметь догосрочные позитивные темпы экономического развития, а в других - наоборот.
По нашему мнению, основой эффективности экономики являются институциональные ограничения, так как с помощью набора политических и экономических институтов осуществление трансакций становится более дешевым, * возрастает вероятность возврата кредитов и выпонения обязательств и способствует эффективности рынка факторов производства и рынка товаров и услуг, т.е. основы экономического роста. Таким образом, чем ниже трансакционные издержки, тем эффективней рынки, тем выше экономический рост. Выделяют четыре основных фактора, определяющих издержки осуществления сделок: издержки измерения ценностных характеристик товаров и услуг, а также участия экономических агентов в обмене, т.е. трансакционные издержки; размер рынка, определяющего персонифицированность обмена; регулирование и принуждение; идеология и мировосприятие людей.
Эффективные рынки появляются благодаря функционированию институтов, обеспечивающих реализацию вышеперечисленных факторов для снижения издержек. Кроме этих факторов, важнейшей характеристикой являются издержки производства, связанные как с факторами предложения, так и факторами эффективных глобальных рынков. Основой для определения новых параметров как базы современных издержек производства стала теория цепочек приращения стоимости, возникших из-за появления нового фактора глобализации.
Отличительной особенностью современной экономической ситуации является ее большая изменчивость на краткосрочных периодах времени при усилении влияния основных догосрочных тенденций, что приводит к необходимости догосрочного стратегического планирования. На современном этапе для достижения высоких темпов экономического роста необходимо учитывать не только количественно измеряемые классические факторы увеличения ВВП, но и институциональные факторы, и факторы глобализации. . ,
Проанализировав влияние указанных факторов на российскую экономику, автор пришла к следующим . выводам: основные факторы предложения, спроса, распределения не в поной мере соответствуют требованиям развития современной экономики, но их состояние не является критическим. Другая ситуация в отношении институциональных факторов. В
российских условиях формируется гипотеза о возможности существования стационарно переходной экономики, где базовые легитимные институты функционируют по образу и подобию неформальных. Следующим базовым элементом институциональной теории являются трансакции, контракты, сдеки. В Российской Федерации многие контракты по степени формализации и детализации находятся на западном уровне, что обусловлено превентивной защитой рыночных агентов от возможной агрессии, как со стороны конкурентов, так и со стороны регулирующих инстанций. При этом реальные параметры контрактов играют в данных контрактах очень незначительную роль. Такое положение вещей обусловлено неработающим в Российской Федерации механизме enforcement'a, который в отличие от правил игры не поддается импортированию. Действие конкурентных механизмов требует, чтобы объектом купли-продажи были реальные или финансовые активы, но не сами правила, соблюдаемые в рыночной лигре. Оптимальная система инфорсмента-предполагает, что решения судебных инстанций, защищающие права собственника или контрактные права, никоим образом не могут покупаться и продаваться.
В результате преобладание неформальных институтов оборачивается существенными потерями:
1. Круг участников сделок начинает ограничиваться агентами, способными поддерживать друг с другом регулярные личные контакты, что снижает потенциальные возможности взаимовыгодного обмена. Механизмы взаимодействия по поддержанию двусторонних отношений дожны допоняться публично-правовым регулированием форм реализации контрактных прав и обязанностей.
2. Происходит резкое сужение временного горизонта принимаемых решений, так как осуществляются догосрочные проекты без четкой фиксации будущих обязательств всех сторон Ч идти на высокий риск.
3. Открывается широкое поле для оппортунистического поведения, т.к. неформальные сдеки формулируются в общих терминах и не обеспечены надежными санкциями против возможных нарушений. Несформированность институциональной системы, обеспечивающей реализацию прав собственности и контрактных прав в РФ, видна в непоном переходе к судебно-правовым органам высших (окончательных) решений в сфере инфорсмента. Размер рынка ограничивается способностью защищать (to enforce) обменные отношения.
4. Участники лишены публичной защиты, следовательно, им необходимо прибегать к услугам частной юстиции, более дорогостоящим и обременительным.
5. Складывающаяся в переходной экономике система инфорсмента предполагает как слабую защиту позиций миноритарных акционеров, так и явно недостаточное правовое подкрепление прав внешнего собственника (аутсайдера), владеющего относительно крупным пакетом акций.
В итоге уровень доверия между участниками рынка становится чрезвычайно низким, и это означает примитивизацию трансакционного
пространства, что значительно усложняет возможность осуществления сложных догосрочных сделок, связанных с инвестированием и кредитованием.
В целях практического измерения негативных факторов, рассмотренных в рамках институциональной теории, применяется методика измерения непрозрачности экономик стран мира. Непрозрачность означает отсутствие четкой, точной, понятной и широко принятой практики ведения деятельности в пространстве, где одновременно присутствуют бизнес, финансы и правительства. Наибольшая непрозрачность наблюдается в Китае (87), России (84) и в Индонезии (76). Россия получила наихудшие оценки с точки зрения коррупции (78) и с точки зрения непрозрачности экономики (90). Рост непрозрачности увеличивает затраты со стороны инвесторов и увеличивает стоимость займов. Низкий Х уровень. непрозрачности может обеспечить увеличение экономического развития посредством предприятий с иностранными инвестициями, направленных на создание дочерних предприятий глобальных компаний,даусторонних совместных предприятий и т.д. Что касается фактора глобализации, J то по итогам 2003 г. в рейтинге глобализации Российская Федерация находилась на. 44 месте из 62 учитываемых стран. .
Автором проанализированы различные точки зрения на роль экономической политики в экономике страны. Следует отметить, что все программы решают вопрос о степени участия государства в экономике. Базой для определения этой степени является отношение к промышленной политике. На стадии постиндустриального общества в быстрорастущих отраслях-лидерах роль государственной промышленной политики ограничена. Однако, по мнению автора, государственная промышленная политика на Западе есть, просто, по сравнению с прошлым периодом и прошлыми технологическими укладами она изменилась, и основана теперь не на потребностях государства как монополии, а государства как проводника региональной (если страна большая) и/или кластерной (во всех других случаях) политики. Недостаточная обоснованность государственной промышленной, или шире Ч социально-экономической политики в Российской Федерации обусловлено принципиально иной базой ее построения. Промышленная политика может включать несколько видов, в зависимости от заинтересованных сторон. Необходимо создание лобби в явном, законодательно закрепленном виде, с указанием принципов и ограничений, а также создание кластеров и региональных программ широкого спектра действия (трансграничного). Совместная реализация таких целей в условиях отсутствия либеральной рыночной экономики позволит защитить интересы различных групп. В развитых странах лобби реализуется в виде законодательных взаимоотношений между отраслевыми и профессиональными союзами, ассоциациями и государством. Инструментом для решения проблемы представления интересов промышленников на разных уровнях (то есть промышленное лобби) может быть более эффективная работа российских промышленных союзов. В настоящее время руководители
предприятий практически не участвуют в формировании и развитии подобных региональных структур, налаживая, в большей степени, личные контакты с представителями интересующих его предприятие органов федеральной и региональной власти.
Государственная промышленная политика дожна, с одной стороны, формироваться заинтересованными сторонами, а с другой стороны накладывать ограничения на потребности регионов, бизнеса, глобальных игроков. Помимо этого, система формирования и функционирования государственной промышленной политики дожна обязательно иметь обратную связь.
Другой основной составляющей государственной экономической, и в частности промышленной политики дожен являться анализ факторов экономического роста с точки зрения возможностей влияния государства. Первая группа факторов Ч факторы предложения. Государство в малой степени может повлиять на природные ресурсы, на резкое увеличение качества и количества трудовых ресурсов, на динамику обновления основных средств. В определенной степени государство может повлиять на развитие, но не повсеместное внедрение технологий (рис. 1).
Рисунок 1. Этапы реализации государственной промышленной политики
Факторы спроса и распределения находятся в значительной степени в сфере деятельности государства. Это касается налоговой, бюджетной, внешнеэкономической и денежно-кредитной политик.
Результатом эффективного воздействия институциональных факторов является снижение трансакционных издержек и издержек производства. Снижение трансакционных издержек влияет на экономический рост в той мерс, в какой законодательно закреплены взаимоотношения государства и различных лобби. Основная задача государства Ч способствовать снижению трансакционных издержек. Влияние государства на снижение издержек производства зависит от факторов предложения (технологии) и факторов глобализации (в основном рынков).
По итогам проведенного анализа проблем собственности автор полагает, что требования ко всем видам владения собственностью в различных странах отличаются, что обусловлено текущими задачами развита каждой страны. Применительно к российской экономике можно выделить иерархическую структуру направлений совершенствования института собственности.
Первый уровень. Структура собственности промышленных предприятий региона является контроль над предприятием со стороны эффективных собственников, заинтересованных и способных обеспечить функционирование и успешную модернизацию данных предприятий.
Второй уровень. Разработка эффективной системы правовой защиты деятельности акционеров.
Третий уровень. В первую очередь, это усиление роли государства (в перспективе местного самоуправления) как эффективного собственника крупных и средних предприятий промышленности, способного ставить и достигать не только тактические, но и догосрочные стратегические цели. Во-вторых, существенному повышению эффективности системы управления государственной собственностью может способствовать усиление контроля за деятельностью естественных монополий и эффективным использованием принадлежащих государству пакетов акций, повсеместного перехода на конкурсный порядок размещения контрактов по государственным заказам. В-третьих, перестройка корпоративных отношений в сторону концентрации капитала. В-четвертых, создание регламента, закрепляющего функции стратегического планирования за собственником - Российской Федерацией, а оперативного управления Ч за распорядителем Ч субъектом Федерации. ,
Нестабильность, как прав собственности, так и инфорсмента естественным образом ограничивают транспарентность. Однако требования рынка в значительной степени требуют симметрии информации для контрагентов, что предполагает внедрение системы раскрытия информации. Для целей снижения энтропии экономического развития данная проблема приобретает особое значение.
Решение проблем в области прав собственности и раскрытия информации лежит в сфере корпоративного управления. На основе анализа проблемы корпоративного управления в Российской Федерации и за рубежом,
автором уточнены основные элементы корпоративного управления, обеспечивающие защиту прав акционеров, и их наличие в российском законодательстве.
1. Права и равноправие акционеров в большей степени определяются не состоянием корпоративного управления, а принятыми в данной экономической системе институтами, регламентирующими права собственности.
2. Равноправие акционеров в текущей ситуации недостижимо, так как рыночные требования умаляют права миноритариев, и по нашему мнению, для таких акционеров дожны быть другие формы инвестирования -колективные, такие как паевые инвестиционные фонды (ПИФ), негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и т.д. при условии законодательной защиты их интересов.
3. Доли вложения фондов в активы эмитентов дожны быть изменены в сторону увеличения процента вложений в частных компаниях до достаточно крупного пакета. Если требования диверсификации портфеля не позволяют получить значимый пакет эмитента, то, по нашему мнению, необходима консолидация нескольких НПФ на время покупки и владения крупным пакетом ценных бумаг эмитента. Кроме определенной гарантии прав миноритариев, такой подход в большей степени способствует развитию средних предприятий, а не сырьевых экспортеров и/шш монополистов. Востребованность ценных бумаг средних предприятий позволит вывести их в листинги, а для этого необходимо совершенствование корпоративного управления. Также, такой подход позволит снизить риски аффилированности и непрозрачности, свойственные в большей степени крупнейшим предприятиям Российской Федерации.
4. Хотя законодательно 11ПФ не входят в банковскую систему России, в деловом обороте сложилась практика, при которой учредителями большинства управляющих компаний НПФ являются одноименные коммерческие банки, то есть, они являются аффилированными структурами, оказывающими влияние на акционеров. В соответствии с законом О негосударственных пенсионных фондах, НПФ - это особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения. Однако это препятствует их развитию: не дает стимулов менеджменту к повышению эффективности своей деятельности; препятствует привлечению капитала фондами; отсутствует контроль собственника за общей эффективностью инвестиций.
Таким образом, необходима коммерциализация НПФ. Защита интересов вкладчиков может быть обеспечена при выпонении принципов: раздельного учета пенсионных резервов и имущества для обеспечения уставной деятельности; права НПФ отчислять себе определенный процент от заработанного инвестиционного дохода с пенсионных резервов. '"- 5. Доли вложений в государственные бумаги могут быть уменьшены относительно пакета фонда, так как государство дожно обеспечивать права вкладчиков, а корпорации, работающие на рынке, действуют по рыночным
правилам, которые не соответствуют социально-экономическим государственным законам.
На современном этапе банковский сектор стал значимым звеном экономики страны. Возросли количественные и качественные параметры деятельности банков. Однако догосрочные цели развития страны требуют активизации участия банков в экономике. В тоже время деятельность банковского сектора весьма противоречива.
Для обеспечения надежности выпонения операций внутри страны и внешнеэкономической деятельности необходима выработка единой стратегии развития банковского сектора. Поиски общего пути выразились в создании различных стратегий развития банковского сектора. Стратегии банков и ЦБР в некоторых вопросах схожи, а в вопросах валютного регулирования, банковского надзора и контроля, взаимодействия ЦБР и банков Ч не совпадают.
Проведенный анализ позволил утверждать, что единой стратегии, принимаемой всеми заинтересованными сторонами, пока не выработано, что связано с противоречиями интересов банков, денежных властей и потребностей экономики. Все документы в значительной степени фиксируют нерешенные на данный момент проблемы банковского сообщества. Они не определяют траектории развития банковского сектора, инструментов достижения результатов, отсутствуют особенности развития для различных типов банков.
Цель стратегии ЦБР - создать небольшой, но устойчивый банковский сегмент, который может быть конкурентоспособен на мировом рынке. Это, по нашему мнению, не з поной мере способствует активизации влияния банков на экономическое развитие. Более того, эта цель дожна быть вторичной после поного обеспечения банковскими услугами страны и достижения запаса прочности самой банковской системы.
На современном этапе одним из важнейших институтов являются финансовые посредники. С точки зрения финансового посредничества именно способность принципиальной трансформации активов Ч создание ликвидности и составляет основу банковского бизнеса. Современные экономические теории к основным ролям коммерческого банка относят следующие: банк как универсальный магазин финансовых услуг; банк как делатель денег; банк как информационный процессор.
Все эти роли может выпонять не любой посредник, относящийся к группе финансовых посредников. Таким образом, можно сказать, что определение финансового посредника включает спектр функций, которые частично могут быть выпонены различными типами посредников. Весь спектр ролей коммерческого банка и функций финансового посредника потенциально может выпонять посредник, условно называемый универсальным. Роли коммерческого банка списывают универсального посредника. Идеальным универсальным посредником могут быть только объекты, составляющие кредитную сферу (рис. 2).
Универсальный посредник
Универсальный магазин
финансовых услуг
Делатель денег
Информационный тюиессоо
Иногда -
универсальный банк
Банковская группа; банковский ходинг
Региональная банковская система
Национальная банковская система
Различные альянсы
Транснациональная корпорация
Рисунок 2. Взаимосвязь универсального посредника с ролями коммерческого банка и элементами кредитной системы
По нашему мнению, определение информационного процессора включает получение, переработку и накопление информации как текущей, так и о прошлом, как инсайдерской, так и публичной информации о рынках и хозяйствующих субъектах с целью минимизации рисков и увеличения доходов. Поскольку информация всегда асимметрична, то ее раскрытие является основой для уменьшения асимметрии. При этом минимизируется риск, но потенциально уменьшается часть доходов банка. Банк не заинтересован в добровольном раскрытии накопленной информации для других финансовых посредников в силу конкуренции. Таким образом, данная роль банка способствует увеличению его персональных доходов, и в этом качестве (банк, как корпорация или хозяйствующий субъект) способствует экономическому росту, как посредством увеличения доходов банка от использования информации, и следовательно уплаты налогов, так и от выросших доходов клиентов каждого конкретного банка, и не способствует экономическому росту в качестве крупнейшего оператора финансового рынка и/или элемента инфраструктуры рынка.
Банковский сектор неоднороден, и, следовательно, необходимо определить роль каждого из участников кредитной системы на экономическое развитие. Автором выявлены взаимодействия ролей элементов кредитной системы с экономическим развитием (таблица 1).
Таким образом, по сумме, потенциально самое значимое позитивное влияние на экономический рост могут оказывать региональная и национальная банковские системы. Роль делателя денег впоне однозначна,
роль универсального магазина носит скорее количественный, накопительный характер, роль же информационного процессора самая противоречивая. С этой точки зрения, региональная и национальная банковская системы, как проводники государственной кредитной политики, больше всех заинтересованы - в увеличении экономического роста, и, следовательно, они вынуждены в большей степени выпонять роль информационного процессора. Таким образом, региональная и национальная банковские системы несут в себе противоречие - между требованиями денежных властей к раскрытию информации и требованием своих участников к ее закрытию.
... ; Таблица!.
Взаимодействие ролей элементов кредитной системы с экономическим ростом
Элементы кредитной системы Экономический рост (роль универсального магазина) Экономический рост (роль делателя денег) Экономический рост (роль информационною процессора)
Универсальный банк Не оказывает влияния +' -
Банковский ходинг Не оказывает влияния + -
Региональная банковская система . +,- +
Национальная банковская система + . +>"
Стратегические альянсы и ТНК + ' +-
Кроме данного противоречия, важнейшим, по мнению автора, является противоречие, заключенное между институциональной теорией и теорией финансового посредничества - отношение к раскрытию информации. Для экономического развития по институциональной теории информация максимально дожна быть раскрыта, а по теории финансового посредничества Ч банку открывать ее невыгодно.
В итоге, можно сказать, что именно информационная роль банка оказывает догосрочное позитивное влияние на экономическое развитие, т.к. основа правильной стратегии в современной экономике Ч информация, которая превалирует над другими факторами экономического роста. Банки, обладая информацией о ситуации на разных рынках, выбирают для работы те отрасли и предприятия, которые будут эффективны, успешны, перспективны. В результате, банковский сектор является инсайдером экономического развития. Таким образом, максимальные вложения других участников рынка будут осуществлены в перспективные с экономической точки зрения проекты, что в значительной степени повлияет на темпы экономического развития.
Если будет ' существовать экономически обоснованная политика развития различных секторов, позитивно принимаемая всеми
заинтересованными сторонами, то вероятным будет включение ее реализации банковским сектором в сферу своих интересов.
Роль банков в экономике имеет свою специфику и значительно отличается от других секторов. В результате, для ее оценки необходимы специальные критерии, оптимальным образом отражающие текущее состояние и вклад в экономику именно банковской деятельности.
Для количественной и качественной оценки влияния банковского сектора на экономическое развитие автор обосновала роль банковского сектора как источника и детерминанты экономического развития. В качестве детерминанты банковский сектор выпоняет следующие функции:
- обеспечивает финансовую поддержку реализации экономической политики;
- обеспечивает взаимодействие между заинтересованными участниками экономического роста;
- повышает прозрачность операций, в том числе посредством: выдачи кредита, что косвенным образом подтверждает качество заемщика; выпонения надзорных функций по валютным и расчетным операциям; перечисления налоговых платежей своих клиентов.
В качестве источника экономического развития они выпоняю! следующие операции:
- участвуют в развитии банковского сектора как одного из субъектов хозяйственной жизни;
- осуществляют налоговые платежи от своих доходов, как один из самых рентабельных секторов отечественной экономики.
На выпонение банковским сектором роли источника экономического развития влияют следующие факторы:
1) количественные: доходность банковского сектора; капитализация; размер совокупных активов (пассивов); резервы и др.
2) качественные: горизонтальные (внутрибанковское и межбанковское взаимодействие; прозрачность организационной структуры и операций; эффективная структура собственности; дифференцированность и широкий спектр операций; выпонение банковских функций) и вертикальные (взаимодействие первого и второго уровней банковской системы с адекватным текущей экономической ситуации руководством банковской системой).
По нашему мнению, выпонение банковской системой роли источника экономического роста основано на выявлении сектора экономики, который является устойчивым, эффективным, надежным сегментом. В данном случае не являются определяющими размеры банковской системы, а ее качество и сбалансированность.
В результате проведенного автором анализа роли и места зарубежных и российских банковских систем в экономическом развитии необходимо отметить следующее: Центральный Банк России (ЦБ России) не отвечает законодательно за экономическое развитие страны; взаимодействие российских банков развито слабо; слабое выпонение банковской системой
России народнохозяйственных функций при высоких индивидуальных результатах; низкая эффективность инструментов ЦБ России; существующая практика кураторства ЦБР. не устраивает коммерческие банки. Таким образом, возникает конфликт между интересами государства, заинтересованного в эффективной банковской системе и владельцами банков, заинтересованными в максимизации прибыли. Целью государственного регулирования является минимизация данных противоречий. ЦБ России дожен выступать в роли связующего звена интересов государства и отдельных элементов банковской системы. Количественный анализ показателей банковского сектора Российской Федерации за 2005-2006 гг. по официальным данным статистики демонстрирует значительное замедление темпов роста всех основных характеристик банковского сектора - не выше уровня инфляции, за исключение кредитования физических лиц - данный сегмент увеличися за год на 39% по отношению к активам. Кредиты же банков в инвестициях предприятий и организаций в основной капитал уменьшились на 11 %.
Капитал банковского сектора вырос по отношению к ВВП, и уменьшися по отношению к активам банковского сектора. В последние годы наблюдается позитивная .тенденция;,по увеличению уставного капитала. Уменьшается, группа банков с маленьким капиталом - до 3 мн. рублей и до 60 мн. рублей (включает 45,6% банковского сектора РФ). Увеличилась до 54,4% группа банков с капиталом от 60 мн. рублей до свыше 300 мн. рублей. Однако банков, соответствующих среднеевропейским размерам у нас пока меньше чем 374 банка или 30%.
Банковский сектор РФ в значительной степени монополизирован Ч на первые пять банков по величине активов приходится 44% всех активов. Первые 2 группы банков стабильно увеличивают свою долю активов. Третья группа с 21 по 50 банк - стабильна, все остальные группы, на протяжении последних 2,5 лет имеют тенденцию к уменьшению своей доли активов в банковском секторе. Так, на последние 300 банков по величине активов, приходится только 0,2% от всех активов.
В структуре доходов банков следует отметить непропорционально малую долю средств, получаемую от кредитной деятельности Ч 40,84%. Темпы роста доходов от кредитной деятельности не соответствуют доле кредитов в активах банков - 63,5%. Такая же ситуация и по ценным бумагам. Доходы 8,06%, а доля в активах банков - 16,7%. Можно предположить, что растущие доли кредитов и ценных бумаг в активах банков связаны в значительной степени с перспективными и/или убыточными проектами, но не доходными в отчетном периоде.
Значительный рост финансового результата банковского сектора за год на 80% (с 53,4% на 01.04.2005 г. до 96% на 01.04.2006 г.) практически не увеличивает процентное отношение к активам (то есть активы увеличиваются, а доходность нет).
По нашему мнению, одной из основных причин медленных темпов роста банковской системы является ее малая капитализация, которая не позволяет российским банкам стать инвестиционно привлекательными и
развиваться более интенсивно. Данное положение вещей в значительной степени обусловлено структурой собственности российских банков.
Крупные государственные банки контролируют примерно 32% активов банковского сектора. Если добавить банки, акционерами которых являются региональные органы власти, их доля достигнет 40%.
Если проанализировать данные по рыночному объему различных сегментов банковского рынка, то следует отметить, что государственные банки имеют максимальную долю активов и капитала, позволяют себе минимальный спрэд процентных ставок и слабое отношение доходов к активам. Похожая ситуация касается и крупных банков. С точки зрения эффективности деятельности и корпоративного управления наилучшую перспективу дня производства, в целях кредитования имеют средние банки.
Крупные иностранные банки в РФ предпочитают свои технологии работы и полный контроль, не привлекая российских партнеров. Это самая крупная и влиятельная группа, т.к. взносы нерезидентов в капиталы данных банков составляют 82% общей суммы иностранных инвестиций.
За 2005 г. темп роста инвестиций нерезидентов в уставные капиталы банков опередил темп роста совокупного зарегистрированного уставного капитала действующих банков (116,8%), в результате чего доля нерезидентов в совокупном капитале всех кредитных организаций составила на 01.01.2006 г. 11,15% против 6,19% на 01.01.2005 г. Большинство иностранных банков стремится на российский рынок ритейла, на котором у отечественных банков почти не осталось резервов конкурентоспособности. Высокие темпы роста иностранных инвестиций в банковский сектор России мало связаны с экономическим ростом, т.к. обусловлены главным образом интересом к потребительскому рынку, который на 90% формируется для покупок импортных товаров.
В большинстве стран, где иностранные банки заняли лидирующие позиции, именно они стали определять приоритеты экономического развития, контролируя наиболее эффективные сферы деятельности. При этом иностранные банки, занимающиеся кредитованием национальных субъектов, имеют не совпадающие с национальными интересами стратегические приоритеты. Решения о предоставлении кредитов могут приниматься с учетом интересов международных клиентов или акционеров материнского банка, что зачастую может означать отказ в финансировании конкурентных производств у принимающей стороны.
Однако усиление конкуренции со стороны иностранных банков может спровоцировать менее опытные российские банки к проведению более рискованной политики, и, следовательно, ослабить банковский сектор. При этом, по мнению российских банкиров, они (то есть российские банки) будут доминировать в области корпоративного кредитования, т.к. в этом сегменте крайне важно доверие - личные связи, наработанные годами, а решения по кредитованию принимаются . на основе инсайдерской информации, поступающей из сотен источников.
Роль банковской системы как детерминанты экономического роста заключается в эффективном взаимодействии с различными сегментами экономики: финансовым рынком; хозяйствующими субъектами; государственными органами власти; домашними хозяйствами. Критериями уровня взаимодействия между сегментами экономики и банковской системой являются роли банка как универсального финансового магазина и информационного процессора.
Анализ взаимодействия банковского сектора с экономикой с 1.01.02. по 1.01.05. показал следующие тенденции. Объем вложений в банки собственных средств не изменися за эти годы Ч 5,2% к ВВП. В 2,4 раза увеличились объемы операций с юридическими лицами. На 25% увеличились вклады населения в банки. Поменялась полярность взаимодействия банков с нерезидентами. В 2002 г. банки вкладывали в нерезидентов 1,7% от ВВП, то в 2005 г. столько же - 1,8% к ВВП в российские банки. вкладывают
И опао т Т т Р 11Т1.Т , .
1. Финансовый рынок.
В данном сегменте необходимо рассматривать взаимодействие банков с фондовым рынком, со страховыми, лизинговыми, инвестиционными компаниями, фондами, другими организациями финансового рынка.
Взаимодействие банков со страховыми компаниями в мировой практике все более усиливается. Банки и страховщики разрабатывают и реализуют совместные программы, включающие многокомпонентные финансовые продукты для клиентов. В соответствии с мировой практикой, через 4 года после начала потребительского кредитования в массовом порядке резко возрастают объемы функционирования страховых компаний. Хозяйствующие субъекты и население, приобретя значимую для себя собственность, пытаются обезопасить ее страховкой. Таким образом, в 2007-2008 гг., ожидается расцвет российского страхового рынка, что взаимосвязано с банковским развитием.
Лизинговые компании в РФ с самого начала своей деятельности оказались теснейшим образом связанными с банками. Большинство лизинговых компаний были учреждены банками, и являются их дочерними структурами. Лизинговая деятельность находится на более высоком рыночном и свободном, по сравнению с банками, уровне. Такое положение обусловило возможность более длительного, по сравнению с банками кредитования, меньший уровень обеспечения.
Российские банки активно участвуют в деятельности фондов, создавая управляющие компании. Российское законодательство ограничивает возможности банков по прямому привлечению средств фондов. Настоящее время является благоприятнейшим для развития фондов, что обусловлено значительно большими суммами привлекаемых средств, по сравнению с выплатами, т.к. из-за малого срока функционирования фондов, потребители деньги накапливают в фондах, а не расходуют. Фонды не в поной мере используют данный временной лаг, и характеризуются неоправданно высокими издержками и низкой эффективностью работы, и данный сегмент финансового рынка, не является пока значимым для экономики.
В настоящее время существует проблема неоптимальной сопряженности фондового рынка и банковского сектора - развития каждого из данных секторов недостаточно для обеспечения инвестиционных потребностей экономики. Доля ценных бумаг, приобретенных банками, в структуре активов на протяжении последних полутора лет практически не меняется (от 17,9% на
01.01.2005 г. до 16,7% на 1.06.2006 г.). Основную часть - более 67% -занимают договые обязательства, что обусловлено большей предсказуемостью этих бумаг. Ценные бумаги, приобретенные банками на
01.01.2006 г., составили 7,1% к ВВП. При этом капитализация только рынка акций в РТС в это время составила 42,7% к ВВП. Таким образом, степень участия банков в фондовом рынке очень незначительна, по отношению к ВВП. Такое положение в Х настоящее время обусловлено высокой рискованностью и нестабильностью большинства инструментов фондового рынка, что не позволяет банкам участвовать в данных операциях в больших объемах, а- также неразвитостью рынка дериватоз в той степени, когда хеджирование фондовых операций будет доступно и оптимально по затратам.
Как эмитенты, коммерческие банки в совокупном объеме вторичных торгов акциями на организованном рынке на 01.01.2006 г. занимали только 6%, при этом почти весь оборот, по-прежнему, формировася за счет акций Сбербанка. Что касается договых обязательств, то на 01.06.2006 г. объем выпущенных договых обязательств банками составил 783,5 мрд. рублей или 7% к пассивам банковской системы.
Помимо высокой концентрации кредитного портфеля, российские банки часто испытывают высокую концентрацию в портфеле ценных бумаг, что обусловлено высокой концентрацией российского фондового рынка акций и договых обязательств и специализацией на сырьевых отраслях.
Таким образом, банковская система теснейшим образом связана с финансовыми посредниками, активно участвует в деятельности фондового рынка, но так как сам фондовый рынок РФ не является важной составляющей экономического роста, то и роль банковской системы в экономическом росте в сегменте финансовых операций - незначительна.
2. Хозяйствующие субъекты.
На 01.01.2006 г. доля российских банковских кредитов нефинансовому сектору выросла до 25,3% к ВВП. Таким образом, крайне недостаточная доля в российском ВВП банковских кредитов частному сектору не создает возможностей роста потенциально успешных российских компаний.
Ситуация меняется к лучшему, так если в 2001 г., основные объемы кредитования были сосредоточены в экспортоориентированных отраслях -43,6%, то в конце 2004 г. доля этих отраслей уменьшилась почти вдвое. Однако доля машиностроения и металообработки имеет тенденцию к уменьшению.
К общим проблемам банковского кредитования относится жесткая дифференциация предприятий по убыванию доступа к финансированию на: экспортоориентированные отрасли и импортозамещающие; предприятия, связанные или несвязанные с ФПГ; предприятия крупные, мекие и средние.
Для большинства предприятий, входящих в третью группу, основным является отсутствие доверия банковского сектора.
Отдельно взятое промышленное предприятие по отношению к банковской системе может выступать в качестве: заемщика; кредитора (депонента); собственника (табл. 2).
В целом же следует отметить, что количественный уровень развития банковского сектора ограничен уровнем развития экономики страны.
3. Государство.
Взаимодействие между банковской системой и различными уровнями государственной власти состоит из трех частей:
1) качества и количества операций, производимых между ними;
2) уровнем участия государства в, капитале и практической деятельности банковской системы;
3) выпонением банковской системой проводимой государством политики. 1
Государственный контроль над банками в виде участия в капитале имеет позитивное значение только при условии функционирования догосрочной экономической программы непосредственно того уровня государственной власти, на котором требуется выпонение экономических задач. То есть муниципальный банк для МСУ, городской банк для решения городских задач и т.д. В условиях отсутствия экономической программы такие банки, как показала практика, превращаются в обычные коммерческие банки. Участие банковской системы в государственной экономической политике, законодательно утвержденной на инвестиционные периоды' времени, с определением значимых финансовых параметров ее реализации, затруднено отсутствием такой политики. В настоящее время появляются только программы, обоснованные на короткие периоды.
4 . Домашние хозяйства.
Данную группу следует рассматривать с двух точек зрения: как . депонентов и как заемщиков. Высокие темпы роста вкладов граждан свидетельствуют о том, что банковская система начинает выпонять функцию трансформации сбережений населения в кредиты реальному сектору экономики, краткосрочные. Средства населения становятся важнейшим источником пассивов банковского сектора. Объективными преимуществами здесь обладают крупные банки с разветвленной филиальной сетью.
В 2003-2006 гг. активно развивается потребительское кредитование, становясь одной из основных статей активов банков. Объемы предоставляемых потребительских кредитов удваиваются каждый год и достигли на 01.01.2006 г. 1 трн. 176 мрд. рублей. В итоге, доля потребительских кредитов в активах банковского сектора составила на 01.12.2005 г. 11,6%, а в общей сумме кредитов, выданных банковским сектором Ч 17,6%.
Таблица 2
Особенности взаимодействия банковского и промышленного секторов
Предприятия Крупные банки с государственный капиталом или частным Банки с иностранным капиталом ФПГ
Как крупный заемщик Чрезвычайно высокая концентрация крупных кредитов узкому числу крупных заемщиков. Зафиксированные невозвраты таких кредитов ставят под угрозу ликвидность банка Большинство банков предпочитают кредитовать 100 - 200 крупнейших корпораций России. Работа заемщика с банком заставляет предприятие быть более прозрачным и адекватным ' по международным требованиям. С ФПГ связана деятельность банков-преемников, отчетность которых по МСФО очень туманна, но доступная информация говорит о чрезмерной концентрации нескольких крупных заемщиков, о высоких кредитных рисках.
Как средний заемщик Государственные, а чаще региональные банки кредитуют среднего заемщика, если это совпадает с целями местной Администрации - влиятельного собственника банка. Исключение-кредитная политика , Сбербанка, включающая различные сегменты заемщиков. Иностранные банки обычно кредитуют либо иностранных производителей на территории РФ, либо местных производителей, тесно связанных с зарубежными известными партнерами. И в первом, и во втором случае это представители среднего бизнеса Небольшие либо неэкспоргноориентированные ФПГ, часто неоформленные официально в ФПГ кредитуют своих участников, либо аффилированных лиц, в соответствии со своими возможностями, то есть именно средний бизнес.
Как мекий -заемщик Кредитует Сбербанк, и региональные (муниципальные) банки по специальным программам, в малых объемах. Кредитование практически отсутствует, что обусловлено как высокими затратами на кредит, со стороны меких заемщиков, так и отсутствием развитой филиальной сети (по ограничениям ЦБ РФ для данных банков) Информации недостаточно, чтобы судить о кредитовании меких заемщиков
Как кредитор (депонент) Позитивно, т.к. есть государственные гарантии, однако меньшая оперативность, меньшая гибкость, минимальное количество вариантов работы, меньшие уровни дохода Позитивно, т.к. существует длительная история деловой практики, однако, очень жесткие условия работы и небольшие доходы Максимальный риск для депонента, отсутствие прозрачности в деятельности ФПГ
Как миноритарный собственник Прочные связи между банками и предприятиями, а раскрытие информации очень слабо, что нарушает права миноритарных акционеров Прочные связи между банками . и предприятиями, а раскрытие информации очень слабо, что нарушает права миноритарных акционеров
Как мажоритарный собственник Так как в качестве крупных собственников выступают государственные и/или региональные власти, то оценить доходы от1 деятельности государственного банка именно в денежной форме - сложно. Управляющие банков категорически отказываются подписывать заявление о признании своей ответственности за финансовую отчетность (стандарт JS0 МСА)
При этом увеличивается просроченная задоженность. Если исключить Сбербанк, то доля просроченных кредитов в общей сумме потребительских кредитов составит около 4%, и этот показатель растет. Сохраняется поддержание высокой динамики потребления товаров и услуг при замедлении темпов роста реальных доходов населения, основанное на продожении мощной поддержки со стороны потребительского кредитования.
Таким образом, в 2006 г. банковская система России находится в состоянии роста, но этот рост пока не оказывает серьезного влияния на экономическое развитие страны. Как источник экономического развития, банковский сектор совершенствуется, и планомерно, и динамично развивается, улучшая свои качественные и количественные характеристики. Проблемы, стоящие на его пути в значительной степени являются текущими и постепенно решаются. Как детерминанта экономического развития банковский сектор находится в положении стабилизации, и играет в значительной степени роль ведомого, по отношению к субъектам российской экономики, следуя за складывающимися тенденциями. Банковский сектор в настоящее время в основном выпоняет свои функции, в соответствии с классическими требованиями к коммерческим банкам. Однако, банковский сектор РФ очень незначительно отвечает требованиям, предъявляемым к финансовым посредникам в соответствии с новыми мировыми теорией и практикой, и в результате пока неконкурентоспособен, как на мировых, так и на национальном рынках. Роль же информационного локомотива, для увеличения темпов экономического развития пока не выпоняется. Такое положение обусловлено, с одной стороны, невостребованностью данной роли банковского сектора со стороны денежных властей и других заинтересованных лиц, с другой стороны, недоверием банковского сектора к этим лицам. Чтобы банковский сектор был стратегически эффективным, необходимы догосрочные четкие ориентиры, определяемые и принимаемые всеми заинтересованными сторонами.
В отношении собственности проявление асимметричности информации и конфликта интересов порождает агентские затраты, вызывающие эффект недоверия (был сформулирован Берлем и Минсом в 1923 г.). Такое положение вещей, характерное для российской экономики, не позволяет распределять риски, осуществлять эффективные проекты, и также увеличивает трансакционные издержки. Наиболее негативно к вопросам раскрытия информации относятся крупные банки.
Российские предприятия также не являются активными участниками кредитных бюро по причине опасения несанкционированного использования их конфиденциальной информации. Более того, страхование ответственности банка и/или кредитного бюро за использование информации не предусмотрено. По нашему мнению, основная проблема заключается: в невозможности доказать, каким образом произошла утечка информации (из банка или бюро, или из-за инсайдеров, или в результате правильного анализа конкурентов и т.д.); как оценить стоимость данной информации; какова стоимость ущерба; отсутствие даже минимальных гарантий по получению
кредита при наличии предоставленной банком информации. Создание же диспозитивных договоров невыгодно банку и/или кредитному бюро, так как влечет за собой допонительные затраты.
Нежелание банков предоставлять информацию о заемщиках обусловлено также следующими доводами:
- если заемщик нарушил условия договора, то, по мнению банкиров, это характеризует низкий уровень управления и профессионализма в банке, допустившем данное нарушение, и информировать кого-либо об этом, значит порочить репутацию банка; Г
- если заемщик выпоняет все условия договора, то информировать об этом других, значит увеличивать вероятность потери перспективного и доходного клиента, которому другие банки, зная о его позитивной кредитной истории, смогут предложить более льготные условия.
По нашему мнению, все вышеперечисленные проблемы возрастают с ростом предприятий. Поэтому кредитные бюро развивать необходимо, и они будут эффективны для малых и средних предприятий, и особенно для заемщиков - физических лиц. По нашему мнению, эффективность бюро будет связана с комплексной оценкой предприятий и отраслей. Кредитные бюро дожны сами разрабатывать методики оценки предприятий и отраслей, где информация от самого предприятия может быть только одним из элементов, причем с переменным значением. Эта информация дожна передаваться от банков в бюро обезличенной, что позволит сформировать вероятностные оценки по всему спектру заемщиков и кредитных продуктов. Данные оценки могут на взаимовыгодной основе передаваться банкам, что"-в перспективе повысит эффективность риск-менеджмента в коммерческих банках," а также позволит снижать банковские издержки по кредитному обслуживанию. Принципиальная схема получения и обработки информации в кредитном бюро представлена на рис. 3.
Современная экономика, в том числе российская, характеризуется регионализацией. Следовательно, для выработки оптимальной стратегии экономического развития необходимо учитывать особенности экономики региона.
В результате проведенного анализа СЗФО России можно охарактеризовать следующим:
1. Это функциональный регион, определяющийся как потенциальное федеральное, политико-экономическое взаимодействие и интеграция для взаимной допоняемости включенных в него территориальных компонентов;
2. Основой взаимодействия федеральных и региональных властей является преобладание инициативы региональных властей при существовании конструктивных взаимоотношений с центром.
3. В регионе сильна фрагментация единого экономического пространства на множество меких, экономически неэффективных локальных рынков, сопровождающаяся концентрацией успешно работающих предприятий в одних регионах при почти поном отсутствии таковых в других регионах.
4. Уменьшение возможностей контроля федерального центра за финансовыми потоками частного сектора.
СБОР ИНФОРМАЦИИ
оценка обезличенная предпри | i банковская
бенчмаркинг | В2В
Результат обработки информации на основе вероятностей
подтверждение информации
Рисунок 3. Принципиальная схема получения информации в кредитном бюро.
5. Северо-Запад имеет диверсифицированную иерархию взаимодействия и интеграции регионов как внутри, так и вне округа.
6. Сформирована общая экспортно-транспортно-сырьевая направленность региона.
7. По 22 показателям производства промышленной продукции удельный вес Северо-Запада в общероссийском выпуске превышает 10%.
: 8.. Во властной организации региона присутствует.; как поведение, нацеленное на поиск ренты, так и проинтеграционное.
9. В регионе присутствует как статусный, так и процессный регламент взаимодействия с инвесторами.
10. В Санкт-Петербурге муниципальная власть функционирует недостаточно эффективно, а в регионах она является более успешной, приравненной к районным властям.
11. Существуют предпосыки для реализации не сырьевых кластеров в промышленности и сфере услуг региона.
Данные характеристики региона диктуют особенности функционирования региональной банковской системы Северо-Запада. Так, для крупных хозяйствующих субъектов, необходимо наличие значительных и догосрочных ресурсов, взаимодействие с небанковскими секторами экономики для реализации крупных международных проектов. Международные операции требуют соответствующих мировым стандартов и корпоративного управления в банках. Высокий, по сравнению с общероссийским, уровень доходов и образования части населения требует многовариантности банковских операций. Значительная разбросанность хозяйственных комплексов на большой территории требует многофилиальной банковской сети. Большое количество проектов в сфере транспорта, туризма, судостроения, культуры, и других с участием федеральных, региональных, муниципальных, иностранных, как частных, так и государственных участников, требует высокоразвитых отношений с властями. Значительная асимметрия развития, входящих в СЗФО регионов, требует создания гибких методов работы банков на таких местах.
Целью определения места региональной банковской системы Санкт-Петербурга, по нашему мнению, является выявление границ эффективного функционирования городской банковской системы для стабильного выпонения банковских функций. В результате проведенного анализа сделан вывод о том, что региональная банковская система в значительной мере выпоняет свою роль как детерминанты экономического роста. В Санкт-Петербурге существует тесная связь финансовых институтов с коммерческими банками. В наименьшей степени представлено взаимодействие между региональными банками и фондовым региональным и федеральным рынками.
Банковская система Санкт-Петербурга как источник экономического развития в; .количественных показателях функционирует на пределе своих кредитных возможностей, а в качественных показателях тенденции повторяют общероссийские тенденции. Для. , обоснования выводов был проведен эксперимент. Выбрав случайным образом 13 банков Санкт-Петербурга из 40 банков-участников Ассоциации банков Северо-Запада (32,5% банков Санкт-Петербурга), интервьютеры дожны были получить из данных банков общую информацию, содержащую стандартные требования каждого банка к потенциальным заемщикам. В том числе: какие отрасли кредитует банк; какие и в какой форме необходимо предоставить документы для кредитования;
какие (приблизительно) могут быть ставки по кредиту; какие ограничения для заемщиков. Распространение данных результатов на генеральную совокупность позволяет сказать, что 46,2% банков Санкт-Петербурга можно охарактеризовать как банки закрытые; кэптивные; неуверенные в себе; неэффективные. В то же время, информацию удалось получить за счет неформальных институтов.
Банковский сектор в недостаточной степени выпоняет функцию кредитования нефинансового сектора, что связано с недостатком ресурсов; непрозрачностью деятельности и непредсказуемостью внешней среды в течение инвестиционного периода.
Область Парето, по нашему мнению находится на пересечении интересов государства (региона), промышленности, банков. Практическая реализация взаимоинтересов вышеуказанных субъектов может быть осуществлена посредством создания региональной кредитной политики. По нашему мнению, необходимо разделять кредитную политику в рамках денежно-кредитной политики ЦБ России и кредитную политику региона.
Цели осуществления региональной кредитной политики следующие:
- объективное развитие региональных банковских систем;
- создание региональной кредитной политики (РКП) как финансового инструмента реализации стратегии развития регионов;
- формирование РКП как инструмента снижения уровня информационной неопределенности;
- снижение трансакционных издержек;
- непротиворечивость реализации банковских функций в экономике, что дожно быть выражено в эффективной встроенности банка в коммерческую инфраструктуру рыночных отношений.
- снижение риска и повышения доходности коммерческих банков.
Таким образом, целью осуществления кредитной политики региона
является снижение асимметрии информации путем получения, переработки и передачи информации о предприятии и финансовом рынке для принятия решений по изменению существующих параметров системы.
Объектом кредитной политики может быть любая сфера, требующая кредитования. Далее будем рассматривать частный случай Ч региональную кредитную политику для реального сектора. Объектом данной политики, как очевидно, является реальный сектор региона. В идеальном случае развитие и поддержка реального сектора региона является структурной составляющей с одной стороны государственной политики в реальном секторе, а с другой -результатом региональной промышленной политики (рисунок 4). На уровне региона промышленная политика является результатом инвестиционно-финансовых политик предприятий. и, в совокупности, преследует цели максимального напонения регионального бюджета и обеспечения занятости.
Принципы региональной кредитной политики следующие:
- включение предприятий в региональную кредитную политику возможно только с учетом региональной промышленной политики;
- осуществляется поддержка отраслей в соответствии с приоритетами
социально-экономической политики региона;
- уровень поддержки предприятий из выбранной отрасли зависит от ранжирования предприятия в рамках отрасли и ранга отрасли в рамках региональной промышленной политики.
Рисунок 4. Взаимосвязь кредитной и промышленной региональных политик
Принципиальная схема функционирования РКП представлена на рис. 8. Этапы реализации РКП включают выявление предприятий для кредитования в результате региональной промышленной политики, отраслевых лобби, стратегии социально-экономического развития региона, федеральных интересов. Весь спектр отраслей региона анализируется в зависимости от темпов роста за определенный период (рис.. 5). В зависимости от целей заинтересованных лиц вводятся коэффициенты, например: экспортной направленности, коэффициент конечного продукта, другие коэффициенты, актуальные для конкретного региона. Полученный суммарный коэффициент ограничивается введением коэффициента занятости. Следующий шаг актуален в тех случаях, когда предполагаются финансовые вложения, как бюджетные, так и привлеченные. После отбора отраслей в РПП, осуществляются шаги по отбору предприятий, входящих в данные отрасли (рисунок 6).
Первым отборочным коэффициентом для учета предприятий в РПП
является классификация предприятий внутри отрасли. После этого, учитывается количество предприятий определенного вида, в случае необходимости коррекции внимания в сторону усиления каких либо видов предприятий можно провести ранжирование с точки зрения привлекательности для кредитования. Следующим коэффициентом является размер предприятия и уровень его аффилирования (рисунок 7).
Следующим критерием для целей РПП выбирается коэффициент привлекательности в соответствии с приоритетами региона, в зависимости от накопленной информации в регионе по объемам кредитования в зависимости от его размера. Суммарный коэффициент привлекательности показывает, что, чем больше его значение, тем меньше риски, связанные с кредитованием данного предприятия из данной отрасли, и, следовательно, тем ниже может быть процентная ставка по кредиту. Последним ограничением для предприятий становится сравнение совокупных банковских ресурсов с совокупными промышленными требованиями в области кредитования.
Следующие этапы осуществляются в соответствии с рисунком 8.
В общем случае следует отметить, что аналогичный подход возможен не только для отбора предприятий отраслей реального сектора, но и сферы услуг. Данная методология принципиально не изменится. Коррекции будут подвержены значения и/или модуль некоторых коэффициентов. Если при рассмотрении отраслей промышленности мы исходили из приоритетности короткого цикла над длинным, то в сфере услуг приоритет может быть обратным. Так в образовании, медицине, услугах сотовой связи для производителя данных услуг, чем длиннее по сроку предоставление услуги, тем выгоднее. Таким же образом могут быть модифицированы и другие коэффициенты.
Отдельно необходимо отметить ситуацию с некоторыми отраслями, которые в данной методологии не смогут войти как в промышленную, так и, соответственно, в кредитную региональную политику. Речь идет о новых отраслях, которые, может быть, в перспективе смогут определять уровень экономики, например отрасли шестого технологического цикла. По нашему мнению, если в текущий момент времени они не вошли в объект промышленной политики, как не соответствующие ее требованиям, то значит, для их развития нужны значительные и договременные целевые средства, то есть это уже не оперативная кредитная политика, а стратегическая инвестиционная политика.
Рисунок 5. Методика отбора отраслей в региональную промышленную
политику
Рисунок б. Виды предприятий по размеру и аффилированноеЩ
Рисунок 7. Методика отбора предприятий в региональную промышленную
политику
Рисунок 8. Принципиальная схема функционирования региональной кредитной
политики
На основании вышеуказанного можно сформулировать основные выводы и предложения:
1. Современная экономическая ситуация обусловила объективную необходимость пересмотра традиционных подходов к использованию теорий экономического роста для создания для создания национальных стратегий. Приоритет в настоящее время смещен от неоклассических и неокейнсианских теорий к неоинституциональной теории, которая в качестве важнейшего фактора экономического роста рассматривает информационную составляющую.
2. Сравнительный анализ национальных политик в сфере промышленности позволил утверждать, что государственная промышленная политика дожна, с одной стороны, формироваться заинтересованными сторонами, а с другой стороны накладывать ограничения на потребности регионов, бизнеса, глобальных игроков, постоянно корректироваться и иметь обратную связь.
3. Обосновано противоречие между целйми социально-экономического развития региона и банковского сектора, связанное с отношением к раскрытию информации и обусловленное различными подходами к роли банковского сектора, представленными институциональной теорией и теорией финансового посредничества. Банк как финансовый посредник не заинтересован в раскрытии информации, в то время как эффективное экономическое развитие невозможно без информационной составляющей. Это создает необходимость разработки механизмов преодоления этого противоречия.
4. В диссертационной работе изложены теоретические и методологические основы оценки влияния банковского сектора на планирование и реализацию стратегии экономического развития. Банк может обеспечивать объективной информацией всех участников рынка, выступая инсайдером экономического развития, его ускорителем, способствуя привлечению в наиболее рентабельные и перспективные проекты допонительных финансовых ресурсов. Банковский сектор, таким образом, выступает источником и детерминантой экономического развития. Разработаны критерии, позволяющие оценить влияние банковского сектора на экономическое развитие.
5. В диссертационной работе установлено, что для эффективной работы по раскрытию информации необходимо организовать деятельность кредитных бюро с использованием предложенных в работе методов - оценки бизнеса, использования моделей электронной торговли бизнес-бизнес в российском секторе Интернет, бенчмаркинга, мониторинга предприятий.
6. Обоснованы и сформулированы предложения по совершенствованию корпоративного управления, уточнен порядок оценки банка по показателю репутация, как составляющей корпоративного управления, даны предложения по защите прав собственников.
7. Разработана концепция формирования и реализации региональной кредитной политики на основе взаимодействия банковского, промышленного
кругов и региональных органов власти с использованием методов и критериев отбора отраслей и предприятий для включения в региональные программы.
8. Отбор отраслей региона определяется в зависимости от темпов роста отрасли за период, коэффициента экспортной направленности, в том числе коэффициента предпочтительности для данного региона типа продукта (технологический, промежуточный, конечный продукт). Для отбора используются отрасли с максимальными согласованными коэффициентами предпочтительности, ограниченные коэффициентом занятости. При формировании спектра привлекательности отраслей для кредитования исключаются отрасли, получившие в результате ранжирования минимальное значение.
9. Отбор предприятий осуществляется в зависимости от значений следующих показателей: вид предприятия (лидер, стабильное, проблемное, новое, статусное или монополист); количество предприятий определенного вида в отрасли; размер предприятия; аффилированность. При формировании спектра привлекательности предприятий отдельной отрасли для кредитования и/или финансирования возникает необходимость исключения предприятий. Данную процедуру предлагается осуществлять с использованием показателей, характеризующих кредитные совокупные возможности региона.
10. Проведенные исследования и полученные результаты позволили разработать инструментарий для повышения эффективности влияния банковского сектора на экономическое развитие региона.
3. ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ Монографии и учебные пособия
1. Подолянец J1.A. Региональная кредитная политика в управлении институциональными факторами экономического роста. - СПб: Изд-во Нестор, 2004. - 11,75 п.л.
2. Подолянец J1.A. Банковская система как детерминанта и источник экономического роста. - СПб: Изд-во Нестор, 2005. - 9,5 п.л.
3. Заборовская О.В., Подолянец J1.A. Оценка влияния банковского сектора на экономическое развитие (вопросы теории и методологии). -Гатчина: Изд-во ЛОИЭФ, 2006. - 10,0 п.л. (в т.ч. лично автором 8,5).
4. Миролюбов A.A., Подолянец Л.А., Гагарин А.П. Основы электронного бизнеса. - СПб: Изд-во Иван Федоров, 2002. - 12 п.л. (в т.ч. лично автором Ч 2,0).
5. Карлик А.Е., Морозова В.Д., Подолянец Л.А. Экономика предприятия: тесты, задачи, ситуации: Учебное пособие. - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2002. - 7,0 п.л. (в т.ч. лично автором - 3,0).
6. Подолянец Л.А. Практикум по курсу Международный аудит: Учебно-методическое пособие. - СПб: Изд-во Нестор, 2002. - 4,0 п.л.
7. Подолянец Л.А. Оценка бизнеса и недвижимости. Ч СПб: Изд-во СПбГТУ, 2001. -2,0 п.л.
8. Подолянец Л.А. Нургасиев С.У. Оценка бизнеса и недвижимости: Учебное пособие. Ч Аматы: Изд -во Наука, 2001. Ч 6,0 п.л. (в т.ч.-лично автором - 3,0).
Научные статьи, опубликованные в изданиях по списку, Х рекомендованному ВАК РФ
9. Подолянец Л.А. Раскрытие информации как основное препятствие эффективного развития кредитных бюро в Российской Федерации //Инновации. - 2004. - №5. - 0,5 п.л.
10. Подолянец Л.А. Экспериментальная проверка репутации компании как уточнение оценки корпоративного управления //Научно-технические ведомости СПбГПУ. - 2004. -№3. - 0,5 п.л.
11. Подолянец Л.А. Концепция региональной кредитной политики //Инновации. - 2004. - № 10. - 0,5 п.л.
12. Подолянец Л.А. Перспективы использования кластеров в формировании региональной экономической политики //Вестник Российской академии естественных наук (Санкт-Петербург). - 2006. - №2. - 0,3 пл.
13. Подолянец Л.А. Методы оценки банковского сектора как объекта экономического развития //Вестник Российской академии естественных наук (Санкт-Петербург). - 2006. - №3. - 0,3 пл.
14. Подолянец Л.А. Теоретические подходы к оценке роли банковского сектора в экономическом развитии //Вестник Российской академии естественных наук (Санкт-Петербург). - 2006. - №5. Ч 0,3 п.л.
Материалы конференций и публикации в научных изданиях
15. Подолянец Л.А. Механизмы снижения рисков догосрочного кредитования // Международный конгресс Маркетинг и проблемы информатизации предпринимательства. Ч СПб: Изд-во СПбУЭиФ, 1996. - 0,3 п.л.
16.:'Подолянец Л.А. Планирование как основа догосрочного банковского инвестирования // Экономика и жизнь. -1997. Ч № 9. Ч 0,8 п.л.
17. Подолянец Л.А. Иностранные инвесторы на российском рынке //Экономика и жизнь. - 1997. - № 18. - 0,8 пл.
18. Подолянец Л.А. Некоторые аспекты повышения эффективности кредитной политики банков //Сборник научных трудов Переход к рыночной экономике: проблемы и перспективы. - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1997. - 0,5 п.л.
19. Подолянец Л.А. Проблема определения статуса инвестора в российской экономике // VIII международная конференция молодых ученых. -СПб: Изд-во СПбГУ, 1997. - 0,25 пл.
20. Подолянец Л.А. Рынок инвестиций в Российской Федерации //Сборник научных статей аспирантов Социально-экономические вопросы
становления рыночных отношений. - Часть 1. - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1997.- 0,3 п.л.
21. Подолянец Л.А. Перспективы ФПГ в современных российских условиях //Сборник научных трудов Проблемы современной экономики. -СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1998. - 0,3 п.л. (в т.ч. лично автором - 0,15 п.л.).
22. Подолянец Л.А. Проблемы становления инвестиционного рынка для финансовых институтов //Материалы IX международной конференции молодых ученых. - СПб: Изд-во СПбГУ, 1998. - 0,3 пл.
23. Подолянец Л.А. Предложения по стимулированию кредитования реального сектора экономики //Актуальные вопросы финансов и банковского дела. Сборник научных трудов. - СПб: Изд-во СПбГИЭА, 1999. - 0,5 п.л. (в т.ч. лично автором - 0,35 пл.).
24. Подолянец Л.А. Банковские структуры и кредитование реального сектора экономики //Современная российская экономика. Сборник научных трудов. - Часть 2. - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1999. - 0,7 п.л. (в т.ч. лично автором Ч 0,45 п.л,).
25. Подолянец Л.А. Тактические задачи финансирования реального сектора экономики //Современная российская экономика. Сборник научных трудов. - ЧастьЗ. - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1999. - 0,4 п.л. (в т.ч. лично автором - 0,2 пл.).
26. Подолянец Л.А. К вопросу о перспективах конкурентоспособности //Современная российская экономика. Сборник научных трудов. - ЧастьЗ. -СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1999. - 0,3 пл. ;
27. Подолянец Л.А. За и против рекапитализации банковской системы //Современная российская экономика. Сборник научных трудов. - Часть 4. -СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1999. - 0,5 пл. (в т.ч. лично автором - 0,4 пл.).
28. Подолянец Л.А. Проблемы становления инвестиционного рынка для финансовых институтов //Современная российская экономика. Сборник научных трудов. - Часть 2. - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1999. - 0,2 пл. .
29. Подолянец Л.А. К вопросу о перспективах развития банковской системы России //Материалы межвузовской конференции Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе. Ч СПб: Изд-во СПбГИЭА, 1999.-0,7 п.л.
30. Подолянец Л.А. Проблемы становления инвестиционного рынка для финансовых институтов //Современная российская экономика: проблемы и перспективы. Сборник научных трудов. - Часть 2. - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1999.-0,3 пл.
31. Подолянец Л.А. К вопросу о повышении конкурентоспособности промышленности Российской Федерации //Информационные и бизнес-технологии XXI века. Труды бизнес-форума. - СПб: Изд-во СПбГТУ, 1999. -0,1 пл.
32. Подолянец Л.А. К вопросу о перспективах конкурентоспособности российской промышленности.// Экономика, экология и общество России на пороге 21-го столетия.- СПб: Изд-во СПбГТУ, 1999,- 0,2 пл.
33. Подолянец Л.А. Тактические задачи финансирования реального сектора экономики. // Экономика, экология и общество России на пороге 21-го столетия,- СПб: Изд-во СПбГТУ, 1999.- 0,2 пл.
34. Подолянец Л.А. Инновационное общество и новые подходы к практике менеджмента.// Менеджмент: теория, практика, пути развития. 2-я международная научно-практическая конференция.- СПб: Изд-во СПбГТУ, 1999.-0,2 п.л.
35. Подолянец Л.А. Рекапитализация или реструктуризация.// 2-й всероссийский экономический форум Возрождение и перспективы роста экономики современной России. Часть 3. Ч СПб: Изд-во СПбГУЭиФ, 1999. Ч 0,2 п.л.
36. Подолянец Л.А. Финансовая составляющая инновационного процесса.// 2-й всероссийский экономический форум Возрождение и перспективы роста экономики современной России. Часть 3. Ч СПб: Изд-во СПбГУЗиФ, 1999. - 0,2 пл.
37. Подолянец Л.А. К вопросу о перспективности промышленной политики Санкт-Петербурга.// Экономика, экология и общество России на пороге 21 века. Труды 2-й : к международной научно-практической конференции. - СПб: Изд-во СПбГТУ, 2000.- 0,1 п.л. :,<,.
38. Подолянец Л.А. Проблемы финансирования стратегических планов предприятия.// Стратегическое планирование и развитие предприятий. Тезисы докладов и сообщений. Второй всероссийский симпозиум. Секция 2. - М.: Изд-во Центральный экономико-математический институт РАН, 2001.- 0,1 п.л..
39. Подолянец Л.А. Структурная перестройка кадрового потенциала промышленности Санкт-Петербурга //Стратегические меры и промышленная политика по развитию экономики России. Сборник материалов Международной научно-практической конференции. - СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2001. - 0,45 п.л.
40. Подолянец Л.А. Пути взаимодействия Санкт-Петербурга и административно-территориальных образований Северо-Запада Российской Федерации //Экономика, экология и общество России в 21 столетии. Труды III международной научно-практической конференции. - СПб: Изд-во СПбГТУ, 2001.-0,3 пл.
4к Подолянец Л.А. Текущие задачи кадровой политики //Экономика, экология и общество России в 21 столетии. Труды III международной научно-практической конференции. Ч СПб: Изд-во СПбГТУ, 2001.-0,45 п.л.
42. Подолянец Л.А. Проблемы недостатка инвестиций в экономику Санкт-Петербурга глазами участников инвестиционного процесса //Актуальные проблемы финансов и банковского дела. Сборник научных трудов. Выпуск 4. - СПб: Изд-во СПбГИЭУ, 2001. - 0,5 пл.
43. Подолянец Л.А. К вопросу о региональной инвестиционной политике //Актуальные проблемы финансов и банковского дела. Сборник
научных трудов. Выпуск 4. - СПб.: Изд-во СПбГИЭУ, 2001. - 0,6 п.л. (в т.ч. лично автором - 0,3 п.л.).
44. Подолянец Л.А. Северо-западный регион как объект инвестиционной политики //Современное экономическое и социальное развитие стран СНГ на рубеже XXI века (проблемы и перспективы). Петербургский экономический форум. - СПб: Изд-во Межрегиональной Санкт-Петербурга и ленинградской области общественной организации Вольного экономического общества России, 2001. - 0,2 п.л.
45. Подолянец Л.А. Инвестиции в экономику Санкт-Петербурга //МОСТ. - 2001. - №44. - 0,5 п.л.
46. Подолянец Л.А. Региональная инвестиционная политика //МОСТ. -2001. -№46. -0,4 п.л.
47. Подолянец Л.А. К вопросу о региональных проблемах России //Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей. Труды VI международной научно-практической конференции. - СПб: Изд-бо СП5ГТУ, 2001. - 0,4 п.л. (в т.ч. лично автором - 0,2 п.л.).
48. Подолянец Л.А. Место региона в структуре экономики Российской Федерации //Проблемы переходной экономики. Сборник научных трудов. -Часть 3. - СПб: Изд-во СПбГУЭиФ, 2001. - 0,45 п.л. (в т.ч. лично автором -0,25 пл.).
49. Подолянец Л.А. Перспективы банковского кредитования в Российской Федерации //Экономика, экология и общество России в XXI столетии. - СПб: Изд-во СПбГТУ, 2003. - 0,3 п.л.
50. Подолянец Л.А. Место и роль зарубежных новаций в экономике России //Экономика, экология и общество России в XXI столетии. - СПб: Изд-во СПбГТУ, 2003. - 0,3 п.л.
51. Подолянец Л.А. К вопросу о кредитных бюро в Российской Федерации //Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе. - СПб: Изд-во СПбГИЭА, 2003. - 0,8 п.л.
52. Подолянец Л.А. Основы кредитной политики региона //Интеграция экономики в систему мирохозяйственных связей. - СПб: Изд-во СПбГПУ, 2003.-0,5 п.л.
53. Подолянец Л.А. Концепция региональной кредитной политики //Россия в глобальном мире. Часть 2. - СПб: Изд-во Нестор, 2004. - 0,6 п.л.
54. Подолянец Л.А. Раскрытие информации как основное препятствие эффективного развития кредитных бюро в Российской Федерации //Россия в глобальном мире. Часть 2. - СПб: Изд-во Нестор, 2004. - 0,7 п.л.
55. Подолянец Л.А. Цели, принципы, механизм реализации региональной кредитной политики //Экономика Северо-Запада: проблемы и перспективы развития. - 2004. - №3. Ч 1,5 п.л.
ПОДОЛЯНЕЦ ЛАДА АВЕНИРОВНА
ВЛИЯНИЕ БАИКОВСКОВСКОГО СЕКТОРА НА ФОРМИРОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ РЕГИОНОВ: ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ АСПЕКТ
(на примере Северо-Западного региона)
Автореферат диссертации на соискание учёной степени доктора экономических наук
Отпечатано с оригинал-макета автора Лицензия ИД № 04205 от 06.03.2001г.
Сдано в производство 12.09.2006 " . Тираж 100 Объём 2,6 п.л.__Формат 60x84/16__Изд. №192 Заказ 192
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Московский государственный университет сервиса 141221 Московская область, Пушкинский р-н, пос. Черкизово, ул. Главная, 99
й ГОУВПО МГУ С, 2006
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Подолянец, Лада Авенировна
Введение.
Глава 1. Концептуальные основы экономического роста.
1.1. Теории экономического роста и факторы, его определяющие.
1.2. Исследование факторов, определяющих траекторию экономического роста в России.
1.3. Исследование влияния института собственности на развитие экономики
Глава 2. Стратегии экономического роста России: теоретико-методологический аспект.
2.1. Основные характеристики федеральных стратегий увеличения темпов экономического роста.
2.2. Современные тенденции в определении места и роли банковского сектора
РФ в экономическом развитии страны.
Глава 3. Влияние финансовых посредников на формирование экономической стратегии.
3.1. Место и роль финансовых посредников в экономическом росте.
3.2. Информационная роль банковских институтов. Пути снижения информационной асимметрии.
3.3. Методология и критерии оценки банковского сектора как детерминанты экономического роста.
3.4. Исследование взаимосвязи банковской системы с различными сегментами экономики.
Глава 4. Северо-Западный регион как объект экономического роста: финансово-экономический аспект.
4.1. Концептуальные подходы к формированию стратегии экономического развития региона (на примере Северо-Западного региона).
4.2. Банковская система Северо-Западного региона как проводник региональной стратегии экономического развития.
Глава 5. Региональная кредитная политика как составная часть стратегии экономического развития региона (на примере Северо-Западного региона).300 5.1. Концепция формирования и реализации региональной кредитной политики.
5.2. Инструменты реализации региональной кредитной политики.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Влияние банковского сектора на формирование экономической стратегии развития регионов: теоретико-методологический аспект"
Актуальность темы исследования. Осуществление экономических реформ в России выдвигает на передний план научных исследований необходимость выявления факторов и совершенствования механизмов, влияющих на ускорение экономического развития. Цели существующих программ развития экономики России сводятся, во-первых, к попыткам увеличения количественных параметров системы, преимущественно за счет экстенсивных факторов. Во-вторых, эти программы основаны на опыте, не адаптированном к российским особенностям. Таким образом, для адекватной оценки современных тенденций в российской экономике и их несоответствия заданным параметрам необходимы поиск и выявление движущих сил развития, позволяющих обосновать критерии требуемых результатов.
Финансово-экономическая и политическая стабилизация России в последние годы во многом обусловлена благоприятной мировой конъюнктурой. При этом недостаточно используются внутренние факторы экономического роста и конкурентные преимущества национального хозяйства. Акцент на внешние факторы развития и недооценка внутренних движущих сил препятствуют усилению влияния догосрочных тенденций в экономике и обусловливают ее изменчивость в краткосрочных периодах времени. Это порождает эффект внутренней неупорядоченности отечественной экономической системы, именуемой энтропией.
Длительный оптимальный результат траектории экономического развития требует критического осмысления концептуальных основ экономического роста и выбора научно обоснованных, адекватных конкретной экономике теорий экономического развития. В практике последних десятилетий наиболее применяемыми теориями экономического роста являются неоклассицизм, неокейнсианство и институционализм. Многолетние попытки применить неоклассические и неокейнсианские методы в российской практике не позволили достичь устойчивых результатов. В этих условиях теорией, потенциально позволяющей выявить причины нестабильности развития, даже при наличии многих благоприятных факторов, является неоинституционализм. Данная теория позволяет установить причинно-следственные связи, как в позитивных, так и в негативных тенденциях развития на отраслевом, межотраслевом, федеральном, региональном уровнях.
Переход России к рыночной экономике и отказ от централизованного планирования как доминанты государственного регулирования обусловили тенденции регионализации в национальной экономической системе. При этом под регионализацией понимается не только формирование экономических комплексов на уровне субъекта Федерации, но и объективно складывающиеся комплексы нескольких граничащих и исторически взаимосвязанных регионов. Одним из наиболее активных и весьма перспективных российских регионов является Северо-Западный регион Российской Федерации, на котором в диссертации сделан основной акцент.
Большинство регионов, включая Северо-Западный экономический район России, стоит перед необходимостью определения собственной стратегии экономического развития. Этот процесс требует масштабного информационного обеспечения, а изменчивость хозяйственной среды обусловливает необходимость постоянной актуализации информационного банка. В качестве источника информации, адекватного потребностям регионального развития, может выступать банковский сектор, обладающий большими объемами накопленной информации, значимой для разработки региональной стратегии. Банковская информация может носить макро-, мезо-и микроэкономический характер и затрагивать интересы субъектов экономики от отдельного предприятия до отрасли. Эта информация, агрегированная и структурированная банковскими институтами, способна выпонять функцию информационной поддержки региона, с одной стороны, и хозяйствующих субъектов, с другой стороны.
Вместе с тем, роль банковского сектора в условиях рынка не ограничивается функцией информационного обеспечения. Банковский сектор в рыночной хозяйственной среде проникает практически во все отрасли экономики и социальной сферы. Деятельность многих участников рынка немыслима без тех или иных банковских услуг. Это позволяет говорить о жизнеобеспечивающей роли банковского сектора в экономическом развитии предприятий, отраслей, регионов и национальной экономики в целом. Учет потенциала банковского сектора в усилении конкурентных преимуществ национального хозяйства может стать действенным средством устойчивого экономического роста страны в ближайшем будущем.
Исследование влияния банков на развитие реального сектора, регионов и национальной экономики в целом предполагает выявление институциональных факторов, обусловливающих функционирование банковской системы, разработку оценочных критериев и проведение оценки влияния банков на экономическое развитие. Это позволило бы количественно и качественно представить меру воздействия банковского сектора на экономический рост и предъявить адекватные требования к банковской системе для реализации стратегии экономического развития.
Конкурентоспособная экономика страны (региона) в силу механизма обратных причинно-следственных связей способствует росту самих банков и их кредитной и инвестиционной активности. Совмещение интересов хозяйственной среды, с одной стороны, и банковских институтов, с другой стороны, обусловливает необходимость создания динамичных механизмов и моделей, обновляемых на постоянной основе. Отсутствие таких моделей и механизмов в современной России порождает субъективизм в кредитной политике, а также в местной промышленной и инвестиционной политике. Это обусловливает экономическую неэффективность многих принимаемых решений, дисбаланс в экономическом развитии регионов, неустойчивость в темпах и пропорциях национального экономического роста.
Степень разработанности научной проблемы. Вопросы социально-экономического развития страны и ускорения роста постоянно находятся в поле зрения научных дискуссий специалистов. Их теории и обоснованные разработки различных аспектов экономического развития, как страны, так и регионов способствуют решению практических проблем и актуальных задач. Общие и частные вопросы современных теорий экономического развития и в том числе неоинституционализма нашли отражение в работах зарубежных авторов, таких как А. Ачиан, Д. Акерлоф, Д. Бьюкенен, В. Гжегож, Дж. Дорн, Г. Колодко, Я. Корнай, Р. Коуз, Д. Норт, М. Спенс, Дж. Стиглер, О. Уильямсон, Ф. Хайек, К. Эрроу, и т.д. Следует отметить, что использование иностранного опыта в значительной степени ограничено российской спецификой экономических отношений, особенностями функционирования банковского сектора, государственной политикой и т.п.
В российской науке данные проблемы находят отражение в работах Е.Т. Гайдара, А. Голуба, В. Дементьева, С. Егорова, А. Ляско, С. Малахова, В. May, Р. Нигматулина, Е.С. Никишина, В.Р. Окорокова, Н. Петракова, А. Радыгина, О. Сухарева, Г.В. Сухушиной, Р. Энтова, А. Яковлева, Е. Ясина и т.д. Региональные аспекты экономического развития раскрываются в работах А.Г. Гранберга, JI. Евстегнеевой, Р. Евстегнеева, В. Климанова, А. Лузанова, А. Пилясова и т.д. Недостаточность в отечественной науке исследований и прикладных трудов в области изучения влияния институциональных факторов на экономическое развитие предопределила необходимость проведения такого рода исследований и формирования методологической базы.
Деятельность коммерческих банков рассматривается как зарубежными, так и российскими авторами. Актуальным проблемам определения места и роли банковского сектора в экономике России на современном этапе перехода банковской системы страны от стабилизации к эффективности посвящены работы A.M. Бабича, Л. Барона, Г.Н. Белоглазовой, В. Бурлачкова, М. Ершова, Т. Захаровой, М.М. Качуриной, Л.П. Кроливецкой, М. Матовникова, П. Медведева, В. Мехрякова, Э. Райхлина, Н.А. Савинской, А. Саркисянца, И.В. Сухушиной, Д. Тушунова, С. Черных, А. Хандруева, Г.И. Хотинской и др. Однако влияние банковского сектора на экономическое развитие изучено в недостаточной степени. Место же банковского сектора в экономическом росте в рамках институциональной теории практически находится вне сферы научных исследований и прикладных работ.
Целью диссертационного исследования является разработка научной концепции и инструментария достижения рационального взаимодействия банковского сектора и экономики региона, направленного на обеспечение экономического развития.
Реализация цели исследования потребовала решения следующих задач:
- проанализировать и систематизировать теории экономического роста, определить факторы, определяющие современные тенденции и перспективы развития;
- выявить и обобщить влияние факторов экономического развития на экономику России;
- провести сравнительный анализ и обобщить основные направления национальных программ увеличения темпов экономического роста в Российской Федерации и за рубежом;
- уточнить теоретическое понимание ролей и функций деятельности банковского сектора в условиях усилившегося влияния волатильности и энтропии рынков;
- выявить причины, препятствующие активизации деятельности банковского сектора;
- определить сущностные основы и базовые критерии оценки влияния банковского сектора на экономическое развитие;
- исследовать основные тенденции развития банковского сектора России, оценить их влияние на процессы экономического развития Российской Федерации и на требования к ним со стороны всех групп потребителей;
- обосновать научно-практические рекомендации по системному взаимодействию банковского сектора с различными сферами экономики с позиции неоинституционализма;
- разработать методологические основы анализа и систематизации деятельности банковского сектора в обеспечении экономического роста;
- выявить и изучить особенности, проблемы и важнейшие тенденции экономического развития Северо-Западного региона;
- обосновать роль банковского сектора Северо-Запада в уточнении стратегии экономического развития региона;
- разработать методологические основы формирования и функционирования организационно-экономического механизма стимулирования деятельности банковского сектора в регионе;
- разработать организационно-методические инструменты и модели повышения эффективности деятельности банковского сектора в регионе.
Объектом исследования является банковская система, рассматриваемая во взаимосвязи с экономическим развитием региона.
Предметом исследования является совокупность теоретических, методологических, методических и практических аспектов влияния банковского сектора на формирование стратегии экономического развития региона.
Теоретической и методологической основой исследования явились фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых, содержащие общерыночный, институциональный, региональный, отраслевой, межотраслевой научные подходы, отражающие эволюцию экономического развития, секторов экономики, в том числе банковского сектора, раскрывающие закономерности и специфику современного периода экономики.
Система взглядов, развиваемая в настоящем исследовании, опирается на теории экономического роста, теорию финансового посредничества, теорию глобализации, теории управления и организации, теорию кредита, теории денег, теорию корпоративного управления. В качестве инструментов исследования в диссертационной работе нашли применение системно-структурный и системно-функциональный методы анализа и синтеза, методы статистической обработки данных, метод группировки показателей, метод организационно-управленческого моделирования, системный и сравнительный анализ, эмпирические методы, экспертный метод, фокус-группы, социально-экономические опросы и эксперименты.
Достоверность научных результатов диссертации обеспечивается:
- использованием в качестве теоретической и методологической основы диссертации фундаментальных и прикладных исследований в области экономической теории и банковского дела;
- применением научной методологии исследования и анализа, использованием общих и специальных методов познания, в том числе системного подхода, структурного, логического и сравнительного анализа, синтеза, классификации и обобщения и т.д.;
- использованием обширной информационной и репрезентативной фактологической базы, включающей законодательные и нормативные акты Российской Федерации, зарубежных стран, Северо-Западного региона, Санкт-Петербурга, официальные статистические материалы;
- изучением работ ведущих отечественных и зарубежных авторов по рассматриваемой в диссертации проблематике;
- апробацией теоретических выводов и практических рекомендаций в опубликованных автором работах.
Научная новизна диссертационной работы состоит в теоретико-методологическом обосновании влияния банковского сектора на формирование экономической стратегии развития региона на основе институционального подхода и разработке соответствующего этим требованиям инструментария повышения эффективности деятельности банковского сектора в регионе.
На защиту выносятся следующие наиболее значимые результаты, составляющие научную новизну исследования:
1. Обосновано приоритетное значение институциональной теории для развития экономики России и роли банковского сектора в этом процессе на современном этапе среди теорий экономического роста (институциональной теории, теории глобализации, неоклассической и неокейнсианской и др. теорий); выявлены институциональные ограничения, обусловливающие рост трансакционных издержек в России и снижение эффективности рынка факторов производства, рынка товаров и услуг, кредитных взаимоотношений; среди них наиболее весомыми являются несовершенство института собственности, неработающий в стране механизм инфорсмента и непрозрачность национальной экономики.
2. Предложена и обоснована иерархическая структура приоритетов, связанных с институтом собственности, позволяющая уменьшить негативное влияние абсентеистской собственности на рост экономики, а также активизировать инвестиционные инструменты отечественного финансового рынка; даны предложения по защите интересов собственников в условиях корпоративного управления в Российской Федерации.
3. Доказана обратная связь институциональных факторов экономического развития и банковской системы и их приоритетное влияние среди других факторов; на основе дифференциации элементов и ролей банковской системы показано, что наиболее значимое позитивное влияние на экономический рост в современных условиях оказывают региональная и национальная банковские системы.
4. Выявлено противоречие в информационной роли банковского института между институциональной теорией экономического развития и теорией финансового посредничества, обусловленное информационной асимметрией; определена двойственная роль раскрытия информации, которая для банка является потерей части доходов, но при этом снижает энтропию экономического развития.
5. Обоснованы теоретико-методологические предпосыки снижения информационной асимметрии банковского сектора; выявлены основные тенденции в раскрытии информации о заемщиках; обоснована особая информационная роль банков в активизации регионального социально-экономического развития.
6. Предложена методология и введены критерии оценки банковского сектора как детерминанты экономического роста, что позволило аргументировать несостоятельность существующих вариантов модернизации российской банковской системы (инерционно-государственного и конкурентного вариантов); разработана модель модернизации, ориентированная на усиление банковского надзора, снятие ограничений на деятельность иностранных банков, изменение лицензирования, ограничение сроков санации и др.
7. Структурированы взаимосвязи банковской системы с различными сегментами экономики; выявлены особенности взаимодействия банковского и промышленного секторов.
8. На основании выявленных особенностей экономики регионов СЗФО даны предложения по улучшению межрегионального финансового взаимодействия; предложены концептуальные основы догосрочной стратегии экономического развития Северо-Западного региона на основе встроенных кластеров (туристического и судостроительного комплексов) и с акцентом на региональную банковскую систему; на основе экономико-социального эксперимента уточнен порядок оценки банка по показателю репутация, как составляющей характеристики корпоративного управления региональных банков.
9. Разработана концепция региональной кредитной политики, встраиваемая в стратегию экономического развития региона; концепция включает: определение принципов кредитования, выбор портфельной модели, методику определения и критерии предпочтительности отраслей и привлекательности предприятий как объектов кредитования на основе бостонской матрицы; разработана принципиальная схема реализации региональной кредитной политики.
Практическая значимость работы заключается в том, что выпоненные автором теоретические обобщения, разработанные методы и модели ориентированы на повышение управляемости и эффективности деятельности и банковского сектора, и могут использоваться как основные инструменты принятия управленческих решений для стимулирования развития экономики региона.
Научные разработки, содержащиеся в диссертации, могут использоваться в работе федеральных и региональных институтов в качестве основы для дальнейших научных исследований в этой области, а также в образовательной деятельности. Отдельные положения и результаты исследования используются в подготовленных и читаемых дисциплинах Банковские услуги, Деньги, кредит, банки, Банковский менеджмент и др.
Предложенные в диссертации методические рекомендации могут использоваться при разработке кредитной политики, а также в текущей деятельности работников сферы местного управления и руководителей коммерческих банков.
Апробация результатов диссертации. Основные положения диссертационного исследования докладывались и получили одобрение на симпозиумах и конференциях.
Некоторые положения диссертации были использованы в хоздоговорных и госбюджетных НИР, в которых автор являся испонителем: Инвестиции в экономику Санкт-Петербурга (1996г.); Структурная перестройка промышленности Санкт-Петербурга по заказу комитета по экономической и промышленной политике Санкт-Петербурга (1998-2000гг.); Разработка программ социально-экономического развития региона - Псковская область по заказу Института проблем региональной экономики РАН (Санкт-Петербург, 1999-2001гг.); Социологическое исследование Проблема недостатка инвестиций в экономику Санкт-Петербурга по заказу Администрации Санкт-Петербурга (2002г.); Стимулирование кредитной активности банков Санкт-Петербурга по заказу Комитета экономики и промышленной политики Администрации Санкт-Петербурга совместно с Ассоциацией банков Санкт-Петербурга (1999-2001гг.); Проверка финансовоэкономической деятельности предприятий монополистов Санкт-Петербурга по заказу КУГИ Санкт-Петербурга (1998г.), Программа отбора руководителей финансово-экономических управлений по заказу ОАО ЛОМО (1998г.).
Публикации. По теме диссертации опубликовано 55 научных работ общим объемом 82,4 п.л.
Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка литературы, приложений. Библиография насчитывает 255 наименований.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Подолянец, Лада Авенировна
Заключение
На современном этапе банковский сектор стал значимым звеном экономики страны. Стабилизация социально-экономического положения, благоприятная мировая конъюнктура позволили банкам улучшить как количественные, так и качественные параметры своей деятельности. Однако необходимость наращивания экономического потенциала страны требуют активизации участия банков в этом процессе. Решение этой задачи носит противоречивый характер, что проявляется во взаимодействиях как внутри самого банковского сообщества, так и с внешней средой.
Для обеспечения высокой надежности осуществления операций внутри страны и во внешнеэкономической деятельности необходима выработка единой стратегии развития банковского сектора. В тоже время существующие стратегии, выработанные банками и ЦБР, содержат различные трактовки в вопросах валютного регулирования, банковского надзора и контроля. Они не определяют траектории развития банковского сектора, инструментов достижения результатов, отсутствуют особенности развития для различных типов банков. Таким образом, единая стратегия развития банковского сектора, принимаемая всеми заинтересованными сторонами, отсутствует.
Цель стратегии ЦБР - создать небольшой, но устойчивый банковский сегмент, который может быть конкурентоспособен на мировом рынке, по нашему мнению, не в поной мере способствует активизации влияния банков на экономическое развитие. Более того, эта цель дожна быть вторичной после наиболее поного обеспечения банковскими услугами внутренних рынков страны и достижения запаса прочности самой банковской системы.
Существуют объективные противоречия между внутренними целями банковского сектора и потребностями экономики страны, что приводит к необходимости выявления проблем их дальнейшей локализации и/или ликвидации.
Т.к., по нашему мнению, наиболее приемлемой для анализа современных особенностей экономики страны теорией экономического развития является институционализм, то именно с его позиций была проанализирована деятельность банков.
Сущностной же основой деятельности коммерческих банков, является теория финансового посредничества, рассматривающая финансовую сферу и финансовые рынки как единое целое, без выделения различных сегментов, определяемых национальными законодательствами, а не логикой экономического развития.
Основной причиной существования финансовых посредников в экономике сторонники теории финансового посредничества считают несовершенство информации, иначе говоря, информационную асимметрию. Рассматривая функции финансовых посредников, они исходят из того, что оказываемые ими услуги основаны на информационном преимуществе финансового посредника. Те преимущества, которые дает экономическим субъектам пользование услугами посредника, базируется на его способности правильно интерпретировать не всегда легко уловимые сигналы рынка, а также на возможности многократного использования им единожды полученной информации.
Таким образом, точкой пересечения институциональной теории экономического роста и теории финансовых посредников является отношение к информации.
Понятие трансакционных издержек включает затраты времени и издержки на получение информации, т.е. все прямые и косвенные затраты на заключение сдеки между двумя экономическими субъектами. Существование информационных издержек приводит к тому, что экономическому субъекту выгодно обходиться непоной информацией.
Следует отметить, что информация всегда асимметрична, в том числе для менеджеров и собственников банка, его заемщиков, кредиторов и контрагентов. Таким образом, раскрытие информации является основой для уменьшения асимметрии. При этом минимизируется риск, но потенциально уменьшается часть доходов банка, связанная с многократной продажей единожды полученной информации. Таким образом, банк не заинтересован в добровольном раскрытии полученной информации для других финансовых посредников в силу конкуренции. Закрытость информации не способствует привлечению инвестиций и улучшению рыночной инфраструктуры, увеличению совместных проектов, секъюритизации, и т.д.
Из всех ролей современного банка основной является роль информационного процессора, приводящая к увеличению его доходов. В этом качестве банк способствует экономическому росту, как посредством увеличения доходов от использования информации и, следовательно, уплаты налогов, так и в связи с возросшими доходами клиентов каждого конкретного банка. В тоже время, банк не способствует экономическому росту в качестве крупнейшего оператора финансового рынка и/или элемента инфраструктуры рынка, развитие которых требует раскрытия информации. Именно информационная роль банка оказывает догосрочное позитивное влияние на экономическое развитие, т.к. основа правильной стратегии в современной экономике - информация, которая превалирует над другими факторами экономического роста. Банки, обладая информацией о ситуации на разных рынках, выбирают для работы те отрасли и предприятия, которые будут эффективны, успешны, перспективны. В результате, банковский сектор является инсайдером экономического развития. Таким образом, максимальные вложения других участников рынка будут осуществленения проекты, что в значительной степени повлияет на темпы экономического развития.
При условии разработки научно обоснованной экономической политики развития различных секторов, учитывающей широкий спектр интересов сторон, вероятным будет включение ее реализации банковским сектором в сферу своих интересов.
Получение же информации от банков дожно осуществляться на взаимовыгодной основе. Поскольку предоставление информации приводит к потере части текущих и потенциальных доходов, банкам необходима определенная компенсация убытков. Более всего банки могут быть заинтересованы в получении информации о деятельности властей, прогнозов развития секторов экономики и хозяйствующих субъектов.
Роль банков в экономике имеет свою специфику и значительно отличается от других секторов. Следовательно, для ее оценки необходимы специальные критерии, оптимальным образом отражающие текущее состояние и вклад в экономику именно банковской деятельности.
По нашему мнению, основными критериями могут быть роли банковской системы как источника и детерминанты экономического роста. С учетом институциональной теории можно сказать, что банковская система как источник экономического роста дожна представлять собой рыночный сегмент экономики, на который с невысоким уровнем риска может быть возложена задача финансового обеспечения экономических реформ. Для этого необходимо, чтобы взаимодействие внутри банковской системы было эффективно, прозрачно, предсказуемо. По нашему мнению, российская банковская система не в поной мере выпоняет данную роль, что подтверждается малым количеством совместных банковских проектов, синдицированных кредитов, секъютеризации активов, неразвитости ипотеки, слабым уровнем развития межбанковского кредитования, практическим отсутствием банковских гарантий и т.д., т.е. внутри системы отсутствует прозрачность и доверие участников друг к другу.
Роль банковской системы как детерминанты экономического роста, по нашему мнению, можно определить, в соответствии с институциональной теорией, как взаимодействие банковской системы с небанковским финансовым рынком (фондовым рынком, лизинговыми, страховыми и тому подобными компаниями), государством, домашними хозяйствами, нефинансовыми сегментами экономики. Данная роль банковской системы имеет хорошие перспективы в РФ, что связано с формированием нормативно правовой базы взаимоотношений между участниками, а также с тенденциями деловой практики, обусловленными перекрестным владением акциями и другими факторами, определяющими аффилированность банковской системы по отношению к секторам экономики.
Банковский сектор неоднороден, и, следовательно, необходимо определить роль каждого из участников кредитной системы в воздействии на экономическое развитие. Проведенный анализ показал, что потенциально самое значимое позитивное влияние на экономический рост могут оказывать региональная и национальная банковские системы. Для национальной банковской системы актуальными являются общие проблемы, в связи с чем, перспективным направлением следует считать развитие кредитных бюро.
Безусловно, данные, предоставляемые бюро, не являются единственной информацией, на основании которой выдается кредит. Однако бюро дожно нести ответственность за качество информации, предоставляемой на возмездной основе. Взаимоотношения же с банком, на добровольной основе предоставляющем информацию о заемщике в бюро, дожны, по нашему мнению, строиться на базе двусторонних договоров между банком и бюро;
На наш взгляд, эффективность бюро будет связана с комплексной оценкой предприятий и отраслей. До тех пор, пока бюро будут брать плату только за подтверждение у банков кредитной истории потенциальных заемщиков и, наоборот, за предоставление банкам информации о заемщиках -они будут неэффективными. Кредитные бюро дожны сами разрабатывать методики оценки предприятий и отраслей, где информация от самого предприятия может быть только одним из элементов, причем с переменным значением. По нашему мнению, информация дожна передаваться от банков в бюро обезличенной, т.е. отражать только общие характеристики: тип предприятия, экономические показатели, тип кредита, сроки, условия выдачи и погашения, иная информация. На основании такой информации в бюро формируются вероятностные оценки по всему спектру заемщиков и кредитных продуктов.
Среди инструментов, которые целесообразно использовать кредитным бюро могут быть следующие.
1. Методики оценки бизнеса.
2. Модели электронной торговли бизнес-бизнес в российском секторе Интернет.
3. Использование бенчмаркинга.
4. Мониторинг предприятий.
Для оценки особенностей функционирования региональной банковской системы, в силу значительной регионализации российской экономики, необходимо учитывать специфику отдельных регионов. Северо-Западный регион характеризуется развитостью транспортных и экспорто-сырьевых составляющих. Для промышленности характерны крупные территориальные комплексы. Данные особенности определяют требования к региональной банковской системе. Так, для крупных хозяйствующих субъектов необходимо наличие значительных и догосрочных ресурсов, взаимодействие с небанковскими секторами экономики для реализации крупных международных проектов. Международные операции требуют соответствующих мировым стандартам систем корпоративного управления в банках. Высокий, по сравнению с общероссийским, уровень доходов и образования части населения требует многовариантности банковских операций. Значительная разбросанность хозяйственных комплексов на большой территории определяет необходимость деятельности эффективной филиальной банковской сети. Большое количество линейных проектов в сфере транспорта, туризма, судостроения, культуры, и других с участием федеральных, региональных, муниципальных, иностранных, как частных, так и государственных участников, требует высокоразвитых отношений с властями. Значительная асимметрия развития входящих в СЗФО регионов обусловливает необходимость гибких подходов в работе банков.
В настоящее время банковская система страны не в поной мере удовлетворяет потребности нефинансового сектора в заемных средствах. В ряду важнейших причин такого положения в сфере кредитования можно выделить следующие.
1. Объективно малые ресурсы российских банков.
2. Непрозрачность деятельности, текущего состояния и реальных отношений собственности у потенциальных заемщиков.
3. Непредсказуемость внешней среды в период времени необходимый для осуществления инвестиций.
Если классифицировать данные проблемы по источникам их возникновения, то со значительной долей вероятности можно отметить, что источник происхождения первой причины относится к банковскому сообществу, второй - к корпорациям, третьей - к властям. Область Парето, по нашему мнению находится на пересечении интересов государства (региона), промышленности, банков. Практическая реализация взаимоинтересов вышеуказанных субъектов может быть осуществлена посредством разработки региональной кредитной политики. Региональная кредитная политика, по нашему мнению, состоит из двух частей. Первая часть касается кредитной политики как механизма развития региональной банковской системы. Вторая же часть - это механизм, способствующий реализации региональной промышленной политики. Цели разработки региональной кредитной политики следующие.
1. Разработка региональной кредитной политики (РКП) как объективная потребность в определении перспектив деятельности региональных банковских систем.
2. Необходимость финансового инструмента реализации стратегии развития регионов.
3. Потребность в снижении уровня информационной неопределенности. На современном этапе развития рынка информация становится особой ценностью. В связи с этим наблюдается тенденция к максимальной информационной закрытости субъектов рынка. Таким образом, возрастает потребность получения достоверной информации из непоных и/или косвенных данных.
4. Создание РКП дожно способствовать снижению трансакционных издержек, в силу предсказуемости и последовательности функционирования.
5. Т.к. банк это не только корпорация, но и существенная часть социально-экономической структуры страны, выпоняющая социально-экономические функции, то реализация этих функций дожна быть непротиворечива и планируема. Достижение этого возможно при помощи эффективной банковской политики, которая определяет успешную встроенность банка в коммерческую инфраструктуру рыночных отношений, т.е. непротиворечивое развитие банковского и других секторов экономики.
6. РКП нужна банкам для снижения риска и повышения доходности.
Суммируя вышесказанное, определим, что целью создания кредитной политики является снижение асимметрии информации через получение, переработку и передачу информации о предприятии и финансовом рынке для принятия решений по изменению существующих параметров системы.
Объектом кредитной политики может быть любая сфера, требующая кредитования. В общем случае объектами кредитной политики являются сферы услуг и сферы реального сектора, нуждающиеся в финансовых ресурсах. Далее будем рассматривать более подробно частный случай -региональную кредитную политику для реального сектора. Объектом данной политики, как очевидно, является реальный сектор региона. В идеальном случае развитие и поддержка реального сектора региона является структурной составляющей, с одной стороны государственной политики в реальном секторе, а с другой - результатом развития регионального промышленного сектора. При этом на уровне региона развитие промышленного сектора является результатом реализации инвестиционно-финансовой политики предприятий, которое, в конечном счете, приводит к напонению регионального бюджета и обеспечению занятости.
Для реализации региональной кредитной политики предлагается механизм учета отраслей и предприятий в региональной промышленной политике, как основной составляющей для КРП. Для РПП используется открытый набор критериев, варьируемых в зависимости от потребностей, как по количеству критериев, так и по значениям каждого критерия. РПП предполагает отбор вначале по отраслям, а затем по предприятиям. По результатам отбора предлагается методика функционирования РКП.
Предложенная методика может использоваться не только коммерческими банками, но и для целей инвестирования, как отечественными, так и зарубежными участниками. Цель данной методики - снижать неопределенность, тогда инвестиции, особенно иностранные, могут быть дешевле, в соответствии со сложившейся мировой практикой. Помимо этого, данная методика может эффективно использоваться Администрацией региона для оценки проектов с участием средств федерального и регионального бюджетов.
Таким образом, в диссертации сделаны следующие основные выводы.
1 .Современная экономическая ситуация обусловила объективную необходимость пересмотра традиционных подходов к использованию теорий экономического роста для создания национальных стратегий. Приоритет в настоящее время смещен от неоклассических и неокейнсианских теорий к неоинституциональной теории, которая в качестве важнейшего фактора экономического роста рассматривает информационную составляющую.
2. Сравнительный анализ национальных политик в сфере промышленности позволил утверждать, что государственная промышленная политика дожна, с одной стороны, формироваться заинтересованными сторонами, а с другой стороны накладывать ограничения на потребности регионов, бизнеса, глобальных игроков, постоянно корректироваться и иметь обратную связь.
3. Обосновано противоречие между целями социально-экономического развития региона и банковского сектора, связанное с отношением к раскрытию информации и обусловленное различными подходами к роли банковского сектора, представленными институциональной теорией и теорией финансового посредничества. Банк как финансовый посредник не заинтересован в раскрытии информации, в то время как эффективное экономическое развитие невозможно без информационной составляющей. Это создает необходимость разработки механизмов преодоления этого противоречия.
4. В диссертационной работе изложены теоретические и методологические основы оценки влияния банковского сектора на планирование и реализацию стратегии экономического развития. Банк может обеспечивать объективной информацией всех участников рынка, выступая инсайдером экономического развития, его ускорителем, способствуя привлечению в наиболее рентабельные и перспективные проекты допонительных финансовых ресурсов. Банковский сектор, таким образом, выступает источником и детерминантой экономического развития. Разработаны критерии, позволяющие оценить влияние банковского сектора на экономическое развитие.
5. В диссертационной работе установлено, что для эффективной работы по раскрытию информации необходимо организовать деятельность кредитных бюро с использованием предложенных в работе методов - оценки бизнеса, использования моделей электронной торговли бизнес-бизнес в российском секторе Интернет, бенчмаркинга, мониторинга предприятий.
6. Обоснованы и сформулированы предложения по совершенствованию корпоративного управления, уточнен порядок оценки банка по показателю репутация, как составляющей корпоративного управления, даны предложения по защите прав собственников.
7. Разработана концепция формирования и реализации региональной кредитной политики на основе взаимодействия банковского, промышленного кругов и региональных органов власти с использованием методов и критериев отбора отраслей и предприятий для включения в региональные программы.
8. Отбор отраслей региона определяется в зависимости от темпов роста отрасли за период, коэффициента экспортной направленности, в том числе коэффициента предпочтительности для данного региона типа продукта (технологический, промежуточный, конечный продукт). Для отбора используются отрасли с максимальными согласованными коэффициентами предпочтительности, ограниченные коэффициентом занятости. При формировании спектра привлекательности отраслей для кредитования исключаются отрасли, получившие в результате ранжирования минимальное значение.
9. Отбор предприятий осуществляется в зависимости от значений следующих показателей: вид предприятия (лидер, стабильное, проблемное, новое, статусное или монополист); количество предприятий определенного вида в отрасли; размер предприятия; аффилированность. При формировании спектра привлекательности предприятий отдельной отрасли для кредитования и/или финансирования возникает необходимость исключения предприятий. Данную процедуру предлагается осуществлять с использованием показателей, характеризующих кредитные совокупные возможности региона.
10. Проведенные исследования и полученные результаты позволили разработать инструментарий для повышения эффективности влияния банковского сектора на экономическое развитие региона.
Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Подолянец, Лада Авенировна, Москва
1. Авдокушин Е., Иванова Е. Выбор параметров паритетного курса и золотовалютных резервов // Вопросы экономики. 2004. №11. С. 12-23.
2. Андрефф В. Постсоветская приватизация в свете теоремы Коуза // Вопросы экономики. 2003. №12. С. 10-17.
3. Анискин Ю. Инвестиционная активность и экономический рост // Проблемы теории и практики управления. 2002. №4. С. 26-38.
4. Аукуционек С. Производственные мощности российских предприятий // Вопросы экономики. 2003. №5. С. 114-129.
5. Афанасьев М., Кузнецов П., Фоминых А. Корпоративное управление глазами директората (по материалам обследований 1994-1996гг.) // Вопросы экономики. 1997. №5. С. 42-64.
6. Банкам предлагают новое оружие борьбы с невозвратами // Банковское обозрение. 2005. №3. С. 42-48.7. Банкир. 2004. №2. 56с.
7. Банковский сектор России: от стабилизации к эффективности. / Под ред. Савинской Н.А., Белоглазовой Г.Н. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ. 2003. 482с.
8. Барон Л., Захарова Т. Диспропорции в развитии банковского и нефинансового секторов экономики России // Вопросы экономики. 2003. №3. С. 51-76.
9. Белоглазова Г.Н. Роль банков в современной мировой экономике // Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе. СПб.: Изд-во СПбИЭУ, 1999. С. 11-15.
10. Бессудное А. Что значит быть партнером // Эксперт Северо-Запад. 2005. №19. С. 70-73.
11. Благов Ю., Агеев С. Много не бывает // Эксперт Северо-Запад. 2003. №46. С. 33-38.
12. Бор 3., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. М.: ИКЦ Дис, 1997. 218с.14
Похожие диссертации
- Теоретико-методологические аспекты функционирования корпорации в структуре трансформационной экономики России
- Теоретико-методологические аспекты влияния миграционных процессов на социально-экономическое развитие
- Управление корпоративными образованиями в нефтяном предпринимательстве
- Формирование инвестиционной стратегии развития Чувашской Республики
- Теоретико-методологический аспект оптимизации инновационной деятельности в предпринимательстве