Управление кредитным риском при потребительском кредитовании тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Заиченко, Елена Михайловна |
| Место защиты | Владивосток |
| Год | 2011 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Управление кредитным риском при потребительском кредитовании"
ЗАИЧЕНКО Елена Михайловна
УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ ПРИ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОМ КРЕДИТОВАНИИ
Специальность: 08.00.10 Ч Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
1 4 ДПР 2011
Владивосток Ч 2011
4843924
Работа выпонена на кафедре математики и моделирования Тихоокеанского государственного экономического университета.
Научный руководитель: кандидат физико-математических наук, доцент, Юрченко Елена Григорьевна
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Савалей Виктор Васильевич
Кандидат экономических наук, доцент Смольянинова Елена Николаевна
Ведущая организация: Хабаровская государственная академия экономики и права
Защита состоится 28 апреля 2011 года в 16 часов на заседании регионального диссертационного совета ДМ212.056.12 при Дальневосточном федеральном университете по адресу: 690091, Владивосток, Океанский пр., 19, ауд. 148.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Дальневосточного федерального университета.
Автореферат разослан 25 марта 2011 г.
Учёный секретарь диссертационного совета доктор экономических наук, профессор
/Сазонов Виктор Григорьевич
I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Потребительское кредитование играет значительную роль в экономике: способствует расширению финансовой базы домашних хозяйств, повышению качества жизни населения, росту платежеспособного спроса на товары и услуги. Кроме этого, оно является одним из главных источников доходов кредитных организаций. Однако потребительское кредитование сопряжено с существенными рисками, главным из которых является кредитный.
Российские кредитные организации испытывают потребность в совершенствовании управления кредитным риском при потребительском кредитовании. Это обусловлено нестабильностью экономического положения населения, связанной с кризисными явлениями, низкой финансовой грамотностью и кредитной культурой, несовершенством законодательства, потребностями в расширении методического инструментария по оценке и управлению кредитным риском при потребительском кредитовании.
Предпринимаемые государством меры (закон о кредитных историях, требования по раскрытию эффективной процентной ставки, изменения в порядке формирования резервов на возможные потери по ссудной задоженности и иные) подчёркивают необходимость и актуальность качественного развития потребительского кредитования. Основой данного развития видится совершенствование оценки и управления кредитным риском.
Методики оценки кредитного риска, используемые российскими кредитными организациями, зачастую акцентируются на оценке общей величины потерь по кредитам. Это приводит к размыванию границ между понятиями обесценение задоженности и кредитный риск. Кроме этого, оценивая величину непосредственных потерь, часто упускают из виду оценку проявлений риска, связанных с несвоевременным поступлением средств. Искажения в оценках риска могут вызывать факты продаж или списаний ссуд, которые
следует корректно учитывать при проведении анализа. Поэтому вопросы оценки кредитного риска требуют дальнейшего исследования и уточнения.
В сфере потребительского кредитования в текущих российских условиях накоплен значительный объём просроченной задоженности. Его следствием является наличие значительных активов, не приносящих доход, и потребность обеспечить возвратность предоставленных средств. При этом необходима реализация наиболее эффективных решений с учетом затрат на процедуры востребования. Вместе с этим необходим дифференцированный подход к различным заёмщикам, позволяющий по-разному работать с теми клиентами, которые испытывают объективные трудности с оплатой кредитов и теми, кто проявляет плохую финансовую дисциплину. Поскольку в данном случае кредитные организации располагают информацией отличной от той, которую могут использовать зарубежные кредитные организации, готовые решения, работающие в иных странах, становятся неприменимыми в отечественных условиях. В связи с этим необходимо создание разработок, позволяющих принимать эффективные решения в области востребования, основанные на той информации, которой располагают российские кредитные организации.
Стоит отметить, что помимо методик и инструментов оценки и управления кредитным риском, существует потребность в определении эффективности реализуемого риск-менеджмента. Поэтому необходимы подходы, принципы и методы, позволяющие делать заключения об эффективности управления кредитным риском с учётом специфики потребительского кредитования.
Таким образом, актуальность теоретических и практических вопросов совершенствования управления кредитным риском при потребительском кредитовании и недостаточная научная проработка исследуемых проблем определили выбор темы диссертации, цель и задачи исследования.
Цель диссертации Ч совершенствование инструментария оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании.
Для достижения данной цели были сформулированы и решены следующие задачи:
1. Исследовать особенности потребительского кредитования и риско-образующие факторы этого процесса;
2. Проанализировать существующие методы и инструменты оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании;
3. Разработать методику оценки кредитного риска при потребительском кредитовании на основе сегментации потребителей и прогнозирования денежных потоков;
4. Разработать скоринг востребования в качестве инструмента управления кредитным риском при потребительском кредитовании;
5. Предложить рекомендации по совершенствованию системы риск-менеджмента: обозначить участников и их функции, инструменты управления риском, выработать подходы для оценки их эффективности.
Объектом исследования являются система потребительского кредитования и экономические отношения, возникающие при потребительском кредитовании и управлении этой деятельностью кредитными организациями.
Предметом исследования являются закономерности, факторы и особенности проявления кредитного риска при потребительском кредитовании, методики и инструменты его оценки и управления.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных специалистов: Марков A.A., Шапкин A.C., Шапкин В.А., Селянин В.Е., Мазеин И.А., Насрулина JI.P., Эдгар М. Морсман-младший, Jorion P., Michel Crouhy, Dan Galai, Robert Mark, Joseph L. Breeden, Синки Дж., Рожков Ю.В., Щуплова Е.В., Власов С.H., Иода Е.В., Мешкова JI.J1., Болотина E.H., Куликова Е.Е., Зуб А. Т. и других.
В процессе исследования использован системный подход к изучению экономической действительности, общенаучные методы исследования (сравнение, анализ и синтез, аналогия), экономико-статистические методы, что позволило обеспечить необходимую глубину исследования и обоснованность
выводов. Применялись методы кластерного анализа, многомерное шкалирование, теория случайных процессов Маркова, корреляционный анализ, логистическая регрессия. Использованы пакеты прикладных программ SPSS и программный комплекс Business Objects.
Информационную базу исследования составили законы Российской Федерации, Положения, письма и инструкции ЦБ РФ, методики оценки кредитных рисков, используемые банками США, Европы и России, статистические материалы ОАО Восточный экспресс банк.
Результаты исследования. Основным результатом исследования является разработка научно-методических подходов, инструментов оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании. Данные результаты представляют собой совокупность разработок, выпоненных автором:
Ч выявлены и оценены факторы кредитного риска, позволившие построить систему рейтингов субъектов потребительского кредитования, провести сегментацию клиентов по социально-экономическим признакам и уровню кредитного риска;
Ч разработана и апробирована методика оценки кредитного риска на основе прогнозирования денежных потоков посредством усовершенствованной модели Маркова, с учётом рейтингов клиентов, фактов списаний и продаж задоженности;
Ч предложены рекомендации по совершенствованию управления кредитным риском, включая рекомендации по использованию инструментов скоринга востребования и регламентации деятельности подразделений кредитной организации на основе организационно-функциональной модели.
Научная новизна результатов исследования заключается в следующем:
Ч разработана методика оценки кредитного риска, которая отличается от существующих тем, что предполагает построение системы рейтингов клиентов и оценку риска портфеля ссуд с учётом данных рейтингов, при этом в
методике исключается влияние операционного риска, учитывается фактор времени совершения оплат, мероприятия по списанию и продаже задоженности;
Ч разработан скоринг востребования, в основу которого положен автоматизированный агоритм по выбору метода работы кредитной организации с клиентами, основанный на оценке эффективности принимаемых решений с точки зрения соотношения величины востребования и затрат, с учётом особенностей клиентов, обстоятельств возникновения просроченной задоженности и доступных методов работы с заёмщиками при потребительском кредитовании;
Ч разработана организационно-функциональная система управления кредитным риском, которая включает расширенный перечень участников и подход, позволяющий оценить эффективность управления кредитным риском на разных этапах его проявления.
Теоретическая значимость работы состоит в развитии понятийного аппарата, выявлении рискообразующих факторов, совершенствовании методических аспектов оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании, описании доступного инструментария.
Практическая значимость работы связана с усовершенствованием методик, позволяющих повысить точность и управленческую значимость результатов оценки, разработкой скоринга востребования как инструмента управления кредитным риском, предложениями по организации системы кредитного риск-менеджмента и методике оценки её эффективности.
Апробация результатов исследования осуществлена в коммерческом банке ОАО Восточный экспресс банк, в публикациях по теме диссертации, в докладах и выступлениях на международных и всероссийских научных конференциях: Проблемы устойчивого развития и рационального использования ресурсного и промышленного потенциалов региона (Владивосток, 2006), Российский Дальний Восток и страны АТР: проблемы устойчивого развития в условиях глобализации (Владивосток, 2007), Современный ме-
неджмент: мотивационный комплекс Ч маркетинговое управление Ч система контроля Ч инфокоммуникационное обеспечение процессов и систем менеджмента (Вогоград, 2009), Стратегическое управление предприятиями, организациями и регионами (Пенза, 2010).
Публикации. По результатам исследования опубликовано 8 научных работ общим объёмом 6,2 п.л., в том числе 2 Ч в периодических изданиях, рекомендованных ВАК РФ.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. Диссертация содержит 167 страниц текста, 26 таблиц, 15 рисунков, 3 приложения.
СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ
Во введении обоснована актуальность темы исследования, сформулированы его цель и задачи, определены предмет и объект исследования, показаны научная новизна и практическая значимость полученных результатов.
В первой главе Теоретические основы оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании раскрыта сущность кредитного риска при потребительском кредитовании. Определены методы и инструменты оценки кредитного риска применительно к портфелям и индивидуальным сдекам, пути их возможного совершенствования. Описаны этапы, методы и участники системы управления кредитным риском при потребительском кредитовании.
Во второй главе Оценка кредитного риска при потребительском кредитовании выявлены посредством опроса экспертов и систематизированы рискообразующие факторы. Предложена методика построения системы рейтингов субъектов потребительского кредитования. Предложена и апробирована усовершенствованная методика оценки кредитного риска на основе анализа денежных потоков, прогнозируемых с использованием модели Маркова.
В третьей главе Управление кредитным риском при потребительском кредитовании предложен скоринг востребования как инструмент управления кредитным риском при потребительском кредитовании. Определены функциональные и организационные аспекты формирования системы кредитного риск-менеджмента. Предложен подход к оценке эффективности управления кредитным риском при потребительском кредитовании.
В заключении сформулированы основные выводы и результаты исследования.
II ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1 Усовершенствование методики оценки кредитного риска при потребительском кредитовании
Одной из универсальных и распространенных моделей, лежащей в основе методик оценки кредитного риска портфеля при потребительском кредитовании, является модель Маркова, различные разновидности которой (vintage analysis, roll-rate analysis) прочно вошли в обиход многих кредитных организаций.
В настоящей работе, с целью повышения управленческой ценности данной модели, предлагается ряд усовершенствований.
1.1 Введение системы рейтингов клиентов
На кредитный риск оказывает влияние множество факторов, в частности, кредитоспособность заёмщиков Ч способность и намерение своевременно и в поном объёме испонять обязательства в течение всего периода обслуживания задоженности.
В различных подходах к оценке кредитного риска подчеркивается значимость свойств заёмщиков при определении уровня риска, влияние которых расценивается, в том числе, как основное (подходы CAMELS, COPF). Поэтому характеристики заёмщиков являются одними из главных факторов, опре-
Являющих уровень кредитного риска и их необходимо учитывать при оценке и принятии управленческих решений при потребительском кредитовании.
С целью учёта характеристик заёмщиков предложено использовать систему рейтингов. Система рейтингов представляет собой упорядоченные наборы характеристик клиентов, которые классифицируют их в группы, однородные с точки зрения социально-экономических характеристик и уровня кредитного риска.
Для построения системы рейтингов, использованы свойства клиентов, оказывающие наибольшее влияние на уровень кредитного риска (Таблица 1). Перечень характеристик клиентов, значимо влияющих на уровень кредитного риска, выявлен путём специально проведённого опроса экспертов.
Таблица 1 Ч Характеристики клиентов для системы рейтингов субъектов потребительского кредитования
Характеристики Анализируемые переменные
Характер Общие свойства кредитной истории (давность, продожительность, сопоставимость прошлой кредитной истории по отношению к анализируемой задоженности)
Качественные свойства кредитной истории (частота, максимальная продожительность и динамика появления просроченной задоженности)
Экономическое благополучие Платежеспособность (соотношение платежей по ссудам и чистого дохода домохозяйства клиента)
Наличие угроз экономического благополучия клиента в населённом пункте проживания
Социальная стабильность Пол
Возраст
Наличие супруга
Наличие детей
Квалификация
Стаж на текущем месте работы
В качестве метода построения системы рейтингов использован кластерный анализ. Его преимуществами являются: возможность одновременного учёта множества факторов и отсутствие субъективизма исследователя.
Переменными для кластеризации являются характеристики клиентов из Таблицы 1. Поскольку они по-разному влияют на уровень кредитного риска, каждой переменной присвоен вес, отражающий силу данного влияния. Мера расстояния Ч расстояние Хемминга.
В качестве метода кластеризации выбран метод к-means, позволяющий кластеризовать большие объёмы данных. Для определения количества кластеров, использован метод многомерного шкалирования.
Предложенный подход был использован по отношению к клиентам ОАО Восточный экспресс банк. В результате получено 7 кластеров, упорядоченных по величине кредитного риска: от наиболее рискованного к наименее. Таким образом, получена информация о том, какие клиенты для банка являются наиболее желательными, а какие нет с точки зрения уровня риска.
Поскольку данные группы отличаются по уровню кредитного риска, прогнозирование качества обслуживания дога для каждой группы индивидуально даст более точный прогноз уровня кредитного риска, чем прогнозирование по всей совокупности наблюдений без учёта рейтингов клиентов. Поэтому по каждому кластеру клиентов предлагается проводить индивидуальное прогнозирование денежных потоков для оценки риска.
Помимо аналитической ценности полученной информации, применение системы рейтингов клиентов даёт возможность управлять риском на всех этапах кредитного процесса. Она позволяет управлять качеством спроса на стадии привлечения клиентов, принимать более качественные решения при выдаче ссуд, определять оптимальные пути востребования задоженности при мониторинге обслуживания ссуд.
1.2 Отделение влияния кредитного риска от операционного Понятие кредитного риска в работе определено следующим образом: Кредитный риск Ч вероятность возникновения у кредитной организации определенного уровня убытков (или не поступления определенного размера доходов) в связи с тем, что заёмщик неспособен, либо недостаточно дисциплинирован в отношении своевременного и дожного выпонения yell
ловий кредитного соглашения.
Однако если рассматривать результат оценки кредитного портфеля по модели Маркова, то он включает в себя потери по причинам реализации и кредитного, и операционного риска, поскольку оба эти риска проявляются в ненадлежащем обслуживании задоженности. Поэтому модель Маркова позволяет оценить общую величину потерь, а не величину кредитного риска. По этой причине, для оценки кредитного риска, необходим подход, позволяющий отделить его проявления от влияния операционного риска.
Неиспонение обязательств вследствие кредитного риска вызвано субъективными причинами клиента: его личной неспособностью, либо нежеланием испонить обязательства, недисциплинированностью. При реализации операционного риска, основными причинами являются сбои во внутренних процессах кредитной организации и мошенничество.
Чтобы исключить случаи реализации операционного риска при оценке величины кредитного, на стадии формирования исходного массива статистических данных необходимо исключать случаи предоставления кредитов в результате ошибок или мошенничества. Признаки реализации таких случаев (при анализе следует рассматривать совокупность проявления признаков):
1. Отсутствие оплаты с первого платежа;
2. Наличие негативной кредитной истории или отсутствие у клиента кредитной истории на момент получения кредита (либо несопоставимо маленькая сумма обслуженной ранее задоженности);
3. Предоставление недостоверных контактных данных;
4. Необоснованный отказ клиента испонять обязательства;
5. Полученная информация об использовании мошеннических схем при выдаче кредита.
Исключение данных случаев из анализируемой совокупности позволит отделить проявления кредитного риска от операционного. Таким образом, оценка величины кредитного риска будет более корректной.
1.3 Адаптация модели Маркова для прогнозирования денежных потоков с учётом списаний и продаж задоженности
В основе модели Маркова лежит матрица переходов или матрица миграций ссуд, которая представляет собой отражен не дискретного стохастического процесса, заключающегося в изменении кредитного качества ссуды между определенными моментами времени. Элементами матрицы, описывающей данный процесс, являются вероятности перехода ссуд из одного состояния в другое.
При потребительском кредитовании, качество ссуд преимущественно оценивают при помощи длительности просроченной задоженности. Анализируемой системой является кредитный портфель, который состоит из ссуд, имеющих разную по продожительности просроченную задоженность. Каждая ссуда при этом находится в одном из /'-состояний: 1,2,..., К..
Поэтому для оценки кредитный портфель представляют в виде совокупности подпортфелей:
.....л (1)
где I/ Ч объём задоженности (подпортфель), которая на момент времени / находится в /-состоянии: представляет собой непросро-ченные ссуды, .у'2 Ч ссуды с одним просроченным платежом, я'з Ч с двумя просроченными платежами и так далее;
К Ч условное состояние невозврата, при котором вероятность оплаты задоженности ничтожно мала.
Обслуживание ссудной задоженности клиентами можно представить как серию испытаний, в каждом из которых существует вероятность испонения или неиспонения заёмщиками своих обязательств. За единичный временной интервал (испытание), состояние каждой ссуды меняется: / Чу", некоторые суды могут остаться в том же состоянии: / Ч> .
Для отражения данных процессов используется матрица А/, которая отражает вероятность перехода задоженности за единичный интервал времени:
V"K1 Kl - A
где m'y Ч вероятность перехода ссуд из состояния i в состояние j.
На момент /+1 портфель можно представить при помощи вектора
Итерационный прогноз при помощи матрицы h/t состояния задоженности позволяет определить остаток задоженности на момент поной амортизации ссуд, данный остаток представляет собой величину потерь.
Однако в результате работы данного агоритма, полученная величина потерь не в поной мере учитывает все проявления кредитного риска.
В соответствие с Международными стандартами финансовой отчётности, кредитный риск оценивается при помощи отнесения балансовой и амортизированной стоимости ссуд:
й = -[/-УЧ1 (4)
где R Ч величина кредитного риска (в относительном выражении);
1Ч величина ссудной задоженности;
Р, Ч величина поступающего денежного потока в счёт испонения обязательств за период с,
q Ч первоначальная ставка принятия данных обязательств к учёту;
ТЧ срок кредита.
Таким образом, для оценки риска необходимо не только спрогнозировать величину потерь, но величину всех ожидаемых денежных потоков (Р,).
Для прогнозирования начисляемых на задоженность доходов введён вектор С/, отражающий величину начислений в соответствии с тарифами кредитной организации: D' = (d{ ,d'2,..., d'K )
Списания и продажи задоженности, широко практикуемые кредитными организациями, могут оказать существенное влияние на оценочную величину риска. Чтобы их учесть, введён вектор PR1:
РР' = (РР),РР,:.....РР',.), (5)
где РР1, Ч величина продажи (списания) задоженности за период I, которая на начало периода находилась в /'-состоянии.
При продаже задоженности устанавливается определенная цена портфеля, поэтому задоженность продается за сумму, как правило, отличную от номинала. Обозначим цену продаваемого за период I портфеля С" = (с\,с\ Ч с[) (цена в данном случае означает относительную величину, соотношение суммы, за которую покупают ссуды, и их номинала, поэтому её значения варьируется, как правило, в интервале от 0 до I). Списание задоженности можно рассматривать как продажу с нулевой стоимостью.
Вероятность оплаты задоженности, находящейся в состоянии /', за период / можно определить при помощи элементов матрицы А/: Х С
учётом начислений доходов, погашений задоженности и продажи (списания) ссуд, состояние задоженности на момент времени /+1 можно спрогнозировать по формуле (6):
Я*' = - РР' + >') А/. (6)
Величину поступающего денежного потока Р> за период ! можно найти по формуле (7):
Итерационный расчёт состояния задоженности и потоков позволяет оценить все проявления кредитного риска.
Таким образом, усовершенствованная методика позволят более корректно оценить проявления кредитного риска при потребительском кредитовании. Получаемые в процессе оценки промежуточные аналитические показатели позволяют проводить более детальный анализ кредитного риска и влияющих факторов.
2 Разработка скоринга востребования как инструмента управления кредитным риском при потребительском кредитовании
Работа с заёмщиками, имеющими просроченную задоженность, направлена на решение следующих задач:
Ч защита пострадавших слоёв населения посредством различных способов урегулирования отношений кредитных организаций и клиентов (путём реструктуризации ссуд, отсрочки платежей и иных мер);
Ч защита стабильности банковской системы путём снижения уровня потерь и уровня непроизводительных активов в целом, а так же повышения доходности активов кредитных организаций.
Поэтому возникает задача классифицировать заёмщиков на группы:
Ч условно хороших (чтобы применять к ним различные способы урегулирования отношений);
Ч условно плохих (на которых нужно сосредоточить усилия по востребованию задоженности);
Ч условные потери (безнадежные к взысканию, подлежащие списанию). Ссуды, которые подлежат списанию, важно своевременно выделять из общего объёма кредитного портфеля с той целью, чтобы не нести расходы на востребование той задоженности, которую, в конечном счёте, взыскать не удастся.
Поэтому, с учётом обстоятельств возникновения проблем с оплатой кредитов и возможных действий, последовательность этапов работы с неплательщиками можно изобразить в виде схемы (Рисунок 1).
Непосредственно принятие решений в отношении заёмщиков предлагается реализовывать на основе скоринга востребования, который дожен оценивать возможные варианты действий по отношению к клиентам, имеющим просроченную задоженность, и выбирать из них эффективные с целью дальнейшего использования.
Рисунок 1 Ч Агоритм работы с клиентами, имеющими просроченную
задоженность
Целью скоринга востребования является реализация наиболее эффективного агоритма работы с просроченной задоженностью.
Упорядоченный набор возможных решений скоринга востребования:
Ч ожидание оплаты;
Ч информирование клиента о наличии просроченной задоженности;
Ч дистанционное востребование;
Ч очные мероприятия по востребованию;
Ч судебное производство;
Ч продажа (списание).
С целью обеспечения последовательности и согласованности действий, принятие решения будет происходить по указанному в списке порядку: решения оцениваются последовательно, если очередное из списка решение неэффективно, выбирается следующее и так далее до тех пор, пока не будет найдено эффективное решение, либо последнее из списка.
Эффективность можно измерять различными способами. В данном случае предлагается использовать два индикатора: чистая величина погашения обязательств (по отношению к сумме задоженности клиентов) и соотношение величины востребования и понесённых затрат.
Эффективность как величина чистого погашения обязательств (ЕРа/1^):
Р-: С Рв~:
Ч ЧсЧ (8)
где Р Ч прогнозная величина погашения просроченной задоженности в результате реализации принятого решения;
гЧ величина затрат на реализацию решения;
СЧсумма задоженности клиента;
РО Ч вероятность погашения задоженности.
Эффективность как соотношение востребования и затрат (ЕР',Д):
Решение признается эффективным в том случае, если оба индикатора принимают значения не менее своих нормативных величин:
Гет^а/шЦ, (Ю)
] . . .
где МЕР01Д Ч нормативная эффективность величины ЕГаы',
Ь!ЕРД, Ч нормативная эффективность величины ЕЕД,.
Оценка эффективности оперирует двумя понятиями: величина погашения и величина затрат. Величина затрат, как правило, известна. Она опреде-
ляется при помощи оценки всех расходов, возникающих в процессе реализации решений. Вторая величина (погашения) прогнозная, стохастическая, которая зависит от ряда факторов (Таблица 2).
Таблица 2 Ч Факторы, влияющие на оплату просроченной задоженности
Фактор Пояснение
Рейтинг клиента Рейтинг клиента (кластер), характеризующийся принадлежностью клиента к определенной группе согласно предложенной системе рейтингов
Текущий инструмент воздействия (/,...../5) Оцениваемый инструмент востребования, с помощью которого предполагается воздействие на заёмщика (возможные решения скоринга востребования)
Результативность предыдущих решений скоринга (Ле5Ь...,Ле55) Предыдущие решения результативны, если по итогам их применения происходило погашение задоженности (возможно частичное)
Срок текущей просроченной задоженности (рг) Данный фактор является индикатором сложности текущей проблемы, отражает количество непогашенных просроченных платежей
Наличие гашений текущей просроченной задоженности (ярг) Значение данного фактора также является индикатором сложности текущей проблемы клиента
Наличие и характер обеспечения по кредиту (г^ь-й,^) Наличие поручительства физического лица (г^) Наличие залога недвижимости г) Наличие залога автомобиля
Вероятность востребования можно найти при помощи логистической регрессии, которая позволяет прогнозировать вероятность погашения просроченной задоженности:
где р/ = А, Х +Ь: х2 + +*>Д;
X/ Ч значения независимых переменных (Таблица 2);
Ь, Ч коэффициенты, расчёт которых является задачей бинарной логистической регрессии.
Для каждого кластера клиентов составляется уравнение логистической регрессии, по которому определяется вероятность востребования задоженности с учётом фактических значений рассмотренных в таблице 2 факторов оплаты.
Предложенный подход использован по отношению к клиентам ОАО Восточный экспресс банк. В результате, для каждого из описанных клиентских кластеров найдены коэффициенты в уравнении логистической регрессии (Таблица 3).
Таблица 3 Ч Коэффициенты в уравнении логистической регрессии для различных клиентских кластеров
Коэффициенты (>,) Кластеры клиентов
1 2 3 4 5 6 7
/ 0,5715 0,7815 1,4150 1,9824 1,9451 2,2570 3,1131
h 1,0823 1,6434 2,2130 2,1744 2,3391 2,9592 4,1444
/з 2,5536 3,3092 3,9900 2,9600 2,9700 3,5112 3,1564
и 4,5454 4,8904 7,1022 4,2688 3,2866 3,2499 4,6184
и 0,6400 0,3400 9,0299 2,1411 5,7174 6,2600 7,0624
Res, 0,0192 0,0210 0,0150 0,0600 0,0540 0,0492 0,0318
Res! 0,1995 0,5775 0,3990 1,0500 0,3780 0,4305 0,7770
Resj 0,4523 0,8653 0,9460 0,6333 1,4160 1,8487 0,7473
Res4 0,6560 0,8291 1,0893 0,9910 0,9291 0,6979 0,9581
Ress 0,4030 0,3336 0,4330 0,6633 0,0845 0,1541 0,3297
spr -0,3732 -0,1777 -0,1511 -0,1443 -0,0800 -0,0821 -0,1244
RPr 0,1390 0,0606 0,3457 0,3564 0,3101 0,8533 1,5853
0,1694 0,0614 0,1414 1,1861 1,1117 2,0596 2,0037
=X2 9,8512 5,6698 4,5861 4,1861 9,1814 13,0977 11,8837
=Яз 0,1737 0,3759 0,6627 0,9891 1,2374 1,0692 1,1286
Константа (M -11,3943 -9,4228 -9,1003 -8,5430 -7,3482 -6,9689 -6,1483
Влияя на процесс принятия решений скорингом востребования, кредитная организация влияет на величину погашения просроченной задоженности. Это означает, что управляя скорингом востребования, кредитная организация управляет матрицей М1 Ч матрицей миграции ссудной задоженности по разным категориям качества и, соответственно, величиной кредитного риска и величиной итоговых потерь от реализации риска. Поэтому скоринг
востребования можно считать эффективным инструментом кредитного риск-менеджмента.
3 Усовершенствование организационной системы кредитного риск-менеджмента при потребительском кредитовании
3.1 Определение организационно-функциональных аспектов функционирования системы кредитного риск-менеджмента
Концептуально систему кредитного риск-менеджмента можно определить как специально внедренную в систему кредитования структуру, главное предназначение которой Ч планирование, организация, реализация и контроль принимаемого кредитной организацией риска.
В соответствии с требованиями Банка России, участниками процесса управления кредитным риском являются: Совет директоров, Правление, Кредитный комитет, структурные подразделения, ответственные за управление рисками, Служба внутреннего контроля.
В связи со спецификой потребительского кредитования, данные состав участников предложено откорретировать.
Во-первых, управление кредитным риском предполагает наличие этапа планирования, который является основой для дальнейшего управления. Для принятия стратегии необходим анализ возможных альтернатив, пространства решений, что в свою очередь требует создания соответствующих моделей оценки, анализа факторов. Поэтому данный этап предполагает наличие отдельной организационной единицы как участника процесса стратегического планирования кредитной организации. В связи с этим, предлагается включить подразделение по планированию в организационную структуру управления кредитным риском.
Во-вторых, кредитный процесс включает в себя такие этапы как предоставление кредитов и мониторинг обслуживания ссуд. Поскольку специализация подразделений является одним из способов повышения эффективности их работы, представляется верным организационно отделить подразделения по кредитованию и подразделения по мониторингу обслуживания ссуд.
В-третьих, потребительское кредитование ввиду массовости и низкой стоимости отдельных требований имеет специфику. Она заключается в том, что принятие решений по каждой сдеке осуществляется на уровне испонителей и не требует непосредственного участия руководства кредитной организации. При этом вся ответственность распределяется между рядовыми сотрудниками, а руководство различных уровней только определяет правила их работы и контролирует их соблюдение. Поэтому в потребительском кредитовании принятие решений стандартизовано и происходит на нижнем уровне управления, а на верхнем уровне сосредотачивается планирование, организация (определение участников, правил) и контроль. Данная особенность приводит к изменению функционала подразделений-участников.
Кроме этого, в потребительском кредитовании принятие решений о предоставлении кредитов может осуществляться как при помощи кредитных комитетов, так и при помощи иных структур, функционирующих, возможно, даже без участия человека. Поэтому термин кредитные комитеты не в поной мере отражает специфику данного вида кредитования, и его предлагается изменить на термин подразделения кредитования.
В-четвёртых, при потребительском кредитовании ввиду массовости и некоторых упрощений в процедурах оценки заявителей, важным является спрос, а именно, кредитоспособность заявителей и их уровень кредитного риска. Предполагается, что особенное значение дожно уделяться вопросам управления качеством спроса с точки зрения кредитного риска. Поэтому перечень участников системы кредитного риск-менеджмента предлагается допонить подразделениями по продвижению услуг, которые посредством управления каналами продаж, рекламой и иными инструментами, воздействуют на спрос с целью обеспечить желаемое качество.
Если объединить предложенные допонения со стандартным составом участников системы риск-менеджмента с присущими им функциями, то можно построить функциональную схему работы подразделений (Рисунок 2).
Обозначения: | 1Чподразделения; Чреализуемые функции.
Рисунок 2 Ч Функциональная схема управления кредитным риском
В рассматриваемой системе, стратегическое планирование, организацию и контроль осуществляют Совет директоров и Правление при участии подразделения по планированию и службы внутреннего контроля. Управление кредитным риском на тактическом уровне реализуется функциональными подразделениями.
3.2 Разработка подхода, позволяющего оценить эффективность управления кредитным риском при потребительском кредитовании
В качестве подхода к оценке эффективности кредитного риск-менеджмента на всех этапах его реализации предлагается ряд показателей, анализ и сравнение с плановыми значениями которых позволяет определить, насколько эффективно реализуется управление кредитным риском ответственными подразделениями (Таблица 4).
Таблица 4 Ч Показатели эффективности кредитного риск-менеджмента
Область реализации Показатель риска Формула Ответственное подразделение
Спрос Риск спроса (12) Подразделения по продвижению услуг
Выдачи Уровень риска предоставляемых ссуд (13) Подразделения кредитования
Коэффициент снижения риска (14)
Интенсивность образования дефотов (15)
Востребование Эффективность востребования как величина погашения обязательств (8) Подразделения по мониторингу обслуживания кредитов
Эффективность востребования как соотнесение величины востребования и затрат (9)
Кредитный портфель Риск кредитного портфеля (4) Подразделения кредитного риск-менеджмента
Доля неиспоняемых обязательств (дефотов) в портфеле (16)
Спрос выступает отправной точкой формирования кредитного риска. Он характеризуется величиной кредитного риска заявителей. Для оценки риска привлекаемого спроса используется оценка риска заявителей, построенная при помощи системы рейтингов и матрицы Л-/:
где ЯЯ Ч риск спроса;
Ч риск л-заявки на кредит;
Л Ч количество заявок.
Выдачи являются результатом процесса принятия решений о предоставлении ссуд, характеризуются величиной риска выданных кредитов:
К= --, (13)
где ЯУЧ уровень риска предоставляемых ссуд;
Л,, Ч риск V-ссуды;
VЧ количество выданных ссуд.
Качество выдаваемых кредитов можно оценить при помощи показателя снижения риска в результате процесса принятия решений:
Ч. (14)
где /ОТ'Ч коэффициент снижения риска.
Помимо указанных подходов, кредитный риск выданных ссуд оценивается и как вероятность появления просроченной задоженности различной продожительности от выданных кредитов. Данный способ оценки реализуется при помощи анализа матрицы Л/: элемент т 2 отражает вероятность неоплаты очередного гашения клиентами. Произведение т 2 Х т' ^з отражает интенсивность образования просроченной задоженности с двумя просроченными платежами. Интенсивность образования дефотов:
Ю = т',2 т 'и т" 23, т"345, (15)
где Ю Ч интенсивность образования дефотов.
Третьей областью кредитного риска является востребование, которое занимает особое место в текущих условиях функционирования кредитования. Величина востребования выражается при помощи эффективности востребования: соотнесения востребования и затрат (формулы 8 и 9).
Кредитный риск портфеля ссуд оценивается при помощи показателя величины потерь от портфеля (формула 4). Кроме этого, уровень риска кредитного портфеля оценивается при помощи анализа его структуры по признаку длительности просроченной задоженности:
Nn-^jr, (16)
где NPL Ч доля дефотов в кредитном портфеле;
Sga Ч объём задоженности с длительностью просрочки от 90 дней;
S Ч общий объём задоженности.
Таким образом, эффективность управления кредитным риском оценивается в целом, а также по отношению к подразделениям-участникам процесса управления кредитным риском при потребительском кредитовании.
Результаты исследования опубликованы в следующих работах:
Статьи в журналах и изданиях, рекомендованных ВАК:
1. Заиченко Е.М. Инструменты управления финансовыми рисками банка при реализации розничных услуг // Финансы и кредит, 2009, № 21 (357). С. 41-45.
2. Заиченко Е.М., Юрченко Е.Г. Совершенствование управления кредитным риском в сфере потребительского кредитования на основе скоринга востребования // Управление риском, 2009, № 2 (50). С. 44-50.
Статьи и тезисы докладов в других изданиях:
3. Заиченко Е.М. Переход на стандарты международного соглашения Базель 2 и розничное кредитование региона // Проблемы устойчивого развития и рационального использования ресурсного и промышленного потенциалов региона: Материалы международной научной конференции. Ч Владивосток: Изд-во ТГЭУ, 2006. С. 282-285.
4. Заиченко Е.М. Процесс управления кредитным риском при реализации розничных кредитных программ // Вестник ТГЭУ, 2007, № 4. С. 19-24.
5. Заиченко Е.М. Глобализация и риски банковской деятельности // Российский Дальний Восток и страны АТР: проблемы устойчивого развития в условиях глобализации: Материалы международной научной конференции. Ч Владивосток: Изд-во ТГЭУ, 2007. С. 411-412.
6. Заиченко Е.М. Финансовые риски банка при предоставлении розничных услуг // Российский Дальний Восток и страны АТР: проблемы устойчивого развития в условиях глобализации: Материалы международной научной конференции. Ч Владивосток: Изд-во ТГЭУ, 2007. С. 412-414.
7. Заиченко Е.М. Контроль эффективности управления кредитным риском банка при потребительском кредитовании // Современный менеджмент: мотивационный комплекс Ч маркетинговое управление Ч система контроля Ч инфокоммуникационное обеспечение процессов и систем менеджмента: сборник статей Всероссийской научно-практической конференции. Ч Москва: Центр прикладных научных исследований, 2009. С. 183-186.
8. Заиченко Е.М. Принципы организации риск-менеджмента при потребительском кредитовании // Стратегическое управление предприятиями, организациями и регионами: сборник статей IV Всероссийской научно-практической конференции / МНИЦ ПГСХА. Ч Пенза: РИО ПГСХА, 2010. С. 36-39.
Заиченко Елена Михайловна
УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ ПРИ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОМ КРЕДИТОВАНИИ
Автореферат
Отпечатано по оригинал-макету, подготовленному автором, минуя редподготовку Вне плана
Подписано в печать 15.03.11г. Формат 60x84/16 Усл.-печ. л. 1,1. Уч.-изд. л. 1,2 Тираж 100 экз. Заказ № 71
Издательство Тихоокеанского государственного экономического университета Участок оперативной полиграфии 690950, Владивосток, Океанский пр., 19
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Заиченко, Елена Михайловна
Введение.
1 Теоретические основы оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании.
1.1 Кредитный риск при потребительском кредитовании.
1.2 Методы и инструменты оценки кредитного риска.
1.3 Методы управления кредитным риском.
2 Оценка кредитного риска при потребительском кредитовании.
2.1 Выявление основных факторов, влияющих на уровень кредитного риска при потребительском кредитовании.
2.2 Формирование системы рейтингов субъектов потребительского кредитования.
2.3 Разработка и апробация методики оценки кредитного риска.
3 Организационно-методическое обеспечение управления кредитным риском при потребительском кредитовании.
3.1 Совершенствование управления кредитным риском на основе скоринга востребования.
3.2 Формирование системы кредитного риск-менеджмента: функциональный и организационный аспект.
3.3 Оценка эффективности системы риск-менеджмента.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление кредитным риском при потребительском кредитовании"
Актуальность темы исследования. Потребительское кредитование играет значительную роль в экономике: способствует расширению финансовой базы домашних хозяйств, повышению качества жизни населения, росту платежеспособного спроса на товары и услуги. Кроме этого, оно является одним из главных источников доходов кредитных организаций. Однако потребительское кредитование сопряжено с существенными рисками, главным из которых является кредитный.
Российские кредитные организации испытывают потребность в совершенствовании управления кредитным риском при потребительском кредитовании. Это обусловлено нестабильностью экономического положения населения, связанной с кризисными явлениями, низкой финансовой грамотностью и кредитной культурой, несовершенством законодательства, потребностями в расширении методического инструментария по оценке и управлению кредитным риском при потребительском кредитовании.
Предпринимаемые государством меры (закон о кредитных историях, требования по раскрытию эффективной процентной ставки, изменения в порядке формирования резервов на возможные потери по ссудной задоженности и иные) подчёркивают необходимость и актуальность качественного развития потребительского кредитования. Основой данного развития видится совершенствование оценки и управления кредитным риском.
Методики оценки кредитного риска, используемые российскими кредитными организациями, зачастую акцентируются на оценке общей величины потерь по кредитам. Это приводит к размыванию границ между понятиями обесценение задоженности и кредитный риск. Кроме этого, оценивая величину непосредственных потерь, часто упускают из виду оценку проявлении риска, связанных с несвоевременным поступлением средств. Искажения в оценках риска могут вызывать факты продаж или списаний ссуд, которые следует корректно учитывать при проведении анализа. Поэтому вопросы оценки кредитного риска требуют дальнейшего исследования и уточнения.
В сфере потребительского кредитования в текущих российских условиях накоплен значительный объём просроченной задоженности. Его следствием является наличие значительных активов, не приносящих доход, и потребность обеспечить возвратность предоставленных средств. При этом необходима реализация наиболее эффективных решений с учетом затрат на процедуры востребования. Вместе с этим необходим дифференцированный подход к различным заёмщикам, позволяющий по-разному работать с теми клиентами, которые испытывают объективные трудности с оплатой кредитов и теми, кто проявляет плохую финансовую дисциплину. Поскольку в данном случае кредитные организации располагают информацией отличной от той, которую могут использовать зарубежные кредитные организации, готовые решения, работающие в иных странах, становятся неприменимыми в отечественных условиях. В связи с этим необходимо создание разработок, позволяющих принимать эффективные решения в области востребования, основанные на той информации, которой располагают российские кредитные организации.
Стоит отметить, что помимо методик и инструментов оценки и управления кредитным риском, существует потребность в определении эффективности реализуемого риск-менеджмента. Поэтому необходимы подходы, принципы и методы, позволяющие делать заключения об эффективности управления кредитным риском с учётом специфики потребительского кредитования.
Таким образом, актуальность теоретических и практических вопросов совершенствования управления кредитным риском при потребительском кредитовании и недостаточная научная проработка исследуемых проблем определили выбор темы диссертации, цель и задачи исследования.
Цель диссертации Ч совершенствование инструментария оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании.
Для достижения данной цели были сформулированы и решены следую=. щие задачи:
1. Исследовать особенности потребительского кредитования и рискообра-зующие факторы этого процесса;
2. Проанализировать существующие методы и инструменты оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании;
3. Разработать методику оценки кредитного риска при потребительском кредитовании, на основе сегментации потребителей и прогнозирования денежных потоков;
4. Разработать скоринг востребования в качестве инструмента управления кредитным риском при потребительском кредитовании;
5. Предложить рекомендации по совершенствованию системы риск-менеджмента: обозначить участников и их функции, инструменты управления риском, выработать подходы для оценки их эффективности.
Объектом исследования являются система потребительского кредитования и экономические отношения, возникающие при потребительском кредитовании и управлении этой деятельностью кредитными организациями.
Предметом исследования являются закономерности, факторы и особенности проявления кредитного риска при потребительском кредитовании, методики и инструменты его оценки и управления.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили груды отечественных и зарубежных специалистов: Марков A.A., Шапкин A.C., Шапкин В.А., Селянин В.Е., Мазеин И.А., Насрулина Л.Р., Эдгар М. Морсман-младший, Jorion P., Michel Crouhy, Dan Galai, Robert Mark, Joseph L. Breeden, Синки Дж., Рожков Ю.В., Щуплова Е.В., Власов С.Н., Иода Е.В., Мешкова JI.JI., Болотина E.H., Куликова Е.Е., Зуб А. Т. и других.
В процессе исследования использован системный подход к изучению экономической действительности, общенаучные методы исследования (сравнение, анализ и синтез, аналогия), экономико-статистические методы, что позволило обеспечить необходимую глубину исследования и обоснованность выводов. Применялись методы кластерного анализа, многомерное шкалирование, теория случайных процессов Маркова, корреляционный анализ, логистическая регрессия. Использованы пакеты прикладных nporpaMMSPSS и про= граммный комплекс Business Objects.
Информационную базу исследования составили законы Российской Федерации, Положения, письма и инструкции ЦБ РФ, методики оценки кредитных рисков, используемые банками США, Европы и России, статистические материалы ОАО Восточный экспресс банк.
Результаты исследования. Основным результатом исследования является разработка научно-методических подходов, инструментов оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании. Данные результаты представляют собой совокупность разработок, выпоненных автором: выявлены и оценены факторы кредитного риска, позволившие построить систему рейтингов субъектов потребительского кредитования, провести сегментацию клиентов по социально-экономическим признакам и уровню кредитного риска; разработана и апробирована методика оценки кредитного риска на основе прогнозирования денежных потоков посредством усовершенствованной модели Маркова, с учётом рейтингов клиентов, фактов списаний и продаж задоженности; предложены рекомендации по совершенствованию управления кредитным риском, включая рекомендации по использованию инструментов скоринга востребования и регламентации деятельности подразделений кредитной организации на основе организационно-функциональной модели.
Научная новизна результатов исследования заключается в следующем: разработана методика оценки кредитного риска, которая отличается от существующих тем, что предполагает построение системы рейтингов клиентов и оценку риска портфеля ссуд с учётом данных рейтингов, при этом в методике исключается влияние операционного риска, учитывается фактор времени совершения оплат, мероприятия по списанию и продаже задоженности; разработан скоринг востребования, в основу которого положен автоматизированный агоритм по выбору метода работы кредитной организации с клиентами, основанный на оценке эффективности принимаемых решений с точки зрения соотношения величины востребования и затрат, с учётом особенностей клиентов,- обстоятельств возникновения-просроченной задоженности и доступных методов работы с заёмщиками при потребительском: кредитовании; разработана организационно-функциональная система управления кредитным риском, которая включает расширенный перечень участников и подход, позволяющий оценить эффективность управления кредитным риском на разных этапах его проявления.
Теоретическая значимость работы состоит в развитии понятийного аппарата, выявлении рискообразующих факторов, совершенствовании методических аспектов оценки и управления кредитным риском при потребительском кредитовании, описании доступного инструментария.
Практическая значимость работы связана с усовершенствованием методик, позволяющих повысить точность и управленческую значимость результатов оценки, разработкой скоринга востребования как инструмента управления кредитным риском, предложениями по организации системы кредитного риск-менеджмента и методике оценки её эффективности.
Апробация результатов исследования осуществлена в коммерческом банке ОАО Восточный экспресс банк, в публикациях по теме диссертации, в докладах и выступлениях на международных и всероссийских научных конференциях: Проблемы устойчивого развития и рационального использования ресурсного и промышленного потенциалов региона (Владивосток, 2006), Российский Дальний Восток и страны АТР: проблемы устойчивого развития в условиях глобализации (Владивосток, 2007), Современный менеджмент: мотивационный комплекс Ч маркетинговое управление Ч система контроля Ч инфокоммуникационное обеспечение процессов и систем менеджмента (Вогоград, 2009), Стратегическое управление предприятиями, организациями и регионами (Пенза, 2010).
Публикации. По результатам исследования опубликовано 8 научных работ общим объемом 6,2 п.л., в том числе 2 Ч в периодических изданиях, рекомендованных ВАК РФ.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заклю-- - чения, списка использованной литературы, приложений. Диссертация содержит- Ч 167 страниц текста, 26 таблиц, 15 рисунков, 3 приложения.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Заиченко, Елена Михайловна
Заключение
В процессе диссертационного исследования, в соответствии с поставленными целью и задачами, исследована сущность кредитного риска при потребительском кредитовании. Выявлена особенность кредитного риска, отличающая его от реализации иных видов риска: причиной неиспонения обязательств является неспособность клиента, либо нежелание испонять обязательства в соответствие с договором. По этой причине кредитный риск определён как вероятность возникновения у кредитной организации определенного уровня убытков (или не поступления определенного размера доходов) в связи с тем, что заёмщик неспособен, либо не достаточно дисциплинирован в отношении своевременного и дожного выпонения условий кредитного соглашения.
В ходе исследования выявлены следующие факторы кредитного риска при потребительском кредитовании: социально демографические характеристики клиентов (пол, возраст, семейное положение, стаж на текущем месте работы, квалификация); экономическое благополучие клиентов (платежеспособность, внешние угрозы экономического благополучия); кредитная история клиентов; характеристики предоставляемых кредитов (срок, обеспечение); востребование, реализуемое в кредитной организации.
Анализ отечественных и зарубежных методик оценки кредитного риска при потребительском кредитовании показал, что основной моделью оценки портфеля ссуд является модель Маркова. Однако данная модель демонстрирует некоторые недостатки: оценивает величину потерь, но не учитывает время совершения оплаты по кредиту; смещает акцент на анализ величины обесценения задоженности с анализа кредитного риска; не учитывает случаи списаний или продаж задоженности; не учитывает структуру портфеля ссуд относительно клиентов с различными кредитными рейтингами.
По данной причине модель предложено усовершенствовать, положив в основу анализ денежных потоков, дисконтированных по ставке первоначального принятия обязательств к учёту, прогнозируемых с использованием матрицы миграции. Величина риска оценивается при помощи соотнесения балансовой и амортизационной стоимости задоженности. Для оценки кредитного риска, предложены признаки, позволяющие отделить влияние кредитного риска от операционного. Кроме этого, для повышения точности и управленческой значимости, модель предложено допонить этапом сегментации портфеля по признаку принадлежности клиентам с различным кредитным рейтингом. Отдельное прогнозирование денежных потоков по каждому сегменту кредитного портфеля происходит по стандартному агоритму с использованием модели Маркова. В качестве методики построения кредитных рейтингов клиентов рассмотрен кластерный анализ.
Предложен агоритм работы кредитной организации с клиентами, имеющими просроченную задоженность, который учитывает обстоятельства возникновения просроченной задоженности клиента и характер заёмщика. Таким образом, данный агоритм направлен на защиту пострадавших слоев населения посредством различных способов урегулирования отношений кредитной организации и клиентов, а так же на усиленную работу по отношению к злостным неплательщикам.
Ввиду того, что отечественных разработок скоринга востребования, можно сказать, не существует, а зарубежные модели оперируют теми факторами, которые не доступны для анализа российскими кредитными организациями, предложена авторская разработка скоринга востребования, направленная на повышение эффективности востребования просроченной задоженности. Скоринг востребования основывается на оценке эффективности решений, возможных для применения в кредитной организации. В качестве критериев эффективности используются два показателя: эффективность как величина погашения обязательств (числитель дроби представляет собой разность между прогнозным гашением и затратами на реализацию решения, знаменатель Ч остаток задоженности клиента) и эффективность как соотношение величины оплаты и затрат (числитель дроби представляет собой величину гашения, знаменатель Ч величину затрат). Таким образом, при выборе способа востребования, будут реализованы только мероприятия, которые являются эффективными с точки зрения величины погашения и затрат.
В ходе исследования, рассмотрены инструкции регуляторов относительно состава подразделений, участвующих в процессе управления кредитным риском при потребительском кредитовании. С учётом специфики потребительского кредитования, рекомендуемый состав участников предложено несколько откорректировать. Предложено включить подразделения по планированию, которые участвуют в разработке стратегических и тактических установок кредитной организации, в том числе, величины риска, то есть, участвуют в управлении риском на этапе планирования. Предложено также включить подразделения по продвижению услуг, основной функцией которых в рассматриваемом аспекте дожно являться обеспечение дожного качества спроса с точки зрения кредитного риска. Предложено разделить подразделения по кредитованию и по мониторингу обслуживания кредитов, которые происходят на разных этапах кредитного процесса, поскольку специализация способна повысить эффективность их работы.
В качестве методики оценки эффективности риск-менеджмента, предложен ряд показателей, позволяющих оценить управление кредитным риском и в целом, и для отдельных подразделений. Эффективность управления риском происходит посредством сравнения фактических и плановых значений данных показателей. Показатели эффективности разделены по следующим областям: спрос, выдачи, востребование и кредитный портфель, следовательно, направлены на оценку кредитного риска на всех этапах кредитного процесса.
Таким образом, поставленные цели и задачи исследования можно считать выпоненными.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Заиченко, Елена Михайловна, Владивосток
1. Российская федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации Текст. : [федер. закон принят Гос. Думой 21 окт. 1994 г. : по состоянию на 4 окт. 2010 г.]. Ч М. : Омега-Л, 2010. Ст. 819-822.
2. Российская федерация. Законы. О защите прав потребителей Тексг. : [федер. закон принят Гос. Думой 7 февр. 1992 г. № 2300-1 : по состоянию на 10 окт. 2010 г.]. Ч М. : Юрайт, 2010. П. 3.
3. Письмо ЦБ РФ № 52-Т от 05.05.09 г. О памятке заёмщика по потребительскому кредиту. Приложение 1. Электронный ресурс. / Консультант Плюс. Ч Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетonline/base/?req=doc;base=LAW;n=55526
4. Письмо ЦБ РФ № 70-Т от 23.06.2004 г. О типичных банковских рисках. Электронный ресурс. / Консультант Плюс. Ч Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетonline/base/?req=doc;base=LAW;n=48195. П. 3.
5. Александрова Н.Г., Александров Н.А. Банки и банковская деятельность для клиентов. СПб. : Питер, 2002. С 148-149.
6. Астват Дамодаран Стратегический риск-менеджмент. Принципы и методики. Ч М. : Вильяме, 2010. С. 19-23.
7. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. Ч М. : Финансы и Статистика, 1996. С. 46, 63
8. Бадин К.В. Управление рисками: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / К.В. Бадин, С.Н. Воробьев. -М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. С. 105-106.
9. Банковская система России. Настольная книга банкира / под ред. Грязновой А.Г., Лаврушина О.И., Мочанова А.П. -М. : ДеКА, 1995. С. 576.
10. Банковские риски / под ред. Лаврушина О., Валенцевой Н. Ч Мг: Кно-Рус, 2008. С. 56-63.
11. Банковское дело : стратегическое руководство / под ред. Платонова В., Хиггинса М. -М. : Консатбанкир, 1998. С. 149.
12. Банковское дело. Управление и технологии: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. проф. А.М. Тавасиева. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. С. 495
13. Банковское дело: учебн. пособие для вузов / под ред. Г.Н. Белоглазо-вой и Л.П. Кроливецкой. СПб. : Питер, 2002. С. 171.
14. Банковское дело. Экспресс-курс: учебное пособие / под ред. О.И. Лав-рушина. М. : КНОРУС, 2006. С. 162.
15. Бартон Т.Л., Шенкир У.Г., Уокер П.Л. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься. М. : Издательский дом Вильяме, 2003. С. 5-11.
16. Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка. Ч М. : Логос, 2002. С. 19.
17. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. Ч М. : Ника-цент, 2005. С. 341-368.
18. Боков В.В., Забелин П.В., Федцов В.Г. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике: Учеб. пособие / Академия русских предпринимателей. Ч М. : ПРИОР, 1999. С. 105-107.
19. Василишен Э.Н., Маршавина Л .Я. Механизм регулирования деятельс-ности коммерческих банков России на макро- и микроуровне. М. : Экономика, 1999. С. 271.
20. Власов С.Н., Довгий Н.В., Рожков Ю.В. Ритейловое кредитование : методика оценки системы риск-менеджмента // Банковское дело. 2008. № 3. С. 88-91.
21. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. Ч 3-е изд., перераб. и доп. Ч М. : Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. С. 377.
22. Гольдштейн Г.Я. Основы менеджмента: Учебное пособие, изд 2-е, допоненное и переработанное. Таганрог : Изд-во ТРТУ, 2003. С. 74.
23. Гусева А.Л. Управление рисками в российских компаниях и банках // Банковский ритейл. 2006. № 4. С. 21-33.
24. Деньги, кредит, банки: Учебник / под ред. О.И. Лаврушина.Ч 2-е изд., перераб. и доп.Ч М. : Финансы и статистика, 2000. С. 242.
25. Довгий Н.В. Оценка эффективности риск-менеджмента розничного кредитного портфеля коммерческого банка : Дисс. . канд. экон. наук : 08.00.10. Хабаровск : РГБ, 2009. С. 5-7.
26. Доклад Рабочей группы по принципам и практическим аспектам платежных систем Комитета по платежным и расчётным системам банка международных расчётов Ключевые принципы для системно значимых платежных систем, ч. 2. Базель, Швейцария, январь 2001.
27. Долан Э.Дж., Кэмпбел Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Москва-Ленинград, 1966. С. 111.
28. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование"рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М. : Финансы и статистика, 1999. С. 176.
29. Дубров A.M., Мхитарян B.C., Трошин Л.И. Многомерные статистические методы: Учебник. Ч М. : Финансы и статистика, 2003. С. 247.
30. Евстафьев И.Н. Тотальный риск-менеджмент. М. : Эксмо-премм, 2008. С. 8-10.
31. Едронова В. Н. Хасянова С. Ю. Модели анализа кредитоспособности заёмщиков // Финансы и кредит. 2002. № 6 (96). С. 7-12.
32. Екшембиев P.C. Банковская система в формировании и использовании персональных финансов // Финансы и кредит. 2007. № 2. С. 2-7.
33. Ермакова М.П. Система риск-менеджмента : роль страхования в кредитной организации // Банковские услуги : ежемесячный специализированный журнал. 2007. № 1. С. 17-22.
34. Журавель Ю.Ю. Актуальные вопросы резервирования розничного кредитного портфеля // Банковский ритейл. 2007. № 4. С. 45-50.
35. Заиченко Е.М. Инструменты управления финансовыми рисками банка при реализации розничных услуг // Финансы и кредит. 2009. № 21. С. 41-45.
36. Зуб А. Т. Стратегический менеджмент : Теория и практика: Учебное пособие для вузов. Ч М. : Аспект Пресс, 2002. С. 272-274.
37. Зубец А.Н. Выбор финансовой компании потребителем // Финансы. 2002. № 10. С. 65-66.
38. Иода Е.В., Мешкова JT.JL, Болотина E.H. Классификация банковских рисков / под ред. Проф. Е.В. Иода. 2-е изд., испр., перераб. Ч Тамбов : Изд-во Тамб. Гос. Техн. Ун-та, 2002. С. 12.
39. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие / С.Н. Кабушкин. 2-е изд., стер. М. : Новое знание, 2005. С. 180-190.
40. Калистратов Н.В., Кузнецов В.А., Пухов A.B. Банковский розничный бизнес. -М. : БДЦ-пресс. С. 35-51.
41. Катилова Н.В., Кордичев A.C. Разработка скоринговых карт // Банковский ритейл. 2007. № 3. С. 9-12.
42. Кашафетдинов Ш.В. Формализованные оценки рисков в банковском менеджменте : Дисс. . канд. Экон. наук : 08.00.10. -М. : РГБ, 2003. С. 59-74.
43. Кендал М. Многомерный статистический анализ и временные ряды. -М. : Наука, 1976. С. 511.
44. Киселёв A.B. Профессиональное суждение в современной системе управления кредитным риском // Финансы и кредит. 2007. № 22. С. 50-63.
45. Кисурина Л.Г. Кредиты и займы. М. : АКДИ Экономика и жизнь, 2008 г. С. 29-33.
46. Клементьев В.А. Совершенствование формы заявления-анкеты заёмщика в целях снижения рисков потребительского кредитования // Финансы и кредит. 2008. № 28. С. 35-39.
47. Ковалев А.П. Методы банковского риск-менеджмента на этапе идентификации и оценки последствий от наступления рисков // Управление в кредитной организации. 2006. № 3. С. 90-105.
48. Кодичев A.C. Применение методов кредитного скоринга при работе с розничными заёмщиками // Банковский ритейл. 2007. № 1. С. 51 -54. ~~
49. Козачёк C.B. Совершенствование инструментов управления рисками ликвидности и кредитования в коммерческом банке : Дисс. . канд. экон. наук : 08.00.10.-Ставрополь : РГБ, 2006. С. 131-138.
50. Колоколова О.В. Оценка вероятности банкротства предприятий Ч заёмщика на основе кластерного анализа // Финансы и кредит. 2007. № 18. С. 4451.
51. Копбаева Г.Ш. Управление кредитными рисками // Деньги и кредит. 2002. № 1.С. 48-50.
52. Кох Р. Менеджмент и финансы от А до Я / Пер. с англ. Швецова В. -СПб. : Консат, 1999. С. 493.
53. Кочович Е. Финансовая математика : Теория и практика финансово-банковских расчётов : Пер. с серб. -М. : Финансы и статистика, 1994. С. 268.
54. Крупнов Ю.С. О природе банковского потребительского кредита // Бизнес и банки. 2002. № 8. С. 1-3.
55. Куликова Е.Е. Управление рисками. Инновационный аспект. М. : Бератор-Паблишинг, 2008. С. 82.
56. Лаврушин О.И. Организация и планирование кредита. Ч М. : Финансы и статистика, 1991. С. 157.
57. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. Ч М. : ИНФА-М, 1998. С. 102
58. Лепа Р.Н. Информационные технологии в финансовом менеджменте. Курс лекций. Часть 1. Донецк : ДИЭХП, 2001. С. 6-7.
59. Лобанов А., Филин С., Чугунов А. Риск-менеджмент // Риск. 1999. № 4. С. 45
60. Мазеин И.А. Кредитные риски коммерческих банков : Дисс. . канд. экон. наук : 08.00.10. Екатеринбург : РГБ, 2004. С. 50.
61. Макаревич Л.М. Управление предпринимательскими рисками. М. : Издательство Дело и сервис, 2006. С. 191.
62. Мальцев Э.В. Скоринговые системы в кредитовании физических диц //Банковский ритейл. 2006. № 1. С. 95-103.
63. Масленников В.В., Герчак А.И. Экономико-правовые аспекты повышения эффективности функционирования системы кредитных бюро // Финаисы и кредит. 2007. № 16. С. 32-33.
64. Материалы конференции Бизнес-аналитика как конкурентное преимущество SAS Forum Russia 2007 г.
65. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы. Базель, Швейцария : Банк международных расчётов, 2004. П. 231,452, 455.
66. Наследов А.Д. Компьютерный анализ данных в психологии и социальных науках, 2-е изд. СПб. : Питер, 2007. С. 11.
67. Насрулина Л.Р. Управление кредитным риском в коммерческом банке: Дисс. . канд. экон. наук : 08.00.10. Иркутск : РГБ, 2001. С. 148-149.
68. Никонова И.А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимости коммерческого банка. М. Альпина Бизнес Букс, 2007. СГ58-64. - ~~
69. Окунь Я. Факторный анализ. Ч М. : Статистика, 1974. С. 199-200.
70. Одендерфер М. С., Блэшфид Р. К. Кластерный анализ / Факторный, дискриминантный и кластерный анализ: пер. с англ. / под. ред. И. С. Енюкова. Ч М. : Финансы и статистика, 1989. С. 215.
71. Парсонс Т. Аналитический подход к социальной стратификации // Социальная стратификация. 1992. № 1. С. 128.
72. Писклова Т.Н. Организания процесса кредитования / Организация деятельности коммерческих банков: учебн. пособие / под ред. Ю.В. Рожкова. Хабаровск : РИЦХГАЭП, 1997. С. 62;
73. Питер JT. Бернстайн Против богов. Укрощение риска. М. : Олимп-бизнес, 2008. С. 15-21.
74. Пищулин А. Национальные особенности кредитного скоринга // Банковское дело. 2008. № 2. С. 91-97.
75. Попов A.JI. Совершенствование методов управления кредитным риском в российских коммерческих банках : Дисс. . канд. экон. наук : 08.00.10. -М. :РГБ, 2003. С. 61-72.
76. Портенко H.H., Скороход A.B., Шуренков В.М. Марковские процессы // Итоги науки и техн. Соврем, пробл. матем. фундам. направления. ВНИТИ. 1989. С. 10.
77. Прикладная статистика : Классификация и снижение размерности : Справ, изд. / С.А. Айвазян, В.М. Бухштабер, И.С. Енюков, Л.Д. Мешакин / под ред. С.А. Айвазяна. М. : Финансы и статистика, 1989. С. 607.
78. Прошкина И.С. Практика потребительского кредитования в коммерческом банке // Банковские услуги : ежемесячный специализированный журнал. 2005. № 10. С. 2-19.
79. Птицына Н.В. Организация банковского обслуживания физических лиц в регионе : Дисс. . канд. экон. наук : 08.00.10. Саранск, 2005. С.'9-14, 2238.
80. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б.Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. Ч М. : ИНФРА-М, 2007.
81. Риск-менеджмент в кредитной организации : методология, практика, регламентирование / под ред. Бухтин М.А. Книга 1. М. : Издательский дом Регламент, 2008. С. 103-188.
82. Риск-менеджмент в кредитной организации : методология^ практика, регламентирование / под ред. Юденкова Ю.Н., Тысячниковой H.A., Ермакова С.Л., Кашановой О.Ю., Фурзиковой М.В. Книга 2. М. : Издательский дом Регламент,,2008. С. 181-213.
83. Рожков Ю.В., Дроздовская Л.П. О массе риска как инструменте банковского риск-менеджмента//Банковское дело. 2010. № 7. С. 43-48.
84. Романов А.П: Стратегический менеджмент: учебное пособие / А.П. Романов, И.А. Жариков. Тамбов : Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2006. С. 65.
85. Роуз П. Банковский менеджмент. -М. : тд, 1995. С. 142.
86. Руководство по кредитному менеджменту; Пер: с англ. / под ред. Эд-варса Б. -М. : Инфра-М., 1996. С. 464. '. : : ; Ч" '
87. Русецкая Э.А. Страхование как механизм минимизации рисков в системе ипотечного кредитования // Финансы и кредит. 2007. № 23. С. 46-52.
88. Рыкова И.Н. Скоринг-оценка физических лиц на рынке потребительского кредитования // Финансы и кредит. 2007. № 18. С. 2-9.
89. Селянин В.Е. Разработка моделей и инструментальных средств анализа кредитного риска на основе технологии нечётких нейронных сетей : Дисс. . канд. экон. наук : 08.00.13.-Вогоград, 2007. С. 87.
90. Семенова И.И., Андиева Е.Ю. О построении психологического профиля заёмщика для оценки рисков в сфере потребительского кредитования // Управление риском. 2008. № 1. С. 54-60.
91. Сердюкова И.Д. Методы анализа финансовых рисков // Бухгатерский учёт. 1996. № 6. С. 54
92. Симонян А., Петросян Э. Использование правила шести си при оценке кредитных риском // Бухгатерия и банки. 2002. № 1. С. 37-39.
93. ООСинки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг / Джозеф Синки-мл.; Пер. с англ. М. : Альпипа Бизнес Букс, 2007. С. 585-620.
94. Смирнов В.В. Страховая защита от рисков при реализации продукции по договорам купли-продажи по базисам поставки Ч М. : Издательский центр Анкил, 1997. С. 50
95. Смирнов Е.Е. Банковский ритейл сегодня и завтра // Банковский ри-тейл. 2007. №2. С. 11-15.
96. Современный бизнес: Учеб. в 2 т. Т. 1 : Пер. с англ. / Д. Дж. Речмеи, М. X. Мескон, К. Л. Боуви, Дж. В. Тил. Ч М. : Республика, 1995. С. 115-120.
97. Современный бизнес: Учебник. В 2 т. Т. 2 : Пер. с англ. / Д.Дж. Реч-мен, М.Х. Мескон, К.Л. Боуви, Дж. Втил. Ч М. : Республика, 1995. С. 95-97.
98. Соколинская Н.Э. Кредитные риски в российском банковском секторе : факторы и менеджмент // Банковские услуги : ежемесячный специализированный журнал. 2006. № 2. С. 2-28.
99. Станиславчик E.H. Бизнес-план : Управление инвестиционными проектами / E.H. Станиславчик. М. : Ось-89, 2001, С. 128.
100. Сычев A.B. Финансовые институты на рынке розничного кредитования // ЭКО : Всероссийский экономический журнал / Сибирское отделение РАН. 2006. № 1. С. 109-110.
101. Лобанова Т.Н. Система ключевых показателей эффективности деятельности банка//Управление в кредитной организации. 2008. № 4. С. 55-59.
102. Тавасиев А.М. Антикризисное управление кредитными организациями: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности Финансы и кредит и Антикризисное управление. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2006. С. 266-267.
103. Тазихина Т.В. Особенности оценки рыночной стоимости кредитного портфеля // Бухгатерия и банки. 2001. № 1. С. 3-8.
104. Тепман Л.Н. Управление рисками. М. : Анкил, 2008. С. 10-17.
105. Украинская И.Д. Об организации системы управления рисками // Управление в кредитной организаций. 2008.~№1. С. 37-42.
106. Факторный, дискриминантный и кластерный анализ : Пер. с англ./Дж.-О. Ким, Ч.У. Мыолер, У.Р. Клекка и др.; под ред. И.С. Енюкова. -М. : Финансы и статистика, 1989. С. 174-175.
107. Филин С.А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики // Банковское дело. № 3. 2005 г. С. 2-7.
108. Хомкалов Г.В., Панкратьева Е.А. Риски в инвестировании: анализ и оценка. Иркустк : Изд-во ИГЭА, 1998. С.190.
109. Черкашенко В.Н. Этот загадочный скоринг // Банковское дело. 2006. № 3. С. 42-48.
110. Чернобыльская А.Б., Вороненко Д.И. Управление рисками при розничном кредитовании //Банковское кредитование. 2006. № 3. С. 87-99.
111. Чернов В.Г., Иларионов А.В. Методика оценки кредитоспособности предприятий сферы малого бизнеса, основанная на нечёткомножественной математической модели // Финансы и кредит. 2006. № 20. С. 72-78.
112. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия, СПб. Питер, 2000. С. 40
113. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций : Монография. М. : Издательско-торговая корпорация Дашков и К, 2003. С. 6, 13, 220-221, 274-286
114. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: Учебник. Ч М. : Издательско-торговая корпорация Дашков и К0, 2005. С. 5-10.
115. Щуплова Е.А. Розничный коммерческий банк : сущность, критерии ритейла, социальное стратифицирование : Дисс. . канд. экон. наук : 08.00.10. Ч Хабаровск : РГБ, 2006. С. 79, 81-82.
116. Эдгар М. Морсман-младший Управление кредитным портфелем. -М. Альпина Бизнес Букс, 2004. С. 41, 46.
117. Экономическая энциклопедия / под ред. Л.И. Абакина. М. : Экономика, 1999. С. 265.
118. Элизабет Мэйз Руководство по кредитному скорингу. Ч М. : Гревцов Паблишер, 2008. С. 387-406.
119. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. М.Ж Альпина Паблишер, 2003. С. 14, 324, 327, 339-341, 413.
120. Яшина Н.М. Основные принципы управления риском // Финансы и кредит. 2006. № 36. С. 79-82.
121. Aivars Spilbergs, Dr, oec. Head of risk management SEB Latvijas Un-ibanka : conference лLending in Credit Risk Market. Ч Athens, 13-14 March, 2008.
122. Bence Kalmar Interaction between risk types : Conference лLending in Credit Risk Market. Ч Athens, 13-14 March, 2008.
123. Cauoette J., Altman E.I., Narayanan P. Managing credit risk: The next great financial challenge. L. : John Wiley & Sons, Inc., 1998. vol. 214^220."
124. Core principles for effective banking supervision. Basel committee on banking supervision, 1997, April.
125. CreditRisk+ A credit risk management framework. Ч CSFB International, 1997. vol. 3-7.
126. Credit risk modeling : current practices and applications. Basle committee on banking supervision. Basle, April, 1999, publ. 49. vol. 5-7.
127. Crouhly M., Galai D., Mark R. Risk management. McGraw-Hill, 2001. vol. 35.
128. Downes J., Goodman J. T. Dictionary of finance and investment terms. 4th ed. N.Y. : Barron's, 1995.
129. IAS 39 Financial instruments : recognition and measurement. London : IASB, 2003. P. 9.
130. International Financial Reporting Standards. Financial Instruments : Disclosures (IFRS 7). IASB. P. 36
131. IRIS Integrated risk management AG: Conference лLending in Credit Risk Market. Ч Athens, 13-14 March, 2008.
132. Jorion P. Financial risk manager handbook. 2nd ed. John Wiley & Sons, Inc. : Hoboken, 2003. vol. 393, 1083.
133. Joseph L. Breeden Portfolio Forecasting Tools : What You Need to Know // The RMA Journal. September 2003. vol. 7.
134. Michel Crouhy, Dan Galai, Robert Mark A Comparative analysis of current credit risk models // Journal of banking and finance. 2000. № 24. vol. 59-117.
135. Michel Crouhy, Dan Galai, Robert Mark Risk Management. Ч McGraw-Hill, 2001. vol. 103,323-347.
136. Malik M., Thomas L.C. Modeling credit risk of portfolio of consumer loans // Journal of the Operational Research Society. March 2010. vol. 411-420.
137. Portfolio Forecasting Tools : What You Need to Know Joseph L'. Breeden. RMA, Retail Risk Management Conference, 2003.
138. Principles for the management of credit risk, Basle Commitee on bankong supervision, September, 2000, publ. 75. vol. 3-7.
139. Rahl L., Esseghaier Z. Measureing financial risk in the 21st century // Banking Asccounting and Finance. 2000. Spring, vol. 45-54.
140. Smithson Charles, Hayt Gregory Credit Derivatives Implication for bank portfolio management // The journal of lending and credit risk management. 2000. vol. 11-15.
141. Stewart R.T. A profit-based scoring system in consumer credit // Journal of the Operational Research Society. October 2010. vol. 135.
142. Zhou F., Hand D.J. Evaluating models for classifying customers in retail banking collection // Journal of the Operational Research Society. October 2010. vol. 1540-1547.
143. Пищулин А. Кредитный скоринг от А до Я Электронный ресурс. : / Bankir.ru. Ч Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетpublication/article/1414788
144. Справочник по кредитным организациям Электронный ресурс. : / Банк России. Ч Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетcredit/. "
145. Increase Revenue Through A Customer Acquisition Strategy Электронный ресурс. : / Experian. Ч Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетbusiness-services/customer-acquisition.html.
146. FOCO Score Электронный ресурс. : / FICO. Ч Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетen/Products/Scoring/Pages/FICO-score.aspx.
147. Scorto Loan Decision Solution for Loan Origination Электронный ресурс. : / Scorto. Ч Режим доступа : Ссыка на домен более не работаетdownloads/ScortoLoanDecisionleaflet.pdf.
148. Statistical Applications of Credit Scioring : Electronic Statistics Textbook Электронный ресурс. : / StatSoft. Ч Режим доступа : Ссыка на домен более не работаетtextbook/credit-scoring/.
Похожие диссертации
- Управление кредитными рисками участников инвестиционных процессов на основе формирования интегрированных кредитно-страховых структур
- Управление кредитными рисками
- Управление кредитными рисками операций потребительского кредитования в банковской сфере
- Управление кредитным риском коммерческих банков и инвестиционный климат региона
- Взаимодействие бюро кредитных историй и коммерческих банков в процессе управления кредитным риском