Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Способы компенсации риска потребительского кредитования тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Бадалов, Лазарь Ашханович
Место защиты Москва
Год 2011
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Способы компенсации риска потребительского кредитования"

На правах рукописи

БАДАЛОВ ЛАЗАРЬ АШХАНОВИЧ

СПОСОБЫ КОМПЕНСАЦИИ РИСКА ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Специальность - 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 6 июн 2011

Москва-2011

4849928

Диссертация выпонена в Российском экономическом университете им. Г.В. Плеханова на кафедре Банковское дело

Научный руководитель - доктор экономических наук,

профессор

РУСАНОВ Юрий Юрьевич

Официальные оппоненты - доктор экономических наук,

профессор

ШЕНАЕВ Вячеслав Никитич

- кандидат экономических наук СТЕЛЯ Вадим Владимирович

Ведущая организация - Российский государственный торгово-

экономический университет

Защита состоится л23 июня 2011 г. в 13-00 час. на заседании диссертационного совета Д 212.196.02 при Российском экономическом университете им. Г.В. Плеханова по адресу: 117997, г. Москва, Стремянный пер., д. 36.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова Автореферат разослан л23 мая 2011 г.

Ученый секретарь диссертационного совета , 1

доктор экономических наук, профессор ^{/щ^^Ш*^ Маршавина Л.Я.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы диссертации обусловлена активным развитей международного и национального рынков потребительского кредитования в условиях глобализации мировой экономики. Оно оказывает влияние на уровень жизни населения, стимулирует экономическую активность потребителей, что в свою очередь способствует развитию производства, росту ВВП и ускорению темпов экономического роста.

Глобальный финансово-экономический кризис способствовал росту числа невозвратов по выданным потребительским кредитам. По данным Банка России, по состоянию на 01.01.2011 г. размер просроченной задоженности по кредитам, предоставленным физическим лицам, составил 280 мрд. рублей или 7,5% от общей суммы потребительских кредитов. По сравнению с апрелем 2009 г. размер просроченной задоженности увеличися на 100 мрд. рублей., что составило рост 60%. В США уровень просроченной задоженности по кредитам, предоставленным физическим лицам, по состоянию на 01.01.2011 г. составил 1 250 трн. доларов США или 10,1% от общей суммы потребительских кредитов, за период с 2007 г. по 2011 г. размер просроченной задоженности увеличися на 50%. Высокий объем рынка потребительского кредитования, как США, так и России сконцентрировал в себе повышенный риск. Опыт глобального финансово-экономического кризиса показал, что проблемы на рынке потребительского кредитования могут пошатнуть не только кредитно-банковскуто систему, но экономику государства в целом. Это предопределило необходимость разработки новых подходов к проблеме управления риском потребительского кредитования в России.

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью:

изучения теорий потребительского кредита и их реализации в кредитно-банковской деятельности;

определения содержания риска в потребительском кредитовании и его места в системе банковских рисков;

анализа проявления и последствий риска потребительского кредитования;

разработки предложений по совершенствованию методики компенсации риска потребительского кредитования и ее адаптации к российским условиям.

Степень научной разработанности проблем управления риском потребительского кредитования определяется высокой практической востребованностью этих исследований, что отражено в работах зарубежных и российских авторов.

Теоретико-методологические аспекты, предпосыки и условия развития потребительского кредита, способы компенсации риска потребительского кредитования и пути их совершенствования, мировой опыт, международные тенденции отражены в работах таких зарубежных авторов как К. Батроп, Б. Бернанке, П.Бернстайн, Ч. Дж. Вуфел, Р. Гросиан, Э. Долан, Б. Койли, Д. Линдсей, Д. Макнотон, Т. Райе, П. Роуз, К. Рэдхед, Дж. Синки, С. Хьюс, С. Финлей. В процессе исследования способов компенсации кредитного риска затрагиваются вопросы управления риском потребительского кредитования в кредитных организациях, что отражено в трудах таких ведущих российских специалистов как А.И. Архипов, Э.Я. Брегель, A.B. Беляков, В.А. Гамза, В.В. Геращенко, B.C. Геращенко, В.Н. Жоваников, B.C. Захаров, В.В. Иконников, Ю.С. Крупнов, А.Г. Куликов, О.И. Лаврушин, И.В. Левчук, В.М. Литвикова, И.Д. Мамонова, A.B. Мурычев, Г.С. Панова, Б.Г. Потоцкая, М.Н. Романов, Ю.Ю. Русанов, О.В. Соколова, Г.А. Тосунян, Е.Б. Ширинская.

Высоко оценивая результаты, полученные в вышеназванных работах, можно отметить, что недостаточно исследованными остаются практические способы компенсации кредитного риска в потребительском кредитовании, инструментарий и классификация этапов управления риском потребительского кредитования, нет обоснования приемлемости механизмов снижения риска и повышения надежности применения современных способов компенсации риска потребительского кредитования применительно к российскому рынку.

Актуальность и недостаточная научная разработанность практических вопросов, связанных с управлением риска потребительского кредитования и со способами его компенсации, определили цель и задачи, объект, предмет и методы исследования.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке методологических и практических рекомендаций по совершенствованию управления и компенсации риска потребительского кредитования.

Для достижения этой цели были поставлены и решались следующие основные задачи:

- выявить направления совершенствования научных подходов к управлению потребительским кредитованием;

- уточнить и расширить трактовку риска потребительского кредитования на основе обобщения исследований российских и зарубежных авторов;

- сформулировать новую постановку задачи управления риском потребительского кредитования;

- иденшфицировать факторы, основные проявления и последствия риска потребительского кредитования;

- разработать методику компенсации риска потребительского кредитования в кредитной организации;

- проанализировать современное состояние и тенденции развития российского рынка потребительского кредитования.

Объектом исследования является совокупность экономических отношений, возникающих в процессе управления риском потребительского кредитования.

Предметом исследования является система управления риском потребительского кредитования в России.

Область исследования диссертационной работы соответствует требованиям паспорта ВАК Минобрнауки РФ по специальности 08.00.10 -финансы, денежное обращение и кредит, а именно: п. 9.3 Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования; п. 9.7 Эволюция кредитных отношений; закономерности и современные тенденции их развития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком, усиление влияния кредита на производство и реализацию общественного продукта; п. 10.12 Совершенствование системы управления рисками российских банков.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили: методологические и теоретические положения, содержащиеся в трудах

зарубежных и российских ученых и представленные в современной литературе по проблемам анализа, прогнозирования и развития способов компенсации риска потребительского кредитования в России и за рубежом; научные разработки международных организаций; материалы научных и практических конференций, семинаров, конгрессов, совещаний, касающихся темы исследования; законодательные и нормативные акты Российской Федерации.

В процессе работы применялись общенаучные методы познания (индукция, дедукция, абстрагирование, синтез, анализ, систематизация, классификация, наблюдение, обобщение), метод экспертных оценок, а также метод сравнительного статистического и динамического анализа, абстрактно-логический, графический.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили действующие нормативно-правовые акты РФ, проекты нормативных документов, материалы Банка России, Федеральной службы по фондовым рынкам, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, Агентства по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов, документы Базельского комитета по банковскому надзору, международные стандарты финансовой отчетности, документы международных рейтинговых агентств, материалы научно-практических конференций, статистические данные, публикации по тематике исследования.

Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке теоретических и методологических положений и практических рекомендаций по совершенствованию управления риском потребительского кредитования и его компенсации в кредитной организации на основе анализа зарубежного и отечественного опыта с учетом современных тенденций в российской экономике.

Основные результаты, полученные автором и отличающиеся научной новизной:

- предложена новая трактовка риска потребительского кредитования, как риска кредитования юридических и физических лиц, в котором кредитные ресурсы направляются на реализацию потребительских проектов, не приносящих экономическую выгоду заемщику, а для погашения ссуды используются альтернативные денежные потоки, не аккумулируемые объектом кредита;

- определены направления совершенствования методики управления риском потребительского кредитования в кредитных организациях, заключающиеся в детальной комплектации информационных потоков о финансовом положении заемщиков; в оптимизации процессов, связанных с обработкой получаемой информации от заемщиков; а также в проведении более частой оценю! качества ссуды по клиентам, которые допускали просрочку по кредитным платежам в последние три месяца;

- разработана классификация потребительских кредитов путем выделения следующих критериев: целевое использование и назначение; сроки и субъекты кредитования; обеспечение; методы погашения процентов; характер кругооборота средств;

- выявлены новые факторы риска, присущие потребительскому кредитованию на макро - и микроуровне, включающие природу экономического поведения заемщиков (поведенческий фактор), несогласованность позиций регулирующих органов (административный фактор), дисбалансы на денежных и финансовых рынках (макроэкономический фактор);

- предложены современные методы компенсации риска потребительского кредитования на основании использования хеджирующих сделок, а именно: своп на неиспонение обязательств по кредиту, своп на совокупный доход и корзинный своп на неиспонение обязательств.

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования сформулированных предложений и выводов при разработке:

направлений совершенствования подходов к организации оценки кредитоспособности заемщиков в потребительском кредитовании;

методики управления кредитным риском в потребительском кредитовании, соответствующей как целям кредитной политики банка, так и требованиям заемщиков, обеспечивающей гибкость кредитных решений, а также оперативный контроль над уровнем кредитного риска портфеля потребительских кредитов.

Применение разработанных в диссертации методик и инструментов управления риском потребительского кредитования создают условия для повышения эффективности и конкурентоспособности кредитной системы России.

Результаты исследования могут быть использованы Банком России при разработке положений, регулирующих деятельность банков в области потребительского кредитования; коммерческими банками для разработки положений, методик и регламентов риск-менеджмента.

Апробация результатов исследования. Результаты, полученные в ходе исследования, внедрены в практику управления рисков ЗАО АКБ НОВИКОМБАНК. Кроме того, результаты исследования апробированы на IV Общегородской научно-практической конференции Инновации на российском рынке ипотечного кредитования (М., 2009 г.), на УШ Международной межвузовской научно-практической конференции Випевские чтения - 2007 (М., 2007 г.), на научно-практических конференциях аспирантов кафедры Банковское дело Московского банковского института и ГОУ ВПО РЭУ им. Г.П. Плеханова.

Публикации. По материалам диссертационного исследования опубликовано 4 научные работы общим объемом 1,2 п.л., в том числе 2 статьи (0,8 п.л.) в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Основной текст диссертации изложен на 145 страницах. Диссертация проилюстрирована 12 таблицами, 11 рисунками, а также содержит 10 приложений.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

Основные положения и результаты исследования способов компенсации риска потребительского кредитования, согласно изложенным выше элементам новизны, состоят в следующем.

1. Предложена новая трактовка риска потребительского кредитования, как риска кредитования юридических и физических лиц, в котором кредитные ресурсы направляются на реализацию потребительских проектов, не приносящих экономическую выгоду заемщику, а для погашения ссуды используются альтернативные денежные потоки, не аккумулируемые объектом кредита.

Под потребительским кредитом понимается кредит, имеющий денежную форму, предоставляемый на цели совершения потребительских расходов, то есть

потребительским кредитом является ссуда, выдаваемая кредитором заемщику на некоммерческие нужды. Приведенное определение говорит о том, что потребительский кредит дожен быть доступен категориям заемщиков, имеющим источник регулярных доходов не ниже определенного уровня. Уровень дохода определяется банком исходя из направлений и целей кредитной полигики. В связи с этим определением можно сделать вывод, что если заемщик получает ссуду на приобретение активов, которые будут использоваться в коммерческих целях, то данный кредит не может считаться потребительским, так как он несет в себе допонительные риски и не отвечает условиям потребительского кредитования.

Сфера возникновения риска является определяющим фактором для проявления его сущности, для возможности влияния на риск, для успешного примененЩ тех или иных методов с целью предсказания развития событий.

Многие теоретические аспекты, касающиеся сущности риска, кредитного риска и риска потребительского кредитования, сейчас являются дискуссионными, позиции ученых по ним серьезно расходятся. Расхождения начинаются с самого определения понятия риска, содержания и трактовки его сущности.

В диссертации предлагаются уточненные формулировки понятия риска, кредитного риска и риска потребительского кредитования.

- Риск - это отклонение от ожидаемого (запланированного) результата будущего события в виду проявления факторов внутренних и/или внешних сред, то есть возможность понесения потенциального ущерба, который может возникнуть в результате будущих событий и нанести убытки или допонительные расходы. Однако отклонение от запланированного результата может привести не только к отрицательным, но и позитивным результатам.

- Кредитный риск - это вероятность того, что фактический доход от инвестиции будет отличаться от ожидаемого и повлечет за собой возникновение убытков (расходов) вследствие непогашения дожником кредита или части кредита и/или процентов по кредиту, а также штрафов, пеней, неустоек, вызванных ненадлежащим выпонением заемщиком своих обязанностей в соответствии с условиями договора перед кредитором.

- Риск потребительского кредита - это риск кредитования заемщиков (юридических и физических лиц) обусловленный тем, что кредитные ресурсы

направляются на реализацию проектов, не приносящих экономическую выгоду заемщику, а для погашения ссуды требуются альтернативные источники доходов (например, зарплата заемщика, сбережения, фонды средств), следовательно успешное погашение кредита зависит от факторов, не связанных с объектом кредитования.

Риск потребительского кредита - можно разложить на три составляющие:

- технический фактор, который заключается в острой конкуренции между банками, в стремлении как можно больше расширить круг своих клиентов и в введении упрощенных процедур оценки и оформления кредитов;

- классический фактор разрыва по срокам в структуре активов и пассивов банков, так как такие виды потребительских кредитов, как автокредитование и ипотека, выдаются на средне-догосрочные периоды, а ресурсная база банков в основном характеризуется своей краткосрочностью. Так как расширение кредитования связано со снижением процентных ставок, а привлечение, к примеру, депозитов, если не с ростом, то хотя бы со стабильным уровнем ставок, то в догосрочном периоде ведет к сокращению маржи банка и негативно влияет на его финансовую устойчивость;

- макроэкономический фактор заключается в том, что потребительский кредит отличается от кредитов, направленных в реальный сектор экономики, тем, что направлен не на получение прибыли, а на личное потребление. Другими словами корпоративное кредитование направлено на увеличение прибыли предприятия, которая служит своеобразной страховкой выпонения обязательств, в то время как потребительский кредит ориентирован на расходы заемщика и никак не увеличивает его доходы, и обслуживание дога может стать для заемщика обременительным.

Предлагаемые понятия риска, кредитного риска, риска потребительского кредитования сочетают в себе понимание спектра проявлений риска. Понимание сущности риска потребительского кредитования дожно основываться на понимании сущности риска как общественного и экономического явления, так и на результатах анализа особенностей потребительского кредита и его и роли в экономике.

2. Определены направления совершенствования методики управления риском потребительского кредитования в кредитных организациях,

заключающиеся в детальной комплектации информационных потоков о финансовом положении заемщиков; в оптимизации процессов, связанных с обработкой получаемой информации от заемщиков; а также в проведении более частой оценки качества ссуды по клиентам, которые допускали просрочку по кредитным платежам в последние три месяца.

Для разработки методики управления кредитным риском, имеющей важное прикладное значение и при этом обеспечивающей выпонение задач и достижение целей кредитной политики, необходимо осуществлять ее построение на основе принципов, учитывающих все условия, в которых разрабатывается система управления.

В диссертации предложены следующие способы совершенствования методики управления риском потребительского кредитования:

оптимизация процессов, связанных с получением, обработкой и хранением информации, касающейся оценки кредитоспособности клиентов, формирования профессиональных суждений и формирования результатов оценки анализа финансового состояния заемщиков (например, по средствам автоматизации процесса работы с получаемой информацией);

оценка кредитного риска обычно проводится кредитными организациями раз в квартал, в диссертации предложено проводить оценку кредитного риска, классификацию и оценку ссуды, определение размера расчетного резерва и итогового резерва не реже одного раза в месяц по клиентам, которые допускали просрочку по кредитным платежам в последние три месяца. Результаты оценки представлять в виде сводного заключения по кредитному портфелю. Такой подход позволит содержать кредитный портфель в актуальном состоянии и в случае изменения качества ссуды принимать оперативные меры по уклонению от возникновения дефота по кредиту;

детальная комплектация информационных потоков получаемых от заемщиков для формирования профессионального суждения по результатам комплексного и объективного анализа состояния заемщика с учетом его финансового положения, качества обслуживания заемщиком дога по ссуде, а также всей имеющейся в распоряжении риск-менеджмента кредитной организации информации о любых рисках заемщика, включая сведения о внешних обязательствах заемщика, о функционировании рынка (рынков), на

котором (которых) работает заемщик. Источниками получения информации о рисках заемщика являются правоустанавливающие документы заемщика, допонительно предоставляемые заемщиком сведения, средства массовой информации и другие источники;

помещение всей информации о заемщике, включая информацию о рисках заемщика, в электронное досье заемщика. Информация, использованная кредитной организацией для оценки качества ссуды, включая оценку финансового положения заемщика, дожна быть доступна органам управления кредитной организации, службе внутреннего контроля, аудиторам и органам банковского надзора.

У клиентов, которые имеют несколько просрочек по кредитным платежам за календарный год, в диссертации предложено запрашивать документы, официально подтверждающие доходы, информацию о составе и стоимости имущества заемщика, не обремененного обязательствами, информацию о кредитах, полученных в других банках, ежегодно до 1 мая года, следующего за отчетным.

Если в отношении заемщика стала известна информация о потере, либо существенном снижении доходов/стоимости имущества, за счет которых предполагалось погашение задоженности (например, прекращение трудовых отношений между работодателем и заемщиком при отсутствии у последнего существенных накоплений, наличие документально подтвержденных сведений об отзыве лицензии у кредитной организации, в которой размещен вклад заемщика, если невозвращение этого вклада окажет влияние на платежеспособность заемщика), финансовое положение оценивается как среднее.

Под существенным снижением доходов заемщика понимается снижение ежемесячной суммы дохода до такого уровня, при котором суммы дохода недостаточно для внесения ежемесячного платежа. Снижение стоимости имущества, за счет которого предполагалось погашение задоженности заемщиком, считается существенным, если вырученных после реализации такого имущества денежных средств не хватит для погашения всей суммы задоженности.

В случае наличия информации о вступивших в силу решениях суда о привлечении заемщика - физического лица к уголовной ответственности в виде лишения свободы, а также в случае смерти заемщика, финансовое положение оценивается как плохое.

Для оценки финансового положения клиента кредитная организация дожна запрашивать у заемщика более подробную и детальную информацию о его доходах, расходах и имуществе, а также платежной дисциплине по уже имеющимся обязательствам. Данное предложение может вызывать возражения в связи с тем, что у клиента будет запрошено слишком много информации, что обернется для банка потерей клиента, однако данный недостаток можно компенсировать внедрением автоматизированных систем по приему, обработке и хранению информации. Такой подход максимально позволит снизить кредитный риск, так как кредитная организация сформирует четкую картину и будет обладать поной информацией о финансовом положении заемщика.

Предлагаемая методика управления кредитным риском позволит обеспечить возможность формирования кредитного портфеля, соответствующего как целям кредитной политики банка, так и требованиям рынка заемщиков, обеспечить гибкость кредитных решений, а также оперативный контроль над уровнем кредитного риска портфеля потребительских кредитов.

3. Разработана классификация потребительских кредитов путем выделения следующих критериев: целевое использование и назначение; сроки и субъекты кредитования; обеспечение; методы погашения процентов; характер кругооборота средств.

Проанализировав этапы становления и современное состояние российского рынка потребительского кредитования, в диссертации сделан вывод, что розничное банковское кредитование получило свое развитие с начала 2000-х годов. Потребительское кредитование занимает важное место в реестре услуг российских кредитных организаций. Причина этого заключается не только в том, что потребительские кредиты принадлежат к числу самых выгодных видов кредитования как для банков, так и для заемщиков, но и в том, что по мере роста своего образовательного ценза, клиенты все чаще прибегают к кредитованию для повышения уровня жизни и согласования планов своих

расходов с ожидаемыми доходами. Потребительский кредит является регулятором отношений населения с финансовой сферой, спрос на потребительский кредит, а также успешность погашения кредитов являются индикаторами доверия населения к банковским структурам и финансовому рынку, индикаторами благосостояния населения, предпочтений населения в использовании доходов.

Для того чтобы понять, какие виды кредитов предлагаются российскими банками потребителям, в диссертации проведен анализ рынка и на основании данного анализа предложена классификация потребительских кредитов, представленная в табл. 1.:

Таблица 1. Классификация потребительских кредитов

По целевому использованию на неотложные нужды (в т.ч. кредитные карты); строительство, ремонт и приобретение жилья; на приобретение автотранспортных средств; на образование; на отдых; на приобретение страхового полиса (авто и медицинского)

По срокам кредитования краткосрочные до 1 года; среднесрочные от 1 года до 5 лет; догосрочные свыше 5 лет.

По субъектам кредитной сдеки банковские потребительские кредиты; кредиты, предоставляемые населению торговыми организациями; потребительские кредиты небанковских кредитных организаций (ломбарды, строительно-сберегательные кассы, кредитные кооперативы, строительные общества и т.д.); лизинг; потребительские кредиты, предоставляемые заемщикам непосредственно на предприятиях и в организациях, в которых они работают.

По целевому назначению целевые; нецелевые, на неотложные нужды.

По обеспечению необеспеченные; обеспеченные (залогом, гарантиями, поручительствами, страхованием).

По методу погашения (взимания процентов) кредиты, погашаемые аннуитетными платежами; кредиты, погашаемые дифференцированными платежами.

По характеру кругооборота средств разовые; возобновляемые (револьверные).

По видам валют в рублях РФ; в доларах США; в ЕВРО; в швейцарских франках.

Глобальный финансово-экономический кризис оказал влияние на российский рынок розничного кредитования, что привело к замедлению роста потребительских кредитов и увеличению просроченной задоженности по ним. Кроме того, практически все платежеспособное население уже имеет потребительские кредиты и не может, или по каким-либо причинам не хочет брать новые.

Однако замедление роста сегмента потребительского кредитования связано не только с заемщиками, во многом это зависит и от самих банков, многие из которых для увеличения объема потребительских кредитов снижают требования при выдаче кредита, что ведет к росту так называемых безнадежных кредитов, которые являются реальной угрозой для банков.

Таким образом, можно сказать, что перспективы развития потребительского кредитования в России довольно неоднозначны. С одной стороны, он является наиболее удобной формой кредитования населения для приобретения товаров и услуг, с другой, в настоящий момент существуют достаточно весомые сдерживающие факторы, которые замедляют рост сегмента и даже могут вызвать общий кризис банковской системы за счет роста невозвращенных кредитов.

4. Выявлены новые факторы риска, присущие потребительскому кредитованию на макро - и микроуровне, включающие природу экономического поведения заемщиков (поведенческий фактор), несогласованность позиций регулирующих органов (административный фактор), дисбалансы на денежных и финансовых рынках (макроэкономический фактор).

Целью идентификации факторов кредитного риска является определение причин, вызывающих осуществление этого вида риска, а также определенная последовательность действий, разделяемых на несколько этапов:

- выявление факторов кредитного риска;

- оценка степени кредитного риска;

- выбор стратегии;

- выбор способов снижения риска;

- контроль изменения степени кредитного риска.

Для того чтобы понять, какие факторы могут влиять на проявление риска потребительского кредитования на макро - и микроуровне, необходимо определить, на кого они влияют.

На микроуровне проявляются внутренние факторы риска потребительского кредитования, которые могут влиять как на заемщиков, так и институты потребительского кредитования.

К внутренним факторам следует отнести все действия и процессы, причиной которых является деятельность кредитной организации, как в области управления, так и в области осуществления деятельности. В группу внутренних факторов включается планомерность, целенаправленность и научный подход в деятельности руководства и подразделений при разработке эффективной стратегии развития кредитной организации, качественные и количественные характеристики надежности функционирования технической системы, уровень квалификации персонала и степень разработанности внутренней нормативной базы кредитного учреждения.

Кроме этого к внутренним факторам риска следует добавить экономическое поведение заемщиков (поведенческий фактор), которое зависит от знания и умения распоряжаться имеющимися средствами, планировать свой бюджет и придерживаться его. На практике можно стокнуться с такой ситуацией, что одному заемщику с более низким уровнем дохода под силу выплачивать большой кредит, а другому заемщику с более высоким доходом очень сложно платить по небольшому догу. В этом случае все зависит от характера человека, то есть его экономического поведения, умения правильно распланировать свои доходы и расходы. К фактору риска экономического поведения заемщика относятся мошеннические операции заемщиков, то есть получение кредита на заведомо ложные цели и без намерения его погашения. При выдаче кредита очень сложно учесть все эти факторы, так как они требуют индивидуального подхода к каждому заемщику.

На макроуровне проявляются внешние факторы риска потребительского кредитования, которые могут влиять на экономику государства в целом.

К внешним факторам риска относят политические, научно-технические, социально-экономические и экологические факторы (макроэкономические факторы). Характерными внешними рискообразующими факторами являются

финансовые кризисы, высокая волатильность курсов валют, вооруженные конфликты, экологические катастрофы, развитие научно-технического прогресса, то есть факторы, зависящие от рыночной конъюнктуры, на которые кредитная организация не может оказывать воздействие, но дожна постоянно учитывать возможность их возникновения в своей работе. Примером является повышение учетной ставки, что влечет за собой повышение процентных ставок но кредитам, удорожание кредитных ресурсов для заемщиков, увеличение расходов домашних хозяйств на обслуживание догов по полученным кредитам, снижение уровня сбережений и потребления товаров и услуг домохозяйствами.

Противоречия в законодательстве, регулирующем потребительское кредитование и несогласованность позиций и решений регулирующих органов (административный фактор), также относятся к внешним факторам риска, проявляющимся на макроуровне. Риск заключается в том, что решения по одному и тому же вопросу могут приниматься разными ведомствами не взаимосвязанными между собой, такие решения могут содержать в себе фундаментальные противоречия. В этом случае кредитная организация окажется в ситуации, когда испонение решения одного органа будет приводить к нарушению решения другого контролирующего органа.

5. Предложены современные методы компенсации риска потребительского кредитования на основании использования хеджирующих сделок, а именно; своп на неиспонение обязательств по кредиту, своп на совокупный доход и корзинный своп на неиспонение обязательств.

На основе анализа зарубежной практики, предлагающей новые методы компенсации кредитных рисков, в диссертации предложены пути адаптации современных методов компенсации риска в потребительском кредитовании к российским условиям.

Хеджирование представляет собой метод управления кредитным риском, го есть процесс заключения сделок, принятия позиций, направленных не на получение допонительного дохода, а на снижение риска по отдельным операциям или в целом по кредитному портфелю.

Основным инструментом хеджирования являются кредитные деривативы.

Кредитные деривативы - это производные инструменты, предназначенные для управления кредитным риском. Они позволяют отделить кредитный риск от

всех других рисков, присущих конкретному инструменту, и перенести такой риск от продавца риска (приобретателя кредитной защиты) к покупателю риска (продавцу кредитной защиты). Основной набор таких инструментов - это особо сконструированные свопы, производные бумаги, привязанные к кредитным рискам.

Использование кредитных деривативов банками мотивировано главным образом возможностью распределения кредитных рисков.

Виды кредитных деривативов:

- стандартный своп на неиспонение обязательств по займу.

Пусть банк А подвержен кредитному риску некоего заемщика и желает захеджировать этот риск. Для этого он заключает своп на неиспонение обязательств со своим контрагентом - банком В. Банк А периодически выплачивает банку В премию в течение всего срока действия свопа. В случае наступления в этот срок некоторого кредитного события банк В произведет оговоренные платежи банку А.

Под кредитным событием следует понимать любое событие, оговоренное в условиях свопа, например невыплата процентов по кредиту. Особенность данного договора в том, что выплата при наступлении кредитного события будет основана на факте дефота по определенным, заранее оговоренным обязательствам, но зарубежная практика показывает, что банк А фактически может и не владеть этими активами, однако в диссертации предложено, что при адаптации этого примера к российским условиям в основе сдеки своп на неиспонение обязательств по займу Банк А дожен владеть кредитным активом, который не может быть перестрахован в нескольких кредитных учреждениях;

- своп на совокупный доход.

Пусть банк А желает получать доходы по некоторым высоко прибыльным и рисковым потребительским кредитам. При этом банк А согласен нести соответствующий риск, но по тем или иным причинам не желает или не имеет возможности финансировать выдачу таких кредитов.

В этом случае банк А заключает своп на совокупный доход с банком В, компенсируя банку В затраты по финансированию покупки кредитного портфеля и возможно допонительно выплачивая ему некоторые оговоренные

премии. Банк В, в свою очередь, переводит в пользу банка А все доходы, приносимые этими потребительскими кредитами (проценты, комиссии, штрафы, пени). Как правило, банк В компенсирует свою позицию по свопу приобретением кредитного портфеля или производных инструментов, создающих похожие денежные потоки.

Своп на совокупный доход распределяет между контрагентами как кредитные, так и рыночные риски, расширяя таким образом понятие кредитных деривативов. Как и в предыдущем примере, в основе сдеки дожны быть кредитные активы, которые при наступлении страхового случая могут быть востребованы Банком В с заемщиков в судебном порядке или реализованы колекторским агентствам;

- корзинный своп на неиспонение обязательств.

Инструмент построен на основе стандартного свопа на неиспонение обязательств, однако его особенность заключается в том, что наступление кредитного события привязано не к одному кредиту, а к группе (портфелю) кредитов. При наступлении кредитного события по одному из входящих в портфель кредитов продавец кредитной защиты - банк А выплатит приобретателю кредитной защиты - банку В некоторую сумму. Дальнейшее действие свопа прекращается с наступлением первого кредитного события. Основная причина, по которой банк В заключает такой своп, состоит в том, что портфельный своп стоит дешевле, чем совокупность свопов на один кредит, входящий в портфель. Банк А заключает такой своп в отношении активов, в наименьшей степени связанных друг с другом, т. е. таким образом, чтобы при дефоте по одному кредиту вероятность дефота по другим кредитам была минимальной.

Как в случае со стандартным свопом и свопом на совокупный доход, в диссертации утверждается, что в основе сдеки дожны быть реальные кредитные активы, которые не могут быть перестрахованы в нескольких кредитных учреждениях и при наступлении страхового случая будут востребованы для погашения просроченной задоженности.

Кредитные деривативы дают возможность:

перенести кредитный риск на других участников рынка; выступать источником фондирования;

^ диверсифицировать портфельный риск;

</ управлять и уменьшать регуляторные требования к капиталу;

^ уменьшить и освободить кредитные лимиты отдельных контрагентов/клиентов.

На российском рынке кредитные деривативы пока не получили широкого распространения. Развитие такого рынка замедляет как наличие нерыночных ограничений, таких как жесткий валютный контроль и негибкая налоговая система, так и недостаточное разнообразие ликвидных финансовых инструментов, а также отсутствие достаточного количества кредитоспособных участников финансового рынка.

Сдеки с кредитными деривативами пока не имеют специального законодательного регулирования в России. Кроме того, существует риск, что, с юридической точки зрения, такие сдеки могут быть рассмотрены как сдеки пари. Отсутствие унифицированной документации при оформлении подобных сделок является серьезным барьером для распространения рассматриваемых инструментов. Немалые трудности возникают также в вопросах налогообложения и учета кредитных деривативов. Однако применение кредитных деривативов является перспективным направлением компенсации рисков потребительского кредитования.

В заключении приведены результаты диссертационного исследования, сформулированы основные выводы и предложения, даны рекомендации.

Основные результаты диссертационного исследования нашли свое отржение в следующих публикациях автора:

1. Бадалов Л.А. Становление рынка потребительского кредитования в России и его современное состояние // Банковские услуги - Москва: 2010, - №2. (0,4 пл.). (Рекомендован ВАК).

2. Бадалов Л.А. Управление риском потребительского кредитования в кредитных организациях // Банковские услуги - Москва: 2010, - №6. (0,4 п.л.). (Рекомендован ВАК).

3. Бадалов Л.А. Инновации на российском рынке ипотечного кредитования // Инновационная экономика: финансовый сектор [сб. материалов Четвертой общегородской научно-практической конференции Студенческая наука] / Московский банковский институт-М.: МБИ, 2009. (0,2 п.л.).

4. Бадалов Л.А. Стимулирование сбережений как фактор развития рынка потребительского кредитования // Сберегательная система и ее развитие в современной России [Сборник трудов VIII Международной межвузовской научно-практической конференции Вштевские чтения-2007] -М.: МБИ, 2007. (0,2 пл.).

БАДАЛОВ ЛАЗАРЬ АШХАНОВИЧ (Россия) Способы компенсации риска потребительского кредитования

В диссертации исследованы теоретические основы банковского риск-менеджмента в сфере потребительского кредитования; проанализировано становление и современное состояние рынка потребительского кредитования в России; предложен комплекс практических мероприятий, направленных на совершенствование методик управления риском потребительского кредитования в коммерческом банке; обоснованы предложения по расширению применения современных методов компенсации рисков в потребительском кредитовании. Предлагаемые в диссертации пути совершенствования методик управления риском потребительского кредитования позволят снизить риски розничного кредитования, усилить устойчивость и увеличить прибыль кредитных организаций, повысить доверие западных инвесторов к российским кредитным организациям и банковской системе в целом.

Lazar A. Badalov (Russia) Compensation methods of consumer crediting risk

This thesis is devoted to the study of theoretical fundamentals of the consumer crediting; The author analyzes the formation and present state of consumer crediting in Russia, proposed a set of practical measures aimed at improving risk management techniques in consumer crediting in the commercial bank; formulates proposals for increased use of modern methods of compensation for risk in consumer lending. Proposed in the thesis ways to improve methods of risk management in consumer credit will reduce the risks of retail lending, enhance stability and increase the profit of credit institutions, to increase the confidence of foreign investors to the Russian credit institutions and the banking system as a whole

Напечатано в типографии ГОУ ВПО Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. Тираж 100 экз. Заказ № 119.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Бадалов, Лазарь Ашханович

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПАРАМЕТРИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЫНКА ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ.

1.1. ТЕОРИИ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТА И РЕАЛИЗАЦИЯ

ИХ ПОЛОЖЕНИЙ В БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

1.2. ИНСТИТУЦИОНАЛЬНАЯ СТРУКТУРА НАЦИОНАЛЬНОГО РЫНКА ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ.

1.3. СТАНОВЛЕНИЕ И СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РЫНКА ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РИСКА ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО

КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ.

2.1. СУЩНОСТЬ РИСКА ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ, ЕГО МЕСТО В СИСТЕМЕ БАНКОВСКИХ

2.2. ФАКТОРЫ ПРОЯВЛЕНИЯ РИСКА ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА МАКРО - И МИКРОУРОВНЕ.

2.3. АНАЛИЗ ПРОЯВЛЕНИЯ И ПОСЛЕДСТВИЯ РИСКА ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИК УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ.

3.1. ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОЙ МЕТОДОЛОГИИ И ОРГАНИЗАЦИИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКОВ В ПОТРЕБИТЕЛЬСКОМ КРЕДИТОВАНИИ И НАПРАВЛЕНИЯ ИХ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ.

3.2. ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЗАРУБЕЖНОГО ОПЫТА МОНИТОРИНГА И УПРАВЛЕНИЯ ПРОБЛЕМНЫМИ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИМИ КРЕДИТАМИ.

3.3. ПУТИ АДАПТАЦИИ И РАСШИРЕНИЯ ПРИМЕНЕНИЯ СОВРЕМЕННЫХ СПОСОБОВ КОМПЕНСАЦИИ РИСКА ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Способы компенсации риска потребительского кредитования"

Потребительское' кредитование играет важную роль в социально-экономической системе страны. Оно оказывает влияние на уровень жизни населения, стимулирует экономическую активность потребителей, что в свою очередь способствует развитию производства, росту ВВП и ускорению темпов экономического роста.

Под потребительским кредитом понимается кредит, имеющий денежную форму, предоставляемый на цели совершения потребительских расходов, то есть потребительским кредитом является ссуда, выдаваемая кредитором заемщику на некоммерческие нужды. Приведенное определение говорит о том, что потребительский кредит дожен быть доступен категориям заемщиков, имеющим источник регулярных доходов не ниже определенного уровня. Уровень дохода определяется банком, исходя из направлений и целей кредитной политики. В связи с этим определением можно сделать вывод, что если заемщик получает ссуду на приобретение активов, которые будут использоваться в коммерческих целях, то данный кредит не может считаться потребительским, так как он несет в себе допонительные риски и не отвечает условиям потребительского кредитования.

Глобальный финансово-экономический кризис способствовал росту числа невозвратов по выданным потребительским кредитам. По данным Банка России по состоянию на 01.01.2011 г. размер просроченной задоженности по кредитам, предоставленным физическим лицам, составил 280 мрд. рублей, что составляет 7,5% от общей суммы потребительских кредитов1. По сравнению с апрелем 2009 г. размер просроченной задоженности увеличися на

1 Сведения о кредитах, предоставленных физическим лицам. Ссыка на домен более не работаетstatistics/print.а5рх?П1е=р1асес1шеап5/3 02-02 М010111.1-тт1&р1с1=50Г5&51с1=1ТМ1291б

100 мрд. рублей., что составило рост 60%". В США уровень просроченной задоженности по кредитам, предоставленным физическим лицам по состоянию на 01.01.2011 г. составил 1250 трн. доларов США или 10,1% от общей суммы потребительских кредитов, за период с 2007 г. по 2011 г. размер просроченной задоженности увеличися на 50% . Высокий объем рынка потребительского кредитования, как США, так и России сконцентрировал в себе повышенный риск. Опыт глобального финансово-экономического кризиса показал, что проблемы на рынке потребительского кредитования могут пошатнуть не только кредитно-банковскую систему, но экономику государства в целом. Это предопределило необходимость разработки новых теоретических и методологических подходов к проблеме управления риском потребительского кредитования в России.

В системе банковских рисков кредитный риск занимает особое положение, так как в структуре активов любого банка наибольший удельный вес приходится именно на кредитные операции. Объемы потребительского кредитования, а также неопределенность получения результатов от кредитных операций заставляют коммерческие банки использовать только те кредитные инструменты, которые наиболее востребованы и являются наименее рискованными. Но на практике, возникают ситуации, когда с целью получения высоких доходов банки идут на использование потребительских кредитов, сопряженных с повышенным кредитным риском, так как считают, что доходы оправдывают риски. Однако это утверждение является неверным, что вскрыл глобальный финансово-экономический кризис. Ряд крупных российских банков, в том числе с участием иностранного капитала, специализировавшихся именно на розничном кредитовании, испытали серьезные трудности во время

2 http.//cbr.ru/statsties/print.aspx?file=placedmeans/302-02M010409.htm&pid=pr&sid=ITM 12916

3 Consumer credit report, Ссыка на домен более не работаетreleases/gl9/current/default.htm 4 кризиса, некоторым из этих банков понадобилась помощь государства, а другие прошли процедуру санации и сменили собственников. Период кризиса наглядно показал, что никакие прибыли не смогут компенсировать необоснованно принятые на себя риски.

Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью:

- изучения теорий потребительского кредита и их реализации в кредитно-банковской деятельности;

- определения содержания риска в потребительском кредитовании и его места в системе банковских рисков;

- анализа проявления и последствий риска потребительского кредитования;

- разработки предложений по совершенствованию методики компенсации риска потребительского кредитования и ее адаптации к российским условиям.

Степень научной разработанности проблем управления риском потребительского кредитования определяется высокой практической востребованностью этих исследований, что отражено в работах зарубежных и российских авторов.

Теоретико-методологические аспекты, предпосыки и условия развития потребительского кредита, способы компенсации риска потребительского кредитования и пути их совершенствования, мировой опыт, международные тенденции отражены в работах таких зарубежных авторов как К. Батроп, Б. Бернанке, П.Бернстайн, Ч. Дж. Вуфел, Р. Гросиан, Э. Долан, Б. Койли, Д. Линдсей, Д. Макнотон, Т. Райе, П. Роуз, К. Рэдхед, Дж. Синки, С. Хьюс, С. Финлей. В процессе исследования способов компенсации кредитного риска затрагиваются вопросы управления риском потребительского кредитования в кредитных организациях, что отражено в трудах таких ведущих российских специалистов как А.И. Архипов, Э.Я. Брегель, A.B. Беляков, В.А. Гамза, В.В. Геращенко, B.C. Геращенко, В.Н. Жоваников, B.C. Захаров, В.В. Иконников, Ю.С. Крупнов, А.Г. Куликов, О.И. Лаврушин, И.В. Левчук, В.М. Литвикова, И.Д. Мамонова, A.B. Мурычев, Г.С. Панова, Е.Г. Потоцкая, М.Н. Романов, Ю.Ю. Русанов, О.В. Соколова, Г.А. Тосунян, Е.Б. Ширинская.

Высоко оценивая результаты, полученные в вышеназванных работах, можно отметить, что недостаточно исследованными остаются практические способы компенсации кредитного риска в потребительском кредитовании, инструментарий и классификация этапов управления риском потребительского кредитования, нет обоснования приемлемости механизмов снижения риска и повышения надежности применения современных способов компенсации риска потребительского кредитования применительно к российскому рынку.

Актуальность и недостаточная научная разработанность практических вопросов, связанных с управлением риска потребительского кредитования и со способами его компенсации, определили цель и задачи, объект, предмет и методы исследования.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке методологических и практических рекомендаций по совершенствованию управления и компенсации риска потребительского кредитования.

Для достижения этой цели были поставлены и решались следующие основные задачи:

- выявить направления совершенствования научных подходов к управлению потребительским кредитованием;

- уточнить и расширить трактовку риска потребительского кредитования на основе обобщения исследований российских и зарубежных авторов;

- сформулировать новую постановку задачи управления риском потребительского кредитования;

- идентифицировать факторы, основные проявления и последствия риска потребительского кредитования;

- разработать методику компенсации риска потребительского кредитования в кредитной организации;

- проанализировать современное состояние и тенденции развития российского рынка потребительского кредитования.

Объектом исследования является совокупность экономических отношений, возникающих в процессе управления риском потребительского кредитования.

Предметом исследования является система управления риском потребительского кредитования в России.

Область исследования диссертационной работы соответствует требованиям паспорта ВАК Минобрнауки РФ по специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит, а именно: п. 9.3 Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования; п. 9.7 Эволюция кредитных отношений; закономерности и современные тенденции их развития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком, усиление влияния кредита на производство и реализацию общественного продукта; п. 10.12 Совершенствование системы управления рисками российских банков.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили: методологические и теоретические положения, содержащиеся в трудах зарубежных и российских ученых и представленные в современной литературе по проблемам анализа, прогнозирования и развития способов компенсации риска потребительского кредитования в России и за рубежом; научные разработки международных организаций; материалы научных и практических конференций, семинаров, конгрессов, совещаний, касающиеся темы исследования; законодательные и нормативные акты Российской Федерации.

В процессе работы применялись общенаучные методы познания (индукция, дедукция, абстрагирование, синтез, анализ, систематизация, классификация, наблюдение, обобщение), метод экспертных оценок, а также метод сравнительного статистического и динамического анализа, абстрактно-логический, графический.

Информационио-эмпирическую базу исследования составили действующие нормативно-правовые акты РФ, проекты нормативных документов, материалы Банка России, Федеральной службы по фондовым рынкам, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, Агентства по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов, документы Базельского комитета по банковскому надзору, международные стандарты финансовой отчетности, документы международных рейтинговых агентств, материалы научно-практических конференций, статистические данные, публикации по тематике исследования.

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических и методологических положений и практических рекомендаций по совершенствованию управления риском потребительского кредитования и его компенсации в кредитной организации на основе анализа зарубежного и отечественного опыта с учетом современных тенденций в российской экономике.

Основные результаты, полученные автором и отличающиеся научной новизной:

- предложена новая трактовка риска потребительского кредитования, как риска кредитования юридических и физических лиц, в котором кредитные ресурсы направляются на реализацию проектов, не приносящих экономическую выгоду заемщику, а для погашения ссуды используются альтернативные денежные потоки, не аккумулирующиеся объектом кредита;

- определены направления совершенствования методики управления риском потребительского кредитования в кредитных организациях, заключающиеся в детальной комплектации информационных потоков о финансовом положении заемщиков; в оптимизации процессов, связанных с обработкой получаемой информации от заемщиков; а также в проведении более частой оценки качества ссуды по клиентам, которые допускали просрочку по кредитным платежам в последние три месяца;

- разработана классификация потребительских кредитов путем выделения следующих критериев: целевое использование и назначение; сроки и субъекты кредитования; обеспечение; методы погашения процентов; характер кругооборота средств;

- выявлены новые факторы риска, присущие потребительскому кредитованию на макро - и микроуровне, включающие природу экономического поведения заемщиков (поведенческий фактор), несогласованность позиций регулирующих органов (административный фактор), дисбалансы на денежных и финансовых рынках (макроэкономический фактор);

- предложены современные методы компенсации риска потребительского кредитования на основании использования хеджирующих сделок, а именно: своп на неиспонение обязательств по кредиту, своп на совокупный доход и корзинный своп на неиспонение обязательств.

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования сформулированных предложений и выводов при разработке:

- направлений совершенствования подходов к организации оценки кредитоспособности заемщиков в потребительском кредитовании;

- методики управления кредитным риском в потребительском кредитовании, соответствующей как целям кредитной политики банка, так и требованиям заемщиков, обеспечивающей гибкость кредитных решений, а также оперативный контроль над уровнем кредитного риска портфеля потребительских кредитов.

Применение разработанных в диссертации методик и инструментов управления риском потребительского кредитования создают условия для повышения эффективности и конкурентоспособности кредитной системы России.

Результаты исследования могут быть использованы Банком России при разработке положений, регулирующих деятельность банков в области потребительского кредитования; коммерческими банками для разработки положений, методик и регламентов риск-менеджмента.

Апробация результатов исследования. Результаты, полученные в ходе исследования, внедрены в практику управления рисков ЗАО АКБ НОВИКОМБАНК. Кроме того, результаты исследования апробированы на IV Общегородской научно-практической конференции Инновации на российском рынке ипотечного кредитования (М., 2009 г.), на VIII Международной межвузовской научно-практической конференции Виттевские чтения -2007 (М., 2007 г.), на научно-практических конференциях аспирантов кафедры Банковское дело Московского банковского института и ГОУ ВПО РЭУ им. Г.П. Плеханова.

Публикации. По материалам диссертационного исследования опубликовано 4 научные работы общим объемом 1,2 пл., в том числе 2 статьи (0,8 пл.) в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Основной текст диссертации изложен на 145 страницах. Диссертация проилюстрирована 12 таблицами, 11 рисунками, а также содержит 10 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Бадалов, Лазарь Ашханович

Заключение

Потребительское кредитование в России получило свое массовое развитие в период с 2003 г. по 2007 г., по нашим оценкам, рынок розничного кредитования, с учетом всех институтов потребительского кредитования, работающих на данном рынке, составляет 4-4,5 трн. рублей. На рынке потребительского кредитования работает около 700 российских коммерческих банков, 4000 ломбардов и 350 КПКГ, услугами потребительского кредитования воспользовались 80% трудоспособного населения страны. В данном секторе экономики сконцентрированы высокие риски, так как любые негативные изменения могут привести к кризисным ситуациям и нанести урон экономике страны в целом. Следует отметить, что при правильном подходе к процессу розничного кредитования можно снизить риски и получить положительный эффект для всех субъектов сдеки, в том числе и для экономики страны.

В результате проведенного диссертационного исследования мы пришли к основным выводам и предложениям:

1. Возрастает объективная потребность в совершенствовании методик управления риском потребительского кредитования, требующая решения ряда концептуальных, институциональных и методологических проблем; создание четко разработанной законодательной базы и наличия достаточного количества научных разработок и исследований в области розничного кредитования; подготовки и переподготовки банковских кадров для управления риском потребительского кредитования; повышение уровня менеджмента кредитных организаций в области розничного кредитования.

2. В результате анализа нормативно-правового регулирования потребительского кредитования было выявлено фактическое отсутствие законодательно установленных норм в области колекторских агентств, банкротства физических лиц, регистрации залогов, защиты прав кредитора и заемщика. Необходимо предусмотреть законодательное регулирование деятельности колекторских агентств, принять закон о потребительском кредитовании и о банкротстве физических лиц, закон о порядке регистрации залогового имущества и ряд нормативно-правовых документов регулирующих права и обязанности кредиторов и заемщиков.

3. Анализ текущего состояния рынка потребительского кредитования показал, что несмотря на кризисные явления в экономике розничное кредитование остается высоко востребованным среди населения страны, в связи с этим на рынке появились новые институты потребительского кредитования, такие как кредитные кооперативы и строительно-сберегательные кассы, которые предлагают заемщикам более конкурентоспособные условия кредитования и заняли свою нишу на рынке ипотеки.

4. В рамках изучения перспектив использования зарубежного опыта мониторинга и управления проблемными потребительскими кредитами мы пришли к выводу, что главным инструментом по управлению проблемными кредитами, является профилактика и мониторинг кредита на ранних стадиях возникновения проблем и недопущение усугубления ситуации. В связи с этим мнением, мы предложили свой механизм ежемесячного мониторинга финансового состояния заемщика и качества обслуживания дога. Кроме этого, предложено запрашивать у заемщика более подробную и детальную информацию о его доходах, расходах, имуществе и платежной дисциплине по уже имеющимся обязательствам для оценки финансового положения. Данные подходы позволят снизить кредитный риск, следовательно, снизить процентные ставки и привлечь в кредитную организацию благонадежных клиентов, готовых предоставлять исчерпывающую информацию о своем финансовом положении для формирования кредитной организацией четкой картины о финансовом положении заемщика. Еще одним способом компенсации просроченной задоженности, используемым иностранными кредитными организациями является привлечение к работе колекторского агентства, однако изучив зарубежную практику, мы пришли к выводу, что для увеличения эффективности работы по возврату проблемных кредитов, следует проводить колекторскую работу силами самой кредитной организации, то есть внедрить систему лCollection.

5. В условиях глобального финансово-экономического кризиса возникла необходимость применения современных методов компенсации рисков в потребительском кредитовании. Зарубежная практика предлагает хеджирование, как метод компенсации кредитных рисков. Проанализировав который, мы постарались предложить пути адаптации применения данного метода к российским условиям. Наше предложение заключается в том, что при заключении сделок хеджирования кредитные организации дожны владеть реальными кредитными активами, которые не могут быть перестрахованы в нескольких кредитных учреждениях.

Основные положения диссертационного исследования опубликованы в следующих работах автора: а) статьи в журналах, включенных в перечень ВАК Минобрнауки Российской Федерации:

1. Бадалов Л.А. Становление рынка потребительского кредитования в России и его современное состояние // Банковские услуги, 2010, №2, 0,4 п.л. (издание, рекомендованное ВАК)

2. Бадалов JI.A. Управление риском потребительского кредитования в кредитных организациях // Банковские услуги, 2010, №6, 0,4 п.л. (издание, рекомендованное ВАК) б) другие научные издания:

3. Бадалов Л.А. Инновации на российском рынке ипотечного кредитования // IV Общегородская научно-практическая конференция Студенческая наука. Сборник материалов молодых ученых и студентов. - М.: МБИ, 2009, 0,2 п.л.

4. Бадалов Л.А. Стимулирование сбережений как фактор развития рынка потребительского кредитования // VIII Международная межвузовская научно-практическая конференция Виттевские чтения -2007. Сборник материалов студентов, аспирантов, докторантов и научных работников. - М.: МБИ, 2007, 0,2 п.л.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Бадалов, Лазарь Ашханович, Москва

1. Гражданский кодекс Российской Федерации;

2. Закон Российской Федерации от 02.12.1990 г. № 395-1 О банках и банковской деятельности;

3. Закон Российской Федерации от 16.07.1998 г. № 102-ФЗ Об ипотеке (залоге недвижимости);

4. Закон Российской Федерации от 07.02.1992 г. № 2300-1 О защите прав потребителей;

5. Закон Российской Федерации от 07.08.2001 г. № 117-ФЗ О кредитных потребительских кооперативах граждан;

6. Закон Российской Федерации от 19.07.2007 г. № 196-ФЗ О ломбардах;

7. Положение Банка России от 26.06.1998 г. № 39-П О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств Банками;

8. Положение Банка России от 31.08.1998 г. № 54-П О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения);

9. Положение Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности;

10. Положение Банка России от 20.03.2006 г. № 283-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери;

11. Положение Банка России от 26 марта 2007 г. № 302-П О правилах ведения бухгатерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации;

12. Письмо Банка России от 23.06.2004 г. № 70-Т О типичных банковских рисках;

13. Указание Банка России от 13.05.2008 г. №2008-У О порядке расчета и доведения до заемщика-физического лица поной стоимости кредита;

14. Азрилиян А.Н. Большой экономический словарь. 6 изд. -М.: ИНЭ, 2004.

15. Архипов А.И., Сенчагова В.К., Чубаков Г.Н. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: Проспект Веби, 2011.

16. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П., Савинская Н.А, Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2003.

17. Белоглазова Г.Н. Деньги, кредит, банки. М.: Юрайт,2007.

18. Варламова Т.П., Неганов JI.M., Шаш H.H., Васильева H.A. Большая экономическая энциклопедия. М.: ЭКСМО, 2007.

19. Вестники Банка России № 15(1106), 04.03.2009, № 50 (1219), 01.09.2010, № 60 (1229), 11.11.2010, № 1 (1244), 14.01.2011, № 5 (1248), 26.01.2011.

20. Ефимова М.С. Все о кредите для населения. М.: Омега-Л, 2008.

21. Жебрак Б.А. Словарь экономических слов. М.: Русский язык, 1989.

22. Жеребин В.М., Романов А.Н. Экономика домашних хозяйств. М.: ЮНИТИ, 1998.

23. Жуков Е.Ф., Жукова Е.Ф. Банки и небанковские организации и их операции. М.: Вузовский учебник, 2009.

24. Зобов В.А. Банковские риски на практике. СПб.: Бийиктик, 2001.

25. Калистратов Н.В., Кузнецов В.А., Пухов A.B. Банковский розничный бизнес. М.: БДЦ-пресс, 2006.

26. Касьянова Г.Ю. Банкротство: как защитить свои права и имущественные интересы. -М.: АБАК, 2007.

27. Касьянова Г.Ю. Кассовые и банковские операции. М.: АБАК, 2009.

28. Костюченко Н. Анализ кредитных рисков. М.: Атмосфера, 2010.

29. Красавина JI.H. Денежное обращение и кредит капиталистических стран. М.: Финансы и статистика, 1989.

30. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. М.: Финансы и статистика, 2005.

31. ЗГКремер Н. Ш. Теория вероятностей и математическая статистика. 2-е изд. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

32. Крюков Р.В. Банковское дело и кредитование. М.: А-Приор, 2011.

33. Куликов А.Г. Деньги, кредит, банки -М.: КНОРУС, 2009.

34. Куликов А.Г. Ипотека и жилищный вопрос в России // Деньги и кредит. 2010. № 11.

35. Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Валенцева Н.И. Банковские операции. М.: Кнорус, 2007.

36. Лаврушин О.И. Банковское дело. М.: Кнорус, 2009.

37. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки девятое издание, М.: Кнорус, 2010.

38. Лаврушин О.И. Банковская система в современной экономике. М.: Кнорус, 2011.

39. Лапидус М.Х., Мещеряков Г.Ю. Банковские операции на рынке ссудного капитала. М.: Финансы и статистика, 2006.

40. Лукьянова А.Ю., Меркулова И.В. Деньги, кредит, банки. -М.: Кнорус, 2010.

41. Малышев А.И. Обзор нормативных актов Банка России, отражающих вопросы оценки и управления рисками в кредитныхорганизациях // Регламентация банковских операций. Документы и комментарии. 2007. № 1 (97).

42. Маренков Н.Л. Антикризисное управление: Контроль и риски коммерческих банков и фирм в России. М.: Едиториал УРСС, 2002.

43. Орлова Н.В. л100 вопросов о кредите. М.: Феникс, 2006.

44. Отчет Банка Международных расчетов № 21, апрель 2007.

45. Отчет по потребительскому кредиту Федеральной резервной системы, декабрь 2010.

46. Отчеты Банка России за 2008 г., 2009 г., 2010 г.

47. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. -М.: ИКЦДИС, 1997.

48. Пояснительная записка к стандартам BASEL II. Банка международных расчетов. 2005.

49. Рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору "Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы", часть 2, раздел III.B.

50. Родионова В.М., Шлейников В.И. Финансовый контроль. -М.: ФБК-Пресс, 2002.

51. Российский статистический ежегодник. Россия: Госкомстат,2009.

52. Русанов Ю.Ю., Теория и практика банковского риск-менеджмента. М.: МБИ, 2004.

53. Русанов Ю.Ю. Теория и практика риск-менеджмента кредитных организаций России. М.: Экономисть, 2004.

54. Русанов Ю.Ю. Терминология рисков в схемах эффективного банковского риск-менеджмента, Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Проблемы управления банковскими рисками и корпоративными рисками. М.: Финансы и статистика, 2005.

55. Семеняк А.Н. Новая архитектура ипотечного рынка в 2009 году. Будущее ипотеки зависит от инноваций // Стратегия развития Агентства по ипотечному жилищному кредитованию. Москва 2009.

56. Соколова Ю.А., Дубова С.Е. Банковская система и ее инфраструктура в России. М.: Анкил, 2010.

57. Сото У.Х. Деньги, банковский кредит и экономические циклы. Челябинск: Социум ИнфоПолис, 2008.

58. Тарташев В.А. Как избавиться от кредита. Реальные способы выхода из догового тупика. ИД Питер, 2010.

59. Тосунян Г. А. Банкизация России: право, экономика, политика. М.: Олимп-Бизнес, 2008.

60. Третьякова С. Г. Кооперативные банки и кредитные кооперативы как институты микрофинансирования: история развития, актуальность и современные проблемы // Фундаментальные и прикладные исследования. 2008. №2

61. Уткин Э.А. Банковский маркетинг. -М.: Инфра-М, 1994.

62. Федоров Б. Как правильно взять и вернуть кредит. ИД Питер, 2008.

63. Хоменко Е.Г., Тарасенко O.A. Банковская система России и ее антикризисное регулирование. М.: Инфра-М, 2009.

64. Ченоков В.А. Банки и банковские операции. М.: Высшая школа, 2004.

65. Чуракова A.B., Вуфел Ч. Дж. Энциклопедия банковского дела и финансов. Самара: Учебная литература, 2001.

66. Шахов В.В. Страхование. М.: Юнити, 2003.

67. Шевчук Д.А. Кредиты физическим лицам. М.: ACT Астрель, 2008.

68. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 2003.

69. Щенин Р.К. Банковские системы стран мира. М.: Кнорус, 2010.

70. Бамер Н. Взаимосвязь договых проблем со здоровьем, болезнями и инвалидностью // Социальная политика и общество. 2005. № 1.

71. Ван Хорн Дж.К., Вахович Джон М., Основы финансового менеджмента, 13 издание.: Пер. с англ. Ч М.: Вильяме, 2010.

72. Джон К. X. Кредитный риск. Опционы, фьючерсы и другие финансовые инструменты, 6-е изд. - М.: Вильяме, 2007.

73. Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика, Пер. с англ.- М.: Туран, 1996.

74. Кристофер П. Взыскание догов надевает костюм // BusinessWeek 14.11.2005. № 86.

75. Райнер Г. Деривативы и право, пер. с нем. М.: Вотерс Клувер, 2005.

76. Роуз С. П. Банковский менеджмент, пер. с англ. М.: ДЕЛО, 1995.

77. Скиннер К. Будущее банкинга: мировые тенденции и новые технологии в отрасли. Минск: Гревцов Паблишер, 2009.

78. Финлей С. Основы потребительского кредитования. Второе издание. Весь мир, 2009.

79. Финлей С. Управление потребительским кредитованием. -Минск: Гревцов Букс, 2010.

80. Статистические данные о деятельности рынка ипотечного60 кредитования в графиках .

81. Динамика объема выдачи ипотечных кредитов и доли ипотечных кредитов в рублях в 2005-2010 гг.20036=с794

82. Объем выдачи ипотечных кредитов, мрд. руб. ЧДоля рублевых кредитов, правая шкала. %

Похожие диссертации