Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Управление кредитными рисками операций потребительского кредитования в банковской сфере тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Воронин, Станислав Юрьевич
Место защиты	Пермь
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Управление кредитными рисками операций потребительского кредитования в банковской сфере"

Воронин Станислав Юрьевич

УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ ОПЕРАЦИЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В БАНКОВСКОЙ СФЕРЕ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит (кредит и банковская деятельность)

АВТОРЕФЕРАТ ООЗ 1Т"7250

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Екатеринбург - 2007

003177250

Диссертационная работа выпонена в Пермском филиале Института экономики Уральского отделения Российской академии наук

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор Пыткин Александр Николаевич

Официальные оппоненты-

доктор экономических наук, профессор Боткин Игорь Олегович (Россия)

ведущий научный сотрудник Института экономики УрО РАН, Удмуртский филиал, г Ижевск

кандидат экономических наук Зике Регина Владимировна (Россия)

заместитель начальника Главного управления Центробанка РФ по Пермскому краю - начальник управления, надзора и лицензирования деятельности кредитных организаций, г Пермь

Ведущая организация

ГОУ ВПО Уральский государственный университет имени А М Горького

Защита состоится л26 декабря 2007г в 14 00 часов на заседании диссертационного совета Д 004 022 02 при Институте экономики Уральского отделения Российской академии наук по адресу 620014, г Екатеринбург, ул Московская, 29, зал заседаний ученого совета

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке и с авторефератом на сайте www uiec ru Института экономики Уральского отделения Российской академии наук

Автореферат разослан л24 ноября 2007г

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, доцент

1 Г Лаврикова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Анализ основных тенденций развития российского банковского сектора свидетельствует о чрезвычайной актуальности исследования кредитных рисков, возникающих в процессе деятельности кредитных организаций Наиболее прибыльным направлением являются кредитные операции. В свою очередь целью эффективной организации процесса кредитования, является выявление, планирование и минимизация возникающих кредитных рисков Разработка и внедрение прогрессивных систем по управлению кредитными рисками создает уникальные конкурентные преимущества, способствует ускоренному наращиванию отрыва от ближайших конкурентов

Содержание управления кредитными рисками зависит, прежде всего, от целевых установок Стратегическое направление отражается в кредитной политике банка и связано с реализацией следующих целей определение приоритетных объектов и форм кредитования, сохранение качества размещаемых активов, разумный рост кредитного портфеля, установление структурных лимитов по концентрации на каждом сегменте рынка. Можно утверждать, что разработка кредитной политики является основным фактором к созданию эффективной системы по управлению кредитными рисками

Анализ и обобщение подходов, сложившихся в отечественной и зарубежной практике управления кредитными рисками, позволяют выделить следующие основные проблемы, характерные для российской банковской системы отсутствие или недостаточное развитие существующих систем по управлению кредитными рисками операций потребительского кредитования; недостаток информации для оценки кредитоспособности индивидуального заемщика, обоснование выбора наиболее эффективного метода оценки кредитоспособности, лавинообразное развитие рынка потребительского кредитования, прогрессирующее ухудшение качества размещаемых активов и др Отсутствие обобщенного опыта и комплексных научных исследований в области управления кредитными рисками операций потребительского кредитования приводит к допонительным потерям и снижению эффективности деятельности кредитной организации в целом

Разработка теоретических и методологических основ системы управления кредитными рисками операций потребительского кредитования, ориентированной на высокоэффективную деятельность, является одной из важнейших задач в работе менеджмента коммерческого банка Недостаточная теоретическая и методическая разработанность данной проблемы, ее актуальность и возрастающая практическая значимость предопределили выбор темы и основных направлений диссертационного исследования

Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты кредитных отношений, механизма потребительского кредитования, представлены в исследованиях Ю А.Бабичевой, Г Н Белоглазовой, И В Богаровой, И А.Бубнова, И В.Ворошиловой, Д А Ендовицкого, Э А Козловской, В.И.Колесниковой, Г.Г.Коробовой, Л П Криволецкой, А.Н Кривцовой, Ю С Круинова, О И Лаврушина, М М Максимцова

И В Мусиной, Е.О.Стец, Е С.Стояновой, И.В Сурниной, А М Тавасиева, В М.Усоскина, А И Хабибулиной и др.

Изучение различных проблем управления кредитными рисками нашло отражение в работах Р. А Акбердиной, А П Альгина, Е Н.Болотиной, И Т Балабанова, Б С Брайновича, О И Боткина, И О Боткина, Н В Вяткина, В А Гамза, X В Грюнинга, С А Грабового, В М Гранатурова, Ю Ю Екатеринославского, Р В.Зике, В.П Иваницкого, Е В Иода, В Г Литвина, М Г Лапуста, В П.Максимова, Л.Л. Мешковой, А И. Малыхиной, А А Первозванского, А Л Попова, Т Н Поповой, В В Пшеничникова, А Н Пыткина, В Т Севрук, А И Татаркина, М Н Тоцкого, В Ф Уткина, В В Чащина, Дж Дж Хемптон, Л Г Шаршуковой и др

Высоко оценивая вклад вышеназванных и других авторов, необходимо отметить, что остаются непроработанными методологические основы формирования систем управления кредитными рисками операций потребительского кредитования, не трактуются подробно элементы системы управления кредитными рисками, недостаточно поно определена классификационная система рисков

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является обоснование теоретических положений и методических рекомендаций по совершенствованию систем управления кредитными рисками операций потребительского кредитования в банковской сфере

Основными задачами, решение которых объективно необходимо для достижения поставленной цели исследования, являются

- систематизировать теоретические основы организации управления кредитными рисками в банковской сфере,

- предложить концептуальную модель управления кредитными рисками операций потребительского кредитования,

- провести системное исследование методов оценки кредитного риска, применяемых в российской банковской практике в процессе потребительского кредитования, предложить агоритм выбора базового метода оценки,

- разработать методику оптимального распределения ресурсов между различными кредитными продуктами банка на основе анализа показателей риск-доходность;

- обосновать методы оценки эффективности применяемых банком инструментов по возврату просроченной задоженности

Объектом исследования являются коммерческие банки и потенциальные заемщики на рынке потребительского кредитования Пермского края

Предмет исследования Ч финансово-кредитные отношения, возникающие в результате управления кредитными рисками при совершении операций потребительского кредитования.

Методологическую, теоретическую основу и эмпирическую базу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых, исследующих общетеоретические проблемы функционирования банковской системы, основные теоретические положения риск-менеджмента, нормативные и законодательные акты по вопросам регулирования кредитных отношений,

практические разработки в области потребительского кредитования, методические материалы научно-практических конференций и семинаров по теме исследования

Основные методы исследования. Для решения поставленных задач применялись методы системного, факторного, логического, графического, финансового анализа, методы экономико-математического моделирования, классификации, группировки, статистического анализа

Информационной базой диссертационного исследования послужили статистические материалы коммерческих банков и других кредитных институтов России и зарубежных стран, основные положения отечественной и зарубежной теории риск-менеджмента, выводы и ключевые положения, посвященные теории и практике банковского кредитования В работе использовались нормативные материалы Банка России, Ассоциации российских банков Эмпирической базой являются фактические данные, опубликованные в научной литературе и периодической печати, а также аналитические и собственные расчетные материалы автора

Научная новизна исследования заключается в разработке концептуального подхода, теоретического обоснования и организационных мероприятий по совершенствованию системы управления кредитными рисками операций потребительского кредитования

В процессе исследования получены следующие теоретические и практические результаты, определяющие научную новизну и являющиеся предметом защиты

Х разработаны теоретические основы управления кредитными рисками, включающие систематизацию методов и инструментов управления кредитными рисками с учетом специфики операций потребительского кредитования Уточнено понятие кредитный риск как характеристика кредитования банком заемщиков, определяемая вероятностью сокращения денежных потоков, предусмотренных условиями кредитного договора в качестве платежей в погашение кредита и уплаты процентов в конкретный период времени, обусловленную неопределенностью действия факторов, негативно влияющих на финансовую деятельность банка с учетом специфики конкретного кредитного продукта (я 9 17 специальности 08 00 10 Паспорта специальности ВАК),

Х представлена концептуальная модель управления кредитными рисками операций потребительского кредитования в коммерческом банке, основанная на систематизации специфических целей данного процесса, и предусматривающая взаимодопоняющее участие в управлении рисками кредитующего подразделения и подразделения риск-менеджмента (п917 специальности 08 0010 Паспорта специальности ВАК),

Х предложена методика выбора базового метода оценки кредитоспособности физического лица на основе сравнительного анализа соответствия ресурсного потенциала банка (персонал, технологии, информационные системы и др) наиболее благоприятным условиям применения исследуемых методов в практике потребительского кредитования (л 9 4 специальности 08 0010 Паспорта специальности ВАК);

Х разработана схема оптимального распределения работающих активов в существующей линейке кредитных продуктов на основе анализа показателей, характеризующих доходность и рискованность кредитного портфеля, позволяющая принимать управленческие решения в отношении улучшения структуры кредитного портфеля коммерческого банка (и 919 специальности 08 00 10 Паспорта специальности ВАК),

Х обоснованы методические подходы оценки эффективности применяемых банком инструментов по возврату проблемных кредитов на основе анализа динамики объема просроченной задоженности в разрезе субпортфелей по срокам ее возникновения (п 9 17 специальности 08 00 10 Паспорта специальности ВАК)

Практическая значимость результатов диссертационного исследования заключается в разработке схемы оптимального распределения работающих активов, а также методических подходов оценки эффективности применяемых банком инструментов по возврату проблемных кредитов, используемых в практике кредитных организаций и позволяющих решать задачи по совершенствованию организационных механизмов управления кредитными рисками операций потребительского кредитования

Теоретические и методологические результаты исследования отражены в научных разработках Пермского филиала Института экономики УрО РАН, в том числе по научному направлению Диагностика, прогнозирование и государственное регулирование развития региональных социально-экономических систем №ГР 01200403040 (Институциональные аспекты развития социально-экономических систем, Институционализация региональной политики - 2004-2006 гг) - Постановление РАН от 01 07 2003 №233

Теоретические, методологические и прикладные результаты исследования используются при чтении курса лекций по дисциплинам Финансы и кредит, Банковское дело в специальных программах повышения квалификации работников банковской сферы в НОУ ДПО Пермский академический учебный центр

Апробация работы. Основные положения, выводы и рекомендации, сформулированные в диссертационной работе, были представлены на II Всероссийском симпозиуме по экономической теории - г Екатеринбург -2006, IV Всероссийской конференции молодых ученых - г Екатеринбург - 2006, Российской научно-практической конференции Общественный сектор региона теория и практика реформирования - г Уфа -2006

Методические положения и практические рекомендации реализованы в условиях финансово-хозяйственной деятельности Дзержинского отделения №6984 Сбербанка России ОАО

Публикации. Результаты диссертационного исследования нашли отражение в 10 научных публикациях, в том числе в журнале, рекомендуемом ВАК, общим объемом 6,4 авторских п л

Структуру и логику диссертационной работы определили цель и задачи исследования Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, и приложений. Общий объем работы составляет 145

страниц основного текста, включает 21 рисунок, 25 таблиц, 6 приложений и список литературы из 175 наименований

Содержание работы. Во введении раскрывается актуальность, формулируется цель и основные задачи исследования, обосновывается научная новизна и практическая ценность результатов

В первой главе Теоретико-методологические основы управления кредитными рисками в банковской сфере отражена сущность кредитного риска Уточнено понимание потребительского кредитного риска Изучен механизм управления кредитным риском Предложена авторская концепция управления кредитными рисками операций потребительского кредитования

Во второй главе Особенности управления кредитными рисками операций потребительского кредитования выявлены основные тенденции развития рынка потребительского кредитования в современных условиях Отмечены недостатки, присущие российской банковской системе в процессе анализа и принятия рисков Систематизированы теоретические подходы трактовки термина кредитоспособность физического лица Предложена классификация методов оценки кредитоспособности, а также предложена методика выбора базового метода оценки кредитоспособности физических лиц

В третьей главе Совершенствование системы управления кредитными рисками операций потребительского кредитования, изложены методические предложения по совершенствованию процесса потребительского кредитования в коммерческом банке Приведен анализ основных показателей деятельности коммерческого банка в результате внедрения авторских разработок

В заключении сформулированы основные выводы и представлены теоретические и практические результаты проведенного исследования.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Разработаны теоретические основы управления кредитными рисками, включающие систематизацию методов и инструментов управления кредитными рисками с учетом специфики операций потребительского кредитования. Уточнено понятие кредитный риск как характеристика кредитования банком заемщиков, определяемая вероятностью сокращения денежных потоков, предусмотренных условиями кредитного договора в качестве платежей в погашение кредита и уплаты процентов в конкретный период времени, обусловленную неопределенностью действия факторов, негативно влияющих на финансовую деятельность банка с учетом специфики конкретного кредитного продукта.

Проведенный в работе анализ подходов различных авторов к определению категории кредитный риск, показал, что, под кредитным риском, как правило, понимается вероятность неиспонения заемщиком своих обязательств по возврату дога и начисленных в соответствии с условиями кредитного договора процентов

Выделенные авторские подходы не отвечают требованиям квантификации риска кредитный риск дожен быть измерен с целью поиска путей управления

им Определение кредитного риска подобным образом учитывает только возможность получения убытка в результате осуществления операций кредитования и наилучший из методов минимизации риска в данном случае может представлять полный отказ от кредитования, что невозможно в современных условиях С другой стороны указанное определение не учитывает других проявлений кредитного риска

^ полный или частичный невозврат кредита (при уплате или неуплате процентов по нему),

задержка плановых платежей по основному догу и процентам по кредиту; ^ прямой убыток (возникает при реструктуризации кредита с более низкой процентной ставкой, не покрывающей процентные расходы банка и его затраты по обслуживанию кредита, при продаже третьему лицу кредитного дога с дисконтом; при недостаточной ликвидности предмета залога и длительным сроком его реализации, в результате неспрогнозированного банком удорожания кредитных ресурсов и фиксированной процентной ставкой по кредиту); ^ упущенная выгода (означает отсутствие возможности реинвестировать кредитные ресурсы в течение срока арбитражного процесса по невозвращенному кредиту или по причине длительного срока реализации предметов залога),

^ недополучение планируемого дохода (в случае досрочного погашения кредита)

В авторской трактовке определения кредитного риска учтен фактор времени наступления рисковых обстоятельств, а именно своевременность погашения процентов по кредиту и самого кредита Учитывая область проводимого исследования следует отметить, что значительное количество потребительских кредитов предоставляются на условиях ежемесячной уплаты процентов и части основного дога. Это означает, что кредитный риск по таким ссудам проявляется, в том числе, в просроченной оплате причитающихся к погашению сумм. Кроме этого, потери времени для банка в данном случае могут означать также отказ от реинвестирования средств в тот или иной проект, что влечет потерю потенциальных доходов

Теоретическое обоснование основных элементов управления банковскими рисками позволило описать систему управления кредитными рисками (рис.1), используемую в практике потребительского кредитования.

Процесс потребительского кредитования представляет собой финансовый поток, формируемый банком, для удовлетворения потребностей населения в приобретении различных благ. Основным входом системы будет сформированный спрос на банковские кредиты со стороны физических лиц, характеризуемый уровнем кредитного риска, распределенного по всей совокупности потенциальных заемщиков случайным образом Вторым входом системы являются факторы кредитного риска, формируемые внешней и внутренней средой (уровень жизни, структуру потребностей населения, экономическое развитие территории, цели кредитной организации (объемные показатели по размещению ресурсов, установленная норма доходности и уровня

риска). Третьим входом системы являются условия кредитного риска, отражающие законодательную базу процесса кредитования, государственное, регулирование со стороны контролирующих органов; внутренние нормативные документы, принятые кредитной организацией; условия конкурентной среды и обычаи делового оборота.

- Механизм управления кредитным риском

Рис. 1. Система управления кредитным риском

В качестве субъектов управления кредитного риска рассматриваются сотрудники кредитующего подразделения банка, а также правление и другие колегиальные органы, осуществляющие общее руководство банковской деятельностью.

Под объектом управления кредитным риском понимается совокупный финансовый и информационный поток, образующийся в результате осуществления операций потребительского кредитования, а также деятельность кредитующего подразделения банка по управлению кредитными рисками в рамках отдельных операций.

Механизм управления кредитным риском, по мнению автора, представляет собой совокупность приемов, методов и инструментов, используемых в процессе потребительского кредитования при принятии и реализации управленческих воздействий в условиях риска.

Результатом управления кредитным риском является кредитный портфель банка, характеризуемый определенным уровнем риска, принятым на себя банком. Информация об объеме и качестве размещенных ресурсов является обратной связью системы и используется для контроля за деятельностью кредитующего подразделения со стороны руководства банка, а также для выработки управляющих воздействий на подсистему кредитующего подразделения: установление и изменения лимитов пономочий подразделений банка, разработка

и совершенствование нормативной документации, а также используемых методов и инструментов по выявлению и минимизации возникающих кредитных рисков

В работе представлена классификационная матрица применяемых в банковской практике методов управления кредитными рисками, одним основанием которой является направление вектора действия метода, вторым -степень формализации (табл 1)

Таблица 1

Степень формализации

Неформализованные методы Формализованные методы

Вектор действия Методы изучения ситуации риска Сценарный анализ Метод дерева решений Коэффициентный анализ Дельфийский метод И т д Корреляционный анализ Регрессионный анализ Кластерный анализ Линейное программирование Ит д

Методы воздействия иа ситуацию риска Делегирование пономочий Распределение ответственности Метод оптимизации процесса Ит д Резервирование Лимитирование Хеджирование Диверсификация Итд

Все методы, представленные в матрице, дожны быть взаимообусловлены, пропорциональный по силе воздействия, своевременны и адекватны условиям конкретной ситуации. Методы, направленные на изучение ситуации риска чаще используются на этапе идентификации и оценки риска, а методы воздействия на ситуацию риска более применимы в процессе выработки стратегии принятия и управления риском, а также на этапах контроля

В целях классификации инструментов управления кредитными рисками в исследовании предложено разделить инструменты снижения степени кредитного риска, во-первых, по объекту в процессе управления кредитным риском (конкретный заемщик, кредитный портфель), а, во-вторых, по направленности результата (снижение вероятности реализации кредитного риска, снижение масштаба потерь) (табл 2)

Принятию решения о применении инструмента снижения уровня кредитного риска заемщика предшествует соотнесение предполагаемого к применению инструмента снижения кредитного риска конкретного заемщика со способами снижения кредитного риска портфеля банка

Выбор одного из вариантов стратегии риска и последующий выбор способа снижения уровня риска (в случае необходимости) определяют дальнейшие действия Однако деятельность по управлению кредитным риском не заканчивается после принятия решения о выдаче кредита и его реализации. Подверженность уровня риска изменениям обуславливает необходимость отслеживания его динамики. Контроль динамики кредитного риска необходим для принятия решения в случае внезапного резкого ухудшения показателей, характеризующих кредитный риск заемщика в период до наступления срока испонения его обязательств

Таблица 2

Инструменты снижения степени к| >едитного риска

Инструменты, позволяющие снизить вероятность реализации кредитного риска Инструменты, снижающие масштаб потерь при реализации кредитного риска

Процесс управления кредитным риском конкретного заемщика 1 Отказ от выдачи кредитов с высокой степенью риска 2 Реализация мер, повышающая степень готовности заемщика выпонять кредитные обязательства 3 Повышение информированности банка о готовности и возможности заемщика испонять кредитные обязательства 1 Передача риска (страхование, хеджирование) 2 Поэтапное кредитование 3 Распределение риска 4 Использование обеспечения 5 Использование процентной ставки

Процесс управления риском портфеля 4 Практическая реализация принципов кредитной политики (установление максимального срока кредитования, установление минимального уровня процентной ставки и т д ) 6 Создание резервов 7 Диверсификация

Управление банковскими рисками является одной из важнейших логичных составляющих организованного процесса функционирования банка, и поэтому оно обязано быть интегрировано в данный процесс, иметь на вооружении научнообоснованную стратегию, тактику и оперативную реализацию Стратегия управления банковскими рисками дожна органично вписываться в общую стратегию банка по управлению имеющимися в распоряжении активами и пассивами, а также дожна быть взаимосвязана с другими стратегиями в соответствии с критериями системности и комплексности При этом необходимо не только осуществлять управление банковскими рисками, но и постоянно совершенствовать инструментарий реализации процесса управления рисками

2. Представлена концептуальная модель управления кредитными рисками операций потребительского кредитования в коммерческом банке, основанная на систематизации специфических целей данного процесса, и предусматривающая взаимодопоняющее участие в управлении рисками кредитующего подразделения и подразделения риск-менеджмента.

В диссертационной работе автор констатирует, что для повышения эффективности применяемых систем управления кредитными рисками необходимо учитывать особенности осуществления операций потребительского кредитования. В отечественной и зарубежной экономической литературе недостаточно широко освещены вопросы, связанные с методологией построения систем управления кредитным риском при организации потребительского кредитования

Авторская концепция управления кредитными рисками операций потребительского кредитования основана на систематизации специфических целей данного процесса на базе четко выработанных принципов. При разработке

концепции решались задачи оптимизации фундаментальной взаимосвязи базовых характеристик Ч кредитного риска и доходности, минимизации возможных отклонений уровня риска размещенных активов от заданных банком показателей, повышения эффективности использования работающих кредитных активов банка, максимального снижения объема высокорисковых кредитных операций

Управление кредитным риском дожно осуществляться системно, учитывая взаимосвязи с другими видами рисков, на основе комплексного анализа на уровне совокупного кредитного портфеля, отдельного заемщика, кредитного продукта и операции

Процесс формирования системы управления кредитными рисками дожен включать в себя утвержденную концепцию и методологию управления рисками и развитую информационно-технологическую и организационную инфраструктуру управления рисками Системы управления рисками представляют собой архитектуру, через которую банки могут контролировать риски на всех уровнях и подразделениях из единого центра управления - Комитета по управлению рисками, отвечающего за управление рисками на уровне всего банка

Эффективный менеджмент кредитного риска дожен строиться на основе следующих основополагающих принципов

1 Целостность (все элементы кредитного риска необходимо рассматривать как совокупную целостную систему),

2 Синергизм (сумма свойств элементов кредитного риска дает прирост нового качества, синергетический эффект),

3 Открытость (управление кредитным риском не может быть рассмотрено как обособленная автономная система, необходимо учитывать воздействие внешних по отношению к ней факторов, т к система кредитный риск является подсистемой системы банковские риски);

4 Иерархичность строения (элементы системы дожны иметь строгую подчиненность),

5 Структуризация (система управления кредитным риском дожна иметь четкую структуру, основным критерием которой является единство устойчивых взаимосвязей между ее элементами, а также законов данных взаимосвязей),

6 Эффективность (система дожна стремиться в максимуму своей эффективности);

7 Регламентированность (все процессы в системе дожны быть четко прописаны в нормативных документах),

8 Приоритетность (четкое понимание приоритетов при управлении кредитным риском),

9 Согласованность (функционирование элементов системы дожно быть согласовано на уровне их взаимодействия и стратегии организации),

10 Информационность (управление кредитным рисков дожно сопровождаться наличием объективной, достоверной и актуальной информации).

Первые пять вышеприведенных принципов отражают необходимость применения системного подхода к управлению кредитными рисками и в сочетании с остальными пятью используются как руководящая основа деятельности риск менеджмента

Построение эффективной системы управления кредитным риском банка дожно строиться на основе основных достижений теории риск-менеджмента Учитывая специфику организации процесса потребительского кредитования в коммерческом банке, для формирования авторской модели предлагаем использовать следующую последовательность этапов идентификация и планирование рисков, анализ и оценка рисков, реализация управленческого воздействия, контроль. Данную концепцию в виде модели представим на рис 2

Анализ и

Реализация управленческого воздействия

Контроль

/ Функции управления риском V У г > Сфера ответственности г Этапы процесса кредитования С.............. "ч Уровень управления

> *

Х 1 Управление риск- 1 1 к Разработка нормативной документации, кредитной Тактическое

Идентифи- 1 менеджмента 1 политики, создание системы управление

кация и 1 1 1 лимитов

ние рисков 1 1 1 1 Правление Кредитный 1 1 Х Утверждение кредитной политики, нормативной Стратегическое

1 комитет документации управление

Уровень методологии

Подразделение

риск-менеджмента

Кредитующее подразделение

Кредитный комитет

Уровень испонения

Анализ отчетности профильных подразделений, соответствия параметров кредитных сделок требования нормативной документации

Осуществление текущих операций кредитования в соответствии с нормативной документацией, подготовка отчетности

Выбор стратегии управления риском, соблюдение установленных лимитов

риск-менеджмента

Правление Кредитный комитет

Текущий контроль за соблюдением лимитов

Утверждение, пересмотр установленных лимитов

Уровень кошроля

Рис. 2 Модель управления кредитным риском

Оперативное управление

Тактическое управление

Оперативное управление

Тактическое управление

Отличительными особенностями модели являются-

Х структурирование процесса управления кредитными рисками операций потребительского кредитования по уровням управления стратегический - тактический - лоперативный с целью четкой локализации сферы ответственности каждого из подразделений банка,

Х систематизация этапов управления кредитными рисками в системе методология - лиспонение - контроль, позволяющая проследить тесную взаимосвязь между процессом кредитования и процессом управления кредитным риском,

Х четкое функциональное разделение подразделений банка Выделением подразделения риск-менеджмента, ответственного за разработку, реализацию и контроль методов и приемов управления кредитными рисками

Принятию решения о выдаче кредита предшествует целый комплекс мер, направленный на минимизацию возможного риска Подразделение риск-менеджмента в банке дожно устанавливать и контролировать порядок выдачи кредитов с делегированием пономочий кредитующим подразделениям банка, для того чтобы выданные ссуды удовлетворяли принятой кредитной политике банка

После выдачи кредита процесс управления кредитным риском входит в фазу, когда рисковое событие может произойти в любой момент. Противодействовать такому развитию событий дожны, с одной стороны, подразделение, осуществляющее процесс кредитования и применяющее разработанный инструментарий, с другой стороны, подразделение риск-менеджмента, непосредственно контролирующее применение выбранного инструментария и неукоснительное следование внутренней нормативной базе.

Таким образом, кредитующее подразделение и подразделение риск-менеджмента, попеременно сменяют друг друга, взаимосвязано и взаимосогласовано функционируют в процессе управления кредитным риском

Основной задачей управления кредитным риском является оптимизация соотношения прибыль Ч риск, поэтому данный процесс, как в управленческом, так и в нормативном аспекте, находится на стыке двух направлений деятельности: кредитного процесса и риск-менеджмента.

Чтобы быть уверенными, что принимаемые на себя риски вписываются в бизнес направления банка и интересы акционеров, лица, берущие на себя риск и отдел управления рисками дожны работать вместе Это не возможно пока не будет общего понимания существующих рисков, методов управления ими и технологии, позволяющей все это согласовано реализовать Подразделение риск-менеджмента получает информацию обо всех операциях кредитного характера, которая позволяет понять профиль кредитных рисков банка и оценить операции и деятельность банка с учетом риска Обратная связь с кредитующим подразделением, позволяет увидеть, как те или иные операции влияют на совокупный риск банка

3. Предложена методика выбора базового метода оценки кредитоспособности физического лица на основе сравнительного анализа соответствия ресурсного потенциала банка (персонал, технологии, информационные системы и др.) наиболее благоприятным условиям применения исследуемых методов в практике потребительского кредитования.

В диссертационном исследовании доказательно проводиться мысль, что оценка кредитоспособности физического лица играет важнейшую роль при формировании эффективной системы управления кредитными рисками операций потребительского кредитования Снижение роли оценки кредитоспособности заемщиков в процессе управления кредитными рисками может привести к неуправляемым деструктивным явлениям Наглядным подтверждением тому является липотечный кризис, вызванный ухудшением конъюнктуры на рынке высокорисковых кредитов зиЬрпте в США в августе 2007 года

Автором проведен классификационный анализ существующих методов оценки кредитоспособности физического лица. По результатам анализа выделены три основные группы методы экспертных оценок, методы скоринг-систем, метод финансово-экономических коэффициентов

Выделенные группы методов направлены на оценку различных характеристик кредитоспособности заемщика Так, метод финансовых коэффициентов оценивает количественные показатели С помощью этого метода банк рассчитывает достаточность дохода заемщика для выплаты кредита, т е его финансовую возможность. Методы экспертных оценок и методы, в основе которых лежит построение скоринг-систем, направлены на оценку качественных характеристик заемщика. Они позволяют оценить готовность заемщика надлежащим образом испонять свои обязательства по кредиту

Как показывает практика потребительского кредитования, банки выбирают в качестве базового либо методы лэкспертных оценок, либо скоринг-системы, а в допонение к ним используют инструменты метода финансово-экономических коэффициентов В проанализированной автором литературе проблема выбора базового метода не нашла достойного отображения Четко не выделены факторы, которые оказывают наибольшее влияние на потенциал банка по использованию конкретных методов, не описана схема проведения данного анализа

В настоящей работе автором предпринята попытка сформулировать методику выбора базовой группы методов оценки кредитоспособности физического лица (рис 3), основанную на сравнительном анализе соответствия ресурсного потенциала банка наиболее благоприятным условиям применения исследуемых методов в практике потребительского кредитования

На первом этапе для каждого исследуемого варианта отбирается совокупность факторов, отражающих потенциал кредитной организации для практического применения конкретных методов оценки кредитоспособности. Указанные факторы представлены в табл. 3 Приведенный набор факторов отражает авторское видение вопроса, а также позволяет наглядно проилюстрировать практическое приложение предлагаемого механизма

На втором этапе каждому из выделенных факторов группой экспертов из числа специалистов внутренних подразделений банка или сторонних аудиторов присваивается определенное значение потенциала банка по реализации конкретного метода Оценка формализуется в диапазоне, например, от О - в данном направлении банк не обладает ресурсами для реализации метода, до л10 - банк обладает всеми необходимыми ресурсами для реализации метода В результате мы получаем набор значений по каждому из выделенных факторов, представляющий собой среднеарифметическое значение оценок экспертов

Рис. 3 Методика выбора базового метода оценки кредитоспособности физического лица

На третьем этапе осуществляется расчет интегрального показателя потенциала банка по реализации конкретной группы методов. Интегральная

оценка потенциала банка по реализации конкретного метода представляет собой формальную, количественную оценку. Для этого каждому показателю нужно присвоить вес, соответствующий его важности для успешной реализации метода и той роли, которую играет этот показатель в выборе конкретной стратегии. Сумма всех весов дожна быть равна 1,0. Взвешенные оценки рассчитываются путем умножения оценки каждого показателя на вес данного показателя. Сумма взвешенных оценок всех факторов дает интегральную оценку потенциала банка по реализации метода.

В результате оценки потенциальной предрасположенности банка к использованию той или иной группы методов в качестве базовой могут возникнуть три возможные ситуации (рис. 4):

1. Зона

преобладающего потенциала одной группы методов.

2. Зона равного потенциала высокого уровня.

3. Зона равного потенциала низкого уровня.

Скоринг-системь>

Рис. 4. Графическая интерпретация возможных сочетаний рассчитанных интегральных

1. Потенциал использования одной из групп методов существенно (в границах статистически значимой ошибки) превышает потенциал использования другой группы методов. В этом случае принимается однозначное решение о выборе.

2. Потенциалы использования групп методов примерно одинаковы, при этом их значения превышают определенный предел или близки к 100%. В этом случае необходимо провести допонительный анализ слабых и сильных сторон банка, выявить пути совершенствования бизнес-процессов в соотнесении с сформулированными направлениями стратегического развития на средне- и догосрочную перспективу. Принятие решения осуществляется после детальной проработки всех сценариев будущего развития. В данной ситуации возможно паритетное применение всех исследуемых групп методов.

3. Потенциалы использования групп методов примерно одинаковы, при этом их значения ниже определенного предела или близки к 0%. В данном случае решение о выборе базового метода принимается безотносительно оценки исследуемого потенциала. Основаниями для принятия решения являются целевой сегмент, ситуационный анализ внешней и внутренней среды, стратегия развития

банка После принятия решения разрабатывается план организационных мероприятий по повышению потенциала банка в отношении выбранной базовой группы методов

Таким образом, на основании приведенных расчетов руководство кредитной организации может оценить потенциальную предрасположенность банка по выбору базового метода оценки кредитоспособности физических лиц, а также сформулировать цели по совершенствованию бизнес-процессов, способствующих более эффективной реализации выбранного метода.

4. Разработана схема оптимального распределения работающих активов в существующей линейке кредитных продуктов на основе анализа показателей, характеризующих доходность и рискованность кредитного портфеля, позволяющая принимать управленческие решения по улучшению структуры кредитного портфеля коммерческого банка.

Эффективное распределение денежных ресурсов между банковскими продуктами является важнейшей проблемой, обуславливающей высокую конкурентоспособность кредитной организации

В диссертационном исследовании автором была предпринята попытка формализовать схему распределения денежных средств между кредитными продуктами в совокупном кредитном портфеле банка

Построение данной схемы базируется на необходимости соблюдения оптимального соотношения между рискованностью и доходностью осуществляемых операций Отправной точкой для этого является обоснование основных показателей, характеризующих доходность и рискованность кредитного портфеля

В нормативных документах Центрального банка содержатся лишь общие критерии отнесения ссудной задоженности к категории проблемной, поэтому каждый банк самостоятельно разрабатывает методику расчета объема проблемной задоженности В качестве альтернативы могут рассматриваться следующие показатели

- объем ссудной задоженности с категорией качества проблемная и безнадежная на основе соответствующего положения ЦБ,

- объем просроченной задоженности, а также сумма созданного резерва на возможные потери по ссудам

Исходя из практики кредитной работы, на наш взгляд, обобщающими показателями рискованности может являться удельный вес проблемной задоженности в кредитном портфеле на последнюю отчетную дату, удельный вес величины резервов на возможные потери по ссудам, а также стандартное отклонение этого показателя за определенный временной промежуток

В качестве критерия доходности будем использовать показатель рентабельности кредитного капитала (отношение чистой прибыли от кредитного портфеля к сумме кредитного портфеля) и волатильность данного показателя (стандартное отклонение) за определенный период

Введем интегральный показатель, позволяющий оценить динамику изменения анализируемых показателей - показатель рискованности

Крисл = П г> ~ > (1)

где О - рентабельность кредитного портфеля за последний отчетный период, Р - доля проблемных

кредитов за последний период, - удельный вес величины резервов на возможные потери по ссудам в общем объеме ссудного портфеля банка, стпробД - стандартное отклонение доли проблемных кредитов в заданном периоде, стдот - стандартное отклонение рентабельности в заданном периоде

Экономическая сущность данного показателя объясняется следующим образом отношение выделенное из КрнСк, говорит о том, что значение

КрДск тем лучше (больше), чем больше рентабельность и чем меньше волатильность рентабельности Отношение --- говорит о том, что чем

меньше доля проблемных кредитов, и чем меньше волатильность этого показателя, а также меньше удельный вес создаваемых резервов тем больше значение Кри(ж Данный показатель позволяет вычислить разрыв между доходностью и рискованностью при минимальной волатильности этих критериев Если лимит кредитных пономочий на одну структурную единицу устанавливается при абстрагировании от других подразделений банка, поиск максимального значения КрВсж затрудняется отсутствием сравнительной информации Эти затруднения устраняются посредством введения нормативного или минимально допустимого значения Криск - КД Очевидно, значение Кя формализованными методами вычислить довольно трудно, поэтому в нашем распоряжении остаются экспертные (эмпирические) методы Наиболее приемлемым путем нахождения Кн, нам представляется, определение среднего значения КрН(Ж по отечественной банковской системе

Фиксированное значение КД служит стоп-фактором, то есть руководством к действию при вынесении решения об открытии или закрытии лимита Очевидно, существует два возможных варианта после определения текущего значения Криск либо Кри<!к превышает минимально допустимое значение КД, либо не превышает его. В зависимости от этого предлагается задействовать различные схемы дальнейшего определения лимита кредитных пономочий структурной единицы Рассмотрим по очереди обе из них

1) в случае если выпоняется следующие неравенство Криск > Ки, есть основания для увеличения лимита Причем, будет ли увеличен или уменьшен лимит кредитных пономочий, уже зависит от загрузки лимита, выраженной корреляцией (Ь, (лимит на кредитный продукт на 1-й месяц), V, (реальный объем кредитного портфеля структурной единицы на 1-й месяц)) и динамики критерия рискованности-доходности, выраженной в нашем случае коэффициентом Кржж,

2) в случае же если КрИ0К < Кн, лимит кредитных пономочий не может быть увеличен. Причем, если динамика коэффициента Крнск данной структурной единицы положительна, то лимит остается неизменным по

сравнению с прошлым месяцем, если же динамика отрицательна, то лимит изменяется в меньшую сторону.

Распределение кредитного портфеля по отдельным продуктам производится, исходя из значений показателей рискованности, рассчитанных для каждого продукта.

Пример распределения по портфелю из четырех продуктов показан на рисунке 5. Как видно Ь,< Ь2, но К1> К2, поэтому приоритет имеет 1-й продукт.

Значения показателей КрДД

Рис. 5. График распределения кредитного портфеля по отдельным продуктам

Полученный в работе инструментарий был апробирован в деятельности отделения Сбербанка России ОАО. С применением авторского агоритма по эффективному распределению размещаемых ресурсов был проанализирован кредитный портфель. На основе расчетных значений показателей рискованности (табл.3) для каждого из выделенных субпортфелей были сформулированный выводы и намечены, основные стратегические направления по развитию целевых кредитов, характеризующихся более низким уровнем риска.

Таблица 3

Расчетные значения показателей рискованности_

Субпортфель 01.04.06г. 01.07.06г. Решение в отношение субпортфеля

Неотложные нужды 130 102 Уменьшать долю

Жилищные 5 199 3 086 Увеличивать долю

Автокредит 303 1042 Увеличивать долю

Прочие 727 565 Увеличивать долю

Кн 194 158 -

Был предложен и реализован комплекс мероприятий направленный на увеличение ссудной задоженности по субпортфелям жилищный и лавтокредит. В результате проведенных мероприятий удалось достичь структурных изменений кредитного портфеля, выражающихся в улучшении общего уровня качества размещенных активов. Произошло увеличение доли кредитов, характеризующихся высокими значениями показателя рискованности.

5. Обоснованы методические подходы к оценке эффективности применяемых банком инструментов по возврату проблемных кредитов на основе анализа динамики объема просроченной задоженности в разрезе субпортфелей по срокам ее возникновения.

Современный уровень развития потребительского кредитования в российском банковском секторе характеризуется бурным ростом объемов выдачи кредитов. Усилившаяся конкуренция среди коммерческих банков привела к упрощению и ускорению процедуры получения кредита, минимизации требований к количеству предоставляемых документов Как правило, банки предлагают схожие условия предоставления кредитов и основным козырем в конкурентной борьбе являются уровень сервиса и качество применяемых систем управления кредитными рисками

Одной из проблем, с которой стакиваются банки, является опережающие темпы роста объема просроченной задоженности над темпами роста ссудной задоженности банка Доля просроченной задоженности является одним из основных показателей для оценки кредитного риска ссудного портфеля банка, который влияет на установление нормы резервирования на возможные потери по ссудам

Создание резервов на возможные потери по ссудам является одним из инструментов снижения кредитных рисков коммерческого банка и показывает уровень возможных потерь банка в результате возникновения случаев дефота по выданным кредитам.

При этом общий показатель процента резервирования не позволяет в поной мере судить о качественных изменениях внутри кредитного портфеля, о переходах отдельных кредитных договоров из одной категории кредитного риска в другую

Практика работы колекторских агентств показывает, что существует обратная зависимость между длительностью возникшей просрочки очередного платежа и вероятностью поного и своевременного возврата ссудной задоженности

При проведении оперативной работы по управлению просроченной задоженностью кредитной организации для принятия верных управленческих решений необходимо правильно оценить эффективность проводимых мероприятий. К сожалению, исследования отечественных и зарубежных ученых отражают только общую оценку кредитного риска отдельного ссудного портфеля банка безотносительно происходящих внутри портфеля изменений

В исследовании автором предложена система показателей, которая позволяет более подробно проанализировать динамику качественного изменения кредитного портфеля

Основой для разработки методики по оценке структурной динамики портфеля просроченной задоженности является логика образования и перераспределения просроченной задоженности (рис 6), а также принцип кратного увеличения объема просроченной задоженности при ее переходе из одной группы в другую

группу.

Рис. 6. Схема образования и перераспределения просроченной задоженности.

Предлагаемая в работе методика оценки эффективности применяемых инструментов по возврату просроченной задоженности предполагает наличие следующих этапов:

1. Сегментация кредитного портфеля по срокам существования просроченной задоженности в соответствии с принятыми в банке условиями кредитования;

2. Расчет максимального значения коэффициентов перехода просроченной задоженности из одного выделенного сегмента в другой;

3. Определение удельного веса возникновения просроченной задоженности, а также погашения просроченной задоженности за период по каждому выделенному сегменту;

4. Соотнесение объема погашенной просроченной задоженности к затратам на организацию процесса возврата проблемных кредитов;

5. Анализ динамики достигнутых результатов и принятие управленческих решений по корректировке используемых инструментов возврата просроченной задоженности.

Сегментация кредитного портфеля по срокам существования просроченной задоженности дожна осуществляться в соответствии с принятыми условиями кредитования.

Расчет максимального значения коэффициентов перехода основан на принципе кратного увеличения объема просроченной задоженности в зависимости от увеличения ее длительности и характеризует максимально возможное увеличение объема просроченной задоженности при переходе ее из одного сегмента в другой.

Определение удельного веса возникновения просроченной задоженности, а также погашения просроченной задоженности за период по каждому выделенному сегменту

В результате расчета предлагаемых структурных коэффициентов мы получаем матрицу (табл. 4) динамики погашения просроченной задоженности

Таблица 4

Матрица коэффициентов структурной динамики просроченной задоженности

Периоды 1 1+1 1+2

Просроченная задоженность до 30 дней Озо №зо) Озо'*' (ОЫз^)

Просроченная задоженность от 30 до 60 дней аКгл ОКаГ' -

Просроченная задоженность от 60 до 90 дней ок9(! окДГ

Просроченная задоженность свыше 90 дней ОК.90+

Соотношение объема погашенной просроченной задоженности к затратам на организацию процесса возврата проблемных кредитов заключается в определении суммы погашенной просроченной задоженности за период к затратам на организацию процесса по работе с просроченной задоженностью

где, 5В' - общий объем ссудной задоженности по выданным кредитам, РВ' - объем проблемной задоженности, к - коэффициент перехода, у - сегмент кредитного портфеля в соответствии с возрастанием длительности просроченной задоженности, Т>зо Удельный вес просроченной задоженности до 30 дней, 2! - затраты на организацию процесса погашения просроченной задоженности,; - временной интервал

Анализ динамики достигнутых результатов и принятие управленческих решений Для проведения анализа результатов оценки предлагаемых показателей необходимо выбрать базу нормативных значений

Одним из направлений является построение трендов динамики предлагаемых показателей за определенный период времени Полученная модель позволит оценить изменение эффективности применяемых инструментов с течением времени в условиях динамично изменяющейся среды

Вторым направлением, в случае наличия у банка разветвленной сети филиалов, является расчет средневзвешенных значений показателей по банку в целом и использование последних в качестве нормативных значений В качестве разновидности может быть использован расчет средних показателей по банковской системе в целом

Предлагаемая автором методика позволяет проводить структурный анализ динамики просроченной задоженности в разрезе сегментов по сроку возникновения, объективно оценивая эффективность применения инструментов по возврату проблемных кредитов Предлагаемые показатели позволяют повысить информативность анализа качества ссуд, входящих в кредитный

портфель банка, что способствует повышению результативности управления кредитными рисками операций потребительского кредитования

Внедрение в практику работы отделения Сбербанка России (ОАО) разработанных методических рекомендаций позволило оптимизировать работу с просроченной задоженности, что отразилось в росте доли погашения проблемных кредитов, а также стабилизации показателей на достаточно приемлемом уровне (табл 5)

Таблица 5

Процент погашения просроченной задоженности от общего объема просроченной

задоженности в сегменте, %

01.04.06 01.07.06 01.10.06 01.01 07 01.04.07

гасл, 27,0 57,0 70,5 86,5 77,5

вк90 16,7 56,7 58,0 68,0 58,7

ок90+ 26,2 20,0 32,3 50,0 60,0

В целом авторские предложения оказали плодотворное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности банка В таблице 6 представлена динамика структурных качественных изменений кредитного портфеля, тк именно удельный вес того или иного класса ссуд в кредитном портфеле и его динамика наиболее веско свидетельствуют о качестве управления кредитным процессом в банке, в том числе и о результативности управления кредитными рисками.

Таблица 6

Классификация ссуды 01.01.06 01 04.06 01.07.06 01.10.06 01.01.07 01.04.07

Стандартные 99,10% 98,68% 98,73% 98,78% 99,13% 99,21%

Нестандартные 0,16% 0,43% 0,41% 0,19% 0,09% 0,14%

Сомнительные 0,13% 0,26% 0,17% 0,12% 0,08% 0,06%

Проблемные 0,61% 0,63% 0,29% 0,50% 0,13% 0,07%

Безнадежные 0,40% 0,42% 0,57% 0,53%

Применение выработанных принципов формирования эффективной системы управления кредитными рисками позволит улучшить результаты работы кредитных служб коммерческих банков Улучшение качества размещаемых активов приведет к снижению рисковой составляющей в годовой процентной ставке по кредиту. Доступность кредитных ресурсов является одним из факторов стимулирования потребительского спроса и одним из локомотивов экономического роста в стране.

РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ОТРАЖЕНЫ В СЛЕДУЮЩИХ ПУБЛИКАЦИЯХ:

1. Воронин С.Ю. Риск потребительского кредитования: сущность и отличительные особенности / Журнал экономической теории. №2. 2007г. стр. 161165. (0,3 пл.).

2. Воронин С Ю Проблемы развития корпоративных облигаций в Пермской области / Современный финансовый рынок РФ Материалы региональной научно-практической конференции (21 декабря 2001) / Перм Ун-т - Пермь 2001 с 88 (0,2 п л )

3. Воронин С Ю Современные тенденции развития страхового рынка РФ / Современный финансовый рынок РФ Материалы Всерос науч-практ конф (27 февраля 2003, г Пермь) / Перм ун-т - Пермь 2003 с 124 (0,2 п л )

4. Воронин С Ю Понимание сущности кредитного риска для формирования эффективной методики оценки кредитоспособности заемщика Сборник научных трудовПФИЭУрО РАН ВыпЗ ПЧ -Пермь 2004 (0,4 п л)

5. Воронин С Ю К оценке кредитоспособности индивидуального заемщика как основе формирования эффективной политики по управлению кредитными рисками коммерческого банка / Труды II Всероссийского симпозиума по экономической теории -Екатеринбург Институт экономики УрО РАН 2006 1т. (0,2 п л )

6. Воронин С Ю Сущность оценки кредитоспособности физического лица / Материалы IV Всероссийской конференции молодых ученых - Екатеринбург Институт экономики УрО РАН 2006 (0,3 п л )

7. Воронин С Ю Анализ факторов управления кредитным риском в российской банковской практике / Материалы Российской научно-практической конференции Общественный сектор региона теория и практика реформирования -Уфа Институт социально-экономических исследований Уфимского научного центра РАН 2006 (0,3 п л)

8. Воронин С Ю Кредитный риск в потребительском кредитовании теоретические аспекты Препринт - Екатеринбург Изд-во Институт экономики УрО РАН 2006 62с (3,9 п л)

9. Воронин С Ю Рынок потребительского кредитования как фактор устойчивого развития экономики Пермского края / Теория и практика экологической модернизации экономики территориальных образований Сборник научных трудов / Под ред А Н Пыткина Пермский филиал Института экономики УрО РАН - Пермь Изд-во НИИУМС 2006 -ВыпускУ 340 с -сгр 183-187 (0,3 п л)

10. Воронин С Ю Оценка кредитоспособности физического лица теоретико-методологические аспекты / Журнал экономической теории №4 2006 стр 161-165 (0,3 п.л.)

Формат 60*84 1/16 Подписано в печать 24 11 2007г

Уел Печ Л 1,45 Бумага писчая

Тираж 100 экз Заказ №167

Ризография ИЭ УрО РАН 620014, Екатеринбург, ул Московская, 29 Институт экономики УрО РАН

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Воронин, Станислав Юрьевич

Введение.

Глава 1. Теоретико-методологические основы управления кредитными рисками в банковской сфере.

1.1 .Сущность кредитного риска, его место в системе банковских рисков.

1.2.0собенности управления кредитными рисками в банковской сфере.

1.3 .Концептуальная модель управления кредитными рисками операций потребительского кредитования.

Глава 2. Особенности оценки кредитного риска в процессе потребительского кредитования.

2.1. Тенденции развития рынка потребительского кредитования.

2.2. Понятие и элементы кредитоспособности физического лица.

2.3. Теоретическое обоснование выбора базового метода оценки кредитоспособности физических лиц.

Глава 3. Совершенствование системы управления кредитными рисками операций потребительского кредитования.

3.1. Создание схемы оптимального распределения ресурсов между различными кредитными продуктами на основе оценки показателей риска и доходности.

3.2. Методика оценки эффективности используемых инструментов по предупреждению и возврату просроченной задоженности.

3.3. Результативность применения предложенных методов при управлении кредитным портфелем коммерческого банка.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление кредитными рисками операций потребительского кредитования в банковской сфере"

В современных условиях российские коммерческие банки все чаще стакиваются с конкуренцией, как между собой, так и со стороны иностранного капитала. Рынок крупных заемщиков поделен. Банки вынуждены обращать свои взоры в сторону кредитования среднего, мекого бизнеса, частных клиентов.

Быстрыми темпами растет объем потребительского кредитования, увеличивается конкуренция на этом рынке. В настоящее время банковские продукты в сфере кредитования частным лицам можно условно разделить на две группы: низкие процентные ставки - длительность и сложность процедуры получения кредита - низкий кредитный риск и высокие процентные ставки -быстрота и простота оформления - высокий кредитный риск. Растущая конкуренция на данном рынке в совокупности с огромным объемом заемщиков в дальнейшем приведет к уравниванию процентных ставок, снижению доходной маржи, что поставит на первый план проблему минимизации риска невозврата кредита.

Необходимо отметить, что масштабное развитие потребительского кредитования в России сопровождается ухудшением качества размещаемых активов. Основными причинами этого является низкая кредитная культура населения и отсутствие единого информационного пространства. Появившиеся в 2005 году кредитные бюро, по оценке экспертов, смогут эффективно функционировать лишь через 3-4 года, после того как будет накоплен минимально необходимый объем информации.

Высокие кредитные риски, присущие российскому банковскому сектору, отмечают ведущие консатинговые агентства, такие как PricewaterhouseCoopers и Standart & Poor's. Эта проблема нашла свое отражение в Стратегии развития банковского сектора РФ на период до 2008 года, предложенной Правительством Российской Федерации. Таким образом, основной стратегической целью российского банковского сообщества на современном этапе дожно стать снижение уровня существующих банковских рисков и повышение качества размещаемых активов, посредством совершенствования существующих систем управления кредитными рисками.

В настоящей работе нами будет рассмотрена проблема концептуального подхода к построению системы управления кредитными рисками операций потребительского кредитования.

Степень разработанности проблемы. Проблема, поставленная в нашем исследовании, имеет недостаточную проработанность как в научном, так и в практическом аспекте.

Научные разработки не впоне определяют взаимосвязи стратегических целей и организационной системы управления кредитными рисками операций потребительского кредитования коммерческого банка, не трактуют подробно все элементы системы управления рисками, основываясь лишь на этапах, правилах и методах управления. Предлагаются методики оценки кредитного риска, однако не разработаны механизмы управления им. В отечественной экономической литературе уделяется достаточно много внимания банковской деятельности, проблемам управления банковскими рисками, проблемам кредитования. Но, как правило, в поле зрения исследователей попадают риски, связанные преимущественно с кредитованием организаций. Подробное описание процесса кредитования юридических лиц, применяемых методов и методик, методологию их создания, нормативные значения коэффициентов можно встретить практически в любой работе, посвященной банковскому делу, управлению банковскими рисками. При этом кредитованию физических лиц уделяется меньшее внимание.

В работах Лаврушина О.И., Колесниковой В.И. и Криволецкой Л.П., Коробовой Г.Г., Белоглазовой Г.Н. и других, даются лишь общие сведения о процессе потребительского кредитования. Как правило, авторами приводится описание процесса кредитования физического лица, раскрывается особенности предоставления различных видов потребительских кредитов, дается их классификация, приводятся основные методы оценки кредитоспособности и примеры систем оценки кредитоспособности различных кредитных учреждений.

Недостаточность практических разработок обусловлена тем, что процесс оценки и страхования банковских рисков регламентирован Центральным банком России, между тем регламентированные методики имеют некоторые отклонения от общетеоретических подходов и даже Базельских принципов. Коммерческие банки, как правило, не отходят от инструктивных норм, несмотря на то, что достаточно часто стакиваются с ситуацией нестабильности и неспособности предотвратить риски. К тому же, принципы непосредственной организации, определения структурных взаимосвязей, направления управления некоторыми значимыми рисками Центральным банком не определены. В этих условиях возникает проблема выработки самостоятельных управленческих решений. Для этого требуется разработка более детальных и соответствующих ситуации научно-методологических подходов.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является обоснование теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию систем управления кредитными рисками операций потребительского кредитования в банковской сфере. Основными задачами, решение которых объективно необходимо для достижения поставленной цели исследования, являются:

1. Систематизировать теоретические основы организации управления кредитными рисками в банковской сфере;

2. Предложить концептуальную модель управления кредитными рисками операций потребительского кредитования;

3. Провести системное исследование методов оценки кредитного риска, применяемых в российской банковской практике в процессе потребительского кредитования; предложить агоритм выбора базового метода оценки;

4. Разработать методику оптимального распределения ресурсов между различными кредитными продуктами банка на основе анализа показателей риск-доходность;

5. Обосновать методы оценки эффективности применяемых банком инструментов по возврату просроченной задоженности.

Объект исследования - коммерческие банки и потенциальные заемщики на рынке потребительского кредитования Пермского края.

Предмет исследования - организационно-экономические отношения, возникающие в результате управления кредитными рисками, возникающими при совершении операций потребительского кредитования.

Теоретической и методологической основной исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, исследующих общетеоретические проблемы функционирования банковской системы, нормативные и законодательные акты по вопросам регулирования кредитных отношений, практические разработки в области потребительского кредитования.

Вопросы организации системного подхода к управлению рисками в российских коммерческих банках, методологические подходы к оценке рисков, а также иные аспекты исследуемой проблемы рассмотрены в трудах отечественных ученых и экономистов Акбердиной Р.А, Балабанова И.Т., Богаровой И.В., Болотина Е.Н., Боткина О.И., Боткина И.О., Ендовицкого Д.А., Иваницкого В.П., Иода Е.В., Зике Р.В., Короткова П.А., Кривцовой А.Н., Малыхиной А.И., Мешкова JI.JI., Морозова В.В., Поездника А.И., Пыткина А.Н, Севрук В.Т., Татаркина А.И., Тоцкого М.Н., Усоскина В.М., Шешуковой Т.Т., Чащина В.В и др.

Собственные методики оценки и управления банковскими рисками разработаны и изложены отечественными авторами: Лариным С., Ходжаевой И., Литвиным В.Г., Поповой Т.Н.

В работе также использованы подходы зарубежных авторов, таких как Кейри Д., Коссманн Р., Дж.Дж. Хэмптон, Грюнинг Х.В., Брайнович Б.С и др.

Методы исследования. Для решения поставленных задач применялись методы системного, факторного, логического, графического, финансового анализа, методы экономико-математического моделирования, классификации, группировки, статистического анализа.

Информационной базой диссертационного исследования послужили материалы коммерческих банков и других кредитных институтов России и зарубежных стран, основные положения отечественной и зарубежной теории риск-менеджмента, выводы и ключевые положения, посвященные теории и практике банковского кредитования. В работе использовались нормативные материалы Банка России, Ассоциации российских банков. Эмпирической базой являются аналитические данные, опубликованные в научной литературе и периодической печати, а также аналитические и собственные расчетные материалы автора.

Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем:

1. Разработаны теоретические основы управления кредитными рисками, включающие систематизацию методов и инструментов управления кредитными рисками с учетом специфики операций потребительского кредитования. Уточнено понятие кредитный риск как характеристика кредитования банком заемщиков, определяемая вероятностью сокращения денежных потоков, предусмотренных условиями кредитного договора в качестве платежей в погашение кредита и уплаты процентов в конкретный период времени, обусловленную неопределенностью действия факторов, негативно влияющих на финансовую деятельность банка с учетом специфики конкретного кредитного продукта (п.9.17. специальности 08.00.10 Паспорта специальности ВАК)

2. Представлена концептуальная модель управления кредитными рисками операций потребительского кредитования в коммерческом банке, основанная на систематизации специфических целей данного процесса, и предусматривающая взаимодопоняющее участие в управлении рисками кредитующего подразделения и подразделения риск-менеджмента (п.9.17. специальности 08.00.10 Паспорта специальности ВАК)',

3. Предложена методика выбора базового метода оценки кредитоспособности физического лица на основе сравнительного анализа соответствия ресурсного потенциала банка (персонал, технологии, информационные системы и др.) наиболее благоприятным условиям применения исследуемых методов в практике потребительского кредитования (п. 9.4. специальности 08.00.10 Паспорта специальности ВАК);

4. Разработана схема оптимального распределения работающих активов в существующей линейке кредитных продуктов на основе анализа показателей, характеризующих доходность и рискованность кредитного портфеля, позволяющая принимать управленческие решения в отношении улучшения структуры кредитного портфеля коммерческого банка {п. 9.19. специальности 08.00.10 Паспорта специальности ВАК);

5. Обоснованы методические подходы оценки эффективности применяемых банком инструментов по возврату проблемных кредитов на основе анализа динамики объема просроченной задоженности в разрезе субпортфелей по срокам ее возникновения (п.9.17. специальности 08.00.10 Паспорта специальности ВАК).

Практическое внедрение результатов проведенного исследования было осуществлено в условиях финансово-хозяйственной деятельности Дзержинского отделения №6984 Сбербанка России ОАО.

Материалы диссертации могут быть использованы в практике преподавания высших учебных заведений, а также при организации внутрикорпоративных семинаров по повышению квалификации специалистов кредитных служб.

Теоретические положения и практические рекомендации работы докладывались на ежегодных научных конференциях Всероссийского уровня в г. Екатеринбурге, публиковались в сборниках научных трудов в г. Перми.

Структура диссертации. Представленная диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Воронин, Станислав Юрьевич

Основные результаты исследования и вытекающие из них предложения, направленные на совершенствование существующих систем оценки кредитоспособности физических лиц при организации потребительского кредитования в коммерческих банках с учетом отечественной специфики и практики применения состоят в следующем:

В процессе исследования получены следующие теоретические и практические результаты, определяющие научную новизну и являющиеся предметом защиты:

1. Разработаны теоретические основы управления кредитными рисками, включающие систематизацию методов и инструментов управления кредитными рисками с учетом специфики операций потребительского кредитования. Уточнено понятие кредитный риск как характеристика кредитования банком заемщиков, определяемая вероятностью сокращения денежных потоков, предусмотренных условиями кредитного договора в качестве платежей в погашение кредита и уплаты процентов в конкретный период времени, обусловленную неопределенностью действия факторов, негативно влияющих на финансовую деятельность банка с учетом специфики конкретного кредитного продукта.

Проведенный в работе анализ подходов различных авторов к определению категории кредитный риск, показал, что, большинство из них не отвечают требованиям квантификации риска: кредитный риск дожен быть измерен с целью поиска путей управления им.

В авторской трактовке определения кредитного риска учтен фактор времени наступления рисковых обстоятельств, а именно своевременность погашения процентов по кредиту и самого кредита. Учитывая область проводимого исследования следует отметить, что значительное количество потребительских кредитов предоставляются на условиях ежемесячной уплаты процентов и части основного дога. Это означает, что кредитный риск по таким ссудам проявляется, в том числе, в просроченной оплате причитающихся к погашению сумм. Кроме этого, потери времени для банка в данном случае могут означать также отказ от реинвестирования средств в тот или иной проект, что влечет потерю потенциальных доходов.

Теоретическое обоснование основных элементов управления банковскими рисками позволило описать систему управления кредитными рисками, используемую в практике потребительского кредитования.

В работе представлена классификационная матрица применяемых в банковской практике методов управления кредитными рисками, одним основанием которой является направление вектора действия метода, вторым -степень формализации.

Все методы, представленные в матрице, дожны быть взаимообусловлены, пропорциональный по силе воздействия, своевременны и адекватны условиям конкретной ситуации. Методы, направленные на изучение ситуации риска чаще используются на этапе идентификации и оценки риска, а методы воздействия на ситуацию риска более применимы в процессе выработки стратегии принятия и управления риском, а также на этапах контроля.

В целях классификации инструментов управления кредитными рисками в исследовании в работе предложено разделить инструменты снижения степени кредитного риска, во-первых, по объекту в процессе управления кредитным риском (конкретный заемщик, кредитный портфель), а, во-вторых, по направленности результата (снижение вероятности реализации кредитного риска, снижение масштаба потерь).

Управление банковскими рисками является одной из важнейших логичных составляющих организованного процесса функционирования банка, и поэтому оно обязано быть интегрировано в данный процесс, иметь на вооружении научнообоснованную стратегию, тактику и оперативную реализацию.

2. Представлена концептуальная модель управления кредитными рисками операций потребительского кредитования в коммерческом банке, основанная на систематизации специфических целей данного процесса, и предусматривающая взаимодопоняющее участие в управлении рисками кредитующего подразделения и подразделения риск-менеджмента.

В диссертационной работе автор констатирует, что для повышения эффективности применяемых систем управления кредитными рисками необходимо учитывать особенности осуществления операций потребительского кредитования. В отечественной и зарубежной экономической литературе недостаточно широко освещены вопросы, связанные с методологией построения систем управления кредитным риском при организации потребительского кредитования.

Авторская концепция управления кредитными рисками операций потребительского кредитования основана на систематизации специфических целей данного процесса на базе четко выработанных принципов, состоящей в оптимизации фундаментальной взаимосвязи базовых характеристик -кредитного риска и доходности, минимизации возможных отклонений уровня риска размещенных активов от заданных банком показателей, повышения эффективности использования работающих кредитных активов банка, максимального снижения объема высокорисковых кредитных операций.

Управление кредитным риском дожно осуществляться системно, учитывая взаимосвязи с другими видами рисков, на основе комплексного анализа на уровне совокупного кредитного портфеля, отдельного заемщика, кредитного продукта и операции.

Эффективный менеджмент кредитного риска дожен строиться на основе выделенных в работе основополагающих принципов:

Для понимания роли и места управления кредитным риском в структуре банка, на наш взгляд, целесообразно представить данный процесс в следующих ракурсах:

Х в системе стратегическое управление - тактическое управление - лоперативное управление;

Х в системе методология - лиспонение - контроль.

Построение эффективной системы управления кредитным риском банка дожно строиться на основе основных достижений теории риск-менеджмента. Учитывая специфику организации процесса потребительского кредитования в коммерческом банке, для формирования авторской модели предлагаем использовать следующую последовательность этапов: выявление факторов кредитного риска, оценка кредитоспособности, выбор стратегии управления риском, контроль изменения уровня кредитного риска.

Процесс потребительского кредитования представляет собой итеративный процесс, каждый этап поочередно сменяет друг друга, выпоняя возложенные на него функции. Анализ представленного процесса подразумевает выбор первоначальной точки отсчета, роль которой на наш взгляд может играть момент закрытия кредитного договора. В этом случае можно однозначно сделать вывод о наступлении или не наступлении рискового события, о степени эффективности выбранного инструментария.

Принятию решения о выдаче кредита предшествует целый комплекс мер, направленный на минимизацию возможного риска. Подразделение риск-менеджмента в банке дожно устанавливать и контролировать порядок выдачи кредитов с делегированием пономочий кредитующим подразделениям банка, для того чтобы выданные ссуды удовлетворяли принятой кредитной политике банка.

Кредитующее подразделение и подразделение риск-менеджмента, попеременно сменяют друг друга, взаимосвязано и взаимосогласованно функционируют в процессе управления кредитным риском.

Основной задачей управления кредитным риском является оптимизация соотношения прибыль - риск, поэтому данный процесс как в управленческом, так и в нормативном аспектах, находится на стыке двух направлений деятельности: кредитного процесса и риск-менеджмента.

Необходимо отметить, что нахождение компромисса между этими направлениями заложено в определении приоритетов на этапе выработки стратегии банка.

3. Предложена методика выбора базового метода оценки кредитоспособности физического лица на основе сравнительного анализа соответствия ресурсного потенциала банка (персонал, технологии, информационные системы и др.) наиболее благоприятным условиям применения исследуемых методов в практике потребительского кредитования.

Проведенный анализ сущности применяемых на практике методов оценки кредитоспособности физических лиц позволяет дать авторскую оценку эффективности стратегических решений при выборе базовой группы методов.

В ходе исследования была отобрана совокупность факторов, распределенная по четырем целевым группам, отражающая потенциал кредитной организации для практического применения конкретных методов оценки кредитоспособности физических лиц.

Выделенные факторы внешней и внутренней среды отражают более или менее благоприятные условия практической реализации методов экспертных оценок или скоринг-систем при оценке кредитоспособности в процессе потребительского кредитования коммерческих банков. В диссертационной работы обоснована ведущая роль эффективной оценки кредитоспособности потенциального заемщика в процессе управления кредитными рисками операций потребительского кредитования.

Выбор базового метода оценки кредитоспособности относится к стратегическим решениям при формировании кредитной политики любого коммерческого банка. Следует отметить, что работы исследованных авторов по указанной проблеме содержат, как правило, описание и технологию реализации конкретных методов. При этом недостаточно освещены вопросы, касающиеся механизма выбора конкретного метода, учитывающего специфику каждого конкретного банка. Авторские предложения по формированию подобного механизма основаны на получении результирующей оценки изучаемых факторов, посредством средневзвешенного суммирования бального значения каждой характеристики.

4. Разработана схема оптимального распределения работающих активов в существующей линейке кредитных продуктов на основе анализа показателей, характеризующих доходность и рискованность кредитного портфеля, позволяющая принимать управленческие решения в отношении улучшения структуры кредитного портфеля коммерческого банка.

Эффективное распределение денежных ресурсов между банковскими продуктами является важнейшей проблемой, обуславливающей высокую конкурентоспособность кредитной организации. Методически формирование системы распределения ресурсов в коммерческом банке осуществляется посредством создания системы лимитирования.

В диссертационном исследовании автором была предпринята попытка формализовать агоритм распределения денежных средств между кредитными продуктами в совокупном кредитном портфеле банка.

Построение данного агоритма базируется на необходимости соблюдения оптимального соотношения между рискованностью и доходностью осуществляемых операций. Отправной точкой для этого является обоснование основных показателей, характеризующих доходность и рискованность кредитного портфеля.

Исходя из практики кредитной работы, на наш взгляд, обобщающими показателями рискованности может являться удельный вес проблемной задоженности в кредитном портфеле на последнюю отчетную дату, удельный вес создаваемых резервов, а также стандартное отклонение этого показателя за определенный временной промежуток.

В качестве критерия доходности будем использовать показатель рентабельности кредитного капитала (отношение чистой прибыли от кредитного портфеля к сумме кредитного портфеля) и волатильность данного показателя (стандартное отклонение) за определенный период.

Введен интегральный показатель, позволяющий оценить динамику изменения анализируемый показателей - показатель рискованности. Экономическая сущность введенного показателя заключается в отношении уровня рентабельности кредитных операций к уровню рискованности, с учетом волатильности данных показателей.

В работе представлен инструментарий ограничения кредитных пономочий структурной единицы банка и агоритм эффективного их распределения.

5. Обоснованы методические подходы оценки эффективности применяемых банком инструментов по возврату проблемных кредитов на основе анализа динамики объема просроченной задоженности в разрезе субпортфелей по срокам ее возникновения.

Современный уровень развития потребительского кредитования в российском банковском секторе характеризуется бурным ростом объемов выдачи кредитов. Усилившаяся конкуренция среди коммерческих банков привела к упрощению и ускорению процедуры получения кредита, минимизации требований к количеству предоставляемых документов. Как правило, банки предлагают схожие условия предоставления кредитов и основным козырем в конкурентной борьбе являются уровень сервиса и качество применяемых систем управления кредитными рисками.

Одной из проблем, с которой стакиваются банки, является опережающие темпы роста объема просроченной задоженности над темпами роста ссудной задоженности банка. Доля просроченной задоженности является одним из основных показателей для оценки кредитного риска ссудного портфеля банка, который влияет на установление нормы резервирования на возможные потери по ссудам.

Создание резервов на возможные потери по ссудам является одним из инструментов снижения кредитных рисков коммерческого банка и показывает уровень возможных потерь банка в результате возникновения случаев дефота по выданным кредитам.

При этом общий показатель процента резервирования не позволяет в поной мере судить о качественных изменениях внутри кредитного портфеля, о переходах отдельных кредитных договоров из одной категории кредитного риска в другую.

Практика работы колекторских агентств показывает, что существует обратная зависимость между длительностью возникшей просрочки очередного платежа и вероятностью поного и своевременного возврата ссудной задоженности.

При проведении оперативной работы по управлению просроченной задоженностью кредитной организации для принятия верных управленческих решений необходимо правильно оценить эффективность проводимых мероприятий. К сожалению, исследования отечественных и зарубежных ученых отражают только общую оценку кредитного риска отдельного ссудного портфеля банка без относительно происходящих внутри портфеля изменениях.

В исследовании автором предложена система показателей, которая позволяет более подробно проанализировать динамику качественного изменения кредитного портфеля.

Применение выработанных принципов формирования эффективной системы управления кредитными рисками позволит улучшить результаты работы кредитных служб коммерческих банков. Улучшение качества размещаемых активов приведет к снижению рисковой составляющей в годовой процентной ставке по кредиту. Доступность кредитных ресурсов является одним из факторов стимулирования потребительского спроса и одним из локомотивов экономического роста в стране.

Заключение

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Воронин, Станислав Юрьевич, Пермь

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.: офиц. текст : по сост. на 15.05.1999г. -М.: Проспект, 1999. 416 с.

2. Инструкция ЦБ РФ. Об обязательных нормативах банков №110-И от 16.01.2004г.: офиц. текст : по сост. на 20.03.06г. / М-во юстиции РФ -М., 2006.

3. Положение ЦБ РФ. О правилах ведения бухгатерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации №205-П от 5.12.2002г.: офиц. текст : по сост. на 11.12.2006г. / М-во юстиции РФ М., 2006.

4. Положение ЦБ РФ. О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков №89-П от 24.09.1999г.: офиц. текст : по сост. на 30.11.2004г. / М-во юстиции РФ М., 2004.

5. Положение ЦБ РФ. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности №254-П от 26.03.2004г.: офиц. текст : по сост. на 12.12.2006г. / М-во юстиции РФ М., 2006.

6. Федеральный закон Российской Федерации. О банках и банковской деятельности №395-1 от 2.12.1990 г.: офиц. текст : по сост. на 17.05.2007г. / М-во юстиции РФ М., 2007.

7. Федеральный закон Российской Федерации. О кредитных историях №218-ФЗ от 30.12.2004г.: офиц. текст : по сост. на 21.07.2005г. / М-во юстиции РФ М., 2005.

8. Абчук В.А. Предпринимательство и риск / В.А. Абчук -JI. Ф ВИПК РП, 1991.-205с.

9. Ю.Акскаков А. Бесплатный сыр только в мышеловке / А. Акскаков // Финансовые известия. - 2005 - 22 ноября.

10. П.Аленичев В.В. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов / В.В. Аленичев, Т.А. Аленичева. -М.: Ист-сервис, 1994. 114с.

11. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни / А.П. Альгин. -М.: Ист-сервис, 1994. 240с.

12. Анализ рисков банковского сектора Российской Федерации / Standart & Poor's / Электронный ресурс. Режим доступа : www.sandp.ru.

13. Андреева Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска / Электронный ресурс. Режим доступа : Ссыка на домен более не работаетp>

14. Балашова Н.Е. Построение системы риск-менеджмента в финансовой компании / Н.Е. Балашова // Менеджмент в России и за рубежом. -2002. № 4.

15. Балобанов И.Т. Риск-менеджмент / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика. 1996. - 192с.

16. Банки и банковские операции / Е.Ф. Жуков и др.; Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. Ч М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. 471с.

17. Банковская система России. Настольная книга банкира / Л.И. Абакин и др.. М.-ДЕКА, 1995 г., Книга 2.-100 с.

18. Банковский потребительский кредит / Ю.С. Круинов и др.; под ред Круинов Ю.С., Бубнов И.А. // серия Информационно-аналитические материалы, НИИ ЦБ РФ, М.: ИД Юриспруденция, 2003. - 142с.

19. Банковское дело: Учебник / Г.Г. Коробова и др.; под. ред. д.э.н., проф. Г.Г. Коробовой. -М.: Экономиста, 2003. 751с.

20. Банковское дело: Учебник / Г.Н. Белоглазова и др.; под ред Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Криволецкой. 5-е изд., перераб и доп. - М.: Финансы и статистика, 1003. - 592 с.

21. Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин и др.; под ред. Лаврушина О.И. 2-е изд., перераб и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. -672с.

22. Бекарев А. Подводные камни скоринга / А. Бекарев // Банковское дело в Москве, электронный ресурс. режим доступа: www.bdm.ru.

23. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования / А.В. Беляков. М.: БДЦ-пресс, 2004 г. - 256с.

24. Бирман А. Кредитованный захват. Кто заставляет нас жить в дог / А. Бирман // деловой еженедельник Компания, 2005г. 22 августа.

25. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами / И.А. Бланк. -Киев: МП Итемтд. СП Адоф-Украйна, 1996 г. - 294с.

26. Богдановский Ф. Заемщик под копаком / Ф. Богдановский // электронный ресурс. режим доступа : Ссыка на домен более не работаетbank/article2283.

27. Борисов Е.Ф. Хрестоматия по экономической теории электронный ресурс. / Е.Ф. Борисов. Режим доступа : Ссыка на домен более не работаетbiblio/download.aspx?id=870.

28. Бюлютень банковской статистики №10. ЦБ РФ (Данные об объемах предоставленных кредитов за 2005 год), электронный ресурс. Режим доступа: www.cbr.ru.

29. Бюлютень банковской статистики №10. ЦБ РФ (Данные об объемах предоставленных кредитов за 2004 год), электронный ресурс. Режим доступа: www.cbr.ru.

30. Винер Н. Кибернетика и общество / пер. с англ. Е.Г. Панфилова. М.: Тайдекс Ко, 2002.- 182с.

31. Вишняков Я.Д. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях враждебной окружающей среды бизнеса. / Вишняков Я.Д., Колосов А.В., Шемякин B.JI. // Менеджмент в России и за рубежом. -2000. №3.

32. Воков С.Н. Оценивание кредитного риска: теоретико-вероятностные подходы / С.Н. Воков. Электронный ресурс. Режим доступа : www.financial.kiev.ua.

33. Галиц JI. Финансовая инженерия: Инструменты и способы управления финансовым риском/ Галиц Лоренс пер. с англ. под ред. A.M. Зубкова. Ч М.:ТВП, 1998.-576 с.

34. Галухина Я. Заемный конвейер набирает обороты / Я. Галухина // Эксперт, 2003. 15 сенятбря, №34.

35. Голубков Е.П. Системный анализ как методологическая основа принятия решений / Е.П. Голубков // Менеджмент в России и за рубежом. 2003. №3.

36. Грабовый П.Г. Риски в современном бизнесе / П.Г. Грабовый и др.. -М., Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. 237 с.

37. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учебное пособие / В.М. Гранатуров. М.: Издательство Дело и Сервис, 1999. - 112с.

38. Грюнинг Х.В. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / Грюнинг Х.В., Брайнович Б.С; перевод с англ., вступит слово д.э.н. К.Р. Тагирбекова. М.: Издательство Весь мир, 2004. - 304с.

39. Гусева JI. Автокредит: кому это выгодно / Л. Гусева // журнал Банковское обозрение. 2005г, №3.

40. Денежные доходы и расходы населения Пермской области в январе-октябре 2005 г. / Пресс-выпуск 17.11. 2005г. № СП-31-09. Территориальный орган федеральной службы государственной статистики по Пермской области (Пермьстат).

41. Дж.С. Миль Основы политической экономии: В 3-х т. Пер. с англ. / Дж. С. Миль ; Общ. ред. А. Г. Милейковского. М. Прогресс, 1981. -495 с.

42. Довбий И.П. Регулирование риска и доходности операций кредитования: Дис. канд.экон.наук. 08.00.10. -М.: 2005. 167 с.

43. Дубров A.M. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе / Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. М.: Финансы и статистика, 1999 г. - 176с.

44. Дяченко О. Дебетовая история / О. Дяченко // журнал Банковское обозрение, 2005г, №11. с. 44-47.

45. Евпланов А. Кому я дожен всем прощаю / А. Евпланов // Банковский дайджест Капитал. 2005. №10 (547).

46. Екушев А.И. Оценки риска в банковском менеджменте / А.И. Екушев // Банковские Технологии, 1999, №1.

47. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-методическое пособие / Ендовицкий Д.А., Богарова И.В. М.: КНОРУС, 2005.-272 с.

48. Ендронова В.Н. Модели анализа кредитоспособности заемщиков / Ендронова В.Н., Хасянова С.Ю. // Финансы и кредит.- 2002. № 6. С. 915.

49. Еремин Б.А. Понятие рисков в экономической деятельности. / Еремин Б.А., Романенко Д.В. // Научная сессия профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов поитогам НИР 2002 года сборник докладов. ФФКиМЭО СПБГУЭиФ. Ч2003.

50. Желобанов Д. Валютный подарок заемщику / Д. Желобанов // приложение к газете Коммерсантъ. 2004. 09 декабря. №231 (3070).

51. Жид Ш. История экономических учений : пер. с фр./ Ш. Жид, Ш. Рист. М.: Экономика, 1995. - 542 с.

52. Иваницкий В.П. Механизм инвестирования сбережений населения : Монография / Иваницкий В.П., Мельникова Е.И. Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2002.-255с.

53. Инвестиции: учеб.пособие: пер с англ. / У.Ф. Шарп, Г.Д. Александер, Д.В. Бейли. -М.: ИНФРА-М, 2003, 1027с.

54. Исследование относительной кредитоспособности субъектов РФ. ЗАО Рейтинговое агенство АК&М. М., 2005.

55. Иттнер А. Теория и практика комплексного управления банком: ориентация на риск и доход / Иттнер А., Литц М. // Бизнес и банки.2004. №48. с. 7-8

56. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском. Учебное пособие / С.Н. Кабушкин. 3-е изд. М.: Новое знание, 2006 г. - 336с.

57. Кандинская О. А. Управление финансовыми рисками. Поиск оптимальной стратегии / Кандинская О.А. М.: Консатбанкир, 2001 г. -272 с.

58. Кашин В. Управление рисками при банковском кредитовании субъектов малого предпринимательства / В. Кашин // Банковские Технологии. 2000. №9.

59. Кашин С. Деньги врозь Электронный ресурс. / С. Кашин // Секрет фирмы Режим доступа Ссыка на домен более не работаетp>

60. Кашин С. Недогий дог / С. Кашин // журнал Секрет фирмы. 2003. -06 октября, №18.

61. Кашин С. Рисковые поля / С. Кашин // журнал "Секрет фирмы". 2004. -04 октября, № 37 (76).

62. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег: перевод / Д.М. Кейнс. Петрозаводск : Петроком, 1993. - 307 с.

63. Кейри Д. Скоринг на развивающихся рынках: оценка кредитоспособности в кредитовании малых и средних предприятий / Кейри Д., Коссманн Р. // Банковские технологии. 2003г. №9.

64. Кисилева И.А. Коммерческие банки: модели и информационные технологии в процедурах принятия решений / И.А. Кисилева. М.: Едиториал УРСС, 2002. - 400с.

65. Клочков И.А. Управленческий учет в коммерческом банке: Практическое пособие / Клочков И.А., Терехов А.Г., Юденков Ю.Н.; Под ред. С.М. Шапигузова.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. 192 с.

66. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. Ч М.: Финансы и статистика, 1996. 432 с.

67. Ковалев П.П. Пути повышения результативности кредитного риск-менеджмента в коммерческом банке: Дис. . канд.экон.наук : 08.00.10 -М, 2006г.-171с.

68. Козловская Э.А. Основы банковского дела / Э.А. Козловская и др.. -М., Финансы и статистика, 1995. 187 с.

69. Козловский А.А. Потребительский кредит в США / А.А. Козловский. -М.: Изд-во Наука, 1968г., 128 с.

70. Коммерческий словарь / Под ред. Азрилияна А.Н. М., Фонд "Правовая культура", 1992.

71. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься. Практика ведущих компаний / Бартон Томас, Шенкир Уильям, Уокер Пол. М.: Вильяме, 2003 г. - 208с.

72. Кочанов П. Некоммерческие факторы кредитного риска / Кочанов Павел, EA-Ratings // Журнал Рынок Ценных Бумаг. 2000. №5.

73. Коэн К. Банки хотят рисковать грамотно / К. Коэн // журнал Банковское обозрение. 2005. №11. С.67-69.

74. Красковский Ю. О бедном заемщике и осторожном кредиторе Электронный ресурс. / Ю. Красовский // Банковское дело в Москве. Режим доступа : www.bdm.ru.

75. Кредитные услуги предприятия АПК Удмуртии / О.И. Боткин, И.Г. Минемулин // Проблемы региональной экономики. 1999. - №1-4. -с.344-346.

76. Кредитование: Пер.с англ. / М.А. Гольцберг (ред.), JI.M. Хасан-Бек (ред.). К.: BHY, 1994. - 384с.

77. Крупнов Ю.С. О природе банковского потребительского кредита / Ю.С. Крупнов // Бизнес и банки. 2002. №8 (590).

78. Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. М.: Инфра-М, 1998. - 185 с.

79. Ларин С. Использование деревьев решений для оценки кредитоспособности физических лиц / Ларин С., Ходжаева И. // журнал Банковское дело. 2004. №3.

80. Лепетиков Д. Потребительское рали / Лепетиков Д. // деловой еженедельник Компания. 2005. 26 сентября, №82.

81. Литвин В.Г. Оценка рисков кредитования с использованием метода анализа иерархий / Литвин В.Г., Попова Т.Н. // журнал Банковское дело. 2005. №12.

82. Лукашов А.В. Риск-менеджмент / Лукашов А.В. // Управление корпоративными финансами. 2005. №5.

83. Малашихина Н.Н. Риск-менеджмент / Малашихина Н.Н., Белокрылова О.С. М.: Феникс, 2004. - 320 с.

84. Малашихина Н.Н. Риск-менеджмент: учебное пособие / Н.Н. Малашихина, О.С. Белокрылова. Ростов н/Д.: Феникс, 2004, - 320с.

85. Малыхина А.И. Оценка рисков банковской деятельности и формирование диверсификационной политики банка: Монография / Малыхина А.И., Каранина Е.В. Киров, ВГСХА, 2003.

86. Мартынова Т. Ажиотаж на рынке автокредитов: как не переоценить клиента / Т. Мартынова // Банковское обозрение. 2005. февраль, №2.

87. Мартынова Т. Выколачивание догов: теперь без утюга / Т. Мартынова // Банковское обозрение. 2005. №3.

88. Мартынова Т. Потребкредиты: потолок на уровне плинтуса / Т. Мартынова // Банковское обозрение. 2005. №7.

89. Маршал Джон Ф. Финансовая инженерия: Поное руководство по финансовым нововведениям / Маршал Джон Ф., Бансал Випул К.; Пер. с англ. Ч М.: ИНФРА-М, 1998. 782 с.

90. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика / Ю.С. Масленченков. М.: ООО Издательско-консатинговая компания Дека, 1998г. - 432 с.

91. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы. Электронный ресурс. / Базельский комитет по банковскому надзору. 2004. Режим доступа : Ссыка на домен более не работаетanalytics/BANKSYSTEM/print.asp?file=Basel.htm.

92. Мельников А.В. Риск-менеджмент. Стохастический анализ рисков в экономике финансов и страхования / Мельников А.В. М.: Анкил, 2003.- 159с.

93. Менеджмент: учебник для вузов / под ред. М.М. Максимцова. -М.: Банки и биржи, 1998.-343с.

94. Моисеев С. Цифры и факты. Кредиты для физиков Электронный ресурс. / С. Моисеев // Личные деньги. 2005. Режим доступа : Personalmoney.ru.

95. Мусина И.В. Доступная ипотека: типичные риски и источники длинных денег / Мусина И.В., Богданов А.Г. // Банковское дело. 2005. №9, С.62-69.

96. На какие грабли могут наступать банки? Электронный ресурс. / PricewaterhouseCoopers. Режим доступа : www.csfi.org.uk.

97. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль / Ф.Х. Найт; Пер. с англ. М.Я. Каждана; Науч. ред. В.Г. Гребенников; Центр эволюц. экономики.; Акад. народ, хоз-ва при Правительстве Рос. Федерации. -М.: Дело, 2003.-359 с.

98. Национальная Фондовая Ассоциация. Методические рекомендации по управлению рисками кредитных организаций на рынке ценных бумаг. М. - 2000.

99. Негиши Т. История экономической теории : пер. с англ. / Т. Негиши. М.: АО Аспект Пресс, 1995. 461 с.

100. Нейман Дж. фон. Избранные труды по функциональному анализу: в 2 т. Пер. с нем / Изд. Подг. Я.Г. Синой; авт. ст. A.M. Вершин и др.; АН СССР / Авт. коммент. Л.А.Бунимович и др. М.: Наука, 1987.-376с.

101. Нейронные сети Электронный ресурс. / учебник StatSoft. -Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>

102. Нельская Т. Создание систем кредитного скоринга в Российских банках. Электронный ресурс. / Т. Нельская. Режим доступа : Ссыка на домен более не работаетSolution/Crscoring.php.

103. Новоселов А.А. О неприятии риска и норме замещения риска доходностью / Новоселов А.А. // Труды Межрегиональной конференции Математические модели природы и общества, Красноярск, КГТЭИ, 2002, с. 148Ч153.

104. Обзор методов и технологий Data mining Электронный ресурс. / ИПМИ КарНЦ РАН. Режим доступа : Ссыка на домен более не работаетanalysis/review.pdf

105. Орлова Н. Третий лишний / Н. Орлова // Forbes. 2005. № 1.

106. Основы банковской деятельности (Банковское дело) / под. Ред. Тагирбекова К.Р. М.: Издательский дом ИНФРА-М, издательство Весь мир, 2003. - 720 с.

107. Отдельные показатели деятельности кредитных организаций, сгруппированных по величине активов по состоянию на 1 ноября 2005 года. Электронный ресурс. / ЦБ РФ Режим доступа - www.cbr.ru.

108. Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка / Г.С. Панова. М.:ДИС, 1997.-272 с.

109. Первозванский А.А. Финансовый рынок: расчет и риск / А.А. Первозванский, Т.Н. Первозванская. М.: ИНФРА-М. 1994. - 191 с.

110. Петракова М. Микрокредит для микробизнеса / Петракова М. // Газета. 2005. 27 октября, №204.

111. Петренко С.А. Управление информационными рисками. Экономически оправданная безопасность / Петренко С.А., Симонов С.В. М.: Компания АйТи, ДМК пресс, 2004 г. - 392 с.

112. Печалова М. Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке / Печалова М. Ю. // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. №1.

113. Пигу А.С. Экономическая теория благосостояния: Пер. с англ. / А.Пигу; Общ.ред. С. П. Аукуционека; Вступ. ст. Г. Б. Хромушина с.5-60. М. Прогресс 1985 - 454 с.

114. Пикфорд Джеймс. Управление рисками / Дж. Пифорд. М.: Вершина, 2004 г.-352 с.

115. Поездник А.И. Модель анализа кредитоспособности заемщика как основа для принятия решения по управлению кредитным риском / Поездник А.И. // Бизнес и банки.1999. 06 мая.

116. Поляченко И.А. Прогноз рынка кредитования населения на основе анализа макроэкономических показателей / И.А. Поляченко, О.Е. Данилова // Методический журнал Банковское кредитование. 2005. № 4.

117. Попов A.JI. Изменение сущности кредитного риска в современных условиях. Электронный ресурс. / А.Л. Попов. Режим доступа: www.socio.msu.ru.

118. Порох А. Банковские технологии в области управления рисками / А. Порох // "Банковские технологии". 2002. №3.

119. Принципы экономической науки : В 3 т. : Пер. с англ. / А. Маршал. М.: Прогресс Фирма "Универс" 1993 - 351 с.

120. Пылев А.П. Формирование эффективной системы управления рисками в банковской деятельности: Дис. . канд.экон.наук: 08.00.10, 08.00.05 Пермь, 2005г. - 180с.

121. Пыткин А.Н. Формирование эффективной организационной структуры управления в коммерческих банках: научно-методическое издание / Пыткин А.Н., Зике Р.В. Изд-во ПРИЛИТ, 2000. 1 Юс.

122. Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск / Б.А. Райзберг. М.: Знание, 1992.-61 с.

123. Рид Э. Коммерческие банки: Пер. с англ. / Рид Э., Коттер Р, Гил Э. и др.; под общ.ред. Усоскина В.М. Ч М.Прогресс, 1983,347 с.

124. Рогов М.А. Риск-менеджмент / М.А. Рогов. М.: Финансы и статистика. 2001г. - 119 с.

125. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг. Учебник / П.С. Роуз; Академия народного хозяйства при Правительстве РФ / М.В. Белова (пер.с англ.). М.: Дело, 1997.-768с

126. Румянцев А. Банковский риск-менеджмент / А. Румянцев // журнал "Финансовый Директор. 2006. № 1.

127. Русанов Ю.Ю. Теория и практика риск-менеджмента кредитных организаций России / Ю.Ю. Русанов. М.: Экономистъ, 2004 г. - 192 с.

128. Севрук В.Т. Банковские риски / В.Т. Севрук. М.: Дело ТД, 1994-72с.

129. Седин А.И. Кредитная политика и кредитная культура: отражение во внутренних инструкциях западного банка Электронный ресурс. / А.И. Седин // Банковские технологии. Режим доступа : www.cfin.ru.

130. Селюков В.К. Управление финансовыми рисками на рынке ипотечного кредитования. / Селюков В.К., Гончаров С.Г. // Менеджмент в России и за рубежом. 1999. №4.

131. Скоринг обмануть можно. Но лишь какое-то время // Банковское обозрение. 2005. №8.

132. События // журнал Банковское обозрение. 2005. №11.

133. Совершенствование финансовой системы в трансформационной экономике / О.И. Боткин, А.К. Осипов, Н.И. Сапожников, А.И. Татаркин // Системный анализ экономики региона: Учебное пособие. -Ижевск, 2000. ч.2, гл.З. - с. 28-36.

134. Соложенцев Е.Д. Сценарное логико-вероятностное управление риском в бизнесе и технике / Е.Д. Соложенцев. СПб.: Издательский дом Бизнес-пресса, 2004. - 432с.

135. Стец Е.О. Банковские риски и банковские операции: что является следствием, а что причиной? / Е.О. Стец // журнал Дайджест финансы. - М. 2002. №2.

136. Суханов М.С. Риск-менеджмент ссудных операций в системе управления коммерческим банком / М.С. Суханов // Бухгатерия и банки. 2002. №3. с.40.

137. Тавасиев A.M. Две стратегии развития одного банковского сектора: сравнительный анализ / Тавасиев A.M., Горбунов Г.Б. // Банковское дело. 2005. №9, с. 17-27.

138. Тоцкий М.Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке Электронный ресурс. / М.Н. Тоцкий. -2003. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетarticle/totskiy/totskiyl.html.

139. Трофимова Е. Плохие доги / Е. Трофимова // деловой еженедельник Компания. 2005. 29 марта.

140. Тюнен И.Г. Уединенное государство в отношении к общественной экономии из творения Мекленбурского эконома И.Г. фон Тюнена: пер. с нем. / под ред. М.Вокова. Карсруэ. Тип. Б. Гаспера, 1857. - 376 с.

141. Управление инвестициями / О.И. Боткин, И.О. Боткин, И.А. Чо // Проблемы региональной экономики. 1998. - №1-2. - с. 47-57.

142. Управление рисками (рискология) / Буянов В.П., Кирсанов К.А. , Михайлов JI.A. М.: Экзамен. 2002. - 384 с.

143. Управление риском в рыночной экономике / В.Н. Вяткин, В.А. Гамза, Ю.Ю. Екатеринославский, Дж.Дж. Хэмптон М.: ЗАО Издательство Экономика, 2002. - 195с.

144. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции / В.М. Усоскин. М.: Вазар-Ферро, 1994 г. - 319с.

145. Уткин Э.А. Риск-менеджмент / Э.А. Уткин. М.: Ассоциация авторов и издателей Тандем, Издательство ЭКМОС, 1998. - 287 с.

146. Федоренко И. Опасный заемщик / И. Федоренко // Секрет фирмы. 2005. №21 (108), с.66-68.

147. Финансовый менеджмент / Е.С. Стоянова и др.; под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива. 1993 - 365с.

148. Финансовый менеджмент: учеб. / Г.Б. Поляк и др.; под ред. акад. Г. Б. Поляка. Ч М.: Финансы: ЮНИТИ, 1997. 517 с.

149. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент: Учебное пособие / А.Н. Фомичев. М.: Дашков и Ко, 2004 г. - 292 с.

150. Харрис JI. Денежная теория / JI. Харрис; пер. с англ. М.: Прогресс, 1990.-749 с.

151. Хохлов Е.Н. Как создавать резервы под невозврат ссуд? / Е.Н. Хохлов // Журнал "Банки и технологии". 2001. №2.

152. Хохлов Н.В. Управление риском / Н.В. Хохлов. М.: Юнити-Дана, 1999 г. - 240с.

153. Чекулаев М.В. Риск-менеджмент. Управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности / М.В. Чекулаев. М.: Альпина Паблишер, 2002 г. - 344с.

154. Ченоков В.А. Банки. Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство. / В.А. Ченоков. М.: Антидор, 1996. - 365 с.

155. Чепурина JI. Портфельный риск: кредит, процент, ликвидность / JI. Чепурина // Управление риском. 1998. №2. с. 12.

156. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке / В.Е. Черкасов. -М.: Инфра-М, 1995. 272 с.

157. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска / В.А. Чернов; под ред. М.И. Баканова. М.: Финансы и статистика, 1998. - 127 с.

158. Чернова Г.В. Управление рисками / Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. -М.: Инфра-М. 2003г. 160с.

159. Шенгер Ю.Е. Очерки советского кредита / Ю.Е. Шенгер Ч М.: Госфиниздат, 1961.

160. Шеремет А.Д.Финансовый анализ в коммерческом банке / А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова. М.: Финансы и статистика, 2002. - 254с.

161. Ширенбек X. Банковский менеджмент ориентированный на доход / X. Ширенбек; Ertragsorientiertes Bankmanagment, 7 Aufl., Wiesbaden 2001.

162. Шрайнер Марк. Кредитный скоринг: очередной прорыв в микрофинансировании? / М. Шрайнер // CGAP, специальный выпуск №7. 2003г. 64с.

163. Шумпетер Й. Теория экономического развития : пер. с нем. / Й. Шумпетер. М.: Прогресс, 1982 - 455 с.

164. Эйгель Ф. Критерии оценки кредитного риска / Ф. Эйгель // Журнал Рынок Ценных Бумаг. 1999. №5.

165. Экономическая энциклопедия : энциклопедия / Е.И. Александрова и др.; под ред. Л.И. Абакина. М.: Экономика, 1999. -1054, [2] с.

166. Эрроу К.Д. Колективный выбор и индивидуальные ценности / пер. с англ. Ю.М. Яновская М.: ГУ ВШЭ, 2004. - 201 с.

Похожие диссертации

• Управление кредитными рисками участников инвестиционных процессов на основе формирования интегрированных кредитно-страховых структур
• Управление кредитным риском коммерческих банков и инвестиционный климат региона
• Развитие системы управления кредитными рисками в коммерческих банках
• Трансформация стандартов управления кредитными рисками в коммерческих банках в условиях финансовой глобализации
• Оценка кредитного риска при потребительском кредитовании с учетом кредитной истории заемщика