Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Совершенствование методов финансирования бизнес-проектов на основе инноваций промышленных предприятий химической отрасли тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Колесникова, Татьяна Павловна
Место защиты	Москва
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование методов финансирования бизнес-проектов на основе инноваций промышленных предприятий химической отрасли"

КОЛЕСНИКОВА ТАТЬЯНА ПАВЛОВНА

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ БИЗНЕС-ПРОЕКТОВ НА ОСНОВЕ ИННОВАЦИЙ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ХИМИЧЕСКОЙ

ОТРАСЛИ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: Специализация: Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2006

Работа выпонена на кафедре экономики и предпринимательства в Московской академии экономики и права.

Научный руководитель: - кандидат экономических наук, доцент

Малявина Анна Викторовна

Официальные оппоненты: - доктор экономических наук, доценг

Дембицкий Сергей Геннадьевич

- кандидат экономических наук, профессор Иванова Вера Александровна

Веду шая организация: - Университет Российской академии образования

Зашита состоится л /Л _^-ЫОг_2006 г. в часов на заседании диссертационного совета К 521.023.02 при НОУ Московская академия экономики и права по адресу: 117105, г. Москва, Варшавское шоссе, д.23

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московской академии экономики и права

Автореферат разослан л /О 2006г.

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук

Эрнст О.А.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Теория и практика управления хозяйствующими субъектами свидетельствует о том, что для достижения и удержания ими догосрочного конкурентного преимущества необходимо осуществлять сбалансированное внедрение и реализацию инновационных разработок различной направленности При этом, как обосновывает теория управления, догосрочный рыночный эффект достигается при управлении инновационными преобразованиями через систему бизнес-проектов, выбор схем их финансирования и контроля за реализацией

До периода рыночных преобразований управление инновационной деятельностью в России было основано на централизованном, общегосударственном принципе. Государство высту пало одновременно и как заказчик инновационных разработок, определяя их направление на основе анализа общегосударственных потребностей в приоритетных направлениях развития экономики, и как их покупатель, поностью финансируя их внедрение. Однако, за исключением нескольких ярких мегапроектов (например, аэрокосмические исследования, создание ядерного оружия), попытки применить такую практику для микро- и медиаинноваций на уровне предприятий, чаше не давали желаемого результата, упираясь в рутину бюрократических согласований между министерствами и ведомствами, ответственными за отдельные части инновационного проекта. Хозяйствующие субъекты не были явно заинтересованы в разработке и внедрении инновационных разработок, поскольку инновационная, как и другие сферы их деятельности жестко регулировались и координировались в рамках общеотраслевых планов и программ.

В результате большое количество научно-исследовательских и оныгно-конструкторских работ оставались на стадии лабораторных исследований и не доходили до стадии опытного производства. Более того, с течением времени уменьшалось количество не только внедренных разработок, но и сама активность изобретательства, что свидетельствует о слабости государственной политики в области мотивации труда изобретателей и рационализаторов.

В настоящее время роль государства в инновационной сфере изменилась от финансовой до координирующей и регулирующей, центр тяжести все более смещается на региональный (медиа-) уровень и, прежде всего, на уровень хозяйствующего субъекта (микроуровень). В ходе реализации рыночных реформ (в том числе в процессе приватизации) сложилась динамичная децентрализованная система, когда государство отказалось от повсеместного испонения функций управления процессами производства, распределения и сбыта готовой продукции, и, как следствие, управления инновационной деятельностью отдельного хоэ [ эконо-

мической системе сложилась ситуация, когда:

1. На стадии научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ в различных отраслях существует масса инновационных разработок.

2. Хозяйствующие субъекты в основном не используюг инструмент управления инновациями в соответствии с требованиями рынка, который сегодня определяет эффективность инноваций через соответствие характеристик выпускаемой продукции, выпоняемых работ и оказываемых услуг потребностям развития общественных ценностей.

3. Хозяйствующие субъекты попросту не обладают финансовыми ресурсами, которые сегодня можно привлечь из текущей хозяйственной деятельности ради реализации догосрочных инноваций, без ущерба для основной деятельности.

4. В экономике России существуют значительные финансовые ресурсы, собственники которых пока слабо мотивированы для направления их в инновационный промышленный сектор.

В этой связи на фоне возрастающего уровня конкурентной борьбы со стороны зарубежных фирм для хозяйствующих субъектов актуальным становится вопрос выбора источников и схем финансирования бизнес-проектов на основе инноваций в условиях усиливающегося внимания государства и регионов к стратегическому регулированию процесса инновационных преобразований Речь идет не просто о процессе коммерциализации существующих инновационных разработок, но и о стратегическом стимулировании деятельности хозяйствующих субъектов, направленной на поддержку и развитие инновационного потенциала в соответствии с реалиями научно-технического прогресса (НТП), структурой технологического уклада страны и отраслевыми приоритетами.

Степень изученности проблемы В настоящее время теоретические исследования в области построения и реализации бизнес-проектов на основе инноваций отражены в работах следующих зарубежных авторов: Левинсон А., Щумпетер Й., Кингстон В., Мети Ж., Нельсон Р.. Твисс Б., а также отечественных: Гугнин В.Н., Баран-чеев В.П., Вадайцев C.B.. Глазьев С.Ю , Завлин П.Н., Золотогоров В.Г., Коробейников О.П., Медынский В.Г.. Санта Б., Шапиро В.Д. и ряда других. В работах определена взаимосвязь понятий линновация, линновационный проект, бизнес-проект на основе инноваций, доказана необходимость инновационных преобразований как фактора безкризисного развития экономической системы государства, отраслевых комплексов и хозяйствующих субъектов

Кроме перечисленных фундаментальных работ существует ряд разработок посвященных общим вопросам построения схем управления бизнес-проектами на основе инноваций. Существенным недостатком таких работ является то, что они малопригодны для практического использования. Это связано с тем, что такие острые вопросы, как определение значимости и актуальности этапов инновационного проекта для

выбора способа их финансирования и механизма контроля остается без дожной методологической проработки.

В основном массиве теоретической литературы достаточно широко представлены вопросы, касающиеся построения, реализации и контроля за бизнес-проектами на основе инновации. Однако, в предлагаемых схемах управления бизнес-проектами на основе инноваций отсутствует учет особенностей, значимости фактора своевременности и направленности самих инноваций, потребностей социума в реализации инновации, а также способ измерения характеристик потенциала хозяйствующею субъекта, который планирует осуществлять инновационные преобразования. Кроме того, не учитывается характер, специфика и тенденции развития отдельных отраслей.

В связи с этим, для повышения эффективности практической реализации инноваций необходимо универсализировать последовательность действий хозяйствующего субъекта при планировании, реализации и финансировании бизнес-проекта на основе инновации, которая учитывала бы особенности внешней среды реализуемого проекта, содержательные характеристики коммерциализир^ емой инновации, возможности и потребности самого хозяйствующего субъекта, в том числе с учетом особенностей его финансовой стратегии.

Объектом исследования являются промышленные предприятия химической отрасли РФ.

Предметом исследования являются методы выбора источников и схем финансирования бизнес - проектов на основе инновации промышленных предприятий химической отрасли РФ

Целью исследования является разработка научно-теоретических основ и методических подходов по совершенствованию процесса выбора схем и графика финансирования бизнес-проектов на основе инноваций для промышленных предприятий химической отрасли.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

- определить место и роль инноваций в практике бизнес-планирования промышленных предприятий в современных условиях:

- исследовать принципы и последовательность управления бизнес-проектами на основе инноваций в промышленной сфере для различных типов экономических систем - от планово-административной до рыночной:

- классифицировать факторы, влияющие на содержание этапов процесса построения, реализации и финансирования бизнес-проектов на основе инноваций для предприятий химической отрасли;

- проанализировать существующие подходы к процедурам оценки бизнес-проектов на основе инноваций промышленных предприятий во взаимосвязи с последующим формированием финансовой стратегии их инновационного развития;

- разработать последовагельность управления бизнес-проектами на основе инноваций с учетом особенностей макро- и микросреды промышленного предприятия, уровня разработанности и обоснованности бизнес-проекта;

- обосновать систему критериев выбора схем финансирования бизнес-проектов на основе инноваций для промышленных предприятий химической отрасли;

- предложить методические рекомендации для выбора и определения схемы и источников финансирования бизнес-проекта на основе инноваций;

- разработать общую последовательность построения финансовой стратегии инновационных изменений промышленных предприятий химической отрасли;

- разработать схемы для формирования организационно-экономических основ осуществления контрольных мероприятий за финансированием бизнес-проектов на основе инноваций для предприятий химической отрасли.

Теоретическая и методологическая основа диссертационного исследования. Теоретической основой исследования являются труды зарубежных и отечественных ученых в области стратегического управления, маркетинга, инновационного менеджмента.

В процессе исследования были использованы системный подход к исследуе-мым'Объекгу и предмету.

Основными методами исследования стали: методы научного прогнозирования, математическое и имитационное моделирование, структурный анализ, метод аналитических матриц, метод экспертных оценок.

Информационная база диссертационного исследования представлена следующими нормативно-правовыми актами: законодательными актами Федерального Собрания РФ, постановлениями Правительства РФ, инструктивными и методическими материалами Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, статистическими данными органов государственной статистики, фактическими данными о результатах производственно-хозяйственной деятельности предприятий.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке научно-обоснованного подхода к выбору схем и графиков финансирования бизнес-проектов на основе инноваций для предприятий химической отрасли.

Конкретные элементы научной новизны заключаются в следующем:

- проведено исследование принципов управления бизнес-проектами в промышленности и выявлена значимость инноваций в стратегическом развитии реального сектора экономики, определены схемы финансирования с учетом содержания инновационных преобразований, эффекта от реализации инновации;

- разработана последовательность проведения комплексного анализа бизнес-

проекта на основе инновации для определения схемы и источника его финансирования с учетом специфики функционирования и структуры стратегического потенциала предприятий химической отрасли;

- определены и систематизированы факторы, учет которых способствует обоснованному выбору схем и источников финансирования, выявлены критерии для выбора и определения схемы финансирования бизнес-проектов;

- разработана общая последовательность управления бизнес-проектом на основе инновации с учетом факторов внешней и внутренней среды с целью последующего формирования финансовой стратегии инновационного развития предприятий химической отрасли;

- разработана матричная модель определения содержания финансовой стратегии инновационного развития предприятия химической отрасли;

- разработаны методические рекомендации для выбора источника и схемы финансирования бизнес-проекта на основе инноваций для инновационных преобразований с учетом их содержательной оценки, а также перспективного эффекта для хозяйствующего субъекта и конечного потребителя:

- в корреляции с определенной схемой и источником финансирования разработаны процедуры контроля за финансированием бизнес-проектов на основе инноваций.

Положения, выносимые на защиту.

1 Инновационные преобразования составляют основу для формирования догосрочных конкурентных преимуществ экономических систем различных уровней - от отдельных промышленных предприятий до государства в целом.

2. Определение целесообразности реализации и финансирования бизнес-проекта на основе инноваций предлагается осуществлять с помощью следующей системы критериев: показателя риска проекта, уровня финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта и результатов оценки бизнес-проекта.

3. В современных условиях содержание финансовой стратегии инновационных преобразований для предприятий химической отрасли определяется характеристиками потенциального спроса на коммерциализируемую инновацию и структурой инновационного потенциала хозяйствующего субъекта.

4. Выбор источника и схемы финансирования бизнес-проекта на основе инноваций дожен учитывать тип и уровень инновационных изменений, а также особенности функционирования и тенденции развития отраслевого комплекса в рамках стратегического портфеля государства.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретические

положения и выводы работы предназначены для обоснованного выбора направлений

финансовой стратегии и источников финансирования бизнес-проектов на основе инноваций для предприятий химической отрасли, а именно для:

- совершенствования схемы комплексного анализа целесообразности реализации бизнес-проектов на основе инноваций с учетом уровня риска проекта, уровня финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, обобщенной оценки интегральных показателей бизнес-проекта для предприятий химической отрасли:

- формирования общей последовательности планирования, реализации и оценки бизнес-проектов на основе инновации, учитывающей особенности внутреннего потенциала хозяйствующего субъекта, характера влияния внешней среды и содержательной характеристики инновации:

- совершенствования практики применения матричного подхода для построения финансовой стратегии инновационного развития хозяйствующего субъекта;

- формирования принципов и методов контроля за реализацией схемы финансирования бизнес-проектов на основе инноваций для химических предприятий:

- разработки методических рекомендаций для выбора схемы финансирования бизнес-проектов на основе инноваций, учитывающих специфику построения и реализации инновационных процессов для предприятий химической ограсли. а также особенности их функционирования.

Методические рекомендации, разработанные в процессе диссертационного исследования, предполагается использовать при разработке, реализации и финансировании бизнес-проектов на основе инноваций промышленных предприятий химической отрасли России. Материалы исследования могут быть использованы в учебном процессе для студентов экономических и управленческих специальностей в Новомосковском институте Российского химико-технологического университета имени Д. И. Менделеева и Московской академии экономики и права.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования использовались автором в докладах на международных, Всероссийских и региональных научно-практических конференциях, проходивших в Московской академии экономики и права, Государственном педагогическом университете имени A.C. Герцена (i. Санкт-Петербург), Казанском государственном технологическом университете и т.д. в 2003 - 2006 гг.

Положения и рекомендации диссертационной работы использованы в планах стратегического развития ОАО Новомосковский институт азотной промышленности и ООО Оргсинтез (г. Новомосковск).

Публикации. По теме диссертационной работы опубликовано 15 работ общим объемом 4,70 печатного листа, из них автору принадлежит 2,71 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Работа изложена на 213 с границах, содержит 39 таблиц и 22 рисунка, 4 приложения. Библиографический список включает 161 наименование.

П. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении сформулирована актуальность темы диссертационного исследования, определены цель и задачи, предмет и объект исследования, обоснована научная новизна и степень разработанности темы исследования.

В первой главе проведен анализ понятийного и методологического аппарата современной теории инновационных изменений. Было определено, что любой хозяйствующий субъект, может обеспечить себе догосрочное конкурентное преимущество только за счет сбалансированного внедрения инноваций Причем инновационные изменения, обеспечивающие экономический и рыночный эффект, могут широко варьироваться, начиная от преобразований в рамках продуктового ряда вплоть до организационно-управленческих изменений.

В ходе анализа принципов управления бизнес-проектами на основе инноваций в российской практике был выявлен ряд проблемных зон. Так. множество разработок, осуществленных в период планово-административной экономики в СССР, позволил создать значительные инновационный потенциал и задел на годы вперед, но он лишь частично реализовывася на практике. Причем а качестве критериев отбора при финансировании научно-исследовательских работ (НИР) и их реализации выступали отраслевой признак, направление стратегии развития государства и приоритеты в международной деятельности.

Изменения, произошедшие в экономическом и политическом устройствах РФ. предопределили тенденцию к децентрализации управления инновационной деятельностью. Проведенное исследование принципов управления бизнес-проектами на основе инноваций в промышленности позволило выявить определенную тенденцию в управлении инновационной деятельностью на предприятиях промышленного сектора экономики: отмечаегся полный переход от планируемой со стороны государства хозяйственной и перспективной деятельности, до практически поной самостоятельности предприятий в прикладных научных исследованиях, разработках и реализации инноваций, в том числе и выборе направления финансовой стратегии их внедрения. В качестве основных закономерностей текущего периода в развитии и управлении бизнес-проектами на основе инноваций в промышленности были выявлены:

- акцепт в планировании развития все более смещается в сторону применения ситуационного и системного подхода,

- направление разработки выбирается на основе параметров рыночно1 о спроса и потребительской способности населения;

- лишь малая часть предприятий реализуют комплексные инновационные стратегии развития, большая же часть ограничивается их обособленной реализацией;

- предпочтение отдается ресурсосберегающим (экономным) проектам с максималь-

ным производственным эффектом

На следующем этапе диссертационной работы автором выделены используемые в практике классификационные признаки бизнес-проектов на основе инноваций. Было показано, что в основном они носят общий характер и не определяют наиболее значимых отличительных характеристик инноваций. Более того, они не позволяю: заложить основу для реальной оценки бизнес-проекта на основе инноваций, чтобы перейти к определению источников и схем его финансирования

В связи с этим была предложена следующая оценочная система для определения существенных классификационных признаков бизнес-проектов на основе инноваций:

1 Содержательная характеристика бизнес-проекта - это основная характеристика бизнес-проекта, которая определяет направления изменений в структуре инновационного потенциала хозяйствующего субъекта (например, модернизация и развитие материально-технической базы, диверсификация ассортиментного ряда, реструктуризация и другое).

2. Стратегическая направленность инновационных преобразований - это обобщенная качественная характеристика инновации (например, технологическая, продуктов^. информационная, кадровой направленности и иное).

3. Участники бизнес-проекта - это основные звенья (элементы), осуществляющие его реализацию.

л Продожительность бизнес-проекта - период времени (лаг), который необходим для принятия решения о разработке, реализации и финансировании бизнес-проекта па основе инновации. 5. Индивидуальные характеристики бизнес-проекта - частные особенности инновации, которые необходимо учитывать при принятии решения о финансировании: жизненный цикл проекта, природно-сырьевая характеристика, социальная и рисковые составляющие.

Дальнейшее исследование развития общих закономерностей управления инновационной деятельности в практике мирового сообщества и отдельных государств свидетельствует о необходимости группировки методов управления ею па мсга- (государство и мировое сообщество), медиа- (отрасль и регион) или микроуровневые (хозяйствующий субъект), которые находятся в определенном взаимодействии, но разделены по функциям, которые они выпоняют. Государственной системе отведена координирующая роль в рамках общей инновационной стратегии, отрасли - функция методологического и нормативного обеспечения с элементами стимулирования, а отдельным хозяйствующим субъектам - непосредственное управление бизнес-проектами на основе инноваций.

Мировая практика демонстрирует явную закономерность в степени государственного регулирования инновационной активностью систем более низкого порядка с целью управляемого поэтапного перехода к инновационным технологическим укладам, что обеспечивает экономической системе государства в целом и подсистемам необходимый уровень конкурентоспособности. Это подтверждается существующими зависимостями между значениями показателей внутренних расходов государств и уровнями их развития и конкурентоспособности (табл. 1).

Таблица 1. Внутренние затраты на научно-исследовательские работы1

Страна Доля ВВП %

1998 г 1999 г 2000 г 2001 г 2002 г 2003 г 2004 1

Россия 0,92 1,01 1,05 1,16 1,01 1.0 0.9

Германия 2.31 2.44 2,48 2 52 2.44 2,50 2.48

Италия 1.07 1,04 - - 1.04 1.03 1.04

Канала 1,79 1.80 1,84 1.93 1.66 1.70 1,68

США 2.61 2.66 2,70 - 2.64 2,68 2.71

Япония 2,94 2.94 2,98 3.04 2.97 2.80

Учитывая особую роль государства в управлении инновациями, в ходе диссертационного исследования были выявлены два аспекта подхода к понятию линновация, заложенных в практике бизнес-планирования:

На микроуровне - инновация это создание нового вида, качества, характеристики, структуры товара, который дожен стабилизировать финансовое положение отдельного хозяйствующего субъекта, повысить уровень его конкурентоспособности на рынке (как отечественном, так и международном).

На макроуровне - это переход от мобилизационного экономического развития макросистемы к инновационному, позволяющему обеспечить интенсивный рост развития рыночных отношений, что способствует в свою очередь повышению международного статуса по показателям эффективности и инновационно-активного функционирования хозяйства страны.

В ходе исследования было выявлено, что на процесс управления и реализации бизнес-проекта на основе инноваций в настоящее время оказывают влияние факторы макро- и микроэкономической среды, представленные на рисунке 1.

К наиболее значимым макрофакгорам, влияющим на реализацию бизнес-проекта на основе инноваций в промышленном секторе РФ. необходимо относить: институциональные изменения рынка и специфику формирования инфраструктуры страны, уровень государственной поддержки бизнес-проектов на основе инноваций, цикличность развития экономики государства и, соответственно, отдельных хозяйствующих субъектов, социализацию инновационных преобразований и направления ре-

1 Гохберг Л.М. Статистика науки - М -ТЕИС,2003 -478 с.

гиональной инновационной политики.

Рис. 1 Факюры. оказывающие влияние на инновационную деятельность в России

Соответственно, к факторам микроэкономической среды, оказывающим влияние на процесс реализации бизнес-проектов на основе инноваций, относят: творческий и на\чный потенциал персонала, наличие и структуру производственных и нематериальных активов, уровень адаптивности организационной структуры. Еще одним существенным обстоятельством является финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта, поскольку вопросы финансирования прикладных бизнес-проектов на основе инноваций вынуждены решать сами хозяйствующие субъекты, что в значительной степени замедляет процесс разработки и коммерциализации инноваций. В связи с этим существует реальная потребность в совершенствовании подходов к определению источников и схем финансирования бизнес-проектов на основе инноваций.

Во второй главе проведена классификация исследованных ранее факторов среды бизнес-проектов на основе инноваций; определен уровень их влияния на ко-

нечный результат от реализации проекта: проведено исследование существующих подходов к оценке бизнес-проектов на основе инноваций, выявлены недостатки н достоинства их использования в рыночных условиях; определена общая последова-1ельность управления бизнес-проектами на основе инновации и, в частности, финансирования, с учетом специфики функционирования отдельных промышленных предприятий, а также содержания финансовой стратегии их инновационного развития.

Проведенный анализ позволил сформулировать следующее положение: Начальным этапом для решения задачи выбора схемы финансирования бизнес-проектов на основе промышленных инноваций является квалифицированная постановка задачи оценки самого проекта Таким образом, на следующем этапе диссертационной работы было проведено исследование существующих методов по оценке бизнес-проектов на основе инноваций. К ним относят: анализ уровня инновационною развшия предприятия, оценка инновационного потенциала хозяйствующего субъекта, анализ максимизации (МИП - анализ), анализ перспективности (ПИП - анализ), анализ реализации (РИП - анализ), анализ диффузии бизнес-проекта на основе инновации (ДИП -анализ), оценка его эффективности2 'ы'5.

В ходе исследования существующих методов оценки бизнес-проектов на основе инноваций бьп выявлен ряд недостатков'

1) Проведение анализа уровня инновационного развития хозяйствующего субъекта направлено в основном на продуктовые и технологические инновации. Здесь отсутствует оценка возможности самофинансирования инновационно! о проекта.

2) При анализе инновационного потенциала хозяйствующего субъекта не определяются границы ответственности при финансировании бизнес-проекта па основе инноваций и круг лиц, принимающих на себя эту ответственность

3) В результате проведения МИП, ПИП. РИП- и ДИП-анализов не определяется перспективность бизнес-проекта на основе инноваций, а также потенциальные источники финансирования.

4) Оценка эффективности реализации бизнес-проекта не учитывает уровень его готовности и возможности успешной реализации во внешней среде

5) Невозможно надежно совместить полученные результаты оценки бизнес-проектов на основе инноваций с формулированием задачи определения источников и схем финансирования.

2 Крылов Э И., Власова В М, Журавкова И В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятий- Учеб. пособие - М Финансы и статистика. 2003

3 Методические рекомендации по опенке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция)/М-во экон РФ, М во фин РФ, ПС по стр-ву, архит и жил политике рук. авт. кол Косов В.В , Лившиц В Н, Шахназаров А.Г. - М.: Экономика, 2000

4 Еыкалоров В.Л, Алексеев П Д Финансово-экономическое состояние предприятия Практич пособие. -М. ПРИОР, 2001.

5 Трифилова A.A. Оценка эффективности инновационного развития предприятия. М. Финансы и статистика, 2005.-304с.

В связи с этим автором предложена последовательность оценки бизнес-проектов на основе инновации, которая учитывает содержательный характер инновационных изменений, уровень инновационного потенциала хозяйствующего субъекта и рыночную оценку инновации (рис. 2).

Рис. 2. Комплексная оценка бизнес-проекта на основе инновации

При этом существуют различные цели проведения анализа. Внешняя оценка инновационного проекта предполагает учет влияния макроэкономических факторов, стимулирующих или тормозящих развитие и внедрение инновации, а также определение уровня инновационного развития промышленного предприятия в рамках отрасли. Внутренняя оценка бизнес-проекта на основе инновации предполагает определение индивидуальной экономической характеристики бизнес-проекта.

Между блоками анализа внешней и внутренней среды бизнес-проекта дожен осуществляться постоянный обмен информацией для оперативной корректировки прогнозных результатов. В результате реализации Этапа 2 (рис. 3) определяется готовность и способность хозяйствующего субъекта реализовать бизнес-проект за счет только собственных ресурсов или обеспечить эффективное привлечение ресурсов извне.

В связи с предложенным изменением структуры комплексного анализа была определена общая последовательность процесса разработки, оценки и финансирова-

ния бизнес-проекта в современных условиях (в дальнейшем Обобщенный агоритм) (рис. 3).

Этап 1 ^ Принятие решения о рассмотрении и реализации бизнес-проекта на предприятии }

ГЧ Этап 2 Комплексная оценка через маркетинговую среду проекта

Рис. 3. Обобщенный агоритм планирования, оценки и реализации бизнес-проекта на основе инновации в современных условиях

Кроме того, автором предложен ряд детализирующих предложений. В частног сти. в ходе допонительной оценки бизнес-проекта на основе инноваций (этап 3 Обобщенного агоритма) выпоняются следующие действия:

- определение уровня разработанности бизнес-проекта относительно стадии его жизненного цикла, что позволяет определить его готовность к внедрению;

- определение уровня риска бизнес-проекта на основе инноваций;

- оценка эффективности бизнес-проекта на основе инноваций с учетом определения его экономической (через метод дисконтирования денежных потоков), научно-праюической (через оценку инновационного потенциала хозяйствующего субъекта) и социальной значимости.

Таким образом, оцениваются возможности реализации бизнес-проекта на основе инновации хозяйствующим субъектом: определяется спектр необходимых ресурсов, возможности и потребности внешней среды, которые формируют основу для реализации бизнес-проекта, а также уровень риска для хозяйствующего субъекта, который планирует его реализацию.

Для формирования суммарной оценки бизнес-проекта на основе инноваций предложено использовать комплексный показатель (I):

- уровень риска проекта, оцениваемый относительно возможности непринятия инновации внешней средой (В). Он определяется на основании учета величины безрисковой процентной ставки (а) и ее корректировки за индивидуальный риск проекта (г);

- оценка инновационного потенциала предприятия, осуществляющего реализацию проекта (S);

- показатели инвестиционной оценки бизнес-проекта (NPV, IRR. PI). Показатель IRR сопоставляется с уровнем доходности (D) по альтернативным операциям на рынке инвестиций и финансовых инструментов:

- относительный прирост текущей выручки организации с учетом внедрения инновации (R*).

Расчет комплексного показателя может быть представлен следующей системой (подробнее см. табл. 2): В

S = (x,x2x3)

"'npv.pi.irr ^

где х, - излишек (-) или недостаток (-) собственных оборотных средств,

х2 - излишек (-) или недостаток (-) собственных оборотных средств и дол1 осроч-

ных заемных источников формирования запасов и затрат; х3 - излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

Таким образом, предлагается, что в ходе процесса принятия решения о реализации бизнес-проекта на основе инновации хозяйствующим субъектом дожны учитываться макроэкономический аспект реализуемого бизнес-проекта (через риск про-

екта), результаты оценки внутренней среды (собственные финансовые возможности организации) и комплексная оценка самого бизнес-проекта на основе инновации (с инвестиционной точки зрения и оценки рынка).

Таблица 2. Варианты принятия решения для составляющих значений интегрального показателя

Показатели Рекомендуе- 4 мое значение Варианты принятия решения для реализации бизнес-проекта на основе инновации

Принятия решения о реализации Корректировка значений Реализация проекта не целесообразна

В а+г Величина г < 10% Надбавка за риск (г) равна от 10 до 20% Надбавка за риск выше 20%

ь Возможность использования собственных средств для реализации бизнес-проекта (высокая финансовая устойчивость) Реализация проекта с использованием собственных и частично заемных источников (средняя финансовая устойчивость предприятия), тк ) предприятия имеются обязательства догосрочного характера. или краткосрочные обязательства Проблематична реализация бизнес-проекта в силу отсутствия средств необходимых для реализации (низкая и нулевая финансовая устойчивость)

МРУ максимум Значение показателя больше нуля Значение показателя равно нулю Значение показателя меньше нуля

Р1 ^ 1 сравнима с уровнем рентабельности деятельности Значение показателя стре-мшея к максимальному значению Значение показателя находится в пределах 1.00 следовательно рентабельность проекта не будет приносить выгоду предприятию Значение показателя меньше 1

тя Значение показателя находится выше или в пределах величины О Значение показателя находится равно уровню О Значение показателя лежит ниже среднерыночного значения доходности (О)

я* ^100 Значение величины доли рынка больше 100, в случае реализации проекта фирмой монополистом Значение величины доли рынка равно 100 Значение величины доли рынка меньше 100

Рекомендуемые значение показателей, используемых при проведении комплексной оценки бизнес-проекта, представлены в таблице 2.

В ходе следующего этапа диссертационной работы внимание было уделено вопросу содержания финансовой стратегии инновационного развития хозяйствующего субъекта, задачей которой становится формирование устойчивого потенциала самофинансирования предприятием будущих инновапионных изменений и определяющей основные ограничения на выбор источников финансирования конкретного бизнес-проекта на основе инноваций. Обоснована потребность использования матричного подхода включающего в себя сопоставление стратегического потенциала внешней среды (по фактору востребованности инновации) с уровнем инновационного развития хозяйствующего субъекта (рис. 4).

Внутренняя оценка хозяйствующего субъекта относительно ресурсного

обеспечения

низкая средняя высокая

я Способствует

реализации инно- Риск - дело благород- Мы готовы рисковать Рынок нас ждет

о вационного про- ное

я екта

= Реализацию про-

г екта рекоменду- Период инновацион- Не все потеряно Стоит

ется временно ных заморозков задуматься

отложить

Не готова к при- Зима. . холода Еше не время Двенадцать

нятию инновации месяцев

Рис 4 Направления финансовой стратегии инновационного развития хозяйствующего субъекта

Таким образом, можно определить следующие направления и содержание финансовой стратегии инновационно! о развития хозяйствующего субъекта (табл. 3).

Результатом прохождения Этапа 4 Обобщенного агоритма (рис 3) является получение положительной или отрицательной оценки целесообразности реализации и финансировании бизнес-проекта на основе инновации.

Отрицательная оценка предполагает завершение инновационного процесса, что свидетельствует либо об отсутствии возможностей хозяйствующего субъекта к реализации бизнес-проекта даже с учетом возможности привлечения внешних ресурсов, либо о потенциальном неприятии инновации внешней средой, либо о недопустимо высоком риске реализации проекта.

Положительная оценка бизнес-проекта на основе инноваций предполагает последующее определение направления финансовой стратегии инновационного развития хозяйствующего субъекта и, как следствие, источников и схем финансирования.

На заключительном этапе выпоняются контрольные мероприятия за финансированием работ и результатов от реализации бизнес-проекта на основе инновации Здесь оцениваются текущие результаты бизнес-проекта и определяется целесообразность дальнейшего использования, либо коррекции источников его финансирования. Контрольные мероприятия за реализацией бизнес-проекта на основе инновации предполагают проведение мероприятий, представленных на рис. 5.

Таблица 3. Направления и содержание финансовой стратегии инновационного разви-1 тия хозяйствующего субъекта

Девиз направления Отличительные особенности содержания финансовой стратегии инновационного развития хозяйствующего субъекта

Рынок нас ждет Реализация бизнес-проекта целесообразна, так как значение уровня его риска оценивается как среднее Практическая реализация бизнес-проекта возможна за счет собственных средств, а также возможен вариант с привлечением допонительных (в основном заемных) источников

Мы готовы рисковать Макросреда готова к принятию инновации, но со стороны хозяйствующего субъекта возникают незначительные трудности с его самофинансированием В данном случае реализация бизнес-проекта на основе инновации возможна за счет только заемных, привлеченных или собственных средств, но также возможен комбинированный способ финансирования i

Стоит залу-1 маться Реализация бизнес-проекта возможна с целью поддержания значения необходимого уровня инновационного роста организаций при условии ее заинтересованности в дан- | ном новшестве Реализация бизнес-проекта предполагает использование только собст- ' венных источников хозяйствующего субъекта |

1 Не все поте} ряно I 1 Проект рассчитан на догосрочную перспективу с возможным появлением внешнего i интереса после прохождения определенного временного периода Рекомендуется pea- ' тизация бизнес-проекта в случае низкого уровня его риска и приемлемого \ ровня финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта с опорой на собственные источники в начале и привлеченные впоследствии

' Период инно-1 вационкых | заморозков Реализация проекта в настоящее время не принесет быстрого возврата вложений Низкий уровень финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта не позволяют осуществлять реализацию бизнес-проекта на основе инновации за счет собственных pecvp- ! сов. Внешние же владельцы капитала не готовы рисковать на таких условиях Реализа- j ция этого бизнес-проекта на основе инноваций в настоящее время нецелесообразна ,

! Риск - дело ' благородное Имеется интерес к новшеству со стороны внешней среды, который стимулирует к его реализации хозяйствующий субъект Предпочтение отдается в основном венчурному j финансированию из-за потенциально высокого уровня риска для данного проекта и i отсутствия достаточных стратегических ресурсов у организации

Двенадцать месяцев Коммерциализация инновации с учетом рыночно! о спроса в настоящий момент време- | ни нецелесообразна Но инновационные разработки могут приносить положительный эффект при наличии большого желания я стремления фирмы демонстрировать принадлежность к инновационно-активным хозяйствующим субъектам

Еще не вре-| мя Практическое применение инновации нежелательно из-за отсутствия интереса со стороны внешней среды Инновационные разработки мог>т принести положительный результат о г коммерциализации лишь после прохождения некоторого временного интервала

Зима холода Отсутствует потенциальный спрос на данную инновации, отмечается высокий уровень нестабильности финансового состояния хозяйствующего субъекта Реализация бизнес-проекта нецелесообразна и может привести к ухудшению положению с позиции стратегического расходования ресурсов организации и негативного восприятия реализуемой инновации рынком

Контрольные мероприятия на хозяйствующих субъектах проводит два вида контроля: мониторинг бизнес-проекта на основе инновации, который происходит в

процессе деятельности и аудит проекта - на этапе его завершения. Мониторинг нацелен на проверку следующих положений: адресности средств, сопоставления работ согласно проектной документации, сравнение фактического выпонения и затрат с 1ра-фиком и бюджетом, контроля качества, риска.

Аудит проекта предполагает следующее: оценку конечного результата, сопоставление затратных показателей с конечным результатом.

Рис. 5. Схема контрольных мероприятий за реализацией бизнес-проекта на основе инновации

Таким образом, сформулированный подход к построению Обобщенного агоритма приводит к принятию решения о реализации и осуществления бизнес-проекта на основе инновации, ключевым этапом которого является выбор источника финансирования.

В третьей главе определена зависимость выбора источников финансирования от характера изменения, составляющего основу бизнес-проекта, от типа отрасли, в котором функционирует организация, потенциально готовая к реализации инновационных изменений; от рыночной составляющей проекта; разработаны методические

рекомендации для выбора источника финансирования.

В процессе исследования была выявлена зависимость между основными характеристиками бизнес-проекта - объектом, стадией инновационного процесса, временным периодом реализации проекта и типом отрасли.

Автором разработана матрица определения источников финансирования бизнес-проекта на основе инноваций с учетом особенностей рыночной среды проекта и характеристик функционирования отрасли (рис 6)

Рыночная среда проекта Характеристика отрасли

Инновационная Зрелая Отрасль, находящаяся на спаде

Высокая Венчурное финансирование Собственные средства .. _ Венчурное Собственные средства е г финансирование

Средняя Договое финансирование Долевое финансирование Договое финансирование Долевое финансирование Договое, Долевое финансирование

Низкая Государственное финансирование Государственное финансирование

Рис. 6. Выбор источников финансирования на основании рыночного аспекта и характеристики отрасли

Необходимо отметить и существование промежуточного состояния - переходной стадии развития отрасли и формирование предрасположенности предприятий химической отрасли к реализации бизнес-проектов на основе инновации. Так:

- при протекании переходной стадии, в течение которой инновационная отрасль стремится к состоянию зрелой, идентифицируется особая фрагментарная стадия с высоким уровнем потребности рынка в реализации инновации, когда рекомендуется использовать собственные средства хозяйствующего су бъекта;

- при переходе инновационной отрасли в состояние зрелой отмечается средний уровень потребности рынка в реализации инновации, что позволяет рекомендовать использовать схемы догового и долевого финансирования.

- стадия развития, которая переходит в состояние спада - при высокой погребносш к инновации на рынке предполагается использовать методы догового финансирования;

- отрасль переходит из зрелой в отстающую при условии среднего или растущего' спроса на инновацию - предполагается использовать договое и долевое финансирование.

Автором определены виды инновационных изменений, реализация которых на практике осуществляется с учетом стадий развития отрасли. Для этого дожна использоваться матрица определения источников финансирования бизнес-проектов на

основе инноваций в зависимости от содержательного аспекта инновации и характеристики отрасли (рис. 7).

Содержательный аспект инновации Характеристика отрасли

Инновационная Зрелая Отрасль, находящаяся на спаде

Продукт Государственное Венчурное Собственные средства Собственные средства Частично государственное Долевое Договое

Технология Государственное Венчурное Долевое Собственные средства Договое Долевое -

Информация Государственное Долевое Венчурное Собственные средства -

Кадры Государственное Договое Собственные средства -

Финансы Венчурное Договое Собственные средства -

Система управления - Собственные средства -

Рис. 7. Выбор источников финансирования с учетом содержательной характеристики инновации и характеристики отрасли

Необходимо отметить следующие особенности применения предложенного подхода:

1. Активное инновационное функционирование хозяйствующих субъектов характерно в большей степени для инновационных и зрелых отраслей в силу значительных собственных возможностей (наличие собственных средств для реализации стратегии, научно-технический потенциал). Зрелые отрасли финансируют инновации, находящиеся на производственной стадии, т.е. фактически осуществляют освоение инновационного проекта и его массовое производство.

2. Инновационным отраслям на этапе формирования бизнес-проекга на основе инновации рекомендуется использование государственных и венчурных источников.

3. Зрелые отрасли предполагают использование собственных источников при финансировании бизнес-проектов на основе инноваций, в первую очередь это связано с уровнем стабильности и возможностью самостоятельной реализации. Возможно использование и договых форм финансирования инновационных проектов с учетом особенностей и структуры инновационного потенциала и реализуемых принципов финансовой стратегии отдельного хозяйствующего субъекта. В основном осуществляется поддержка проектов с технологическими инновациями.

Таким образом, в результате диссертационного исследования сформированы принципы финансирования бизнес-проекта с учетом определения типа инновацион-

ного изменения и отраслевых характеристик Применение гаких показателей как вид инновационного проекта, определение уровня развития отрасли и рыночная характеристика инновации позволяет провести логическую и обоснованную последовательность определения и выбора источника финансирования для хозяйствующего субъекта с учетом его потребностей и специфики деятельности.

Разработанные автором методические рекомендации предтсжены к использованию на предприятиях Тульской области, функционирующих в химической отрасли (ОАО НИАП и ООО Оргсинтез).

ОАО НИАП (г. Новомосковск, Тульская обл ) принимает решение о реализации бизнес-проекта на основе инновации по модернизации и увеличению объемов производства катализаторов НИАП-18 и НИАП-22 Бизнес-проект основан на технологическом виде инновации. Идентификация типа финансовой стра!егии как Мы готовы рисковать (см. рис 4) рекомендует использование схемы догового финансирования На основе комплексного анализа предлагаемого бизнес-проекта было рекомендовано использование заемных средств С учеюм предложенных схем расчетов система критериев бизнес-проекта на основе инноваций имеет следующие значения:

(В = 18.5% годовых JS = (0,0,1)

1 =' NPV = 18.6 мн.руб., PI = 1,76, IRR = 57,7% годовых R* =0,13

Прогнозные величины показателей, полученные при использовании программного продукта Project Expert 6 Holding, доказывают эффективность предложенною источника финансирования:

- реализация бизнес-проекта позволит увеличить долю рынка на 22.8%.

- увеличение выручки хозяйствующего субьекта на 76 коп. с каждого рубля капитальных вложений в рамках бизнес-проекта.

Элементы предложенной методики выбора схем и источников финансирования для реализации бизнес-проектов на основе инноваций были апробированы на ООО Оргсинтез (г. Новомосковск, Тульская обл.). Реализация бизнес-проекта - предпо-тагаст техническое перевооружение линии по производству резорцина. настоящее время эти технологические инновации целесообразны в силу развивающе! ося рыночного спроса на резорцин. В результате маркетингового анализа макросреды, содержание финансовой стратегией для инновационного функционирования ООО Оргсинтез было определено как Рынок нас ждет. Реализация бизнес-проекта возможна за счет собственных средств. Также возможен вариант с привлечением допонительных (заемных) источников. ООО Оргсинтез в настоящее время ведет производственную деятельность с участием акционеров финансово-промышленной группы Полире-

лаке, которые заинтересованы в увеличении мощности предприятия и ведут активную инвестиционную деятельность в данном направлении. Реализация бизнес-проекта позволит:

- увеличить долю рынка на 18,8%;

- увеличить выручку хозяйствующего субъекта на 1,51 руб. с каждого рубля капитальных вложений бизнес-проекта на основе инноваций.

Таким образом доказано, что определяющим фактором при поиске источников финансирования для реализации бизнес-проектов на основе инноваций является комплексная оценка проекта с учетом маркетинговой среда и внутреннего положения предприятия.

В заключении диссертации сформулированы основные выводы и предложения. полученные автором в ходе проведенного исследования, имеющие теоретическое и практическое значение.

Основное содержание диссертационной работы изложено в следующих публикациях:

1 Пашина Н.Б.. Колесникова Т.П. Основные построения концепции маркетинга в управлении инновационными проектами предприятий химической отрасли. Сб тр\дов международной научно-практической конференции Управление проектами - основа современного организационного менеджмента. - Екатеринбург Издательство ГОУ ВПО УГЛИ - УПИ, 2004. - 0,3 пл. (авт. 0,15 пл.). 2. Колесникова Т.П. Основы управлением финансированием реализации инновационных проектов в современных российских условиях. Сб материалов II Международной научно-практической конференции Повышение технического и экономического потенциала предприятий в производственной и инвестиционно - строительной сфере: отечественный и зарубежный опыт. - Пенза: РИО ПГСХА, 2004 -0.1 пл.

3 Малявина А В , Попов С.А., Колесникова Т.П. К определению показателя оцеики инновационных проектов в рамках ситуационного финансирования. Сб. трудов XVIII Международной научной конференции в 10 т Т 7 Математические методы в технике и технологиях - ММТТ 18. Под общ. ред. B.C. Балакирева. - Казань, изд-во Казанского технол. ун-та, 2005. - 0,1 пл. (авт. 0,04 пл.).

4 Малявина A.B., Попов С.А., Колесникова Т.П. Предпосыки использования ситуационного подхода при формировании финансовой политики предприятий, реализующих инновационные проекты. Ежемесячный журнал Современные аспекты экономики №4 (71), Санкт-Петербург, 2005.-0,3 пл. (авт. 0,1 пл.).

5. Малявина А В., Колесникова Т.П. Интегральный подход оценки инновационных проектов в системе рыночного финансирования. Менеджмент XXI века: управле-

ние развитием Материалы V международной научно-практической конференции, 14-15 апреля 2005.: СПб.: ООО Книжный Дом. 2005. - 0,1 и.л. (авт. 0,05 п.л.).

6. Колесникова Т П., Суркова Т.В., Перевсрзева М.Н. Стратегические и инвестиционные аспекты инновационного развития хозяйствующих субъектов в РФ. Гуманитарные и социально-экономические науки в начале XXI века материалы третьей Всероссийской научной конференции (Computer - Based Conference). Н. Новгород: Межрегиональное Верхнее - Вожское отделение Академии технологических наук Российской Федерации (МВВО АТН РФ), 2005. - 0.2 п.л. (авт. - 0.07 п л.).

7. Колесникова Т.П. Основы комплексного анализа для определения страте!ии инновационного развития организации. Материалы Международной научно-практической конференции Развитие экономики в трансформационный период глобальный и национальный аспектыû // Том. VI. - Днепропетровск: Наука и просвещение. 2005. - 0,2 п.л.

В. Малявина А В . Суркова Т.В., Колесникова Т.П. Исследование взаимосвязи основ построения программ диверсификационных стратегических изменений промышленных предприятий с принципами инновационного развития. Материалы Международной научной конференции Татищевские чтения: актуальность проблемы науки и практики // Актуальные проблемы социально-экономического Развития: Территориальные и отраслевые аспекты. Ч. 2. - Тольятти: Вожский университет им. В Н. Татищева, 2005. - 0,3 пл. (авт. 0,1 пл.).

9. Колесникова Т.П. Классификационные основы инновационных проектов в системе рыночного российского проектирования. Сб. научных тр\дов XIX международной конференции РХТУ им. Д И. Менделеева. Успехи в химии и химической технологии' Том XVI- №5(53)./ РХТУ им. Д И. Менделеева. М.. 2005. - 0,15 п.л.

Ю.Пашина Н.Б., Колесникова ТП. Исследование теории и практики управления инновационными проектами в современных российских условиях / Новомосковский ин-т Рос. хим.-техпол. ун-та. им. Д.И. Менделеева. - Новомосковск. 2005 - Деп. в ВИНИТИ - 0,9 п.л. (авт. - 0,45 пл.).

11. Колесникова Т П. Формирование комплексного анализа инновационных проектов в российских условиях. // Актуальные проблемы менеджмента, маркетиш а и логистики: тез. Докл 2-й научно-практической конференции М. РХТУ им Д.И. Менделеева, 2005. - 0,2 п.л.

12 Колесникова Т.П. Оценка реализации инновационного проекта для промышленных предприятий через интегральный показатель. III Всероссийская научно-методическая конференция Развитие инновационного потенциала отечественных предприятий и формирование направлений его стратегического развитая.- Пенза : РИО ПГСХА, 2005. - 0,2 п.л.

13 Малявина A.B., Колесникова Т.П. Предпосыки формирования инновационной стратегии предприятий химической отрасли России / Новомосковский ин-т Рос. хим -гехнол. ун-та им. Д.И Менделеева. - Новомосковск, 2006 - Деп. в ВИНИТИ - 1 пл. (авт.-0,5 п.л.).

! 4 Колесникова Т П., Малявина А.В Роль инновационных преобразований в бизнес-процессах промышленных предприятий в России / Сборник статей аспирантов -М.; МАОП, 2006 - 0,5 п.л. (авт. - 0,25 п.л.).

15 Колесникова Т П Управление финансированием инновационного развития хозяй-сгв\юшего субъекта II Международная студенческая конференция: Инновационные проекты в области предпринимательства, менеджмента, экологии и образования СПб ООО Книжный Дом. 2006. - 0,15 п л.

Подписано в печать С&^^'Формат 60x84 1/16 Бумага л8уе1оСору. Отпечахано на ризографе. Усл.печ.л. 6. Тираж 100 экз. Заказ

Российский химико-технологический университет им. Д.И. Менделеева Новомосковский институт. Издательский центр. Адрес университета: 125047, Москва, Миусская пл., 9 Адрес института: 301655, Новомосковск, Тульская обл., Дружбы, 8

Ip&fA 820t

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Колесникова, Татьяна Павловна

Введение

Глава 1. Исследование теории и практики управления бизнес-проектами в промышленности: мировой и отечественный опыт

1.1. Исследование принципов управления бизнес-проектами в промышленности

1.2. Место и роль инновации в практике бизпес-плапировапия промышленных предприятии

1.3. Исследование особенностей финансирования бизнес-проектов па основе инновации промышленных предприятий химической отрасли: ограничения и недостатки

Глава 2. Методические основы управления финансирования бизнеспроектов па основе инноваций

2.1. Систематизация факторов, влияющих на управление бизнес-проектами промышленных предприятий

2.2. Комплексный анализ бизнес-проектов па основе инноваций для формирования стратегии промышленного предприятия

2.3. Разработка схемы управления финансирования бизпес-проектов па основе инновации промышленных предприятий в Российской Федерации

Глава 3. Разработка методических рекомендаций по выбору методов финансирования бизнес-проектов па основе инноваций для промышленных предприятий химической отрасли

3.1 Выбор источника финансирования с учетом содержательной оценки бизнес-проекта

3.2 Разработка методики выбора схем финансирования бизнес-проектов на основе инноваций в зависимости от стратегии развития промышленного предприятия

3.3 Применение методических рекомендаций по выбору методов финансирования бизнес-проектов на основе инноваций (на примере ОАО Новомосковскû ûсттут азотной промышленности и ООО Оргсûтез) 182 Заключение 198 Список литературы 201 Приложение А - Данные индексов инновационного развития для стран ОЭСР и России

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование методов финансирования бизнес-проектов на основе инноваций промышленных предприятий химической отрасли"

Актуальность исследовании. Теория и практика управления хозяйствующими субъектами свидетельствует о том, что для достижения и удержания ими догосрочного конкурентного преимущества необходимо осуществлять сбалансированное внедрение и реализацию инновационных разработок различной направленности. При этом, как обосновывает теория управления, догосрочный рыночный эффект достигается при управлении инновационными преобразованиями через систему бизнес-проектов, выбор схем их финансирования и контроля за реализацией.

До периода рыночных преобразований управление инновационной деятельностью в России было основано на централизованном, общегосударственном принципе. Государство выступало одновременно и как заказчик инновационных разработок, определяя их направление на основе анализа общегосударственных потребностей в приоритетных направлениях развития экономики, и как их покупатель, поностью финансируя их внедрение. Однако, за исключением нескольких ярких мегапроектов (например, аэрокосмпческпе исследования, создание ядерного оружия), попытки применить такую практику для микро- и медиаинпо-ваций на уровне предприятий, чаще не давали желаемого результата, упираясь в рутину бюрократических согласований между министерствами и ведомствами, ответственными за отдельные части инновационного проекта. Хозяйствующие субъекты не были явно заинтересованы в разработке и внедрении инновационных разработок, поскольку инновационная, как и другие сферы их деятельности жестко регулировались и координировались в рамках общеотраслевых планов и программ.

В результате большое количество научно-исследовательских и опытно-конструкторскнх работ оставались па стадии лабораторных исследований и не доходили до стадии опытного производства. Полее того, с течением времени уменьшалось количество не только внедренных разработок, но п сама активность изобретательства, что свидетельствует о слабости государственной политики в области мотивации труда изобретателей и рационализаторов.

В настоящее время роль государства в инновационной сфере изменилась от финансовой до координирующей и регулирующей, центр тяжести все более смещается па региональный (медиа-) уровень и, прежде всего, па уровень хозяйствующего субъекта (микроуровень). В ходе реализации рыночных реформ (в том числе в процессе приватизации) сложилась динамичная децентрализованная система, когда государство отказалось от повсеместного испонения функций управления процессами производства, распределения и сбыта готовой продукции, и, как следствие, управления инновационной деятельностью отдельного хозяйствующего субъекта. В экономической системе сложилась ситуация, когда:

1. На стадии научпо-исследовательскнх и опытно-конструкторских работ в различных отраслях существует масса инновационных разработок.

2. Хозяйствующие субъекты в основном не используют инструмент управления инновациями в соответствии с требованиями рынка, который сегодня определяет эффективность инноваций через соответствие характеристик выпускаемой продукции, выпоняемых работ и оказываемых услуг потребностям развития общественных ценностей.

3. Хозяйствующие субъекты попросту не обладают финансовыми ресурсами, которые сегодня можно привлечь из текущей хозяйственной деятельности ради реализации догосрочных инноваций, без ущерба для основной деятельности.

4. В экономике России существуют значительные финансовые ресурсы, собственники которых пока слабо мотивированы для направления их в инновационный промышленный сектор.

В этой связи на фоне возрастающего уровня конкурентной борьбы со стороны зарубежных фирм для хозяйствующих субъектов актуальным становится вопрос выбора источников и схем финансирования бизнес-проектов па основе инноваций в условиях усиливающегося внимания государства и регионов к стратегическому регулированию процесса инновационных преобразований. Речь идет не просто о процессе коммерциализации существующих инновационных разработок, но и о стратегическом стимулировании деятельности хозяйствующих субъектов, направленной на поддержку и развитие инновационного потенциала в соответствии с реалиями паучио-техничсского прогресса (НТП), структурой технологического уклада страны и отраслевыми приоритетами.

Степень изученности проблемы. В настоящее время теоретические исследования в области построения и реализации бизнес-проектов на основе инноваций отражены в работах следующих зарубежных авторов: Левипсон А., Шумпетер Й., Кингстон В., Менш Ж., Нельсон Р., Твнсс Б., а также отечественных: Гуппш В.П., Баранчеев В.П., Ваданцев C.B., Глазьев С.Ю., Завнн ГШ., Золотогоров В.Г., Коробейников О.П., Медынский В.Г., Сайта Б., Шапиро В.Д. и ряда других. В работах определена взаимосвязь понятий линновация, линновационный проект, бизнес-проект па основе инноваций, доказана необходимость инновационных преобразований как фактора безкризисного развития экономической системы государства, отраслевых комплексов и хозяйствующих субъектов

Кроме перечисленных фундаментальных работ существует ряд разработок посвященных общим вопросам построения схем управления бизнес-проектами на основе инноваций. Существенным недостатком таких работ является то, что они малопригодны для практического использования. Это связано с тем, что такие острые вопросы, как определение значимости и актуальности этапов инновационного проекта для выбора способа их финансирования и механизма контроля остается без дожной методологической проработки.

В основном массиве теоретической литературы достаточно широко представлены вопросы, касающиеся построения, реализации и контроля за бизнес-проектами па основе инновации. Однако, в предлагаемых схемах управления бизнес-проектами па основе инноваций отсутствует учет особенностей, значимости фактора своевременности и направленности самих инноваций, потребностей социума в реализации инновации, а также способ измерения характеристик потенциала хозяйствующего субъекта, который планирует осуществлять инновационные преобразования. Кроме того, не учитывается характер, специфика и тенденции развития отдельных отраслей.

В связи с этим, для повышения эффективности практической реализации инноваций необходимо универсализировать последовательность действий хозяйствующего субъекта при планировании, реализации и финансировании бизнеспроекта па основе инновации, которая учитывала бы особенности внешней среды реализуемого проекта, содержательные характеристики коммерциализируемой инновации, возможности и потребности самого хозяйствующего субъекта, в том числе с учетом особенностей его финансовой стратегии.

Объектом исссдовшшн являются промышленные предприятия химической отрасли РФ.

Предметом исследовании являются методы выбора источников и схем финансирования бизнес - проектов па основе инновации промышленных предприятий химической отрасли РФ.

Цслыо исследования является разработка научно-теоретических основ и методических подходов по совершенствован ню процесса выбора схем и графика финансирования бизнес-проектов на основе инноваций для промышленных предприятий химической отрасли.

Достижение поставленной цели потребовало решении следующих задач:

- определить место и роль инноваций в практике бизнес-планирования промышленных предприятий в современных условиях;

- исследовать принципы и последовательность управления бизнес-проектами на основе инноваций в промышленной сфере для различных типов экономических систем - от планово-административной до рыночной;

- классифицировать факторы, влияющие па содержание этапов процесса построения, реализации и финансирования бнзпес-проектов па основе инноваций для предприятий химической отрасли;

- проанализировать существующие подходы к процедурам оценки бизнес-проектов па основе инноваций промышленных предприятий во взаимосвязи с последующим формированием финансовой стратегии их ипповацпоппого развития;

- разработать последовательность управления бизнес-проектами па основе инноваций с учетом особенностей макро- н микросреды промышленного предприятия, уровня разработанности н обоснованности бизнес-проекта;

- обосновать систему критериев выбора схем финансирования бизнес-проектов на основе инноваций для промышленных предприятий химической отрасли;

- предложить методические рекомендации для выбора и определения схемы и источников финансирования бизнес-проекта на основе инноваций;

- разработать общую последовательность построения финансовой стратегии инновационных изменений промышленных предприятий химической отрасли;

- разработать схемы для формирования организационно-экономических основ осуществления контрольных мероприятий за финансированием бизнес-проектов на основе инноваций для предприятий химической отрасли.

Теоретическая и методологическая основа диссертационного исследования. Теоретической основой исследования являются труды зарубежных и отечественных ученых в области стратегического управления, маркетинга, инновационного менеджмента.

В процессе исследования были использованы системный подход к исследуемым объекту и предмету.

Основными методами исследования стали: методы научного прогнозирования, математическое и имитационное моделирование, структурный анализ, метод аналитических матриц, метод экспертных оценок.

Информационная база диссертационного исследования представлена следующими нормативно-правовыми актами: законодательными актами Федерального Собрания РФ, постановлениями Правительства РФ, инструктивными и методическими материалами Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ, статистическими данными органов государственной статистики, фактическими данными о результатах производственно-хозяйственной деятельности предприятий.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке научно-обоснованного подхода к выбору схем и графиков финансирования бизнес-проектов на основе инноваций для предприятий химической отрасли. Конкретные элементы научной новизны заключаются в следующем:

- проведено исследование принципов управления бизнес-проектами в промышленности и выявлена значимость инновации в стратегическом развитии реального сектора экономики, определены схемы финансирования с учетом содержания инновационных преобразований, эффекта от реализации инновации;

- разработана последовательность проведения комплексного анализа бизнес-проекта на основе инновации для определения схемы и источника его финансирования с учетом специфики функционирования и структуры стратегического потенциала предприятий химической отрасли;

- определены и систематизированы факторы, учет которых способствует обоснованному выбору схем и источников финансирования, выявлены критерии для выбора и определения схемы финансирования бизнес-проектов;

- разработана общая последовательность управления бизнес-проектом на основе инновации с учетом факторов внешней и внутренней среды с целыо последующего формирования финансовой стратегии инновационного развития предприятий химической отрасли;

- разработана матричная модель определения содержания финансовой стратегии инновационного развития предприятия химической отрасли;

- разработаны методические рекомендации для выбора источника и схемы финансирования бизнес-проекта на основе инноваций для инновационных преобразований с учетом их содержательной оценки, а также перспективного эффекта для хозяйствующего субъекта и конечного потребителя;

- в корреляции с определенной схемой и источником финансирования разработаны процедуры контроля за финансированием бизнес-проектов па основе инноваций.

Положения, выносимые па защиту.

1. Инновационные преобразования составляют основу для формирования догосрочных конкурентных преимуществ экономических систем различных уровней - от отдельных промышленных предприятий до государства в целом.

2. Определение целесообразности реализации и финансирования бизнес-проекта на основе инноваций предлагается осуществлять с помощью следующей системы критериев: показателя риска проекта, уровня финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта и результатов оценки бизнес-проекта.

3. В современных условиях содержание финансовой стратегии инновационных преобразований для предприятий химической отрасли определяется характеристиками потенциального спроса на коммерциализируемую инновацию и структурой инновационного потенциала хозяйствующего субъекта.

4. Выбор источника и схемы финансирования бизнес-проекта на основе инноваций дожен учитывать тип и уровень инновационных изменений, а также особенности функционирования и тенденции развития отраслевого комплекса в рамках стратегического портфеля государства.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретические положения и выводы работы предназначены для обоснованного выбора направлений финансовой стратегии и источников финансирования бизнес-проектов па основе инноваций для предприятий химической отрасли, а именно для:

- совершенствования схемы комплексного анализа целесообразности реализации бизнес-проектов па основе инноваций с учетом уровня риска проекта, уровня финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, обобщенной оценки интегральных показателей бизнес-проекта для предприятий химической отрасли;

- формирования общей последовательности планирования, реализации и оценки бизнес-проектов па основе инновации, учитывающей особенности внутреннего потенциала хозяйствующего субъекта, характера влияния внешней среды и содержательной характеристики инновации;

- совершенствования практики применения матричного подхода для построения финансовой стратегии инновационного развития хозяйствующего субъекта;

- формирования принципов и методов контроля за реализацией схемы финансирования бизнес-проектов на основе инноваций для химических предприятий;

- разработки методических рекомендаций для выбора схемы финансирования бизпес-проектов па основе инноваций, учитывающих специфику построения и реализации инновационных процессов для предприятий химической отрасли, а также особенности их функционирования.

Методические рекомендации, разработанные в процессе диссертационного исследования, предполагается использовать при разработке, реализации и финансировании бизнес-проектов па основе инноваций промышленных предприятий химической отрасли России. Материалы исследования могут быть использованы в учебном процессе для студентов экономических и управленческих специальностей в Новомосковском институте Российского химико-технологического университета имени Д. И. Менделеева и Московской академии экономики и права.

Апробации результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования использовались автором в докладах на международных, Всероссийских и региональных научно-практических конференциях, проходивших в Московской академии экономики и права, Государственном педагогическом университете имени A.C. Герцена (г. Санкт-Петербург), Казанском государственном технологическом университете и т.д. в 2003 - 2006 гг.

Положения и рекомендации диссертационной работы использованы в планах стратегического развития ОАО Новомосковский институт азотной промышленности и ООО Оргсиптез (г. Новомосковск).

Публикации. По теме диссертационной работы опубликовано 15 работ общим объемом 4,70 печатного листа, из них автору принадлежит 2,71 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Работа изложена на 213 страницах, содержит 39 таблиц и 22 рисунка, 4 приложения. Библиографический список включает 161 наименование.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Колесникова, Татьяна Павловна

Выводы по главе 3:

1. Основу Обобщенного агоритма составляют стратегические планы развития хозяйствующих субъектов с учетом инновационной стратегии.

2. Определение основных показателей определялось па основании перспективы развития химической отрасли, и проводимой инвестиционной политики на предприятиях в Тульском регионе.

3. Используя, разработанный агоритм определения источников финансирования инновационного проекта, получены положительные значения показателя ее реализации для предприятий ОАО НИАП и ООО Оргсинтез.

В качестве математического аппарата был использован метод дисконтированных денежных потоков, включающих в себя определение ряда интегральных показателей в ходе разработке и выбора инвестиционных альтернатив.

Заключение

Эффективное функционирование и развитие российской экономики в современных условиях возможно за счет разработок и реализации бизнес-проектов на основе инновации. Существует значительный опыт в проведении исследовательских и научно-практических работ в России, однако проблемой для перехода (трансформации) научных исследований в разряд практических разработок и применений является отсутствие или недоступность источников финансирования инновации. С другой стороны, отмечается неспособность промышленных предприятий самостоятельно планомерно развивать инновационные направления деятельности. Поэтому диссертационная работа посвящена проблеме выбора схемы и источника финансирования бизнес-проектов па основе инноваций.

Предметом исследования настоящей дпссертапнонной работы стала проблема совершенствования приемов по оценке н выбору схем финансирования бизнес-проектов на основе инновации в зависимости от внутренних показателей проекта инновационных преобразований, структуры инновационного потенциала хозяйствующего субъекта и уникальных характеристик самой инновации.

В ходе диссертационного исследования были следующие выводы:

1. Анализ функционирования промышленных предприятий определил целесообразность планирования, разработки и реализации бизнес-проектов па основе инновации как механизма повышения конкурентоспособности отдельного хозяйствующего субъекта и отраслевого комплекса в целом.

2. Существенным фактором, определяющим эффективность внедрения инновации, является этап выбора источников и схем их финансирования, закладывающие основы для повышения уровня конкурентного статуса хозяйствующего субъекта.

3. Осуществлена классификация факторов, влияющих па процесс управления реализацией бизнес-проектов па основе инноваций.

4. В результате исследований современных подходов к оценке эффективности и выбору бизнес-проекта па основе инноваций было выявлено отсутствие в их структуре механизма учета рыночного влияния па процесс коммерциализации инноваций, характеристик спроса потенциальных потребителей результатов реализации проекта, структуры инновационного потенциала хозяйствующего субъекта и особенностей функционирования отдельной отраслей.

5. Разработана общая последовательность процесса планирования, реализации и финансирования бизнес-проекта па основе инноваций для промышленных предприятий в современных условиях.

6. Разработана система критериев для выбора и оценки бизнес-проекта па основе инновации, которая позволяет определить уровень и характер влияния группы факторов, таких как, показатели риска проекта, финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта и рыночную оценку бизнес-проекта, на условия и схемы финансирования работ проекта на особенности его реализации.

7. Разработана матричная модель определения содержания финансовой стратегии инновационного развития промышленного предприятия, которая позволяет учесть характеристику потенциального спроса внешней среды на реализуемую инновацию и уровень инновационного развития хозяйствующего субъекта, осуществляющего реализацию бизнес-проекта.

8. Разработаны методические рекомендации выбора схем и источника финансирования бизнес-проекта па основе инновации с учетом рыночных характеристик инновации, особенностей функционирования отрасли и типа инновационных изменений.

9. Определены основные механизмы экономического и организационного контроля за финансированием бизнес-проекта па основе инновации в зависимости от направления реализации финансовой стратегии хозяйствующего субъекта и типа инновационных изменений.

10. Даны оргапизациопно-экопомичесие рекомендации в отношении выбора источника финансирования па предприятиях химической отрасли, которые принимают решение о реализации инновационного проекта. Положения используемые в настоящем диссертационном исследовании, использованы на ОАО Новомосковский институт азотной промышленности и ООО Оргсинтез (г. Новомосковск, Тульская область). Предложенные рекомендации позволяют обеспечить эффективный процесс планирования, координацию ресурсов и оперативный контроль в рамках инновационной стратегии развития.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Колесникова, Татьяна Павловна, Москва

1. Ксшституция Российской Федерации: Официальный текст / Оформление А. Громова СПб.: Издательский дом А. Громова. 1999. - С. 64.

2. Закон Российской Федерации О науке и государственной научно-технической политике от 30.06.2005 №76-ФЗ

3. Закон РСФСР Об иностранных инвестициях в РСФСР (от 4 июля 1991 г. №1545-1 с изм. и доп. от 19 июня 1995 г., 16 ноября 1997 г., 10 февраля 1999 г.).

4. Закон Российской Федерации О науке и государственной научно-технической политике ( от 23 августа 1996 г. №127-ФЗ с изм. и доп. от 19 июля, 17 декабря1998 г.)

5. Основы инновационной политики Российской Федерации на период до 2010 года и дальнейшую перспективу (проект).- Инновации, 2003, №5.С.21-25.

6. Постановление Правительства РФ О комплексе мер по развитию и государственной поддержке малых предприятий в сфере материального производства и содействию их инновационной деятельности от 31 декабря1999 г. №1460

7. Постановление Правительства Российской Федерации О Концепции инновационной политики Российской Федерации на 1998-2000 годы (от 24 июля 1998г. №832).

8. Постановление Правительства Российской Федерации О создании условий для привлечения инвестиций в инновационную сферу (от 31 марта 1998 г. №374).

9. Постановление Правительства РФ о федеральной целевой научно-техническойпрограмме Исследования и разработки по приоритетным направлениям развития науки и техники на 2002-2006 годы от 21 августа 2001 г. № 605.

10. Постановление Правительства Москвы О городской целевой программе поддержки и развития малого предпринимательства в инновационной сфере на 2004-2006 годы от 2 ноября 2004 г.№763-ПП.

11. Приказ Президента Российской Федерации Основы политики Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу от 30 марта 2002 г. №576.

12. Программа социально-экономического развития Российской Федерации па среднесрочную перспективу (2003-2005 годы) // Российская газета. 2003. 2 сентября.

13. Проект Федерального Закона Об инновационной деятельности и государственной инновационной политики в Российской Федерации // Инновации. 1998 №2-3.

14. Распоряжение Правительства Российской Федерации План мероприятий па 2003 2005 годы по стимулированию инноваций и развитию венчурного инвестирования от 21 августа 2003 года№1 187-р.

15. Федеральная целевая программа Национальная технологическая база па 2002 2006 годы.

16. Александрова В.П. Управление технико-экономическим развитием предприятия. М.: Экономика, 1994. С. 385.

17. Анализ эффективности инвестиционных проектов. Цвиркун А.Д., Аникфиев А.Д. М.: Институт проблем управления, 1994.

18. Ансофф И. Стратегическое управление. -М.: Экономика, 1989.

19. Аюшиев А.Д., Филиппов В. И. Аюшиев A.A. Инвестиции: Учебное пособие.

20. Иркутск.: ИГЭА, 1996.- 182 с.

21. Багиев Г.Л. и др. Маркетинг: Учебник / ГЛ. Багиев, В.М. Тарасевич, X. Анн; Под общ. ред. Г.Л. Багиева. М.: Экономика, 1999.С.261

22. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика. 1997.С.416.

23. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. Ч М.: Финансы и статистика, 1998. 112 с.

24. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент.- СПб.: Изд-во Питер,2001. С. 304.

25. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1997. С 384.

26. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов /пер. с англ. под ред. Л.П. Белых/ М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 631 с.

27. Бирюков А. Развитие малого и среднего бизнеса локомотив экономики (Опыт Тайваня) // Вопросы экономики.2004.№9.С. 123.

28. Большой экономический словарь / М.Ю. Агафонова, А.И. Азрпняп. Общ. ред. А.И. Азрилияиа. М.: Фонд Правовая культура, 1994. С. 525.

29. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика, 1998. С. 159.

30. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений: пер. с англ.- М.: ИНФРА-М, 1996. С.432.

31. Бусыгин А.В. Деловое проектирование и управление проектом. М.: Бусыгин, 2003. С.518.

32. БыкадоровВ.Л., Алексеев Г1.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практич. пособие. М.: ПРИОР. 2001.

33. Вадайцев C.B. Оценка бизнеса и инноваций. М.: Информационно-издательский дом "Филинъ", 1997,- 336 с.

34. Вилепский П.Л.,Лившиц В.И., Орлова П.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.,1998.С.147-189.

35. Вихапский, О.С. Стратегическое управление Текст./О.С. Вихапский ; :

36. Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Гардарики, 1999. - 296 с. ISBN 58297-0021-2

37. Воков И. М., Грачева М.В. Проектный анализ: Продвинутый курс: Учеб. пособие.- М.:ИНФРА-М,2004.- С.495. (Учебники Экономического факультете МГУ им. М.В. Ломоносова).

38. Высшее образование в России: Краткий стат. Сб. / Госкомстат России. М., 2001. С.643.

39. Государственный статистический сборник, М.: Финансы и статистика. 2004. С.642.

40. Глазьев С. 10. Теория догосрочного технико-экономического развития. М.: ВлаДар,1993.С. 112.

41. Глазьев С. Экономическая ситуация в России.//Реформа. 1997. - № 5.

42. Годип В. Investor relations серьёзно и увлекательно // Рынок ценных бумаг.-1997.-№ 18.-С.32-33.

43. Годичен ко О. Российская инновационная система: проблемы развития//Вопросы экономики.2004. №12. С. 16-33.

44. Горохов. М.Ю., Малеев В.В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ. М: Финнъ, 1998.- 208 с.

45. Горшков В.В., Кретова Е.А. Инновационные риски. СПб. 1996.С. 184.

46. Грачева М.В. Анализ проектных рисков. Учеб. пособие для вузов М.: ЗАО Финстатипформ, 1999.-216 с.

47. Граем и к К.И. Государство и инновационный рост//ЭК0.2004.№ 11.С.86-97.

48. Гугнин В.И. Управление инновациями: 17-модульиая программа для менеджеров Управление развитием организации. Модуль 7.-М.: ИИФРА-М,2000.-272 с.

49. Гурков И., Аврамова Е. Инновационная деятельность российских промышленных предприятий // Вопросы экономики. 2001. №7. С. 71-85.

50. Дракер П.Ф. Инновации и предпринимательство. М., 1992. С.282.

51. Ежеквартальный обзор ситуации в азотной промышленности России. ООО Азотэкои. 1-4 квартал 2004 года. С.35.

52. Залевский А.А. Экономика химической промышленности: Учебное пособие для ВУЗов. М.: Химия, 1990. С 198.

53. Зарицкий Б.Е. Экономика Германии: путь по лестнице, ведущей вниз. М.: Юристъ,2003. с. 83.

54. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование: Учебное пособие.- Ми.: ИП Экоперспектива,1998. 463 с.

55. Игошии Н.В. Инвестиции: Организация, управление и финансирование: Уч-к. М.: Финансы и статистика, 1999. - 413 с.

56. Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций. -М: Pro-invest Consulting. 1994.- 124 с.

57. Идрисов А.Б., Картышев Б.А. Постпиков А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Филинъ, 1997.- 272 с.

58. Инвестиции: учеб./С.В. Вадайцев, П.П. Воробьев и др.; под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина.- ML: ТК Веби, Проспект, 2004.- с. 440.

59. Инвестиционное проектирование / Научн.редактор Шумилин С.А.- М: Финстатпром. 1996. -195 с.

60. Инновации: теория, механизм, государственное регулирование. Учебное пособие / Под ред. Ю.В. Яковца. М.: РАГС, 2000. 237 с.

61. Инновационный менеджмент . М.: ЗАО Бизнес-школа Интел - синтез, 1998.

62. Инновационный менеджмент / Под ред. П.Н. Завлипа, А.К. Казанцева, Л.Э. Миндели.-М.: ЦИСН, 1998.С.128.

63. Инновационный менеджмент: Учебник / Под ред. проф. В.А.Швапдара, проф. В.Я.Горфинкеля. -М.: Вузовский учебник, 2004. С.382.

64. Кинг У. Клилаид Д Стратегическое планирование и хозяйственная политика.-М.: Прогресс, 1989.

65. Кирсанов К.А., Попов С.А. Антикризисное управление: анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учеб. Пособие ИНЭП: Москва, 1999. с. 55.

66. Клейнер Г.Б. Предприятия в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. М.: Экономика, 1997. С. 288.

67. Кобрин Ю. Инновации условие копкурептоспособности//Экономист. 2004. №12. С. 23-29.

68. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов -М: Финансы и статистика, 1998.- 144с.

69. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1998. С. 894.

70. Кокурии Д.И. Инновационная деятельность. М.: Экзамен, 2001. С.576.

71. Колесникова Т.П., Малявина A.B. Роль инновационных преобразований в бизнес-процессах промышленных предприятий в России / Сборник статей аспирантов. М.: МАЭП, 2006. - С. 10.

72. Коломина М.Е. Сущность и измерение инвестиционных рисков // Финансы. 1994. -№4. -С.9-24.

73. Контуры инновационного развития мировой экономики: Прогноз па 2000-2015 гг. / Под ред. A.A. Дыпкипа. М.: Наука. 2000. С. 142.

74. Коробейников О.П., Трифилова A.A., Коршунов H.A. Роль инноваций в процессе формирования стратегии предприятия // Менеджмент в России и за рубежом, №3 2000.

75. Кортов C.B. Анализ инновационного развития территории па базе эволюционного подхода//Ипповации. 2004.№6(73). С. 25-33.

76. Кортов C.B. Эволюционное моделирование жизненного цикла инноваций. Научное издание. Екатеринбург. Изд-во УрО РАИ. 2003.

77. Крейпина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: Дело и Сервис, 1998. С.304.

78. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: ИКЦДИС, 1997. С.223.

79. Кричипский И. Рейтинг инвестиционной привлекательности: экспертный подход //Рынок ценных бумаг. 1997. №7. С. 7.

80. Крылов Э.И., Власова И.В., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятий

81. Курицкий А.Б. Государственное стимулирование приоритетных инновационных программ и проектов // Инновации. 2004.№3(70). С. 15-19.

82. Логвинов С.А., Павлова Е.Г. Стратегическое планирование Текст.: Учебное пособие. М.: Финансовая академия, 2002. 180с. ISBN5-7942-0287-4.

83. Левинсон А. Экономические проблемы управления ипиовационно-техничесским прогрессом: Опыт системного анализа. М.: Экономика, 1973.

84. Леонова Т.Н. Оргапизациоипо-экономические аспекты активизации венчурнойинновационной деятельности в России: Автореф. дне. канд. эк. паук. М., 1997. С.16.

85. Лисин Б.К., Фридляиов В. Н. Инновационный потенциал как фактор развития // Инновации. 2002.№7(54). С. 17-34.

86. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Управление проектами / Справочное руководство. М.: Высшая школа, 2001 - 875 с.

87. Малыхин В.И. Математическое моделирование экономики. М.,1998.

88. Малявина A.B., Колесникова Т.П. Предпосыки формирования инновационной стратегии предприятий химической отрасли России / Новомосковский ип-т Рос. хим.-технол. ун-та. им. Д.И. Менделеева. Новомосковск, 2006 - Деп. в ВИНИТИ . С.20.

89. Маркова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегический менеджмент: Курс лекций.- М.: Инфра -М; Новосибирск: Сибирское оглашение,2001.-С. 288.- Серия Высшее образование)

90. Маркс К., Энгельс Ф. Сочииения.2-е изд. Т.24.С.193

91. Матвеев В., Марченко Г., Мачульская О. Маневры па законодательном поле // Эксперт.2004.№45. С.96-97.

92. Мекумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. М.: ИКЦДИС, 1997, С. 160.

93. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбор для финансирования (официальное издание), 2 изд., 2000. С.89.

94. Миндели Л.Э., Хромов Г.С. Научно-технический потенциал России, часть 2.-М.:ЦИСН,2003. с.222.

95. Морозов Ю.П. Методологические основы организации управления технологическими инновациями в условиях рыночных отношений / Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук. Ч Н. Новгород, 1997.

96. Москвин В. А. Кредитование инвестиционных проектов // Инвестиции в России.-1999, -№3.

97. Наука России в цифрах: Краткий стат. сборник / Госкомстат России. М.,2001.

98. Наука России в цифрах. Краткий стат. сборник / Госкомстат России. М., 2002 г. с.46.

99. Овсийчук М.Ф., Сиделышкова Л.Б. Финансовый менеджмент. Методы инвестирования капитала. М.: БУКВИЦА, 1996, 128 с.

100. Орлов А.К. Ипвестнцпоппая привлекательность регионов России. // Бизнес и политика-1997. -№1. -С.36.

101. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика. / Под ред. П.И. Завлииа, А.К. Казанцева, Л.Э. Мипдели. М.: ОАО НПО Экономика, 2000. С. 475.

102. От технопарка до техпограда // Промышленность Урала. 2000.№4-5. с. 21.

103. Оценка эффективности инноваций: Завлин П.П., Васильев А.В.СПб, Издательский дом Бизнес-пресса, 1998. С.216.

104. Пашина Н.Б., Колесникова Т.П. Исследование теории и практики управления инновационными проектами в современных российских условиях / Новомосковский ип-т Рос. хим.-технол. ун-та. им. Д.И. Менделеева. Ч Новомосковск, 2005 Деп. в ВИНИТИ. - 18с.

105. Петраков И.Я. Об инвестиционной политике в России и становлении рыночной экономики//Финансы. -1996. -№12. -С.З.

106. Плышевский Б. Потенциал инвестирования. // Экономист, 1996, №3, стр.3.

107. Попов С.А. Стратегическое управление: 17 -модульная программа для менеджеров Управление развитием организации. Модуль 4. М.: ИНФРА-М, 1999. С. 344.

108. Прединвестициопные исследования и разработка бнзнес-плапа инвестиционного проекта /B.C. Щеков, Л.М. Белоусова, В.М. Блинков. /Под ред. B.C. Щекова. М.: ЗАО "Финстатннформ", 1999. -248 с.

109. Пригожип А.И. Нововведения: стимулы и препятствия социальные проблемы иниоватикн. М.: Политиздат, 1989

110. Риск-анализ инвестиционного проекта: Учебник/ Под общ. ред. М.В. Грачевой.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

111. Российский статистический ежегодник Стат. сб./ Госкомстат России. М., 2003. С. 640.

112. Российский статистический ежегодник. М.Госкомстат,2004.

113. Савчук В.П., Прилипко С.И., Величко Е.Г. Анализ и разработкаинвестиционных проектов. Учеб. пособие.- Киев.: Абсолют-В, Эльга, 1999. 304 с.

114. Саито Б. Инновация как средство экономического развития. М.: Прогресс, 1980.

115. Ситохова Т.Е: Венчурный бизнес в рыночной трансформации российской экономики. Социалыю-гуманнтариые знания. 1999г. часть 2. С. 138-146.

116. Смирнов В. К задействованию внебюджетных источников финансирования инвестиций. //Рос. экон. журн., 1997. №5,6. -С.22.

117. Смирнов А.Л. Организация финансирования инвестиционных проектов. М.: Копсатбаикир, 1993, 104 с.

118. Соловьев Б.А. Управление маркетингом: 17-модульпая программа для менеджеров Управление развитием организации. Модуль 13. Ч М.: ИНФРА-М, 1999. С. 336.

119. Сппцын А. Ориентиры экономического роста//Экопомист.2004.№10.С. 3541.

120. СССР в цифрах в 1970 году: краткий статистический сборник. М.: Статистика, 1971. С.235.

121. Статистика пауки и инноваций: Краткий терминологический словарь/ Под ред. Л.М. Гохберга. М.: ЦИСН,1996.

122. Стрижкова Л. Инновационная составляющая промышленной политики // Экономист, 2004.№11.С. 14-29.

123. Татаркии А.И., Львов Д.С., Куклип A.A. и др. Моделирование устойчивого развития как условие повышения экономической безопасности. Изд-во

124. Уральского госуннверситета. Екатеринбург. 1999. с. 1 15.

125. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. М.: Экономика. 1989. С. 272.

126. Теория и механизм инноваций в рыночной экономике / Под ред. Яковца Ю.В.; Междупар. фонд Н.Д. Кондратьева. М.: Междупар. Фонд Н.Д. Кондратьева, 1997. С. 183.

127. Технологические инновации в России: Сборник./ Рос. Акад. Паук, Центр исслед. и статистики; [Редкол.: JI.M. Гохберг, Л.Э. Мппден]. М. : ЦИСП, 1997. С.207.

128. Трифилова A.A. Оценка эффективности инновационного развития предприятия. М.: Финансы и статистика.2005. С. 304.

129. Трифилова A.A. Управление инновационным развитием предприятия. М.: Финансы и статистика. 2003.С.176.

130. Тульский статистический ежегодник // Статистический сборник. Тула, 2003. С.657.

131. Управление инновациями. Факторы успеха новых фирм: Сб. ст. : Пер. с англ. / Общ. ред. I I.М. Фонштейн). М.: Дело, 1995. С.222.

132. Управление организацией: Энциклопедический словарь.- М.: ИНФРА-М,2001.- X. С.882

133. Управление проектами: Основы профессиональных знаний, Национальные требования к компетенции специалистов. М.: "Консатинговое агентство "КУБС Групп Кооперация, Бизнес-Сервис", 2001. С. 265

134. Фатхутдинов A.A. Стратегический маркетинг.2-е издание, переработанное и допоненпое.-СПб:Пптер.2002.-448 с.

135. Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие / Под ред. действ, члена Акад. инвестиций РФ, д-ра экоп. паук, проф. В.М. Попова.- М.: Финансы и статистика, 2002. С.480.

136. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебпик./Под ред. Е.С. Стояновой. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Перспектива, 1997.- С. 574.

137. Фоломьев А.П., Гейгер Э.А. Менеджмент инноваций: Теория и практика.1. М.: РАГС,1997. С.432.

138. Черняк В.З., Черняк А.В., Довдиепко И.В. Бизнес-планирование. Учебно-практическое пособие. М.: Издательство РДЛ, 2003. С. 273.

139. Черняк В.З. Управление инвестиционными проектами: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2004. С.351.

140. Шарп У., Алексапдер Г., Бейли Дж. Инвестиции /пер. с апгл./ М.: ИНФРА-М, 1997.-1024 с.

141. Шеко П. Инновационный хозяйственный механизм // Проблемы теории и практики управления. Ч 1999. Ч№ 2. Ч с. 71Ч78.

142. Шеремет А.Д., Сайфулип Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: Иифра-М.2000.

143. Шумпетер Й. Теория экономического развития: пер. с нем. / Под общ. ред. А.Г. Милейковского . М.: Прогресс, 1982. С.431.

144. Яковец 10. Инвестиции и инновации: стратегия экономического роста // Бизнес: организация, стратегия, системы. 1998. №4. С. 49-51.

145. Яковец 10. Стратегия научно-инповацпониого прорыва // Экономист, 2002, №5. С. 3-11.

146. Яковлев В. В условиях ограниченного финансирования.//!Независимое военное обозрение. 1998. - № 19.

147. Global Competitiveness Report /World Economic Forum. 2001.

148. Global Competitiveness Report /World Economic Forum. 2002.

149. Global Competitiveness Report /World Economic Forum. 2003.

150. Mencsh G. Stalemate in technology: innovation overcome the depression. Cambridge: Mass, 1979.208р.t л

151. Kleinknecht A. Innovation patterns in crisis and prosperity. Schumpeter s long cyrcle reconsired. Hong Kong, 1987.

152. Oxford Advanced Learners Dictionary of Current English. A.S. Hornby, fifth edithion.: Oxford UniXversity press, 1989.

Похожие диссертации

• Формирование инвестиционных стратегий предприятий химической отрасли
• Организационно-экономические механизмы развития системы контролинга промышленного предприятия
• Разработка управленческого инструментария формирования комплекса стратегий развития промышленного предприятия
• Методы оценки эффективности социальных инновационно-инвестиционных программ промышленных предприятий
• Сравнительный анализ источников финансирования инновационных проектов