Управление сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Токаченко, Оксана Юрьевна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2010 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Управление сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия"
004615097
На правах рукописи
Токаченко Оксана Юрьевна
Управление сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями)
- 2 ДЕН 2010
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Нижний Новгород - 2010
004615097
Работа выпонена в ФАОУ ДДО Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ФАОУ ДПО ГАСИС)
Научный руководитель: доктор технических наук,
доктор экономических наук, профессор Тебекин Алексей Васильевич
Официальные оппоненты: доктор экономических- наук, профессор
Ларионов Аркадий Николаевич
кандидат экономических нгкук, доцент Колосова Татьяна Валентиновна
Ведущая организация: Институт экономики РАН
Защита диссертации состоится л03 декабря 2010 г. в 14.00 на заседании диссертационного совета Д 212.162.08 при ГОУ ВПО .Нижегородский государственный архитектурно-строительный университет по адресу: 603950, Нижний Новгород, ул. Ильинская, 65, корп. X, ауд. 330. ^
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Нижегородский государственный архитектурно-строительный университет. -
Автореферат разослан л02 ноября 2010 г.
Ученый секретарь диссертационного совета, кандидат экономических наук, доцент
С.В. Горбунов
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность исследования. Эффективность развития экономики страны во многом определяется пропорциями между отраслями деятельности, с одной стороны, и выпуском важнейших видов продукции в натуральном выражении, необходимых для сбалансированного развития, с другой стороны. Выпуск востребованной на рынке продукции предприятиями, являющимися ключевым звеном национальной экономики, во многом определяется жизненным циклом продукции. Внедрение в производство инновационной продукции, как необходимый шаг выживания на рынке, сопряжено с обновлением основных фондов, что требует аккумулирования большого объема инвестиционных ресурсов. Временной разрыв между моментом инвестирования в инновационную продукцию и получаемой отдачей в виде выручки и прибыли требует решения проблемы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия.
Традиционно для устранения разрывов между темпами появления новых научно-технических идей и скоростью развития средств производства, обеспечивающих возможность материализации этих идей, обеспечивает программно-целевой подход. То есть программно-целевой подход рассматривается как универсальное средство обеспечения сбалансированного развития научно-технического и промышленного потенциала предприятия, объединенных общностью цели развития этой экономической системы.
Однако следует признать, что программно-целевой подход сбалансированного развития научно-технического и промышленного потенциалов предприятия зависим от инвестиционных возможностей последнего. Очевидно, что чем радикальнее инновация, предполагаемая к разработке и внедрению на предприятии, тем большее количество инвестиционных ресурсов дожно быть направлено на инновационную деятельность, что, при использовании предприятием собственных средств, сильно ослабляет возможности осуществления текущего основного производства, а при использовании заемных средств - финансовую устойчивость предприятия.
Таким образом, инновационный вектор развития предприятий, обусловленный ростом рыночной конкуренции, требует от предприятия искать баланс между смещенными во времени циклами инновационного и инвестиционного развития.
Сбалансированное развитие предприятия в этих условиях сопряжено с рядом проблем.
Во-первых, в условиях нестабильности внешней среды возникает проблема сбалансированного развития традиционного и инновационного
производства во времени при неуклонном росте доли последних, То есть существует проблема управления инвестиционными процессами создания инновационной продукции предприятий таким образом, чтобы не допускать существенных временных разрывов в хозяйственном обороте.
Во-вторых, существует проблема рационального сочетания инноваций различной степени радикальности, поскольку вероятность возврата инвестиций входит в противоречие с потенциальным их объемом.
В-третьих, существует проблема сбалансированного инвестирования всех основных направлений создания инновационной продукции предприятия, начиная от маркетинговых исследований и заканчивая закреплением авторских прав на инновационную продукцию за предприятием.
В-четвертых, существует проблема запаса инвестиционных возможностей, поскольку по мере реализации (материализации) инноваций потребный объем инвестиций при выявлении новых фактов и допонительных эффектов может изменяться как в большую, так и в меньшую сторону.
Таким образом, вынужденное смещение характера развития производства в сторону инновационного требует совершенствования управления развитием предприятия в части сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия.
Степень научной разработки проблемы. Проблемам инновационной деятельности экономических систем посвящено большое число научных исследований. Среди зарубежных и отечественных ученых, отразивших в своих работах проблемы развития инновационной деятельности, можно выделить: Анчишкина А.И., Берлинера Ю.И., Васильева A.B., Глазьева С.Ю., Дагаева A.A., Догова В.Г., Друкера П., Егорова А.Ю., Имамутдинова И.Н., Клайнкнехта А., Крутикова А.Г., Кулагина A.C., Панина А.Б., Ларионова А.Н., Логинова В.П., Маевского В.И., Немчинова B.C., Норта Д., Опенлендера К., Пригожина А.И., Рудзицкого В.М., Санто Б., Сенчагова В.К., Такера Р., Тебекина A.B., Уотермена Р., Фатхутдинова P.A., Ходырева A.A., Чередниковой Л.Е., Шетона Р., Шумпетера Й., Эпштейна М., Якимовича В.А. и др.
Значительный вклад в разработку различных аспектов проблемы управления инвестированием, в том. числе при осуществлении инновационной деятельности экономических систем, внесли: Александер Г., Абрамов С., Бейли Б., Бланк И., Ван Хорн Дж., Воропаев В., Гордон Л., Гуляев С.,Декинсон Э., Догов С., Железова В., Замараев С., Иноземцев В., Идрисов А., Кейнс Дж., Кондратьев Н., Леонтьев В., Лукас Р., Льюис У., Лапуста М., Макманус Дж., Маршал А., Меньш Г., Мэнсфид Э., Новицкий Н., Норт Д., Орешин В., Петраков Н,, Перу Ф., Смирнов А., Скотт А., Телегина Е., Тинберген Я., Удзава X., Уильямсон О., Харрод Р.,
Хил П., Хол А., Шарп У., Шишински Е., Шорт Дж., Чибриков Г., Эрроу У., Юркевич В., Яременко Ю. и другие.
Однако, в общей проблеме управления инновационным и инвестиционным развитием предприятия вопросы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия не нашли дожного отражения в научной литературе. Это предопределило цель, задачи, объект, предмет и гипотезу научного исследования.
Цель диссертационной работы заключается в разработке системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов производственного предприятия.
Достижение поставленной цели осуществлялось путем решения ряда логически взаимосвязанных научных задач, последовательно раскрывающих тему диссертационного исследования, включая:
- определение тенденций развития инновационной деятельности предприятия в современных условиях,
- выявление проблем сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия и потенциальные пути их решения,
- анализ особенностей инновационного цикла промышленного предприятия,
- анализ особенностей инвестиционного цикла промышленного предприятия,
формирование критериев сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия,
разработку агоритма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия,
- формирование блок-схемы системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия,
- разработку практических рекомендаций по применению механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия.
Объектом исследования в работе являются производственные предприятия, осуществляющие инновационную и инвестиционную деятельность.
Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие при разработке и функционировании системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов производственного предприятия.
Гипотеза научного исследования. Постиндустриальное развитие общества требует усиления инновационной направленности производства.
Охарактеризуем две основные группы инноваций, отличающиеся степенью новизны разработки: радикальные и улучшающие.
Радикальные инновации требуют большого объема инвестиций и характеризуются большим периодом разработки инноваций, а значит и возврата средств. Потенциально радикальные инновации могут обеспечить большой временной лаг реализации продукции, а, следовательно, дохода и прибыли. Но при этом радикальные инновации характеризуются высоким уровнем неопределенности их реализации.
Улучшающие инновации напротив, не требуют большого объема инвестиций и характеризуются высокой скоростью разработки инноваций, а значит и возврата средств. При этом вероятность реализации улучшающих инноваций достаточно высока. Но при этом улучшающие инновации не в состоянии обеспечить большой временной лаг реализации продукции, а, следовательно, больших объемов дохода и прибыли.
Таким образом, для сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов на производственном предприятии требуется создание соответствующей системы управления.
Теоретико-методологическую основу исследований составили фундаментальные научные положения теории управления инновациями и теории управления инвестициями, включая: системный анализ; комплексный анализ; методы дифференциации и интеграции; метод программно-целевого планирования; методы линейного и динамического программирования; численные методы поиска экстремума; методы вариационного исчисления; методы теории игр.
Теоретическую основу исследования инновационной деятельности предприятий составили специализированные методы поиска инновационных путей развития, включая методы исследования инновационных процессов; методы проектного управления; методы анализа инвестиционных возможностей экономических систем.
Теоретическую основу исследования инвестиционной деятельности предприятий составили специализированные методы теории инвестиционного анализа, экономико-математического моделирования и прогнозирования, теории принятия решений, теории исследования операций и микроэкономической теории.
В качестве методологии исследования в работе использованы научные положения по организации инновационной и инвестиционной деятельности, осуществлению инновационных проектов и инвестиционных программ в целом, методы исследования систем управления, а также общенаучные методы познания: диалектический, абстрактно-логический, статистический, функциональный и структурно-уровневый методы исследований, методы системного анализа и синтеза, эволюционный и исторический подходы.
Информационную базу исследований составили данные Министерства промышленности и торговли РФ, Министерства экономического развития РФ, Федеральной службы государственной статистики, статистические данные субъектов РФ, методические рекомендации министерств и ведомств РФ по осуществлению инновационной деятельности, а также инвестиционные проекты по реализации инновационных проектов и программ.
Диссертация соответствует пункту 4.14. Разработка теории и методологии формирования коротких и длинных инвестиционных циклов для сбалансированного накопления основного капитала Паспорта специальностей ВАК.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании и экспериментальном подтверждении системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия, обеспечивающей поддержание инновационного уровня предприятий и стабильности его финансового положения при поступательном росте объемов производства и реализации продукции, за счет рационального распределения и перераспределения инвестиционных ресурсов на осуществление инноваций различных степени радикальности, с учетом ожидаемых результатов их реализации.
В числе наиболее важных научных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенных исследований, можно выделить следующие:
1. Разработан агоритм решения основных проблем сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности производственных предприятий, направленный на формирование механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия.
2. Выявлены особенности реализации инновационного и инвестиционного циклов промышленного предприятия, и показано, что для реализации имитаций, модернизаций, инноваций и инвенций необходимо привлечение на краткосрочные, срочные, среднесрочные и догосрочные временные интервалы соответственно комплекса ресурсов предприятий, эквивалентом которых могут служить инвестиционные ресурсы.
3. Разработаны критерии сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия, определяемые:
- пропорциями направлений текущей деятельности предприятия, оцениваемыми по уровню интенсивности их подъемов и спадов, и вытекающими из них пропорциями инвестиций в инновационную
деятельность предприятий по направлениям: инвенции, инновации, имитации и модернизации;
- условиями обеспечения удовлетворительности показателей его ликвидности, оборачиваемости средств, платежеспособности и финансовой устойчивости.
4. Сформирован механизм сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия, предусматривающий реализацию агоритм сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия и построение на этой основе, с учетом индивидуальных особенностей деятельности предприятия, блок-схемы системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия.
5. Разработан агоритм сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия, который позволяет на основе анализа внутренних и внешних факторов развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия сформировать варианты сбалансированного стратегического развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия с учетом анализа взаимодействия инновационных и ресурсных циклов предприятия, включая инвестиционные ресурсы. Это позволяет определить пропорции инвестиций в инновационное развитие с учетом тенденций и пропорций развития традиционной деятельности, и, в конечном итоге, достичь сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия в соответствии с предложенным критерием сбалансированности.
6. Сформирована блок-схема системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия, обеспечивающая достижение равномерности суммарных значений чистой текущей стоимости по традиционной и инновационной деятельности в соответствии с выделенными интервалами цикла: краткосрочным, соответствующим периоду внедрения имитаций инноваций; срочным, соответствующим периоду внедрения модернизаций; среднесрочным, соответствующим периоду внедрения инноваций; догосрочным, соответствующим периоду внедрения инвенций в практику деятельности.
При этом сбалансированность развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия поддерживается перераспределением инвестиционных ресурсов с учетом скорости возврата инвестиций, вложенных в каждое из направлений и выпонения условий по ликвидности, оборачиваемости средств, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
7. Разработаны практические рекомендации по применению механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия, включая:
- анализ особенностей инновационного и инвестиционного циклов промышленных предприятий различных типов,
- построение и использование критериев сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия;
реализацию агоритма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия;
- формирование системы управления сбалансированным развитием агоритма инновационного и инвестиционного циклов предприятия.
Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что содержащиеся в них основные теоретические положения и выводы могут быть использованы при совершенствовании системы управления предприятием, а также:
- для оценки целесообразности, ожидаемой эффективности и перспективности инновационных проектов различной степени радикальности;
- для управления инновационными и инвестиционными циклами предприятия;
- для оперативной адаптации инновационной деятельности предприятия к происходящим рыночным изменениям.
Полученные результаты могут быть использованы для решения задач рационального распределения инвестиционных ресурсов по направлениям инновационных проектов различной степени радикальности.
Теоретическая значимость работы также заключается в том, что на основе предложенного методологического подхода к оценке испонения проектов в строительной сфере позволяют формировать методики подобного рода оценки для инвестиционных проектов различной функциональной направленности, масштабности, уровня унификации производственно-технологических решений и т.д.
Предложенный механизм сбалансированного развития
инновационного и инвестиционного циклов предприятия может быть использован в качестве инструмента построения комплексных проектов и программ предприятия.
Практическая ценность представленной диссертационной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов в текущей деятельности промышленных предприятий при управлении сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия путем рационального распределения инвестиционных ресурсов между радикальными, совершенствующими и комбинаторными инновациями в зависимости от их характеристик инвестиционной емкости,
доходности, периода окупаемости и вероятности реализации.
Практическая значимость полученных результатов также заключается в том, что их использование позволит:
-совершенствовать процессы принятия решения о целесообразности и эффективности инвестирования инновационных проектов промышленных предприятий;
- рационализировать процессы управления инвестиционными и инновационными циклами промышленных предприятий путем ориентации на реализацию множества инновационных проектов различной степени радикальности с учетом изменения конъюнктуры рынка;
-эффективно распределять ресурсы в рамках отдельных инновационных проектов с учетом состояния инвестиционных циклов промышленного предприятия;
-минимизировать риски инвестирования промышленного предприятия в инновационные проекты на основе мониторинга процессов реализации проектов на всех фазах;
-корректировать программы инновационных проектов промышленного предприятия с использованием предложенного механизм сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия.
Основные положения диссертации могут быть использованы:
-при разработке стратегий развития промышленных предприятий;
- при формировании инвестиционных программ развития промышленных предприятий;
- в учебном процессе вузов при изучении дисциплин Инновационный менеджмент и Инвестиционный менеджмент.
Достоверность и обоснованность основных результатов и выводов исследования обусловлена опорой на методологические и теоретические принципы сбалансированного инновационного и инвестиционного развития экономических систем, опорой на достижения современных экономических наук; использованием комплекса надежных методов оценки инновационных проектов и инвестиционных программ, адекватных предмету и задачам исследования; корректным применением методов сбора, обработки данных и интерпретации результатов исследования, подтверждаемым сопоставимостью показателей, полученных теоретическим и экспериментальным путем.
Апробация результатов исследования. Основные теоретические и методологические положения диссертационной работы отражены в 12 научных работах общим объемом 3,5 п.л. (вклад автора 3,3 пл.), в том числе 5 работ объемом 1,5 п.л. из перечня изданий, рекомендуемых ВАК.
Сформированная автором система управления сбалансированным развитием инновационного- и инвестиционного циклов предприятия
обсуждена и одобрена на научно-практических конференциях и семинарах, в том числе на XX международных Плехановских чтениях.
Результаты, полученные автором, нашли применение в учебном процессе Тверского государственного университета, НОУ Тверской институт экономики и менеджмента и Тверского филиала Московского государственного университета экономики, статистики и информатики, а также внедрены в практику деятельности российской консатинговой фирмы ООО Единый центр консатинга и аудита.
Структура и содержание работы. Цель исследования предопределила логику и структуру работы, состоящую из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения. Содержание работы:
Введение
Глава 1. Теоретико-методологические основы развития инновационной деятельности предприятия
1.1. Сущность и базовые принципы осуществления инновационной деятельности предприятия
1.2. Тенденции развития инновационной деятельности предприятия в современных условиях
1.3. Проблемы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия и потенциальные пути их решения
Глава 2. Анализ особенностей инновационного и инвестиционного циклов промышленного предприятия
2.1. Анализ особенностей инновационного цикла промышленного предприятия
2.2. Анализ особенностей инвестиционного цикла промышленного предприятия
2.3. Критерии сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия
Глава 3. Формирование механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия
3.1. Разработка агоритма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия
3.2. Формирование блок-схемы системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия
3.3. Разработка практических рекомендаций по применению механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия
Заключение
Список литературы
Приложение
2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ИССЛЕДОВАНИЙ
1. В процессе исследования теоретико-методологических основ развития инновационной деятельности предприятия на первом этапе работы были выявлены сущность и базовые принципы осуществления инновационной деятельности предприятия.
Проведенные исследования показывают, что инновационная деятельность предприятия направлена на использование результатов научных исследований и опытно-конструкторских разработок для получения прибыли на основе расширения и обновления номенклатуры выпускаемой продукции (товаров, услуг), применения нового сырья, использования новых технологий, внедрения новых организационных структур и освоения новых рынков.
Таким образом, инновация представляет результат комплексного процесса, состоящего в разработке, организации производства, формы распространения и коммерческого использования инновации, удовлетворяющего конкретную общественную потребность. В ходе этого процесса инновационная идея приобретает экономическое содержание, новшество приобретает товарную стоимость и выступает на рынке в качестве объекта собственности.
Технический прогресс включает следующие основные состояния инновационного процесса: инвенция, инновация, имитация и модификация. Данные понятия являются базовыми для инновационной деятельности и охватывают вопросы ее методологии и организации.
Под инвенцией понимаются новые научно-технические знания, технологии, процессы, изобретения и другие факторы, полученные в результате проведения фундаментальных, поисковых и прикладных научно-исследовательских работ, создающие необходимые условия для реализации инноваций.
Под инновацией по Й. Шумпетеру понимают научно-технические комбинации, мотивированные предпринимательским духом. Это означает, что новизна продукта или процесса дожна обеспечивать экономический эффект его использования.
Под имитацией понимается воспроизведение инновации уже апробированной на рынке.
Под модификацией понимаются физические или организационные изменения в объекте нововведения, которые не связаны с расширением базиса научно-технических знаний. Но при этом модификация позволяет сдвинуть вправо последние стадии жизненного цикла инновационной продукции.
Совокупность этапов и действий по достижению цели и результатов инновации представляет собой инновационный процесс, основные этапы которого приведены на рис.1.
1. Идея Ч гипотеза возможного совершенствования производственно-хозяйственной деятельности, способная обеспечить рыночный успех и
экономическую выгоду
2. Открытие - установление ран!е неизвестных процессов и явлений,
связен и зависимостей, и т. д.
3. Исследование - теоретическое обоснование и экспериментальное подтверждение не случайности выявленных в ходе открытия эффектов и уточнение условий и границ их достижения
4. Разработка - материализация результатов исследования, демонстрирующая возможность их производственно-хозяйственного
использования
5. Внедрение - введение инновации в хозяйственный оборот предприятия, демонстрирующее допонительные возможности и ограничения по ее использованию, предполагающее возможную
доработку инновации
6. Текущая реализация - эксплуатация инновации в производственно-хозяйственной деятельности предприятия, сопряженная с возможным вытеснением предыдущих инноваций
7. Модернизация - доработка инновации с целью продления ее
жизненного цикла
8. Ликвидация - замена морально устаревшего нововведения
следующим
. Рис. 1. Основные этапы инновационного процесса.
Идентифицируя состояния инновационного процесса (инвенция, инновация, имитация и модификация) и его этапы (рис.1), выделим соответственно: этапы 1-3 - для инвенции, этапы 4-5 - для инновации, этап 6 - для имитации, этап 7 - для модернизации.
Рассматривая инновационную деятельность как комплекс научных, технологических, организационных, финансовых и коммерческих
мероприятий предприятия, направленный на коммерциализацию накопленных знаний, технологий и оборудования, в качестве результата инновационной деятельности выделяются новые или допонительные товары и услуги. Базовыми принципами инновационной деятельности предприятия являются:
- признание приоритетного значения инновационной деятельности для повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия;
доминирование стратегических аспектов осуществления инноваций, исходя из их жизненной значимости для обеспечения конкурентоспособности предприятия;
- обеспечение новизны, характеризующей степень предполагаемых изменений, а, следовательно, и уровень необходимых инвестиций в ресурсы;
- научная обоснованность инновационной деятельности, базируется на учете законов и тенденций научно-технического и экономического развития, учитывает объективные условия и специфические черты деятельности конкретного предприятия;
- снижение в процессе деятельности неопределенности и риска, степень которых прямо пропорциональна уровню новизны;
- комплексность действий, предполагающая координацию различных участников и отдельных этапов инновационного процесса, что требует самостоятельной организационной структуры инновационными процессами;
- концентрация ресурсов на создании и распространении инноваций, обеспечивающих прогрессивные структурные сдвиги в деятельности предприятия;
- создание условий внутренней конкуренции для развития инновационной деятельности предприятия;
- преодоление противоречий и конфликтов, включая конфликты интересов участников производственно-хозяйственной деятельности при внедрении инноваций;
- бюджетная сбалансированность инновационной деятельности;
- гибкость и эластичность инновационной деятельности, означающая требование динамичной реакции на отклонения в ходе работ и изменения внешних и внутренних факторов;
- непрерывность, подразумевающая преемственность и взаимосвязь жизненных циклов инноваций различного уровня новизны и продожительности создания и использования.
2. При выявлении тенденций развития инновационной деятельности предприятия в современных условиях, с использованием классификации инноваций по различным признакам (табл.1) и выделенных базовых
принцип инновационной деятельности предприятия, в результате анализа мирового опыта инновационного развития было установлено следующее.
Во-первых, существенно возросла роль интелектуальной составляющей (кадровых ресурсов) относительно материальной и инвестиционной составляющих.
Во-вторых, в XXI веке - веке информатизации значительно выросла активность информационных (в то числе патентных) исследований, включающих сбор, обработку и анализ информации о рынках разработок конкурентов, предпочтениях и ожиданиях потребителей, проводимых в процессе создания, освоения и реализации промышленной продукции.
В-третьих, осуществление промышленными предприятиями постоянного мониторинга конкурентного состояния используемых технологий.
В-четвертых, по мере роста доли инновационной продукции в общем объеме продукции предприятий произошло смещение от отдельных инновационных проектов к портфельному управлению инновациями.
В-пятых, постоянно расширяется спектр вариантов коммерциализации инноваций.
В-щестых, в силу постоянного роста сложности инноваций под влиянием инноваций и естественным ростом проблем их материализации растет доля инновационных решений, полученных при объединении ресурсных усилий (кооперировании) нескольких специализированных предприятий.
В-седьмых, возросла роль, количество, качество вариантов реализации объектов инновационной инфраструктуры, начиная от технопарков и технополисов, и заканчивая консультационными и венчурными компаниями.
В-восьмых, расширися диапазон приемов и методов осуществления инновационной деятельности - от приемов, воздействия только на реализацию, продвижение и распространение инновации, к приемам воздействия на все этапы инновационного процесса (рис.2).
В-девятых, гораздо активнее стали использоваться возможности научного обоснования при принятии решений на основе множественного подхода.
Х В-десятых, при осуществлении инновационной деятельности предприятия ориентируются на широкий спектр инвестиционных возможностей, начиная от прямого финансирования и заканчивая использованием технологий и ноу-хау.
3. Выявление, на основе анализа мирового опыта, тенденций развития инновационной деятельности предприятий в современных условиях позволило проанализировать проблемы развития инновационной деятельности предприятий в отечественной экономике.
Таблица 1
Классификация инноваций_
№ Признак Характеристики
1 По степени новизны: - базисные инновации - реализуют крупные изобретения и являются основой для формирования новых поколений и направлений создания продукции; - улучшающие инновации - связаны с внедрением меких и средних изобретений и преобладают на стадиях распространения и стабильного развития научно-технического цикла; - частичные (псевдо-) инновации - направлены на частичное улучшение устаревших видов техники и технологии
2 По причинам возникновения: - реактивные иннозации направлены на выживание фирмы, появляются как реакция на радикальные инновационные преобразования, осуществляемые конкурентами. - стратегические инновации носят упреждающий характер и направлены на получение значительных конкурентных преимуществ в перспективе.
3 По направленности различают: - продуктовые инновации, которые направлены на производство и использование новых продуктов и услуг; - рыночные инновации, открывающие новые сферы применения продуктов и позволяющие реализовать потребности в продуктах, услугах на новых рынках; - новые технологии, - применение нового сырья, - новые способы организацию процессов и управления.
4 По функциональным областям деятельности предприятия: - внедрение инноваций в производство, в закупки, в сбыт, в персонал и т.д.
5 По роли в воспроизводственном процессе Потребительские инновации и инвестиционные
6 По степени сложности (или масштабу) Сложные (синтетические) и простые инновации1
7 По уровню неопределенности и риска Инновации с высоким, средним и низким уровнем риска
8 По требуемой сумме инвестиций на реализацию инновации малая, средняя, большая
9 По времени разработки Догосрочные, среднесрочные и краткосрочные
10 По области распространения результатов Межотраслевые, внутриотраслевые и внутрифирменные инновации
Рис.2. Приемы и методы осуществления инновационной деятельности.
Во-первых, согласно данным Росстата, на фоне роста формальных показателей результативности инновационной деятельности выросла ее затратоемкость, а количество предприятий, осуществляющих исследования и разработки (то есть занимающиеся базовыми (радикальными) инновациями) в последние годы не имеет тенденций к росту.
Во-вторых, у предприятий, стремящихся к осуществлению инновационной деятельности, нет достаточного количества собственных средств для осуществления разработок, а также серьезного положительного опыта в осуществлении инновационной деятельности без государственной поддержки.
В-третьих, отечественные предприятия по-прежнему недостаточно внимания уделяют проведению и эффективности реализации различных видов маркетинговых исследований.
В-четвертых, недостатки в организации инновационной деятельности на различных этапах часто приводят к тому, что даже самые
перспективные идеи получают незначительные шансы для коммерциализации.
В-пятых, для России характерен недостаточный уровень развития инновационной инфраструктуры в целом.
В-шестых, существует проблема общей технологической отсталости отечественной экономики.
В-седьмых, как в отечественной, так и в мировой практике существует проблема оценки стоимости инноваций как нематериальных активов предприятий.
В-восьмых, в силу существенного ослабления отечественной промышленности на мировом рынке в новейшей российской истории и утраты многих промышленных технологий существует проблема не только перехода от этапа разработки к этапам внедрения и текущей реализации (рис.1), но и преемственности поколений работников, занятых на ключевых этапах инновационного процесса.
В-девятых, существует проблема обеспечения сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленных предприятий, связанная с недостаточным уровнем реализации системного подхода к их управлению.
Если проанализировать выделенные проблемы, то следует признать, что первые восемь из них носят системный характер и не могут быть решены в рамках одного предприятия. В то же время проблема обеспечения сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности может быть решена в рамках одного предприятия путем вариации характеристик реализуемых инноваций (табл.1). Для решения указанной проблемы в работе был разработан агоритм, схема которого представлена на рис.3. Предложенный агоритм направлен на формирование механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия.
4. Анализ особенностей инновационного цикла промышленного предприятия показал, что в соответствии с общей схемой осуществления поного инновационного процесса (рис.1) можно выделить четыре типа инноваций, преследующих разные цели и характеризующиеся различным количеством и продожительностью циклов (табл.2).
Представленные в табл.2 циклы инноваций (=1,...,4) могут одновременно реализовываться на предприятии в разных количествах И,. При этом даже при условии независимости всех реализуемых предприятием инноваций с учетом смещений во времени моментов их осуществления, сумма одновременно производимых инновационных процессов ЕЙ; образует инновационный цикл, характеризующийся длительностью перехода от минимума инновационной активности к максимуму и наоборот. Одновременное осуществление инноваций,
формирующих инновационный цикл, с одной стороны, связано с минимизацией рисков инновационной деятельности (табл.3), а, с другой стороны, с паралельной реализаций множества ресурсных циклов предприятия, схема взаимодействия которых с инновационным циклом представлена в табл.4. Взаимодействие инновационных и ресурсных циклов образует матрицу {А,}.
Рис.3. Агоритм решения проблем сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности промышленных предприятий.
Анализируя матрицу {А^} следует признать, что технико-технологический, ресурсно-технологический и капитальный цикл во многом предопределяются результатами инновационной деятельности. В то же время информационно-коммуникационный, кадровый и
инвестиционный циклы во многом сами предопределяют возможности и перспективы осуществления инновационной деятельности. Учитывая внутреннюю взаимосвязь и взаимозависимость параметров Ау матрицы табл.4, представляется целесообразным рассмотреть ресурсный цикл, оказывающий наиболее быстрое и эффективное влияние на инновационную деятельность предприятия - инвестиционный цикл.
Таблица 2
Типы, цели, количество и продожительность циклов инноваций
№ Тип инновации Цель инновационной деятельности Продожительност ь цикла Количество циклов*
1 Инвенция Продажа идеи инновации Средняя Один или несколько
2 Инновация Самостоятельная реализация всех этапов инновационного процесса Большая Максимально е количество
3 Имитация Воспроизводство уже известной на рынке инновации Средняя Среднее количество
4 Модернизаци я Незначительное совершенствовани е известной инновации Краткосрочная Один или несколько
* - для одной инновации
5. Анализ особенностей инвестиционного цикла промышленного предприятия показал, что в общем случае он связан: с финансовым циклом предприятия, характеризующим, в первую очередь текущую (традиционную) деятельность, и инновационным циклом, характеризующим инновационную деятельность (рис.4).
С учетом текущей деятельности производственного предприятия по М| направлениям взаимосвязь инновационного и инвестиционного циклов предприятия можно представить в виде следующей схемы (рис.5).
Схема, представленная на рис.5, предполагает рациональное распределение и перераспределение инвестиций между традиционными и инновационными направлениями деятельности. При этом общий результат как традиционной, так и инновационной деятельности определяется суммарными величинами чистой текущей стоимости МРУ на текущий момент времени I. Несмотря на общее понимание необходимости перераспределения инвестиционных ресурсов как между традиционным и
инновационным направлением деятельности предприятия, так и внутри этих направлений, для управления сбалансированным развитием развития инвестиционной и инновационной деятельности предприятия с учетом традиционной (текущей) деятельности возникает необходимость в разработке соответствующих критериев.
Таблица 3
Риски инновационной деятельности
№ Тип риска Содержание
1 производственный риск риск невыпонения'5 планируемых объемов работ и/или увеличения затрат, недостатки производственного планирования и, как следствие, увеличение текущих расходов предприятия
2 инвестиционно-финансовый риск риск возможного обесценивания инвестиционно-финансового портфеля, состоящего как из собственных ценных бумаг, так и приобретенных
3 рыночный риск риск, связанный с возможным колебанием рыночных процентных ставок, как собственной национальной единицы, так и зарубежных курсов валют
4 политический риск риск убытков или снижения прибыли вследствие изменений в государственной политике
5 финансовый риск риск, связанный с осуществлением операции с финансовыми активами и включающий процентный, кредитный и валютный риски
6 Научно-технические риски Отрицательные результаты исследований, отклонения параметров внедрения, несоответствие технического уровня производства техническому уровню инновации, несоответствие кадров профессиональным требованиям реализации инноваций, отклонения в сроках реализации инвестиционных процессов, возникновение непредвиденных научно-технических проблем
7 Риски правового обеспечения проекта Ошибочный выбор территориальных рынков; недостаточный уровень патентной защиты; задержка в получении патентных прав; ограниченность сроков патентной защиты; лутечка отдельных технических решений; появление патентно-защищенных конкурентов
8 Риски . коммерческого предложения Несоответствие рыночной стратегии фирмы существующим условиям; отсутствие поставщиков необходимых ресурсов и комплектующих; невыпонение поставщиками обязательств по срокам и качеству поставок; отсутствие проработанных маршрутов и методов сбыта
6. Разработка критериев сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия потребовала выявить основные требования и условия их осуществления.
Во-первых, для достижения стабильной деятельности предприятия необходимо исходить из обеспечения удовлетворительности показателей его ликвидности, оборачиваемости средств, платежеспособности и
финансовой устойчивости. При выпонении этих условий следует решать задачи наращивания прибыли, рентабельности реализации продукции, рентабельности активов, рентабельности собственного и заемного капитала, доходности акционерного капитала.
Таблица 4
Схема взаимодействия инновационных и ресурсных циклов предприятия _____
Ресурсны Информаци Технико- Ресурсно- Капитапьн Кадровы Инвестиц
е онно- технологач технологи ый й ионный
циклы коммуникац еский ческий (обновлен (качестве (инвестир
ионный (переход (использо ие иная и ование
(использова на новые вание в основного количест инноваци
нии новых производст произволе капитала венная онной
научных венные тве новых на основе смена деятельно
знаний и технологи видов инвестици трудовог сти)
способов и) сырья и онных и о
переработк энергии) амортизац потенциа
Инноваци и ионных л)
онные информаци процессов)
циклы и)
Инвенци а,, А,2 ап A14 А,5 Ass
и (Ni)
Инноваци A2i а22 А23 а24 а25 А55
и (N2)
Имитаци Аз) а32 А33 А34 A3 5 А55 '
и (N3)
Модерни а41 а42 А43 А44 А45 А55
зации
(N4)
Во-вторых, при оценке динамики выручки предприятия по текущим направлениям деятельности Мга необходимо ориентироваться на изменения общей емкости рынка по этим направлениям.
Если рынок растет интенсивно, то следует ориентироваться на расширенное воспроизводство и инвестировать средства в имитацию процессов производства продукции N3, поддерживая темп развития предприятия.
Если рынок растет плавно, то следует ориентироваться на расширенное воспроизводство по направлениям традиционной деятельности Мт и одновременно инвестировать средства в модернизацию продукции N4, препятствуя падению темпа развития предприятия.
Если рынок плавно сокращается, то следует ориентироваться на обычное воспроизводство по направлениям традиционной деятельности Мт и одновременно инвестировать средства в инновации N2, чтобы сменить спад темпа развития предприятия ростом.
Рис.4. Связь инвестиционного цикла промышленного предприятия с финансовым циклом текущей деятельности и инновационным циклом.
Если рынок сокращается интенсивно, то следует ориентироваться на сокращение воспроизводства по направлениям традиционной деятельности Мт и одновременно инвестировать средства в инвенции N1, чтобы кардинально изменить направления и темпы развития предприятия.
В общем случае основные требования и условия осуществления сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия можно сформулировать следующим образом:
Рис.5. Взаимосвязь инновационного и инвестиционного циклов предприятия с учетом текущей деятельности.
д}УД 81
4 > 4*> от>о;
О =>/(#з)
>0=>/(г4) <0=>/(Х2) <0=>1(Щ),
где - скорость изменения выручки предприятия по гп-му направлению деятельности;
Г(М0, 1(Нг), (N4) - объем инвестиций в инвенции, инновации, имитации и модернизации соответственно,
Ц, Ьк - фактическая и требуемая к-ая составляющая ликвидности предприятия,
Ога, От - фактическая и требуемая оборачиваемость средств предприятия по ш-му направлению деятельности,
Б, Р* - фактический и требуемый уровень финансовой устойчивости предприятия.
В целом критерий сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия при соблюдении условий (1) можно представить в виде:
у^л' Тг<3) Т1У(4>
Ж'*" Ж*"'Кт+'жж щ\<я
ша-Ъ-'^Г.+ЫЦ-О-У
- доля выручки предприятия по направлениям текущей
где - - доля выручки предприятия по направлениям текущей
деятельности ш, удовлетворяющим требованиям первой строки условий (1),
^- - доля выручки предприятия по направлениям текущей
деятельности ш, удовлетворяющим требованиям второй строки условий (1),
деятельности т, удовлетворяющим требованиям третьей строки условий (1),
Ч - доля выручки предприятия по направлениям текущей
деятельности т, удовлетворяющим требованиям четвертой строки условий (1)'
Кт<2>> Ят<3), К-т(4) _ рентабельность производства предприятия по выделенным традиционным направлениям,
11о - текущая рентабельность деятельности предприятия, Я] - ожидаемая рентабельность деятельности предприятия при осуществлении инновационной деятельности по направлениям N1, N2, N3, N4,
в - средняя расчетная ставка процента по заемным средствам,
V - объем привлекаемых заемных средств,
аир- доли собственных и заемных средств, обеспечивающих требуемый уровень финансовой устойчивости предприятия в соответствии с условиями (1),
Таким образом, сбалансированность развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия, при условии обеспечения удовлетворительности показателей его ликвидности, оборачиваемости средств, платежеспособности и финансовой устойчивости, определяется пропорциями направлений текущей деятельности предприятия:
- оцениваемыми по уровню интенсивности их подъемов и спадов,
- и вытекающими из них пропорциями инвестиций в инновационную деятельность предприятий по направлениям: инвенции, инновации, имитации и модернизации.
7. При формировании механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия на первом этапе был разработан агоритм сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия. Сформированный агоритм представлен на рис.6.
Предложенный агоритм (рис.6) позволяет на основе анализа внутренних и внешних факторов развития инновационной и инвестиционной деятельности ' предприятия сформировать варианты сбалансированного стратегического развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия и, с учетом анализа взаимодействия инновационных и ресурсных циклов предприятия {Ау}, включая инвестиционные ресурсы. Это позволяет определить пропорции
инвестиции в инновационное развитие с учетом тенденции и
пропорции развития традиционной деятельности, и, в конечном
итоге, достичь сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия в соответствии с предложенным критерием (2).
8. На основе разработанного, агоритм сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия (рис.6) в работе была сформирована блок-схема системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия (рис.7).
Анализ соответствия текущей инвестиционной стратегии общей стратегии предприятия
Анализ инвестиционного климата
Оценка слабых и сильных сторон предприятия, определяющих особенности его инвестиционной деятельности
сбалансированности стратегии развития предприятия
Анализ соответствия текущей инновационной стратегии общей стратегии предприятия
Общая оценка возможностей Анализ конъюнктуры
и угроз развития предприятия рынка продукции
сбалансированного стратегического развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия
Определение перспективных направлений развития инновационной деятельности предприятия с учетом его специфики
Анализ взаимодействия
инновационных и ресурсных циклов предприятия, включая инвестиционные ресурсы {А^}
Анализ вариантов сбалансированного стратегического развития с позиций инвестиционной деятельности предприятия
Определение стратегии сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия
Анализ вариантов сбалансированного стратегического развития с позиций инновационной деятельности предприятия
Определение требований и условий осуществления сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия (1)
>
Оценка пропорций и динамики развития предприятий по традиционным направлениям деятельности Мт Определение направлений и пропорций инновационного развития предприятия N1, N2, N3, N4
Достижение сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия в соответствии с критерием (2)
Оценка Корректировка стратегии сбалансированного развития
полученных инновационной и инвестиционной деятельности
результатов предприятия
Рис.6. Агоритм сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия.
Блок оценки краткосрочных
результатов хозяйственной деятельности с учетом
инвестирования в имитацию инноваций
Блок оценки Блок оценки Блок оценки Блок оценки
пропорций и направлений и возможност обеспечения
динамики пропорций ей требуемых
каждой б-ой развития каждой инвестицио показателей
составляющей -ой иного ликвидности,
т-го составляющей п- развития оборачиваемост
направления го направления предприятия и средств,
традиционной инновационной I (за счет платежеспособн
деятельности деятельности собственны ости и
' р () х, заемных и финансовой
81 привлеченн устойчивости
ых сведств4) посдпшытия
Блок оценки срочных (А1г) результатов хозяйственной деятельности с учетом
инвестирования в
модернизацию
пру,,{&(2)
Блок оценки среднесрочных
результатов хозяйственной деятельности с учетом
инвестирования в инновации
Блок оценки
догосрочных
результатов хозяйственной деятельности с учетом
инвестирования в инвенции
Х^КХ Д'л) +
№>КД,(Дг4)
Блок перераспределения инвестиционных ресурсов 1(М|), 1(Ы2), 1(Нз), 1(К4> исходя из условий сбалансированности результатов хозяйственной деятельности на интервалах цикла Д^, Д12, Д1э, Аи с учетом выпонения условий (1)
Обеспечения сбалансированности, развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия
(2) vii'го vт/<4>
Ч тици
Рис.7. Блок-схема системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия
Основная идея предложенной блок-схемы системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия заключается в достижении равномерности суммарных значений чистой текущей стоимости по традиционной и инновационной деятельности
ИРУы{ ДО (3)
в соответствии с выделенными интервалами цикла:
Д^ - краткосрочным, соответствующим" периоду внедрения имитаций инноваций,
срочным, соответствующим периоду внедрения модернизаций, Д^зЧсреднесрочным, соответствующим периоду внедрения инноваций, Д14 - догосрочным, соответствующим периоду внедрения инвенций в практику деятельности.
При этом сбалансированность развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия поддерживается перераспределением инвестиционных ресурсов 1(Ы|)> 1(№), 10Чз), [(N4) с учетом скорости возврата инвестиций, вложенных в каждое из направлений, и выпонения условий по ликвидности, оборачиваемости средств, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (1).
Разработанный агоритм сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия и сформированная блок-схема системы управления сбалансированным развитием агоритма инновационного и инвестиционного циклов предприятия являются основой механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия.
9. На заключительном этапе исследований представлены результаты разработки практических рекомендаций по применению механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия.
В табл.4 представлены результаты апробации механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия.
Таблица 4
Результаты апробации механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия __
Дг, Аг7 Мз ИРУ о-(ЛУК)
^ЫРУт{ЫД)+^ЫРЦ{ до III 1 2,76 2,82 1,77 0,98 2,08 0,88
2^04,)+ЕЕ ЮУЖ) 2,43 2,51 2,37 2,81 2,53 0,19
Представленные в табл.4 результаты сравнения деятельности двух подобных по масштабам и направленности действий предприятий на четырех выделенных временных интервалах равных по продожительности. Первое из них (строка 2) не располагало механизмом сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов, а второе (строка 3) - внедрило подобный механизм. Несмотря на то, что первое предприятие имеет максимальный результат суммарной чистой текущей стоимости на одном из временных интервалов, по таким показателям как среднее значение, так и среднеквадратическое отклонение суммарной чистой текущей стоимости результаты существенно лучше у второго предприятия, которое на четвертом из рассматриваемых временных интервалов не утратило темпы развития, поскольку, в отличие от первого предприятия, опираясь на механизм сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов, не стокнулось с проблемой морального устаревания предлагаемой продукции.
Предложенные в работе рекомендации по применению механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия связаны с:
- анализом особенностей инновационного цикла промышленных предприятий различных типов,
- анализом особенностей инвестиционного цикла промышленных предприятий, реализующих различные инвестиционные стратегии;
- построением и использованием критериев сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия;
реализацией агоритма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия;
- формированием системы управления сбалансированным развитием агоритма инновационного и инвестиционного циклов предприятия.
В заключении работы сформулированы основные выводы, касающиеся разработки системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов производственного предприятия.
3. ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ИССЛЕДОВАНИЙ
А) Публикации в ведущих рецензируемых научных журналах и изданиях, определенных ВАК Минобрнауки России
1. Токаченко О.Ю. Управление сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного цикла предприятия [Текст] / Токаченко О.Ю. // Инновации и инвестиции, № 4. - М.: 2010. - С.33-37.
2. Токаченко О.Ю. Индикативная методика оценки инвестиционной привлекательности фирмы [Текст] / Токаченко О.Ю.// Финансовый менеджмент- М., 2008.- №6- С. 88-98.
3. Токаченко О.Ю. Индикаторы инвестиционной привлекательности [Текст] / Токаченко О.Ю.// Российское предпринимательство.- М. 2008-декабрь, выпуск 2,- С. 49-53.
4. Токаченко О.Ю. Классификация к определению инвестиционной привлекательности предприятия [Текст] / Токаченко О.Ю.// Транспортное дело России-М., 2008.-№4-С.86-87. '
5. Токаченко О.Ю. Индикативная методика оценки инвестиционной привлекательности фирмы [Текст] / Токаченко О.Ю.// Транспортное дело России- М., 2008. - №4 - С.91-95.
Б) Другие публикации
6. Токаченко О.Ю. Создание необходимых условий для активации инвестиционного кредитования [Текст] / Токаченко О.Ю. // Актуальные проблемы региональной экономики. Сборник научных трудов,- Тверь, 2006. - С.35-46.
7. Кузина C.B., Токаченко О.Ю. Концепция методики оценки инвестиционной кредитоспособности предприятия-заемщика [Текст] / Токаченко О ЮЛ Вестник Тверского Государственного университета,-2006.-№10. - С.56-61.
8. Токаченко О.Ю. К вопросу о методике оценки инвестиционной кредитоспособности предприятия-заемщика [Текст] / Токаченко О.Ю. // Проблемы и перспективы развития финансового рынка. Сборник научных трудов,- Тверь, 2007. - С.4-8.
9. Токаченко О.Ю. Теория инвестиционной кредитоспособности предприятия-заемщика [Текст] / Токаченко О.Ю.// Двадцатые международные плехановские чтения. Тезисы докладов аспирантов, магистрантов, докторантов и научных сотрудников- Москва, 2007.- С.67-68.
10. Токаченко О.Ю. Методика оценки инвестиционной кредитоспособности предприятия-заемщика, основанная на рентабельности активов [Текст] / Токаченко О.Ю.// Проблемы и перспективы развития финансового рынка России. Сборник научных трудов.- Тверь, 2007,- С. 13 8-144.
11. Токаченко О.Ю. Теоретические аспекты инвестиционной привлекательности фирмы [Текст] / Токаченко О.Ю.// Проблемы и перспективы развития финансового рынка. Сборник научных трудов. Часть И.- Тверь, 2007.-С.129-140.
12. Токаченко О.Ю. Индикативный подход к оценке инвестиционной привлекательности фирмы [Текст] / Токаченко О.Ю.//
Вестник Тверского государственного университета.- Тверь, 2007, №32(63)-С.176-182.
Подписано в печать 02.11.2010. Формат бумаги 60x90/16. Бумага писчая. Печать трафаретная. Объем 1 пл. Тираж 100 экз. Заказ № 119.
Отпечатано в Полиграфическом центре ГОУ ВПО ННГАСУ, 603950, Н.Новгород, ул. Ильинская, д 65.
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Токаченко, Оксана Юрьевна
Введение
Глава 1. Теоретико-методологические основы развития инновационной деятельности предприятия
1.1. Сущность и базовые принципы осуществления инновационной деятельности предприятия
1.2. Тенденции развития инновационной деятельности предприятия в современных условиях >
1.3. Проблемы сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия и потенциальные пути их решения
Выводы по главе
Глава 2. Анализ особенностей инновационного и инвестиционного цикла промышленного предприятия
2.1. Анализ особенностей инновационного цикла промышленного предприятия
2.2. Анализ особенностей инвестиционного цикла промышленного предприятия
2.3. Критерии сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия
Выводы по главе
Глава 3. Формирование механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия
3.1. Разработка агоритма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия
3.2. Формирование блок-схемы системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного цикла предприятия
3.3. Разработка практических рекомендаций по применению механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия
Выводы по главе
Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия"
Актуальность исследования. Эффективность развития экономики страны, во многом определяется пропорциями между отраслями деятельности, с одной ' стороны, и выпуском важнейших видов продукции в натуральном выражении, необходимых для сбалансированного развития, с другой стороны. Выпуск востребованной на рынке продукции предприятиями, являющимися ключевым звеном национальной экономики, во многом определяется жизненным циклом продукции.
Традиционно для устранения разрывов между темпами появления новых научно-технических идей и скоростью развития средств производства, обеспечивающих возможность материализации этих идей, обеспечивает программно-целевой подход. То есть программно-целевой подход рассматривается как универсальное средство обеспечения сбалансированного развития научно-технического и промышленного потенциала предприятия, объединенных общностью целей развития этой экономической системы.
Однако следует признать, что программно-целевой подход сбалансированного развития научно-технического и промышленного потенциала предприятия зависим от инвестиционных возможностей последнего. Очевидно, что чем радикальнее инновация, предполагаемая к разработке и внедрению на предприятии, тем большее количество инвестиционных ресурсов дожно быть направлено на инновационную деятельность, что, при использовании предприятием собственных средств, сильно ослабляет возможности осуществления текущего основного производства, а при использовании заемных средств -финансовую устойчивость предприятия.
Таким образом, инновационный вектор развития предприятий, обусловленный ростом рыночной конкуренции, требует от предприятия искать баланс между смещенными во времени циклами инновационного и инвестиционного развития.
Степень научной разработки проблемы. Проблемам инновационной деятельности экономических систем посвящено большое число научных исследований. Среди зарубежных и отечественных ученых, отразивших в своих работах проблемы развития инновационной деятельности, можно выделить: Анчишкина А.И., Берлинера Ю.И., Васильева A.B., Глазьева С.Ю., Дагаева A.A., Догова а
В.Г., Друкера П., Егорова А.Ю., Имамутдинова И.Н., Клайнкнехта А., Кругликова А.Г., Кулагина A.C., Ланина А.Б., Логинова В.П., Маевского В.И., Немчинова B.C., Норта Д., Опенлендера К., Пригожина А.И., Рудзицкого В.М., Санто Б., Сафроновой A.A., Сенчагова В.К., Такера Р., Тебекина A.B., Уотермена Р., Фатхутдинова P.A., Ходырева A.A., Чередниковой Л.Е., Шетона Р., Шумпетера Й., Эпштейна М., Якимовича В.А. и др.
Значительный вклад в разработку различных аспектов проблемы управления инвестированием, в том числе при осуществлении i инновационной деятельности экономических систем, внесли: Александер Г., Абрамов С., Бейли Б., Бланк И., Ван Хорн Дж., Воропаев
B., Гордон Л., Гуляев С.,Декинсон Э., Догов С., Железова В., Замараев
C., Иноземцев В., Идрисов А., Кейнс Дж., Кондратьев Н., Леонтьев В., Лукас Р., Льюис У., Лапуста М., Макманус Дж., Маршал А., Менып Г., Мэнсфид Э., Новицкий Н., Норт Д., Орешин В., Петраков Н., Перу Ф., Сельсков A.B., Смирнов А., Скотт А., Телегина Е., Тинберген Я., Удзава X., Уильямсон О., Харрод Р., Хил П., Хол А., Шарп У., Шишински Е.,
Шорт Дж., Чибриков Г., Эрроу У., Юркевич В., Яременко Ю. и другие. J
Однако, в общей проблеме управления инновационным и инвестиционным развитием предприятия вопросы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного цикла предприятия не нашли дожного отражения в научной литературе. Это предопределило цель, задачи, объект, предмет и гипотезу научного исследования.
Цель диссертационной работы заключается в совершенствовании системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов производственного предприятия.
Достижение поставленной цели осуществлялось путем решения ряда логически взаимосвязанных научных задач, последовательно раскрывающих тему диссертационного исследования, включая:
- определение тенденций развития инновационной деятельности предприятия в современных условиях;
- выявление проблем сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия и потенциальные пути их решения; анализ особенностей развития инновационного и инвестиционного циклов производственного предприятия; формирование критерия сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия; разработку агоритма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия; формирование блок-схемы системы управления сбалансированным развитием агоритма инновационного и инвестиционного циклов предприятия;
- разработку практических рекомендаций по применению механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия.
Объектом исследования в работе являются производственные предприятия, осуществляющие инновационную и инвестиционную деятельность.
Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие при управлении сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов производственного предприятия.
Гипотеза научного исследования. Постиндустриальное развитие общества требует усиления инновационной направленности производства. Охарактеризуем две основные группы инноваций, отличающиеся степенью новизны разработки: радикальные и улучшающие.
Радикальные инновации требуют большого объема инвестиций и характеризуются большим периодом разработки инноваций, а значит и возврата средств. Потенциально радикальные инновации могут обеспечить большой временной лаг реализации продукции, а, следовательно, дохода и прибыли. Но при этом радикальные инновации характеризуются высоким уровнем неопределенности их реализации.
Улучшающие инновации напротив, не требуют большого объема инвестиций и характеризуются высокой скоростью разработки инноваций, а значит и возврата средств. При этом вероятность реализации улучшающих инноваций достаточно высока. Но при этом улучшающие инновации не в состоянии обеспечить большой временной лаг реализации продукции, а, следовательно, больших объемов дохода и прибыли.
Таким образом, для того чтобы добиться сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов на производственном предприятии требуется создание соответствующего механизма в системе управления.
Теоретико-методологическую основу исследований составили фундаментальные научные положения теории управления инновациями и теории управления инвестициями, включая: системный анализ; 1 комплексный: анализ; методы дифференциации и интеграции; метод программно-целевого планирования; методы- линейного и динамического- программирования; численные методы поиска экстремума; методы вариационного исчисления;,методы теории игр: Теоретическую основу 11 с с; I с до вания инновационной деятельности предприятий составили специализированные методы, поиска инновационных путей развития, включая методы исследования инновационных процессов; методы проектного управления; методы анализа инвестиционных возможностей экономических систем.
Теоретическую основу исследования инвестиционной деятельности предприятий составили специализированные методы теории инвестиционного анализа, экономико-математического моделирования и прогнозирования, теории принятия решений, теории исследования операций и микроэкономической теории.
В качестве методологии исследования в работе использованы научные: положения по организации инновационной и инвестиционной деятельности, осуществлению инновационных проектов и инвестиционных, программ: в целом, методы исследования: систем управления^ а также общенаучные методы познания: диалектический, абстрактно-логический, статистический, функциональный и структурно-уровневый методы исследований, методы системного анализа и синтеза, эволюционный и исторический подходы.
Информационную базу исследований составили данные Министерства промышленности и торговли РФ, Министерства экономического развития РФ, Федеральной службы государственной статистики, статистические данные субъектов РФ, методические рекомендации министерств и ведомств РФ по осуществлению инновационной деятельности, а также инвестиционные проекты' по реализации инновационных проектов и программ.
Диссертация соответствует пунктам 4.2 Развитие методологии и методов оценки, анализа, моделирования и прогнозирования инновационной деятельности в экономических системах и 4.14. Разработка теории и методологии формирования коротких и длинных инвестиционных циклов для сбалансированного накопления основного капитала Паспорта специальности ВАК 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью).
Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании и разработке рекомендаций по совершенствованию управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного цикла предприятия, направленных на поддержание инновационного уровня предприятий и стабильности его финансового положения при поступательном росте объемов производства и реализации продукции, за счет рационального распределения и перераспределения инвестиционных ресурсов на осуществление инноваций различной степени радикальности, с учетом ожидаемых результатов их реализации.
В числе наиболее важных научных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенных исследований, можно выделить следующие:
1. На основе определения современных тенденций и особенностей функционирования инновационной экономики выявлены проблемы развития инновационной деятельности предприятий и разработан агоритм решения проблем сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятий, заключающийся: в последовательном анализе особенностей инновационного и инвестиционного цикла предприятия; разработке критериев сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия; формировании блок-схемы системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия.
2. Выявлены особенности реализации инновационного и инвестиционного циклов производственного предприятия, и показано, что для реализации имитаций, модернизаций, инноваций и инвенций необходимо привлечение на краткосрочные, срочные, среднесрочные и догосрочные временные интервалы соответственно комплекса ресурсов предприятий, эквивалентом которых могут служить инвестиционные ресурсы.
3. Разработаны критерии сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия, определяемые:
- пропорциями направлений текущей деятельности предприятия, оцениваемыми по уровню интенсивности их подъемов и спадов, и вытекающими из них пропорциями инвестиций в инновационную деятельность предприятий по направлениям: инвенции, инновации, имитации и модернизации;
- условиями обеспечения удовлетворительности показателей его ликвидности, оборачиваемости средств, платежеспособности и финансовой устойчивости.
4. Сформирован механизм сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия, предусматривающий реализацию агоритм сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия и построение на этой основе, с учетом индивидуальных особенностей деятельности предприятия, блок-схемы системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного цикла предприятия.
5. Разработан агоритм сбалансированного развития инновационного и инвестиционного, цикла предприятия, который позволяет на основе анализа внутренних и внешних факторов развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия; сформировать варианты сбалансированного стратегического развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия и, с учетом анализа взаимодействия инновационных и ресурсных циклов предприятия, включая инвестиционные ресурсы, что позволяет определить пропорции инвестиций в инновационное развитие с учетом тенденций и пропорций развития традиционной деятельности, и, в конечном итоге, достичь сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия в соответствии с предложенным критерием сбалансированности.
6. Сформирована блок-схема системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного цикла предприятия, обеспечивающая достижение равномерности суммарных значений чистой Х текущей стоимости по традиционной и инновационной деятельности в соответствии с выделенными интервалами цикла: краткосрочным, соответствующим периоду внедрения имитаций инноваций; срочным, соответствующим периоду внедрения модернизаций; среднесрочным, соответствующим периоду внедрения инноваций; догосрочным, соответствующим периоду внедрения инвенций в практику деятельности.
Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что содержащиеся в них основные теоретические положения и выводы могут быть использованы при совершенствовании системы управления предприятием, а также:
- для оценки целесообразности, ожидаемой эффективности и перспективности инновационных проектов различной степени радикальности;
- для управления инновационными и инвестиционными циклами предприятия;
- для оперативной адаптации инновационной деятельности предприятия к происходящим рыночным изменениям.
Полученные результаты могут быть использованы для решения задач рационального распределения инвестиционных ресурсов по направлениям инновационных проектов различной степени радикальности.
Теоретическая значимость работы также заключается в том, что на основе предложенного методологического подхода к управлению сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия возникает возможность формирования подобных схем управления для предприятий различной функциональной направленности, масштабности, уровня унификации производственно-технологических решений и т.д.
Предложенный механизм сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия может быть использован в качестве инструмента построения комплексных проектов и программ развития производственных предприятий.
Практическая ценность представленной диссертационной работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов в текущей деятельности производственных предприятий при управлении сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного цикла предприятия путем рационального распределения инвестиционных ресурсов между радикальными, совершенствующими и комбинаторными инновациями в зависимости от их характеристик инвестиционной емкости, доходности, периода окупаемости и вероятности реализации.
Практическая значимость полученных результатов также заключается в том, что их использование позволит:
-совершенствовать процессы принятия решения о целесообразности и эффективности инвестирования инновационных проектов производственных предприятий;
- рационализировать процессы управления инвестиционными и инновационными циклами производственных предприятий путем ориентации на реализацию множества инновационных проектов различной степени радикальности с учетом изменения конъюнктуры рынка;
-эффективно распределять ресурсы в рамках отдельных инновационных проектов с учетом состояния инвестиционных циклов производственного предприятия;
-минимизировать риски инвестирования производственного предприятия в инновационные проекты на основе мониторинга процессов реализации проектов на всех фазах;
-корректировать программы инновационных проектов производственного предприятия с использованием предложенного! механизм сбалансированного развития инновационного и инвестиционного циклов предприятия.
Основные положения диссертации могут быть использованы: -при разработке стратегий развития производственных предприятий;
- при формировании инвестиционных программ развития производственных предприятий; в учебном процессе вузов при изучении дисциплин Инновационный менеджмент и Инвестиционный менеджмент.
Достоверность и обоснованность основных результатов и выводов исследования обусловлена-опоройша- методологические и теоретические принципы: сбалансированного инновационного и инвестиционного развития экономических систем^ опорой на. достижения; современных экономических наук; использованием комплекса надежных методов; оценки? инновационных проектов* и инвестиционных программ, адекватных, предмету и задачам исследования; корректным применением методов сбора; обработки данных и интерпретации результатов- исследования;, подтверждаемым сопоставимостью показателей, полученных теоретическим и экспериментальным путем.
Апробация результатов исследования. Основные теоретические и методологические положения диссертационной-работы отражены в 11 научных работах общим объемом 3,5 пл., в том числе 5 работ объемом 1,5 п.л. из перечня изданий, рекомендуемых ВАК.
Сформированная автором система управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов предприятия обсуждена и одобрена на научно-практических конференциях и. семинарах, в том числе на XX международных плехановских чтениях.
Результаты, полученные автором, нашли применение в учебном процессе Тверского государственного университета, НОУ Тверской институт экономики и менеджмента и Тверского филиала Московского государственного университета экономики, статистики и информатики, а также внедрены в практику деятельности российской консатинговой фирмы ООО Единый центр консатинга и аудита.
Структура и содержание работы. Цель исследования предопределила логику и структуру работы, состоящую из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Токаченко, Оксана Юрьевна
Выводы по главе 3
Х1. При формировании механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия на первом этапе был разработан агоритм сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия.
Предложенный агоритм позволяет на основе анализа внутренних и внешних факторов развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия сформировать варианты сбалансированного стратегического развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия и, с учетом анализа взаимодействия инновационных и ресурсных циклов предприятия {Ау}, включая инвестиционные ресурсы. Это позволяет определить пропорции инвестиции в инновационное развитие с учетом тенденции Ч- и д( 1Х(П) пропорции ^ Ч развития традиционной деятельности, и, в конечном итоге, достичь сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия в соответствии с предложенным критерием.
2. На основе разработанного агоритм сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности-предприятия-в-работе была сформирована блок-схема системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного цикла предприятия.
Основная идея предложенной блок-схемы системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного цикла предприятия заключается в достижении равномерности суммарных значений чистой текущей стоимости по традиционной и инновационной деятельности в соответствии с выделенными интервалами цикла:
Д^ - краткосрочным, соответствующим периоду внедрения имитаций инноваций,
Д12- срочным, соответствующим периоду внедрения модернизаций, АЦ - среднесрочным, соответствующим периоду внедрения инноваций, Д14 - догосрочным, соответствующим периоду внедрения инвенций в практику деятельности.
При этом сбалансированность развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия поддерживается перераспределением инвестиционных ресурсов 1(ЪТ1), (N2), 1(ТМз), 1(Н4) с учетом скорости возврата инвестиций, вложенных в каждое из направлений и выпонения условий по ликвидности, оборачиваемости средств, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Разработанный агоритм сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия и сформированная блок-схема системы управления сбалансированным развитием агоритма инновационного и инвестиционного цикла предприятия являются основой механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия.
3. На заключительном этапе исследований представлены результаты разработки практических рекомендаций по применению механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия.
Апробация; механизма сбалансированного развития инновационного- и инвестиционного цикла; предприятия; производилась путем; сравнения деятельности двух подобных; по масштабам, и направленности действий предприятий на четырех выделенных: временньш интервалах .равных по продожительности. Первое из них не располагало механизмом сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла, а второе - внедрило подобный: механизм. Несмотря на то, что первое предприятие имеет максимальный результат суммарной чистой текущей стоимости на одном из временных интервалов, по- таким показателям как среднее значение, так и среднеквадратическое отклонение суммарной чистой текущей стоимости результаты существенно лучше у второго предприятия, которое на четвертом из рассматриваемых временных интервалов-не утратило темпы развития, поскольку, в отличие от первого предприятия, опираясь на механизм сбалансированного1 развития инновационного и инвестиционного цикла; не стокнулось с проблемой; морального устаревания предлагаемой, продукции.
Предложенные в работе рекомендации по .применению механизма: сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла , предприятия связаны с:
- анализом особенностей инновационного цикла промышленных предприятий различных типов,
- анализом особенностей инвестиционного цикла промышленных предприятий, реализующих различные инвестиционные стратегии;
- построением- и использованием, критериев сбалансированности* развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия; реализацией агоритма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия; формированием системы управления сбалансированным развитием агоритма инновационного и инвестиционного цикла предприятия. 4 4
Заключение
1. В процессе исследования теоретико-методологических , основ развития инновационной деятельности предприятия на первом этапе работы были выявлены сущность и базовые принципы осуществления инновационной деятельности предприятия.
Технический прогресс включает следующие основные состояния инновационного процесса: инвенция, инновация, имитация, модификация. Данные понятия являются базовыми для инновационной деятельности и охватывают вопросы ее методологии и организации.
Рассматривая инновационную деятельность как комплекс научных, технологических, организационных, финансовых и коммерческих мероприятий предприятия, направленный на коммерциализацию накопленных знаний, технологий и оборудования, в качестве результата инновационной деятельности выделяются новые или допонительные товары и услуги. Базовыми принципами инновационной деятельности предприятия являются:
- признание приоритетного значения инновационной деятельности для повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия; доминирование стратегических аспектов осуществления инноваций, исходя из их жизненной значимости для обеспечения конкурентоспособности предприятия; обеспечение новизны, характеризующей степень предполагаемых изменений, а, следовательно, и уровень необходимых инвестиций в ресурсы;
--------научная- - обоснованность -инновационной деятельности, базируется на учете законов и тенденций научно-технического и экономического развития, учитывает объективные условия и специфические черты деятельности конкретного предприятия;
- снижение в процессе деятельности неопределенности и риска, степень которых прямо пропорциональна уровню новизны; комплексность действий, предполагающая координацию различных участников и отдельных этапов инновационного процесса, что требует самостоятельной организационной структуры инновационными процессами;
- концентрация ресурсов на создании и распространении инноваций, обеспечивающих прогрессивные структурные сдвиги в деятельности предприятия;
- создание условий внутренней конкуренции для развития инновационной деятельности предприятия;
- преодоление противоречий и конфликтов, включая конфликты интересов участников производственно-хозяйственной деятельности при внедрении инноваций;
- бюджетная сбалансированность инновационной деятельности; гибкость и эластичность инновационной деятельности, означающая требование динамичной реакции на отклонения в ходе работ и изменения внешних и внутренних факторов; непрерывность, подразумевающая преемственность и взаимосвязь жизненных циклов инноваций различного уровня новизны и продожительности создания и использования.
2. При выявлении тенденций развития инновационной деятельности предприятия в современных условиях, с использованием классификации инноваций по различным признакам и выделенных базовых принцип инновационной деятельности предприятия, в результате анализа мирового опыта инновационного развития было установлено следующее.
Во-первых, существенно возросла роль интелектуальной составляющей (кадровых ресурсов) относительно материальной и инвестиционной составляющих.
Во-вторых, в XXI' веке Ч веке информатизации значительно выросла активность информационных (в то числе патентных) исследований, включающих сбор, обработку и анализ информации о рынках разработок конкурентов, предпочтениях и ожиданиях потребителей, проводимых в процессе создания, освоения и реализации промышленной продукции.
В-третьих, осуществление промышленными предприятиями постоянного мониторинга конкурентного состояния используемых технологий.
В-четвертых, по мере роста доли инновационной продукции в общем объеме продукции предприятий произошло смещение от отдельных инновационных проектов к портфельному управлению инновациями.
В-пятых, постоянно расширяется спектр вариантов коммерциализации инноваций.
В-шестых, в силу постоянного роста сложности инноваций под влиянием инноваций и естественным ростом проблем их материализации растет доля инновационных решений, полученных при объединении ресурсных усилий (кооперировании) нескольких специализированных предприятий.
В-седьмых, возросла роль, количество, качество вариантов реализации объектов инновационной инфраструктуры, начиная от технопарков и технополисов, и заканчивая консультационными и венчурными компаниями.
В-восьмых, расширися диапазон приемов и методов осуществления инновационной деятельности - от приемов, воздействия только на реализацию, продвижение и распространение инновации, к приемам воздействия на все этапы инновационного процесса.
В-девятых, гораздо активнее стали использоваться возможности научного обоснования при принятии решений на основе множественного подхода.
В-десятых, при осуществлении инновационной деятельности предприятия ориентируются на широкий спектр инвестиционных возможностей, начиная от прямого финансирования и заканчивая использованием технологий и ноу-хау.
3. Выявление, на основе анализа мирового опыта, тенденций развития инновационной деятельности предприятий в современных условиях позволило проанализировать проблемы развития инновационной деятельности предприятий в отечественной экономике.
Во-первых, согласно данным Росстата, на фоне роста формальных показателей результативности инновационной деятельности выросла ее затратоемкость, а количество предприятий, осуществляющих исследования и разработки (то есть занимающиеся базовыми (радикальными) инновациями) в последние годы не имеет тенденций к росту.
Во-вторых, у предприятий, стремящихся к осуществлению инновационной деятельности нет достаточного количества собственных средств для осуществления разработок, а также серьезного положительного опыта в осуществлении инновационной деятельности без государственной поддержки.
В-третьих, отечественные предприятия по-прежнему недостаточно внимания уделяют проведению и эффективности реализации различных видов маркетинговых исследований.
В-четвертых, недостатки в организации инновационной деятельности на различных этапах часто приводят к тому, что даже самые перспективные идеи получают незначительные шансы для коммерциализации.
В-пятых, для России характерен недостаточный уровень развития инновационной инфраструктуры в целом.
В-шестых, существует проблема общей технологической отсталости отечественной экономики.
В-седьмых, как в отечественной, так и в мировой практике существует проблема оценки стоимости инноваций как нематериальных активов предприятий.
В-восьмых, в силу существенного ослабления отечественной промышленности на мировом рынке в новейшей российской истории и утраты многих промышленных технологий существует проблема не только < перехода от этапа разработки к этапам внедрения и текущей реализации, но и преемственности поколений работников, занятых на ключевых этапах инновационного процесса.
В-девятых, существует проблема обеспечения сбалансированного развития инновационной* и инвестиционной деятельности промышленных предприятий, связанная с недостаточным уровнем реализации системного подхода к их управлению.
Если проанализировать выделены проблемы, то следует признать, что первые восемь из них носят системный характер и не могут быть решены в рамках одного предприятия. В то же время проблема обеспечения сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности может быть решена в рамках одного предприятия путем вариации характеристик реализуемых инноваций. Для решения указанной проблемы в работе разработан агоритм. Предложенный агоритм направлен на формирование механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия.
4. Анализ особенностей инновационного цикла промышленного предприятия показал, что в соответствии с общей схемой осуществления поного инновационного процесса можно выделить четыре типа инноваций, преследующих разные цели и характеризующиеся различным количеством и продожительностью циклов.
Циклы инноваций, могут одновременно реализовываться на предприятии в разных количествах 14,. При этом даже при условии независимости всех реализуемых предприятием инноваций с учетом смещений во времени моментов их осуществления, сумма одновременно производимых инновационных процессов ЕЭД образует инновационный цикл, характеризующийся длительностью перехода от минимума инновационной активности к максимуму и наоборот. Одновременное осуществление инноваций формирующих инновационный цикл, с одной стороны, связано с минимизацией рисков инновационной деятельности, а, с другой стороны, с паралельной реализаций множества ресурсных циклов предприятия. Взаимодействие инновационных и ресурсных циклов образует матрицу {.
Анализируя матрицу {Ац} следует признать, что технико-технологический, ресурсно-технологический и капитальный цикл во многом предопределяются результатами инновационной деятельности. В то же время информационно-коммуникационный, кадровый и инвестиционный циклы во многом сами предопределяют возможности и перспективы осуществления инновационной деятельности. Учитывая внутреннюю взаимосвязь и взаимозависимость параметров Ац матрицы, представляется целесообразным рассмотреть ресурсный цикл, оказывающий наиболее быстрое и эффективное влияние на инновационную деятельность предприятия - инвестиционный цикл.
5. Анализ особенностей инвестиционного цикла промышленного предприятия показал, что в общем случае он связан: с финансовым циклом предприятия, характеризующим, в первую очередь текущую (традиционную) деятельность, и инновационным циклом, характеризующим инновационную деятельность.
С учетом текущей деятельности производственного предприятия по направлениям взаимосвязь инновационного и инвестиционного циклов предприятия можно представить в виде схемы, предполагающей рациональное распределение и перераспределение инвестиций между традиционными и инновационными направлениями деятельности. При этом общий результат как традиционной, так и инновационной деятельности определяется суммарными величинами чистой текущей стоимости КРУ на текущий момент времени I. Несмотря на общее понимание необходимости перераспределения инвестиционных ресурсов как между традиционным и инновационным направлением деятельности предприятия, так и внутри этих направлений, для управления сбалансированным развитием развития инвестиционной и инновационной деятельности предприятия с учетом традиционной (текущей) деятельности возникает необходимость в разработке соответствующих критериев.
6. Разработка критериев сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия потребовала выявить основные требования и условия их осуществления.
Во-первых, для достижения стабильной деятельности предприятия необходимо исходить из обеспечения удовлетворительности показателей его ликвидности, оборачиваемости средств, платежеспособности и финансовой устойчивости. При выпонении этих условий следует решать задачи наращивания прибыли, рентабельности реализации продукции, рентабельности активов, рентабельности собственного и заемного капитала, доходности акционерного капитала.
Во-вторых, при оценке динамики выручки предприятия по текущим направлениям деятельности Мт необходимо ориентироваться на изменения общей емкости рынка по этим направлениям.
Если рынок растет интенсивно, то следует ориентироваться на расширенное воспроизводство и инвестировать средства в имитацию процессов производства продукции n3, поддерживая темп развития предприятия.
Если рынок растет плавно, то следует ориентироваться на расширенное воспроизводство по направлениям традиционной деятельности Мт и одновременно инвестировать средства в модернизацию продукции n4, препятствуя падению темпа развития предприятия.
Если рынок плавно сокращается, то следует ориентироваться на обычное воспроизводство по направлениям традиционной деятельности Мт и одновременно инвестировать средства в инновации N2, чтобы сменить спад темпа развития предприятия ростом.
Есть рынок сокращается интенсивно, то следует ориентироваться на сокращение воспроизводства по направлениям традиционной деятельности Мт и одновременно инвестировать средства в инвенции N1, чтобы кардинально изменить направления и темпы развития предприятия.
В общем случае основные требования и условия осуществления сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия можно сформулировать в виде системы неравенств, связывающих скорость изменения выручки предприятия по т-му направлению деятельности и объемы инвестиций в инвенции, инновации, имитации и модернизации соответственно, при ограничениях по ликвидности, оборачиваемость средств и финансовой, устойчивости предприятия.
В целом критерий сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия* при соблюдении выдвинутых условий можно выразить через:
- доли выручки предприятия по направлениям текущей деятельности т,
- рентабельность производства предприятия по выделенным традиционным направлениям 11т(1), Кт(2), 11т(3), Кт(4),
- текущую рентабельность деятельности предприятия Е-о,
- ожидаемую рентабельность деятельности предприятия при осуществлении инновационной деятельности по направлениям N1, N2, N3, N4, с учетом средней расчетной ставки процента по заемным средствам, объемам привлекаемых заемных средств и долям собственных и заемных средств, обеспечивающих требуемый уровень финансовой устойчивости предприятия.
Таким образом, сбалансированность развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия, при условии обеспечения удовлетворительности показателей его ликвидности, оборачиваемости средств, платежеспособности и финансовой устойчивости, определяется пропорциями направлений текущей деятельности предприятия, оцениваемыми по уровню интенсивности их подъемов и спадов, и вытекающими из них пропорциями инвестиций в инновационную деятельность предприятий по направлениям: инвенции, инновации, имитации и модернизации.
7. При формировании механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия на первом этапе был разработан агоритм сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия.
Предложенный агоритм позволяет на основе анализа внутренних и внешних факторов развития инновационной > и инвестиционной деятельности- предприятия сформировать, варианты- сбалансированного стратегического развития инновационной и инвестиционной деятельности: предприятия и, с учетом анализа взаимодействия инновационных и ресурсных циклов предприятия {Ау}, включая инвестиционные ресурсы. Это позволяет определить пропорциидЖинвестиций в инновационное развитие с учетом тенденций гЧЧ и
У Г(в) пропорций ^ т развития традиционной деятельности, и, в конечном итоге, достичь сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия в соответствии с предложенным критерием^
8. На основе разработанного агоритм сбалансированного развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия в работе была сформирована блок-схема системы управления сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного цикла предприятия.
Основная идея предложенной блок-схемы системы управления сбалансированным, развитием; инновационного и инвестиционного цикла предприятия заключается в достижении равномерности суммарных значений чистой текущей стоимости по традиционной и инновационной деятельности в соответствии с выделенными интервалами цикла:
Аи - краткосрочным, соответствующим периоду внедрения имитаций
- инноваций;.Ч.Ч-----------------------------------------------------Ч ------------------------
М.2- срочным, соответствующим: периоду внедрения модернизаций, А^Ч среднесрочным, соответствующим периоду внедрения инноваций,
Аи - догосрочным, соответствующим периоду внедрения инвенций в практику деятельности.
При этом сбалансированность развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия поддерживается перераспределением инвестиционных ресурсов Щ4!]), 1(М2), 1(М3), 1(К4) с учетом скорости возврата инвестиций, вложенных в каждое из направлений и выпонения условий по ликвидности, оборачиваемости средств, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Разработанный агоритм сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия и сформированная блок-схема системы управления сбалансированным развитием агоритма инновационного и инвестиционного цикла предприятия являются основой механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия.
9. На заключительном этапе исследований представлены результаты разработки практических рекомендаций по применению механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия.
Апробация механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия производилась путем сравнения деятельности двух подобных по масштабам и направленности действий предприятий на четырех выделенных временных интервалах равных по продожительности. Первое из них не располагало механизмом сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла, а второе - внедрило подобный механизм. Несмотря на то, что первое предприятие имеет максимальный результат суммарной чистой текущей стоимости на одном из временных интервалов, по таким показателям как среднее значение, так и среднеквадратическое отклонение суммарной чистой текущей стоимости результаты существенно лучше у второго предприятия, которое на четвертом из рассматриваемых временных интервалов не утратило темпы развития, поскольку, в отличие от первого предприятия, опираясь на механизм сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла, не стокнулось с проблемой морального устаревания предлагаемой продукции.
Предложенные в работе рекомендации по применению механизма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия связаны с:
- анализом особенностей инновационного цикла промышленных предприятий различных типов,
- анализом особенностей инвестиционного цикла промышленных предприятий, реализующих различные инвестиционные стратегии;
- построением и использованием критериев сбалансированности развития инновационной и инвестиционной деятельности предприятия; реализацией агоритма сбалансированного развития инновационного и инвестиционного цикла предприятия; формированием системы управления сбалансированным развитием агоритма инновационного и инвестиционного цикла предприятия.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Токаченко, Оксана Юрьевна, Москва
1. Аккоф Р. Планирование будущего корпорации: Пер. с англ. /Общ. ред. и предисл. В.М. Данилова-Данильяна. - М.: Прогресс, 1985. -327 с.
2. Адошин В., Коганов С., Шатраков А., Юрченко Е. Инновационная деятельность высокотехнологичных предприятий. М.: Экономика, 2007.
3. Американская экономика человек, технический прогресс и предпринимательство. Под ред. В.Б.Супян. - М.: Наука, 1996. - 239 с.
4. Антюшкина Н. Инновационный бизнес в России: новые импульсы из Швеции // Человек и труд. 1999- № 11. С. 66-69.
5. Анчишкин А.И. Наука. Техника. Экономика. М.: Экономика, 1986. - 383
6. Артюх И. Предприятия и научно-технический прогресс // Экономист. 1999. №8. - С. 30-39.
7. Аныпин В.М., Филин С.А. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе. Ч М.: Анкил, 2003.
8. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент. СПб: Питер, 2001-304 с.
9. Барбаумов В.Е., Гладких И.М., Чуйко A.C. Финансовые инвестиции. М.: Финансы и статистика, 2003.
10. Баффет У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.
11. Бланк И.А. Управление инвестициями предприятия. М.: Ника-центр, 2003.
12. Бовин-А.А. Управление инновациями в организациях. Ч М.: -Омега-Л, 2006.
13. Богданов A.A. Тектология: Всеобщая организационная наука. В 2-х кн. -М.: Экономика, 1989.
14. Боди 3., Кейн А., Маркус А.Дж. Принципы инвестиций. Ч М.: Вильяме, 2002.
15. Бочаров В.В. Инвестиции. Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии. С-Пб.: Питер, 2002.
16. Бабинцев B.C. США: приоритеты НТП. М.: Наука, 2001.
17. Бадин К. В., Передеряев И. И., Голов Р. С. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия. -М.: Дашков и К, 2009.
18. Березовская Н. Инновационные аспекты экономического развития // Вопросы Экономики. 2002. - №3. - С. 58-66.
19. Берлинер Ю.И. Внедрение научно-технических разработок проблемы планирования. М.: Экономика, 2001. - 72 с.
20. Бешелев С.Д., Гурвич Ф.Г. Нововведения и мы. М.: Наука, 2002. - 296 с.
21. Бжилянская JI. Инновационная деятельность: тенденции развития и меры государственного регулирования //Экономист. 2002. -№3. - С. 23-33.
22. Бляхман JL- С. Экономика, организация управления и планирование научно-технического прогресса: Учеб. пособие для экон. спец. вузов. М.: Высшая школа, 1993. - 221 с.
23. Большой экономический словарь./ Под ред. А.Н. Азрилияна. М.:Фонд Правовая культура, 1994. - 528 с.
24. Бондарь О. Проблемы развития инновационной деятельности //Бизнес-информ. 2003. - №9. - С.32-35.
25. Водачек Л., Водачкова О. Стратегия управления инновациями на предприятии: Сокр. пер. со словац. / Авт. предисл. В.-С. Рапопорт. М.: Экономика, 1989. - 167 с.
26. Гвишиани Д.М., Громека В.И. Теоретические аспекты исследований Х инновационного процесса и формирования инновационной политики / Инновационная политика развитых капиталистических государств. М.: 1990.
27. Глазьев С.Ю. Родина в опасности. М.: Эксмо, Агоритм,2009.
28. Глисин Ф. Инновационная деятельность промышленных предприятий // Экономика и жизнь (Ваш партнер). 1996. - №52. - С. 18.
29. Глисин Ф., Воронина Г., Малов Н. Инновационная деятельность промышленных предприятий России в 2000 году // Вопросы статистики. -2001. № 12. - С. 38-44.
30. Голик М.П. Анализ влияния научно-технического прогресса на эффективность промышленного производства. М.: Финансы и статистика, 1993. - 158 с.
31. Голанд Э.Б. Научно-технический прогресс как основа ускорения развития народного хозяйства / Отв. ред. Б.Л. Лавровский. -Новосибирск: Наука, 1994. 185 с.
32. Голосовский И.С. Эффективность научных исследований в промышленности. -М.: Экономика, 1991.
33. Гордиенко Г. Условия структурного и технического обновления // Экономист. 2002. - №8. - С. 20-28.
34. Государственное финансирование научно-технического прогресса в развитых капиталистических странах. М.: Финансы и статистика, 1990. - 239 с.
35. Григорьев Д.В., Григорьев В. С. Инновационный менеджмент: ресурсы и эффективность. Пенза, 2003. - 151 с.
36. Гребенкин A.B. Экономическое нововведение: организационно- экономический механизм интенсификации производства. Красноярск, Изд-во Красноярского ун-та, 2002. - 120 с.Х 37. Гуслистый А. Управление инвестициями. М.: Интернет-трейдинг, 2005.
37. Дандон Э. Инновации: как определять тенденции и извлекать выгоду. М.: Вершина, 2006.
38. Деева А.И. Инвестиции. М.: Экзамен, 2005.
39. Двигатель для экономики. Дмитрий Медведев недоволен темпом реализации антикризисных мер//"Российская газета" Центральный выпуск №4825 от 12 января 2009 г.
40. Доронина Н.Г., Селютина Н.Г. Государство и регулирование инвестиций. Городец - издат, 2003.
41. Давила Т., Шетон Р., Эпштейн М. Работающие инновации.- М.: Баланс Бизнес Букс, 2007.
42. Дагаев A.A. Фактор НТП в современной рыночной экономике: Учеб. пособие: М.: Наука, 1999, - 207 с.
43. Определение экономической эффективности изобретений и рационализаторских предложении / И.И. Дахно, В.Н. Лало, Б.С. Песков.- К.: Техника* 1989. 165 с.
44. Дихтль В., Хершген X. Практический маркетинг: Учеб. пособие: Пер. с нем. И.С. Минко. М.: Высшая школа, 1999.
45. Догов В.Г. Управление научно-техническим прогрессом: потребительно стоимостные основы. JL: Изд-во Ленингр. ун-та, 1991. -184 с.
46. Друкер П. Бизнес и инновации. М.: Вильяме, 2007 г.
47. Друкер П.Ф. Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы.: Пер.с англ. А. Мкервали. М.: СП БукЧэмбер Интернэшнл, 1992. - 350 с.
48. Дынкин А. Научно-технический прогресс в рыночной' среде // МЭМО. 2002. - №10. - С. 17-27.
49. Евсеенко A.B. Проблемы формирования спроса на научно-техническую продукцию / Регион: экономика и социология. 2000. - №4. - С. 36-54.
50. Ермасов С.В. Инновационно-технологический кризис экономики в переходный период: Дис. канд. экон. наук. Саратов: СГЭА, 2000.- 194 с.
51. Ершова Г. Поддержка инновационного предпринимательства // Экономист. 2001. - №5. - С. 74-81.
52. США: управление наукой и нововведениями / М.М.Иванов, -С.Р. Колупаева, Г.Б. Кочетков; Отв. ред. Л.И. Евенко, Г.Б. Кочетков; Инт США и Канады- М.: Наука, 1995. 214 с.
53. Ивашковская И.В. Обмен технологией: зависимость или сотрудничество? М.: Изд-во МГУ, 1996. - 93 с.
54. Инновационный процесс в странах развитого капитализма: методы, формы, механизм / И.Е. Рудакова, О.В. Смородинов, M.JI. Фролова и др.; Под ред. Рудаковой И.М. М.: Изд-во МГУ, 1998. - 144 с.
55. Иванова H.H., Осадчая H.A. Экономическая оценка инвестиций. -Р-Д.: Феникс, 2004.
56. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Инвестиции: источники и методы финансирования. М.: Омега-JI, 2006.
57. Игонина JI.JI. Инвестиции. М.: Экономистъ, 2005.
58. Игошин Н.В. Инвестиции. М.: ЮНИТИ, 2001.
59. Икуджиро Нонака, Хиротака Такеучи. Компания -создатель знания. Зарождение и развитие инноваций в японских компаниях. М.: Олимп-Бизнес, 2003.
60. Инвестиции. Системный анализ и управление. Под ред. Бадина K.B. М.: ИД Дашков и К, 2006.
61. Инновационный менеджмент: Учебн. для вузов / С.Д. Ильенкова, JI.M. Гохберг С.Ю., Ягуткин и др. М.: Банки и арбитражи, ЮНИТИ, 1997. - 327
62. Как работают японские предприятия: Сокр. пер. с англ./ Под ред. Я. Мондена и др.; науч. ред. и авт. предисл. Д.Н. Бобрышев. М.: Экономика, 1989. - 261с.
63. Кауфман Х.Р. Тактика успеха в бизнесе и науке: Творчество. Деньги. Слава: Пер. с англ. М.: Интелект, 1993. - 156 с.
64. Коноваленко М.К. Управление продуктовыми инновациями. Харьков, 2003. - 219 с.
65. Клайнкнехт А. Циклы нововведений: вопросы теории: Пер. с англ. М.: Экономика, 1992.
66. Кадочников С.М. Прямые зарубежные инвестиции. М.: Экономическая школа, 2002.
67. Калянов Г.Н. CASE технологии: консатинг в автоматизации бизнес-процессов , Горячая линия-Телеком, 2000.
68. Кейт Моран. Оценка инвестиций для нефинансовых менеджеров. Ч М.: Баланс-Клуб, 2003.
69. Киц A.B., Новичков С.Б., Строганов А.Г. Вирусы в экономике или,тернистый путь инвестиций в Россию. М.: АСТШ, 2004.
70. Комаров В., Репин В., Выжитович А. Инновационная стратегия предприятия: проблемы и опыт их решения //ЭКО -.№8. -2001.-С. 48-49.
71. Конов Ю. Цена ноу-хау // Экономика и жизнь. 2002. - № 1.-С. 9.
72. Концепцией догосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года. Утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 17 ноября 2008 г. № 1662-р.
73. Корняков В. Технологическая революция и конечное потребление // Экономист. -2001. №8. - С. 68- 79.
74. Коротеев А.- С. Нововведения в промышленности США: разработка и внедрение. Научно- аналитический обзор. М.: 1993.
75. Кохли Р., Деверадж С. Окупаемость ИТ. Измерение отдачи от инвестиций в информационные технологии. Ч М.: Новый издательский дом, 2005.
76. Кристенсен К., Рейнор М. Решение проблемы инноваций в бизнесе. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.
77. Кузнецов Б.Т. Управление инвестициями. Благовест-В,2004.
78. Кузьмин Е.В. Управление сбалансированным развитием научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ при создании изделий радиоэлектроники. М.: ГАСИС. Дис. канд. экон. наук. 2008.
79. Кругликов А.Г. Системный анализ научно-технических нововведений. М.: Наука, 1994. - 120 с.
80. Кулагин А., Логинов В. Структурные сдвиги и инновационный процесс // Экономист. 2003. - №5. - С. 37-46.
81. Кунявский М.Е. Резервы мекосерийного производства теоретический аспект и практика использования: Автореф. дис. канд экон. наук / ФЭИ. Л., 1996. - С. 20-21.
82. Курнышева И., Сулейманов Д. Инвестирование инновационного развития//Экономист. 1999. № 10. - С. 61-68.
83. Ланин А.Б. Управление научно-техническим прогрессом на предприятии / Под ред. И.Е. Шкребко. Саратов: Изд-во Сарат. ун-та, 1994. - 120 с.
84. Лапин Н.И. Актуальные проблемы исследования нововведений // Социальные факторы нововведении в организационных системах. М.: 1995. - С. 150.
85. Лобачева Е.П. НТП: закономерности и противоречия. М.: Закон и право, 1999. - 119 с.
86. Логинов В., Курнышева И. Возможности и перспективы научно- технического развития // Экономист. 2002. - №7.- С. 18-27.
87. Мандель И.Д. Кластерный анализ. М.: Фин. и статистика, 1988.- 176 С.
88. Матохин В.В., Симонов Б.П. Аналитическая экспертиза целей инновационных проектов // Управление инновациями. Становление и развитие малой инновационной фирмы. M.: АНХ, 2001. -С. 169-176.
89. Медведев А. Особенности оценки и отбора инновационных проектов // МЭМО. 2001. - №7. - С. 119-129.
90. Медведев А.Г. Новая продукция и новая технология в стратегии технического развития машиностроения. Л.: Машиностроение, 1988. - С.
91. Медынский В.Г., Ильменов C.B. Реинжиниринг инновационного предпринимательства: Уч. пособ. для вузов / Под ред. проф. В .А. Ирикова. М.: ЮНИТИ, 1999. - С. 414.
92. Менеджмент организации: Учеб. пособие / З.П. Румянцева, М.А. Саломатин, Р.З. Акбердин и др. М.: ИШУА-М, 2002.
93. Мерсер Д. ИБМ: управление в самой преуспевающей корпорации мира / Пер. с англ., общ. ред. и предисл. B.C. Загашвили. -М.: Прогресс, 1991. 454 с.
94. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. М.: Дело, 1992.
95. Минго Д. Секреты успеха великих компаний (52 истории из мира бизнеса и торговли). Спб: Питер-Пресс, 1995. - 256 с.
96. Мишин Ю.В. Инвестиции в конкурентоспособное производство. М.: КноРус, 2005.
97. Морозов Ю.П. Инновационный менеджмент: Учебное пособие. Н. Новгород: Изд-во ННГУ, 1997.
98. Найман Э. Путь к финансовой свободе. Профессиональный подход к трейдигу и инвестициям. Ч М.: Альпйна Бизнес Букс, 2005.
99. Модели управления научно-техническим прогрессом на предприятии / Отв. ред. К.А. Багриновский. Новосибирск: Наука, Сиб. отд-ние, 1988. - 151 с.
100. Моделирование и прогнозирование технико-экономических процессов / Под ред. Б.А. Лагоша. М.: 1991. - 150с.
101. Монден Я. Как работают японские предприятия: Сокр. пер. с англ. /Я. Монден; Авт. вступ. ст. В.И. Щербаков. М.: Экономика, 1989-288 с.
102. Морита А. Сделано в Японии: Пер. с англ. / Общ. ред. и вступ. ст. А.Ю. Юданова. М.: Прогресс, 1993. - 413с.
103. Московкин В. Основы концепции диффузии инноваций / Бизнес-информ. 2003. - № 17-18. - С.41-48.105. 92. Мюлер У. Источники радикальных нововведений. -М.: Экономика, 1999.
104. Омаров A.M. Экономика промышленного предприятия. М.: Экономика, 1995. - С. 35.
105. Оппенлендер К. Необходимость и предпосыки новой инновационной политики // Вопросы экономики. 1999. - № 10. - С. 117125."
106. Оппенлендер К. Технический прогресс: воздействия, оценки, результаты: сокр. пер. с нем. / Предисл. Я.А. Рекитара. М.: Экономика, 1991. 1-75 с.
107. Оразов М. Управление НТП в условиях рынка // Экономист.- 1992. №2. - С 65-66.
108. Организация, планирование и управление деятельностью промышленных предприятий: учеб. для экон. спец. вузов / С.Е. Каменицер, Ф.М.Русинов, М.В. Мельник и др. М.: Высшая школа, 1984. С 196.
109. Основы внешнеэкономических знаний: Словарь-справочник.- М.: Высшая школа, 1995. 274 с.
110. Орлова Е.Р. Оценка инвестиций. М.: Международная академия оценки и консатинга, 2005.
111. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: Учеб. пособие / Под ред.П.Н.Завлина и др. М.: Экономика, 2000 -475 с.
112. Папенов К.В. Резервы интенсификации общественного производства. М.: Изд-во Моск. ун-та, 1999. - 160 с
113. Петрашенко Г.Н. Научно-технический прогресс и социально- экономические условия производства / Науч. ред. Ф.А Дронов. Минск: Наука и техника, 1994. - 80 с.
114. Повышение инновационной активности экономики России / Отв. ред. В.П. Логинов, A.C. Кулагин. М 1996. - 164 с.
115. Пригожин А.И. Нововведения: стимулы и препятствия (социальные аспекты инноватики). М.: Политиздат, 1989. - 270 с.
116. Прогнозирование и оценки научно-технических нововведений / Г.М. Добров, A.A. Коренной, В.Б. Мусиенко и др.; Отв. ред. В.Б. Мусиенко. К.: Наук, думка, 1994. - 276 с.
117. Родионенков П.В. Оценка экономической эффективности иновационно-инвестиционных проектов // Вестник С.-Петерб. ун-та. -Сер. 5. Экономика, 2002. - Вып. 1. - С. 97-104.
118. Россия в цифрах: Крат. стат. сб / Росстат. М.: Финансы и статистика, 2009.
119. Рудзицкий Б.М. Управление НТП: эффективность, структура, информация. М.: Наука, 1997. -176 с.
120. Ресурсы инноваций: организационный, финансовый, административный. Под ред. Николаевой И.П. М.: ЮНИТИ, 2003.
121. Ривкин С., Сейтель Ф. Мудрая идея. Трансформация высших идей в успешные инновации. Ч С-Пб.: Притер, 2002.
122. Ример М.И., Касатов А.Д., Матиенко H.H. Экономическая оценка инвестиций. С-Пб.: Питер, 2005.
123. Ромаш М.В., Шевчук В.И. Финансирование и кредитование инвестиций. М.: Новый книжный дом, 2004.
124. Санто Б. Инновация как средство экономического развития: Пер. с венг. с из. и доп. авт. / Общ. ред. и вступ. ст. Б.В. Сазонова. М.: Прогресс, 1990.-296 с.
125. Савчук Т.К. Организация и финансирование инвестиций. -Минск: БГЭУ, 2002.
126. Советова О.С. Инновации. Трудности и возможности адаптации. С-Пб.: СПбГУ, 2004.
127. Старовойтов М. Современная российская корпорация. Организация, опыт, проблемы. М.: Наука, 2001.
128. Стасев В.В. Инновации в России: илюзии и реальность. М.: Гриф и К, 2006.
129. Статистика науки и инноваций, краткий терминологический словарь Под ред. Л. М. Гохберга. -М. :ЦИСН, 1996.
130. Сухарев О.С. Теоретические основы инвестиций в человека и инновации. Эволюционная парадигма. М.: ИЭ РАН, 2004.
131. Такер, Роберт Б. Инновации как формула роста: Новое будущее ведущих компаний. Ч М.: Олимп-Бизнес, 2006.
132. Тацуно Ш. Стратегия технополисы: Пер. с англ. - М.: Прогресс, 1989.
133. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями: Сокр. пер. с англ. / К.Ф. Пузыня. М.: Экономика, 1999.
134. Тебекин A.B. Инновационное развитие экономики. М.: МГАДА, 2008.
135. Тебекин A.B. Управление инновационно-инвестиционной деятельностью в сфере информационных технологий. М.: Палеотип, 2006.
136. Уайт П. Управление исследованиями и разработками: Сокр. пер. с англ. / Под ред. Д.Н. Добрышева. М.: Экономика, 1992. - С. 160
137. Улицкий А.И. Технический прогресс и экономика предприятия. М.: Машиностроение, 1990. - 207 с.
138. Уотермен Р. Фактор обновления: как сохраняют конкурентоспособность лучшие компании: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1998. - С.362.
139. Управление инвестициями и инновациями: Межвузов, науч. сб. / СТТУ. Саратов: Из- во СТТУ, 2003. - 1 Юс.
140. Управление проектами / Под ред. Шапиро В.Д. -СПб.:Два Три, 1996. С. 610.
141. Управление научно-техническими программами / Под ред. Д.Н Бобрышева. 2-е изд., пер. и доп. - М.: Экономика, 1996. - 336 с.
142. Управление научно- техническим прогрессом./ Под ред. И.И. Сигова, А.Е. Когута. JL: Наука, 1989.
143. Управление научно-техническим прогрессом / Под ред. Г.Х. Попова. М.: Экономика, 1989.
144. Управление научно-техническим прогрессом на предприятии. Сб. ст. / Отв. ред. A F. Аганбеган, В.Д. Регин. Новосибирск: Наука, Сиб. отд-ние, 1989. 223 с.
145. Управление НИОКР: исследования, разработки, внедрение / Под ред. В.А. Трапезникова. М.: Экономика, 1979. - 221 с.
146. Управление развитием науки и техники / Д.Н. Бобрышев, И.И. Лавров и др. Сост. Д.Н. Бобрышев; Под ред. В.А. Трапезникова. -М.: Экономика, 1990. 231 с.
147. Уткин Э.А., Морозова Н.И., Морозова Г.И. Инновационный менеджмент. М.: АКАЛИС, 1996. - С.208.
148. Федоров В., Цыпко А., Бойко С. Необходим благоприятный инновационный климат // Экономист. - 2001. - № 7. - С. 23-28.
149. Фонотов А.Т. Россия от мобилизационного общества к инновационному. М.: Наука, 1999. - 271 с.
150. Фридменов В., Марушкин М. Интеграция инновационной сферы // Экономист. 2000. - №2. - С. 18-27.
151. Хэмел Г. Во главе революции. Как добиться успеха в турбулентные времена, превратив инновации в образ жизни. М.: BestBusinessBooks, 2007.
152. Чубаренко А.И. и др. Экономическое управление научно-техническим прогрессом: Справочное пособие / Чубаренко А.И., Шалимов В.Е., Колесников. М.: Экономика. 1985. - 344 с.
153. Шапкин A.C. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. М.: ИД Дашков и К, 2005.
154. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бейли Д.В. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 2003.
155. Шленов Ю.В. Управление инновациями. М.: Высшая школа,2003.
156. Шеннон К. Работы по теории информации и кибернетике Пер, с англ.; Под ред. Р.Л.Добрушина, О.Б. Лупанова. М.:Изд-во иностр. лит., 1963.
157. Шнейдер А., Кацман Я., Топчишвили Г. Наука побеждать в инновациях, менеджменте и маркетинге. M.: АСТ, 2002.160.
158. Шеко П. Управление созданием жизнеспособных нововведений // Проблемы теории и практики управления. 2000. - №1. -С. 103-110.
159. Шпрыгин В.И., Котляков Я.Ш. Резервы и стимулы повышения эффективности производства. М.: Экономика, 1985. 160 с.
160. Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.
161. Эглау Х.О. Борьба гигантов: экономическое соперничество Европы, США и Японии: Пер. с нем / Общ. ред. и предисл. Е.С. Хесина. М.: Прогресс, 1986. - 238 с.
162. Юданов Ю.В. В поиске эффективной инновационной стратегии //МЭМО. 1988. - №4. - С. 52-56.
163. Яковец Ю.В. Эпохальные инновации XXI века. М.: Бизнес-пресс, 2004.
164. Токаченко О.Ю. Управление сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного цикла предприятия. // Транспортное дело России, №11. -М.: 2009 (0,55 п.л.).
165. Токаченко О.Ю. Индикативная методика оценки инвестиционной привлекательности фирмы// Финансовый менеджмент-М., 2008,- №6- с. 88-98.
166. Токаченко О.Ю. Индикаторы инвестиционной привлекательности// Российское предпринимательство.- М. 2008-декабрь, выпуск 2- с. 49-53.
167. Токаченко О.Ю. Классификация к определению инвестиционной привлекательности предприятия// Транспортное дело в России- М., 2008, -№4- с.86-87.
168. Токаченко О.Ю. Индикативная методика оценки инвестиционной привлекательности фирмы// Транспортное дело в России- М., 2008, -№4-с.91-95.
169. Токаченко О.Ю. Создание необходимых условий для активации инвестиционного кредитования// Актуальные проблемы региональной экономики. Сборник научных трудов.- Тверь, 2006.- с.35-46.
170. Кузина C.B., Токаченко О.Ю. Концепция методики оценки инвестиционной кредитоспособности предприятия-заемщика// Вестник Тверского Государственного университета.- 2006.-№ 10-с.56-61.
171. Токаченко О.Ю. К вопросу о методике оценки инвестиционной кредитоспособности предприятия-заемщика // Проблемы и перспективы развития финансового рынка. Сборник научных трудов.- Тверь, 2007- с.4-8.
172. Токаченко О.Ю. Теория инвестиционной кредитоспособности предприятия-заемщика// Двадцатые международные плехановские чтения. Тезисы докладов аспирантов, магистрантов, докторантов и научных сотрудников- Москва, 2007.- с.67-68.
173. Токаченко О.Ю. Методика оценки инвестиционной кредитоспособности предприятия- заемщика, основанная на рентабельности активов// Проблемы и перспективы развитияфинансового рынка России. Сборник научных трудов,- Тверь, 2007.-с.138-144.
174. Токаченко О.Ю. Теоретические аспекты инвестиционной привлекательности фирмы// Проблемы и перспективы развития финансового рынка. Сборник научных трудов. Часть IL- Тверь, 2007.-с.129-140.
175. Токаченко О.Ю. Индикативный подход к оценке инвестиционной привлекательности фирмы// Вестник Тверского Государственного Университета.- Тверь, 2007, №32(63)- с. 176-182.
Похожие диссертации
- Формирование и реализация инновационной и инвестиционной политики предприятий электросвязи
- Методы формирования и развития инновационного потенциала промышленных предприятий малого бизнеса
- Организационно-экономический механизм корпоративного управления сбалансированным развитием машиностроительного предприятия
- Показатели эффективности в системе управления инновационной и инвестиционной деятельностью предприятия
- Управление сбалансированным развитием инновационного и инвестиционного циклов на предприятиях энергетического машиностроения