Развитие анализа экономического потенциала коммерческой организации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Тимофеева, Юлия Владимировна |
| Место защиты | Ростов-на-Дону |
| Год | 2009 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Развитие анализа экономического потенциала коммерческой организации"
На правах рукописи
Тимофеева Юлия Владимировна
РАЗВИТИЕ АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Специальность 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Г ррГ] О:
Ростов-на-Дону - 2009
003482400
Работа выпонена в ГОУ ВПО Ростовский государственный экономический университет (РИНХ).
Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор
Усенко Людмила Николаевна
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Защита состоится л27 ноября 2009 г. в II00 час. на заседании диссертационного совета Д 212.209.02 в Ростовском государственном экономическом университете РИНХ по адресу: 344002, г. Ростов-на-Дону, ул. Б. Садовая, 69, аудитория 231.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ростовского государственного экономического университета РИНХ.
Автореферат разослан л26 октября 2009 г.
Кольвах Олег Иванович
кандидат экономических наук, доцент Шароватова Елена Александровна
Ведущая организация:
Кабардино-Бакарский государственный университет
Ученый секретарь диссертационного Совета
Иванова О.Б.
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность исследования. В настоящее время российская экономика со всей понотой испытывает последствия влияния мирового финансового кризиса, что многократно повышает требования, предъявляемые к качеству принятия управленческих решений на уровне отдельной организации с тем, чтобы обеспечить ее жизнеспособность и перспективы развития в сложившихся условиях. В этой связи особое значение приобретает проблема анализа и оценки экономического потенциала коммерческой организации.
Поскольку диагностика кризиса предполагает изучение текущей ситуации с точки зрения имеющихся и перспективных ресурсов и возможностей по их использованию, в качестве методической основы для реализации диагностических процедур целесообразно использовать аналитические данные об экономическом потенциале и его структуре с учетом специфики отраслевой принадлежности анализируемого предприятия.
Ввиду того, что экономический потенциал представляет собой оценку всех имеющихся ресурсов и возможностей коммерческой организации, являясь по своей сути сложной категорией, объединяющей достигнутые в прошлом результаты финансово-хозяйственной деятельности, их использование и воспроизводство в настоящем, а также перспективы их формирования в будущем, комплексный анализ экономического потенциала в разрезе его элементов позволяет своевременно выявить сбои в работе организации.
Наиболее рельефно негативные тенденции проявляются в изменении финансового состояния хозяйствующего субъекта, поскольку оно отражает результативность функционирующих бизнес-процессов. Поэтому мониторинг финансово-инвестиционного потенциала как часть общей системы комплексного анализа экономического потенциала коммерческой организации становится способом оперативного выявления кризисных явлений, что позволит избежать развития и усугубления кризиса, а также играет роль средства контроля эффективности проводимых мероприятий по ликвидации его последствий.
Вышесказанное определяет актуальность выбранной темы диссертационного исследования, а также обосновывает ее теоретическое и практическое значение.
Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические вопросы анализа экономического потенциала коммерческой организации нашли отражение в трудах многих ученых-экономистов. В отечественной науке сформирован целый пласт разработок, посвященных изучению потенциальных возможностей предприятия, авторами которых являются такие исследователи, как: Е.В. Басалаева, Ю.С. Валеева, А.И. Гладышевский, И.В. Грошев, JT.B. Давыдова, Е.А. Демидова, Ю.Ю. Донец, H.JI. Зайцев, В.В. Ковалев, О.И. Кольвах, Г.К. Кулакин, A.A. Мироедов, Ю.Г. Одегов, Е.В. Попов, Л.М. Путятина, С.Г. Радько, Л.Д. Ревуцкий, В.Б. Родионов, А.И. Роговой, Д.В. Розов, Г.В. Савицкая, А.И Самоукин, Р.Ю. Симионов, И.Н. Соколова, JI.C. Сосненко, Т.Н. Тостых, B.C. Спирин, Н.И. Шаталова, Е.М. Уланова, JI.H. Усенко, А.Д. Шеремет и ряд других.
Однако анализ научной литературы продемонстрировал отсутствие единообразия в подходах к конструированию понятия лэкономический потенциал коммерческой организации. Помимо прочего, недостаточное внимание уделяется вопросам системного изучения экономического потенциала хозяйствующего субъекта в разрезе его структурных элементов на базе информационных потоков предприятия. Необходимость решения перечисленных проблем обусловила выбор темы диссертационного исследования, его цель, задачи и объект.
Цели и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методических положений и практических рекомендаций по проведению анализа экономического потенциала коммерческой организации, а также формирование агоритма оценки финансово-инвестиционного элемента экономического потенциала в рамках реализации системного подхода к диагностике ресурсов коммерческой организации.
Постановка вышеназванной цели обусловила необходимость решения следующих задач:
Х определить особенности анализа экономического потенциала коммерческой организации;
Х изучить содержание экономического потенциала организации в разрезе его функциональных элементов для обеспечения системного подхода к
проведению аналитических процедур комплексной диагностики ресурсов субъекта хозяйствования;
Х выявить аналитические возможности изучения экономического потенциала в целях своевременной диагностики кризисных тенденций в финансово-хозяйственной деятельности организации;
Х сформулировать методические рекомендации по проведению комплексного анализа в разрезе направлений, илюстрирующих уровень экономического потенциала в рамках изучения состояния и тенденций изменения совокупных ресурсов предприятия;
Х провести анализ экономического потенциала в разрезе его элементов на примере предприятий строительной отрасли Ростовской области;
Х разработать методику бальной оценки финансово-инвестиционного потенциала предприятия в целях оперативного выявления нежелательных изменений финансового состояния организации;
Х изложить практические рекомендации по анализу экономического потенциала коммерческой организации.
Предмет и объект исследования. Предметом настоящего исследования является совокупность организационно-экономических отношений по поводу развития анализа экономического потенциала коммерческой организации и его важнейшего элемента - финансово-инвестиционного потенциала.
Объектом исследования является экономический и финансово-инвестиционный потенциал строительных организаций Ростовской области.
Теоретико-методологическую основу диссертационной работы составили научные труды по изучаемому предмету, материалы научных конференций и семинаров, нормативные документы, регулирующие финансово-экономическую деятельность организаций, публикации в средствах массовой информации, относящиеся к исследуемым вопросам. В процессе достижения поставленной цели и решения сформулированных при этом задач использовались следующие общенаучные методы: метод научной абстракции и обобщения, группировка, метод экспертной оценки, логический, сравнительный и причинно-следственный анализ.
Диссертация выпонена в соответствии с Паспортом специальности ВАК РФ 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика, раздела 1 Бухгатерский учет
и экономический анализ, пункт 1.4 Методологические основы и целевые установки бухгатерского учета и экономического анализа, пункт 1.12 Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ.
Информационная база исследования. В работе использовались нормативно-правовые акты, статистические данные, публикуемые Федеральной Службой Государственной статистики и ее территориальным органом по Ростовской области (Ростовстатом), справочная литература, материалы монографических исследований, периодической печати, научно-практических конференций, ресурсы сети Интернет, а также бухгатерская (финансовая) и управленческая отчетность организаций.
Рабочая гипотеза диссертационного исследования базируется на том, что в современных условиях ликвидации последствий кризисных явлений в экономике развитие методических подходов к анализу экономического потенциала и его важнейшей составляющей - финансово-инвестиционного потенциала - становится объективной необходимостью в силу важности выявления ресурсов, которыми организация может воспользоваться для поддержания своей жизнеспособности, а это предполагает расширение возможностей анализа экономического потенциала как инструмента оценки эффективности и перспектив развития финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации с учетом ее отраслевых особенностей.
Основные положения, выносимые на защиту:
1. Развитие методологии и методики анализа хозяйственной деятельности выявило необходимость определения специфических черт, присущих анализу экономического потенциала коммерческой организации. В диссертационной работе были установлены следующие основные особенности исследования экономического потенциала коммерческой организации: системность анализа; привлечение максимального объема информационных потоков; ориентация на выявление всех ресурсов и возможностей, которыми организация может воспользоваться для осуществления своей деятельности; а также целостность ретроспективного, оперативного и перспективного анализа, обусловленного спецификой формирования экономического потенциала во времени как единства достигнутых в прошлом результатов коммерческой деятельности предприятия, процессов использования и воспроизводства наличных ресурсов в
настоящем, а также предпосылок изменения параметров хозяйственной деятельности в будущем. В русле соблюдения принципа системности анализа экономического потенциала в диссертационной работе выявлен состав функциональных элементов последнего, в который входят: производственно-технический, трудовой, маркетинговый, инновационный и финансово-инвестиционный элементы. Названные компоненты взаимосвязаны и взаимообусловлены, что вытекает из самой сущности хозяйственной деятельности и позволяет охватить весь финансово-хозяйственный цикл коммерческой организации.
2. В настоящее время, говоря о российской экономике, следует учитывать то влияние, которое на нее оказывает мировой финансовый кризис. В свою очередь, его следствием является возникновение кризисных ситуаций как на уровне целых отраслей и экономических структур, так и на уровне отдельных организаций. С учетом того, что диагностика кризиса предполагает изучение текущей ситуации с точки зрения имеющихся и перспективных ресурсов и возможностей по их использованию, в качестве методической основы для реализации диагностических процедур целесообразно использовать понятие экономического потенциала организации, его состава и агоритмов исследования. Наиболее явными негативные тенденции становятся именно в динамике финансового состояния организации, отражающего результативность функционирующих бизнес-процессов. Поэтому для целей оперативного выявления нежелательных изменений в финансово-хозяйственной деятельности организации следует осуществлять оценку финансово-инвестиционного потенциала, что позволит избежать развития и усугубления кризиса.
3. Экономический потенциал предприятия образуется как интегральный эффект от формирования его составных элементов, каждый из которых представляет собой определенную группу ресурсов и возможностей, находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования. Анализ и оценка указанного эффекта дожны производиться в рамках ряда направлений анализа, обеспечивающих комплексный охват процессов воспроизводства и использования экономического потенциала организации. Данные направления сформулированы для каждого компонента последнего и отражают
количественную и качественную характеристики потенциальных возможностей и ресурсов анализируемого предприятия.
4. Изучая экономический потенциал организации, следует учитывать ее индивидуальные особенности, которые определяются разнообразными факторами, среди которых, прежде всего, необходимо назвать отраслевую принадлежность, обуславливающую характер предпринимательской деятельности, специфические черты и условия хозяйствования. В диссертационном исследовании были выявлены отраслевые особенности анализа экономического потенциала строительных организаций, связанные со спецификой данной отрасли, а также установлены причины, снижающие уровень экономического потенциала данных предприятий.
5. Ввиду важности финансово-инвестиционного элемента экономического потенциала с точки зрения своевременного выявления тенденций и перспектив изменения параметров финансово-хозяйственной деятельности организации, диагностику состояния данного компонента удобно производить в рамках формализованного агоритма бальной оценки. Данная методика основана на последовательном изучении и оценке каждой из трех составляющих финансово-инвестиционного потенциала: способности создавать, привлекать извне и использовать финансовые ресурсы организации. Представляемый агоритм оценки финансово-инвестиционного потенциала позволяет оперативно диагностировать слабые места финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния коммерческой организации.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке и теоретическом обосновании методических положений и практических рекомендаций по проведению анализа экономического потенциала и построении методики оценки финансово-инвестиционного потенциала как важнейшего элемента экономического потенциала коммерческой организации в системе диагностики ресурсов предприятия.
В процессе исследования получены следующие результаты, содержащие научную новизну:
1. Выявлены особенности анализа экономического потенциала коммерческой организации, к числу которых следует отнести: направленность на установление всех ресурсов и возможностей, которыми организация может
воспользоваться для осуществления своей деятельности; единство ретроспективного, оперативного и перспективного анализа, обусловленное спецификой формирования экономического потенциала во времени; привлечение максимального объема информационных потоков для реализации аналитических процедур; системный подход, предполагающий представление экономического потенциала как комплекса взаимосвязанных функциональных элементов, состав которых включает в себя производственно-технический, трудовой, маркетинговый, инновационный и финансово-инвестиционный потенциалы. Учет данных особенностей позволяет обеспечить эффективную организацию аналитической работы в процессе оценки состава и движения имеющихся ресурсов и возможностей коммерческой организации.
2. Доказана необходимость использования методического аппарата анализа экономического потенциала как инструмента выявления кризисных тенденций и диагностики состояния финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации, реализуемого в зависимости от охвата привлекаемых информационных массивов в двух следующих видах: оценка финансово-инвестиционного потенциала в целях оперативного выявления потенциальных возможностей предприятия создавать, привлекать и использовать финансовые ресурсы; а также системный анализ экономического потенциала в разрезе его элементов, предполагающий исследование всех имеющихся ресурсов организации и возможностей по их использованию, Ч что позволит обеспечить эффективный механизм реализации аналитических процедур с учетом индивидуальных особенностей исследуемого предприятия.
3. Разработаны направления комплексного анализа экономического потенциала коммерческой организации в разрезе его функциональных элементов, включающие проведение анализа производственно-технического потенциала в рамках диагностики технико-технологического и организационного уровней производства; исследование маркетингового потенциала - в ходе анализа целевого рынка, изучения продукции в контексте рыночных потребностей и стратегических целей и задач, оценки применяемых методов продвижения и распространения продукции, анализа конкуренции и оценки позиции предприятия на рынке; диагностику трудового потенциала -как интегральный эффект достаточности, стабильности и качества персонала;
оценку инновационного потенциала посредством анализа системности инновационной деятельности, обеспеченности инновационного процесса техническими, организационными и кадровыми ресурсами, регулярности инновационных мероприятий, а также результативности последних; анализ финансово-инвестиционного потенциала - в разрезе его элементов: способности создавать, привлекать извне и использовать финансовые ресурсы. Использование представленных направлений в практике анализа экономического потенциала обеспечивает системность реализации аналитических процедур при изучении хозяйственных процессов и движения ресурсов предприятия.
4. Определены причины, ослабляющие экономический потенциал строительной отрасли и негативно влияющие на состояние его элементов, а также на способность своевременно нивелировать последствия мирового финансового кризиса, распространившего свое влияние на экономику России в 2008 г., а именно: объективно-необходимые, связанные с общественной значимостью отрасли, обусловившей ее консервативность, которая заключается в жесткой системе нормативно-правового регулирования подготовки, материального обеспечения и проведения строительных работ, что также обеспечивает низкий уровень инновационной активности строительных организаций; а также специфические, вызванные привлекательностью данной отрасли для малого и среднего предпринимательства, что, в свою очередь, привносит в нее соответствующие группы проблем данного сектора (невысокий уровень догосрочного кредитования, отсутствие целостной маркетинговой стратегии и практики стратегического планирования), - устранение, либо частичное преодоление которых способно значительно повысить экономический потенциал строительных организаций в современных условиях.
5. Разработана методика бальной оценки финансово-инвестиционного потенциала предприятия, предполагающая фиксирование информации важнейших блоков, демонстрирующих результативность функционирующих бизнес-процессов в разрезе трех элементов финансово-инвестиционного потенциала: способности создавать (оценка эффективности основной деятельности организации, оптимальности структуры активов и пассивов, а также сбалансированности денежных потоков), привлекать извне (оценка
финансовой, имущественной и ситуационной привлекательности организации) и использовать финансовые ресурсы (оценка эффективности использования совокупного капитала организации), - применение которой обеспечивает оперативное выявление изменений параметров финансово-хозяйственной деятельности в части формирования и использования финансово-инвестиционного потенциала коммерческой организации.
Практическая значимость результатов диссертационной работы заключается в возможности применения методических рекомендаций по анализу экономического потенциала в рамках реализации комплексного подхода к оценке эффективности хозяйственной деятельности организации и перспектив ее развития. Автором также предусмотрена возможность использования методики оценки финансово-инвестиционного потенциала как центрального элемента экономического потенциала и одного из важнейших показателей финансового состояния коммерческой организации.
Основные положения диссертационного исследования могут быть использованы как предприятиями строительной отрасли, так и других отраслей народного хозяйства в качестве инструмента анализа и планирования для нужд управляющего звена. Кроме того, сама методика изучения экономического потенциала является в достаточной степени гибкой, что позволяет трансформировать ее с учетом потребностей конкретной организации.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в профессиональных журналах, в том числе в журналах, рекомендованных ВАК, докладывались на международных и всероссийских научно-практических конференциях.
Разработанные автором рекомендации по анализу экономического потенциала и его отдельных компонентов апробированы в организациях - ООО Фирма Росавтоматик (г. Ростов-на-Дону), ООО Югпожсервис (г. Ростов-на-Дону), ЗАО Тихорецкэлеваторспецстрой (г. Тихорецк),
Публикации результатов исследования. Основные результаты исследования опубликованы в 13 печатных работах общим объемом 3,87 пл.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 133 источника.
Работа включает 187 страниц машинописного текста, 2 рисунка, 27 таблиц и 17 приложений.
Диссертация имеет следующую структуру: Введение
ГЛАВА 1. Теоретические аспекты анализа экономического потенциала хозяйствующего субъекта
1.1. Исследование экономического потенциала как объекта комплексного анализа хозяйственной деятельности коммерческой организации
1.2. Взаимосвязь функциональных элементов экономического потенциала организации
1.3. Особенности анализа финансово-инвестиционного потенциала как важнейшего элемента экономического потенциала коммерческой организации
ГЛАВА 2. Развитие методического аппарата анализа экономического потенциала коммерческих организаций
2.1. Диагностика экономического потенциала организации в разрезе его элементов
2.2. Отраслевые особенности анализа экономического потенциала (на примере строительных организаций Ростовской области)
ГЛАВА 3. Совершенствование методики анализа финансово-инвестиционного элемента экономического потенциала коммерческой организации
3.1. Методика бальной оценки финансово-инвестиционного компонента экономического потенциала хозяйствующего субъекта
3.2. Аналитические возможности применения методики анализа экономического потенциала коммерческой организации
Заключение
Библиографический список Приложения
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
В выпоненном диссертационном исследовании рассмотрены три группы проблем, решению которых посвящены отдельные главы работы.
Первая группа проблем заключается в отсутствии единого подхода к определению содержания экономического потенциала коммерческой организации и недостаточной проработке теоретических вопросов, связанных с выявлением особенностей его анализа.
На основе анализа существующих точек зрения по данному вопросу был сделан вывод, что наиболее логичным является определение экономического потенциала как комплекса имеющихся у организации ресурсов и возможностей по их использованию, которые могут быть мобилизованы в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Исследование экономического потенциала как объекта комплексного анализа хозяйственной деятельности требует учета следующих особенностей: системность; привлечение максимального объема информационных потоков; ориентация на выявление всех ресурсов и возможностей, которыми организация может воспользоваться для осуществления своей деятельности; а также единство ретроспективного, оперативного и перспективного анализа, обусловленное спецификой формирования экономического потенциала во времени.
С точки зрения системного подхода к анализу экономического потенциала коммерческой организации целесообразно представить его составляющие следующим образом: производственно-технический, трудовой, маркетинговый, инновационный и финансово-инвестиционный потенциалы (рис. 1).
Так, производственно-технический потенциал организации является совокупностью технико-технологических ресурсов и возможностей по их использованию, направленных на осуществление основной деятельности организации.
Любой хозяйствующий субъект может быть представлен в качестве системы, то есть множества взаимосвязанных элементов, находящихся в определенных отношениях друг с другом и образующих единое целое. На наш взгляд, в контексте предприятия как самостоятельной хозяйственной единицы системообразующим фактором выступают работники и осуществляемое ими управление ресурсами организации, что попоняет структуру экономического потенциала субъекта хозяйствования очередным звеном - трудовым
потенциалом, который определяет совокупные возможности работников по обеспечению функционирования и развития данной организации.
Рис.1 Структура экономического потенциала коммерческой организации1
Кроме того, в современных условиях приходится учитывать требования рынка. Именно они являются основой для планирования и осуществления деятельности предприятия. Соблюдение данного условия дожно изучаться на уровне оценки маркетингового потенциала организации, то есть ее возможности удовлетворять потребности рынка, достигая при этом своих коммерческих целей.
Внешняя среда, в которой функционирует организация, характеризуется постоянными изменениями, вынуждающими руководство находить новые средства и методы по учету данных изменений и использования их возможностей как в текущей деятельности, так и при принятии стратегических решений. В этой связи особое значение приобретает анализ инновационного потенциала. Он предполагает оценку способности организации разрабатывать и внедрять инновации и, тем самым, трансформироваться в качестве самостоятельной системы.
Ориентируясь на финансовый аспект целеполагания любой коммерческой организации, можно сделать вывод, что при оценке ее экономического
1 Разработано автором
потенциала ключевой позицией следует назвать результатную составляющую, демонстрирующую в общем виде возможность наиболее эффективно организовывать кругооборот финансовых ресурсов при сложившихся обстоятельствах. Подобной составляющей в сформулированной системе является именно финансово-инвестиционный потенциал, который представляет собой способность предприятия создавать, привлекать и использовать фонды денежных средств в целях обеспечения непрерывности деятельности, а также развития и совершенствования форм, методов и моделей хозяйствования.
Названные элементы взаимосвязаны и взаимообусловлены, что вытекает из самой сущности хозяйственной деятельности, и представляют собой комплексы отдельных видов материальных и нематериальных ресурсов и возможностей по их использованию, которыми обладает анализируемая организация.
Как известно, рыночной экономике свойственна определенная нестабильность, следствием которой является возникновение кризисных явлений, своевременное выявление которых представляет собой серьезную проблему, разрешаемую с применением разнообразных приемов.
С учетом того, что диагностика кризиса предполагает изучение текущей ситуации с точки зрения имеющихся и перспективных ресурсов и возможностей по их использованию, в качестве методической основы для реализации диагностических процедур целесообразно использовать понятие экономического потенциала организации, его структуры и агоритмов исследования, что позволит осуществить выявление и устранение кризисных явлений на комплексной, системной основе в оперативном режиме.
Однако логично сделать вывод, что различные элементы экономического потенциала имеют разное влияние на вероятность наступления кризиса. Очевидно, что наиболее отчетливо негативные тенденции проявляются в изменении финансового состояния организации, поскольку оно отражает результативность функционирующих бизнес-процессов. Поэтому мониторинг финансово-инвестиционного потенциала становится способом оперативного выявления нежелательных изменений финансового состояния организации, что позволит избежать развития и усугубления кризисной ситуации. В самом деле, анализ финансово-инвестиционного потенциала предполагает исследование
именно тех блоков экономической информации, которые способны вовремя дать сигнал менеджменту организации о необходимости вмешательства в ситуацию, поскольку представляет собой схему кругооборота финансовых ресурсов организации на всех его этапах. Кроме того, самой сущностью финансово-инвестиционного потенциала является состоятельность организации как элемента рыночной экономики, ее способность функционировать в ней без ущерба для прочих экономических субъектов, а также элементов адиминистративно-правовой надстройки.
Вторая группа проблем логически обусловлена предыдущей и связана с необходимостью формулирования методических рекомендаций по проведению комплексного анализа экономического потенциала.
Необходимость учета индивидуальных особенностей анализируемого субъекта, прежде всего, его отраслевой специфики, требует общих методических установок относительно анализа экономического потенциала коммерческой организации, применимых вне зависимости от специфических особенностей последней. Впоследствии при использовании сформулированных общих рекомендаций в конкретной ситуации следует внести необходимые коррективы для учета индивидуальных характеристик исследуемого предприятия. В работе были выявлены следующие направления анализа экономического потенциала организации в разрезе его функциональных элементов.
Анализ производственно-технического потенциала проводится в рамках технико-технологического и организационного уровней производства. Первый характеризуют такие показатели, как уровень технологии производства, состав, структура и состояние технической базы. В свою очередь, второй определяется показателями, характеризующими функционирование производственного цикла анализируемого предприятия (эффективность использования рабочего времени, ритмичность производства, степень развития производственной инфраструктуры и подобные).
Трудовой потенциал организации изучается в разрезе трех его элементов: достаточность, стабильность и качество персонала. При этом первые два показателя являются количественными и характеризуются двумя коэффициентами, соответственно, коэффициентом достаточности персонала и
коэффициентом текучести кадров. В то же время последний показатель является качественным и основан на экспертной оценке возможностей трудового колектива, востребованных в данной организации.
Исследование маркетингового потенциала может производиться в разрезе следующих четырех составляющих: анализ целевого рынка и его потребностей; исследование продукции в контексте рыночных потребностей и стратегических целей и задач; оценка применяемых методов продвижения и распространения продукции; анализ конкуренции и оценка позиции предприятия на рынке, формулирование конкурентных преимуществ.
Анализ инновационного потенциала производится в рамках следующих критериев, характеризующих инновационный процесс на предприятии: системность инновационной деятельности; обеспеченность инновационного процесса техническими, организационными и кадровыми ресурсами; регулярность инновационных мероприятий; результативность последних. Таким образом, в предложенном механизме анализа инновационного потенциала реализована сущность экономической категории потенциал имеющей сложную структуру, объединяющую способность к постоянной трансформации через наличные резервы развития, а также достигнутые в прошлом результаты, создающие основу для последующего роста.
Оценку финансово-инвестиционного потенциала предлагается производить в разрезе следующих его элементов: способности создавать фонды денежных средств, привлекать их извне и использовать имеющиеся финансовые ресурсы. Финансово-инвестиционный потенциал предприятия, по нашему мнению, является одной из важнейших характеристик финансового состояния организации, ориентированной на оперативный контроль сформировавшихся кризисных тенденций.
В работе было проведено исследование экономического потенциала строительных организаций Ростовской области в соответствии с приведенными методическими рекомендациями. В результате были определены причины, ослабляющие экономический потенциал строительной отрасли и негативно влияющие на состояние его элементов, устранение, либо частичное преодоление которых способно значительно повысить жизнеспособность строительных организаций в современных условиях. Среди таких причин
следует назвать, во-первых, объективно-необходимые, связанные с общественной значимостью отрасли, обусловившей ее консервативность, что также обеспечивает низкий уровень инновационной активности строительных организаций. Во-вторых, это специфические проблемы, источником которых стала привлекательность данной отрасли для малого предпринимательства, что подтверждают данные таблицы I2, свидетельствующие о том, что строительный рынок Ростовской области в основном представлен организациями с малым штатом. Это, в свою очередь, привносит соответствующие группы проблем данного сектора (невысокий уровень догосрочного кредитования, отсутствие целостной маркетинговой стратегии и практики стратегического планирования), влияющие на состояние экономического потенциала отрасли.
Таблица 1
Число действующих строительных организаций в Ростовской области
Наименование показателя Периоды
2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.
Всего организаций, шт. 3087 3264 3498 3822 3863
в т.ч. с численностью работников до 100 чел 2979 3174 3402 3745 3766
Третья группа проблем охватывает вопросы оперативного выявления неблагоприятных изменений финансового состояния организации.
В рамках изучения финансово-инвестиционного потенциала в работе предложена методика бальной оценки в разрезе структурных элементов: способности создавать, привлекать извне и использовать финансовые ресурсы организации. Каждый элемент оценивается по шкале с выведением единого значения. Общая оценка формируется как среднее арифметическое всех оценок, либо как их сумма с учетом значимости каждого элемента (в случае, когда они, по мнению аналитиков, имеют разную значимость).
Полученная общая оценка сравниваются с интервальной шкалой значений: 0 балов - оценка негативная; 1-4 бала - оценка неудовлетворительная; 5-8 балов - оценка лудовлетворительная; 9-10
2 Источник: Ростовская область, 2007 [Текст] : статистический сборник / Ростовстат.- Ростов н/Д, 2008.
-957 с.
балов - оценка высокая. Сущность каждой из трех перечисленных составляющих финансово-инвестиционного потенциала раскрывается при помощи определенных показателей, оцениваемых обособленно по сформулированным правилам.
Так, способность создавать финансовые ресурсы определяется посредством оценки эффективности основной деятельности анализируемого субъекта, оптимальности структуры баланса, а также сбалансированности денежных потоков.
Оценка эффективности основной деятельности производится на основе системы неравенств, известной в теории как золотое правило экономики предприятия, предполагающей превышение темпов динамики прибыли от продаж (Тпр) над темпами роста выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг) (Тв), которым, в свою очередь, дожны уступать темпы роста совокупных активов (Та) при условии положительной динамики всех трех показателей. Оценка результатов расчетов производится по правилам, сформулированным нами в таблице 23.
Таблица 2
Оценка эффективности основной деятельности организации
ОЦЕНКА УСЛОВИЕ ПРИСВОЕНИЯ
Интерпретация Балы Общие Частные
10 100%<Та<Тв<Тпр
Высокая 9 Та, Тв, Тпр > 100% Иные случаи, при которых наблюдается прирост всех трех показателей (Та, Тв, Тпр)
8 Та<= 100%<=Тв<=Тпр
Удовлетворительная 7 Тпр >= 100% Иные случаи, при которых наблюдается прирост прибыли
6 Та<Тв<100%<=Тпр
5 Тв<=Та< 100%<=Тпр
4 Та<=Тв<=Тпр<=100%
Неудовлетворительная 3 Тпр < 100% Иные случаи, при которых наблюдается снижение прибыли
2 Тпр<=Та<Тв< 100%
1 Тпр<Тв<Та< 100%
Негативная 0 Получение убытка -
3 Таблицы 2-5 разработаны автором
Следующим этапом оценки способности создавать финансовые ресурсы является анализ оптимальности баланса организации. Для этого применяется известная методика оценки ликвидности баланса в несколько модифицированном автором формате. Преобразования традиционного метода затронули принцип формирования групп активов и обязательств. В результате указанных трансформаций был поностью исключен видовой признак определения групп в пользу временного, и, как следствие, формирование данных групп только лишь на основании срока превращения в денежные средства активов (погашения обязательств). Количество групп активов (АгА4) и пассивов (ПГП4) остается прежним. Оценка результатов расчетов производится по правилам, представленным в таблице 3.
Таблица 3
Определение степени ликвидности баланса организации
ОЦЕНКА УСЛОВИЕ ПРИСВОЕНИЯ
Интерпретация Балы
Эталонное значение- условие абсолютной ликвидности X 1. А1 >=П, 2. А2>=П2 3. Аз>=Пз 4. А4<=П4
Высокая 10 Выпонение всех четырех неравенств эталонного значения
Удовлетворительная 8 Невыпонение одного из первых трех неравенств
Неудовлетворительная 4 Невыпонение двух неравенств из четырех
3 Невыпонение трех неравенств из четырех
2 Невыпонение всех четырех неравенств
Негативная 0 П4<=0
Завершающим этапом первого блока оценки финансово-инвестиционного потенциала является проверка сбалансированности денежных потоков. Для этого мы рекомендуем использовать коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков, который также можно встретить в практической литературе по анализу хозяйственной деятельности. Интерпретация коэффициента корреляции, илюстрирующего степень
зависимости между притоком и оттоком денежных средств, производится по известной шкале Чедцока. При этом присвоение балов в соответствии с лингвистической интерпретацией значений коэффициента корреляции необходимо производить с учетом количества выбранных оценок по правилу, представленному в таблице 4.
Таблица 4
Диагностика сбалансированности денежных потоков хозяйствующего субъекта
Диапазон 0,1-0,3 0,3-0,5 0,5-0,7 0,7-0,9 0,9-0,99
изменения
Характер слабая умеренная заметная высокая весьма
тесноты высокая
связи
Балы 0 4 6 9 10
Оценка Негатив- Неудовлетворитель- Удовлетворительная Высокая
ная ная
В результате оценки трех вышеназванных компонентов формируется общая оценка способности организации генерировать финансовые ресурсы. Для этого рассчитывается средний бал по всем трем оценкам. Полученный результат получает свою интерпретацию в соответствии с принятой шкалой значений.
Второй элемент финансово-инвестиционного потенциала организации -способность привлекать финансовые ресурсы извне, или потенциальная кредитоспособность - складывается под влиянием финансового, имущественного и ситуационного элемента кредитоспособности. Вывод относительно потенциальной кредитоспособности также формулируется на основании данной шкалы и средней арифметической бальных оценок по трем элементам кредитоспособности.
Оценка потенциальной кредитоспособности по финансовому элементу подразумевает расчет финансовых показателей деятельности организации, которые могут положительно повлиять на решение о предоставлении заемных средств. Соответственно, информация данного блока дублирует результаты оценки, полученные на этапе анализа способности организации генерировать финансовые ресурсы. Имущественный элемент связан с распространенностью практики залога при получении заемных средств. Следовательно, важнейшими
параметрами оценки имеющегося имущества как возможного обеспечения является его стоимость, ликвидность, а также права заемщика на данное имущество. Ситуационный элемент предполагает оценку положения во внешней среде, а также характеристики внутренних процессов предприятия, которые могут повлиять на получение заемных средств. В данной связи анализируется кредитная история организации (при ее наличии), его отраслевая принадлежность, а также текущая позиция на рынке и в системе социально-экономических взаимоотношений. Оценка, как по ситуационному, так и по имущественному элементам производится методом экспертных оценок с выводом окончательных бальных оценок по принятой шкале значений.
Последней составляющей финансово-инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта является способность последнего эффективно использовать совокупный капитал. Для этих целей необходимо сравнивать величины средневзвешенной стоимости совокупного капитала с рентабельностью последнего (экономической рентабельностью) в динамике, либо, при отсутствии базы сравнения, в абсолютных значениях за анализируемый период.
В случае, когда эффективность использования капитала невозможно оценить в динамике, можно выделить три соотношения величины стоимости капитала (\VACC) и экономической рентабельности (Яв): рентабельность совокупного капитала организации больше средней стоимости капитала (оценка - высокая, 10 балов); рентабельность совокупного капитала организации равна средней стоимости капитала (оценка - удовлетворительная, 8 балов); рентабельность совокупного капитала организации меньше средней стоимости капитала (оценка - неудовлетворительная, 4 бала).
В случае, когда динамику показателей экономической рентабельности и средневзвешенной стоимости капитала возможно проанализировать, выделяются следующие виды состояний: одновременное увеличение стоимости капитала и рентабельности совокупных активов, одновременное снижение стоимости каптала и рентабельности совокупных активов, сокращение стоимости капитала при повышении экономической рентабельности, либо рост стоимости капитала при снижении экономической рентабельности.
При этом интенсивность изменения вышеназванных показателей рентабельности и стоимости капитала относительно друг друга может различаться, а именно: темп динамики рентабельности совокупного капитала (тк*) может превышать темп динамики средневзвешенной стоимости капитала (ттсс), уступать, либо быть равным последнему.
Кроме того, важным для оценки является соотношение значений экономической рентабельности и средневзвешенной стоимости капитала в отчетном периоде, поскольку это позволяет судить о фактически достигнутых результатах финансовой политики предприятия. Присвоение оценочных значений производится по правилам, представленным в таблице 5.
Таблица 5
Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организации
Соотношение величин темпов Направленность изменения Соотношение величин показателей в отчетном году
КВ!>\УАСС1 КВ,=\УАСС1 КВ1<\УАСС,
Тци>'Г\\сс Ио Т, \VACC 1 10 балов 8 балов 6 балов
ЙВТЛУАССТ 9 балов 7 балов 5 балов
Ио 1, \VACC 1 8 балов 6 балов 4 бала
Тц -Т\уасс и" Т. \VACC т 7 балов 6 балов 4 бала
1, \VACC 1 6 балов 5 балов 3 бала
Т[(В<Т\\'дсе И8 т, WACC Г 6 балов 4 бала 2 бала
Нв 1,\УАСС 1 5 балов 3 бала 1 бал
Ив 1, \VACC Г 4 бала 2 бала 0 балов
Примечание: | - рост, 4 - снижение показателя.
Индекс [1] - значение показателя в отчетном периоде
Проведение представленных аналитических процедур позволяет своевременно выявлять тенденции изменения финансового состояния коммерческой организации и охватывает весь процесс воспроизводства финансово-инвестиционного потенциала, а, следовательно, фиксирует перспективы исследуемого предприятия на ближайшее будущее, что является исключительно важным в условиях рыночной экономики. Данные рекомендации будут наиболее эффективными в качестве инструмента для нужд управляющего звена хозяйствующего субъекта, поскольку требуют привлечения разнообразных информационных потоков, представленных в системе оперативного учета организации.
По результатам исследования автором опубликованы следующие работы:
Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК РФ:
1. Тимофеева Ю.В. Формирование фондов денежных средств как элемент финансово-инвестиционного потенциала коммерческой организации // Вестник Ростовского государственного экономического университета РИНХ. -2008,-№2.-С. 118-124.-0,31 п.л.
2. Тимофеева Ю.В. Оценка экономического потенциала организации: финансово-инвестиционный потенциал // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - №1. - С. 43-53. - 0,91 п.л.
Научные статьи в других изданиях:
3. Тимофеева Ю.В. Анализ некоторых методик оценки финансового состояния в целях диагностики банкротства // Научные труды VII Международной научно-практической конференции Фундаментальные и прикладные проблемы приборостроения, информатики, экономики и права / Московская государственная академия приборостроения и информатики. -Москва, 2004. - С. 188-194. - 0,33 п.л.
4. Гончарова Л.В. Тимофеева Ю.В. Схемы бальной оценки финансового состояния предприятия // Проблемы учета, аудита и статистики в условиях рынка: Ученые записки. Выпуск 10 / РГЭУ РИНХ. - Ростов н/Д, 2005. - 156 с. - С. 97-104. - 0,24 п.л.
5. Тимофеева Ю.В. Анализ финансового цикла в целях управления организацией на ранних стадиях кризиса // Вопросы финансово-кредитных отношений, учета и аудита: Сборник статей аспирантов и соискателей. Выпуск 4 / Ростовский государственный экономический университет РИНХ. - Ростов н/Д, 2006. - 112 с. - С. 86-91. - 0,15 п.л.
6. Тимофеева Ю.В. Построение системы финансового анализа, ориентированной на диагностику риска банкротства организации //Актуальные проблемы гуманитарных и экономических наук: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. В. 2т., Т1. - Киров: Изд-во Кировского филиала МГЭИ, 2006. - 284 с. - С. 263-268. - 0,30 п.л.
7. Тимофеева Ю.В. Анализ финансово-инвестиционного потенциала коммерческой организации // Актуальные проблемы бухгатерского учета,
анализа, аудита, налогообложения и статистики: II Всероссийская научно-практическая конференция: Сборник докладов. Том 2 / Ростовский государственный экономический университет РИНХ. - Ростов н/Д, 2007. -150 с.-С. 27-33,-0,38 п.л.
8. Тимофеева Ю.В. Оценка экономического потенциала организации: маркетинговый потенциал // Проблемы учета, аудита и статистики в условиях рынка: Ученые записки. Выпуск 12 / Ростовский государственный экономический университет РИНХ. - Ростов н/Д, 2007. - 151 с. - С. 79-84. -0,31 п.л.
9. Тимофеева Ю.В. Оценка экономического потенциала организации: трудовой потенциал // Вопросы финансово-кредитных отношений, учета, аудита и экономического анализа: Сборник статей аспирантов и соискателей ученой степени кандидата наук. Выпуск 5 / РГЭУ РИНХ. - Ростов н/Д, 2007. - 165 с. - С. 136-141.-0,21 п.л.
10. Тимофеева Ю.В. Структура экономического потенциала коммерческой организации // Учет и статистика. - 2007. - №1. - С. 152-154. -0,31 п.л.
11. Тимофеева Ю.В. Анализ кредитоспособности как элемент оценки финансово-инвестиционного потенциала организации // Аудит, налоги бухгатерский учет: основы, теория и практика: сборник статей VII Международной научно-практической конференции. - Пенза, 2008. - С. 127-129.-0,11 пл.
12. Тимофеева Ю.В. Методологические аспекты анализа финансово-инвестиционного потенциала организации// Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности организаций: материалы Междунар. науч.-практ. конф.: в 3 ч. - Воронеж, 2008. -Часть 2. - 172 с. - С. 131-133. -0,17 п.л.
13. Тимофеева Ю.В. Оценка эффективности деятельности в рамках анализа финансово-инвестиционного потенциала // Актуальные проблемы бухгатерского учета, анализа, аудита, налогообложения и статистики: III Всероссийская научно-практическая конференция: Материалы конференции / Ростовский государственный экономический университет РИНХ. - Ростов н/Д, 2008.-312 с. - С. 158-161. - 0,14 п.л.
Печать цифровая. Бумага офсетная. Гарнитура Тайме. Формат 60x84/16. Объем 1,0 уч.-изд.-л. Заказ № 1441. Тираж 120 экз. Отпечатано в КМЦ КОПИЦЕНТР 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Суворова, 19, тел. 247-34-88
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Тимофеева, Юлия Владимировна
Введение.
ГЛАВА 1 Теоретические аспекты анализа экономического потенциала хозяйствующего субъекта.
1.1 Исследование экономического потенциала как объекта комплексного анализа хозяйственной деятельности коммерческой организации.
1.2 Взаимосвязь функциональных элементов экономического потенциала организации.
1.3 Особенности анализа финансово-инвестиционного потенциала как важнейшего элемента экономического потенциала коммерческой организации.
ГЛАВА 2. Развитие методического аппарата анализа экономического потенциала коммерческих организаций.
2.1 Диагностика экономического потенциала организации в разрезе его элементов.
2.2 Отраслевые особенности анализа экономического потенциала (на примере строительных организаций Ростовской области).
ГЛАВА 3. Совершенствование методики анализа финансово-инвестиционного элемента экономического потенциала коммерческой организации.
3.1 Методика бальной оценки финансово-инвестиционного компонента экономического потенциала хозяйствующего субъекта.
3.2 Аналитические возможности применения методики анализа экономического потенциала коммерческой организации.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие анализа экономического потенциала коммерческой организации"
Актуальность исследования. В настоящее время российская экономика со всей понотой испытывает последствия влияния мирового финансового кризиса, что многократно повышает требования, предъявляемые к качеству принятия управленческих решений на уровне отдельной организации с тем, чтобы обеспечить ее жизнеспособность и перспективы развития в сложившихся условиях. В этой связи особое значение приобретает проблема анализа и оценки экономического потенциала коммерческой организации.
Поскольку диагностика кризиса предполагает изучение текущей ситуации с точки зрения имеющихся и перспективных ресурсов и возможностей по их использованию, в качестве методической основы для реализации диагностических процедур целесообразно использовать аналитические данные об экономическом потенциале и его структуре с учетом специфики отраслевой принадлежности анализируемого предприятия.
Ввиду того, что экономический потенциал представляет собой оценку всех имеющихся ресурсов и возможностей коммерческой организации, являясь по своей сути сложной категорией, объединяющей достигнутые в прошлом результаты финансово-хозяйственной деятельности, их использование и воспроизводство в настоящем, а также перспективы их формирования в будущем, комплексный анализ экономического потенциала в разрезе его элементов позволяет своевременно выявить сбои в работе организации.
Наиболее рельефно негативные тенденции проявляются в изменении финансового состояния хозяйствующего субъекта, поскольку оно отражает результативность функционирующих бизнес-процессов. Поэтому мониторинг финансово-инвестиционного потенциала как часть общей системы комплексного анализа экономического потенциала коммерческой организации становится способом оперативного выявления кризисных явлений, что позволит избежать развития и усугубления кризиса, а также играет роль средства контроля эффективности проводимых мероприятий по ликвидации его последствий.
Вышесказанное определяет актуальность выбранной темы диссертационного исследования, а также обосновывает ее теоретическое и практическое значение.
Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические вопросы анализа экономического потенциала коммерческой организации нашли отражение в трудах многих ученых-экономистов. В отечественной науке сформирован целый пласт разработок, посвященных изучению потенциальных возможностей предприятия, авторами которых являются такие исследователи, как: Е.В. Басалаева, Ю.С. Валеева, А.И. Гладышевский, И.В. Грошев, JI.B. Давыдова, Е.А. Демидова, Ю.Ю. Донец, H.JI. Зайцев, В.В. Ковалев, О.И. Кольвах, Г.К. Кулакин, А.А. Мироедов, Ю.Г. Одегов, Е.В. Попов, JI.M. Путятина, С.Г. Радько, Л.Д. Ревуцкий, В.Б. Родионов, А.И. Роговой, Д.В. Розов, Г.В. Савицкая, А.И Самоукин, Р.Ю. Симионов, И.Н. Соколова, JI.C. Сосненко, Т.Н. Тостых, B.C. Спирин, Н.И. Шаталова, Е.М. Уланова, JI.H. Усенко, А.Д. Шеремет и ряд других.
Однако анализ научной литературы продемонстрировал отсутствие единообразия в подходах к конструированию понятия лэкономический потенциал коммерческой организации. Помимо прочего, недостаточное внимание уделяется вопросам системного изучения экономического потенциала хозяйствующего субъекта в разрезе его структурных элементов на базе информационных потоков предприятия. Необходимость решения перечисленных проблем обусловила выбор темы диссертационного исследования, его цель, задачи и объект.
Цели и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методических положений и практических рекомендаций по проведению анализа экономического потенциала коммерческой организации, а также формирование агоритма оценки финансово-инвестиционного элемента экономического потенциала в рамках реализации системного подхода к диагностике ресурсов коммерческой организации.
Постановка вышеназванной цели обусловила необходимость решения следующих задач:
Х определить особенности анализа экономического потенциала коммерческой организации;
Х изучить содержание экономического потенциала организации в разрезе его функциональных элементов для обеспечения системного подхода к проведению аналитических процедур комплексной диагностики ресурсов субъекта хозяйствования;
Х выявить аналитические возможности изучения экономического потенциала в целях своевременной диагностики кризисных тенденций в финансово-хозяйственной деятельности организации;
Х сформулировать методические рекомендации по проведению комплексного анализа в разрезе направлений, илюстрирующих уровень экономического потенциала в рамках изучения состояния и тенденций изменения совокупных ресурсов предприятия;
Х провести анализ экономического потенциала в разрезе его элементов на примере предприятий строительной отрасли Ростовской области;
Х разработать методику бальной оценки финансово-инвестиционного потенциала предприятия в целях оперативного выявления нежелательных изменений финансового состояния организации;
Х изложить практические рекомендации по анализу экономического потенциала коммерческой организации.
Предмет и объект исследования. Предметом настоящего исследования является совокупность организационно-экономических отношений по поводу развития анализа экономического потенциала коммерческой организации и его важнейшего элемента Ч финансово-инвестиционного потенциала.
Объектом исследования является экономический и финансово-инвестиционный потенциал строительных организаций Ростовской области.
Теоретико-методологическую основу диссертационной работы составили научные труды по изучаемому предмету, материалы научных конференций и семинаров, нормативные документы, регулирующие финансово-экономическую деятельность организаций, публикации в средствах массовой информации, относящиеся к исследуемым вопросам. В процессе достижения поставленной цели и решения сформулированных при этом задач использовались следующие общенаучные методы: метод научной абстракции и обобщения, группировка, метод экспертной оценки, логический, сравнительный и причинно-следственный анализ.
Диссертация выпонена в соответствии с Паспортом специальности ВАК РФ 08.00.12 - Бухгатерский учет, статистика, раздела 1 Бухгатерский учет и экономический анализ, пункт 1.4 Методологические основы и целевые установки бухгатерского учета и экономического анализа, пункт 1.12 Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ.
Информационная база исследования. В работе использовались нормативно-правовые акты, статистические данные, публикуемые Федеральной Службой Государственной статистики и ее территориальным органом по Ростовской области (Ростовстатом), справочная литература, материалы монографических исследований, периодической печати, научно-практических конференций, ресурсы сети Интернет, а также бухгатерская (финансовая) и управленческая отчетность организаций.
Рабочая гипотеза диссертационного исследования базируется на том, что в современных условиях ликвидации последствий кризисных явлений в экономике развитие методических подходов к анализу экономического потенциала и его важнейшей составляющей - финансово-инвестиционного потенциала - становится объективной необходимостью в силу важности выявления ресурсов, которыми организация может воспользоваться для поддержания своей жизнеспособности, а это предполагает расширение возможностей анализа экономического потенциала как инструмента оценки эффективности и перспектив развития финансовохозяйственной деятельности коммерческой организации с учетом ее отраслевых особенностей.
Основные положения, выносимые на защиту:
1. Развитие методологии и методики анализа хозяйственной деятельности выявило необходимость определения специфических черт, присущих анализу экономического потенциала коммерческой организации. В диссертационной работе были установлены следующие основные особенности исследования экономического потенциала коммерческой организации: системность анализа; привлечение максимального объема информационных потоков; ориентация на выявление всех ресурсов и возможностей, которыми организация может воспользоваться для осуществления своей деятельности; а также целостность ретроспективного, оперативного и перспективного анализа, обусловленного спецификой формирования экономического потенциала во времени как единства достигнутых в прошлом результатов коммерческой деятельности предприятия, процессов использования и воспроизводства наличных ресурсов в настоящем, а также предпосылок изменения параметров хозяйственной деятельности в будущем. В русле соблюдения принципа системности анализа экономического потенциала в диссертационной работе выявлен состав функциональных элементов последнего, в который входят: производственно-технический, трудовой, маркетинговый, инновационный и финансово-инвестиционный элементы. Названные компоненты взаимосвязаны и взаимообусловлены, что вытекает из самой сущности хозяйственной деятельности и позволяет охватить весь финансово-хозяйственный цикл коммерческой организации.
2. В настоящее время, говоря о российской экономике, следует учитывать то влияние, которое на нее оказывает мировой финансовый кризис. В свою очередь, его следствием является возникновение кризисных ситуаций как на уровне целых отраслей и экономических структур, так и на уровне отдельных организаций. С учетом того, что диагностика кризиса предполагает изучение текущей ситуации с точки зрения имеющихся и перспективных ресурсов и возможностей по их использованию, в качестве методической основы для реализации диагностических процедур целесообразно использовать понятие экономического потенциала организации, его состава и агоритмов исследования. Наиболее явными негативные тенденции становятся именно в динамике финансового состояния организации, отражающего результативность функционирующих бизнес-процессов. Поэтому для целей оперативного выявления нежелательных изменений в финансово-хозяйственной деятельности организации следует осуществлять оценку финансово-инвестиционного потенциала, что позволит избежать развития и усугубления кризиса.
3. Экономический потенциал предприятия образуется как интегральный эффект от формирования его составных элементов, каждый из которых представляет собой определенную группу ресурсов и возможностей, находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования. Анализ и оценка указанного эффекта дожны производиться в рамках ряда направлений анализа, обеспечивающих комплексный охват процессов воспроизводства и использования экономического потенциала организации. Данные направления сформулированы для каждого компонента последнего и отражают количественную и качественную характеристики потенциальных возможностей и ресурсов анализируемого предприятия.
4. Изучая экономический потенциал организации, следует учитывать ее индивидуальные особенности, которые определяются разнообразными факторами, среди которых, прежде всего, необходимо назвать отраслевую принадлежность, обуславливающую характер предпринимательской деятельности, специфические черты и условия хозяйствования. В диссертационном исследовании были выявлены отраслевые особенности анализа экономического потенциала строительных организаций, связанные со спецификой данной отрасли, а также установлены причины, снижающие уровень экономического потенциала данных предприятий.
5. Ввиду важности финансово-инвестиционного элемента экономического потенциала с точки зрения своевременного выявления тенденций и перспектив изменения параметров финансово-хозяйственной деятельности организации, диагностику состояния данного компонента удобно производить в рамках формализованного агоритма бальной оценки. Данная методика основана на последовательном изучении и оценке каждой из трех составляющих финансово-инвестиционного потенциала: способности создавать, привлекать извне и использовать финансовые ресурсы организации. Представляемый агоритм оценки финансово-инвестиционного потенциала позволяет оперативно диагностировать слабые места финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния коммерческой организации.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке и теоретическом обосновании методических положений и практических рекомендаций по проведению анализа экономического потенциала и построении методики оценки финансово-инвестиционного потенциала как важнейшего элемента экономического потенциала коммерческой организации в системе диагностики ресурсов предприятия.
В процессе исследования получены следующие результаты, содержащие научную новизну:
1. Выявлены особенности анализа экономического потенциала коммерческой организации, к числу которых следует отнести: направленность на установление всех ресурсов и возможностей, которыми организация может воспользоваться для осуществления своей деятельности; единство ретроспективного, оперативного и перспективного анализа, обусловленное спецификой формирования экономического потенциала во времени; привлечение максимального объема информационных потоков для реализации аналитических процедур; системный подход, предполагающий представление экономического потенциала как комплекса взаимосвязанных функциональных элементов, состав которых включает в себя производственно-технический, трудовой, маркетинговый, инновационный и финансово-инвестиционный потенциалы. Учет данных особенностей позволяет обеспечить эффективную организацию аналитической работы в процессе оценки состава и движения имеющихся ресурсов и возможностей коммерческой организации.
2. Доказана необходимость использования методического аппарата анализа экономического потенциала как инструмента выявления кризисных тенденций и диагностики состояния финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации, реализуемого в зависимости от охвата привлекаемых информационных массивов в двух следующих видах: оценка финансово-инвестиционного потенциала в целях оперативного выявления потенциальных возможностей предприятия создавать, привлекать и использовать финансовые ресурсы; а также системный анализ экономического потенциала в разрезе его элементов, предполагающий исследование всех имеющихся ресурсов организации и возможностей по их использованию, - что позволит обеспечить эффективный механизм реализации аналитических процедур с учетом индивидуальных особенностей исследуемого предприятия.
3. Разработаны направления комплексного анализа экономического потенциала коммерческой организации в разрезе его функциональных элементов, включающие проведение анализа производственно-технического потенциала в рамках диагностики технико-технологического и организационного уровней производства; исследование маркетингового потенциала - в ходе анализа целевого рынка, изучения продукции в контексте рыночных потребностей и стратегических целей и задач, оценки применяемых методов продвижения и распространения продукции, анализа конкуренции и оценки позиции предприятия на рынке; диагностику трудового потенциала - как интегральный эффект достаточности, стабильности и качества персонала; оценку инновационного потенциала посредством анализа системности инновационной деятельности, обеспеченности инновационного процесса техническими, организационными и кадровыми ресурсами, регулярности инновационных мероприятий, а также результативности последних; анализ финансово-инвестиционного потенциала - в разрезе его элементов: способности создавать, привлекать извне и использовать финансовые ресурсы. Использование представленных направлений в практике анализа экономического потенциала обеспечивает и системность реализации аналитических процедур при изучении хозяйственных процессов и движения ресурсов предприятия.
4. Определены причины, ослабляющие экономический потенциал строительной отрасли и негативно влияющие на состояние его элементов, а также на способность своевременно нивелировать последствия мирового финансового кризиса, распространившего свое влияние на экономику России в 2008 г., а именно: объективно-необходимые, связанные с общественной значимостью отрасли, обусловившей ее консервативность, которая заключается в жесткой системе нормативно-правового регулирования подготовки, материального обеспечения и проведения строительных работ, что также обеспечивает низкий уровень инновационной активности строительных организаций; а также специфические, вызванные привлекательностью данной отрасли для малого и среднего предпринимательства, что, в свою очередь, привносит в нее соответствующие группы проблем данного сектора (невысокий уровень догосрочного кредитования, отсутствие целостной маркетинговой стратегии и практики стратегического планирования), Ч устранение, либо частичное преодоление которых способно значительно повысить экономический потенциал строительных организаций в современных условиях.
5. Разработана методика бальной оценки финансово-инвестиционного потенциала предприятия, предполагающая фиксирование информации важнейших блоков, демонстрирующих результативность функционирующих бизнес-процессов в разрезе трех элементов финансово-инвестиционного потенциала: способности создавать (оценка эффективности основной деятельности организации, оптимальности структуры активов и пассивов, а также сбалансированности денежных потоков), привлекать извне (оценка финансовой, имущественной и ситуационной привлекательности организации) и использовать финансовые ресурсы (оценка эффективности использования совокупного капитала организации), - применение которой обеспечивает оперативное выявление изменений параметров финансово-хозяйственной деятельности в части формирования и использования финансово-инвестиционного потенциала коммерческой организации.
Практическая значимость результатов диссертационной работы заключается в возможности применения методических рекомендаций по анализу экономического потенциала в рамках реализации комплексного подхода к оценке эффективности хозяйственной деятельности организации и перспектив ее развития. Автором также предусмотрена возможность использования методики оценки финансово-инвестиционного потенциала как центрального элемента экономического потенциала и одного из важнейших показателей финансового состояния коммерческой организации.
Основные положения диссертационного исследования могут быть использованы как предприятиями строительной отрасли, так и других отраслей народного хозяйства в качестве инструмента анализа и планирования для нужд управляющего звена. Кроме того, сама методика изучения экономического потенциала является в достаточной степени гибкой, что позволяет трансформировать ее с учетом потребностей конкретной организации.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в профессиональных журналах, в том числе в журналах, рекомендованных ВАК, докладывались на международных и всероссийских научно-практических конференциях.
Разработанные автором рекомендации по анализу экономического потенциала и его отдельных компонентов апробированы в организациях -ООО Фирма Росавтоматик (г. Ростов-на-Дону), ООО Югпожсервис (г. Ростов-на-Дону), ЗАО Тихорецкэлеваторспецстрой (г. Тихорецк),
Публикации результатов исследования. Основные результаты исследования опубликованы в 13 печатных работах общим объемом 3,87 п.л.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 133 источника. Работа включает 187 страниц машинописного текста, 2 рисунка, 27 таблиц и 17 приложений.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Тимофеева, Юлия Владимировна
Выводы к Главе 3:
1. В рамках мониторинга финансово-инвестиционного потенциала в работе предложена методика бальной оценки в разрезе структурных элементов: способности создавать, привлекать извне и использовать финансовые ресурсы организации. Каждый элемент оценивается по бальной шкале с выведением единого значения. Общая оценка формируется как сумма оценок по каждому из трех элементов с учетом значимости каждого, либо как среднее арифметическое всех оценок (в случае, когда они, по мнению аналитиков, имеют равную значимость). Полученная общая оценка сравниваются с интервальной шкалой, имеющей четыре вида оценок: высокая, удовлетворительная, неудовлетворительная и негативная.
2. Проведенная оценка финансово-инвестиционного потенциала по предлагаемой методике, проведенная по 12 организациям позволяет установить, что указанные организации имели в основном удовлетворительный уровень финансово-инвестиционного потенциала, что было обусловлено целым рядом факторов, в числе которых, во-первых, возрастающие объемы продаж и их рентабельность, обусловившие зачастую более эффективное использование совокупного капитала по сравнению издержками, связанными с его привлечением. Во-вторых, к подобным факторам следует отнести относительную привлекательность перечисленных представителей строительной отрасли с точки зрения потенциальных заимодавцев, вызванную ростом самого рынка строительных работ, а также относительно выгодным имущественным и финансовым положением представленных организаций. В целом следует сделать вывод, что организации, представленные в выборке, в основном, не имеют угрозы наступления финансовых затруднений в ближайшем будущем, причинами которых были бы внутренние факторы, связанные с недостаточностью финансовых ресурсов или неэффективным их использованием.
3. Анализ экономического потенциала выбранных организаций по четырем элементам, за исключением финансово-инвестиционного потенциала, оценка которого дала необходимую информацию на этапе экспресс-оценки, был произведен с учетом сформулированных во второй главе методических рекомендаций. При этом практическое применение последних потребовало адаптации к конкретным условиям проведения анализа, для чего привлекалась и обрабатывалась доступная и релевантная информация. Для оценки производственно-технического потенциала привлекались данные о составе, состоянии и движении основных фондов организаций, информация о долях признанных и выставленных санкций по гражданско-правовым договорам в выручке, количество случаев производственного травматизма и профессиональных заболеваний в течение года, а также размер доли затрат на охрану труда в себестоимости выпоняемых строительно-монтажных работ. Трудовой потенциал изучася посредством анализа коэффициентов достаточности персонала, текучести кадров, размера доли пособий по временной нетрудоспособности в общем объеме фонда оплаты труда за период, а также доли затрат на повышение квалификации в себестоимости строительно-монтажных работ. Анализ маркетингового потенциала был произведен на основе общеэкономической информации относительно состояния рынка строительных работ и связанных с ними услуг, а также данных об удельном весе затрат на рекламу в себестоимости строительно-монтажных работ. Анализ инновационного потенциала данных организаций произведен на основе качественной оценки стиля управления и организации предпринимательской деятельности.
4. Проведенные аналитические процедуры позволили установить, что представленные организации в 2003-2007 гг. имели значительный уровень экономического потенциала. Данный результат был достигнут благодаря положительной динамике производственно-технического и трудового потенциала, что особенно важно для строительной организации, а также удовлетворительному уровню финансово-инвестиционного потенциала. В свою очередь, маркетинговый и инновационный потенциал использовались организациями недостаточно. По нашему мнению, в условиях финансового кризиса, недостаточный уровень данных элементов экономического потенциала значительно сокращает возможность справиться с трудностями и обеспечить выживаемость организации. Таким образом, изучаемые организации можно назвать типичными в части формирования экономического потенциала для строительного сектора на уровне Ростовской области.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современной экономике, характеризующейся наличием сложной институциональной структуры и взаимосвязей между ее участниками, неустойчивостью конъюнктуры и тенденций ее изменения, особое значение принимает возможность оценки потенциальных возможностей хозяйствующего субъекта с тем, чтобы определить его жизнеспособность и перспективы развития в сложившихся условиях.
Введение в научно-практический обиход понятия лэкономический потенциал предприятия объяснялось стремлением отыскать комплексный показатель, на базе которого можно было построить систему оценки деятельности предприятий, отраслей, народного хозяйства в целом.
В литературе существует несколько подходов к определению понятия потенциал на уровне предприятия. Так, первый предполагает, что экономический потенциал предприятия Ч это совокупность ресурсов различного вида, имеющихся в его распоряжении. Другое направление в исследовании проблемы экономического потенциала заключается в представлении последнего в виде спектра возможностей по использованию ресурсов организации.
По нашему мнению, в вопросе о сущности понятия потенциал применительно к анализу и оценке деятельности коммерческой организации необходимо исходить из того, что ресурсы и возможности по их использованию представляют собой целостную основу. - систему предпосылок всякой деятельности. Концепция потенциала как единства ресурсов организации и возможностей их использования развивалась в работах ряда исследователей, сопровождаясь конкретизацией определений в зависимости от акцентов, поставленных авторами.
Обобщая имеющиеся теоретические подходы, целесообразно, на наш взгляд, сделать следующий вывод: экономический потенциал предприятия представляет собой комплекс имеющихся у него ресурсов и возможностей по их использованию, которые могут быть мобилизованы в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Подобная трактовка изучаемого понятия позволяет наиболее поно описать его смысловое напонение, акцентировав внимание на экономическом характере деятельности организации, независимо от внешних и внутренних особенностей хозяйствующего субъекта и обстоятельств проведения анализа.
Основными особенностями анализа экономического потенциала коммерческой организации следует назвать его системность; привлечение максимального объема информационных потоков; ориентация на выявление всех ресурсов и возможностей, которыми организация может воспользоваться для осуществления своей деятельности; а также единство ретроспективного, оперативного и перспективного анализа, обусловленного спецификой формирования экономического потенциала во времени.
Изучая экономический потенциал организации, необходимо иметь в виду, что последняя может быть представлена в виде системно организованной совокупности материальных и нематериальных ресурсов и процессов их преобразования. Соответственно, в зависимости от функционального назначения указанных ресурсов выделяются структурные элементы экономического потенциала. С точки зрения логики использования ресурсов и возможностей организации в процессе расширенного воспроизводства выделяются следующие элементы экономического потенциала: производственно-технический, маркетинговый, трудовой, инновационный и финансово-инвестиционный потенциал.
Изучение каждого из вышеперечисленных элементов осуществляется в определенном порядке с использованием выбранного круга показателей, по которым и производится оценка состояния названных элементов.
Так, производственно-технический потенциал организации представляет собой совокупность технико-технологических ресурсов и возможностей по их использованию, направленных на осуществление основной деятельности организации. Изучение производственно-технического потенциала проводится в рамках технико-технологического и организационного уровней производства. Первый характеризуют такие показатели, как уровень технологии производства, состав, структура и состояние технической базы. В свою очередь, второй определяется показателями, характеризующими функционирование производственного цикла анализируемого предприятия (эффективность использования рабочего времени, ритмичность производства, степень развития производственной инфраструктуры и подобные).
Вообще говоря, любой хозяйствующий субъект может быть представлен в качестве системы, то есть множества взаимосвязанных элементов, находящихся в определенных отношениях друг с другом и образующих единое целое. На наш взгляд, в контексте предприятия как самостоятельной хозяйственной единицы системообразующим фактором выступают работники и осуществляемое ими управление ресурсами организации, а структура экономического потенциала субъекта хозяйствования попоняется очередным звеном - трудовым потенциалом.
Трудовой потенциал предприятия определяет совокупные возможности работников по обеспечению его функционирования и развития. Он изучается в разрезе трех его элементов: достаточность, стабильность и качество персонала. При этом первые два показателя являются количественными и характеризуются двумя коэффициентами, соответственно, коэффициентом достаточности персонала и коэффициентом текучести кадров. В то же время последний показатель является качественным и основан на экспертной оценке возможностей трудового колектива, востребованных в данной организации.
Кроме того, коммерческим организациям в современных условиях приходится учитывать требования рынка, в первую очередь, контрагентов и конкурентов. Именно эти требования являются основой для планирования и осуществления деятельности предприятия и дожны соотносится с возможностями самой организации данным требованиям соответствовать. Соблюдение данного условия дожно изучаться на уровне оценки маркетингового потенциала организации, то есть ее возможности удовлетворять потребности рынка, достигая при этом своих коммерческих целей. Анализ маркетингового потенциала может производиться в разрезе следующих четырех составляющих: анализ целевого рынка и его потребностей; исследование продукции в контексте рыночных потребностей и стратегических целей и задач; оценка применяемых методов продвижения и распространения продукции; анализ конкуренции и оценка позиции предприятия на рынке, формулирование конкурентных преимуществ.
Внешняя среда, в которой функционирует организация, характеризуется постоянными изменениями, вынуждающими руководство находить новые средства и методы по учету данных изменений и использования их возможностей как в текущей деятельности, так и при принятии стратегических решений. В этой связи особое значение приобретает анализ инновационного потенциала. Он предполагает оценку способности организации разрабатывать и внедрять инновации и направлен на установление акцентов именно на способности к трансформации предприятия как самостоятельной системы.
Анализ инновационного потенциала производится в рамках следующих критериев, характеризующих инновационный процесс на предприятии: системность инновационной деятельности; обеспеченность инновационного процесса техническими, организационными и кадровыми ресурсами; регулярность инновационных мероприятий; результативность последних.
Ориентируясь на финансовый аспект целеполагания любой коммерческой организации, можно сделать вывод, что при оценке ее экономического потенциала ключевой позицией можно назвать именно результатную составляющую, демонстрирующую в общем виде возможность наиболее эффективно организовывать кругооборот денежных средств при сложившихся обстоятельствах, которой является в сформулированной системе именно финансово-инвестиционный потенциал.
Финансово-инвестиционный потенциал представляет собой способность предприятия создавать, привлекать и использовать фонды денежных средств в целях обеспечения непрерывности деятельности, а также развития и совершенствования форм, методов и моделей хозяйствования.
Анализ финансово-инвестиционного потенциала предлагается производить в разрезе следующих его элементов: способности создавать фонды денежных средств, привлекать их извне и использовать имеющиеся финансовые ресурсы.
Таким образом, представление экономического потенциала организации в качестве синтетического понятия обеспечивает соответствие его сущности реальной природе экономических процессов и движения ресурсов хозяйствующего субъекта в процессе кругооборота капитала.
В работе было проведено исследование экономического потенциала на примере строительных организаций Ростовской области. Агоритм исследования при этом соответствовал сформулированной структуре экономического потенциала.
В результате исследования доступной информации за 2003 - 2007 гг. было установлено, что строительная отрасль Ростовской области обладает значительным экономическим потенциалом, а в некоторых аспектах имеется тенденция к его упрочнению. Это касается, прежде всего, производственно-технической, трудовой и финансово-инвестиционной составляющей. При этом следует отметить недостаточную инновационную активность и строительных организаций, однако это связано, прежде всего, со спецификой отрасли и объясняется действующей системой регулирования строительной деятельности.
Как известно, рыночной экономике свойственна определенная нестабильность, связанная как с неравномерностью развития экономики страны и ее отдельных отраслей, социально-политическими явлениями, а также внутренними особенностями хозяйствующих субъектов. В настоящее время, говоря о российской экономике, следует учитывать то влияние, которое на нее оказывает мировой финансовый кризис, многократно повышающий указанную нестабильность. В свою очередь, ее следствием и является возникновение кризисных ситуаций как на уровне целых отраслей и экономических структур, так и на уровне отдельных организаций.
Своевременное выявление негативных изменений в финансово-хозяйственном механизме организации представляет собой серьезную проблему, разрешаемую с применением разнообразных приемов. С учетом того, что диагностика кризиса предполагает изучение текущей ситуации с точки зрения имеющихся и перспективных ресурсов и возможностей по их использованию, в качестве методической основы для реализации диагностических процедур целесообразно использовать понятие экономического потенциала организации, его структуры и агоритмов исследования. Для глубокого, всестороннего анализа и ранней диагностики наступающего кризиса, а также событий, способствующих его развитию, следует регулярно проводить анализ экономического потенциала организации. Это позволит своевременно отследить негативные тенденции в функционировании финансово-хозяйственного механизма изучаемого предприятия.
Наиболее явными негативные тенденции становятся именно в финансовой системе организации, поскольку данная система отражает результативность функционирующих бизнес-процессов. Поэтому мониторинг финансово-инвестиционного потенциала как часть общей системы комплексного анализа экономического потенциала становится способом оперативного выявления нежелательных изменений в финансовой системе организации, что позволит избежать развития и усугубления кризисной ситуации.
В рамках изучения финансово-инвестиционного потенциала в работе предложена методика бальной оценки в разрезе структурных элементов: способности создавать, привлекать извне и использовать финансовые ресурсы организации. Каждый элемент оценивается по шкале с выведением единого значения. Общая оценка формируется как сумма оценок по каждому из трех элементов с учетом значимости каждого, либо как среднее арифметическое всех оценок (в случае, когда они, по мнению аналитиков, имеют равную значимость). Полученная общая оценка сравниваются с интервальной шкалой, имеющей четыре вида оценок: высокая, удовлетворительная, неудовлетворительная и негативная.
Сущность каждой из трех перечисленных составляющих финансово-инвестиционного потенциала раскрывается посредством определенных показателей, оцениваемых обособленно по сформулированным правилам. Способность создавать финансовые ресурсы определяется посредством оценки эффективности основной деятельности анализируемого субъекта, оптимальности структуры активов и пассивов, а также сбалансированности денежных потоков. Способность привлекать финансовые ресурсы извне складывается под влиянием финансовой, имущественной и ситуационной привлекательности организации. Способность использовать финансовые ресурсы предприятия характеризуется эффективностью использования совокупного капитала и его стоимостью в предшествующих периодах в сравнении с анализируемым.
Проведенная оценка финансово-инвестиционного потенциала по предлагаемой методике, проведенная по 12 организациям позволяет установить, что указанные организации имели в основном удовлетворительный уровень финансово-инвестиционного потенциала, что было обусловлено целым рядом факторов, в числе которых, во-первых, возрастающие объемы продаж и их рентабельность, обусловившие зачастую более эффективное использование совокупного капитала по сравнению издержками, связанными с его привлечением. Во-вторых, к подобным факторам следует отнести относительную привлекательность перечисленных представителей строительной отрасли с точки зрения потенциальных заимодавцев, вызванную, ростом самого рынка строительных работ, а также в относительно выгодным имущественным и финансовым положением представленных организаций. В целом следует сделать вывод, что организации, представленные в выборке, в основном, не имеют угрозы наступления финансовых затруднений в ближайшем будущем, причинами которых были бы внутренние факторы, связанные с недостаточностью финансовых ресурсов или неэффективным их использованием.
Оценка финансово-инвестиционного потенциала представила информацию, достаточную для последующих выводов о финансовом положении изучаемых организаций, поэтому углубленный анализ данного элемента более не производися. Анализ остальных четырех элементов экономического потенциала был осуществлен на основе сформулированных методических рекомендаций. При этом для их выпонения привлекалась вся доступная информация, относящаяся к объекту анализа.
Так, для оценки производственно-технического потенциала привлекались данные о составе, состоянии и движении основных фондов организаций, информация о долях признанных и выставленных санкций по гражданско-правовым договорам в выручке, количество случаев производственного травматизма и профессиональных заболеваний в течение года, а также размер доли затрат на охрану труда в себестоимости выпоняемых строительно-монтажных работ.
Трудовой потенциал изучася посредством анализа коэффициентов достаточности персонала, текучести кадров, размера доли пособий по временной нетрудоспособности в общем объеме фонда оплаты труда за период, а также доли затрат на повышение квалификации в себестоимости строительно-монтажных работ.
Анализ маркетингового потенциала был произведен на основе общеэкономической информации относительно состояния рынка строительных работ и связанных с ними услуг, а также данных об удельном весе затрат на рекламу в себестоимости строительно-монтажных работ.
Анализ инновационного потенциала данных организаций произведен на основе качественной оценки стиля управления и организации предпринимательской деятельности.
В целом, данные организации в 2003-2007 гг. имели значительный уровень экономического потенциала. Данный результат был достигнут благодаря положительной динамике производственно-технического и трудового потенциала, что особенно важно для строительной организации, а также удовлетворительному уровню финансово-инвестиционного потенциала. В свою очередь, маркетинговый и инновационный потенциал использовались организациями недостаточно. По нашему мнению, в условиях финансового кризиса, недостаточный уровень данных элементов экономического потенциала значительно сокращает возможность справиться с трудностями и обеспечить выживаемость организации. Таким образом, изучаемые организации можно назвать типичными в части формирования экономического потенциала для строительного сектора на уровне Ростовской области.
Подводя итог, следует отметить, что проилюстрированные методические рекомендации охватывают аналитическими процедурами все этапы кругооборота капитала, что является исключительно важным в условиях рыночной экономики. Данные рекомендации, безусловно, будут наиболее эффективными в качестве инструмента для нужд управляющего звена хозяйствующего субъекта, поскольку требует привлечения разнообразных информационных потоков.
Кроме того, в качестве методики внутреннего финансового анализа предлагаемый в работе агоритм оценки финансово-инвестиционного потенциала сам по себе, в отрыве от комплексного анализа экономического потенциала организации, способен также принести положительный результат и своевременно выявить слабые места финансового механизма и значительно снизить вероятность развития кризисной ситуации.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Тимофеева, Юлия Владимировна, Ростов-на-Дону
1. Агапова Т.Н., Осипова К.Н. Системно-экономическая логика построения системы показателей оценки деятельности предприятий// Экономический анализ: теория и практика. 2005. - №7. - С. 2-7.
2. Акбашев Р.Х. Расчет экономической устойчивости коммерческих организаций // Маркетинг. 2002. - №4. - С. 101-108.
3. Акимов В.В., Герасимова А.Г., Макарова Т.Н., Мерзляков В.Ф., Огай К.А. Экономика отрасли (строительство): Учебник. Ч М.: ПРИОР, 2007. -268 с.
4. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. -Ростов н/Д : Феникс, 2002. 352 с.
5. Анголенко Н.И. Системное руководство организацией: учебник. М.: Издательство Экзамен, 2006. - 414 с.
6. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. -М.: ОАО Издательство Экономика, 1999. 662 с.
7. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учебно-практическое пособие / отв. Ред. Г.А. Александров. -М.: Издательство Бек, 2002. 544 с.
8. Антикризисное управление: Учеб. пособие. / отв. ред. А.В. Варварин, В.П. Панагушин, С.Е. Кован, М.А. Федотова, Г.К. Таль. 2-е изд. -М.: ИНФРА-М, 2008. - 1152 с.
9. Антикризисное управление: Учебник. 2-е изд., доп. и перераб. /Под ред. проф. Э.М. Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 620 с.
10. Антикризисное управление: Учебное пособие / под. Ред. К.В. Бадина. М.: Градарики, 2005. - 271 с.
11. Анчишкин А.И. Прогнозирование роста экономики. М.: Экономика, 1996.-98 с.
12. Аткина Н.А., Ханжина В.Д., Попов Е.В. Стратегическое планирование использования рыночного потенциала предприятии. // Менеджмент в России и за рубежом. Ч 2003. №2. - С.3-12.
13. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. / под ред. М.И. Баканова. Ч 5-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2006. Ч 536 с.
14. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М. Финансы и статистика, 1998. Ч 112 с.
15. Бадин К.В., Белугина В.В., Гадицкая С.Н., Передеряев И.И. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: Учебное пособие. -М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К0, 2007. 376 с.
16. Бандурин В.В., Ларицкий В.Е. Проблемы управления несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики. М.: Наука и экономика, 1999. - 164 с.
17. Басалаева Е.В. К вопросу о развитии теории экономического потенциала// Экономический анализ: теория и практика. 2007. - № 5. - С. 45-50.
18. Бекетов Н.В. Инновационная деятельность и инновационный процесс: сущность и основные этапы исследования в экономической литературе // Экономический анализ: теория и практика. 2008. - №3. - С. 11-22.
19. Бланк И.А. Управление денежными потоками. Киев: Ника-Центр, Эльга, 2002. - 736 с.
20. Блохина В.Г. Инвестиционный анализ. Ростов н/Д: Феникс, 2004. - 320 с.
21. Богатин Ю.В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учебное пособие для ВУЗов. М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 1999. - 254 с.
22. Бурчакова М.А., Мизинцева М.Ф. Управление качеством: Учебное пособие. М.: Изд-во РУДН, 2004. - 200 с.
23. Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А. Методика оценки инновационной активности организаций// Экономический анализ: теория и практика. 2005. - №1. - С. 2-8.
24. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгатерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. СПб.: Издательский дом Герда, 2001. - 288с.
25. Валеева Ю.С., Исаева Н.С. Диагностика производственно-финансового потенциала промышленного предприятия. //Экономический анализ: теория и практика. 2007. - № 1. - С. 38-43.i
26. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 2000. - 800 с.
27. Васильева И.Н. Экономические основы технологического развития. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 160 с.
28. Вокова В.Н., Денисов А.А. Основы теории систем и системного анализа: Учебник для студентов ВУЗов. СПб.: Издательство СПбГПУ, 2003. - 520 с.
29. Воронина В.М. Прогнозирование банкротства промышленных предприятий с помощью количественных и качественных методов анализа: проблемы теории и практики // Экономический анализ: теория и практика. -2007. № 18. - С. 27-34.
30. Генералова С. Индикаторный метод оценки потенциала предприятий. // АПК: экономика и управление. 2003. - № 6. - С. 63-69.
31. Гладышевский А.И. Формирование производственного потенциала: анализ и прогнозирование -М.: Наука, 1992. 152 с.
32. Гончаров А.И. Взаимосвязь факторов неплатежеспособности предприятий // Финансы. 2004. - №5. - С. 53-54.
33. Гончаров А.И. Понятие финансовое оздоровление предприятия в системе управления финансами // Финансы. 2004. - №4. - С. 71-72.
34. Гончаров В. Рациональнее использовать производственный потенциал пищевой промышленности // Экономист. 2000. - № 11. г С. 89-93
35. Горбунов Э. Строительный комплекс в составе инвестиционного потенциала// Вопросы экономики. 1980. - №11. - С. 38-48.
36. Грегори Алан (Грегори А.) Стратегическая оценка компаний: практическое руководство. Пер. с англ. Л.И. Лопатников. Ч М.: КВИНТО-Консатинг, 2003. 224 с.
37. Грошев И.В., Уланова Е.М. Проблемы оценки экономического потенциала предприятия: трудовой потенциал// Вопросы оценки. Ч 2005. Ч №1,- С 27-30.
38. Гурков И.Б. Инновационное развитие и конкурентоспособность. Очерки развития российских предприятий. Ч М.: ТЭИС, 2003. Ч 236с.
39. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий. // Управление риском. 1999. - № 3. - С. 1320.
40. Давыдова Л.В., Соколова И.Н. Финансовая стратегия и подходы к определению потенциала предприятия // Финансы и кредит. 2005. - № 36. -С. 46-49.
41. Демидова Е.А. Анализ текущего состояния отрасли и потенциала компании // Маркетинг и маркетинговые исследования. 2004. - № 6. - С. 2434.
42. Дмитрук Е.Ф. Методика выявления потенциальных конкурентных преимуществ фирмы с учетом внешней и внутренней среды // Маркетинг и маркетинговые исследования в России. 2002. Ч № 2. - С. 15-20.
43. Донец Ю.Ю. Эффективность использования производственного потенциала. Киев: Знание, 1998. - 123 с.
44. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Дело и Сервис, 2006. - 368 с.
45. Егорова Т. А. Организация производства на предприятиях машиностроения. СПб.: Питер, 2004. Ч 304 с.
46. Ендовицкий Д.А., Коменденко С.Н. Организация анализа и контроля инновационной деятельности хозяйствующего субъекта / под ред. JI.T. Гиляровской. -М.: Финансы и статистика, 2004. 272 с.
47. Ефименко И.Б. Экономика строительства. Ч М. ГроссМедиа : РОСБУХ, 2008.-200 с.
48. Жминько А.Е. Сущность и экономическое содержание прибыли // Экономический анализ: теория и практика. -2008. -№7. С. 60-64.
49. Зайцев H.JI. Производственная мощность предприятия: учебник.- М.: Издательство Экзамен, 2006. 413 с.
50. Идрисов А. Оценка стратегического потенциала компании -основа оценки бизнеса. // Рынок ценных бумаг. 1998. - №24. С. 53-54.
51. Инвестиции: учебник / кол.авторов; под ред. Г.П. Подшиваленко.- М.: КНОРУС, 2008. 496 с.
52. Инвестиции: учебник/ А.Ю. Андрианов, С.В. Вадайцев, П.В. Воробьев и др.; отв.ред. В.В. Ковалев, В.В. Иванов, В.А. Лялин. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2007. - 584 с.
53. Кантор E.JI., Гинзбург А.И., Кантор В. Е. Основные фонды промышленных предприятий. СПб.: Питер, 2002. - 240 с.
54. Карапетян A.JL, Мудрак А.В. Оценка финансового состояния организации на основе единой системы коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. 2005. - №4. - С. 28-35.
55. Карпухин Д., Маслова И. Трудовой потенциал советского общества: проблемы, суждения // Вопросы экономики. 1988. - № 7. - С. 145153.
56. Карпухин Д., Маслова И. Формирование и эффективное использование трудового потенциала // Вопросы экономики. Ч 1988. №6. -С. 96-103.
57. Климова Н.В. Направления совершенствования методики анализа состояния и эффективности использования основных средств // Экономический анализ: теория и практика. 2008. - №6. - С. 22-30.
58. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. Ч М.: Финансы и статистика, 2002. 560 с.
59. Ковалев В.В., Вокова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2000. - 424 с.
60. Кольвах О.И., Камыкова О.Я. Двойная запись как универсальный метод моделирования экономических отношений // Аудит и финансовый анализ. 2008.- № 2. - С. 49-64.
61. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушицкий. -М.: КНОРУС, 2007. 672 с.
62. Кондратова И.Г. Роль комплексного экономического анализа в управлении деятельностью коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. 2005. - № 23. - С. 47-51.
63. Котлер Ф., Армстронг Г., Сондерс Дж., Вонг В. Основы маркетинга: Пер. с англ. 2-е Европ. Изд. - СПб.; К.; Издательский дом Вильяме, 2002. - 944 с.
64. Котляр А. Формирование и использование трудового потенциала// Вопросы экономики . 1987. - №9. - С. 23-33.
65. Красовский В. Экономический потенциал: резервы и отдача // Вопросы экономики. 1981. - №2. - С. 88-98.
66. Крылов Э.И., Журавлева И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учебное пособие. -М.: Финансы и статистика, 2001. 384 с.
67. Крюков А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов. //Менеджмент в России и за рубежом. 2001. -№2.-С. 91-98.
68. Кулакин Г.К. Научно-технологический потенциал отраслей: инновационная активность организаций // Проблемы прогнозирования. -2004. -Ж.- С. 133-145.
69. Куликов С.В. Финансовый анализ страховых организаций: учеб.пособие / С.В. Куликов. Ростов н/Д: Феникс; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2006. - 224 с.
70. Куранов М.В. Показатели и модели анализа финансового состояния на различных этапах жизненного цикла организации // Экономический анализ: теория и практика. Ч 2008. №5. - С. 56-60.
71. Лисицина Е.В. Статистический подход к коэффициентному методу в финансовом экспресс-анализе предприятия // Финансовый менеджмент. 2001. - №1. - С. 54-67.
72. Лукасевич И.Я. Стратегические показатели финансового анализа // Финансы. 2002. - №7. - С. 52-57.
73. Лыгина Н.И. Сравнительная оценка методики определения стоимости финансовых ресурсов предприятия // Экономический анализ: теория и практика. 2007. - №4. - С. 2-9.
74. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов / Под ред. проф. Н.П.Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. - 471 с.
75. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгатера и руководителя. М.: Налоговый вестник, 2003. -256 с.
76. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. Изд. 2-е, исправл. и допонен. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 560 с.
77. Матяш И.В. Анализ факторов уровня затрат в оценке инвестиционной привлекательности проекта и кредитоспособности заемщика // Экономический анализ: теория и практика. 2005. - №18. - С. 46-52.
78. Мироедов А.А., Эйдельман Я.Л. Экономико-статистический подход к оценке экономического потенциала и качества управления предприятием // Вопросы статистики. 2001. - №10. - С. 44-50.
79. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий. М.: Финансы и статистика, 2000. - 112 с.
80. Мхитарян С.В. Отраслевой маркетинг. М.: Эксмо, 2006. - 368 с.
81. Нейман Е. Диагностика кризиса в компании // КонсультантЧ 2005.-№1. С. 22-25.
82. Новицкий Н.И. Организация производства на предприятиях. М.: Финансы и статистика, 2002. 392 с.
83. Одегов Ю.Г., Бычин В.Б. и др. Трудовой потенциал предприятия: пути эффективного использования. Ч Саратов: Изд-во Сарат. университета, 1991. Часть I. 176 с.
84. Организация производства на предприятии: Учебник для технических и экономических специальностей: Под.ред. О.Г. Туровца и Б.Ю. Сербиновского. Ростов-на-Дону: Издательский центр МарТ, 2002. 464 с.
85. Пешкова А.А., Гамалеева Н.Г. Финансовые ресурсы производственных предприятий: источники формирования и пути повышения их использования: Монография / Рост. гос. эконом ун-т РИНХ. Ростов н/Д, 2007. - 135 с.
86. Пешкова Е.П., Григорян М.Р., Феодориди О.Е. Финансовая составляющая потенциала корпораций в системе региональных интересов: Монография/РГЭУ РИНХ. Ростов-на-Дону, 2006. - 116 с.
87. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник. М.: Эксмо, 2007. - 704 с.
88. Плышевский Б. Потенциал инвестирования // Экономист. 1996. -№3.-С. 3-16.
89. Подсолонко В.А., Гамзина В.И., Киселева Т.П. и др. Управление эффективностью производства. Киев: Изд-во Наукова душка, 1985. - 128 с.
90. Попов Е.В. Рыночный потенциал предприятия. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2002. - 559 с.
91. Производственный менеджмент: учебное пособие/ К.Т. Джурабаев, А.Т. Гришин, Г.К. Джурабаев. М.: Кнорус, 2005. - 416 с.
92. Прыкин Б.В. Технико-экономический анализ производства: учебник для ВУЗов. М. :ЮНИТИ-Дана, 2003. - 476 с.
93. Путятина JI.M., Родионов В.Б. Экономика и финансы предприятия: Учебник М.: Экономика и финансы, 2006. - 648 с.
94. Пшеничников А. Планирование экономического потенциала предприятия.// Экономист. 1992. - №4. - С.94-96.
95. Радько С.Г. Оценка трудового потенциала предприятия с учетом рисков его управления. // Управление риском. 2003. - №2. - С. 30-41.
96. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для ВУЗов. 3-е изд., переработ и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К0, 2002.- 1012 с.
97. Райзберг Б.А. Рыночная экономика. Учебник. М.: ТОО Редакция журнала Деловая жизнь, 1993. - 192с.
98. Ревуцкий Л.Д. Потенциал и стоимость предприятия. М.: Перспектива. 1997. - 124 с.
99. Роговой А.И. Проектирование и оценка развития рыночного потенциала предприятия. Самара: Изд-во СНЦРАН, 2002. 185 с.
100. Розов Д.В. Основные черты современных структурных изменений производственного потенциала предприятия // Финансы и кредит. -2004.-№25.-С. 48-61.
101. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: справочное пособие. -Мн.: Высшая школа, 1997. 309 с.
102. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 344 с.
103. Савчук В.П. Финансовая диагностика предприятия и поддержка управленческих решений. Электронный ресурс./ В.П. Савчук. -Ссыка на домен более не работаетfmanalysis/reports/finanmanagement.shtml
104. Самоукин А.И. Потенциал нематериального производства. Ч М.: Знание, 1991.-64 с.
105. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб.пособие для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2006. Ч 639 с.
106. Семенова О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства // Налоговый вестник. 2003. - №4. - С. 141-147.
107. Сербиновский Б.Ю. Теория и методы диагностики производственных систем. Новочеркасск: ЮРГТУ, 2000. - 158 с.
108. Симионов Р.Ю. Стоимостная оценка экономического потенциала строительного предприятия: подходы и методы // Экономический анализ: теория и практика. 2007. - № 2. - С. 14-19.
109. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятий: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. 2-е изд., перераб. и. доп. М.: Финансы и статистика, 2004. - 176 с.
110. Сосненко JI.C. Анализ экономического потенциала действующего предприятия. -М.: Издательский дом Экономическая литератураû, 2004. 208 с.
111. Спивак В.А. Управление персоналом для менеджеров: учебное пособие. М.: Эксмо, 2007. - 624 с.
112. Спирин B.C. Показатели производственного потенциала предприятия // Машиностроитель. 1987. - №3. - С. 26-28.
113. Суходоева Л.Ф. Анализ стратегии развития предприятий (организаций) // Экономический анализ: теория и практика. 2005 - №22. -С. 42-45.
114. Тостых Т.Н., Уланова Е.М. Проблемы оценки экономического потенциала предприятия: финансовый потенциал// Вопросы оценки. 2004. -№4.-С 18-22.
115. Трифилова А.А. Оценка эффективности инновационного развития предприятия. -М.: Финансы и статистика, 2005. 304 с.
116. Трохина С. Д., Ильина В. А., Морозова Т. Ф. Управление финансовым состоянием предприятия // Финансовый менеджмент. 2004. -№1.-С 3-11.
117. Трясицина Н.Ю. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности предприятий // Экономический анализ: теория и практика. 2006. - № 18. - С. 5-7.
118. Тукина Г.Ф. Прогнозирование вероятности банкротства предприятий с учетом отраслевых и региональных особенностей // Юж.-Рос. гос.техн. ун-т Новочеркасск: УПЦ Набла ЮРГТУ (НПИ), 2001. - 80 с.
119. Усенко JI.H., Склярова О.А., Шеравнер В.М. Функционально-стоимостной анализ в коммерческих организациях: теория и практика: монография / Усенко JI.H., Склярова О.А., Шеравнер В.М. Ростов н/Д: изд-во Южного федерального ун-та, 2008. - 223 с.
120. Фасхиев Х.А. Попова Е.В. Как изменить конкурентоспособность предприятия? // Маркетинг в России и за рубежом. 2003. - №4. - С. 53-68.
121. Финансы: Учебник для вузов/ Под ред. проф. JI.A. Дробозиной. -М.: ЮНИТИ, 2002. 527 с.
122. Хорин А.Н. Стратегический анализ: учебное пособие / А.Н. Хорин, В.Э. Керимов. М. : Эксмо, 2006. - 288 с.
123. Хотяшева О.М. Инновационный менеджмент: Учебное пособие. 2-е изд. СПб.: Питер, 2006. - 384 с.
124. Хруцкий В.Е., Корнеева И.В. Современный маркетинг: Настольная книга по исследованию рынка: учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 560 с.
125. Человеческий потенциал: опыт комплексного подхода. Под ред. И.Т. Фролова. М.: Эдиториал УРСС, 1999. - 176 с.
126. Шабанов Т. Оценка ресурсного потенциала сельхозпредприятий // АПК: Экономика, управление. 2003. - №11. - С. 75-77.
127. Шарикова И.В., Шариков А.В. Оптимизация производственного и ресурсного потенциала предприятий различных форм // Экономический анализ: теория и практика. 2006. - № 15. - С. 34-40.
128. Шаталова Н.И. Трудовой потенциал работника: учебное пособие для ВУЗов. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 399 с.
129. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2000. - 208 с.
130. Шкардун В. Интегральная оценка конкурентоспособности предприятия // Маркетинг. 2005. - №1. - С. 38- 50.
131. Экономика строительства: учебник/ под общей ред. И.С. Степанова. 3-е изд., доп. и перераб. - М.: Юрайт-Издат, 2008. - 620 с.
132. Jeff Madura. International Financial Management. 7th edition. Southwestern, 2003. 696 p.
133. Некоторые факторные модели диагностики кризиса
134. Наименование Структура Оценка результатов
135. Х2 отношение суммы нераспределенной прибыли или непокрытого убытка к средней стоимости активов
136. Х3 отношение прибыли до уплаты налогов и процентов (расходов по финансовой деятельности), к средней стоимости активов
137. X} отношение рыночной стоимости собственного капитала предприятия (суммарной рыночной стоимости акций предприятия) к балансовой стоимости заемных средств
138. Х5 отношение выручки к средней стоимости активов
139. Ха отношение балансовой стоимости акций к балансовой стоимости заемных средств
140. Наименование Структура Оценка результатов
141. Кг отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала.
142. Кз отношение выручки от продаж к средней стоимости капитала
143. К4 отношение чистой прибыли к величине затрат на производство и реализацию
144. Х2 коэффициент текущей ликвидности. Необходимым является значение, равное 2
145. Хз коэффициент оборачиваемости активов, нормативное значение равно 2,5
146. Xi рентабельность реализации продукции, нормативное значение составляет 0,44
147. Xs рентабельность собственного капитала, минимальное необходимое значение составляет 0,21. СХЗ
148. Наименование Структура Оценка результатов
149. Кз соотношение средней стоимости кредиторской и дебиторской задоженности
150. Кс показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов, обратная величина показателя абсолютной ликвидности
151. Кур убыточность реализации продукции, равная отношению чистого убытка к выручке от реализации этой продукции
152. Кфр коэффициент финансового левериджа, соотношение заемного и собственного капитала
153. Кзаг коэффициент загрузки активов как величина, обратная коэффициенту оборачиваемости активов
154. Характеристика объектов анализап/п Наименование организации Группа Вид работ Режим налогообложения
155. ООО "Капитастроймонтаж" каменные, земляные, общестроительные работы, работы по монтажу стальных конструкций, строительство зданий и сооружений Традиционный
156. ООО "Надина" земляные, отделочные, прочие общестроительные работы Традиционный
157. ООО "Вектор-Монолит" 1 отделочные, общестроительные, проектные работы и работы по монтажу инженерных систем и оборудования зданий и сооружений Традиционный
158. ООО "СпецМонтажСервис" электромонтажные работы, общестроительные работы по прокладке линий электропередачи, линий связи, прочие монтажные работы Традиционный
159. ООО "СтройСервис-Юг" общестроительные, ремонтные и отделочные работы Традиционный
160. ООО "НП Геобезопасность" проектирование, изыскательские работы для строительства Традиционный
161. ООО "Проектмонтаж-Групп" проектирование, услуги по управлению проектами, связанными со строительством зданий и сооружений Традиционный
162. ООО "Мастер-Строй" 3 проектирование, ремонт жилых и нежилых зданий, отделочные работы Традиционный
163. ООО СК "Перспектива" проектирование, ремонт нежилых зданий, услуги по управлению проектами, связанными со строительством зданий и сооружений Традиционный-о
164. Финансово-экономическая информация об объектах анализа (тыс. руб.)
165. Наменование орагнизации Период2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. Выручка 1. Группа 1
166. ООО "Капитастроймонтаж" 90054,12 105693,00 121794,78 145699,68 157917,45 186904,41
167. ООО "Надина" 46424,32 52700,90 58912,40 62246,58 70259,12 80259,80
168. ООО "Вектор-Монолит" 28150,23 31269,58 29165,48 32105,40 41415,89 43560,66
169. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 29004,01 39487,25 43071,45 48521,23 44587,11 53263,171. Группа 2
170. ООО "СпецМонтажСервис" 8560,60 10236,12 12105,23 13623,16 13267,77 14265,02
171. ООО "Аквастрой-Плюс" 14001,00 15236,20 16879,45 18568,95 21569,32 23419,19
172. ООО "Росмонтажстрой" 9863,32 12198,19 11793,61 13805,90 18982,35 22387,46
173. ООО "СтройСервис-Юг" 8432,06 11623,26 10235,36 11569,69 13781,12 15897,341. Группа 3
174. ООО "НПП Геобезопасность" 2560,13 3121,98 4560,11 5012,12 6871,04 7012,15
175. ООО "Проектмонтаж-Групп" 4807,77 5612,23 5860,12 5700,00 5432,28 5623,15
176. ООО "Мастер-Строй" 7411,00 9636,25 6223,25 6231,10 7845,12 7500,00
177. ООО СК "Перспектива" 7423,23 9878,78 10121,81 9726,45 10487,12 12076,041. Прибыль от реализации 1. Группа 1
178. ООО "Капитастроймонтаж" 18411,14 22195,53 23734,83 30578,81 31759,49 34121,83
179. ООО "Надина" 8358,99 8934,51 13902,56 13832,15 15490,63 16169,13
180. ООО "Вектор-Монолит" 4960,97 5911,36 5541,41 6421,08 8721,60 8234,93
181. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 7092,21 9674,38 10343,35 13247,04 11777,70 14240,691. Группа 2
182. ООО "СпецМонтажСервис" 1914,71 2483,79 2852,14 3347,07 3184,25 3423,62
183. ООО "Аквастрой-Плюс" 2696,95 2991,37 3580,49 3711,42 4347,73 4918,88
184. ООО "Росмонтажстрой" 1724,15 2307,61 1980,21 2335,99 3180,54 4201,23
185. ООО "СтройСервис-Юг" 1640,61 2447,84 2148,13 2550,31 2837,48 3199,641. Группа 3
186. ООО "НПП Геобезопасность" 458,38 581,69 825,27 856,35 1163,74 1263,04
187. ООО "Проектмонтаж-Групп" 1008,68 1181,14 836,14 1254,05 975,81 966,71
188. ООО "Мастер-Строй" 1380,15 1728,38 1120,73 1461,00 1818,86 1819,63
189. ООО СК "Перспектива" 1340,36 1758,54 1845,79 1960,35 2065,35 2362,58
190. Наменование орагнизации Период2002 г. 2003 г. 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. 2007 г.
191. Прибыль до налогообложения1. Группа 1
192. ООО "Капитастроймонтаж" 4135,38 5465,69 5418,54 7078,35 7530,42 8312,02
193. ООО "Надина" 1999,28 2150,26 3324,04 3432,70 3904,58 3790,65
194. ООО "Вектор-Монолит" 1047,33 1419,92 1380,05 1463,09 1957,22 2117,96
195. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 1713,61 2288,78 2357,06 3964,88 2942,26 3825,061. Группа 2
196. ООО "СпецМонтажСервис" 459,44 581,31 0,00 310,00 742,32 812,23
197. ООО "Аквастрой-Плюс" 596,70 641,78 840,09 822,36 1184,00 1131,66
198. ООО "Росмонтажстрой" 698,98 851,41 1085,96 1412,15 1962,75 2319,31
199. ООО "СтройСервис-Юг" 481,65 651,31 -9,00 145,18 698,61 1039,641. Группа 3
200. ООО "НПП Геобезопасность" 106,24 -26,00 165,05 165,12 260,81 284,56
201. ООО "Проектмонтаж-Групп" 87,84 215,12 -16,72 -9,28 -23,16 -30,50
202. ООО "Мастер-Строй" 0,00 129,45 311,52 371,40 396,08 390,87
203. ООО СК "Перспектива" 223,88 -29,00 271,29 0,00 345,56 368,27
204. Налог на прибыль (единый налог при УСН)1. Группа 1
205. ООО "Капитастроймонтаж" 213,76 337,37 269,75 645,97 761,68 804,74
206. ООО "Надина" 440,16 322,95 399,55 529,67 615,01 356,89
207. ООО "Вектор-Монолит" 115,40 346,48 278,01 237,81 256,30 305,41
208. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 223,09 331,58 371,29 1445,08 353,50 677,801. Группа 2
209. ООО "СпецМонтажСервис" 57,04 84,17 0,00 48,86 73,27 89,46
210. ООО "Аквастрой-Плюс" 57,44 67,12 88,02 114,02 211,51 141,16
211. ООО "Росмонтажстрой" 181,74 182,20 646,16 797,78 986,32 1281,61
212. ООО "СтройСервис-Юг" 151,24 137,07 0,00 31,65 102,84 281,371. Группа 3
213. ООО "НПП Геобезопасность" 10,04 0,00 8,46 10,29 16,84 19,30
214. ООО "Проектмонтаж-Групп" 6,64 14,10 0,00 0,00 0,00 0,00
215. ООО "Мастер-Строй" 0,00 31,14 99,73 82,10 74,33 70,58
216. ООО СК "Перспектива" 21,17 0,00 12,44 0,00 15,07 20,921. Продожение приложения 3
217. Наменоваиие орагнизации Период2002 г. 2003 г. 2004 г. I 2005 г. | 2006 г. 2007 г. 1. Чистая прибыль 1. Группа 1
218. ООО "Капитастроймонтаж" 3921,62 5128,32 5148,80 6432,38 6768,74 7507,28
219. ООО "Надина" 1559,12 1827,31 2924,49 2903,03 3289,57 3433,76
220. ООО "Вектор-Монолит" 931,93 1073,44 1102,04 1225,28 1700,92 1812,55
221. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 1490,52 1957,21 1985,77 2519,80 2588,76 3147,261. Группа 2
222. ООО "СпецМоптажСервис" 402,40 497,14 0,00 261,14 669,06 722,76
223. ООО "Аквастрой-Плюс" 539,26 574,66 752,06 708,34 972,49 990,51
224. ООО "Росмонтажстрой" 517,25 669,21 439,80 614,37 976,43 1037,70
225. ООО "СтройСервис-Юг" 330,41 514,25 -9,00 113,53 595,78 758,271. Группа 3
226. ООО "НПП Геобезопасность" 96,20 -26,00 156,59 154,83 243,97 265,26
227. ООО "Проектмонтаж-Групп" 81,20 201,02 -16,72 -9,28 -23,16 -30,50
228. ООО "Мастер-Строй" 0,00 98,31 211,79 289,30 321,75 320,30
229. ООО СК "Перспектива" 202,71 -29,00 258,85 0,00 330,49 347,351. Дивиденды 1. Группа 1
230. ООО "Капитастроймонтаж" 1000,00 1000,00 1500,00 3000,00 4210,00 4500,00
231. ООО "Надина" 650,00 400,00 715,00 700,00 2000,00 1000,00
232. ООО "Вектор-Монолит" 400,00 450,00 500,00 500,00 700,00 800,00
233. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 430,00 610,00 660,00 700,00 720,00 950,001. Группа 2
234. ООО "СпецМонтажСервис" 120,00 330,00 0,00 0,00 200,00 100,00
235. ООО "Аквастрой-Плюс" 210,00 210,00 285,00 264,00 361,00 370,00
236. ООО "Росмонтажстрой" 100,00 100,00 100,00 170,00 180,00 200,00
237. ООО "СтройСервис-Юг" 110,00 235,00 0,00 0,00 200,00 200,001. Группа 3
238. ООО "НПП Геобезопасность" 0,00 0,00 0,00 50,00 100,00 100,00
239. ООО "Проектмонтаж-Групп" 100,00 250,00 0,00 0,00 0,00 0,00
240. ООО "Мастер-Строй" 0,00 0,00 120,00 200,00 100,00 150,00
241. ООО СК "Перспектива" 160,00 0,00 170,00 0,00 200,00 120,00
242. Наменование орагнизации Период2002 г. 2003 г. 2004 г. | 2005 г. 2006 г. 2007 г.
243. Совокупные активы (капитал), среднегодовые1. Группа 1
244. ООО "Капитастроймонтаж" 50450,49 62077,96 67707,02 77561,71 93010,25 97932,62
245. ООО "Надина" 23194,53 25068,21 28078,66 30937,48 33579,83 35894,20
246. ООО "Вектор-Монолит" 12622,56 12973,42 13856,78 13837,44 17243,83 19117,27
247. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 13121,31 17937,00 21748,30 25502,99 22288,52 26805,651. Группа 2
248. ООО "СпецМонтажСервис" 3856,35 4585,76 5427,74 6080,24 5896,64 6422,78
249. ООО "Аквастрой-Плюс" 6327,96 6858,34 7569,24 8175,63 9759,15 10379,40
250. ООО "Росмонтажстрой" 5410,49 5076,13 5402,32 6530,37 9214,73 9649,77
251. ООО "СтроПСервис-Юг" 3202,58 4253,09 4427,76 5184,02 5315,35 6108,251. Группа 3
252. ООО "НПП Геобезопасность" 849,02 966,38 1409,16 1257,11 2019,71 2059,62
253. ООО "Проектмонтаж-Групп" 1335,04 1548,17 1656,85 1563,78 1551,58 1483,63
254. ООО "Мастер-Строй" 2178,92 2918,73 1884,93 2108,84 1786,95 2039,14
255. ООО СК "Перспектива" 2134,33 3085,63 2974,74 2650,06 3033,76 3497,251. Внеоборотные активы 1. Группа 1
256. ЗАО "Капитастроймонтаж" 19001,50 19107,29 20016,63 21819,16 22735,21 27609,28
257. ООО "Надина" 9142,60 10511,54 11297,48 12898,68 13505,85 14077,75
258. ООО "Вектор-Монолит" 5770,12 5849,45 6003,41 6202,14 7934,31 8350,08
259. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 5998,12 8199,50 9941,75 11658,13 10188,70 12253,611. Группа 2
260. ООО "СпецМонтажСервис" 1080,69 1239,44 1532,72 1766,06 1652,16 1905,11
261. ООО "Аквастрой-Плюс" 2407,66 2583,15 2897,06 3280,77 3371,83 4056,12
262. ООО "Росмонтажстрой" 990,77 1447,00 1878,39 2102,78 2377,40 3570,41
263. ООО "СтройСервис-Юг" 1249,50 1659,36 1727,51 2022,57 2073,81 2283,061. Группа 3
264. ООО "НПП Геобезопасность" 136,05 156,57 183,59 151,30 205,98 206,17
265. ООО "Проектмонтаж-Групп" 150,27 154,62 133,30 127,34 109,24 89,71
266. ООО "Мастер-Строй" 578,96 521,09 498,59 560,34 474,81 541,82
267. ООО СК "Перспектива" 385,39 498,74 486,44 422,21 456,06 556,15
268. Наменование орагнизации .Период2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. Оборотные активы 1. Группа 1
269. ЗАО "Капитастроймонтаж" 31448,99 42970,67 47690,39 55742,55 70275,04 70323,34
270. ООО "Надина" 14051,93 14556,67 16781,18 18038,80 20073,98 21816,46
271. ООО "Вектор-Монолит" 6852,44 7123,98 7853,37 7635,29 9309,52 10767,19
272. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 7123,19 9737,50 11806,55 13844,87 12099,82 14552,041. Группа 2
273. ООО "СпецМонтажСервис" 2775,66 3346,31 3895,02 4314,19 4244,48 4517,68
274. ООО "Аквастрой-Плюс" 3920,30 4275,19 4672,18 4894,86 6387,32 6323,28
275. ООО "Росмонтажстрой" 4419,72 3629,13 3523,93 4427,59 6837,33 6079,35
276. ООО "СтройСервис-Юг" 1953,08 2593,72 2700,25 3161,45 3241,54 3825,191. Группа 3
277. ООО "НПП Геобезопасность" 712,97 809,81 1225,57 1105,81 1813,72 1853,45
278. ООО "Проектмонтаж-Групп" 1184,76 1393,55 1523,55 1436,44 1442,34 1393,93
279. ООО "Мастер-Строй" 1599,95 2397,64 1386,34 1548,50 1312,13 1497,32
280. ООО СК "Перспектива" 1748,94 2586,89 2488,30 2227,85 2577,71 2941,10
281. Собственн
282. ООО "Капитастроймонтаж" 6972,97 10505,94 14380,50 18012,09 21425,64 24229,66
283. ООО "Надина" 4207,56 5381,77 7212,17 9401,43 11648,23 13017,40
284. ООО "Вектор-Монолит" 2299,20 2888,88 3495,62 4153,28 5019,37 6023,11
285. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 5810,30 7019,16 8354,65 9922,43 11757,71 13782,721. Группа 2
286. ООО "СпецМонтажСервис" 1275,75 1498,52 1579,09 1708,66 2073,76 2619,67
287. ООО "Аквастрой-Плюс" 1730,75 2077,71 2493,57 2949,27 3477,18 4093,18
288. ООО "Росмотнтажстрой" 966,24 1459,47 1913,97 2306,06 2926,45 3743,52
289. ООО "СтройСервис-Юг" 1182,29 1432,12 1567,24 1619,50 2074,16 2751,181. Группа 3
290. ООО "НПП Геобезопасность" 162,10 197,20 262,50 393,21 517,60 672,22
291. ООО "Проектмонтаж-Групп" 93,74 59,85 27,00 14,00 -2,22 -29,05
292. ООО "Мастер-Строй" 42,32 91,48 186,53 277,07 432,60 628,62
293. ООО СК "Перспектива" 53,43 60,28 90,20 134,63 199,87 378,79
294. Наменованне орагнизации Период2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. | 2006 г. 2007 г.- в т.ч. Нераспределенная прибыль, среднегодовая (в составе собственного капитала) 1. Группа 1
295. ООО "Капитастроймонтаж" 5447,97 8972,94 12861,50 16402,09 19397,64 22180,66
296. ООО "Надина" 4191,56 5359,77 7178,17 9384,43 11130,73 12992,40
297. ООО "Вектор-Монолит" 2289,20 2866,88 3479,62 4143,28 5006,37 6013,11
298. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 5761,30 6965,16 8301,65 9874,43 11718,71 13751,721. Группа 2
299. ООО "СпецМонтажСервис" 1259,75 1484,52 1568,09 1698,66 2063,76 2609,67
300. ООО "Аквастрой-Плюс" 1720,75 2067,71 2483,57 2939,27 3467,18 4083,18
301. ООО "Росмонтажстрой" 956,24 1449,47 1903,97 2296,06 2916,45 3733,52
302. ООО "СтройСервис-Юг" 1172,29 1422,12 1557,24 1609,50 2064,16 2741,1-81. Группа 3
303. ООО "НПП Геобезопасность" 152,10 187,20 252,50 383,21 507,60 662,22
304. ООО "Проектмонтаж-Групп" 83,74 49,85 17,00 4,00 -12,22 -39,05
305. ООО "Мастер-Строй" 32,32 81,48 176,53 267,07 422,60 618,62
306. ООО СК "Перспектива" 43,43 50,28 80,20 124,63 189,87 368,79- в т.ч. Уставный капитал, среднегодовой (в составе собственного капитала) 1. Группа 1
307. ООО "Капитастроймонтаж" 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00
308. ООО "Надина" 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00
309. ООО "Вектор-Монолит" 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00
310. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,001. Группа 2
311. ООО "СпецМонтажСервис" 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00
312. ООО "Аквастрой-Плюс" 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00
313. ООО "Росмонтажстрой" 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00
314. ООО "СтройСервис-Юг" 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,001. Группа 3
315. ООО "НПП Геобезопасность" 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00
316. ООО "Проектмонтаж-Групп" 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00
317. ООО "Мастер-Строй" 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00
318. ООО СК "Перспектива" 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00 10,00
319. Наменование орагнизации Период2002 г. 2003 г. 2004 г. | 2005 г. 2006 г. 2007 г.- в т.ч. прочие собственные средства, среднегодовые (в составе собственного капитала) 1. Группа 1
320. ООО "Капитастроймонтаж" 1515,00 1523,00 1509,00 1600,00 2018,00 2039,00
321. ООО "Надина" 6,00 12,00 24,00 7,00 507,50 15,00
322. ООО "Вектор-Монолит" 0,00 12,00 6,00 0,00 3,00 0,00
323. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 39,00 44,00 43,00 38,00 29,00 21,001. Группа 2
324. ООО "СпецМонтажСервис" 6,00 4,00 1,00 0,00 0,00 0,00
325. ООО "Аквастрой-Плюс" 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
326. ООО "Росмонтажстрой" 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
327. ООО "СтройСервис-Юг" 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,001. Группа 3
328. ООО "НПП Геобезопасность" 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
329. ООО "Проектмонтаж-Групп" 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
330. ООО "Мастер-Строй" 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
331. ООО СК "Перспектива" 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
332. Заемный капитал, среднегодовой1. Группа 1
333. ООО "Капитастроймонтаж" 43477,52 51572,02 53326,53 59549,63 71584,60 73702,97
334. ООО "Надина" 18986,97 19686,44 20866,48 21536,05 21931,60 22876,81
335. ООО "Вектор-Монолит" 10323,37 10084,54 10361,16 9684,16 12224,46 13094,16
336. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 7311,01 10917,84 13393,65 15580,56 10530,81 13022,931. Группа 2
337. ООО "СпецМонтажСервис" 2580,60 3087,24 3848,65 4371,58 3822,88 3803,12
338. ООО "Аквастрой-Плюс" 4597,21 4780,63 5075,67 5226,36 6281,97 6286,22
339. ООО "Росмонтажстрой" 4444,24 3616,66 3488,35 4224,31 6288,28 5906,25
340. ООО "СтройСервис-Юг" 2020,29 2820,97 2860,52 3564,51 3241,20 3357,071. Группа 3
341. ООО "НПП Геобезопасность" 686,92 769,18 1146,66 863,90 1502,10 1387,40
342. ООО "Проектмонтаж-Групп" 1241,30 1488,32 1629,86 1549,78 1553,80 1512,69
343. ООО "Мастер-Строй" 2136,60 2827,26 1698,41 1831,77 1354,35 1410,52
344. ООО СК "Перспектива" 2080,91 3025,35 2884,54 2515,43 2833,89 3118,45
345. Наменование орагнизации Период2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. | 2006 г. 2007 г. - в т.ч. займы и кредиты, среднегодовые (в составе заемного капитала) 1. Группа 1
346. ООО "Капитастроймонтаж" 16662,68 21312,04 22570,35 35627,00 22963,08 16330,00
347. ООО "Надина" 6882,47 7694,61 7366,40 7661,34 6446,67 7142,87
348. ООО "Вектор-Монолит" 4170,91 4393,35 1766,60 4248,28 4005,12 4556,97
349. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 3115,79 5017,16 5559,13 2524,71 0,00 5049,481. Группа 2
350. ООО "СпецМонтажСервис" 969,69 1112,09 1194,84 1010,70 923,52 1051,72
351. ООО "Аквастрой-Плюс" 1756,54 1697,32 1768,05 1229,84 1520,95 0,00
352. ООО "Росмонтажстрой" 1029,69 0,00 570,55 398,25 0,00 230,00
353. ООО "СтройСервис-Юг" 759,15 1140,16 0,00 824,11 784,74 0,001. Группа 3
354. ООО "НПП Геобезопасность" 0,00 30,00 20,00 0,00 10,00 0,00
355. ООО "Проектмонтаж-Групп" 0,00 0,00 20,00 100,00 170,00 250,00
356. ООО "Мастер-Строй" 0,00 0,00 50,00 20,00 0,00 0,00
357. ООО СК "Перспектива" 40,00 20,00 40,00 0,00 25,00 20,00- в т.ч.иные краткосрочные обязательства, среднегодовые (в составе заемного капитала) 1. Группа 1
358. ООО "Капитастроймонтаж" 26814,84 30259,98 30756,17 23922,63 48621,53 57372,97
359. ООО "Надина" 12104,50 11991,83 13500,08 13874,71 15484,93 15733,93
360. ООО "Вектор-Монолит" 6152,46 5691,19 8594,56 5435,88 8219,34 8537,20
361. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 4195,22 5900,68 7834,52 13055,85 10530,81 7973,451. Группа 2
362. ООО "СпецМонтажСервис" 1610,91 1975,15 2653,81 3360,88 2899,36 2751,39
363. ООО "Аквастрой-Плюс" 2840,67 3083,31 3307,62 3996,52 4761,02 6286,22
364. ООО "Росавтоматик" 3414,56 3616,66 2917,80 3826,06 6288,28 5676,25
365. ООО "СтройСервис-Юг" 1261,14 1680,81 2860,52 2740,41 2456,46 3357,071. Группа 3
366. ООО "НПП Геобезопасность" 686,92 739,18 1126,66 863,90 1492,10 1387,40
367. ООО "Проектмонтаж-Групп" 1241,30 1488,32 1609,86 1449,78 1383,80 1262,69
368. ООО "Мастер-Строй" 2136,60 2827,26 1648,41 1811,77 1354,35 1410,52
369. ООО СК "Перспектива" 2040,91 3005,35 2844,54 2515,43 2808,89 3098,45
370. Наменование орагнизации Период2002 г. 2003 г. 2004 г. | 2005 г. 2006 г. 2007 г.
371. Проценты по займам, кредитам, признанные в бухгатерском учете1. Группа 1
372. ООО "Капитастроймонтаж" 2740,89 4916,22 5193,46 9354,78 5978,38 3673,76
373. ООО "Надина" 602,29 563,72 727,22 782,04 880,28 746,59
374. ООО "Вектор-Монолит" 415,41 538,88 198,48 433,65 622,41 476,17
375. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 310,32 399,70 750,15 293,30 0,00 883,631. Группа 2
376. ООО "СпецМонтажСервис" 31,56 95,88 126,02 95,45 68,62 29,33
377. ООО "Аквастрой-Плюс" 345,16 339,72 361,00 258,47 283,87 0,00
378. ООО "Росавтоматик" 236,16 0,00 16,01 18,37 0,00 25,30
379. ООО "СтройСервис-Юг" 35,01 99,60 0,00 67,12 63,92 0,001. Группа 3
380. ООО "НПП Геобезопасность" 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
381. ООО "Проектмонтаж-Групп" 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
382. ООО "Мастер-Строй" 0,00 0,00 4,50 1,80 0,00 0,00
383. ООО СК "Перспектива" 10,00 6,00 11,00 0,00 0,00 0,00
384. Проценты по займам, кредитам, признанные в налоговом учете1. Группа 1
385. ООО "Капитастроймонтаж" 3032,37 4157,51 4543,96 7621,73 4550,09 3011,14
386. ООО "Надина" 424,45 367,22 502,49 698,13 659,33 602,62
387. ООО "Вектор-Монолит" 336,02 288,56 198,48 329,22 474,00 374,21
388. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 232,39 269,04 400,28 355,63 0,00 473,281. Группа 2
389. ООО "СпецМонтажСервис" 31,56 95,88 126,02 95,45 68,62 29,33
390. ООО "Аквастрой-Плюс" 239,20 339,72 361,00 258,47 283,87 0,00
391. ООО "Росавтоматик" 236,16 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
392. ООО "СтройСервис-Юг" 35,01 99,60 0,00 67,12 63,92 0,001. Группа 3
393. ООО "НПП Геобезопасность" 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
394. ООО "Проектмонтаж-Групп" 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
395. ООО "Мастер-Строй" 0,00 0,00 4,50 1,80 0,00 0,00
396. ООО СК "Перспектива" 9,68 4,84 9,68 0,00 0,00 0,00
397. Показатели эффективности основной деятельности1. Условное Периоды обозначение 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ООО "Капитастроймонтаж"
398. Та 123,05 109,07 114,55 119,92 105,29
399. Тв 117,37 115,23 119,63 108,39 118,36
400. Тпр 120,55 106,94 128,84 103,86 107,44
401. Вид неравенства 100%<Тв<Тпр<Та 100%<Тпр<Та<Тв 100%<Та<Тв<Тпр 100%<Тпр<Тв<Та 100%<Тпр<Та<Тв1. Оценка 9 9 10 9 9
402. Интерпретация высокая высокая высокая высокая высокая1. ООО "Надина"
403. Та 108,08 112,01 110,18 108,54 106,89
404. Тв 113,52 111,79 105,66 112,87 114,23
405. Тпр 106,89 155,61 99,49 111,99 104,38
406. Вид неравенства 100%<Тпр<Та<Тв 100%<Тв<Та<Тпр Тпр<100%<Тв<Та 100%<Та<Тпр<Тв 100%<Тпр<Та<Тв1. Оценка 9 9 3 9 9
407. Интерпретация высокая высокая неудовлетворительная высокая высокая1. ООО "Вектор-Монолит"
408. Та 102,78 106,81 99,86 124,62 110,86
409. Тв 111,08 93,27 110,08 129,00 105,18
410. Тпр 119,16 93,74 115,87 135,83 94,42
411. Вид неравенства 100%<Та<Тв<Тпр Тв<Тпр<100%<Та Та< 100%<Тв<Тпр 100%<Та<Тв<Тпр Тпр<100%<Тв<Та1. Оценка 10 3 8 10 3
412. Интерпретация высокая неудовлетворительная удовлетворительная высокая неудовлетворительная1. Условное Периоды обозначение 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.
413. ООО "Дорожная строительная компания Мастер"
414. Та 136,70 121,25 117,26 87,40 120,27
415. Тв 136,14 109,08 112,65 91,89 119,46
416. Тпр 136,41 106,91 128,07 88,91 120,91
417. Вид неравенства 100%<Тв<Тпр<Та 100%<Тпр<Тв<Та 100%<Тв<Та<Тпр Тпр<Та<Тв<100% 100%<Тв<Та<Тпр1. Оценка 9 9 9 2 9
418. Интерпретация высокая высокая высокая неудовлетворительная высокая1. ООО "СпецМонтажСервис"
419. Та 118,91 118,36 112,02 96,98 108,92
420. Тв 119,57 118,26 112,54 97,39 107,52
421. Тпр 129,72 114,83 117,35 95,14 107,52
422. Вид неравенства 100%<Та<Тв<Тпр 100%<Тпр<Тв<Та 100%<Та<Тв<Тпр Тпр<Та<Тв<100% 100%<Тггр=Тв<Та1. Оценка 10 9 10 2 9
423. Интерпретация высокая высокая высокая недовлетворительная высокая1. ООО "Аквастрой-Плюс"
424. Та 108,38 110,37 108,01 119,37 106,36
425. Тв 108,82 110,79 110,01 116,16 108,58
426. Тпр 110,92 119,69 103,66 117,14 113,14
427. Вид неравенства 100%<Та<Тв<Тпр 100%<Та<Тв<Тпр 100%<Тпр<Та<Тв 100%<Тв<Тпр<Та 100%<Та<Тв<Тпр1. Оценка 10 10 9 9 10
428. Интерпретация высокая высокая высокая высокая высокая1. Условное Периоды обозначение 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ООО "Росмонтажстрой"
429. Та 93,82 106,43 120,88 141,11 104,72
430. Тв 123,67 96,68 117,06 137,49 117,94
431. Тпр 133,84 85,81 117,97 136,15 132,09
432. Вид неравенства Та<100%<Тв<Тпр Тпр<Тв<100%<Та 100%<Тв<Тпр<Та 100%<Тпр<Тв<Та 100%<Та<Тв<Тпр1. Оценка 8 3 9 9 10
433. Интерпретация удовлетворительная неудовлетворительная высокая высокая высокая1. ООО "СтройСервис-Юг"
434. Та 132,80 104,11 117,08 102,53 114,92
435. Тв 137,85 88,06 113,04 119,11 115,36
436. Тпр 149,20 87,76 118,72 111,26 112,76
437. Вид неравенства 100%<Та<Тв<Тпр Тпр<Тв<100%<Та 100%<Тв<Та<Тпр 100%<Та<Тпр<Тв 100%<Тпр<Та<Тв1. Оценка 10 3 9 9 9
438. Интерпретация высокая неудовлетворительная высокая высокая высокая1. ООО "НПП Геобезопасность"
439. Та 113,82 145,82 89,21 160,66 101,98
440. Тв 121,95 146,06 109,91 137,09 102,05
441. Тпр 126,90 141,87 103,77 135,90 108,53
442. Вид неравенства 100%<Тв<Та<Тпр 100%<Тпр<Та<Тпр Та<100%<Тпр<Тв 100%<Та<Тпр<Тв 100%<Та<Тв<Тпр1. Оценка 9 9 7 9 10
443. Интерпретация высокая высокая удовлетворительно высокая высокая1. Условное Периоды обозначение 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ООО "Проектмонтаж-Групп"
444. Та 115,96 107,02 94,38 99,22 95,62
445. Тв 116,73 104,42 97,27 95,30 103,51
446. Тпр 117,10 70,79 149,98 77,81 99,07
447. Вид неравенства 100%<Та<Тв<Тпр Тпр<100%<Тв<Та Та<Тв<100%<Тпр Тпр<Тв<Та<100% Та<Тпр<100%<Тв1. Оценка 10 3 6 1 3
448. Интерпретация высокая неудовлетворительная удовлетворительно неудовлетворительная неудовлетворительная1. ООО 'Мастер-Строй"
449. Та 133,95 64,58 111,88 84,74 114,11
450. Тв 130,03 64,58 126,06 120,36 120,36
451. Тпр 125,23 64,84 130,36 124,49 100,04
452. Вид неравенства 100%<Тпр<Тв<Та Та=Тв<Тпр<100% 100%<Та<Тв<Тпр Та<100%<Тв<Тпр 100%<Тпр<Та<Тв1. Оценка 9 4 10 8 9
453. Интерпретация высокая неудовлетворительная высокая удовлетворительная высокая1. ООО СК "Перспектива"
454. Та 144,57 96,41 89,09 114,48 115,28
455. Тв 133,08 102,46 96,09 107,82 115,15
456. Тпр 131,20 104,96 106,21 105,36 114,39
457. Вид неравенства 100%<Тпр<Тв<Та Та<100%<Тв<Тпр Та<Тв<100%<Тпр 100%<Тпр<Тв<Та 100%<Тпр<Тв<Та1. Оценка 9 8 6 9 9
458. Интерпретация высокая удовлетворительная удовлетворительная высокая высокаяО
459. Классификация активов и пассивов по степени ликвидности и срочности погашения (тыс руб.)2003 г. 2004 г. 2005г. 2006 г. 2007 г.
460. Группы Группы Группы Группы Группы Группы Группы Группы
461. Номер активов пассивов Группы пассивов активов пассивов активов пассивов Группы пассивов
462. Наименование организации группы (А) (П) активов(А) (П) (А) (П) (А) СП) активов(А) (П)
463. Наименование организации Номер группы 2003 г. 2004 г. 2005г. 2006 г. 2007 г.
464. Группы активов (А) Группы пассивов (П) Группы активов (А) Группы пассивов (П) Группы активов (А) Группы пассивов (П) Группы активов (А) Группы пассивов (П) Группы активов (А) Группы пассивов (П)
465. Оценка ликвидности баланса1. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ООО "Капитастроймонтаж"
466. Соотношение групп активов и пассивов А1> П1 А1< П1 А1> П1 АКП1 А1< П1
467. А2<П2 А2>П2 А2>П2 А2>П2 А2>П2
468. АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ<ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ
469. А4>П4 А4>П4 А4>П4 А4>П4 А4>П41. Оценка 4 4 4 4 4
470. Интерпретация оценки неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная1. ООО "Надина"
471. Соотношение групп активов и пассивов АКП1 АКП1 АКП1 АКП1 А1< П1
472. А2>П2 А2<П2 А2>П2 А2>П2 А2<П2
473. АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ
474. А4>П4 А4>П4 А4>П4 А4>П4 А4>П41. Оценка 4 3 4 4 3
475. Интерпретация оценки неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная1. ООО "Вектор-Монолит"
476. Соотношение групп активов и пассивов АКП1 А1> П1 АКП1 А1< П1 А1< П1
477. А2<П2 А2>П2 А2>П2 А2>П2 А2>П2
478. АЗ>ПЗ АЗ<ПЗ АЗ<ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ
479. А4>П4 А4>П4 А4>П4 А4>П4 А4>П41. Оценка 3 4 3 4 4
480. Интерпретация оценки неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительнаяГ0*гэ1. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.
481. ООО "Дорожная строительная компания Мастер"
482. Соотношение групп активов и пассивов АКП1 А1< П1 А1< П1 А1> П1 АКП1
483. А2>П2 А2<П2 А2>П2 А2<П2 А2>П2
484. АЗ<ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ
485. А4>П4 А4>П4 А4>П4 А4<П4 А4<П41. Оценка 3 3 4 8 8
486. Интерпретация оценки неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. ООО "СпецМонтажСервис"
487. Соотношение групп активов и пассивов А1< П1 А1< П1 А1< П1 А1< П1 АКП1
488. А2<П2 А2>П2 А2>П2 А2>П2 А2>П2
489. АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ
490. А4<П4 А4<П4 А4>П4 А4<П4 А4<П41. Оценка 4 8 4 8 8
491. Интерпретация оценки неудовлетворительная удовлетворительная неудовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. ООО "Аквастрой-Плюс"
492. Соотношение групп активов и пассивов АКП1 АКП1 АКП1 АКП1 АКП1
493. А2>П2 А2>П2 А2>П2 А2>П2 А2>П2
494. АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ
495. А4>П4 А4>П4 А4>П4 А4<П4 А4<П41. Оценка 4 4 4 8
496. Интерпретация оценки неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ООО "Росмонтажстрой"
497. Соотношение групп активов и пассивов АКП1 АКП1 А1< П1 А1< П1 А1< П1
498. А2<П2 А2<П2 А2<П2 А2>П2 А2>П2
499. АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ
500. А4<П4 А4<П4 А4<П4 А4<П4 А4<П41. Оценка 4 4 4 8 8
501. Интерпретация оценки неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. ООО "СтройСервис-Юг"
502. Соотношение групп активов и пассивов А1< П1 А1< П1 А1< П1 А1< П1 А1< П1
503. А2>П2 А2>П2 А2<П2 А2>П2 А2>П2
504. АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ
505. А4>П4 А4>П4 А4>П4 А4<П4 А4<П41. Оценка 4 4 3 8 8
506. Интерпретация оценки неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная
507. ООО "НПГ Геобезопасность"
508. Соотношение групп активов и пассивов А1< П1 АКП1 А1< П1 АКП1 А1< П1
509. А2>П2 А2>П2 А2>П2 А2>П2 А2>П2
510. АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ
511. А4<П4 А4<П4 А4<П4 А4<П4 А4<П41. Оценка 8 8 8 8 8
512. Интерпретация оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительнаяО1. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ООО "Проектмонтаж-Групп"
513. Соотношение групп активов и пассивов АКП1 А1< П1 АКП1 АКП1 А1< П1
514. А2<П2 А2>П2 А2<П2 А2<П2 А2<П2
515. АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ
516. А4>П4 А4>П4 А4>П4 А4>П4; П4<0 А4>П4; П4<01. Оценка 3 4 3 0 0
517. Интерпретация оценки неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная негативная негативная1. ООО "Мастер-Строй"
518. Соотношение групп активов и пассивов А1< П1 АКП1 А1< П1 А1< П1 АКП1
519. А2<П2 А2<П2 А2<П2 А2<П2 А2<П2
520. АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ
521. А4>П4 А4>П4 А4>П4 А4>П4 А4<П41. Оценка 3 3 3 3 4
522. Интерпретация оценки неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная1. ООО СК "Перспектива"
523. Соотношение групп активов и пассивов АКП1 АКП1 АКП1 АКП1 А1< П1
524. А2<П2 А2<П2 А2<П2 А2<П2 А2<П2
525. АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ
526. А4>П4 А4>П4 А4>П4 А4>П4 А4>П41. Оценка 3 3 3 3 3
527. Интерпретация оценки неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная
528. Оценка сбалансированности денежных потоков1. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ЗАО "Капитастроймонтаж"
529. Коэффициент корреляции 0,73 0,68 0,77 0,75 0,85
530. Характер тесноты связи высокая заметная высокая высокая высокая1. Оценка 9 6 9 9 9
531. Интерпретация оценки оценки высокая удовлетворительная высокая высокая высокая1. ООО "Надина"
532. Коэффициент корреляции 0,59 0,67 0,81 0,79 0,8
533. Характер тесноты связи заметная заметная высокая высокая высокая1. Оценка 6 6 9 9 9
534. Интерпретация оценки оценки удовлетворительная удовлетворительная высокая высокая высокая1. ООО "Вектор-Монолит"
535. Коэффициент корреляции 0,73 0,71 0,62 0,71 0,82
536. Характер тесноты связи высокая высокая заметная высокая высокая1. Оценка 9 9 6 9 9
537. Интерпретация оценки оценки высокая высокая удовлетворительная высокая высокая1. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.
538. ООО "Дорожная строительная компания Маете Р"
539. Коэффициент корреляции 0,44 0,52 0,68 0,73 0,73
540. Характер тесноты связи умеренная заметная заметная высокая высокая1. Оценка 4 б 6 9 9
541. Интерпретация оценки оценки неудовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная высокая высокая1. ООО "Спец МонтажСервис"
542. Коэффициент корреляции 0,74 0,73 0,68 0,67 0,71
543. Характер тесноты связи высокая высокая заметная заметная высокая1. Оценка 9 9 6 6 9
544. Интерпретация оценки оценки высокая высокая удовлетворительная удовлетворительная высокая1. ООО "Аквастрой-Плюс"
545. Коэффициент корреляции 0,49 0,74 0,67 0,65 0,74
546. Характер тесноты связи умеренная высокая заметная заметная высокая1. Оценка 4 9 6 6 9
547. Интерпретация оценки оценки неудовлетворительная высокая удовлетворительная удовлетворительная высокая1. Ч^гч.1. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ООО "Росмонтажстрой"
548. Коэффициент корреляции 0,63 0,48 0,63 0,71 0,75
549. Характер тесноты связи заметная умеренная заметная высокая высокая1. Оценка 6 4 6 9 9
550. Интерпретация оценки удовлетворительная неудовлетворительная удовлетворительная высокая высокая1. ООО "СтроиСервис-Юг"
551. Коэффициент корреляции 0,51 0,36 0,54 0,63 0,67
552. Характер тесноты связи заметная умеренная заметная заметная заметная1. Оценка 6 4 6 6 6
553. Интерпретация оценки оценки удовлетворительная неудовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. ООО "НПП Геобезопасность"
554. Коэффициент корреляции 0,72 0,88 0,61 0,65 0,76
555. Характер тесноты связи высокая высокая заметная заметная высокая1. Оценка 9 9 6 6 9
556. Интерпретация оценки высокая высокая удовлетворительная удовлетворительная высокая1. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ООО "Проектмонтаж-Групп"
557. Коэффициент корреляции 0,39 0,55 0,48 0,31 0,37
558. Характер тесноты связи умеренная заметная умеренная умеренная умеренная1. Оценка 4 6 4 4 4
559. Интерпретация оценки неудовлетворительная удовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная1. ООО "Мастер-Строй"
560. Коэффициент корреляции 0,42 0,46 0,61 0,73 0,38
561. Характер тесноты связи умеренная умеренная заметная высокая умеренная1. Оценка 4 4 6 9 4
562. Интерпретация оценки неудовлетворительная неудовлетворительная удовлетворительная высокая неудовлетворительная1. ООО СК "Перспектива"
563. Коэффициент корреляции 0,65 0,53 0,43 0,82 0,86
564. Характер тесноты связи заметная заметная умеренная высокая высокая1. Оценка 6 6 4 9 9
565. Интерпретация оценки удовлетворительная удовлетворительная неудовлетворительная высокая высокая
566. Оценка способности создавать финансовые ресурсы1. Периоды
567. Наименование 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ООО "СпецМонтажСервис"
568. Оценка эффективности основной деятельности 10 9 10 2 9
569. Оценка ликвидности баланса 4 8 4 8 8
570. Оценка сбалансированности денежных потоков 9 9 6 6 91. Общая оценка 8 9 7 5 9
571. Интерпретация общей оценки удовлетворительная высокая удовлетворительная удовлетворительная высокая1. ООО "Аквастрой-Плюс"
572. Оценка эффективности основной деятельности 10 10 9 9 10
573. Оценка ликвидности баланса 4 4 4 8 8
574. Оценка сбалансированности денежных потоков 4 9 6 6 91. Общая оценка 6 8 6 8 9
575. Интерпретация общей оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная высокая1. Периоды
576. Наименование 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ООО "Росмонтажстрой"
577. Оценка эффективности основной деятельности 8 3 9 9 10
578. Оценка ликвидности баланса 4 4 4 8 8
579. Оценка сбалансированности денежных потоков 6 4 6 9 91. Общая оценка 6 4 6 9 9
580. Интерпретация общей оценки удовлетворительная неудовлетворительная удовлетворительная высокая высокая1. ООО "СтройСервис-Юг"
581. Оценка эффективности основной деятельности 10 3 9 9 9
582. Оценка ликвидности баланса 4 4 3 8 8
583. Оценка сбалансированности денежных потоков 6 4 6 6 61. Общая оценка 7 4 6 8 8
584. Интерпретация общей оценки удовл етворительн ая неудовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ООО "НПП Геобезопасность"
585. Оценка эффективности основной деятельности 9 9 7 9 10
586. Оценка ликвидности баланса 8 8 8 8 8
587. Оценка сбалансированности денежных потоков 9 9 6 6 91. Общая оценка 9 9 7 8 9
588. Интерпретация общей оценки высокая высокая удовлетворительная удовлетворительная высокая1. ООО "Проектмонтаж-Групп"
589. Оценка эффективности основной деятельности 10 3 6 1 3
590. Оценка ликвидности баланса 3 4 3 0 0
591. Оценка сбалансированности денежных потоков 4 6 4 4 41. Общая оценка 6 4 4 2 2
592. Интерпретация общей оценки удовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная1. Периоды
593. Наименование 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ООО "Мастер-Строй"
594. Оценка эффективности основной деятельности 9 4 10 8 9
595. Оценка ликвидности баланса 3 3 3 о j 4
596. Оценка сбалансированности денежных потоков 4 4 6 9 41. Общая оценка 5 4 6 7 6
597. Интерпретация общей оценки удовлетворительная неудовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. ООО СК 'Перспектива"
598. Оценка эффективности основной деятельности 9 8 6 9 9
599. Оценка ликвидности баланса 3 3 3 3 3
600. Оценка сбалансированности денежных потоков 6 6 4 9 91. Общая оценка 6 6 4 7 7
601. Интерпретация общей оценки удовлетворительная удовлетворительная неудовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная
602. Оценка потенциальной кредитоспособности1. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. Группа 1 1. ООО "Капитастроймонтаж"
603. Финансовый элемент 7 6 8 7 7
604. Имущественный элемент 7 7 8 8 8
605. Ситуационный элемент 6 6 6 6 61. Общая оценка 7 6 7 7 7
606. Интерпретация общей оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная000"Н адина"
607. Финансовый элемент 6 6 5 7 7
608. Имущественный элемент 6 6 6 6 6
609. Ситуационный элемент 6 6 6 6 61. Общая оценка 6 6 6 6 6
610. Интерпретация общей оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. ООО "Векто р-Монолит"
611. Финансовый элемент 7 5 6 8 5
612. Имущественный элемент 6 6 7 7 7
613. Ситуационный элемент 6 6 б 6 61. Общая оценка 6 6 6 7 6
614. Интерпретация общей оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительнаяг1. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.
615. ООО "Дорожная строительная компания Маете Р"
616. Финансовый элемент 5 б б 6 9
617. Имущественный элемент 6 6 б б 6
618. Ситуационный элемент 6 6 б 6 61. Общая оценка б б б б 7
619. Интерпретация общей оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. Группа 2 1. ООО "СпецМонтажСервис"
620. Финансовый элемент 8 9 7 5 9
621. Имущественный элемент б 6 6 5 6
622. Ситуационный элемент 6 6 6 6 61. Общая оценка 7 7 б 5 7
623. Интерпретация общей оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. ООО "Аквастрой-Плюс"
624. Финансовый элемент 6 8 6 8 9
625. Имущественный элемент 7 7 7 7 7
626. Ситуационный элемент 6 6 б 6 61. Общая оценка 6 7 б 7 7
627. Интерпретация общей оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. Периоды
628. Наименование 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ООО "Росмонтажстрой"
629. Финансовый элемент б 4 6 9 9
630. Имущественный элемент 6 5 6 7 8
631. Ситуационный элемент 6 6 б 6 61. Общая оценка 6 5 6 7 8
632. Интерпретация общей оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. ООО "СтройСервис-Юг"
633. Финансовый элемент 7 4 б 8 8
634. Имущественный элемент 6 6 6 6 6
635. Ситуационный элемент 6 6 6 6 61. Общая оценка 6 5 б 7 7
636. Интерпретация общей оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. Группа 3 1. ООО "НПП Геобезопасность"
637. Финансовый элемент 9 9 7 8 9
638. Имущественный элемент 4 4 4 4 4
639. Ситуационный элемент 6 6 б 6 61. Общая оценка 6 6 б 6 6
640. Интерпретация общей оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удо влетвор ител ьнаяГ1. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ООО "Проектмонтаж-Групп"
641. Финансовый элемент б 4 4 2 2
642. Имущественный элемент 4 4 4 4 4
643. Ситуационный элемент 6 6 6 6 61. Общая оценка 5 5 5 4 4
644. Интерпретация общей оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная1. ООО "Мастер-Строй"
645. Финансовый элемент 5 4 б 7 б
646. Имущественный элемент б 6 6 б 6
647. Ситуационный элемент 6 6 б 6 б1. Общая оценка б 5 б 6 6
648. Интерпретация общей оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. ООО СК "Перспектива"
649. Финансовый элемент 6 6 4 7 7
650. Имущественный элемент 6 б б 6 6
651. Ситуационный элемент 6 б 6 6 61. Общая оценка 6 б 5 6 б
652. Интерпретация общей оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительнаяг С
653. Стоимость элементов совокупного капитала, %1. Наменование Период 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.- Нераспределенной прибыли очетного года 1. Группа 1
654. ООО "Капитастроймонтаж" 5,17 6,17 4,98 9,13 10,11 9,68
655. ООО "Надина" 22,02 15,02 12,02 15,43 15,75 9,42
656. ООО "Вектор-Монолит" 11,02 24,40 20,15 16,25 13,10 14,42
657. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 13,02 14,49 15,75 36,45 12,01 17,72руппа 2
658. ООО "СпецМонтажСервис" 12,42 14,48 25,62 15,76 9,87 11,01
659. ООО "Аквастрой-Плюс" 9,63 10,46 10,48 13,87 17,86 12,47
660. ООО "Росмонтажстрой" 26,00 21,40 59,50 56,49 50,25 55,26
661. ООО "СтройСервис-Юг" 31,40 21,04 0,00 21,80 14,72 27,061. Группа 3
662. ООО "НПП Геобезопасность" 9,45 0,00 5,13 6,23 6,46 6,78
663. ООО "Проектмонтаж-Групп" 7,56 6,56 0,00 0,00 0,00 0,00
664. ООО "Мастер-Строй" 0,00 24,06 32,02 22,10 18,77 18,06
665. ООО СК "Перспектива" 9,46 0,00 4,59 0,00 4,36 5,68- Уставного капитала руппа 1
666. ООО "Капитастроймонтаж" 10000,00 10000,00 15000,00 30000,00 42100,00 45000,00
667. ООО "Надина" 6500,00 4000,00 7150,00 7000,00 20000,00 10000,00
668. ООО "Вектор-Монолит" 4000,00 4500,00 5000,00 5000,00 7000,00 8000,00
669. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 4300,00 6100,00 6600,00 7000,00 7200,00 9500,00руппа 2
670. ООО "СпецМонтажСервис" 1200,00 3300,00 0,00 0,00 2000,00 1000,00
671. ООО "Аквастрой-Плюс" 2100,00 2100,00 2850,00 2640,00 3610,00 3700,00
672. ООО "Росмонтажстрой" 1000,00 1000,00 1000,00 1700,00 1800,00 2000,00
673. ООО "СтройСервис-Юг" 1100,00 2350,00 0,00 0,00 2000,00 2000,00руппа 3
674. ООО "НПП Геобезопасность" 0,00 0,00 0,00 500,00 1000,00 1000,00
675. ООО "Проектмонтаж-Групп" 1000,00 2500,00 0,00 0,00 0,00 0,00
676. ООО "Мастер-Строй" 0,00 0,00 1200,00 2000,00 1000,00 1500,00
677. ООО СК "Перспектива" 1600,00 0,00 1700,00 0,00 2000,00 1200,001. Наменование Период 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.- Займов и кредитов руппа 1
678. ООО "Капитастроймонтаж" 12,08 18,39 18,18 21,12 21,28 18,07
679. ООО "Надина" 7,27 6,18 8,24 8,02 11,20 8,43
680. ООО "Вектор-Монолит" 8,03 10,69 8,54 8,35 12,70 8,48
681. ООО "Дорожная строительная компания Мастер" 8,17 6,68 11,77 8,24 0,00 15,251. Группа 2
682. ООО "СпецМонтажСервис" 2,47 6,55 8,02 7,18 5,65 2,12
683. ООО "Аквастрой-Плюс" 16,38 15,21 17,36 17,86 15,86 0,00
684. ООО "Росмонтажстрой" 17,43 0,00 2,81 4,61 0,00 11,00
685. ООО "СтройСервис-Юг" 3,51 6,64 0,00 6,19 6,19 0,001. Группа 3
686. ООО "НПП Геобезопасность" 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
687. ООО "Проекгмонтаж-Групп" 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
688. ООО "Мастер-Строй" 0,00 0,00 6,84 6,84 0,00 0,00
689. ООО СК "Перспектива" 19,19 24,19 21,69 0,00 0,00 0,00
690. Оценка эффективности использования совокупного капитала1. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 r.1. Группа 1 1. ООО "Капитастроймонтаж"
691. Темп динамики RB 1,06 0,92 1,09 0,88 1,05
692. Темп динамики (WACC) 1,33 1,03 1,64 0,72 0,79
693. Графическое представление RBKWACC1 RBKWACC1 RBKWACC1 RBKWACC1 RBKWACC1
694. TR<TWACC TR<TWACC TRcTWACC TR>TWACC TR>TWACC
695. R Т, WACC Т R i, WACC t R t, WACC t R WACCJ R t, WACC|1. Оценка 2 0 2 4 6
696. Интерпретация оценки неудовлетворительная негативная неудовлетворительная неудовлетворительная удовлетворительная1. ООО "Надина"
697. Темп динамики RB 1,08 1,43 0,90 1,04 0,98
698. Темп динамики (WACC) 0,75 1,30 0,95 1,63 0,59
699. Графическое представление RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1
700. TR>TWACC TR>TWACC TR<TWACC RB1>WACC1 TR>TWACC
701. R t, WACC i R t, WACC t R WACC i R t, WACC t R WACC |1. Оценка 10 9 5 6 8
702. Интерпретация оценки высокая высокая удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. ООО "Вектор- Монолит"
703. Темп динамики RB 1,12 0,96 1,11 1,11 0,96
704. Темп динамики (WACC) 1,31 0,67 1,26 1,11 0,90
705. Графическое представление RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1
706. TR<TWACC TR>TWACC TR<TWACC TR=TWACC TR>TWACC
707. R t, WACC t R WACC | R t, WACC T R t, WACC T R WACC i1. Оценка 6 8 6 7 8
708. Интерпретация оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. С "^fijс*1. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.
709. ООО "Дорожная строительная компания Мастер"
710. Темп динамики RB 0,96 0,84 1,08 1,18 1,01
711. Темп динамики (WACC) 1,01 1,10 0,88 0,69 1,86
712. Графическое представление RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1
713. TR<T\VACC TR<TWACC TR>TWACC TR>TWACC TR<TWACC
714. R I WACCT R WACCT Rt, WACC i Rt, WACC | R t, WACC T1. Оценка 4 4 10 10 6
715. Интерпретация оценки неудовлетворительная неудовлетворительная высокая высокая удовлетворительная1. Группа 2 1. ООО "СпецМонтажСервис"
716. Темп динамики RB 1,04 0,00 АР 2,64 0,99
717. Темп динамики (WACC) 2,01 0,19 1,06 2,71 0,59
718. Графическое представление RB1>WACC1 RBKWACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1
719. TR<T\VACC TR<TWACC TR>TWACC TR>TWACC TR>TWACC
720. R t, WACC t R WACC | R t, WACC t R t, WACC t R WACC 11. Оценка 6 1 9 9 8
721. Интерпретация оценки удовлетворительная неудовлетворительная высокая высокая удовлетворительная1. ООО "Аквастрой-Плюс"
722. Темп динамики RB 0,98 1,19 0,87 1,15 0,96
723. Темп динамики (WACC) 0,88 1,15 0,79 1,09 0,59
724. Графическое представление RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1
725. TR>TWACC TR>TWACC TR>TWACC TR>TWACC TR>TWACC
726. R i, WACC | R t, WACC t R WACC | R t, WACC t R WACC 41. Оценка 8 9 8 9 8
727. Интерпретация оценки удовлетворительная высокая удовлетворительная высокая удовлетворительнаяf>o С41. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. j 2007 г.1. ООО "Росмонтажстрой"
728. Темп динамики RB 1,38 0,62 1,16 1,13 1,01
729. Темп динамики (WACC) 0,61 1,35 1,14 0,94 1,13
730. Графическое представление RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1
731. TR>TWACC TR<TWACC TR>TWACC TR>TWACC TR<TWACC
732. R|, WACC 1 R WACC t R t, WACC t Rt, WACC | R t, WACC t1. Оценка 10 4 8 10 6
733. Интерпретация оценки высокая неудовлетворительная удовлетворительная высокая удовлетворительная1. ООО "СтройСервис-Юг"
734. Темп динамики RB 1,17 -0,02 -10,77 5,12 1,11
735. Темп динамики (WACC) 1,35 0,00 АР 4,71 0,84
736. Графическое представление RB1>WACC1 RBKWACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1
737. TR<TWACC TR<TWACC TR>TWACC TR>TWACC TR>TWACC
738. R t, WACC t R WACC | R t, WACC t R t, WACC t Rt, WACC |1. Оценка 6 1 9 9 10
739. Интерпретация оценки удовлетворительная неудовлетворительная высокая высокая высокая1. Группа 3 1. ООО "НПП Геобезопасность"
740. Темп динамики RB -0,24 -4,13 1,11 0,98 1,07
741. Темп динамики (WACC) 0,00 АР 7,90 1,20 1,00
742. Графическое представление RBKWACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1
743. TR<TWACC TR>TWACC TR<TWACC TR<TWACC TR>TWACC
744. R WACC | R t, WACC T R t, WACC t R WACC t R t, WACC t1. Оценка 1 9 6 4 9
745. Интерпретация оценки неудовлетворительная высокая удовлетворительная неудовлетворительная высокая2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ООО "Проектмонтаж-Групп"
746. Темп динамики RB 2,13 -0,08 0,59 2,52 1,38
747. Темп динамики (WACC) 2,16 0,00 0,00 0,00 0,00
748. Графическое представление RBKWACC1 RB 1 < WACC 1 RBKWACC1 RBKWACC1 RBKWACC1
749. TR<TWACC TR<TWACC TR>TWACC TR<TWACC TR<TWACC
750. R t, WACC t R I, WACC 4 R t, WACC T R WACC t R WACC t1. Оценка 2 1 5 0 0
751. Интерпретация оценки неудовлетворительная неудовлетворительная удовлетворительная негативная негативная1. ООО "Маете р-Строй"
752. Темп динамики RB АР 3,34 1,22 1,31 0,87
753. Темп динамики (WACC) АР 10,01 1,29 0,76 1,12
754. Графическое представление RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1 RB1>WACC1
755. TR=TWACC TR<TWACC TR<TWACC TR>TWACC TR<TWACC
756. R t, WACC t R t, WACC t R t, WACC t R t, WACC i R I, WACC t1. Оценка 7 6 6 10 4
757. Интерпретация оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная высокая неудовлетворительная1. ООО СК "Перспектива"
758. Темп динамики RB -0,10 -9,26 0 АР 0,91
759. Темп динамики (WACC) 0,02 39,18 0 АР 0,56
760. Графическое представление RBKWACC1 RB1>WACC1 RBI-WACC 1 RB1>WACC1 RB1>WACC1
761. TR<TWACC TR>TWACC TR<TWACC TR>TWACC TR>TWACC
762. R WACC | R t, WACC t R WACC | R t, WACC t R WACC |1. Оценка 1 9 3 9 8
763. Интерпретация оценки неудовлетворительная высокая неудовлетворительная высокая удовлетворительная
764. АР рост по сравнению с нулевым уровнем
765. Интерпретация оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительнаяГ1. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.
766. ООО "Дорожная строительная компания Мастер"1. Способность создавать финансовые ресурсы 7 5 6 8 51. Потенциальная кредитоспособность 6 6 6 6 71. Способность использовать финансовые ресурсы 4 4 10 10 61. Оценка 6 5 7 8 6
767. Интерпретация оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. Наименование Периоды 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.1. ООО "Проектмонтаж-Групп"
768. Способность создавать финансовые ресурсы 6 4 4 2 2
769. Потенциальная кредитоспособность 5 5 5 4 4
770. Способность использовать финансовые ресурсы 2 1 5 0 01. Оценка 4 3 5 2 2
771. Интерпретация оценки удовлетворительная неудовлетворительная удовлетворительная неудовлетворительная неудовлетворительная1. ООО "Мастер-Строи"
772. Способность создавать финансовые ресурсы 5 4 б 7 6
773. Потенциальная кредитоспособность 6 5 6 6 6
774. Способность использовать финансовые ресурсы 7 6 б 10 41. Оценка 6 5 6 8 5
775. Интерпретация оценки удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная удовлетворительная1. ООО СК "Перспектива"
776. Способность создавать финансовые ресурсы 6 6 4 7 7
777. Потенциальная кредитоспособность 6 6 5 6 б
778. Способность использовать финансовые ресурсы 1 9 3 9 81. Оценка 4 7 4 7 7
779. Интерпретация оценки неудовлетворительная удовлетворительная неудовлетворительная удовлетворительная удовлетворительнаяш
Похожие диссертации
- Механизм стратегического выбора коммерческой организации и его реализация
- Оценка экономического потенциала предприятия и повышение эффективности его использования
- Экономическая безопасность коммерческой организации и роль органов внутренних дел в ее обеспечении
- Принципы и методы формирования и развития системы менеджмента качества коммерческой организации
- Системно-целевой подход к анализу экономического потенциала коммерческих организаций