Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Управление инвестиционной деятельностью предприятий строительной механизации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Глуховцев, Антон Александрович
Место защиты	Москва
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Управление инвестиционной деятельностью предприятий строительной механизации"

На правах рукописи

Глуховцев Антон Александрович

УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЙ СТРОИТЕЛЬНОЙ МЕХАНИЗАЦИИ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2007

003060722

Работа выпонена в ГОУ ДПО "Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы" (ГОУ ДПО ГАСИС)

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Збрицкий Александр Анатольевич

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Блех Евгений Михайлович

кандидат экономических наук, доцент Косарева Елена Наумовна

Ведущая организация Государственная академия повышения

квалификации и переподготовки кадров для строительства и жилищно-коммунального комплекса России

Защита диссертации состоится л22 июня 2007 года в 14 00 часов на заседании Диссертационного Совета Д 212 043 01 по присуждению ученой степени доктора экономических наук при ГОУ ДПО "Государственная академия профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы" (ГОУ ДПО ГАСИС) по адресу 129272, г Москва, ул Трифоновская, д 57, ауд 201

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке и на официальном интернет-сайте ГОУ ДПО ГАСИС (www gasis ru).

Автореферат разослан л22 мая 2007 г

Ученый секретарь Диссертационного совета Д 212 043 01 д э н , доцент

С А Лочан

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность работы. Строительное производство представляет собой сложную многофункциональную систему с большим разнообразием видов деятельности Динамичность строительного производства, его пространственная и временная протяженность, а так же влияние рынка с характерными для него случайными факторами определяют функционирование строительного комплекса Проводимые в стране экономические преобразования с использованием механизмов управления инвестиционной деятельностью производственных предприятий обуславливают необходимость совершенствования теоретической базы инвестиционной деятельности предприятий строительной механизации (ПСМ)

Под воздействием изменения нормативно-правовой базы, а также изменения материально-технического обеспечения и кредитно-финансовых условий, сложившаяся система управления инвестиционной деятельности ПСМ не удовлетворяет возникающим целям и функциям развивающейся конкурентной среды Анализ практики хозяйственной деятельности как в нашей стране, так и за рубежом, свидетельствует о том, что для устойчивого развития и конкурентоспособности строительного производства составляющие его организационно-технологической структуры (ПСМ) дожны динамично совершенствоваться для наибольшего соответствия рыночной экономике с участием государственного и частного сектора. Анализ изменяющихся внешних и внутренних факторов, а также выбор направления развития на перспективу, становятся важнейшей задачей управления в условиях рынка

Выработка стратегии развития ПСМ на основе использования механизмов управления инвестициями требует внедрения комплекса правил и рекомендаций для составления программ дальнейшего развития ПСМ Ценность такого ресурса, как достоверная и перспективная информация усиливает необходимость стратегического планирования инвестиций ПСМ, что обуславливает необходимость проведения исследований возможных решений, связанных с непосредственной деятельностью ПСМ Однако степень достоверности таких прогнозов зависит не только от логики проведения

исследования и статистической базы, но и от его научной обоснованности и соответствия основным закономерностям функционирования рынка

Поэтому остро встает проблема разработки целостной методологии управления ПСМ в условиях перехода к рынку, адаптированной к реальным условиям функционирования строительного комплекса В этих условиях наиболее актуальным стало решение задач эффективного функционирования ПСМ, что обеспечивает строительство объектов в установленные сроки и с высокими технико-экономическими показателями Поэтому тема исследования является важной, актуальной и требующей серьезных научных и практических разработок

Вопросами оптимизации работы ПСМ в России в разное время занимались такие ученые как Блех Е М , Бутов А С , Воевудский E.H., Гаринов К А , Зачесов В Н, Збрицкий А АД Звонков В В., Ирхин А П, Кожухарь В.И, Эглит Я.Я, Булов А А, Луговцов А Ф , Буянова JIН , Раховецкий А Н, Рылов С.И. и другие Однако в большинстве работ отечественных авторов не учитывались факторы рыночной экономики, в настоящее время являющиеся определяющими в стратегическом управлении инвестициями ПСМ

Несмотря на значительное количество работ по этим вопросам, в экономической литературе недостаточно фундаментальных трудов, посвященных реализации методов управления инвестиционной деятельностью ПСМ Мало изучены вопросы оценки инвестиционных рисков при формировании стратегии управления ПСМ, особенности определения экономической эффективности инвестиционного портфеля, направления разработки системы инвестиционного проектирования и повышения эффективности инвестиционного планирования в строительном производстве Данная область исследования не получила достойного освящения в отечественной экономической литературе и обладает необходимой новизной.

Выпоненные автором диссертации исследования связаны с реализацией задач по теоретическому, агоритмическому и практическому обоснованию экономических регламентов инвестиционной деятельности ПСМ с учетом современных тенденций развития организационных форм строительного производства, которые обеспечивают возможность изменения инвестиционной деятельности в зависимости от различных внешних и внутренних факторов рыночной экономики

В качестве объекта диссертационного исследования принята инвестиционная деятельность ПСМ России Предметом исследования является

совокупность экономических отношений участников управления инвестиционной деятельностью ПСМ

Цель данной работы состоит в разработке методов управления инвестициями ПСМ, а также в совершенствовании на этой основе механизмов инвестирования организационных форм строительного производства

Для достижения поставленной цели в составе данного диссертационного исследования были поставлены следующие задачи

- анализ современных методов управления инвестициями ПСМ как сложной системы, включающей человеческий фактор, совокупность целей и функций с учетом становления рыночных отношений в строительном комплексе и показателей, определяющих формирование инвестиционной стратегии,

- исследование теоретических основ формирования стратегии управления инвестициями и структуры процесса планирования инвестиций при реализации различных организационных форм строительного производства;

- выявление наиболее существенных факторов, влияющих на уровень развития ПСМ и определения характеристик инвестиционного портфеля как основы инвестиционной стратегии,

- разработка методов количественного анализа и оценки экономической эффективности инвестиционного портфеля и инвестиционных рисков при формировании стратегии управления инвестициями, путем изучения факторов конкурентной стратегии и последовательности принятия решений в выборе инвестиционной стратегии ПСМ,

- изучение основных критериев принятия решения о финансировании инвестиционных проектов строительного производства при одновременном ведении работ на комплексе распределенных в пространстве объектах;

- разработка методов расчета показателей инвестиционной деятельности ПСМ с учетом ограничений, имеющих место в реальных условиях организации строительного производства,

- подготовка практических рекомендаций по применению результатов исследований при формировании систем управления строительным комплексом, а также разработка системы повышения эффективности планирования инвестиций ПСМ

Теоретической и методической основой диссертационного исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых в области стратегического планирования инвестиционной деятельности предприятий строительного комплекса В ходе диссертационного исследования изучена общая и специализированная литература, законодательные и

нормативно-правовые документы по управлению инвестициями ПСМ, годовые отчеты и официальные публикации специализированных организаций, материалы научных конференций, симпозиумов и семинаров В ходе исследования использованы статистические данные при функционировании системы механизации строительного производства

Для решения поставленных в диссертационном исследовании задач использованы методы системного анализа, математической статистики, моделирования данных, эконометрического моделирования, теории портфеля инвестиций, теории организации отраслевых рынков, результаты исследований зарубежных ученых в области управления парком строительных машин, интегрированный пакет прикладных программ для статистического анализа В диссертации нашли широкое применение экономико-статистические методы и приемы исследования графический, корреляционный, регрессионный и другие Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений

Научная новизна работы заключается в разработке методических подходов и совершенствовании управления инвестициями ПСМ, а также в повышении эффективности инвестиционной деятельности на основе внедрения системы финансирования проектов механизации строительного производства

Научные результаты, полученные лично автором:

1. Дана характеристика стоимостным критериям инвестиционных проектов развития рынка ПСМ и обеспечение строительного производства техническими ресурсами. Обобщены различные аспекты строительного производства, которые предусматривают комплексное решение взаимосвязанных задач и мероприятий организационно-экономического характера, направленных на развертывание и последующее строительство объекта с высокими технико-экономическими показателями, что позволило обосновать подходы к управлению инвестициями ПСМ

2 Определена целесообразность использования инвестиционного портфеля в условиях разработки стратегии управления инвестициями, сформулирована вероятностная постановка задачи анализа доходности активов инвестора, что позволило сформировать агоритм принятия решений при выборе оптимальной инвестиционной стратегии ПСМ

3 Предложена методика оценки экономической эффективности инвестиционного портфеля, основанная на анализе инвестиционной деятельности ПСМ с учетом вероятностных ограничений. Проведен

комплексный анализ рисков при формировании принципов управления инвестициями на основе балансовых уравнений кредитных операций, что позволяет выбрать наиболее эффективный путь инвестиционной деятельности ПСМ с учетом необходимости обеспечения строительного производства техническими ресурсами

4 Предложены эмпирические зависимости учета влияния риска на объем годовых перевозок, обосновывающие принятие решения о финансировании инвестиционных проектов ПСМ Приведены показатели эффективности инвестиционной деятельности ПСМ при обеспечении строительного производства техническими ресурсами, которые учитывают выход из строя (потеря работоспособности) машин и механизмов с заданной вероятностью, что позволяет провести экономическую оценку инвестиций и расчет затрат на новую технику с учетом заданного объема перевозок, который регламентирует сроки и стоимость строительства

5 Предложены пути повышения эффективности инвестиций ПСМ, которые базируются на решении задачи количественного выбора набора машин и механизмов с учетом вероятностных распределений риска недопоставки строительных ресурсов, а также возможной производительности труда на данном предприятии, что позволяет определять направления рационального использования возможностей инвестирования

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с организацией инвестиционной деятельности в строительной отрасли на основе внедрения системы финансирования процессов обеспечения строительного производства техническими ресурсами Практическая значимость работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов при стратегическом управлении инвестициями ПСМ Результаты диссертационного исследования могут быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении общих лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых в инвестиционной сфере

Совокупность полученных результатов дает методику количественной оценки инвестиционной деятельности в части обеспечения строительного производства техническими ресурсами для повышения эффективности систем управления строительным комплексом В процессе работы было выпонено промышленное внедрение результатов исследования научно-производственным

объединением "Русская строительная компания "РУСКОМ"" и производственным предприятием ООО "БизнесСтройИндустрия" Практические рекомендации по совершенствованию системы финансирования обеспечения строительного производства техническими ресурсами использованы при аналитических обоснованиях инвестиций НПО "Русская строительная компания "РУСКОМ"" и ООО "БизнесСтройИндустрия", что подтверждается актами о внедрении

Апробация работы. Результаты диссертационного исследования докладывались на семинарах и заседаниях секции "Строительство" Российской инженерной академии (г. Москва, 2003, 2004), московском городском семинаре "Системология и системотехника комплексной обработки данных и документации" (г Москва, 2004), международной специализированной выставке "Капитальное строительство - 2003" (г. Москва, 2003) - рекомендации по расчету экономической эффективности строительной техники; 3-ей международной выставке "Трубопроводные системы реконструкция, ремонт, строительство" (г Москва, Всероссийский Выставочный Центр, 2004) - инвестиционные программы использования современных машин и оборудования для капитального ремонта трубопроводов, научных семинарах секции "Организация строительства и проектирования" ЗАО ЦНИИОМТП и других учебных и практических проектных организаций отрасли строительства РФ.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 6 печатных работах (из них 2 в журналах, рекомендованных ВАК РФ), общим объемом 1,10 печатных листа

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, последовательно решающих поставленные задачи, заключения, списка литературы и приложений.

Введение

1. Анализ теоретических основ стратегии управления инвестиционной деятельностью предприятий строительной механизации в обеспечении строительного производства техническими ресурсами

1 1 Основные показатели инвестиционной деятельности предприятий строительной механизации при реализации рыночных отношений в строительном производстве

1 2 Основополагающие аспекты управления инвестициями в деятельности предприятий строительной механизации при обеспечении строительного производства техническими ресурсами

1 3 Моделирование риска инвестирования предприятий строительной механизации для обеспечения производства техническими ресурсами

2 Вероятностный анализ транспортного обеспечения строительного производства в условиях формирования инвестиционного портфеля

21 Общая характеристика транспортного обеспечения строительного производства с учетом стратегии управления инвестиционной деятельностью

2 2 Описание особенностей транспортного обеспечения строительного производства при рассмотрении альтернативных инвестиционных проектов

2 3. Случайные факторы в инвестиционной деятельности предприятий строительной механизации

3 Разработка методов расчета эффективности инвестиций в обеспечении строительного производства техническими ресурсами

3 1 Показатели эффективности инвестиций в системе обеспечения строительного производства техническими ресурсами

3 2 Управление инвестиционной деятельностью предприягий строительной механизации с учетом старения и износа техники

3 3 Управление инвестиционной деятельностью предприятий строительной механизации с учетом производительности труда Заключение Литература Приложение

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

1. Анализ теоретических основ инвестиционной деятельности предприятий строительной механизации в обеспечении строительного производства техническими ресурсами показывает, что инвестиционные проекты различаются по виду осваиваемых инвестиций, составу и размерам, сроку реализации цели, степени сложности, достигаемому качеству и другим признакам Управление инвестиционной деятельности ПСМ осуществляется в динамичной среде, которая оказывает на него непосредственное воздействие Знание окружения позволяет выделять факторы, которые могут негативно влиять на реализацию проекта, и локализовать их действие Различают дальнее и ближнее внешнее окружение К дальнему окружению относятся, политико-экономическое состояние общества, законы и права, действующие в государстве, состояние науки и техники, природно-экологические условия Дальнее внешнее окружение во многом определяется государством

В реализации инвестиционно-строительных проектов (ИСП) принимает участие значительное количество организаций (рис. 1), которые выпоняют различные работы и оказывают различные услуги На этапе замысла ИСП и начала инвестиционного цикла основная роль принадлежит заказчику ИСП

Заказчиком может быть юридическое лицо (организация, учреждение) или физическое Заказчик принимает решение по возведению того или иного объекта и обеспечивает его финансирование При этом, финансирование проекта может осуществляться как за счет средств самого заказчика, так и за счет кредитов, выдаваемых ему банками, инвестиционными фондами и другими инвесторами. Банки и инвестиционные фонды являются, при необходимости, кредиторами заказчика или непосредственно организациями, участвующими в реализации ИСП на выгодных для себя условиях Они могут финансировать практическую реализацию рентабельных инвестиционных проектов

Рис. 1. Общая схема взаимодействия основных участников ИСП

Предприятия строительной механизации объединяют несколько управлений механизации (рис. 2). Аппарат ПСМ состоит из нескольких отделов, в частности, эксплуатационно-производственного, занимающегося техническим обслуживанием и ремонтом средств механизации, предоставлением строительно-монтажным организациям машин и их эксплуатацией

Управления механизации могут быть универсальными, обслуживающими всеми видами средств механизации ряд строительно-монтажных организаций по территориальному признаку (парк строительных машин первого типа), или специализированными по видам работ и строительной технике (парк строительных машин второго типа)

Ущерб, наносимый строительному производству при отказе средств механизации определяется в основном временем простоя, в течение которого производится восстановление работоспособности парка строительных машин В свою очередь время восстановления СМ зависит от того, насколько оперативно и в необходимом количестве будут выпонены ремонтно-восстановительные работы Поэтому проблема технического обслуживания строительных машин заключается в разработке экономически эффективного обслуживания или оптимального управления инвестиционной деятельностью ПСМ Таким образом, на сегодняшний день все более важной функцией руководства ПСМ становится анализ эффективности инвестиционной политики управления ПСМ

Рис. 2. Схема структуры предприятия строительной механизации

Методы моделирования организации управления техническими системами разработаны достаточно всесторонне Диапазон этих моделей обширен - от базисных моделей простых детерминированных систем, до более сложных моделей, учитывающих неопределенность спроса или других видов неопределенностей, присущих конкретной ситуации Если система управления экономической системой является достаточно сложной, то для ее моделирования можно использовать имитационные методы В любом случае цель моделирования состоит в том, чтобы помочь лицу принимающему решение определить с учетом некоторого критерия принятия решения объем технического обслуживания и ремонтно-восстановительных работ, а также сроки их испонения При этом, целью практически любого решения является минимизация общих экономических затрат

Объектами производственных инвестиций являются реальные активы (основные фонды и материальные оборотные средства) и другие материальные и интелектуальные ценности, приобретение и использование которых способствует достижению инвестиционных целей. Стратегические инвестиционные решения предполагают использование больших объемов ресурсов и характеризуются высоким уровнем неопределенности и риска.

На рис. 3 схематично показано место инвестиций в экономике ПСМ Само предприятие здесь фигурирует как микросреда. Параметры микросреды отражают состояние ПСМ и его производственные возможности Экономическая обстановка в стране, регионе, отрасли или на рынке сбыта продукции обозначена на рисунке как макросреда На основе анализа состояния макросреды, т.е внешних для ПСМ факторов, формируются экономические прогнозы развития макросреды догосрочные и краткосрочные.

Рис. 3. Место инвестиций в экономике ПСМ

Активность инвестиционной деятельности по существу определяет жизнедеятельность экономики. Вместе с тем ее структура, мощность и степень воспроизводства финансовых активов во многом зависят от состояния экономического организма государства Решение сложных проблем стабилизации и целенаправленного вывода страны из кризисного состояния неразрывно связано с изменением инвестиционной политики и существенной реконструкцией всей инвестиционной сферы, включая систему капитального строительства.

Определяющими направлениями новой инвестиционной политики являются- отказ от централизации планирования основной массы инвестиций, за

исключением инвестирования объектов государственного значения, изменение источников финансирования с преимущественным замещением госбюджетных ассигнований средствами колективных и частных, отечественных и зарубежных инвесторов; предпочтительное инвестирование рентабельных и быстроокупаемых ИСП, в том числе проектов предприятий малой и средней мощности, а также проектов реконструкции и технического перевооружения действующих ПСМ, создание свободного рынка инвестиционных ресурсов, переход на новые организационные формы, экономические методы и современную технологию управления инвестиционными проектами.

Особая роль в развитии инвестиционной деятельности, определении состава и последовательности этапов инвестиционной деятельности принадлежит законодательству России В нем оговариваются права, обязанности и ответственность участников Законодательство является основным регулятором инвестиционной деятельности

Важнейшими блоками правового обеспечения инвестиционной деятельности, подлежащими форсированному развитию, являются инвестиционная политика (в первую очередь, законодательство о собственности, приватизации и земле), инвестиционная деятельность (источники инвестиций, налогообложение и таможенные тарифы, защита инвестиций, кредитование), инвестиционный рынок (обращение ценных бумаг, торги, конкурсы и аукционы, экспертиза, разрешение споров, инвестиционный аудит), а также комплекс вопросов инфраструктурного характера (регистрация участников, информационное обеспечение, экономическая безопасность)

2. Стратегия управления инвестициями ПСМ заключается в формировании инвестиционного портфеля, который представляет собой диверсифицированную совокупность вложений в различные виды активов, обеспечивающих реализацию строительного производства. Портфельная стратегия является неотъемлемой частью инвестиционной деятельности и создает условия для роста накоплений за счет внешних субъектов вложений Поэтому, основными принципами формирования инвестиционного портфеля являются безопасность и доходность вложений, их стабильный рост, высокая ликвидность

Современный транспорт представляет собой сложную организационно-техническую и социально-экономическую систему, в пространстве и во времени взаимодействующую со всеми элементами сфер производства и потребления товарной продукции При этом, транспорт обладает совокупностью перевозочных средств, путей сообщения, средств управления и связи, а также различных технических устройств, механизмов и сооружений, обеспечивающих

их работу Транспортная промышленность составляет самостоятельную отрасль производства, а потому и особую сферу вложения производительного капитала

Транспорт обладает многими специфическими особенностями, одна из которых состоит в том, что несмотря на тесное взаимодействие со всеми отраслями народного хозяйства, транспорт в процессе перевозки не создает новой вещественной продукции Его функциональное назначение состоит в обслуживании или в обеспечении сфер производства и потребления необходимыми грузами

Управление инвестиционной деятельностью на предприятиях строительной механизации характеризуется определенными договорными обязательствами как со стороны инвестора, так и со стороны испонителя работ Предполагая, что инвестор располагает финансовыми средствами в объеме О, в договоре оговаривается период времени п - продожительность обеспечения строительного производства средствами механизации Если предприятие имеет М транспортных средств и годовой объем перевозок строительных ресурсов каждого транспортного средства равен С0 (в денежном выражении), то Е = М-СД.

В первом приближении можно считать, что имеется поток платежей в виде выпоненных объемов перевозок по годам Е1 = Е2 = Е3 = . .. = ЕД = Е Поток инвестиций К по контракту также осуществляется по годам в размере Ко = К) = К2 = . . . = КД_1 = К. Инвестор финансирует ИСП обеспечения строительного производства средствами механизации в объеме денежных средств в = п-К

Очевидно, что при эксплуатации работоспособность средств механизации снижается. Будем рассматривать вариант поной потери работоспособности Поэтому, в договоре между инвестором и испонителем работ мо1уг входить следующие обязательства. 1) в конце каждого года осуществляется обследование состояния средств механизации и инвестор обязуется финансировать покупку новых средств механизации в случаях поной потери работоспособности имевшихся в начале года машин, 2) альтернативой является выделение годовых инвестиций К не равных Е (К > Е), имея в виду, что в этом случае предприятие само будет финансировать из этих инвестиций замену средств механизации

Итак, инвестор рассчитывает на получение определенной прибыли П = Б + Б - п-К - А, где в - наращение невыплаченных пока инвестиций, А - расходы инвестора по контракту на покупку новых средств механизации

Очевидно, что величина расходов А связана с внутренним риском инвестиций, который необходимо учитывать при анализе показателей

эффективности инвестиционной деятельности инвестора, а именно: \\' - чистого приведенного дохода; ц - внутренней нормы доходности; и - рентабельности.

Показатели эффективности для безрискоаых инвестиций при выпонении условия К = Е можно записать в виде; \ - (Ь] - К)-^' = 0; II - {Е

V1} = Е/К. = 1, где V = 1/(1 + ч) - дисконтный множитель по ставке сравнения (]. Прибыль инвестора в этом случае равна: 1Т = В + 8 - и-К; Б = 2)=1,п Kj.fi! + q)i " 1 = К-[1 +(14- л[) + . . . + (1 + я)" ' !], где в - наращение невыплаченных пока инвестиций к моменту окончания п-го года.

Наращенная; сумма К, =я К возникает от того, что сумма выплачивается в конце 1-го года или начале 2-го года, сумма Кэ = К выплачивается в начале 3-го года и т.д. Отметим, что инвестор может реализовать вторичное использование этих сумм путем получения определенных доходов в банке с вклада с фиксированной процентной ставкой ц.

Пусть инвестор финансировал предприятие средствами в объеме О"" 10x10й руб. Годовые инвестиции К и годовая стоимость перевозок Е равны К = К Ч 1x10й руб. Период ИСП обеспечения строительного производства средствами механизации и - 1, 2,. .., 9. Процентная ставка q = 0,1-5-0,6. Прибыль инвестора будет рассчитываться по формуле: II = О + К-[(1 + ц) + (I + ц)г +(1 + д)* +(1 + Я)4] - п-К. Результаты расчетов относительной прибыли инвестора (Потв Ч ШПв, По = 106 руб.) приведены на рис. 4. Видно, что прибыль инвестора существенно зависит от п. Чем больше п, тем выше прибыль, гак как в банке сумма нарастает. Очевидно, что сумма прибыли возрастает при росте процентной ставки ц.

Ставка сравнения

Рис, 4. Зависимость относительной прибыли инвестора от ставки сравнения При различных значениях и; 1 - и - 3; 2 - п = 5; 3 - и = 7; 4 - п = 9

Анализ производственных инвестиций в основном заключается в оценке и сравнении эффективности альтернативных ИСП В качестве измерителей здесь применяют как формальные характеристики, основанные на дисконтировании потоков ожидаемых поступлений и расходов, так и показатели, определяемые на основе данных бухгатерского учета Заметим, что даже в этой, казалось бы, давно устоявшейся области анализа произошли заметные изменения, которые заключаются в переходе от академических построений к интенсивному практическому приложению и в дальнейшем развитии анализа на базе применения ПЭВМ, экономико-математических методов и моделей. Оценка эффективности осуществляется с помощью расчета системы показателей Помимо описания сущности основных характеристик определяются границы их применения, выявляются факторы, влияющие на эти показатели

Какой бы метод оценки эффективности капитальных вложений ни был выбран, так или иначе он связан с приведением как инвестиционных расходов, так и доходов от капиталовложений к одному моменту времени, тес расчетом соответствующих современных величин Наиболее важным моментом здесь является выбор уровня ставки сравнения (д), по которой производится дисконтирование Какую ставку следует принять в конкретной ситуации - дело экономического суждения и прогноза Чем она выше, тем в большей мере отражается такой фактор, как время, - более отдаленные платежи оказывают все меньше влияния на современную величину потока Из сказанного следует, что получаемые размеры современных величин доходов от капиталовложений являются условными характеристиками, поскольку в существенной мере зависят от принятой ставки сравнения В зависимости от конкретной сложившейся ситуации учет фактора времени может меняться, и то, что представлялось предпочтительным в одних условиях, может не оказаться таковым в других

При выборе ставки сравнения в принципе ориентируются на существующий или ожидаемый усредненный уровень ссудного процента. В литературе рекомендуют применять так называемую минимально привлекательную ставку доходности Однако вопрос о том, каков этот минимальный уровень, остается при этом неопределенным. Практически выбирают конкретные ориентиры - доходность определенных видов ценных бумаг, банковских операций и т д, с учетом условий деятельности соответствующих предприятий

Важным моментом при определении процентной ставки, применяемой для дисконтирования, является учет риска Поскольку риск в ИСП в конечном счете предстает в виде возможного уменьшения реальной отдачи от капитала по

сравнению с ожидаемой, то в качестве общей рекомендации по учету возможных потерь от сокращения отдачи, инфляционного обесценения денег и тд предлагается вводить поправку к уровню процентной ставки, которая характеризует доходность по безрисковым вложениям (например, в краткосрочные государственные ценные бумаги), те. добавлять некоторую рисковую премию, учитывающую как специфический риск, связанный с неопределенностью получения дохода от конкретного капиталовложения, так и рыночный риск, связанный с конъюнктурой

Проблема риска является одной из основных при сравнении и выборе вариантов ИСП Включение рисковой надбавки в величину процентной ставки является распространенным, но не единственным средством ее решения В последнее время произошли заметные изменения в попытках повысить надежность результатов инвестиций Крупные предприятия стали прибегать к различным усложненным методам, таким, как анализ чувствительности, математическая статистика, экономико-математическое моделирование Перечисленные методы уменьшают риск тем, что позволяют лицу, принимающему решение, изучить многовариантную картину возможных последствий в зависимости от изменения условий - входных параметров анализируемых систем Иначе говоря, предполагается, что риск может быть уменьшен при более основательном понимании действия механизма формирования прибыли и учете различных влияний, зависимостей и т д

3. Реализация управления инвестициями в системах предприятий строительной механизации, как и сама реструктуризация инвестиционного портфеля, нуждается в руководстве. Одним из аспектов, определяющих эффективность ИСП обеспечения строительного производства ресурсами, является использование системного подхода и специально разработанной методологии Сфера управления инвестиционной деятельностью при обеспечении строительного производства ресурсами включает в себя как функции управления - планирование, организация, контроль, так и специальное управление - концепция решений, разработка решений, и реализация решений. При этом, обеспечение рационального выпонения функций управления - задача методологии управления инвестиционной деятельностью

Рассматривая вопрос о формировании портфеля, предприятие дожно определить для себя значения основных параметров, которыми оно будет руководствоваться в деятельности по восстановлению и обновлению технологической инфраструктуры, обеспечивающей строительное производство ресурсами. К ним относятся состав портфеля, сочетание риска и доходности

портфеля, состав портфеля, схема управления портфелем Причем в инвестиционные портфель обязательно дожны входить различные по риску и доходности инвестиционные проекты

Управление портфелем инвестиционных проектов, как и управление любым сложным объектом с переменным составом, включает планирование, анализ и регулирование состава портфеля Кроме того, управление портфелем включает в себя осуществление деятельности по его формированию и поддержанию с целью достижения поставленных инвестором перед портфелем целей при сохранении необходимого уровня его ликвидности и минимизации расходов, связанных с ним

В настоящее время можно считать достаточно эффективным использование варианта управления портфелем инвестиционных проектов самим ПСМ. В этом случае выпонение всех управленческих функций осуществляется ПСМ, что обуславливает необходимость решения следующих задач по организации управления определить цели и состав портфеля, разработать стратегию и текущую программу управления, реализовать операции управления портфелем, провести анализ и выявить проблемы, принять и реализовать корректирующие решения.

При реализации стратегии управления ИСП очень часто приходится оценивать эффективность работ по обновлению технологической инфраструктуры, обеспечивающей транспортные перевозки Для анализа и управления системой риска ИСП ПСМ при обновлении технологической инфраструктуры, обеспечивающей транспортные перевозки, предложен и реализован агоритм управления риском (рис. 5)

В зависимости от особенностей эксплуатации средств механизации экономический смысл эффективности инвестиционной деятельности может быть облечен в различные формулы, но смысл их всегда один - это отношение результата к затратам При этом результат уже получен, а затраты произведены

Вероятностная трактовка показателей эффективности транспортных перевозок основана на использовании распределения случайной величины числа безотказно работающих транспортных средств. Вводим случайную величину к -количество неработоспособных транспортных средств (k = 1,2,..., М), которая имеет пуассоновское распределение Р(к) = (Л,к/к!) exp(-/t), где А, - параметр распределения (0 < к < 1) Характеристики пуассоновского распределения-математическое ожидание M[k] = X-t и дисперсия D[k] = X t

Результаты расчетов вероятности выхода из строя транспортных средств Р(к) по годам t = 1, 2, 3, 4, 5 затабулированы Имея функции распределения по

годам можно найти ближайшую целую квантиль порядка р = 0,95 Находим по приведенной в работе таблице число к, отвечающее наибольшей вероятности, которая меньше р Получаем число неработоспособных транспортных средств с обеспеченностью р Годовые инвестиции определяются формулой КУС = х,-у'/ Х|=ы V1, где К - поток инвестиций по контракту, С - величина производительности труда в денежном выражении, V = 1/(1 + - дисконтный множитель по ставке сравнения ц

Рис. 5. Агоритм управления риском ИСП

Параметр распределения А, характеризует интенсивность выхода из строя транспортных средств и чем больше его величина, тем меньше могут быть инвестиции (рис. 6). С ростом ставки сравнения q объем инвестиций дожен быть увеличен

4. Инвестиционная деятельность ПСМ с учетом старения и износа средств механизации имеет определенные особенности. К ним следует отнести время п (в годах) реализации обеспечения строительного производства средствами механизации, которое фиксировано и равно времени возведения объекта, которое оговаривается в договоре Чистый приведенный доход \ (условие сбалансированности кредитования ПСМ) выражается следующей формулой \У = ЗС^м Е, V1 - ,=!,Д К, V1 = 0, где К, - ежегодные инвестиции в средства механизации; Е, - объем работы в 1-ом году в денежном выражении, 1 = 1,2,..., п, п - продожительность инвестиций, V = 1/(1 + ц) - дисконтный множитель по ставке сравнения я

Если интенсивность потока отказов средств механизации можно считать малой величиной, то выпонение намеченного объема перевозок А = =1^ Е; возможно, при этом объем перевозок в первом году Еь который выпоняется достаточно новой техникой, дожен быть максимально большим. Предположим, что объемы годовых перевозок Е| с учетом потока отказов средств механизации описываются эмпирической зависимостью Е| = а - Ьч, где а и Ь - коэффициенты.

Станка сравнения (ц)

Рис. 6. Зависимость величины годовых инвестиций от ставки сравнения при различных X: I - Я, = 0,5; 2 - X = 1,0; 3 1,5

В работе предложен агоритм расчета режимов обеспечения строительного Производства ресурсами по годам в денежном выражении. Результаты расчетов приведены на рис. 7 (если = 5 лег и ежегодные инвестиции К = 10x106 руб., то оговаривается величина перевозок за 5 лет А = 35x106 руб; объем перевозок за 1 год А/п = 7x10й руб., аК-А/11 - 10x10е руб. - 7x106 руб. = Зх10г,руб. - это и есть прибыль ПСМ).

Таким образом, задание величин и, А и К однозначно определяет объем перевозок ПСМ по годам Е2, . . . , ЕД с учетом сделанных предположений относительно износа техники. Другой вопрос, сможет ли ПСМ осуществить в действительности рассчитанную программу перевозок. Причины, препятствующие выпонению этой программы следующие; 1) в первый год с еще новой техникой объем перевозок Е1 = я Ч Ь дожен быть самым большим; однако, производительность труда все таки ограничена и может получиться так, что объем перевозок Е, выпонить не удастся; 2) реальный износ техники может быть гораздо интенсивнее, чем предполагалось в зависимости Е1 = а - Ы; в этом

случае общий объем перевозок не выпоняется, срок строительства увеличивается и становится больше, чем п лет, оговоренные в договоре; в этом случае ПСМ прибыль не получит.

В силу случайного количества вышедших из строя средств механизации величины К; определяются с определенной вероятностной обеспеченностью. Высокому уровню Е, соответствует малое число отказавших средств механизации с обеспеченностью р. Что касается то чем меньше разность АЕ Ч Е, - Ё5, тем лучше, так как большие Е| достаточно трудно реализовать а силу ограниченности производительности труда.

Рис, 7. Зависимость объема перепонок Ё но годам при различных значениям процентной ставки q- 1 - q = ОД; 2 - q = 0,3

l заключении приведены основные выводы и предложения автора диссертационного исследования по совершенствованию теории и практики управления инвестициями в системах предприятий строительной механизации в современных условиях,

ПУБЛИКАЦИИ

1. Глухо в не в А.А. Структуризация нормативно-технических документов для тех Щко-Жонш и ческо! о анализа инновационных процессов. - Научно-технический сборник "Методологические подходы к реализации инвестиционных и организационно-технологических процессов строительного производства". - М.: ЦНИИОМТЛ, № 4, 2004, с.9-10. (OJO п.л.)

2 Глуховцев A.A. Основные принципы управления инновационными процессами на предприятиях строительной механизации - Научно-технический сборник "Методологические подходы к реализации инвестиционных и организационно-технологических процессов строительного производства" - М Х ЦНИИОМТП, № 4, 2004, с 13-15 (0,25 п л )

3 Глуховцев A.A. Формирование стратегии управления инвестициями предприятия строительной механизации - Научно-технический сборник Российской инженерной академии "Методы анализа эффективности организационных систем строительного производства" - М РИА, № 3, 2005, с 12-14 (0,25 п л)

4. Глуховцев A.A. Реализация инновационного процесса транспортного обеспечения строительного производства - Научно-технический сборник Российской инженерной академии "Методы анализа эффективности организационных систем строительного производства" - М. РИА, № 3, 2005, с.22-23. (0,15 п л )

5 Глуховцев A.A. Анализ процессов в экономических системах предприятий строительной механизации. - Жилищное строительство, № 1, 2007, с 7-8 (0,25 п л)

6. Глуховцев A.A. Стратегия деятельности предприятий строительной механизации в условиях рыночных отношений. - Жилищное строительство, № 2, 2007, с 21-22 (0,25 п л)

Подписано в печать 21 052007 Сдано в печать 21 05 2007 Формат бумаги 60x90/16 Успечл 1,0 Тираж 100 Заказ № ДС-25/07 й Издательство ГАСИС, ул. Трифоновская, 57

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Глуховцев, Антон Александрович

Введение.

1. Анализ теоретических основ стратегии управления инвестиционной деятельностью предприятий строительной механизации в обеспечении строительного производства техническими ресурсами.

1.1. Основные показатели стратегической деятельности предприятий строительной механизации при реализации рыночных отношений в строительном производстве.

1.2. Основополагающие стратегии управления инвестициями в системе предприятий строительной механизации при обеспечении строительного производства техническими ресурсами.

1.3. Моделирование риска инвестирования предприятий строительной механизации для обеспечения производства техническими ресурсами.

2. Вероятностный анализ транспортного обеспечения строительного производства в условиях формирования инвестиционного портфеля

2.1. Общая характеристика транспортного обеспечения строительного производства с учетом стратегии управления инвестиционной деятельностью.

2.2. Описание особенностей транспортного обеспечения строительного производства при рассмотрении альтернативных инвестиционных проектов.

2.3. Случайные факторы в инвестиционной деятельности предприятий строительной механизации.

3. Разработка методов расчета эффективности инвестиций в обеспечении строительного производства техническими ресурсами

3.1. Показатели эффективности инвестиций в системе обеспечения строительного производства техническими ресурсами.

3.2. Управление инвестиционной деятельности предприятий строительной механизации с учетом старения и износа техники

3.3. Управление инвестиционной деятельности предприятий строительной механизации с учетом производительности труда

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление инвестиционной деятельностью предприятий строительной механизации"

Актуальность работы. Строительное производство представляет собой сложную многофункциональную систему с большим разнообразием видов деятельности. Динамичность процессов строительного производства, их пространственная и временная протяженность, а так же влияние рынка с характерными для него случайными факторами определяют функционирование строительного комплекса. Проводимые в стране экономические преобразования и введение в систему управления производственной деятельностью инвестиционных составляющих обуславливает необходимость совершенствования отраслевых принципов стратегического управления и разработки новой теоретической базы при развитии предприятий строительной механизации (ПСМ).

Под воздействием изменения нормативно-правовой базы, а также изменения материально-технического обеспечения и кредитно-финансовых условий, сложившаяся система ПСМ не удовлетворяет возникающим целям и функциям развивающейся конкурентной среды. Анализ практики хозяйственной деятельности как в нашей стране, так и за рубежом, свидетельствует о том, что для устойчивого развития и конкурентоспособности строительного производства составляющие его организационно-технологической структуры (ПСМ) дожны динамично совершенствоваться для наибольшего соответствия рыночной экономике с участием государственного и частного сектора. Анализ изменяющихся внешних и внутренних факторов, а также выбор направления развития на перспективу, становятся важнейшей задачей управления в условиях рынка.

Выработка стратегии развития ПСМ на основе использования механизмов управления инвестициями требует внедрения комплекса правил и рекомендаций для составления программ развития инвестиционных проектов, закрепленных за ПСМ. Ценность такого ресурса, как достоверная и перспективная информация усиливает необходимость стратегического планирования инвестиций в ПСМ, что обуславливает необходимость проведения исследований возможных исходов развития тех или иных событий, связанных с непосредственной деятельностью ПСМ. Однако степень достоверности таких прогнозов зависит не только от логики проведения исследования и статистической базы, но и от его научной обоснованности и соответствия основным закономерностям функционирования рынка.

Поэтому остро встает проблема разработки целостной методологии управления ПСМ в условиях перехода к рынку, адаптированной к реальным условиям функционирования строительного комплекса. В этих условиях наиболее актуальным стало обращение к проблемам функционирования ПСМ, что обеспечивает строительство объектов в установленные сроки и с высокими технико-экономическими показателями. Поэтому тема исследования является важной, актуальной и требующей серьезных научных и практических разработок.

Вопросами оптимизации работы ПСМ в России в разное время занимались такие ученые как Бутов A.C., Воевудский E.H., Гаринов К.А., Зачесов В.Н. Звонков В.В., Ирхин А.П., Кожухарь В.И, Эглит Я.Я, Булов А.А, Луговцов А.Ф., Буянова Л.Н., Раховецкий А.Н., Рылов С.И. и другие. Однако в большинстве работ отечественных авторов не учитывались факторы рыночной экономики, в настоящее время являющиеся определяющими в организации процесса стратегического управления инвестициями в ПСМ.

Несмотря на значительное количество работ по этим вопросам, в экономической литературе недостаточно фундаментальных трудов, посвященных формированию и реализации методов оценки, анализа, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в ПСМ. Мало изучены вопросы оценки инвестиционных рисков при формировании стратегии управления ПСМ, особенности определения экономической эффективности инвестиционного портфеля, направления разработки системы инвестиционного проектирования и повышения эффективности инвестиционного планирования в ПСМ. Данная область исследования не получила достойного освящения в отечественной экономической литературе и обладает необходимой новизной.

Выпоненные исследования являются актуальными, так как связаны с реализацией задач по теоретическому, агоритмическому и практическому обоснованию экономических регламентов инвестиционной деятельности в ПСМ с учетом современных тенденций развития организационных форм, которые обеспечивают возможность изменения инвестиционно-строительного процесса в зависимости от различных внешних и внутренних факторов рыночной экономики.

В качестве объекта диссертационного исследования приняты инвестиционные процессы, осуществляемые в ПСМ России. Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений участников инвестиционной деятельности при реализации процессов управления ПСМ.

Цель данной работы, ее значение для теории и практики, состоит в разработке принципов и методов анализа стратегии управления инвестициями в ПСМ, а также в совершенствовании на этой основе механизмов инвестирования развития организационных форм строительного производства.

Для достижения поставленной цели в составе данного диссертационного исследования были поставлены следующие задачи:

- анализ современных методов управления ПСМ как сложной системы, включающей человеческий фактор, совокупность целей и функций с учетом становления рыночных отношений в строительном комплексе и показателей, определяющих формирование инвестиционной стратегии;

- исследование теоретических основ формирования стратегии управления инвестициями и структуры процесса планирования инвестиций при реализации различных организационных форм строительного производства;

- выявление наиболее существенных факторов, влияющих на уровень развития ПСМ и определения характеристик инвестиционного портфеля как основы инвестиционной стратегии;

- разработка методов количественного анализа и оценки экономической эффективности инвестиционного портфеля и инвестиционных рисков при формировании стратегии управления инвестициями, путем изучения факторов конкурентной стратегии и последовательности принятия решений в выборе инвестиционной стратегии ПСМ;

- изучение основных критериев принятия решения о финансировании инвестиционных проектов строительного производства при одновременном ведении работ на комплексе распределенных в пространстве объектах;

- разработка методов расчета показателей инвестиционно-строительного проектирования с учетом вероятностных ограничений, имеющих место в реальных условиях организации строительного производства;

- подготовка практических рекомендаций по применению результатов исследований при формировании систем управления строительным комплексом, разработка системы повышения эффективности планирования инвестиций в ПСМ с учетом ограничений.

Теоретической и методической основой диссертационного исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых в области стратегического планирования инвестиционной деятельности предприятий строительного комплекса. В ходе диссертационного исследования изучена общая и специализированная литература, законодательные и нормативно-правовые документы по управлению инвестициями в ПСМ, годовые отчеты и официальные публикации специализированных организаций, материалы научных конференций, симпозиумов и семинаров. В ходе исследования использованы статистические данные по отказам при функционировании системы механизации строительного производства.

Для решения поставленных в диссертационном исследовании задач использованы методы системного анализа, математической статистики, моделирования данных, эконометрического моделирования, теории портфеля инвестиций, теории организации отраслевых рынков, результаты исследований зарубежных ученых в области управления парком строительных машин, интегрированный пакет прикладных программ для статистического анализа. В диссертации нашли широкое применение экономико-статистические методы и приемы исследования: графический, корреляционный, регрессионный и другие. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических решений.

Научная новизна работы заключается в разработке методических подходов и принципов анализа стратегии управления инвестициями в ПСМ, а также в повышении эффективности инвестиционно-строительного планирования на основе внедрения системы финансирования проектов механизации строительного производства.

Научные результаты, полученные лично автором:

1. Дана характеристика стоимостным критериям инвестиционных проектов развития рынка ПСМ, осуществляющих обеспечение строительного производства техническими ресурсами. Обобщены различные аспекты инженерной подготовки строительного производства, которые предусматривают комплексное решение взаимосвязанных задач и мероприятий организационно-экономического характера, направленных на обеспечение развертывания и последующего строительства объекта с высокими технико-экономическими показателями, позволившие обосновать стратегии управления инвестициями в ПСМ.

2. Определена целесообразность использования инвестиционного портфеля в качестве основы построения стратегии управления инвестициями, сформулирована вероятностная постановка задачи анализа доходности активов инвестора, что позволило сформировать агоритм принятия решений при выборе оптимальной инвестиционной стратегии ПСМ.

3. Разработана методика оценки экономической эффективности инвестиционного портфеля, основанная на анализе инвестиционной деятельности ПСМ с учетом вероятностных ограничений. Проведен комплексный анализ рисков при формировании стратегии управления инвестициями, что позволяет выбрать наиболее перспективный инвестиционный проект обеспечения строительного производства техническими ресурсами на основе балансовых уравнений кредитных операций.

4. Предложены эмпирические зависимости учета влияния риска на объем годовых перевозок, обосновывающие принятие решения о финансировании инвестиционных проектов ПСМ. Дана вероятностная трактовка показателей эффективности инвестиционного проектирования обеспечения строительного производства техническими ресурсами, учитывающая оценку потери работоспособности части средств механизации в случае реализации пуассоновского процесса потока отказов с заданной вероятностью, что позволяет провести экономическую оценку инвестиций и расчет затрат на новую технику с учетом заданного объема перевозок, который регламентирует сроки и стоимость строительства.

5. Предложена система повышения эффективности инвестиций в ПСМ, базирующаяся на решении задачи оптимального выбора ПСМ с учетом биномиальных распределений риска недопоставки строительных ресурсов, а также возможной производительности труда на данном предприятии, что позволяет определять направления оптимального использования возможностей инвестиционных процессов.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для дальнейшего изучения вопросов, связанных с организацией инвестиционной деятельности в строительной отрасли на основе внедрения системы финансирования процессов обеспечения строительного производства техническими ресурсами. Практическая значимость работы состоит в целесообразности применения ее положений и выводов при стратегическом управлении инвестиционными проектами ПСМ. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы при написании учебных и практических пособий и чтении общих лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях, а также на курсах повышения квалификации работников, занятых в инвестиционной сфере.

Совокупность полученных результатов дает методику количественной оценки инвестиционно-строительных проектов в части обеспечения строительного производства техническими ресурсами для повышения эффективности систем управления строительным комплексом. В процессе работы было выпонено опытно-промышленное внедрение результатов исследования научно-производственным объединением "Русская строительная компания "РУСКОМ"" и производственным предприятием ООО "БизнесСтройИндустрия". Практические рекомендации по совершенствованию системы финансирования обеспечения строительного производства техническими ресурсами использованы при аналитических обоснованиях инвестиций НПО "Русская строительная компания "РУСКОМ"" и ООО "БизнесСтройИндустрия", что подтверждается актами о внедрении.

Апробация работы. Результаты диссертационного исследования докладывались на: семинарах и заседаниях секции "Строительство" Российской инженерной академии (г. Москва, 2003, 2004); московском городском семинаре "Системология и системотехника комплексной обработки данных и документации" (г. Москва, 2004); международной специализированной выставке "Капитальное строительство - 2003" (г. Москва, 2003) - рекомендации по расчету экономической эффективности строительной техники; 3-ей международной выставке "Трубопроводные системы: реконструкция, ремонт, строительство" (г. Москва, Всероссийский Выставочный Центр, 2004) -инвестиционные программы использования современных машин и оборудования для капитального ремонта трубопроводов; научных семинарах секции "Организация строительства и проектирования" ЗАО ЦНИИОМТП и других учебных и практических проектных организаций отрасли строительства РФ.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Глуховцев, Антон Александрович

Заключение

1. Анализ организационных принципов обеспечения строительного производства ресурсами показал, что предприятие строительной механизации (ПСМ) представляет собой сложную функциональную систему с большим разнообразием видов деятельности. Динамичность процессов строительного производства, их пространственная и временная протяженность, а так же влияние рынка с характерными для него случайными факторами определяют вероятностный характер и неопределенность функционирования строительного комплекса, что обуславливает актуальность разработки методов оценки производственной деятельности ПСМ при реализации инвестиционно-инновационных проектов, что обуславливает развитие отраслевых принципов стратегического управления и разработки новой теоретической базы при реализации развития предприятий строительной механизации (ПСМ).

2. Рассмотрение ПСМ, как сложной системы с многообразием свойств, позволило определить методику построения экспертно-логической модели системообразующих характеристик, сочетающую экспертные знания и точные математические расчеты. Решение сложных проблем инвестиционной деятельности ПСМ неразрывно связано с изменением инвестиционной политики и существенной реконструкцией всей инвестиционной сферы, включая систему капитального строительства. Определяющими направлениями новой инвестиционной политики являются: отказ от централизации планирования основной массы инвестиций; изменение источников финансирования с преимущественным замещением госбюджетных ассигнований средствами частных инвесторов; предпочтительное инвестирование рентабельных и быстроокупаемых проектов, в том числе проектов малой и средней мощности; переход на новые организационные формы, экономические методы и современную технологию управления инвестиционными проектами.

3. Проведено исследование основных показателей, определяющие стратегию деятельности ПСМ при реализации рыночных отношений в строительном производстве. Установлено, что в расчетах эффективности проекта следует учитывать неопределенность и риск. В целях оценки устойчивости и эффективности инвестиционного проекта в условиях неопределенности и риска методические рекомендации дожны содержать: укрупненную оценку устойчивости; расчет уровней безубыточности; метод вариации параметров; оценку ожидаемого эффекта проекта с учетом количественных характеристик неопределенности.

4. При реализации разработанных методик и агоритмов рекомендуется: использовать умеренно пессимистические прогнозы технико-экономических параметров инвестиционно-строительных проектов, цен, ставок налога и иных параметров экономического окружения проекта, объема производства и цен на продукцию, сроков выпонения и стоимости отдельных видов работ и прочее; предусматривать резервы средств на непредвиденные инвестиционные и операционные расходы, обусловленные возможными ошибками проектной организации, пересмотром решений в ходе строительства, непредвиденными задержками платежей за поставленную продукцию и прочее; увеличивать норму дисконта на величину поправки на риск.

5. Экспериментальное применение результатов исследования в виде методик анализа инвестиций ПСМ в условиях неопределенности в части обеспечения строительного производства ресурсами для повышения эффективности систем управления строительным комплексом было проведено научно-производственным объединением "Русская строительная компания "РУСКОМ"" и производственным предприятием ООО "БизнесСтройИндустрия", что подтверждается актами внедрения.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Глуховцев, Антон Александрович, Москва

1. Аганбегян А.Г. Перспективное отраслевое планирование. Экономико-математические методы и модели. - Новосибирск: Наука, 1986. - 192 с.

2. Аганбегян А.Г. Управление и эффективность. М.: Экономика, 1981.71 с.

3. Айвазян С. А. и др. Прикладная статистика. Исследование зависимостей. М.: Финансы и статистика, 1985. - 487 с.

4. Анчишкин А.И. Наука. Техника. Экономика. М.: Экономика, 1989. -383 с.

5. Андрейчиков A.B., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике. М.: Финансы и статистика, 2000. - 368 с.

6. Антанавичюс К.А., Бивайнис Ю.П. Современные технологии управления строительным производством. М.: Стройиздат, 1990. - 219 с.

7. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. М.: Изд-во "Дело", 2000. - 280с.

8. Абрамов Л.И., Манаенкова Э.А. Организация и планирование строительного производства. Управление строительной организацией М.: Стройиздат, 1990. - 400 с.

9. Афанасьев В.А., Варламов Н.В., Дроздов Г.Д. и др. Организация и управление в строительстве. М.: Ассоциация строительных вузов, 1998. - 316 с.

10. Афанасьев A.A., Данилов H.H., Копылов В.Д. и др. Технология строительных процессов. М.: Высшая школа, 2000. - 464 с.

11. Ашманов С.А. Введение в математическую экономику. М.: Наука, 1984.-293 с.

12. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М.: Изд-во "Инфра-М", 1995. - 311 с.

13. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Изд-во "Юнити", 1997. - 631 с.

14. Бондарь Н.П., Васюхин О.В., Голубев A.A. и др. Эффективное управление фирмой. СПб.: Изд-во "Бизнес-пресса", 1999. - 415 с.

15. Бочаров П.П., Печинкин A.B. Теория вероятностей. Математическая статистика. М.: Изд-во "Гардарика", 1998. - 328 с.

16. Бугаков С.Н. Технологические инновации в инвестиционно-строительном комплексе. М.: РААСН, 1998. - 547 с.

17. Воков Д.П., Крикун В.Я Строительные машины. М.: Стройиздат, 2002.-271 с.

18. Вайнгорт В.Л., Голуб Л.Г. Сбалансированное планирование в строительных организациях. М.: Стройиздат, 1985. - 134 с.

19. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1999. - 799 с.

20. Васильев В.М. Управление строительным производством. М.: Стройиздат, 1990.-208 с.

21. Васильев В.М., Панибратов Ю.П., Резник С.Д., Хитров В.А. Управление в строительстве. М.: Ассоциация строительных вузов, 1994. - 288 с.

22. Васильев В.М., Панибратов Ю.П., Бабин A.C. и др. Управление строительными инвестиционными проектами. М.: Ассоциация строительных вузов, 1997.-312 с.

23. Васильев В.М., Исаев В.В., Панибратов Ю.П. и др. Организация и управление в строительстве. Основные понятия и термины. М.: Ассоциация строительных вузов, 1998. - 297 с.

24. Валицкий B.C. Программно-целевое совершенствование работы строительных организаций. Киев: Бущвельник, 1987. - 160 с.

25. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р. и др. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Изд-во "Дело", 1998. - 248 с.

26. Виноградов Г.В., Булышева Т.С., Дорохина Е.Ю. и др.

27. Моделирование производственно-инвестиционной деятельности фирмы. М.: Изд-во "Юнити", 2002. - 319 с.

28. Вочек Р. Функционально-стоимостный анализ в управлении. М.: Экономика, 1986. - 176 с.

29. Гакин И.Г. и др. Экономика строительства. Справочник. М.: Стройиздат, 1989. - 719 с.

30. Глазов A.A., Манаков H.A., Панкратов A.B. Строительная, дорожная и специальная техника. М: Профтехника, 1998. - 640 с.

31. Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Потавцев С.И. и др. Риски в современном бизнесе. М.: Изд-во "Алане", 1994. - 205 с.

32. Гранов Г.С., Сафаров Г.Ш., Тагирбеков K.P. Экономико-математическое моделирование в решении организационно-управленческих задач в строительстве. М.: Ассоциация строительных вузов, 2001. - 64 с.

33. Грифф М.И. Основы создания и развития специализированного автотранспорта для строительства. М.: Ассоциация строительных вузов, 2003. - 144 с.

34. Глуховцев A.A. Формирование стратегии управления инвестициями предприятия строительной механизации. Научно-технический сборник

35. Российской инженерной академии "Методы анализа эффективности организационных систем строительного производства". М.: РИА, № 3, 2005, с.12-14.

36. Дикман Л.Г. Организация строительного производства. М.: Ассоциация строительных вузов, 2002. - 512 с.

37. Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. М.: Финансы и статистика, 1999. -176 с.

38. Дубров A.M., Мхитарян B.C., Трошин Л.И. Многомерные статистические методы. М.: Финансы и статистика, 1998. - 369 с.

39. Завлин П.Н., Васильев A.B. Оценка эффективности инноваций. -СПб.; Стройиздат, 1999. 157 с.

40. Збрицкий A.A. Управление социально-экономическим комплексом. Программно-целевой подход. М.: ГАСИС, 2004. - 132 с.

41. Иванец В.К. Системотехнические инновации проектирования инвестиционных и организационно-технологических процессов (на примере нефтегазового строительства). М.: Изд-во "Симе", 1999. - 248 с.

42. Казанский Ю.Н., Немчин A.M., Никешин Н.С. Строительство в США и России. Экономика, организация, управление. СПб.: Изд-во "ДваТри", 1995.-438 с.

43. Канторер С.Е., Боровик Л.И., Рогонов В.Я. и др. Расчет экономической эффективности применяемости машин в строительстве. М.: Стройиздат, 1972. - 488 с.

44. Канторович JI.B., Горстко А.Б. Оптимальные решения в экономике. -М,: Наука, 1972.-231 с.

45. Кузнецов П.А., Колотилов Ю.В., Лим В.Г. Информационно-вычислительные технологии в организационно-технологическом проектировании. М.: Энергоатомиздат, 2002. - 450 с.

46. Клещев С.И. Организация управления инвестиционной деятельностью: методы анализа инвестиций транспортного предприятия в условиях неопределенности. М.: РИА, 2004. - 130 с.

47. Казакова Ф.К. Предприятие: стратегия, структура, положения об отделах и службах. М.: Экономика, 1996. - 526 с.

48. Карибский A.B., Шишорин Ю.Р. Информационные технологии и особенности финансово-экономического анализа крупных инвестиционных проектов в нефтяной промышленности. Нефтяное хозяйство, 1998, № 8, с.72-76.

49. Каханер Д., Моулер К., Нэш С. Численные методы и математическое обеспечение. М.: Мир, 1998. - 575 с.

50. Куликов Ю.А. Имитационные модели и их применение в управлении строительством. Л.: Стройиздат, 1983. - 224 с.

51. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1998. - 287 с.

52. Князевский Н.В., Князевская B.C. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе. М.: Изд-во "Контур", 1998. - 160 с.

53. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1999. - 144 с.

54. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М: Финансы и статистика, 2004. - 768 с.

55. Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений. М.: Финансы и статистика, 1999. - 328 с.

56. Колесников А.Н. Краткий курс математики для экономистов. М.: Изд-во "Инфра-М", 1997. - 205 с.

57. Корн Г., Корн Т. Справочник по математике для научных работников и инженеров. М.: Наука, 1984. - 831 с.

58. Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. и др. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.: Экономика, 2ООО. - 421 с.

59. Кравченко В.Ф. Организационный инжиниринг. М.: Изд-во "Приор", 1999.-256 с.

60. Кремер Н.Ш., Путко Б.А., Тришин И.М. и др. Исследование операций в экономике. М.: Изд-во "Юнити", 1997. - 407 с.

61. Леонтьев В.В. Межотраслевая экономика. М.: Экономика, 1997. - 471с.

62. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. М.: Изд-во "Бек", 1996. - 293 с.

63. Логвинов С.А. Макроэкономическое стратегическое планирование. -М.: Финансовая академия, 1999. 296 с.

64. Любу шин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Изд-во "Юнити", 1999. - 471 с.

65. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний.- М.: Экономика, 2001. 456 с.

66. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. М.: Высшая школа, 2001. - 875 с.

67. Менар К. Экономика организаций. М.: Изд-во "Инфра-М", 1996. - 159с.

68. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. М.: Изд-во "Дело", 2002. - 701 с.

69. Минцберг Г. Структура в кулаке: создание эффективной организации.- СПб.: Изд-во "Питер", 2002. 512 с.

70. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. и др. Корпоративный менеджмент. М.: Высшая школа, 2003. - 1077 с.

71. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Девелопмент. М.: Экономика, 2004. - 521 с.

72. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ансов С.П. и др. Управление инвестиционно-строительными проектами: международный подход. М.: Изд-во "Аввалон", 2004 - 592 с.

73. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений. М.: Изд-во "Юнити", 1997. - 247 с.

74. Одинцов Б.Е. Проектирование экономических экспертных систем. -М.: Изд-во "Юнити", 1996. 166 с.

75. Олейник П.П. Организация строительства. Концептуальные основы, модели и методы, информационно-инженерные системы. М.: Профиздат, 2001.-408 с.

76. Павлючук Ю.Н. Основы проектирования организации управления системами регионального строительства. М.: Фонд "Новое тысячелетие", 2000.- 171 с.

77. Петраков Н.Я., Ротарь В.И. Фактор неопределенности и управления экономическими системами. М.: Наука, 1985. - 191 с.

78. Прохоров Ю.В., Боровков A.A., Гнеденко Б.В. и др. Вероятность и математическая статистика. М.: Большая российская энциклопедия, 1999. -910 с.

79. Розанов Ю.А. Теория вероятностей, случайные процессы и математическая статистика. М.: Наука, 1989. - 320 с.

80. Романова К.Г., Воронин А.И., Ильин Н.И. и др. Управление инновационными проектами в строительстве. М.: МГСУ, 1999. - 198 с.

81. Степанов И.С., Шайтанов В.Я., Романова С.С. и др. Экономика строительства. М.: Изд-во "Юрайт", 2000. - 416 с.

82. Стерлин А.Р., Тулин И.В. Стратегическое планирование в промышленных корпорациях США (опыт развития и новые явления). М.: Наука, 1990.- 198 с.

83. Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии. М.: Изд-во "Юнити", 1998. -576 с.

84. Федоренко Н.П. Оптимизация экономики: некоторые вопросы использования экономико-математических методов в народном хозяйстве. М.: Наука, 1997.-287 с.

85. Федоренко Н.П., Майминас Е.З., Тамбовцев В.Л. и др. Проблемы методологии комплексного социально-экономического планирования. М.: Наука, 1983.-415 с.

86. Халыев Н.Х., Селиверстов В.Г., Абасова Т.Н. Каталог машин и оборудования для строительства и ремонта трубопроводов. М.: ИРЦ Газпром, 1996.-48 с.

87. Хруцкий В.Е. Современный маркетинг. М.: Финансы и статистика, 1991.- 253 с.

88. Цай Т.Н., Грабовый П.Г., Большаков В.А. и др. Организация строительного производства. М.: Ассоциация строительных вузов, 1999. - 432 с.

89. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Изд-во "Дело", 1995.-319 с.

90. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. -М.: Изд-во "Дело", 1998. 256 с.

91. Черняк В.З. Экономика строительства и коммунального хозяйства. -М.: Изд-во "Юнити", 2003. 623 с.

92. Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. СПб.: Изд-во "ДваТри", 1996.- 610 с.

93. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бэйли Д.В. Инвестиции. М.: Изд-во "Инфра-М", 1999. - 1028 с.

94. Шахназаров А.Г., Азгальдов Г.Г., Алешинская Н.Г. и др.

95. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. М.: Изд-во "Теринвест", 1994. - 80 с.

96. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др. Управление инвестициями. М.: Высшая школа, т.1, 1998. - 484 с.

97. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др. Управление инвестициями. М.: Высшая школа, т.2, 1998. - 512 с.

98. Шрейбер А.К., Афанасьев В.А., Олейник П.П. и др. Строительное производство. Энциклопедия. М.: Стройиздат, 1995. - 464 с.

99. Эддоус М., Стэнсфид Р. Методы принятия решений. М.: Изд-во "Юнити", 1997.- 590 с.

Похожие диссертации

• Управление инвестиционными ресурсами предприятия на рынке недвижимости
• Система управления инвестиционной деятельностью в строительстве
• Формирование и развитие организационных структур управления в процессе реструктуризации строительных предприятий
• Механизм управления инвестиционными проектами, реализуемыми на условиях лизинга
• Система управления инвестиционной деятельностью крупной строительной организации