Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Управление кредитными рисками участников инвестиционных процессов на основе формирования интегрированных кредитно-страховых структур тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Петухов, Дмитрий Александрович
Место защиты	Орел
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Управление кредитными рисками участников инвестиционных процессов на основе формирования интегрированных кредитно-страховых структур"

На правах рукописи

Петухов Дмитрий Александрович

УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ УЧАСТНИКОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ НА ОСНОВЕ ФОРМИРОВАНИЯ ИНТЕГРИРОВАННЫХ КРЕДИТНО-СТРАХОВЫХ СТРУКТУР

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

08 00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

> Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Орел-2006

Работа выпонена в государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Орловский государственный технический университет

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

САДКОВ Виктор Георгиевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук

МАШЕГОВ Петр Николаевич

кандидат экономических наук КИРИН Евгений Анатольевич

Ведущая организация ГОУ ВПО Орловская региональная

академия государственной службы

Защита состоится л29 апреля 2006 г. в 1200 часов на заседании диссертационного совета Д 212.182.02 при ГОУ ВПО Орловский государственный технический университет в аудитории № 212 по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Орловский государственный технический университет.

Автореферат разослан л28 марта 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

С.А. Измакова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В настоящее время многие отрасли экономики России в современной ситуации испытывают острую потребность в инвестициях. Однако ресурсы для инвестиций внутри страны достаточно ограничены. Более того, сам институт внутренних инвестиций находится на этапе развития Возможности развития и совершенствования его правовых и экономических механизмов еще далеко не исчерпаны. Для привлечения капитала в экономику России необходимо создать ряд условий, одним из которых является формирование эффективного механизма гарантий для инвестора. Помимо наличия привлекательных, с этой точки зрения, проектов, правовая база и механизм гарантий являются основными. В современных условиях высокая доходность проектов - далеко не самый главный критерий для инвестирования. Гораздо более важна надежность и безопасность вложения, возможность свободной репатриации инвестиционного капитала, гарантия возвратности, защита от экономических и финансовых рисков. В этой связи вопросы, связанные с минимизацией кредитного риска для участников инвестиционных процессов, несомненно, являются актуальными.

Таким образом, необходимы теоретико-методические исследования способов и механизмов повышения эффективности управления кредитным риском инвестиционных проектов для обеспечения устойчивого развития экономики России на основе формирования интегрированных кредитно-страховых структур.

Состояние изученности проблемы. Исследованию проблем активизации инвестиционной деятельности посвящены работы российских и зарубежных ученых: Л.Дж. Гитмана, М.Д. Джонка, У.Ф. Шарпа, Т.В. Тепловой, В.А. Москвина и других.

Основные теоретические и методологические положения, связанные с деятельностью коммерческих банков как основного инвестора на финансовом рынке, изложены в работах К.Р. Тагирбекова, Е.Ф. Жукова, Н.Е. Егоровой, О.И. Лаврушина и других.

Проблемы минимизации кредитного риска на основе взаимовыгодного взаимодействия банков и страховых

Т.Н. Никитина, Л.И. Цветаева, A.B. Грачев, A.B. Астахов, А.И. Ольшанский и другие авторы.

Однако в современной научной литературе не получили достаточного освещения вопросы формирования способов и механизмов повышения эффективности управления кредитным риском основных участников инвестиционной деятельности. Таким образом, проблема, поставленная в диссертационном исследовании, характеризующая необходимость активизации инвестиционной деятельности отечественных предприятий на основе формирования эффективной системы управления кредитным риском, является актуальной.

Недостаточная разработанность выше указанных проблем обусловила необходимость их дальнейшего исследования, что определило цель и задачи диссертационной работы.

Объектом исследования являются коммерческие банки Орловской области, являющиеся субъектами инвестиционного рынка.

Предметом исследования является процесс формирования механизмов повышения эффективности управления кредитным риском участников инвестиционной деятельности.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретико-методических рекомендаций по формированию эффективных способов и механизмов активизации инвестиционной деятельности региона на основе повышения эффективности управления кредитными рисками.

Достижение поставленной цели вызвало необходимость постановки и решения следующих основных задач:

1) изучить теоретические основы управления инвестиционными процессами и процессами организации кредитования инвестиционных проектов;

2) проанализировать существующие методы оценки и прогнозирования кредитоспособности заемщика и кредитных рисков;

3) проанализировать проблемы организации кредитно-страховой деятельности коммерческих банков;

4) изучить зарубежный опыт оценки финансовой состоятельности заемщиков и минимизации кредитных рисков на основе договоров страхования;

5) разработать методические и организационно-экономические основы страхования кредитных рисков;

6) разработать механизмы формирования и функционирования интегрированных кредитно-страховых структур;

7) разработать программу комплексного страхования банковских рисков.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили материалы, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных ученых, официальные документы, законодательные акты федерального и регионального уровня, правительственные постановления, материалы научно-практических конференций. Диссертационное исследование базируется на общенаучной методологии, предусматривающей использование системного подхода к решению проблем, статистических методов анализа.

Эмпирическая база исследования включает статистические данные Федеральной службы государственной статистики, сборники территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Орловской области, материалы, опубликованные в научной литературе и периодических изданиях. В качестве методов исследования использовались общенаучные приемы анализа и синтеза; специфические методы исследования: экономико-статистический, экспертный.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке теоретико-методических положений по формированию способов и механизмов повышения эффективности управления кредитными рисками участников инвестиционной деятельности на основе формирования кредитно-страховых структур.

Научная новизна подтверждена следующими научными результатами, выносимые на защиту:

специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)-

1) разработаны теоретические основы управления инвестиционными процессами в коммерческом банке и процессами организации кредитования инвестиционных проектов, основанные на эффективном взаимодействии промышленных предприятий и коммерческих банков (п. 4.11 Паспорта специальности 08.00.05);

2) выпонена оценка инвестиционной активности предприятий Орловской области и потребности в кредитных ресурсах для реализации инновационно-инвестиционной деятельности (п. 4.19 Паспорта специальности 08.00.05);

3) разработаны механизмы создания и функционирования интегрированных кредитно-страховых структур, позволяющие активизировать инвестиционные процессы и гарантировать возвратность кредитных ресурсов (п. 4.17 Паспорта специальности 08.00.05);

специальность 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит-

4) усовершенствован организационный механизм процесса оценки кредитного риска заемщиков с целью активизации инвестиционной деятельности промышленных предприятий (п. 9.17 Паспорта специальности 08.00.10);

5) предложены методические рекомендации по изменению действующего федерального закона О кредитных историях с целью повышения эффективности его функционирования на федеральном и региональном уровнях (п. 9.4 Паспорта специальности 08.00.10);

6) разработана программа комплексного страхования банков и кредитных организаций с учетом интересов участников инвестиционного процесса (п. 9.9 Паспорта специальности 08.00.10).

Практическая значимость диссертации заключается в возможности использования основных положений диссертации при совершенствовании управления кредитным риском коммерческих банков. Методическое обеспечение, созданное в результате исследования, может быть использовано администрацией регионов при создании интегрированных кредитно-страховых структур.

Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на конференциях и семинарах, в том числе: международной научно-практической конференции Управление инновационно-инвестиционными процессами на основе вовлечения в хозяйственный оборот интелектуальной собственности и качеством подготовки специалистов в регионах России (г. Орел, 2002 г.); международной научной конференции Проблемы и перспективы совершенствования национальных налоговых систем (г. Орел, 2004 г.); международной конференции Новые технологии в машиностроении (г. Харьков, 2005 г.).

Результаты исследования приняты к использованию в деятельности коммерческих банков Орловской области.

Публикации. По результатам исследования опубликовано 7 научных работ общим объемом 1,73 п.л. в виде статей, отражающих основное содержание диссертации.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Рукопись содержит 180 страниц основного текста, в том числе 15 таблиц, 24 рисунка, 6 приложений. Библиография включает 140 наименований.

Во введении обоснована актуальность работы, определена практическая значимость и степень разработанности темы исследования, ее цели и задачи, раскрыты теоретико-методологическая и информационная основы исследования, раскрыта научная новизна и научно-практическая значимость, сформулированы основные положения, выносимые на защиту.

В первой главе Теоретические основы управления инвестиционными процессами в коммерческих банках и прогнозирования кредитных рисков определена роль коммерческих банков в активизации инвестиционных процессов промышленных предприятий, рассмотрен процесс управления кредитным риском в коммерческих банках и выявлены проблемы его реализации, исследованы существующие методики оценки кредитоспособности заемщика для оптимизации кредитного риска коммерческих банков.

Во второй главе Состояние, тенденции и проблемы организации кре-дитно-страховой деятельности коммерческих банков дана оценка инвестиционной активности предприятий Орловской области и потребности в кредитных ресурсах дня реализации инновационно-инвестиционной деятельности; предложены механизмы оптимизации кредитного риска на основе эффективного взаимодействия коммерческих банков и страховых компаний, выявлены проблемы организации страхования кредитных рисков в коммерческих банках России, проведен анализ зарубежного опыта оценки финансовой состоятельности заемщиков и оптимизации кредитных рисков на основе договоров страхования.

В третьей главе Методы и механизмы страхования кредитных рисков разработаны методические и организационно-экономические основы

управления кредитными рисками с целью его оптимизации, предложены механизмы создания и функционирования интегрированных кредитно-страховых структур и методы согласования их интересов, разработана программа комплексного банковского страхования с учетом интересов участников инвестиционного процесса.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Разработаны теоретические положения по управлению инвестиционными процессами и процессами организации кредитования инвестиционных проектов, основанные на эффективном взаимодействии промышленных предприятий и коммерческих банков.

Отличительной особенностью развития российской экономики 1999-2005 гт. является промышленный подъем. Годовой индекс роста для отечественной промышленности в целом в указанный период изменяся в интервале от 106,0 до 112,0% и превышал аналогичный среднемировой показатель, равный 103,0%. Вместе с тем специфика наблюдаемого подъема состоит в том, что он был обусловлен в основном неинвестиционными факторами, которые классической теорией экономического роста трактуются как факторы ограниченного временного действия или факторы неустойчивого роста.

Для того, чтобы закрепить достигнутый успех и сделать рост устойчивым, необходимо активизировать его инвестиционную основу - эффективно функционирующую банковскую систему, взаимодействующую с реальным сектором экономики. Сформировавшаяся и воспрянувшая после кризиса августа 1998 г. российская банковская система работает пока в значительной степени автономно, ее функционирование в основном замкнуто на собственных проблемах, и лишь в весьма ограниченной степени - на проблемах развития промышленного производства. Кредиты реальному сектору составляют лишь около трети активов российской банковской системы в целом. Главная диспропорция развития реформируемой российской экономики как раз и состоит в разделении единого финансово-экономического пространства страны на две слабо взаимодействующие зоны: финансово-посреднический сектор, связанный с об-

ращением финансового (зачастую виртуального) капитала, и производственный сектор, до сих пор лишенный реальной финансовой поддержки и нуждающийся в инвестициях для воспроизводства и модернизации промышленного капитала. От этой разобщенности страдают не только упомянутые сектора, но и вся национальная экономика в целом.

Необходимость разрешения важной народнохозяйственной задачи - обеспечения банковского кредитования промышленности и эффективного взаимодействия промышленных предприятий и банков - предполагает разработку методических принципов их совместного функционирования, кредитного взаимодействия, создание новых схем кредитования (финансирования), конкретных стратегических схем развязки догов и восстановления промышленных комплексов.

Инвестиционная деятельность банка дожна удовлетворять потребности клиентов в различных формах инвестиций, обеспечивать конкурентоспособность банка и иметь социальную направленность, т. е. поддерживать его имидж как социально значимого элемента.

На основе проведенного анализа в диссертационном исследовании разработаны геореаические основы управления инвестиционными процессами в коммерческом банке и процессами организации кредитования инвестиционных проектов, основанные на эффективном взаимодействии промышленных предприятий и коммерческих банков, а именно:

1. В условиях рынка банки нуждаются в широкой и оперативной информации о состоянии национальной экономики, ее отраслей, групп предприятий и отдельных предприятий, а также частных лиц, обращающихся в банк за кредитом, консультациями и другими услугами, что требует развитие банковской инфраструктуры.

2. Расширение взаимодействия производственного сектора экономики с банками. Прежде всего - это государственная поддержка инвестиционной деятельности, усиление механизмов государственного гарантирования инвестиционных программ, расширение субсидирования процентных ставок по инвестиционным кредитам, упрощение процедуры предоставления кредитов малому

бизнесу, целевые ассигнования для компенсации процентных ставок по кредитам для малого предпринимательства.

3. Повышение капитализации банковской системы России. Несмотря на то, что капитал банков за последние годы увеличися в 9 раз, он остается малым, как для задач экономики, так и в сравнении с капиталом банковских систем развитых стран. Стратегия дальнейшего развития капитализации банков дожна учитывать то положение, что сокращение участия государства в капитале кредитных организаций без эквивалентного замещения негосударственными средствами не приведет к увеличению совокупного капитала банков. Рост банковского капитала позволит увеличить надежность и стабильность банковской системы и создать основу для масштабных и догосрочных инвестиций в экономику.

4. Разработка механизмов эффективной аккумуляции сбережений населения как важнейшего источника длинных инвестиционных денег и банковской системы путем привлечения средств в пенсионные и страховые фонды.

5. Перераспределение портфеля активов коммерческих банков в пользу кредитования экономики на основе повышения эффективности иновационно-инвестиционной деятельности отечественных промышленных предприятий.

2. С целью активизации инвестиционной деятельности промышленных предприятий усовершенствован механизм организации процесса оценки кредитного риска заемщиков.

Надёжность банка определяется не только тем, какому риску подвергается банк, но и насколько банк способен им управлять. К основным способам (методикам) управления рисками можно отнести: использование принципа взвешенных рисков; осуществление систематического анализа финансового состояния клиентов банка, его платёжеспособности и кредитоспособности, применение принципа разделения рисков, рефинансирование кредитов; проведение политики диверсификации (широкое перераспределение кредитов в меких суммах, предоставленных большому количеству клиентов, при сохранении общего объёма операций банка; страхование кредитов и депозитов; применение залога; применение реальных персональных и мнимых гарантий, хеджирование валютных сделок, увеличение спектра проводимых операций (диверсификация деятельности).

Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация банковских потерь.

Эффективное управление уровнем риска дожно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки.

Методики российских банков по качественной оценке рисков в некоторых параметрах схожи. Так, практически все рассматривают показатели обеспеченности собственными средствами, ликвидности и рентабельности. Различие состоит в количестве индикаторов, соответствующих одному показателю, и удельном весе показателей при формировании общей оценки. В ряде банков большое внимание уделяется параметрам клиентского бизнеса: оборачиваемости различных видов активов. В одних банках составляется общий кредитный рейтинг, в других отдельно рейтингуется заемщик, отдельно - обеспечение. Количество показателей достаточно большое - от 10 и более.

В диссертационном исследовании предложена интегральная оценка уровня кредитного риска в виде следующей функции:

к = 5 (1д;1Д;1Д^2(1,;1ь;Го), (1)

где 1д - изменение денежно-кредитной политики и ее влияние на деятельность субъектов инвестиционного процесса;

1Д - изменение налоговой политики и ее влияние на деятельность субъектов инвестиционного процесса;

1П - вероятность наступления событий техногенного характера и их влияние на деятельность субъектов инвестиционного процесса;

1Г - имеющаяся информация и принятая в банке методика оценки готовности заемщика испонять обязательства по кредитной сдеке;

1Д - имеющаяся информация и принятая в банке методика оценки наличия физической возможности заемщика испонять обязательства по кредитной сдеке;

10 - имеющаяся информация и принятая в банке методика оценки наличия обеспечения у заемщика, достаточного для возмещения банком потерь в случае неиспонения заемщиком обязательств по кредитной сдеке.

Следует подчеркнуть, что каждый банк реализует своё понимание риска, основанное на знании особенностей клиентуры, объема и цены кредитных ресурсов. Однако методики крупных банков, слишком обширные, формализованные и жесткие, и для банков среднего размера не годятся. Опыт показывает, что применение методик крупных банков дает по большинству клиентов низкий кредитный рейтинг и рекомендацию не выдавать кредит. ^

3. Предложены методические рекомендации по изменению действующего федерального закона О кредитных историях с целью повышения эффективности его функционирования на федеральном и региональ- 4 ном уровнях.

С 1 июня 2005 года, как известно, вступил в силу Федеральный закон О кредитных историях № 218-ФЗ, принятый 30 декабря 2004 года. По мнению инициаторов и разработчиков этого закона, он дожен обеспечить поноту информации всех заинтересованных сторон о недобросовестных заемщиках.

Цель создания бюро кредитных историй (далее по тексту БКИ) - разделить заемщиков банков на добросовестных плательщиков, которые аккуратно и в срок погашают доги, и на недобросовестных.

Исходя из существующей редакции закона впоне возможна ситуация, когда клиент-заемщик имел проблемы с выплатой кредита в каком-либо региональном банке, но этот банк не заключал договор с территориальным БКИ, и, следовательно, информацию о своих клиентах в БКИ не предоставлял. В этом случае банк получит определенное количество кредитных отчетов по клиенту-заемщику от банков -партнеров территориального БКИ, специально обученные сотрудники банка потратят время на обработку этих отчетов, но, тем не менее, результат будет недостовер- | ный, а, следовательно, и решение по кредиту, возможно, будет принято неверно.

Таким образом, чтобы получить наиболее полный и достоверный отчет о ,

кредитной истории клиента, банку нужна информация от большинства (в идеале - от всех) БКИ, работающих на территории РФ. Это практически не реализуемо, из-за неоправданно высоких финансовых затрат. Именно, предоставление возможности добровольности, а не обязательности извещений о недобросовестных заемщиках с нашей точки зрения может сделать этот закон, по существу, не работающим. В связи с этим необходимо для эффективного функциони-

рования ввести не добровольный, а обязательный характер формирование кредитных историй заемщиков. БКИ, согласно закона, дожны направлять титульные листы историй в Центральный каталог Банка России, в котором будут аккумулироваться кредитные истории заемщиков по всем региональным банкам. Далее схему взаимодействия БКИ и банка можно представить следующим образом (рисунок 1):

Рисунок 1 - Рекомендуемая схема эффективной работы банка с БКИ

1. Клиент - заемщик обращается в банк за кредитом.

2. Банк запрашивает разрешение у заемщика на получение его кредитной истории.

3. Заемщик дает банку письменное разрешение.

4. Банк делает запрос в территориальный БКИ, одновременно информируя о разрешении клиента-заемщика.

5. БКИ делает запрос титульной части кредитного отчета в Центральный Каталог кредитных историй.

6. ЦК передает отчет, содержащий титульную часть, и имя БКИ, где находится кредитная история клиента.

7. Территориальный БКИ запрашивает отчет в БКИ, в котором обслуживася заемщик и предоставляет отчет.

8. Территориальный БКИ предоставляет отчет банку.

9. Банк на основании полученного единого кредитного отчета принимает решение и либо предоставляет, либо отказывает клиенту в выдаче кредита.

Усовершенствованная схема взаимодействия банков с территориальными БКИ позволит формировать поную картину о недобросовестных заемщиках и своевременно информировать банк о кредитной истории потенциального клиента.

4. Выпонена оценка инвестиционной активности предприятий Орловской области и потребности в кредитных ресурсах для реализации инновационно-инвестиционной деятельности.

В диссертационном исследовании проведен анализ деятельности промышленных предприятий региона, который позволил выявить снижение инвестиционной активности предприятий в 2005 году.

В работе определены наиболее значимые факторы, ограничивающие рост производства предприятий (рисунок 2):

2004 г 2005 г

О 10 30 40 50 60 70

Рисунок 2 - Факторы, ограничивающие рост производства предприятий

В тоже время отмечается тенденция увеличения недостатка денежных средств для финансирования инвестиционной деятельности, который предприятия Орловской области компенсируют в основном за счет собственных источников (рисунок 3), так как только 22,8 % респондентов отметили высокую возможность получения услуг кредитных организаций.

Недостаток денежных поступлений для финансирования текущей деятельности

Недостаточный спрос на продукцию предприятий

Недостаток денежных средств финансирования инвестиций

Недостаток необходимого оборудования

Недостатк квалифицированной рабочей силы

Наличие на рынке аналогичной импортной продукции

Выпуск акций Бюджетное финансирование Целевые государственные программы Иностранные источники

Амортизация Кредиты банков Прочие займы Лизинг и аренда

Прибыль

В 2004 г 2005 г

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

Рисунок 3 - Источники инвестиций предприятий Орловской области

Снижение активности предприятий в финансировании инвестиций за счет кредитных ресурсов обусловлены следующими основными причинами:

1) высокая стоимость кредита, несмотря на то, что доказано: завышенная стоимость кредита ведет не к минимизации риска и максимизации прибыли коммерческих банков, а наоборот к увеличению процента невозврата кредитов;

2) наличие скрытых процентов, о которых юридические лица узнают при подписании кредитного договора;

3) предоставление документов по обеспечению кредита в форме залога (объекты которого дожны быть обязательно застрахованы) или договора поручительства, оформление которых увеличивает срок получения кредита.

Проведенный анализ свидетельствует о необходимости разработки способов и механизмов оптимизации кредитных рисков с целью повышения инвестиционной активности промышленных предприятий.

5. Разработаны механизмы создания и функционирования интегрированных кредитно-страховых структур, позволяющие активизировать инвестиционные процессы и гарантировать возвратность кредитных ресурсов.

Как и любая сфера деятельности, банковское дело сопряжено с рисками, причем как общими для всех предприятий (природно-естественными, техногенными, противоправными действиями третьих лиц и т. д.), так и специфичными рисками для кредитных учреждений (кредитными, депозитными, процентными, расчетными и др.). В этом случае банки являются носителями общественной потребности в страховании, носителями риска, а страховые организации обеспечивают эту потребность и в случае проявления риска компенсируют

понесенные потери кредитных учреждений. При этом между банками и страховыми компаниями формируются отношения сотрудничества.

Отношениям сотрудничества между страховыми организациями и банками способствует и предупредительная функция страхования, выражающаяся в финансировании страховщиками мероприятий, минимизирующих банковские риски и возможные убытки кредитных учреждений.

Взаимоотношения страховых организаций и банков дожны основываться на общности их интересов при осуществлении своей деятельности. Функция привлечения денежных средств банков и накопительная функция страховщиков по сути являются единой функцией капитализации. Общей функцией банков и страховых организаций является инвестиционная функция. Доказано, что наличие' общих и специфических функций банков и страховых организаций является как экономической основой их совместной деятельности и сотрудничества, так и конкуренции.

В диссертационном исследовании предлагается создание кредитно-страховых структур, позволяющие активизировать инвестиционные процессы и гарантировать возвратность кредитных ресурсов. В связи с этим разработаны следующие критерии для страховой компании, которая будет осуществлять комплексное страхование банковских рисков:

1) страховая компания дожна быть региональной, чтобы ее инвестиционный капитал направляся на развитие приоритетных направлений развития региона;

2) первоначальный уставный капитал дожен быть 200 мн. рублей (в соответствии с Федеральными законами от 10.12.2003 № 172-ФЗ, от 21.06.2004 № 57-ФЗ, от 20.07.2004 № 67-ФЗ, в Закон Об организации страхового дела в РФ минимальный уставный капитал страховой компании, занимающейся страхованием предпринимательских рисков дожен быть 30 мн. рублей);

3) в страховой компании дожны работать высококвалифицированные андеррайтеры, что вызвано необходимостью прогнозирования и точной оценки вероятности наступления страховых случаев.

Региональная страховая компания может бьпъ организована в форме Агентства по комплексному банковскому страхованию. Схема функциональных взаимоотношений кредитно-сграховых структур схематически представлены на рисунке 4.

Рисунок 4 - Схема функциональных взаимоотношений кредитно-страховых структур

Рисунок 5 - Формы интеграции банков и Агентства по комплексному банковскому страхованию (принципы объединения)

Организационные формы сотрудничества банков и страховых организаций структурированы на рисунке 5. Основной задачей Агентства является предоставление страховых услуг по комплексному страхованию банков, которое дожно сопровождаться минимизацией банковских рисков и снижением стоимость кредитных ресурсов. Только в таком взаимодействии будет достигнута максимальная заинтересованность участников инвестиционного процесса.

6. Разработаны программы комплексного банковского страхования с учетом интересов участников инвестиционного процесса.

В диссертационном исследовании разработаны элементы системы банковского страхования, которое будет осуществлять Агентство по комплексному банковскому страхованию, которые могут быть разделены на две группы. Первая охватывает объекты страхования и риски, которые являются общими практически для любых предприятий и организаций. Ко второй группе относятся объекты и риски, обусловленные специфичностью банковской деятельности (рисунок 6).

Группа 1 Общее страхование

Группа 2 Специальное страхование

Страхование сотрудников

Страхование имущества

Страхование финансовых рисков

Страхование депозитных вкладов

Страхование рисков непогашения кредитов

Страхование лизинговых проектов

Страхование факторинговых операций Ч

Страхование авансовых платежей

Страхование залога

Страхование импортно-экспортных операций

Страхование банка от простоя

Страхование ипотечных кредитов

Страхование

банков от преступлений

Страхование профессиональной ответственности сотрудников банка

Комплексное имущественное страхование банков (ВВВ)

Страхование эмитентов пластиковых карт

Страхование ценностей при перевоз-

Страхование сейфов, хранилищ и хранимых в них ценностей

Страхование на случай похищения заложников с целью получения выкупа

Страхование банков от электронных и компьютерных преступлении

Страхование от несанкционированных профессиональных действий сотрудников банка

Рисунок 6 - Система комплексного страхования банков и кредитных организаций

Данный вид страхования рассчитан, прежде всего, на компании, принадлежащие к банковской сфере. Основные клиенты - это банки и банковские структуры, к которым относятся различные инвестиционные фонды, финансовые корпорации, выпоняющие отдельные функции банков, а также финансовые компании и другие кредитные организации. Среди финансовых компаний есть и различные инвестиционные организации, а также внебюджетные фонды, в состав которых входят и негосударственные пенсионные фонды.

В диссертационном исследовании предложен проект программы комплексного страхования банков и кредитных организации с детализированным представлением условий договоров страхования, включенных в данную программу.

Для оценки рентабельности нового вида страхования, приведен расчет рентабельности в зависимости от количества заключенных договоров страхования (таблица 1), что доказывает экономическую целесообразность реализации комплексного банковского страхования.

Организация интегрированных кредитно-страховых структур имеет положительное значение для региона в целом, так как их деятельность будет направлена на снижение кредитного риска и повышение инвестиционной активности предприятий регионов, способствующая развитию приоритетных направлений промышленности региона, а именно разработка и производство:

1) новых высокопродуктивных сортов сельскохозяйственной продукции и пород животных;

2) новых и повышение эффективности используемых технологий в растениеводстве и животноводстве;

3) машин и механизмов для легкой и пищевой промышленности;

4) профилактических и лекарственных препаратов на естественно-природной основе;

5) коммунально-дорожной и погрузочно-транспортной техники;

6) приборов и оборудования для медицины, коммунально-бытовой сферы, мониторинга окружающей среды, нефтегазового комплекса;

7) оборудования для малой энергетики, энергосбережения, коммунального хозяйства;

8) высококачественной и эффективной продукции и технологий радиоэлектронной промышленности;

9) эффективных строительных материалов и технологий;

10)оборудования и технологий для производства мебели.

Таблица 1 - Расчет рентабельности продаж при комплексном страховании банковских рисков

В тыс. руб.

Наименование показателя Число договоров

5 шт. | 10 шт | 20 шт | 50 шт

Страховой тариф

5% 10% 15% 20% 5% 10% 15% 20% 5% 10% 15% 20% 5% 10% 15% 20%

Выручка 8063 16125 24188 32250 16125 32250 48375 64500 32250 64500 96750 129000 80625 161250 241875 22500

Резервы 2419 4838 7256 9675 4838 9675 14513 19350 9675 19350 29025 38700 24188 48375 72563 '6750

Чистая выручка 5644 11288 16932 22575 11288 22575 33863 45150 22575 45150 67725 90300 56438 112875 16931 3 225750

Налоги 1411 2822 4233 5644 2822 5644 8466 11288 5644 11288 16931 22575 14109 28219 42328 56438

Себестоимость 1047 1047 1047 1047 1047 1047 1047 1047 1047 1047 1047 1047 1047 1047 1047 1047

Прибыль 3186 7419 11652 15884 7419 15884 24350 32816 15884 32816 49747 66678 41281 83609 125937 168266

Рентабельность продаж 56% 66% 69% 70% 66% 70% 72% 73% 70% 73% 73% 74% 73% 74% 74% 75%

ОБЩИЕ ВЫВОДЫ

Выпоненные в диссертации исследования позволили разработать научно-обоснованные рекомендации по разработке теоретико-методических положений по формированию способов и механизмов повышения эффективности управления кредитным риском участников инвестиционной деятельности на основе формирования кредитно-страховых структур.

1. Разработаны теоретические положения по управлению инвестиционными процессами в коммерческом банке и процессами организации кредитования инвестиционных проектов, основанные на эффективном взаимодействии промышленных предприятий и коммерческих банков, что позволяет активизировать финансовый сектор экономики России.

2. Усовершенствована организация процесса оценки кредитного риска заемщиков с целью активизации инвестиционной деятельности промышленных предприятий и упрощения процедуры оценки кредитоспособности заемщика.

3. Предложены методические рекомендации по изменению действующего федерального закона О кредитных историях с целью повышения эффективности его функционирования на федеральном и региональном уровнях.

4. Разработаны механизмы создания и функционирования интегрированных кредитно-страховых структур, позволяющие активизировать инвестиционные процессы и гарантировать возвратность кредитных ресурсов.

5. Разработана программа комплексного банковского страхования с учетом интересов участников инвестиционного процесса, позволяющая активизировать деятельность кредитно-финансовых структур на рынке инвестиционных ресурсов.

Теоретическое значение полученных научных результатов заключается в том, что теоретико-методические рекомендации по формированию эффективных способов и механизмов активизации инвестиционной деятельности региона на основе повышения эффективности управления кредитными рисками вносят вклад в дальнейшее развитие методов и механизмов управления инвестициями в экономических системах.

В прикладном аспекте - внедрение программы комплексного страхования банков и кредитных организаций позволяет активизировать инвестиционную деятельность хозяйствующих субъектов и направлять финансовые ресурсы на производство конкурентоспособной продукции.

Основные публикации по теме диссертации

1. Петухов Д.А. Садков В.Г. Анализ зарубежного опыта оценки финансовой состоятельности корпоративных заемщиков // Известия ОреГТУ. Серия Экономика, управление и право. Специальный выпуск. - 2004.- С. 17-19 (0,21 п.л., авторских - 0,1 пл.).

2. Петухов Д.А. Основные тенденции развития страхования кредитных рисков в Российской Федерации // Известия ОреГТУ. Серия Экономика, управление и право. Специальный выпуск. - 2004 - С. 22-23 (0,18 п.л.).

3. Петухов Д.А., Садков В.Г., Уварова А.Я. Основные направления развития страхования кредитных рисков в России // Известия ОреГТУ. Серия Экономика, управление и право. - 2005. - № 1(13). - С. 7-10 (0,3 пл., авторских -0,1 пл.).

4. Петухов Д.А. Классификация финансово-кредитных рисков коммерческих организаций, подлежащих страхованию // Известия ОреГТУ. Серия Экономика, управление и право. - 2005. - № 1(13). - С. 16-19 (0,24 пл.).

5. Петухов Д.А. Повышение эффективности управления кредитным риском коммерческих банков на основе заключения договоров страхования: Сборник научных трудов XV Международной конференции // Новые технологии в машиностроении - Харьков: ХАИ, 2005. - С. 26-35 (0,5 пл.).

6. Петухов Д.А. Создание интегрированных кредитно-страховых услуг в регионах России // Современные аспекты экономики. - 2005. - № 20(87) - С. 199-201 (0,15 пл.).

7. Петухов Д.А. Формирование механизма эффективного взаимодействия бюро кредитных историй и коммерческих банков // Современные аспекты экономики. - 2005. - № 20(87) - С. 195-198 (0,15 пл.).

Подписано к печати 27 03 2006г Формат 60\84 1/16 Печать офсетная Объем 1,0 уел пл. Тираж 100 экз Заказ № 197

Отпечатано с готового оригинал-макета на полиграфической базе Орловского государственного технического университета 302020, г Орел, Наугорское шоссе, 29.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Петухов, Дмитрий Александрович

ВВЕДЕНИЕ.

9 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЦЕССАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ.

1.1 Управление инвестиционными процессами в коммерческих банках.

1.2 Организация процесса управления кредитным риском в коммерческих банках.

1.3 Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки.

2 СОСТОЯНИЕ, ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМЫ ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТНО-Х СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.

2.1 Оценка инвестиционной активности предприятий Орловской области и потребности в кредитных ресурсах для реализации инновационно-инвестиционной

V; деятельности.

2.2 Страхование как инструмент управления кредитными рисками банка.

2.3 Проблемы организации страхования кредитных рисков в коммерческих банках России.

2.4 Анализ зарубежного опыта оценки финансовой состоятельности заемщиков и минимизации кредитных рисков на основе договоров страхования.

3 МЕТОДЫ И МЕХАНИЗМЫ СТРАХОВАНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ.

3.1 Методические и организационно-экономические основы управления кредитным риском.

3.2 Создание и организационно-экономические механизмы функционирования интегрированных кредитно-страховых структур.

3.3 Методы согласования интересов кредитных и страховых структур.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление кредитными рисками участников инвестиционных процессов на основе формирования интегрированных кредитно-страховых структур"

Актуальность темы исследования. В настоящее время многие отрасли экономики России в современной ситуации испытывают острую потребность в инвестициях. Однако ресурсы для инвестиций внутри страны достаточно ограничены. Более того, сам институт внутренних инвестиций находится на этапе развития. Возможности развития и совершенствования его правовых и экономических механизмов еще далеко не исчерпаны. Для привлечения капитала в экономику России необходимо создать ряд условий, одним из которых является формирование эффективного механизма гарантий для инвестора. Помимо наличия привлекательных, с этой точки зрения, проектов, правовая база и механизм гарантий являются основными. В современных условиях высокая доходность проектов - далеко не самый главный критерий для инвестирования. Гораздо более важна надежность и безопасность вложения, возможность свободной репатриации инвестиционного капитала, гарантия возвратности, защита от экономических и финансовых рисков. В этой связи вопросы, связанные с минимизацией кредитного риска для участников инвестиционных процессов, несомненно, являются актуальными.

Таким образом, необходимы теоретико-методические исследования способов и механизмов повышения эффективности управления кредитным риском инвестиционных проектов для обеспечения устойчивого развития экономики России на основе формирования интегрированных кредитно-страховых структур.

Состояние изученности проблемы. Исследованию проблем активизации инвестиционной деятельности посвящены работы российских и зарубежных ученых: Л.Дж. Гитмана, М.Д. Джонка, У.Ф. Шарпа, Т.В. Тепловой, В.А. Москвина и других.

Основные теоретические и методологические положения, связанные с деятельностью коммерческих банков как основного инвестора на финансовом рынке, изложены в работах К.Р. Тагирбекова, Е.Ф. Жукова, Н.Е. Егоровой, О.И. Лаврушина и других.

Проблемы минимизации кредитного риска на основе взаимовыгодного взаимодействия банков и страховых компаний в своих работах исследовали Т.Н. Никитина, Л.И. Цветкова, А.В. Грачев, А.В. Астахов, А.И. Ольшанский и другие авторы.

Однако в современной научной литературе не получили достаточного освещения вопросы формирования способов и механизмов повышения эффективности управления кредитным риском основных участников инвестиционной деятельности. Таким образом, проблема, поставленная в диссертационном исследовании, характеризующая необходимость активизации инвестиционной деятельности отечественных предприятий на основе формирования эффективной системы управления кредитным риском, является актуальной.

Недостаточная разработанность выше указанных проблем обусловила необходимость их дальнейшего исследования, что определило цель и задачи диссертационной работы.

Объектом исследования являются коммерческие банки Орловской области, являющиеся субъектами инвестиционного рынка.

Предметом исследования является процесс формирования механизмов повышения эффективности управления кредитным риском участников инвестиционной деятельности.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретико-методических рекомендаций по формированию эффективных способов и механизмов активизации инвестиционной деятельности региона на основе повышения эффективности управления кредитными рисками.

Достижение поставленной цели вызвало необходимость постановки и решения следующих основных задач:

1) изучить теоретические основы управления инвестиционными процессами и процессами организации кредитования инвестиционных проектов;

2) проанализировать существующие методы оценки и прогнозирования кредитоспособности заемщика и кредитных рисков;

3) проанализировать проблемы организации кредитно-страховой деятельности коммерческих банков;

4) изучить зарубежный опыт оценки финансовой состоятельности заемщиков и минимизации кредитных рисков на основе договоров страхования;

5) разработать методические и организационно-экономические основы страхования кредитных рисков;

6) разработать механизмы формирования и функционирования интегрированных кредитно-страховых структур;

7) разработать программу комплексного страхования банковских рисков.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили материалы, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных ученых, официальные документы, законодательные акты федерального и регионального уровня, правительственные постановления, материалы научно-практических конференций. Диссертационное исследование базируется на общенаучной методологии, предусматривающей использование системного подхода к решению проблем, статистических методов анализа.

Эмпирическая база исследования включает статистические данные Федеральной службы государственной статистики, сборники территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Орловской области, материалы, опубликованные в научной литературе и периодических изданиях. В качестве методов исследования использовались общенаучные приемы анализа и синтеза; специфические методы исследования: экономико-статистический, экспертный.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке теоретико-методических положений по формированию способов и механизмов повышения эффективности управления кредитными рисками участников инвестиционной деятельности на основе формирования кредитно-страховых структур.

Научная новизна подтверждена следующими научными результатами, выносимые на защиту: специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью):

1) разработаны теоретические основы управления инвестиционными процессами в коммерческом банке и процессами организации кредитования инвестиционных проектов, основанные на эффективном взаимодействии промышленных предприятий и коммерческих банков (п. 4.11 Паспорта специальности 08.00.05);

2) выпонена оценка инвестиционной активности предприятий Орловской области и потребности в кредитных ресурсах для реализации инновационно-инвестиционной деятельности (п. 4.19 Паспорта специальности 08.00.05);

3) разработаны механизмы создания и функционирования интегрированных кредитно-страховых структур, позволяющие активизировать инвестиционные процессы и гарантировать возвратность кредитных ресурсов (п. 4.17 Паспорта специальности 08.00.05); специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит:

4) усовершенствован организационный механизм процесса оценки кредитного риска заемщиков с целью активизации инвестиционной деятельности промышленных предприятий (п. 9.17 Паспорта специальности 08.00.10);

5) предложены методические рекомендации по изменению действующего федерального закона О кредитных историях с целью повышения эффективности его функционирования на федеральном и региональном уровнях (п. 9.4 Паспорта специальности 08.00.10);

6) разработана программа комплексного страхования банков и кредитных организаций с учетом интересов участников инвестиционного процесса (п. 9.9 Паспорта специальности 08.00.10).

Практическая значимость диссертации заключается в возможности использования основных положений диссертации при совершенствовании управления кредитным риском коммерческих банков. Методическое обеспечение, созданное в результате исследования, может быть использовано администрацией регионов при создании интегрированных кредитно-страховых структур.

Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на конференциях и семинарах, в том числе: международной научно-практической конференции Управление инновационно-инвестиционными процессами на основе вовлечения в хозяйственный оборот интелектуальной собственности и качеством подготовки специалистов в регионах России (г. Орел, 2002 г.); международной научной конференции Проблемы и перспективы совершенствования национальных налоговых систем (г. Орел, 2004 г.); международной конференции Новые технологии в машиностроении (г. Харьков, 2005 г.).

Результаты исследования приняты к использованию в деятельности коммерческих банков Орловской области.

Публикации. По результатам исследования опубликовано 7 научных работ общим объемом 1,73 п.л. в виде статей, отражающих основное содержание диссертации.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Рукопись содержит 180 страниц основного текста, в том числе 15 таблиц, 24 рисунка, 6 приложений. Библиография включает 140 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Петухов, Дмитрий Александрович

Выводы по Главе 3

1. Увеличение кредитного потенциала банка возможно в случае предоставления более выгодных условий для потенциальных вкладчиков, которые стараются хранить свои сбережения в валюте или вкладывать их в недвижимость. Вложение средств в ценные бумаги и паевые фонды в России не получили широкого распространения в связи с отсутствием знаний в управлении данными активами. Таким образом, самый простой и доступный для многих российских граждан способ хранения и преумножения своих средств являются банки. Но стоимость сберегательных депозитов ничтожна мала (по срочным вкладам, как мы уже отмечали 10 %), что делает этот способ вложения капитала менее популярным. Решить данную проблему можно на наш взгляд с помощью страховых компаний, которые возьмут на себя риск непогашения кредита и дадут возможность банку с одной стороны увеличить свой кредитный потенциал за счет формирования минимальных обязательных страховых резервов банка и за счет увеличения стоимости депозитов.

2. Участие банков в управлении страховым капиталом обусловлено многими обстоятельствами, основные среди них Ч возможность привлечения финансовых потоков страховщиков, потребность в страховой защите банковской деятельности и привлечение клиентской базы страховщиков. Интерес страховых организаций в участии управлением банковским капиталом обусловлен необходимостью надежного размещения своих финансовых ресурсов, возможностью расширения клиентской базы, потребностью в надежном банковском сопровождении страховых операций и т. д.

3. Взаимоотношения банков и Агентства по комплексному банковскому страхованию не обязательно предполагают взаимные вложения в капитал. Основой взаимодействия могут быть партнерские отношения. Банки являются для страховых компаний важнейшими финансовыми институтами, обеспечивающими капитализацию финансовых ресурсов страховщиков. В результате мы видим, что конкурентные отношения банков и страховых организаций за свободные денежные средства населения и предприятий допоняются отношениями сотрудничества по размещению финансовых ресурсов страховщиков. В тоже время основной задачей Агентства будет являться предоставление страховых услуг по комплексному страхованию банков, которое дожно сопровождаться минимизацией банковских рисков и снижением стоимость кредитных ресурсов. Только в таком взаимодействии будет достигнута максимальная заинтересованность участников инвестиционного процесса.

4. Функционирование в регионе Агентства по комплексному страхованию будет способствовать не только снижению банковских рисков, но и активизации региональной инвестиционной деятельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В хорде диссертационного исследования были сделаны следующие выводы:

1. В пределах нормативных ограничений, установленных ЦБ РФ, коммерческие банки самостоятельно определяют круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает кредитные ставки исходя из соображений выгодности. Повышение доходности кредитных операций и снижение риска по ним Ч две противоположные цели. Как и во всех сферах финансовой деятельности, где наибольшие доходы инвесторам приносят операции с повышенным риском, повышенный процент за кредит является платой за риск в банковском деле. При формировании ссудного портфеля банк дожен придерживаться общего для всех инвесторов принципа Ч сочетать высокодоходные и достаточно рискованные вложения с менее рискованными направлениями кредитования.

2. Надёжность банка определяется не только тем, какому риску подвергается банк, но и насколько банк способен им управлять. К основным средствам (методикам) управления рисками можно отнести использование принципа взвешенных рисков; осуществление систематического анализа финансового состояния клиентов банка, его платёжеспособности и кредитоспособности, применение принципа разделения рисков, рефинансирование кредитов; проведение политики диверсификации (широкое перераспределение кредитов в меких суммах, предоставленных большому количеству клиентов, при сохранении общего объёма операций банка; страхование кредитов и депозитов; применение залога; применение реальных персональных и "мнимых" гарантий, хеджирование валютных сделок, увеличение спектра проводимых операций (диверсификация деятельности).

3. Распространенным явлением в банковском секторе является несвоевременный или вовсе невозврат банкам выданных кредитных ресурсов. Часто в этом обвиняют заемщиков. Но, значительная доля вины лежит на самих банках, недостаточно тщательно изучающих финансовое состояние потенциальных заемщиков. Именно вследствие недостаточно корректного подхода к определению кредитоспособности заемщика российские банки терпят значительные убытки из-за неожиданных неплатежей вроде бы абсолютно надежных клиентов. В тоже время далеко не всегда существующие методики дают сто процентную гарантию качественной оценки платежеспособности заемщика. В этой связи необходимо минимизировать кредитный риск с помощью более надежных инструментов, например, страхования.

4. Страхование кредитных рисков широко распространено зарубежом, так как страховые компании имеют всю необходимую информацию для оценки риска невозврата кредита заемщиком, что не характерно для отечественного рынка. В настоящий момент основной причиной отказа страховых компаний заключать данный вид договоров связан с отсутствием информации о невозвратах кредитных ресурсов и причинах их появления. Последнее имеет наибольшее значение, так как большинство кредитов выдается по звонку без детализированного анализа оценки платежеспособности заемщика, тем более, что Положением ЦБР от 26 марта 2004 г. № 254-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности прописан механизм списания кредитной организацией нереальных для взыскания ссуд;

5. Стоимость кредита за рубежом значительно ниже, чем в России (во Франции, например, 7 %), что делает более доступным кредитный ресурс не только для юридических лиц, но и для физических. Данная тенденция также отражается и на возврате кредита, так как его стоимость доступна для большинства лиц, желающих его получить. Неслучайно широко распространено мнение, что за рубежом живут в кредит;

6. Зарубежные банки и страховые компании отличаются высокой платежеспособностью и наличием собственных ресурсов для покрытия своих обязательств. В тоже время их количество значительно ниже, чем в России (например количество банков в Нью-Йорке - 60, в Москве - 700). Каждый зарубежный банк дорожит своей репутацией и осуществляет свою кредитную политику таким образом, чтобы привлечь как можно больше состоятельных физических и юридических лиц;

7. Немаловажным аспектом является формирование кредитных ресурсов в России и за рубежом. Основным отличительным моментом является то, что за рубежом большая часть населения хранит свои сбережения в банках, тем самым давая им возможность аккумулировать больше кредитных ресурсов. Что касается российской специфики, то наибольшая часть населения либо не имеет возможность осуществлять накопления, а значит и обременять себя мыслями о их хранении и преумножении, либо старается по возможности вкладывать свои сбережения в ипотеку, так как в настоящий момент - это самый высокодоходны источник вложения капитала (до 40 % годовых). С принятием закона О страховании вкладов физических лиц и получением гарантии возврате средств физических лиц до 100 тыс. рублей популярность банковских депозитов выросла, но незначительно, так как это в первую очередь обусловлено низкими процентными ставками банков (в среднем по вкладу до востребования - 1%, по срочным вкладам - 10%). В тоже время данный закон спровоцировал население не хранить более 100 тыс. рублей в одном банке, что приводит к распределению капитала по банкам и тем самым происходит распределение кредитных ресурсов, что отрицательно сказывается на формировании имиджа банка (как бы он не был привлекателен для населения, но страх потерять сумму, превышающую страхового лимита доминирует над разумной оценкой платежеспособности банка);

8. Низкая активность деятельности страховых компаний в области страхования финансовых рисков. В настоящее время широкое распространение получило страхование потребительского кредита, которое стали использовать и внедрять некоторые страховые компании, а страхование инвестиционных кредитов юридических лиц до сих пор остается за кадром их деятельности. Это обусловлено отсутствие статистической информации (о которой мы отмечали выше), высокой степенью риска, а самое главное в отсутствии профессионального института андеррайтеров, способных прогнозировать и давать оценку степени риска по договорам страхования.

9. Все выше перечисленные моменты отражают российскую специфику развития страхования кредитных рисков и показывают ее низкую активность. Центральный банк РФ в своих положения рекомендует, но не настаивает заключать договора страхования кредитного риска. Банки этой рекомендацией чаще всего не пользуются, так как сразу возникает вопрос: кто будет являться страхователем (банк или заемщик)? От этого зависит кто будет уплачивать страховые взносы. Если банк, то это приводит к удорожании и без того дорогого кредита, если заемщик - то банк дожен снизить стоимость кредита, что абсолютно для него не выгодно. Если же ставить условием получения кредита наличие договора страхования, то количество потенциальных заемщиков снизиться, так как в любом случае стоимость кредитного договора для него увеличиться. Следовательно, как существует обратная зависимость между инвестиционной активностью предприятий и стоимостью кредита, так же и существует обратная зависимость между количеством потенциальных заемщиков и наличием кредитных договоров с обязательством заемщика о заключении договора страхования кредитного риска.

Ю.Учитывая выше сказанное необходимо разработать такой механизм, который позволял с одной стороны сделать более доступными кредитные ресурсы банка для юридических и физических лиц, а с другой стороны снизить риск не возврата кредитов для банков.

11.Увеличение кредитного потенциала банка возможно в случае предоставления более выгодных условий для потенциальных вкладчиков, которые стараются хранить свои сбережения в валюте или вкладывать их в недвижимость. Вложение средств в ценные бумаги и паевые фонды в России не получили широкого распространения в связи с отсутствием знаний в управлении данными активами. Таким образом, самый простой и доступный для многих российских граждан способ хранения и преумножения своих средств являются банки. Но стоимость сберегательных депозитов ничтожна мала (по срочным вкладам, как мы уже отмечали 10 %), что делает этот способ вложения капитала менее популярным. Решить данную проблему можно на наш взгляд с помощью страховых компаний, которые возьмут на себя риск непогашения кредита и дадут возможность банку с одной стороны увеличить свой кредитный потенциал за счет формирования минимальных обязательных страховых резервов банка и за счет увеличения стоимости депозитов.

12.Формирование национального страхового рынка и банковской системы осуществляется в тесной взаимосвязи. Основы взаимоотношений банковских учреждений и страховых организаций обусловлены функциональной близостью, взаимовыгодной функциональной зависимостью и взаимообслуживанием. В связи с этим в диссертационном исследовании предлагается создание Агентства по комплексному банковскому страхованию, деятельность которого будет направлена на минимизацию банковских рисков и активизации инвестиционной деятельности в регионе.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Петухов, Дмитрий Александрович, Орел

1. Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. № 17-ФЗ О внесении изменений и допонений в Закон РСФСР О банках и банковской деятельности в РСФСР (с изм. и доп. от 8 июля 1999 г., 28 июля 2004 г.).

2. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) (с изм. и доп. от 10 января, 23 декабря 2003 г., 29 июня, 29 июля 2004 г.).

3. Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации (с изм. и доп. от 20 августа 2004 г.).

4. Федеральный закон от 30 декабря 2004 года № 218-ФЗ О кредитных историях.

5. Инструкция ЦБР от 31 марта 2004 г. № 112-И Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием.

6. Инструкция ЦБР от 16 января 2004 г. № 110-И Об обязательных нормативах банков (с изм. и доп. от 13 августа 2004 г.).

7. Положение ЦБР от 26 марта 2004 года № 254 О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности.

8. Указание ЦБР от 8 июня 2000 г. № 802-У О внесении допонения в Указание Банка России О критериях определения финансового состояния кредитных организаций от 31.03.2000 N 766-У.

9. Письмо Правительства РФ и ЦБР от 30 декабря 2001 г. О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации.

10. Положение ЦБР от 16 декабря 2003 г. № 242-П Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах.

11. Положение ЦБР от 19 августа 2004 г. № 262-П Об идентификации кредитными организациями клиентов и выгодоприобретателей в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.

12. Указание ЦБР от 31 марта 2000 г. № 766-У О критериях определения финансового состояния кредитных организаций (с изм. и доп. от 8 июня, 21 декабря 2000 г.).

13. М.Указание ЦБР от 8 июня 2000 г. № 802-У О внесении допонения в Указание Банка России О критериях определения финансового состояния кредитных организаций от 31.03.2000 N 766-У.

14. Залоге. Закон Российской Федерации от 29 мая 1992 г. №2872-1

15. Абрамова М.А., Александрова JT.C. Финансы и кредит: Уч. пособие. -М: ИД Юриспруденция, 2003. С. 417.

16. Алексашенко С.А., Астапович А. В., Клепач А.А., Лепетиков Д.Г. Российские банки после кризиса // Вопросы экономики. 1999. - №5. - с.54-70.

17. Астахов А. В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков // Деньги и кредит. 1998. - №1. - С. 52.

18. Архипов А.П., Гомеля В.Б. Основы страхового дела. Учебное пособие. М.: Маркет ДС, 2002.

19. Банковское дело/ под ред. О.И. Лаврушина М.: Финансы и статистика, 1999.-573 с.

20. Банковское дело: Учебник. 4-Е изд., перераб. и доп./ Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 1998.-486: ил.

21. Буйлов М. Банки готовы раздать деньги народу //Комерсант Деньги. -2001. -№10 (314).-с.69-71.

22. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России/ под ред. М.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1996. - 336 с.

23. Бутов В.И., Игнатов В.Г., Кетов Н.П. Основы региональной экономики. Учебное пособие. Ростов н/Д.: 2001. - с. 141.

24. Бюлетень банковской статистики № 2 (129) // Москва, Прайм-ТАСС, 2004.

25. Ганюшкин А. Банковское слияние не всегда благо //Финансовая Россия. 2000. №21.- с.9.

26. Ганюшкин А. Сила в объединении //Финансовая Россия. - 2000. -№17.-с.9.

27. Гварлиани Т.Е, Балакиреева В.Ю. Денежные потоки в страховании. -М.: Финансы и статистика, 2004. 336 с.

28. Геращенко В.В. О состоянии и перспективах развития банковской системы России //Деньги и кредит. 2000. - №7. - с. 8-12.

29. Геращенко В.В. Предварительные итоги 1999 года и основные задачи на 2000 год //Деньги и кредит. 2000. - №1. - с.4-10.

30. Геращенко В.В. текущие задачи денежно-кредитной политики и тенденции развития банковской системы // Деньги и кредит. 1993. - №4. - с.14-23.

31. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики. М.: Финансы и статистика, 1999.- 416 с.: ил.

32. Горбунов А.Р. Дочерние компании, филиалы, ходинги. Методические рекомендации. Организационные структуры. Консатинг. Издание 3-е, допоненное и переработанное. М.: Издательская фирма Анкил. 2000. -176с.

33. Горюнов И.В. Критериальный анализ оценки качества ссуд корпоративным заемщикам // Банковские услуги.2004. №5. - С. 11-21

34. Гришина Т. Рынок под подозрением // Коммерсантъ. 2002. № 35. 28 февр.

35. Денежно-кредитная система России: пути выхода из кризиса //Деньги и кредит. 1994. - №2. - с.3-6.

36. Деньги, кредит, банки. / Под ред. Жукова М.Р. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. - 622 с.

37. Дертинг Ш. Новичков никто не ждет //Эксперт. 2004. - № 2. - стр. 34-37.

38. Джагитян Э.П. Банковские ходинговые компании США и их операции //Деньги и кредит. 1995. - №6. - с.57-52.

39. Друкер П.Ф. Эффективное управление. -М.: Гранд. -2001. 358 с.

40. Ершов М.В. О механизмах и источниках монетизации российской экономики. //Вопросы экономики. 2003. - № 5. - с. 23-36.

41. Жарковская Е.П., Аренде И.О. Банковское дело: Курс лекций. М.: Омега-JI.-2003.-С.216.

42. Жарковская Е.П., Аренде И.О. Банковское дело: Курс лекций. М.: Омега-JI. -2003.-С.216.

43. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции: учебник / под ред- М: ЮНИТИ. Банки и биржи. 1997.

44. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / под ред- М: ЮНИТИ-ДАН А. 2003.

45. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / под ред- М: ЮНИТИ-ДАНА. 2003. - С.510.

46. Захаров B.C. Коммерческие банки: проблемы и пути развития // Деньги и кредит. 1998. - №9. - С. 39.52.3ахаров B.C. О путях развития банковской системы России //Деньги и кредит. 2000. - №10. - с.3-7.

47. Ивантер А. Бесполезная ставка // Эксперт. 2000. - №43. - с. 10.

48. Ивантер А. Назло пессимистам // Эксперт. 2000. -№ 45. - с.84-85.

49. Ивантер А., Кириченко Н. Пять экономических задачек //Эксперт. -2001.-№1-2.-с.46-50.

50. Иванцов С.Т. Кредитный риск коммерчекских банков остается высоким // Коммерсант. 1999. - №12.

51. Исаева Е.Б. Денежно-кредитная политика в России: возможности и результаты //Деньги и кредит. 1993. - №9. - с. 19-27.

52. Каплан Р, Нортон Д. Сбалансированная система показателей. М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2003. - 198 с.

53. Каплан Р., Нортон Д. Организация, ориентированная на стратегию. -М.: ЗАО Олимп-Бизнес, 2004. 254 с.

54. Козицын С., Беккер А. Россия теряет фондовый рынок // Ведомости. -2004.-№216.-с. А1.

55. Койн Кевин. Как упорядочить процесс разработки стратегии. McKinsey //www.cfin.ru/management/strategyprocess.shtml.

56. Коммерческие банки России по состоянию на 1.07.97 // Финансы и кредит. 1997. -№11.

57. Кочнев А. Системы стратегического управления для бизнеса: сегодня и завтра // www.bizoffice.ru.

58. Красавина Л.Н. Инфляция и антиинфляционная политика.// Инфляция и антиинфляционная политика в России./ под ред. Л.И. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2000. - 256 е.: ил.

59. Кто не рискует, тот не настоящий банкир // Эксперт. 1998. - №9.

60. Кугаев С.В., Катырин А.В. Противоречивый характер функционирования региональной банковской системы //Бизнес и банки. 2000. - №10 (488). - с.1-2.

61. Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 1996. - № 12. - С. 62.

62. Лаврушин О.И. Банковское дело. М.: Прогресс. - 1998. - С.402.

63. Лапуста М., Шаршукова Л. Ищите оптимум // Риск. 1996. - №10.

64. Ларионова И. Кредитные риски // Экономика и жизнь. 1994. - №41.

65. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2000. - 368 е.: ил.

66. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. 5-е изд., перераб. и доп. - М: Дело, 2003. - 520 с.

67. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Управление проектами. М.: Высшая школа, 2001.-216 с.

68. Маковская Е. Подстраховка //Эксперт. 2001. - №15. - с.46-48.

69. Маневич В., Козлова Е. Альтернативная модель денежно-кредитной политики // РЭЖ. 1997. - №5-6. - с. 10-21.

70. Мартин Майер. Поблекшая слава ФРС //Ведомости. 2001. - № 111 (434).-с. А2.

71. Матовников М. Год передышки //Эксперт. 2001. - №11 (271). - с.6974.

72. Матовников М. Казначеи, а не кредиторы. //Эксперт. 2000. - №3435. с.61-63.

73. Матовников М. Тяжелые деньги //Эксперт. 2000. - №46 (258). -с.82-84.

74. Махотаева М.Ю., Николаев М.А. Практика применения денежно-кредитных инструментов //Деньги и кредит. 2003. - № 10. - с. 31-36.

75. Минцберг Г, Альстрэнд Б., Лэмпел Дж. Школа стратегий. Санкт Петербург: Питер, 2001. - 402 с.

76. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. М.: Аспект пресс, 1999. - 253 с.

77. Моисеев И. Банки обяжут сдавать недобросовестных заемщиков //Финансовые известия. 03.09.2003. С.З.

78. Москвин В. А. Основы теории риска для реализации инвестиционных проектов // Инвестиции в России. 2001. № 8.

79. Москвин В. А. Подготовка и контроль финансовых договоров. М.: ИНФРА-М., 2001. С. 55 - 59.

80. Москвин В. А. Проблема оценки риска на различных этапах разработки и реализации проекта // Инвестиции в России. 2002. № 2.

81. Москвин В. А. Психологический аспект принятия инвестиционных решений // Инвестиции в России. 2002. № 5.

82. Найденков В.И. Стратегическое планирование. Конспект лекций. М., Приор-издат, 2004.

83. Некоторые новые явления в банковской системе Германии (интервью с д.э.н. Л.Н. Красавиной // Банковское дело. 2004. - № 12.- с.26-30.

84. Обзор денежно-кредитной политики //Экономист. 1998. - №4. -с.56-68.

85. Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке // Банковское дело. 1998. - №1.

86. Основы банковской деятельности: Учебное пособие / Под ред. Тагир-бекова К.Р. Ч М: Весь Мир, 2003. С. 653.

87. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2003 rofly//www.cbr.ru

88. Перспективы развития банковской системы России //Деньги и кредит.- 2000. №1- с.67-72.

89. Подкозина И. Тенденции развития европейской модели кредитно-денежной политики //Общество и экономика. 2000. - №2. - с. 134-152.

90. Портер М., Самплер Дж., Прахалад С. Курс МВА по стратегическому менеджменту. М.: Альпина Паблишер, 2002. - 158 с.

91. Проблемы деятельности банков в регионах//Деньги и кредит. 1999.- №8. с.44-48.

92. Роккас М. Центральные банки: происхождение, роль, функции и независимость Ч Банк Италии, 1997. С19

93. Рубель К. Финансовый менеджмент. Санкт-Петербург. - 1998. -С. 282.

94. Сагитдинов М.Ш., Калимулина Ф.Ф. К вопросу об анализе деятельности коммерческого банка // Банковское дело. 1997. - №10.

95. Садков В.Г. Россия на рубеже веков. М.: Издательская группа Прогресс, 2000. - 176 с.

96. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Проблемы и перспективы развития банковской системы (история, зарубежный опыт, стратегия развития). Учебно-методическое пособие. Орел, издательство ОРАГС, 2000. - 272 с.

97. Садков В.Г., Овчинникова О.П., Поздняков М.С. Становление и перспективы развития региональных банковских систем//Деньги и кредит. -1998. №7. - с.39-43.

98. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России. М.: ОАО Издательская группа Прогресс, 2003. 288 с.

99. Саркисянц А.Г. О состоянии банковской системы и возможных направлениях ее реформирования //Банковское дело. 2000. - №10. - с.2-8.

100. Синки мл Д.Ф. Управление финансами в коммерческом банке: пер.с англ. М: Саталахи. - 1997.

101. Сорвин С.В. К вопросу о концепции развития регионального банковского надзора //Деньги и кредит. 2000. - №5. - с.8-13.

102. Справочник банкира, /под ред. Уткина З.А. М.: Тандэм, Экмос, 1998.- 432 с.

103. Степанов А. Метод разработки миссии предприятия // Рынок ценных бумаг. 1999. - № 22. - с. 23-27.

104. Суслов М.А. Некоторые проблемы региональных банков //Деньги и кредит. 2000. - №2. с. 49-51.

105. Сухарев Д.В. Оценка финансовой состоятельности корпоративных заемщиков: опыт зарубежных банков // Банковские услуги.2004. -№11.-С. 22-28

106. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: ИЛИ Вазар-ферро, 1994. - 320 с.

107. Финансы, денежное обращение и кредит: Конспект лекций /авт.-сост. А.Оганесян. -М.: Приор,1999.- 176 с.

108. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник /под ред. Сен-чагова В.К. М.: Проспект, 1999. - 496 с.

109. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебник для вузов /Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др: Под общ. ред. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 479 с.

110. Фридман М. Количественная теория денег. М.: Эльф пресс,1996

111. Халевинская Е.Д. Банковские кредиты // Аудит и финансовый анализ. 1999. - №4.

112. Халевинская Е.Д. Банковские кредиты // Аудит и финансовый анализ. 1999. - №4. - С. 22.

113. Хандруев А. А. Управление рисками банков: научно-практический аспект// Деньги и кредит. 1997. - №6.

114. Цветкова Л.И., Грачев А.В. Страхование как инструмент управления кредитными рисками заемщика и банка при кредитовании инвестиционных проектов //Страховое дело. 2004. - №4. - стр. 9-16/

115. Ф 123. Цветкова Л.И., Иванов В.В. Инструменты управления рискамиосновных участников инвестиционной деятельности// Страховое дело. -2004. -№11.-стр. 9-13

116. Ценные бумаги: Учебник /под ред. В.И. Колесникова, B.C. Тор-кановского. М.: Финансы и статистика, 1999. - 416 е.: ил.

117. Ченоков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: Учебник для вузов. М.: Высшая шк., 1998. - 272 с.

118. Шахов В. В. Введение в страхование: Учеб. пособие. 2-е изд.,перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2001. С. 89.

119. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2000. - 256с.

120. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке М: Финансы и статистика. - 2000

121. Шохина Е. Пока вхолостую // Эксперт. 2004. - № 21. - с. 66-78.

122. Шустров А. Кредитотерапия не показана //Эксперт. 2001. - №4. - с.44-48.

123. Шустров А.А. Европейский центральный банк: инструменты денежно-кредитной политики //Деньги и кредит. 2000. - №2. - с.58-65.

124. Эриашвили Н.Д. Банковское право: Учебник для ВУЗов. М.:

125. Закон и право, ЮНИТИ-ДАНА, 1999. 383 с.

126. Ярыгина И.З. Информация в банковской деятельности (на примере мирового опыта). М.: Консатбанкир, 1998. Ч С.58.

127. Andrews К. R. The concept of Corporate Strategy. Homewood, IL; Irvin, 1987.

128. Internet resource Ссыка на домен более не работаетp>

129. Internet resource Ссыка на домен более не работаетp>

130. Mayo H.B. Financial Institutions, Investments, and Management: An Introduction. The Dryden Press, Orlando, 1995 - 826 p

131. Porter M. What is strategy? Harvard Business Review, 1996, November/December.i

Похожие диссертации

• Управление экономическими рисками предприятий сахарной промышленности на основе совершенствования организационно-экономических отношений
• Совершенствование методов управления кредитным риском в российских коммерческих банках
• Формирование системы управления финансовыми рисками в телекоммуникационной компании
• Развитие кредитной системы стимулирования инвестиционного процесса России
• Стоимостной подход к интегрированному управлению рисками колективного инвестиционного фонда