Темы диссертаций по экономике » Бухгатерский учет, статистика

Теория и практика анализа экономического потенциала предприятия тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Сосненко, Людмила Семеновна
Место защиты	Пермь
Год	2003
Шифр ВАК РФ	08.00.12

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Теория и практика анализа экономического потенциала предприятия"

* ' л АЛ Х |

На правах рукописи

Сосненко Людмила Семеновна

ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

Специальность 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Пермь 2003

Работа .выпонена на кафедре учета, аудита и экономического анализа Пермского государственного университета.

Научный консультант - доктор экономических наук, профессор Шешукова Татьяна Георгиевна;

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Мельник Маргарита Викторовна; доктор экономических наук, профессор Илышева Нина Николаевна; доктор экономических наук, доцент Нестеров Владимир Николаевич.

Ведущая организация - Московский государственный университет сервиса.

Защита состоится 16 декабря 2003 г., в 14 часов, на заседания регионального диссертационного совета ДМ 212.189.07 при Пермском государственном университете по адресу: 614990, г. Пермь, ул. Букирева, 15, зал заседаний Ученого совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Пермского государственного университете.

Автореферат разослан 12 ноября 2003 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

кандидат экономических наук, доцент Н.Ф. Симонова

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Подъем экономики России в основном обусловлен становлением и эффективным развитием предпринимательства. Для управления предпринимательской деятельностью необходимо иметь адекватную рыночным отношениям систему экономической информации, раскрывающую возможности хозяйствующего субъекта. Парадигма бизнеса и предпринимательской деятельности заключается в том, что каждое предприятие, обладая собственностью, стремится её преумножить. Результат использования собственности, зависящий от предприимчивости менеджеров, подразумевает эффективное использование потенциала предприятия. В отдельных случаях отсутствие у предприятия стратегии развития, низкий уровень ответственности руководителей предприятия, недостаток достоверной информации о потенциале предприятия в значительной степени тормозят развитие бизнеса. Данные причины неэффективного хозяйствования взаимосвязаны между собой. Так, отсутствие необходимой экономической информации затрудняет обоснование эффективной и реальной стратегии развития предприятия, а отсутствие стратегии, в свою очередь, снижает испонительскую дисциплину менеджеров. Определение стратегии развития предприятия базируется на наличии информации о потенциале, полученной в результате экономического анализа.

В условиях рыночной экономики при поной самостоятельности хозяйствующих субъектов, возрастающей роли финансовых ресурсов в бизнесе, целью каждого предкриятия становится устойчивое его развитие. Потенциал предприятия - понятие многогранное, наличие которого определяется как внешней, так и внутренней средой. Стоимостная оценка потенциала, определяемая наличием активов и источников их финансирования, соответствует стоимости имеющихся ресурсов и представляет собой имущественный потенциал. Обеспеченность собственным капиталом активов определяет устойчивость финансового положения предприятия. Наличие имущественного потенциала и степень устойчивости финансового положения, в свою очередь, характеризуют экономический потенциал предприятия. При этом неуклонный рост экономического потенциала способствует развитию бизнеса и обеспечивается рациональным управлением, основанном на результатах экономического анализа.

РОС, НАЦИОНАЛЬНАЯ БИБЛИОТЕКА СП еяНИгч/А 99 ИЮЗло7Р7

Экономический анализ рассматривается как основной метол., универсальная технология принятия управленческих решений. Однако если в условиях директивно-управляемой экономики внутрипроизводственный экономический анализ был нзправлен на выявление резервов использования факторов производства, то в условиях рыночной экономики значительно возросло значение финансового анализа. В условиях рынка устойчивость финансового положения обеспечивает перспективу дальнейшего развития предприятия. Не случайно статьей 1 Федерального закона от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ О бухгатерском учете задачей бухгатерского учета определено: л...предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. Для выпонения этого требования менеджеры дожны владеть инструментом воздействия на финансовое состояние предприятия. Исследование механизма воздействия на факты хозяйственной жизни, происходящие на предприятии, на его финансовое состояние, представляется нам в связи с этим особо актуальным.

Актуальность исследования предпринимательской деятельности с позиции собственника определяется потребностью хозяйствующих субъектов в инвестициях, обеспечивающих развитие бизнеса, и подчеркивается нормативными документами по бухгатерскому учету. В соответствии с международными и отечественными стандартами финансовой отчетности основным потребителем информации о результатах деятельности хозяйствующего субъекта признается инвестор.

Рассматривая результаты деятельности предприятия в данном аспекте, на первый план выходит оценка потенциала предприятия. Вкладывая средства в предприятие собственнику важно оценить возможности его развития, то есть вероятность получения дохода на вложенный капитал.

Исследование проблем управления финансовым состоянием предприятия приобретает особую актуальность и тесно связано, во-первых, с условиями внешней среды, во-вторых, - с методами объективной оценки и комплексного анализа финансового состояния, и наконец, в-третьих, -с эффективностью управления собственностью на основе результатов анализа экономического потенциала.

Принцип действующего предприятия1 предполагает непрерывность деятельности, которая может быть обеспечена наличием и неуклонным ростом потенциала предприятия. Следовательно, перед менеджерами стоит задача не только не допустить спада производства и банкротства, но

1 я 6 ПБУ Учетная политика организации: л.. организация будет продожать скв легальность

I обозримом бутики * у нее отсутствуют намерении и необходимость нквилацни или существенного сокрашенн* деятельности к, следовательно, обязательства будут погашаться Х установленном порязи (аопутеиис непрерывности деятельности)

и обеспечить прирост потенциала. В связи с этим, объективная оценка экономического потенциала и использование выявленных в результате анализа резервов позволит менеджерам эффективно управлять предприятиями и обеспечит прирост собственности предпринимателям. Переход российской экономики на рыночные отношения обусловил потребность предпринимателей в инструменте для управления финансовыми ресурсами на всех уровнях управления.

Динамичность бизнеса требует, с одной стороны, увеличения собственности, а значит увеличения имущественного потенциала, с другой стороны, обеспечения устойчивости финансового положения для предотвращения банкротства. Эти задачи дожны решаться комплексно, для чего и требуется теоретическое обоснование моделирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия с точки зрения использования и формирования экономического потенциала.

Необходимость управления экономическим потенциалом требует установления более глубинных причинно-следстрзнных связей между наличием и использованием ресурсов, наличием капитала и эффективностью его размещения и использования. В этом смысле речь дожна идти о целостной теоретической концепции стабильности системы предпринимательства на базе присущих ей основополагающих универсальных закономерностей, учитывающих уроки развития предпринимательства в России.

Актуальность темы подчеркивается образовательным стандартом по специальности 06 05 00 Бухгатерский учет, анализ и аудит, в котором по дисциплине Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, дожны быть изучены л...методы комплексного анализа уровня использования экономического потенциала хозяйствующего субъекта и оценка бизнеса. Необходимость изучения студентами вузов методов анализа экономического потенциала объясняется острой потребностью менеджеров и бухгатеров в управлении экономическим потенциалом предприятия. В данной ситуации востребованность методики анализа экономического потенциала зависит от теоретической и методической проработки исследуемой проблемы.

Состояние научной разработанности проблемы. Экономический анализ в советский период развивася достаточно активно, начиная с конца 20-х годов. При этом на первой стадии развития он был направлен на анализ финансовой отчётности (чтение баланса) и широко использовася в органах государственного управления с целью обоснования распределения ресурсов и оценки деятельности предприятий. В период индустриализации и формирования материально-технической базы основных производств стал

активно развиваться внутрипроизводственный экономический анализ, направленный на оценку использования производственных ресурсов, выявление резервов производства, а в 50-е годы - на оценку вклада отдельных подразделений в общие результаты деятельности предприятия как основы углубления хозяйственного расчёта. Активное внимание к финансовому анализу характерно в перестроечный период при становлении рыночных отношений, когда предприятия получили право самостоятельно выбирать партнеров по бизнесу, формировать цены, и шскивать финансовые ресурсы.

В настоящее время проблемы управления финансовым состоянием предприятия рассматриваются отечественными и зарубежными учеными. Предлагаемые методики оценки финансового состояния предприятия предусматривают использование большого количества показателей, хараюсри1ующих структуру активов, источников финансирования и их соотношения (Ковалев В.В., Ефимова О.В., Шеремет А.Д., Гиляровская Л.Т. и др\ ! ие). Широко используемые методики анализа предусматривают оценку показателей рентабельности и оборачиваемости активов, которые характеризуют эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и показателей финансовой устойчивости и платежеспособности, раскрывающих возможности предприятия для дальнейшего его развития. Однако анализ перечисленных показателей не обеспечизает менеджера всей необходимой информацией для оценки устойчивости финансового положения предприятия.

Осуществление предпринимательской деятельности (независимо от отрасли и вида деятельности) основано на наличии ресурсов и этим объясняется ресурсный подход к экономическому потенциалу предприятия. Реалии переходной экономики определяют актуальность обеспечения устойчивости финансового положения предприятия. Доступность бухгатерской (финансовой) отчетности обеспечивает аналитика относительно объективным источником информации об экономическом потенциале предприятия и процессе его формирования.

Для реальной оценки перспектив развития предприятия необходимо представление не только о финансовых результатах, но и об использовании производственного потенциала, определяющего возможности роста производства и потребности в допонительных инвестициях. Такой подход к исследованию широко применяется в научных трудах ведущих ззр>бежных учёных, таких как Бернстайн Л.А., Ришар Ж., Миддтон Д., Стоун Д., Хнтчинг К., Энтони Р., Рис Дж.. Ход Роберт Н., Хепферт Э. и др.

Органическое сочетание финансового и комплексного анализа хозяйственной деятельности всё чаще прослеживается в трудах российских

экономистов, которые легли в основу исследования: Артеменко В.Г., Барнгольц С.Б., Веснина В.Р., Гиляровской Л.Т., Ковалева В.В., Нфимоной О.В., Илышевой H.H., Мельник М.В., Павловой Л.Н., Радионовой В.М., I Шеремета А.Д., Шешуковой Т.Г. В этих работах исследуется финансовое

состояние предприятия с точки зрения оценки финансовых результатов, но и с позиции моделирования финансовой устойчивости, т.е. реализации непрерывности функционирования предприятия, что предполагает 1 управление процессом формирования потенциала предприятия.

обеспечивающего приращение собственности. Это определяет новый подход к экономическому анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Актуальность проблемы, недостаточная разработанность целостных представлений о стабильности предпринимательской деятельности предопределили выбор темы диссертационной работы и основные направления исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является решение научной проблемы формирования теоретико-методологического аппарата экономического анализа, обеспечивающего эффективное управление экономическим потенциалом в предпринимательской деятельности на основе концепции приращения собственности.

, Исходя из поставленной цели, основное внимание в исследовании

сосредоточено наследующих направлениях:

Ч создание теоретической базы исследования экономического потенциала предпринимательской деятельности в контексте воспроизводственного процесса в рамках хозяйствующего субъекта (предприятия);Ч уточнение методологии формирования информационной базы для

принятия управленческих решений, обеспечивающих устойчивое развитие бизнеса;

Ч совершенствование методики оценки экономического потенциала;

Ч разработка научно-обоснованной методологии анализа экономического потенциала и моделирование процесса формирования устойчивости финансового положения предприятия.

Наиболее важными задачами исследования явились:

Х уточнение понятия лэкономический потенциал предприятия, его структуризация;

Х раскрытие понятия финансовой устойчивости предприятия с >чётом Требований устойчивого развития и непрерывного функционирования предприятия;

_ систематизация современных методологических подходов к комплексному экономическому анализу и оценка устойчивости финансового положения предприятия;

исследование методов формализации экономического потенциала и возможностей управления его формированием;

обоснование информационной базы для анализа экономического потенциала предприятия на основе обобщения и критического осмысления отечественного и зарубежного опыта;

определение последовательности процедур проведения анализа;

Х выявление особенностей оценки элементов экономического потенциала в бухгатерской отчетности;

определение критериев оценки имущественного потенциала;

Х обоснование целесообразности оценки устойчивости финансового состояния на основе применения показателя обеспеченности собственным капиталом; формирование результирующей природы показателя устойчивости финансового положения предприятия;

" установление зависимости платежеспособности предприятия от его обеспеченности капиталом;

Х разработка модели обеспечения устойчивости финансового положения предприятия;

совершенствование агоритма анализа формирования собственного капитала;

разработка методики анализа затрат на развитие экономического потенциала;

Х выявление взаимосвязи использования факторов экономического потенциала с финансовым состоянием предприятия.

Предметом исследования является совокупность теоретико-методологических и методических аспектов анализа экономического потенциала предприятия как важнейшего звена комплексного экономического анализа.

Объектом исследования является процесс формирования и развития экономического потенциала предприятия, определяющего перспективы дальнейшего развития бизнеса.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов, раскрывающие закономерности развития рыночной экономики, основы функционирования коммерческих предприятий, теорию и практику бухгатерского учета, экономического анализа и оценку экономического потенциала предприятия.

В процессе исследования использованы системный, комплексный и процессный подходы, анализ и синтез, индукция и дедукция,

диалектический метод, конкретизация и абстрагирование, экономико-математическое моделирование, статистические методы.

Информационной базой являются нормы гражданского права, законодательство о бухгатерском учете, предпринимательстве, международные и отечественные стандарты бухгатерского учета и аудита, данные бухгатерской отчетности предприятий Челябинска и Челябинской области (ОАО Челябинское авиапредприятие, ЗАО Асептические медицинские системы, завод Профнастил, Копейский машиностроительный завод, ЗАО Обувная фабрика ЮНИЧЕЛ, ОАО Мечсл, ЗАО ЧелябМАЗсервис и другие), разработки отечественных и зарубежных специалистов в области бухгатерского учета, экономического анализа и менеджмента.

Диссертационная работа выпонена в соответствии с п. 1.12 Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ паспорта специальности 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика.

Научная иовизна исследования состоит в разработке теоретико-методологических и методических основ экономического потенциала предприятия, направленного на активизацию деятельности и стабильное развитие бизнеса.

Основные результаты, содержащие научную новизну, получены по следующим направлениям.

1. На основе воспроизводственного подхода к предпринимательской деятельности предложена концептуальная модель формирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивающей его финансовую устойчивость. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия представлена как процесс формирования и использования экономического потенциала. По данному направлению были получены следующие результаты:.

- уточнено содержание понятия лэкономический потенциал с позиции ресурсного подхода, определяющего собственность предприятия; обоснована структура потенциала, взаимосвязь факторов производства и условий хозяйствования с экономическим потенциалом предприятия;

- приведена модель предпринимательской деятельности в рамках предприятия как процесса использования и формирования его экономического потенциала; уточнено содержание предмета и объекта экономического анализа; определен качественный показатель результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- выявлен характер взаимосвязи и взаимозависимости производственных и финансовых процессов, внешней и внутренней среды, ресурсного и действующего потенциала.

2. Базируясь на современных условиях предпринимательской деятельности в России, связанных с наличием коммерческих рисков, уточнена методология формирования информационной базы для принятия управленческих решений, обеспечивающих устойчивое развитие бизнеса; выдвинута гипотеза об условиях и факторах предупреждения кризисных явлений в бизнесе; определены методологические основы использования дедуктивного метода анализа устойчивости финансового положения как результата финансово-хозяйственной деятельности, включая:

- раскрытия возможностей менеджмента по обеспечению приращения собственности на основе использования данных бухгатерского учета и анализа экономического потенциала;

- уточнения информационной базы необходимой для управления процессом формирования экономического потенциала предприятия исходя из принципа непрерывности деятельности предприятия;

- разработки последовательности оценки экономического потенциала на основе дедуктивного подхода;

- определения порядка расчета чистых активов предприятия с учетом особенностей бухгатерской отчетности.

3. Осуществлена разработка критериев оценки имущественного потенциала и финансового состояния предприятия по данным бухгатерской (финансовой) отчетности; разработана методика экспресс-диагностнки экономического потенциала. По данному направлению получены следующие результаты:

- предложен агоритм расчета инвестиционной привлекательности мероприятий, позволяющий оценить имущественный потенциал;

- раскрыты основные составляющие показателя финансовой устойчивости предприятия;

- предложена модель оцеяки устойчивости финансового состояния на основе концепции достаточности собственного капитала

4. Разработана концепция устойчивого финансового положения предприятия с позиции оценки стабильности предпринимательства, в основу которой положена общая и финансовая стратегия развития бизнеса - приращение собственности. В этой части:

- установлена взаимосвязь изменения имущественного потенциала в целом и его элементов с изменением устойчивости финансового положения предприятия;

- определен механизм расчета степени влияния показателей эффективности использования ресурсов на изменение финансового состояния предприятия;

г - предложен методологический инструментарий анализа и

управления экономическим потенциалом предприятия и оценки обеспечения его собственным капиталом;

- разработана методика анализа экономического потенциала,

1 позволяющая принимать управленческие решения по прирашению

собственности, обеспечивающие развитие предприятия;

- обоснованы методы выявления резервов повышения эффективности использования трудовых ресурсов, обеспечивающих улучшение устойчивости финансового положения предприятия.

Практическая значимость проведенного исследования обусловлена тем, что его положения ориентированы на широкое использование экономическими субъектами различных организационно-правовых форм и размеров для организации аналитической работы.

Самостоятельное практическое значение имеют рекомендации автора по обоснованию:

- модели развития экономического субъекта в условиях быстрых изменений;

- методов оценки экономического потенциала предприятия;

I - модели формирования собственности предприятия;

- состава и- структуры информационной базы, необходимой для управления процессом формирования экономического потенциала предприятия;

1 - методики анализа экономического потенциала предприятия;

- компьютерной программы анализа экономического потенциала на основе разработанной методики.

Широкое применение предлагаемой методики экономического анализа будет способствовать устойчивому экономическому росту предприятия и предотвращению банкротства.

Результаты исследования могут быть использованы в качестве основы для преподавания курсов по экономическому анализу, а также для подготовки дипломных работ и проведения научных исследований по экономическим специальностям.

Апробация и практическая реализация результатов работы. Результаты исследования представлялись в форме докладов на конференциях и семинарах, организованных Южно-Уральским государственным университетом (1997-2002 г.), Пермским государственным университетом

(2002 г.), на Всероссийском симпозиуме по миниэкономике (2002 г.) и Международной научно-методической конференции (г. Челябинск, 2002 г.).

Методические разработки по вопросам анализа экономического потенциала используют коммерческие предприятия Челябинской области: ОАО Копейский машиностроительный завод, ООО Палада, ООО Анкор-Челябинск, ООО Челябтракторострой, а также учебно-методический центр в учебном процессе при подготовке профессиональных бухгатеров. Материалы диссертации используются в преподавании и научно-методическом обеспечении дисциплин Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, Анализ финансовой отчетности, Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия в Южно-Уральском государственном университете. Разработки автора используются при дипломном проектировании студентами вузов Челябинска, в научных исследованиях аспирантами и соискателями кафедры Бухгатерский учёт и анализ Южно-Уральского государственного университета и как инструмент при принятии управленческих решений практическими работниками предприятий Южно-Уральского региона.

Публикации. По теме исследования опубликовано 46 работ обшим объемом 103 пл., из них авторских 89 п.л. Основные положения диссертации опубликованы в монографии Анализ результата финансово-хозяйственной деятельности. - Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2002. - 9,3 п.л., монографии Анализ экономического потенциала действующего предприятия. - М.: Экономическая литература, 2003. - 13,0 пл., учебном пособии с грифом УМО Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.- Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2002. - 10,1 пл., публикациях в периодических изданиях.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Во Введении обосновала актуальность темы диссертационного исследования, сформулированы его цель и задачи, указана степень научной новизны, теоретическая и практическая значимость выпоненной работы.

В первой главе Теоретико-метологические основы исследования экономического потенциала определена концептуальная модель деятельности предприятия, основанная на принципе непрерывности деятельности предприятия. Уточнено понятие экономического потенциала, его классификация и качественная характеристика. Обоснована необходимость управления устойчивостью финансового положения предприятия. Проанализированы теоретические подходы к анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Постулат о приращении собственности как основной цели предпринимательской деятельности определил новый подход к экономическому анализу.

Во второй главе Элементы управления экономическим потенциалом предприятия раскрываются общеметодологические основы экономического анализа. Излагаются результаты исследования проблем, связанных с формированием аналитических показателей имущественного потенциала и финансового состояния предприятия. Уточнены источники информации для проведения анализа экономического потенциала предприятия. Разработана методологическая база оценки количественных и качественных показателей экономического потенциала предприятия, эффективное использование которого позволит расширить границы и увеличить масштабы бизнеса.

В третье главе Экспресс-диагностика экономического потенциала предприятия разработаны методологический подход к анализу бухгатерской отчетности и методика оценки экономического потенциала. Установленная корреляция между финансовой устойчивостью и отдельными результатами предпринимательской деятельности, определила оправданное количество показателей, характеризующих результат предпринимательской деятельности. При этом обоснован синтетический характер показателя обеспеченности собственным капиталом.

В четвертой главе Методология анализа экономического потенциала предприятия предлагаются методические разработки, связанные с выявлением резервов расширения деятельности предприятия. Вопрос формирования экономического потенциала рассматривается с точки зрения соотношения доходов и расходов, обеспечивающих приращение собственности. Определена взаимосвязь хозяйственной и финансовой деятельности предприятия с устойчивостью его финансового положения.

Пятая глава Практика проведения анализа экономического потенциала посвящена вопросам автоматизации анализа экономического потенциала.

В Заключении сформулированы основные выводы и предложения теоретического и практического характера. В приложениях представлены данные, подтверждающие обоснованность результатов исследования (справочно-акалитический материал, результаты анализа экономического потенциала).

Основные положения и результаты диссертационного

исследования

1. Совершенствование терминологического аппарата анализа экономического потенциала

Различные токования понятий бизнес, предпринимательство, предпринимательская деятельность объединяет парадигма - получение выгоды, то есть приращение собственности. Выявление возможностей для приращения собственности рассматривается.как выявление целеполагающих факторов стабильного развития бизнеса. Исходным моментом в изучении данной группы проблем стало уточнение понятия лэкономический потенциал. Используя различные токования отечественных и зарубежных ученых, терминологию менеджмента и системный подход, сформулировано определение экономического потенциала предприятия.

В работе показано, что достаточно сложная система, включающая несколько функций и состоящая из множества подсистем, находящихся в постоянном взаимодействии друг с другом и с внешней средой, формирует экономический потенциал предприятия. Закономерно, что основная цель предпринимательской деятельности заключается в приращении собственности, при этом непрерывность этой деятельности основана на устойчивом положении предприятия.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется исходя из его возможностей, т.е. при наличии определенного экономического потенциала. Достижение необходимого имущественного потенциала и устойчивости финансового положения предприятия - ключевая задача его руководителей. Наличие достаточного имущественного потенциала (активов) для расширенного воспроизводства обеспечивает перспективу развития предприятия. Устойчивость финансового положения предприятия предотвращает возможность его банкротства.

Способность развития социально-экономической системы, как правило, отождествляется с понятием лэкономический потенциал. Многообразие подходов к оценке экономического потенциала коренится в терминологических разночтениях категории экономический потенциал. В связи с этим, закономерно, что однозначная трактовка категории экономического потенциала, которой разные авторы придерживаются в ходе исследований, является основой классификации и анализа потенциала предприятия. Для создания классификации факторов и видов потенциала экономического субъекта предлагается использовать разработанную иерархию соподчиненных понятий (рис.1).

Рис.!. Составляющие экономического потенциала

Производственный потенциал предприятия может быть рационально использован в определенных условиях внешней среды при соответствующем финансовом положении. Следовательно, показатели устойчивости работы предприятия определяются параметрами внутреннего ресурсного потенциала при определенных внешних условиях. Внешняя среда задает ориентиры для деятельности предприятий, которыми выступают потребности и требования потребителей к производимой предприятием продукции (работам, услугам), определяет условия формирования внутреннего конкурентного ресурсного потенциала предприятия, генерируя внешние факторы, характеризующие переменные экономические ресурсы, используемые предприятием для осуществления его финансово-хозяйственной деятельности.

В современных условиях -хозяйствования представляется необходимым рассматривать экономчческий потенциал как совокупность ресурсов и резервов, а в бухгатерской интерпретации - это наличие активов, обеспеченных соответствующими источниками финансирования. В этом случае предлагаемся классификация экономического потенциала.

I. По временному признаку: фактический и перспективный. Фактический экономический потенциал - это имеющиеся в наличии ресурсы и достигнутая устойчивость финансового положения предприятия. Расчет результатов деятельности предприятия с учетом использования имеющихся резервов при сохранении (или изменении) устойчивости финансового

положения предприятия определяет перспективный экономический потенциал.

П. По использованию в деятельности предприятия: ресурсный и действующий. Оценка ресурсного потенциала отражает статику предприятия, оценка же действующего экономического потенциала характеризует его динамику. Стоимостная оценка ресурсного потенциала представляет собой имущественный потенциал. Процесс использования имущественного потенциала в совокупности с трудовым, техническим, организационным и другими видами потенциала - это действующий потенциал. Эффективное использование имущественного потенциала может быть обеспечено при определенных финансовых возможностях (устойчивости финансового положения предприятия) и соответствующих условиях внешней среды. Наличие имущественного потенциала, обусловленное определенной устойчивостью финансового положения предприятия и условиями внешней среды, понимается как экономический потенциал предприятия.

Процесс формирования экономического потенциала, ориентированный на устойчивость финансового положения, обеспечивает стабильное развитие предприятия.

В результате исследования теоретической и методологической базы анализа развития экономического субъекта (предприятия) предлагаются следующие выводы и определения.

1. Экономический потенциал предприятия - это способность предприятия обеспечивать свое договременное функционирование и достижение стратегических целей на основе использования системы наличных ресурсов. Стоимостная оценка экономического потенциала определяется имущественным потенциалом. Качественная характеристика экономического потенциала - степень устойчивости финансового положения предприятия (обеспеченность собственным капиталом).

2. Приращение экономического потенциала адекватно приращению собственности и является основной целью предпринимательской деятельности.

3. Формирование экономического потенциала происходит в процессе хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, представляющей собой процесс использования имеющегося экономического потенциала.

4. Целью анализа экономического потенциала является выявление резервов для обеспечения устойчивости финансового положения предприятия.

5. Экономический потенциал предприятия - это объект экономического анализа на микроуровне.

6. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия как протесе формирования экономического потенциала является предметом

I экономического анализа.

7. В результате финансово-хозяйственной деятельности предприятия формируется его экономический потенциал, качественной характеристикой которого является показатель устойчивости финансового положения. Данный

показатель рассматривается как синтетический показатель результата

| финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

2. Разработка системы информационного обеспечения управления экономическим потенциалом предприятия

Исследована проблема, связанная с выявлением возможностей информационной базы менеджмента по обеспечению устойчивости финансового положения предприятия, выбором и определением приоритетов в использовании методов формализации предпринимательской деятельности.

В связи с особой сложностью принятия комплексного управленческого решения по дальнейшему развитию предприятия исследована информационная база, выявлены особенности формирования информации о результатах предпринимательской деятельности в рамках хозяйствующего ( субъекта. Суть финансового состояния заключается, как утверждают

ведущие Х отечественные ученые-экономисты, в обеспеченности внеоборотных активов и материальных оборотных средств собственным капиталом. Исходя из данного утверждения, наличие собственного капитала Х у предприятия является ключевым моментом в обеспечении его финансовой

устойчивости. В диссертации подробно рассматриваются составляющие собственного капитала, дается обоснование включения статей баланса в его состав.

Методология исследования базируется иа дедуктивном способе. Комплексный анализ рассматривается с позиции обеспечения дальнейшего развития предприятия - приращения экономического потенциала. Вопрос состава компонентов системы управления и их содержания рассмотрен в диссертации как система взаимосвязанных и взаимообусловленных факторов, влияющих на возможности дальнейшего развития предприятия (рис.2).

Три блока взаимосвязанных факторов: наличие активов, наличие источников финансирования, использование активов с одной стороны определяют экономический потенциал предприятия, с другой стороны зависят от экономического потенциала.

В диссертации рассмотрены особенности отечественной финансовой отчетности и сделаны выводы о возможности её использования при проведении анализа экономического потенциала предприятия. Бухгатерский учет экономического потенциала осуществляется в стоимостном измерении.

Использование

активов

X 3 ж Л я X ж 3 а о

а. а з с а

Наличие активов в 2 й к я й Наличие пассивов

Внеоборотные активы Собственный капитал

Материальные Догосрочные

оборотные средства обязательства

Дебиторская Экономический Краткосрочные

задоженность потенциал обязательства

Финансовые вложения и в том числе кредиторская

денежные средства задоженность

Рис. 2. Элементы экономического потенциала

В настоящее время в бухгатерском балансе мы наблюдаем смешение разнообразных стоимостных оценок активов и обязательств. Такое положение свидетельствует об отсутствии единой концепции в этом важном деле, а также создает неоправданные трудности для пользователей бухгатерской отчетности. Различный подход к формированию показателей бухгатерской отчетности серьезным образом искажает результаты оценки финансового положения экономического субъекта. Оценка имущественного потенциала по показателям бухгатерского баланса имеет субъективный характер. Информацию об имущественном потенциале заинтересованный пользователь получает из бухгатерского баланса (рис. 3).

Представляется важным то обстоятельство, что увеличение экономического потенциала тесным образом связано с процессами управления собственностью. Собственность предпринимателя (предпринимателей) в стоимостном выражении характеризуется имущественным потенциалом. В свою очередь, стоимостная характеристика

имущественного потенциала соизмеряется с суммой обязательств, что и дает представление о финансовом состоянии предприятия.

Введение нового плана счетов бухгатерского учета, приведение бухгатерской отчетности к большему соответствию требованиям международных стандартов вызывают необходимость использования новой методики финансового анализа, основанной на новейших достижениях отечественной и зарубежной науки.

Стр.140 Имущественный

^Ч ЧЧчг:::..,

Пассив

г-У ..........|

: Псочие I \.Ч

; Обязательства перед ------' собственниками

Обязательства перед банками

Прочие обязательства

Обязательства перед бюджетом

Обязательства перед контрагентами и работниками предприятия

Рис 3. Элементы имущественного потенциала предприятия

В связи с необходимостью обеспечения стабильного развития бизнеса и предотвращения кризисных явлений в предпринимательской деятельности в диссертации сделаны выводы.

Система управления предприятием дожна быть ориентирована на эффективное использование экономического потенциала с целью его приращения.

При проведении анализа экономического потенциала необходимо учитывать субъективный характер информации, полученной в результате бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ использования экономического потенциала позволяет выявить резервы повышения эффективности формирования экономического потенциала на перспективу, что позволит принимать обоснованные управленческие решения.

Кризис - неизбежный спутник развития бизнеса, поэтому за основу анализа взят показатель устойчивости финансового предприятия.

Использование дедуктивного метода анализа показателя устойчивости финансового положения предприятия позволит выявить резервы приращения экономического потенциала на всех уровнях управления предприятием.

3. Совершенствование методики финансового анализа

Оценивать работу предприятия, как сложной системы принято по комплексу показателей, характеризующих различные стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мнение многих отечественных и зарубежных авторов заключается в том, что наиболее распространенным методом комплексной оценки является метод финансовых коэффициентов, который базируется на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. При этом, анализу подвергаются отдельные показатели: рентабельность предприятия; рентабельность продукции; рентабельность собственного капитала; деловая активность; устойчивость финансового положения предприятия; платежеспособность предприятия; результаты использования ресурсов и другие.

Предприятием в процессе своей деятельности на определенный момент времени достигаются различные результаты. Предприятие за анализируемый период получает определенную сумму дохода, прибыли, достигает определенного уровня относительных показателей, и это всё результаты деятельности предприятия. Однако смысл предпринимательской деятельности заключается в приращении собственности, следовательно, цель у любого предприятия одна - обеспечить расширенное воспроизводство.

Ужесточение конкурентной борьбы, угроза банкротства, ярко выраженная фискальная система налогообложения, наличие теневой экономики требует от менеджеров предприятий умения управлять

экономическим потенциалом таким образом, чтобы обеспечить развитие предприятия.

Отправной точкой в оценке возможностей предприятия к дальнейшей его деятельности служит имеющийся имущественный потенциал, в бухгатерской интерпретации Ч балансовая стоимость предприятия. * Стоимость предприятия определяется исходя из стоимостной оценки

( имущественного потенциала, которая представлена в бухгатерском балансе.

1 Устойчивость финансового положения не только повышает инвестиционную

привлекательность предприятия, но и является гарантией в предупреждении банкротства.

Показатели конкурентоспособности продукции предприятия, организационно-технического и кадрового потенциала, использования ресурсов на предприятии и многие другие, позволяют оценить экономический потенциал в динамике и определенным образом влияют на инвестиционную привлекательность предприятия. Так, например, производство продукции, пользующейся спросом на рынке, гарантирует постоянный доход и повышает заинтересованность инвесторов; наличие на предприятии работников высокой квалификации, высокотехнологичных машин и оборудования, позволяющих рационально использовать материальные ресурсы, предопределяет возможности дальнейшего развития предприятия (увеличение объемов дохода) и повышает инвестиционную привлекательность предприятия. В этой ситуации балансовая стоимость предприятия (стоимостная оценка имущественного потенциала) может быть J увеличена при определении его рыночной стоимости. Это говорит о том, чтэ

( экономический потенциал определяет стоимость предприятия, и оценка его

^ требуется как в статике, так и в динамике.

Эффективное использование экономического потенциала означает возможность для предприятия одновременно и рационально использовать все имеющиеся ресурсы для достижения высоких конечных результатов и удовлетворения потребностей заказчика в качественной продукции.

Определение экономического потенциала предприятия производится на основе финансовой модели его деятельности, формализованной в бухгатерской отчетности. Оценивая по балансу имущественный потенциал, следует учитывать правила оценки статей баланса.

Наиболее важными задачами оценки экономического потенциала предприятия являются:

оценка эффективности использования имущественного потенциала (оценка доходности и оценка степени деловой активности предприятия).

оценка финансового состояния (оценка финансовой устойчивости и оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия1).

В основе оценки экономического потенциала лежит два ключевых |

направления:

1) сопоставление активов и пассивов; I

2) сопоставление имущественного потенциала с доходом. i

Предложенная методика оценки эффективности использования

экономического потенциала позволяет получить следующие результаты:

1. Оценка имущественного потенциала предприятия по его бухгатерскому балансу дает общее представление о возможностях 4 предприятия. :

2. Изменение величины активов соотносится с результатом деятельности предприятия за анализируемый период, что характеризует эффективность использования активов.

3. Оценка возможных выгод от имеющихся в наличии активов по ! показателям эффективности их использования, рассчитанным в результате ( ретроспективного анализа.

4. Источники финансирования, их структура и, прежде всего, наличие > собственного капитала определяют устойчивость финансового положения I предприятия и степень риска в деятельности предприятия. 1

4. Обоснование нового подхода к анализу результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В работе сформулированы базовые условия стабильного развития предпринимательской деятельности. Устойчивость финансового положения предприятия определяется обеспеченностью активов собственным капиталом (К). В процессе исследования взято' за основу условие абсолютной о

устойчивости финансового положения: собственными оборотными средствами (СОС) покрываются материальные оборотные средства (МОС), которое определено многими отечественными учеными. Учитывая, что собственные оборотные средства определяются как разница между величиной собственного капитала и стоимостью внеоборотных активов 1

(Авн)> условие абсолютной финансовой устойчивости может быть определено, как К > Авн+МОС.

Величина собственного капитала - это результат финансовой деятельности (уставный капитал, добавочный капитал, резервы предстоящих расходов) и преимущественно хозяйственной деятельности (прибыль, резервный капитал, доходы будущих периодов).

Относительный показатель финансовой устойчивости - коэффициент обеспеченности собственным капиталом к& характеризует результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Авн+МОС

Основные показатели, характеризующие результаты деятельности предприятия (рис.4) рассматриваются как факторы, влияющие на его финансовое состояние.

Устойчивость финансового положения

Наличие активов Использование активов Наличие пассивов Формирование пассива*

Отдача активов Изменение величины активов Прибыль (убыток) Отдача активов Рентабельность .капитала Внешние источники

Оборачиваемость активов Оборачивав мость активов Оборачиваемость обязательств Доход - расход

Рентабельность активов Рентабельно сть активов л , 11 о. ло С -Ь Рентабельность

Структура активов Стоимость использованных активов Структура пассивов Оборачивав мость

Г

^^>Финансовый результат

Финансовая устойчивость

Рис. 4. Структура системы показателей результата финансово-хозяйственной

деятельности

Имущественное положение экономического субъекта оценивается наличием и размещением экономических ресурсов (активов) и источников финансирования активов (пассивов). Сопоставление стоимостной оценки экономических ресурсов, которыми располагает экономический субъект на определенную дату, с величиной источников формирования этих ресурсов характеризует финансовое состояние. Такая оценка осуществляется по данным бухгатерского баланса. Кроме того, по данным бухгатерского баланса определяются относительные показатели, характеризующие структуру актива и пассива, соотношение отдельных статей баланса. Расчет

этих показателей (финансовых коэффициентов) позволяет аналитику оценить финансовое состояние предприятия с точки зрения зависимости его от заемного капитала, а также способность предприятия погасить свои доги ,

(платежеспособность).

Платежеспособность предприятия является следствием его финансового состояния, а значение промежуточного коэффициента ликвидности кщ, соизмеримо с коэффициентом обеспеченности кД. Коэффициент <

обеспеченности характеризует результат финансово-хозяйственной 1

деятельности предприятия, а критерий его оценки ориентирован на значение лединица. При соизмерении стоимости определенной части активов с наличием собственного капитала, анализ проводится в четырех направлениях: наличие активов и их использование, наличие собственного капитала и его формирование.

Согласно существующим методикам анализ финансовых коэффициентов, как правило, заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базовых величин используются усредненные по временному ряду значения - показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового состояния, периодам; среднеотраслевые значения показателей; значения показателей, рассчитанные по данным отчетности (

наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве базы для сравнения принято использовать теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические, с точки зрения устойчивости финансового '

состояния значения, относительных показателей. Такие величины фактически выпоняют роль нормативов для финансовых коэффициентов и при оценке финансового состояния предприятия используются общепризнанные в мировой практике стандарты основных финансовых коэффициентов, приведенные в табл.!.

Принципиальная несостоятельность данного подхода при оценке экономического потенциала определяется следующим:

1) из приведенных значений можно сделать вывод, что актив баланса дожен иметь определенную структуру, как показано в табл. 2. Данная структура актива характерна, прежде всего, для производственного предприятия, так как большой удельный вес внеоборотных активов характеризует фондоемкое производство;

2) при соблюдении нормативных значений показателей финансового состояния платежеспособность предприятия не дотягивает до норматива (табл. 3).

Поэтому, жестких нормативов показателей соотношения собственного и привлеченного капитала для конкретного предприятия не существует, как, впрочем, не существует и жестких нормативов в отношении финансовых коэффициентов в целом.

Таблица 1

Стандарты финансовых коэффициентов

Показатель Нормативное значение

Коэффициент автономии 0,5-0,7

Коэффициент маневренности 0,05-0,10

Коэффициент текущей ликвидности 1,0-2,0

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,1-0,2

Коэффициент быстрой ликвидности 0,8-1,5

Соотношение дебиторской и кредиторской задоженности 1

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования 0,6-0,8

Таблица 2

Структура баланса

Показатели Удельный вес в процентах

Внеоборотные активы 45,83 61.25

Запасы и затраты 4,17 8,75

Дебиторская задоженность 49,50 29,40

Денежные средства 0,50 0,60

Собственный оборотный капитал 2,50 7,00

Собственный капитал 50,00 70,00

Обязательства 50,00 30,00

в том числе:

догосрочные обязательства 0| 0

краткосрочные обязательства 50,00 30,00

в том числе:

краткосрочные кредиты 0,50 0.60

кредиторская задоженность 49,50 29,40

Валюта баланса 100| 100

Предлагается проводить анализ экономического потенциала с позиции финансового состояния предприятия, которое определяется обеспеченностью собственным капиталом. Синтетический характер показателя обеспеченности собственным капиталом обоснован расчетом корреляционной зависимости Х

основных показателей финансового состояния.

Таблица 3

Финансовые коэффициенты -

Название показателя Норматив

тш шах

Коэффициент автономии 0,50 0,70

Коэффициент маневренности 0,05 0,10

Коэффициент текущей ликвидности 1,08 1,29

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 0,02

Коэффициент быстрой ликвидности 1,00 1,00

Соотношение дебиторской и кредиторской задоженности 1,00 1,00

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования 0,60 0,80

Исследование методов оценки экономического потенциала предприятия позволили сделать следующие выводы.

Для оценки финансового состояния предприятия не могут быть использованы нормативы в качестве базы для сравнения.

Показатель устойчивости финансового положения имеет синтетический характер. Устойчивость финансового положения обеспечивает платежеспособность предприятия и формируется в результате как хозяйственной, так и финансовой деятельности. В диссертации разработана модель оценки экономического потенциала, позволяющая определить степень эффективности менеджмента.

В качестве показателя устойчивости финансового положения предприятия определен коэффициент обеспеченности собственным капиталом.

5. Разработка методики анализа экономического потенциала

^ Экономический потенциал изначально формируется за счет уставного

капитала, а в дальнейшем эффективное использование имеющегося потенциала позволяет обеспечить его прирост, тем самым обеспечивается расширенное воспроизводство на предприятии и увеличение

собственности. Таким образом, анализ формирования экономического потенциала представляет собой анализ использования потенциала предприятия. Результат использования потенциала предприятия или его финансово-хозяйственной деятельности может быть оценен с различных сторон, например, решение социальных проблем - обеспечение занятости населения, получение дохода предприятием, удовлетворение потребностей потребителей н другие аспекты. Однако, учитывая, что основной целью бизнеса является приращение собственности, мы можем утверждать, что результатом использования потенциала за анализируемый период следует рассматривать показатели изменения экономического потенциала, качественной характеристикой которого является синтетический показатель - коэффициент обеспеченности собственным капитаном.

На рис. 5 наглядно представлена взаимосвязь различных направлений анализа экономического потенциала. Эффективность использования имущественного потенциала зависит от имеющегося трудового, организационно-технического и других потенциалов и их эффективного использования. При этом наличие собственного капитала играет существенную роль в обеспечении эффективности использования Л потенциала, снижает потребность в привлечении заемного капитала. От

величины собственного капитала зависит устойчивость финансового положения предприятия.

Анализ изменения устойчивости финансового положения за анализируемый период времени определен как основополагающий этап анализа формирования экономического потенциала, так как в условиях российской экономики обеспечение устойчивости финансового положения предприятия является вопросом выживания бизнеса. Принятие управленческих решений, направленных на развитие бизнеса, дожно быть соизмеримо с устойчивостью финансового положения предприятия. Для обеспечения неуклонного развития бизнеса необходимо выявить резервы улучшения устойчивости финансового положения предприятия и эффективно их использовать в дальнейшей деятельности. Инструментом для выявления резервов является факторный анализ синтетического показателя - коэффициента обеспеченности собственным капиталом.

Рис. 5. Система анализа экономического потенциала

Поэтапное проведение такого анализа позволяет выявить факторы финансового, производственного, организационного, технического характера, повлиявшие на устойчивость финансового положения. Предлагаемая методика позволяет не только оценить потенциал предприятия, но и проанализировать эффективность менеджмента на предприятии.

Факторный анализ коэффициента обеспеченности позволяет на первом этапе определить степень влияния изменения величины собственного капитала, внеоборотных активов и материальных оборотных средств на изменение финансового состояния предприятия. Далее определяется влияние каждой статьи, составляющих величину собственного капитала, внеоборотных активов и материальных оборотных средств.

Изменение финансового состояния за анализируемый определяется по изменению коэффициента обеспеченности

Дк = к' - к',

где к' = К'^Аи'+МОС1) - коэффициент обеспеченности на конец периода;

к

На изменение финансового состояния влияют три фактора первого порядка:

изменение величины собственного капитала;

изменение стоимости внеоборотных активов;

изменение стоимости материальных оборотных средств.

^ Степень влияния данных фактором определяется методом цепных

подстановок.

Влияние факторов второго порядка на изменение финансового состояния определяется исходя из изменения остатков по каждой статье, составляющей вышерассмотренные активы и пассивы.

Х Изменение величины собственного капитала складывается из изменений составляющих его статей К = ДКу+Кд+ДКц+ДРч.

Изменение величины внеоборотных активов происходит за счет изменения отдельных статей:

ДАМ1 = ДОС + ДНЗС + ДФВл + ДДЗд + ДИМА.

Степень влияния изменения каждой статьи определяется методом долевого участия. В- результате изменение финансового положения предприятия происходит за счет изменения остатков отдельных видов активов и отдельных статей пассива:

Дк=Дк(К,>+Дк(Кд)+Дк(Кц)+Дк(Р,)Мк(ОС)+Дк(НЗС)+Дк(ФВд)+ " +Дк(НМА)+Дк(МЗ)+Дк(ГП>+Дк(НЗИ).

Таким образом выявляется, в какой степени повлияли управленческие решения менеджеров по размещению авансированного капитала, а также по Х) привлечению капитала.

Основным источником попонения собственного капитала является прибыль. Влияние изменения суммы прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, определено. Далее след)ет определить, почему изменилась сумма прибыли и в какой степени отдельные факторы повлияли на изменение финансового положения предприятия.

Финансовый результат экономического субъекта возникает в ходе производственной, финансовой и другой хозяйственной деятельности. Финансовое состояние предприятия зависит от доходов и расхолов экономического субъекта, а также факторов, влияющих на эти показатели.

Положительный финансовый результат не всегда обеспечивает финансовую устойчивость экономического счбъекта. Так, рентабельно работающее предприятие может находиться в кризисном финансовом положении. Всё зависит от характера воздействия рассмотренных факторов и их составляющих. Поэтому для анализа конкретной ситуации необходимо определить взаимосвязь отдельных факторов.

Прибыль (убыток) от обычной деятельности определяется как сумма трех видов прибыли (убытка): прибыль (убыток) от продаж, операционная прибыль (убыток), внереализационная прибыль (убыток). Часть прибыли используется на уплату налогов и другие цели, а часть прибыли остается %

неиспользованной. Отсюда определяются факторы первого порядка, влияющие на изменение величины прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия ДР, = ДРр +ДРвр+ ДР,Н+ ДБ^

где ДРЧ - изменение величины неиспользованной прибыли, остающейся "

в распоряжении экономического субъекта (чистой прибыли); ДРр - изменение величины прибыли от обычных видов деятельности; ДРпр - изменение суммы операционной прибыли; ДРД, - изменение суммы внереализационной прибыли; Д 8ИС1, - изменение суммы использованной прибыли. Агоритм расчета по данным отчета о прибылях и убытках приводится на рис. б.

Рис.6. Агоритм расчета чистой прибыли

Определив, за счет чего изменилась величина источника финансирования, методом долевого участия определяется степень влияния отдельных факторов на изменение финансового состояния предприятия.

Далее исходим из того, что существует прямая связь между прибылью, остающейся в распоряжении предприятия, и доходом. Поскольку существует обратная зависимость между расходами и прибылью, то Р, = (Мр+ ^ + Ы,) - (Б, + Б,,, + Би, + Зисп).

Поэтому изменение одного из источников финансирования - прибыли происходит за счет семи факторов:

РД= ДР,(Ыр) + ДР^Нф) + ДРЧ(Ы,Н) + ДРБр) + ДРБ,,,) + ДРЧ(5Н) + ДР^Бис).

Общее же изменение финансового состояния предприятия за анализируемый период на данном этапе анализа выглядит следующим образом:

Дk=Дk(K))+Дk(Kд)+Дk(Kц)+Дk(Np)+Дk(N1Tp)+Дk(N.Д)+Дk(Sp)+Дk(SIф)+Дk(Sм,)--Дк(8ис,0+Дк{ОС)+Дк(НЗС)+Дк(ФВд)+Дк(ПМА)+Дк(МЗ)+Дк(ГП^Дк(НЗП).

Таким образом, в результате вышеприведенных расчетов выявляется степень влияние изменения дохода и расхода на изменение финансового положения предприятия.

Практика показывает, что наибольшее влияние на изменение величины неиспользованной прибыли (а значит и на финансовое состояние) оказывает изменение суммы прибыли от продаж. Как правило, прибыль от продаж ^ является основной статьей собственного капитала.

Кроме того, рассматриваются относительные показатели эффективности деятельности экономического субъекта во взаимосвязи с финансовым положением. Для оценки эффективности деятельности экономического субъекта существует большое количество показателей. Наибольшее внимание в исследовании уделяется взаимосвязи показателей эффективности использования авансированного капитала (АК) и финансового состояния.

Величина авансированного капитала представлена в виде суммы стоимостей внеоборотных активов и материальных оборотных средств АК=АЩ+МОС.

Если рентабельность авансированного капитала определяется как произведение показателя рентабельности продаж и оборачиваемости авансированного капитала (Яш = Кпр х то прибыль от продаж можно выразить формулой Рр = Н,|рх х АКср. 4 Изменение величины прибыли от продаж произойдет за счет изменения:

Х рентабельности продаж:

ДРрО*,) = Я,1 х I > х АКср0- Ир" х и0 х АКср0; з1 Х оборачиваемости авансированного капитала:

ДРр(и) = Яр' х и1 X АКср0- р' х и

Х средней стоимости авансированного капитала:

ДРр(АКср) = Яр' х Ц,1 х АКср' - Яр1 х х АКср0

Общее изменение прибыли от продаж составит

ДРр = ДРр(Яр) + ДРр(Ьш) + ДРр(АКср).

Степень влияния изменения рентабельности продаж, оборачиваемости оборотного капитала и величины авансированного капитала определяется методом долевого участия. Использование программы Ехсе1 позволяет "удлинять" расчеты до любого уровня управления.

5. Совершенствование анализа использования ресурсов предприятия

Предпринимательская деятельность представляет собой процесс использования имеющегося потенциала и, прежде всего, активов предприятия. В диссертации деятельность предприятия предлагается рассматривать, как циклический кругооборот ресурсов: имеющиеся активы циклично приносят доход и изменяются количественно и структурно. Использование потенциала рассматривается с двух позиций: влияния эффективности использования ресурсов на устойчивость финансового положения предприятия;

с точки зрения взаимосвязи расходов и доходов, как наиболее важного фактора, обеспечивающего прирост собственности.

Экономические ресурсы, которые созданы предприятием в результате прошлых событий его финансово-хозяйственной деятельности и которые дожны принес гн ему экономические выгоды в будущем, считаются имущественным потенциалом. Следовательно, оценка активов будет непоной, если не определить, какие экономические выгоды принесли анализируемые активы. Прежде всего, увеличение имущества дожно быть связано с увеличением дохода экономического субъекта и прибыли.

Показатели использования активов - комбинированные показатели, определяемые на основе анализа фактического материала, взятого из баланса и отчета о прибылях и убытках. Оценка же результатов использования активов носит субъективный характер, т.к. отражение движения стоимостей в учете осуществляется в соответствии с определенными методами. Эффективность использования активов оценивается с помощью относительных показателей оборачиваемости к рентабельности, взаимосвязь которых с финансовым состоянием определяется прямой зависимостью. Сравнение показателей оборачиваемости и рентабельности за отчетный период с изменением имущественного потенциала в целом и каждой статьи в отдельности понюпяет сделать вывод о целесообразности авансирования и инвестирования капитала.

От структуры пассивов (источников финансирования) зависит финансовое состояние предприятия, так как использование заемных средств, как правило, связано с допонительными затратами. Кроме того, недостаток собственного капитала может' привести к банкротству. Наличие собственного капитала рассматривается как основной фактор, влияюший на устойчивость

финансового положения предприятия. Величина собственных источников финансирования предпринимательской деятельности определяется по данным бухгатерской отчетности, как показано в табл. 4.

Таблица 4

Расчет источников финлио 1рования а\я воспроизы >ств \ \кп ш< )в

№ стр. Показатели Источники информации

01 Нематериальные активы Стр.350 ф.5

02 Основные средства Стр.370 ф.5

03 Незавершенное строительство Стр.130 ф.1

04 Доходные вложения в материальные ценности Стр 135 ф.1

05 Догосрочные финансовые вложения Стр.140 ф.1

06 Прочие внеоборотные активы Стр.150 ф.1 + стр 230 ф.1

07 Итого внеоборотные активы I стр.01 ... 06

08 Уставный капитал Стр.410 ф.1 - стр.244 ф.1 Ч стр 252

09 Добавочный напитал Стр.420 ф.1

10 Резервный капитал Стр.430 ф.1

11 Фонд социальной сферы Стр.440 ф.1

12 Нераспределенная прибыль прошлых лет Стр.460 ф.1

13 Непокрытый убыток прошлых лет Стр.465 ф.1

14 Нераспределенная прибыль отчетного года Стр.470 ф.1

15 Непокрытый убыток отчетного года Спз.475 ф.1

16 Доходы будущих периодов Стр.640 ф.1

17 Резервы предстоящих расходов Стр.650 ф.1

18 Итого капитал Е стр. 08... 17

19 Износ нематериальных активов Стр.391 ф.5

20 Износ основных средств Стр.392 ф.5

21 Всего капитал Ер. 18...20

22 Материальные оборотные средства Стр.210 ф.1

23 Собственные оборотные средства Стр. 18-стр.07

21 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств Стр.23-стр.22

22 Собственные источники финансирования Стр.19 + стр.20 + стр.21

В свою очередь, формирование собственного капитала обусловлено результатами как финансовой, так производственной деятельности предприятия. Основным элементом собственного капитала является нераспределенная прибыль. Факторами первого порядка, влияющими на величину прибыли, являются показатели дохода и расхода.

Воспроизводство экономического потенциала, его приращение, связано, во-первых, с получением дохода, во-вторых, с инвестициями. В свою очередь доход в бизнесе может быть получен как результат совершенных расходов и эта объективная реальность требует прппрррыил ацачнчд цс тгчуькп дохода, но

рос, национальная! библиотека i

С. Петербург }

' ОЭ Чв ло I

Х Х ' ..........

и расхода. Поэтому в анализе экономического потенциала важная роль отводится методам и процедурам анаша расходов, связанных с получением дохода. Производственный процесс осуществим при наличии необходимого ,

потенциала. Процесс получения дохода, как результата финансово- а

хозяйственной деятельности предприятия, условно может быть представлен в виде движения стоимостей (рис.7).

Рис.7. Ф11на1ю оый с1шкт пр< в13в< >дстнкн1 к и т) i пч хихсл

Анализ затрат с позиции устойчивости финансового положения предприятия позволяет получить достоверную информацию для принятия управленческих решений на уровне производственного процесса, направленных на улучшение экономического потенциала.

Особое внимание уделяется анализу трудовых ресурсов, так как их наличие в отчетности не имеет стоимостной оценки и не требует финансового обеспечения. Затраты на использованные трудовые ресурсы в большей степени сразу приносят предприятию доход. Однако-часть затрат на оплату труда требует авансирования средств, так как остается на

предприятии на какое-то время в виде активов (незавершенного производства и готовой продукции).

Предлагаемая методика анализа экономического потенциала включает в себя методы анализа использования трудовых ресурсов с позиции обеспечения устойчивости финансового положения предприятия и прироста его имущественного потенциала.

Для автоматизированного управления экономическим потенциалом предприятия разработано программное средство, позволяющее на основе бухгатерской отчетности провести экономический анализ финансового состояния предприятия.

Данное программное средство состоит из двух частей: базы данных выпоняющей главную функцию - хранение введенных данных и приложения (программной оболочки), посредством которой осуществляется ввод данных, проведение анализа на основе введенных данных и вывод всех результатов анализа, в том числе бухгатерской отчетности по установленной форме.

База данных была разработана с помощью приложения Microsoft Access 2000, входящего в состав Microsoft Office 2000.

Выбор данного приложения был обусловлен простотой в создании баз данных, а также простотой в последующем их использовании и обслуживании.

При создании структуры таблиц и входящих в них полей была взята за основу бухгатерская отчетность (формы с первой" по пятую), причем таблицами явились сами формы отчетности, а полями таблиц - строки из которых состоят эти формы. Исключением является база данных, формируемая из приложения к бухгатерскому балансу (форма № 5). Структура таблицы, соответствующей форме 5 бухгатерской отчетности, разделена на три части: первая часть - разделы с 1 по 2, вторая часть Ч раздел 3 и третья часть - разделы с 4 по 7. Это разделение обусловлено большим количеством строк формы 5.

Программная оболочка разработана программистом под руководством автора с помощью специального программного комплекса для разработки Wmdows-приложсний - Borland Delphi 6.0.

Таким образом, наряду с исследованиями теоретических проблем изучены конкретные методы анализа экономического потенциала предприятия. предложены рекомендации по оценке внутренних возможностей предприятия, разработана методика выявления резервов стабилизации бизнеса на микроуровне.

Публикации по теме диссертации

Монографии 1

!. Сосненко Л.С. Анализ результата финансово-хозяйственной деятельности. *

- Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2002 . - 160 с. (9,3 п.л.)

2. Сосненко Л.С. Анализ экономического потенциала действующего предприятия. - М.: ИД Экономическая литература, 2003. - 209 с. (13,0 п.л.) *

Статьи в изданиях, рекомендованных ВАКом для публикаций результатов исследований докторских диссертаций

1. Сосненко Л.С. Системный подход к экономическому потенциалу // Финансы и кредит. - 2002. - № 21. - С. 47-54 (1,1 п.л.).

2. Сосненко Л.С., Хлопотова И.В. Финансовая отчетность: доступность и качество // Финансы и кредит. - 2003. - № 3- С.32-38 (1,4 пл., в том числе 0,7 п.л. авторские).

3. Сосненко Л.С., Хлопотова И.В. Раскрытие данных о консолидированных бизнес структурах: международные учетные стандарты и российская нормативная база // Финансы и кредит. - 2003. - № 6. - С. 68-75 (1,0 пл., в том числе 0,5 п.л. авторские).

4. Сосненко Л.С. Анализ расходов на воспроизводство экономического потенциала // Аудит и финансовый анализ. - 2003. - № 4. - С. 121-129 (1,0 пл.).

. Учебные пособия

1 Сосненко Л.С. Экономический анализ результата финансово-

хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Челябинск: Изд-во ЧГТУ, 1996. - 56 с. (3,2 пл.). Х

2. Сосненко Л.С. Финансовый анализ: Учебное пособие. - Челябинск: Изд. ЧГГУ, 1996.-64 с. (3,7 пл.).

3. Сосненко Л.С. Основы аудита: Учебное пособие. - Челябинск: Издательство ЮУрГУ, 2000. - 47 с. (2,8 пл.).

4. Сосненко Л.С. Финансовый анализ: Учебное пособие. - Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2000. - 38 с. (2,3 пл.).

5. Сосненко Л.С. Анализ результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2000. - 46 с. (2,8 пл.).

6. Сосненко Л.С. Теория бухгатерского учета: Учебное пособие. -Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2000. -46 с. (2,8 пл.).

7. Сосненко Л.С. Бухгатерский финансовый учет: Учебное пособие. -Челябинск: Ии-во ЮУрГУ, 2000. - 46 с. (2,8 пл.).

8. Сосненко Л.С. Бухгатерский управленческий учет: Учебное пособие. -Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2000. - 34 с. (2,1 пл.).

9. Сосненко Л.С. Бухгатерская отчетность: Учебное пособие. - Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2000. - 32 с. (1,9 пл.).

10. Сосненко Л.С. Бухгатерский учет и отчетность в соответствии с !АЯ: Учебное пособие. - Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2000. - 30 с. (1,9 пл.).

11. Сосненко Л.С., Тетеркина Л.Б. Экономика недвижимости: Учебное пособие. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2002. - 50 с. (3,18 п.л. в том числе 1,5 пл. авторские)

12. Сосненко Л.С. Комплексный экономический анализ хо1яистненной деятельности: Учебное пособие. (Гриф УМО).- Челябинск: И)л-во ЮУрГУ, 2002. - 171 с. (10,1 пл.).

13. Сосненко Л.С., Хлопотова И.В Раскрытие информации о связанных сторонах: Учебное пособие. (Гриф УМО). - М.: ИД Экономическая литература, 2003 - 209 с. (13,0 п.л. в том числе 6,5 п.л. авторские).

1. Сосненко Л.С. Понятие экономического потенциала // Дайджест финансы. - 2003. - № 1. - С. 3-7 (0,4 пл.).

2. Сосненко Л.С. Информация об экономическом потенциале предприятия // Все для бухгатера. - 2002. - № 23.- С. 9-14 (0,8 пл.).

3. Сосненко Л.С., Кивелиус И.Н. Анализ использования трудовых ресурсов и их влияние на экономический потенциал II Экономический анализ: теория и практика. - 2003. - № 10. - С.42 - 49 (1,0 пл. в том числе 0,7 пл.

4. Сосненко Л.С;, Хлопотова И.В. Консолидация отчегов интегрированных бизнес структур // Международный бухгатерский учет. - 2003. - № 2 -С.9-15 (0,6 пл., в том числе 0,3 пл. авторские).

Прочие статьи

авторские).

Сосненко Людмила Семеновна

ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

Специальность 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика

Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Издательство Южно-Уральского государственного университета

ИД № 00200 от 28.09.99. Подписано в печать 29.10.2003. Формат 60x84 1/16. Печать офсетная. Усл.печл 2,09. Уч.-издл. 2. Тираж 100 экз. Заказ 425/456.

УОП Издательства. 454080, г. Челябинск, пр. им. В.И. Ленина. 76

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Сосненко, Людмила Семеновна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА

1.1. экономический потенциал как ociюва развития би31ieca.

1.2. Концептуальная основа анализа экономического потенциала.

1.3. Системный подход к экономическому потенциалу.

ГЛАВА 2. ЭЛЕМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИМ ПОТЕНЦИАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Учет и анализ экономического потенциала - инструмент управления предприятием.

2.2. Информационное обеспечение управления экономическим потенциалом предприятия.

2.3. Последовательность и правила проведения анализа.

2.4. Проблемы оценки эко!юмического hotei iiihajia.

ГЛАВА 3. ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Экспресс-анализ имущественного потенциала.

3.2. Оценка финансового состояния предприятия.

3.3. Характеристика платежеспособности предприятия.

ГЛАВА 4. МЕТОДОЛОГИЯ АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

4.1. Устойчивость финансового положения как результат предпринимательской деятельности предприятия.

4.2. Оценка эффективности использования активов.

4.3. Формирование собственного капитала.

4.4. Анализ затрат па формирование экономического потенциала.

4.5. Анализ использования трудовых ресурсов.

ГЛАВА 5. ПРАКТИКА ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИТИЯ

5.1. Разработка компьютерной программы.

5.2. Работа с компьютерной программой.

5.3. Результаты анализа.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Теория и практика анализа экономического потенциала предприятия"

Актуальность темы исследования. Подъем экономики России и основном обусловлен становлением и эффективным развитием предпринимательства. Для управления предпринимательской деятельностью необходимо иметь адекватную рыночным отношениям систему экономической информации, раскрывающую возможности хозяйствующего субъекта. Парадигма бизнеса и предпринимательской деятельности заключается в том, что каждое предприятие, обладая собственностью, стремится её преумножить. Результат использования собственности, зависящий от предприимчивости менеджеров, подразумевает эффективное использование потенциала предприятия. В отдельных случаях отсутствие у предприятия стратегии развития, низкий уровень ответственности руководителей предприятия, недостаток достоверной информации о потенциале предприятия в значительной степени тормозят развитие бизнеса. Данные причины неэффективного хозяйствования взаимосвязаны между собой. Так, отсутствие необходимой экономической информации затрудняет определение стратегии развития предприятия, в свою очередь, отсутствие стратегии снижает испонительскую дисциплину менеджеров. Определение стратегии развития предприятия базируется на наличии информации о потенциале, полученной в результате экономического анализа.

В условиях рыночной экономики при поной самостоятельности хозяйствующих субъектов, возрастающей роли финансовых ресурсов в бизнесе, целью каждого предприятия становится стабильное его развитие. Потенциал предприятия - понятие многогранное, наличие которого определяется как внешней, так и внутренней средой. Стоимостная оценка потенциала, определяемая наличием активов и источников их финансирования, соответствует стоимости имеющихся ресурсов и представляет собой имущественный потенциал. Обеспеченность собственным капиталом активов определяет устойчивость финансового положения предприятия. Наличие имущественного потенциала и степень устойчивости финансового положения, в свою очередь, характеризуют экономический потенциал предприятия. При этом неуклонный рост экономического потенциала способствует развитию бизнеса и обеспечивается рациональным управлением, основанном па результатах экономического анализа.

Во все времена наблюдалась потребность в результатах экономического анализа при принятии управленческих решений. Однако финансовая составляющая результатов деятельности предприятия в условиях директивно-управляемой экономики не имела принципиального значения для предприятия, следовательно, и финансовый анализ не был востребован. При этом развивася анализ хозяйственной деятельности. В период, когда экономика страны начала постепенно переводиться на рыночные рельсы, значимость экономического анализа, и, в большей степени, финансового анализа, также начала возрастать. В условиях рынка устойчивость финансового положения обеспечивает перспективу дальнейшего развития предприятия. Не случайно статьей I Федерального закона от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ О бухгатерском учете задачей бухгатерского учета определено: л.предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения се финансовой устойчивости. Для выпонения данного закона бухгатеру необходимо владеть инструментом воздействия на финансовое состояние предприятия. Исследование механизма воздействия фактов хозяйственной жизни, происходящих на предприятии, на его финансовое состояние, представляется нам в связи с этим актуальным.

Актуальность исследования предпринимательской деятельности с позиции собственника определяется потребностью хозяйствующих субъектов в инвестициях, обеспечивающих развитие бизнеса, и подчеркивается нормативными документами по бухгатерскому учету.

В соответствии с международными и отечественными стандартами финансовой отчетности основным потребителем информации о результатах деятельности хозяйствующего субъекта признается инвестор.

Рассматривая результаты деятельности предприятия в данном аспекте, на первый план выходит оценка потенциала предприятия. Вкладывая средства в предприятия собственнику важно оценить возможности развития предприятия, то есть возможности получения дохода на вложенный капитал.

Исследование проблем управления финансовым состоянием предприятия приобретает особую актуальность и тесно взаимодействует, во-первых, с условиями внешней среды, во-вторых, - с методами объективной оценки и комплексного анализа финансового состояния, и наконец, в-третьих, - с эффективностью управления собственностью па основе результатов анализа экономического потенциала.

Принцип действующего предприятия предполагает непрерывность деятельности, которая может быть обеспечена наличием и неуклонным ростом потенциала предприятия [1]. Следовательно, перед менеджерами стоит задача не только не допустить спада и банкротства, но и обеспечить прирост потенциала. В связи с этим, объективная оценка экономического потенциала и использование выявленных в результате анализа резервов позволит менеджерам эффективно управлять предприятиями и обеспечит прирост собственности предпринимателям. Переход российской экономики па рыночные отношения обусловил потребность предпринимателей в инструменте для управления финансовыми ресурсами на всех уровнях управления.

Динамичность бизнеса требует, с одной стороны, увеличения собственности, а значит увеличения имущественного потенциала, с другой стороны, обеспечения устойчивости финансового положения для предотвращения банкротства. Эти задачи дожны решаться комплексно, для чего и требуется теоретическое обоснование моделирования финансовохозяйственной деятельности предприятия с точки зрения использования и формирования экономического потенциала.

Необходимость управления экономическим потенциалом требует установления более глубинных причинно-следственных связей между наличием и использованием ресурсов, наличием капитала и эффективностью его размещения и использования. По мнению автора, речь дожна идти о целостной теоретической концепции стабильности системы предпринимательства на базе присущих ей основополагающих универсальных закономерностей, учитывающих уроки развития предпринимательства в России.

Актуальность темы подчеркивается образовательным стандартом по специальности 060500 Бухгатерский учет, анализ и аудит" в котором по дисциплине Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, дожны быть изучены л.методы комплексного анализа уровня использования экономического потенциала хозяйствующего субъекта и оценка бизнеса. Необходимость изучения студентами вузов методов анализа экономического потенциала объясняется острой потребностью менеджеров и бухгатеров в управлении экономическим потенциалом предприятия. В данной ситуации востребованность методики анализа экономического потенциала зависит от теоретической и методической проработки исследуемой проблемы.

Состояние научной разработанности проблемы. Экономический анализ в советский период развивася достаточно активно, начиная с конца 20-х годов. При этом на первой стадии развития он был направлен на анализ финансовой отчётности (чтение баланса) и широко использовася в органах государственного управления с целью обоснования распределения ресурсов и оценки деятельности предприятий. В период индустриализации и формирования материально-технической базы основных производств стал активно развиваться внутрипроизводственный экономический анализ, направленный на оценку использования производственных ресурсов, выявление резервов производства, а в 50-е годы - на оценку вклада отдельных подразделений в общие результаты деятельности предприятия как основы углубления хозяйственного расчёта. Активное внимание к финансовому анализу характерно в перестроечный период при становлении рыночных отношений, когда предприятия получили право самостоятельно выбирать партнёров по бизнесу, формировать цены, изыскивать финансовые ресурсы.

В настоящее время проблемы управления финансовым состоянием предприятия рассматриваются отечественными и зарубежными учеными. Предлагаемые методики оценки финансового состояния предприятия предусматривают использование большого количества показателей, характеризующих структуру активов, источников финансирования и их соотношения (Ковалев В.В., Ефимова О.В., Шеремет А.Д., Гиляровская JI.T. и другие). Широко используемые методики анализа предусматривают оценку показателей рентабельности и оборачиваемости активов, которые характеризуют эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и показателей финансовой устойчивости и платежеспособности, раскрывающих возможности предприятия для дальнейшего его развития. Однако анализ перечисленных показателей не обеспечивает менеджера всей необходимой информацией для оценки устойчивости финансового положения предприятия.

Осуществление предпринимательской деятельности (независимо от отрасли и вида деятельности) основано на наличии ресурсов и этим объясняется ресурсный подход к экономическому потенциалу предприятия. Реалии переходной экономики определяют актуальность обеспечения устойчивости финансового положения предприятия. Доступность бухгатерской (финансовой) отчетности обеспечивает аналитика относительно объективным источником информации об экономическом потенциале предприятия и процессе его формирования.

Для реальной оценки перспектив развития предприятия необходимо представление не только о финансовых результатах, но и об использовании производственного потенциала, определяющего возможности роста производства и потребности в допонительных инвестициях. Такой подход к исследованию широко применяется в научных трудах ведущих зарубежных учёных, таких как Бернстайн JI.A., Ришар Ж., Миддтоп Д., Стоун Д., Хитчинг К., Энтони Р., Рис Дж., Ход Роберт Н., Хеферт Э. и др.

Органическое сочетание финансового и комплексного анализа хозяйственной деятельности всё чаще прослеживается в трудах российских экономистов, которые легли в основу исследования: ртеменко В.Г., Барнгольц С.Б., Веснина В.Р., Гиляровской Л.Т., Ковалева В.В., Ефимовой О.В., Илышевой Н.Н., Мельник М.В., Павловой JI.H., Радионовой В.М., Шеремета А.Д., Шешуковой Т.Г. В этих работах исследуется финансовое состояние предприятия с точки зрения оценки финансовых результатов, по и с позиции моделирования финансовой устойчивости, т.е. реализации непрерывности функционирования предприятия, что предполагает управление процессом формирования потенциала предприятия, обеспечивающего приращение собственности. Это определяет новый подход к экономическому анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Актуальность проблемы, недостаточная разработанность целостных представлений о стабильности предпринимательской деятельности предопределили выбор темы диссертационной работы и основные направления исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является решение научной проблемы формирования теоретико-методологического аппарата экономического анализа, обеспечивающего эффективное управление экономическим потенциалом в предпринимательской деятельности на основе концепции приращения собственности.

Исходя из поставленной цели, основное внимание в исследовании сосредоточено на следующих направлениях: создание теоретической базы исследования экономического потенциала предпринимательской деятельности в контексте воспроизводственного процесса в рамках хозяйствующего субъекта (предприятия); уточнение методологии формирования информационной базы для принятия управленческих решений, обеспечивающих устойчивое развитие бизнеса; совершенствование методики оценки экономического потенциала; разработка научно-обоснованной методологии анализа экономического потенциала и моделирование процесса формирования устойчивости финансового положения предприятия.

Наиболее важными задачами исследования явились:

- уточнение понятия лэкономический потенциал предприятия, его структуризация;

- раскрытие понятия финансовой устойчивости предприятия с учётом требований устойчивого развития и непрерывного функционирования предприятия;

- систематизация современных методологических подходов к комплексному экономическому анализу и оценка устойчивости финансового положения предприятия; 9

- исследование методов формализации экономического потенциала и возможностей управления его формированием;

- обоснование информационной базы для анализа экономического потенциала предприятия на основе обобщения и критического осмысления отечественного и зарубежного опыта;

- определение последовательности процедур проведения анализа;

- выявление особенностей оценки элементов экономического потенциала в бухгатерской отчетности;

- определение критериев оценки имущественного потенциала;

- обоснование целесообразности оценки устойчивости финансового состояния па основе применения показателя обеспеченности собственным капиталом; формирование результирующей природы показателя устойчивости финансового положения предприятия;

- установление зависимости платежеспособности предприятия от его обеспеченности капиталом;

- разработка модели обеспечения устойчивости финансового положения предприятия;

- совершенствование агоритма анализа формирования собственного капитала;

- разработка методики анализа затрат на развитие экономического потенциала;

- выявление взаимосвязи использования факторов экономического потенциала с финансовым состоянием предприятия.

Предметом исследования является совокупность теоретико-методологических и методических аспектов анализа экономического потенциала предприятия как важнейшего звена комплексного экономического анализа.

Объектом исследования является процесс формирования и развития экономического потенциала предприятия, определяющего перспективы дальнейшего развития бизнеса.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов, раскрывающие закономерности развития рыночной экономики, основы функционирования коммерческих предприятий, теорию и практику бухгатерского учета, экономического анализа и оценку экономического потенциала предприятия.

В процессе исследования использованы системный, комплексный и процессный подходы, анализ и синтез, индукция и дедукция, диалектический метод, конкретизация и абстрагирование, экономико-математическое моделирование, статистические методы.

Информационной базой являются Х нормы гражданского права, законодательство о бухгатерском учете, предпринимательстве, международные и отечественные стандарты бухгатерского учета и аудита, данные бухгатерской отчетности предприятий Челябинска и Челябинской области (ОАО Челябинское авиапредприятие, ЗАО Асептические медицинские системы, завод Профнастил, Копейский машиностроительный завод, ЗАО Обувная фабрика ЮНИЧЕЛ, ОАО Мечел, ЗАО ЧелябМАЗсервис и другие), разработки отечественных и зарубежных специалистов в области бухгатерского учета, экономического анализа и менеджмента.

Диссертационная работа выпонена в соответствии с п. 1.12 Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ паспорта специальности 08.00.12- Бухгатерский учет, статистика.

Научная новизна исследования состоит в разработке теоретико-методологических и методических основ экономического потенциала предприятия, направленного на активизацию деятельности и стабильное развитие бизнеса.

Основные результаты, содержащие научную новизну, получены по следующим направлениям.

1. На основе воспроизводственного подхода к предпринимательской деятельности предложена концептуальная модель формирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивающей его финансовую устойчивость. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия представлена как процесс формирования и использования экономического потенциала. По данному направлению были получены следующие результаты:

- уточнено содержание понятия лэкономический потенциал с позиции ресурсного подхода, определяющего собственность предприятия; обоснована структура потенциала, взаимосвязь факторов производства и условии хозяйствования с экономическим потенциалом предприятия;

- приведена модель предпринимательской деятельности в рамках предприятия как процесса использования и формирования его экономического потенциала; уточнено содержание предмета и объекта экономического анализа; определен качественный показатель результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- выявлен характер взаимосвязи и взаимозависимости производственных и финансовых процессов, внешней и внутренней среды, ресурсного и действующего потенциала.

2. Базируясь на современных условиях предпринимательской деятельности в России, связанных с наличием коммерческих рисков, уточнена методология формирования информационной базы для принятия управленческих решении, обеспечивающих устойчивое развитие бизнеса; выдвинута гипотеза об условиях и факторах предупреждения кризисных явлений в бизнесе; определены методологические основы использования дедуктивного метода анализа устойчивости финансового положения как результата финансово-хозяйственной деятельности, включая:

- раскрытия возможностей менеджмента по обеспечению приращения собственности на основе использования данных бухгатерского учета и анализа экономического потенциала;

- уточнения информационной базы необходимой для управления процессом формирования экономического потенциала предприятия исходя из принципа непрерывности деятельности предприятия;

- разработки последовательности оценки экономического потенциала на основе дедуктивного подхода;

- определения порядка расчета чистых активов предприятия с учетом особенностей бухгатерской отчетности.

3. Осуществлена разработка критериев оценки имущественного потенциала и финансового состояния предприятия по данным бухгатерской (финансовой) отчетности; разработана методика экспресс-диагностики экономического потенциала. По данному направлению получены следующие результаты:

- предложен агоритм расчета инвестиционной привлекательности мероприятий, позволяющий оценить имущественный потенциал;

- раскрыты основные составляющие показателя финансовой устойчивости предприятия;

- предложена модель оценки устойчивости финансового состояния па основе концепции достаточности собственного капитала.

4. Разработана концепция устойчивого финансового положения предприятия с позиции оценки стабильности предпринимательства, в основу которой положена общая и финансовая стратегия развития бизнеса -приращение собственности. В этой части:

- установлена взаимосвязь изменения имущественного потенциала в целом и его элементов с изменением устойчивости финансового положения предприятия;

- определен механизм расчета степени влияния показателей эффективности использования ресурсов на изменение финансового состояния предприятия;

- предложен методологический инструментарий анализа и управления экономическим потенциалом предприятия и оценки обеспечения его собственным капиталом;

- разработана методика анализа экономического потенциала, позволяющая принимать управленческие решения по приращению собственности, обеспечивающие развитие предприятия;

- обоснованы методы выявления резервов повышения эффективности использования трудовых ресурсов, обеспечивающих улучшение устойчивости финансового положения предприятия.

Практическая значимость проведенного исследования обусловлена тем, что его положения ориентированы на широкое использование экономическими субъектами различных организационно-правовых форм и размеров для организации аналитической работы.

Самостоятельное практическое значение имеют рекомендации автора но обоснованию: модели развития экономического субъекта в условиях быстрых изменений; методов оценки экономического потенциала предприятия; модели формирования собственности предприятия; состава и структуры информационной базы, необходимой для управления процессом формирования экономического потенциала предприятия; методики анализа экономического потенциала предприятия; компьютерной программы анализа экономического потенциала на основе разработанной методики.

Широкое применение предлагаемой методики экономического анализа будет способствовать устойчивому экономическому росту предприятия и предотвращению банкротства.

Результаты исследования могут быть использованы в качестве основы для преподавания курсов по экономическому анализу, а также для подготовки дипломных работ и проведения научных исследований по экономическим специальностям.

Апробация и практическая реализация результатов работы. Результаты исследования представлялись в форме докладов на конференциях и семинарах, организованных Южно-Уральским государственным университетом (1997

2002 г.), Пермским государственным университетом (2002 г.), па Всероссийском симпозиуме по миниэкономике (2002 г.) и Международной научно-методической конференции (г. Челябинск, 2002 г.).

Методические разработки по вопросам анализа экономического потенциала используют коммерческие предприятия Челябинской области: ОАО Копейский машиностроительный завод, ООО Палада, ООО Анкор-Челябинск, ООО Челябтракторострой, а также учебно-методический центр в учебном процессе при подготовке профессиональных бухгатеров. Материалы диссертации используются в преподавании и научно-методическом обеспечении дисциплин Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, Анализ финансовой отчетности, Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия в Южно-Уральском государственном университете. Разработки автора используются при дипломном проектировании студентами вузов Челябинска, в научных исследованиях аспирантами и соискателями кафедры Бухгатерский учёт и анализ Южно-Уральского государственного университета и как инструмент при принятии управленческих решений практическими работниками предприятий Южно-Уральского региона.

Публикации. По теме исследования опубликовано 46 работ общим объемом 103 п.л., из них авторских 89 п.л. Основные положения диссертации опубликованы в монографии Анализ результата финансово-хозяйственной деятельности. - Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2002. - 9,3 п.л., монснрафии Анализ экономического потенциала действующего предприятия. - М.: Экономическая литература, 2003. - 13,0 п.л., учебном пособии с грифом УМО Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельпостп.-Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2002. - 10,1 п.л.,

Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Сосненко, Людмила Семеновна

1. Методика анализа экономического потенциала, разработанная в диссертации, представлена в электронном виде.

2. Оценка экономического потенциала осуществляется по известным показателям, но с точки зрения возможности предприятия для его дальнейшего развития.

3. Факторный анализ синтетического показателя устойчивости финансового состояния позволяет комплексно проанализировать результаты предпринимательской деятельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Развитие бизнеса обеспечивает увеличение собственности и возможно при эффективном управлении субъектами хозяйствования. При недостатке средств на предприятии для его дальнейшей деятельности, возможно привлечение инвестиций. Однако улучшение инвестиционного климата является серьезной проблемой в развитии экономики Российской Федерации. Инвестиционная привлекательность предприятия определяется многими факторами, и прежде всего его экономическим потенциалом. Правительством предпринимаются определенные шаги в этом направлении, в том числе и реформирование бухгатерского учета. В такой ситуации требуется организация эффективного использования инвестиций, регулирование размещения инвестиций в имущественный потенциал. Принятие управленческих решений в современных условиях хозяйствования требует научного обоснования, которое строится па результатах экономического анализа.

Выпоненный в диссертационной работе комплекс теоретических, методологических и практических исследований позволили определить новое направление в экономическом анализе. Рассматривая экономический субъект с позиции собственника, и руководствуясь принципом непрерывности деятельности предприятия, автор определил основную цель предпринимательской деятельности - приращение собственности.

Исследование проблемы управления бизнесом позволяет сформулировать следующие основные выводы и предложения.

К настоящему времени в экономической литературе не нашли достаточного решения проблемы анализа экономического потенциала на микроуровне. Это определяется рядом общих недостатков, касающихся содержательной и формальной основы оценки деятельности экономического субъекта. Актуальным является определение единой цели деятельности предприятия, а в условиях нечеткой среды таковой является достижение устойчивости финансового положения. При этом смысл предпринимательской деятельности заключается в приращении собственности. Данный постулат взят за основу диссертационного исследования. Используя ресурсный подход, предложено наличие ресурсов обобщать с помощью стоимостного измерителя для оценки возможностей предприятия обеспечивающих непрерывный воспроизводственный процесс.

В ходе исследования выявлена необходимость уточнения токования лэкономический потенциал. Разработанная иерархия соподчиненных понятий экономического потенциала, основанная на системного подходе к собственности предприятия и процессу его функционирования, позволяет определить экономический потенциал в терминах критерия выбора управленческого решения. Выделение ресурсного и действующего экономического потенциала позволяет проследить цепочки актуализации внешних и внутренних факторов на различных уровнях и этапах деятельности предприятия.

В процессе анализа терминологического аппарата теории экономического анализа доказана целесообразность использования уточненных понятий объекта и предмета экономического анализа. Исходя из цели предпринимательской деятельности - приращения собственности, определено, что предметом экономического анализа является процесс использования и формирования экономического потенциала. Экономический потенциал предприятия представляется объектом экономического анализа па микро-уровне.

Доказана целесообразность рассмотрения финансово-хозяйственную деятельность предприятия как деятельности по формированию экономического потенциала. Такой подход предполагает проведение экономического анализа различных сторон деятельности методом дедукции, который позволяет выявить резервы улучшения финансового положения предприятия на всех уровнях управления предприятием. При этом определено, что устойчивость финансового положения, являясь качественной характеристикой экономического потенциала, в значительно степени определяет возможности дальнейшего развития предприятия, что является основой для оценки его инвестиционной привлекательности.

Возможности развития предприятия определяются следующими основными элементами: производственным потенциалом; техническим потенциалом; научным потенциалом; финансовым потенциалом; отношением к внешней среде; имиджем; потенциалом продвижения товара на рынок; организацией сбыта; перспективами развития; стратегическим потенциалом; организационным потенциалом; ресурсным потенциалом; инновационным потенциалом; конкурентоспособностью товара (продукции, работ, услуг). Стоимостная оценка в статике всех составляющих характеризуется понятием экономический потенциал предприятия. При этом с позиций развития бизнеса система управления предприятием дожна учитывать влияние внешней среды, принимать эффективные решения и поддерживать экономический потенциал в сбалансированном состоянии.

Экономический потенциал предприятия - это совокупность возможностей: наличие современной технологии, оборудования, подготовленных кадров, совокупность необходимых ресурсов (материальных, финансовых, инновационных, организационных и др.), обеспечивающих функционирование и стратегическое развитие предприятия с целью приращения собственности. Потенциал предприятия дожен обладать специфическими свойствами:

- достаточности для обеспечения непрерывного развития предпринимательской деятельности;

- адаптивности для обеспечения его расширенного воспроизводства в соответствии с изменениями внешней среды;

- саморегулирования и саморазвития в соответствии с изменением внутренней среды в период инновационных преобразований.

При проведении экономического анализа необходимо учитывать, что любое предприятие является сложной многофункциональной системой, которая в рыночных отношениях дожна рассматриваться как многоуровневая модель динамически связанных элементов, функционирующих в условиях неопределенности. На формирование и развитие экономического потенциала предприятия воздействует большое количество факторов. В связи с этим потенциал может быть представлен в виде составляющих его подсистем, имеющих свой обособленный экономико-организационный локальный характер и критерий результативности. Например, при формировании экономического потенциала используется: финансовый, инновационный, организационно-технический, организационно-кадровый, стратегический и другие виды потенциала. При этом каждое экономическое явление, каждый процесс и каждый потенциал определяется целым комплексом взаимосвязанных показателей. В связи с этим важной методологической проблемой является выбор и обоснование оценочных показателей для отражения действия каждого потенциала их взаимосвязь с показателем устойчивости финансового положения. От того, насколько показатели поно и точно отражают сущность изучаемых явлений, зависят результаты анализа. Комплексное изучение и оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия предусматривает систематизацию и структурирование показателей, так как совокупность показателей, какой бы исчерпывающей она не была, без учета их взаимосвязи и взаимозависимости, не может дать настоящего представления об эффективности и результативности деятельности производственной системы. Многообразие позиций финансово-хозяйственной деятельности предприятия и составляющих его экономического потенциала порождает различные методы и методики исследования. Рассмотренная в работе концепция формирования экономического потенциала, на наш взгляд, не только обусловлена современным состоянием и влиянием внешней среды организации, но и органично связана с функциями менеджмента предприятия (планирование, организация, мотивация, контроль). Таким образом, состояние предприятия является функцией от состояний внешней и внутренней систем.

В работе доказано, что эффективное использование имущественного потенциала и обоснованное его изменение предопределяет устойчивость финансового положение предприятия. Наличие необходимого экономического потенциала и эффективное его использования - это одна из наиболее важных задач для каждого менеджера. В связи с чем возникает необходимость систематизации аналитических процедур и инструментов, при помощи которых менеджер может выявить резервы роста экономического потенциала. Изменение экономического потенциала происходит в результате финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта. Имеющийся на определенную дату у предприятия экономический потенциал - это результат его финансово-хозяйственной деятельности. Методика анализа синтетического показателя устойчивости финансового положения, предлагаемая автором, представляет собой инструмент для эффективного управления собственностью.

Оценить экономический потенциал можно на основе системы показателей. Важнейшими в данной системе являются показатели, характеризующие стоимость предприятия, определяемые на базе учетных данных. Бухгатерская отчетность, как наиболее доступный источник информации, используется для анализа экономического потенциала предприятия. При этом, оценивая имущественный потенциал, необходимо учитывать стоимостную оценку каждой статьи актива бухгатерского баланса.

Если целью деятельности предприятия является приращение экономического потенциала, то есть увеличение возможностей для дальнейшего развития предприятия, то результат деятельности предприятия Ч изменение имущественного потенциала и устойчивости финансового положения. Увеличение экономического потенциала предприятия рассматривается как результат финансово-хозяйственной деятельности. Что позволяет решить задачу комплексного анализа развития предприятия. Анализ использования экономического потенциала, позволит выявить резервы его увеличения.

Автор, как и многие ученые, считает, что наращивать свой имущественный потенциал предприятие дожно преимущественно за счет собственных источников. Если экономический субъект развивается за счет собственного капитала, то у него есть будущее. Увеличение собственности предприятия за счет допонительно возникающих обязательств дожно быть обоснованным. Привлечение заемного капитала дожно быть экономически выгодным, при этом стоимость привлеченного капитала дожна быть ниже финансового результата от использования материальных ресурсов. Обеспечить финансовую устойчивость экономическому субъекту позволяет наличие в достаточном количестве собственного капитала.

В результате исследование методологических подходов к проблеме стабильности развития бизнеса определена концепция непрерывности деятельности предприятия на основе приращения и улучшения экономического потенциала предприятия. Предложенная автором методика анализа экономического потенциала базируется на дедуктивном методе анализа синтетического показателя обеспеченности части активов (внеоборотных активов и материальных оборотных средств) собственным капиталом. Автором разработана модель взаимосвязи отдельных хозяйственных операций, происходящих на предприятии с его финансовым состоянием. Влияние отдельных факторов на изменение финансового состояния экономического субъекта рассматривается поэтапно. Последовательно определяется степень влияния отдельных факторов на изменение обобщающего показателя, характеризующего финансовое положение экономического субъекта.

Оценка степени влияния отдельных факторов на финансовое состояние проводится прежде всего по данным бухгатерской отчетности. Выявленные резервы позволяют построить производный бухгатерский баланс, что позволит менеджеру принять обоснованное управленческое решение. Такое решение в конечном итоге приведет к улучшению финансового положения экономического субъекта.

Анализ финансового состояния проводится последовательно. Поэтапно определяется степень влияния изменения величины собственного капитала, внеоборотных активов и материальных оборотных средств па изменение коэффициента обеспеченности. Влияние собственного капитала и активов (внеоборотных активов и материальных оборотных средств) детализируется и рассчитывается степень влияния на изменение финансового состояния изменения таких элементов имущественного потенциала и источников его формирования, как: уставный капитал; добавочный капитал; целевые поступления; фонд социальной сферы; прибыль неиспользованная; резервы; нематериальные активы; основные средства; незавершенное строительство; догосрочные финансовые вложения; догосрочная дебиторская задоженность; материалы; готовая продукция, товары для перепродажи; незавершенное производство.

Рассматривая неиспользованную прибыль основным элементом собственного капитала, проводится факторный анализ прибыли. При этом дается оценка степени влияния на финансовое состояние различных видов прибылей (убытков), а также управленческих и коммерческих расходов.

Определяется степень влияния на финансовое состояние изменения сумм различных видов доходов (выручки от продаж, операционных, внереализационных и чрезвычайных доходов) и расходов (себестоимости продаж, операционных, внереализационных, чрезвычайных расходов).

Анализ дохода проводится с целью выявления факторов, повлиявших на изменение величины дохода. Затем проводится оценка степени влияния выявленных факторов на финансовое состояние предприятия.

В результате анализа себестоимости продукции выявляются составляющие изменения затрат в абсолютных и относительных показателях. Оцепив степень влияния отдельных составляющих себестоимости на общую сумму изменения расхода, определяем их взаимосвязь с финансовым состоянием.

Проведение анализа эффективности использования экономических ресурсов позволяет в результате оценить влияние показателей эффективности использования ресурсов па финансовое состояние экономического субъекта.

Анализа финансового состояния проведенный в определенной последовательности позволяет определить направление углубления анализа. Построенная модель предполагает формирование информации о возможном финансовом состоянии экономического субъекта при принятии определенных управленческих решений, таких как: приращение производительности труда, относительное отклонение численности работающих и фонда оплаты труда; приращение материалоотдачи (материалоемкости), относительное отклонение в затратах (экономия или перерасход) материальных ресурсов; приращение фондоотдачи (фондоемкости) основных производственных фондов, относительное отклонение (экономия или перерасход) основных производственных фондов; приращение скорости оборота оборотных средств, относительное отклонение (высвобождение или допонительное вовлечение в оборот) оборотных средств; приращение объема продукции за счет интенсификации использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов; приращение прибыли или себестоимости продукции.

Учитывая, что вопросы привлечения инвестиций сложны и многогранны, а собственника, прежде всего, интересует устойчивость предприятия и эффективность использования инвестиций, представляется актуальным проведение комплексного экономического анализа финансового состояния экономического субъекта. В диссертации рассмотрен один из аспектов проблемы управления экономическим потенциалом. Предложенная автором методика анализа результата финансово-хозяйственной деятельности ориентированна на достижение инвестиционной привлекательности предприятия. Проведение экономического анализа по предложенной методике позволит обеспечить принятие управленческих решений по развитию бизнеса на основе приращения собственности и достижения устойчивости финансового положения предприятия. Щ

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Сосненко, Людмила Семеновна, Пермь

1. Положение по бухгатерскому учету 1/98 Учетная политика организации.

2. Афанасьева Н.В., Багиев Г.Л., Лейдиг Г. Концепция и инструментарий эффективного предпринимательства// (www.aup.ru).

3. Закон РСФСР О предприятиях и предпринимательской деятельности//Экономика и жизнь.- 1991.-№4.-С. 15-17.

4. Советский энциклопедический словарь. М.: Советская энциклопедия, 1979.- 1600 с.

5. Дракер П. Рынок: как выйти в лидеры. М.: Финансы и статистика,1992.-77 с.

6. Экономика и бизнес/ Под ред. В.Д.Камаева.- М.: Изд-во МГТУ, 1993. 464с.

7. Крупанин А.А. Основы предпринимательства. М.: Изд-во МГТУ,1993.-177 с.

8. Радаев В.В. Экономическая функция и психологический аспект предпринимательства // РЭНС. 1995. - №11. - С. 90.

9. Пшеничникова С.Н. Модели предпринимательского поведения и механизм их реализации: Автореф. диссертации па соискание уч.степепи канд. экон. наук. СПб.: СПбУЭиФ, 1996. - 18 с.

10. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности па современном этапе развития. М.: Финансы и статистика, 1984.-214 с.

11. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений: Учебник/ Под ред. С.Б.Барнгольц и Г.М.Тация. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1986. - 407 с.

12. Райан Б. Стратегический учет для руководителя/ Пер. с англ.; Под ред. В.А.Микрюкова.-М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998.- 616 с.

13. Ткач В.И., Кубасова Т.О., Шумилин Е.П. Бухгатерский учет реорганизации, санации и покупки предприятия. М.: Издательство ПРИОР, 2000.-128 с.

14. Богатая И.Н. Стратегический учет собственности предприятия. Серия л50 способов. Ростов н/Д.: Феникс, 2001. - 320 с.

15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001 - 560 е.: ил.

16. Анисимов А. Статистика кризиса и его механизм в России// Проблемы теории и практики управления. Ч 1996. Ч № 6. С. 106-112.

17. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 416 с.

18. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2003. - 240 с.

19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Ч 4-е изд., перераб. и доп. Минск: ООО Новое знание, 1999. - 688 с.

20. Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под ред. Л.Т.Гиляровской. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 527 с.

21. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. Ч М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 479 с.

22. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П.Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.-471 с.

23. Ковалев В.В, Вокова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ, 2000. - 424 с.

24. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1999. - 208 е.: ил.

25. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Научная монография. М.: Изд. Перспектива, 1994.- 194 с.

26. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация/ Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2002. - 624 е.: ил.

27. Бухгатерский анализ/ Пер. с англ. К.: Торгово-издательское бюро лBHV, 1993.

28. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Изд-во Дело и сервис, 1998. - 256 с.

29. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16 Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций

30. Миддтон Д. Бухгатерский учет и принятие финансовых решений/ Пер. с англ.; Под ред. И.И.Елисеевой. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. - 408 с.

31. Федеральный закон О бухгатерском учете № 129-ФЗ от 21.11.96г.

32. Камионский С.А. Менеджмент в российском банке: опыт системного анализа и управления// (www.AUP.ru).

33. Трофимова JI. Экономическая диагностика эффективности деятельности торговых организаций. // Финансовая газета. 1999. Ч № 32 (электронный архив №8, январь 1994 - декабрь 2001).

34. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента/ Пер. с англ. М.: Изд-во Дело, 1992. - 702 с.

35. Хендриксен Э.С., Ван Бред М.Ф. Теория бухгатерского учета/ Пер. с англ.; Под ред. Я.В.Соколова. М.: Финансы и статистика, 1997. - 576 с.

36. Международные стандарты финансовой отчетности. International Accounting Standards. (официальный перевод). - IASC, Аскери, 1998.

37. Пятов М.Л., Семенова М.В. Учетная политика организации па 2000 год// Бухгатерский учет. 2000. - №1. - С.З.

38. Соколов Я.В., Пятов М.Л. Регулирование оценки имущества и обязательств// Бухгатерский учет. 1998. - №11 (электронный архив №8, январь 1994 - декабрь 2001).

39. Кутер М.И. Бухгатерский учет: основы теории: Учебное пособие. -М.: Экспертное бюро-М, 1997. 496 с.

40. Соколов Я.В. Основы теории бухгатерского учета. М.: Финансы и статистика, 2000. - 496 с.

41. Астахов В.П. Теория бухгатерского учета. М.: Контур, 1998. - 352с.

42. Атлас М.С., Лебедева К.Н. К вопросам о содержании экономических понятий// Вестник Финансовой академии. 2000. - № 3(15).- С.6-16.

43. Бетсом П. Доклад на XXI Европейском конгрессе бухгатеров (апрель 1998 года)// Бухгатерский учет . 1999. - № 9. - С.

44. Положение по бухгатерскому учету Бухгатерская отчетность организации.

45. Шер И.Ф. Бухгатерия и баланс. М.: Экономическая жизнь, 1995. -593 с.

46. Блатов Н.А. Балансоведение. Ч Л.: Экономическое образование, 1930. -93 с.

47. Палий В.Ф. Комментарий к международным стандартам финансовой отчетности. М.: Аскери, 1999.-352 с.

48. Положение по бухгатерскому учету Доходы организации ПБУ 9/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32п).

49. Положение по бухгатерскому учету Расходы организации ПБУ 10/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № ЗЗп).

50. бдуласва Н.И., Зайнетдинова Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия// Финансовая газета. 2000. - № 28 (электронный архив №8, январь 1994 - декабрь 2001).

51. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: Учеб. пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений, экономистов, преподавателей. М.: Академический проект, 2002. - 573 с.

52. Бархатов А.П., Назарян Е.Н., Малыгина А.П. Процедура банкротства, бухгатерский учет. М.: Маркетинг, 1999. - 130 с.

53. Кузнецов С. Анализ и оценка зарубежных промышленных предприятия // Финансовая газета. 1998. - № 26 (электронный архив №8, январь 1994-декабрь 2001).

54. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. 3-е изд., исправл., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. - 216 с.

55. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб.пособие. М.: Высшая школа, 1997. - 192 с.

56. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/ II.A.Русак, В.И.Стражев, О.Г. Мигун и др.; Под общ. ред. В.И.Стражева. Минск: Васш.шк., 1999.-398 с.

57. По гости некая Н.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой отчетности. СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 1999. - 96 с.

58. Гольдштейн Г.Я., Гуц А.Н. Экономический инструментарий принятия управленческих решений: Учебное пособие для магистрантов направления 521500 Менеджмент (МВА)// (www.aup.ru).

59. Синягин А.В. Специфика финансового анализа в российских условиях. Из архивов журнала Рынок ценных бумаг.

60. Порядок оценки стоимости чистых актинон акционерных обществ (утв. приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по цепным бумагам и фондовому рынку от 5 августа 1996 г. №№ 71, 149).

61. Шеремет Л.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. М.: Финансы и статистика, 1998.

62. Приказ от 29 января 2003 г. № Юн, 03-6/пз Министерства финансов Российской Федерации и Федеральной комиссии но рынку ценных бумаг Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ

63. Вейцман Н.Р. Очерки по бухгатерскому учету и анализу. М.: Госфиниздат, 1958.- 152 с.

64. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1998. - 356 с.

65. Бриттон Э., Ватерсон К. Вводный курс по бухгатерскому учеты, аудиту, анализу. Самоучитель/ Пер.с англ. И.А.Смирновой; Под ред. проф. Я.В.Соколова. М.: Финансы и статистика, 1998. - 328 с.

66. Карлин Томас П., Маклин Альберт Р.Ш. Анализ финансовых отчетов: (на основе GAAP): Учебник/ Пер. с англ. 2-е изд.: дои. и перераб. - М.: ИНФРА-М, 1998.-445 с.

67. Блага З.С., Йиндржиховска И. Как оценить состояние финансового здоровья фирмы (электронный архив №8, январь 1994 декабрь 2001).

68. Системный подход к коэффициентному методу в финансовом экспресс-анализе предприятия// (www/finanalis.ru).

69. Юрков С., Юркова Т. Экономика предприятий// (www/finanalis.ru).

70. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. М.: Финансы и статистика, 1995.-473 с.

71. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. -4-е изд. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. - 224 с.

72. Романова JI.E. Анализ хозяйственной деятельности: Краткий курс лекций. М.: Юрайт-Издат, 2003. - 220 с.

73. Чернов В.Л. Операционный анализ и градация затрат в финансовой оценке и прогнозировании работы предприятий// Финансовая газета. 1998. -№51 (электронный архив№8, январь 1994-декабрь 2001).

74. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска/ Под ред. М.И.Баканова. -М.: Финансы и статистика, 1998.- 102 с.

75. Абрютина М.С. Экспресс-анализ бухгатерской отчетности: Методика. Практические рекомендации. Ч М.: Дело и Сервис, 1999. 190 с.

76. Акуленок Д.Н., Буров В.П., Морошкин В.А., Новиков O.K. Бизнес-план фирмы. Комментарий методики составления. Реальный пример. М.: Гном-Пресс, 1998.-88 с.

77. Анализ финансовых результатов и финансового состояния: Учебное пособие/ Под ред. проф. Б.И.Майданчика и доц. Е.А.Игнатовой. М.: Изд-во МФИ, 1985.-86 с.

78. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учеб.пособие / Э.И.Крылов, В.М.Власова, М.Г.Егорова и др. -М.: Финансы и статистика, 2003. 192 с.

79. Ананьев В.К. Коэффициенты как инструмент финансового анализа // Финансовая газета. 1999. - № 42 (электронный архив №8, январь 1994 -декабрь 2001).

80. Андреев В.Д. Практический аудит (справочное пособие). М.: Экономика, 1994.-366 с.

81. Антикризисное управление: Учебник/ Под ред. Э.М.Корогкова. М.: ИНФРА-М, 2000.-432 с.

82. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций/ Под ред. И.П.Мерзлякова. М.: ИНФРА-М, 1998. - 298 с.

83. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2001.-215 с.

84. Беристайн J1.A. Анализ финансовой отчетности: Серия по бухгатерскому учету и аудиту. Ч М.: Финансы и статистика, 1996. 624 с.

85. Бетге И. Балансоведение: Пер. с нем./ Науч. ред. В.Д.Иоводворский. -М.: Изд-во Бухгатерский учет, 2000. 454 с.

86. Блатов Н.А. Балансоведение. Ч Л.: Экономическое образование, 1928. -283 с.

87. Богачев В.Н. Прибыль?!. (О рыночной экономике и эффективности капитала). М.: Финансы и статистика. 1993. - 287 с.

88. Боронеикова С.А. Управленческий анализ. М.: Финансы и ^ статистика, 2001.-384 е.: ил.

89. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. Ч М.: Финансы и статистика, 2001.- 144 с.

90. Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПб.: Питер, 2001. - 240 е.: ил. -(Серия Краткий курс).

91. Бреславцева Н.А., Ткач В.И., Кузьменко В.А. Балансоведение. Учебное пособие. М.: Издательство ПРИОР, 2001. - 160 с.

92. Бусыгин А.В. Предпринимательство: Учебник. 3-е изд. - М.: Дело, 2001.-640 с.

93. Бутрин А.Г. Управление оборотными средствами в условиях рынка: Монография. Челябинск: Изд.ЮУрГУ, 1997. - 125 с.

94. ЮО.Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. М.: Изд-во ПРИОР, 1999. - 96 с.

95. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами/ Пер. с англ.; Гл. ред. серии А.В.Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996. - 779 с.

96. Ю2.Вахрин П.И. Финасовый анализ в коммерческих и некоммерческих организация: Учебное пособие. М.: Маркетинг, 2001. - 320 с.

97. Бахрушина М.А. Бухгатерский управленчеий учет: Учебп. пособие для вузов по экон. спец. М.: Финстатинформ: МЦУПЛ, 2000. - 359 с.

98. Бахрушина М.А. Внутрипроизводственный учет и отчетность. Сегментарный учет и отчетность. Российская практика: проблемы и перспективы. М.: АКДИ Экономика и жизнь, 2000. - 192 с.

99. Ю5.Вейцман Н.Р., Венецкий И.Г., Жуков Ф.Н., Мухина А.Ф. Основы балансоведения и статистики: Учебное пособие/ Под ред. Н.Р.Вейцмана. -М.: Изд-во ИМО, 1962.-262 с.

100. Веснин В.Р. Основы менеджмента. М.: Институт международного права и экономики им. А.С.Грибоедова, 1999. Ч 480 с.

101. Ветров А.А. Операционный аудит-анализ. М.: Перспектива, 1996. -127 с.

102. Воков В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001. - 560 е.: ил.

103. Воков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Учебник для вузов. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.-423 с.

104. Ю.Воков П.Г. Учет догосрочных инвестиций и источников их финансирования. М.: Финансы и статистика, 1994. - 128 с.

105. Воковой М.В, Лахова Е.В. Международные стандарты бухгатерского учета. Основные принципы и приемы конвертации. М.: Издательский дом Аудитор, 2000. - 80 с.

106. Врублевский Н.Д. Построение системы счетов управленческого учета// Бухгатерский учет. 2000. - № 17. - С.63-66.

107. Гсрмогенова М.Н. Некоторые вопросы анализа сущности финансовых категорий// Вестник финансовой академии при Правительстве РФ. 2000. - № 2 (www/fa.ru).

108. М.Герчикова И.Н. Маркетинг. М.: Факт, 1997.-368 с.

109. Гетьман В.Г. Реформирование системы бухгатерского учета: оценка активов по справедливой стоимости// Финансовая газета. 2001. - № 24 (электронный архив №8, январь 1994 - декабрь 2001).

110. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. СПб.: Питер, 2003. - 256 с.

111. Глухов В.В. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент (участники рынка, инструменты, решения): Учебное пособие. СПб.: Специальная литература, 1995.-440 с.

112. Глушков И.Е. Бухгатерский учет на современном предприятии: Эффективное пособие по бухгатерскому учету. Новосибирск: фирма ЭКОР; М.: КНО-РУС, 2000. - 830 с.

113. Григорьев В.В. Оценка и переоценка основных фондов: Учебно-практическое пособие. М.: ИНФРА-М, 1997. - 320 с.

114. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. М.: ИНФРА-М, 1997. - 320 с.

115. Грызунов В.П. Экономика предприятия (предпринимательская): Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИ'ГИ-ДАНА, 2002. -795 с.

116. Дамари Р. Финансы и предпринимательство. Финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста организации/ Пер. с англ. Е.В.Вышинской. Ярославль: Елена, 1993. - 224 с.

117. Дворянцева Л.П. Бухгатерская (финансовая) отчетность организации: Учебно-практическое пособие. Челябинск: УрСЭИ АТиСО, 2001.-170 с.

118. Деркач Д.И. Анализ производственно-хозяйствснной деятельности подрядных строительных организаций. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1990. - 239 с.

119. Донцова J1.B., Никифорова Н.А. Анализ бухгатерской отчетности.-М.: Издательство ДИС, 1998. 208 с.

120. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: Учеб. пособие для вузов/ Пер. с англ.; Под ред. И.Д.Эриашвили; Предисловие проф. П.С.Безруких. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998.-783 с.

121. Евдокимов Д.К., Покарев Г.М. Нормирование материальных ресурсов: Словарь-справочник. М.: Экономика, 1988. - 199 с.

122. Евланов Л.Г. Теория и практика принятия решений. М.: Экономика, 1984.-176 с.

123. Едронова В.Н, Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. М.: Финансы и статистика, 1995. - 272с.: ил.

124. Ерофеева В.А., Принцева С.А. Бухгатерский учет и внутренний аудит в системе управления организацией в условиях становления рыночных отношений: Учебное пособие. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1995. - 60 с.

125. Ендовицкая Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика/ Под ред. проф. JI.T. Гиляровской. -М.: Финансы и статистика, 2001. -400 с.

126. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Бухгатерский учет, 1999. - 352 с.

127. ПЗ.Жарковская Е.П., Романова К.Г., Романова С.С. Анализ хозяйственной деятельности строительных организаций: Учебник для техникумов. М.: Стройиздат, 1989. - 252 с.

128. Блага З.С., Иинжиховска И. Как оценить состояние финансового здоровья фирмы // Финансовая газета. 1998. - № 37-40 (электронный архив №8, январь 1994 - декабрь 2001).

129. Блага З.С., Йинжиховска И. Как оценить состояние финансового здоровья фирмы // Финансовая газета. 1998. -№ 44-51 (электронный архив №8, январь 1994-декабрь 2001).

130. Блага З.С., Йинжиховска И. Как оценить состояние финансового здоровья фирмы // Финансовая газета. 1999. - № 1-11 (электронный архив №8, январь 1994-декабрь 2001).

131. Илышева A.M., Илышева Н.Н., Воропаева И.Н. Учет и анализ инновационно-инвестиционной деятельности: Научное издание. -Челябинск: Издательский центр ЦНТ-НИОГР. 2002. - 136 с.

132. Илышева Н.Н., Кузубов С. А. Управленческий учет и аудит интелектуальных активов: Учебное пособие. Екатеринбург': ГОУ УГТУ-УПИ, 2003.-74 с.

133. Иозайтис B.C., Львов Ю.А. Экономико-математическое моделирование производственных систем. М.: Высшая школа, 1991. - 192с.

134. Как читать балансовый отчет: Международная организация труда/ Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1992. - 208 с.

135. Мб.Канторович JI.В, Горстко Л.В. Оптимальные решения в экономике. -М.: Наука, 1972.-234 с.

136. Каракоз И.И. Экономический анализ работы предприятий и объединений. Ч Киев: Выща школа, 1982.

137. Каракоз И.И., Самборский В.И. Теория экономического анализа. -Киев: Выща школа, 1989.

138. Конрад К. Бизнес-анализ с помощью Excel 2000: Учеб.пособие/ Пер. с англ. М.: Изд. дом Вильяме, 2000. Ч 480 е.: ил.

139. Карпова Т.П. Основы управленческого учета: Учебное пособие М.: ИНФРА-М, 1997.-392 с.

140. Карпова Т.П. Управленческий учет: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ, 200.-350 с.

141. Кейн Э. Экономическая статистика и эконометрия. Введение в количественный экономический анализ/ Пер. с англ. Р.Мошкович, С.Николаенко, А.Шмидт; Под ред. Р.Энтова. М.: Статистика, 1997. - 256 с.

142. Кирьянова З.В. Теория бухгатерского учета: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 255 с.

143. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика. 1998. - 144 с. ил.

144. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1998. - 356 с.

145. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. Ч 520 е.: ил.

146. Кожинов В.Я. Бухгатерский анализ, планирование и прогнозирование финансового результата// Финансовая газета. 1998. - № 34 (электронный архив №8, январь 1994 - декабрь 2001).

147. Комментарий к новому Плану счетов бухгатерского учета/ Под ред. А.С.Бакаева. М.: Информационное агентство ИПБ-БИ11ФА, 2001. - 426 с.

148. Комментарий части первой Гражданского кодекса Российской Федерации. М.: Редакция журнала Хозяйство и право, фирма СПРТ, 1995.-597 с.

149. Кондраков Н.П. Эккаутинг для менеджеров: Бухгатерский учет и финансово-экономический анализ: Учебное пособие для программ подготовки управленческого персонала. Ч М.: Дело, 2001. 280 с.

150. Кондраков Н.П. Бухгатерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. М.: Дело, 1992. - 191 с.

151. Краткий экономический словарь/ Под ред. Ю.А.Белика и др. М.: Политиздат, 1991.-399 с.

152. Крейкина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М.: АО ДИС, МВ - Центр, 1994. - 256 с.

153. Крылова Т. Что такое финансовый менеджмент// Финансовая газета. 1994. - № 20-28, 30, 31, 40-50 (электронный архив №8, январь 1994 -декабрь 2001).

154. Крылова Т. Что такое финансовый меиеджмент//Финансовая газета. -1995.-№ 1-6. (электронный архив №8, январь 1994 декабрь 2001).

155. Курс анализа хозяйственной деятельности: Учебник для экономических вузов/ Под ред. С.К.Татура. М.: Госфиниздат, 1859. - 480с.

156. Литвин Б.М. Анализ эффективности хозяйственной деятельности в строительстве. М.: Финансы и статистика, 1988. - 224 с.

157. Маленко Э. Лекции по микроэкономическому анализу/ Пер. с франц. -М.: Наука, 1985.-390 с.

158. Малыхин В.И. Финансовая математика: Учебное пособие для вузов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 247 с.

159. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ. М.: ФБК-ПРЕСС, 2002. -224е.

160. Маркин Ю.П. Анализ внутрипроизводственных резервов. М.: Финансы и статистика, 1991.- 139 с.

161. Маршал Д.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия: поное руководство по финансовым нововведениям / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998.-784 с.

162. Ивашкевич В., Аббасов Т. Оценка перспектив деятельности организации // Финансовая газета. 2001. - № 16. (электронный архив №8, январь 1994-декабрь 2001).

163. Международные стандарты финансовой отчетности: практическое пособие. ICAR Publishing.

164. Мельник М.В. Экономический анализ в обосновании финансового плана объединения. М.: Финансы, 1979. - 63 с.

165. Мельник М.В. Анализ и оценка систем управления на предприятиях. М.: Финансы и статистика. - 1990 (электронный архив №8, январь 1994 -декабрь 2001).

166. Методика комплексного финансово-экономического анализа предприятий (для формирования промышленной политики региона): Учебно-методическое пособие для российского бизнеса. М.: КОПСЭКО, 1998. - 112 с.

167. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия. Утверждены приказом Министерства экономики Российской Федерации от 1 октября 1997 г. № 118.

168. Мизиковский Е., Дружиловская Т. Финансовое положение предприятия: различные концепции // Финансовая газета. 2000. Ч № 45 (электронный архив №8, январь 1994 - декабрь 2001).

169. Мизиковский Е., Дружиловская Т. Финансовое положение предприятия: различные концепции // Финансовая газета. 2000. - № 46 (электронный архив№8, январь 1994-декабрь 2001).

170. Мизиковский Е., Дружиловская Т. Финансовое положение предприятия: различные концепции // Финансовая газета. 2000. - № 47 (электронный архив №8, январь 1994 - декабрь 2001).

171. Мосин В.Г., Щербаков В.А. Основы внешней оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Новосибирск: НГАСУ, 1998. - 70 с.

172. Мюлендорф Р., Карренбауэр М. Производственный учет. Снижение и контроль издержек. Обеспечение их рациональной структуры/ Пер. с нем. М.И.Корсакова. М.: ЗАО ФБК-ПРЕСС, 1996. - 160с.: ил.

173. Мюлер Г., Гернон X., Миик Г. Учет: международная перспектива/ Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1992. - 136 е.: ил.

174. Налоговый Кодекс Российской Федерации (Часть первая). -Екатеринбург: Уральское юридическое издательство, 1998. 96 с.

175. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть вторая. М.: Юрайт-М, 2001.-160 с.

176. Принципы бухгатерского учета/ Б.Нидз, Х.Андерсон, Д.Кодуэл/ Пер. с англ.; Под ред. Я.В.Соколова. 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1994.-496 е.: ил.

177. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. М.: Изд. УРСС, 1997.-365 с.

178. Николаева С.А. Особенности учета затрат в условиях рынка: система Директ-костинг: Теория и практика. М.: Финансы и статистика, 1993. -128 е.: ил.

179. Николаева С. А. Принципы формирования и калькулирования себестоимости. М.: Аналитика-Пресс, 1997. - 144 с.

180. Нитецкий В.В. Финансовый анализ в аудите: Теория и практика: Учебное пособие. М.: Дело, 2001. - 254 с.193.0ценка бизнеса: Учебник/ Под ред. Л.Г.Грязповой, М.Л.Федотовой. М.: Финансы и статистика, 1999. - 512 с.

181. Павлова Л.П. Финансовый менеджмент в предприятиях и коммерческих организациях. Управление денежным оборотом. М.: Финансы и статистика, 1993. - 160 е.: ил.

182. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. -400с.

183. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАН А, 2001. - 269 с.

184. Палий В.Ф., Суздальцева Л.П. Технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности машиностроительного предприятия: Учебник для вузов по специальности Экономика и управление в машиностроении. Ч М.: Машиностроение, 1989. Ч 272 с.

185. Палий В.Ф., Соколов Я.В. Теория бухгатерского учета: Учебное пособие. М.: Финансы, 1984. - 279 с.

186. Пантелеев В.Д. Комплексный экономический анализ в АСУ П. Л.: Судостроение, 1981.- 177 с.: ил.

187. Пиндайк Р., Рубипфельд Д. Микроэкономика/ Сокр. пер. с англ.; Науч. ред. В.Т.Борисович, В.М.Потерович, В.И.Дапилов и др. М.: Экономика, Дело, 1992. - 510 с.

188. Половинкин П.Д., Савченко В.Е. Экономическое содержание предпринимательства. СПб.: Изд-во СПБ УЭФ, 1995. - 128 с.

189. Положением по бухгатерскому учету Учет основных средств ПБУ 6/97, утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 3 сентября 1997 г. № 65н.

190. Прыткин Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 360 с.1. 204.Пучкова С.И. Бухгатерская (финансовая) отчетность: Учебноепособие.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001. 272 с.

191. Пучкова С.И., Новодворский В.Д. Консолидированная отчетность: Учебное пособие для студентов и слушателей вузов по экономическим специальностям./Под ред. Н.П.Кондракова. М.: ФБК-Пресс, 1999.- 223с.

192. Рахман 3., Шеремет А.Д. Бухгатерский учет в рыночной экономике: Учебное пособие для бухгатеров, менеджеров, аудиторов для вузов по направлению Экономика. М.: ИНФРА-М, 1996. - 271 с.

193. Рельян Я.Р. Аналитическая основа принятия управленческих решений. М.: Финансы и статистика, 1989. - 174 с.

194. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. М.: Изд-во ПРИОР, 1999. - 224 с.

195. Ричард П. Риис. Основы оценки бизнеса// Финансовая газета.- 1994. -№ 36, № 39, № 43, № 49 (электронный архив №8, январь 1994 декабрь 2001).

196. Ш 2 Ю.Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия/

197. Пер. с франц.; Под ред. Л.П.Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. - 375 с.

198. Ришар Ж. Бухгатерский учет: теория и практика / Пер. с франц.; Под ред Я.В.Соколова. М.: Финансы и статистика, 2000. - 160 с.

199. Роберт Н. Хот. Основы финансового менеджмента / Пер. с англ. -М.: Дело ТД, 1995.-128 с.

200. З.Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивостьпредприятия в условиях инфляции. М.: Изд-во Перспектива, 1994. - 98с.

201. Н.Романов A.M., Лукасевич И.Я. Оценка коммерческой деятельности предпринимательства. Опыт зарубежных корпораций. М.: Финансы и статистика, Банки и биржи, 1993.-96 с.

202. Рудановский А.П. Оценка как цель бухгатерского учета: Счетное исчисление. Л.: Лениздат, 1928. - 176 с.

203. Ф 216.Румянцева З.П., Саламатин И.Д. Менеджмент организации: Учебникдля вузов. М.: ИНФРА-М, 1996. - 432 с.

204. Рыночная экономика: Словарь/ Под. ред. Г.Я.Кипермана. М.: Республика, 1993. - 524 с.

205. Серова Г.А. Компьютер помощник в оформлении диссертации. -М.: Финансы и статистика, 2002. - 352 с.

206. Скобара В.В., Скобара А.В. Возможности EXCEL 7.0 для аудитора и бухгатера. СПб.: Издательство ЗАО ЭБИ, 1998. - 208 с.

207. Скоун Т. Управленческий учет/ Пер. с англ.; Под ред. Н.Д.Эриашвили. М.: Аудит, ЮИИТИ, 1997. - 179 с.

208. Смирницкий Е.К. Экономические показатели промышленности:

209. Справочник. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономика, 1989. - 335 с.

210. Соколов Я.В. Концепция бухгатерского учета и аудита в XXI столетии. По итогам XV Всемирного конгресса по проблемам бухгатерского учета// Консультант. 1997. - № 23. - С.64Ч69.

211. Сосненко Л.С. Анализ результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2000.-46 с.

212. Сосненко Л.С. Анализ результата финансово-хозяйственной деятельности: Монография. Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2002. - 160 с.

213. Сосненко Л.С. Бухгатерская отчетность: Учебное пособие. -Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2000. 32 с.

214. Сосненко Л.С. Бухгатерский управленческий учет: Учебное пособие. Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2000. - 34 с.

215. Сосненко Л.С. Бухгатерский учет и отчетность в соответствии с IAS: Учебное пособие. Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2000. - 30 с.

216. Сосненко Л.С. Бухгатерский финансовый учет: Учебное пособие. -Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2000. 46 с.

217. Сосненко Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2002. - 171 с.

218. Сосненко Л.С. Основы аудита: Учебное пособие. Челябинск, Издательство ЮУрГУ, 2000. - 47 с.

219. Сосненко Л.С. Теория бухгатерского учета: Учебное пособие. -Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2000. 46 с.

220. Соспенко Л.С. Финансовый анализ: Учебное пособие. Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2000. - 38 с.

221. Сосненко Л.С. Финансовый анализ: Учебное пособие. Челябинск: ЧГТУ, 1996.-64 с.

222. Сосненко Л.С. Экономический анализ результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Челябинск: Изд-во ЧГТУ, 1996.-57 с.

223. Сосненко Л.С., Воробьева М.И. История возникновения и развития бухгатерского учета: Учебное пособие. Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2000. -14 с.

224. Сосненко Л.С., Израйлева О.В. Планирование и прогнозирование на предприятиях сервиса. (Бизнес-план): Учебное пособие. Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2000. - 290 с.

225. Справочник финансиста предприятия. М.: ИНФРА-М, 1996. - 368с.

226. Степашок А.Л. Учет и экономический анализ в производственных объединениях,- 2-е изд., иерераб. К.: 'Гехшка, 1983. - 247 с.

227. Сухова Л.Ф. Чернова Л.В. Практикум но разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2000. - 160 е.: ил.

228. Татур С.К., Протопопов В.А. Основы внутрипроизводственного хозяйственного расчета. М.: Машиностроение, 1971.-46 с.

229. Ткач В.И., Ткач М.В. Управленческий учет: международный опыт. -М.: Финансы и статистика, 1994. 144 е.: ил.

230. Трофимова Л. Экономическая диагностика эффективности деятельности торговых организаций// Финансовая газета. 1999. - № 32 (электронный архив№8, январь 1994-декабрь 2001).

231. Управлепие по результатам/ Пер. с фипск.; Общ. ред. и предисл. Я.А.Лейманна. И.: Изд. группа Прогресс, 1993. - 320 с.

232. Управленческий учет: Учебное пособие/ Под ред. Л.Д.Шеремета. -9 М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000.-512 с.

233. Фатхутдинов Р.А. Райзберг Б.А. Управление экономикой: Учебник. -М.: ЗАО Бизнес-школа Иптел-Сиптсз, 1999. 784 с.

234. Федеральный закон О бухгатерском учете от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ.

235. Федеральный закон О несостоятельности (банкротстве) от 8 января 1998 года № 6-ФЗ.t

236. Федеральный закон Об акционерных обществах от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ.

237. Федеральный закон Об обществах с ограниченной ответственности от 8 февраля 1998 года № 14-ФЗ.

238. Финансовое планирование деятельности малых предприятий США. -М.: СП лCrocus International, 1991.- 162 с.

239. Финансовый анализ: Методические указания/ Составитель Л.С.Сосненко. Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2000. - 41 с.

240. Фридман Д., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящий доход недвижимости. М., Дело ТД, 1997. -461 с.

241. Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий: Международная организация труда/ Пер. с англ. Д.П.Лукичена и А.Р.Лукичевой; Под ред. Ю.Н.Воропаева. М.: Финансы и статистика, 1996.-192 с.

242. Хеферт Э. Техника финансового анализа/Пер. с англ.; Под ред. Р.П.Белых. М.: Лудит, ЮНИТИ, 1996. - 663 с.

243. Хот Р.Н. Основы финансового менеджмента/ Пер. с англ. М.: Дело, 1993.-128 с.

244. Хорин А.Н. Анализ интенсификации производства: Вопросы методологии и практики. М.: Финансы и статистика, 1990. - 174 с.

245. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгатерский учет: упраплеческий аспект/ Пер. с англ.; Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 1995.-416 е.: ил.

246. Чечевицина Л.П., Чуев И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Маркетинг, 2001. - 352 с.

247. Чучалов Е.А., Бессонов И.П. Приемы экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1988. - 76 с.

248. Шапошников А.А. Классификационные модели в бухгатерском учете. М.: Финансы и статистика, 1982. - 144 с.

249. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1995.-240 с.

250. Шешукова Т.Г., Посохина А.В. Основы аудита и аудиторской деятельности: Учебное пособие.- Пермь: Изд-во Перм.ун-та, 2001. 171с.

251. Ширяев В.И., Ширяев Е.В., Рогова Е.Ф. Динамическая теория фирмы: Учебное пособие/ Под ред. В.И.Ширяева. Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 1997. -180 с.

252. Шишкин А.К., Микрюков В.Л., Дышкант И.Д. Учет, анализ, аудит на предприятиях. М.: Аудит; ЮНИТИ, 1996. - 496 с.

253. Шуремов E.J1. Системы автоматизации бухгатерского учета: классификация, построение, выбор/ Под ред. Л.В.Власова. М.: Бухгатерский учет, 1996.Ч 160 с.

254. Щадилова С.Н. Бухгатеру о внутреннем аудите. М.: АО ДИС, 1995.-144 с.

255. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. О.И.Вокова. М.: ИНФРА-М, 1998.-416 с.

256. Экономика торгового предприятия: Учеб. пособие / В.Я.Хрипач, Г.З.Суша, Г.К.Оноприенко; Под ред. В.Я.Хрипача. Мн.: Экопомпрссс, 2000.

257. Экономика: Учебник по курсу Экономическая теория/ С.А.Бартенев, И.И.Большакова, Л.С.Булатов и др.; Под ред. А.С.Булатова. -2-е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во Бек, 1997. - XXX; 786 с.

258. Экономико-математические методы в анализе хозяйственной деятельности предприятий и объединений/ А.Б.Бутнпк-Сиверский, Р.С.Сайфулин, Я.Р.Рельян и др. М.: Финансы и статистика, 1982. - 200с.

259. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для экон. вузов / Под ред. А.Д. Шеремета. М.: Экономика, 1979. - 376 с.

260. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимистичных решений финансовое прогнозирование: Учеб. пособие / Под. ред. М.И.Баканова, А.Д Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2000. - 656 с.

261. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия: Практическое руководство. Составители Е.Л.Стоянов, Е.С.Стоянова. М.: 11КЦ Перспектива, 1992. - 90 с.

262. Энтони Р. Рис Дж. Учет: ситуации и примеры/ Пер. с англ.; Под ред. А.М.Петрачкова. М.: Финансы и статистика, 1993. - 560 с.

263. Яковлев В.М. Конструктивное предпринимательство. М.: TPHJI, 1994.-232 с.

264. Пидиг Д. Путь к покупателю. М.: Прогресс, 1991. - 85 с.

265. Cateora P.R. International marketing. Boston: Irwin, 1990. - 132 с.

266. Гренроос К. Маркетинг и менеджмент услуг. лLcxingston Books, 1990.-563 с.

Похожие диссертации

• Оценка уровня и стратегия улучшения использования экономического потенциала предприятия
• Оценка экономического потенциала предприятия и повышение эффективности его использования
• Управление финансовой составляющей экономического потенциала предприятия в условиях рыночных трансформаций
• Развитие анализа экономического потенциала коммерческой организации
• Структурно-целевой анализ экономического потенциала предприятия