Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Банковский риск-менеджмент: теоретические проблемы и практика становления и развития в России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученаd>доктор экономических наук
Автор	Русанов, Юрий Юрьевич
Место защиты	Москва
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Банковский риск-менеджмент: теоретические проблемы и практика становления и развития в России"

На правах рукописи

РУСАНОВ ЮРИЙ ЮРЬЕВИЧ

БАНКОВСКИЙ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ И ПРАКТИКА СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ В РОССИИ

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва 2005

Диссертационная работа выпонена на кафедре Банковское дело Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор Бурлачков Владимир Константинович

доктор экономических наук,

профессор Мамонова Ината Дмитриевна

доктор экономических наук,

профессор Шенаев Вячеслав Никитич

Ведущая организация: Московский Государственный университет

экономики, статистики и информатики (МЭСИ)

Защита диссертации состоится л 23 марта 2005 года в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 212.196.02 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук в Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова по адресу: 115998, Москва, Стремянный пер., д. 36, ауд. 353.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова.

Автореферат разослан л 22 февраля 2005 года.

Ученый секретарь диссертационного совета д.э.н., профессор

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Для рыночной экономики характерна органичная нестабильность. Порождаемая конкуренцией, неустойчивыми потребительскими предпочтениями, высокой динамикой ассортимента товаров и услуг, она приводит к высокой неопределенности хода реализации и результатов процессов, протекающих в различных областях экономики. В банковском деле это проявляется в виде разнообразных рисков, профессиональное управление которыми во многом определяет эффективность банковского менеджмента

Развитие рыночных отношений в российской экономике, направленность на интенсификацию экономического роста при социальном позиционировании, наметившиеся тенденции расширения привлечения кредитных ресурсов в производственный и торговый сегменты реального сектора экономики из альтернативных источников, усиление конкуренции на кредитном рынке обусловливают необходимость повышения эффективности работы отечественных банков. Одним из направлений достижения этой целевой установки является создание методологии, теории и инструментария банковского рискнменеджмента, адекватных современным условиям функционирования национальной банковской системы.

Выбор темы диссертационного исследования связан с необходимостью разработки методологии, теории, направленными на совершенствование банковского риск-менеджмента, создание концепции целевых стратегий и практических предложений по повышению эффективности методов и инструментов управления банковскими рисками, с необходимостью выявления и анализа современных тенденций и закономерностей функционирования российских коммерческих банков в части проблем, связанных с рисками.

Развитие теории и методологии банковского дела и банковского риск-менеджмента в России связано с работами таких ученых, как А.П. Альгин, Г.В. Андреева, Н.Г. Антонова, Р.Н. Амосова, А.В. Астахов, Ю.Т. Ахвледиани, МИ Баканов, И.Т. Балабанов, Н.И. Валенцева, Д.В. Воронин, П.Т. Грабовой, А.Г. Ивасенко, Е.И. Ивашкин, А.В. Кавкин, СА Камионский, А.М. Ковалева, Э.М Короткое, Т.М. Костерина, В.А. Купчинский, О.И. Лаврушин, В.Д. Ларичев, М.И. Ляльков, И.Д. Мамонова, Л.Я. Маршавина, И.С. Меньшиков, Т.В. Никитина, А.И. Олыпаный, B.C. Пашковский, В.Т. Севрук, Е.В. Семенкова, Н.Э. Соколинская, А.М Смулов, ШТ. Хоминич, З.Г. Ширинская и другими.

Проблемы формирования и реализации рисков, в том числе банковских, традиционно находятся в центре внимания теоретических исследований и практических работ таких зарубежных специалистов, как Э. Альтман, Т. Боулер, С. Братанович, Т. Уарсайд, М. Бэте, К. Варавен, X. Грюнинг, Ф. Джорион, П. Косей, Б. Марк, Г. Маркович, Р. Мертон, Э.М. Найман, Ф. Пишке, Б. Путаем, Р. Редхед, Д. Синки, II Роуз, Д. Хорн, Д. Ширефф.

Обзор публикаций, посвященных банковскому риск-менеджменту, показал, что такие вопросы, как определение сущности риска и его структуры, описание модификаций рисков и их классификационных признаков,

спроецированных на деятельность коммерческих банков, анализ целевых стратегий и разработка концепции управлениями факторными и результативными компонентами банковских рисков, усовершенствование моделей структурных дисбалансов (ГЭПов) в управлении банковскими рисками-шансами не имеют комплексной проработки ни в теории, ни на практике.

Что касается системы управления рисками, инициируемыми банками, то в работах отечественных ученых эта проблематика упоминается эпизодически, а поная и целостная концепция их менеджмента пока не представлена.

Решаемая в диссертационной работе проблема заключается в несоответствии востребованности и потенциальных возможностей российских банков по эффективному управлению рисками в современных условиях деятельности национальных кредитных организаций методологическому обеспечению этого процесса. Для разрешения данного противоречия в работе предложены концепция и система банковского риск-менеджмента, выстроенные в соответствии с условиями функционирования российских банков, целевые стратегии и методология управления факторными и результативными компонентами банковских рисков различных модификаций, комплексные модели, методы и инструменты менеджмента рисков, инициируемых банками.

Цель и задачи исследования. В соответствии с поставленной научной проблемой цель данного исследования состоит в разработке методологии, теории и инструментария управления различными видами рисков российских банков.

Поставленная цель потребовала решения следующих логически связанных задач:

- развитие методологических и теоретических основ риск-менеджмента в части его терминологии, структурирования и классификации;

- анализ факторов, формирующих риски, определение их места и роли в банковском менеджменте;

- идентификация и исследование классификационных признаков, построение на их основе системы банковских рисков;

- анализ специфики проявлений и последствий рисков, принимаемых банками в экономике современной России;

- разработка концепции банковского риск-менеджмента и проецирование ее составляющих на управление факторными и результативными компонентами рисков, принимаемых банками;

- выработка концептуального подхода к построению моделей структурных дисбалансов (ГЭПов) в комплексе методик управления банковскими рисками-шансами;

- обоснование стратегической концепции как комплекса целевых стратегий менеджмента рисков, инициируемых банками;

- построение комплекса моделей риск-менеджмента, нацеленных на реализацию его методик и инструментов в управлении рисками, инициируемых банками.

Объект и предмет исследования. В качестве объекта исследования определена деятельность коммерческих банков, обеспечивающая балансировку спроса и предложения на кредитном рынке в условиях динамичного воздействия нестабильных факторов окружающей среды банковского менеджмента.

Предметом исследования, является система экономических отношений в области реализации теоретических, методологических и организационных компонентов банковского риск-менеджмента, способствующих эффективному функционированию всех субъектов экономики России.

Теоретические и методологические основы исследования составляют научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области кредита и банковского дела, риск-менеджмента, банковского менеджмента и маркетинга, управления банковскими рисками. В ходе исследования использованы системный подход к анализу изучаемых процессов и явлений, методы статистического и экспертного анализа, метод диалектического материализма, рассматривающий все явления в развитии и взаимосвязи, принципы единства логического и исторического, метод научной абстракции, диалектики общего, особенного и единичного, классификации и группировки. Применение в иерархических схемах различных методов научного исследования направлено на обеспечение достоверности результатов проведенного анализа, адекватности разработанных меюдик, моделей и агоритмов аргументированности сделанных выводов.

Информационная база исследования состоит из научных, методических, учебных изданий отечественных и зарубежных авторов, нормативно-правовых, статических, информационных, аналитических, справочных источников, материалов текущей и периодической печати, отчетных данных российских банков.

Научная новизна диссертации состоит в развитии методологии и теории банковского риск-менеджмента, адаптированных к современным условиям экономики России, в разработке концепции, целевых стратегий, методов и инструментов управления банковскими рисками.

Научная новизна проведенного исследования характеризуется следующими научными положениями и выводами:

- расширен и уточнен понятийный аппарат риск-менеджмента на основе раскрытия содержания сущности риска и обоснования целесообразности выделения различных модификаций его трактовок;

- сформирован многокомпонентный комплекс классификационных признаков рисков, на базе которого выделены виды рисков, объединенные в группы со сходными характеристиками;

- определена концепция риск-менеджмента в системе целевых стратегий, методик и инструментов управления рисками;

- выявлены и проанализированы факторы и условия формирования банковских рисков в окружающей среде банковского менеджмента с учетом их иерархии, взаимосвязей и параметров;

- раскрыты место и роль рисков в организационных структурах банковского менеджмента, в его операционных и методических составляющих;

- проведена многокомпонентная классификация банковских рисков, на базе которой осуществлен анализ факторов проявлений и последствии наиболее значимых рисков, принимаемых банками в России;

- разработана методология управления факторными и результативными компонентами рисков, принимаемых банками, ранжирующая и комплектующая целевые стратегии и методы риск-менеджмента;

- построены многофакторные модели структурных дисбалансов (ГЭПов), в которые заложены агоритмы формирования и управления банковскими рисками-шансами;

- в структуру банковского риск-менеджмента, в его теорию, методологию и инструментарий включен вновь разработанный сегмент Ч управления рисками, инициируемыми банками.

Полученные результаты призваны содействовать упрочению финансового состояния российских банков и их контрагентов, повышению их функциональности и, как следствие, стабильному развитию экономики страны. Они позволят банкам точнее определять свои позиции и рыночные приоритеты, принимать более адекватные решения по аккумулированию и размещению кредитных ресурсов, давать обоснованную оценку эффективности управления различными видами рисков.

На защиту выносятся следующие наиболее существенные результаты диссертационного исследования:

- принципы структуризации рисков, выделяющие их факторные и результативные компоненты и определяющие приоритеты их менеджмента;

- научные выводы по итогам анализа основных тенденций и закономерностей формирования и проявления в России банковских рисков и развития теории и практики их менеджмента;

- адаптированные к российским условиям модели раннего мониторинга банковских рисков на базе комплексной системы их индикаторов;

- методика управления структурными дисбалансами (ГЭПами), позиционированная на их процентных, валютных и временных параметрах;

- агоритмы формирования рисков, инициируемых банками, результаты анализа их проявления и методы их минимизации и компенсации.

Теоретическая и практическая значимость диссертационной работы определяется тем, что в ней разработано авторское направление в теории банковского риск-менеджмента, включающее определение сущности и структуры банковских рисков, методологию управления их факторными и результативными компонентами. Научные идеи, теоретические положения и выводы, составляющие научную новизну исследования, воплощены автором в конкретных рекомендациях и предложениях по управлению различными видами рисков российских банков. Предложенная автором модель раннего мониторинга банковских рисков и компенсационная модель управления ими внедрены в практическую деятельность российских коммерческих банков и компаний.

Апробация результатов исследования. Диссертация явилась результатом многолетних исследований автора, основанных на комплексном анализе теоретических и методологических проблем управления банковскими рисками в России.

Отдельные положения диссертации были использованы при создании методик и регламентов Государственной, корпорации. Агентство по страхованию вкладов, в деятельности АКБ Пробизнесбанк, Страхового общества РЕСО ГАРАНТИЯ и других.

Материалы диссертации использовались в учебном процессе при обучении студентов, получающих первое и второе высшее образование в Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова, Магистратуре РЭА им. Г.В. Плеханова, Московском банковском институте, Институте экономики и финансов Синергия, при повышении квалификации практических работников банков, преподавателей и консультантов.

Основные научные результаты диссертации нашли отражение в докладах на Шестнадцатых Международных Плехановских чтениях (РЭА им. Г.В. Плеханова 2003 г.), на IV И V Межвузовских научно-практических конференциях Виттевские чтения (МБИ 2003 и 2004 гг.), на заседаниях круглого стола (дискуссиях) на темы Проблемы управления рисками в корпоративном и банковском секторах и Современные банковские технологии: теоретические основы и практика (Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации 2003 и 2004 гг.).

Объем и структура работы. Диссертация в объеме 368 страниц машинописного текста состоит из введения, пяти глав, 15 параграфов, заключения, списка литературы и приложений. В работу входят 27 рисунков, 36 таблиц, 37 приложений.

Цели и задачи диссертации обусловили следующую структуру работы, которая отражает логику и идею исследования.

Наименование главы (параграфа) Количество

Рис. Табл. Стр.

Введение - - 9

Глава 1. ТЕОРИЯ РИСКОВ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА 58

1.1. Понятие и структура рисков. Эволюция терминологии риск-менеджмента 2 Ч 19

1.2. Классификации рисков в системе риск-менеджмента - - 15

1.3. Стратегические концепции риск-менеджмента: целевые стратегии и методические схемы 3 Ч 24

Глава 2. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В СИСТЕМЕ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА 54

2.1. Факторы и условия формирования банковских рисков - - 14

2.2. Окружающая среда как комплекс факторов, формирующих риски 7 1 25

2.3. Роль и значение рисков в банковском менеджменте - - 15

Глава 3. ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ И ХАРАКТЕР ИХ ПРОЯВЛЕНИЯ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ 92

3.1. Виды и классификация банковских рисков 1 - 21

3.2. Реализация общих и рыночных рисков в менеджменте российских банков Ч 3 16

3.3. Проявления и последствия рисков, принимаемых банками в экономике современной России Ч 22 55

Глава 4. МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ РАЗЛИЧНЫМИ МОДИФИКАЦИЯМИ РИСКОВ В БАНКОВСКОМ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТЕ 53

4.1. Индикаторы мониторинга рисков в банковском риск- Ч 4 12

менеджменте

4.2. Корректирующие и компенсационные методы управления различными модификациями банковских рисков 5 Ч 21

4.3. Методы и инструменты управления рисками-шансами 5 6 20

Глава 5. МЕНЕДЖМЕНТ РИСКОВ, ИНИЦИИРУЕМЫХ БАНКАМИ 71

5.1. Целевые стратегии управления рисками, инициируемыми банками 3 Ч 23

5.2. Методы минимизации и компенсации рисков, инициируемых банками в пассивных операциях 1 Ч 21

5.3. Управление рисками, инициируемых банками в сфере Ч Ч 27

активных операции

ЗАКЛЮЧЕНИЕ - - И

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ - - 16

ПРИЛОЖЕНИЯ 67

ВСЕГО 27 36 435

СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Во введении обоснована актуальность избранной темы, раскрывается решаемая в диссертации научная проблема, обозначена ее роль в экономической теории и практике управления рисками российских коммерческих банков. Сформулированы цель и задачи исследования, установлены его предмет и объект. Рассмотрена методологическая и информационная база исследования поставленной проблемы, обоснованы научная новизна и практическая значимость полученных результатов и выводов.

Первая группа проблем посвящена разработке авторских положений, развивающих теорию риск-менеджмента. Риски всегда сопутствовали жизни и деятельности человека, они постоянно окружают его существование во времени и в пространстве, в окружающей среде и в его организме, в семейных отношениях и в политике, в общественных движениях и в экономических процессах.

В результате анализа многочисленных и разнообразны трактовок понятия риск, сформулированных различными теориями1, в исследовании описаны

1 Севрук В.Т. Риски финансового сектора РФ. - М.: Финстатпром. - 2001

такие базовые варианты, как опасность, неопределенность, неизвестность, неиспонимость, возможность, вероятность, вариативность.

Такие разноплановые подходы автором предлагается сбалансировать комплексной трактовкой понятия риск.

Риск определяется как порождаемая неопределенностью проявлений агрессивных факторов (как внешней, так и внутренней среды) возможность отклонения реального течения управляемого (или наблюдаемого) процесса от предполагаемого сценария и в итоге от ожидаемого результата. В узком определении риск трактуется как некоторая степень неуверенности в том, что управляемый (наблюдаемый) процесс пройдет по предполагаемому сценарию и приведет к ожидаемым результатам.

Новым положением, вытекающим из приведенных определений риска, является проведенное в исследовании разделение сфер концентрации или структуризация рисков. Риски могут проявляться либо в самом процессе, либо на его результате и, соответственно можно выделить два вида компонентов риска. Первый - это факторные компоненты риска, связанные с отклонениями течения какого-либо процесса от предполагаемого сценария его развития. Второй - это результативные компоненты риска, которые приводят к несовпадению планируемых и реальных результатов.

В ходе проведенного исследования определено, что:

- методы и приемы управления факторными и результативными компонентами риска значительно различаются с точки зрения методик, финансирования и организации, хотя не исключены отдельные их совмещения;

- методы и принципы управления факторными и результативными компонентами риска находятся в определенной иерархии с точки зрения их важности, значения, качества.

В исследовании отмечено, что приемы управления факторными компонентами риска, предупреждающие потери, играют в риск-менеджменте ведущую роль по сравнению с также необходимыми, но лишь компенсирующими уже нанесенные убытки инструментами управления результативными компонентами. Они в риск-менеджменте играют вспомогательную роль, когда возможности управления факторными компонентами исчерпаны.

Исходя их понятия риска с его общим и конкретным негативным контекстом, в работе отмечено, что отклонения от запланированного хода событий могут приводить как к негативным, так и к позитивным результатам. Это положение изначально выделяет в общей концепции риска два его вида -это:

- чистый риск как риск с негативными последствиями его проявления;

- шанс как риск, несущий потенциально положительный, благоприятный результат.

В работе разработаны схемы образования рисков или шансов. Первая базируется на уровне вероятности ожидаемого события, вторая - на основе диверсификации целевых установок менеджмента.

В схеме формирования рисков или шансов на базе диверсификации целевых установок менеджмента сформулирован еще один термин, характеризующий разновидность риска. Речь идет об объединенном термине -риск-шанс. Для его образования характерна нефиксированная целевая установка менеджмента, направленная на некоторое переменное событие.

Наметившаяся в последнее время диверсификация подходов к терминологии риск-менеджмента привела к появлению понятия шок2, который в исследовании трактуется как:

- крайнее, наиболее опасное, наиболее негативное проявление рисков;

- комплексное (совместное) проявление ряда взаимосвязанных рисков;

- максимально быстрая реализация риска.

В работе разработана следующая схема терминологии риск-менеджмента

Рис. 1. Варианты трактовок рисков

Адекватные классификационные подходы позволяют провести идентификацию и группировки управляемых объектов, процессов в наиболее приемлемых для менеджмента сценариях и параметрах. В исследовании среди наиболее значимых и востребованных для эффективного риск-менеджмента методических схем классификации рисков выделены следующие признаки: сферы формирования, сферы проявления, величина, последствия, управляемость рисков, взаимосвязи фактор-риск, взаимосвязи риск-последствия, широта проявления рисков, механизм и степень возможного покрытия, характер взаимосвязанного проявления с другими рисками, готовность носителей риска к его проявлению.

Риск-менеджмент реализуется на нескольких иерархических уровнях, во многом определяемых спецификой тех сфер, где концентрируются факторы и проявления рисков, а также политические приоритеты, направления, методики и инструменты управления ими.

На высшем иерархическом уровне фиксируются наиболее общие и значимые концепции риск-менеджмента, трактуемые в исследовании как комплексы целевых стратегий.

Целевые стратегии распределяются по элементам структуры риска или по этапам процессов неравномерно: они либо укладываются в отдельный элемент

2 Батюк Д.В, Финансовый и банковский кризис в России: Причины и поиски выхода. // Банковские услуги. -1998.-№11-12, с. 18-22

или этап, либо распределяются по нескольким, либо исключаются из одного или нескольких сегментов.

Целевая стратегия рискЧменеджмента ладекватное информационное обеспечение обязательна к применению практически во всех случаях проявления риска, остальные носят альтернативный характер и предполагают выбор и в отдельных случаях комплектации. Это такие целевые стратегии, как лотказ, лоткладывание или временный перенос, лобход, подавление, лограничение, рассредоточение или диверсификация, передача, нейтрализация, минимизация, замедление, погашение, перестройка, ладаптация, самоограничение.

По мнению соискателя, оценочной схемой, нацеленной на оптимальное ранжирование и комплектацию целевых стратегий, является группировка их по отдельным этапам управляемых или наблюдаемых процессов (рис. 2).

Рис. 2. Концентрация целевых стратегий риск-менеджмента по этапам управляемого процесса с позиций их адекватности

Методология и теория риск-менеджмента становится действительно эффективной при адаптации их положений к специфике банковского дела. Это предопределило выделение второй группы проблем, которые охватывают исследование процессов формирования и управления рисками в банковском менеджменте. Риски банковской деятельности образуются на основе и факторных, и результативных компонентов под влиянием агрессивных воздействий окружающей среды, являясь, по сути, их следствием.

На банковскую деятельность оказывают воздействие факторы различных типов окружающей среды, влияя на ход управляемых процессов или изменяя их планируемые результаты. Так, каждый более или менее обширный регион

может отличаться рядом своих местных особенностей, связанных с относительно стабильными, устойчивыми факторами различных сфер окружающей среды.

На основе проведенного в исследовании анализа выявлены такие факторы, формирующие риски для банка и его партнеров, как природные условия; ресурсные условия; исторически сформированный национальный состав населения региона и связанные с ним привычки, предпочтения, ограничения; религия и связанные с ней правила, праздники, запрещения и условности. Так, исламские банки не могут использовать проценты и кредитовать запрещенные исламом виды деятельности.

Условия функционирования предпринимательских структур в рыночной экономике обусловлены воздействием ряда достаточно стабильных, общих для рынка факторов. При этом формируются и реализуются особые виды рыночных рисков для банков. К причинам, образующим такие риски, в работе отнесены: динамичные и неустойчивые потребительские предпочтения; конкуренция; соотношение (а иногда конфликт) между потребностями и приемами саморегулирования предпринимательских структур (в том числе банков) и деятельностью органов надзора, регулирования и управления; социальные проблемы рынка.

Для банковского риск-менеджмента особый интерес представляют проявления различных уровней и факторов окружающей среды, концентрируемые в сфере банковской деятельности. Факторы этого типа окружающей среды могут активизироваться на всех иерархических уровнях.

По характеру воздействия факторы окружающей среды в работе подразделены на два вида: прямого и косвенного характера воздействия. Прямой характер воздействия предполагает наличие непосредственной связи между факторами, формирующими риски, и банком, эти воздействия и соответственно риски воспринимающим. Факторы окружающей среды косвенного характера воздействия практически не связаны непосредственно с банковской деятельностью, что делает их более сложными для менеджмента.

К факторам окружающей среды косвенного воздействия в исследовании отнесены: общеэкономическая ситуация; политическая обстановка; социокультурные факторы как специфические национально-региональные параметры, сложившиеся исторически и проявляющиеся в таких формах, как более или менее явные и жесткие требования, приоритеты и предпочтения, ограничения. Они могут иметь как незначительный (узкий), так и очень широкий, всеохватывающий спектр реализации и касаться предметов как обыденных, так и экзотических. Банковский адаптационный менеджмент и риск-менеджмент кредитных сфер для адекватного включения социокультурных факторов в их схемы и проекты вынуждены привлекать специалистов на первый взгляд очень далеких от банковского дела и очень разных по областям их профессиональной деятельности: психологов, лингвистов, этнологов.

В структуре банковского риск-менеджмента формируются и используются различные каналы информации, различающиеся по доступности,

поноте, комплексности, подготовленности и качеству поставляемой информации и включающие следующие направления: от клиентов банка (по их инициативе или в соответствии с условиями договоров); от клиентов банка (по инициативе менеджмента банка); внутренняя банковская информация; от контрагентов клиентов банка; официальные публикации органов государственной власти и служб банковского управления, надзора и регулирования; специализированные информационно-аналитические службы и бюро; средства массовой информации и рекламы; специализированные экономические и банковские издательства, агентства, издательские дома, информационно-коммерческие центры, издательские группы, учебные заведения; общественные организации; фондовый информационный канал; частные сыскные агентства Эта парадоксальная на первый взгляд ситуация впоне объяснима, ибо слабым местом первых российских групп оценки кредитоспособности были малые возможности и значительные риски при сборе информации, но именно поиск и сбор конфиденциальной информации является своеобразной специализацией частных сысков. При подключении группы профессиональных аналитиков" формируется впоне работоспособная в современных российских условиях форма по оценке кредитоспособности, поставляющая банкам достаточно объективную, необходимую информацию.

Анализируя различные подходы к содержанию и направлениям работы банковского менеджмента, можно отметить, что значение и роль рисков могут быть в высокой степени дифференцированы, они могут нести негативную (как генератора и мультипликатора проблем и убытков), но иногда и позитивную нагрузку. Понимая и признавая объективность и естественность рисков, адекватно оценивая их роль и значение как в деятельности банков, так и в работе связанных с ними предприятий и организаций, эффективный менеджмент не только защищается от рисков, управляет ими, но и использует их как инструменты повышения комплексности, качества банковских продуктов, диверсификации банковской деятельности, и даже роста доходов и получения допонительной прибыли. Последнее направление реализуется в сфере специализированных операций и сделок, связанных с управлением рисками, и включаемых банками с достаточно высокой репутацией, эффективным и компетентным менеджментом в ассортимент своих продуктов. При этом банки оказывают платные услуги, принимая на себя поностью или частично отдельные или комплексные риски, которым подвергаются их клиенты. В основном они непосредственно связаны с управлением и финансированием рисков клиентов, например банковские гарантии, авали, банковские акцепты, учет векселей, секъюритизация кредитов.

В ходе анализа специфики деятельности коммерческих банков сформировалась третья группа проблем, связанных с особенностями проявления различных видов рисков, принимаемых банками.

Представляется важным предложенный в работе комплекс классификационных признаков рисков с позиции обеспечения их эффективного менеджмента.

Таблица 1.

Классификация банковских рисков

№№ п/п Классификационные признаки Виды банковских рисков

1. Виды деятельности (операции, сдеки, услуги, продукты, товары) кредитных организаций Кредитные, депозитные, риски расчетов и платежей, эмиссионные, инвестиционные, гарантийные, документарные, сберегательные, трастовые и консатинговые риски

2. Инструменты или объекты, используемые в деятельности кредитных организаций Валютные риски и риски-шансы, риски и риски-шансы по операциям с ценными бумагами с выделением рисков акций, облигаций, векселей и других

3. Состояние базовых параметров деятельности кредитных организаций Риск потери ликвидности, риск несбалансированной ликвидности, отдельные разновидности операционного риска, связанные с параметром - качество менеджмента

4, Параметры или характеристики кредитной организации как носителя и инициатора рисков Риски крупных, средних и меких банков; риски банков, небанковских кредитных организаций; риски местных, региональных, национальных, международных и глобальных банков и т д.

5. Сферы концентрации факторов (причин, условий) рисков Риски внешних факторов, риски внутренних факторов, риски совместного проявления внешних и внутренних факторов

6. Сфера несения, проявления рисков Риски, принимаемые банками, риски, инициируемые банками

7. Подверженность управленческим воздействиям Управляемые риски, риски ограниченной управляемости и неуправляемые риски

8. Приоритетность целевых стратегий управления рисками Передаваемые, нейтрализуемые, компенсируемые, минимизируемые, диверсифицируемые риски

9. Информационная обеспеченность Открытые, частично открытые и скрытые риски

10. Методическая взаимосвязанность Частные, групповые и комплексные риски

11. Уровень риска Косвенные, частичные и поные или низкие, умеренные, значительные, катастрофические риски

12. Скорость реализации или быстрота воздействия рисков Замедленные, стандартные, ускоренные, мгновенные риски

13. По взаимосвязи (корреляции) фактор-риск Параметрические и непараметрические риски

14. Региональные сферы банковской деятельности Глобальные, международные, страновые, региональные, местные риски

15. Вид или характер клиента Риски частных лиц, малого предпринимательства, среднего бизнеса, корпоративных структур, общественных организаций, бюджетных организаций

16. Нормативные, надзорные, законодательные и юридические Риски организаций законодательной деятельности в кредитной сфере, риски

параметры 1 функционирования организаций._

условия адекватности правовой инфраструктуры, кредитных риски изменений нормативных параметров, риски судебных процедур_

Эффективный банковский риск-менеджмент предполагает не только диверсификацию, но и группировку банковских рисков. В результате исследования выявлены следующие группы рисков, представленные на рис. 3.

Рис. 3. Группировки рисков банковского риск-менеджмента

Общие риски в исследовании связываются с проявлением агрессивных факторов внешнего уровня окружающей среды банковского менеджмента. Их отличительными чертами являются территориальная концентрация (иногда очень резко очерченная) и слабая объектная избирательность. То есть они могут воздействовать на любые объекты, как одушевленные, так и неодушевленные, оказавшиеся в зоне их проявления на конкретной территории. Среди них могут оказаться здания банка, его сотрудники, техника, системы связи, а также их клиенты, имущество в залоге и другое. К общим рискам относятся природные, техногенные, криминальные, социально-политические и иные риски.

Рыночные риски концентрируются в сферах, где происходит реализация товаров (услуг, технологий, информации, финансовых ресурсов и т.д.), и касаются прямо или косвенно любых направлений деятельности банков. К рыночным рискам в исследовании отнесены риски товара, потребителя, информации, организации и инфраструктуры и иные риски.

Риски, принимаемые банками, связаны с различными видами банковской деятельности и параметрами банковских продуктов. К ним автор относит кредитный, депозитный, операционный риски, риск ликвидности, процентные и валютные риски-шансы и другие.

Риски, инициируемые банками, передаются их контрагентам. К таким рискам в работе отнесены депозитный и кредитный риски, процентные и валютные риски-шансы и иные их модификации.

Риски кредитных организаций, классифицированные по различным признакам, могут как проявляться индивидуально, эксклюзивно, так и иметь некоторые общие черты и характеристики. Это же можно отнести и к последствиям общих рисков для банков, для их индикации и взаимосвязей.

В качестве примера в таблице 2 дана характеристика общих рисков, связанных с природными явлениями.

Таблица 2

Группировка рисков по условиям их формирования и характеру воздействия на элементы кредитных сфер

Базовые условия формирования Основные характеристики рисков Элементы кредитных сфер, прямо или косвенно подверженные воздействиям данных рисков

Подгруппа Риски катастроф:

- Природные явления, стихийные - Техногенные факторы - Социальные факторы. - Пожары - Аварии - Наводнения - Землетрясения - Биологические дисбалансы - Лавины, сели, опозни и т.д. - Кредитные учреждения (помещения, оборудование, коммуникации, персонал) - Клиенты кредитных учреждений (основные и оборотные фонды, персонал) - Институты окружающей среды (здания, оборудование, персонал, коммуникации) и др.

Сущность рыночных рисков в исследовании определена применительно к банковской деятельности как дисбаланс кредитного спроса и кредитного предложения в рыночных отношениях.

Выделяя кредитные отношения и институты как сферы формирования и реализации рыночных рисков, в качестве основных их последствий в работе определены:

Ч проблемность балансировок задач банков, интересов их клиентов и требований надзорных органов в области денежных потоков, опосредованных товародвижением;

- усиление конкуренции, часто неконструктивного характера, снижение профессионального имиджа банков, сужение их клиентской базы и т.д.

Рыночные риски могут отражать и территориальные проблемы, так как возможности удовлетворять потребности кредитного спроса и кредитного предложения в крупных по территории странах могут иметь резкое различие. Эту проблемность (рыночную) банковской системы России характеризуют данные о территориальном размещении действующих кредитных организаций (таблица 3).

Таблица 3

Концентрация кредитных организаций по отдельным регионам России

Федеральный округ 1.01.02. 1.01.03. 1.01.04. I. 10.04.

п/п кол-во % кол-во % кол-во % кол-во %

Центральный 714 54,1 738 55,5 752 56,6 749 57,0

I. в т.ч. Москва и Московская область 639 48,4 663 49,9 679 51,1 677 51,5

2. Привожский 157 11,9 142 107 154 11,6 152 11,6

3. Сибирский 86 6,5 82 6,2 80 6,0 78 5,9

4. Дальневосточный 46 3,5 46 3,5 44 3,3 44 3,3

Источник: Обзор банковского сектора Российской Федерации. Интернет-версия. 2004, № 25 (ноябрь)

Рыночные риски в работе рассматриваются в качестве факторов и рисков, принимаемых банками, и рисков, инициируемых банками. Что касается общих рисков, то рыночные проблемы могут сказаться на техногенных, социальных рисках с точки зрения их формирования, а также на всех подгруппах (стихийных, техногенных, физиологических, социальных) с точки зрения трудностей управления ими. С другой стороны, общие риски (практически все), принимаемые банками, могут вызвать у них проблемы с аккумулированием и размещением кредитных ресурсов, расчетными и иными видами обслуживания клиентов, то есть с реализацией банковских продуктов, что является уже вариантами рыночных рисков.

Несмотря на существенную роль общих и рыночных рисков в рейтингах банковского риск-менеджмента ведущие места занимают риски, классифицируемые в данном исследовании как риски, принимаемые банками.

Традиционно с точки зрения основной роли в объемах и доходности активных операций банков самым значимым и изучаемым видом является кредитный риск. У него значительное число вариантов трактовок, но его суть заключается в невозможности адекватного (в рамках планируемых или ожидаемых сценариев) возврата кредитов или размещения и использования кредитных ресурсов.

Еще одним важным выводом из проведенного анализа является то, что проявления, последствия и взаимосвязи кредитного риска во всех его вариациях могут быть перенесены (как характерные черты) на такие банковские риски, как риски неплатежей, лизинга, факторинга и иных операций и сделок, в какой-то мере схожие с кредитованием.

Перечень проявлений и последствий кредитных рисков, принимаемых банками, разработан в исследовании и представлен в следующих вариантах:

- использование опасных для заемщиков (клиентов) денежных потоков погашения, резко ухудшающих их финансовое положение, что несет угрозу потери партнеров;

- нецелевое (в сравнении с договорным) использование заемщиком предоставленных банком кредитных ресурсов, нарушающее прогнозируемый сценарий погашения кредита;

- отсутствие кредитного спроса как нежелание потенциальных клиентов брать кредиты;

- дисбаланс кредитного спроса как несогласие потенциальных клиентов брать кредит в параметрах (объемы, сроки, уровень процентных и комиссионных платежей и другие), отраженных в качестве приоритетов банковской политики;

- предпочтение потенциальных клиентов пользоваться кредитными услугами других банков или иных кредиторов (в частности, отражает и определенный уровень конкуренции между различными видами кредитов);

- привлечение заемщиком кредитных ресурсов для погашения ранее взятых кредитов (при этом происходит перевод риска с одной кредитной организации на другую);

- невозможность поностью или частично разместить кредитные деривативы и тем самым рассредоточить риски и осуществить их частичный перевод;

- трудности с осуществлением адекватной секъюритизации кредитной задоженности даже со значительными скидками;

- невозможность испонения кредитными организациями обязательств по открытым ими кредитным линиям.

К важнейшим проявлениям кредитных рисков следует отнести несоблюдение сроков возврата кредитов. По Российской Федерации с учетом специфики основных групп заемщиков эти проявления кредитного риска характеризуются следующими данными (таблица 4).

Таблица 4

Просроченная задоженность по средствам, размещенным кредитными организациями РФ (в % к общей сумме кредитов и в % к сумме активов)

№ п/п Показатель 1.01.01 1.01.02 1.01.03 1.01.04 1.10.04

1. Просроченная задоженность

всего: а) к кредитам б) кактивам 2,7 1.2. 2,6 1,3 1,9 1,0 1,6 0,9 1,6 1,0

2. Просроченная задоженность по кредитам нефинансовым предприятиям и организациям-

резидентам: а) к кредитам б) к активам 2,1 1,0 1,8 0,9 1,3 0,7 1,2 0,6 1,2 0,8

3. Просроченная задоженность по кредитам финансовому сектору: а) к кредитам б) к активам 0,3 0,1 0,4 0,2 0,3 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1

4. Просроченная задоженность по

кредитам государственным финансовым органам и внебюджетным фондам: а) к кредитам 0,12 0,07 0,01 0,01 0.01

б) к активам 0,06 0,03 0,01 0,01 0.01

5. Просроченная задоженность по кредитам физическим лицам-

резидентам: а) к кредитам 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2

б) к активам 0,1 0,1 0,0 0,1 0,1

Источник: Обзор банковского сектора Российской Федерации. Интернет-версия. 2004, № 25 (ноябрь)

Фактические данные по проявлениям и последствиям кредитных рисков в деятельности отдельных конкретных банков практически не приводятся в средствах массовой информации и в открытых официальных изданиях. Их можно обнаружить либо в отдельных обзорных статьях, либо в ходе специальных исследований автора.

Таблица 5

Проявления кредитных рисков в деятельности отдельных российских банков

№ п/п Название банка Фактические данные о проявлениях и последствиях кредитных рисков

1. Среднерусский банк Сбербанка РФ Просроченные кредиты на 1.10.02: Всего 1 887 мн. руб.: - по кредитам физическим лицам 15 мн. руб. - по кредитам юридическим лицам 1 872 мн. руб.

2. Альфа-Банк Просроченная задоженность с процентами по кредитам физическим лицам (на 1.10.02) - 10 313 тыс. руб. (0,07% в портфеле потребительских кредитов)

3. КБ Русский стандарт Просроченная задоженность с процентами по кредитам физическим лицам (на 1.10.02) - 92 851 тыс. руб. (3,8% в портфеле потребительских кредитов)

4. КБ Газпромбанк Просроченная задоженность с процентами по кредитам физическим лицам (на 1.10.02) - 2 446 тыс. руб. (0,14% в портфеле потребительских кредитов)

Источник: Авторское исследование.

В ходе проведенного автором анонимного исследования менеджмента ряда коммерческих банков обнаружены и идентифицированы специфические факты, подтверждающие и теоретические положения, и методические выкладки диссертации.

Так, одна из кредитных организаций в системе факторов своих кредитных рисков отмечает:

- выдача проблемного кредита (потеря 2,5 мн. руб. и отвлечение в резерв 1 мн. руб.) по ходатайству управляющего одного из подмосковных филиалов банка (сочетание кредитного и криминального рисков);

- наличие в числе заемщиков теневого владельца банка, мошеннические действия которого привели к нецелевому использованию выданных банком кредитных ресурсов;

- неоднократное обращение в банк представителей коммерческих структур в попытке получить крупные ссуды под залог неликвидного имущества.

Рассмотренные с альтернативных (зеркальных) позиций проявления, а равно и последствия кредитных рисков в исследовании определены как проявления и последствия кредитных шансов. Кредитные шансы наследуют и все взаимосвязи кредитных рисков, но с позитивных позиций, благоприятно влияя на состояние и имидж банка и элементов его окружающей среды.

В результате проведенного исследования установлено, что кредитный шок как единовременная концентрация ряда рисков, усиливающая их общее негативное воздействие на банк, выступающий носителем этих рисков, проявляется в следующем комплексе:

- поностью не возвращены и основная сумма кредита и процентные платежи;

- скрыт, украден, поврежден или уничтожен залог или заклад;

- обанкротися или исчез гарант или поручитель;

- исчез или погиб сам заемщик и солидарные с ним по кредитной ответственности лица;

- кредитную задоженность не удается секъюритизировать даже в очень малой доле;

- резервы потрачены на компенсацию иных финансовых проблем;

- страховые фирмы, где застрахован залог или кредитная ответственность, обанкротились или пытаются уйти от испонения обязательств;

- суд не признает претензий или его решение положительно, но не испоняется из-за невозможности взыскать задоженность по причине неплатежеспособности, недееспособности или отсутствия достаточного по стоимости имущества или активов у ответчика, а возможно и из-за непрофессионализма судебных приставов.

К проявлениям и последствиям депозитного риска, в числе рисков, принимаемых банками, в диссертации отнесены следующие вариации:

- досрочное изъятие депозитов в ранние, наиболее проблемные для поддержания ликвидности банка сроки;

- изъятие депозитов и начисленных процентов сверх установленных стоимостных и временных лимитов;

- сохранение депозитов сверх оговоренных сроков при отсутствии предварительного предупреждения со стороны вкладчика и соответствующих

задокументированных условий продления этих сроков (при этом у банка могут возникнуть допонительные некомпенсированные затраты по оплате привлеченных ресурсов и трудности с допонительным размещением ресурсов, возвращенных по балансируемым схемам поддержания ликвидности).

Перечисленные последствия и проявления депозитного риска возможны либо при высоких клиентских приоритетах, реализуемых банковской политикой, либо при явных недостатках положений правовой инфраструктуры или уровня документирования, позволяющих кредиторам банка так свободно варьировать своими обязательствами. И то, и другое является прерогативой активного банковского менеджмента и встречается в практике работы российских банков пока достаточно редко.

А вот в ресурсообразующей области регулирующие возможности банковского менеджмента приобретают косвенный характер и резко снижаются. Ведущим звеном здесь становятся кредиторы банка. Степень их доверия институтам кредитной системы, интересы и настроения в основном и предопределяют следующие проявления и последствия депозитного риска, выявленные в ходе исследования:

- нежелание бывших или потенциальных клиентов предоставлять кредитные ресурсы именно данному банку по причинам отмеченных случаев формирования депозитного риска, инициируемого банком, потери доверия клиентов, снижения имиджа, подозрений в связях с криминалом или с государственными структурами, а также с иными факторами, отражающими возможные проблемы клиентов, связанные с возвратом им вкладов и оплатой процентов;

- нежелание бывших или потенциальных клиентов предоставлять кредитные ресурсы именно данному банку в ходе его пассивных операций по причинам того, что им не подходят установленные банком условия и параметры привлекаемых вкладов и депозитов и т.д.

Депозитный шанс имеет и ряд проявлений и последствий, характерных именно для этой своеобразной модификации концепции рисков. Фактическим отражением этого являются выявленные в работе ситуации, когда кредитные ресурсы, размещенные в депозиты до востребования, используются столь рационально, что формируется стабильный неснижаемый остаток с временными параметрами, иногда столь длительными, что он начинает рассматриваться как условно-постоянный кредитный ресурс.

Шоки, связанные с депозитными операциями банков, нами отслежены практически по всем четырем схемам их формирования и реализации. Так, шок формируется как комплекс проблем, инициируемых либо досрочным изъятием депозитов, либо отказом потенциальных кредиторов и вкладчиков кредитных организаций возобновлять предоставление им кредитных ресурсов. В этих ситуациях банку придется либо отказать потенциальным заемщикам в предоставлении им кредитов, либо (если клиенту открыта кредитная, линия или данный кредит принципиально важен банку) срочно прибегнуть к допонительному привлечению ресурсов, а быстрое привлечение является более дорогим. Эти проявления депозитных и иных взаимосвязанных рисков,

формируемые разом или в последовательной цепочке, впоне могут привести и к финансовому краху кредитной организации, и к образованию (через невозможность из-за дефицита ресурсов адекватного кредитования) общих, особенно техногенных рисков.

Значимыми являются проявления депозитного шока по варианту максимального его распространения в более или менее четко ограниченной области. Например, массовое изъятие срочных депозитов большой группой вкладчиков на основе принятого судебного решения. Российское законодательство предусматривает право кредитора потребовать досрочного возврата депозита, даже если он задокументирован как срочный со всеми

соответствующими параметрами .

Анализ условий формирования проявлений и последствий банковских рисков логично предполагает управление ими, что сформировало четвертую группу проблем, предопределенную необходимостью конкретизации целевых стратегий и методических направлений риск-менеджмента по управлению различными модификациями рисков, принимаемых банками. Активизация структур риск-менеджмента и ориентирование их на работу с конкретным риском или рисками происходит на этапе обнаружения риска. Чем раньше будет инициирован этот этап, чем шире будет ареал реализации его методик, тем своевременнее и эффективнее будут действия риск-менеджмента.

Крайне важными, по мнению автора, но не используемыми еще широко в России информационными и организационными приемами риск-менеджмента, имеющими особое значение на его стартовых этапах при ранней диагностике рисков, являются подбор, структурирование, ранжирование и документирование дифференцированного набора специфичных информационно-аналитических инструментов. Их главная функция - сообщить об инициации и активизации нестабильных, агрессивных факторов окружающей среды о формирующихся при этом и усиливающихся рисках.

Проведенное нами исследование позволило выявить и сгруппировать значительное число и большое разнообразие сигналов раннего оповещения или индикаторов мониторинга рисков, а эффективное использование их в качестве информационных инструментов риск-менеджмента логично предполагает их группировки, классификацию и ранжирование.

В таблице 6 при идентификации уровней рисков используются следующие маркировки: В Ч высокая, Д Ч достаточная, У Ч уверенная, Н - низкая, С -случайная. В нее также включены такие риски, принимаемые банками, как кредитный (БК), депозитный (БД), ликвидности (БЛ), инвестиционный (БИ) и процентный риск-шанс (БП). Кроме того, индикаторы отражают возможное проявление рыночных рисков (Р) и общих рисков (О).

3 Мазин Е., Каледине А. Депозиты будут безотзывными. // Известия. - 2004. - № 178 от 27 сентября, с. 9-10

Таблица 6

Индикаторы мониторинга рисков клиентов банков

№ Сферы Индикаторы Степень Проблемность,

п/п идентифик потенциальные

ации риски

Риски физическихлиц (населения)

1. Занятость, Х частая, неоднократная смена

доходы, места работы; В БК,БЛ,0

имущество Х изменение статуса места работы, Д БК,БД,БЛ

формы и/или владения

организации;

Х перемена квартиры, места д БК,БД,БЛ,0

проживания;

2. Физическое Х достижение критических в БК,БД,БЛ

состояние, возрастов;

здоровье Х заболевания, в том числе д БК,БД,БЛ

ближайших родственников;

Х туристические поездки в страны У-Н БК,БД,БЛ

с большими рисками

заболеваний (через мало

профессиональные турфирмы),

особенно малоизученных.

Риски субъектовпредпринимательской деятельности

3. Х снижение объемов продаж д БК,БД,БЛ

Рыночная продукции фирмы;

Х выход на рынок с абсолютно д Р,БК,БД,БЛ

новыми видами продукции;

Х разрыв контактов с постоянными д О,Р,БК,БД,

клиентами (особенно крупными) БЛ

как поставщиками, так и

покупателями.

4. Организаци Х частая смена юридического У О,БК,БЛ

онная, адреса фирмы;

экономичес

кая

Х основная деятельность вне д О,Р,БК,БЛ

региона регистрации или вне

региона местонахождения

обслуживающего банка;

Риски общественныхорганизаций (политическихпартий, обществ, религиозных

организаций, фондов и т.д.)

5. Этическая Х значительные проекты д О,БК,БЛ

коммерческого типа (доходные);

Х незафиксированная (неясная) в О, БК, БЛ

целевая установка и политика

организаций;

Х высокий внешний уровень У БК,БЛ

благополучия руководства

организации (шубы, драгоценности, лимузины и т.

6. Финансовая Х резкие колебания доходов, не связанных с официальными источниками и мероприятиями организации; У-Н О,БК,БД,БЛ

Х провал запланированных В БК.БЛ

доходных мероприятии.

Риски банков, кредитных организаций

7. Информаци онная Х требования от клиентов поставки информации (часто конфиденциального характера), не связанной с потребностями банковского продукта; В О,БК,БЛ

Х значительные расхождение У О,Р,БК,БЛ

между декларируемой

специализацией банка и его

реальной деятельностью.

8. Финансовая Х как падение, так и резкий рост дивидендов; У Р,БК,БЛ

Х нечеткая фиксация в БП,БК,БЛ

(расплывчатые в формулировки)

или множественность (возможно

альтернативных) баз плавающих

ставок;

На основе проведенного автором анализа обоснован вывод о том, что индикаторы мониторинга или сигналы ранней диагностики не служат абсолютно точными показателями наличия и уровней формируемых и реализуемых рисков банковского менеджмента. Цель работы с ними иная -получить сигналы о возможной проблемности протекающих процессов, о необходимости своевременного и целенаправленного углубления анализа с предварительным выяснением сути формируемых рисков. Для этого предлагается инициировать специализированные и допонительные информационные каналы, подготовить к своевременной активизации инструменты риск-менеджмента, что позволит для оптимизации затрат обеспечить его высокую эффективность.

Действительно эффективный и функциональный банковский риск-менеджмент дожен выстраивать свои схемы поэтапно. В эту последовательность следует включать и адаптированные, и уже апробированные методики и инструменты, а также воспонять недостающие элементы новыми разработками.

Поэтапная последовательность схем эффективного банковского риск-менеджмента, разработанная в диссертации, может быть проилюстрирована следующей на рис. 4.

О - общие методические схемы и инструменты, которые могут быть использованы при управлении абсолютно всеми видами и типами рисков, в том числе и рисками банковской концентрации и рисками банковской инициации

К - комплексные методические схемы и инструменты, используемые при управлении несколькими рисками, обычно

взаимосвязанными

С - специальные схемы управления, разработанные и применяемые для отдельных видов рисков

К,У - конкретизированные методы и инструменты управления отдельными видами рисков с учетом особенности их формирования и проявления в специфических условиях (как внешних, так и внутренних)

К,У,С - узко конкретизированные схемы управления отдельными видами рисков, адаптированные к специфическим условиям их формирования и реализации, нацеленные на данные эксклюзивные ситуации

Рис. 4. Иерархия методов и инструментов риск-менеджмента

В работе определено, что если первые три уровня дожны быть напонены методическими схемами, методиками и инструментами, преимущественно разработанными или адаптированными как типовые, стандартные, то предпоследний и последний, хотя и связаны с предыдущими, но резко меняют приоритеты менеджмента. На них, хотя и не исключается учет позиций общих формализованных подходов, определяющими становятся методы, нацеленные на мгновенную реакцию при изменении ситуации, или методы, специально

подготовленные для управления любыми, самыми эксклюзивными проявлениями и последствиями рисков. Автор считает, что наиболее логично выстраивать данные методические схемы в системе принимаемых банками рисков, непосредственно связанных с деятельностью банков. При этом для банков в соответствии с их совокупными классификационными признаками в работе выделены кредитный, депозитный риск и риск ликвидности.

Кредитный риск определяется как неуверенность кредитора в том, что заемщик будет в состоянии и будет намереваться выпонить свои обязательства по возврату и оплате кредита в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Кредитный риск может сформироваться при возникновении невозможности, неспособности заемщика создать какой-либо из денежных потоков (адекватный, общий, экстремальный, альтернативный), служащих источником погашения дога, или при снижении деловой репутации заемщика, а также криминальных настроениях его владельцев и управляющих.

К причинам формирования кредитного риска в работе отнесено также давление на банк или заемщиков со стороны криминальных структур, а возможно и органов власти. Могут быть и внутренние причины: низкая квалификация персонала, социальная напряженность в колективе и как следствие некачественное выпонение сотрудниками своих обязанностей, подкуп работников банка.

В исследовании сделан вывод о том, что кредитным риском управляют на всех стадиях жизненного цикла кредитного продукта.

Положительная оценка кредитного предложения открывает следующий этап жизненного цикла кредитного продукта, который с позиций управления кредитным риском носит название оценки кредитоспособности клиента или проекта кредита. При этом выявлена необходимость конкретизации отдельных параметров кредитоспособности по отношению к специфическим условиям функционирования отдельного заемщика и индивидуальным характеристикам каждого проекта. Сейчас российские банки в своих внутренних регламентах выделяют только частных лиц (розничных клиентов), малый и средний бизнес, корпоративных клиентов, иногда и бюджетные организации.

Нами предлагается, с учетом специализации банка и приоритетов его кредитной политики формировать регламенты более дифференцированно. Так, среди частных лиц следует выделить группы: наемного труда, социального обеспечения, творческих профессий и иные, резко различающиеся по характеру формирования своих денежных потоков. Среди клиентов предпринимательской сферы предлагается ввести отраслевую и региональную дифференциацию, разработать отдельные регламенты для оценки кредитоспособности банков и иных кредитно-финансовых институтов. Предлагается разработать методики оценки кредитоспособности общественных организаций.

В работе отмечена востребованность исследований по оценке личной, моральной кредитоспособности клиентов на основе сочетания методик разных наук: статистики, психологии, социологии, позволяющих определить и репутацию, и характер заемщика.

Из числа разработанных в диссертации методов кредитного мониторинга особое внимание сосредоточено на схеме личного посещения, осуществляемого кредитным инспектором. Она позволит ответственному за данный кредитный проект на месте оценить специфические условия и особенности, способные повлиять на кредитоспособность и финансовое состояние заемщика. В сценарий личного посещения применительно к экономике России предлагается включать:

- выбор времени посещения соответственно циклу и состоянию кредитного проекта и заемщика;

- выбор и ранжирование объектов исследования, прямо или косвенно определяющих состояние дел заемщика, его денежные потоки;

- выбор и комплектация мер защиты кредитного проекта в случае выявления проблем (допонительные гарантии, изменения ссудной маржи, перевод залогов в заклады и др.).

Оценка кредитоспособности и кредитный мониторинг относятся к методам управления факторными компонентами кредитного риска. Кроме того, для поддержания или оптимальной коррекции кредитного процесса предлагаются следующие методы:

- разграничение пономочий по принятию кредитного решения в зависимости от размера кредита и величины потенциального риска, включая привлечение в отдельных случаях Совета Директоров, а также создания института кредитных оппонентов;

- связанное финансирование кредитного проекта, оптимизирующее доли банка и собственных средств заемщика в зависимости от потенциального риска;

- защитная конверсия условий дога, предусмотренная в договорах (улучшение информационного обеспечения, увеличение залогов, штрафы, пени, неустойки, увеличение процентов и т.д.);

- деятельность внутренних специальных организационных структур (отделы кредитоспособности, службы безопасности и т.д.);

- стратегическое партнерство, повышающее взаимные обязанности и ответственность банков и их клиентов;

- проектные кредиты (финансирование), предполагающие активное участие банка в управлении проектными денежными потоками, что значительно снижает возможность формирования кредитного риска;

- адекватная комплектация и ранжирование денежных потоков, предназначенных для погашения кредитов (адекватных, общих, а также экстремальных, паралельных, корпоративных, альтернативных).

Среди методов управления кредитным риском особое внимание в работе уделено разработке методики работы с проблемными кредитами. По сути, это политическая схема, включающая информационные, организационные и методические компоненты (рис. 5).

Рис. 5. Управление проблемными кредитами в схемах менеджмента кредитного риска

Работа с проблемными кредитами включает ряд направлений, относящихся к сфере управления результативными компонентами кредитного риска, где реализуются уже иные целевые стратегии - компенсация и в определенной мере диверсификация.

Кроме диверсификации (клиентов, отраслей, регионов, проектов, залогов, гарантов и др.) в число методов управления факторными компонентами кредитного риска предложено включить:

- лимиты и ограничения параметров кредитования (объемов, сроков, номинаций) по заемщику, группе связанных заемщиков, отрасли, региону, скорректированные на прогнозируемый уровень риска;

- комплекс компенсационных денежных потоков (экстремальных, паралельных, корпоративных, альтернативных).

Экстремальные (сокращение или отказ от отдельных затрат или реализация части активов проблемных заемщиков), паралельные (привлеченные проблемным заемщиком новых кредитов или эмиссия им долевых ценных бумаг) и корпоративные (субсидии корпоративных или иных структур) компенсационные денежные потоки могут быть действительно функциональными при надлежащих уровнях документирования и юридической защиты и реально эффективными в схемах стратегического партнерства.

Комплекс группировок альтернативных денежных потоков в работе структурирован следующим образом (рис. 6).

Рис. 6. Сферы компенсационных (альтернативных) денежных потоков в управлении кредитным риском

В диссертации обоснован тезис о том, что при соответствующей корректировке законодательства в России будет эффективным предложение о включении в компенсационные схемы залогов личного имущества

руководителей организации-заемщика, а также материальной компенсации ответственных кредитных специалистов.

Залоговый менеджмент банков России требует создания методик оценки залогов и систем организации их реализации. Для этого предлагается использовать методики оценки ипотечных залогов (в качестве залога выступает объект кредита), особенно в потребительском кредитовании и кредитовании малого бизнеса, и расширенной ипотеки, дифференцирующей как объекты (кроме жилья, это гаражи, мастерские, ангары, причалы и т.д.), так и субъекты (кроме населения, это малый и средний бизнес).

Учитывая разную роль закладываемых активов в деятельность заемщика, предлагается включать их ранжирование по этому параметру в систему оценки залогов, определять в качестве одного из наиболее предпочтительных объектов залогов и закладов дорогие и ликвидные лимиджевые активы (принадлежащие предприятиям и организациям антиквариат, произведения искусства, нумизматика и иные колекционные ценности).

В управлении кредитным риском, а в перспективе возможно и многими иными их видами и типами предлагается широко применять методы, приемы и инструменты страхования, специализированного в области банковского риск-менеджмента.

Комплексное страхование рисков банка и другие виды страхования банковских рисков развиты в России пока очень слабо4. Существуют следующие виды страхования кредитного риска, связанные с его минимизацией и компенсацией:

- страхование взятого банками под залог имущества в качестве обеспечения выданных кредитов.

- страхование жизни и здоровья клиентов банка, получивших ссуды.

В нашей стране в настоящее время распространен только первый вид страхования. Обычно банки предоставляют кредиты клиентам под залог принадлежащего им движимого или недвижимого имущества в целях обеспечения возвратности кредитов.

Что касается страхования потерь по кредитному риску, то неудачный опыт начала 1990-х годов на догое время предопределил отказ страховых организаций от участия в нем. Однако в последние дни проявляется и позитивная тенденция, особенно в сфере потребительских кредитов5.

В этой области страхование может допоняться еще одним компенсационным методом - продажей (передачей) кредитной задоженности. В результате анализа определено, что точком для расширения использования страхования в управлении банковскими рисками будут вначале корпоративные схемы и схемы стратегического партнерства, включающие и банки, и страховые организации.

Опыт секъюритизации (продажи кредитной задоженности со скидкой третьему лицу) кредитов в современной России эпизодичен, носит в основном

4 Никитина Т.В. Страхование коммерческих финансовых рисков. - СПб.: Питер. - 2002

5 ФедоровА. Заемщики пройдутчерез сито страховщика. // Финанс. - 2004. -№3 1. - 23-29 августа, с. 25

криминальный характер или оттенки управления шоками. Вместе с тем, автор полагает, что при создании соответствующего законодательства, специализированных площадок и организационных структур, подготовке специалистов по управлению проблемной кредитной задоженностью этот метод создания компенсационных альтернативных денежных потоков займет надлежащее место в банковском риск-менеджменте.

В ходе исследования автором выделен ряд модификаций концепции риска, в частности, шанс и шок. Их менеджмент специфичен и предполагает как обязательное сочетание ряда элементов управления чистым риском, так и специфические методы и инструменты.

В менеджменте шоков важнейшую роль приобретают разработанные в исследовании схемы личного посещения, минимизирующие возможности формирования скрытых рисков, Более эффективными считаются заклады и проектные кредиты, а также методы, ограничивающие области развития риска и его взаимосвязи.

Что касается кредитных шансов, то эффективными могут быть предложенные автором проектные кредитные инновации, консолидированные венчурные кредиты, сопровождение кредитов допонительными услугами стабилизационного характера (консультации, трасты). Большое значение в управлении шансами имеют и схемы адаптационного менеджмента, в том числе социальная ориентация банковской политики, в частности и кредитной.

В триаде базовых рисков, принимаемых банками, наименее изученным является депозитный риск, даже не упоминаемый многими школами банковского риск-менеджмента.

Автор полагает, что в управлении факторными компонентами депозитного риска целесообразны маркетинговые схемы, схемы адаптационного менеджмента, стратегическое партнерство и юридическая защита на базе адекватного документирования. Результативные компоненты риска компенсируются диверсификацией клиентов, резервами, страхованием.

Как и у кредитного, у депозитного риска существует модификация шока, предполагающая поную комплектацию всех методов управления и факторными, и результативными компонентами депозитного риска. В качестве одного из методов предлагается осуществление жесткой балансировки параметров кредитов и депозитов на том основании, что отсутствие или досрочное изъятие депозита автоматически нейтрализует кредитные обязательства банка. Кроме того, в управлении депозитным шоком целесообразны методы менеджмента (резервы, конверсии), разрывающие взаимосвязи рисков.

В исследовании выделены и рассмотрены следующие основные виды рисков-шансов, принимаемых банками: процентный, валютный, фондовый, доходный и фондовый ценовой.

Определено, что проявления и последствия процентного риска-шанса состоят в росте или снижении (на основе колебаний рыночных параметров) процентной маржи как разницы (позиционной) процентных доходов и процентных расходов.

Все риски-шансы базируются в своем формировании и реализации на структурных дисбалансах (ГЭПах) как в оперативных, так и в потенциальных их реализациях. ГЭП трактуется автором как разрыв, дисбаланс между условиями, параметрами привлечения и размещения, покупки и продажи, текущей покупки и будущей покупки, текущей продажи и будущей продажи.

Управление процентным риском-шансом включает управление как активами, (кредитами и инвестициями), так и обязательствами (заемными средствами) банка. Задачи управления процентным риском-шансом включают минимизацию этого риска в пределах прибыльности банка и целей ликвидности или использования шанса для получения допонительной прибыли.

Успешное управление ГЭПом требует достоверного предсказания будущих движений процентных ставок по периодам и направлениям.

Колебания процентной маржи и спрэда, зависят от вида ГЭПа, его направления, скорости и длительности изменения процентной ставки.

В развитие методик управления рисками-шансами в банковском менеджменте нами предлагается расширить число используемых параметров ГЭПов и вариантов их структуризации, включив в число их компонентов::

- инструменты кредитного рынка;

- сроки;

- виды процентных ставок;

- непроцентные ценовые параметры;

- валюту и иные номинации фондов и денежных потоков;

- сроки и характер начисления процентов;

- базы (критерии) плавающих и меняющихся ставок;

- гарантированность и очередность осуществления процентных платежей.

При дальнейшей детализации возможно подключение и отраслевых, региональных параметров, вплоть до социокультурных.

Инструменты кредитного рынка, составляющие депозитное (привлечения) и кредитное (размещения) плечи ГЭПов, в основном и предопределяют точку концентрации чувствительности к колебаниям рыночных параметров.

Озвученные как общие термины, активы и пассивы требуют конкретизации, так как именно разница их инструментов формирует ГЭПы. Различающиеся видами, параметрами и управляемостью характерных для них денежных потоков, эти инструменты кредитного рынка предлагается сгруппировать следующим образом (рис. 7).

Проведенные в диссертации разработка ряда схем ГЭПов, расширение их набора и диверсификация построений позволят оптимально приблизить структуру ГЭПа к тем изменениям параметров кредитного рынка (компоненты и инструментарий ГЭПов), динамику которых предполагает использовать менеджмент для реализации своих целевых, установок,

В работе разработаны схемы ГЭПов по срокам, по ставкам, по базам ставок, по объемам и чувствительности к изменению процентных ставок.

Плечо привлечения

ресурсов

- вклады;

- депозиты

- кредиты межбанковского рынка;

- кредиты Центрального Банка;

- эмиссионные ценные бумаги;

- коммерческие ценные бумаги банков;

- субординированный дог;

- корпоративные кредиты и инвестиции;

- рефинансирование

Плечо размещения ресурсов

- кредиты;

- проектные кредиты;

- депозиты, размещенные в банках;

- депозиты, размещенные в Центральном банке;

- акции;

- корпоративные облигации;

- государственные ценные бумаги;

- ценные бумаги Центрального банка РФ

- валютные ценности

- драгоценные металы (в первую очередь в инвестиционных формах).

Рис. 7. Инструментарий структурных дисбалансов (ГЭПов)

В управлении спонтанно образовавшимися ГЭПами с целью нейтрализации (уничтожения) риска-шанса и в корректировочных схемах управления плановыми ГЭПами предлагается применение группы методик, объединенных под термином хеджирование.

В результате анализа выяснено, что в управлении ГЭПами формируются и реализуются специфические риски, факторами которых могут быть:

- формирование ГЭПа на базе неудачного, непрофессионального прогноза, возможно с применением формализованных неадаптированных методик;

- построение ГЭПа в граничных параметрах, в первую очередь в несоответствующих сроках;

- изменение условий реализации ГЭПа и другие.

В итоге ГЭП может разрушиться, а измененные взаимосвязи его компонентов и их параметры приведут к нарушению реализации целевых установок банковского менеджмента.

В исследовании определено, что в управлении ГЭПами, включенными в схемы менеджмента рисков-шансов, требуется также менеджмент косвенно воздействующих на протекающие процессы в структурах ГЭПов рисков. Так,

реализация кредитных рисков и шансов способна изменять многие параметры ГЭПов, но, в первую очередь, сроки, процентные платежи, объемы. Депозитные риски и шансы также влияют на параметры ГЭПов и, прежде всего, на характеристики привлечения ресурсов.

Исследование установило, что в управлении банковскими рисками, и особенно рисками-шансами банки могут выступать не только в качестве носителей рисков, но и сами могут их формировать, что обусловило пятую группу проблем, связанную с необходимостью формирования теоретических положений, методических разработок и инструментария менеджмента рисков, инициируемых банками.

Банки являются не только носителями рисков, но и инициаторами агрессивных воздействий в окружающей среде, формирующих риски, шансы, шоки, а в определенных ситуациях и риски-шансы. На основе анализа базовых подходов к рискам, инициируемым банками, в работе выявлена неоднозначность сценариев их формирования. Речь идет о ситуациях, когда банк является источником и причиной нарушения протекания или изменения результатов процессов, которые управляются или наблюдаются уже не банками, а связанными с ними структурами,

Менеджмент рисков, инициируемых банками, может осуществляться рядом заинтересованных субъектов, реализующих как общие, так и специфические целевые установки. Соответственно, в диссертации дифференцированы базовые и специальные комплексы, целевые стратегии риск-менеджмента, а также его методики.

Целевые стратегии менеджмента рисков, инициируемых банками, группируются и ранжируются в соответствии с задачами, интересами и целевыми установками его субъектов - прямых и косвенных носителей рисков.

Так, целевая стратегия максимального информационного обеспечения, предполагающая минимизацию неопределенности окружающей среды банковского менеджмента, деятельности и финансового состояния банков и нацеленная на стремление обнаруживать, идентифицировать, оценивать и ранжировать риски, инициируемые банками, реализуется практически всеми и прямыми, и косвенными субъектами их менеджмента.

При веерных схемах формирования и развития рисков важнейшей целевой стратегией их менеджмента является стратегия лальтернативного выбора. Из всех субъектов менеджмента рисков, инициируемых банками, эту целевую стратегию могут реализовывать в поной мере клиенты банков и банки-партнеры, для остальных эта стратегия является достаточно проблематичной.

Много общих черт с целевой стратегией управления рисками лальтернативный выбор имеет стратегия луклонение. Данная целевая стратегия менеджмента рисков, инициируемых банками, в определенных рамках реализуется клиентами банков, имеющими возможность удовлетворять свои потребности в банковском обслуживании с помощью практически любых институтов кредитной системы, и банками-партнерами, также обладающими определенной свободой выбора.

Целевая стратегия лотказ применительно к менеджменту рисков, инициируемых банками, состоит в отказе от контактов с банками как со структурами, формирующими или передающими риски. Такие кардинальные схемы доступны лишь лицам и организациям, специализация и деятельность которых не предполагает в качестве необходимого, обязательного компонента банковское обслуживание. Это могут быть общественные организации, объекты благотворительности, спонсорской поддержки, отдельные социальные группы.

Проявления рисков и их последствия приобретают на этапе реализации процессов уже не эфемерный, а конкретный реальный характер, и эффективный риск-менеджмент разрабатывает и использует уже иные целевые стратегии. Из них факторным компонентам рисков соответствуют стратегии нейтрализация, лограничение, рассредоточение, минимизация. Кроме того, в ходе управляемого процесса могут быть реализованы целевые стратегии луклонения и передачи.

Не столь кардинальны целевые стратегии менеджмента рисков, инициируемых банками, трактуемые как минимизация, лограничение и рассредоточение. Обладая рядом сходных характеристик и похожими целевыми установками, они ориентированы на снижение степени воздействия рисков.

На основании вышесказанного целевые стратегии оперативного управления рисками, инициируемые банками, исследованы и ранжированы в диссертации по значимости и частоте их применения, что проилюстрировано на рис. 8.

Максимальное информационное обеспечение, Ограничение Рассредоточение, Минимизация Передача Обход, Уклонение, Нейтрализация

Отказ

Рис. 8. Иерархия целевых стратегий управления рисками, инициируемых

банками

Менеджмент рисков, инициируемых банками, на начальных этапах по отношению к факторным и результативным компонентам рисков реализует как

универсальные, так и специализированные целевые стратегии. Для результативных компонентов рисков такой специализированной целевой стратегией является компенсация. Как отмечалось выше, она нацелена на восстановление денежных потоков, финансовых ресурсов и фондов лиц и организаций - носителей рисков. Механизмы компенсации достаточно разнообразны и диверсифицированы по видам риска, характеру и специализации контрагентов, региональным, политическим, социокультурным и иным факторам.

Спецификой реализации целевой стратегии компенсация в менеджменте рисков, инициируемых банками, является и то, что некоторые стандартные методики и инструменты здесь практически не применяются (залоги), а некоторые используются в очень специфических вариантах (гарантии, поручительства). Пожалуй, лишь резервирование и страхование вкладов можно отнести к наиболее адекватным компенсационным методикам менеджмента рисков, инициируемых банками.

Еще одним важным моментом, отражающим отличительные черты менеджмента таких рисков по отношению к результативным компонентам рисков, является избирательность реализации целевой стратегии компенсация в ее нацеленности на виды рисков. Так, к числу рисков, инициируемых банками, менеджмент которых использует компенсационные схемы, в работе отнесены:

- процентный, валютный и фондовый риски-шансы, которые могут страховаться через механизм хеджирования, резервироваться, хотя залоги и гарантии здесь неприменимы;

- депозитный риск может страховаться и резервироваться, а возможно и гарантироваться;

- залоговый риск в определенных ситуациях может страховаться и резервироваться по косвенным схемам;

- риски отвлечения ресурсов также могут страховаться и резервироваться, а в определенных условиях при активности органов финансового и банковского надзора и гарантироваться.

Нам представляется достаточно проблемным использование компенсационных схем в менеджменте таких рисков, инициируемых банками, как кредитный риск, кредитно-проектный риск, кредитно-общие риски. То же самое можно отнести и к риску ссудной маржи.

Общие теоретические и методические вопросы требуют дальнейшей конкретизации и, в первую очередь, в рамках деятельности клиентов банков, которые применительно к рискам, инициируемых банками, являются и основными их носителями (по прямым схемам), и основными субъектами их менеджмента.

Стремление обеспечить расширение или хотя бы стабилизацию своей клиентской базы банки реализуют через максимально возможное удовлетворение самых разнообразных (вплоть до эксклюзивных) потребностей своих реальных и потенциальных клиентов.

Управление рисками, инициируемыми банками, может значительно усилить клиентские позиции банковского менеджмента и обеспечить синергетический эффект балансировок формирования качественных характеристик банковских продуктов.

С позиций интересов клиентов банков (доходность, возвратность) с учетом рассмотренных выше целевых стратегий риск-менеджмента предложены следующие методические схемы минимизации, ограничения, рассредоточения, а также уклонения, обхода или передачи рисков, инициируемых банками в своих пассивных операциях:

- диверсификация банковского обслуживания. Работа с несколькими банками, кредитными организациями, инвестиционными институтами, что может позволить клиентам банка выбрать наиболее благоприятный с точки зрения адекватной доходности и возвратности вариант, а также снизить общее падение доходности при снижении отдельными структурами процентных ставок;

- диверсификация инвестиционных инструментов. Размещение ресурсов во вклады и депозиты с различными параметрами (объемы, сроки, условия формирования), инвестиционные проекты, ценные бумаги и иные доходные финансовые инструменты, что обеспечивает сохранение среднего управления доходности и минимизирует его снижение;

- использование специальных инвестиционных инструментов, например целевых накопительных вкладов с распределенной по этапам реализации проектов доходностью, что стабилизирует ее средний уровень;

- приобретение акций банков, что позволит согласовать получение доходов в виде дивидендов с вхождением в группу инсайдеров или совладельцев организации и соответственно с возможностью влиять на приоритеты банковской политики;

- более четкое и грамотное документирование качественных характеристик банковских продуктов, определяющих доходность, юридическая защита, стабилизирующая уровень доходности и возвратности;

- согласие на реальные и естественные индикаторы изменения доходов при плавающих или меняющихся процентных ставках, что снизит вероятность необоснованного уменьшения банками уровней доходности;

- хеджирование процентных ставок (процентные свопы например), которое нейтрализует как позитивные, так и негативные колебания процентной маржи;

- страхование при наличии на финансовом рынке соответствующих услуг;

- секъюритизация (продажа третьим лицам) вкладов и депозитов при резком снижении их доходности или проблемной возвратности;

- система страхования депозитов, действующая в разных странах в форме функционирования как государственных, так и общественных фондов или корпораций.

Российская система страхования вкладов населения находится сейчас на этапе формирования: создана организационная структура Агентство по

страхованию вкладов (АСВ), начал формироваться страховой фонд, значительная часть действующих коммерческих банков прошла проверку для вхождения в систему. Однако уже на этом этапе оказались востребованными разработки и предложения по повышению ее функциональности и эффективности.

В этой связи в диссертации обоснован ряд предложений:

- провести широкую дифференциацию страховых взносов, в первую очередь, с учетом рейтинга банков в группах рисков;

- ввести в систему страхования малый бизнес с учетом социальной значимости видов предпринимательства;

- придать АСВ оптимальный набор функций корпоративного ликвидатора, допоненного пономочиями банковского надзора;

- оптимизировать методики оценки и мониторинга банков, привлекающих сбережения населения и ресурсы малого бизнеса.

Их реализация после конкретизации и решения методических и организационных вопросов сделает систему страхования вкладов (депозитов) действительно действенным компонентом менеджмента рисков, инициируемых банками.

Клиентские позиции трансформируются при изменении сферы реализации их потребностей. Выступая носителями кредитного спроса и участниками активных банковских операций, они формируют и реализуют уже иные интересы, задачи и целевые установки.

В число первоочередных задач клиентов входит получение такой суммы заемных средств или инвестиций, которая соответствовала бы потребностям финансирования их проектов. Объемы кредита, меньшие, чем потребности проекта у клиента банка, лишь частично разрешают его проблемы. Это приводит к необходимости требующего затрат поиска допонительных ресурсов в виде кредитов или незапланированного вложения в проект собственных средств. Если же установленные банками объемы кредитования превышают потребности проекта, возникает проблема размещения этих избыточных ресурсов, что требует затрат или приводит к потерям из-за оплаты этих неработающих активов. У клиентов при этом образуются финансовый, частично кредитный, кредитно-проектные и кредитно-общие риски, инициируемые банками.

Для ослабления действия таких рисков предлагаются следующие схемы:

- диверсификация банковского обслуживания в институциональном и продуктовом направлении, позволяющая скомплектовать необходимую кредитную или инвестиционную массу в стоимостных параметрах, соответствующих потребностям проектов. Этот метод облегчает процессы подбора и нахождения банка, предлагающего близкие к клиентским проектам условия кредитования или реализующего схемы индивидуального обслуживания клиентов в виде ритейловых услуг, когда приоритеты банковской политики формируют качественные характеристики своих продуктов под индивидуальные потребности клиентов;

- воздействие на продуктовую политику банков через схемы вхождения клиентов в сферы управления банком или в инсайдерные группы;

- обеспечение поного финансирования клиентского проекта через систему предварительного внутреннего резервирования для покрытия возможного недостатка средств при реализации проекта;

- включение в денежные потоки, связанные с финансированием проекта клиента, конкретных сумм планируемых банком кредитов, которые определяются на основе предварительного анализа информации об альтернативных вариантах кредитования проекта;

- комплектация основного проекта допонительным, который предназначен для размещения излишней суммы из предоставленного банком кредита (если размер суммы регламентирован жесткими положениями кредитной политики). При этом такой допонительный проект является для клиента резервным, не требующим немедленной реализации, но используемым для защиты от данной разновидности кредитного риска, инициируемого банком.

Через мониторинг, диверсификации, вхождение в управление банками, привлечение консультантов, страховщиков, резервирование клиенты банков (предпринимательские структуры, население, общественные организации и государственные учреждения) могут воздействовать на банковский менеджмент, по возможности, купируя формируемые и проявляемые риски, инициируемые банками.

Взаимосвязанные банковские риски могут выступать как факторы рисков, инициируемых банками. При этом кредитный банковский риск, а за ним и риск потери ликвидности банка прямо могут быть рассмотрены как причины депозитного риска, инициируемого банком, и косвенно всех разновидностей кредитных рисков у клиентов банков. Несбалансированные схемы процентных, валютных и фондовых ГЭПов переконцентрируют рисковое плечо рисков-шансов на позициях клиентов (например при использовании процентных ставок, изменяемых по инициативе и в пользу менеджмента банков).

Из этого следует, что отбор и применение целевых стратегий, методик и инструментов управления рисками, принимаемых банками и учитывающих интересы контрагентов, можно рассматривать как элемент менеджмента рисков, инициируемых банками.

В условиях изменения клиентских приоритетов кредитного рынка России и осознания менеджментом национальных банков значимости сохранения эффективных партнерских отношений вопросы управления рисками, инициируемыми банками, становятся значимыми и востребованными.

В заключении содержатся основные теоретические выводы исследования и практические рекомендации автора.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Монографии

1. Русанов Ю.Ю. Теория и практика риск-менеджмента кредитных организаций России: Научное издание. - М: Экономистъ, 2004.12 п.л.

2. Русанов Ю.Ю. Теория и практика банковского риск-менеджмента. Монография. -М.: МБИ. 2004.12,5 п.л.

Учебно-методические издания и научные статьи

1. Русанов Ю.Ю. Индикаторы мониторинга рисков в банковском менеджменте. -М.: Банковское дело, 2004, № 1. 0,8 п.л.

2. Русанов Ю.Ю. Эволюция терминологии банковского риск-менеджмента. -М: Банковское дело, 2004, № 2.1,2 п.л.

3. Русанов Ю.Ю. Роль и значение рисков в банковском финансовом менеджменте. - М: Финансы и кредит, 2004, № 5 (143). 1,2 п.л.

4. Русанов Ю.Ю. Факторы и условия формирования рисков кредитного предпринимательства. - М.: Финансы и кредит, 2004, № 6 (144). 1,2 п.л.

5. Русанов Ю.Ю. Проблемы управления рисками (по материалам дискуссии проведенной Финансовой академией при Правительстве Российской Федерации совместно с редакцией журнала Деньги и кредит. Тезисы.- М.: Деньги и кредит. 2004. № 4. 0,1 п.л.

6. Русанов Ю.Ю. Современные банковские технологии: теоретические основы и практика (по материалам заседания круглого стола, проведенного в Финансовой академией при Правительстве Российской Федерации совместно с редакцией журнала Деньги и кредит. Тезисы.- М.: Деньги и кредит. 2004. № 10. 0,1 п.л.

7. Русанов Ю.Ю. Схемы, инструментарий и эффективность банковского надзора и регулирования. Восьмые Плехановские чтения. Экономческое возрождение России. Тезисы докладов профессорско-преподавательского состава. (17-21 апреля 1995 г.) ч. П. -М.: РЭА. 1995. авт. 0,1 п.л.

8. Русанов Ю.Ю. Надзор и регулирование в сферах банковского менеджмента. Лекция. - М.: Изд-во Рос. экон. акад. 1996. 2,2 п.л.

9. Русанов Ю.Ю. Банковский менеджмент. Учебное пособие. - М.: МБИ, 1998. 4,9 п.л.

10. Русанов Ю.Ю. Банковский риск-менеджмент. Методические указания. -М.: Изд-во Рос. экон. акад., 1998.3,7 п.л.

11. Русанов Ю.Ю. Банковское дело Рекомендовано Учебно-методическим объединением (УМО) вузов для студентов обучающихся по специальности Финансы и кредит в качестве учебника. - М.: МБИ. 1999.11,6 п.л.

12. Русанов Ю.Ю. Банковский менеджмент. Учебное пособие. - М.: Инс-т Натальи Нестеровой, 1999. 5,0 п.л.

13. Русанов Ю.Ю., Русанова О.М., Зубов С.А. Основы банковского менеджмента (введение в курс). Учебное пособие. - М.: МБИ, 2000. 7,8 п.л. (лично 6,0 п.л.).

14. Основы банковской деятельности (банковское дело). Учебное пособие. / Под ред. К.Р. Тагирбекова. - М.: ИНФРА-М, Весь Мир, 2001. 58,05 п.л. (лично 4,0 п.л.).

15. Русанов Ю.Ю. Банковский менеджмент. Учебное пособие. - М.: Национальный институт бизнеса. 2001. 4,0 п.л.

16. Русанов Ю.Ю., Геронина Н.Р. Управление банковскими рисками. Учебное пособие. - М., МБИ, 2003.4,2 п.л. (лично 4,0 п.л.).

17. Русанов Ю.Ю. Управление банковскими рисками. Учебное пособие. - М.: МБИ, 2004. 8,5 п.л.

18. Зверев О.А., Русанов Ю.Ю. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: МБИ, 2004. 6,2 п.л. (лично 1,0 п.л.).

19. Русанов Ю.Ю. Страхование вкладов населения в компенсационных схемах управления рисками банковской инициативы. Виттевские чтения -2004. Проблемы развития финансового рынка розничных услуг. Материалы межвузовской научно-практической конференции: Тезисы докладов и выступлений / Кол. авт. -М.: МБИ. 2004. (лично 0,5 п.л.).

20. Организация деятельности коммерческого банка. Учебник. / Под ред. К. Р. Тагирбеков. -М.: Весь мир 2004 г. 68,37 п.л. (лично 8,95 п.л.).

Всего по теме диссертации опубликованы научные и учебно-методические работы общим объемом 93,05 п.л.

Отпечатано в типографии Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова Заказ № 22 Тираж 150 экз.

2 2 CS? 2CC5

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Русанов, Юрий Юрьевич

Введение.

Глава 1. ТЕОРИЯ РИСКОВ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ

ОСНОВЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА.

1.1. Понятие и структура рисков, Эволюция терминологии риск-менеджмента

1.2. Классификации рисков в системе риск-менеджмента.

1.3. Стратегические концепции риск-менеджмента: целевые стратегии и методические схемы.

Глава 2. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В СИСТЕМЕ БАНКОВСКОГО

МЕНЕДЖМЕНТА. t 2. L Факторы и условия формирования банковских рисков

2.2. Окружающая среда как комплекс факторов, формирующих риски.

2.3. Роль и значение рисков в банковском менеджменте.

Глава 3. ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ И ХАРАКТЕР ИХ

Х ПРОЯВЛЕНИЯ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ.

3.1 Виды и классификация банковских рисков.

3.2 Реализация общих и рыночных рисков в менеджменте российских банков.

3.3 Проявления и последствия рисков, принимаемых банками, в экономике современной России.

Глава 4. МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ

РАЗЛИЧНЫМИ МОДИФИКАЦИЯМИ РИСКОВ В БАНКОВСКОМ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТЕ.

4.1 Индикаторы мониторинга рисков в банковском риск-менеджменте

4.2 Корректирующие и компенсационные методы управления различными модификациями банковских рисков.

4.3 Методы и инструменты управления рисками-шансами.

Глава 5. МЕНЕДЖМЕНТ РИСКОВ, ИНИЦИИРУЕМЫХ

БАНКАМИ.

5.1. Целевые стратегии управления рисками, инициируемыми банками.

5.2. Методы минимизации и компенсации рисков, инициируемых банками, в пассивных операциях.

5.3. Управление рисками, инициируемыми банками, в сфере активных операций.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Банковский риск-менеджмент: теоретические проблемы и практика становления и развития в России"

Актуальность исследования. Для рыночной экономики характерна органичная нестабильность. Порождаемая конкуренцией, неустойчивыми потребительскими предпочтениями высокой динамикой ассортимента товаров и услуг, она приводит к высокой неопределенности хода реализации и результатов процессов, протекающих в различных областях экономики. В банковском деле это проявляется в виде разнообразных рисков, профессиональное управление которыми во многом определяет эффективность банковского менеджмента.

Развитие рыночных отношений в российской экономике, направленность на интенсификацию экономического роста при социальном позиционировании* наметившиеся тенденции расширения привлечения кредитных ресурсов в производственный и торговый сегменты реального сектора экономики из альтернативных источников, усиление конкуренции на кредитном рынке обусловливают необходимость повышения эффективности работы отечественных банков, Одним из направлений достижения этой целевой установки является создание методологии, теории и инструментария банковского риск-менеджмента, адекватных современным условиям функционирования национальной банковской системы.

Выбор темы диссертационного исследования связан с необходимостью разработки методологии, теории, направленными на совершенствование банковского риск-менеджмента, создание концепции целевых стратегий и практических предложений по повышению эффективности методов и инструментов управления банковскими рисками* с необходимостью выявления и анализа современных тенденций и закономерностей функционирования российских коммерческих банков в части проблем, связанных с рисками.

Развитие теории и методологии банковского дела и банковского риск-менеджмента в России связано с работами таких ученых, как А.П. Альгин, Г.В. Андреева, Н.Г. Антонова, Р.Н. Амосова, А.В. Астахов, Ю.Т. Ахвледиани, М.И. Баканов, И.Т. Балабанов, Н.И. Валенцева, Д.В. Воронин, П.Т. Грабовой, А.Г. Ивасенко, Е.И. Ивашкин, А.В. Кавкин, С.А. Камионский, A.M. Ковалева, Э.М. Короткое, Т.М. Костерина, В.А. Купчинский, О.И. Лаврушин, В.Д. Ларнчев, М.И. Ляльков, И.Д. Мамонова, Л.Я. Маршавина, И.С. Меньшиков, Т.В. Никитина, А.И. Ольшаный, B.C. Пашковский, В.Т. Севрук, Е.В. Семенкова, Н.Э. Соколинская, A.M. Смулов, И.П. Хоминич, З.Г. Ширинская и другими.

Проблемы формирования и реализации рисков, в том числе банковских, традиционно находятся в центре внимания теоретических исследований и практических работ таких зарубежных специалистов, как Э. Альтман, Т. Боулер, С. Братанович, Т. Уарсайд, М. Бэте, К, Варавен, X. Грюнинг, Ф. Джорион, П. Косси, Б. Марк, Г. Маркович, Р. Мертон, Э.М. Найман, Ф. Пишке, Б. Пугнем, Р. Редхед, Д. Синки, П. Роуз, Д. Хорн, Д. Ширефф.

Обзор публикаций, посвященных банковскому риск-менеджменту, показал, что такие вопросы, как определение сущности риска и его структуры, описание модификаций рисков и их классификационных признаков, спроецированных на деятельность коммерческих банков, анализ целевых стратегий и разработка концепции управлениями факторными и результативными компонентами банковских рисков, усовершенствование моделей структурных дисбалансов (ГЭПов) в управлении банковскими рисками-шансами не имеют комплексной проработки ни в теории, ни на практике.

Что касается системы управления рисками, инициируемыми банками, то в работах отечественных ученых эта проблематика упоминается эпизодически, а поная и целостная концепция их менеджмента пока не представлена.

Решаемая в диссертационной работе проблема заключается в несоответствии востребованности и потенциальных возможностей российских банков по эффективному управлению рисками в современных условиях деятельности национальных кредитных организаций методологическому обеспечению этого процесса. Для разрешения данного противоречия в работе предложены концепция и система банковского риск-менеджмента, выстроенные в соответствии с условиями функционирования российских банков, целевые стратегии и методология управления факторными и результативными компонентами банковских рисков различных модификаций, комплексные модели, методы и инструменты менеджмента рисков, инициируемых банками.

Цель и задачи исследования. В соответствии с поставленной научной проблемой цель данного исследования состоит в разработке методологии, теории и инструментария управления различными видами рисков российских банков.

Поставленная цель потребовала решения следующих логически связанных задач:

- развитие методологических и теоретических основ риск-менеджмента в части его терминологии, структурирования и классификации;

- анализ факторов, формирующих риски, определение их места и роли в банковском менеджменте;

- идентификация и исследование классификационных признаков, построение на их основе системы банковских рисков;

- анализ специфики проявлений и последствий рисков, принимаемых банками в экономике современной России;

- разработка концепции банковского риск-менеджмента и проецирование ее составляющих на управление факторными и результативными компонентами рисков, принимаемых банками;

- выработка концептуального подхода к построению моделей структурных дисбалансов (ГЭПов) в комплексе методик управления банковскими рисками-шансами;

- обоснование стратегической концепции как комплекса целевых стратегий менеджмента рисков, инициируемых банками;

- построение комплекса моделей риск-менеджмента, нацеленных на реализацию его методик и инструментов в управлении рисками, инициируемых банками.

Объект и предмет исследования. В качестве объекта исследования определена деятельность коммерческих банков, обеспечивающая балансировку спроса и предложения на кредитном рынке в условиях динамичного воздействия нестабильных факторов окружающей среды банковского менеджмента.

Предметом исследования является система экономических отношений в области реализации теоретических, методологических и организационных компонентов банковского риск-менеджмента, способствующих эффективному функционированию всех субъектов экономики России.

Теоретические и методологические основы исследования составляют научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области кредита и банковского дела, риск-менеджмента, банковского менеджмента и маркетинга, управления банковскими рисками. В ходе исследования использованы системный подход к анализу изучаемых процессов и явлений, методы статистического и экспертного анализа, метод диалектического материализма, рассматривающий все явления в развитии и взаимосвязи, принципы единства логического и исторического, метод научной абстракции, диалектики общего, особенного и единичного, классификации и группировки. Применение в иерархических схемах различных методов научного исследования направлено на обеспечение достоверности результатов проведенного анализа, адекватности разработанных методик, моделей и агоритмов аргументированности сделанных выводов.

Информационная база исследования состоит из научных, методических, учебных изданий отечественных и зарубежных авторов, нормативно-правовых, статических, информационных, аналитических, справочных источников, материалов текущей и периодической печати, отчетных данных российских банков.

Научная новизна диссертации состоит в развитии методологии и теории банковского риск-менеджмента, адаптированных к современным условиям экономики России, в разработке концепции целевых стратегий, методов и инструментов управления банковскими рисками.

Научная новизна проведенного исследования характеризуется следующими научными положениями и выводами:

- расширен и уточнен понятийный аппарат риск-менеджмента на основе раскрытия содержания сущности риска и обоснования целесообразности выделения различных модификаций его трактовок;

- сформирован многокомпонентный комплекс классификационных признаков рисков, на базе которого выделены виды рисков, объединенные в группы со сходными характеристиками;

- определена концепция риск-менеджмента в системе целевых стратегий, методик и инструментов управления рисками;

- выявлены и проанализированы факторы и условия формирования банковских рисков в окружающей среде банковского менеджмента с учетом их иерархии, взаимосвязей и параметров;

- раскрыты место и роль рисков в организационных структурах банковского менеджмента, в его операционных и методических составляющих;

- проведена многокомпонентная классификация банковских рисков, на базе которой осуществлен анализ факторов проявлений и последствий наиболее значимых рисков, принимаемых банками в России;

- разработана методология управления факторными и результативными компонентами рисков, принимаемых банками, ранжирующая и комплектующая целевые стратегии и методы риск-менеджмента;

- построены многофакторные модели структурных дисбалансов (ГЭПов), в которые заложены агоритмы формирования и управления банковскими рисками-шансами;

- в структуру банковского риск-менеджмента, в его теорию, методологию и инструментарий включен вновь разработанный сегмент -управления рисками, инициируемыми банками.

Полученные результаты призваны содействовать упрочению финансового состояния российских банков и их контрагентов, повышению их функциональности и, как следствие, стабильному развитию экономики страны. Они позволят банкам точнее определять свои позиции и рыночные приоритеты, принимать более адекватные решения по аккумулированию и размещению кредитных ресурсов, давать обоснованную оценку эффективности управления различными видами рисков.

На защиту выносятся следующие наиболее существенные результаты диссертационного исследования;

- принципы структуризации рисков, выделяющие их факторные и результативные компоненты и определяющие приоритеты их менеджмента;

- научные выводы по итогам анализа основных тенденций и закономерностей формирования и проявления в России банковских рисков и развития теории и практики их менеджмента;

- адаптированные к российским условиям модели раннего мониторинга банковских рисков на базе комплексной системы их индикаторов;

- методика управления структурными дисбалансами (ГЭПами), позиционированная на их процентных, валютных и временных параметрах;

- агоритмы формирования рисков, инициируемых банками, результаты анализа их проявления и методы их минимизации и компенсации.

Теоретическая и практическая значимость диссертационной работы определяется тем, что в ней разработано авторское направление в теории банковского риск-менеджмента, включающее определение сущности и структуры банковских рисков, методологию управления их факторными и результативными компонентами. Научные идеи, теоретические положения и выводы, составляющие научную новизну исследования, воплощены автором в конкретных рекомендациях и предложениях по управлению различными видами рисков российских банков. Предложенная автором модель раннего мониторинга банковских рисков и компенсационная модель управления ими внедрены в практическую деятельность российских коммерческих банков и компаний.

Апробация результатов исследования. Диссертация явилась результатом многолетних исследований автора, основанных на комплексном анализе теоретических и методологических проблем управления банковскими рисками в России.

Отдельные положения диссертации были использованы при создании методик и регламентов Государственной корпорации Агентство по страхованию вкладов, в деятельности АКБ Пробизнесбанк, Страхового общества РЕСО ГАРАНТИЯ и других.

Материалы диссертации использовались в учебном процессе при обучении студентов, получающих первое и второе высшее образование в Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова, Магистратуре РЭА им. Г.В. Плеханова, Московском банковском институте, Институте экономики и финансов Синергия, при повышении квалификации практических работников банков, преподавателей и консультантов.

Основные научные результаты диссертации нашли отражение в докладах на Шестнадцатых Международных Плехановских чтениях (РЭА им. Г.В. Плеханова 2003 г.), на IV И V Межвузовских научно-практических конференциях Виттевские чтения (МБИ 2003 и 2004 гг.), на заседаниях круглого стола (дискуссиях) на темы Проблемы управления рисками в корпоративном и банковском секторах и Современные банковские технологии: теоретические основы и практика (Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации 2003 и 2004 гг.).

Объем и структура работы. Диссертация в объеме 366 страниц машинописного текста состоит из введения, пяти глав, 15 параграфов, заключения, списка литературы и приложений. В работу входят 27 рисунков, 36 таблиц, 37 приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Русанов, Юрий Юрьевич

Эти же выводы подтверждают следующие, илюстрирующие динамику дисбалансов привлечения и размещения кредитных ресурсов показатели (таблицы 25, 26, 27).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование, включающее изучение трудов ученых и специалистов, посвященных вопросам теории, методологии и практики риска как на национальном, так и на международном уровнях, в современных условиях и в исторической ретроспективе, а также анализ данных о деятельности отечественных банков, сконцентрированных в официальной статистике, внутренних регламентах, планах и отчетах, и, кроме того, в результатах выборочных анкетных опросов практических работников и менеджеров позволило в качестве научных результатов диссертационной работы сформулировать ряд выводов и предложений.

1. Окружающая среда банковского менеджмента отличается достаточно высокой подвижностью. Динамичны и рыночные условия, и параметры. Для рыночной экономики вообще характерна определенная нестабильность, которая проявляется в сфере кредитного предпринимательства в виде многочисленных и разнообразных рисков, прямо или косвенно влияющих на функциональность и устойчивость кредитных организаций и в первую очередь банков.

Проблемы выявления сущности рисков, их группировки и классификации, а также обнаружения, идентификации, анализа, оценки, регулирования и иных компонентов управления рисками теоретики и практики риск-менеджмента решают в ходе всей истории человечества. Вместе с тем, изменения в окружающей среде, развитие методологического аппарата, совершенствование информационных технологий и иные тенденции предопределили перманентность этого процесса.

2. Накопленный в течение тысячелетий опыт управления различными видами рисков, сопровождающих деятельность человека, и разнообразные позиции многочисленных школ риск-менеджмента привели к широкой диверсификации трактовок сущности риска, вплоть до альтернативных, таких например, как опасность, неопределенность, неизвестность, неиспонимость, возможность, вероятность, вариативность. Это предопределило дезориентацию целевых установок и усилий риск-менеджеров, в том числе и банковских. Попытка в исследовании объединить и примирить эти позиции позволили сформулировать общее понятие риска в широком и узком значении. В широком определении риск - это порождаемая неопределенностью проявлений агрессивных факторов внешних и внутренних сред возможность отклонения реального протекания управляемого или наблюдаемого процесса от предполагаемого сценария и в итоге от ожидаемого результата. В узком -неуверенность в том, что наблюдаемый или управляемый процесс пройдет по ожидаемому сценарию и приведет к запланированному результату.

3. В ходе выработки оптимальной трактовки сущности риска на основе анализа существующих подходов к определению этой категории оказалось необходимым провести структуризацию риска и обосновать в качестве самодостаточных элементов терминологии риск-менеджмента таких понятий как чистый риск, несущий негативные последствия и формируемый при позитивных целевых установках менеджмента; шанс, последствия которого позитивны при негативных ожиданиях менеджмента; риск-шанс, объединяющий позиции чистого риска и шанса, и шок, проявляемый в наиболее проблемных, нестабильных, концентрирующих негативные последствия ситуациях. Эти теоретические посыки открыли возможность специализации и оптимизации целевых стратегий, методик и инструментария управления банковскими рисками.

4. Структуризация общего понятия риск, осуществленная в исследовании, основывается на выявлении значительных различий целевых установок и методик управления рисками при концентрации риска (его воздействиях и последствиях) на различных этапах наблюдаемого или управляемого процесса. Так, обосновано, что формирование условий протекания процесса и необходимая корректировка его сценария характерны для риск-менеджмента при реализации факторных компонентов риска, когда последний концентрируется на начальных или оперативных этапах. В случае же воздействия риска на изменение ожидаемого итога процесса, когда реализуются результативные компоненты риска, риск-менеджмент прибегает к компенсационным схемам.

5. Важным результатом исследования в области повышения эффективности риск-менеджмента является идентификация новых и расширение традиционных классификационных признаков рисков с последующей их конкретизацией применительно к отраслевым, региональным, социальным и иным характеристикам и параметрам, а также систематизация видов рисков соответственно каждому конкретному классификационному признаку.

6. С целью попонения теоретической базы и достижения адекватности методологии стратегического риск-менеджмента в результате проведенного исследования идентифицированы, описаны, а также допонительно сформулированы целевые стратегии риск-менеджмента. Обоснована их значимость, иерархия и взаимосвязи, что позволило укомплектовать их в оптимальные стратегические концепции. Они построены как последовательные комплексы целевых стратегий и конкретизированы в методиках и инструментах риск-менеджмента.

7. Теоретические выкладки в области терминологии риск-менеджмента, структурирования риска и классификации рисков реализованы в исследовании в ходе построения системы агоритмов действия факторов, обусловливающих формирование, реализацию, проявление и последствия рисков. Результатом теоретических обоснований и методических изысканий стала комплектация факторов формирования и реализации рисков в систему, обозначенную как окружающая среда банковского риск-менеджмента. В ней определены группировки, иерархия и характер воздействия на деятельность банка и связанных с ним структур.

8. Для определения конкретных параметров рискообразующих процессов разработаны варианты сценариев активизации факторов окружающей среды прямого и косвенного характера воздействия. В числе последних выделены как особо специфические социокультурные факторы с их крайне индивидуальными вариациями. В значительной мере дистанцированые от банковской деятельности они могут оказать в очень широких диапазонах как негативное, так и позитивное влияние на банковский менеджмент. Как направления их идентификации, оценки и определения возможности эффективного использования при реализации задач банковской политики разработаны и предложены методические подходы адаптационного менеджмента. При этом социокультурные факторы определены в качестве его инструментов.

9. Результатами изысканий в сфере информационного банковского менеджмента стали дифференциация и комплектация информационных потоков, используемых в управлении банковскими рисками. Источники информации и информационные потоки, входящие в структуру банковского менеджмента и используемые банковским риск-менеджментом, довольно ограниченны и очень различны. И оперативность, и достоверность, и понота, и адекватность, и интенсивность, и проверяемость аккумулируемой ими информации варьируются достаточно широко, вплоть до альтернативных. Их анализ и группировки позволили выявить причины формирования и определить возможность использования ряда эксклюзивных информационных источников. Так, перспективными представляются адаптация зарубежного опыта, а также разработанные в исследовании сценарии и регламенты личных посещений в мониторинге кредитного риска, альтернативных вариантов создания кредит-бюро в рамках корпоративных структур и информационно-аналитических агентств на базе организаций безопасности и частного сыска. Они впоне адекватны нестабильной информационной обстановке России.

10. Банковский менеджмент является достаточно детализированной стратегической, методической и организационной структурой, на содержание, функциональность и иерархию которой оказывают серьезное воздействие банковские риски. Влияние рисков на банковский менеджмент традиционно предполагается как негативное, причем в очень широких вариациях Ч от ухода отдельных сотрудников, проблем с привлечением, размещением и возвратом кредитов и в крайнем проявлении общих шоков вплоть до физического уничтожения здания, оборудования и персонала банка. Однако роль и значение рисков в банковском менеджменте могут быть и позитивными. При адекватном, профессиональном, эффективном менеджменте наличие рисков приводит не только к совершенствованию банковских технологий и организационных структур, профессионализма персонала и конкурентоспособности банка, но и позволяет формировать и реализовывать портфель доходных операций и услуг, в том числе банковские гарантии и авали, факторинг и форфейтинг, депозитарные услуги и другие, которые могут рассматриваться как варианты шансов банковского менеджмента и соответственно управляться.

11. Проецирование комплекса классификационных признаков риск-менеджмента на особенности деятельности коммерческих банков России в сравнительном анализе с широко озвучиваемыми в научных и методических публикациях классификациями банковских рисков позволило сделать вывод о нередких случаях эклектических включений в одни группы различных видов и типов банковских рисков с разными классификационными признаками, разными параметрами, разными факторами и проявлениями и соответственно с разными стратегическими концепциями и методиками менеджмента. Разработанная и предложенная в работе классификация банковских рисков, в том числе и их базовые группировки в сферы общих, рыночных рисков, рисков, принимаемых банками, и рисков, инициируемых банками, нацелена на нейтрализацию этой проблемы.

12. Общие и рыночные риски, входящие во внешний уровень окружающей среды банковского менеджмента, реализуются в деятельности коммерческих банков преимущественно по косвенным схемам и с этой позиции подходят под Базельскую трактовку внешних рисков. Однако анализ факторов, проявлений и последствий общих и рыночных рисков, проведенный в работе, показал варианты и конкретные случаи их влияния на работу банков, на отдельные значимые параметры банковских продуктов. Кроме того, эти виды рисков составляют основной набор факторов и условий, формирующих как риски, принимаемые банками, так и риски, инициируемые банками. Это положение делает необходимым включение этих видов рисков в структуру банковского риск-менеджмента и адаптацию в его стратегические, тактические и операционные схемы методов, приемов и инструментов таких специализированных направлений, как страхование и банковский маркетинг.

13. Наиболее изученным компонентом банковского риск-менеджмента являются риски, принимаемые банками, самыми традиционно значимыми представителями которых признаются кредитный риск и риск потери ликвидности. Также часто называются процентный, валютный и операционные риски и рыночные риски в банковской ценовой модификации. Есть разработки, включающие до нескольких десятков часто довольно схожих видов и типов банковских рисков. Однако эти традиционные позиции отечественных школ банковского менеджмента, во многом впитавшие ортодоксальные взгляды некоторых иностранных ученых, далеки от завершенности и реальной эффективности. Разработки диссертации в качестве предложений включают идею о концентрации анализа и конструирования методологических основ управления рисками, принимаемыми банками, таких их определяющих взаимосвязанных представителей, как триада кредитного риска, депозитного риска и риска потери ликвидности и их модификаций - шансов и шоков, а в качестве базового риска-шанса - процентный риск.

14.Следующее логике исследования искусственное сужение набора изучаемых банковских рисков наиболее значимыми их представителями позволило тщательно детализировать их анализ. В результате анализа выяснилось, что реально перечень факторов, проявлений, последствий и соответствующих им схем управления данными рисками гораздо обширнее и разнообразнее тех традиционных вариантов, которые приводятся в экономической литературе. Это касается и кредитного риска с такими его специфическими проявлениями, как досрочный возврат кредита, трудности размещения кредитных ресурсов, неадекватная номинация денежных потоков погашения кредитной задоженности и другими, и депозитного риска, состоящего в том числе в форме дефицита или неадекватных характеристик привлекаемых ресурсов, и риска ликвидности, и процентного риска. Это положение делает явно востребованным проведение и более тщательного анализа факторов, проявлений и последствий и иных рисков производного характера.

15.Риск-менеджмент и банковский риск-менеджмент располагают довольно обширным ассортиментом как традиционных, так и современных методик и инструментов, который в данном исследовании был структурирован и допонен. Естественно, одной из важнейших задач риск-менеджмента при этом является оптимизация выбора методик и инструментов, определение очередности и последовательности их применения при формировании и реализации конкретных рисков. В диссертации предложено решение этой задачи на основе применения разработанной автором системы индикаторов мониторинга рисков - преимущественно косвенных сигналов раннего оповещения, нацеливающих информационно-аналитические и оперативные усилия менеджмента на те ситуации, где наиболее вероятно формирование и проявление рисков.

16.В диссертационном исследовании сформировано и обосновано положение о структурированности категории риск, о неоднородности его составляющих и возможности выделения среди них факторных и результативных компонентов. Методологические уточнения этих разработок позволили выявить комплексы целевых стратегий, методик и инструментов, имеющих как общее предназначение (информационное обеспечение например), так и узко специализированных для управления факторными или результативными компонентами рисков. Одшш из базовых положений исследования является утверждение о необходимости учета комплекса специфических факторов и условий страны, региона, этноса, в которых формируются и реализуются риски. Без этого ни положения зарубежных теорий, ни иностранные системы параметров и оценок, ни формализованные методические схемы не только нельзя воспринимать как изначально эффективные, но и функциональность их без предварительной адаптации крайне сомнительна. Проведенный в исследовании комплексный анализ условий формирования, проявлений, последствий и индикации общих и рыночных рисков применительно к банковской сфере, рисков, принимаемых банками, и рисков, инициируемых банками, за редким исключением подтверждает верность этой позиции.

17.Факторные компоненты риска образуются при концентрации агрессивных воздействий факторов риска на наблюдаемом или управляемом процессе. При этом главная, ведущая целевая установка риск-менеджмента -корректировка, нацеленная на оперативное воздействие на параметры процесса для обеспечения уже в новых условиях достижения запланированных результатов. В диссертации это положение конкретизировано в форме комплекса разработок, включающих методики и инструментарий управления кредитным, депозитным риском, риском потери ликвидности, а также их модификациями (шансами, шоками) и рисковой областью процентного риска-шанса с позиций оптимального поддержания и корректировки процессов. В этот комплекс включены такие компоненты, как ранжирование пономочий, обеспечивающее наиболее качественное и обоснованное принятие решений, укомплектование социально-моральными параметрами и оперативными организационными сценариями схемы оценки и мониторинга финансового потенциала контрагентов, работа с проблемными кредитами как информационно-оперативная схема воздействия на участников и условия процессов и другие.

18. Результативные компоненты рисков формируются при высокой неопределенности, слабой управляемости наблюдаемых или управляемых процессов при мощных воздействиях агрессивных факторов и зависят от концентрации рисков на итогах, результатах процесса, вызывающей их отклонение от запланированных параметров. Коррекция риска в этих ситуациях уже невозможна, хотя управление факторными компонентами может предупредить или снизить возможности образования результативными компонентами рисков. В работе разработана и предложена расширенная комплектация специализированных методов компенсации рисков, включающая как альтернативные, допонительные источники схемы индивидуального резервирования, страхование как отдельных рисков, так и их взаимосвязанных групп, организационные структуры реализации задоженности и обязательств, расширенные механизмы имущественной ответственности.

19.Двойная сущность рисков-шансов предопределяет альтернативность целевых установок их менеджмента, а соответственно и целевых стратегий, методик и инструментов. Применяемые сейчас методики, в частности меняющихся процентных ставок, пробошения и резко усиливающие риски, инициируемые банками. В исследовании разработаны направления совершенствования менеджмента рисков-шансов, в перспективе способные оптимально сбалансировать позиции контрагентов. В их основе лежит управление ГЭПами, их составом и структурой, широкая диверсификация и оперативная конверсия их компонентов, комплексные схемы их построения и реструктуризации.

20. Реализация целей и задач исследования привели к формулировке понятия рисков, инициируемых банками. Они формируются (инициируются) банками и реализуются (концентрируются) у их контрагентов. Косвенно их действие сказывается и на банках, снижая их имидж, нарушая балансировки партнерских отношений и приводя к потерям ресурсов и клиентов. Соответственно управление рисками, инициируемыми банками, во всем разнообразии его компонентов предложено включить в систему банковского риск-менеджмента, что потребовало проведения в работе корректировок и адаптации базовых, а также разработки специализированных стратегических концепций, методик и инструментов. Эти предложения базируются на выстроенных схемах формирования рисков, инициируемых банками, на выявлении их взаимосвязей с рисками, принимаемыми банками, на иерархической структуризации стратегических концепций.

21. Риски, инициируемые банками, требуют особого подхода к их менеджменту, так как их носителями являются и контрагенты банков (прямо), и сами банки (косвенно). Это делает наиболее эффективной целевую установку управления рисками, инициируемыми банками, на достижение взаимовыгодного эффекта, минимизацию риска и стабилизацию шансов и для банков, и для их контрагентов. Такая позиция резко меняет значение, взаимосвязи и субординацию целевых стратегий, а в комплексе и стратегические концепции риск-менеджмента. Становятся неприемлемыми стратегии передачи риска, уменьшается значение компенсационных стратегий, даже в сочетании с иными, усиливается роль целевых стратегий, предупреждающих и минимизирующих риски.

22. В числе выводов, сделанных в данном исследовании, следует выделить дифференцированную, в большинстве случаев даже альтернативную, идентификацию и оценку рисков, шансов и шоков в зависимости от позиции субъектов риск-менеджмента. В поной мере это относится к проявлениям, последствиям и целевым установкам управления рисками, инициируемыми банками.

В пассивных операциях банков их контрагенты испытывают более сильное влияние инициируемых банками рисков, чем сами банки. Их последствия сравнимы с действиями шоков, ставящих контрагентов банков на грань существования. Поэтому предлагаемые в исследовании методы и инструменты управления рисками, инициируемых банками, в пассивных операциях банков, предназначены для реализации носителями рисков (диверсификация, документирование, доверительное управление) при поддержке банковЧпартнеров. Поскольку в условиях современного кредитного рынка России такой альянс пока скорее желателен, чем реален, то возрастает значение внешних структур, либо компенсирующих (система страхования вкладов населения), либо перераспределяющих (секъюритизация депозитной задоженности) риски банковской инициации.

23. Активные операции банков с позиции рисков, инициируемых банками, проблемны для контрагентов из-за возможного непредоставления им желаемых ресурсов и редко формируют шоки, несущие угрозу их существованию. Поэтому и методы управления рисками, инициируемыми банками, в их активных операциях менее радикальны. В числе наиболее эффективных в исследовании предлагаются индивидуализированные по партнерам или по проектам методико-организационные схемы стратегического партнерства.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Русанов, Юрий Юрьевич, Москва

1. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. М.: ИНФРА-М, 1989.

2. Аленичев В.В., Аленичева Т.О. Страхование валютных рисков. М., Ист-сервис, 1994.

3. Амосова Р.Н. Система страхования банковских рисков. -М.: Финансы и статистика, 1996.

4. Антипова О.Н. Регулирование рыночных рисков // Банковское дело. -1998.-№3.

5. Арсланбеков А.А. Проблемы управления рисками в условиях кризиса банковской системы// Бюлетень финансовой информации. 1999. - № 1-2.

6. Астахов А.В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков// Деньги и кредит. 1998 - № 1.

7. Ахвледиани Ю.Т. Жилищное страхование в условиях социально-экономических преобразований. Научное издание. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

8. Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью. Консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию. / Базельский комитет по банковскому надзору: Сборник документов и материалов. М.: 1997.

9. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. -М.: Финансы и статистика, 1996.

10. Банковское дело. Под ред. О.И. Лаврушина. 20-ое изд. М.: Финансы и статистика, 2004.

11. Банковское дело. / Под ред. Костериной Т.М. М.: Маркет ДС, 2003.

12. Банковский портфель (в 3-х книгах)/ Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Содаткин В.И. М., СОМИНТЭК, 1994, 1995-746, 748.

13. З.Барановский А. Банк платежом красен // Аргументы и факты. 2004. - № 32, с. 17.

14. М.Баринов В. А. Антикризисное управление. -М.: ФБК-Пресс, 2003.

15. Барсукова С. Время собирать банки // Финанс. 2003. - № 18 - 14-20 июля, с. 10-18.

16. Батюк Д.В. Финансовый и банковский кризис в России: причины и поиски выхода // Банковские услуги. 1998. - №11-12, с. 18-22.

17. Без процента // Финанс. 2004. -№ 30 (71) -16-22 августа, с. 9.

18. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. Ч М: Банки и биржи, 1996.

19. Боев О. Как бороться с нерадивыми банкирами // Финанс. 2004. - № 38 (79) - 11-17 октября, с. 30-33.

20. Боков В.В. и др. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике. М.: Изд. Приор, 2000.

21. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия планирование. -М.: ИКЦ ДИС, 1997.

22. Брычкин А.В. Оценка кредитоспособности контрагентов и создание резервов под возможные потери по дебиторской задоженности на предприятии // Финансы и кредит. -2003. -№ 1.

23. Брэддик У. Менеджмент в организации. М.: ИНФРА-М, 1997.

24. Буянов В.П., Куханов К.А., Михайлов Л.М. Рискология управление рисками. - М., ИНФРА-М, 2003.

25. Бюлетень банковской статистики. -М.: Банк России за 2000-2004 гг.

26. Варавен К.Д. Управление рисками коммерческим банком. ИЭР Мирового Банка / Под ред. Ворд М. Э. Подг. к публ. Соловьева М.Е. -Вашингтон; Инст. эк. разв. Мир. Банка, 1995.

27. Варьяш И.Ю. Банковская социология. Экспертные оценки в банковском деле. СПб, Альфа, 1999.

28. Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков в России на макро- и микроуровне. М.: ОАО Издательство Экономика, 1999,

29. Вестник Банка России за 2000-2004 гг.

30. Гаджиев Ф.Р. Международная диверсификация и снижение рисков// Финансы и кредит. 1999. -№12, с. 49-51.

31. Гамза В.А. Рисковый сектор коммерческих организаций. М.: Экономика, 2002.

32. Годовые отчеты Государственной корпорации Агентство по реструктуризации кредитных организаций за 1999-2003 гг.

33. Голубева С.М. Страхование рисков коммерческого банка. М., 1998.

34. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками и организация финансовых служб предприятий, региональных администраций и банков. Издание второе, допоненное и переработанное. М.: Издательская фирма Анкил. 2000, 224 с.

35. Грабовый П.Т. и др. Риски в современном бизнесе. М.: Атлас, 1994.

36. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. -М.: ДИС, 2002.

37. Грядов С.И. Риск и выбор стратегии в предпринимательстве. М.: МСХ А, 1994.

38. Гуманков К. Договая расправа// Финанс. 2004. - № 41 (82) - 1-7 ноября, с. 30-31.

39. Гуманков К, Тормозной отбор// Финанс, 2004, - № 40 (81) - 25-31 октября, с. 28-31.

40. Гуманков К., Шакланова Н. Содбизнесбанк научили силовым приемам // Финанс.-2004.-№21(62)-6 июня, с. 14-18.

41. Денежное обращение и кредит капиталистических стран/ под ред. Красавиной J1.H. М.: Финансы, 1989.

42. Деньги, кредит, банки: Учебник. 20-е изд. / Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 2002.

43. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Зарубежные и отечественные подходы к определению кредитоспособности заемщика// Финансы и кредит. 2002. -№10, с. 3-8.

44. Екушов А.И. Модели учета и анализа в коммерческом банке. / Под общ. ред. А.В. Евтюшкина. Калининград: Янтар. сказ, 1997.

45. Екушов А.И. Моделирование рисков в коммерческом банке// Банковские технологии. Ч 1998. № 1.

46. Ефимчук И. Жертва кризиса // Финанс. 2004. - № 27 (68) - 26 июля-1 августа, с. 38-39.

47. Железнова О. Банкиры видят в темноте // Финанс. 2004. - № 40 (81) -25-31 октября, с. 69-70.

48. Жовашгаков В.Н. Менеджмент кредитных рисков: теоретические аспекты и практические решения// Финансы и кредит. 2003. - № 10.

49. Ивасенко А.Г. Банковские риски. М: Вузовская книга, 1998.

50. Ивашкин Е.И. Взаимное страхование: теория, потребность, проблемы организации и развития. Научное гадание. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2000.

51. Израилевич Е.Е. Англо-русский общеэкономический и внешнеторговый словарь. -М., Сов. Энциклопедия, 1972, 448 с.

52. Ильинский И.В., Харченко В.Е. Россия на пути создания кредитных историй// Финансы и кредит. 2003. -№15.

53. Инструкция Центрального банка РФ № 75-И О порядке применения федеральных законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности.

54. Инструкция Центрального банка РФ от 12.07.1999 г. № 84-И О порядке осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций (в ред. Указания ЦБ РФ от 11.06.2002 г. № 11641. У)

55. Инструкция Центрального банка РФ от 31.03.1997 г. № 59 О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушения пруденциальных норм деятельности (в ред. Указания ЦБ РФ от 11.01.2002 № 1098-У).

56. Инструкция Центрального банка РФ от 16.01.2004 г. № 110-И Об обязательных нормативах.

57. Иогансен Н. Почем гарантии для народа// Итоги. 2002. - № 47. - 26 ноября, с. 30-35.

58. Ищенко А. Риск-менеджмент: кто не рискует, тот не получает прибыль// Вестник НАУФОР. 1999. - № 6, с. 60-62.

59. Кавкин А.В. Рынок кредитных деривативов. Ч М.: Экзамен, 2001.

60. Каледина А., Мазин Е. Банки начали делить клиентов на богатых и бедных //Известия. -2004. -№ 191 (26748) от 14 октября.

61. Каледина А., Мазин Е. Вернуть кредит настоящая проблема // Известия. - 2004. - № 170 (26727). - 15 сентября, с. П.

62. Каледина А. Банковский кризис обошеся в 55 милиардов // Известия. -2004. Ч № 184 (26741)-5 октября.

63. Карпов А.В., Нечушкина Л.И. Актуальные проблемы реализации залоговых прав кредиторов и имущественного права на удовлетворение своих требований за счет заложенного имущества// Финансы и кредит. -2003-№13.

64. Камионский С.А. Менеджмент в российском банке: опыт системного анализа и управления / Общая ред. и предисловие Д.М. Гвишиани. М.: УРСС, 1998,112 с.

65. Ковзанадзе И.К. Вопросы создания эффективной системы управления банковскими рисками// Деньги и кредит. 2001. - № 3, с. 49-53.

66. Коган. Оценка возможной неоплатности договых обязательств заемщика// Финансы и кредит. -2003. Ч № 7.

67. Конторович JI.B., Макаров B.JI. Оптимальные модели перспективного планирования. В кн.: Применение математики в экономических исследованиях. Т.З. М.: Мысль, 1965.

68. Котенков В. Сазыкин Б. Стратегии управления банком: российские особенности// Банковские технологии. 2002. - № 1.

69. Короткое Э.М. Антикризисное управление. М.: ИНФРА-М, 2003.

70. Крашаков А. Чем владеют секты? // Аргументы и факты. 2004. - № 32, с. 13.

71. Круглов А.В. Инструментарий современного хеджинга. СПб.: СПбУЭВ, 1995.

72. Крючков КХ Страховой факторинг // Финанс. 2004. - № зо (71) - 16-22 августа, с. 40Ч43.

73. Купчинский В.А. и др. Система управления ресурсами банков. М.: Экзамен, 2000.

74. Лаврушин О .И., Ларионова И.В., Соколинская Н.Е. Банковские риски II Деньги и кредит, 1993. - № 12, с, 18-27.

75. Лапуста М.Г. и др. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИФРА-М, 1998.

76. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2000.

77. Ларичев В.Д. Злоупотребления в сфере банковского кредитования. Методика их предупреждения. Ч М.: Учебно-консультационный цент ЮрИнфоР, 1997.

78. Литвикова В.М. О методах анализа и контроля за состоянием ликвидности в кредитных организациях// Деньги и кредит. 2003. - № 10.

79. Литовкин Д. Перехват над Кремлем // Известия. 2004. - № 151 (26708) от 19 августа, с. 1-2.

80. Логовинский Е. Агоритм управления риском// Ведомости. 02.04.2001.

81. Лунтовский Г.И. Проблема оздоровления коммерческих банков: российская практика и зарубежный опыт// Деньги и кредит. 1998. - № 6, с. 8-13.

82. Мазин Е. Банки назначат себе защитника // Известия. 2004. - № 178 (26735) от 27 сентября, с. 9-10.

83. Мазин Е., Каледина А. Депозиты будут безотзывными // Известия. 2004.183 (26740) от 4 октября, с. 10.

84. Макнотон Д. Технические материалы ИЭР. Банковские учреждения в развивающихся рынках. Том 1. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам. Всемирный банк, Вашингтон, Д.С., 1994.

85. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Кн. 2: Технологический уклад кредитования. -М.: Перспектива, 1996.

86. Медведев П.А. Банковское законодательство в условиях кризиса// Деньги и кредит. 1999.-№ 1, с. 10-11.

87. Меликьян Г. Банки проиграли немножко // Известия. 2004. - № 163 (26720) - 6 сентября, с. 9-10.

88. Мельников А.Г. О необходимости целостной системы гарантирования вкладов и ликвидации банков// Деньги и кредит. 2002. - № 10, с. 28-29.

89. Менеджмент организации. Учебное пособие. Румянцева З.П., Саломатин Н.А., Акбердин Р.З. и др. М.: ИНФРА-М, 1996.

90. Меньшиков И.С. и др. Рыночные риски: модели и методы. М.: ВЦ РАН, 2000.

91. Мучник Г. Порядок и хаос// Наука и жизнь. 1987. - № 8, с. 68-77.

92. Никитин А. Доверие народу, деньга - экономике! // Финансовая Россия. - 2002. - № 39 от 24-30 октября, с. 5.

93. Никитина Т.В. Банковский менеджмент. СПб: Питер, 2001.

94. Никитина Т.В. Страхование коммерческих финансовых рисков. СПб: Питер, 2002.

95. Обзор банковского сектора Российской Федерации (Интернет-версия. Таблицы и методические комментарии. Выпуски за 2000-2004 гг.).

96. Общий план мероприятий по реструктуризации банковской системы II Время М.Н. - 1998 - № 93 - 14 октября.

97. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт / Под ред. Е.Г. Ищенко, В.И. Алексеева. М.: Русская Деловая Литературы, 1997.

98. Орлова Н. Система гарантирования проживет 10 лет. Если банки не будут разоряться// Финансовые Известия. 2003 - 21 января, с. 4.

99. Осипенко Т.В. Некоторые вопросы повышения качества управления рисками банковской деятельности// Деньга и кредит. 2003. - № 5.

100. Осипенко Т.В. О системе рисков банковской деятельности// Деньги и кредит. -2000 № 4, с. 28-30.

101. Осипенко Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками// Деньга и кредит. -2003. № 12, с. 49-60.

102. Основы банковского менеджмента: Учебное пособие/ Под общ. ред. О.И. Лаврушина. М.: ИНФРА-М, 1995.

103. Организация деятельности коммерческого банка / Под ред. Тагирбекова К.Р. М.: Издательство Весь Мир, 2004.

104. Основы экономической безопасности (государство, регион, предприятие, личность)/ Под ред. Е.А. Олейникова. М.: Интел-синтез, 1997.

105. Официальное разъяснение от 26 июля 2000 г. № 1-ОР Об отдельных вопросах, связанных с применением Федерального закона О реструктуризации кредитных организаций.

106. Панкова С.В. Учет рисков при проведении аудита финансовой отчетности банков по международным стандартам// Финансы и кредит.2003.-№2.

107. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ДИС, 1997.

108. Патласов О.Ю. Теория и практика предпринимательского риска. -Омск, 1997.

109. Пашковская И,В, Зарубежная практика защиты банковских вкладчиков// Сберегательное дело за рубежом. 1997. - № 2-3, с. 17-21

110. Пашковская И.В. Методы страхования вкладов в зарубежных банковских системах// Сберегательное дело за рубежом. 1998. - № 3-4, с. 20-25

111. Перспективы развития банковской системы России: Сборник . статей/ Под ред. О.И. Лаврушина. М.: ФА, 200.- 128 с.

112. Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке// Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - № 10.

113. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. Учебное пособие. -М.: ИНФРА-М, 2001, 320 с.

114. Пикфорд Джеймс. Управление рисками. М.: Финансы и кредит,2004.

115. Писаренко Д. Чем обернется глобальное потепление? // Аргументы и факты. 2004. - № 32, с. 22.

116. Письмо Банка России от 25.12.2003 г. № 181ЧТ Рекомендации но регулированию и отражению в отчетности кредитных организаций отдельных видов сделок, несущих повышенный риск.

117. Письмо Банка России от 13.05.2002 г. № 59-Т О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору.

118. Письмо Банка России от 27.07.2000 г. № 139-Т О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций.

119. Плюшкин М. Моральный кодекс консерватора // Деньги. 1997. -№ 31(137), август, с. 42-43.

120. Поездник А.И. Модель анализа кредитоспособности заемщика как основа принятия решения по управлению кредитным риском// Бизнес и банки,-1999.-№ 18.

121. Поландов Д., Мазин Е. Кредиты брать все менее выгодно// Известия. 2004. - № 165(26722) - 8 сентября, с. 11.

122. Положение Банка России от 19.02.2003 г. № 215-П О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций.

123. Положение Банка России от 09.07.2003 г. № 232-П О формировании кредитными организациями резервов на возможные потери,

124. Положение Банка России от 16.02.2004 г. № 248-П О порядке рассмотрения Банком РФ ходатайства банка о вынесении Банком РФ заключения о соответствии банка требованиям к участникам в системе страхования вкладов.

125. Положение Банка России от 24.09.1999 г. в редакции от 18.04.2002 г. № 89-П О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков.

126. Положение Банка России от 30.07.2002 г. № 199-П О консолидированной отчетности.

127. Положение Банка России от 16.12.2003 г. № 242-П Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах.

128. Положение Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам и приравненной к ней задоженности.

129. Положение Банка России от 14.05.1999 г. № 76-П О временной администрации по управлению кредитной организацией (с изменениями и допонениями от 17.09.2001 г.).

130. Помазанов М.В., Гундарь В.В. Капитал под риском в совершенной модели банковской системы// Финансы и кредит. 2003. -№ 24.

131. Поморина М.А. О некоторых подходах к управлению банковской ликвидностью// Банковское дело. 2001 - № 9.

132. Попов А. Моделирование взаимосвязи уровня кредитного риска заемщика с показателем доходности его обязательств// Финансы и кредит. 2003. - № 10.

133. Попов А. Управление внутренним кредитным риском в российских банках// Финансы и кредит. 2003 - № 9.

134. Порох А. Банковские технологии в области управления рисками// Банковские технологии. 2002 - № 3.

135. Посандева Е.М. Государственный мониторинг финансового состояния коммерческих банков// Финансы и кредит. 2003 -№ 8.

136. Потоцкая Е.Г. Организация системы управления рисками в банке// Бухгатерия и банки. 2001. - № 3, с. 17-25.

137. Райе Т., Койли Б. Финансовые инвестиции и риск. Киев, ВН, 1995.

138. Результаты реструктуризации и общая оценка текущей ситуации в банковской системе (Выступление директора Департамента пруденциального банковского надзора Банка России А.Ю. Симановского)// Вестник Ассоциации российских банков. 2001. - № 13, с. 34-39.

139. Реструктуризация банковской системы: альтернативные мнения// Деньги и кредит. 1999. -№ 11, с. 8-10

140. Реструктурирование кредитных организаций в зарубежных странах: Учебник/ под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой, В.М. Новикова М.: Финансы и статистика, 2000.

141. Рогов М.А. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001. -120 с.

142. Романов М.Н. Основные подходы к оценке кредитного риска банков РФ// Банковское дело. -2000. -№ 7.

143. Российский статистический ежегодник. Стат. сб. М.; Госкомстат России, за 2000-2004 гг.

144. Роуз Питер С, Банковский менеджмент. М,: Дело тд, 1995.

145. Рубцов А. Кредитная история // Аргументы и факты. 2004. - № 43, с. 20.

146. Рубцов С. Автокредит наизнанку. // Аргументы и факты. 2004. -№41, с. 14.

147. Рудько-Силиванов В.В. Коммерческие банки на рынке производных финансовых инструментов. // Деньги и кредит. 2004. - № 7, с. 8-11.

148. Рэдхед К., Хыос С. Управление финансовыми рисками. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 288 с.

149. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело-ТД, 1994.

150. Севрук В.Т. Риски финансового сектора РФ. М.: Финстатинформ, 2001.

151. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. Учебник. М.: Изд-во Перспектива: Издательский дом ИНФРА-М, 1997.

152. Синдром неплатежеспособности // Известия. 2003. - 26 августа.

153. Синки Джозеф Ф. Управление финансами в коммерческом банке. -М.: Catallaxy, 1994.

154. Симановский А.Ю. О депозитном страховании и банковских банкротствах. // Деньги и кредит. -1996. № 2, с. 17-23.

155. Симановский А.Ю. Резервы па возможные потери по ссудам: международный опыт и некоторые вопросы методологии// Деньги и кредит. 2003. -№11.

156. Скрипичников Д.В. Корпоративный ликвидатор в банковской сфере: повышение эффективности и усиление ответственности// Деньги и кредит. 2002. - № 10, с. 29-30.

157. Смулов A.M. Анализ и моделирование процесса формирования сбережений населения как источника кредитно-инвестиционных ресурсов российских банков. -М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2002.

158. Смулов A.M. Методологические основы работы банка с проблемными кредитами // Консультант директора. 2001. - № 5.6.

159. Смулов А.М. Работа коммерческого банка с проблемными и просроченными активами (кредитами), М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2001.

160. Смулов A.M. Управление структурой пассивов и активов (ГЭПом) кредитного учреждения / в Сб. научн. трудов. : Экономика и технология. М.: Рос. экон. акад., 1998.

161. Соколинская Н.Э. Экономический риск в деятельности коммерческого банка (методы оценки и практика регулирования). М.: Знание, 1991.

162. Стратегический менеджмент: способы выживания российских банков / Под ред. Уткина Э.А. -М.: Фонд Экономического Просвещения, 1996, 180 с.

163. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации// Деньги и кредит. 2002, № 1, с. 5-20.

164. Струченкова Т.В. Использование методики VAR для оценки банковских рисков// Банковское дело. -2000. № 5, с. 2-7.

165. Суваревич А,В, Можно ли управлять банковскими рисками? // Финансы и кредит. 2001. - № 3, с. 24-27.

166. Супрунович Е.Б. Планирование рисков// Банковское дело. 2001. -№ 3, с. 13-15.

167. Тарачев В.А. Кредитные риски и развитие банковской системы// Деньги и кредит. 2003. - № 6.

168. Тимофеева З.А. Система надзора за деятельностью банков// Деньги и кредит 2002. - № 4, с. 53-63.

169. Тихонов А., Каледина А. А был ли кризис // Известия. 2002. - № 199 (26756) от 26 октрября, с. 10.

170. Турбанов А.В. АРКО: система обеспечения возврата вкладов в реструктурируемых банках// Деньги и кредит. 2003. - № 9.

171. Турбанов А.В. Система страхования вкладов необходимый элемент поддержания стабильности банковской системы // Деньги и кредит. - 2004. - № 9, с. 7-11.

172. Тэпман JI.H. Риски в экономике: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. В.А. Швандара. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

173. Указание Банка России от 31.03.2000 г. № 766-У О критериях определения финансового состояния кредитных организаций (с изменениями от 21.12.2000 г.).

174. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: ВСЕ ДЛЯ ВАС, 1993.

175. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. О.И Лаврушина. М.: Юристь, 2003.

176. Уткин Э.А. Риск-менеджменг. М.: ЭКМОС, 1998.

177. Уткин Э.А. Стратегический менеджмент: способы выживания российских банков. М.: ФЭП, 1996.

178. Уткин Э.А. Справочник кризисного управляющего. М.: ТАНДЭМ, 1999.

179. Фактор Г.Л. Российские банки: кризис или крах? // Банковские услуги.- 1998.-№11-12, с. 10-17.

180. Федеральный закон О реструктуризации кредитных организаций от 8.07.1999 г. № 144-ФЗ.

181. Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций от 25.02.1999 г. № 40-ФЗ (с изменениями и допонениями от 21.03.2002 г.).

182. Федеральный закон О внесении допонения в Федеральный закон О некоммерческих организациях от 8 июля 1999 г. № 140-ФЗ.

183. Федеральный закон О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ.

184. Федеральный закон О выплатах Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации № 29-ФЗ от 29.07.2004 г.

185. Федоров А. Заемщики пройдут через сито страховщика // Финанс. -2004. № 31 (71) - 23-29 августа, с. 25.

186. Филин С.А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики// Банковское дело. -2000.-№4, с. 2-29.

187. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. / Под ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002, 1168 с.

188. Флинт В. Жертвы соплеменников // В мире животных. 1998. - № 8, с. 4-11.

189. Хандриков А. А. Практический опыт Агентства по реструктуризации кредитных организаций по управлению портфелем проблемных активов// Финансы и кредит. 2003. -№16.

190. Хандруев А.А. Управление рисками банков: научно-практический аспект// Деньги и кредит. 1997. - № 6, с. 38-43.

191. Хейнсворт Р. Переход от банковского сектора к банковской системе: условия достаточные и необходимые// Деньги и кредит. 2003. -№ 6, с. 19-24

192. Хот Роберт Н. Основы финансового менеджмента. Пер. с англ. -М.: Дело, 1993. 128 с.

193. Центральный банк в условиях рыночной экономики, Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Гл. ред. JI.H. Красавина. М.: Финансы и статистика, 2003.

194. Цецаркина С.И. Теория риска и методы его оценки. Красноярск: ГАЦМиЗ, 1997.

195. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска / Под ред. М.И. Баканова. М.: Финансы и статистика, 1998.

196. Шакланова Н. Помощь примерным собственникам // Финанс. -2004. -№ 33(74)-6-12 сентября, с. 30-31.

197. Шахов В.В. Риск. Теоретический аспект// Финансы. 2000 - № 7, с. 33-36.

198. Шерри Де Ковни, Кристин Такки. Стратегии хеджирования. М.: ИНФРА-М, 1996.

199. Школин A. CRM: управление клиентами (CRM в банке больше чем CRM) // Финанс. - 2004. - № 39 (80) - 18-24 октября, с. 42-48.

200. Эйгель Ф. Критерии оценки кредитного риска// Рынок ценных бумаг.-1999.-№5.

201. Haubenstok M., Cossey P., Davies J. Risk management in a credit derivatives business/ PWC/ Euromoney Books.

202. Hull J. C. Option, futurer & other derivatives. Prentice-Hall. International. Lnc. USA, 2000.

203. Credit Risk Management Frame Work. CSFB International, 1997.

204. Diamond D.B. Financial intermediation and delegated monitoring./ Rev. Economic Studies, 1984, July.

205. Edgeworth F.V. The mathimatical theory of banking. J. Poval Statistical Society, 1988, March, P. 113-127, 11.

206. Hodgman D.R. Commercial bank loan and investment policy./ Bureau of business and economic research, University of Illinois, 1963.

207. Hodgman D.R. The deposit relationship and commercial bank investment behavior. Rev. Economics and Statistics, 1961, Aug,

208. Kane E.T., Haluk U. Modeling structural and temporal variation in the market's valuation of banking firms. J. Finance, 1990, March.

209. Kifs John, Morrow Ron. Credit Derivatives. Bank of Canada Review. Autumn 2000.

210. Markovitz H.M. Portfolio Selection // Journal of France, vol. 7, March 1952.

211. Markovitz H.M. Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments. N.Y.: John Wiley, 1959.

212. Murphy N.B. Costs of banking activities: interactions between risk and operating costs: a comment./ J. Money, Credit and Banking, 1972, Aug., P. 614-615.

213. Musumeci JJ., Sinkey J.F., Jr. The International debt crisis and bank loan-loss reserve decisions. The signaling content of partially anticipated events./ J. Money, Credit and Banking, 1990, Aug.

214. Musumeci J.J., Sinkey J.F., Jr. The International debt crisis, investor contagion, and bank security returns in 1987: The Brazilian experience./ J. Money, Credit and Banking, 1990, May.

215. Sealey C.W. Deposit rate-setting, risk aversion, and the theory os depository financial intermediates./J. Finance, 1980, Dec., H. 1139-1154.

216. Vaugham E.J. Risk management/ N.Y. ect.: Wiley, 1997.

217. Wood J.H. Commercial bank loan and investment behavior. N.Y., 1975.

Похожие диссертации

• Теоретические основы и практика активизации инвестиционных процессов в России
• Элементы организации труда в системе минимизации банковских рисков
• Механизм управления внутренними банковскими рисками
• Управление банковскими рисками финансирования инвестиционных проектов
• Страхование в системе управления банковскими рисками