Становление и развитие интеграционных процессов в строительном комплексе

Псарев, Константин Александрович

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Становление и развитие интеграционных процессов в строительном комплексе тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Псарев, Константин Александрович
Место защиты	Москва
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Становление и развитие интеграционных процессов в строительном комплексе"

Псарев Константин Александрович

СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ ИНТЕГРАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В

СТРОИТЕЛЬНОМ КОМПЛЕКСЕ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (строительство))

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2006

Работа выпонена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Московском институте коммунального хозяйства и строительства

Научный руководитель Официальные оппоненты:

Ведущая организация:

доктор технических наук, профессор ЯРОВЕНКО Сергей Михайлович доктор экономических наук, профессор ВИНСЛАВ Юрий Болеславович;

кандидат экономических наук ХМЕЛЕВСКОЙ Андрей Николаевич Государственная академия

профессиональной переподготовки и повышения квалификации

руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы (ГАСИС)

Защита состоится л27 ноября 2006 г. в 14.00 часов на заседании Диссертационного совета Д .212.153.02 в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Московский институт коммунального хозяйства и строительства по адресу: 109029, Москва, ул. Средняя Калитпиковская, д.30, актовый зал.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского института коммунального хозяйства и строительства.

Автореферат разослан л26 октября 2006 г.

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук,

профессор , ^ Е.М. Штейн

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ.

Актуальность исследования определяется, во-первых, ролью и значением интеграционных процессов в развитии строительного комплекса как основной составляющей экономики России. Интегрированные структуры стали преобладающей формой организации и концентрации капитала в экономике строительной отрасли. По оценкам экспертов, реализация крупных инвестициошгых проектов в отраслевом и региопалыюм разрезе осуществляется интегрированными структурами, объединяющими в своем составе различные специализированные хозяйственные субъекты. Во-вторых, необходимостью поиска механизмов повышающих эффективность создания и функционирования крупных строительных комплексов, обеспечивающих реализацию инвестиционных проектов, которые, в свою очередь, способствуют интенсификации промышленного роста. В-третьих, дефицитом теоретических и методических разработок в области определения сущности шгтеграционпых процессов в строительной отрасли и разработки соответствующих механизмов повышения эффективности управления этими процессами. Проблемы формирования интегрированных структур и создания эффективных механизмов их функционирования в различных аспектах являлись предметом исследования многих ученых: юристов, экономистов различных отраслей промышленности. Однако интеграционные процессы в строительном комплексе имеют свою специфику, связаштуто с особенностями организации строительного производства, что нашло свое отражение в работах В.Ф. Архиповой, А.Н. Асаула, М.К. Беляева, Б.В. Генералова, Г.С. Гранова, Х.М. Гумбы, Е.В. Гусева, Т.В. Ивашенцевой, A.B. Карасева, Ю.П. Панибратова, Б.В. Прыкина, И.С. Степанова, Е.М. Штейн. В-четвертых, важностью доведения теоретических наработок вышеназванной сферы исследования до методических рекомендаций и их использования в процессе создания и

управления деятельностью интегрированных структур в строительной отрасли России.

Целью настоящего исследования является изучение процессов интеграции в области строительства и создания на их базе методических разработок но формированию и функционированию интегрированных бизнсс-групп в строительстве.

В соответствии с поставленной целью в диссертационном исследовании решались следующие основные задачи:

Х анализ и оценка ингеграционных процессов в строительстве на современном этапе с учетом исторической преемственности их развития;

Х классификация предпринимательских объединений строительного комплекса с учетом отраслевой специфики и характера рыночных отношений современного этапа;

Х разработка методики, позволяющей оценить целесообразность приобретения контрольного пакета акций для включения хозяйствующего субъекта в состав вертикально - интегрированного строительного ходинга;

Х совершенствование механизмов управления хозяйствующими субъектами и организации взаимоотношений между управляющей компанией и другими участниками ходинга.

Объектом исследования стали интегрированные бизнес - группы, функционирующие в строительной отрасли российской экономики, а предметом Ч механизмы процессов интеграции и направления повышения их эффективности.

Методологической основой исследовании послужили: а) теории корпоративного и стратегического управления; б) общая теория систем и системный анализ, в) теория фирмы; г) эвристические методы исследования систем управления, в том числе экспертные методы, методы колективной генерации идей, деловые игры; д) концептуальные подходы, реализованные в

законодательных и нормативных актах Российской Федерации, методических документах органов государственного управления; е) ключевые положения трудов отечественных и зарубежных ученых

Статистическую и фактологическую базу исследования составили: официальные материалы Госкомстата России, информационно-аналитические и методические документы Госстроя, Минэкономразвития Российской Федерации, наработки ряда авторитетных научных центров, прежде всего - Международной академии корпоративного управления, Межведомственного аналитического центра Минэкономразвития Российской Федерации, Центрального экономико-математического института

Российской академии наук. Использованы также материалы крупных акционерных обществ, результаты авторских исследований процессов создания и функционирования интегрированных структур в строительном комплексе.

Научная ноши па диссертации, связашгая с реализацией ее цели, состоит в раскрытии теоретических и методических аспектов становления и развития интеграционных процессов в строительной отрасли России, а также формулировании комплекса практически значимых предложений по формированию ходингов в строительном комплексе, разработке предложений по совершенствованию механизмов управления участниками ходинга.

Основные научные результаты (конкретный личный вклад соискателя в разработку проблем, выносимых на защиту) сводятся к следующему:

1. Выявлены основные формы интеграции и аргументирована объективно высокая роль и значительный потенциал интегрированных

1 К числу отечественных авторов на работы, которых опирася диссертант, относятся следующие: Л. Абакин, А Аганбегян, С.Адашева, Э.Аэроянц, М. Аистова, А.Бандурин, Ю. Винсяав, В.Гончаров. А. Горбунов, В. Дементьев, Г.Клейнср, Д. Львов, Б. Мильнер, Д.Никологорский, Р.Шаниев, И.Шиткина, Ю, Якутия и др, К числу зарубежных: М.Аоки, Р. Акофф. И. Ансофф, X Внесем, X, Окумура, Т. Келер, Ф. Лютехс, М, Порт, М. Тироль, А.Томпсон, Э. Хефер, Д. Хан, У.Эшби и др.

структур в строительстве. Предложена классификационная группировка итерированных структур в строительном комплексе и обоснована эффективность создания ходингов.

2. Определены основные факторы мотивации, стимулирующие процессы интеграции, и выявлены преимущества ходингов, к которым отнесены следующие; а) возможность создания высокого технологического потенциала участников; б) возможность обеспечения высокого уровня технологичности процессов строительства; в) возможность концентрации ресурсов на крупных инвестиционных проектах; г) высокая гибкость и стабильность, проявляющиеся в возможностях адаптации ходингов к изменяющимся условиям рынка; д) многовариантность построения организационной структуры, включающей дочерние общества, которые территориально могут располагаться как в различных регионах России, так и за рубежом; е) возможность осуществления стратегического развития на уровне ходинга с учетом потенциалов ее участников.

3. Исследованы экономические, организационные и правовые условия различных способов формирования предпринимательских объединений п строительном комплексе и даны методические рекомендации по их применению в зависимости от конкретных условий образования ходинга.

4. Предложена модель оценки целесообразности процессов интеграции в строительстве, учитывающая влияние различных факторов. Определены четыре потенциала, характеризующие состояние строительной компании, которые необходимо учитывать, принимая решение о включении предприятия в состав ходинга. Для каждого из потенциалов разработана система показателей и установлены границы их изменения, а также определено их весовое влияние на величину интегральной оценки, характеризующей степень целесообразности принятия решения об интеграции (приобретении предприятия).

5. Определены основные механизмы, регулирующие взаимодействие центральной компании ходинга и дочерних обществ, и разработана их классификация. Даны предложения по созданию управляющей компании ходинга, определены ее основные бизнес-процессы, организационная структура и потенциальные источники доходов.

Практическая значимость исследования состоит в возможности применения его выводов и рекомендаций для дальнейшего совершенствования практики регулирования процессов интеграции в строительном комплексе. Рекомендуется использовать материалы исследования для развития методического обеспечения процессов создания и функционирования интегрированных структур, в частности, применение модели, позволяющей оценить целесообразность приобретения контрольного пакета акций строительной фирмы, что в значительной мере способствует снижению рисков функционирования ходинга.

Результаты диссертации могут быть востребованы собственниками и руководителями крупных компаний; высшей школой; системой подготовки и повышения квалификации кадров руководителей и специалистов строительной отрасли; структурами бизнес-образования, готовящими специалистов по корпоративному менеджменту.

Апробация результатов исследования, выводов и положений.

Основные положения работы представлены на международных научно- практических конференциях, состоявшихся в: Брестском политехническом институте Проблемы экономико-социальных преобразований в условиях перехода к рыночным отношениям,1998; в Брестском Государственном техническом университете Проблемы повышения эффективности деятельности предприятий, 2005 г.; в Московском институте коммунального хозяйства и строительства Проблемы повышения эффективности инвестиционно - строительного и жилищно-коммунальных комплексов, 2005г.; Менеджмент: теория и практика решений отраслевых и региональных проблем, 2005г.;

Социально-экономические проблемы управления инвестиционно строительным и жилищно-коммунальным комплексами, 2006г.

Апробация выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертации, осуществлена при реализации организационных проектов в крупных строительных ходингах: ЗАО Объединение ИНГЕОКОМ, ЗАО л Армо-групп, ОАО Цектродорстрой, ООО Вогстрой плюс.

Научные и практические результаты, полученные автором, опубликованы в 11 работах (статьи в сборниках научных трудов, журналах, учебно-методические разработки) общим объемом 4,56 пл., из них автору принадлежит 3,26 пл.

Диссертационная работа выпонена в соответствии с шифром специальности 08.00.05, областью исследования п.15.65, согласно Паспортам номенклатуры специальностей научных работников (экономические науки), утвержденным протоколом первого заместителя министра промышленности, науки и технологий Российской Федерации от 16 февраля 2001 г<г№МК-1-пр.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, 4 глав, заключения, библиографии и содержит таблиц 9, рис. 14. Общий объем диссертации -176 страниц машинописного текста.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ

Во введении представлена общая характеристика работы: актуальность темы; цели, предмет и объект исследования, методологическая и фактологическая базы, практическая значимость и апробация результатов.

В первой главе диссертации Анализ формирования и развития интегрированных структур в строительном комплексе России раскрываются особенности формирования интегрированных структур в строительстве. Ретроспективный анализ образования интегрированных структур в строительстве показал, что тенденции к интеграции прослеживались во все периоды развития плановой экономики и отражали

объективные процессы концентрации и специализации- строительства, которые в свою очередь адекватно отражали развитие всего народного' хозяйства. В отрасли строительства в период планового развития экономики создание объединений осуществлялось как по территориальному, отраслевому, так и территориально - отраслевому принципам, применение которых зависело от стратегии развития народного хозяйства. Данная особенность формирования объединений в строительстве связана со спецификой этой отрасли, которая является основой расширенного воспроизводства народного хозяйства. Соответственно темпы развития различных отраслей народного хозяйства в разные периоды времени требовали создания соответствующих организационно-правовых форм строительных объединений: наркоматы по строительству, территориальные и отраслевые министерства, главки, проектно-строительные объединения, домостроительные комбинаты, сельские комбинаты, научно-производственные объединения и др. Наряду с обычными стимулами объединения хозяйствующих субъектов (возможность реализации инновационных преимуществ за счет концентрации капитала; получение синергетических эффектов за счет комбинирования достоинств отдельных участников группы и координации допоняющих активов; выход на новые рынки и т.д.) для интеграции в отрасли строительства характерно создание объединений в период расширенного воспроизводства той или иной отрасли народного хозяйства. В момент перехода от плановой к рыночной экономике в отрасли строительства сложились организациошго-правовые формы объединений, отражающие территориально-отраслевой принцип их формирования. Учитывая, что в процессе приватизации фактически отсутствовали о1раничсния на разгосударствление строительных предприятий, за исключением предприятий, принадлежащих военно-строительному комплексу, акционерные общества в области строительства фактически дублировали структуры бывших главков и научпо-производственных объединений, сформированных в период последнего этапа

развития плановой экономики. В работе на примере бывших министерств и ведомств исслед}тотся процессы интеграции в рыночных условиях.

Развитие и становление рыночных отношений принципиально по-новому обусловливают процессы интеграции в строительном комплексе, которые практически начались в ходе приватизации, продожаются в настоящее время, и будут развиваться в будущем. Новизна объединений коммерческих организаций рыночного периода заключается в переходе от плановых процессов цетрализации управления к корпоративной самоорганизации, основанной на экономической зависимости, отношениях собственности и других рыночных отношениях, а также к договорному принципу объединения коммерческих организаций на добровольной основе, что нашло отражение в формах и механизмах создания интегрированных структур. В диссертационном исследовании рассмотрены основные факторы интеграции и различные типы предпринимательских объединений в строительстве, отражающие тенденции развития строительного рынка.

Во второй главе л/Теоретические и методологические основы процессов интеграции в строительстве, базируясь на правовой и фактологической базах формирования интегрированных структур в строительном комплексе России, а также исследовании основных форм интеграции капитала и их возможною применения в строительстве, табл.1, были установлены следующие тенденции формирования предпринимательских объединений:

1) объединение, основанное па праве одного хозяйствующего субъекта определять условия деятельности других; данное право устанавливается либо на основе имущественных отношений (отношения собственности) между хозяйствующими субъектами (концерн, ходинг), либо договорными условиями (ходинг);

Таблиц I

нят различим* форм мнтегрлимм в iiHRt-CTiuiiiomio - строительном комплекте

Форма иптгтряшж ммпшЛ Сущность объединение компаний, отличительные черты Возможность применения

Предпринимательские ^ъединекня на имущественной псионе

Ходинг - _ ! Оора1**тс* группа компаний. основанных иа участии в капитале, появляется Группа компании, где управляющая компания владеет контроль ны ми пакетам и акции - . . , } во!можность контролировать зависимые и дочерние компанииЦаннвя форма других компании и выпоняет по отношению * иим контролирующие функции , г г 1 интеграции может оыть использована

Конигр Объединение на догосрочной основе компаний, связанных общностью интересов. ! договорами, капиталом, участием в совместной деятельности, гае в качестве \ Свойствами концерна являются централ и чаи и я оперативного управления, жесткие материнской (головной) выступает чаще всего производственна* компания, которая ' связи и ориентация на длительный с]к>к функционировании, что соответствует является держателем контрольных пакетов акций дочерних предприятий. От ходинга [ целям объединения, предусматривающим догосрочный характер взаимодействии, концерн отличается доминантой собственной оперативной деятельности |

Финансово-промышленная групп* (ФПГ) Совокупность юридических лиц. действующие как основное и дочерние об шест ва, | Объединение фи наисовог о и промышленного капиталов предполагается и при объединивши* свои активы на основе договора о сознании ФПГ в целях ) реализации крупны* инвестиционных проектов (КИП), широкие возможности технологической или экономической интеграции. Характерной особенностью данной \ формирования системы участий ФПГ так*е делают данную форму интеграции организационной формы является наличие в составе группы функционально разных подходящей для управления проектом Необходимо учитывать сложность капиталов | процедуры государственной регистрации при создании ФПГ

Конгломерат Объединение по производству технологически несвязанной продукции. своего рода - , Возможно использования данного типа предпринимательского ооъединення при замкнутый рынок капиталов, в рамках которого идет концентрация денежных средств 1 ' Г ; а н версификации деятельности от диверсифицированныч видов деятельности 1

Договорные формы объединений

Консорциум Временный союз независимых компаний, целью которого являются разные виды hn скоординированной предпринимательской деятельности Организация консорциума оформляется соглашением Данная форма удобна для совместной борьбы за получение заказов (проектов) и их совместного испонения. Преимущество - срочность объединения, недостаток -компании не интегрируются, а лишь объединяют ресурсы - меньше возможностей для взаимного контроля, не во тикает система участия

Кластер Ktan'ip - что ipynua близких. rcoip зфкческн нчмч осин за иных кочпшмй и > сотруничиюших с ними opt яничм![нй. совместно зсйстщкинич я on реле; с н нон ви,ц: j Компании, входящие предпринимательское обьедннеине формально независимы. oh/.tkvj. .рактери'уюшнхеа общностью направлений дсяк.'чьностп и .чепмнлюти* i вгаимодействие осуществляется на договорной основе ругдрум j

Стратегический яльйнс Соглашение о кооперации двух или более независимых компаний для постижения j Один и* типов альянса - альянс с Цел,hi реапизаини инвестиционных проектов определенных коммерческих целен, для получения синергии объелиненньк ч \ Недостаток - не сойдется система участия, следовательно, снижаются взаимодопоняющих стратегически* ресурсов компаний . возможности взаимного контроля и кчн>рдииаини участников объединения

Синаикат Объединен не однородных промышленных предприятий, созванное в цезях ебмта ; Пи своей сущности не соответствует целям управления иняеетиинонне -продукции через оошую сбытовую контору строительной деятельности

Картель Объединение компаний одной отрасли, которые вступают между собой в соглашение. Ilo слоен сущности не соответствует целям управления инвестиционно -касающееся различных сторон коммерческой деятельности > строительной деятельности

Пул Временное объединение компаний, отличающееся тем, что прибыль всех участников ' Данная форма интеграции аналогична консорциуму, в котором участники заранее пула поступает в обшнй фонд (котел) и затем распределяется между ними согласно j договорились о пропорциях распределения прибыли Возможно использование заранее установленной пропорции | формы для реализации крупных инвестиционных проектов

Объединений предпринимателей

Ассонижшл icntni Добровольное объединение юридических или физических лиц для достижения общей I Не аает возможности получать коммерческую выгоду участникам объединения хозяйственной, научной, культурной или какой-л ибо другой, как правило. J некоммерческой иен !

2) объединение, основой которого является центральная компания, созданная объединяющимися хозяйствующими субъектами на добровольной основе (ФПГ);

3) предпринимательские объединения, построенные на основе краткосрочных партнерских отношений (консорциум);

4) предпринимательские объединения, построенные на основе догосрочных партнерских отношений - корпоративные сети (кластеры).

Первый тип объединений в строительстве характерен для большинства интегрированных структур, функционирующих в строительном комплексе России. Бизнес-группы данного типа именуются ходингами, так как в основе взаимодействия между участниками группы лежит контроль и подчинение всех участников объединения одному из них, который в силу ряда обстоятельств (наличие контрольного пакета акций, договорные условия или иным способом этот участник определяет условия деятельности других участников группы).

Второй тип объединений получил развитие в связи с выходом Федерального закона О финансово- промышленных группах от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ. По состоянию на 1января 2000 г. было создано 83 ФПГ. При этом ФПГ, включающих предприятия строительного комплекса и специализирующихся на реализации проектов строительства, было создано незначительное количество, например ФПГ Батийская строительная компания, ФПГ л Жилище, ФПГ Приморье.

Третий тип предпринимательских объединений - консорциум применяется для интеграции усилий различных хозяйственных субъектов на временной основе для реализации крупных инвестиционных проектов. Примером использования консорциума как формы интеграции может служить объединение строительных, проектных, специализированных организаций для участия в тендере на получение государственного заказа на строительство участка магистрали от МКАД до проспекта Маршала Жукова.

Четвертый тип предпринимательских объединений в строительстве -корпоративные сети - базируются на догосрочном сотрудничестве между подрядчиками и субподрядчиками и представляют одну из форм кооперации, построенную на стабильных партнерских связях.

В диссертационном исследовании обоснован вывод о том, что перспективной формой догосрочной интеграции хозяйствующих субъектов в строительстве является их объединение на основе ходинговых отношений, и что именно этот тип отношений необходимо развивать и совершенствовать. Формирование таких объединений может быть реализовано либо в форме организационных преобразований, либо за счет процедур реорганизации, либо за счет приобретения пакетов акций/долей хозяйствующих субъектов, включение которых в бизнес-группу увеличивает синергетический эффект. Диссертантом проанализированы различные способы создания интегрированных структур в строительном комплексе и определены условия реализации каждого из рассмотренных способов.

В работе было установлено, что ходинги в строительном комплексе формировались результате организационных преобразований, осуществляемых крупными акционерными обществами, образованными в процессе приватизации на базе научно- производственных объединений, главков, крупных строительных трестов. В зависимости от специализации акционерного общества создавались строительные ходинги, дочерние общества которых выпоняли либо определенные виды строительно-монтажных работ, либо обеспечивали расширенное воспроизводство в определенной отрасли народного хозяйства, либо развитие территориальной единицы (город, область, регион и т.п.). В диссертационном исследовании установлены формы организационных преобразований, способствующих образованию ходаингов в строительном комплексе. Первая форма - создание ходингов в процессе приватизации государственных предприятий. Вторая -реорганизация акционерных обществ в форме выделения, при котором реорганизуемое общество получает 100% пакеты дочерних обществ,

создаваемых в процессе реорганизации, и соответственно право управлять этими обществами. Третья - учреждение акционерным обществом дочерних обществ путем передачи в уставный капитал последних имущества акционерного общества. Как правило, дочерние общества создаются на базе либо филиалов, либо структурных подразделений. Четвертая - приобретение контрольных пакетов акций /долей специализированных строительных компаний либо других хозяйствующих субъектов. Приобретение пакетов акций строительных компаний связано с концентрацией специализированных строительных компаний для реализации крупных строительных проектов или обслуживания и реконструкции промышленных комплексов, либо с диверсификацией направлений деятельности бизнеса. Путем приобретения пакетов акций был сформирован строительный ходинг ЗАО Л у ко йл-Н ефте газстро й. Дочерние общества этого ходинга были приобретены путем купли контрольных пакетов акций специализированных акционерных обществ, созданных на базе бывших трестов Минмонтажспецстроя.

В третьей главе Оценка целесообразности процессов интеграции в диссертации приводится разработанная автором модель, позволяющая оценить целесообразность приобретения контрольных пакетов акций хозяйствующих субъектов или осуществления процедур присоединения в зависимости от фактических условий осуществления сдеки и дальнейшей стратегии управления хозяйствующим субъектом, интеграция с которым планируется.

Предлагаемая модель позволяет оценить целесообразность приобретения контрольного пакета акций хозяйствующего субъекта вертикально - интегрированным ходингом с учетом многочисленных факторов, влияющих на принятие этого решения. Модель учитывает воздействия различных факторов, степень влияния которых оценивается через систему показателей, отражающих влияние этих факторов. Все факторы объединены в четыре группы, каждая из которых отражает

следующие потенциалы хозяйствующего субъекта: производственный, маркетинговый, финансово-экономический, организационно-кадровый. Диссертантом на основе экспертной оценки предложена система показателей, характеризующих каждый из потенциалов, рис.1, и установлен уровень их возможных значений, соответствующий пяти качественным состояниям, отражающих соответствие значение показателя планируемому решению: весьма благоприятное (ВБ), благоприятное (Б), умеренное (У), неблагоприятное (Н), весьма неблагоприятное (ВН). Интегральная оценка, учитывающая влияние показателей всех четырех потенциалов, определяется как сумма всех показателей с учетом их весового значения. Весовое значение показателя в суммарной оценке определяется тем его качественным состоянием, которое имеет показатель в зависимости от своего конкретного значения.

Диссертантом предложены диапазоны изменения для каждого показателя, включенного в модель. Для каждого диапазона значений показателя определена его качественная характеристика, соответствующая одному из пяти состояний, оценивающих степень влияния показателя на принятия решения: весьма благоприятное, благоприятное, умеренное, неблагоприятное, весьма неблагоприятное. Весовое значение каждого показателя установлено диссертантом на базе оценок, полученных в результате обработки анкет экспертного опроса.

В работе приводится описание модели формирования интегральной оценки, учитывающей возможные состояния каждого из показателей, включенных в модель. Формирования интегральной оценки осуществляется поэтапно, объединяя все показатели. На рис.2 приведена графическая интерпретация модели, позволяющей оценить целесообразность приобретения контрольного пакета акций/долей хозяйствующего субъекта. Первая и вторая подгруппы потенциалов на рис.2 представлены левым и правым треугольниками, каждая сторона треугольника соответствует определенному потенциалу и разбита на зоны, соответствующие пяти

Рис, 1 /7ока1атели деятельности хозяйствующего субъекта, учитываемые при решении о покупке его акпнп.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ

Весьма неблагоприятное (32)

Неблагоприятное (18)

Умеренное (8) Благоприятное (4) Весьма благоприятное (I)

IV III II I

Степень целесообразности

ОРГАНИЗАЦИОННО-КАДРОВЫЙ ПОТЕНЦИАЛ

Весьма благоприятное (I) Благоприятное(3) Умеренное (6)

Неблагоприятное (9)

Весьма неблагоприятное (18)

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПОТЕНЦИАЛ ФПНАСОВЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОТЕНЦИАЛ

Рис. 2. Многофакторная модель определения оценки целесообразности приобретения пакета акций хозяйствующего субъекта

оцениваемым состояниям. Цифрами в скобках на рис.2 указывается количество балов, соответствующих конкретному состоянию каждого из потенциалов.

Пересечение зон в площади левого треугольника и цифры внутри этих зон отражают суммарное воздействие маркетингового и производственного потенциалов. Треугольник справа характеризует совокупное воздействие финансового и организационного потенциалов. Треугольник, расположенный в центре, представляет результирующее воздействие четырех потенциалов.

Пересечение зон в площади треугольника и цифры внутри этих зон отражают совместное влияние потенциалов - интервалы значений совокупных оценок, характеризующих то или иное состояние хозяйствующего субъекта. Чем меньше сумма, полученная в результате оценки совокупного влияния всех факторов, тем выше степень целесообразности приобретения ходингом хозяйствующего субъекта. Когда ! суммарная оценка от влияния всех четырех групп факторов (центральный треугольник) попадает в интервал от 4 до 14 балов, то целесообразность приобретения контрольного пакета акций хозяйствующего наиболее благоприятная. Также благоприятным окажется приобретение контрольного . пакета акций, если суммарная оценка от воздействия всех факторов будет находиться в диапазоне опт 14 до 32 балов. Если итоговая сума балов сумма находится в диапазоне от 86-100 балов (весьма неблагоприятное состояние), либо в диапазоне от 59 до 85 (неблагоприятное состояние), то приобретать контрольный пакет акций хозяйствующего субъекта нецелесообразно. Диапазон суммарных оценок от 33 до 58 означает, что приобретение контрольного пакета акций хозяйствующего субъекта может быть возможным только после допонительного изучения его состояния.

В четвертой гладе Совершенствование механизмов управления в ходинге рассмотрены механизмы совершенствования взаимоотношений между участниками ходинга, направленные на повышение эффективности его функционирования.

Важнейшим инструментом управления в ходинге является организация внутренних взаимосвязей между его участниками или распределение функций между хозяйствешшми обществами - участниками ходинга; организация контроля над дочерними обществами. Автор предлагает классификацию способов управления в рамках ходинга, выделяя правовые, экономические, организационные способы управления, оптимизирующие взaшooтнoшeния между участниками 1руппы.

Рассматривая правовые способы управления, аптор исследует использование механизмов дожностной интеграции, создание единого правового пространства в ходинге. В работе рассмотрены различные модели экономических отношений между центральной (управляющей) компанией ходинга и дочерними обществами: федерализм, хозрасчет, бюджетирование.

Среди организационных способов управления автор особое внимание уделяет вопросам рационального распределения функций управления между управляющей компанией и дочерними обществами. В работе исследуются основные принципы централизации функций управления в ходинге; максимальная самостоятельность дочерних обществ в оперативной хозяйственной деятельности; возникновение значительных отклонений в результатах деятельности дочернею общества от поставленных целей; частичная или поная связанность дочерних обществ между собой; централизация фшшнеовых потоков в ходинге; централизация однородных функ1щЙ и функций с вычисляемыми стгергиями; высокая профессионализация работников аппарата управления управляющей компании,

В работе даны предложения по структуре управляющей компании, выпоняющей функции инжиниринга и организации производственных процессов при реализации крупных инвестиционных проектов (КИП), выделены основные бизнес-иаправлеиия ее деятельности, и определены основные источники доходов. На основе анализа деятельности управляющих

компаний по реализации КИП автором установлено, что, несмотря на разнообразие функций, зависящих от специфики КИП, можно выделить основные функции, состав которых определяется сущностью инвестиционно - строительной деятельности. К ним относятся функции связанные: со строительством зданий, сооружений, транспортных коммуникаций; с финансовым сопровождением проекта; с координацией действий участников проекта, привлечением инвесторов, в том числе иностранных; координацией действий участников инвестиционных проектов с российскими и региональными государствешгыми и муниципальными органами, согласующими, эксплуатирующими и контролирующими организациями.

Управляющая компания ходинга может иметь в своем составе структурные подразделения, обеспечивающие контроль за выпонением комплекса проектирования и строительства различных объектов. Для выпонения функций заказчика, генподрядчика, проектировщика управляющая компания дожна иметь соответствующие лицензии.

Кроме названных выше структурных подразделетшй в управляющей компании дожны быть подразделения, обеспечивающие стратегию развития этой компании на рынке, осуществляющие координацию работ внутри компании (администрация, информационное обеспечение и т.п.). Состав функций, выпоняемых управляющей компанией определяет и потенциальные источники ее доходов, которые представлены в табл.2.

В работе рассматривается организационная структура управляющей компании, укрупненная схема которой представлена на рис.3.

В заключении изложены основные выводы и предложения, основанные на результатах исследования:

1. На основе многоаспектного анализа развития интегрированных структур в условиях рыночных отношений, учитывающего мировой опыт, установлено, что в строительной отрасли России прослеживаются тенденции

Таблица 2

Доходность видов деятельности управляющей компании.

Выпоняемые функции в процессе реализации объекта Источники дохода

Доля стоимости проекта, % от стоимости объекта Вознагражден ие, % от стоимости выпоняемых работ Норм иро ванная прибыль, % от СТОИМОСТИ выпоняемых работ Итоговая валовая прибыль

Функции заказчика 0,8-3% 10% 0,08-0,3% 6,25-8,5% - по бюджетным проектам До 30% по частным и смешанным проектам

Функции ге и проектиро вщика 3-5% 5% 0,15-0,25%

Функции генподрядчика 40-65% 5-8% (доход в процессе строительства) 5-8% суммарно по подрядчикам 3-5%

Управление производством и поставками стройматериалов 25-30% 10% доход от поставок оборудования 2,5-3,5%

Функции управляющей компании 3-4%- вознагражден ие управляющей компании(от стоимости объекта без умета материалов и оборудования) 2-3% от стоимости объекта, объема освоенных средств за период по бюджетным проектам До 15% по стоимости инвестиционного проекта

концентрации капиталов, материальных и трудовых ресурсов в крупных бизнес структурах. Эти тенденции обусловлены действием мотиваторов, стимулирующих процессы объединения, и направлены на повышение конкурентоспособности интегрированных бизнес - групп на внутреннем и мировом рынках. С учетом исторических особенностей становления рыночных отношений выявлены основные формы интеграции и аргументирована объективно высокая роль и значительный потенциал интегрированных структур в строительстве. Предложена классификация предпринимательских объединений в строительстве, в основе которой лежат основные типы отношений между участниками объединений: имущественные отношения, построенные на экономической субординации

Рис 3 Укрупненная организационная структура управляющей компании

(ходинг, конгломерат, ФПГ); договорные (консорциум, синдикат, пул, кластер).

2. Выявлены преимущества и недостатки ходингов строительного комплекса как основной формы предпринимательского объединения. Установлено, что ходинги обладают существенными преимуществами, обеспечивающими с инер гетич ее кий эффект участникам объединения. В работе исследованы недостатки ходингов и отмечено, что устранения большинства из них требуется изменение действующего законодательства.

3. Исследованы различные варианты формирования ходингов в

строительстве, правовые, организационные и экономические условия их

осуществления;

Х в результате приватизации государственных унитарных предприятий;

Х в результате оргапизациоттых преобразований крупных акционерных обществ, в т.ч. реорганизации и учреждения новых хозяйствующих субъектов;

Х приобретение контрольных пакетов акций хозяйствующих субъектов.

Определены преимущества и недостатки различных вариантов создания ходингов и разработаны рекомендации по их применению.

4. Предложена модель оценки эффективности (целесообразности) приобретете контрольных пакетов акций строительных компаний и иных хозяйствующих субъектов для включения их в вертикально -интегрированный строительный ходинг, базирующаяся на многофакторной оценке показателей, характеризующих потенциалы этих компаний. На основании экспертной оценки установлена система показателей, характеризующих каждый из потенциалов (производственный, маркетинговый, финансово-экономический, и организационно-кадровый) и установлена степень влияния каждого показателя и их совокупное воздействие на принятие решений о целесообразности приобретения

контрольного пакета акций хозяйствующего субъекта. В модели использована методика формирования интегральной оценки результирующего показателя, учитывающего пять возможных состояний, отражающих ту или иную степень целесообразности инвестиций в приобретение хозяйствующего субъекта в состав участника ходинга, предложена графическая интерпретация этой модели.

6. Изучены механизмы взаимодействия между центральной компанией и дочерними обществами, предложена их классификация, включающая правовые, организационные, экономические инструменты управления дочерними обществами. К правовым инструментам отнесены внутренние локальные нормативные акты, регламентирующие взаимоотношения в рамках бизнес - группы, схемы дожностной интеграции; к экономическим -экономические модели дочерних обществ; к организационным - различные способы распределения пономочий между центральной компанией и дочерними обществами.

7. Выявлены условия и принципы централизации функций управления в центральной компании ходинга:

максимальная самостоятельность дочерних обществ в управлении производственно-хозяйственной деятельностью (закрепление за дочерними обществами функций, относящиеся к оперативной хозяйственной деятельности);

возникновение значительных отклонений от цели деятельности дочернего общества, оказывающих влияние на деятельность ходинга (значительное ухудшение результатов деятельности дочернего общества, кризисные ситуации, угрожающие существованию дочернего общества и

Х частичная или поная связанность дочерних обществ между собой;

Х централизация финансовых потоков в ходинге;

Х централизация однородных функций и функций с вычисляемыми синергиями;

Х высокая профессионализация работников аппарата управления управляющей компании.

8. Предложепы модели управляющей компании ходинга и ее организационной структуры, обеспечивающие координацию деятельности участников группы и централизацию денежных потоков в рамках ходинга. Определены потенциальные источники доходности управляющей компании и их размеры:

Х вознаграждения за выпонения функций заказчика, проектировщика, генподрядчика;

вознаграждения за выпонение управленческих функций (бухгатерского учета, управленческого консатинга, правовое сопровождение и т.п.).

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Псарева Н.Ю. Псарсв К.А. Варианты создания юридического лица па базе филиалов акциопертх обществ открытого типа в строительстве// Экономика строительства .-1995,- №9 (в соавторстве -0,4 п.л., лично автору 0,2)

2. Псарева Н.Ю., Фуфаев В. А., Псарев К.А. Варианты реорганизации структуры акционерного общества// Экономика строительства. Ч 1996. Ч № 6 (в соавторстве -0,3 пл., лично автору-0,1п.л.).

3. Яровепко С.М, Псарев К.А. Методологические подходы к структурным преобразованиям в капитальном строительстве// Экономика строительства. Ч 1997. Ч № 9 (в соавторстве -0,4 п.л., личпо автору-0,2

4. Псарева НЛО., Яровенко С.М., Псарев К.А. Реорганизация акционерного общества// Экономика строительства. Ч 1997, Ч № 6 (в соавторстве -0,4 п л., лично автору-0,1 пл.).

5. Яровенко С.М.. Псарсв К.А. Проблемы реструктуризации строительных предприятий// Организационно-экономические проблемы в

инвестиционной сфере: Сб. научных трудов,- М.: МГСУ,1998 . г.(в соавторстве -0,4, личио автору 0,2 п.л.)

6. Псарев К.А. Организационные формы корпоративного управления строительными предприятиями: Материалы международной научно-практической конференции Проблемы экономико-социальных преобразований в условиях перехода к рыночным отношениям (часть 2) БИБЕРАХ, Брест - НОТТИНГЕМ, БПИ, 1998 (лично автору - 0,2 пл.)

7. Псарев К.А. Мпогофакторная модель комплексной оценки состояния предприятия// Экономика строительства .-2001.- №1 (личио автору -0,83 пл.).

8. Псарев К.А. Формирование и развитие интегрированных структур в строительном комплексе// Управление экономической и социальной сферой: актуальные вопросы теории и практики: Сб. научных трудов,- М.: Издательский дом Экономический журнал,2005 Ч 203С. (лично автору -0,3 п.л.).

9. Псарев К.А. Особенности становления и развития ходингов в строительстве. Материалы международной научно-практической конференции Проблемы повышения эффективности деятельности предприятий.- Брест - БГТУ,2005(лично автору -0,3 п.л.)

10. Псарсва Н.Ю., Псарев К.А. Реорганизация акционерного общества в форме выделения как способ создания ходинга // Проблемы повышения эффективности инвестиционно - строительного и жилищно-коммунальных комплексов: Сб. научных трудов- М.: МИКХиС, 2005 (в соавторстве -0,4, лично автору -0.2л.).

11. Псарев КА.Оценка целесообразности приобретения компаний в строительном ходинге// Социально-экономические проблемы управления инвестиционно-строительным и жилищно-коммунальными комплексами: Сб. научных трудов,- М.:МИКХиС,2006. (лично автору -0,63 пл.).

Изготовление оригинал макета: ПСАРЕВ Константин Александрович Подписано в печать 23 октября 2006 г. Тираж 100 экз.

Усд.п.л. -1,0

ГОУ ВП0 Московский институт коммунального хозяйства и

строительства

Отпечатано - участок оперативной печати ИЭ РАН

Заказ № 73 117218, Москва, Нахимовский пр-т, д.32

il 6 С Ч - . 'V ;

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Псарев, Константин Александрович

Введение

Глава 1. Анализ формирования и развития интегрированных 8 структур в строительном комплексе России

1.1. Ретроспективный анализ развития и формирования 8 организационных форм управления в строительстве.

1,2 Факторы интеграции в условиях рыночных отношений. 20 1.3.Формирования предпринимательских объединений строительного комплекса в рыночных условиях. Выводы по главе 1.

Глава 2. Теоретические и методологические основы процессов интеграции в строительстве. - 2.1 Классификация предпринимательских объединений в 49 строительстве.

2.2. Основные формы предпринимательских объединений в 52 строительстве.

2.3. Способы создания ходингов 83 Выводы по главе

Глава 3. Методологические и методические основы оценка 95 целесообразности приобретения компаний на рынке.

3.1. Методологический подход к оценке приобретения 95 пакетов акций

3.2. Методика оценки совокупного влияния внутренних 119 факторов на принятие решения о приобретении хозяйствующего субъекта.

Выводы по главе

Глава 4: Совершенствование механизмов управления в ходинге.

4.1. Теоретические аспекты управления в ходинге.

4.2. Классификация механизмов управления в ходинге.

4.3. Особенности формирования управляющей компании в 153 предпринимательских объединениях в строительстве.

Выводы по главе

Диссертация: введение по экономике, на тему "Становление и развитие интеграционных процессов в строительном комплексе"

Актуальность исследования определяется, во-первых, ролью и значением интеграционных процессов в развитии строительного комплекса как основной составляющей экономики России. Интегрированные структуры стали преобладающей формой организации и концентрации капитала в экономике строительной отрасли. По оценкам экспертов, реализация крупных инвестиционных проектов в отраслевом и региональном разрезе осуществляется интегрированными структурами, объединяющими в своем составе различные специализированные хозяйственные субъекты. Во-вторых, необходимостью поиска механизмов, повышающих эффективность создания и функционирования крупных строительных комплексов, обеспечивающих реализацию инвестиционных проектов, которые, в свою очередь, способствуют интенсификации промышленного роста. В-третьих, дефицитом теоретических и методических разработок в области определения сущности интеграционных процессов в строительной отрасли и разработки соответствующих механизмов повышения эффективности управления этими процессами. Проблемы формирования интегрированных структур и создания эффективных механизмов их функционирования в различных аспектах являлись предметом исследования многих ученых: юристов, экономистов различных отраслей промышленности. Однако интеграционные процессы в строительном комплексе имеют свою специфику, связанную с особенностями организации строительного производства, что нашло свое отражение в работах В.Ф. Архиповой, А.Н. Асаула, М.К. Беляева, Б.В. Генералова, Г.С. Гранова, Х.М. Гумбы, Е.В. Гусева, Т.В. Ивашенцевой, A.B. Карасева, Ю.П. Панибратова, Б.В. Прыкина, И.С. Степанова, Е.М. Штейн. В-четвертых, важностью доведения теоретических наработок вышеназванной сферы исследования до методических рекомендаций и их использования в процессе создания и управления деятельностью интегрированных структур в строительной отрасли России.

Целью настоящего исследования является изучение процессов интеграции в области строительства и создания на их базе методических разработок по формированию и функционированию интегрированных бизнес-групп в строительстве.

В соответствии с поставленной целью в диссертационном исследовании решались следующие основные задачи:

Х анализ и оценка интеграционных процессов в строительстве на современном этапе с учетом исторической преемственности их развития;

Х классификация предпринимательских объединений строительного комплекса с учетом отраслевой специфики и характера рыночных отношений современного этапа;

Х разработка методики, позволяющей оценить целесообразность приобретения контрольного пакета акций для включения хозяйствующего субъекта в состав вертикально - интегрированного строительного ходинга;

Х совершенствование механизмов управления хозяйствующими субъектами и организации взаимоотношений между управляющей компанией и другими участниками ходинга.

Объектом исследования стали интегрированные бизнес - группы, функцирнирующие в строительной отрасли российской экономики, а предметом - механизмы процессов интеграции и направления повышения их эффективности.

Методологической основой исследования послужили: а) теории корпоративного и стратегического управления; б) общая теория систем и системный анализ, в) теория фирмы; г) эвристические методы исследования систем управления, в том числе экспертные методы, методы колективной генерации идей, деловые игры; д) концептуальные подходы, реализованные в законодательных и нормативных актах Российской Федерации, методических документах органов государственного управления; е) ключевые положения трудов отечественных и зарубежных ученых \

Статистическую и фактологическую базу исследования составили: официальные материалы Госкомстата России, информационно-аналитические и методические документы Госстроя, Минэкономразвития Российской Федерации, наработки ряда авторитетных научных центров, прежде всего - Международной академии корпоративного управления, Межведомственного аналитического центра Минэкономразвития Российской Федерации, Центрального экономико-математического института Российской академии наук. Использованы также материалы крупных акционерных обществ, результаты авторских исследований процессов создания и функционирования интегрированных структур в строительном комплексе.

Научная новизна диссертации, связанная с реализацией ее цели, состоит в раскрытии теоретических и методических аспектов становления и развития интеграционных процессов в строительной отрасли России, а также формулировании комплекса практически значимых предложений по формированию ходингов в строительном комплексе, разработке предложений по совершенствованию механизмов управления участниками ходинга.

Основные научные результаты (конкретный личный вклад соискателя в разработку проблем, выносимых на защиту) сводятся к следующему:

1. Выявлены основные формы интеграции и аргументирована объективно высокая роль и значительный потенциал интегрированных структур в строительстве. Предложена классификационная группировка

1 К числу отечественных авторов на работы, которых опирася диссертант, относятся следующие: Л. Абакин, А. Аганбегян, С.Адашева, Э.Аэроянц, М. Аистова, А.Бандурин, Ю. Винслав, В.Гончаров, А. Горбунов, В. Дементьев, Г.Клейнер, Д. Львов, Б. Мильнер, Д.Никологорский, Р.Шаниев, И.Шиткина, Ю. Якутии и др. К числу зарубежных: М.Аоки, Р. Акофф, И. Ансофф, X. Виссем, X. Окумура, Т. Келер, Ф. Лютекс, М. Порт, М. Тироль, А.Томпсон, Э. Хефер, Д. Хан, У.Эшби и др. интегрированных структур в строительном комплексе и обоснована эффективность создания ходингов.

2. Определены основные факторы мотивации, стимулирующие процессы интеграции, и выявлены преимущества ходингов, к которым отнесены следующие: а) возможность создания высокого технологического потенциала участников; б) возможность обеспечения высокого уровня технологичности процессов строительства; в) возможность концентрации ресурсов на крупных инвестиционных проектах; г) высокая гибкость и стабильность, проявляющиеся в возможностях адаптации ходингов к изменяющимся условиям рынка; д) многовариантность построения организационной структуры, включающей дочерние общества, которые территориально могут располагаться как в различных регионах России, так и за рубежом; е) возможность осуществления стратегического развития на уровне ходинга с учетом потенциалов ее участников.

3. Исследованы экономические, организационные и правовые условия различных способов формирования предпринимательских объединений в строительном комплексе и даны методические рекомендации по их применению в зависимости от конкретных условий образования ходинга.

4. Предложена модель оценки целесообразности процессов интеграции в строительстве, учитывающая влияние различных факторов. Определены четыре потенциала, характеризующие состояние строительной компании, которые необходимо учитывать, принимая решение о включении предприятия в состав ходинга. Для каждого из потенциалов разработана система показателей и установлены границы их изменения, а также определено их весовое влияние на величину интегральной оценки, характеризующей степень целесообразности принятия решения об интеграции (приобретении предприятия).

5. Определены основные механизмы, регулирующие взаимодействие центральной компании ходинга и дочерних обществ, и разработана их классификация. Даны предложения по созданию управляющей компании ходинга, определены ее основные бизнес-процессы, организационная структура и потенциальные источники доходов.

Практическая значимость исследования состоит в возможности применения его выводов и рекомендаций для дальнейшего совершенствования практики регулирования процессов интеграции в строительном комплексе. Рекомендуется использовать материалы исследования для развития методического обеспечения процессов создания и функционирования интегрированных структур, в частности, применение модели, позволяющей оценить целесообразность приобретения контрольного пакета акций строительной фирмы, что в значительной мере способствует снижению рисков функционирования ходинга.

Результаты диссертации могут быть востребованы собственниками и руководителями крупных компаний; высшей школой; системой подготовки и повышения квалификации кадров руководителей и специалистов строительной отрасли; структурами бизнес-образования, готовящими специалистов по корпоративному менеджменту.

Апробация результатов исследования, выводов и положений.

Основные положения работы представлены на . международных научно- практических конференциях, состоявшихся в: Брестском политехническом институте Проблемы экономико-социальных преобразований в условиях перехода к рыночным отношениям, 1998; в Брестском Государственном техническом университете Проблемы повышения эффективности деятельности предприятий, 2005 г.; в Московском институте коммунального хозяйства и строительства Проблемы повышения эффективности инвестиционно - строительного и жилищно-коммунальных комплексов, 2005г.; Менеджмент: теория и практика решений отраслевых и региональных проблем, 2005г.; Социально-экономические проблемы управления инвестиционно строительным и жилищно-коммунальным комплексами, 2006г.

Апробация выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертации, осуществлена при реализации организационных проектов в крупных строительных ходингах: ЗАО Объединение ИНГЕОКОМ, ЗАО л Армо-групп, ОАО Центродорстрой, ООО Вогстрой плюс.

Научные и практические результаты, полученные автором, опубликованы в 11 работах (статьи в сборниках научных трудов, журналах, учебно-методические разработки) общим объемом 4,56 п.л., из них автору принадлежит 3,26 п.л.

Диссертационная работа выпонена в соответствии с шифром специальности 08.00.05, областью исследования п. 15.65, согласно Паспортам номенклатуры специальностей научных работников (экономические науки), утвержденным протоколом первого заместителя министра промышленности, науки и технологий Российской Федерации от 16 февраля 2001 г.,№МК-1-пр.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, 4 глав, заключения, библиографии и содержит таблиц 9, рис. 14. Общий объем диссертации -176 страниц машинописного текста. Глава 1. Анализ формирования и развития интегрированных структур в строительном комплексе России

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Псарев, Константин Александрович

Выводы по четвертой главе:

1. Сложность организации корпоративного управления и контроля в ходинге, как в интегрированной системе, вызвана тем, что с компанией, входящей в ходинг взаимодействует гораздо более широкий круг субъектов, чем с автономным акционерным обществом.

2. Участниками корпоративных отношений являются различные группы субъектов как внутри, так и вне ходинга, связанные с его функционированием, оказывающие непосредственное или опосредованное влияние на его деятельность.

3. Предлагается классифицировать способы управления в ходинге и выделить: правовые, организационные и экономические. Важнейшим инструментом управления в ходинге является организация внутренних взаимосвязей между его участниками или распределение функций между хозяйственными обществами - участниками бизнес-группы; организация управления и контроля за деятельностью дочерних обществ. Среди экономических методов рассмотрены три модели экономических отношений между центральной компанией ходинга и дочерними обществами:

Федерализм, хозрасчет, бюджетирование. Одним из способов управления в ходинге является создание управляющей компании.

4. В работе исследованы основные способы создания управляющей компании и ее функции. Определены источники доходов: за счет выпонения различных функций участников строительства (заказчик, генподрядчик, проектировщик); оказание консатинговых услуг; обеспечения материально-техническими ресурсами.

5. Рассмотрены основные принципы формирования функций, выпоняемых управляющей компанией: максимальная самостоятельность дочерних обществ, централизация финансовых потоков; централизация однородных функций и функций с вычисляемыми синергиями; высокая профессионализация. Предложены различные варианты организационной структуры управляющей компании.

Заключение

1. На основе многоаспектного, в том числе учитывающего мировой опыт, анализа развития интегрированных структур в условиях рыночных отношений, установлено, что в строительной отрасли России также четко прослеживаются тенденции концентрации капиталов, материальных и трудовых ресурсов, в крупных бизнес структурах, что обусловлено действием мотиваторов, действие которых в конечном итоге направлены на повышение конкурентоспособности этих бизнес - структур на внутреннем и мировом рынках. С учетом исторических особенностей становления рыночных отношений выявлены основные формы интеграции и аргументирована объективно высокая роль и значительный потенциал интегрированных структур в строительстве. Предложена классификация предпринимательских объединений в строительстве, в основе которой лежат основные типы отношений между участниками объединений: имущественные отношения, построенные на экономической субординации (ходинг, конгломерат, ФПГ; договорные (консорциум, синдикат, пул, кластер).

2. Выявлены преимущества и недостатки ходингов, как основной формы создания вертикально - интегрированных и специализированных ходингов в строительстве. Установлено, что ходинги обладают существенными преимуществами, обеспечивающими синергетический эффект участникам объединения, обладают следующими преимуществами:

Х возможностями построением многоуровневых структур

Х распределением рисков для владельцев бизнеса

Х возможностью централизации затрат и исключения дублирующих функций

Х возможностью организации оптовых закупок материалов, сырья и комплектующих, создания эффективных систем логистики

Х концентрацией инновационных решений и обеспечение их внедрения

Х возможностями рациональной организации строительно-монтажных работ

Х консолидаций финансовых потоков и возможностью налогового планирования.

В работе исследованы недостатки ходингов и отмечено, что устранения большинства из них требуется изменения действующего законодательства.

3. Исследованы различные варианты формирования ходингов в строительстве, правовые, организационные и экономические условия их осуществления:

Х в результате приватизации государственных унитарных предприятий

Х в результате организационных преобразований крупных акционерных обществ, в т.ч. реорганизации и учреждении дочерних обществ на базе структурных подразделений.

Х приобретение контрольных пакетов акций хозяйствующих субъектов. Определены преимущества и недостатки различных вариантов создания ходингов и разработаны рекомендации по их применению. 4. Предложена модель оценки эффективности (целесообразности) приобретения контрольных пакетов акций строительных компаний и иных хозяйствующих субъектов для включения их в вертикально -интегрированный строительный ходинг, базирующаяся на многофакторной оценке показателей, характеризующих потенциалы этих компаний. На основании экспертной оценки установлена система показателей, характеризующих каждый из потенциалов (производственный, маркетинговый, финансово-экономический, и организационно-кадровый) и установлена степень влияния каждого показателя и их совокупное воздействие на принятие решений о целесообразности приобретения контрольного пакета акций хозяйствующего субъекта. В модели использована методика формирования интегральной оценки результирующего показателя, учитывающего пять возможных состояний, отражающих ту или иную степень целесообразности инвестиций в приобретение хозяйствующего субъекта в состав участника ходинга, предложена графическая интерпретация этой модели.

4. Изучены механизмы взаимодействия между центральной компанией и дочерними обществами, предложена их классификация, включающая правовые, организационные, экономические инструменты управления дочерними обществами. К правовым инструментам отнесены внутренние правовые локальные нормативные акты, регламентирующие взаимоотношения в рамках бизнес - группы, схемы дожностной интеграции, к экономически - экономические модели дочерних обществ; к организационным - различные способы перераспределения пономочий между центральной компанией и дочерними обществами.

5. Выявлены условия и принципы централизации функций управления в центральной компании ходинга: максимальная самостоятельность дочерних обществ в производственно-хозяйственной деятельности - все функции, относящиеся к оперативной хозяйственной деятельности, остаются за дочерними обществами; возникновение значительных отклонений от цели деятельности дочернего общества, оказывающих влияние на деятельность ходинга значительное ухудшение результатов деятельности дочернего общества, кризисные ситуации, угрожающие существованию дочернего общества и т.д.); частичная или поная связанность дочерних обществ между собой; централизация финансовых потоков в ходинге; централизация однородных функций; централизация функций с вычисляемыми синергиями; высокая профессионализация работников аппарата управления управляющей компании.

Предложены модели управляющей компании ходинга и ее организационные структуры, обеспечивающие координацию деятельности участников группы и централизацию денежных потоков в рамках ходинга. Определены потенциальные источники доходности управляющей компании и их размеры:

Вознаграждения за выпонения функций заказчика

Вознаграждение за выпонения функций проектировщика

Вознаграждения за выпонения функций генподрядчика

Х Вознаграждения за выпонение управленческих функций (бухгатерского учета, управленческого консатинга, правовое сопровождение и т.п.)

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Псарев, Константин Александрович, Москва

1. Список основных нормативных актов

2. Градостроительный кодекс РФ от29.12.2004 №190-ФЗ//"Российская газета", N290, 30.12.2004.

3. Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ// Собрание законодательства РФ. 05.12.1994. №32. Ст. 3301

4. Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 29.01.1996. № 5. Ст. 410.

5. Налоговый кодекс РФ (часть первая) от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ//Собрание законодательства РФ. 03.08.1998. № 31. Ст. 3824

6. Налоговый кодекс (часть вторая)//Собрание законодательства РФ. 07.08.2000. № 32. Ст. 3340.

7. Закон РСФСР О предприятиях и предпринимательской деятельности от 25 декабря 1990 г. N 445-1// Ведомости СНД и ВС РСФСР. 27.12.1990. №30. Ст. 418

8. Закон РФ О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках от 22 марта 1991 г. N 948-1// Бюлетень нормативных актов. 1992. №№ 2-3.

9. Закон РФ О приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации от 3 июля 1991 г.// Собрание законодательства РФ. 28.01.2002. № 4. Ст. 251.

10. Федеральный закон О финансово-промышленных группах от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ// Собрание законодательства РФ. 04.12.1995. № 49. Ст. 4697.

11. Федеральный закон Об обществах с ограниченной ответственностью от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ //Собрание законодательства РФ. 16.02.1998. № 7.Ст. 785.

12. Указ президента РФ от 10 августа 1993 г., №763 О приватизации предприятий и организаций строительства и промышленности строительных материалов//Собрание актов Президента и Правительства РФ. 23.08.1993. № 34. Ст. 3179.

13. Указ Президента РФ от 5 декабря 1993 г. № 2096 О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации // Российская газета. 1993. № 226.

14. Указ Президента РФ от 24 декабря 1993 г. № 2284 О государственной программе приватизации государственных и муниципальных предприятийв Российской Федерации// Собрание актов Президента и Правительства РФ. 03.01.1994. № 1. Ст. 2.

15. Постановление Правительства РФ от 10 августа 1993 г. № 763 О приватизации предприятий и организаций строительства и промышленности строительных материалов//Собрание актов Президента и Правительства РФ. 23.08.1993. № 34. Ст. 3179.

16. Распоряжение Госкомимущества РФ "О порядке регистрации финансово-промышленных групп" от 26 января 1996 г. № 106-р//Панорама приватизации. 1996 № 5.

17. Положение о коммерциализации государственных предприятий с одновременным преобразованием в акционерные общества открытого типа, утвержденное Указом Президента РФ от 1 июля 1992 г. № 721// Российская газета. 1992. № 154.

18. Проект Федерального закона № 99049555-2 л О ходингах. В кн. Шиткиной И.С. Ходинги.-М.: Городец-издат ,2003 г.-С.175-183. Публикации и статьи

19. Авдашева С. Хозяйственные связи в Российской промышленности,-М.:ГУ ВШЭ,2000.

20. Авдашева С., Дементьев В. Акционерные и неимущественные механизмы интеграции в российских бизнес-группах. // Российский экономический журнал. 2000. № 1.

21. Асаул А.Н. Феномен инвестиционно-строительного комплекса или сохраняется строительный комплекс страны в рыночной экономике. -Ссыка на домен более не работаетbooks/m65/l .htm

22. Белоусов O.B. Правовые формы предприятий, объединений по законодательству ФРГ и России/ Дис. канд.юрид. наук.- МЛ 998.

23. Беляев М. Управление инвестиционной адаптивностью социально-экономических систем : Дис. д-ра экон. наук : 08.00.05, 2003

24. Бендиков М.А., Фролов И.Э. Тенденции и роль интеграционных процессов в промышленности России. // Менеджмент в России и за рубежом 2002. №4.

25. Васильева Л., Штейн Е., Петровская М. Оценка деятельности подразделений Строительного Комплекса.-Ссыка на домен более не работаетdl dr818m7.html

26. Винслав Ю. Становление отечественного корпоративного управления: теория, практика и подходы к решению ключевых проблем//Российский экономический журнал. 2001. №2. С. 17.

27. Винслав Ю. Утверждая научные принципы управления корпорациями//Российский экономический журнал.2001. № 10. -С.3-26.

28. Винслав Ю., Дементьев В., Мелентьев А., Якутии Ю. Развитие интегрированных корпоративных структур в России//Российский экономический журнал. 1998. №№11-12.

29. Генералов Б. Принятие решений в инвестиционно-строительной сфере в условиях рыночной экономики: Моногр. / Б.В. Генералов, A.A. Зыков; Владим. гос. ун-т. Владимир, 2001. - 239 с

30. Грабовой П.Г., Гурьянова С.Ю. Комплексная оценка экономического состояния строительных предприятий в системе контролинга. В кн. Актуальные проблемы развития инвестиционно- строительной сферы России: Сб. научных трудов.- М.МГСУ,2001, с. 12-20.

31. Гумба Х.Экономика строительных организаций.- М.: ЗАО Центр экономики и маркетинга.-1998

32. Гусаков A.A. Системотехника строительства. Энциклопедический словарь/По ред. А.А.Гусакова -М.:Новое тысячелетие, 1999.-432 С.

33. Гусаков A.A., Гинсбург A.B. и др. Организационно- технологическая надежность строительства.- М.: SvR-Аргус.-1994,- 472С.

34. Дементьев В. Интеграция предприятий и экономическое развитие/ Препринт # WP/98/038.- М.: ЦЭМИ РАН,1998.-114 С.(рус.)

35. Дементьев В. Отечественные ФПГ: испытание кризисом-98 // Российский экономический журнал. 1999. № 11-12.

36. Денисов С. Организационное управление инновационными программами.- М.: Стройпрогресс,1997

37. Драчев Е., Либман А. Проблемы определения и классификации интегрированных корпоративных структур/Менеджмент в России и за рубежом. 2000. №4.

38. Дулич В. Условия, факторы и тенденции инвестиционной деятельности в России//Экономика строительства.-2000.-№11

39. Жданов Д. Реорганизация акционерных обществ в Российской Федерации.- М.: Лекс-Книга,2002.- 303 с.

40. Жовталюк А. Главный ресурс //Конкуренция и рынок.-2003,№16.-Ссыка на домен более не работаетarticle.phtml? id=5 5 744.3алесский В. Дочерние общества, филиалы, представительства. Пределы пономочий. // Журнал для акционеров. 1999. №2.

41. Каплан Л. Проблемы инвестиционно-строительного комплекса и пути их решения.- Ссыка на домен более не работаетarhiv/yanuar2006/kaplan.htm

42. Клейнер Г. Управление корпоративными предприятиями в переходной экономике.// Вопросы экономики. 1999, № 8.

43. Келер.Т. Концепции ходинга: организационные структуры и управление.- Обнинск: ГЦПИК, 1996.- 309 с.

44. Кокорев В. Институциональные изменения в современной России: анализ динамики трансакционных издержек// Вопросы экономики. 1996. №12.-С.63-66.

45. Крейнина М. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле.- М.: АО ДИС. МВ-Центр, 1994.256 С.

46. Лаврецкий Л. Развитие и совершенствование организационных форму управления строительством/ диссертация на соискание ученой степени к.э.н,-М.: МИСИ.-1964

47. Львов Д., Дементьев В. Финансово- промышленные группы в российской экономике //Журнал для акционеров. 1995. №№2-3

48. Мальчинов Г. Участие государства в корпоративных структурах.// Журнал для акционеров. 1999. № 8. С.32.

49. Маслов А. Варианты реорганизации. // Журнал для акционеров. 2000. № 1.

50. Мириханов Н.М. Строительный сектор экономики России в условиях различных форм собственности. Дис. канд. тех. наук. -М., 1996.-146 С.

51. Могилевский С.Д. Органы управления хозяйственными обществами. Правовой аспект. С. 166.

52. Монтажспецстрой/ под ред. А.И. Михайленченко.Ю.Б. Варакина, Л.Д. Солодейникова и др.-М: Минмонтажспецстрой,199459.0тскочная 3., Матузенко Е. Организация капитального строительства. Учебное пособие.- М.: ИВЦ Маркетинг,2000.-136 С.

53. Прыкин Б., Ким В. Анализ рационального использования потенциала строительной фирмы методом главных компонент. В кн. Актуальные проблемы развития инвестиционно строительной сферы России: сб науч. тр.- М.:МГСУ,2001

54. Псарева Н.Ю. Псарев К.А. Варианты создания юридического лица на базе филиалов акционерных обществ открытого типа в строительстве// Экономика строительства .-1995.- №9 ( в соавторстве -0,4 п.л, лично автору 0,2).

55. Псарева Н.Ю., Фуфаев В.А., Псарев К.А. Варианты реорганизации структуры акционерного общества// Экономика строительства. 1996. №6

56. Прокошева С. Строительная сфера: прорыв системного кризиса. -Ьир://у^^уш.пеУ8коеугешуа.8рЬ.ги/с1-Ь1п/р1/пу.р1?а11;= 165943140

57. Резник А., Пак И. Совершенствование методов определения весомостей частных критериев путь повышения торгов//Экономика строительства.- 2000, №9

58. Савчук С.В.Анализ основных мотивов слияний и поглощений \\ Менеджмент в России и за рубежом №5 / 2002

59. Серов В. Внутрисистемные проблемы повышения эффективности инвестиционно- строительной деятельности/Экономика строительства, 1998,№3

60. Солунский А. Организационно-экономические проблемы перестройки управления строительством.- М.:Стройиздат,1993

61. Степанова О. Количественная оценка интегрального показателя строительной организации. В кн. Актуальные проблемы развития инвестиционно- строительной сферы России: сб. науч. тр.- М.:МГСУ,2001

62. Строительное производство: Энциклопедия/Под ред. А. Шрейбера.-М.:Стройиздат,1995

63. Печникова Л.С. О работе организаций строительного комплекса в 1971999 г.//Экономика стриотельства.-2000,№7

64. Портная К. Правовое положение ходингов в России. М. 2004

65. Псарев К.А. Многофакторная модель комплексной оценки состояния предприятия// Экономика строительства .-2001.- №1

66. Псарев К.А. Формирование и развитие интегрированных структур в строительном комплексе. В сб. Управление экономической и социальной сферой: актуальные вопросы теории и практики.- М.:Издательский дом л Экономический журнал,2005 - 203С.

67. Псарев К.А. Особенности становления и развития ходингов в строительстве. Материалы международной научно-практической конференции Проблемы повышения эффективности деятельности предприятий.- Брест БГТУ,2005

68. Псарева Н.Ю. Ходинговые отношения '.теоретический и методический аспекты.- М.: Издательский дом л Высшее образование.- 2003 .-304 С.

69. Рубахов Александр Иванович. Экономические методы повышения гибкости и устойчивости строительных предприятий: Дис. д-р экон. наук /Московский институт коммунального хозяйства и строительства (МИКХиС)

70. Устюжанина Е., Бочаров Г. Внутрифирменное реформирование. -М.: Акционер.-1999.-104 С.

71. Факторович Ю.А. Развитие и совершенствование организационных форм и методов управления строительством.-М.Стройиздат, 1967

72. Чернятин С. Развитие акционерных обществ в строительстве//Дис. к.э.н. .-М.:ГУУ,2001.- 210 С.

73. Шеремет А., Сайфулин Р, Негашев Е. Методика финансового анализа предприятия,- М.: Ассоциация бухгатеров СНГ, НПФ ЮНИГЛОБ. 1992. С.35

74. Шиткина И. Локальное нормотворчество коммерческих организаций // Хозяйство и право; Приложение.2002. №4.

75. Шиткина И. Правовое обеспечение деятельности акционерного общества. Комплект локальных нормативных актов. М. 1997.

76. Шиткина И. Соотношение интересов различных групп акционеров и менеджеров в управлении акционерным обществом. // Хозяйство и право. 1998. № 11-12.

77. Шиткина И.Проблемы предпринимательских объединений// Хозяйство и право. 2000. № 6.

78. Шиткина И. Научно-практическое пособие "Объединения предпринимателей: ассоциации, ходинги, финансово-промышленные группы, простое товарищество". М.: ЭЛИНАР. 2001. 161с.

79. Шиткина И. Создание ходинговой компании на базе имущественного комплекса единой коммерческой организации//Хозяйство и право.2002. №11.- С.61

80. Шиткина И. Ходинги. Правовой и управленческий аспекты. -М.ЮОО Городец- издат.. 2003.-368с.

81. Шишикин Б.Т. Экономические аспекты проектирования организационных структур строительных объединений в регионе.- Тула, 1997

82. Шульженко H.A. Основы организации и планирования деятельности акционерных объединений. Ассоциаций и низовых строительных подразделений.-Тула:ТуГТУ, 1993.-61 С.

83. Экономика строительства/По ред. Степанова.- М.:Юрайт-М, 2001 г.

84. Экономико-математическое моделирование в решении организационно-управленческих задач в строительстве. Уч. пос. Гранов Г.С., Сафаров Г.Ш., Тагирбеков К.Р.- М.: АСВ.-2001 г.

85. Якутин Ю. Интегрированные корпоративные структуры: развитие и эффективность.- М.: ЗАО Издательский дом Экономическая газета.-1999.

86. Якутин Ю. Совершенствование интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов как фактор повышения эффективности российских корпораций.- М.: ЗАО Издательский дом Экономическая газета. 2000.

87. Якутин Ю. Совершенствование интеграционного взаимодействия хозяйствующих субъектов как фактор повышения эффективности российских корпораций: Дисс. на соиск. уч. ст.докт. экон. наук.-М.,2000.-406 с.

88. Яровенко С. Псарев К. Методологические подходы к структурным преобразованиям в капитальном строительстве// Экономика строительства. 1997. Ч №9

89. Яровенко С. Псарев К. Проблемы реструктуризации строительных предприятий. В сб. научных трудов Организационно-экономические проблемы в инвестиционной сфере,- М.: МГСУ,1998 г.