Совершенствование взаимодействия банков и заемщиков при ипотечном жилищном кредитовании в субъекте Российской Федерации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Шилов, Михаил Евгеньевич |
| Место защиты | Иваново |
| Год | 2009 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Совершенствование взаимодействия банков и заемщиков при ипотечном жилищном кредитовании в субъекте Российской Федерации"
Шилов Михаил Евгеньевич
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ВЗАИМОДЕИСТВИЯ БАНКОВ И ЗАЕМЩИКОВ ПРИ ИПОТЕЧНОМ ЖИЛИЩНОМ КРЕДИТОВАНИИ В СУБЪЕКТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Специальность 08.00.10 Ч Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Иваново-2009
003461325
Шилов Михаил Евгеньевич
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ БАНКОВ И ЗАЕМЩИКОВ ПРИ ИПОТЕЧНОМ ЖИЛИЩНОМ КРЕДИТОВАНИИ В СУБЪЕКТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Иваново - 2009
Работа выпонена в ГОУ ВПО тет им. Н.И. Лобачевского Научный руководитель:
Нижегородский государственный универси-
Доктор экономических наук, профессор Едронова Валентина Николаевна
Официальные оппоненты: Доктор экономических наук, профессор
Масленников Владимир Владимирович
Кандидат экономических наук Хасянова Светлана Юрьевна
Ведущая организация: Академия труда и социальных отношений
(г. Москва)
Защита состоится 28 февраля 2009 года в 9 часов на заседании Диссертационного совета Д212.063.04 при Ивановском государственном химико-технологическом университете по адресу: 153000, г. Иваново, пр. Ф.Энгельса, д. 7, ауд. Г-101.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Ивановского государственного химико-технологического университета по адресу: 153000, г. Иваново, пр. Ф.Энгельса, д. 7.
Автореферат разослан л 27 января 2009 года.
Ученый секретарь диссертационного совета
С.Е. Дубова
1. Общая характеристика работы
Актуальность темы исследования.
С переходом российской экономики к рыночным отношениям проблема обеспечения граждан жильем особенно обострилась: в настоящее время на одного человека приходится в среднем 21,1 кв.м., что в два-три раза меньше, чем в развитых странах.
Потребность населения в жилье очень высока, что определяет необходимость совершенствования схем финансирования приобретения жилья. В качестве наиболее перспективной схемы такого финансирования можно рассматривать ипотечное жилищное кредитование (ИЖК), развитие которого в России началось в середине 90-х годов. За два последних года сумма предоставленных ипотечных кредитов возросла более чем в пять раз и в настоящее время составляет 825 мрд. руб., а количество кредитных сделок, обеспеченных ипотекой жилых помещений, за 2007 год составило 395 тыс. единиц.
В то же время нерешенными остаются некоторые проблемы, препятствующие расширению рынка ипотечного жилищного кредитования. Среди них особое место занимает проблема взаимодействия банков и заемщиков. Она заключается в недостаточной прозрачности ИЖК и информированности населения, а также высоком уровне трансакционных расходов заемщика по выбору и обслуживанию кредитных программ.
В целях снижения уровня расходов физических лиц по приобретению жилья посредством ипотечного кредитования необходимо выбрать и обосновать пути совершенствования взаимодействия банков и заемщиков, что и определяет актуальность темы диссертационного исследования.
Степень разработанности проблемы.
Среди отечественных авторов, исследующих методологию и теорию банковского кредита в целом и как инструмента решения жилищной пробле-
мы, в частности, можно отметить: А.Н. Асаула, С.Г. Гончарова, В.А. Горе-мыкина, Л.В. Донцову, Е.Ф. Жукова, М.И. Каменецкого, А.Б. Копейкина, Н.Б. Косареву, О.И. Лаврушина, В.К. Селюкова, А.Н. Ужегова и др. Вопросам ипотечного жилищного кредитования посвящены научные труды таких зарубежных экономистов, как: В. Маршал, Н. Ордуэй, Дж. Фридман.
Прикладные региональные модели совершенствования ИЖК активно разрабатываются: В.Ю. Журовым, В.В. Зыковым, М.И. Калининым, И.М. Никулиным, А.Н. Савруковым, O.A. Турковой, Р.Г. Хисамутдиновым, H.A. Щербаковой и др.
Большинство научных работ рассматривают направления совершенствования ИЖК с позиций кредитных организаций и государства. Вместе с тем перспективы его развития с позиции заемщиков (физических лиц) практически не исследуются.
Целью диссертационной работы является разработка направлений совершенствования взаимодействия банков и заемщиков на рынке ипотечного жилищного кредитования, выбор и научное обоснование путей развития ипотечного жилищного кредитования.
Задачи исследования. В соответствии с целью настоящей работы поставлены и решены следующие задачи:
- определение совокупности классификационных признаков ипотечного жилищного кредита, отвечающей критериям необходимости и достаточности информации для заемщика, выбирающего программу банковского кредитования;
- структурирование расходов заемщика при ипотечном жилищном кредитовании, на основе определения поной совокупности отношений между субъектами ипотечного рынка;
- адаптация методики расчета коэффициента доступности жилья, приобретаемого за счет ипотечного кредитования;
- выбор пути совершенствования анализа банковских программ ипотечного жилищного кредитования в целях выявления банками конкурентных возможностей кредитных программ на ипотечном рынке, и снижения тран-сакционных расходов заемщиков;
- обоснование направления развития инфраструктуры рынка банковского ипотечного жилищного кредитования.
Объект диссертационного исследования Ч банки, заемщики и другие субъекты ипотечного жилищного кредитования в России и регионе (на примере Нижегородской области).
Предметом исследования является организация взаимодействия банков и заемщиков при ипотечном жилищном кредитовании, пути сокращения расходов заемщиков.
Теоретической основой диссертационного исследования явились научные труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов и банковской деятельности, а также по проблемам ипотечного жилищного кредитования. Информационную базу составили постановления Правительства РФ, нормативно-правовые документы законодательных и испонительных органов власти РФ, субъектов РФ и муниципальных образований, официальные материалы Федеральной службы государственной статистики, Банка России, а также материалы о деятельности коммерческих банков, предлагавших услуги ипотечного жилищного кредитования в Нижегородской области в 2005-2008 гг.
Методологической базой исследования выступает диалектический метод познания, предполагающий изучение экономических отношений и явлений в развитии и взаимосвязи. В процессе исследования применялись методы системного, экономико-статистического и экономико-математического анализа данных, приемы анализа и синтеза, графического моделирования, методы теории статистики.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в выборе и научном обосновании направлений совершенствования взаимодействия банков и заемщиков, обеспечивающих снижение расходов физических лиц, приобретающих жилье посредством ипотечного жилищного кредитования и идентификацию позиции банка на ипотечном рынке.
Наиболее существенные научные результаты, выносимые на защиту, состоят в следующем:
1. Определена совокупность классификационных признаков ипотечного жилищного кредита, отвечающая критериям необходимости и достаточности информации для заемщика, выбирающего программу банковского кредитования;
2. Структурированы расходы заемщика при ипотечном жилищном кредитовании на основе определения совокупности отношений между субъектами ипотечного рынка: банками, заемщиками, продавцами недвижимости, ипотечными агентствами, инвесторами, брокерскими организациями, страховщиками, оценщиками, риэтерами, ипотечными брокерами, колектор-скими агентствами и кредитными бюро;
3. Адаптирована методика расчета коэффициента доступности жилья, приобретаемого за счет ипотечного кредитования, с учетом трансакционных расходов заемщика; обоснован критерий оценки инвестиционной привлекательности регионального рынка ипотечного жилищного кредитования для банка;
4. Предложено использование инструмента анализа банковских программ ипотечного жилищного кредитования, основанного на их ранжировании по совокупности критериев, для выявления банками конкурентных возможностей кредитных программ на ипотечном рынке и снижения трансакционных расходов заемщиков;
5. Обоснована необходимость создания региональных консультационных центров и раскрыта их роль как необходимого элемента инфраструктуры рынка банковского ипотечного жилищного кредитования.
Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в возможности применения его разработок и выводов при совершенствовании ипотечного кредитования в субъектах РФ. Научно-теоретическую значимость имеют установленная совокупность классификационных признаков ипотечного жилищного кредита, отвечающая критериям необходимости и достаточности информации для заемщика, выбирающего протрамму банковского кредитования, а также авторский подход к определению существующих отношений между субъектами ипотечного жилищного кредитования и структуризации расходов заемщика. Теоретико-методическую ценность представляет методика определения коэффициента доступности жилья при использовании ипотечного кредита.
Практическую значимость имеет использование предложенного автором инструмента анализа банковских программ ипотечного жилищного кредитования, позволяющего заемщикам снизить трансакционные расходы, связанные с выбором и обслуживанием кредита, а банкам выявить конкурентные возможности кредитных программ на рынке ИЖК. Авторское предложение по совершенствованию инфраструктуры рынка ИЖК может применяться при разработке региональной политики в сфере ипотечного кредитования.
Систематизированная информация об ипотечном кредитовании в России может быть использована в преподавании таких дисциплин, как Финансы и кредит, Государственные и муниципальные финансы.
Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические положения диссертационного исследования докладывались автором на двух международных научно-практических конференциях: Стабилизация экономического развития Российской Федерации (Пенза, 2006 г.),
Молодежь и экономика (Ярославль, 2006 г,); на четырех Всеросийских научно-практических конференциях: Разработка и управление социально-экономическими инновациями (Иваново, 2008 г.), Экономическое и социальное развитие регионов России (Пенза, 2006 г.), Экономическая теория, прикладная экономика и хозяйственная практика: проблемы эффективного взаимодействия (Ярославль, 2006 г.), Современное состояние и перспективы развития экономики России (Пенза, 2006 г.); на одной межрегиональной научно-практической конференции Новые информационные технологии -инструмент повышения эффективности управления (Н.Новгород, 2007г.).
Отдельные положения и результаты исследования использовались в учебном процессе при преподавании дисциплин Финансы и кредит, Государственные и муниципальные финансы, Оценка недвижимости (теория и практика) в Вого-Вятской академии государственной службы, а также в нижегородском филиале Московского экономико-финансового института. Разработки автора получили практическое применение в работе ООО Русское агентство недвижимости Калинка и ОАО Городской банк Нижний Новгород.
Публикации. Основные результаты исследования опубликованы в 16 работах, общим объемом 5,3 п.л. (вклад соискателя - 4,6 п.л.), в том числе в изданиях, рекомендуемых ВАК, - журнале "ЭПОС" № 1, март 2007; журнале "Финансы и кредит" №23, июнь 2008 и №31, август 2008.
Объем диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, библиографического списка и 10 приложений. Работа изложена на 164 страницах машинописного текста, содержит 25 таблиц и 20 рисунков.
2. Основное содержание работы
Во введении содержится обоснование актуальности темы, характеризуется степень разработанности проблемы, определяются цель и задачи исследования, его методологическая основа, раскрываются научная новизна и практическая значимость полученных результатов, апробация основных положений диссертации.
В первой главе Ч "Содержание, роль и состояние ипотечного жилищного кредитования в России" - изложены теоретические аспекты построения рынка ИЖК в Российской Федерации, исследованы сущность, значение и виды ипотечного жилищного кредитования, дана характеристика субъектов рынка ипотечного жилищного кредитования, а также рассмотрены актуальные проблемы развития данного рынка на территории России.
Во второй главе Ч "Оценка развития ипотечного жилищного кредитования в субъекте РФ на примере Нижегородской области" - проанализированы состояние и перспективы развития ипотечного жилищного кредитования в Нижегородской области, программы ИЖК, предлагаемые коммерческими банками в данном регионе, адаптирована с учетом трансакционных расходов заемщика, методика расчета коэффициента доступности жилья приобретаемого за счет ипотечного кредитования.
В третьей главе - "Пути совершенствования отношений банков и заемщиков на рынке ипотечного жилищного кредитования" - предложено использование инструмента анализа банковских программ ипотечного жилищного кредитования в целях выявления банками конкурентных возможностей кредитных программ на ипотечном рынке и снижения трансакционных расходов заемщиков. Обосновано совершенствование инфраструктуры рынка ИЖК, посредством организации региональных консультационных центров по ипотечному кредитованию.
В заключении диссертации сформулированы основные выводы и предложения по результатам проведенного исследования.
3. Основные положения научного исследования, выносимые на защиту
1. Определена совокупность классификационных признаков ипотечного жилищного кредита, отвечающая критериям необходимости и достаточности информации для заемщика, выбирающего программу банковского кредитования.
В настоящее время существует значительное количество классификаций ипотечных жилищных кредитов. Большинство из них предназначено для использования специалистами банка или не имеет четкой ориентации на пользователя. В рамках диссертационного исследования в целях доведения до заемщика необходимой и достаточной информации о предлагаемых ипотечных продуктах определена совокупность классификационных признаков ипотечного жилищного кредита. В отличие от существующих классификаций ее задача не сводится к наиболее детальному описанию особенностей ипотечных жилищных кредитов. Указанная совокупность классификационных признаков представляет собой минимальный состав характеристик кредита, информация о которых позволяет заемщику выбрать наиболее подходящий ипотечный продукт. Для банка данные характеристики являются программой раскрытия информации о кредитном продукте в ходе проведения рекламных мероприятий.
В целях обеспечения заемщика необходимой и достаточной информацией о программе ипотечного жилищного кредитования предложено раскрывать сведения о заемщике, кредиторе, валюте кредита, цели кредитования, виде процентной ставки, виде обеспечения, способе погашения, условиях досрочного погашения (рис. 1).
Заемщик
> застройщик покупатель
Кредитор
> небанковская организация
Валюта кредита
> национальная ^ иностранная
ИПОТЕЧНЫЙ ЖИЛИЩНЫЙ КРЕДИТ
Цель кредитования
приобретение жилья на первичном рынке недвижимости приобретение жилья на вторичном рынке недвижимости ремонт жилья рефинансирование ранее выданных кредитов
строительство жилья потребительского назначения
Вид процентной ставки
фиксированная переменная
- плавающая
- фиксированная на несколько периодов внутри срока кредитования
комбинированная
Вид обеспечеПия
Способ погашения
аннуитетные платежи
> с "амортизацией дога"
"шаровой платеж"
> с увеличением платежей
Условия досрочного погашения
> залог приобретаемого жилья залог имеющейся недвижимости
^ свободное погашение * без права досрочного погашения
с правом условного досрочного погашения
- при уплате фиксированной суммы штрафа
- при уплате штрафа в % от суммы досрочного платежа
- временный мораторий на досрочное погашение
Рис. 1. Совокупность классификационных признаков ипотечных жилищных кредитов
2. Структурированы расходы заемщика при ипотечном жилищном кредитовании на основе определения совокупности отношений меяеду субъектами ипотечного рынка: банками, заемщиками, продавцами недвижимости, ипотечными агентствами, инвесторами, брокерскими организациями, страховщиками, оценщиками, риэтерами, ипотечными брокерами, колекторскими агентствами и кредитными бюро.
С учетом современных реалий все отношения, опосредующие процесс ипотечного жилищного кредитования, в диссертационном исследовании дифференцированы на три группы (рис. 2):
1. Отношения, связанные с операциями купли-продажи квартиры и выдачи ипотечного кредита:
1.1 - заемщика и продавца жилья в процессе поиска заемщиком приемлемого объекта недвижимости, переговоров по поводу условий заключения сдеки купли-продажи, передаче денег за жилье;
1.2 - банка и заемщика по оценке кредитоспособности заемщика, выдаче ипотечного кредита в обмен на право требования его возмещения из стоимости приобретаемого жилья, по погашению кредита;
2. Отношения, связанные с операциями по рефинансированию выданного кредита:
2.1 - банка с ипотечным агентством, в целях восстановления уровня ликвидности, уменьшившегося за счет выданного ипотечного кредита, передача права требования по закладной;
2.2 - ипотечного агентства с брокерской организацией, по поводу выпуска и размещения среди инвесторов облигаций под залог закладных;
2.3 - брокерской организации с инвесторами по поводу размещения облигаций с ипотечным покрытием выпущенных ипотечным агентством;
2.4 - ипотечного агентства и инвесторов по обслуживанию выпущенных облигаций с ипотечным покрытием;
3. Отношения, связанные с операциями по снижению риска:
3.1 - банка с кредитными бюро, колекторскими агентствами и др. организациями направленные на снижение кредитного риска;
3.2 - заемщика с ипотечными брокерами и риэтерскими агентствами по снижению риска переплаты за кредит, а также с оценщиками и страховщиками в целях снижения риска отказа при рассмотрении кредитной заявки в банке и другими организациями.
Рис. 2. Отношения между субъектами рынка ИЖК Потребность в структурировании отношений, возникающих в процессе ипотечного кредитования, обуславливается динамикой современного российского рынка ИЖК. В процессе совершенствования механизмов его функционирования (законодательной базы, финансовых схем, управления рисками, механизмов по привлечению клиентов и оказания им допонительных услуг) существующие отношения между субъектами ИЖК модифицируются, а состав их участников расширяется. В связи с этим в рамках диссертационной работы определена современная система отношений, образующих рынок ИЖК, что позволило структурировать расходы заемщика при ипотечном жилищном кредитовании (рис. 3).
Рис. 3. Структура расходов заемщика при ипотечном жилищном кредитовании
3. Адаптирована методика расчета коэффициента доступности жилья, приобретаемого за счет ипотечного кредитования, с учетом тран-сакционных расходов заемщика; обоснован критерий оценки инвестиционной привлекательности регионального рынка ипотечного жилищного кредитования для банка.
При принятии банком решения о выходе на региональный рынок с новым ипотечным кредитным продуктом необходимо оценить его востребова-ность потенциальными клиентами. В этих целях можно использовать коэффициент доступности жилья (КДЖ). Методика его расчета, применяемая при реализации федеральной целевой программы (ФЦП) Жилище на 20022010 годы, не отражает реального уровня доступности жилья в случае его приобретения с привлечением кредитных ресурсов, поскольку не учитывает трансакционные расходы заемщиков.
В диссертационном исследовании проведен анализ трансакционных расходов заемщиков при ипотечном жилищном кредитовании и представлен их состав (рис. 3).
Трансакционные расходы учтены в предложенной методике расчета КДЖ в целях более точного расчета количества лет, необходимых для приобретения жилья с помощью ипотечного кредита. Для более точного расчета количества лет, необходимых для приобретения жилья, сумма годового денежного дохода, участвующая в расчете КДЖ по методике ФЦП "Жилище", уменьшена на потребительские расходы в размере прожиточного минимума:
(> - й гшп) Х 3 4 ' У>
где, Р - средняя рыночная стоимость 1 кв. м. жилья; 54 - количество кв. м. жилья, составляющее социальную норму семьи из трех человек; М - трансакционные расходы в виде платежей банку (проценты по основному догу и иные платежи банку); Б - трансакционные расходы в виде обязательных платежей небанковским организациям; О Ч среднедушевой денежный доход за год; 1Ъшп - среднегодовой прожиточный минимум на одного человека; 3 -количество человек в семье.
В соответствии с адаптированной методикой расчета КДЖ в Нижегородской области в 2007 году составил 16,6 лет, что на И лет больше, чем по официальной методике. Поскольку наличие обязательных трансакционных расходов при ипотечном кредитовании покупки жилья является объективной реальностью, можно констатировать, что адаптированный коэффициент более точно оценивает количество лет, необходимое физическим лицам для приобретения жилья с использованием ипотечного кредита. По данной методике банки имеют возможность определить КДЖ в регионе до и после внедрения своей ипотечной программы. Уменьшение коэффициента будет свидетельствовать о наличии спроса на данный кредитный продукт в рассматриваемом регионе, что можно рассматривать в качестве критерия инвестиционной привлекательности региона для банка.
4. Предложено использование инструмента анализа банковских программ ипотечного жилищного кредитования, основанного на их ранжировании по совокупности критериев, для выявления банками конкурентных возможностей кредитных программ на ипотечном рынке и снижения трансакционных расходов заемщиков.
Целью разработки инструмента ранжирования банковских ипотечных программ явилась необходимость снижения трансакционных расходов заемщика при выборе и обслуживании кредитов за счет совершенствования анализа информации об ипотечных кредитных продуктах, доступных на региональном рынке. Инструмент представляет собой базу данных о банковских программах ипотечного жилищного кредитования, предлагаемых в регионе. Имеется возможность определения параметров кредита в зависимости от индивидуальных характеристик заемщика, фильтрации и ранжирования полученных результатов.
Использование предложенного инструмента для анализа информации о программах ИЖК, с одной стороны, позволяет подбирать наиболее подходящий вариант кредитования для заемщика посредством определения рангов
доступных кредитных продуктов по совокупности критериев, исходя из его индивидуальных характеристик (возраст, уровень дохода, способ его подтверждения), и удовлетворяющих его условий кредитования (цель кредитования, процентная ставка по кредиту, сумма кредита, валюта кредита, сумма первоначального взноса, срок кредитования и т.д.). С другой стороны, способствует выявлению конкурентных возможностей кредитной программы банка на региональном ипотечном рынке, путем определения ее ранга среди программ-конкурентов, рассчитанных на предложение группе потенциальных заемщиков с аналогичными индивидуальными характеристиками и требованиями к параметрам ипотечного кредита.
Анализ программ ипотечного жилищного кредитования, с использованием предложенного инструмента состоит из четырех этапов (рис. 4).
На первом этапе посредством сопоставления информации об условиях банковского кредитования, индивидуальных характеристик заемщика (группы заемщиков) и условий кредитования, удовлетворяющих заемщика (группу заемщиков), происходит отбор потенциально доступных ему (ей) кредитных программ.
На втором этапе рассчитываются процентные ставки по всем программам кредитования, отобранным на первом этапе.
На третьем этапе осуществляется расчет основных параметров кредитной программы (размер ежемесячных платежей, суммы кредита, суммы переплаты за кредит и др.).
На четвертом этапе фильтруются и отсеиваются кредитные программы, не удовлетворяющие целям выборки по определенным параметрам (валюта кредита, количество созаемщиков, условия досрочного погашения, наличие страхования отдельных видов рисков и т.д.). Оставшиеся программы ранжируются по одному из следующих критериев: процентная ставка по кредиту, сумма кредита, сумма первоначального взноса, срок кредитования, сумма переплаты и т.д., либо по их совокупности.
Условия кредитования в банках Индивидуальные характеристики заемщика Условия кредитования, удовлетворяющие заемщика
' 1. Отбор кредитных программ, | потенциально доступных заемщику
L________
2. Расчет кредитных ставок по выбранным программам
3. Расчет основных параметров кредитных программ (размер ежемесячных платежей, сумма кредита, сумма переплаты за кредит и др.)
ZZZZZZZZ
4. Фильтрация и ранжирование кре-I литых программ по одному или нескольким критериям в зависимости от |_
| индивидуальных предпочтений заем- ' шика
Список кредитных программ, потенциально доступных заемщику
Список кредитных программ потенциально доступных заемщику с указанием процентной ставки по кредиту
Таблица с основными параметрами кредитных программ, потенциально доступных заемщику
Таблица с основными параметрами кредитных программ потенциально доступных заемщику ранжированная по одному или нескольким критериям
Рис. 4. Схема анализа программ ипотечного жилищного кредитования.
Полученная таблица с основными параметрами кредитных программ, потенциально доступных заемщику (группе заемщиков), ранжированных по одному или нескольким критериям, в зависимости от цели анализа может использоваться, либо для сравнения конкурентных возможностей кредитных программ, либо для определения кредитной программы, наиболее удовлетворяющей требованиям заемщика.
Использование предложенного инструмента анализа банковских программ ипотечного жилищного кредитования имеет ряд преимуществ. Для кредитной организации - проведение анализа конкурентных возможностей кредитных программ по отдельным группам заемщиков, обладающих характерными особенностями, что дает более точное понятие о конкурентоспособности собственной ипотечной программы на основных сегментах регионального рынка ИЖК. Для целей выбора кредитной программы, наиболее удовлетворяющей требованиям заемщика, основными преимуществами предложенного инструмента анализа являются: сокращение трансакционных расходов заемщика, связанных с поиском информации; снижение риска выбора варианта кредитования не в поной мере отвечающего требованиям заемщика, за счет поноты используемой информации; снижение риска искажения информации при расчете основных параметров кредита и обеспечение наглядности анализируемой информации.
5. Обоснована необходимость создания региональных консультационных центров и раскрыта их роль как необходимого элемента инфраструктуры рынка банковского ипотечного жилищного кредитования.
Оказание информационно-консультационных услуг на рынке ИЖК, как показывает анализ практики ипотечного кредитования, находится на достаточно низком уровне. Субъекты (ипотечные брокеры, риэторы), предоставляющие данные услуги, часто не заинтересованы в добросовестном испонении своих обязанностей или же не имеют возможности обеспечить их приемлемое качество. Следовательно, заемщик не может быть уверен в выборе наилучшей программы кредитования и существует риск, что расходы, которые он несет в связи с обслуживанием ипотечного кредита, не являются минимальными.
В целях решения проблемы в работе обоснована необходимость создания региональных консультационных центров по ипотечному кредитованию, как альтернативы ипотечным брокерам (табл. 1).
Таблица 1
Функции ипотечных брокеров и региональных консультационных
центров по ипотечному кредитованию
Функции Ипотечный брокер Региональный консультационный центр по ипотечному кредитованию
подбор наиболее выгодных для заемщика условий ипотечного кредитования + +
получение согласия банка на выдачу ипотечного кредита + +
формирование пакета документов по приобретаемой квартире для согласования объекта с банком и страховой компанией +
проверка юридической чистоты квартиры + -
организация расчетов между сторонами + -
поиск квартиры с учетом пожеланий заемщика и требований ипотечного банка + -
сопровождение передачи квитанций, ключей от квартиры + -
В работе обосновано, что учреждение данных консультационных цен-
тров целесообразнее организовать на базе региональных представителей ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию", созданных при участии региональных или местных властей, ввиду выпонения данными организациями сходных функций и наличия у них квалифицированного персонала.
Основной задачей консультационных центров дожно быть обеспечение доступа субъектов рынка ИЖК к поной и достоверной информации о кредитных программах, предлагаемых в регионе. Их создание послужит стимулом к развитию конкуренции на рынке ИЖК.
Организация консультационных центров представляется в виде временной меры воздействия на рынок информационных услуг в сфере ИЖК. При достижении дожного уровня конкуренции среди поставщиков информации, государству следует отказаться от его дальнейшего стимулирования.
По теме диссертации опубликованы следующие работы:
Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК РФ
1. Едронова В.Н. Методика расчета коэффициента доступности жилья в России / В.Н. Едронова, М.Е. Шилов // Финансы и кредит. - 2008. - №31. -С. 18-22. - 0,6 пл. (вклад соискателя - 0,3 пл.).
2. Едронова В.Н. Организация региональных консультационных центров по ипотечному кредитованию / В.Н. Едронова, М.Е. Шилов // Финансы и кредит. - 2008. - №23. - С. 47-51. - 0,6 п.л. (вклад соискателя - 0,3 п.л.).
3. Шилов М.Е. Особенности современного банковского ипотечного жилищного кредитования (на материалах Нижегородской области) / М.Е. Шилов // ЭПОС. - 2007. - №1. - С. 29-33. - 0,6 п.л.
Прочие публикации
4. Шилов М.Е. Совершенствование информационной составляющей регионального рынка ипотечного жилищного кредитования / М.Е. Шилов // Материалы Всероссийской научно-практической конференции "Разработка и управление социально-экономическими инновациями". 23-24 октября 2008 г. - Иваново: ИГХТУ, 2008. - 0,2 пл.
5. Шилов М.Е. Совершенствование программного обеспечения как инструмента выбора банковского ипотечного кредитного продукта / М.Е. Шилов // Информационные материалы шестой межрегиональной научно-практической конференции "Новые информационные технологии - инструмент повышения эффективности управления". 25 апреля 2007 г. -Н.Новгород: Правительство Нижегородской области, 2007. - 0,2 п.л.
6. Шилов М.Е. Экономико-правовое регулирование ипотечного кредитования в Российской Федерации / М.Е. Шилов // Электронный журнал Исследовано в России [Электронный ресурс]: Ссыка на домен более не работаетarticles/2006/222.pdf- 1,4 п.л.
7. Шилов М.Е. Особенности расходов физических лиц при заключении сдеки ипотечного жилищного кредитования / М.Е. Шилов // Сборник науч-
ных статей аспирантов и соискателей НКИ. Вып. 14. - Ii. Новгород: НКИ, 2006. - 0,2 п.л.
8. Шилов М.Е. Классификация финансовых рисков граждан / М.Е. Шилов // Сборник научных статей аспирантов и соискателей НКИ. Вып. 13. - Н. Новгород: НКИ, 2006. - 0,25 п.л.
9. Шилов М.Е. Взаимодействие домохозяйств и банков в контексте теории игр / М.Е. Шилов // Сборник научных статей аспирантов и соискателей НКИ. Вып. 12. - Н. Новгород: НКИ, 2005. - 0,25 п.л.
10. Шилов М.Е. Информированность граждан как фактор развития финансового рынка / М.Е. Шилов // Сборник научных статей аспирантов и соискателей НКИ. Вып. 11. - Н. Новгород: НКИ, 2005. - 0,2 п.л.
11. Шилов М.Е. К вопросу финансовых рисков на рынке ипотечного жилищного кредитования / М.Е. Шилов // Материалы III Международной научной конференции молодых ученых, аспирантов и студентов Молодежь и экономика. 19 апреля 2006 г. - Ярославль: ЯВФЭИ, 2006. - 0,05 п.л.
12. Шилов М.Е. Финансовые риски заемщиков и органов государственной власти в системе ипотечного жилищного кредитования / М.Е. Шилов // Материалы III Международной научной конференции молодых ученых, аспирантов и студентов Молодежь и экономика. 19 апреля 2006 г. - Ярославль: ЯВФЭИ, 2006. - 0,05 п.л.
13. Шилов М.Е. Реализация бюджетных программ ипотечного жилищного кредитования в Н.Новгороде / М.Е. Шилов // Сборник статей V Международной научно-практической конференции. Октябрь 2006 г. - Пенза: РИО ПГСХА, 2006. - 0,2 п.л.
14. Шилов М.Е. Функциональный механизм субъектов ипотечного жилищного кредитования / М.Е. Шилов // Современное состояние и перспективы развития экономики России: Сборник статей IV Всероссийской научно-практической конференции. Сентябрь 2006 г. - Пенза: Ш У, 2006. - 0,2 п.л.
15. Шилов М.Е. Ипотечное жилищное кредитование в условиях социально-экономической ситуации Н.Новгорода / М.Е. Шилов, E.H. Колосова
// Сборник статей III Всероссийской научно-практической конференции. Июнь 2006 г. - Пенза: РИО ПГСХА, 2006. - 0,2 п.л. (вклад соискателя - 0,1
16. Шилов М.Е. Основные тенденции развития рынка жилья Нижегородской области в 2001-2005 гг. / М.Е. Шилов // Экономическая теория, прикладная экономика и хозяйственная практика: проблемы эффективного взаимодействия: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. 25 октября 2006 г. - Ярославль: ЯрГУ, 2006. - 0,1 п.л.
Подписано в печать 26.01.2009. Формат 60 х 90 1/16 Бумага ГОЗНАК СОРУ. Гарнитура Тайме. Уч.-изд. л. 1,0. Тираж 110 экз. Заказ № 73.
Нижегородский коммерческий институт 603140, Н.Новгород, пр. Ленина, 27 Типография НКИ, г. Н. Новгород, пр. Ленина, 25а
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Шилов, Михаил Евгеньевич
Введение.
Глава I. Содержание, роль и состояние ипотечного жилищного кредитования в России.
1.1. Сущность, значение и виды ипотечного жилищного кредитования.
1.2. Характеристика субъектов рынка ипотечного жилищного кредитования.
1.3. Актуальные проблемы развития ипотечного жилищного кредитования.
Глава II. Оценка развития ипотечного жилищного кредитования в субъекте РФ на примере Нижегородской области.
2.1 Анализ состояния и развития ипотечного жилищного кредитования в Нижегородской области.
2.2. Сравнительная характеристика банковских программ ипотечного жилищного кредитования в Нижегородской области.
2.3. Методика оценки доступности жилья с учетом трансакционных расходов.
Глава III. Пути совершенствования отношений банков и заемщиков на рынке ипотечного жилищного кредитования.
3.1. Ранжирование банковских ипотечных продуктов как инструмент при выборе программы кредитования заемщиком.
3.2. Ранжирование банковских ипотечных продуктов как фактор идентификации банка на рынке ипотечного жилищного кредитования. 111 3.3. Региональные консультационные центры как необходимый элемент инфраструктуры рынка банковского ипотечного жилищного кредитования.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование взаимодействия банков и заемщиков при ипотечном жилищном кредитовании в субъекте Российской Федерации"
Актуальность темы исследования.
С переходом российской экономики к рыночным отношениям проблема обеспечения граждан жильем особенно обострилась: в настЬящее время на одного человека приходится в среднем 21,1 кв.м., что в два-три раза меньше, чем в развитых странах.
Потребность населения в жилье очень высока, что определяет необходимость совершенствования схем финансирования приобретения жилья. В качестве наиболее перспективной схемы такого финансирования можно рассматривать ипотечное жилищное кредитование (ИЖК), развитие которого в России началось в середине 90-х годов. За два последних года сумма предоставленных ипотечных кредитов возросла более чем в пять раз и в настоящее время составляет 825 мрд. руб., а количество кредитных сделок, обеспеченных ипотекой жилых помещений, за 2007 год составило 395 тыс. единиц.
В то же время нерешенными остаются некоторые проблемы, препятствующие расширению рынка ипотечного жилищного кредитования. Среди них особое место занимает проблема взаимодействия банков и заемщиков. Она заключается в недостаточной прозрачности ИЖК и информированности населения, а также высоком уровне трансакционных расходов заемщика по выбору и обслуживанию кредитных программ.
В целях снижения уровня расходов физических лиц по приобретению жилья посредством ипотечного кредитования необходимо выбрать и обосновать пути совершенствования взаимодействия банков и заемщиков, что и определяет актуальность темы диссертационного исследования.
Степень разработанности проблемы.
Среди отечественных авторов, исследующих методологию и теорию банковского кредита в целом и как инструмента решения жилищной проблемы, в частности, можно отметить: А.Н. Асаула, С.Г. Гончарова, В.А. Горе-мыкина, JI.B. Донцову, Е.Ф. Жукова, М.И. Каменецкого, А.Б. Копейкина, Н.Б. Косареву, О.И. Лаврушина, В.К. Селюкова, А.Н. Ужегова и др. Вопросам ипотечного жилищного кредитования посвящены научные труды таких зарубежных экономистов, как: В. Маршал, Н. Ордуэй, Дж. Фридман.
Прикладные региональные модели совершенствования ИЖК активно разрабатываются: В.Ю. Журовым, В.В. Зыковым, М.И. Калининым, И.М. Никулиным, А.Н. Савруковым, О.А. Турковой, Р.Г. Хисамутдиновым, Н.А. Щербаковой и др.
Большинство научных работ рассматривают направления совершенствования ИЖК с позиций кредитных организаций и государства. Вместе с тем перспективы его развития с позиции заемщиков (физических лиц) практически не исследуются.
Целью диссертационной работы является разработка направлений совершенствования взаимодействия банков и заемщиков на рынке ипотечного жилищного кредитования, выбор и научное обоснование путей развития ипотечного жилищного кредитования.
Задачи исследования. В соответствии с целью настоящей работы поставлены и решены следующие задачи:
- определение совокупности классификационных признаков ипотечного жилищного кредита отвечающей критериям необходимости и достаточности информации для заемщика, выбирающего программу банковского кредитования;
- структурирование расходов заемщика при ипотечном жилищном кредитовании, на основе определения поной совокупности отношений между субъектами ипотечного рынка;
- адаптация методики расчета коэффициента доступности жилья, приобретаемого за счет ипотечного кредитования;
- выбор пути совершенствования анализа банковских программ ипотечного жилищного кредитования в целях выявления банками конкурентных возможностей кредитных программ на ипотечном рынке, и снижения тран-сакционных расходов заемщиков;
- обоснование направления развития инфраструктуры рынка банковского ипотечного жилищного кредитования;
Объект диссертационного исследования Ч банки, заемщики и другие субъекты ипотечного жилищного кредитования в России и регионе (на примере Нижегородской области).
Предметом исследования является организация взаимодействия банков и заемщиков при ипотечном жилищном кредитовании, пути сокращения расходов заемщиков.
Теоретической основой диссертационного исследования явились научные труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов и банковской деятельности, а также по проблемам ипотечного жилищного кредитования. Информационную базу составили постановления Правительства РФ, нормативно-правовые документы законодательных и испонительных органов власти РФ, субъектов РФ и муниципальных образований, официальные материалы Федеральной службы государственной статистики, Банка России, а также материалы о деятельности коммерческих банков, предлагавших услуги ипотечного жилищного кредитования Нижегородской области в 2005-2008 гг.
Методологической базой исследования выступает диалектический метод познания, предполагающий изучение экономических отношений и явлений в развитии и взаимосвязи. В процессе исследования применялись методы системного, экономико-статистического и экономико-математического анализа данных, приемы анализа и синтеза, графического моделирования, методы теории статистики.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в выборе и научном обосновании направлений совершенствования взаимодействия банков и заемщиков, обеспечивающих снижение расходов физических лиц, приобретающих жилье посредством ипотечного жилищного кредитования и идентификацию позиции банка на ипотечном рынке.
Наиболее существенные научные результаты, выносимые на защиту, состоят в следующем:
1. Определена совокупность классификационных признаков ипотечного жилищного кредита, отвечающая критериям необходимости и достаточности информации для заемщика, выбирающего программу банковского кредитования;
2. Структурированы расходы заемщика при ипотечном жилищном кредитовании на основе определения совокупности отношений между субъектами ипотечного рынка: банками, заемщиками, продавцами недвижимости, ипотечными агентствами, инвесторами, брокерскими организациями, страховщиками, оценщиками, риэтерами, ипотечными брокерами, колектор-скими агентствами и кредитными бюро;
3. Адаптирована методика расчета коэффициента доступности жилья, приобретаемого за счет ипотечного кредитования, с учетом трансакционных расходов заемщика; обоснован критерий оценки инвестиционной привлекательности регионального рынка ипотечного жилищного кредитования для банка;
4. Предложено использование инструмента анализа банковских программ ипотечного жилищного кредитования, основанного на их ранжировании по совокупности критериев, для выявления банками конкурентных возможностей кредитных программ на ипотечном рынке и снижения трансакционных расходов заемщиков;
5. Обоснована необходимость создания региональных консультационных центров и раскрыта их роль как необходимого элемента инфраструктуры рынка банковского ипотечного жилищного кредитования.
Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в возможности применения его разработок и выводов при совершенствовании ипотечного кредитования в субъектах РФ. Научно-теоретическую значимость имеют установленная совокупность классификационных признаков ипотечного жилищного кредита, отвечающая критериям необходимости и достаточности информации для заемщика, выбирающего программу банковского кредитования, а также авторский подход к определению существующих отношений между субъектами ипотечного жилищного кредитования и структуризации расходов заемщика. Теоретико-методическую ценность представляет методика определения коэффициента доступности жилья при использовании ипотечного кредита.
Практическую значимость имеет использование предложенного автором инструмента анализа банковских программ ипотечного жилищного кредитования, позволяющего заемщикам снизить трансакционные расходы, связанные с выбором и обслуживанием кредита, а банкам выявить конкурентные возможности кредитных программ на рынке ИЖК. Авторское предложение по совершенствованию инфраструктуры рынка ИЖК может применяться при разработке региональной политики в сфере ипотечного кредитования.
Систематизированная информация об ипотечном кредитовании в России может быть использована в преподавании таких дисциплин, как Финансы и кредит, Государственные и муниципальные финансы.
Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические положения диссертационного исследования докладывались автором на двух международных научно-практических конференциях: Стабилизация экономического развития Российской Федерации (Пенза, 2006 г.),
Молодежь и экономика (Ярославль, 2006 г.); на четырех Всеросийских научно-практических конференциях: Разработка и управление социально-экономическими инновациями (Иваново, 2008 г.), Экономическое и социальное развитие регионов России (Пенза, 2006 г.), Экономическая теория, прикладная экономика и хозяйственная практика: проблемы эффективного взаимодействия (Ярославль, 2006 г.), Современное состояние и перспективы развития экономики России (Пенза, 2006 г.); на одной межрегиональной научно-практической конференции Новые информационные технологии -инструмент повышения эффективности управления (Н.Новгород, 2007г.).
Отдельные положения и результаты исследования использовались в учебном процессе при преподавании дисциплин Финансы и кредит, Государственные и муниципальные финансы, Оценка недвижимости (теория и практика) в Вого-Вятской академии государственной службы, а также в нижегородском филиале Московского экономико-финансового института. Разработки автора получили практическое применение в работе ООО Русское агентство недвижимости Калинка и ОАО Городской банк Нижний Новгород.
Публикации. Основные результаты исследования опубликованы в 16 работах, общим объемом 5,3 п.л. (вклад соискателя - 4,6 п.л.), в том числе в изданиях, рекомендуемых ВАК, - журнале "ЭПОС" № 1, март 2007; журнале "Финансы и кредит" №23, июнь 2008 и №31, август 2008.
Объем диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, библиографического списка и 10 приложений. Работа изложена на 164 страницах машинописного текста, содержит 25 таблиц и 20 рисунков.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Шилов, Михаил Евгеньевич
Результаты работы ГП НИКА
Наименование 2004 г. 2005 г. Т.р. 05/04 в% 2006 г. Т.р. 05/04, в% 2007 г. Т.р. 05/04, в% Итого
Бюджетные средства на увеличение уставного фонда ГП НИКА, мн руб. 15134 10900 72 7600 70 4200 55 37834
Всего привлечено средств, мн руб. 102571 313744 306 591493 189 633247 107 1641055
Количество выданных кредитов, шт. 108 307 284 702 228 710 101 1827
Рассчитано по данным [37].
Данные, представленные в табл. 2.1, характеризуют степень активности участия ГП НИКА в системе рефинансирования ипотечных жилищных кредитов как высокую, что подтверждает необходимость функционирования региональных представителей ОАО АИЖК, а также выделения допонительного количества денежных средств на его программу.
В 2006-2010 гг. развитие системы ИЖК в Нижегородской области будет проводиться в рамках принятой в июне 2006 г. целевой программы [37]. Она предполагает увеличение объемов предоставляемых кредитов через совершенствование механизмов существующей системы, а именно увеличение уставного капитала ГП НИКА и привлеченных средств ОАО АИЖК, развитие инфраструктуры рынка ИЖК, а также развитие сети партнеров и представителей ГП НИКА [37]. План по выдаче ипотечных жилищных кредитов до 2010 г. выглядит следующим образом:
8000 7000 6000 . 5000 ш >. 4000 ^ 3000 2000 1000 о
Рис, 2.5. План предоставления ипотечных кредитов в Нижегородской области по стандартам ОАО АИЖК
Однако представляется, что доступность ИЖК определяется не только низкой стоимостью жилья и ипотечного кредита, но и способностью заемщика накопить первоначальный взнос, а также возможностью выбрать кредит
2008 2009 2010 годы ную программу, обеспечивающую минимальную финансовую нагрузку на бюджет домохозяйства.
С целью изучения возможностей заемщиков в отношении накопления первоначального взноса, а также их информированности о ситуации на региональном рынке ИЖК автором было проведено исследование финансового и информационного потенциала заемщиков.
Опрос был проведен с 1 ноября по 31 декабря 2007 г. на нижегородском информационно-развлекательном интернет-сайте www.nnov.ru. В нем приняли участие 143 человека, все вопросы, кроме 7-го и 9-го, имели один вариант ответа. По результатам опроса были получены следующие данные:
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В диссертационной работе проведено научное исследование и разработка направлений совершенствования инструментов развития взаимодействия банков и заемщиков при ипотечном жилищном кредитовании. В процессе исследования изучены научные труды отечественных и зарубежных специалистов в области финансов по проблемам функционирования рынка ипотечного жилищного кредитования. Информационную базу составили нормативно-правовые документы законодательных и испонительных органов власти РФ, субъектов РФ и местных образований, материалы Федеральной службы государственной статистики, постановления Правительства РФ, а также материалы деятельности коммерческих банков, предлагающих услуги ипотечного жилищного кредитования в Нижегородской области в 2005-2008 гг.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в выборе и научном обосновании направлений совершенствования взаимодействия банков и заемщиков, обеспечивающих снижение расходов физических лиц, приобретающих жилье посредством ипотечного жилищного кредитования и идентификацию позиции банка на ипотечном рынке.
Проанализировав современную ситуацию с обеспеченностью жильем населения как в целом по России, так и по Нижегородской области, можно отметить наличие значительного числа семей, нуждающихся в улучшении жилищных условий.
По нашему мнению, одним из основных факторов, под влиянием которых сложилась настоящая ситуация, выступает низкий уровень организации отношений, складывающихся между финансовыми институтами и заемщиками в целом, а также на рынке ипотечного жилищного кредитования в частности.
Как показывает опыт развитых стран, ипотечное кредитование является одним из наиболее эффективных способов решения жилищной проблемы.
Так, по сравнению с другими способами приобретения жилья доступными в РФ (единовременная оплата стоимости жилья, долевое участие в строительстве, участие в жилищно-строительных или жилищно-накопительных кооперативах), ипотечное кредитование обладает рядом преимуществ, таких как: низкий уровень первоначального взноса, оформление недвижимости в собственность сразу после заключения договора купли-продажи и ипотеки, сравнительно низкие ежемесячные платежи по кредиту, относительно высокая надежность сдеки для покупателя, наличие налоговых льгот участникам сдеки.
В связи с тем, что ипотечное кредитование Ч относительно новый и быстро развивающийся инструмент жилищного финансирования в России, его научные основы находятся в стадии становления, Ч систематизируется информация о существующих участниках данного рынка и отношениях, возникающих между ними. Необходимость определения поной совокупности отношений, возникающих между субъектами рынка ИЖК, диктуется потребностью в четком обособлении объекта настоящего исследования. Поэтому, исходя из современных реалий функционирования данного рынка на территории РФ, были выделены его участники (в том числе сравнительно недавно возникшие ипотечные брокеры и колекторские агентства) и на основе анализа целей их деятельности определена сущность отношений, в которые вступают обозначенные субъекты. Таким образом, была получена поная система отношений, составляющая рынок ИЖК в РФ.
В процессе совершенствования рынка ИЖК в РФ возникают не только новые субъекты, расширяющие спектр отношений на данном рынке, но и новые объекты, то есть появляются ранее не применяемые кредитные программы (рефинансирование полученного кредита, нецелевое ипотечное кредитование), вводятся не использовавшиеся схемы погашения кредитов, снижаются требования к заемщикам (возраст, стаж работы, уровень оплаты труда), а также расширяются их возможности по оформлению и обслуживанию кредита. В связи с этим разнообразие кредитных предложений на рынке ИЖК может ввести в заблуждение заемщика относительно реальных условий кредитования. В данной работе предложена классификация ипотечных жилищных кредитов, направленная на систематизацию условий кредитования в целях доведения банком до клиента информации, необходимой и достаточной для их выбора (вид заемщика, вид кредитора, объект кредитования, валюта кредита, вид процентной ставки, вид обеспечения, способ погашения, условия досрочного погашения и др.), а также позволяющая заемщикам обоснованно подойти к выбору кредитной программы.
Как показал ретроспективный анализ законодательства современной России, законодательная и испонительная власть уже с начала 1990-х годов концентрирует свои усилия в направлении создания нормативно-правовой базы, регулирующей ипотечное кредитование в стране. На настоящий момент можно утверждать, что нормативно-правовая основа рынка ИЖК в целом уже сформирована. Однако имеются отдельные направления, в которых необходимо ее совершенствование, например, в части регулирования пономочий органов власти по вмешательству в деятельность данного сектора экономики, а также координация деятельности финансовых институтов Ч участников рынка.
В частности, одним из сегментов рынка ИЖК, которому, на наш взгляд, необходимо государственное вмешательство, являются информационно-консультационные услуги, оказываемые потенциальным заемщикам в целях облегчения выбора наиболее подходящей программы ИЖК. Ипотечные брокеры, предоставляющие данные услуги, часто не заинтересованы в добросовестном испонении своих обязанностей или же не могут обеспечить их надлежащее качество. В сложившейся ситуации заемщик не может быть уверен в выборе наилучшей программы кредитования, а значит, существует значительный риск, что расходы, которые он несет в связи с обслуживанием ипотечного кредита, не минимальны. Таким образом, уменьшается доступность жилья населению России, а значит, уменьшаются объемы его продаж и, соответственно, строительства, что ведет к новому витку инфляции.
В целях решения данной проблемы в работе предложено создание региональных консультационных центров, которые могли бы оказывать качественные информационно-консультационные услуги заемщикам на рынке ИЖК, снижая при этом уровень расходов физических лиц и стимулируя конкуренцию как на рынке ИЖК в целом, за счет прозрачности информации об условиях кредитования так и, в частности, среди ипотечных брокеров, вынуждая их повышать качество предоставляемой информации.
При этом одним из способов повышения информированности субъектов рынка ИЖК может стать использование инструмента ранжирования банковских ипотечных продуктов. Он представляет собой продукт эволюции инструментов выбора кредитных программ и объединяет в себе их основные преимущества, среди которых можно выделить: поиск кредитных программ, вычисление процентной ставки, применяемой к заемщику, возможность сравнительного анализа кредитных продуктов и др.
Разработанный инструмент ранжирования банковских ипотечных продуктов позволяет снизить трансакционные расходы потенциальных заемщиков при выборе кредитной программы. Однако его использование также неизбежно влечет за собой возникновение трансакционных расходов, в виде платы за информационные услуги. Отсюда следует необходимость установления цен на данные услуги таким образом, чтобы их уровень позволял заемщику экономить на трансакционных расходах, а поставщику услуг Ч получать прибыль. Поэтому в настоящей работе автором предлагается методика снижения расходов заемщика посредством установления цен на услуги по предоставлению информации об условиях программ ИЖК, предлагаемых на региональном рынке, позволяющая учитывать интересы продавцов услуг.
Одной из особенностей разработанного инструмента ранжирования банковских продуктов ИЖК является то, что он может выступать в качестве фактора идентификации банка на рынке ИЖК. Определяя ранг кредитной программы для группы заемщиков с заданными характеристиками, можно сделать вывод о ее конкурентоспособности на конкретном сегменте рынка, а также выявить преимущества и недостатки действующих в регионе кредитных предложений, что позволит разработать направления совершенствования банковских услуг.
Для определения показателей используются данные о спросе на информационные услуги, полученные в результате опроса, проведенного автором, а также о затратах, связанных с предоставлением данных услуг, и финансовых ресурсах, имеющихся в распоряжении продавца. В результате расчета определяются цены на предлагаемые услуги, учитывающие уровень трансакционных расходов, которые несут заемщики при самостоятельном выборе программ ИЖК. Кроме того, итогом применения методики является определение финансового результата организации - продавца услуг и ее потребности в финансовых ресурсах, необходимых для осуществления информационно-консультационной деятельности.
Практика приобретения жилья посредством ипотеки порождает еще одну проблему, вариант решения которой предлагается в настоящей работе. Присутствие высокого уровня трансакционных расходов в платежах заемщика по ипотечному кредитованию ставит под сомнение корректность определения уровня доступности жилья для данной группы населения. Корректировка коэффициента доступности жилья с учетом использования ипотечной схемы финансирования его приобретения позволит банкам принимать решение о целесообразности выхода на рынок с новой кредитной программой. Использование скорректированного расчета данного коэффициента позволит выявить реальный срок, необходимый заемщикам для того, чтобы расплатиться со всеми обязательствами по ипотечному кредиту.
Отдельные положения и результаты исследования использовались в учебном процессе при преподавании дисциплин Финансы и кредит, Государственные и муниципальные финансы, Оценка недвижимости (теория и практика) в Вого-Вятской академии государственной службы, а также в нижегородском филиале Московского экономико-финансового института.
Практическая значимость диссертации заключается в использовании предложенного автором инструмента анализа банковских программ ипотечного жилищного кредитования. Он позволяет заемщикам снизить трансакци-онные расходы, связанные с выбором и обслуживанием кредита, а банкам выявить конкурентные возможности кредитных программ на рынке ИЖК. Авторское предложение по совершенствованию инфраструктуры рынка ИЖК может применяться при разработке региональной политики в сфере ипотечного кредитования
Вышеназванные результаты, описанные в настоящей работе, посвящены совершенствованию взаимодействия банков и заемщиков, возникающего в процессе ипотечного жилищного кредитования физических лиц. Они являются еще одним шагом в изучении проблемы недостаточной жилищной обеспеченности населения РФ. Однако данная сфера научных знаний по-прежнему представляется недостаточно изученной и в связи с этим настоящее исследование будет являться базой для новых изысканий.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Шилов, Михаил Евгеньевич, Иваново
1. Законодательные и нормативные документы
2. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 г. // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
3. Градостроительный кодекс РФ от 29.12.2004 г. № 190-ФЗ (ред. от 23.07.08) // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
4. Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 23.07.08) // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
5. Жилищный кодекс РФ от 29.12.2004 г. № 188-ФЗ (ред. от 23.07.08) // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
6. Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (ред. от 23.07.08) // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
7. Закон РФ от 04.07.1991 г. № 1541-1 (ред. от 11.07.2008 г.) О приватизации жилищного фонда в РФ // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
8. Закон РФ от 29.05.1992 г. № 2872-1 (ред. от 19.07.2008) О залоге // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
9. Федеральный закон от 21.07.1997 г. № 122-ФЗ (ред. от 23.07.2008) О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
10. Федеральный закон от 16.07.1998 г. № 102-ФЗ (ред. от 13.05.2008) Об ипотеке (залоге недвижимости) // Консультант Плюс:ВерсияПроф.
11. Федеральный закон от 29.07.1998 г. № 135-Ф3 (ред. от 30.06.2008) Об оценочной деятельности в РФ // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
12. Федеральный закон от 23.06.1999 г. № 117-ФЗ (ред. от 30.06.2008) О защите конкуренции на рынке финансовых услуг // Консуль-тантПлюс :В ерсияПроф.
13. Федеральный закон от 11.11.2003 г. № 152-ФЗ (ред. от 27.07.2006) Об ипотечных ценных бумагах // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
14. Федеральный закон от 30.12.2004 г. № 215-ФЗ (ред. от 23.07.2008) О жилищных накопительных кооперативах // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
15. Федеральный закон от 30.12.2004 г. № 218-ФЗ (ред от 27.07.2007) О кредитных историях // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
16. Указ Президента РФ от 28.02.1996 г. № 293 О допонительных мерах по развитию ипотечного жилищного кредитования в РФ // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
17. Указ Президента РФ от 29.03.1996 г. № 431 О новом этапе реализации государственной целевой программы "Жилище" // КонсультантП-люс:ВерсияПроф.
18. Послание Президента РФ Федеральному Собранию // Российская газета. 2002. - № 71. - 19 апреля.
19. Послание Президента РФ Федеральному Собранию // Российская газета. 2006. - № 97. - 11 мая.
20. Послание Президента РФ Федеральному Собранию // Российская газета. 2007. - № 90. - 27 апреля.
21. Постановление Правительства РСФСР от 14.12.1991 г. № 40 (ред. от 29.10.1992) Об увеличении объемов жилищного строительства с привлечением средств населения, предприятий и организаций // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
22. Постановление Правительства РФ от 20.06.1993 г. № 595 (ред. от 26.07.2004) О государственной целевой программе "Жилище" // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
23. Постановление Правительства РФ от 28.04.1995 г. № 439 О программе Правительства Российской Федерации Реформы и развитие российской экономики в 1995-1997 гг." // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
24. Постановление Правительства РФ от 26.08.1996 г. № 1010 Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию // КонсультантП-люс:ВерсияПроф.
25. Постановление Правительства РФ от 11.01.2000 г. № 28 (ред. от 08.05.2002) О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
26. Постановление Правительства РФ от 09.04.2001 г. № 273 Об утверждении федеральной программы поэтапного развития системы государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним // Кон-сультантПлюс :ВерсияПроф.
27. Постановление Правительства РФ от 17.09.2001 г. № 675 (ред. от 10.04.2008) О федеральной целевой программе "Жилище" на 2002-2010 годы // КонсультантПлюс;ВерсияПроф.
28. Постановление Правительства РФ от 31.12.2005 г. № 865 О допонительных мерах по реализации федеральной целевой программы Жилище на 2002-2010 годы // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
29. Постановление Госстандарта РФ Общероссийский классификатор основных фондов ОК 013-94 (ОКОФ) // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
30. Закон Нижегородской области от 20.09.2004 г. № 103-3 (ред. от 19.07.2006) Об утверждении областной целевой программы "Молодой семье доступное жилье" на 2004-2010 годы // КонсультантПлюсгВерсияПроф.
31. Закон Нижегородской области от 19.07.2006 г. № 74-3 О внесении изменения в областную целевую программу "Молодой семье Ч доступное жилье" на 2004-2010 годы // КонсультантПлюсгВерсияПроф.
32. Распоряжение Правительства Нижегородской области от 25.01.2002 г. № 69-р О развитии системы ипотечного жилищного кредитования // КонсультантПлюсгВерсияПроф.
33. Постановление Правительства Нижегородской области от 09.12.2002 г. № 322 (ред. от 26.12.2006) Об утверждении программы "Переселение граждан Нижегородской области из ветхого и аварийного фонда" на 2002-2010 годы // КонсультантПлюсгВерсияПроф.
34. Постановление Администрации Нижегородской области от2702.1998 г. № 47 (ред. от 15.04.2003) О льготном жилищном кредитовании граждан // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
35. Постановление Администрации Нижегородской области от 02.08.2000 г. № 191 О кредитовании жилищного строительства // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
36. Постановление Городской Думы от 16.03.2005 г. № 14 Об установлении учетной нормы и нормы предоставления жилого помещения в городе Нижнем Новгороде // КонсультантПлюсгВерсияПроф.
37. Постановление Городской Думы от 24.05.2006 г. № 38 Об утверждении положения о порядке предоставления жилых помещений муниципального маневренного жилищного фонда города Нижнего Новгорода // КонсультантПлюс-.ВерсияПроф.
38. Соглашение о сотрудничестве по развитию системы догосрочного ипотечного жилищного кредитования между Правительством Нижегородской области, государственным предприятием Нижегородской области
39. Нижегородский ипотечный корпоративный альянс" и открытым акционерным обществом "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" от 16 марта 2004 г. № 01-04/72 // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.
40. Книги, статьи и материалы периодической печати, Интернет
41. Агентство недвижимости Хирш Ссыка на домен более не работает021.htm (16.03.2008).
42. Акулова, Т. А. Сравнительный анализ реализации основных моделей ипотечного кредитования в России / Т. А. Акулова // Финансы и кредит. 2005 - № 12. - С. 52-57.
43. Асаул, А. Н. Экономика недвижимости / А. Н. Асаул. СПб. : Питер, 2004 - 512 с. - ISBN 5-93093-243-3.
44. Астапов, К. JI. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) / К. Л. Астапов // Деньги и кредит. 2004. -№4.-С. 42-^8.
45. Банковские операции : учебное пособие / О. И. Лаврушин. М. : КноРус, 2007. - 384 с. - ISBN 978-5-85971-794-1.
46. Банковское дело : учебник для вузов / О. И. Лаврушин. М. : КноРус, 2008. - 768 с. - ISBN 978-5-85971-951-8.
47. Банковское дело : учебник для студентов вузов / Е. Ф. Жуков. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 575 с. - ISBN 5-238-01018-4.
48. Батрасов, В. И. В поисках золотой середины: социально-экономическая диалектика формирования и развития среднего класса в национальной экономике //В. И. Батрасов. Н.Новгород : Нижегородский гуманитарный центр, 2006. - 202 с. - ISBN 5-7565-0280-7
49. Белокрылова, О. С. Региональные особенности реализации модели ипотечного жилищного кредитования / О. С. Белокрылова // Финансы. Ч 2005.-№>1.-С. 14-21.
50. Большая Советская энциклопедия // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетarticle056434.html (30.06.2006).
51. Большой российский энциклопедический словарь. М. : Большая Российская энциклопедия. - 2003. - 1888 с. - ISBN 5-85270-324-9.
52. Большой словарь иностранных слов / Сост. JI. Ю. Москвин. Ч М. : ЗАО Изд-во Центрполиграф: ООО "Полис", 2006. 816 с. - ISBN 5-95241479-6, 978-5-9524-2913-0
53. Большой энциклопедический словарь : в 2 т. (Т. 1) / гл. ред. А. М. Прохоров. М. : Советская энциклопедия, 1991. - 863 с. - ISBN 5-7711-0004-8.
54. Бондаренко, И. Жилье опять в дефиците / И. Бондаренко // Вся недвижимость. 2006. - № 29. - С. 27.
55. Буздалин, А. В. Экспертная система анализа банков на основе методики CAMEL / А. В. Буздалин, A. JI. Британишский // Банки и Финансы Ссыка на домен более не работаетtext/banks/t2/camel.html (11.06.2008).
56. Вайсблат, Б. И. Оптимизация производственно-финансового плана промышленного предприятия / Б. И. Вайсблат, М. Е. Шилов // Экономический анализ: теория и практика. Ч 2007. № 16. Ч С. 32Ч37.
57. Валитов, Ш. М. Региональный аспект ипотечного кредитования: состояние и проблемы развития / Ш. М. Валитов, Е. Г. Кириченко // Финансы и кредит. 2004. - № 20. - С. 5-10.
58. Веремейкина, В. Д. Ипотека: проблемы и перспективы / В. Д. Веремейкина // Банковские услуги. 2005. - № 12. - С. 19-21.
59. Воронцов, И. Высокая ставка / И. Воронцов // Формула карьеры. -2004 . -№3.-С. 20.
60. Гаджиев, М. Г. Совершенствование финансового механизма системы ипотечного жилищного кредитования в России : дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 /М. Г. Гаджиев. -М., 2007.
61. Гарипова, 3. Рынок жилищной ипотеки: развитие специальных кредитных институтов / 3. Гарипова // Банковское дело. 2004. Ч № 1. -С. 20-24.
62. Горбачев, А.С . Ипотечное жилищное кредитование в России и направления его совершенствования : дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 / А.С. Горбачев. М., 2005.
63. Горемыкин, В. А. Недвижимость: регистрация прав и сделок, ипотечное кредитование Схемы. / В. А., Горемыкин, Э. Р. Бугулов. 2-е изд., стер.-М.: Информационно-издательский дом Филинъ, 1999. - 144 с. Ч ISBN 5-85231-009-3.
64. Грудцина, JI. Ю. Ипотечное кредитование : Вопросы и ответы / J1. Ю. Грудцина, М. Н. Козлова. М. : Изд-во Эксмо, 2006. - 288 с. -ISBN 5-699-13293-7.
65. Грушко, А. Инструменты повышения конкурентоспособности многофилиального банка / А. Грушко // Аналитический банковский журнал. -2007.-№ 5.-С. 13-17.
66. Гущин, В. В. К вопросу об ипотечном жилищном кредитовании в России / В. В. Гущин, И. В. Осадченко // Жилищное право. 2006. - № 1. -С. 33^1.
67. Деньги, кредит, банки : учебник для вузов / Е. Ф. Жуков. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 704 с. - ISBN 5-238-00954-2.
68. Динамика индекса Libor // Инвестиции. Финансы. Трейдинг // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетp>
69. Едронова, В. Н. Кредитный договор как основа взаимоотношений банка и заемщика / В. Н. Едронова, С. Ю. Хасянова // Финансы и кредит. Ч 2002. № 21 (159). - С. 72-78.
70. Едронова, В. Н. Кредитный продукт как категория рыночной экономики //В. Н. Едронова, Д. В. Бахтин // Финансы и кредит. Ч 2004. Ч №21.-С. 2-6.
71. Едронова, В. Н. Организация региональных консультационных центров по ипотечному кредитованию / В. Н. Едронова, М. Е. Шилов // Финансы и кредит. 2008. - № 23. - С. 47-51.
72. Едронова, В. Н. Методика расчета коэффициента доступности жилья в России / В. Н. Едронова, М. Е. Шилов // Финансы и кредит. 2008. -№30.
73. Едронова, В. Н. Особенности российских региональных банков (на примере Нижегородской области) / В. Н. Едронова, Н. П. Елисеева // Финансы и кредит. 2007. - № 24 (264). - С. 71-75.
74. Едронова, В. Н. Пути совершенствования кредитной политики // В. Н. Едронова, С. Ю. Хасянова // Финансы и кредит. 2002. - № 4. -С. 9-15.
75. Едронова, В. Н. Современная стратегия и тактика российских коммерческих банков в области кредитования // В. Н. Едронова, С. Ю. Хасянова // Финансы и кредит. 2002. - № 3. - С. 2-8.
76. Едронова, В. Н. Создание и продвижение кредитного продукта // В. Н. Едронова, Д. В. Бахтин // Финансы и кредит. 2004. - № 20. - С. 2-4.
77. Едронова, В. Н. Стимулирование повышения спроса на кредитные услуги банков: направления маркетинговых усилий по оптимизации клиентской базы // В. Н. Едронова, Д. В. Бахтин // Финансы и кредит. Ч 2004. Ч № 12.-С. 3-12.
78. Жилье Нижегородской области: факты и тенденции 2001Ч2005 гг.: стат.сборник / Отдел подготовки комплексных статистических материалов Нижегородстата. Нижний Новгород, 2006.
79. Задачи и функции управления // Управление Федеральной регистрационной службы по Нижегородской области // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетzadfiin.html (06.03.2008).
80. Зыков, В. В. Система ипотечного жилищного кредитования как фактор устойчивого развития экономики региона : дис. . канд. экон. наук: 08.00.05 / В. В. Зыков. Вогоград, 2005.
81. Информационное пространство банка // Группа компаний "Кворум" // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетp>
82. Информационный портал Банки.РУ // Электронный ресурс.: www.banki.ru/products/hypothec/search (11.02.2008).
83. Ипотека в России // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетanketa.php (23.03.2008).
84. Ипотека в России / под ред. А. В. Токушина. Ч М. : Юристь. -2002. 225 с. - ISBN 5-7975-0570-3.
85. Ипотека. Конкурентные преимущества различных банковских программ // Индексы рынка недвижимости // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетp>
86. Ипотечное кредитование. Опрос Фонда "Общественное мнение" // Фонд общественное мнение // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетreport/map/projects/dominant/dom0544/domt05443/d054423 (02.05.2008).
87. Ипотечный калькулятор // Банк "Дельта кредит" // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетcalculator/ (15.12.2007).
88. Ипотечный калькулятор // Журнал "Квадрум" // Электронный ресурс.: www.kvadroom.ru/mortgage/calculator.phtml (16.12.2007).
89. Ипотечный калькулятор // Журнал "Собственник" // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетcontent74.html (16.12.2007).
90. Ипотечный калькулятор // Риэтерская компания "Кредит риэл-ти" // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетipoteka/calc/ (16.12.2007).
91. Ипотечный калькулятор // Риэторская компания "Русская недвижимость" // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетipoteka/calc.phtml (16.12.2007).
92. Ипотечный калькулятор // Русская ипотека // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетcalculator/ (16.12.2007).
93. Ипотечный калькулятор // Сбербанк России // Электронный ресурс.: httpСсыка на домен более не работаетruswin/credit/credcalc/credcalcl lipo.asp (15.12.2007).
94. Ипотечный калькулятор // Альфа-банк // Ссыка на домен более не работаетretail/credits/mortgage/receipt/calculator/ (15.12.2007).
95. Ипотечный калькулятор // Банк ВТБ 24 // Ссыка на домен более не работаетcalculator/ (15.12.2007).
96. Каменецкий, М. И. Ипотечное кредитование на рынке жилья (народнохозяйственный и региональный аспекты) / М. И. Каменецкий, JI. В. Донцова, С. М. Печатникова. М. : Издательство Дело и Сервис, 2006.-272 с. - ISBN 5-80180-295-9.
97. Киселев, А. А. Ипотечное кредитование в дореволюционной России / А. А. Киселев // Нотариус. 2002. - № 3. - С. 59-64.
98. Колошенко, А. Банки планируют, клиенты выжидают. / А. Колошенко // Банковское дело в Москве. 2004. - № 6. - С. 46-47.
99. Кононов, А. Знакомьтесь: колекторские агентства / А. Кононов // Экономика и жизнь. 2006. - № 17. - С. 4.
100. Концепция развития унифицированной системы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов в России // Ипотечное агентство ОАО
101. АИЖК" // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетabout/conz.shtml (09.07.2007).
102. Костромина, Д. В. Управление затратами и прибылью предприятия на основе организации центров финансовой ответственности / Д. В. Костромина // Финансовый менеджмент. Ч № 4. Ч 2004. С. 26Ч36.
103. Красова, О. С. Бюджетирование и контроль затрат на предприятии : практ. пособие / О. С. Красова. 2-е изд., стер. Ч М. : Омега-Л, 2007. Ч 169 с.-ISBN978-5-365-00919-6.
104. Крысин, А. Актуальные задачи ипотечного кредитования / А. Крысин // Ассоциация российских банков // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетsite/action/listnews.php?id=736 (03.10.2007)
105. Крысин, А. П. Новый словарь иностранных слов / А. П. Крысин. М. : Издательство Эксмо, 2006. - 480 с. - ISBN 5-699-10276-0.
106. Куприянов, И. Ипотека научилась обходиться без нотариусов / И. Куприянов // Квадратные метры // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетthemes/default/article (05.01.2007).
107. Назарова, JI. Б. Ипотечное кредитование в механизме формирования жилищного рынка России : дис. . докт. экон. наук: 08.00.10, 08.00.05 / Л.Б. Лазарева. СПб., 2007.
108. Лазарова, Л. Б. Что влияет на развитие ипотечного жилищного рынка / Л. Б. Лазарова // Банковское дело. 2006. - № 1. - С. 38-42.
109. Логинов, М. П. Ипотечное жилищное кредитование на уровне муниципальных образований / М. П. Логинов // Маркетинг. 2002. - № 2. -С. 97-112.
110. Логинов, М. П. Теоретические аспекты системы ипотечного жилищного кредитования в условиях России / М. П. Логинов // Финансы и кредит. 2005. - № 4. - С. 30-34.
111. Любимцев, М. Ипотечный рынок: пора выбирать стратегию / М. Любимцев // Банковское дело в Москве. 2004. Ч № 6. - С. 43^45.
112. Макарова, Я. К. Ипотека в России: второе дыхание / Я. К. Макарова // Финансовый бизнес. 2006. - № 1. - С. 67-70.
113. Макарова, Я. К. Ипотека в России: второе дыхание / Я. К. Макарова // Финансовый бизнес. 2006. - № 2. - С. 69-72.
114. Масленников, В. В. Национальная банковская система / В. В. Масленников, Ю. А. Соколов. М. : Элит, 2003. - 256 с. -ISBN 5-94216-036-8.
115. Материалы совещания вице-премьера Д. Медведева с представителями бизнеса // Электронный ресурс.: www.polit.ru/news (27.11.2007).
116. Мещеряков, А. И. Рождаемость, как стратегический фактор развития России / А. И. Мещеряков // Православный медицинский сервер // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетnews.php?id=:2611 (30.03.2008).
117. Минц, В. М. Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения в России / В. М. Минц // Банковское дело. 2002. - № 6. Ч С. 30-34.
118. Муслимова, Э. Е. Ипотечное кредитование перспективное направление банковского обслуживания населения / Э. Е. Муслимова // Банковские услуги. Ч 2004. Ч № 6. - С. 7-14.
119. Нагаев, Р. Т. Недвижимость : энциклопедический словарь / Р. Т. Нагаев. Казань: Изд-во Идел-Пресс, 2005. - 1136 с. - ISBN 978-5282-02848-5
120. Недвижимость для всех // Электронный ресурс.: http ://www. appartment.ru/app ,asp?act (02.05.2008).
121. Недвижимость Н. Новгорода // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетhypothec/ (16.11.2007).
122. Ненашева, К. В. Современное ипотечное кредитование в про-мышленно развитых странах : дис. . канд. экон. наук: 08.00.14 / К.В. Ненашева. М. 2000.
123. Нечаев, С. Что считает ипотечный калькулятор? // Консатинговая компания "Рестко" // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работает (16.12.2007).
124. Никитин, А. В. Система ипотечного жилищного кредитования в России / А. В. Никитин // Жилищное право. 2002. Ч № 1. - С. 28-66.
125. Нугаев, Р. А. Региональные схемы ипотечного кредитования и проблемы их дальнейшего развития / Р. А. Нугаев, Е. Г. Кириченко // Деньги и кредит. 2004. - № 10. - С. 24-29.
126. Объем задоженности по кредитам, предоставленным кредитными организациями физическим лицам и индивидуальным предпринимателям // Банк России // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетregions/ipoteka (14.03.2008).
127. Объем задоженности по кредитам, предоставленным кредитными организациями населению на покупку жилья // Бюлетень банковской статистики. 2007. - № 5. - С. 107.
128. Опрос жителей Нижегородской области // Сайт для нижегородцев // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетbank/ipoteka (06.07.2007).
129. Опрос россиян о качестве жилищных условий // Всероссийский центр изучения общественного мнения // Электронный ресурс.: www.wciom.ru (03.05.2008).
130. Павлова, И. В. Основные элементы системы ипотечного жилищного кредитования / И. В. Павлова // Деньги и кредит. 2003. - № 3. -С. 57-62.
131. Печатникова, С. М. Жилищный ипотечный рынок, как он устроен? / С. М. Печатникова // Финансовый менеджмент. 2004. Ч №5. - С. 45^49.
132. Положения об индексах Моспрайм и Мибор // Национальная валютная ассоциация // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетnva/indicators/ (18.07.2008).
133. Полякова, М. Закрытые ПИФы могут нам помочь? / М. Полякова // Ваши личные финансы. 2004 . - № 9. - С. 36-38.
134. Портнова, Э. X. Развитие регионального механизма ипотечного кредитования : автореф. дис. . канд. экон. наук : 08.00.05, 08.00.10 / Э. X. Портнова. Ижевск, 2007.
135. Программа Организации объединенных наций "Habitat" // Организация объединенных наций // Электронный ресурс.: ww2.unhabitat.org/programmes/guo/ (23.05.2008).
136. Программы ипотечного жилищного кредитования // Агентство недвижимости "Хирш" // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетp>
137. Разумова, И. А. Ипотечное кредитование / И. А. Разумова. СПб. : Питер, 2005. - 208 с. - ISBN 5-469-00654-9.
138. Рейтинг ипотечных банков. // Агентство РБК Рейтинг // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работает (25.05.2008).
139. Рейтинг ипотечных программ // Ипотека в России. Ипотечное кредитование и секъюритизация // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетrating/bestprogram (25.05.2008).
140. Результаты опроса // Ипотека в России. Ипотечное кредитование и секъюритизация // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетp>
141. Российский статистический ежегодник. Ч М. : ИИЦ Статистика России, 2007. 832 с. - ISBN 978-5-89476-227-2.
142. Ростов, В. В. Развитие системы ипотечного жилищного кредитования в России : дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 / В. В. Ростов, Ч М., 2005.
143. Рэнкинги и рейтинги // Ипотека в России. Ипотечное кредитование и секъюритизация // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетrating/ (25.05.2008).
144. Саати, Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий / Т. Саати.- М.: КИ, 2008. 354 с. - ISBN 978-5-382-00422-8, 0-9620317-9-8.
145. Сведения об ипотечных жилищных кредитах, предоставленных кредитными организациями РФ физическим лицам в 2004 году // Вестник Банка России. 2005. - № 14. - С. 8.
146. Селюков, В. К. Управление рисками. Ипотечная сфера / В. К. Селюков, С. Г. Гончаров. М. : Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2001.- 360 с. ISBN 5-7038-1829-Х
147. Сергеев, Д. Система массового ипотечного кредитования в РФ: адаптация мирового опыта / Д. Сергеев // Рынок ценных бумаг. 2003. - № 4. -С. 28-33.
148. Сидельников, А. Процесс ренуклеаризации семей и жилищная проблема / А. Сидельников // Центр демографических исследований // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетarticlesN (13.09.2007).
149. Словарь // Городской ипотечный банк // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетrus/hypothec/vocabulary.wbp (06.05.2007).
150. Современный словарь иностранных слов : ок. 20000 слов. Ч 2-е изд., стер. М. : Цитадель-трейд, Вече, 2006. - 742 с. - ISBN 5-7657-0263-5.
151. Современный финансово-кредитный словарь / под общ. ред. М. Г. Лапусты, П. С. Никольского. 2-е изд., доп. - М. : Инфра-М, 2002. -567 с. - ISBN 5-16-000861-6.
152. Соколов, Ю. А. Организация денежно-кредитного регулирования / Ю. А. Соколов, С. Е. Дубова. М. : Флинта МПСИ, 2008. - 248 с. -ISBN 978-5-9765-0137-9.
153. Состояние банковского сектора России в 2006 году // Вестник Банка России. 2007. - № 14. - С. 5-17.
154. Социальное развитие и уровень жизни населения Нижнего Новгорода за 2000-2005 годы : стат. сборник / Отдел подготовки комплексных статистических материалов Нижегородстата. Ч Нижний Новгород, 2006.
155. Справка об анализе рынка потребительского и ипотечного кредитования // Национальный институт системных исследований проблем предпринимательства // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетp>
156. Степанов, А. Г. Об ипотечном жилищном кредитовании в России / А. Г. Степанов // Жилищное право. 2005. - № 9. - С. 16-20.
157. Стерник, Г. М. Влияние параметров ипотечного кредитования на коэффициент доступности жилья / Г. М. Стерник, А. Н. Краснопольская // Петербургский ипотечный форум 2008 // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетp>
158. Субботин, Р. А.Финансовые аспекты ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации : дис. . канд. экон. наук : 08.00.10 / Р. Субботин. М., 2007.
159. Суворов, Г. Ипотечные продукты с плавающей ставкой / Г. Суворов // Рынок ценных бумаг. 2006. - № 4. - С. 50-54.
160. Ужегов. А. Н. Квартира в кредит: ипотечная сдека / А. Н. Уже-гов. СПб.: Питер, 2001. - 288 с. - ISBN 5-318-00201-3.
161. Условия ипотечных жилищных кредитов, рефинансируемых Агентством // Агентство по ипотечному жилищному кредитованию // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетindex.shtml (03.02.2007).
162. Услуги Легкокредит // Сайт ипотечного брокера Легкокредит // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетp>
163. Финансовая система и экономика / под ред. В. В. Нестерова, Н. С. Жетова. М. : Финансы и статистика, 2004. - 432 с. - ISBN 5-27902680-8.
164. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / кол. авторов ; под общ. ред. А. Г. Грязновой. М. : Финансы и статистика, 2002. -1168 с. - ISBN 5-279-02306-Х.
165. Финансы и кредит : учебник / под ред. проф. М. В. Романовского, проф. Г. Н. Белоглазовой. Ч М.: Высшее образование, 2007. 575 с. -ISBN 978-5-9692-0120-0.
166. Финансы и кредит : учеб. пособие / под ред. проф.
167. A. М. Ковалевой. М. : Финансы и статистика, 2004. - 512 с. - ISBN 978-5279-02312-7.
168. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник : краткий курс / под ред. д. э. н., проф. Самсонова. М.: Инфра-М, 2005. - 302 с. Ч ISBN 5-16-000913-2.
169. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник. 2-е изд., пе-рераб. и доп. / В. К. Сенчагов, А. И. Архипов и др.; под ред.
170. B. К. Сенчагова, А. И. Архипова. Ч М. : ТК Веби, Изд-во Проспект, 2006. 496 с. - ISBN 5-482-00076-1.
171. Финансы. Деньги. Кредит и банки : учеб. пособие / Е. В. Леонтьев, Н. П. Радковская. СПб. : Знание, 2003. - 384 с. -ISBN 5-73200-598-6.
172. Финансы : учебник / под ред. А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной. Ч М.: Финансы и статистика, 2006. 504 с. - ISBN 978-5-279-02999-0.
173. Финансы : учебник / под ред. д. э. н., проф. С. И. Лушина, д. э. н. В. А. Слепова. 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Экономисте, 2005. - 682 с. -ISBN 5-98118-042-0
174. Финансы : учебник / под ред. проф. В. В. Ковалева. Ч 2-е изд., перераб. и доп. -М. : ООО ТК Веби, 2007. 512 с. - ISBN 5-98032-033-4.
175. Финансы : учебник для вузов / под ред. Г. Б. Поляка. 2-е изд., перераб. и доп. -М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 704 с. -ISBN 5-238-01129-6.
176. Финансы : учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. / С. Ф. Федулова. - М. : КНОРУС, 2005. - 400 с. - ISBN 5-85971-126-3.
177. Хруцкий, В. Е. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования / В. Е. Хруцкий,
178. В. В. Гамаюнов. 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2005. - 464 с. - ISBN 5-279-02216-0.
179. Хруцкий, В. Е. Современный маркетинг: настольная книга по исследованию рынка / В. Е. Хруцкий, И. В. Корнеева. Ч М. : Финансы и статистика, 2002. 528 с. - ISBN 978-5-279-02536-7.
180. Центральный Банк Российской Федерации // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетanalytics/ (29.06.2008).
181. Чернов, А. Ю. Личные финансы: доходы и расходы семейного бюджета / А. Ю. Чернов. М. : Перспектива, 1995. - 176 с. - ISBN 5-88045010-4.
182. Шеков, О. В. Ипотечное кредитование / О. В. Шеков. Минск: Дикта, 2007.-252 с. - ISBN 978-985-494-234-6.
183. Шилов, М. Е. Экономико-правовое регулирование ипотечного кредитования в Российской Федерации / М. Е. Шилов // Электронный журнал Исследовано в России // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетarticles/2006/222.pdf (14.07.2008).
184. Шилов, М. Е. Особенности современного банковского ипотечного жилищного кредитования (на материалах Нижегородской области) / М. Е. Шилов // ЭПОС. 2007. - № 1. - С. 29-33.
185. Шилов, М. Е. Особенности расходов физических лиц при заключении сдеки ипотечного жилищного кредитования / М. Е. Шилов // Сборник научных статей аспирантов и соискателей НЕСИ. Вып. 14. Ч Н. Новгород : НКИ, 2006. С. 106-109.
186. Шилов, М. Е. Реализация бюджетных программ ипотечного жилищного кредитования в Н.Новгороде / М. Е. Шилов // Сборник статей V Международной научно-практической конференции. Октябрь 2006 г. Ч Пенза : РИО ПГСХА, 2006. С. 177-180.
187. Шпрингель, В. Для организации эффективной деятельности системы кредитных бюро предстоит сделать еще очень много / В. Шпрингель // Фонд института экономики города // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетp>
188. Щетинин. Я. В. Доступность жилья в Российской Федерации как основной фактор спроса на банковские ипотечные кредиты / Я. В. Щетинин, В. Е. Савинченко // Банковское кредитование. Ч 2006. Ч № 3. С. 14-17.
189. Щетинин Я. В. Спрос на ипотечные кредиты / Я. В. Щетинин. -М.: Издательская группа "БДЦ-пресс", 2006. 216 с. - ISBN 5-9-3306-088-7.
190. Экономика и право : энциклопедический словарь Габлера / сокр.пер. с нем.; под общ. ред. А. П. Горкина, Н. JI. Тумановой, Н. Н. Шаповаловой, Ю. В. Якутина. М. : Большая Российская энциклопедия. - 1998. - 432 с. - ISBN 5-85270-251-Х.
191. Эмиссии ипотечных ценных бумаг // Ипотека в России. Ипотечное кредитование и секъюритизация // Электронный ресурс.: Ссыка на домен более не работаетp>
Похожие диссертации
- Специфика становления и реализации экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования
- Управление оборотными средствами предприятий пищевой промышленности
- Анализ реализации инвестиционных программ ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации
- Ипотечное жилищное кредитование
- Совершенствование финансового механизма системы ипотечного жилищного кредитования в России