Оценка кредитного риска при потребительском кредитовании с учетом кредитной истории заемщика

Кувяткин, Геннадий Владимирович

Темы диссертаций по экономике » Математические и инструментальные методы экономики

Оценка кредитного риска при потребительском кредитовании с учетом кредитной истории заемщика тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Кувяткин, Геннадий Владимирович
Место защиты	Москва
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.13

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Оценка кредитного риска при потребительском кредитовании с учетом кредитной истории заемщика"

На правах рукописи

КУВЯТКИН ГЕННАДИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

ОЦЕНКА КРЕДИТНОГО РИСКА ПРИ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОМ КРЕДИТОВАНИИ С УЧЕТОМ КРЕДИТНОЙ ИСТОРИИ ЗАЕМЩИКА

Специальности: 08.00.13 - Математические и инструментальные методы экономики 08.00.10 Ч Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2006

Диссертация выпонена на кафедре Прикладная математика Государственного университета управления.

{аучный руководитель: доктор физико-математических наук, профессор Малыхин В. II.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Капнтоненко 11. II.

кандидат экономических наук Замковой С.В.

Ведущая организация: Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации

Защита состоится л Л 2006 г. в часов на заседании Диссертаци-

онного совета К.212.049.01 в Государственном университете управления по адресу: 109542, г. Москва, Рязанский проспект 99, корп. 1, зал заседаний.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Государственного университета управления.

Автореферат разослан л /р 2006 года.

Ученый секретарь Диссертационного совета, доктор экономических наук, доцент

Л.Д. Абрамова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования.

Кредитование физических лиц - один из наиболее динамично растущих секторов отечественного кредитного рынка. Начиная с 2000 года рост совокупного банковского портфеля потребительских ссуд в 2 - 3 раза превышал рост портфеля корпоративных ссуд. Основные факторы роста спроса физических лиц на кредиты:

Х рост реальных располагаемых доходов населения;

Х активная маркетинговая и рекламная политика банков, продвигающих свои кредитные продукты, производителей и продавцов товаров, стремящихся поднять объемы продаж;

Х практически поное отсутствие предложения на рынке кредитных розничных продуктов до 2000 года, что сформировало значительный отложенный спрос населения на кредитные ресурсы;

Х начиная с 2004 г. банки стокнулись с падением доходности по размещению средств при кредитовании корпоративного сектора. Заёмщики, особенно крупные известные компании, активно ведут процессы консолидации активов с целью повышения капитализации бизнеса для выхода на западные рынки капиталов. Западные кредитные инструменты, выпуск облигационных займов и размещение акций на ведущих биржевых площадках мира, позволяют им существенно снизить стоимость заемных ресурсов, Компании добиваются наиболее выгодных условий кредитования, главным образом снижения процентных ставок. В этой связи банки вынуждены расширять другие активные операции, в том числе кредитование частных лиц.

Догосрочность тенденций, сформировавшихся на рынке потребительского кредитования, прежде всего в части увеличения его объемов, подтверждает ряд фактов':

Х кредиты населению составляли в России в 2005 г. 3,7% ВВП, тогда как в Чехии, Венгрии, Польше - 13-15%, а в Германии, США, Великобритании - более 50%;

Х объем кредитов на душу населения в России (2005 г.) в 5 - 7 раз уступает аналогичным показателям в Чехии, Венгрии, Польше. Разрыв с Германией, США, Великобританией более чем в 100 раз;

Х понимая всю привлекательность сферы кредитования физических лиц, обладая огромным опытом, наработанным во многих странах мира (апробированные технологии, продуманные маркетинговые и рекламные стратегии продвижения банковских продуктов на ры-

1 Ссыка на домен более не работаетbank/cred k/2005/4/statva.htm Поляченко И.Л., Данилова O.E. Прогит рынка кредитования населения на основе анализа макроэкономических показателей // Методический журнал Банковское кредитование № 4(4У2005. - М: БДЦ-Пресс, 2005.

нок, сильный бренд), дочерние структуры зарубежных банков начали активно развивать в России операции по кредитованию населения, пытаясь уже на начальном этапе занять ведущие позиции.

Активное развитие потребительского кредитования требует от банков выработки быстрых, высокотехнологичных и эффективных, методик анализа заемщиков - физических лиц. Методики, которыми пользуются банки в настоящее'время, позволяют оценить заемщика, принимая во внимание субъективные факторы (возраст, семейное положение, стаж работы и пр.), рассчитанные по определенной экспертной шкале. При этом не учитывается фактор кредитной истории заемщика. Что в первую очередь связано с отсутствием сформированной базы данных кредитных историй в глобальном масштабе. Локальные базы кредитных историй, существующие в отдельно взятых банках, не систематизированы, поэтому их эффективность невелика.

Формализация кредитного анализа с учетом фактора кредитной истории заемщика в связи с принятием Федерального закона от 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ О кредитных историях и началом формирования глобальных баз данных кредитных историй в России, является актуальной задачей, а её решение имеет важное практическое значение.

Решению этой задачи посвящено данное диссертационное исследование на тему: Оценка кредитного риска при потребительском кредитовании с учетом кредитной истории заемщика.

Цель исследования заключается в выявлении степени влияния на кредитный риск при потребительском кредитовании качественных характеристик заемщика и построении агоритма кредитного анализа заемщиков с учетом кредитной истории.

В соответствии с этой целью поставлены и решены следующие задачи исследования:

Х проанализированы теоретические основы и выделены особенности потребительского кредитования, определено место кредитного риска в системе банковских рисков;

Х проанализированы методики оценки риска при кредитовании физических лиц в различных странах, с акцентом ta особенностях учета тех или иных факторов в той или иной стране;

Х проведен анализ функционирования бюро кредитных историй за рубежом и этапы становления системы аккумулирования кредитных историй в России;

Х выработаны рекомендации по напонению баз данных кредитных историй информацией о платежной дисциплине заемщиков на этапе становления российского института бюро кредитных историй;

Х разработаны системы коэффициентов, корректирующих основные параметры кредитования (максимальный размер кредита, срок, процентная ставка) в зависимости от добросовестности испонения обязательств заемщиком в прошлом перед банками;

Х проведен анализ влияния качественных характеристик заемщиков на дисциплину испонения ими кредитных обязательств;

Х построен агоритм оценки кредитного риска при потребительском кредитовании, который включил в себя результаты теоретических исследований проведенных в работе и практический опыт кредитного анализа крупнейших российских банков.

Объект исследования - оценка кредитного риска при потребительском кредитовании, как риска возникновения просроченной задоженности перед кредитором по предоставленному кредиту.

Предмет исследования - методология и процедуры оценки кредитного риска при потребительском кредитовании в условиях становления системы бюро кредитных историй в России.

Методологической основой исследования являются методы структурно-логического анализа информации о потребительском кредитовании и методы статистического анализа данных (регрессионный анализ, метод главных компонент).

Теоретической базой исследования послужили научные исследования и практические разработки отечественных и зарубежных ученых, посвященные кредитному анализу при кредитовании физических лиц, а так же опыт крупнейших российских и иностранных банков в области потребительского кредитования.

Информационную базу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых в исследуемой предметной области (В.М. Усоскин, Г.С. Панова, Е.Б. Ширинская,

A.A. Казимагомедов, В.А. Черненко, B.C. Захаров, О.И. Лаврушнн, Ю.С. Масленченков, В.А. Морыженков, А.М. Тавасиев, В.А. Москвин, В.Н. Калинина, В.А. Колемаев, В.И. Соловьев,

B.И. Малыхин, С.А. Айвазян, Б.И. Герасимов, В.А. Коссинский, O.A. Мочанова, Л.П. Коре-лик, A.M. Дубров, B.C. Мхитарян, Л.И. Трошин, В. Мишкин, В. Плюта, П. Одел, Б. Дюран, Э.ДЖ. Долан, Тимоти У. Кох, Дж. Синки мл., Д.Л., К. Доугерти и др.), законодательство Российской Федерации в отношении создания системы бюро кредитных историй, методики кредитного анализа при потребительском кредитовании крупнейших российских банков.

Научная новнзна исследования состоит в следующем:

Х определены отличительные особенности потребительского кредитования, как подкатегории кредитования;

Х предложен механизм напонения баз данных кредитных историй информацией о платеж-

ной дисциплине заемщиков на этапе становления российского института бюро кредитных историй;

Х проанализировано влияние качественных характеристик заемщиков при потребительском кредитовании на дисциплину испонения ими кредитных обязательств с использованием регрессионного анализа и метода главных компонент анализа;

Х разработана система коэффициентов, корректирующих основные параметры кредитования (максимальный размер кредита, срок, процентная ставка) в зависимости от добросовестности испонения обязательств заемщиком в прошлом перед банками;

Х разработан агоритм оценки кредитного риска при кредитовании заемщиков - физических лиц, который включил в себя результаты теоретических исследований проведенных в работе и практический опыт кредитного анализа крупнейших российских банков.

Практическая значимость исследования.

Результаты работы могут быть использованы коммерческими банкам при подготовке методических рекомендаций, регламентирующих кредитование физических лиц, в связи с принятием в России пакета законов о бюро кредитных историй.

Результаты исследования по выявлению степени влияния качественных характеристик заемщиков на дисциплину испонения ими обязательств по кредитам при потребительском кредитовании, целесообразно использовать в качестве рекомендаций при выработке внутрибанковских документов по кредитованию физических лиц в кредитных организациях.

Апробация результатов работы и публикации.

Результаты работы докладывались на 18, 19, 20 и 21 Всероссийских конференциях молодых ученых и студентов Реформы в России и проблемы управления (2003, 2004, 2005, 2006 гг.), 6-ой Международной научно-практической конференции Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика (2005 г.).

По теме диссертации опубликовано 7 печатных работ общим объемом 1,06 п.л.

Логика и структура исследования определили структуру работы, которая состоит из введения, трех взаимосвязанных глав и заключения, содержит 147 страниц машинописного текста, включая 5 рисунков, 7 таблиц, 15 формул, и 3 приложения. Список использованной литературы содержит 104 наименования.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении дано обоснование актуальности рассматриваемой проблемы, определены объект, предмет, цель и задачи исследования, раскрыта методологическая основа и теоретическая база исследования, определена научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе исследования Место и роль потребительского кредитования в современных экономических отношениях проанализированы основные отличительные черты экономической подкатегории потребительское кредитование в представлении ведущих отечественных ученых экономистов. Основываясь на проведенном анализе и собственном практическом опыте, автором выделены отличительные черты потребительского кредитования как классификационной подкатегории кредитования. Т.о., отличительными особенностями потребительских ссуд являются следующие:

Х ссуда предоставляется физическому лицу для удовлетворения его текущих потребностей в поддержании определенного жизненного уровня/статуса;

Х чаще всего ссуда носит целевой характер (приобретение автомобиля, дорогостоящей техники, мебели, отдых, лечение, приобретение недвижимости2), нецелевые ссуды используются в основном для тех же целей, что и целевые;

Х потребительские ссуды имеют непроизводственный характер, но посредством улучшения качества жизни людей стимулируют воспроизводство человека;

Х ускорение возможностей потребителей в приобретении товаров и услуг с помощью заемных средств косвенно стимулирует процесс производства товаров и услуг, что, в конечном счете, ведет к росту ВВП.

Зарубежный опыт развития потребительского кредитования показывает, что кредитование частных лиц является важной составляющей социально-экономического развития страны. В разных странах действуют разные законы, регулирующие потребительское кредитование, однако их объединяет общая установка: ради повышения уровня жизни потребительский кредит дожен быть доступен в необходимом объёме3.

Анализ развития потребительского кредитования в России в различные исторические эпохи свидетельствует о том, что на начальных этапах развития кредитование частных лиц носило больше производительный характер (ссуды предоставлялись для приобретения семян, сельхозинвентаря, т.е. для нужд сельхозпроизводства). По мере развития экономических от-

В данном случае имеется ввиду приобретение недвижимости для целей улучшения собственных жилищных условий (т.е. для проживания заемщика и членов его семьи). Однако из данной целевой группы весьма сложно выделить тех заемщиков, которые приобретают недвижимость для инвестиционных целей (сдача в аренду, перепродажа).

Казимагомедов A.A. Банковское дело с частными лицами. Уч. пособие. - СПб., Изд-во СПбГУЭФ, 1998.

ношений кредитование населения все более приобретало потребительский характер (кредитование приобретения товаров с рассрочкой платежа).

Увеличение совокупного банковского портфеля потребительских ссуд в последние 45 лет в 2 - 3 раза превышает рост портфеля корпоративных ссуд (Таблица 1). Таблица 1 - Объемы предоставленных кредитов в России в 2000-2005 гг.4

Наименование показателя Объемы предоставленных кредитов, мн. руб./год

2000 2001 рост, % 2002 рост, % 2003 рост, % 2004 рост, % 2005 рост, %

Кредиты, предоставленные физическим лицам 45 469 94 653 108.1 142 158 50,19 299 678 110,8 618 862 106,5 1 179 250 90,55

Кредиты, предоставленные предприятиям и организациям 763 346 1 191452 56,08 1611686 35,35 2 299 943 42,62 3 189 317 38,67 4187 858 31,31

Развитие данного сегмента кредитного рынка, требует применения современных технологий принятия кредитных решений. Т.к. потребительское кредитование есть массовый продукт, кредиторам необходимы быстрые и эффективные системы анализа заемщиков.

Мировой опыт свидетельствует, что неотъемлемой составляющей кредитного анализа является система бюро кредитных историй. Во многих странах мира кредиторы (банки, финансовые компании, эмитенты кредитных карт, инвестиционные и торговые компании, предоставляющие коммерческие кредиты) на постоянной основе обмениваются информацией о дисциплине испонения кредитных обязательств заемщиками по действующим и уже погашенным кредитам.

В настоящее время кредитные бюро в той или иной организационной форме действуют практически во всем мире. Эффективное развитие экономики невозможно без информационной открытости и прозрачности. Подтверждением этому могут служить данные, опубликованные в работе лInformation Sharing, Lending and Defaults: Cross-Country Evidence Центра исследований в области экономики и финансов (Centre for Studies in Economies and Finance (CSEF), University of Salerno, Italy) в мае 1999 года (Таблица 2). Кредитные бюро предоставляют разного рода отчеты о кредитных операциях в зависимости от наличия информации о потенциальном заемщике, вида предоставляемого кредита и от степени детализации, необходимой кредитору. Самый простой отчет содержит информацию о прошлых невозвратах и просрочках ссуд - так называемые черные или негативные данные. Деталь-

ные отчеты - белые или позитивные содержат весь комплекс информации об активах и пассивах ссудополучателя, гарантиях, структуре задоженности по срокам и времени погашения, его занятости и истории его семьи.

Таблица 2 Ч Взаимосвязь кредитования и обмена информацией5

Показатель Обмен информацией

нет только черная черная и белая

Банковские кредиты/ВВП (%) 31,10 67,57 66,42

Резервы на потери по ссудам/общий объем кредитов (%) 1,31 0,86 0,81

Обмен информацией стимулирует рост банковских кредитов по отношению к ВВП примерно на 20%, уменьшается доля резервов на возможные потери по ссудам в общем объеме кредитования. Таким образом, увеличение степени доступности информации в сфере финансового посредничества позитивно сказывается на эффективности кредитования, и как следствие на росте валового внутреннего продукта и производительности труда.

Процесс становления системы бюро кредитных историй в России неоправданно затянуся. В первую очередь это связано с тем, что рынок финансовых услуг в нашей стране находится в стадии активного формирования. Законодательные и организационные усилия в основном направлены на совершенствование организационных процедур. Принятие Федерального закона от 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ О кредитных историях положило начало формированию глобальных баз данных кредитных историй в России.

Во второй главе Кредитный риск: подходы к его оценке при потребительском кредитовании проведен анализ классификаций банковских рисков ведущих отечественных ученых экономистов. Особое место в банковских рисках занимает кредитный риск. Возникновение данного вида риска связано с реализацией одной из основных функций банковской системы - функции перераспределения свободных денежных ресурсов. Размер данного вида риска зависит от объемов кредитных операций, степени диверсификации кредитного портфеля, качества анализа заемщиков. Непродуманная кредитная политика способна привести к трудностям с испонением обязательств банка по другим видам операций, например, по проведению платежей клиентов или по расчетам с вкладчиками банка. Т.к. кредитные операции наиболее доходные операции для банка, то и риски, возникающие в связи с их проведением, самые значительные. В этой связи оценке этого вида рисков в банках уделяется особое внимание.

4 Рассчитано по статистическим материалам Банка России: www.cbr.ru

5 Ветрова A.B. Кредитные бюро: проблемы и решения. - Международный фонд экономических и социальных реформ (Фонд Реформа), Департамент по банкам и финансовым рынкам, Москва, 2000., http'7/www.akm.ru

- 10В работе проанализированы методики оценки риска при кредитовании физических лиц в различных странах. Обозначены страновые акценты. Особенности заключаются в разнице оценки факторов влияющих на величину кредитного риска при анализе физического лица в различных странах. В СШЛ следует выделить следующие факторы, как наиболее весомые при анализе: дожность и профессия, постоянство проживания в одной местности и работы на одном предприятии, владение недвижимостью. Для французских банков значимыми являются: наличие и работа с банковским счетом в банке-кредиторе и срок предоставления кредита. В Германии наиболее весомыми считаются следующие показатели: обеспечение кредита, квалификация заемщика, его возраст (чем больше возраст заемщика, тем большим количеством балов он оценивается) и семейное положение Ч эти показатели несут больший вклад в итоговую оценку кредитного риска заемщика. Смещение акцентов при анализе в разных странах связано с особенностями жизненного уклада, чертами характера, культурными ценностями, превалирующими в той или иной стране. Однако, для банков всех стран важным является: кредитная история заемщика, информация о целевом характере запрашиваемого кредита, о доходах заемщика, о доле собственных средств заемщика в финансируемой кредитными ресурсами операции.

Россия отличается становлением системы потребительского кредитования зарождением института бюро кредитных историй, которые в большинстве стран существуют несколько десятков лет. Кроме того, как и на все другие сферы банковской деятельности в нашей стране сильное влияние оказывает монопольное положение Сбербанка, располагающего самой большой филиальной сетью, самой значительной по объемам клиентской и соответственно самой дешевой ресурсной базой.

Анализ опыта потребительского кредитования отечественными банками свидетельствует об отсутствии в их агоритмах фактора кредитной истории. Отчасти это связано с небольшими (пока) объемами потребительского кредитования. Большинство банков вышли на рынок кредитования населения сравнительно недавно: 2003 - 2004 гг. Создание единой базы заемщиков - физических лиц позволит через несколько лет (когда база будет охватывать большую часть кредитуемых) значительно снизить кредитные риски за счет непредоставления кредитов заемщикам с плохой кредитной историей или кредитования таких заемщиков с повышенной процентной ставкой.

В третьей главе Организационно-методические вопросы потребительского кредитования в российских коммерческих банках разработаны методологические подходы к подготовке и проведению кредитного анализа заемщиков - физических лиц в условиях начала функционирования бюро кредитных историй в России.

Принятый в декабре 2004 года Федеральный закон О кредитных историях, положил

начало организации бюро кредитных историй в России. Одним из первых бюро кредитных историй в России стало ОАО НБКИ, акционерами которого выступили крупнейшие российские банки. В диссертационной работе предложена организационная схема взаимодействия кредиторов, заемщиков и бюро кредитных историй в части напонения баз данных кредитными отчетами в условиях начала функционирования системы бюро кредитных историй (Рисунок 1).

Банк России

Центральный каталог кредитных историй

информация о предыдущей кредитной истории

ОАО НБКИ,

запрос о кредитной истории

кредитор

коммерческие банки торговые сети

информацией о кредитной истории заемщиков

Рисунок 1 Ч Организационная схема: заемщик Ч бюро кредитных истории Ч кредитор

В главе подробно описаны этапы кредитного анализа при потребительском кредитовании: оценка платежеспособности, анализ кредитной истории и влияния качественных характеристик заемщика на кредитный риск. Оценка платежеспособности.

Результатом анализа платежеспособности потенциального заемщика - физического лица является размер максимальной суммы кредита, которую банк может ему предоставить. Расчет данного показателя осуществляется с учетом комплекса факторов, способных повлиять на испонение заемщиком обязательств по кредиту, по формуле:

а-Т-Э.,

где Д,, - совокупный за последние т месяцев;

/М2-100 среднемесячный

заемщика

- 12т - определяется Кредитным комитетом байка (в зависимости от кредитной политики банка величина т в различных банках составляет от 3 до 12 месяцев); Г - срок кредита, определенный банком для кредитного продукта, выбранного заемщиком в зависимости от цели кредитования;

а,р - коэффициенты, свидетельствующие об отношении банка к риску Р е (1;7"],а б (0;1). Чем больше значение Р, тем более лояльно относится банк к покрытию процентных платежей доходами заемщика. Чем больше значение а, тем большую долю доходов заемщика банк готов рассматривать в качестве потенциально возможного погашения его обязательств;

г - базовая процентная ставка, устанавливается Финансово-экономическим комитетом банка.

При расчете величины учитываются все источники доходов потенциального заемщика и все расходы, которые он понес за последние т месяцев.

Выражение в числителе формулы (1) называют платежеспособностью заемщика. Платежеспособность представляет собой общую сумму предполагаемых доходов заемщика за весь срок кредитования, направляемых им на погашение обязательств по анализируемой кредитной сдеке. Коэффициент а регулирует долю доходов заемщика направляемых на погашение обязательств по кредиту. Величина а зависит от размера чистых среднемесячных доходов заемщика и растет с ростом этого дохода.

При расчете платежеспособности необходимо так же учитывать обязательства заемщика по другим кредитным сдекам, где заемщик может выступать в роли поручителя или заемщика. В случае если заемщик имеет непогашенные кредиты перед банками, при расчете величины От из совокупного среднемесячного дохода заемщика вычитается размер ежемесячного платежа по обязательству (кредит или поручительство). Информацию о размере ежемесячных платежей банк-кредитор получает от бюро кредитных историй. Такая корректировка при наличии поной информации об обязательствах заемщика позволит банкам значительно снизить риск так называемого закредитовывания клиента, когда один и тот же заемщик берет кредиты в различных финансовых учреждениях, что в итоге приводит к невозможности испонения им всех своих обязательств. Из величины Оп вычитается также величина прожиточного минимума в расчете на каждого члена семьи заемщика, среднемесячная величина налогов уплаченная заемщиком за последние т месяцев, среднемесячные прочие платежи (алименты, штрафы и т.д.) уплаченные заемщиком за последние т месяцев. Анализ кредитной истории.

Для оценки кредитной истории заемщика в банковской практике используются три

характеристики: добросовестная кредитная история; недобросовестная кредитная история; кредитная история отсутствует. Для интегрирования параметра кредитная история в кредитный анализ при потребительском кредитовании предлагается подход к формализации использования перечисленных характеристик при оценке заемщиков.

Система функций для определения скорректированных параметров кредитования (г -базовая процентная ставка по кредиту, 5 - максимальная сумма кредита рассчитанная исходя из базовых параметров, Т- базовый срок кредитования) при добросовестной кредитной истории имеет вид:

тдкД = + е(Г;ТДаЛ

>% е (0;+],

где гдки - процентная ставка, откорректированная с учетом добросовестной кредитной истории;

к, - коэффициент, понижающий базовую величину процентной ставки при добросовестной кредитной истории, к, е [гд_ ;1), гА_ Ч нижняя граница снижения процентной ставки;

$мки ' сумма кредита, откорректированная с учетом добросовестной кредитной истории;

кг - коэффициент, увеличивающий максимальную сумму кредита при добросовестной кредитной истории, к2 е ]> - верхняя граница увеличения суммы кредита;

ТДКД- срок кредита, откорректированный с учетом добросовестной кредитной истории;

к} - коэффициент, увеличивающий максимальный срок кредита при добросовестной кредитной истории, кг е (1;7"Д). ], Т^ - верхняя граница увеличения срока кредитования;

D% - средняя процентная маржа (разница между ставкой по кредиту для заемщика и себестоимостью ресурсов банка6), полученная банком от работы с заемщиком в прошлом;

Система функций для определения скорректированных параметров кредитования при недобросовестной кредитной истории имеет вид:

Гадки = = + 6 (1;^1гнки e(r;rmДl

Ттки = Г =[l "О " Tlj gj-r.A, е [Гл,;1),Тткн Е [Тшп;Т\ Рг е (0;+л4

где гндки - процентная ставка, откорректированная с учетом недобросовестной кредитной истории;

kt - коэффициент, повышающий базовую величину процентной ставки при недобросовестной кредитной истории, kt е (1;гД ], - верхняя граница увеличения процентной ставки;

5Ддаи - сумма кредита, откорректированная с учетом недобросовестной кредитной истории;

к5 - коэффициент, уменьшающий максимальную сумму кредита при недобросовестной кредитной истории, ks е ;1), - нижняя граница уменьшения суммы кредита;

Тщкн ~ сРок кредита, откорректированный с учетом недобросовестной кредитной ис-

тории: к.

- коэффициент, уменьшающий максимальный срок кредита при наличии недобросовестной кредитной истории, к6 е[Гд_;1), - нижняя граница уменьшения срока кредитования;

Для оценки показателя просроченной задоженности в работе определен коэффици-средней просроченной задоженности - Рг :

6 В данном случае под себестоимостью ресурсов банка понимается себестоимость привлекаемых ресурсов по сопоставимой срочности с учетом операционных расходов банка.

где di,d1,...,dH - количество дней просрочки в 1,2,...,и-й раз возникновения у заемщика просроченной задоженности;

30 - количество дней в расчетном периоде (1 месяц);

Тр, - количество платежей по кредиту, которые необходимо совершить заемщику по графику погашения на момент анализа (срок (в месяцах) прошедший с момента предоставления кредита, т.к. платежи по потребительским кредитам проводятся ежемесячно).

Для интегрирования описанного выше механизма управления кредитным риском в кредитную работу банка, Кредитный комитет - колегиальный орган, регламентирующий кредитную политику, дожен принять решение о значениях величин систем (2) и (3). Величины, входящие в системы, постоянно дожны находиться в поле зрения подразделения, отвечающего в банке за кредитные риски и по мере необходимости корректироваться адекватно внутренним и внешним факторам.

Разработанные системы коэффициентов являются одновременно инструментом повышения прибыльности потребительского кредитования для банков, способом снижения кредитных рисков кредиторов и стимулирования заемщиков. Анализ влияния качественных характеристик заемщика на кредитный риск.

Для выявления качественных характеристик заемщиков (факторов), оказывающих влияние на риск возникновения просроченной задоженности был определен их состав: пол, возраст, образование, общий стаж работы, стаж работы на последнем месте, дожность, место работы, наличие недвижимости в собственности, время проживания по последнему адресу регистрации, семейное положение, число иждивенцев, оставшийся срок до погашения кредита, обеспечение кредита, наличие у заемщика депозитов и/или банковских карт банка кредитора.

Для реализации поставленной задачи строится многофакторная регрессионная функция:

Pr = f{a,,a2,a3,a4, а5,аД, а,, а,, аД а|0,аД, а, 2.а,1,а14,а15), (5)

где Рг - коэффициент средней просроченной задоженности, определяется по формуле (4) ап...,а15- характеристики заемщиков.

Проведенный анализ данных свидетельствует (Таблица 3), что ни один из факторов не значим, общая модель так же не значима. Аналогичные результаты были получены при применении агоритма лBackward регрессионного анализа.

Для определения обобщенных характеристик заемщиков, которые оказывают наибольшее влияние на величину Рг методом главных компонент было установлено, что вклад

первой компоненты в суммарную дисперсию признаков Л"'" ,,..Х<|5) составляет 14,97%, второй компоненты - 14,19% и т.д., при этом общий вклад первых пяти компонент в суммарную дисперсию равен 58,15%.

В результате регрессионного анализа признака Рг (с последовательным исключением наименее значимого фактора) на пяти главных компонент были получены 4 модели. Не смотря на значимость моделей, большинство коэффициентов моделей незначимо, поэтому говорить о выявлении значительного влияния исходных факторов (характеристик заемщиков) на значение функции (величину средней просроченной задоженности) не приходится.

Таким образом, применение математических методов (регрессионного анализа и метода главных компонент) для оценки значимости качественных характеристик заемщиков свидетельствует, что проанализированные характеристики не оказывают определяющего влияния на кредитную дисциплину заемщиков.

В данном случае результат можно считать сколь неожиданным, столь же и объяснимым. С одной стороны анализируемые факторы дожны, по мнению кредитных экспертов, оказывать влияние на кредитную дисциплину заемщиков. С другой стороны возникновение проблем с дисциплиной испонения обязательств физическими лицами перед кредитором может быть вызвано самыми разными причинами. Причин настолько много и они столь разнообразны, что их невозможно предугадать и описать. Кроме того, если появляется фактор (характеристика), ухудшающий платежную дисциплину заемщиков, он сразу попадает в поле зрения кредитных аналитиков, что почти мгновенно приводит к недопущению в кредитный портфель ссуд выданных заемщикам - обладателям, вышеуказанных характеристик. И наоборот, при выявлении фактора/ов благоприятно влияющего/их на качество обслуживания заемщиком кредита, кредитно-аналитическое подразделение банка будет стимулировать увеличение доли заемщиков, обладателей такого фактора, в кредитном портфеле. Таким образом, значимость негативного или позитивного влияния любого из факторов на качество обслуживания кредита будет сведена к нулю. Использование же этих факторов в кредитном анализе целесообразно только для определения границ значений факторов (характеристик заемщиков), в которых дожны находиться предпочтительные для кредитования группы заемщиков.

Результатом исследований третьей главы работы стал агоритм оценки кредитного риска при потребительском кредитовании, который позволил формализовать анализ заемщиков - физических лиц при принятии решений о кредитовании. Построенный агоритм (Рисунок 2) включил в себя результаты теоретических исследований проведенных в работе и практический опыт кредитного анализа крупнейших российских банков (пунктирные линии в агоритме означают, что окончательное решение необходимо согласовать с упономоченным руководителем).

ТаблицаЗ-Результаты расчетов параметров многофакторной регрессии (факторы а],а2,ау ,а},аГ1,а7, аг,а9,а10,ам,а12,а,3,а14,в,5)7

Регрессионная статистика

Множественный Я 0,230439842

11-квадрат 0,053102521

Нормированный И-квадрат 0,005926134

Стандартная ошибка 0,059099905 1,Д=1,97

Наблюдения 296

Дисперсионный анализ

(1Г МЭ ? Значимость Р

Регрессия 14 0,055041727 0,003931552 1,125616525 0,334767269

Остаток 281 0,981476439 0,003492799

Итого 295 1,036518166

Коэффициенты Стандартная ошибка т-статистика Р-Значение Нижние 95% Верхние 95% Нижние 95,0% Верхние 95,0%

Рг - пересечение -0,003982963 0,040984683 -0,097181741 0,922651346 -0,084658936 0,07669301 -0,084658936 0,07669301

"1 0,007026346 0,007879821 0,891688593 0,373322768 -0,008484624 0,022537317 -0,008484624 0,022537317

"2 5.79846Е-05 4.33833Е-05 1,336565812 0,182445585 -2.7412Е-05 0,000143382 -2.74128Е-05 0,000143382

л3 0,000752708 0,009452782 0,079628177 0,936589662 -0,017854547 0,019359962 -0,017854547 0,019359962

-6.1586Е-05 4.88703Е-05 -1,260193609 0,208645038 -0,000157784 3.46123Е-05 -0,000157784 3,46123Е-05

"6 0,000148825 0,005080948 0,029290736 0,976653507 -0,009852728 0,010150377 -0,009852728 0,010150377

"7 0,001964214 0,001278303 1,536579802 0,125521442 -0,000552051 0,004480479 -0,000552051 0,004480479

а8 -0,007434834 0,010440185 -0,712136249 0,476971248 -0,027985733 0.013116065 -0,027985733 0,013116065

а, -9.78181Е-06 2.12115Е-05 -0,461156855 0,645042814 -5.15353Е-05 3,19717Е-05 -5.15353Е-05 3.19717Е-05

а\о -0,013030811 0,008485757 -1,535609662 0,125759309 -0,029734532 0,00367291 -0,029734532 0,00367291

"и -0,005308024 0,005455427 -0,972980414 0,331399841 -0,016046716 0,005430668 -0,016046716 0,005430668

3.80707Е-06 8,59346Е-05 0,044301917 0,964695208 -0,00016535 0,000172964 -0,00016535 0,000172964

"13 -0,001468918 0,010354195 -0,141866908 0,887286792 -0,021850549 0,018912714 -0,021850549 0,018912714

"и -0,006871558 0,013878891 -0,495108561 0,620910411 -0,034191351 0,020448235 -0,034191351 0,020448235

"ч -0,003609159 0,008115607 -0,444718342 0,656865654 -0,019584262 0,012365943 -0,019584262 0,012365943

'фактор О, (общий стаж работы) был исключен из анализируемого массива, так как этот фактор сильно коррелирован г = 0,9965 ) с фактором аг (возраст).

Рисунок 2 - Агоритм оценки кредитного риска при потребительском кредитовании

- 19В заключении приведены основные итоги работы по результатам диссертационного исследования.

Потребительский кредит - банковский продукт, рассчитанный на удовлетворение текущих и догосрочных потребностей общества в материальных благах и услугах. Высокие темпы роста объёмов потребительского кредитования в последние годы в России делают актуальным для коммерческих банков задачу удовлетворения бурно растущего спроса на заёмные средства у населения. Решение обозначенной задачи требует выработки методик, позволяющих принимать оперативные решения с минимальным риском невозврата и/или задержки кредитных платежей. Нарушение платежной дисциплины в больших масштабах способно привести к нежелательным изменениям в структуре активов и пассивов кредитора в частности и к нарушению стабильности в банковское системе страны вообще.

Анализ методик оценки заемщиков при кредитовании физических лиц в различных странах свидетельствует о наличии страновых особенностей в определении факторов влияющих на кредитоспособность физического лица. Смещение акцентов при анализе в разных странах связано с особенностями жизненного уклада, чертами характера и культурными ценностями, превалирующими в той или иной стране. При этом для банков большинства стран особо важным фактором является кредитная история заемщика. Россия отличается становлением системы потребительского кредитования и зарождением института бюро кредитных историй, которые в большинстве стран существуют несколько десятков лет.

Анализ влияния качественных характеристик заемщиков (пол, возраст, образование, общий стаж работы, стаж работы на последнем месте, дожность, место работы, наличие недвижимости в собственности, время проживания по последнему адресу регистрации, семейное положение, число иждивенцев, оставшийся срок до погашения кредита, обеспечение кредита, наличие у заемщика депозитов и/или банковских карт банка кредитора) на дисциплину испонения ими кредитных обязательств (коэффициент просроченной задоженности) позволяет сделать вывод об отсутствии прямого влияния какой либо из перечисленных характеристик. Таким образом, их использование в кредитном анализе целесообразно только для определения границ значений факторов (характеристик заемщиков), в которых дожны находиться предпочтительные для кредитования группы заемщиков. Полученные результаты, свидетельствуют о том, что в России пока ещё не сформирована культура испонения кредитных обязательств физическими лицами. Мощным стимулом к формированию такой культуры станут бюро кредитных историй, которые будут накапливать данные о недисциплинированных заемщиках и предоставлять их потенциальным кредиторам, что приведет к поному отказу в кредитовании таких заемщиков банками и/или не кредитными учреждениями, даже при достаточной платежеспособности или кредитованию таких заемщиков с по-

повышенной процентной ставкой (повышенной премией за риск).

С целью ускорения напонения баз данных кредитных историй физических лиц в работе предложена схема взаимодействия: заемщик - бюро кредитных историй - кредитор, определяющая механизм формирования баз данных кредитных историй граждан информацией об их платежной дисциплине на этапе становления института бюро кредитных историй. Источником напонения дожны стать базы данных банков, занимающихся потребительским кредитованием и некредитных учреждений (сфера торговли и услуг), предоставляющих рассрочку в оплате приобретаемых у них товаров и услуг.

Появление института бюро кредитных историй в России, требует интеграции фактора кредитной истории в существующие методики оценки кредитного риска при потребительском кредитовании. С этой целью в исследовании разработана система коэффициентов, корректирующих основные параметры кредитования (максимальный размер кредита, срок, процентная ставка) в зависимости от добросовестности испонения обязательств заемщиком в прошлом перед банками. Разработанная система коэффициентов является одновременно инструментом повышения прибыльности потребительского кредитования для банков, способом снижения кредитных рисков кредиторов и стимулирования заемщиков.

Построенный в работе агоритм оценки кредитного риска при потребительском кредитовании, формализовал анализ заемщиков - физических лиц при принятии решений о кредитовании. Он включил в себя результаты теоретических исследований проведенных в работе и практический опыт кредитного анализа крупнейших российских банков.

Восстановление деловой репутации и положительного имиджа России во многом определяется степенью транспарентности (прозрачности), которая включает в себя достоверность, своевременность и поноту раскрытия информации. Создание института бюро кредитных историй позволит российской банковской системе значительно снизить кредитные риски и станет дисциплинирующим фактором для заемщиков, что в свою очередь приведет к формированию кредитного рынка в Российской Федерации отвечающего всем современным мировым тенденциям и характеристикам.

РАБОТЫ, ОПУБЛИКОВАННЫЕ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Зубков А. Ф., Кувяткин Г.В. Формирование кредитной политики банка. // Математические методы и информационные технологии в экономике: Сборник материалов VII Международной научно-технической конференции. 4.1. Ч Пенза: Изд-во ПДЗ, 2001.

2. Кувяткин Г.В. Риск-схема оценки кредитного риска физического лица. // Реформы в России и проблемы управления Ч 2003: Материалы. 18-я Всероссийская научная конференция молодых учёных и студентов. Вып. 2, раздел Информационные системы управления. - Москва: Изд-во ГУУ, 2003.

3. Кувяткин Г.В. Организация федеральных бюро кредитных историй в России. Проблемы и перспективы. // Реформы в России и проблемы управления - 2004: Материалы. 19-я Всероссийская научная конференция молодых учёных и студентов. Вып. 2, раздел Информационные системы управления. - Москва: Изд-во ГУУ, 2004.

4. Малыхин В.И., Кувяткин Г.В. Когда начнется кредитная история у Россиян? // Тематический номер журнала Рынок ценных бумаг № 9 (264) 2004. Ваши личные финансы. - М.: Издательский дом РЦБ, 2004.

5. Кувяткин Г.В. Оценка влияния различных факторов на кредитный риск при потребительском кредитовании. // Реформы в России и проблемы управления - 2005: Материалы. 20-я Всероссийская научная конференция молодых учёных и студентов. Вып. 2, раздел Информационные системы управления. - Москва: Изд-во ГУУ, 2005.

6. Кувяткин Г.В. Организация потребительского кредитования в коммерческом банке в условиях организации бюро кредитных историй в России. // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Труды 6-й Международной научно-практической конференции. 19-21 апреля 2005 г. - Спб: Изд-во Политехнического университета, 2005.

7. Кувяткин Г.В. Влияние кредитной истории потенциальных заемщиков на параметры кредитования. // Реформы в России и проблемы управления - 2006: Материалы. 21-я Всероссийская научная конференция молодых учёных и студентов. Вып. 2, раздел Информационные системы управления. - Москва: Изд-во ГУУ, 2006.

Подп. в печ. 12.10.2006." Формат 60x90/16. Объем 1,25 п.л.

Бумага офисная. Печать цифровая. Тираж 50 экз. Заказ № 889

ГОУВПО Государственный университет управления Издательский центр ГОУВПО ГУУ

109542, Москва, Рязанский проспект, 99, Учебный корпус, ауд. 106

Тел./факс: (495) 371-95-10, e-mail: diric@guu.ru

www.guu.ru

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кувяткин, Геннадий Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.

1 МЕСТО И РОЛЬ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЯХ.

1.1 Сущность потребительского кредита и его формы.

1.2 Эволюция потребительского кредита в России.

1.2.1 Кредитование населения до 1917 г.

1.2.2 Советский период в истории развития потребительского кредитования.

1.2.3 Современный (постсоветский) этап в кредитовании физических лиц.

1.3 Зарубежный опыт кредитования физических лиц.

1.4 Организация бюро кредитных историй - проблемы и перспективы.

1.4.1 Организация кредитных бюро в России.

1.4.2 Институты кредитных историй в контексте мирового опыта.

2 КРЕДИТНЫЙ РИСК: ПОДХОДЫ К ЕГО ОЦЕНКЕ ПРИ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОМ КРЕДИТОВАНИИ.

2.1 Понятие риск кредитной организации. Классификация рисков.

2.2 Подходы к оценке кредитного риска при потребительском кредитовании. Отечественный и зарубежный опыт.

2.2.1 Бальные методы оценки кредитоспособности индивидуальных заемщиков.

2.2.2 Вероятностные методики оценки кредитоспособности индивидуальных заемщиков. 66 Выводы.

3 ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ.

3.1 Организационная схема кредитного анализа при потребительском кредитовании.

3.2 Анализ платежеспособности потенциального заемщика.

3.3 Влияние кредитной истории потенциальных заемщиков на параметры кредитования

3.4 Оценка кредитного риска заемщика при потребительском кредитовании.

3.4.1 Определение наиболее значимых качественных характеристик заемщика для целей оценки кредитного риска.

3.4.2 Итоговое решение в отношении заявок по потребительскому кредитованию.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Оценка кредитного риска при потребительском кредитовании с учетом кредитной истории заемщика"

Кредитование физических лиц - один из наиболее динамично растущих секторов отечественного кредитного рынка. Начиная с 2000 года рост совокупного банковского портфеля потребительских ссуд в 2 - 3 раза превышал рост портфеля корпоративных ссуд. Основные факторы роста спроса физических лиц на кредиты:

Х рост реальных располагаемых доходов населения;

Х активная маркетинговая и рекламная политика банков, продвигающих свои кредитные продукты, производителей и продавцов товаров, стремящихся поднять объемы продаж;

Х практически поное отсутствие предложения на рынке кредитных розничных продуктов до 2000 года, что сформировало значительный отложенный спрос населения на кредитные ресурсы;

Х начиная с 2004 г. банки стокнулись с падением доходности по размещению средств при кредитовании корпоративного сектора. Заёмщики, особенно крупные известные компании, активно ведут процессы консолидации активов с целью повышения капитализации бизнеса для выхода на западные рынки капиталов. Западные кредитные инструменты, выпуск облигационных займов и размещение акций на ведущих биржевых площадках мира, позволяют им существенно снизить стоимость заемных ресурсов, Компании добиваются наиболее выгодных условий кредитования, главным образом снижения процентных ставок. В этой связи банки вынуждены расширять другие активные операции, в том числе кредитование частных лиц.

Догосрочность тенденций, сформировавшихся на рынке потребительского кредитования, прежде всего в части увеличения его объемов, подтверждает ряд фактов1: Ссыка на домен более не работаетbank/credit/2005/4/statya.htm Поляченко И.А., Данилова О.Е. Прогноз рынка кредитования населения на основе анализа макроэкономических показателей // Методический журнал Банковское кредитование № 4(4)72005. - М: БДЦ-Пресс, 2005.

Х кредиты населению составляли в России в 2005 г. 3,7% ВВП, тогда как в Чехии, Венгрии, Польше - 13-15%, а в Германии, США, Великобритании - более 50%;

Х объем кредитов на душу населения в России (2005 г.) в 5 - 7 раз уступает аналогичным показателям в Чехии, Венгрии, Польше. Разрыв с Германией, США, Великобританией более чем в 100 раз;

Х понимая всю привлекательность сферы кредитования физических лиц, обладая огромным опытом, наработанным во многих странах мира (апробированные технологии, продуманные маркетинговые и рекламные стратегии продвижения банковских продуктов на рынок, сильный бренд), дочерние структуры зарубежных банков начали активно развивать в России операции по кредитованию населения, пытаясь уже на начальном этапе занять ведущие позиции.

Активное развитие потребительского кредитования требует от банков выработки быстрых, высокотехнологичных и эффективных, методик анализа заемщиков - физических лиц. Методики, которыми пользуются банки в настоящее время, позволяют оценить заемщика, принимая во внимание субъективные факторы (возраст, семейное положение, стаж работы и пр.), рассчитанные по определенной экспертной шкале. При этом не учитывается фактор кредитной истории заемщика. Что в первую очередь связано с отсутствием сформированной базы данных кредитных историй в глобальном масштабе. Локальные базы кредитных историй, существующие в отдельно взятых банках, не систематизированы, поэтому их эффективность невелика.

Формализация кредитного анализа с учетом фактора кредитной истории заемщика в связи с принятием Федерального закона от 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ О кредитных историях и началом формирования глобальных баз данных кредитных историй в России, является актуальной задачей, а её решение имеет важное практическое значение.

Решению этой задачи посвящено данное диссертационное исследование на тему: Оценка кредитного риска при потребительском кредитовании с учетом кредитной истории заемщика.

Цель исследования заключается в выявлении степени влияния на кредитный риск при потребительском кредитовании качественных характеристик заемщика и построении агоритма кредитного анализа заемщиков с учетом кредитной истории.

В соответствии с этой целью поставлены и решены следующие задачи исследования:

Х проанализированы теоретические основы и выделены особенности потребительского кредитования, определено место кредитного риска в системе банковских рисков;

Х проанализированы методики оценки риска при кредитовании физических лиц в различных странах, с акцентом на особенностях учета тех или иных факторов в той или иной стране;