Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Управление финансовыми рисками промышленных предприятий тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Кизим, Константин Анатольевич
Место защиты Краснодар
Год 2006
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кизим, Константин Анатольевич

Введение.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ЭФФЕКТИВНОЙ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

1.1 Сущность, особенности и виды финансовых рисков в современных экономических условиях.

1.2 Основные подходы к управлению финансовыми рисками.

1.3 Проблемы страхования финансовых рисков предпринимательской деятельности и пути их решения.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ

ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ.

2.1 Сравнительная характеристика методов оценки рисков предпринимательской деятельности.

2.2 Рейтинговая оценка сахарных заводов Краснодарского края.

2.3 Структурный подход как основное направление в построении методики управления рисками хозяйствующего субъекта.

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ НА ПРИМЕРЕ САХАРНОЙ ОТРАСЛИ КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ.

3.1 Анализ ситуации и поиск путей решения проблемы на рынке сахарной продукции России.

3.2 Пути снижения ценового риска на основе создания отраслевого регионального центра (ОРЦ).

3.3 Организационный аспект внедрения отраслевой системы риск-менеджмента.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Управление финансовыми рисками промышленных предприятий"

Актуальность исследования. Предпринимательская деятельность, неотделима от рисков, возникающих под воздействием изменений, поэтому разработка методов их анализа, оценки и страхования является одним из актуальных направлений деятельности хозяйствующих субъектов всех отраслей промышленности различных форм собственности.

Изучение вопросов, связанных с управлением финансовыми рисками нашло определенное освещение в исследованиях российских ученых, однако управление финансовыми рисками на основе их оценки с использованием различных схем, моделей, агоритмов, экономико-математическими способами остаются недостаточно изученными для успешного применения на практике хозяйствования. Существующее количество методик оценки финансовых рисков не имеет единообразия в подходах применительно ко всем сферам предпринимательской деятельности, из этого следует необходимость разработки отраслевых методик оценки финансовых рисков. Поэтому совершенствование подходов к оценке финансовых рисков, стратегии и тактики управления ими в финансово-хозяйственной деятельности предприятий остается одной из актуальных научных задач. Учитывая социальную значимость сахарной промышленности для экономики Краснодарского края, разработка типовой методики оценки финансовых рисков данной отрасли явилась одним из факторов выбора темы исследования.

Одним из ключевых элементов при оценке рисков является анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, предполагающий выпонение различных методико-теоретических процедур, среди которых:

-обоснование набора инструментов управления финансовыми рисками, отвечающих качественно новым требованиям, адекватным рыночной экономике;

-применение научных подходов к совершенствованию методов оценки и управления финансовыми рисками в деятельности хозяйствующих субъектов.

Задачей менеджмента компании является создание мобильной группы риск-менеджеров, основной функцией которой будет оценка возможных рисков, выявление рискообразующих факторов, а также выбор методов минимизации последствий риска.

Применение различных подходов и методов управления рисками (структурного, экспертного, аналитического, экономико-математического и др.), по мнению автора, позволит хозяйствующим субъектам и в особенности предприятиям сахарной отрасли существенно снизить уровень финансовых рисков, возникающих в процессе их деятельности.

Степень научной разработанности проблемы. Методические и теоретические основы исследования управленческих отношений в системе управления рисками представлены в трудах известных отечественных и зарубежных представителей экономической науки: А.П. Альгина, И.Т Балабанова, И.А.Бланка, С.И. Воробьева, П.Г. Грабового, А.А. Кудрявцева, P.M. Качалова, В.В. Ковалева, А.А. Лобанова, М.А. Рогова, Б. А. Райзберг, Н.Э. Соколинской, В.А. Чернова, А.С. Шапкина, Р. Каплана, Д. Нортона, Д. Риккардо, Дж. Кейнса, А. Маршала, А. Смита, Д. Мико, И. Тюнера, И. Шумпетера, П. Друкера и др. Многие из этих работ посвящены рискам в финансовой сфере (Н.Э. Соколинская, В.В. Ковалев,

A.А. Лобанов, П.Г. Грабовой, К. Редхэд и др.), рискам инвестиций (В.Н. Глазунов, В.П. Альгин, А.Н. Плотников, Д. Шарп и др.), задачам анализа риска в управлении проектами (И.Т. Балабанов, П.П. Кочетков и др), вопросом предпринимательских финансовых рисков (А.С. Шапкин, В.А. Абчук, Е.В. Серегин,

B.В. Боков, Д. Мико, Г.Б. Клейнер и др.), производственного риска (В.А. Чернов, P.M. Качалов и др.). Методологические и практические аспекты качественной и количественной оценки рисков нашли отражение в работах В.В. Шахова, Э.А. Уткина, А.Б. Крутик. В контексте общих проблем институционализма и институциональных рисков интересные положения изложены в работах В.М. Чес-нова, М.И. Скаржинского., Г.М. Травина, В.В. Чекмарева. Вопросы, связанные с выбором оптимальных решений в условиях неопределенности, отражены в работах А.Ф. Плеханова, Ю.В. Трифонова, Л.Д. Севиджа.

Однако, несмотря на обилие публикаций, посвященных проблематике рисков, в экономической науке нет единства взглядов в определении сущности и содержания финансовых рисков, научно не обоснованы практические пути минимизации рисков на всех стадиях финансово-хозяйственного цикла предприятия, отсутствует устойчивая система оценки и страхования рисков предпринимательской деятельности, позволяющая дать реальную "рисковую картину" деятельности промышленных предприятий. Кроме того, существуют большие различия в концептуальных и методических рекомендациях относительно механизма оценки рисков в условиях неопределенности и изменений внутренней и внешней среды, способов снижения финансовых рисков, методов управления рисковыми ситуациями, комплексного анализа рисков и агоритма их управления.

По-прежнему находятся на дискуссионной стадии вопросы, связанные с механизмом регулирования рисков производственной деятельности промышленных предприятий, совершенствования системы риск-менеджмента на всех уровнях жизненного цикла предприятия. Все вышеизложенное послужило основанием для выбора направления исследования, определило цель и задачи диссертационной работы.

Гипотеза исследования. В качестве рабочей гипотезы выдвигается предположение о том, что в настоящее время действующие схемы управления финансовыми рисками в деятельности предприятий носят неустойчивый (разносторонний) характер. С учетом рассмотренных вопросов, возникает необходимость разработки такого методического подхода к оценке рисков на предприятиях реального сектора экономики, в котором будет учитываться весь комплекс критериев по управлению финансовыми рисками хозяйствующего субъекта. При этом результаты анализа рискового состояния хозяйствующих единиц позволят привести их финансово-экономическую деятельность к осознанным изменениям в решении проблем управления финансовыми рисками.

Целью диссертационной работы является разработка теоретико-методических подходов и практических рекомендаций по управлению финансовыми рисками, проводимых на основе анализа основных направлений деятельности предприятий сахарной отрасли. Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

-ранжировать риски по области действия инструментария; -допонить классификацию финансовых рисков, адаптировав ее к современным условиям российской экономики;

-исследовать аспекты минимизации финансовых ценовых рисков при сбыте продукции;

-рассмотреть основные подходы к управлению рисками в системе риск-менеджмента, предложить наиболее эффективные подходы снижения и оптимизации рисков;

-разработать эффективную схему оценки в системе управления финансовыми рисками в целях ее использования менеджерами предприятий и другими специалистами сахарной отрасли.

Объектом исследования является система управления финансовыми рисками на предприятиях сахарной отрасли Краснодарского края, что обусловлено ее социальной значимостью для экономики региона и подверженностью различным финансовым рискам.

Предмет исследования составляют финансово-экономические и управленческие отношения, возникающие в процессе управления финансовыми рисками в условиях изменений как в сфере функционирования самого хозяйствующего субъекта, так и в его взаимоотношениях со всеми участниками бизнес-процессов при производстве и сбыте продукции.

Теоретической и практической основой исследования послужили труды зарубежных и отечественных ученых и специалистов по проблемам управления финансовыми рисками, включая оценку и страхование рисков финансово-хозяйственной деятельности, адаптации хозяйствующих субъектов к воздействию внутренних и внешних факторов предпринимательской среды. В исследовании применялись статистический, аналитический, абстрактно-логический, экономико-математический и другие методы обработки информации, объеди6 ненные системным подходом. В исследовании использовались нормативно-правовые акты органов законодательной и испонительной власти, связанные с определением и регулированием финансового риска и его минимизации в процессе финансово-хозяйственной деятельности российских предприятий, официальные издания Федеральной службы государственной статистики РФ, Краснодарского краевого комитета государственной статистики, сети Интернет, а также материалы периодической печати, нормативно-справочные данные и результаты финансово-хозяйственной деятельности промышленных предприятий, производящих сахарную продукцию. Исследование обеспечено эмпирической и информационной базой, экспертными оценками российских и зарубежных институтов, ученых и ведущих специалистов в области управления финансовыми рисками.

Достоверность исследования обеспечивается соответствием выбранной методологии поставленным задачам, наличием системы логических доказательств и аргументов, подтверждением теоретических посылок фактическим материалом, экономико-математическими расчетами и практическими результатами на основании рискового анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий различных отраслей.

Диссертационная работа выпонена в соответствии с паспортом специальностей 08.00.10 - "Финансы, денежное обращение и кредит", Часть 1. Финансы, специализация, "Финансы предприятий и организаций", п. 3.6.

Положения диссертации, выносимые на защиту. На защиту выносятся следующие положения.

1. В современных экономических источниках как отечественных, так и зарубежных отсутствует однозначное определение, а следовательно и понимание сущности финансового риска. Большинство исследователей сводят финансовые риски к сфере финансовых операций и сделок. Вместе с тем финансовые риски, трактуемые автором как вероятность денежных потерь, присутствуют на всех этапах производственно-хозяйственной деятельности промышленных предприятий (в том числе при осуществлении текущей и инвестиционной деятельности).

2. Многообразие финансовых рисков недостаточно поно отражено в представленных в экономической литературе классификациях, что затрудняет работу финансовых менеджеров. Существующие в литературе группировки финансовых рисков основаны на следующих классификационных признаках: по возможности предвидения, финансовым последствиям, возможности страхования и ряду других, которые требуют доработки, так как учитывают не все области действия инструментария финансовых рисков.

3. Состояние отечественной и зарубежной науки по проблемам управления финансовыми рисками, нестабильность экономических условий и недооценка рисков реального сектора экономики объясняют неоднозначность и непоноту трактовок основных понятий теории риска. Складывающиеся тенденции требуют совершенствования существующего понятийного аппарата теории рисков. Среди главенствующих направлений в изучении данного течения науки является понятие луправление рисками, опираясь на которое, промышленные предприятия могут строить рациональную систему управления финансовыми рисками, агоритм которой заключается в исследовании факторов, влияющих на появление рисков; прогнозировании появления рисков; идентификации рисков, разработке и реализации мероприятий по воздействию на риски.

4. В последние годы актуальной становится роль риск-менеджмента, как науки, и как особой деятельности по реализации антирисковых программ на предприятиях. Многие предприятия признают наличие финансовых рисков на всех стадиях хозяйственного цикла, полагаясь на удачное стечение обстоятельств в решении наиболее рисковых вопросов, однако рыночная ситуация требует от российского бизнеса четких и научно обоснованных методик, которые стимулировали бы компании в их деятельности по управлению финансовыми рисками в рамках кратко- и догосрочной финансовой политики. В исследовании предложены схемы, способствующие развитию данного аспекта деятельности хозяйствующих субъектов сахарной промышленности.

5. Организация и проведение эффективной оценки рисков предполагает сочетание качественного и количественного аспектов их анализа на основе резуль8 татов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В настоящее время отсутствуют эффективные, доведенные до практического использования модели и методы количественного анализа рисков. В этой связи актуализируется целесообразность использования математического аппарата, позволяющего учесть отраслевую специфику исследуемых финансовых показателей - параметров модели. В экономико-математическую модель расчета рейтинговой оценки автором введен коэффициент выхода продукции, показывающий влияние производственного риска на финансовую устойчивость предприятий сахарной отрасли.

6. Сахарная промышленность является одной из социально значимых отраслей, где существенно просматривается ее рисковый характер. Проблема хранения, переработки и сбыта продукции особенно остро проявилась в конце 90-х годов XX века. Вопросы снижения себестоимости сахарной продукции, влияющие на получение прибыли хозяйствующих субъектов требуют разработки и научного решения методических и производственных проблем интегрирования и кооперирования на основе государственного участия в управлении свеклосахарным комплексом в масштабах страны.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании теоретико-методических подходов к созданию эффективной системы управления рисками посредством разработки методов их оценки, что в значительной степени способствует минимизации последствий проявления рисков. К основным результатам, обладающим новизной, относятся следующие:

- уточнено понятие финансовый риск, путем расширения рисковых сфер бизнеса и процессов, протекающих в них, которое представляет собой область событий, обусловленных характеристиками вероятности и неопределенности, охватывающих предпринимательскую сферу деятельности любого хозяйствующего субъекта, подразумевающих различные виды потерь (финансовых, материальных, временных и др.), в конечном счете измеряемых в денежном выражении, и проявляющихся в отклонении от планируемого результата.

- существующая классификация финансовых рисков допонена группировкой по критериям правомерности, методу минимизации, построению информационной базы, и представлена в виде матрицы, что позволяет ранжировать финансовые риски по степени их значимости в деятельности предприятий и снижать возможные потери, связанные с появлением рисков.

- допонено определение луправления рисками с точки зрения системы страхования, контролинга, подразумевающее комплекс мероприятий, направленных на своевременное выявление, анализ и оценку событий неопределенного характера, вызывающих необходимость в организации эффективной деятельности по их предупреждению и ликвидации; на базе этого разработан и предложен к использованию в виде структурной схемы агоритм этапов управления рисками субъектов хозяйствования.

- выявлены экономические предпосыки и обоснована целесообразность создания Единой системы риск-менеджмента (ЕСРМ - со специализацией в сахарной отрасли), с целью достижения конкурентных преимуществ, оптимизации затрат по управлению финансовыми рисками, повышения эффективности бизнеса, что позволяет разработать и научно обобщить требования к управлению рисками в ходе построения монолитной (единой) технологической цепочки бизнес-процесса от правильного подхода к засеиванию сельскохозяйственных площадей сахарной свеклой до поной автоматизации всего производственно-хозяйственного цикла, включая процесс реализации готовой продукции.

- предложен и реализован качественно новый авторский подход к построению методики рейтинговой оценки сахарных заводов Краснодарского края с использованием методов экономико-математического распределения, включающих совокупность финансовых показателей, рассчитанных на основе аналитико-статистических подходов и распределенных по местам значимости, что позволяет вывести рейтинговые числа, значение которых отражают подверженность хозяйствующих субъектов финансовым рискам.

- определены возможности создания отраслевого регионального центра (ОРЦ) как органа, объединяющего коммерческие интересы собственников предприятий-изготовителей сахарной продукции, посредством модели, отличительными чертами которой является компенсационно-дотационный характер взаимодействия участников рынка сахарной продукции.

Теоретическая значимость работы заключается в расширении теоретических и методических основ анализа, оценки и страхования риска предпринимательской деятельности в условиях изменяющейся экономической среды бизнеса.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности использования субъектами хозяйствования достаточно простой в применении, современной методики оценки уровня риска снижения финансовой устойчивости сахарных заводов. Применение предложенных подходов к управлению рисками на предприятии может существенно повысить обоснованность принимаемых менеджментом всех уровней решений при определении рискового "портрета" хозяйствующего субъекта. Предложенная методика анализа рисковой составляющей в финансово-хозяйственной деятельности предприятий путем подсчета рейтингового числа с выявлением весов значимости показателей, характеризующих финансовую устойчивость, может быть использована как самими организациями при комплексной оценке рисков своих партнеров, так и другими субъектами экономической системы. Результаты исследования, доведенные до уровня практических рекомендаций, применимы при внедрении и дальнейшем совершенствовании системы управления рисками различных предприятий пищевой и перерабатывающей промышленности, в качестве допонительных материалов для преподавания курсов: "Финансовый менеджмент", "Финансовая среда предпринимательства и связанные с ней риски" и др.

Апробация работы. Основные положения диссертации докладывались на международных, всероссийских, региональных научно-практических конференциях, форумах и семинарах вузов Краснодара. Научные положения диссертации обсуждались на научных семинарах кафедр Кубанского государственного университета и Кубанского института Международного предпринимательства и менеджмента.

Научные результаты диссертации в виде методики управления финансовыми рисками были апробированы в хозяйственной деятельности ОАО "Гир-кубс" (предприятие сахарной отрасли Краснодарского края), также представлены в виде рекомендации по совершенствованию управления рисками на предприятии ОАО НПК "ПАНХ".

Публикации. Основные научные положения, изложенные в диссертационном исследовании и выносимые на защиту, опубликованы в 9 печатных работах (общим объем 2,51 п.л., из них авторских Ч 1,81 п.л.).

Структура и объем диссертации. Логика и структура научной работы определяются целью и задачами исследования. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, списка использованной литературы, приложений. Основной текст изложен на машинописных страницах. В диссертационной работе использовано 9 рисунков, 9 таблицы, 4 приложения.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Кизим, Константин Анатольевич

Результаты исследования суточной выработки сахара и свекловичного сахара, показанных на рисунках 4 и 5 повествуют о том, что наибольший удельный по выработке сахара из свекловичного и сырцового сырца занимает Краснодарский край. Объем суточной выработки по краю достигает 16000 тонн.

В период с 2002-2004 г.г. объемы поставок сахара-сырца снизились на 1 мн. т., что связано с введением Правительством (по предложению Минсельхоза России и Союза сахаропроизводителей России) защитных мер Ч сезонных пошлин, послуживших началом нормализации положения на российском рынке сахара. Объем завоза сахара-сырца в январе 2004 года снизися по сравнению с январем 2003 года на 300 тыс. т., причем не было поставок сверхквотного сахара [134]. В то же время Минсельхозу России и Союзроссахару не удалось скоординировать распределение завозимого фирмами сахара-сырца по заводам, в связи с чем девятнадцать заводов не работали, что отрицательно сказалось на их экономическом положении.

0 Adygeya Bashkortostan Belgorod Krasnodar I Kursk Voronezh Penza Tambov

Lipetsk ITatarstan DNizhnyi Altay Stavropol Uluanovsk Primorye Saratov

Рисунок 4 Ч Суточная выработка сырцового сахара, тонн в сутки5

Для повышения конкурентоспособности свекловичного сахара по сравнению с сырцовым Правительство РФ утвердило Федеральную целевую программу "Увеличение производства сахара в Российской Федерации в 1997-2000 гг. и на период до 2005 года" (программа "Сахар"), согласно которой Министерство экономики Российской Федерации при разработке Федерального бюджета на 1998 год и последующие годы дожно предусматривать выделение средств Министерству сельского хозяйства и продовольствия Российской Федерации на финансирование программы "Сахар". Трудности с реализацией программы были связаны, прежде всего, с отсутствием средств в Федеральном бюджете и собственных средств у предприятий, особенно с ограниченным участием отечественных и зарубежных инвесторов.

OAdygeya BAItay Bashkortostan О Belgorod Bryansk Ш Chechnya BKarachayevo D Krasnodar Kursk Lipetsk D Mordovia N'izhnyi Ore! Penza Ryazan Samara Saratov Stavropol Tambov OTatarstan О Tula 0 Ulianovsk Ш Voronezh

08.09.2004 15.09.2004 22.09.2004 29.09.2004 06.10.2004 13.10.2004 20.10.2004 27.10.2004 03.11.2004 10.11.2004 17.11.2004

S 1 I i g 1

Рисунок 5 Ч Суточная выработка свекловичного сахара, тыс. тонн6

Правила проведения аукционов по продаже тарифной квоты на ввоз на территорию Российской Федерации сахара-сырца разработаны в соответствии с постановлением Правительства РФ от 23 августа 2001 г № 622 "О тарифном регулировании импорта сахара - сырца и сахара белого в 2002 году " и постановлением РФ № 1299 от 31. 10. 96 г. "О порядке проведения конкурсов и аукционов по продаже квот при введении количественных ограничений и лицензирования экспорта и импорта товаров в РФ".

Во время проведения аукциона на бирже работает Аукционная комиссия, состоящая из пяти человек (три из Межведомственной комиссии и два от Биржи). Торги на аукционе проводятся только в присутствии Аукционной комиссии в поном составе. В аукционе дожно участвовать не менее трех Участников, в противном случае аукцион признается несостоявшимся. К участию в аукционе допускается один представитель и один консультант от каждого Участника, имеющие доверенности Участника. К моменту завершения регистрации участников упономоченный сотрудник Минэкономразвития России передает Аукционной комиссии в письменной форме данные Банка России об объемах денежных средств, внесенных каждым Участником. Одна (отдельная) компания может приобрести не более 35%, предлагаемых к продаже лотов.

По окончании торговой сессии аукционная комиссия составляет в день проведения аукциона протокол о его результатах. На основании протокола аукционной биржа выдает "Свидетельство победителя аукциона" после оплаты аукционного сбора, которое заверяется аукционной комиссией. Упономоченный Минэкономразвития России по Центральному району при предъявлении "Свидетельства победителя аукциона выдает Сертификат" выдает Сертификат. Импортные лицензии выдаются на основании Сертификатов Упономоченным Минэкономразвития России по Центральному району.

Импортер, получив Сертификат, осуществляет поставку сахара-сырца и сахара белого на территорию РФ. В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 22 февраля 2000 г. № 148, с 1 января 2002 г. ставка ввозной таможенной пошлины на сахар-сырец устанавливается в размере 40 процентов от таможенной стоимости, но не менее 0,12 евро за 1 килограмм, и ставка ввозной таможенной пошлины на сахар белый в размере 40 процентов от таможенной стоимости, но не менее 0,14 евро за 1 килограмм. В отношении сахара-сырца, происходящего из развивающихся стран, пользующихся национальной системой преференций РФ, предоставляется тарифная преференция в виде тарифной квоты на ввоз на территорию РФ 3,65 мн. тонн сахара-сырца, в том числе в первом полугодии 2004 г. Ч 3,35 мн.т. и в IV квартале 2004г. Ч 0,3 мн. т. (далее именуется Ч тарифная квота). Ставка ввозной таможенной пошлины на сахар-сырец, ввозимый в рамках тарифной квоты, устанавливается в размере 5 процентов от таможенной стоимости, но не менее 0,015 евро за 1 килограмм.

По мнению Союза сахаропроизводителей [134], необходимо установить, ввозную таможенную пошлину на сырец в размере 250 евро за тонну, а на белый сахар Ч 300 евро за тонну, вводить некую "сезонную пошлину на период действия сезонной пошлины" или увеличивать существующие пошлины [97].

С января 2004 г. в России действует совершенно новый режим регулирования импорта сахара. По мнению Аналитическая группа ISCO-ИКАР [132]: в России, как и во всем мире, сахарный рынок в значительной степени подвержен регулированию со стороны государства. До 2001 г. государственная политика состояла в защите отечественных производителей сахарной свеклы путем установления сезонных пошлин на импорт сахара-сырца и белого сахара. В 2001-2003 гг. впервые в истории сахарного рынка России действовали квоты на ввоз сахара-сырца. Однако режим аукционного распределения тарифной квоты не дал дожного эффекта. Наряду с поставками сахара-сырца в рамках квоты активно осуществлялись его поставки вне квоты и в виде сиропов, также импортировася белый сахар из стран СНГ. В результате, на 2004 г. Правительство ввело механизм "гибкой" импортной пошлины [2], размер которой будет определяться биржевой стоимостью сахара-сырца (чем дешевле сырец, тем выше пошлина и наоборот). На рисунке 6 представлена схема взимания пошлины сахара-сырца.

Столь сложный механизм защиты от импорта на сахарном рынке применяся в России впервые. Основная задача принятого механизма защиты от импортаЧ обеспечить необходимый уровень внутренних цен на сахар для поддержки отечественного свеклосахарного комплекса и застраховать внутренний рынок от высоких цен в случае значительного роста мировых цен на сахар-сырец.

В 2005 году наблюдася значительный прирост производства свекловичного сахара. Если в сезоне 2003/04 гг. прирост составил около 300 тыс. т сахара, то в сезоне 2004/05 гг. произошёл еще больший прирост Ч 330 тыс. т.

Биржевая цена сахара-сырца, центов за англофунт Импортная пошлина на сахар-сырец, $/т

0,00 270

4,49 270

4,50 250

5,09 250

5,10 235

5,69 235

5,70 221

6,39 221

6,40 206

6,99 206

7,00 194

7,59 194

7,60 180

8,29 180

8,30 164

8,99 164

9,00 140

12,00 140

280 - Размер импортной пошлины ($Л) в зависимости от биржевой цены сахара-сырца

1 1 1 1 1 ii\i -260 250 240 -230 -220 -210 -200 -190 180 -170 -160 -150 -140 - 1 1 1 1 1

1 1 1 1 1 1 lb, 1 1 1 1

1 у . -----( . till

1 ^t": : :

1 ----Г---->- - ""1---'У---- --.,.4-4--!1.-1

1 1 1 1

1 1 4 1 1 1 I Г 1 1 1 1 1 k !

1 I 1 1 У---- 1

1 1 1 4 1Ч1 1

1 1 1 1

1 1 1 .-.Л. J1< 1 iiil i i i

1JU "1 с с о с i 6.0 -7.08.09.010,0 -11 п.

Нэ о оно ее Постановления Правительства №720 от 29.11.03

Рисунок 6 Ч Схема взимания пошлины на сахар-сырец в 2004 г.7

По последним данным объём производства свекловичного сахара в сезоне 2004/05 гг. составил 2,26 мн. тонн [132]. Однако, многие компании не заработав традиционной прибыли на сырцовых операциях, не смогли получить достаточной прибыли от свекловичной кампании. Несмотря на шаткое равновесие сахарного рынка, нельзя не отметить сокращение переходящих запасов за последний год. На фоне этого можно рассчитывать на взвешенную торговую политику компаний и укрепление их позиций на рынке сырцового сахара. Принятие мер по регулированию ввоза из стран СНГ белого сахара на территорию РФ послужило бы мощным точком к такому развитию.

Цены оказывают роль индикатора стабильности для региональных операторов. Происходит так называемый "откат" цен, инициируемый низким спросом и наличием "спектра других Сахаров" (приморский/тайский, казахский/киргизский и, конечно же, белорусский), которые влияют на снижение цен.

В наиболее потребляющих сахар регионах отмечается низкий уровень локальных цен, не позволяющий компаниям выгодно осуществлять новые закупки.

Высокие для регионов отпускные цены с заводов в сочетании с явным сокращением предложений белорусского сахара, являются основной причиной для подъёма цен.

В Москве принят ряд целевых городских программ для гарантированного снабжения населения продовольствием. Норма постоянного запаса по сахару определена в 30 тыс. тонн. Программа предусматривает создание современных объектов оптовой торговли продовольствием в зоне МКАД и обеспечение обмена информацией в электронном режиме с регионами России и крупными операторами региональных рынков.

Среди зарубежных новостей по данному вопросам следует отметить, что представители стран Карибского сообщества (CARICOM) призывают Евросоюз пересмотреть планы по снижению закупочных цен на сахар, производимый в странах Африки, Карибского бассейна и Тихого океана. Снижение закупочных цен нанесет непоправимый ущерб сахарной промышленности стран региона, у которых значительная доля экспортной выручки приходится именно на сахарную промышленность.

Существующая в настоящее время ситуация на рынке сахара благоприятствует производству сахарной свёклы. Эта культура становится одной из самых рентабельных в растениеводстве России.

Среди факторов, благоприятствующих увеличению посевных площадей под сахарную свёклу и дальнейшему росту производства свекловичного сахара автор Е.А. Иванов [132] выделяет следующее:

- впервые в России с 2005 г. принят бессрочный режим импорта сахара гарантирующим достаточно высокий уровень внутренних цен на сахар. Это позволяет рассчитывать, что в ближайшие годы себестоимость сырцового сахара, до сих пор определявшая цены готовой продукции на внутреннем рынке, будет гарантировано выше 500 $/тонна, что позволит установить заводские цены на свекловичный сахар в 2005-2006 гг. не ниже 450 $/тонна;

- рост инвестиций в свеклосахарный комплекс России в 2000-2004 гг. начинают приносить отдачу;

- российские агроходинги, в основном, оправились от тяжелой ситуации 2003 г. - начала 2004 г. и, стремятся наращивать вложения в собственные агрофирмы и свеклозоны своих заводов;

- существенно выросли в 2000-2004 гг. закупки импортной свеклоуборочной техники;

- имеется значительный потенциал увеличения посевов под сахарную свёклу за счет целинных и залежных земель (в целом в РФ около 29% от пашни). Среди восьми крупнейших свекловичных регионов особенно значительна эта величина в Тамбовской, Курской и Воронежской областях;

- многие сахарные заводы в 2000-04 гг. нарастили производственные мощности, провели газификацию, автоматизацию, а также осуществили мероприятия по снижению энерго- и материалоёмкости производства;

- увеличились экспортные возможности по мелассе и гранулированному жому;

- Постановление Правительства РФ от 31 декабря 2004 г. № 908 "Об утверждении перечней кодов продовольственных товаров и товаров для детей, облагаемых налогом на добавленную стоимость по налоговой ставке 10 процентов" однозначно определило, что сахарная свёкла облагается по ставке 10 процентов (код 1212 91).

В тоже время, существует ряд факторов ограничивающих возможный потенциал роста производства свекловичного сахара:

- сложная ситуация в отечественном семеноводстве, снижение посевов маточной свёклы не остановлено. При переработке свёклы из семян зарубежной селекции потери, как правило, выше (ниже лёжкость корнеплодов).

- рост цен практически на все сырье и материалы, особенно ГСМ;

- рост прожиточного уровня в регионах вынуждает повышать уровень оплаты труда, по сравнению с предыдущей кампанией;

- нехватка квалифицированных специалистов в отрасли, сложное положение отраслевых учебных заведений. Как следствие, во многих хозяйствах недостаточен уровень агрокультуры сахарной свёклы, на многих заводах не хватает квалифицированных специалистов и руководителей;

- высокий износ сельскохозяйственной техники, её недостаточное обновление в последние годы;

- в ряде регионов не хватает перерабатывающих мощностей, что увеличивает потери при хранении сахарной свёклы;

- при увеличивающимся производстве сахарной свёклы на многих заводах ёмкости хранения сахара, мелассы и гранулированного жома не достаточны, что осложняет производственную сахарных заводов;

- неотработанны технологии догосрочного хранения сахарной свёклы в ангарах-термосах, как это делают, например, в Северной Дакоте (США);

- не решена проблема нарастающего импорта сахара из стран СНГ. Динамика посевных площадей представлена в таблице 6.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кизим, Константин Анатольевич, Краснодар

1. Гражданский кодекс РФ. 2001.

2. Постановление № 720 от 29.11.03 // Российская газета 2003. 2 декабря.

3. Авдеев В.В. Управление персоналом: технология формирования управленческой системы: Учеб. пособие. М, 2003.

4. Аль Салех Ахмед М.М. Проблемы оценки политического риска иностранных инвестиций. Актуальные проблемы управления: // Материалы науч-практ. конференции. Вып. 3. М., 2001.

5. Анесянц С. Основы функционирования рынка ценных бумаг/ www.eup.ru

6. Аникина М., Воробьев О., Говорухина О. Рейтинг платежеспособности акционерных обществ Северного Кавказа // Северо-Кавказский фонд развития рынка ценных бумаг. 1997.

7. Антошина Т. Страхование предпринимательских рисков // Финансовый директор. 2003. № 12.

8. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М., 1996.

9. Балашова Н. Управление операционным риском: анализ современных тенденций // www.rcb.ru

10. Белей В.В. Методы оценки предпринимательских рисков. Актуальные проблемы управления // Материалы науч.-практ. конференции. Вып. 2. Государственный Университет Управления. М., 2002.

11. Белоусов В.Ю., Литвинов А.Ф., и др. Стратегия автоматизации производства сахара // Сахар. 2002. № 1.

12. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 2. Краснодар, 1999.

13. Боди 3., Мертон Р. Финансы. М., 2000.

14. Будзинская Л.В. Риски международной деятельности. Актуальные проблемы управления // Материалы науч.-практ. конференции, Вып. 1. Государственный Университет Управления. М., 2002.

15. Бурда А.Г., Кочетов В.В. Рейтинговая оценка конкурентоспособности предприятий кондитерской промышленности // Материалы международной научной конференции "Экономическая политика государства на Юге современной России". Краснодар, 2005.

16. Бутыркин А.Я. Стратегическое управление преобразованиями сложных социально-экономических систем. М., 2004.

17. Вадайцев С.В. Оценка бизнеса и управления стоимостью предприятия. М., 2001.

18. Василенко А.В., Мочан А.С. Проблемы оценки предпринимательского риска в современных условиях функционирования бизнеса // Вестник КИМП и М., 2006. № 9.

19. Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии. М., 1996.

20. Вишняков Я.Д., Колосов А.В., Шемякин B.JI. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях враждебной окружающей среды бизнеса // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. № 3.

21. Власова И. Особенности инвестиционных процессов в сахарной промышленности // Независимый консультант. 2002.

22. Воробьев С.Н., Бадин К.В. Управление рисками в предпринимательстве. М., 2005.

23. Гатов С. Управление финансовыми рисками инвестиционной компании / www.hedge.ru.

24. Глущенко В.В. Управление рисками. Страхование. М., 1999.

25. Глущенко О.А. Страхование финансовых рисков / www.bobych.ru.

26. Грабовый П.Г., Петрова С.М., Потавцев С.И. Риски в современном бизнесе. М., 1994.

27. Грантуров В.М. Экономический риск, сущность, методы измерения. М.: 2002.

28. Доматов А.Ю. Совершенствование договорных отношений как направление снижения рисков. Актуальные проблемы управления // Материалы науч.-практ. конференции. Вып. 6. Государственный Университет Управления. М., 2002.

29. Дрождев И.Ф. Предпринимательский риск, виды риска, оценка фактов и способы его минимизации / http.bookwebl lhll.ru.

30. Дубинин Е. Анализ рисков инвестиционного проекта // Финансовый директор. 2003. № 11.

31. Ежемесячный обзор рынка сахара России. 2005.

32. Еленева Ю.А. Стратегический стоимостной анализ и оценка потенциала роста конкурентоспособности промышленных предприятий. Актуальные проблемы управления // Материалы науч.-практ. конференции. Вып. 3. Государственный Университет Управления. М., 2001.

33. Журавлев Ю.М. Страхование подрядчиков от всех рисков: опыт страхового рынка Великобритании // Страховое дело. 2003 /www.znay.ru.

34. Зайцев Е.И., Сергеев В.И. Информационные системы и технологии в логистике // Корпоративная логистика. 300 ответов на вопросы профессионалов / Под общ. и науч. ред. проф. В.И. Сергеева. М., 2004.

35. ИА "Интерфакс-Юг" Сахарный завод "Викор" предоставил кредит 18 хозяйствам Кубани / www.isco-i.ru.

36. Ильина О.М. Анализ, как составная часть процесса принятия управленческих решений. Актуальные проблемы управления //Материалы науч.-практ. конференции. Вып. 3. Государственный Университет Управления. М., 2001.

37. Инвестиционный рейтинг российских регионов. 1999-2000 годы // Эксперт. 2000. №41.

38. Каплан Р.С., Нортон Д.П. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию/ Пер. с англ. М., 2003.146

39. Карпов С.А. Предпринимательские риски и пути социально-экономической защиты от их воздействия. Дисс. канд. экон. наук / www.diss.ru.

40. Кизим А.А. Концепция построения региональной транспортно-логисти-ческой системы: вопросы теории и практики. Краснодар, 2004.

41. Кизим А.А. Основы предпринимательской логистики. Учеб. пособие. Краснодар, 2003.

42. Кинев Ю.Ю. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия решений // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. № 5.

43. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М., 2003.

44. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М., 2002.

45. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М., 2002.

46. Козлов М. Управление рисками проекта / Devbusiness.ru.

47. Компании и рынки: Передел накануне сезона / Деловая неделя и FINANCIAL TIMES / www.dn-weekly.kiev.ua.

48. Комплексная оценка финансового состояния. / www.rbc.ru.

49. Косинец А.А. Объективная оценка рисков реализации инновационных проектов. Актуальные проблемы управления: // Материалы науч.-практ. конференции. Вып. 2. Государственный Университет Управления. М., 2002.

50. Космин Н.П. Анализ инструментов антикризисного управления в условиях риска банкротства предприятия / www.seminars.ru.

51. Кошечкин С.А. Методы количественного анализа риска инвестиционных проектов / www.aup.ru.

52. Кутузова В. Сахарный приоритет Кубы // Эксперт. 2006. № 12.

53. Кучин А.Б., Смирнова А.Р., Зайцева В.О. Факторинг-финансовая схема управления вексельными потоками. М., 2000.

54. Ладанюк А.П. Перспективная автоматизация цукрового выбора // Украина. 2001. №3.

55. Лайков А.Ю., Цыганов А.А., Цыганов А.В. Организация комплексного управления рисками и страхования на объектах государственной собственности / www.rifams.ru

56. Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М., 1998.

57. Литовченко С. Подходы к управлению рисками на российских предприятиях // Финансовый директор. 2003. № 9.

58. Логистика: Учеб. Пособие / Аникин Б.А., Акберин Р.З., Родкин Т.А. М., 2002.

59. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. 2-е изд. М., 2005.

60. Любушин Н.П. Финансовый анализ. М., 2002.

61. Ляпина С.Ю. Об определении риска как экономической категории.

62. Мазманова Б.Г. Методические вопросы прогнозирования // Маркетинг в России и за рубежом. 2000. № 1.

63. Медведовский И. Современные методы и средства анализа и контроля, 2004 / www.dsec.ru.

64. Мешакин В.П. Механизм снижения рисков в деятельности промышленного предприятия для целей антикризисного управления. Актуальные проблемы управления //Материалы науч.-практ. конференции. Вып. 3. Государственный Университет Управления. М., 2001.

65. Моисеев А.Е. Страхование предпринимательских рисков. Обязательства в силу закона и договора. Актуальные проблемы управления // Материалы науч.-практ. конференции, Вып. 3. Государственный Университет Управления. М., 2003.

66. Мюлер В.К. Англо-русский словарь. М., 1956.148

67. Намысова Э.В. Методы сглаживания рисков // Материалы VII Международной науч.-практ. конференции, г. Вожский. 23-25 сентября 2004.

68. Новый экономический и юридический словарь / Под ред. А.Н. Азрилиян. МД 2003.

69. Нотон Д. Мак, Карлон Д. Дж. Организация работы в банках. Т. 1. 2002.

70. Ожегов С.И. Словарь русского языка. М., 1984.

71. Оркуш Э. Операции с заемными средствами. Финансовая помощь // Бухгатерия. 2004. № 18.

72. Официальные издания Федеральной службы государственной статистики РФ, Краснодарского краевого комитета государственной статистики.

73. Павлюк Н.Н. Страхование рисков хозяйствующих субъектов, как способ реализации их экономических интересов. Дис. канд. эк. наук. Краснодар, 2005.

74. Парфенов А.В., Посяда Н.И. Сущность логистических методов управления предпринимательскими рисками // Сб. материалов 2-й Международной конференции-семинар "Логистика и бизнес"-98. М., 1998.

75. Петраков Н.Я. Инвестиционно-финансовый портфель. М., 1993.

76. Петров Д.В. Совершенствование оценки и страхования рисков хозяйствующего субъекта в условиях переходной экономики. Дис. канд. экон. наук. Вогоград, 2006.

77. Петропавлова Е.В. Бизнес-план как эффективный инструмент планирования инвестиционных мероприятий в условиях изменяющейся внешней среды // Экономика и производства. 1999. № 5.

78. Попов В. Стратегия реформ и экономические итоги трансформации // НГ-политэкономия. 2000. № 11.

79. Порох А.Д. Банковские технологии в области управления рисками // Банковские технологии. 2002. № 3.

80. Построение корпоративной системы управления рисками. Интегрированный подход к управлению рисками // Финансовый директор. 2005. № 2.

81. Предпринимательство: Учеб. пособие /Под ред. В.Я. Горфинкеля, Г.Б. Поляка, В.А. Швандора. М., 2001.84. РБК. 19.02.2006.11ч.

82. Романов В. Понятие рисков и их классификация // Финансовый бизнес. 2001. № 1.

83. Романов В., Бутуханов А. Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски // Сб. "Моделирование и Анализ Безопасности, Риска и Качества в сложных системах. СПб., 2001.

84. Романов B.C. CorporateMetrics Technical Document / www.riskmetrics.com.

85. Руденко A.B., Руденко В.Г. Страхование финансовых рисков на рынке оперативного лизинга // Материалы VII Международной науч.-практ. конференции. г. Вожский. 23-25 сентября 2004.

86. Сазонов Андрей // Закон. 2001. № 12.

87. Светлицкий С.Ю. Особенности управления финансовыми рисками во внешнеторговой деятельности регионов. Актуальные проблемы управления // Материалы науч.-практ.й конференции. Вып. к 3. Государственный Университет Управления. М., 2003.

88. Сергеев В.И. Логистика. Учеб. пособие. СПб., 1995.

89. Словарь. Знай страхование. 2003 / www.znay.ru.

90. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. Антология экономической классики. Т. 2. М., 1993.

91. Совершенствование оценки и страхования рисков хозяйствующего субъекта в условиях переходной экономики. Дисс. канд. экон. наук. Вогоград, 2004.

92. Современный экономический словарь / Под ред. Б.А. Райзберг М., 2003.15097

Похожие диссертации