Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Управление предприятиями аэрокосмического комплекса с использованием инноваций тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Малыгин, Алексей Владимирович
Место защиты	Москва
Год	2004
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Управление предприятиями аэрокосмического комплекса с использованием инноваций"

На нравахрукописи

Малыгин Алексей Владимирович

УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯМИ АЭРОКОСМИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ИННОВАЦИЙ

СПЕЦИАЛЬНОСТЬ:

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность; управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических

Москва - 2004

Диссертация выпонена на кафедре бизнеса и делового администрирования Академии народного хозяйства при Правительстве РФ

Научный руководитель:

доктор экономических наук

В.В. Баранов

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Голованов В.И. доктор экономических наук, профессор Фальцман В.К.

Ведущая организация:

ОАО Корпорация

Аэрокосмическое оборудованиеû

(г. Санкт-Петербург)

Защита состоится 9 июля 2004 г. в 12 час. в ауд. 512 на заседании диссертационного совета Д 504.001.01 в Академии народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации по адресу: 119571. г. Москва, просп. Вернадского, 82.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Академии народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации.

Автореферат разослан 8 июня 2004 года.

Ученый секретарь

диссертационного совета Д 504.001.01, кандидат экономических наук

Засько В.Н.

Общая характеристика работы.

Актуальность исследования. В последние годы расширяется военно-техническое сотрудничество России с зарубежными странами, растет экспорт продукции предприятий аэрокосмического комплекса. Его основу в первую очередь составляет авиационная техника, производимая корпорациями АВПК Сухой и РСК МиГ. Однако для эффективного развития российского аэрокосмического комплекса требуются догосрочные инвестиции, в том числе для создания авиационной техники нового поколения, содержащей высокую долю инновационных разработок. С сокращением объемов бюджетного финансирования возникла необходимость интеграции предприятий аэрокосмического комплекса. В этой ситуации целесообразно создание вертикально интегрированных ходинговых структур, которые дожны представлять собой компанию поного цикла, включая КБ, производственные мощности и сервисные предприятия.

Остаться среди лидеров мирового авиастроения российским производителям позволит самолет пятого поколения, прогнозные затраты на разработку которого составят 2,3 - 2,4 мрд. дол. США. Создание этого самолета будет представлять собой процесс, интегрирующий различные инновации. Одной из возникающих при этом проблем является проблема обеспечения ресурсами всего процесса создания авиационной техники нового поколения. Актуальность этой проблемы обуславливается тем, что в рамках программы вооружений, рассчитанной до 2010 г., государство сможет профинансировать 20% всех расходов. Поэтому необходимо изыскать допонительные инвестиционные источники финансирования инновационной деятельности.

В этой связи актуальной задачей является интеграция предприятий аэрокосмического комплекса, предполагающая объединение их ресурсов, в первую очередь интелектуальных, и использование этих ресурсов в инновационной деятельности. В современных условиях привлечение финансовых ресурсов невозможно без повышения инвестиционной привлекательности, как действующих в аэрокосмическом комплексе предприятий, так и вновь создаваемых интегрированных структур.

Степень разработанности темы диссертационного исследования. Повышение конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности предприятий высокотехнологичных отраслей экономики является многогранной проблемой. Различные аспекты этой проблемы рассматриваются в трудах, как отечественных, так и зарубежных ученых. В работах К.А. Багриновского, В.М. Макарова, Н.В. Михайлова анализируются экономические механизмы управления технологическим развитием предприятий.

Научно-техническое в о

^Ш'нЩШлйЙЩвается с БИБЛИОТЕКА }

п5. Ж! 3

созданием и внедрением инноваций на основе реализации инвестиционных проектов инновационной направленности. Труды В.А Козловского, Н.И. Новицкого, И.Н. Омельченко, С.Г. Фалько и других авторов посвящены решению вопросов организации высокотехнологичных производств, развитию методов контролинга и бюджетирования. В трудах В.В. Баранова, С.Д Бодрунова, Б. Кузыка, АЛ. Рыбаса и других отражена специфика инновационной деятельности предприятий ВПК, в том числе аэрокосмического комплекса.

В литературных источниках рассматриваются вопросы, связанные с анализом факторов, влияющих на формирование механизма управления активами, исследуется система показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия. Механизмы реструктуризации предприятий исследуются в работах СВ. Ильдеменова, И.И. Мазура, В.Д. Шапиро. В современных условиях эффективность реструктуризации аэрокосмического комплекса, в первую очередь связывается с созданием ходинговых структур управления и стратегических альянсов. Решению этих вопросов посвящены работы Н.Н. Карповой, В.В. Гончарова, А.Р. Горбунова.

Новые возможности предприятий аэрокосмического комплекса связаны с использованием результатов инновационной деятельности. Под влиянием постоянно возрастающей конкуренции на рынках авиационной техники инновации становятся важнейшим инструментом, обеспечивающим эффективность деятельности предприятия аэрокосмического комплекса. В литературных источниках рассматриваются особенности построения инновационных систем зарубежных стран, анализируются подходы к формированию инновационной системы России. Важным инструментом инновационных преобразований, направленным на создание высокотехнологичных производств, выступает реинжиниринг, использование которого рассматривается в работах В. В. Баронова, A.M. Вендрова, Г.Н. Калянова, В.Г. Медынского и других. Совершенствованию инновационной деятельности предприятия и разработки его инновационной стратегии посвящены работы С.В. Вадайцева, П.Н. Завлина, В.Н. Лившица, Ю.В. Яковца и других. В работах А.В. Бурова, М.Г. Лапусты, В.А. Москвина, Л.Г. Шаркуновой, В.А. Москвина, Э.А. Уткина и других рассматриваются проблемы управления инновационными рисками. В работах Г.Г. Азгальдова, В.Г. Зинова, А.Н. Козырева и других решаются вопросы, связанные с оценкой интелектуальной собственности и нематериальных активов, использованием различных инструментов финансирования. В работах Д. Балакина, Н. Капрана, А. Корчагина и других анализируется механизм формирования прав интелектуальной собственности при создании объектов военного, специального и двойного назначения.

Однако как показывает выпоненный анализ литературных

источников, рассматриваемые в диссертации проблемы в настоящее время в поной мере еще не решены. При разработке механизма повышения инвестиционной привлекательности предприятий аэрокосмического комплекса не учитываются в поной мере инновационные факторы. Не достаточно поно разработаны инструменты системной диагностики предприятий аэрокосмического комплекса. Это не позволяет обоснованно выбирать приоритетные направления развития предприятия аэрокосмического комплекса, активизируя инновационную направленность его инвестиционной деятельности.

Требуют дальнейшего исследования механизмы реструктуризации предприятий аэрокосмического комплекса, включая формирование ходинговых структур и стратегических альянсов. Нуждаются в проработке механизмы формирования прав интелектуальной собственности и управления нематериальными активами предприятий аэрокосмического комплекса. Таким образом, недостаточная научная проработанность проблемы, а также большая практическая значимость решаемых в диссертации вопросов для отечественного аэрокосмического комплекса определили актуальность выбранной темы исследования.

Целью диссертации является разработка методологии и практических методов повышения инвестиционной привлекательности предприятий аэрокосмического комплекса на основе реструктуризации и использования инноваций.

Объектом исследования в работе выступают предприятия отечественного аэрокосмического комплекса.

Предметом исследования являются процессы управления предприятиями аэрокосмического комплекса, основанные на использовании инноваций.

В процессе работы над диссертацией использованы отечественные и зарубежные публикации по проблемам реструктуризации предприятий, оценки инвестиций, управления инновационными процессами, включая формирование и использование нематериальных активов и т.д.

Научная новизна работы:

Х выявлены факторы, определяющие механизм формирования инновационной стратегии предприятия аэрокосмического комплекса за счет использования высоких технологий, диверсификации деятельности, интеграционных процессов;

Х обоснован механизм введения результатов инновационной деятельности в хозяйственный оборот предприятия аэрокосмического комплекса. Этот механизм содержит инструменты трансформации прав интелектуальной собственности в нематериальные активы, оптимизации структуры нематериальных активов, выбор экономически обоснованной стратегии начисления амортизации;

Х разработана стратегия развития предприятия

аэрокосмического комплекса, учитывающая состояние потенциала предприятия, возможность приобретения прав интелектуальной собственности по перспективным объектам авиационной техники. Реализация данной стратегии включает в себя программы реструктуризации предприятия, переход на проектные структуры управления;

Х разработан агоритм перехода предприятия на проектную систему управления. Он включает в себя бизнес модель с инвестиционной составляющей, разработку бюджетов структурных подразделений и предприятия в целом.

Методология и методы исследования. Теоретической и методологической основой диссертации явилась методология управления инновационными процессами. Информационной и нормативной базой исследования являются теоретические и методические разработки по рассматриваемым в диссертации проблемам, материалы Госкомстата РФ, Российского фонда развития высоких технологий, Российского Авиационно-космического агентства. При выпонении диссертации использованы нормативные документы в области совершенствования инновационной деятельности предприятий, реструктуризации аэрокосмического комплекса. Для решения поставленных задач применялись методы системного и инвестиционного анализа инновационной деятельности предприятия, экспертной оценки, а также ряд других методов.

Практическая ценность работы заключается в создании методического обеспечения, использующегося для повышения инвестиционной привлекательности предприятий аэрокосмического комплекса на основе использования инновационных факторов.

Реализация результатов работы. Результаты работы представлены в виде методического обеспечения,, практических рекомендаций по совершенствованию инновационной деятельности предприятий аэрокосмического комплекса.

Апробация и публикация работы. Результаты исследований докладывались на Втором международном Форуме Высокие технологии оборонного комплекса, научно-технических советах РСК МиГ и ОАО Корпорация Аэрокосмическое оборудованиеû, а также заседаниях кафедры бизнеса и делового администрирования АНХ при Правительстве РФ. По материалам диссертационных исследований опубликована монография, 4 статьи и методические рекомендации.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературных источников и приложения.

Основное содержание работы.

Во введении обоснована актуальность темы, сформулированы цель и задачи исследования, отражены элементы научной новизны и основные результаты исследования, практическая значимость работы.

В первой главе Анализ проблем и перспектив создания высокотехнологичных производств на предприятиях аэрокосмического комплекса исследуются факторы эффективного управления активами, анализируются инновационные процессы, являющиеся базой повышения конкурентоспособности предприятий аэрокосмического комплекса.

Выявление причин и факторов неэффективного управления активами предприятия аэрокосмического комплекса в диссертации осуществляется с помощью его диагностики. По результатам диагностики совершенствуется система управления предприятием, корректируются взаимоотношения предприятия с внешней средой. Несбалансированность подсистем предприятия аэрокосмического комплекса приведет к возникновению проблем финансово-экономического характера: увеличению текущих издержек, недостатку финансовых ресурсов, несбалансированности притоков и оттоков денежных средств.

Для того чтобы повысить эффективность деятельности предприятия аэрокосмического комплекса, необходимо использовать CALS-технологии. Это повышает качество инновационных разработок, сокращает срок выпонения НИОКР, но увеличивает инвестиционные затраты. Поэтому эффективное развитие предприятия аэрокосмического комплекса может быть обеспечено за счет роста объемов продаж авиационной техники с улучшенными техническими характеристиками, авиационной техники, в основе которой лежат пионерные инновации. Например, АВПК Сухой с целью расширения объемов продаж авиационной техники модернизировал истребитель Су-27. По аналогичному пути пошла РСК МиГ, модернизировав истребитель МиГ-29. ОАО Туполев на основе самолета Ту-204 разработало самолет Ту-204-300 с улучшенными техническими' характеристиками. Создание моделей авиационной техники, на основе пионерных инноваций, требует не только больших затрат средств, но и разработки новых схем продвижения авиационной техники на рынок, т.е. разработки маркетинговых инноваций. В военной авиации это в первую очередь касается модели самолета Су-37 Беркут, а в гражданской авиации - самолета-амфибии Бе-200, самолета Ту-334, регионального пассажирского самолета RRJ.

Диагностика предприятия аэрокосмического комплекса также необходима для оценки эффективности использования ресурсов и определения резервов. В рамках сценарного планирования результаты диагностики используются при проектировании вариантов инвестиционной деятельности предприятия аэрокосмического комплекса.

В диссертации предложена методика расчета показателей, использующихся при проведении диагностики предприятия. Важным фактором, оказывающим влияние на результаты деятельности предприятия аэрокосмического комплекса, является используемая предприятием система взаимоотношений с внешней средой. В диссертации эта система представлена в виде совокупности финансовых потоков. При этом исследованы факторы, формирующие притоки и оттоки денежных средств, а также величину чистого денежного потока предприятия аэрокосмического комплекса. Кроме того, в диссертации при формировании финансовой стратегии предприятия аэрокосмического комплекса предлагается учитывать изменение во времени фактической стоимости дебиторской и кредиторской задоженности.

Повышение инновационной составляющей потенциала связано с формированием прав интелектуальной собственности. Увеличение производственной составляющей потенциала происходит за счет создания организационно-производственных структур, реализующих

высокотехнологичные процессы. В свою очередь, высокий потенциал предприятия аэрокосмического комплекса выступает как генератор формирования и эффективного использования различных инноваций, т.к. предприятие становится более восприимчивым к технологическим и организационным нововведениям. В диссертации исследованы инновационные стратегии предприятий аэрокосмического комплекса, в том числе стратегии, характерные для предприятий с массовым и диверсифицированным характером производства. При этом внешние и внутренние факторы, формирующие инновационную составляющую конкурентной стратегии предприятия аэрокосмического комплекса.

В современных условиях эффективная реализация капиталоемких инвестиционных проектов инновационной направленности может быть обеспечена только в условиях интеграции предприятий аэрокосмического комплекса. При интеграции необходимо кардинальное изменение составляющих потенциала предприятия аэрокосмического комплекса.

В современном менеджменте существует достаточно обширный арсенал средств и методов, которые позволяют это сделать, например, реинжиниринг бизнес-процессов. Реинжиниринг обеспечивает повышения потенциала предприятия вследствие возрастания стоимости нематериальных активов, в первую очередь за счет прав интелектуальной собственности, формирующихся за счет инновационной деятельности. В диссертации совокупность реинжиниринговых мероприятий рассматривается как инвестиционный проект инновационной направленности. Реализация этого проекта позволяет оптимизировать имущественный потенциал создаваемой в аэрокосмическом комплексе интегрированной структуры.

Во второй главе Разработка методологии создания

высокотехнологичных производств на предприятиях аэрокосмического комплекса предлагаются механизмы реструктуризации, которая является предпосыкой эффективного использования результатов инновационной деятельности на предприятиях аэрокосмического комплекса.

Для повышения инвестиционной привлекательности создаваемых в аэрокосмическом комплексе структур проводится реструктуризация включаемых в их состав предприятий. Это необходимо для исключения дублирования функций управления, вывода из производственного процесса морально устаревших и неэффективно использующихся активов и т.д. Процесс реструктуризации в диссертации рекомендуется начинать с диагностики действующих предприятий, по результатам которой оценивается целесообразность их включения в состав создаваемой в аэрокосмическом комплексе структуры. При оценке эффективности реструктуризации необходимо учитывать макроэкономические условия деятельности предприятий аэрокосмического комплекса, в том числе ценовое давление рынка и усиление конкуренции; повышение требований к качеству и надежности авиационной техники; ожидаемое в связи со вступлением России в ВТО повышение активности зарубежных инвесторов и т.д.

При реструктуризации действующих предприятий аэрокосмического комплекса разрабатывается механизм реструктуризации их активов и пассивов. Величины активов и пассивов создаваемой в аэрокосмическом комплексе структуры будут существенно отличаться от аналогичных показателей действующих предприятий. Это может быть результатом расширения, сокращения или диверсификации деятельности предприятий, включаемых в состав структуры. Например, если потенциальный спрос на продукцию какого-либо авиационного предприятия, предполагаемого к включению в новую структуру, высок, то целью реструктуризации является создание условий для увеличения объемов производства. Для этого необходимы допонительные активы, что приведет к увеличению стоимости имущества создаваемой в аэрокосмическом комплексе структуры. Задача сокращения объемов производства решается различными путями. Возможна продажа части активов, что приводит к уменьшению не только стоимости имущества, но и величины собственного капитала предприятия.

Так, например, одним из приоритетных проектов, реализуемых в отечественном аэрокосмическом комплексе, является проект по созданию Национальной авиастроительной корпорации (НАК). При этом потребность в инвестициях до 2008 - 2010 г.г. составляет около 1,75 мрд. дол. США. Основная часть этих средств будет сосредоточена на разработке, освоении производства и продвижении на рынок новых моделей авиационной техники, включая региональный самолет, ближне-среднемагистральный и дальнемагистральный самолеты, транспортные

самолеты Ил-96-400 и Ту-204С, военно-транспортные самолеты Ил-76 МФ, Ил-214 и Ил-112. Часть инвестиций предполагается направить на обеспечение оборотным капиталом процессов производства существующих моделей самолетов, в том числе Ил-96-300 и Ту-204. Выпонение этих проектов обеспечит текущую деятельность и развитие НАК на период разработки новых моделей авиационной техники.

Реструктуризация, приводящая к созданию в аэрокосмическом комплексе крупных вертикально интегрированных ходинговых структур, выступает своеобразным генератором создания инноваций и эффективного использования результатов инновационной деятельности. При этом стратегический путь создания вертикально интегрированных ходинговых структур связан с поглощением предприятием с высоким потенциалом других предприятий. Эффективность такой стратегии по сравнению со стратегией внутреннего развития предприятий аэрокосмического комплекса обеспечивается за счет ряда факторов. Во-первых, стоимость приобретения предприятия ходинговой структурой, как правило, меньше, чем затраты на создание в рамках этого ходинга нового предприятия. Во-вторых, происходит сжатие во времени цикла создания, освоения и промышленного выпуска новых моделей авиационной техники. Это связано с тем, что вертикально интегрированная ходинговая структура использует уже имеющийся потенциал предприятий, вошедших в ее состав. Процесс создания этого потенциала может быть достаточно дорогостоящим и трудоемким.

В диссертации исследован механизм формирования инвестиционной стратегии создания в аэрокосмическом комплексе вертикально интегрированных структур, отвечающих потребностям производства конкурентоспособной авиационной техники нового поколения. Инвестиционную стратегию предлагается разрабатывать с использованием многовариантных прогнозов рыночной ситуации. При таком подходе в качестве внешнего ограничения при инвестировании финансовых ресурсов в активы вновь создаваемой структуры выступает средневзвешенная стоимость капитала. Тогда ставка доходности инвестиционных проектов, осуществляемых в рамках реструктуризации аэрокосмического комплекса, будет являться внутренним ограничением на привлекаемые финансовые ресурсы.

Недостаточная инвестиционная привлекательность отечественных предприятий во многом связана с тем, что их рыночная стоимость в первую очередь основана на оценке материальных активов и редко включает в себя стоимость объектов интелектуальной собственности. За рубежом результаты инновационной деятельности, учитываемые в виде прав интелектуальной собственности в составе нематериальных активов, играют важную роль в определении рыночной стоимости компаний. За счет использования результатов инновационной деятельности,

направленной на создание объектов интелектуальной собственности российские предприятия могут, во-первых, существенно увеличить рыночную стоимость, а во-вторых, путем эмиссии акций превратить материальные и нематериальные активы в денежные средства. Поэтому актуальной задачей предприятий аэрокосмического комплекса является включение результатов инновационной деятельности в виде объектов интелектуальной собственности в хозяйственный оборот.

Объекты интелектуальной собственности могут быть использованы при формировании уставного капитала создаваемой в аэрокосмическом комплексе вертикально интегрированной структуры, улучшения ее имиджа во внешней среде. Например, патентная охрана выпускаемой продукции или использования лицензии известного в аэрокосмическом комплексе производителя свидетельствуют об уникальности используемой технологии, а значит, новизне продукции. Поэтому информация о правовой защищенности продукции всегда выпоняет рекламную функцию. В аэрокосмическом комплексе это особенно важно, т.к. при производстве авиационной техники используется достаточно много патентов, лицензий и т.д. Эти исключительные права интелектуальной собственности, взаимодействуя с другими активами, формируют положительное значение деловой репутации предприятия аэрокосмического комплекса. Положительная деловая репутация, в свою очередь, учитывается как нематериальный актив, увеличивая рыночную стоимость предприятия. При этом результаты инновационной деятельности, трансформируясь в виде прав интелектуальной собственности в нематериальные активы, могут быть использованы предприятием аэрокосмического комплекса в качестве гарантийного обеспечения при принятии решения о финансировании.

При использовании предприятием аэрокосмического комплекса ранее полученных результатов инновационной деятельности возникают проблемы. Так наличие бюджетного финансирования приводит к тому, что имущественные права на результаты инновационной деятельности не амортизируются, а затраты на проведение НИОКР не капитализируются. После создания объектов интелектуальной собственности эти затраты на инновационную деятельность не могут учитываться в качестве нематериальных активов предприятия аэрокосмического комплекса. Кроме того, предприятия и авторы не вправе самостоятельно вводить научно-технические разработки, выпоненные с использованием бюджетных средств, в хозяйственный оборот. В диссертации предложен ряд вариантов решения этих проблем.

Часто на предприятиях аэрокосмического комплекса правовая охрана продуктов, созданных в результате инновационной деятельности, осуществляется путем засекречивания. Это происходит в том случае, когда полученный результат выгоднее использовать без патентования, как ноу-

хау. В диссертации исследованы вопросы управления ноу-хау, возникающими в процессе инновационной деятельности предприятия аэрокосмического комплекса.

Управление нематериальными активами предприятия аэрокосмического комплекса представляет собой целенаправленное изменение их состава и стоимости. Это предполагает выбор стратегии амортизации нематериальных активов, разработку решений о выбытии или приобретении предприятием аэрокосмического комплекса элементов нематериальных активов. Используя нематериальные активы, предприятие аэрокосмического комплекса получает ряд преимуществ, влияющих на его инвестиционную привлекательность. Эти преимущества исследованы в диссертации.

Инновационные разработки в аэрокосмическом комплексе часто финансируются через венчурные структуры. Учитывая тенденции реструктуризации отечественного аэрокосмического комплекса, венчурные структуры целесообразно создавать в виде дочерних предприятий крупных вертикально интегрированных ходингов. В этом случае эффективность инновационной деятельности обеспечивается за счет оптимального перераспределения между предприятиями ходинга издержек и доходов, оптимизации процессов финансирования. Имея высокий потенциал, вертикально интегрированный ходинг может эффективно привлекать финансовые ресурсы из внешних источников. Поэтому на этапе выпонения инновационной стадии проекта создания новых моделей авиационной техники в рамках ходинга достигается высокая степень координации инвестиционных вложений в проект.

При реализации инновационных процессов в дочерних предприятиях аэрокосмического ходинга, во-первых, появляется возможность концентрации финансовых ресурсов на приоритетных направлениях развития авиастроения, а во-вторых, возрастает деловая репутация вертикально интегрированного аэрокосмического ходинга. Это обусловлено тем, что имидж диверсифицированной структуры в рыночной среде всегда выше. При этом необходимо оптимальным образом распределить риски между дочерними предприятиями и материнской компанией. В диссертации рассмотрено распределение рисков при использовании различных вариантов взаимодействия материнской компании и дочерних предприятий ходинга.

Важным инструментом повышения эффективности инновационных разработок, направленных на создание новых моделей авиационной техники, выступают стратегические альянсы. При создании стратегического альянса возникает синергический эффект. Этот эффект получается за счет нелинейного соединения конкурентных преимуществ, имеющихся у сторон, образовавших стратегический альянс.

Стратегические альянсы достаточно распространенная форма

сотрудничества предприятий аэрокосмического комплекса. Примерами такого сотрудничества является созданию регионального пассажирского самолета RRJ, Национальный проект 334. Проект по созданию регионального пассажирского самолета RRJ на принципах стратегического альянса реализуется АВПК Сухой совместно с ОКБ им. А. С. Яковлева, ОАО Илюшин, НПО Сатурн. В реализации проекта принимают участие лBoeing (США) и лSnecma (Франция). В разработке ближнемагистрального самолета Ту-334 участвуют РСК МиГ, ОАО Туполев, авиакомпании-перевозчики Атлант-Союз и Аэрофрахт.

Создание стратегических альянсов характерно для лидеров отечественного авиастроения. У АВПК Сухой существуют стратегические альянсы с НПО Сатурн (г. Рыбинск) и ОАО Иркут (г. Иркутск). В рамках первого альянса минимизуруются затраты на оснащение самолетов модели Су авиационными двигателями. В рамках второго альянса осуществляется создание самолета для индийских ВВС Су-ЗОМКИ. Эффективно функционируют стратегические альянсы российских авиастроительных предприятий с зарубежными партнерами. Например, на принципах стратегического партнерства ОАО Илюшин, ОАО Иркут и индийская компания HAL создают транспортный самолет для российских и индийских ВВС, а также для гражданской авиации.

Часто стратегические альянсы создаются на этапе венчурного финансирования инновационной стадии создания новых моделей авиационной техники. В этом случае в рамках стратегического альянса наилучшим образом будут реализованы финансовые интересы сторон -учредителей венчурного предприятия. Этого можно добиться даже при неравноценном финансово-экономическом потенциале учредителей венчурного предприятия.

Например, одна из сторон, представляющая собой инициаторов инновационного проекта по созданию объекта интелектуальной собственности, обладает портфелем прав на инновационные разработки. Этот портфель включает совокупность патентов, свидетельств на полезные модели и ноу-хау. Вторая сторона стратегического альянса является крупным аэрокосмическим ходингом, который имеет значительный потенциал, занимает устойчивые позиции на рынках сбыта авиационной продукции. В рамках создаваемого на принципах стратегического альянса венчурного предприятия обе стороны будут заинтересованы в сохранении и усилении своих преимуществ, получении прав на создаваемые в дальнейшем объекты интелектуальной собственности.

В данном варианте финансовые операции, связанные с созданием венчурного предприятия будут отражаться, во-первых, в отчетности венчурного предприятия, а во-вторых, предприятия аэрокосмического комплекса - учредителя венчурной структуры. Для повышения инвестиционной привлекательности венчурного предприятия участники

стратегического альянса заинтересованы в оценке вклада, сделанного в виде портфеля прав интелектуальной собственности по максимально возможной стоимости.

В третьей главе Апробация теоретических положений диссертационного исследования проведена диагностика и выпонен анализ перспектив развития РСК МиГ, разработана программа реструктуризации Корпорации и осуществлено проектирование вариантов ее развития до 2010 г.

В процессе системной диагностики РСК МиГ выявлены факторы, вызвавшие изменения финансового состояния предприятия. Проведен сравнительный анализ деятельности РСК МиГ и самолетостроительных компаний США и Западной Европы. Анализ имущественного потенциала РСК МиГ и источников его формирования показал, что необходим поиск источников кредитования на иностранных рынках, в первую очередь тех стран, куда экспортируется продукция предприятия. Это может сыграть роль маркетингового приема в конкурентной борьбе и повысит стоимость деловой репутации Корпорации. Целесообразно рассмотреть возможность выхода на российский рынок договых обязательств и создать финансовую компанию со 100 % участием РСК МиГ. Эта компания дожна заниматься вопросами урегулирования проблем с догами в интересах Корпорации.

В диссертации оценена степень риска невыпонения РСК МиГ финансовых обязательств. Анализ показал, что для снижения финансового риска Корпорации необходимо активизировать реализацию незавершенного производства, ускорить инкассацию дебиторской задоженности. В финансовом менеджменте отклонение коэффициентов финансовой устойчивости от нормативов рассматривается как рост финансового риска предприятия, что затрудняет привлечение заемных средств. Выпоненные в диссертации расчеты показали, что эти коэффициенты для компании лBoeing далеки от нормативов. Однако эта компания не испытывает проблем с привлечением заемного капитала, т.к. стоимость портфеля подтвержденных заказов в три раза превышает ее активы. Поэтому структуру капитала РСК МиГ можно считать приемлемой только при условии портфеля стабильных заказов на основную продукцию.

В рамках оценки деловой активности рассчитаны показатели, характеризующие интенсивность использования Корпорацией ресурсов. РСК МиГ является конечным звеном в производственной цепочке. Поэтому необходима кооперация с поставщиками и подрядчиками. Целесообразно поставить оплату поставщиков в зависимость от реализации конечной продукции, частично переложив риски реализации авиационной техники на партнеров. Решение этой задачи приведет к снижению средневзвешенной стоимости капитала и повышению

эффективности деятельности РСК МиГ. Расчет оборачиваемости запасов показал, что Корпорации необходимо активизировать сбыт своей продукции.

Анализ системы управления показывает, что РСК МиГ использует линейно-функциональную структуру, включающую блок внешнеэкономической деятельности, ОКБ - инженерный центр, производственный центр, финансово - экономический блок и т.д. В системе управления РСК МиГ существуют блоки, обеспечивающие стратегическое управление, управление недвижимостью и проектами. При подготовке диссертации проводилось анкетирование с целью установления структуры и функционального назначения блоков управления, работ, выпоняемых подразделениями и т.д. Также анализировались этапы выпонения проектов и функции управления; в том числе маркетинг, НИОКР, снабжение, производство, поставки и сервис, управление Корпорацией. При этом проводися анализ возможности отнесения выпоняемых работ, во-первых, к текущим, среднесрочным и стратегическим работам, а во-вторых, к проектам РСК МиГ и объектам Корпорации. Анализ показал, что основная часть работ относится к текущей работе. По проектам Миг-29 существует глубокая проработка вариантов снабжения, по проекту Ту-334 снабжение проработано только на уровне узлов, агрегатов и т.д. По функции закупок структуры управления на РСК МиГ не существует. Соответственно и на уровне производственных подразделений Корпорации отсутствует детальное планирование и анализ.

Результаты обработки анкетного опроса показали, что основная часть работ выпоняется в рамках управления Корпорацией. Аналогичная ситуация складывается и при оценке распределения функций управления по конкретным объектам авиационной техники. Не смотря на то, что основной объем работ выпоняют производственный центр и ОКБ -инженерный центр, планирование, учет и анализ выпоняется в системе управления РСК МиГ. Это отрывает реальное выпонение производственных работ по конкретным проектам от их планирования и контроля. Система внешнеэкономической деятельности перенасыщена функциями учета, анализа деятельности.

Оценка состояния проектов РСК МИГ показала, что реализация большинства проектов РСК Миг ограничена финансовыми возможностями Корпорации, а пономасштабное финансирование проектов за счет бюджета маловероятно. Финансирование работ ведется за счет собственных средств РСК МиГ. Существуют перспективы увеличения финансирования за счет будущих контрактов, в первую очередь по проекту МиГ-29К. Привлечение сторонних инвесторов к реализации проектов практически исключается вследствие низкой инвестиционной привлекательности и высокого уровня риска.

Реализация проектов, связанных с послепродажным обслуживанием авиационной техники, частично позволит улучшить финансирование, но объемы реализации услуг ограничены финансовыми возможностями стран-заказчиков. По авиационной технике двойного назначения Корпорацией ведутся переговоры по привлечению финансирования. Поэтому необходимо повышать инвестиционную привлекательность РСК МиГ. Наиболее вероятным выходом из создавшегося положения является акционирование РСК МиГ с последующей продажей до 49% акций обремененных инвестиционными обязательствами. Это в свою очередь, потребует необходимости реорганизации системы управления РСК МиГ и обеспечения прозрачности бюджета. Необходимо учитывать, что процесс изменения структуры управления Корпорацией может растянуться до 1,5-2 лет. Поэтому целесообразен вариант последовательного выделения проектов по этапам: структурное подразделение со сформированным бюджетом; структурное подразделение, как самостоятельная бизнес-единица; дочернее предприятие РСК МИГ, как самостоятельное юридическое лицо.

Экспертная оценка состояния проектов РСК МиГ была направлена на определение наиболее значимых характеристик продуктового ряда Корпорации. По результатам анализа основных направлений деятельности РСК МиГ был выделен перечень основных проектов. Для оценки состояния проектов в диссертации предложена совокупность критериев. На этапе маркетинговых исследований использовались критерии: изученность рынка по проекту; конкурентоспособность изделия и вероятность его реализации. На этапе разработки опытно-конструкторской документации, опытного производства, летных испытаний использовались критерии: проработанность и обеспеченность НИОКР ресурсами; вероятность реализации проекта. На этапе снабжения использовались критерии: проработанность вопросов снабжения по изделиям; риск увеличения цен на материалы и вероятность поного обеспечения материалами изделия. На этапе организации производства использовались критерии: готовность проекта к производству; обеспеченность производства ресурсами; вероятность перехода к серийному производству. На этапе сбыта использовались критерии: проработанность сбыта по изделиям и вероятность сбыта изделий. На этапе экономического и финансового обеспечения проектов использовались критерии: вероятность привлечения бюджетных и внебюджетных средств; рентабельность проектов; целесообразность финансирования проекта из собственных средств.

Большинство из критериев не может быть выражено в цифровом формате. Поэтому в диссертации использовались критерии замещения, определяемые по 10 бальной шкале. Например, отсутствие проработанности рынка оценивалось в 1 бал, поная проработка рынка -

в 10 балов. Оценка каждого проекта по принятым критериям выпонялась по формуле: R| = E(N( * Kt) / N|, где: Rj - оценка проекта по i - му критерию; N| - количество оценок по значению шкалы K|j Ki -значение шкалы. В целях получения наиболее достоверной оценки по проектам оценка производилась различными способами.

По мультипликативному критерию: Hj = Кц * Ri2 * Кц * Rm * Ris * Rie, где: Hj - общая оценка проекта по критерию j; Ru, Ri2, R^, Rm, Ri5, Ri6 - оценка проекта no ij Ч му критерию.

По аддитивному критерию: Hj = Ri( * Zu + Ri2 * Zl2 + Ru * Zu + Ri4 * Zm + Ris * Zis + Ri6 * Zi6, где: Zij - степень важности ij - ой группы критериев.

По средневзвешенному критерию: Hj = [Ц1Чц * Кц) + E(Ni2 * Ku) + E(NU * Kb) + E(NH * Ki4) + E(N1S * Ki5) + E(NI6 * Ki6)] / EN,;, где: EN, -суммарное количество оценок по всем критериям.

При многокритериальной оценке из множества проектов выделялось минимальное множество с использованием индексов согласия и несогласия. Индекс согласия определяся по формуле: С(е', е) = (1/С)* EQ; , где: С - сумма всех коэффициентов относительной важности; Е С| -сумма коэффициентов относительной важности критериев, по оценкам которых наблюдается отношение превосходства. Индекс несогласия оценивася по формуле: D(e', e)j= (l/d)*max |*у(е') - 7(е)|5 где: d -максимальное из возможных отклонений между крайними значениями* оценок по каждой из шкал; |7(el) " 7(е)1 - абсолютная величина разности реперов, присвоенных оценкам каждой пары. Учет согласованности мнений экспертов производися по формуле: = max (N| * К| ) / Е Ni, где: - отклонение мнений экспертов по i-му критерию.

Вероятность реализации этапов проектов определялась на основе экспертной оценки. Суммарная вероятность реализации проекта рассчитывалась как произведение вероятностей реализации каждого этапа. В диссертации выпонен анализ результатов обработки экспертных оценок и составлен перечень проектов РСК МиГ в порядке убывания их значимости. Экспертная оценка проектов показала, что приоритетными направлениями развития РСК МиГ на ближайшую перспективу могут быть проекты, непосредственно не связанные с производством авиационной техники, включая сервисное обслуживание и поставку запасных частей, реализацию запасов авиационной техники, продление ее ресурса, ремонт и модернизация. Проекты, связанные с производством авиационной техники, в порядке убывания их значимости для РСК МиГ можно расположить следующим образом: проект МиГ -29СМТ, проект МиГ -29К, проект Ту -334 и т.д.

Исследование предложенной в диссертации финансовой модели деятельности РСК МиГ показывает, что при увеличении стоимости самолета Ту-334 на 10% чистый дисконтированный доход (NPV) в течение

расчетного периода увеличится на 82%, что составит в среднем около 6 мн. дол. США в год. Увеличение материальных затрат на 10% вызовет снижение NPV почти на 50%, что составит около 3 мн. дол. США в год. Увеличение доли отсрочек платежей поставщикам на 5% по всему объему производства увеличит NPV на 20 мн. дол. США в течение 10 лет. Ежегодное снижение расходов на жизнеобеспечение на 4% снижает NPV на 4,5 мн. дол. США или 450 тыс. дол. США в год. Снижение годовой ставки заемных средств на 1% обеспечивает экономию РСК МиГ 1 мн. дол. США в год. Риск увеличения цен на ПКИ на 10% в год обойдется РСК МиГ в 16 мн. дол. США. Увеличение доли предоплаты на 2% увеличит NPV примерно на 1 мн. дол. США в год.

Проведенный SWOT- анализ позволил выявить слабые стороны Корпорации. Поэтому в деятельность РСК МиГ предлагается внести ряд кардинальных изменений. Эти изменения связаны с созданием эффективных систем внутреннего и внешнего маркетинга; управления издержками и инвестиционными проектами; гибкой системы управления Корпорацией, исключающей дублирование функций и т.д. При этом исследованы факторы, обуславливающие появление у РСК МиГ проблем.

В диссертации сформирована программа реструктуризации Корпорации, предусматривающая переход на проектную систему управления. Переход связан с повышением степени и глубины разработки каждого изделия, выпускаемого Корпорацией. В диссертации процесс реструктуризации системы управления РСК МиГ предполагается осуществлять поэтапно в зависимости от стадии реализации проекта. В табл. 1 приведены основные процедуры и формы существования структуры управления инвестиционными проектами, реализуемыми РСК МиГ.

Таблица 1.

Основные процедуры и формы существования структуры управления инвестиционными проектами, реализуемыми РСК МиГ.

Этап развития Процедура и форма существования структуры управления проектом

1 Оценка рынка летательных аппаратов с целью определения ниши РСК МиГ Временная рабочая группа: конструктор, экономист, специалисты по маркетингу и производству. Руководитель проекта -сотрудник, не входящий ни в одну из функциональных групп.

2. Стадия от разработки аванпроекта до летных, испытательных машин В состав проектной группы входят на постоянной основе экономист, специалист по маркетингу, руководитель проекта. Может быть сформирована группа контролинга.

3. Стадия проекта от передачи документации на серийное производство до продажи машин (при объемах продажи В состав проектной группы на постоянной основе входят руководитель проекта, конструктор, экономист, финансист специалисты по маркетингу, производству,

до 50 машин) закупкам, сбыту, контролингу.

4. Увеличение объемов производства свыше 50 машин Возможно увеличение штатов. Состав проектной группы: конструктор, специалисты по маркетингу, экономике, финансам, производству, контролингу и т.д.

При переходе РСК МиГ на новую систему управления выделяются структурные подразделения управления проектами. На этом этапе формируются команда и структура управления проектом, информационное окружение, разрабатываются системы планирования на основе бизнес -моделей, формирования бюджета проекта и комплект документации для управленческого учета. Формирование проектной структуры осуществляется за счет управленческого персонала РСК МиГ. Ответственность за формирование проектной группы ложится на руководителя проекта. При формировании функциональных служб проекта необходимо предоставить руководителю проекта выбор: или он за счет бюджета проекта нанимает соответствующие функциональные подразделения Корпорации, или самостоятельно набирает штат сотрудников для выпонения проекта.

Выделение из системы управления производственного и инженерного центров предполагает формирование их структуры и информационного окружения, а также системы планирования на основе бизнес - моделей и системы формирования бюджетов центров. В рамках производственного и инженерного центров формируются собственные проектные структуры: по производству товаров народного потребления, разработке конструкторской документации и проведению НИОКР.

Далее осуществляется формирование центральных координирующих структур, которые войдут в корпоративный центр управления РСК МиГ. В системе управления Корпорацией необходим бюджетный комитет и подразделение стратегического планирования. Также необходимы программы по улучшению работы функциональных подразделений, в том числе подразделений сбыта, маркетинга и т.д. Затем происходит выделение управленческих структур, которые не вошли в проектные структуры, производственный и инженерный центры. При этом осуществляется разработка программы сокращения затрат на содержание таких структур. Одним из вариантов может быть введение нормативов ежеквартального сокращения расходов на их содержание.

Движение финансовых потоков структур управления проектом показано на рис. 1. Доходы от реализации продукции (или авансы по контрактам) поступают в систему управления Корпорацией. Деление потока производится на основе заявленной руководителем проекта бизнес модели. Из потока выделяются средства на содержание структуры управления проектом и Корпорацией, формируется фонд развития перспективных проектов и т.д. Финансовые потоки производственного и инженерного центров формируются аналогично. Процесс формирования бюджетов и

Рис.1 Финансовые потоки структуры управления проектом (бизнес-единица)

ДОХОДЫ РСК МиГ

ЗАКАЗЧИКИ ОСНОВНОЙ ПРОДУКЦ1П1 КОРПОРАЦИИ

СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ КОРПОРАЦИЕЙ

Функциональная структура л1

Функциональная структура л2

Функциональная структура л3

ФОТ персонала управление Офисные расходы Оргтехника

Командировочные и т.д.

Фонд развития перспективных проектов

Доходы по проекту л1

СТРУКТУРА

УПРАВЛЕНИЯ

ПРОЕКТОМ

Контролинг

Экономика

Бухгатерия

Финансы

ФОТ персонала управление

Офисные расходы

Оргтехника

Командировочные и т д.

ФИНАНСОВЫЕ СТРУКТУРЫ и ПРОЧИЕ СУБЪЕКТЫ

ИЦ ОКЕ ИМ. МИКОЯНА

НАЛОГОВАЯ ИНСПЕКЦИЯ

ПРОИЗВОДСТВЕН НЫЙ ЦЕНТР

ПОСТАВЩИКИ И ПОДРЯДЧИКИ

ОПЛАТА РАБОТ И УСЛУГ ИЦ ПРОЧИМИ ЗАКАЗЧИКАМИ

ОПЛАТА ТОВАРОВ, РАБОТ И УСЛУГ ПЦ ПРОЧИМИ ЗАКАЗЧИКАМИ

Реальный денежный поток

Учет расходов и доходов

Отчетная информация

планов развития проектных структур и Корпорации в целом осуществляется следующим образом. Вначале формируется бизнес - модель реализации каждого проекта, учитывающая формирование финансовых потоков, риски, уровень инфляции, объемы выпонения работ и т.д. Затем в центре стратегического управления формируется бизнес - модель развития РСК МиГ. На основании бюджетов проектов и бюджетов производственного и инженерного центров формируется общий бюджет Корпорации.

При разработке стратегии развития РСК МиГ до 2010 г. учитывались результаты оценки финансово-экономического состояния Корпорации. В качестве вариантов развития РСК МиГ в диссертации рассмотрены программы создания и производства авиационной техники, выбранные из имеющегося в распоряжении Корпорации набора проектов. Для прогноза динамики изменения финансового состояния Корпорации на период до 2010 г. используется модель финансовых потоков РСК МиГ. Модель предусматривает анализ чувствительности, т.е. оценки влияния различных факторов на показатели экономической эффективности Корпорации. Модель имитирует финансовые потоки, возникающие при реализации набора проектов, включенных в рассматриваемый вариант развития Корпорации.

Исходными данными являются: вариант, составленный из множества альтернативных проектов Корпорации; усредненный уровень предоплаты авиационной техники; рост стоимости материальных затрат; стоимость заимствований. Выходными параметрами являются: динамика потока денежных средств за период 2000-2010 г.г.; бюджет доходов и расходов Корпорации; срок возврата заемных средств; степень загрузки производственного персонала; показатели экономической эффективности.

Критериями сравнения вариантов являются срок возврата заемных средств; срок окупаемости; внутренняя норма рентабельности (IRR); чистый дисконтированный доход (NPV). В качестве факторов чувствительности модели выступают: трудоемкость первого изделия Ту-334; материальные затраты на Ту-334; цена реализации самолета Ту-334, механизм передачи прав интелектуальной собственности по проекту Ту-334.

В модели принят ряд допущений: отсутствие резких изменений в экономике России; стабильность структуры накладных расходов; реализуемость планов по НИОКР, серийному производству, сбыту продукции. Недостаток денежных средств, Корпорация компенсирует кредитами. По результатам обработки экспертных оценок были выбраны варианты развития Корпорации на период до 2010 года.

Оптимистический вариант предполагает, что Корпорация реализует все имеющиеся проекты. Усредненный уровень предоплаты реализуемой авиационной техники равен 10%, а отсрочка платежа за материальные ресурсы составляет 50%. Стоимость заемных средств

составляет 10% годовых в валюте. Корпорация обеспечена трудовыми ресурсами. Передача прав интелектуальной собственности по проекту Ту-334 осуществляется без выплат владельцу. При реализации оптимистического варианта объем суммарной выручки (без НДС) составляет 10221 мн. дол. США; а сумма накопленных денежных средств равна 1821,6 мн. дол. США.

Для достижения результатов оптимистического варианта Корпорации необходимо проводить маркетинговую политику, обеспечивающую выпонение плана продаж авиационной техники. В этом варианте требуется максимально использовать финансовые ресурсы, добиться предоплаты поставляемой продукции (10% выручки на год вперед), усилить кооперацию с поставщиками и добиться 50% отсрочки на год платежа на поставку материальных ресурсов. Реализация оптимистического варианта развития требует увеличения трудовых ресурсов в 4-5 раз по сравнению с началом 2000 г.

Средневзвешенный вариант развития характеризуется тем, что Корпорация реализует проекты, имеющие наибольший вес по результатам экспертных оценок. Это означает, что прогнозируемые объемы продаж, затраты на создание авиационной техники, серийное производство для проектов Ту-334, МиГ-29 (реализация запасов), МиГ-29К, Сервисное обслуживание авиационной техники, реализуемы. Усредненный уровень предоплаты реализуемой авиационной техники равен 5%. Усредненный уровень отсрочки платежа за материальные ресурсы составляет 30%, а их стоимость увеличена на 5% по сравнению с ценами, первоначально принятыми в расчетах. Стоимость заемных средств увеличена на 5% по сравнению с оптимистическим вариантом. Корпорация обеспечена трудовыми ресурсами. Передача прав интелектуальной собственности по проекту Ту-334 осуществляется путем выплат владельцу 150 мн. дол. США в течение 8 лет равными долями, начиная с 2002 г. При реализации средневзвешенного варианта объем выручки (без НДС) составляет 5380 мн. дол. США, а сумма накопленных денежных средств равна 376,5 мн. дол. США. Этот вариант требует увеличения трудовых ресурсов в 2-2,5 раз по сравнению с началом 2000 г.

Пессимистический вариант развития РСК МиГ характеризуется тем, что Корпорация реализует все имеющиеся проекты. Предоплата реализуемой авиационной техники, а также отсрочки платежа за материальные ресурсы отсутствуют, а коэффициент роста цен на сырье составляет 1,1. Стоимость заемных средств 22% годовых в валюте. Корпорация обеспечена трудовыми ресурсами, необходимыми для реализации рассматриваемого варианта. Передача прав интелектуальной собственности по проекту Ту-334 осуществляется путем выплат владельцу 150 мн. дол. США в течение 8 лет равными долями, начиная

с 2002 г. В этом варианте отсутствуют накопленные денежные средства, а внешний дог РСК МиГ составляет более 1 мрд. дол. США.

Сбалансированный по трудоемкости вариант развития РСК МиГ характеризуется благоприятными внешними условиями, как и в первом варианте. Корпорация выпускает номенклатуру самолетов такую же, как и во втором варианте. Однако темп выпуска самолетов Ту-334 уменьшен, и перегрузка по трудоемкости не превышает 10-30%. В этом варианте реализуются Прочие программы. Вариант характеризуется следующими показателями: выручка (без НДС) составляет 3528,4 мн. дол. США; сумма накопленных денежных средств отсутствует; дог по заимствованиям на конец 2010 г. составит 219,8 мн. дол. США.

В диссертации выявлена, структура текущих затрат. При этом исследованы затраты, относимые к конкретным проектам, а также рассчитано усредненное значение накладных расходов по различным вариантам развития РСК МиГ. Установлено, что наименьший уровень накладных расходов имеет оптимистический вариант развития Корпорации - 940%, а наибольшее значение характерно для пессимистического варианта - 1638%. При этом определено, что основным фактором, увеличивающим накладные расходы, является увеличение расходов на выплату процентов по привлекаемым заемным средствам.

Таким образом, для поноценного ресурсного обеспечения Корпорации потребуется привлечение кредитов и увеличение трудовых ресурсов в 3 - 5 раз по сравнению с 2000 г. По оптимистической оценке этот показатель может быть увеличен в 1,3-1,5 раза. Корпорации для улучшения финансовых показателей потребуется или увеличение объемов реализации (путем увеличения цен на продукцию), или снижение издержек производства за счет технического перевооружения производства. Другим вариантом сокращения издержек может быть сокращение портфеля инвестиционных проектов РСК МиГ.

На рис. 2. показаны недисконтированные денежные потоки по рассмотренным вариантам развития РСК МиГ. Одним из вариантов пассивного развития РСК МиГ (без существенного изменения продуктового портфеля) может быть вариант, сбалансированный по трудоемкости и скорректированный по объемам реализации продукции. Этот вариант предусматривает развитие РСК МиГ на базе проектов, выпонение которых осуществляется подразделениями, входящими в состав РСК МиГ. В диссертации проведено сравнение балансовых прибылей и убытков за расчетный период деятельности РСК МиГ. Результаты расчетов по проекту Ту-334 в условиях оптимистического варианта развития РСК МиГ и в условиях ограничений по трудоемкости показаны на рис. 3.

Существующая система управления и потенциал не обеспечивают

Рис 2. Потоки денежных средств различных вариантов -развития РСК "МиГ.

2000000

1500000 1000000

Ч 500000

-500000 -1000000

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Х 2009 2010

Пессимист ичпый вариант

ЧСредневзвешенный вариант без -МИГ29К

Х Сбалаисировавный по трудоемкости(I) ЧИ-Сбалансированный по трудоемкости (2)

нормальной реализации всего инвестиционного портфеля проектов РСК МиГ. Поэтому необходимо развитие проектной системы, во-первых, путем совершенствования существующей в РСК МиГ проектной системы, как структурной единицы Корпорации, а во-вторых, путем, создания самостоятельной структуры, имеющей право выбора партнеров по кооперации и производству. Первый вариант усложняется тем обстоятельством, что для привлечения заемных средств необходима реорганизация системы управления РСК МиГ в целом, формирование бюджета, позволяющего оценить инвестиционную привлекательность Корпорации. Это потребует значительных затрат времени. Поэтому для РСК МиГ более предпочтительным является второй вариант.

В заключении обобщены результаты проведенного исследования, сформулированы основные положения и выводы, даны практические рекомендации.

По теме диссертационного исследования автором опубликованы следующие работы:

1. Управление эффективностью наукоемких инновационных процессов на предприятиях авиакосмического комплекса. - М.: Альпина Паблишер, 2002, 14 п.л. (авт. 7,0 п.л.).

2. Реструктуризация РСК МиГ идет поным ходом. // Независимое военное обозрение, 45 (369), 26.12.2003,0,2 п.л.

3. Анализ факторов повышения эффективности управления активами предприятия аэрокосмического комплекса. // Имущественные отношения в РФ, 2004, № 1,0,6 п.л. (авт. 0,3 п.л.)

4. Реструктуризация как предпосыка эффективного использования высоких технологий на предприятиях аэрокосмического комплекса. // Консультант директора, 2004, № 5,0,4 п.л. (авт. 0,2 п. л.).

5. Оценка перспектив перехода к высокотехнологичному производству на основе системной диагностики предприятия аэрокосмического комплекса. // Имущественные отношения в РФ, 2004, № 2, 0,6 пл. (авт. 0,3 п.л.).

3 1218 6

Отпечатано в ООО Офсетная типография №21, тел. 252 0074/0118

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Малыгин, Алексей Владимирович

Введение

Глава 1. Анализ проблем и перспектив создания высокотехнологичных производств на предприятиях аэрокосмического комплекса

1.1. Анализ факторов повышения эффективности управления активами предприятия аэрокосмического комплекса

1.2. Оценка перспектив перехода к высокотехнологичному производству на основе системной диагностики предприятия аэрокосмического комплекса

1.3. Анализ инновационных процессов как основы создания высокотехнологичных производств на предприятиях аэрокосмического комплекса

Глава 2. Разработка методологии создания высокотехнологичных производств на предприятиях аэрокосмического комплекса

2.1. Реструктуризация как предпосыка эффективного использования высоких технологий на предприятиях аэрокосмического комплекса

2.2. Механизмы формирования прав интелектуальной собственности и управления нематериальными активами предприятия аэрокосмического комплекса

2.3. Организационные формы повышения эффективности создания и использования интелектуальной собственности на предприятиях аэрокосмического комплекса

Глава 3. Апробация теоретических положений диссертации на практике (на примере предприятий аэрокосмического комплекса)

3.1. Проведение системной диагностики предприятия аэрокосмического комплекса (на примере РСК МиГ)

3.2. Анализ перспектив развития инвестиционных проектов, реализуемых РСК МиГ

3.3. Разработка программы реструктуризации предприятий аэрокосмического комплекса (на примере РСК МиГ)

3.4. Проектирование вариантов развития РСК МиГ до 2010 г.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление предприятиями аэрокосмического комплекса с использованием инноваций"

В последние годы растут темпы экспорта российского оружия и военной техники. Расширяется военно-техническое сотрудничество России с Китаем, Индией, ОАЭ, Ираном, Ажиром, Сирией и рядом других стратегических союзников.

Основу экспорта аэрокосмического комплекса составляют истребители семейства Су, в первую очередь Су-27 и Су-30. Так, например, в 2002 г. в Индию было поставлено 10 самолетов Су-30МКИ, в Китай - 19 Су-30МКК и 10 Су-27УБК, в Ажир 12 бомбардировщиков Су-24. Кроме того, в КНР отправлено 15 комплектов для сборки лицензионных истребителей Су-27СК. Также осуществлялись поставки Су-27 в Эфиопию. Совокупная стоимость поставок всех этих машин составила более 1,3 мрд. дол. США. Вместе с поставками вертолетов и ракет класса воздух-воздух и воздух-земля авиационная техника в целом составила более двух третей экспорта компании Рособоронэкспорт.

Российская самолетостроительная корпорация (РСК) МиГ по объему поставок в 2002 г. вышла на второе место после Рособоронэкспорта, заключив контрактов на сумму приблизительно 1,7 мрд. дол. США. Корпорация в 2001 г. поставила в Мьянму 4 самолета МиГ-29, а в 2002 г. - 6 таких машины. Кроме того, РСК МиГ начала поставку истребителей МиГ-29 в Йемен. Йемен заявил о намерении закупить у РСК МиГ шесть самых современных истребителей МиГ-29СМТ. Таким образом, Йемен станет первым иностранным покупателем многофункционального истребителя с увеличенной дальностью полета и радаром со щелевой антенной решеткой Жук-М. В 2001 г. РСК МиГ поставила в Эритрею два самолета МиГ-29, в 2002 г. эти поставки продожились. В ближайшее время предполагается поставка 12 МиГ-29 в Судан. С учетом контрактов и поставок запчастей объем экспорта РСК МиГ в 2002 г. составил около 300 мн. дол. США, что в 2,5 раза больше по сравнению с 2001 г.

Для эффективного развития российского аэрокосмического комплекса требуются догосрочные инвестиции, в том числе в научные разработки. Необходимо сконцентрировать ресурсы на приоритетных направлениях создания авиационной техники нового поколения, разработке и внедрении высоких технологий. Именно по такому пути пошли США и ЕЭС. В 90-е годы XX века в мировом гражданском и военном авиастроении ускорились интеграционные процессы. Это связано с тем, что по мере усложнения авиационной техники потребность в концентрации интелектуальных и финансовых ресурсов нарастает. Логическим завершением этого процесса стало создание двух основных производителей авиационной техники: европейского аэрокосмического концерна EADS и американской корпорации Boeing.

В СССР конкуренция в аэрокосмическом комплексе поддерживалась финансовыми вливаниями. С прекращением поноценного бюджетного финансирования предприятия аэрокосмического комплекса начали борьбу за выживание. В этой ситуации было принято решение о создании на базе предприятий, производящих авиационную технику гражданского назначения, единого ходинга (концерна) с максимальной концентрацией финансовых ресурсов и интелектуального потенциала.

Создание ходинга в гражданском авиастроении предполагает глубокую реструктуризацию. В результате этого будет объединен ряд ведущих предприятий отрасли. Создаваемый авиастроительный ходинг дожен представлять собой компанию поного цикла, включая КБ, производственные мощности и сервисные предприятия. В 1999 г. на базе авиационного научно-технического комплекса (АНТК) Туполев было создано ОАО Туполев. Его соучредителями выступили правительство России, получившее контрольный пакет акций нового предприятия, Ульяновский авиационно-производственный комплекс ЗАО Авиастар-СП (44,8% акций) и АНТК Туполев (5,2% акций).

В настоящее время в эксплуатации находится около тысячи разных моделей и модификаций Ту, на которые приходится 70% рынка гражданских авиаперевозок в России и СНГ. Предполагается, что к 2015 г. этот показатель увеличится до 85 - 90%. Этого планируется достичь за счет строительства новых самолетов Ту-334, Ту-324, Ту-414 и семейства Ту-204/214. До 2015 г. предполагается выпустить по 150 самолетов каждой из перечисленных моделей. Ту-334 дожен прийти на смену Ту-134 и Ту-154 и составить конкуренцию аналогичным моделям Boeing. При сопоставимых летно-технических показателях самолет модели Ту-334 стоит 15 Ч 17 мн. дол. США, в то время как самолет модели Boeing - 80 - 130 мн. дол. США. Однако Ту-334 выйдет на рынок не раньше 2004 г., а самолеты модели Boeing уже производятся и их можно приобретать в лизинг.

В России в сфере производства авиационной техники военного назначения главным поставщиком боевых самолетов для российских ВВС дожен стать АВПК Сухой. На сегодняшний день емкость мирового рынка военной авиации оценивается экспертами в 129 мрд. дол. США. Из них на долю США приходится около 50%, ЕЭС - 35% и России -14 - 15%.

К моменту распада СССР разработкой боевых самолетов занимались семь конструкторских бюро, каждое из которых имело свою специализацию. С распадом СССР и кризисом ВПК предприятия стали выживать самостоятельно. С середины 90-х годов отечественный ВПК стал отстраиваться на западный манер. На смену разрозненным предприятиям дожны были прийти крупные вертикально интегрированные ходинги. Они призваны решить проблемы избыточности производства, загрузки мощностей, трудовых ресурсов и объединить в единое целое всю технологическую цепочку, начиная с разработчиков техники и заканчивая серийными предприятиями.

В 1996 г. началось создание государственного унитарного предприятия Авиационный военно-промышленный комплекс Сухой. В интегрированную структуру дожны были войти ОКБ им. Сухого, Иркутское авиационное производственное объединение (ИАПО), Таганрогский авиационный научно-технический комплекс им. Бериева, государственные унитарные предприятия Комсомольское-на-Амуре (КнААПО) и Новосибирское (НАПО) авиационные производственные объединения. Причем госпредприятия дожны были стать дочерними структурами АВПК Сухой.

Эффективность объединения могла быть достигнута только при реструктуризации предприятий, входящих в создаваемый ходинг. Потому что даже с учетом уже имевшихся экспортных заказов обеспечить 100 % загрузку мощностей было невозможно. Раньше предприятия были ориентированы на ежегодный выпуск более 100 самолетов, то теперь производили в год около 10 машин. Процесс объединения в ходинг, предприятий производящих военную авиационную технику, продожается. АВПК Сухой дожен акционироваться и преобразоваться в Авиационную ходинговую компанию, в которой государству будет принадлежать 100% акций. Принимать стратегические решения по развитию входящих в ходинг предприятий, контролировать финансовые потоки и определять приоритетные разработки дожна колегия представителей государства.

Сейчас предприятия создаваемого концерна наряду с военной техникой выпускают гражданские самолеты. Так в ИАПО запущена программа строительства не имеющих аналогов в мире реактивных самолетов-амфибий Бе-200. ИАПО подписало с правительством Индии и Авиационным комплексом им. Ильюшина соглашение на разработку и серийное производство многоцелевого транспортного самолета МТА грузоподъемностью 15-20 т, а также пассажирскою варианта этого самолета, рассчитанного на перевозку 100 человек. За основу нового самолета взят военно-транспортный самолет Ил-214, которым в ВВС России заменяются выработавшие свой ресурс грузовые Ан-12 и Ан-26. В Индии новым самолетом планируется заменить 110 транспортных самолетов Ан-32. Производство новых самолетов будет вестись как в индийской корпорации HAL, так и в ИАПО.

Однако выпускаемые сегодня модели самолетов не позволят АХК АВПК Сухой дого оставаться в числе лидеров мирового авиастроения. Причем это лидерство можно рассматривать только с точки зрения НИОКР, а не количества выпускаемой техники. В 2005 -2010 г.г. дожно произойти снижение экспортного потенциала предприятий АВПК Сухой. Это отразится на финансировании процессов создания и производства новой техники. Это связано с тем, что к 2005 г. Индия и Китай развернут крупномасштабное лицензионное производство самолетов Су-30МКК и Су-30МКИ. В этой ситуации российские авиационные предприятия будут вынуждены осуществлять лишь техническое обслуживание и модернизацию ранее поставленной за рубеж техники.

Остаться среди лидеров мирового авиастроения российским производителям военной техники позволит создание самолета пятого поколения. Производимые в настоящее время российские истребители Су-27 и Су-30 по ряду характеристик превосходят зарубежные аналоги. Потому эти самолеты относят к машинам поколения 4+ или 4++. Учитывая научно-технический задел корпорации Сухой, на нее возложена задача по созданию самолета пятого поколения.

В США к работе над самолетом поколения next приступили в 1993 г. На его разработку было выделено 21 мрд. дол. США. В рамках проекта предполагается создать модели самолетов для ВВС, морской авиации и морской пехоты. В серию самолет пятого поколения будет запущен к 2008 г., и первые два года будет поставляться на внутренний рынок. После 2010 г. его начнут продавать на мировом рынке вооружений.

Отсутствие госзаказа и поноценного финансирования НИОКР не позволило российским конструкторам своевременно приступить к работе над самолетом будущего. В 1999 г. в качестве прототипа самолета пятого поколения для российских ВВС была предложена разработка ОКБ им. Сухого машина с обратной стреловидностью крыла С-37 Беркут. Однако Минобороны РФ отказалось финансировать этот проект. В 2000 г. в России был объявлен тендер на разработку самолета пятого поколения. Победителем конкурса, в котором также участвовали РСК МиГ и ОКБ им. Яковлева, стал АВПК Сухой. Планируется, что в виде готового к запуску в серию самолет появится не раньше 2010 г. Участвовавшие в конкурсе предприятия будут привлечены к разработке нового самолета в качестве субподрядчиков. Совместно с ОКБ им. Яковлева будет проектироваться модификация самолета с укороченным взлетом и вертикальной посадкой, а совместно с РСК МиГ -разрабатываться отдельные узлы самолета. К созданию самолета пятого поколения предполагается привлечь партеров России по военно-техническому сотрудничеству Индию и Китай.

По прогнозам на разработку российского самолета пятого поколения потребуется 2,3 - 2,4 мрд. дол. США. Эти расходы соизмеримы с затратами СССР на создание МиГ-29 или Су-27. Однако в рамках программы вооружений до 2010 г., государство сможет профинансировать 20% от указанной суммы. Поэтому основным источником финансирования проекта будут доходы предприятий, получаемые от экспортных поставок авиационной техники.

Степень разработанности темы диссертационного исследования.

Повышение конкурентоспособности предприятий высокотехнологичных отраслей экономики за счет совершенствования их деятельности является многогранной проблемой. Различные аспекты этой проблемы рассматриваются в трудах ведущих отечественных и зарубежных ученых. Так механизмы управления технологическим развитием предприятий, в том числе с использованием экономических методов, анализируются в работах [13,14, 87,114,144].

Научно-техническое возрождение России сегодня в первую очередь связывается с созданием и внедрением высоких технологий [50]. Перспективы развития высокотехнологичных отраслей отечественной экономики анализируются в работах [53, 54,195]. Работы [90, 96, 117, 129, 132, 133, 189] посвящены решению вопросов организации высокотехнологичных производств, развитию и совершенствованию методов контролинга [97, 98, 186] и бюджетирования [46].

В ряде работ [10, И, 21, 40, 49, 71, 101, 108, 151, 154, 167] отражена специфика ВПК, в том числе предприятий аэрокосмического комплекса [69, 105, 116,162,165, 187] с точки зрения инвестиционной и инновационной деятельности, особенностей производства и сбыта авиационной техники, формирования показателей эффективности.

Вопросы, связанные с анализом факторов, влияющих на формирование механизма управления активами рассматриваются в работах [8, 9, 23, 29, 51], система показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия анализируется в работах [7,

17, 102, 157, 158]. В литературных источниках на основе системной [23, 46, 49, 68] или финансовой [15, 22, 38, 89, 190] диагностики предлагаются методы выявления и количественной оценки проблем, стоящих перед промышленными предприятиями.

Механизмы реструктуризации предприятий, включая его активы и финансовые ресурсы, исследуются в работах [17, 23,49, 51, 146 - 148]. В литературных источниках [82, 99, 103, 168] рассматриваются проблемы реструктуризации отечественного ВПК. Эффективность реструктуризации ВПК, в том числе и аэрокосмического комплекса, в первую очередь связывается с созданием ходинговых структур и стратегических альянсов. Применительно к высокотехнологичным отраслям российской экономики решению этих вопросов посвящены работы [55 Ч 57,85,192]. В работах [23,56] рассматриваются механизмы управления финансовыми потоками, возникающими в ходинговых структурах.

В современных условиях новые возможности повышения эффективности деятельности предприятий высокотехнологичных отраслей экономики связаны с развитием инновационной активности, созданием и введением в хозяйственный оборот интелектуальной собственности. Под влиянием постоянно возрастающей конкуренции на рынках авиационной техники инновации становятся важнейшим инструментом, обеспечивающим эффективность деятельности предприятия аэрокосмического комплекса.

В литературных источниках рассматриваются особенности построения инновационных систем различных стран [73, 74], анализируются подходы к формированию инновационной системы России [75, 150]. Важным инструментом инновационных преобразований, направленным на создание высокотехнологичных производств, выступает реинжиниринг. Использование реинжиниринга и его информационных технологий рассматривается в работах [3, 43,49, 80,81,116,122,131,149,172].

Привлечение различных финансовых инструментов в сферу инвестиционной деятельности и использование динамических критериев для оценки ее эффективности рассматривается в ряде работ, как зарубежных авторов [27, 30, 33 - 35, 52, 65, 118, 130, 174], так и российских ученых [1, 5, 24, 26. 45. 62, 67, 68. 88, 120, 124, 125, 163, 170 175]. В работах [153, 164] рассматриваются проблемы привлечения ^ инвестиций в высокотехнологичное производство.

Вопросам совершенствования инновационной деятельности предприятия и разработки его инновационной стратегии, в том числе и в сфере высоких технологий, посвящен ряд работ отечественных авторов [19,21,37,41,42,44, 47,61,63, 77-79, 109, 123,134, 140,150,176, 198]. Однако, во-первых, инновации связаны, с затратами текущего и инвестиционного характера, во-вторых, увеличивают уровень риска предприятия при реализации инновационных проектов, а в-третьих, требуют разработки специальных схем привлечения финансовых ресурсов. В работах [36, 60, 70. 110, 126, 143, 160, 161, 173, 188] рассматриваются проблемы управления рисками в сфере инновационной деятельности предприятия, а в работах [4, 6, 28, 42, 72, 76, 84, 85, 91 -93,114,121, 135,139,155,156], решаются вопросы, связанные с оценкой прав ИС и нематериальных активов предприятия, использованием венчурного и проектного финансирования [39, 86, 127, 166, 184, 197], инструментов финансового лизинга [111, 112] и механизмов государственной поддержки [18]. Создание высоких технологий, необходимых для производства наукоемкой продукции, приводит к появлению объектов интелектуальной собственности. В работах [16,

83, 100] анализируется механизм формирования прав интелектуальной собственности при создании объектов военного, специального и двойного назначения.

Однако как показывает выпоненный анализ литературных источников, рассматриваемые в диссертации проблемы в настоящее время в поной мере еще не решены. Во-первых, при разработке механизма повышения эффективности деятельности предприятий аэрокосмического комплекса не учитываются в поной мере инновационные факторы, определяющие специфику разработки и использования высокотехнологичных производственных процессов.

Во-вторых, инструменты системной диагностики применительно к предприятиям аэрокосмического комплекса разработаны не достаточно поно. Слабая разработанность этого вопроса не позволяет обоснованно выбирать приоритетные направления инвестиционной деятельности предприятия аэрокосмического комплекса, исходя из состояния его производственного, инновационного и финансового потенциала.

В-третьих, требуют дальнейшего исследования механизмы реструктуризации предприятий аэрокосмического комплекса, включая механизмы формирования ходинговых структур и стратегических альянсов. Разработка таких механизмов является необходимой предпосыкой эффективного использования объектов интелектуальной собственности, в том числе высоких технологий на предприятиях аэрокосмического комплекса. В-четвертых, нуждаются в детальной проработке механизмы формирования прав интелектуальной собственности, а также механизмы управления нематериальными активами предприятий аэрокосмического комплекса.

Таким образом, недостаточная научная проработанность проблемы влияния высоких технологий на эффективность деятельности предприятий аэрокосмического комплекса, а также большая практическая значимость решаемых в диссертации вопросов для отечественного аэрокосмического комплекса определили актуальность выбранной темы исследования.

Целью диссертации является разработка методологии и практических методов повышения инвестиционной привлекательности предприятий аэрокосмического комплекса на основе реструктуризации и использования инноваций.

Объектом исследования в работе выступают предприятия отечественного аэрокосмического комплекса.

Предметом диссертационного исследования являются процессы управления предприятиями аэрокосмического комплекса, основанные на использовании инноваций.

В процессе работы над диссертацией использованы отечественные и зарубежные публикации по проблемам реструктуризации предприятий, оценки инвестиций, управления инновационными процессами, включая формирование и использование нематериальных активов и т.д.

Научная новизна работы:

Х выявлены факторы, определяющие механизм формирования инновационной стратегии предприятия аэрокосмического комплекса за счет использования высоких технологий, диверсификации деятельности, интеграционных процессов;

Х обоснован механизм введения результатов инновационной деятельности в хозяйственный оборот предприятия аэрокосмического комплекса. Этот механизм содержит инструменты трансформации прав интелектуальной собственности в нематериальные активы, оптимизации структуры нематериальных активов, выбор экономически обоснованной стратегии начисления амортизации;

Х разработана стратегия развития предприятия аэрокосмического комплекса, учитывающая состояние потенциала предприятия, возможность приобретения прав интелектуальной собственности по перспективным объектам авиационной техники. Реализация данной стратегии включает в себя программы реструктуризации предприятия, переход на проектные структуры управления;

Х разработан агоритм перехода предприятия на проектную систему управления. Он включает в себя бизнес модель с инвестиционной составляющей, разработку бюджетов структурных подразделений и предприятия в целом.

Методология и методы исследования. Теоретической и методологической основой диссертации явилась методология управления инновационными процессами. Информационной и нормативной базой исследования являются теоретические и методические разработки по рассматриваемым в диссертации проблемам, материалы Госкомстата РФ, Российского фонда развития высоких технологий, Российского Авиационно-космического агентства.

При выпонении диссертационных исследований были использованы нормативные документы в области совершенствования инновационной деятельности предприятий, реструктуризации аэрокосмического комплекса. Для решения поставленных в диссертации задач применялись методы системного и инвестиционного анализа, экспертной оценки, а также ряд других методов.

Практическая ценность работы заключается в создании методического обеспечения, использующегося для повышения инвестиционной привлекательности предприятий аэрокосмического комплекса на основе использования инновационных факторов.

Результаты диссертационных исследований нашли отражение в деятельности РСК МиГ, ОАО Корпорация Аэрокосмическое оборудованиеû при проектировании и оценке конкурентной стратегии, разработке мероприятий, направленных на повышение эффективности деятельности предприятий.

Реализация результатов работы. Результаты работы представлены в виде методического обеспечения, практических рекомендаций по совершенствованию инновационной деятельности предприятий аэрокосмического комплекса.

Апробация и публикация работы. Основные результаты исследований докладывались на Втором международном Форуме Высокие технологии оборонного комплекса, научно-технических советах РСК МиГ и ОАО Корпорация Аэрокосмическое оборудованиеû, а также заседаниях кафедры бизнеса и делового администрирования АНХ при Правительстве РФ. По материалам диссертационных исследований опубликована монография Управление эффективностью наукоемких инновационных процессов на предприятиях авиакосмического комплекса России объемом 12 печатных листов, 4 статьи и ряд методических рекомендаций.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Малыгин, Алексей Владимирович

Заключение.

При выпонении диссертационных исследований получены следующие основные результаты:

1. Анализ перспектив развития предприятий аэрокосмического комплекса показал, что высокие технологии будут являться фактором эффективности только в том случае, если они реализуются в соответствующей экономической среде. Это означает, что дожно быть обеспечено соответствие высокотехнологичных процессов и элементов производственной системы, обеспечивающей реализацию высоких технологий. Это предполагает изменение структуры активов предприятия аэрокосмического комплекса, схем финансирования реализуемых инвестиционных проектов, привлечение новых финансовых инструментов. Поэтому в диссертации были предложены инструменты, обеспечивающие эффективность создания и введения в хозяйственный оборот объектов интелектуальной собственности.

2. Для оценки перспектив перехода к высокотехнологичному производству необходима системная диагностика. Результаты диагностики дают возможность объективно оценить степень подготовленности предприятия аэрокосмического комплекса к восприятию различных видов инноваций. Предлагаемый в диссертации механизм диагностики охватывает все функциональные подсистемы предприятия маркетинг, производство, финансы, инновации и т.д.

Результаты маркетинговых исследований дают возможность объективно оценить степень соответствия инновационной, производственной, финансовой и кадровой составляющих потенциала предприятия аэрокосмического комплекса потребностям рынка. Рыночные потребности в авиационной технике соотносятся с имеющимися у предприятия производственными возможностями. В результате сопоставления разрабатывается стратегия обновления потенциала предприятия, включая разработку и использование объектов ИС, в том числе высоких технологий.

Эффективность использования ресурсов предприятия аэрокосмического комплекса в диссертации предлагается определять путем проведения финансовой диагностики. В диссертации результаты финансовой диагностики в рамках сценарного планирования используются при прогнозировании показателей инвестиционной деятельности предприятия аэрокосмического комплекса.

3. Основой создания высокотехнологичных производств на предприятиях аэрокосмического комплекса является система инноваций. Поэтому возникает задача управления инновационными процессами, как единым целым. В диссертации эта задача решается в рамках формирования инновационной стратегии, направленной на интенсивное развитие предприятия аэрокосмического комплекса за счет использования высоких технологий, диверсификации деятельности, интеграционных процессов и т.д. В диссертации проанализированы факторы, определяющие механизм формирования инновационной стратегии предприятий аэрокосмического комплекса, а также исследован механизм реинжиниринга бизнес-процессов.

4. Предпосыкой эффективного использования высоких технологий является реструктуризация, которая повышает степень восприимчивости предприятия аэрокосмического комплекса к инновациям и способствует созданию новой стоимости. В диссертации исследованы механизмы операционной и финансовой реструктуризация предприятий аэрокосмического комплекса.

Важным элементом финансовой реструктуризации действующих предприятий аэрокосмического комплекса является механизм реструктуризации их активов и пассивов. Решаемые при этом задачи, во многом зависят от параметров финансового состояния действующих предприятий. При создании новой структуры аэрокосмического комплекса на основе нормально работающих предприятий реструктуризация направлена на увеличение рентабельности деятельности вновь создаваемой структуры, рост стоимости ее собственного капитала и бизнеса в целом. Это достигается за счет разработки перспективных моделей авиационной техники, создания, освоения и использования высокотехнологичных процессов.

При создании в аэрокосмическом комплексе новой структуры часто возникает необходимость преобразования федерального государственного унитарного предприятия в открытое акционерное общество. Именно такой процесс сейчас наблюдается в аэрокосмическом комплексе и других, оборонных отраслях отечественной промышленности, где активно создаются открытые акционерные общества со 100% участием государства, а также ходинговые компании.

В диссертации исследован механизм формирования инвестиционной стратегии создания в аэрокосмическом комплексе новых структур на основе реструктуризации действующих предприятий. Предложенный механизм обеспечивает эффективность реструктуризации действующих предприятий и функционирования вновь созданной структуры.

5. В диссертации исследованы проблемы формирования прав интелектуальной собственности и предложены механизмы управления нематериальными активами предприятия аэрокосмического комплекса.

За счет создания и использования объектов интелектуальной собственности предприятие может, во-первых, существенно увеличить рыночную стоимость, а во-вторых, путем эмиссии акций превратить материальные и нематериальные активы в денежные средства, необходимые для создания качественно нового уровня инновационного и производственного потенциала.

Поэтому одной из актуальных задач, возникающих перед предприятиями аэрокосмического комплекса, является задача включения объектов интелектуальной собственности в хозяйственный оборот. В диссертации исследованы пути превращения интелектуальных ресурсов в нематериальные активы предприятия, а также возникающие при этом проблемы. Эти проблемы в основном связаны с тем, что ранее научно-техническая продукция создавалась за счет бюджетного финансирования. Это привело к тому, что имущественные права на результаты интелектуальной деятельности предприятия не амортизируются, а затраты на проведение НИОКР не капитализируются. После создания объектов интелектуальной собственности затраты не могут учитываться в качестве нематериальных активов предприятия аэрокосмического комплекса. Кроме того, предприятия и авторы не вправе самостоятельно вводить научно-технические разработки, выпоненные с использованием бюджетных средств, в хозяйственный оборот. Поэтому в диссертации предложен ряд вариантов решения этих проблем.

В диссертации исследована проблема вовлечения в хозяйственный оборот предприятия аэрокосмического комплекса незапатентованного производственного опыта - ноу-хау, который настоящее время является признанным научно-техническим товаром на мировом рынке высоких технологий. Возрастание интереса к ноу-хау связано с тем, что расходы, обусловленные получением патентов и поддержанием их в силе слишком высоки.

В диссертации исследован механизм трансформации объектов интелектуальной собственности в нематериальные активы и предложены однокритериальный и многокритериальный методы оптимизация структуры нематериальных активов.

6. В диссертации исследованы основные организационные формы управления инновационными процессами на предприятиях аэрокосмического комплекса. Установлено, что в настоящее время в качестве основной формы интеграции при создании новых образцов авиационной техники, в том числе самолета 5-го поколения, в аэрокосмическом комплексе выступают ходинговые структуры. Кроме того, эффективными формами стратегического сотрудничества предприятий аэрокосмического комплекса являются стратегические альянсы и совместная деятельность в рамках франчайзинговых соглашений.

В рамках ходинговой структуры управления обеспечивается оптимальное перераспределение между предприятиями ходинга издержек и доходов, а также возможна оптимизация процессов финансирования. На этапе выпонения инновационной стадии проекта создания новых моделей авиационной техники в рамках ходинга достигается высокая степень координации инвестиционных вложений в проект.

Создание венчурных структур в форме дочерних предприятий аэрокосмического ходинга повышает эффективность управления рисками. Однако при этом необходимо оптимизировать механизм финансового взаимодействия дочерних предприятий и материнской компании. Поэтому в диссертации исследованы различные варианты финансового взаимодействия материнской компании и дочерних предприятий ходинга.

В диссертации установлено, что достаточно распространенной формой сотрудничества предприятий аэрокосмического комплекса являются стратегические альянсы. Примерами такого сотрудничества являются создание регионального пассажирского самолета (RRJ), а также Национальный проект 334. У АВПК Сухой существуют стратегические альянсы с НПО Сатурн (г. Рыбинск) и ОАО Иркут (г. Иркутск). В рамках первого альянса минимизуруются затраты АВПК Сухой на оснащение самолетов модели Су авиационными двигателями. В рамках второго альянса осуществляется создание самолета для индийских ВВС Су-30 МКИ. Эффективно функционируют стратегические альянсы, созданные российскими авиастроительными предприятиями с зарубежными партнерами. На принципах стратегического партнерства ОАО Илюшин, ОАО Иркут и индийская компания HAL создают транспортный самолет МТС.

Эффективно создание стратегических альянсов для организации венчурного финансирования инновационной стадии проектов создания новых моделей авиационной техники. В этом случае в рамках стратегического альянса наилучшим образом реализуются финансовые интересы сторон - учредителей венчурного предприятия. В диссертации исследованы различные варианты создания стратегических альянсов в аэрокосмическом комплексе.

7. Теоретические положения диссертации были апробированы на практике при разработке стратегии повышения эффективности деятельности одного из ведущих предприятий отечественного аэрокосмического комплекса РСК МиГ. Была проведена системная диагностика РСК МиГ, выпонен анализ перспектив развития инвестиционных проектов, реализуемых Корпорацией. На основе использования результатов анализа в диссертации разработана программа реструктуризации РСК МиГ и осуществлено проектирование вариантов развития Корпорации до 2010 года.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Малыгин, Алексей Владимирович, Москва

1. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал. М.: издательство Экзамен, 2002 544 с.

2. Авдашева С.Б. Хозяйственные связи в российской промышленности: проблемы и тенденции последнего десятилетия. М.: ГУ ВШЭ, 2002 -237 с.

3. Автоматизация управления предприятием /Баронов В.В. и др. М.: ИНФРА-М, 2000 Ч 239 с. Ч (серия Секреты менеджмента).

4. Алексеева О. Об использовании понятия линтелектуальная собственность. // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность, 2002, № 6, с. 4 - 8.

5. Алексанов Д.С., Кошелев В.М. Экономическая оценка инвестиций. М.: Колос Пресс, 2002 - 380 с.

6. Андреев Г.И., Витчинка В.В., Смирнов С.А. Практикум по оценке интелектуальной собственности: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2002 - 178 с.

7. Анискин Ю.П., Бударов А.Ю., Попов А.Н. и др. Управление инвестиционной активностью / Под ред. Ю.П. Анискина. М.: ИКФ Омега Л, 2002 - 272 с.

8. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова Ч М.: ИНФРА М, 2001 - 432 с.

9. Антикризисный менеджмент / Под ред. проф. Грязновой А.Г. М.: Ассоциация "ТАНТЕМ". Издательство ЭКМОС, 1999 - 368 с.

10. Ю.Арбатов А. Акцент на ядерные силы. // В кн.: Год планеты: Политика. Экономика. Бизнес. Банки. Образование М.: Республика, 2001-с. 215-223.

11. П.Арбатов А. Национальная безопасность России в многополярном мире // В кн.: Год планеты: Политика. Экономика. Бизнес. Банки. Образование М.: Республика, 2000 - с. 145 Ч 151.

12. Афанасьев М.П. Корпоративное управление на российских предприятиях М.: АО "Интерэксперт ", 2000 - 448 с.

13. Багриновский К.А., Бендиков М.А., Хрустал ев Е.Ю. Современные методы управления технологическим развитием. М.: Российская политическая энциклопедия, 2001 Ч 272 с.

14. Багриновский К. А. Экономические методы стимулирования прогрессивных технологий // В кн.: Управление экономикой переходного периода. М.: Наука Физматлит. Выпуск 3, 1998 - с. 144 -186.

15. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.

16. Балакин Д. Права оборонных предприятий на объекты интелектуальной собственности. // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность, № 10, 2002 с. 11 -13.

17. Балашов В .Г., Ириков В. А. Технологии повышения финансового результата предприятий и корпораций: Практика и методы. М.: Издательство ПРИОР, 202 512 с.

18. Баранов В.В. Государственная поддержка инновационной деятельности оборонных предприятий военно-промышленного комплекса России. // Информационный бюлетень Навигатор, выпуск № 18,2001 с. 7 10.

19. Баранов В.В. Инновационная стратегия предприятия в условиях рынка // Вестник машиностроения, 1994 №8, с. 39-43.

20. Баранов В.В. Методы оценки эффективности инвестиционных реинжиниринговых проектов. // В кн.: Прогрессивные технологии и оборудование для производства конкурентоспособной продукции. М.: Ин-т экон. и управл. в пром-ти, 1998 с. 108-121.

21. Баранов В.В. Оценка инновационного потенциала оборонных предприятий военно-промышленного комплекса России. М.: Альпина паблишер, 2001 248 с.

22. Баранов В.В. Финансовый анализ как инструмент выбора эффективных направлений деятельности конверсионных предприятий. //Конверсия в машиностроении, 1999 №1, с. 15 Ч 17.

23. Баранов В.В., Ванунц Р.В. Инструменты эффективного управления машиностроительным предприятием. М.: Альпина Паблишер, 2002 -208 с.

24. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2002 384 с.

25. Бердашкевич А.П. О бюджетной политике на 2003 год в области науки. // Инновации, 2002 № 6(53), с. 6.

26. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учебно-практическое пособие. / Под ред. В.М. Попова 5-е изд. доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2002 - 432 с.

27. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. / Под ред. П. Белых. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997-631 с.

28. Блинников В., Дубровская В. От интелектуальной собственности к нематериальным активам предприятия. // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность, 2002 № 9, с. 11 - 27.

29. Богатко А. Н. Система управления развитием предприятия (СУРП). -М.: Финансы и статистика, 2000

30. Боди 3., Кейн А., Маркус А. Дж. Принципы инвестиций. 4-е издание: Пер. с англ. М.: Издат. Дом Вильяме, 2002 - 984 с.

31. Бодрунов С.Д., Дмитриев О.Н., Ковальков Ю.А. Авиационно-промышленный комплекс России на рубеже XXI века: проблемы эффективного управления (в двух частях). СПб.: Корпорация аэрокосмическое оборудование, 2002 4.1 - 549 е., 42. - 475 с.

32. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика, 1998 - 160 с.

33. Брейли Р.,Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер с англ. М.: ЗАО "Олимп - Бизнес", 1997 - 1120 с.

34. Бригхэм Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Сокр. пер. с англ. / Ред. кол.: А. М. Емельянов, В. В.Воронов, В. И. Кушлин и др. М.: РАГС, ОАО "Издательство "Экономика" , 1998 - 823 с.

35. Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менджмент . полный курс в 2 х томах / Пер. с. англ. под ред. В.В.Ковалева. Ч СПб.: Экономическая школа, 1997 , Т1 - 497 е., Т2 - 669 с.

36. Буров А.В. Оценка инновационных рисков на основе метода обобщенной внутренней нормы доходности произвольного потока платежей. // Инновации, 2002, № 2 - 3 (49 -50), с. 72 -74.

37. Буров В.П., Галь В.В., Казаков А.П., Морошкин В.А. Бизнес план инновационного проекта: методика составления. Ч М.: ЦИПККАП, 1997-106 с.

38. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. М.: Издательство "ПРИОР", 1999-96 с.

39. Быковский Е.М.Венчурный капитал. Венчурное финансирование. Обзор. // В кн.: Инвестирование в инновационный бизнес: мировая практика венчурный капитал. М.: ЗеО, 1996 - с. 245 - 270.

40. Бычков Н.В., Стрекова Л.В. Два критерия оценки работоспособности и один прогноз развития предприятий ВПК. / Инновации, 2002, № 6 (53), с. 52 - 53.

41. Вадайцев С.В. Антикризисное управление на основе инноваций. С.-Пб.: изд. Санкт-Петербургского ун-та, 2001 232 с.

42. Вадайцев С.В. Оценка бизнеса и инноваций. М.: Филинъ, 1997 Ч 336 с.

43. Вендров A.M. CASE-технологии. Современные методы и средства проектирования информационных систем. М.: Финансы и статистика, 2000 480 с.

44. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инновационных проектов. сер. "Оценочная деятельность" Учеб. практ. пособие М.: Дело, 1998 - 248с.

45. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учеб. Ч практ. пособие Ч М.: Дело, 2001 Ч 832 с.

46. Внутрифирменное бюджетирование: настольная книга по постановке финансового планирования / В.Е. Хруцкий, В В. Гамаюнов и др.; Под ред. В.Е. Хруцкого М.: Финансы и статистика, 2000

47. Воков И.М. Практика инвестиционного анализа в инновационном проектировании. // В кн.: Инвестирование в инновационный бизнес: мировая практика Ч венчурный капитал. М.: ЗеО, 1996 с. 147 -157.

48. Вольский А. Еще раз о главном // В кн.: Год планеты: Политика. Экономика. Бизнес. Банки. Образование Ч М.: Республика, 2000 с. 159-163.

49. Высокотехнологичные предприятия в эпоху глобализации. / Иванов И.В., Баранов В.В., Лысак Г.И. и др. М.: Альпина Паблишер, 2003 Ч 420 с.

50. Гареев М.А., Гусев Б.В., Шукшунов В.Е. и др. Перспективы научно-технологического возрождения России // Инновации, 2002 № 4 (51), с И-13.

51. Гительман Л.Д. Преобразующий менеджмент: Лидерам реорганизации и консультантам по управлению. Учебное пособие. -М.: Дело, 1999 496 с.

52. Гитман Л.Д., Джонк М. Основы инвестирования: Пер. с англ. М.: Дело, 1997-1008с.

53. З.Глазьев С.Ю. Перспективы высокотехнологичных отраслей в условиях присоединения России к ВТО. // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность. 2002, № 8 с. 8 - 10

54. Глазьев С.Ю. Стратегия экономического развития России в условиях глобализации мировой экономики. / http: www.hitechno.ru/ glazyev.htm

55. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, ходинги. М.: Глобус, 2003-210 с.

56. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками. Проект сборка ходинга М.: Глобус, 2003 224 с.

57. Гончаров В.В. Новые прогрессивные формы организации промышленности. М.: МНИИПУ, 1998 - 176 с.

58. Горин Е.А. Проблемы реформирования российской промышленности. / Инновации. 2002. № 4 (51), с 33 40.

59. Грабауров В.А. Информационные технологии для менеджеров. М.: Финансы и статистика, 2001 Ч 240 с.

60. Грачева М.В. Анализ инвестиционных рисков при инновационном проектировании. //В кн.: Инвестирование в инновационный бизнес: мировая практика Ч венчурный капитал. М.: ЗеО, 1996 с. 158 -167.

61. Гунин В.Н., Баранчеев В.П., Устинов В.А., Ляпина С.Ю. Управление инновациями: 17-ти модульная программа для менеджеров Управление развитием организации. Модуль 7. М.: ИНФРА -М, 1999-328 с.

62. Гуртов В.А. Инвестиционные ресурсы. М.: Экзамен, 2002 384 с.

63. Дежина И.Г. Развитие инновационной деятельности в сфере высоких технологий. // Инновации, 2002 №4 (51), с 21 - 28.

64. Джай К. Шим, Джойл Г. Сигел. Основы коммерческого бюджетирования / Пер. с англ. Ч СПб.: Пергамент, 1998 496 с.

65. Джонс Эрнест. Деловые финансы: Пер. с англ. М.:ЗАО "Олимп-Бизнес", 1998-416 с.

66. Дмитрашко С. Амортизация как инвестиционный источник предприятия в экономике реформируемой России. // В кн.: Год планеты. М.: Республика, 2001 - с. 192 Ч 195.

67. Ендовицкий Д.А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учебн. пособие. М.: Финансы и статистика, 2003 352 с.

68. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика. М.: Финансы и статистика, 2001-400 с.

69. Ефремов Г.А. Прагматичный космос (инновационный проект Стрела в программе ФГУП НПО Машиностроения) // Инновационная экономика России декабрь/февраль 2003, с. 50 - 51.

70. Интелектуальная собственность. Промышленная собственность, 2002-№7, с. 10-12.

71. Иванов В.В. Национальные инновационные системы: опыт формирования и перспективы развития. // Инновации, 2002, № 451., с. 14-18.

72. Иванов В.В. Национальные инновационные системы: опыт формирования и перспективы развития. // Инновации, 2002, № 552., с. 19-23.

73. Иванова Н.И. Инновационная система России в глобальной экономике. // Инновации, 2002, № 4 (51), с. 19 - 20.

74. Ильин Ю. Введение объектов интелектуальной собственности в инновационную сферу предприятия // Интелектуальная собственность, 1998 №4, с.11-13.

75. Инновации: Теория, механизм, государственное регулирование. Учебное пособие. / Под ред. Ю.В. Яковца М.: РАГС, 2000 - 237 с.

76. Инновационная экономика. / Под ред. А.А. Дынкина и Н.И. Ивановой М.: Наука, 2002 376 с.

77. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов / С.Д. Ильенкова, JI.M. Гохберг, С.Ю. Ягудин и др. / Под ред. С.Д. Ильенковой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2000 - 327 с.

78. Калянов Г.Н. Консатинг при автоматизации предприятий: Научно-практическое издание. М.: СИНТЕГ, 1997 - 316 с.

79. Калянов Г.Н. CASE-технологии: консатинг в автоматизации бизнес-процессов. М.: Горячая линия - Телеком, 2000 Ч 360 с.

80. Капков А. Нужно ли реформировать российский ВПК по типу западных корпораций? // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность. 2002, № 5, с.53 Ч 55.

81. Капран Н. Организация осуществления прав РФ на результаты интелектуальной деятельности военного, специального и двойного назначения. // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность, 2002 № 3, с. 20 - 25.

82. Карпова Н.Н., Азгальдов Г.Г. Оценка нематериальных активов и интелектуальной собственности. М.: Институт профессиональной оценки, 2000.

83. Карпова Н.Н. Интелектуальная собственность при образовании стратегических альянсов. // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность 2002, № 6, с. 27 - 35.

84. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование. Ч М.: Анкил, 2000 -272 с.

85. Клебанов И.И. Основы политики Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 г. и на дальнейшую перспективу. / Инновации, 2002, 2 - 3 (49 - 50), с. 3 - 5.

86. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2003 144 с.

87. Ковалев В. В. Финансовый анализ 3-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.

88. Козловский В. А., Маркина Т. В., Макаров В. М. Производственный и операционный менеджмент. Учебник. Ч СПб.: Специальная литература, 1998 366 с.

89. Козырев А. Инвентаризация и стоимостная оценка интелектуальной собственности. // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность, 2001 № 1 с. 34 - 39.

90. Козырев А. Оптимизация структуры нематериальных активов. // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность, 2001-№4с. 7-11.

91. Козырев А.Н. Изменение стоимости "портфеля" прав интелектуальной собственности на разных стадиях инновационного проекта. //В кн.: Инвестирование в инновационный бизнес: мировая практика венчурный капитал. М.: ЗеО, 1996 - с.181 - 210.

92. Козырев А.Н. Политика государства в сфере охраны интелектуальной собственности и конфликты интересов. // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность. -2002, № 1, с. 11-14.

93. Колодный Р. Технологические компании, поддерживаемые венчурным капиталом. Критерии принятия решений. // В кн.: Инвестирование в инновационный бизнес: мировая практика -венчурный капитал. М.: ЗеО, 1996 с. 62 - 68.

94. Колодный Р. Менеджмент тотального качества как важный фактор доступа к венчурному капиталу. // В кн.: Инвестирование в инновационный бизнес: мировая практика венчурный капитал. М.: ЗеО, 1996-с. 69-86.

95. Контролинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контролинга в организациях / A.M. Карминский, Н.И. Оленев, А.Г. Примак, С.Г. Фалько. М.: Финансы и статистика, 1998 -256 с.

96. Контролинг как инструмент управления предприятием / Е.А. Ананькина, С.В. Данилочкин, Н.Г. Данилочкина и др.; Под ред. Н.Г. Данилочкиной М.: Аудит,ЮНИТИ, 1998 - 279 с.

97. Коротеев А.С. Еще раз о конверсии высоких оборонных технологий. / http: www.hitechno.ru/ koroteev.htm

98. Косарев В. Российское военное вторжение. // Профиль, 2001 №13, с.70

99. Крог Ф. Консатинговая поддержка на стадии подготовки инновационных компаний к инвестициям. // В кн.: Инвестирование в инновационный бизнес: мировая практика Ч венчурный капитал. М.: ЗеО, 1996 с. 95-97.

100. Крутских А.В. Мировой рынок космических доходов. // Инновационная экономика России Ч декабрь/февраль 2003, с. 42 45.

101. Юб.Крылов Э.И., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2001 Ч 348 с.

102. Кузьмицкий Г. Стратегическое направление развития государственного предприятия на рубеже тысячелетия // В кн.: Год планеты: Политика. Экономика. Бизнес. Банки. Образование Ч М.: Республика, 2000 с. 314 - 318.

103. Кузык Б., Новичков Н., Шварев В., Кенжетаев М., Симаков А. Россия на мировом рынке оружия. М.: Издательский дом "Военный парад", 2001-800 с.

104. Ламанов А. Сохранение инновационного монополизма в условиях кооперации. // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность, 2003 № 9, с. 5 - 9.

105. ПО.Лапуста М.Г., Шаркунова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА - М, 1998 - 224 с.

106. Ш.Лейченко С. Лизинг спасет отечественное авиастроение. // Бизнес Академия, 2001 № 4, с. 18 - 19.

107. Лещенко М. И. Основы лизинга: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2000

108. Литвин М.И. Амортизационные отчисления как фактор налоговой защиты коммерческой организации.//Финансы. 2002 № 4, с. 34 - 35.

109. Макаров В. Подъем экономики через вовлечение в оборот и капитализацию объектов промышленной собственности. // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность, 2001 № 5, с. 11-16.

110. И 5.Маклаков С.В. BPwin и Erwin. CASE-средства разработки информационных систем. М.: ДИАЛОГ - МИФИ, 1999 - 256 с.

111. Иб.Малыгин А.В., Баранов В.В. Управление эффективностью наукоемких инновационных процессов на предприятиях авиакосмического комплекса России. М.: Альпина Паблишер, 2002 -200 с.

112. И7.Малых Н. Наш стратегический курс Ч стабилизация и подъем производства. //В кн.: Год планеты: Политика. Экономика. Бизнес. Банки. Образование М.: Республика, 2000 - с. 318 Ч 323.

113. Маршал Джон Ф., Бансал Викул К. Финансовая инженерия: Поное руководство по финансовым нововведениям: Пер с англ. -М.: ИНФРА-М, 1998 784 с.

114. Машанов B.C. Сотрудничество России и Индии в сфере высоких технологий. / http: www.hitechno.ru/ mashanov.htm

115. Медведев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебник.- М.: СПБ.: Изд. Центр СПбМТУ. 1998 216 с.

116. Медведев А.Н. Расширенные комментарии ПБУ 14/2000 Учет нематериальных активов. Ч М.: "Налоговый вестник", 2001 Ч 64 с.

117. Медынский В.Г., Ильдеменов С.В. Реинжиниринг инновационного предпринимательства: Учебное пособие для Вузов /Под ред В.А.Ирикова. М.: ЮНИТИ, 1999 - 414 с.

118. Медынский В.Г., Шаршунова Л.Г. Инновационное предпринимательство: Учеб. пособ. М.: ИНФРА - М, 1997 - 240 с.

119. Мекунов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. М.:НКЦ "ДИС", 1997 -160 с.

120. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция) / Коссов В. В., Лившиц В.Н., Шахназаров А. Г. М.: Экономика, 2000 - 421 с.

121. Москвин В. А. Качественный бизнес-план: учет рисков и баланс интересов. М.: Финансы и статистика, 2000

122. Николаев Л., Спиридонов А. Венчурный капитал мобилизует ресурсы. // Бизнес Академия, 2001 № 4, с. 20 - 22.

123. Новицкий Н. И. Организация производства на предприятиях: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2000

124. Новицкий Н.И. Основы менеджмента: организация и планирование производства М.: Финансы и статистика, 1998 208 с.

125. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: Учеб. пособие / Под ред. П.Н. Завлина и др. М.: Экономика, 2000 475 с.135.0ценка интелектуальной собственности: Учеб. пособие / Под ред. С.А. Смирнова. М.: Финансы и статистика, 2002 Ч 352 с.

126. Иб.Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 2000 - 512 с.

127. Павлова JI.H. Финансы предприятий: Учебник для ВУЗов-М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998 639 с.

128. Павлючук Ю.Н., Козлов А.А. Инновационные подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов в условиях перехода к рыночным отношениям. // Инновации, 2002 № 1(48) - с. 29 - 39.

129. Пастушкова В.В., Крятова JI.A. Бухгатерский учет основных средств и нематериальных активов: Учебное пособие. Ч М.: Информационно-внедренческий центр Маркетинг, 2000 192 с.

130. Первушин В.А. Системная организация инновационной деятельности. // Инновационная экономика России Ч декабрь/февраль 2003, с. 32-34.

131. Полосин М.Д. Инвестиционное обеспечение производства: реальности и ожидания // Машиностроитель 1997, №12 с.2-6.

132. Реструктуризация предприятий и компаний / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро и др. Справочное пособие / Под ред. И.И. Мазура. М.: Высшая школа, 2000 - 587 с.

133. Реформа предприятия и управление финансами: Учебно-методическое пособие / Рук. авт. кол. С.В. Ильдеменов. М.: ЗАО "Консэко", 1998 - 156 с.

134. Реформирование и реструктуризация предприятий. Методика и опыт / Под ред. В.А. Ирикова, С.В. Леонтьева. М.: ПРИОР, 1998 -320 с.

135. Робсон М., Улах Ф. Практическое руководство по реинжинирингу бизнес процессов: Пер. с англ. - М.: Аудит,ЮНИТИ, 1997 - 224 с.

136. Рубанов В.А. Безальтернативность инновационной стратегии для России. // Инновационная экономика России декабрь/февраль 2003, с. 8-10.151 .Руденко В. Братьям по оружию. // Профиль, 2001 - №31, с. 24 - 26.

137. Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы договым финансированием М.: Финансы и статистика, 2000

138. Рукина И.М. Привлечение инвестиций в отечественное высокотехнологичное производство. / http: www.hitechno.ru/ rukina.htm

139. Рыбас А.Л. Стратегический анализ мирового рынка вооружений и обеспечение национальной безопасности России. М.: Русский библиографический институт, 1998 Ч 192 с.

140. Рыкова И. Нематериальные активы в свете главы 25 Налогового Кодекса РФ. // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность, 2002 № 8, с. 34 - 41.

141. Садков В.Г., Шарупич В.П., Машегов П.Н. Стратегия, механизмы и правовая основа вовлечения в хозяйственный оборот интелектуальной собственности. // Инновации. 2002 № 1 (48), с. 25 -29.

142. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия: Анализ и планирование. М.: Дело, 1999 - 336 с.

143. Самочкин В.Н., Пронин Ю.Б., Логачева Е.Н. и др. Гибкое развитие предприятия: Эффективность и бюджетирование. Ч М.: Дело, 2000 Ч 352 с.

144. Севостьянов В. На повестке дня проблемы развития технологий и защиты интелектуальной собственности в оборонно-промышленном комплексе. // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность, 2003 - № 12, с. 9 - 17.

145. Сироткин О.С. Интеграция авиационной промышленности в мировое технологическое пространство. / http: www.hitechno.ru/ sirotkin.htm

146. Старик. Д.Э. Расчеты эффективности инвестиционных проектов: Учебное пособие. М.: ЗАО "Финстатинформ", 2001, 400 с.

147. Таран В.А. Условие и пути выживания производящих отраслей российской промышленности. // Машиностроитель, 1998 №3, с. 1-9

148. Титова Е. Кто теперь будет контролировать экспорт российского оружия? //Профиль, 2000 №44, с. 26 -29.

149. Тодосийчук А. Возвратное финансирование прикладных научно-исследовательских разработок // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность, 2001 № 3 с. 50 - 56.

150. Токачев С.А. Конкурентные стратегии российских оборонных компаний // Российский экономический журнал, 1998 №1, с 48 - 57.

151. Уздемир А.П. Особенности конверсии в подотраслях оборонного комплекса и проблемы управления ею // В кн.: Управление экономикой переходного периода. Выпуск 3/ Под ред. В.В. Макарова М.: Наука, Физматлит, 1998 - с. 102 - 120.

152. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г.Поршнева, З.П.Румянцевой, Н.А. Соломатина. М.: ИНФРА - М, 1998 - 669 с.

153. Управление инвестициями: В 2-х томах Т. 1/В.В. Шеремет, В.М. Павточенко, В.Д. Шапиро и др. М.: Высшая школа, 1998 - 416 с.

154. Управление проектами. / Под ред. И.И. Мазура и В.Д. Шапиро. -М.: Высшая школа, 2001 875 с.

155. Уткин Э.А. Бизнес реинжиниринг обновления бизнеса. М.: Тандем, ЭКМОС, 1998 - 224 с.

156. Уткин Э.А. Риск менеджмент. М.: Тандем, ЭКМОС, 1998 - 288 с.

157. Фабоцци Ф. Дж. Управление инвестициями: Пер. с англ. М.: ИНФРА - М, 2001 - ХХУ111, 932 с.

158. Фасхиев Х.А. Оценка экономической эффективности инвестиций // Машиностроитель, 1998 №4, с. 8-11

159. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент: М.: Экономика, 2000 - 620 с.

160. Фатхутдинов Р.А. Производственный менеджмент: Учебник для ВУЗов. М.: ЮНИТИ, 1997 447с.

161. Федосов Е.А. Перспективы участия России в международном рынке наукоемкой продукции. / http: www.hitechno.ru/ fedosov.htm

162. Финансовое управление фирмой /Под ред. В.И. Терехина М.: Экономика, 1998 - 350 с.

163. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997 - 64 с.

164. Фомичев Ю. Состояние и основные направления государственной политики вовлечения результатов научно-технической деятельности в хозяйственный оборот. // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность, 2002 № 11 с. 2 - 9.

165. Фурсенко Ф.Ф. Венчурный капитал как источник финансирования технологического бизнеса. // В кн.: Инвестирование в инновационный бизнес: мировая практика венчурный капитал. М.: ЗеО, 1996-с. 9-36.

166. Хабаров А. Об объеме прав, передаваемых заказчику по договору НИОКР. // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность, 2003 № 7, с. 60 61.

167. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контролинга: Пер. с нем. / Под ред. А.А. Турчака, Л.Г. Головача, М.Л. Лукашевича. М.: Финансы и статистика, 1997 - 800 с.

168. Хомс С. Самолеты, которые знают, что бомбить. // Профиль, 2001 -№42с. 46-47.

169. Цыганов А. Управление рисками при внедрении результатов инновационной деятельности // Интелектуальная собственность. Промышленная собственность, 2001 № 8, с. 36 - 42.

170. Чейз Р.Б., Эквалайн Н.Д., Якобе Р.Ф. Производственный и операционный менеджмент. / Пер. с англ. М.: изд. Дом Вильяме, 2001 700 с.

171. Четыркин Е. М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 2002 - 256 с.

172. Шапошников А.А. Проблемы коммерсализации технологий в России // Инновации. 2002 № 1 (48), с. 12 - 14.

173. Шиткина И.С. Ходинги: правовой и управленческий аспекты. М.: Городец-издат, 2003 368 с.

174. Шмелев Ю.М. Инновационно-технологическое развитие страны -решающий фактор повышения конкурентоспособности экономики. // Инновации, 2002 № 4 (51), с. 31 - 33.

175. Шпорт В.И. Инвестиции в наукоемкое производство. / http: www.hitechno.ru/ shport.htm

176. Шульгин Д.Б., Кортов С.В. Особенности управления интелектуальной собственностью, обусловленные вступлением Росси в ВТО // Инновации, 2002 №5 (52), с. 41 - 43.

177. Эльянов А. О стратегии развития российской экономики. // В кн.: Год планеты: Политика. Экономика. Бизнес. Банки. Образование Ч М.: Республика, 2000 с. 183 - 190.

178. Яковец Ю.В. Венчурный бизнес ключ к технологическому прорыву. // В кн.: Инвестирование в инновационный бизнес: мировая практика - венчурный капитал. М.: ЗеО, 1996 - с. 105 Ч 112.

179. Янсен Ф. Эпоха инноваций. Пер. с англ. М.: ИНФРА Ч М, 2002 -308 с.

180. Яновский A.M. Передача технологии: выгоды и риск // Техника машиностроения, 1996 №4, с. 19-24.

181. Яркин А.П. Совершенствовать систему стимулирования НИОКР и технологического развития. // Финансы, 2002 № 11, с. 57 - 61.

182. Ясин Е. Экономическая стратегия России на первое десятилетие XXI века. // В кн.: Год планеты: Политика. Экономика. Бизнес. Банки. Образование М.: Республика, 2000 - с. 191 - 204.

Похожие диссертации

• Формирование эффективной системы управления инвестиционно-строительным комплексом в регионе в современных условиях
• Стратегия управления предприятием в условиях особых экономических зон и концессий
• Инструменты управления предприятиями непубличного типа
• Техническое перевооружение как основной фактор эффективного развития предприятий лесопромышленного комплекса
• Экономические модели и механизмы согласованного антикризисного управления предприятием, подвергнутым процедурам банкротства