Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Повышение эффективности управления финансовыми потоками промышленного предприятия на основе имитационного моделирования тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Устинов, Андрей Геннадиевич
Место защиты	Тамбов
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Повышение эффективности управления финансовыми потоками промышленного предприятия на основе имитационного моделирования"

На правах рукописи

УСТИНОВ Андрей Геннадиевич

ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ИМИТАЦИОННОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ

Специальности: 08.00.05- Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика); 08.00.13 - Математические и инструментальные методы экономики

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Воронеж - 2006

Работа выпонена в Тамбовском государственном техническом университете

Научный руководитель доктор экономических наук, доктор

технических наук, профессор Герасимов Борис Иванович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Букреев Анатолий Митрофанович; кандидат экономических наук, доцент Тинякова Виктория Ивановна

Ведущая организация Тамбовский государственный

университет им. Г.Р. Державина

Защита состоится л15 февраля 2006 г. в 14 часов в конференц-зале на заседании диссертационного совета ДМ 212.037.09 Воронежского государственного технического университета по адресу: 394026, г. Воронеж, Московский просп., 14.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Воронежского государственного технического университета.

Автореферат разослан л_ января 2006 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета у Мяснянкина О.В.

2Z63YS3

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Наметившийся в последние годы рост промышленного производства, а также усиление конкуренции как с российскими, так и с зарубежными компаниями делают объективно необходимым переход на новые методы и стили управления, принципиально отличные от тех, которые были при плановой экономике или на этапе перехода к рыночной экономике в 90-х годах XX века.

На сегодняшний день в большинстве российских промышленных компаний отсутствуют базовые элементы сквозного управленческого планирования, одним из которых является комплексное управление финансовыми потоками.

В связи с тем, что финансовые потоки являются универсальным индикатором деятельности по всем бизнес-процессам предприятия, они могут характеризовать как деятельность предприятия в целом, так и эффективность отдельных принимаемых управленческих решений. Поэтому эффективное управление финансовыми потоками является на сегодняшний момент одной из главных и принципиально важных задач для высшего менеджмента предприятий.

Наиболее остро проблема оптимизации финансовых потоков стоит перед промышленными предприятиями, так как в промышленности цикл оборота капитала является наиболее поным и сложным по сравнению с другими отраслями экономики.

Сквозное управленческое планирование, реализация, контроль и анализ в области финансов предприятия требуют эффективного и комплексного подхода ко всем стадиям финансового цикла, так как имеют важное значение для устойчивого функционирования и развития реального сектора экономики как на уровне одного предприятия, так и на уровне региона в целом.

Степень разработанности проблемы. Работами, оказавшими наибольшее влияние взглядов автора исследования на методологию финансового управления предприятием стали, труды Е.С. Стояновой, Е.М. Четыр-кина, А.Д. Шеремета, А. Кинга, Р. Брейли, С. Маерса. Идеи прогностического исследования временных рядов, построения информационных фильтров почерпнуты из работ Ю.П. Лукашина, Н.Е. Корбинского, B.JI. Нечаева, Г. Тейла.

В разное время проблемам принятия решений посвящались фундаментальные исследования отечественных и зарубежных ученых: М. Альберта, В.П. Афанасьева, Э.Й. Викаса, H.H. Воробьева, Ю. Гермейера, Л.Г. Евланова, Е. Лемана, Р.Д. Льюса, Дж. Кейнса, К. Маркса, О. Мор-генштерна, Ф. Найта, Дж. фон Неймана, A.B. Несона, Л. Планкегга, X. Райфаа, Я.Р. Рельяна, Л. Сэвиджа, Г. Хейла, Дж. Ходжес и др.

Определенную значимость в решении целого ряда проблем по принятию управленческих решений в области оптимизации финансовых потоков

и ресурсов имеют работы: Д. Алена, А.П. Альгина, Дж. Андерсона, П. Барри, И Т. Балабанова, И.П. Бойко, В.А. Вознесенского, П.Г. Грабового, С.И. Грядова, В.И. Денисова, И.Б. Загайтова, А.П. Задкова, О. Ланге, В.Д. Камаева, А.П. Курносова, H.H. Моисеева, В.В. Розена, Р.И. Трухаева, П.Д. Половинкина, Б.А. Райзберга, В.Т. Севрук, И.М. Суркова, Е.А. Телегина, Э.А. Уткина и др.

Данные исследования имеют большое теоретическое и практическое значение. Однако до сих пор не решена задача построения комплексной системы управления промышленным предприятием, объединяющей в себе управление активами, пассивами и собственным капиталом через управление финансовыми потоками предприятия. Многие теоретические и методологические вопросы принятия управленческих решений в узких отраслях с присущей им спецификой деятельности (например, в мекосерийном производстве с большой номенклатурой) являются малоисследованными и слабо освещаются в отечественной экономической литературе. Имитационное моделирование как один из наиболее эффективных инструментов финансового управления в литературе рассматривается недостаточно поно.

Актуальность диссертационного исследования обусловлена тем, что оно представляет собой попытку комплексного изложения и авторской доработки вопросов, связанных с построением системы поддержки принятия управленческих решений в области управления финансовыми потоками промышленного предприятия на базе имитационного моделирования системы финансовых потоков с целью повышения эффективности управления промышленным предприятием. В случае реализации предложенной системы в рамках Тамбовской области удастся достичь значительного эффекта агрегированных финансово-экономических показателей области в целом.

В работе систематизированы подходы к управлению финансовыми потоками на предприятия и предложена комплексная информационно-финансовая модель, охватывающую все бизнес-процессы предприятия, в которых задействованы финансовые потоки, с оптимизационными элементами по различным критериям с учетом тех стратегических и тактических целей, которые стоят перед предприятием. Предложен проект региональной Программы поддержки внедрения предлагаемой системы управления финансовыми потоками (на уровне администрации области).

Анализ теоретических, методических и в большей степени практических основ эффективного управления финансовыми потоками через призму экономико-математического моделирования, в конечном итоге, представляет несомненный практический интерес для финансовых специалистов среднего и высшего уровня и является актуальным для российских организаций в современной ситуации.

Цель и задачи исследования. Первоначальной целью исследования является повышение эффективности деятельности промышленного предприятия на основе разработки и апробации комплексной имитационной

модели управления финансовыми потоками промышленного предприятия. Конечной целью исследования является определение эффекта, которого можно достичь при внедрении предлагаемой системы управления финансовыми потоками на ряде промышленных предприятий Тамбовской области, а также разработка механизмов внедрения.

В соответствии с поставленной целью в работе решались следующие задачи:

Х анализ методологических положений управления финансовыми потоками промышленного предприятия, исследование характерных проблем в области управления финансами на промышленных предприятиях и определение путей их решения;

Х системный анализ современных подходов к определению критериев эффективности принятия решений в области управления финансовыми потоками, а также формирование системы взаимоувязанных показателей, достаточно, но не избыточно характеризующих финансовое состояние и перспективы развития предприятия;

Х постановка и построение комплексной имитационной модели финансовых потоков промышленного предприятия, включающей в себя основные бизнес-процессы предприятия и описывающей функциональную взаимосвязь принимаемых решений в области управления финансами;

Х проектирование программно-информационного средства, реализующего на ЭВМ предложенную комплексную имитационную модель управления финансовыми потоками промышленного предприятия;

Х разработка проекта региональной программы поддержки внедрения предлагаемой системы (модели) управления на предприятиях Тамбовской области;

Х выработка рекомендаций по практическому использованию предложенной имитационной модели с целью эффективного управления финансовыми потоками промышленного предприятия.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются финансовые потоки промышленных предприятий, а также методы и инструментальные средства управления и оптимизации финансовых потоков. Объектом исследования являются промышленные предприятия Тамбовского региона.

Теоретические и методологические основы и методы исследования, эмпирическая база исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные концепции, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых, законодательная база РФ в области финансов.

В работе реализован системный подход с использованием методов экспертной оценки, математического и имитационного моделирования, математической статистики, теории управления, ретроспективного, факторного, сценарного анализа и прогнозирования данных производственно-

хозяйственной деятельности предприятия.

В диссертационной работе использованы абстрактно-логический, монографический, статистико-экономический, экономико-математический и другие методы экономических исследований.

Информационно-эмпирической базой обеспечения достоверности выводов и предложений послужили материалы Госкомстата РФ по Тамбовской области, а также данные внутренней отчетности ОАО Тамбовский завод Комсомолец им. Н.С. Артемова.

Комплексная имитационная модель управления финансовыми потоками предприятия реализована на ПЭВМ.

Содержание работы соответствует положениям пункта 5.18 Паспорта специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика):

Х 5.18. Разработка проблем функционирования и развития предприятий, отраслей и комплексов в регионах;

а также положениям пунктов 1.4, 2.2 Паспорта специальности л08.00.13 -Экономические и инструментальные методы экономики:

Х 1.4. Разработка и исследование моделей и математических методов анализа микроэкономических процессов и систем: отраслей народного хозяйства, фирм и предприятий, домашних хозяйств, рынков, механизмов формирования спроса и потребления, способов количественной оценки предпринимательских рисков и обоснования инвестиционных решений

Х 2.2. Конструирование имитационных моделей как основы экспериментальных машинных комплексов и разработка моделей экспериментальной экономики для анализа деятельности сложных социально-экономических систем и определения эффективных направлений развития социально-экономической и финансовых сфер

Научная новизна результатов исследования заключается в разработке концепции управлении финансовыми потоками промышленного предприятия на базе имитационного моделирования.

В результате проведенного исследования в диссертационной работе сформулированы и обоснованы следующие научные положения:

Х предложена концептуальная модель иерархии целей производственно-коммерческой деятельности в рамках общей модели управления финансовыми потоками промышленного предприятия, увязывающая стратегические и тактические цели с комплексным показателем деятельности предприятия, разработан интегральный критерий финансового управления;

Х предложена и построена целевая функция управления предприятием с учетом степени влияния факторов в зависимости от стоящих перед предприятием целей;

Х предложен и обоснован ресурсно-финансовый подход к моделированию системы функционирования предприятия через управление от-

дельными бизнес-процессами;

Х разработана и реализована на ПЭВМ имитационная модель управления финансовыми потоками промышленного предприятия, охватывающая все его бизнес-процессы, позволяющая оценить эффективность того или иного управленческого решения в рамках всей системы в целом;

Х разработана технология мониторинга финансового состояния (фактического и планируемого в рамках модели) на базе индикативного управления предприятием по предложенной целевой функции;

Х разработан проект региональной Программы поддержки внедрения предлагаемой системы управления финансовыми потоками на основе имитационного моделирования в рамках области (на уровне Администрации Тамбовской области).

Практическая значимость определяется тем, что теоретические выводы, предложенные методы, модели и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, ориентированы на широкое использование при решении задач управления финансовыми потоками промышленных предприятий.

В случае внедрения предлагаемой модели на нескольких крупных предприятиях области удастся достичь значительного экономического эффекта.

Самостоятельное практическое значение имеют:

Х разработанная система показателей оценки финансового состояния предприятия, а также построенная на ее основе целевая функция управления, учитывающая стоящие перед предприятием цели;

Х разработанная модель финансовых потоков предприятия, позволяющая моделировать возможные варианты изменения финансовой, сбытовой, коммерческой политик предприятия, состояния основных форм управленческой отчетности, выбирать наилучшие варианты управленческих решений, что значительно повышает эффективность управления предприятием;

Х разработанное программное обеспечение по моделированию финансовых потоков на промышленном предприятии, реализующее предложенную модель и позволяющее оперативно проводить альтернативный анализ решений и в реальном времени моделировать последствия тех или иных управленческих воздействий;

Х разработанный комплекс мероприятий по совершенствованию управления финансовыми потоками с использованием предложенной модели управления финансовыми потоками.

Отдельные положения и концептуальные решения диссертации могут использоваться в преподавании курсов Финансовый менеджмент, Управление финансовыми потоками на предприятии, Теория принятия управленческих решений и других.

Положения, рекомендации и выводы диссертационного исследования ориентированы на широкий круг специалистов, занимающихся вопросами планирования, управления и анализа финансового состояния промышленного предприятия, управления рисками, моделирования информационных систем.

Апробация и реализация результатов исследования. Исследование выпонено в рамках НИР института Экономика и управление производствами Тамбовского государственного технического университета, проводимым с Единым заказ-нарядом на тему: Качество объектов микро-, мезо- и макроэкономики, бухгатерского учета, экономического анализа, аудита и финансово-кредитной деятельности.

Полученные теоретические, методические и практические результаты диссертационного исследования обсуждались и получили положительную оценку на Международной научно-практической конференции Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика (Санкт-Петербург, 2001), Международной научно-практической конференции Актуальные проблемы управления-2001 (Москва, 2001), Международной научно-практической конференции Экономические проблемы вступления России в ВТО (Бегород, 2004).

Предлагаемая модель оптимизации финансовых потоков прошла апробацию и внедрена на ОАО Тамбовский завод Комсомолец им. Н.С. Артемова. Теоретические выводы, предложенные методы и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, используются при управление финансовыми потоками на указанном предприятии.

Автором исследования разработан проект региональной Программы поддержки внедрения предлагаемой модели управления финансовыми потоками на уровне всего региона, в рамках которой разработан и предложен ряд мероприятий, направленных на поддержку предприятий, внедряющих модель, их информационное обеспечение, помощь во внедрении ПО, мониторинг результатов финансово-экономической деятельности.

Публикации. Основные положения диссертационной работы опубликованы в 8 научных работах.

Структура и объем диссертации Диссертация состоит из исследования определена поставленной целью и последовательностью решения сформулированных введения, трех глав, заключения, списка литературы из 187 наименований и приложений. Основная часть работы изложена на 231 странице, содержит 37 таблиц, 34 рисунка.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы исследования, сформированы цель и задачи исследования, научная новизна и практическая зна-

чимость полученных результатов, приведены сведения об апробации и внедрении результатов исследования.

В первой главе Концептуальные основы управления финансовыми потоками на промышленном предприятии в ходе статистического анализа функционирования и финансового состояния промышленных предприятий Тамбовской области (как по данным областного комитета статистики, так и на примере ОАО Тамбовский завод Комсомолец им. Н.С. Артемова - одного из бюджетообразующих предприятий региона) были выявлены следующие основные проблемы финансового управления;

Х незначительный объем инвестиций в основной капитал;

Х превышение объема производимой продукцией над реализуемой;

Х снижение рентабельности производства и реализации в основном за счет роста доли материальных затрат и затрат на оплату труда в себестоимости продукции;

Х низкая текущая ликвидность;

Х значительный объем дебиторской задоженности.

В Тамбовской области предприятие является одним из ведущих в отрасли, определяя общие пути и тенденции ее развития. Предприятие является одним из бюджетообразующих региона, поэтому его финансовое состояние достаточно сильно влияет на бюджет области, что позволяет говорить о том, что улучшение финансово-экономического состояния предприятия в значительной мере отразится не только на региональном бюджете, но и на агрегированных экономических показателях области.

С целью поиска путей решения поставленных задач в рамках диссертационного исследования было разработано дерево целей предприятия как сложной системы. Это множество целей было формализовано в финансовые характеристики предприятия:

- рост валюты баланса в основном за счет увеличения величины оборотных активов и соответствующего увеличения величины краткосрочных обязательств, а также полученной за период прибыли;

- увеличение коэффициента абсолютной ликвидности до приемлемой величины при поддержании значений коэффициентов текущей и срочной ликвидности на уровне, приближенном к оптимальному;

- рост собственных средств предприятия за счет капитализации запланированной чистой прибыли;

- увеличение догосрочных займов для финансирования инвестиций;

- увеличение величины складских запасов сырья и материалов для обеспечения роста производства, но недопущение необоснованного увеличения остатков сверх нормативов;

- увеличение величины остатка денежных средств как следствие запланированного финансового профицита, увеличение величины краткосрочных финансовых вложений с целью эффективного использования появляющихся денежных средств;

-увеличение величины дебиторской задоженности в результате запланированного роста объемов продаж, но недопущение просроченной задоженности;

- сокращение складских запасов готовой продукции как следствие опережающего роста продаж с ростом производства.

В ходе диссертационного исследования показано, что сегодня финансовый менеджмент фирм не ставит перед собой одиночных целей управления, определяя целевой вектор управления в соответствии с тактическими и стратегическим целями развития предприятия в целом. Схематично вектор финансовых целей показан на рис. 1.

ГЛАВНЫЕ ЦЕЛИ

ПРЕДПРИЯТИЯ

Выживание

Прибыль

Экономический рост

Финансовые Финансовое Финансовая Экономический Гибкость

задачи равновесие рентабельность рост

Некоторые критерии

Уровень чистого оборотного капитала

Уровень кассовой наличности

Левервдж |

Экономическая рентабельность

-Темпы роста активов

Х роста продаж

Норма

задоженности Х Уровень

самофинансирования

' Величина свободных активов

, Структура затрат

Рис, 1. Цели, задачи, критерии финансового управления

В рамках представленной концепции можно определить предмет диссертационного исследования как экономическую категорию. Финансовые потоки предприятия Ч это денежные отношения, возникающие у предприятия с физическими и юридическими лицами (контрагентами и работниками предприятия) в связи с созданием финансов предприятия, а также с распределением и перераспределением дохода предприятия, предназначенного для финансирования производственной (или любой другой) деятельности предприятия, его социально-культурных программ и др.

В первой главе диссертационного исследования определены роль и место финансового менеджмента в системе управления предприятием; показано, что финансовый менеджмент, являясь одной из основных функций аппарата управления, приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики.

Выпоненное в диссертационной работе исследование видов финан-

совых потоков позволяет утверждать, что они могут быть классифицированы на входные и выходные, могут быть агрегированы по видам деятельности (по основной, финансовой, инвестиционной), по принципу цели расходования, по бизнес-направлениям деятельности фирмы, по регионам, по контрагентам, по времени осуществления (авансовые, по факту поставки, с отсрочкой платежа), по виду реализуемого имущества и т.д. Подобная многовариативность классификации позволяет проводить многомерный анализ финансовых потоков предприятия с целью последующего управления финансами предприятия и стратегией предприятия в целом.

Кроме того, в первой главе рассматриваются теоретические основы и практические методы оценки денежного потока на предприятии, а также подробно исследуются базовые аспекты управления финансовыми потоками предприятия (денежные потоки, привлечение кредитов, оптимизация структуры капитала и т.д.); по каждому финансовому потоку определяется целевое управляющие воздействие и рассматривается результат этого воздействия. Предложенные методы управления финансовыми потоками, несомненно, имеют большое практическое значение, являясь пошаговым руководством для финансовых менеджеров.

Таким образом, управление финансовыми потоками, по мнению автора диссертационного исследования, является важнейшим и первичным объектом управления предприятием как единым финансово-хозяйственным комплексом. Финансовые потоки предприятии непосредственно влияют на конечный результат деятельности предприятия, определяя ее состояние.

При условии внедрения предлагаемой системы оптимизации финансовых потоков на ряде крупных промышленных предприятий Тамбовского региона можно рассчитывать на значительное улучшение финансовых показателей в области (прибыль, задоженность, налоги и т.д.).

Вторая глава диссертационного исследования Построение имитационной модели управления финансовыми потоками промышленного предприятия построена по принципу лот общего к частному, что позволяет системно подойти к рассматриваемой проблеме и найти наиболее эффективный способ ее решения. Так, вначале рассматриваются общие принципы моделирования сложных систем, позволяющие создать комплексную модель предприятия, делается вывод о необходимости имитационного моделирования с целью повышения эффективности принимаемых управленческих решений.

Определены основные требования к модели: модель дожна быть простой и понятной пользователю, целенаправленной, надежной в смысле гарантии от абсурдных ответов, удобной в управлении и общении с ней, поной с точки зрения решения главных задач, адаптивной, позволяющей легко переходить к другим модификациям или обновлять данные, допускающей постепенные изменения.

Агоритм моделирования представлен на рис. 2.

Формирование модели 1

Определение границ системы

,__Ч-Ч -^^нецелесообразно

Имитационное Ч__

моделирование^Ч""

целесообразно

Экспериментирование

Документирование Реализация

Рис. 2. Агоритм (этапы) разработки модели Для формирования экономико-математической модели коммерческого предприятия через иг1...игш обозначим измеримые параметры внешней и внутренней сред, влияние которых на агрегированный оценочный показатель 1/1 выбранного бизнес-процесса может быть установлено на базе имеющегося массива наблюдений {иЩ иг>1}, 1 = 1,2...п, и = (иг1...игт) - т-мерный вектор состояния бизнес-процесса, п - объем выборки, г - уровень

Использование других методов моделирования

бесполезны

полезны

квантификации. Только после установления искомой зависимости I/ = Р(иг,...игт) найденные с ее помощью решения для иг могут быть интерпретированы.

Искомая функциональная зависимость I/ = Р(иГ].--игт) и функция влияния каждого отдельного параметра иг = ф ,(иг0 также имеют произвольный, априори неизвестный вид. Отсюда модель функционирования коммерческого предприятия в общем виде может быть записана следующим образом:

Г иг1 = Р(игьиг2,иг3...игп.....и'Д); иг2 = Р(игьиг2,иг3...иг11.1 ... игы); иг3 = Р(игь иг2,иг3 ... игп.! ... игы);

1Л,, = ... и1-1,,.! ... и'-1*);

I = Р(икь ик2,икз... икп., ... Л), где 1 - число выделенных целей (контрольных параметров, критериев) г-го уровня квантификации (1 = 1, 2, З...Ь, г = 1, 2, 3 ... Я), п - число выделенных параметров бизнес-процессов (п -= 1, 2, 3 ... 14).

Любой из выделенных параметров может рассматриваться как целевой.

Благодаря представлению предприятия как одного из видов целенаправленной деятельности строится модель управления предприятием, увязывающая параметры всех реализуемых бизнес-процессов в единую систему. При этом формализованное "дерево целей" ("дерево критериев") становится универсальным инструментом оценки всего множества разрабатываемых и принимаемых управленческих решений.

Постановка задачи моделирования в диссертационной работе базируется на индустриальной модели Дж. Форрестера с авторской доработкой ее в потоковую ресурсно-финансовую модель бизнес-системы предприятия. Предлагаемая автором модель (в терминологии раскрашенных сетей Петри) коммерческого предприятия (рис. 3) представляет собой динамическую потоковую модель ресурсов - оборотных средств и товаров в их движении во времени для промышленного предприятия, производящего продукцию на заказ, закупая необходимые товарно-материальные ценности (ТМЦ) у поставщиков. И продажи, и закупки ТМЦ проводятся в кредит с образованием дебиторской и кредиторской задоженности соответственно. Одновременно в рамках модели может быть запущено множество заказов, по которым ведутся позаказный учет оплаты поставщикам и поступления денежных средств от заказчиков: по каждому заказу можно выявить финансовый результат и другие показатели (рентабельность, чистый денежных поток и т.д.). Наложение множества заказов, смещенных во времени, друг на друга дает целостную картину функционирования про-

мышленного предприятия.

Рис. 3. Обобщенная финансово-потоковая модель промышленного предприятия

Проведенный в диссертационном исследовании анализ теорий целе-полагания в коммерческих организациях, а также практический опыт в области финансового управления позволили автору выделить основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

Х ликвидность (выраженная прежде всего в неотрицательном сальдо поступлений и выплат в любом периоде времени);

Х рентабельность деятельности (по чистой прибыли) либо рентабельность собственного капитала;

Х структура капитала предприятия.

На наш взгляд, данные показатели наиболее поно характеризуют и отражают все возможные цели финансового управления предприятием. Кроме того, во-первых, они могут быть детализированы вглубь показателями низших порядков, во-вторых, между каждой парой предложенных показателей имеется взаимосвязь (рис. 4), что позволяет построить логичный комплексный интегральный критерий.

ликвидность

управление,поступление и выплатами с целью недопуення кассотого разрыва управление фин операциями (кредиты, вложения)

поиск оптимального соотношением между рентабельностью II ликвидностью

баланс между соотношением привлекаемых кредита и

оптимальным уровнем ^ фин. рычага

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

стчсгурл КАПИТАЛА

управление общей рентабельностью

управление

управлению заемных

рентабельностью Баланс между собственных

собственного капитала рентабельностью средств

собственного капитала и

структурой всего напитала Рис. 4. Взаимосвязь основных финансовых показателей деятельности

предприятия

Во второй главе обосновывается необходимость системного подхода к управлению предприятием, что ставит задачу разработки комплексной модели управления финансовыми потоками с целью повышения эффективности принимаемых решений в области финансов.

Данная модель дожна решать следующие задачи:

Х отражать во взаимоувязке все основные бизнес-процессы промышленного предприятия;

Х давать возможность имитировать те или иные решения в области управления предприятием и моделировать результат (последствия) принятия данных управленческих решений;

Х позволять оптимизировать целевую функцию на основе выбранных параметров и критериев модели.

Концепция предлагаемой имитационной модели управления финансовыми потоками предприятия показана на рис. 4.

стратегическим и тактическим цечяы

Рис. 5. Концепция имитационной модели управления финансовыми

потоками

Исходя из предложенной концепции модели, постановка задачи моделирования выглядит следующим образом (агоритм функционирования модели):

1) рассчитать финансовые потоки по основным бизнес-процессам

предприятия;

2) консолидировать все финансовые потоки в общий финансовый план предприятия;

3) на основе предыдущего пункта построить основные финансовые бюджеты (бюджет доходов и расходов, движения денежных средств, прогноз балансового листа) по каждому периоду (месяц) на всем горизонте планирования;

4) на основе основных бюджетов рассчитать наиболее значимые показатели деятельности предприятия;

5) проверить вхождение каждого показателя в установленную систему ограничений и соответствие утвержденным целям финансовой политики на данном этапе - по каждому периоду (если ограничения и целевые установки не выпонены - вернуться к п. 1);

6) провести свертку данных критериев и получить обобщающий интегральный показатель деятельности, проверить его положительную динамику;

7) путем N-14) числа итераций с изменением одного или нескольких входных параметров (зависящих от управленческих решений самой компании) построить вектор значений целевой функции и провести ее максимизацию;

8) оценить чувствительность полученного результата к изменению основных входных параметров.

Применение расчетных моделей производства не представляет особых концептуальных трудностей, но является довольно трудоемкой процедурой, требующей внимательного отношения при ее разработке. С содержательной точки зрения, данные модели не превышают уровня школьной математики, основ бухгатерского учета и финансового менеджмента. Техническая реализации данной модели в соответствии с принципами, изложенными ниже, осуществлена на ПЭВМ.

Таким образом, в соответствии с рассмотренным агоритмом имитационного моделирования во второй главе строится комплексная модель управления финансовыми потоками промышленного предприятия, основанная на процессном подходе и включающая в себя основные бизнес-процессы. Данная модель включает в себя целевую функцию управления с учетом весовых значений целей, стоящих перед предприятием, систему ограничений, систему мониторинга, позволяющую заранее прогнозировать выход основных показателей деятельности за пределы опасных или критичных значений.

Разработанная модель описывает функциональную взаимосвязь принимаемых решений в области управления финансовыми потоками на конечный финансовый результат предприятия.

Во второй главе предложен проект региональной Программы поддержки внедрения предлагаемой модели управления финансовыми потоками и мониторинга результатов внедрения на ряде промышленных пред-

приятий Тамбовской области. Разработаны мероприятия, позволяющие заинтересовать предприятия области во внедрении предлагаемой системы, осуществлять информационную поддержку и проводить мониторинг результатов внедрения.

В третьей главе диссертационной работы Оценка экономической эффективности и качества модели описывается агоритм работы в разработанном ПО Модель управления финансовыми потоками, а также описываются результаты внедрения и апробации данной модели на ОАО Тамбовский завод Комсомолец им. Н.С. Артемова.

Для практического использования разработаны и предложены три методики:

1) методика внедрения модели;

2) методика оценки экономического эффекта от внедрения модели;

3) методика оценки качества модели.

С точки зрения новизны и практической значимости наиболее интересны две последние методики, разработанные автором исследования.

Показано, что модель управления финансовыми потоками позволяет улучшить управление предприятием. Качество системы управления может определяться следующим набором параметров процесса принятия решений:

Х среднее время выработки решения (быстрота реакции);

Х частота ошибочных решений (вероятность принятия неправильного решения);

Х средние затраты на выработку решения;

Х ущерб от необоснованных решений за определенный период;

Х скорость обнаружения ошибок в принимаемых решениях.

Для оценки эффективности предлагаемой модели авторами предложен обобщающий критерий эффективности, который можно представить в виде

где № - коэффициент весомости показателей I -то свойства;

Si - относительный показатель 1 -го свойства, соответствующий степени важности показателя №;

обобщенный критерий эффективности;

п - число свойств показателей функционирования системы управления;

1 - индекс, кодирующий порядковый номер свойства в группе свойств.

При этом необходимо учитывать интервал изменения показателей свойств. В простейшем виде можно учесть недопустимость выхода показателя VI за определенные пределы [VI тщ, VI тах ] путем введения символа Кронекера (2).

зя=I1'если 6 ^Хта (2)

[О, если Ул ^Дшах ]}'

где ^ - символ Кронекера;

VI - некоторое число, характеризующее 1- е свойства варианта системы поддержки принятия решения;

VI тш, Vi тах - значение показателей свойств, заданные нормами или техническими условиями.

Цзл, (3)

1=1 . 1=1

где а1 - весовой коэффициент -го варианта системы поддержки принятия решения.

Если хотя бы для одного показателя VI его значение выходит за допустимые пределы, обобщенный критерий будет равен нулю.

Оценка качества предложенной модели, рассматриваемой как система поддержки принятия управленческих решений, также основывается на предложенной авторами диссертационного исследования методике, которая заключается в следующем.

С точки зрения управления бизнес-процессами качество является одним из параметров бизнес-процесса, и улучшение этого параметра может улучшить весь процесс. Поэтому подходы к управлению качеством тесно переплетаются с подходами совершенствования бизнес-процессов.

Для анализа подходов к менеджменту качества рассмотрим классическое представление управляющего процесса формирование и использование финансовых ресурсов и его элементов (рис. 6). Важнейшим инструментом мониторинга качества бизнес-процессов являются методы статистического контроля. Проведение статистического контроля качества основано на исследовании и анализе статистических данных по параметрам операций, на основе которых делается вероятностно достоверный вывод о соответствии (несоответствии) контролируемых параметров. Целью контроля является определение присутствия в выходных параметрах процесса неслучайных причин отклонений.

Поступление фчедесовы' Х твангы <я попуп птл*Я вье-лад сгпетощъ

*р/ДНТЫ

ср. те фи^ьнсхвв* ресурсы

Йлодной поток фимакссвьс г^уроов

Крптр1м о цен* I гэ^в^теэ

- точность прогнох-в надежность

- Эффективность

процесс фбрмироммм * испфпыфмнйя финмммгых РМурвФ*

гачяспж) Цап ел ол агами*

Анализ /

ХУ ' Планирование X)

У- \Вьпон*ни*

Контроль

РНН&ЬфО&НН* Р Г-М цны/ нагр-эвлнн4

- ТбРгЩИ* Н/*ДЫ

эа^^тиая плот?

- возврат ю^мны/ -ред-т

грочие направления и лотьдеемл

Выходном пбгок. финансовые ресурсое

Интр /МНГ ОрГЯКМВ1^< I

процесса

система 6од*тирйвония игн -сномй ресурсного ^внисюввния/ВРР.МЯР МРРН

Качво .пржпонч-сусгореиениявотэсти /1ршшв*яф11н>0зьгл1 р$с.т>сзм>"

С считание стратегически* тактических и тор злены* планов

Четки следование процед^рвм и С&гламнтэм

Постоянный контроль вналиэи упучшенил качества принимаем ьк решений

Псвь^ение ,-ровня

профессиональной подготовки п&рсонала_

Рис. 6. Бизнес-процесс формирование и использование финансовых ресурсов предприятия В качестве основных отслеживаемых показателей процесса управления финансовыми потоками предприятия можно выделить 6 параметров (см. таблицу):

Показатели и параметры оценки качества управления фин. потоками

Показатель оценки качества процесса Отслеживаемый параметр оценки

1. Строгое соблюдение регламентов и правил предоставления, анализа плановых и фактических показателей, привлечения и использования финансовых ресурсов. Оперативность контроля доходов и расходов для своевременного предоставления информации для принятия управленческого решения Количество, продожительность и значимость сбоев в выпонении регламентов процедур на каждом из этапов процесса.

2. Точность планирования расходов (СРУ-анализ, ресурсный подход к планированию расходов и т.д.) и доходов (стратегические планы, оперативные планы по поступлению денежных средств) Ч отклонение фактических данных от запланированных. Количество и значимость отклонений факта от плана. В идеале, может быть построена функция желательности Харрингтона отдельно для планов по доходам и расходам.

3. Эффективность привлечения ресурсов (выбор наиболее подходящего инструмента, поиск наиболее выгодных условий) Количество, степень и значимость отклонений стоимости привлекаемых ресурсов от лучшего на рынке кредитов; степень соответствия используемого инструмента и реально используемого.

4. Эффективность инвестирования (размещение по максимально эффективной ставке с учетом альтернативных вариантов, оптимальный уровень риска, достаточный индекс рентабельности, только эффективные проекты (NPV>0, ERR) и т.д.) Количество, степень и значимость отклонения от максимально эффективного размещения финансовых ресурсов.

5. Эффективное управление оборотными средствами (дебиторская задоженность, запасы, затраты в незавершенном производстве) Количество, степень и значимость превышения оборотных средств по их видам над их нормативными значениями.

6. Оптимальный уровень ликвидности (наличие достаточного остатка денежных средств на расчетном счете) Число дней с дефицитом ликвидности (задержка платежей ввиду недостаточных средств на р/с), значимость задержки платежа

Для более точного учета значимости отдельных критериев на различных предприятиях (особенности самого процесса, предпочтения руководства и т.д.), каждому из параметров оценки экспертным путем может быть присвоен свой весовой коэффициент или разработаны специальные шкалы желательности Харрингтона.

Опосредовано повышение качества рассматриваемого процесса несомненно отразится на финансовом результате работы предприятия как в виде экономии, так и в получении прибыли, что также может служить критерием качества организации финансовых потоков на предприятии.

Кроме того, можно учитывать следующие качественные критерии оценки качества предложенной модели:

1) оценка устойчивости прогнозов (в т.ч. проверка работоспособности модели и оптимальности предлагаемых решений на исторических данных);

2) уровень реализуемости модели на конкретном предприятии (понятность, гибкость, простота адаптации, понота учета факторов, информативность, универсальность);

3) оценка качества принимаемых решений на базе модели.

По каждому из критериев можно определить коэффициент оценки качества:

1. Соблюдение регламентов и процедур

где Ирег Ч количество дней задержки в ьм случае нарушения регламента;

СОрег Ч значимость задержки в ьм случае нарушения регламента

на данном этапе (для каждого этапа может быть построена отдельная шкала желательности).

2. Точность планирования

Хоточн]

где АРу Ч значение отклонения по j-й статье в ьтый момент времени (на планово-отчетную дату), %;

ЪУ точп - Ч значимость отклонения по .-й статье.

3. Эффективность привлечения финансовых ресурсов

^прив ^ ' ^соотв I * факт I ^альтерн I ^^ ^привя 1 * ^соотв I' ^ ^

где 1соотв1 Чстепень соответствия инструмента реальной ситуации (потребности) определяется экспертным путем и закрепляется в соответствующем положении, [0;1];

Ьфакт I Ч фактическая стоимость привлечения ресурсов в ьм случае привлечения, %;

альтерн I Ч минимальная стоимость привлечения ресурсов, доступная на рынке капиталов в момент -го случая привлечения, %; ^Дтел I Ч сумма привлекаемых ресурсов в ьм случае привлечения; 03соотв 1 Ч значимость отклонения ставки фактического привлечения ресурсов от минимально возможного.

4. Эффективность использования финансовых ресурсов

Кэф разм ~ /С [(^Лиг макс 1(ц ~~ ^факт дох разм 1 )Х ^раш I Х ^риск /1Х оэф ртам ' ^

где Я0ох люкс Ч максимально возможная доходность на рьппсе капиталов в момент привлечения по ьму случаю привлечения; К-фаюпдох.ршм. I Ч фактическая доходность размещения в ьм случае размещения капитала, %;

Зразм / Ч сумма размещения финансовых ресурсов в -м случае размещения;

Уриск Ч уровень риска в ьм случае размещения (определяется экспертным путем);

СОэф.раш. I Ч значимость совокупной упущенной выгоды -го случая размещения финансовых средств для предприятия (определяется экспертным путем);

5. Эффективное управление оборотными средствами предприятия

Г< ^^обсрэ

эф об ср. ^ 1=1

где АТу Ч значение отклонения фактического уровня оборотных средств от их нормативного (расчетного) значения в -том случае по .-му виду оборотных средств, %;

63эф.об.ср.у Ч значимость отклонения по >му виду оборотных средств в ь том замере.

6. Обеспечение достаточного уровня ликвидности

К А =УД2Г х со , , (6)

ной остатка { , 1 над ост г

где Ч значение отклонения фактического остатка денежных средств от расчетного (оптимального) в ьм случае;

над ост I Ч значимость отклонения фактического остатка ден. средств от расчетного в ьм случае по шкале желательности.

Исходя из проведенного выше анализа критериев качества, проведем сверку критериев и получим обобщенный показатель качества системы управления финансовыми ресурсами.

В связи с тем, что необходимо, чтобы каждый критерий качества был близок к единице (качество по каждому отдельному критерию оказывает большое влияние на качество всей модели в целом), для свертки используем квазиконьюктивный оператор. Тогда получим:

Ктмтекс,1ый >Х Л,)< УЖЛ Х О

Таким образом, чтобы значение агрегированного критерия было близко к единице, необходимо, чтобы все агрегируемые критерии имели значение, близкое к единице.

Комплекс работ по поддержанию качества модели можно представить в виде сетевого графика. В условиях этой модели формируется следующая ресурсная оптимизационная задача: минимизировать суммарные расходы на качество модели (управления) С при условии, что указанная вероятность Р дожна быть не ниже заданного значения 1 Ч < р* < 1 и

продожительность выпонения всего комплекса операций (?(/,/?), I -вершины, Л - дуги сетевого графа в дожна не превосходить заданное время Т при заданных ограничениях на темп потребления ресурсов.

Математическая постановка данной задачи имеет вид:

/> = пш,П

[-ехр^Да,^

О < и, < Ди, < и, ,

где Л - технологическая цепочка из вершин нижнего уровня в финальную вершину; с > 0 - цена единицы ьго ресурса, tl > 0, [и,, и1 ] - рабочая

область изменения темпа потребления ресурса ^'.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ 1. Проведен анализ основных практических проблем, с которыми стакиваются промышленные предприятия Тамбовской области. Исследованы основные теории целеполагания, определены финансовые цели, стоящие перед функционирующими предприятиями в современных условиях. Построено дерево финансовых целей современного промышленного предприятия.

2. Определены и классифицированы финансовые потоки, способы их оценки и прогнозирования, исследованы основные аспекты управления и оптимизации финансовых потоков.

3. Разработана и реализована на ПЭВМ имитационная модель финансовых потоков промышленного предприятия. Построенная модель базируется на системном анализе сложных систем с последующим синтезом отдельных блоков в комплексную модель, охватывающую основные бизнес-процессы предприятия, что позволяет описать функциональную взаи-

Х мосвязь принимаемых решений в области управления финансовыми потоками.

4. Построен интегральный комплексный коэффициент (оптимизируемая функция желательности) с учетом весовых значений, определяемых экспертным путем в зависимости от целей, стоящих перед организацией.

5. Технология мониторинга финансового состояния предприятия, разработанная в рамках исследования, позволяет индикативно отслеживать базовые параметры развития предприятия и сигнализирует ПР в случае выхода параметров за установленные пределы (опасный или критический уровень). Предложенная система мониторинга позволяет заранее прогнозировать ухудшение финансового состояния предприятия.

6. Построенная в рамках исследования имитационная модель имеет открытую лархитектуру, что позволяет адаптировать ее для большинства промышленных предприятий. Методика внедрения и эксплуатации модели не требует больших капитальных и текущих затрат.

7. Для расчета точного количественного эффекта от внедрения могут использоваться как экспертные оценки, так и математические модели на базе обобщающего критерия эффективности или на базе оптимизации целевой функции предприятия (методы оценки предложены в работе).

8. Оценить экономический эффект, который может быть получен при внедрении предлагаемой СУФП на промышленных предприятиях области, достаточно сложно без наличия значительного объема статистиче-

* ских данных по внедрившим данную СУФП предприятиям. Однако предварительная оценка, полученная путем наложения относительных показателей достигнутого на практике эффекта на 30% промышленных предприятий в области машиностроения и металообработки (23 предприятия), позволяет сделать вывод, что объем производства в области может вырасти на 787 мн р. в год, а общая прибыль предприятий, внедривших СУФП, может возрасти на 72 мн р.

9. Оценка качества внедряемой СУФП основывается на основных принципах теории качества и базируется на оценке качества бизнес-процесса управления финансовыми потоками.

Основные результаты диссертационной работы опубликованы в следующих работах:

1. Устинов А.Г. Разработка стратегии предприятия в условиях неопределенности рыночных тенденций // Актуальные проблемы российского менеджмента: Сб. науч. статей. Тамбов: ТГТУ, 2005. Вып. 2. С.191-203

2. Устинов А.Г. Особенности кредитной политики промышленного предприятия при позаказном производстве // Инновации как механизм общественно-экономического возрождения России: Сб. статей по материалам Междунар. науч.-практ. конф. Тамбов: ТГТУ, 2005. С. 80-84.

3. Устинов А.Г. Финансовые потоки предприятия как экономическая категория. Парадигмы категории. // Актуальные проблемы российского менеджмента: Сб. науч. статей. Тамбов: ТГТУ, 2005, С. 210-212

4. Устинов А.Г. Цели и задачи финансовой политики предприятия. // Актуальные проблемы российского менеджмента: Сб. науч. статей. Тамбов: ТГТУ, 2005, С. 203-210

5. Устинов А.Г. Ресурсно-финансовая модель предприятия. //Математические и инструментальные методы экономического анализа: управление качеством: Сб. науч. статей. Тамбов: ТГТУ, 2004. С. 239-245.

6. Устинов А.Г. Имитационное моделирование финансовых потоков предприятия как инструмент повышения конкурентоспособности //Экономические проблемы вступления России в ВТО: Сб. статей Междунар. науч.-практ. конф. / Бегород: БГУ, 2004. С. 305-309.

7. Устинов А.Г. Способы и критерии оценки эффекта от внедрения модели управления финансовыми потоками на предприятии. //Математические и инструментальные методы экономического анализа: управление качеством: Сб. науч. статей. Тамбов: ТГТУ, 2004. Вып. 11. С. 209-218.

8. Устинов А.Г. Общие подходы к построению математической модели оптимизация финансовых потоков промышленного предприятия. // Математические и инструментальные методы экономического анализа: управление качеством: Сб. науч. статей. Тамбов: Т Вып. 9.

С. 173-183.

Подписано в печать 12.01.2006. Формат 60x84/16. Бумага для множительных аппаратов. Усл.печ.л. 1,5. Тираж 85 экз. Заказ № & .

Воронежский государственный технический университет 394026 Воронеж, Московский просп., 14

2571 %

РНБ Русский фонд

2006-4 29911

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Устинов, Андрей Геннадиевич

Введение.

Глава 1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ.

1.1. Исследование проблем управления финансовыми потоками на промышленных предприятиях Тамбовской области и поиск путей их решения.

1.2. Финансовый менеджмент в системе управления предприятием.

1.3. Финансовые потоки предприятия как экономическая категория.

Цель и задачи исследования.

Выводы первой главы.

Глава 2. ПОСТРОЕНИЕ ИМИТАЦИОННОЙ МОДЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ ПРОМЫШЛЕННОГО

ПРЕДПРИЯТИЯ.

2.1. Имитационное моделирование как основа для принятия управленческих решений.

2.2 Разработка оптимальной экономико-математической модели финансовых потоков промышленного предприятия.

2.3. Пути внедрения предлагаемой системы управления финансовыми потока на предприятиях Тамбовской области.

Выводы второй главы.

Глава 3. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ И КАЧЕСТВА МОДЕЛИ.

3.1. Практическая реализация имитационного моделирования на примере ОАО Тамбовский завод Комсомолец им. Н.С. Артемова и апробация модели.

3.2. Оценка экономической эффективности (на данных предприятия и всей Тамбовской области в целом).

3.3. Оценка качества модели управления финансовыми потоками 189 Выводы третьей главы.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Повышение эффективности управления финансовыми потоками промышленного предприятия на основе имитационного моделирования"

Актуальность темы исследования. Наметившийся в последние годы рост промышленного производства, а также усиление конкуренции как с российскими так и зарубежными компаниями, делают объективно необходимым переход на новые методы и стили управления, принципиально отличные о тех, которые были при плановой экономике или на этапе перехода к рыночной экономике в 90-ых годах XX века.

На сегодняшний день в большинстве российских промышленных компаний отсутствуют базовые элементы сквозного управленческого планирования, одним из которых является комплексное управление финансовыми потоками.

В связи с тем, что финансовые потоки являются универсальным индикатором деятельности по всем бизнес-процессам предприятия, они могут характеризовать как деятельность предприятия в целом, так и эффективность отдельных принимаемых управленческих решений. Поэтому эффективное управление финансовыми потоками является на сегодняшний момент одной из главных и принципиально важных задач для высшего менеджмента предприятий.

Наиболее остро проблема оптимизации финансовых потоков стоит перед промышленными предприятиями, так как в промышленности цикл оборота капитала является наиболее поным и сложным по сравнению с другими отраслями экономики.

Сквозное управленческое планирование, реализация, контроль и анализ в области финансов предприятия требуют эффективного и комплексного подхода ко всем стадиям финансового цикла, так как имеют важное значение для устойчивого функционирования и развития реального сектора экономики как на уровне одного предприятия, так и на уровне региона в целом.

Степень разработанности проблемы. Работами оказавшими наибольшее влияние взглядов автора исследования на методологию финансового управления предприятием стали труды Е.С. Стояновой, Е.М. Четыркина,

A.Д. Шеремета, А. Кинга, Р. Брейли, С. Маерса. Идеи прогностического исследования временных рядов, построения информационных фильтров почерпнуты из работ Ю.П. Лукашина, Н.Е. Корбинского, B.JI. Нечаева, Г. Тей-ла.

В разное время проблемам принятия решений посвящались фундаментальные исследования отечественных и зарубежных ученых: М.Альберта,

B.П. Афанасьева, Э.И. Викаса, Н.Н. Воробьева, Ю. Гермейера, Л.Г. Евлано-ва, Е. Лемана, Р.Д. Льюса, Дж. Кейнса, К. Маркса, О. Мор-генштерна, Ф. Найта, Дж. фон Неймана, А.В. Несона, Л. Планкетта, X. Райфаа, Я.Р. Релья-на, Л. Сэвиджа, Г. Хейла, Дж. Ходжес и др.

Определенную значимость в решении целого ряда проблем по принятию управленческих решений в области оптимизации финансовых потоков и ресурсов имеют работы: Д. Алена, А.П. Альгина, Дж. Андерсона, П. Барри, И.Т. Балабанова, И.П. Бойко, В.А. Вознесенского, П.Г. Грабового, С.И. Гря-дова, В.И. Денисова, И.Б. Загайтова, А.П. Задкова, О. Ланге, В.Д. Камаева, А.П. Курносова, Н.Н. Моисеева, В.В. Розена, Р.И. Трухаева, П.Д. Половин-кина, Б.А. Райзберга, В.Т. Севрук, И.М. Суркова, Е.А. Телегина, Э.А. Уткина и др.

Данные исследования имеют большое теоретическое и практическое значение. Однако до сих пор не решена задача построения общей промышленного предприятия, объединяющей в себе управление активами, пассивами и собственным капиталом через управление финансовыми потоками предприятия. Многие теоретические и методологические вопросы принятия управленческих решений в узких отраслях с присущей им спецификой деятельности (например, в мекосерийном производстве с большой номенклатурой) являются малоисследованными и слабо освещаются в отечественной экономической литературе. Имитационное моделирование как один из наиболее эффективных инструментов финансового управления в литературе рассматривается недостаточно поно.

Актуальность диссертационного исследования обусловлена тем, что оно представляет собой попытку комплексного изложения и авторской доработки вопросов, связанных с построением системы поддержки принятия управленческих решений в области управления финансовыми потоками промышленного предприятия на базе имитационного моделирования системы финансовых потоков с целью повышения эффективности управления промышленным предприятием. В случае реализации предложенной системы в рамках Тамбовской области, удастся достичь значительного эффекта агрегированных финансово-экономических показателей области в целом.

В работе систематизированы подходы к управлению финансовыми потоками на предприятия и предложена комплексная информационно-финансовая модель, охватывающую все бизнес-процессы предприятия, в которых задействованы финансовые потоки, с оптимизационными элементами по различным критериям с учетом тех стратегических и тактических целей, которые стоят перед предприятием. Предложен проект региональной Программы поддержки внедрения предлагаемой системы управления финансовыми потоками (на уровне администрации Области).

Анализ теоретических, методических и в большей степени практических основ эффективного управления финансовыми потоками через призму экономико-математического моделирования, в конченом итоге, представляет несомненный практический интерес для финансовых специалистов среднего и высшего уровня и является актуальным для российских организаций в современной ситуации.

Цель и задачи исследования. Первоначальной целью исследования является повышение эффективности деятельности промышленного предприятия на основе разработки и апробации комплексной имитационной модели управления финансовыми потоками промышленного предприятия. Конечной целью исследования является определение эффекта, которого можно достичь при внедрении предлагаемой системы управления финансовыми потоками на ряде промышленных предприятий Тамбовской области, а также разработка механизма внедрения предлагаемой системы.

В соответствии с поставленной целью в работе решались следующие задачи:

Х анализ методологических положений управления финансовыми потоками промышленного предприятия

Х исследование характерных проблем в области управления финансами на промышленных предприятиях и определение путей их решения

Х системный анализ современных подходов к определению критериев эффективности принятия решений в области управления финансовыми потоками, а также формирование системы взаимоувязанных показателей, достаточно, но не избыточно, характеризующих финансовое состояние и перспективы развития предприятия

Х постановка и построение комплексной имитационной модели финансовых потоков промышленного предприятия, включающую в себя основные бизнес-процессы предприятия и описывающей функциональную взаимосвязь принимаемых решений в области управления финансами на конечный финансовый результат предприятия

Х проектирование программно-информационного средства, реализующего на ЭВМ предложенную комплексную имитационную модель управления финансовыми потоками промышленного предприятия

Х разработка проекта региональной Программы поддержки внедрения предлагаемой системы (модели) управления на предприятиях Области (на уровне Администрации области)

Х выработка рекомендаций по практическому использованию предложенной имитационной модели с целью эффективного управления финансовыми потоками промышленного предприятия.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются финансовые потоки промышленных предприятий, а также методы и инструментальные средства управления и оптимизации финансовых потоков. Объектом исследования являются промышленные предприятия Тамбовского региона.

Теоретические и методологические основы и методы исследования, эмпирическая база исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные концепции, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых, законодательная база РФ в области финансов.

В работе реализован системный подход с использованием методов экспертной оценки, математического и имитационного моделирования, математической статистики, теории управления, ретроспективного, факторного, сценарного анализа и прогнозирования данных производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

В диссертационной работе использованы абстрактно-логический, монографический, статистико-экономический, экономико-математический и другие методы экономических исследований.

Информационно-эмпирической базой обеспечения достоверности выводов и предложений послужили материалы Госкомстата РФ по Тамбовской области, а также данные внутренней отчетности ОАО Тамбовский завод Комсомолец им. Н.С. Артемова.

Комплексная имитационная модель управления финансовыми потоками предприятия реализована на ПЭВМ в среде MS Excel и MS Access.

Содержание работы соответствует положениям пункта 5.18 Паспорта специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика):

Х 5.18. Разработка проблем функционирования и развития предприятий, отраслей и комплексов в регионах; рациональное использование при-родно-сырьевой базы; а также положениям пунктов 1.4, 2.2 и 2.3 Паспорта специальности л08.00.13 - Экономические и инструментальные методы экономики:

Х 1.4. Разработка и исследование моделей и математических методов анализа микроэкономических процессов и систем: отраслей народного хозяйства, фирм и предприятий, домашних хозяйств, рынков, механизмов формирования спроса и потребления, способов количественной оценки предпринимательских рисков и обоснования инвестиционных решений

Х 2.2. Конструирование имитационных моделей как основы экспериментальных машинных комплексов и разработка моделей экспериментальной экономики для анализа деятельности сложных социально-экономических систем и определения эффективных направлений развития социально-экономической и финансовых сфер

Х 2.3. Разработка систем принятия решений для рационализации организационных структур и оптимизации управления экономикой на всех уровнях.

Научная новизна результатов исследования заключается в разработке концепции управлении финансовыми потоками промышленного предприятия на базе имитационного моделирования.

В результате проведенного исследования в диссертационной работе сформулированы и обоснованы следующие научные положения:

Х предложена концептуальная модель иерархии целей производственно-коммерческой деятельности в рамках общей модели управления финансовыми потоками промышленного предприятия, увязывающая стратегические и тактические цели с комплексным показателем деятельности предприятия, разработан интегральный критерий финансового управления;

Х предложена и построена целевая функция управления предприятием с учетом веса влияния факторов в зависимости от стоящих перед предприятием целей;

Х предложен и обоснован ресурсно-финансовый подход к моделированию системы функционирования предприятия через управление отдельными бизнес-процессами;

Х разработана и реализована на ПЭВМ имитационная модель финансовых потоков промышленного предприятия, охватывающая все его бизнес-процессы, позволяющая оценить эффективность того или иного управленческого решения в рамках всей системы в целом;

Х разработана технология мониторинга финансового состояния (фактического и планируемого в рамках модели) на базе индикативного управления предприятием по предложенной целевой функции

Х разработан проект региональной Программы поддержки внедрения предлагаемой системы управления финансовыми потоками на основе имитационного моделирования в рамках области (на уровне Администрации Тамбовской области)

Практическая значимость определяется тем, что теоретические выводы, предложенные методы, модели и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, ориентированы на широкое использование при решении задач управления финансовыми потоками промышленных предприятий.

В случае внедрения предлагаемой модели на нескольких крупных предприятиях области удастся достичь значительного экономического эффекта по экономическим показателям области в целом. Самостоятельное практическое значение имеют:

Х разработанная система показателей оценки финансового состояния предприятия, а также построенная на ее основе целевая функция управления, учитывающая стоящие перед предприятием цели;

Х разработанная модель финансовых потоков предприятия, позволяющая возможные варианты изменения финансовой, сбытовой, коммерческой политик предприятия, моделировать состояния основных форм управленческой отчетности, выбирать наилучшие варианты управленческих решений, что значительно повышает эффективность управления предприятием;

Х разработанное программное обеспечение по моделированию финансовых потоков на промышленном предприятии, реализующее предложенную модель и позволяющее оперативно проводить анализ множества решений, в реальном времени моделировать последствия тех или иных управленческих воздействий;

Х разработанный комплекс мероприятий по совершенствованию управления финансовыми потоками с использованием предложенной модели управления финансовыми потоками.

Отдельные положения и концептуальные решения диссертации могут использоваться в преподавании курсов Финансовый менеджмент, Управление финансовыми потоками на предприятии, Теория принятия управленческих решений и других.

Положения, рекомендации и выводы диссертационного исследования ориентированы на широкий круг специалистов, занимающихся вопросами планирования, управления и анализа финансового состояния промышленного предприятия, управления рисками, моделирования информационных систем.

Апробация и реализация результатов исследования. Исследование выпонено в рамках НИР института Экономика и управление производствами Тамбовского государственного технического университета, проводимым с Единым заказ-нарядом на тему: Качество объектов микро-, мезо- и макроэкономики, бухгатерского учета, экономического анализа, аудита и финансово-кредитной деятельности.

Полученные теоретические, методические и практические результаты диссертационного исследования обсуждались и получили положительную оценку на Международной научно-практической конференции Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика (Санкт-Петербургский государственный технический университет, 2001), Международной научнопрактической конференции Актуальные проблемы управления-2001 (Государственный университет управления, Отделение экономики РАН, мэрия Москвы, 2001), Международной научно-практической конференции Экономические проблемы вступления России в ВТО (Бегородский государственный университет, 2004).

Предлагаемая модель оптимизации финансовых потоков прошла апробацию и внедрена на ОАО Тамбовский завод Комсомолец им. Н.С. Арте-мова. Теоретические выводы, предложенные методы и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, используются при управление финансовыми потоками на указанном предприятии.

Автором исследования разработан проект региональной Программы поддержки внедрения предлагаемой модели управления финансовыми потоками на уровне всего региона, в рамках которой разработан и предложен ряд мероприятий, направленных на поддержку предприятий, внедряющих модель, их информационное обеспечение, помощь во внедрении ПО, мониторинг результатов финансово-экономической деятельности.

Публикации. Основные положения диссертационной работы опубликованы в 8 научных работах.

Структура и объем работы. Структура диссертационного исследования определена поставленной целью и последовательностью решения сформулированных задач и построена по проблемно-тематическому принципу. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Работа изложена на 231 странице машинописного текста, содержит 37 таблиц, 34 рисунка. Список использованной литературы включает 187 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Устинов, Андрей Геннадиевич

Основные результаты работы:

1. Проведен анализ основных практических проблем, с которыми стакиваются промышленные предприятия Тамбовской области. Исследованы основные теории целеполагания, определены финансовые цели, стоящие перед функционирующими предприятиями в современных условиях. Построено дерево финансовых целей современного промышленного предприятия.

2. Определены и классифицированы финансовые потоки, способы их оценки и прогнозирования, исследованы основные аспекты управления и оптимизации финансовых потоков

3. Разработана и реализована на ПЭВМ имитационная модель финансовых потоков промышленного предприятия. Построенная модель базируется на системном анализе сложных систем с последующим синтезом отдельных блоков в комплексную модель, охватывающую основные бизнес-процессы предприятия, что позволяет описать функциональную взаимосвязь принимаемых решений в области управления финансовыми потоками на конечный финансовый результат предприятия.

Построен интегральный комплексный коэффициент (оптимизируемая функция желательности) с учетом весовых значений, определяемых экспертным путем в зависимости от целей, стоящих перед организацией. Технология мониторинга финансового состояния предприятия, разработанная в рамках исследования, позволяет индикативно отслеживать базовые параметры развития предприятия и сигнализирует ПР в случае выхода параметров за установленные пределы (опасный или критический уровень). Предложенная система мониторинга позволяет заранее прогнозировать ухудшение финансового состояния предприятия. Построенная в рамках исследования имитационная модель имеет открытую лархитектуру, что позволяет адаптировать ее под большинство промышленных предприятий. Методика ее внедрения и эксплуатации не требует больших капитальных и текущих затрат.

Для расчета точного количественного эффекта от внедрения могут использоваться как экспертные оценки, так и математические модели на базе обобщающего критерия эффективности или на базе оптимизации целевой функции предприятия (методы оценки предложены в работе). Практический опыт внедрения показал, что модель может использоваться для более оптимального принятия управленческих решений, позволяя достичь значительного экономического эффекта.

Оценка качества внедряемой МУФП основывается на основных принципах теории качества и базируется на оценке качества бизнес-процесса управления финансовыми потоками. Разработанная в рамках диссертационного исследования мультипликативная функция оценки качества позволяет отлеживать изменение качества процесса управление финансами точно и оперативно.

Заключение

В ходе данной работы был проведен детальный анализ всех проблем и этапов процесса управления финансовыми потоками промышленного предприятия с целью повышения эффективности данного бизнес-процесса.

В результате проведенного исследования была построена и внедрена на практике комплексная имитационная модель управления финансовыми потоками промышленного предприятия, охватывающая все его основные бизнес-процессы с участием финансов предприятия. Она позволяет разрабатывать отдельные сценарии поведения предприятия и выбирать из них оптимальные, анализировать выпонение поставленных целей.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Устинов, Андрей Геннадиевич, Тамбов

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Дело и сервис, 1998. - 256с.

2. Адлер Ю.П. Анатомия организации с точки зрения физиологии. //Стандарты и качество. 2001. - № 2.

3. Азгальдов Г.Г., Береза Т.Н. Об учете категории качества при вычислении сравнительной эффективности объектов. Экономика и матема-тические методы. 1997. Том 33. Выпуск 2. С. 66 84.

4. Акофф Р. Планирование будущего корпорации: Пер. с англ. М.: Прогресс, 1985.

5. Акофф Р.С., Эмери Ф.И. О целеустремленных системах. Москва: Сов. Радио, 1974.- 271 с.

6. Акуленок Д.Н., Буров В.П., Морошкин В.А., Новиков O.K. Бизнес-план фирмы. Комментарий, методика составления. Реальный пример. М.: Гном-Пресс, 1998. - 88с.

7. Александров Ю.Л., Смирнова A.M. Издержки обращения торгового предприятия: анализ и экономическое обоснование: Учебное пособие / КГТЭИ; Кафедра экономики торговли. -Красноярск, 1999. 121с.

8. Александров IO.JI., Терещенко Н.Н. Экономика торгового предприятия: Учебное пособие. Красноярск, 1997. - 211с.

9. Алексеев A.M. Моделирование экономической программы/ А.И. Алексеев, JI.A. Козлов, В.Н. Крючков. М.: Статистика, 1980. - 112с.

10. Ю.Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 1998. - 426с.

11. Амбарцумов А.А., Стерлинов Ф.Ф. 1000 терминов рыночной экономики. Справочное учебное пособие.- М.: Крон-Пресс, 1993. 302с.

12. Андреев В.Д. Практический аудит (справочное пособие). М.: Экономика, 1994,-Зббс.

13. Андреев Г. И., Витчинка В. В., Остапенко С. Н. Особенности построения методического обеспечения управления развитием сложных систем специального назначения в современных условиях // Экономика и математические методы, 1999,35, №2.

14. Ансофф И. Стратегическое управление / Пер. с анг. М.: Прогресс, 1989.

15. Антикризисное управление. Учебное пособие для технических вузов/под ред. Минаева Е.С. и Панагушина В.П. ЧМ.: Приор, 1998.

16. Архипов В.Е. Принципы эффективного менеджмента и маркетинга. М.: ИНФРА-М, 1998

17. Афанасьев М. Мир экономики Яноша Корнай, Российский экономический журнал, 1992 г., №4.

18. Афанасьев М.Ю. Корпоративное управление на российских предприятиях. -М.: Интерэксперт, 2000.

19. Ашимов А.А., Бурков В.Н., Джапаров Б.А., Кондратьев В.В. Согласованное управление активными производственными системами. М.: Наука, 1986. -248 с.

20. Багриновский К.А., Егорова Н.Е. Имитационные системы в планировании экономических объектов. М.: Наука, 1980. 240 с.

21. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 416с.

22. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. -М.:Финансы и статистика, 1997. 480с.

23. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1998. - 112с.

24. Бандурин А.В., Гуржиев В.А., Нургалиев Р.З. Финансовая стратегия корпорации. М.: Амаз, - 1998 г. 140 с.

25. Беляев А., Игнатушенко Н. Аудиторские услуги по рационализации финансовых потоков предприятия // Аудитор. 1999. - №4. - С. 12-19.

26. Бережной А.Е., Цыпышева М.А. Новое в организации экономической службы и учета на предприятиях. // Молодежь и наука третье тысячелетие: Сборник тезисов / ККО Фонда НТИ и ТДМ. - Красноярск, 1998 г. - С.51-52.

27. Бесшапошников А., Ивлов В., Попова Т. Система управления предприятием как фактор успеха информационной системы // Аудитор. 1998. - №5. - С.42-47.

28. Богданова Т.К., Гольденберг А.И., Кузнецова К.С., Эпштейн А.С. Метод учета влияния разнородных факторов в экономических измерениях. Экономика и математические методы. 1997. Том 33. Выпуск 1. С. 38 51.

29. Бодди Д., Пэйтон Р. Основы менеджмента. Пер. с англ. / под ред. Ю.Н. Кап-туревского СПб: изд-во Питер, 1999 - 816 с.

30. Бочкарев А. Эффективность затрат // Эксперт. 1998. - № 32. - С.32-33.

31. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997.- 1120 с.

32. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент./Пер. с англ./Под ред. Ковалева В.В. В 2-х томах. Ч М.: Экономическая школа, 1998. Ч Т.1 Ч 497 е., т. 2 Ч 669 с.

33. Бусленко Н.П. Автоматизация имитационного моделирования сложных систем. М.: Наука, 1977.

34. Бусленко Н.П. Моделирование сложных систем. Главная редакция физико-математической литературы изд-ва "Наука", М., 1968, 356 с.

35. В.А. Винокуров. Организация стратегического управления на предприятии. -М.: Центр экономики и маркетинга, 1996.

36. Ван Хорн. Основы управления финансами М.:Финансы и статистика, 1997.-799с.

37. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник. 2-е изд. - М.: Гарда-рика, 1998. - 296с.

38. Высторобский Г.Д., Белоглазов П.А. Методика оценки информативности объектов организационно-технической системы управления. // Телекоммуникации. 2001. №12. С. 28-29.

39. Гамаюнов В. В. и др. Организация внутрифирменного бюджетирования и финансового планирования. М.: ЦМБ и РР, 1998

40. Годман С. Теория информации. /Пер. с англ. М.: Издательство иностранной литературы, 1957. - 446с.

41. Голубович А.Д., Микерин Э.И. Экономический анализ деятельности совместных предприятий в машиностроении. М.: Машиностроение, 1989. - 158с.

42. Горемыкин В.А, Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии: Учебник для вузов. М.: Филинь, 1999. - 325с.

43. Гревцов Д.Е., Кострицкий В .Я. Автоматизированная система бюджетирования концептуальная основа автоматизации системы управления предприятием // Новые информационные технологии. - М.: МГАПИ, 2001. - С. 59 -64.

44. Гревцов Д.Е., Кострицкий В.Я. Модель построения корпоративной информационной системы на предприятии // Новые информационные технологии. -М.: МГАПИ, 2001.-С. 64

45. Гуияр Ф.Ж., Кели Дж. Н. Преобразование организации. М.: Дело, 2000.

46. Гхосал А. Прикладная кибернетика и ее связь с исследованием операций: Пер. с англ. / Под ред. И.А.Ушакова. М.: Радио и связь, 1982. - 128 с.

47. Дал У., Мюрхауг Б., Нюгорд К. Универсальный язык моделирования. М.: Мир, 1969.-316 с

48. Даневич В.А. и др. Показатели и критерии эффективности управления М.: Мысль 1988.

49. Дашевская Г.М., Клейникова В.Г. Методы стратегического планирования (зарубежный опыт). М.: МИПК, 1992.

50. Джай К. Шим, Джой Г. Сигел. Основы коммерческого бюджетирования. Ч М.: ЗАО Бизнес Микро, 1998. Ч 496 с.

51. Дитс Р. Моделирование с помощью НП. СПб.: Питер, 2000. - 288 с.

52. Друкер П. Ф. Задачи менеджмента в XXI веке.: Пер. с англ.: Уч. пос. М.: Издательский дом "Вильяме", 2000. - 272 с.

53. Емельянов А.А., Власова Е.А. Имитационное моделирование в экономических информационных системах. М.: МЭСИ, 1996.- 108 с.

54. Емельянов С.В., Ларичев О.И. Многокритериальные методы принятия решений М.: Мысль, 1985.

55. Емцов Е.Г., Лукин М.Ю. Микроэкономика. Ч М.: ДИС, Ч 320 с.

56. Ефимова О.В. Анализ потребности в собственном оборотном капитале. Методы составления прогнозного баланса // Бухгатерский учет. 1996. - №4.-С.14-19.

57. Ефремов B.C. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования: Учебное пособие. -М.: Финпресс, 1998.- 192с.

58. Ефремов В. С. Классические модели стратегического анализа и планирования: модель ADL/LC. // Менеджмент в России и за рубежом, 1998, №1.

59. Жданов С.А. Экономические модели и методы в управлении. М.: Издательство "Дело и сервис", 1998. - 176с.

60. Закарян И. Составление бюджета и бюджетный контроль на предприятии //Консультант директора. Ч 1997. Ч № 21. Ч с. 18Ч29.

61. Зиндер Е. 3. Новое системное проектирование: информационные технологии и бизнес-реинжиниринг. // СУБД, 1995, №4.

62. Зиндер Е. 3. Новое системное проектирование: информационные технологии и бизнес-реинжиниринг. Ч. 2. Бизнес-реинжиниринг. // СУБД, 1996, №1.

63. Зоркальцев В.И. Аксиоматический анализ методов вычисления удельного веса индекс факторов в их произведении. Экономика и математические методы. 1996. Том 32. Выпуск 2. С. 138 147.

64. Ириков В.А., Тренев В.Н. Распределенные системы принятия решений. М.: Наука: Физматлит, 1999.

65. Исследование операций: В 2-х томах. Пер. с англ./ Под ред. Дж. Моудера, С. Эмаграби. М.: Мир, 2002. Т. 1. - 712 с.

66. Казиев Г.З., Кузнецов Н.А., Кульба В.В. Модели, методы и средства анализа и синтеза модульных ИУС М.: Автоматика и телемеханика, 1993.

67. Карибский А.В., Шестаков Н.В. Модели и методы управления бизнес-процессами развития технико-экономических систем. //Автоматика и телемеханика. 1999. №6. С.117-129.

68. Карлин С. Математические методы в теории игр, программировании и экономике. М.: Мир, 2001. 838 с.

69. Карминский A.M., Оленев Н.И., Примак А.Г., Фалько С.Г. Контролинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контролинга в организациях. М.: Финансы и статистика, 1998.

70. Карнадская H.J1. Принятие управленческого решения: Учебник для вузов. -М.: ЮНИТИ, 1999 г.

71. Кини Р.Ф., Райфа X. Принятие решений при многих критериях: предпочтения и замещения. М.: Радио и связь, 2002. - 560 с.

72. Клейнен Дж. Статистические методы в имитационном моделировании. -М.: Статистика, 1978.-221с.

73. Клейнер Г.Б. Эконометрическое моделирование функционирования предприятия в рыночной среде. В кн. Предприятие в условиях рыноч-ной адаптации: анализ, моделирование, стратегия. М.: ЦЭМИ РАН, 1996. - 235 с. С. 831.

74. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1995. - 432с.:

75. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. Ч М.: Финансы и статистика, 2000.

76. Кокинс Г., Страттон А., Хеблинг Дж. Учебник по методологии функционального учёта затрат. Activity-based costing.- М.: ВИП Анатех, 2000.

77. Комплект форм стратегического планирования. // Международный электронный журнал, www.rayter.com, 1998, №3.

78. Коупленд Т., Колер Т., Муррин Д. Стоимость компаний: оценка и управление. Перевод с английского. М., ЗАО Олимп-Бизнес, 1999, Серия "Мастерство"

79. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. Ч М.: Дело и Сервис, 1998.

80. Круглов М.И. Стратегическое управление компанией. Учебник для ВУЗов. -М.: Русская Деловая Литература, 1998. 768 с.

81. Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты / Пер. с нем. под общей редакцией

82. B.В. Ковалева и З.А. Сабова. СПб: Питер, 2001. - 432 е.: ил. - (Серия "Базовый курс").

83. Кузнецов В.В., Гарькавый В.В., Маркин С.Ю.; Экономическое обслуживание производства./ Рос. акад. с.-х. наук, Всерос. НИИ экономики и нормативов. Ростов-на-Дону, 1998. - 90с.

84. Курятников А.Б. Внутрифирменное финансовое планирование (на примере

85. C.-Петербургского филиала ЗАО "Филипс"). Автореферат на соискание степени кандидата экономических наук. Санкт-Петербург: Издательство Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. - 1998. - 24с.

86. Лапидус В.А. Всеобщий менеджмент качества на российских предприятиях. М.: Академия управления, 2000.

87. Лычагин М.В. Мироносецкий Н.Б. Моделирование финансовой деятельности предприятия . -Новосибирск: Наука, 1986.-293с.

88. Лэсден Л.С. Оптимизация больших систем. М.: Наука, 2000. - 432 с.

89. Мазуров В.Д. Метод комитетов в задачах оптимизации и классификации. М.: Наука, 1990. 248 с.

90. Майе Г. От хаоса к теории хаоса.//Бизнес уик. 1993. - № 5. - С. 35.

91. Маршал Дж. Финансовая инженерия.- М.: Инфра-МД-1998. 783с.

92. Масютин С., Леонтьев С. ОАО "Сафоновский машиностроительный завод", ЗАО "РОЭЛ Консатинг" // "Аудит и финансовый анализ" // Ссыка на домен более не работаетmanagement/masleo.shtml

93. Матвеев Л.А. Компьютерное моделирование в финансовом и производственном менеджменте: Учебное пособие. СПб: Изд-во СПбУЭФ, 1995.-82с.

94. Матвеев Л.А. Информационные системы: поддержка принятия решений: Учебное пособие. СПБ.: Из-во СПБ УЭФ, 1996. - 241с.

95. Машинные имитационные эксперименты с моделями экономических систем./ Под ред. Нейлора Т.М. М.: Мир, 1975.-501с.

96. Машунин Ю.К. Методы и модели векторной оптимизации. М.: "Наука", 1986

97. Мельник Д.Ю. Налоговый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999.-352с.

98. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. -М.: Дело, 1993.-702с.

99. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия: Приложение к приказу Министерства экономики РФ от 1 октября 1997 г. № 118. // Экономика и жизнь. 1997. - №40. - С.20-23.

100. Мигром И.И., Роберте Дж. Экономика, организация и менеджмент./Пер. с англ./Под ред. Елисеевой И.И., Тамбовцева B.JI. В 2-х томах. Ч М.: Экономическая школа, 1998. Ч 1000 с.

101. Мильнер Б. Качество управления важный фактор экономической безопасности // Вопросы экономики. - 1994. - № 12.

102. Минцберг Г., Альстрэнд Б., Лэмпел Дж. Школы стратегий / Пер. с англ. под ред. Ю.Н. Каптуревского. СПб: Издательство "Питер", 2000. - 336 е.: ил. - (Серия "Теория и практика менеджмента").

103. Михайлова Е. А. Стратегический менеджмент и стратегический маркетинг: проблемы взаимосвязи и взаимопроникновения. // Менеджмент в России и за рубежом, 1998, №2.

104. Мишенин А.И. Теория экономических информационных систем.: Учебник для вузов по спец. "Экономическая информатика и автоматизированные системы управления". М.: Финансы и статистика, 1993. - 166с.

105. Мухин В.И. Исследование систем управления М.: АГЗ, 1998.

106. Наумов С., Розанова Т. Внутрифирменное планирование // Журнал для акционеров. 1994,- №2. - С.29-33, №3.- С.29-31.

107. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятий в условиях рынка: Учебное пособие. Минск: Высш. Шк., 1997. - 192с.

108. Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса. М.: Финансы и статистика, 1997.

109. Ойхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса: реинжиниринг организации и информационные технологии. М.: Финансы и статистика, 1997. -336 с.

110. Оленев Н.И. Технико-экономический анализ больших технических систем. М.: ЦНИИ информации, 1981. - 92 с.

111. Орловский С.А. Проблемы принятия решений при нечеткой исходной информации. М.: Наука, 2002. - 208 с.

112. Ортега Дж. Введение в паралельные и векторные методы решения линейных систем: Пер. с англ. М.: Мир, 1991. - 367 с.

113. Павлов В.А., Рыбаков С.М. Методология поточно-сетевого финансового анализа деятельности предприятия // Риск. 1997. - №5. - С. 64 - 68.

114. Павлова J1.H. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. -400с.

115. Павлова JI.H. Финансы предприятий: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 639с.

116. Панагушин В., Лапенков В., Лютер Е. Диагностика банкротства: возможна ли оценка неплатежеспособности по двум показателям.//Экономика и жизнь. Ч 1995.Ч№ 8.

117. Планкетт Л., Хейл Г. Выработка и принятие управленческих решений. -М.: Экономика, 1984.

118. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие для вузов. / Под ред. Т.Г. Морозовой, А.В. Пикулькина. М: Юнити, 1999. -318с.

119. Радионов А.Р., Радионов Р.А. Управление сбытовыми запасами и оборотными средствами предприятия (практика нормирования): Учебное пособие. М.: Издательство ДИС, 1999. - 400с.

120. Райкхан Э.П., Азгольдов Г.Г., О квалиметрии.- М.: изд. стандартов, 1972.

121. Русак Н.А., Стражев В.И., Мигун О.Ф. и др. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник /Под общ. ред. В.И. Стражева. -М.:1. Выш. шк., 1998.-398с.

122. Саати Т. Л. Математические методы исследования операций. Пер. с англ. 10. М. Певницкого, В. С. Томжевского, Н. Ф. Трубицына. М.: Воениз-дат. 1963г. 420 с.

123. Саати Т.Л. Целочисленные проблемы оптимизации и связанные с ними проблемы. М Мир 1973г. 302с.

124. Садовски 3. Политика по отношению к государственным предприятиям в процессе системных преобразований. "Вопросы экономики", 1994 г., №8

125. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. Ч М.: Дело, 1998.

126. Семь нот менеджмента изд. третье, доп. - М.: ЗАО Журнал Эксперт, 1998-424 е.: ил.

127. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом / Под ред. Е.С. Стояновой. (Серия "Финансовый менеджмент для практиков) - М.: Изд-во "Перспектива", 1998. - 128с.

128. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков: Краткий проф. Курс. М.: Перспектива, 1998. - 239с.

129. Стратегическое планирование: Учебник / Под ред. Уткина Э.А. М.: Изд- во ЭКМОС, 1998. - 440с.

130. Сутырин С.ф., Погорлецкий А.И. Налоги и налоговое планирование в мировой экономике: Учебное пособие. СПб: Изд-во В.А.Михайлова, Издательство Полиус, 1998. - 577с.

131. Теория и практика антикризисного управления./Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И. Ч М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996.

132. Тихомиров В.П., Хрусталев ЕЛО. Гипертекстовое информационное моделирование экономических систем: проблемы теории и практики внедрения. Экономика и математические методы. 1997. Том 33. Выпуск 2. С. 132 140.

133. Топка В.В. Оценка стоимости в динамической вероятностной модели. //Автоматика и телемеханика. 2000. №2. С.183-187

134. Тренев Н.Н. Планирование и его роль в управлении предприятием. // Консультант директора. 2000. №5.

135. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. -М.: Издательство "Зерцало", 1998. 272с.

136. Ушанов Ю.А. Реорганизация в американских компаниях. ЭКО, 1987 г., №9.

137. Файоль А. Общее и промышленное управление: Пер. с фр. Научн. ред. и предисл. Кочерина Е.А. М.: Контролипг, 1992.

138. Фатхутдинов Р.А., Управленческие решения: Учебник. 4-е изд., пере-раб. И доп. М.: ИНФРА-М, 2001 г.

139. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия .//Финансы. Ч 1995. Ч № 6.

140. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник под ред. Стояновой Е.С. ЧМ.: Перспектива, 2000.

141. Фишберн П.С. Теория полезности при принятии решений.: Пер. с англ.; Под ред. Н.Н. Воробьева. М.: Наука, 1978. - 352 с.

142. Фомиченкова JI. В. Динамическое моделирование в стратегическом анализе и планировании. // Менеджмент в России и за рубежом, 1998, №3.

143. Форрестер Дж. Основы кибернетики предприятия (Индустриальная динамика): Пер. с англ. / Под ред. Д.М. Гвишиани. М.: Прогресс, 1971. Ч 340 с.

144. Хан Д. П. Планирование и контроль: концепция контролинга. /Пер. с нем. М.: Финансы и статистика, 1997.

145. Хейне Пол. Экономический образ мышлепия./Пер. с англ. М.: Ката-лаксия, 1997.-702с.

146. Хот Р.Н. Основы финансового менеджмента./Пер. с англ. Ч М.: Дело, 1993.

147. Шанк Дж., Говиндараджан В. Стратегическое управление затратами. -СПб.: Бизнес Микро, 1999.

148. Шеннон Р. Дж. Имитационное моделирование систем искусство и наука.-М.:Мир,1978.-418с.

149. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1999.-208с.

150. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М/.ИНФРА-М, 1997.-343с.

151. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент: Пер. с англ. -М.: Информационней-издательский дом "Филинъ", 1996. 400с. - (Серия "Экономика для практиков").

152. Шмален Г. Математические модели в экономических исследованиях на предприятии. // Проблемы теории и практики управления, 1998, №3.

153. Штейнбук И.М. Перспективное финансовое планирование: Методы и модели / АН ЛатвССР,Ин-т экономики. Рига: Знание, 1989. - 188с.

154. Щиборщ К. Основные направления налогового планирования на российских предприятиях // Аудитор. 1999. - №10. - С.20-26.

155. Щиборщ К. Бизнес-диагностика деятельности предприятий // Аудитор. 1999. -№5.-С.24-28.

156. Эддоус М., Стэнсфид Р. Методы принятия решений, М.: ИНФРА-М 1999 г.

157. Экономика предприятия: Учебник /Под ред. проф. О.И. Вокова. М.: ИНФРА-М, 1998.-416с.

158. Экономико-математические методы и модели планирования и управления (Книга 4-ая). Под общей ред. проф. В.Г. Шорина. М.: Знание, 1973. -240с.

159. Экономико-математические методы и модели: Учебное пособие / Под общ. Ред. А.В. Кузнецова. Минск: БГЭУ, 1999. - 413с.

160. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие / Под ред. А.П.Градова. СПб: Специальная литература, 1999. - 589с.

161. Экономический анализ: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Бакаиова, А.Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 1999. - 656с.: ил.

162. Энтони Р., Рис Дж. Учёт: ситуации и примеры. М.: Финансы и статистика, 1998.

163. Эффективный менеджер: взгляды и илюстрации: пер. с англ. / под. ред. Джона Билсберри 5-е изд., стер. - Жуковский: МИМ ЛИНК, 2001. -368 с.

164. Ю.Андреева Г.М. Социальная психология: Учебник для вузов. М.: Аспект Пресс, 1998.-376с.

165. Юдицкий С.А. Поведенческие модели бизнес-систем. // Автоматика и телемеханика. 2003. №2. С. 152-165

166. Ясин Е. Г. Статистика и информационное обеспечение планирования: Сборник статей/ Науч. ред. Е.Г. Ясин, Б.Т. Рябушкин. М.: Наука, 1982. -311с.

167. Ясин Е.Г. Методологические вопросы изучения и совершенствования системы экономической информации в промышленности. Автореферат дис. на соискание учен, степени канд. экон. наук. М.,1967.- 23с.

168. Ясин Е.Г. Теория информации и экономического исследования. М.: Статистика, 1970. - 112с.

169. Altman E.I. Financial Rations. Discriminent Analysis, and the Prediction of Corporate Bankruptcy .//Journal of Finance, September 1968.

170. Altman E.I., Haldeman R.G., Narayanan P. Zeta Analysis: A New Model to Identify Bankruptcy Risk of Corporation.//Journal of Banking and Finance, June 1977.

171. Beaver W.H. Financial Rations and Predictions of Failure./ZEmpirical Research in Accounting Selected Studies, Supplement to Journal of Accounting Research, 1996.

172. Davidow W., Malone M. The virtual corporation: structuring and revitalizing the corporation for the 21st century. N. Y.: Harper Business, 1992.

173. Drucker P.F. Post-capitalist society. -N.Y.: Harper Business, 1993.

174. Gleick J. Chaos: Making New Science. New York: Vilking. - 1987.

175. Gulick L. Management is a Science. Akademy of Management Jornal. -1965.-Vol. 8. - № 1. - P. 7-13.

176. Hammer M., Champy J. Reengineering the corporation: a manifesto for business revolution. N.Y.: Harper Business, 1993.

177. Heiser J.H. "Production and Operations Management";

178. Hill C. W. L., Jones G. R. Strategic Management. Boston: Houghton Mifflin Co., 1992.

179. Johnson Gerry and Scholes Kevan. Exploring corporate strategy. Published by Prentice-Hall International. New York. 1988. 332 p.

180. Kaplan R., Norton D. The balanced scorecard. Harvard Business School, 1996/

181. Maturana H.L., Varela F. Autopoiesis and cognition: the realization of the living. Dordrecht: Reidel, 1980; Моисеев H.H. Агоритмы развития. - M.: Наука, 1987.

182. Norton D., Kaplan R. Measures that drive performance. Harvard Business Review, January- February, 1992.

183. Norton D., Kaplan R. The Balanced Scorecard: translating strategy into action. Harvard Business Press, 1996.

184. Senge P.M. The Fifth Discipline: The Art and practice of the learning organization. New York: Doubleday. - 1990.

185. Waldrop M.M. Complexity: Life of Chaos. New. York: Simon and Schuster, 1992.

Похожие диссертации

• Повышение экономической эффективности управления материальными запасами промышленного предприятия на основе логистической концепции
• Управление инновационно-инвестиционным развитием гостиничных предприятий
• Управление инвестиционными потоками промышленного предприятия
• Повышение эффективности управления производственными процессами промышленных предприятий с использованием имитационного моделирования
• Управление технологической модернизацией промышленных предприятий на основе многоуровневой оптимизации производства