Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Совершенствование механизма управления корпоративными структурами в промышленности России тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Широковских, Сергей Александрович
Место защиты	Москва
Год	2011
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование механизма управления корпоративными структурами в промышленности России"

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬТВА

Совершенствование механизма управления корпоративными структурами в промышленности России

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность)

Широковских Сергей Александрович

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

1 з ОКТ 2011

Москва-2011

4857413

Работа выпонена в Российской Академии предпринимательства

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Лясников Николай Васильевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Секерин Владимир Дмитриевич

Ведущая организация: (МосГУ) ННОУ ВПО Московский

гуманитарный университет

Защита диссертации состоится л11 октября 2011 г. в 14 часов на заседании диссертационного совета Д. 521.007.01 при Российской Академии предпринимательства по адресу: 105005, г. Москва, ул. Радио, д. 14

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской Академии предпринимательства.

Автореферат разослан л сентября 2011 г.

кандидат экономических наук, доцент Высоцкая Наталья Владимировна

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук

М.Л. Лезина

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы диссертационного исследования. Российская экономика все в большей степени приобретает черты корпоративной экономики, основанной на создании крупных объединений. При этом формы, способы и методы интеграционных процессов различны и определяются, как правило, целевыми стратегическими интересами объединяемых организаций: восстановлением разрушенных в результате ускоренной приватизации технологических цепочек, повышением конкурентоспособности, диверсификацией бизнеса и т.п. В конечном счете, основной целью интеграции является повышение эффективности компаний, однако в этом случае простого объединения активов уже недостаточно. Рыночная практика выработала целый ряд организационно-экономических механизмов, которые способны обеспечить эффективное с экономической точки зрения функционирование корпоративных структур. Одним из таких, и в то же время достаточно универсальным механизмом обеспечения деятельности любого хозяйствующего субъекта в рыночных условиях, остается стратегическое управление.

Проблема, однако, состоит в том, что многие российские корпоративные структуры оказываются пока неготовыми к пономасштабному использованию инструментов стратегического управления. Вопросы, требующие выбора верных стратегических направлений, из года в год не находят разрешения. Руководители не могут выбрать правильный баланс между специализацией и диверсификацией производства, установить стабильные взаимовыгодные отношения со смежными предприятиями, определить наиболее перспективный для своего предприятия сегмент рынка, оптимальное соотношение между централизацией управления и самостоятельностью подразделений предприятия и т.п.

В этой связи важнейшим фактором, определяющим реальную эффективность стратегии на практике, дожен стать системный подход к совершенствованию механизма управления корпоративными структурами на основе конкурентных стратегий, который бы позволил не только решать

конкретные задачи в складывающейся рыночной ситуации, но и позволил быстро реаг ировать на изменяющиеся условия современной экономики.

Таким образом, совершенствование механизма управления корпоративными структурами, отвечающего условиям российской экономики и состоянию уровня любых хозяйствующих субъектов, является актуальной исследовательской и практической задачей.

Степень разработанности проблемы.

Исследования проблем управления, формирования и развития корпоративных структур, эффективности проводимых преобразований субъектов хозяйствования нашли отражение в работах отечественных и зарубежных ученых.

Различные теоретические и практические подходы к процессу корпоративных преобразований и отдельные аспекты управления организационными изменениями в корпоративных структурах отражены в работах таких отечественных ученых, как С.Б.Авдашева,, А.В.Балабанова, О.С.Вяханский, В.В.Гончаров, В.Е.Дементьев, М.А.Керашев, Г.Б.Клейнер, В.А.Крюков, Ю.С.Кудинов, А.И.Кузовкин, П.И.Ламанов, Д.С.Львов, А.К.Матыцин, Б.З.Мильнер, А.С.Некрасов, Ю.В.Овсиенко, A.A. Полиди, ГЛ. Рубин, В.Л.Тамбовцев, Ю.В.Шишков и др.

Существенный вклад в развитие современного корпоративного управления внесли зарубежные авторы: М. Адельман, А.Ачян, М. Альберт, М. Аоки, Дж.Гэбрейт, Г.Демсец, П.Джоскоу, С.Гроссман, Б.Клейн, Р.Коуз, Д.Норт, С.Мастен, М. Мескон, Р.Нельсон, Г.Саймон, Ж.Тироль, Ф. Хедоури, А.Чандлер, О.Уильямсон, С.Уинтер, О.Харт, Т.Эггертссон, К.Эрроу.

Теоретические и практические подходы к процессу корпоративных преобразований и отдельные аспекты управления организационными изменениями на предприятиях исследованы недостаточно глубоко, что вызвано двумя основными причинами. Первая из этих причин связана с относительной новизной хозяйствующих субъектов этого вида и особенностями их формирования и развития в России, а второй причиной

является большая сложность и множество специфических факторов совершенствования механизмов корпоративного управления.

Глубина проблемы, её актуальность и возрастающая практическая значимость определили выбор темы, объекта и предмета исследования, а также цель и задачи настоящей работы.

Целью диссертационного исследования является разработка научных и методических основ формирования и эффективного управления развитием корпоративных структур, на основе совершенствования механизма управления.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

- уточнить и допонить понятия корпорации, корпоративной структуры, выявить и классифицировать факторы, определяющие формирование и развитие корпоративных структур;

- обобщить и систематизировать теоретические и методологические подходы к совершенствованию механизма управления корпоративными структурами;

- обосновать возможности использования стратегии роста в качестве механизма формирования и развития корпоративных структур и предложить оптимальные пути развития;

- доказать возможность получения синергетического эффекта при использовании стратегии роста в процессе совершенствования механизма управления корпоративными структурами;

- разработать методические рекомендации по совершенствованию механизма управления корпоративными структурами в промышленности России.

Объектом исследования являются российские корпоративные структуры в промышленности России. Предметом исследования организационно-управленческие и экономические отношения, возникающие в процессе применения механизмов управления корпоративными структурами.

Содержание диссертационного исследования соответствует пунктам: 15.13 Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов; 15.2. Формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий Паспорта специальности ВАК РФ 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность).

Теоретико-методологическая основа исследования базируется на концепциях и теориях смежных отраслей знаний: общая теория эффективности, теория корпоративного управления, институциональная теория развития, экономическая синергетика, теория оценки и управления стоимостью компаний, а также стратегический менеджмент.

Для решения указанных выше задач и достижения поставленной цели в работе были использованы общенаучные методы исследования, такие как дедуктивный и индуктивный методы, абстрактно-логический, моделирование и прогнозирование, сравнительный анализ в теоретической части исследования, методы экономического анализа, методы экспертных оценок, метод эмпирической проверки при реализации результатов исследования.

Информационную-эмпирическую основу исследования составили материалы финансовой отчетности корпоративных структур, экспертные оценки, аналитические и статистические материалы, действующие законодательные акты, нормативные документы и другие материалы, содержащиеся в отечественной и зарубежной литературе, периодической печати, а также собственные исследования автора, проведенные в отечественных корпоративных структурах промышленности России.

Новые научные результаты, полученные лично автором в процессе исследования, состоят в том, что найдены и аргументированы пути решения важной научной задачи, имеющей существенное значение для управления корпоративными структурами и обеспечения их конкурентоспособности. Разработаны научно-практические рекомендации по совершенствованию

организационно-экономического механизма управления корпоративными структурами в промышленности, обеспечивающих реализацию основных стратегических целей в современных условиях России.

Научные результаты н положения, полученные лично диссертантом, и выносимые на защиту:

- уточнено понятие корпорации, которое не сводится только к акционерной форме, базирующейся на слиянии капиталов, а отражает также интересы различных групп участников, весь спектр организационно-экономических отношений. Таким образом, специфика корпоративных структур включает: многообразие производственных и управленческих построений, их составляющих и связей - иерархических и функциональных; способность отражать особые внутрикорпоративные и внешние (по отношению к корпорации и ее отдельным участникам) взаимодействия. Выявлены и классифицированы факторы формирования и развития корпоративных структур, позволяющие решить задачу выбора типа структуры и направлений ее развития;

- обоснованы теоретико-методологические подходы к совершенствованию механизма управления корпоративными структурами, связанные не только с интеграцией структурных преобразований, но и восприятием данных процессов путем выбора стратегии роста (диверсификации) в качестве инструмента структурных преобразований;

- определены главные цели структурных преобразований корпоративных структур промышленности, основанные на выборе конкурентных стратегий (диверсификации) направленных на обеспечение юнкуренгоспособности и устойчивого роста корпоративных сгрукгур промышленности;

- доказано, что переход корпораций к стратегии диверсифицированного роста создает допонительные (синергетические) возможности повышения эффективности управления, реализация которых в свою очередь требует коренных изменений организационно-управленческих аспектов

функционирования организации. Синергетическому эффекту содействует диверсификация, в результате которой может возникать экономия на издержках, рост денежных поступлений, более эффективное управление корпоративными структурами. Возможности реализации синергетического эффекта в такой корпорации, прежде всего зависят как от способности ее руководства сформировать сеть информационных связей между отдельными участниками объединения, так и от разработки системы мотивации персонала, ориентированной на стимулирование его инновационной активности.

- разработана модель стратегического управления промышленными корпорациями, которая позволяет учитывать индивидуальную специфику формирования и реализации эффективных конкурентоспособных стратегий, способствующих совершенствованию механизма управления, а также обеспечению устойчивого роста корпоративных структур промышленности. Предшисенная модель может быть использована для различных типов хозяйствующих субъектов, ввиду присутствия в системе управления блоков, которые могут, в зависимости от цели и направления деятельности, при необходимости уточняться и детализироваться, в зависимости от особенностей построения и степени централизации корпорации.

Теоретическая и практическая значимость работы. Диссертационное исследование представляет собой разработку новых теоретических положений по развитию механизма управления корпоративными структурами, реализация которых позволит целенаправленно совершенствовать практику его анализа, планирования, прогнозирования и мониторинга.

Основные методические материалы диссертационного исследования доведены до уровня конкретных предложений, имеют комплексный характер и могут быть учтены при разработке законодательных, нормативно-правовых и ведомственных решений по вопросам организации управления корпоративными структурами. Могут быть использованы в современных условиях России в процессе подготовки и переподготовки руководящих кадров для предпринимательских структур, при разработке стратегических планов, оказании консультационных услуг, а также в процессе обучения

экономическим специальностям по дисциплинам Менеджмент, Управление персоналом и Корпоративное управление.

Апробация и внедрение результатов исследования.

Основные положения и практические рекомендации диссертационного исследования апробированы и внедрены в практику деятельности предпринимательских структур: ОАО Карачаровский механический завод" (управляющая компания бизнес-объединения КМЗ), ООО Русагро-Масло (управляющая компания масложирового бизнеса ГК РУCAITO)", ЗАО Торговый Дом ЦентрОбувь (управляющая компания двух торговых сетей), а также докладывались на научно-практических конференциях: Российское предпринимательство: история и современность, М.: РАП, май 2011г.; Развитие организационных структур управления корпорации // Инновационная Россия: Модернизация, Инновации, Развитие. Электронная научно-практическая конференция. М.: РАЕ-2011. Материалы диссертационного исследования нашли применение в учебном процессе Российской Академии предпринимательства при преподавании дисциплин Основы бизнеса, Организация предпринимательской деятельности, Экономика предприятия. По результатам исследования опубликовано 13 работ объёмом 34.4 п.л. в т.ч. в 3-х изд., рекомендованных ВАК РФ - 1,5 пл. Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. Структура работы и логика изложения материала определяются целями и задачами исследования.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Во введении обоснована актуальность темы, изложена степень ее разработанности, сформулированы проблемы исследования, определены его предмет, объект, цель и задачи, научная новизна, теоретическая и практическая значимость. Цель и задачи исследования предопределили необходимость решения задач, которые могут быть подразделены в 2 группы.

1 .Теоретические аспекты функционирования корпоративных структур н механизмы их управления

В рамках первого научного результата уточнено понятие корпорации, которое не сводится только к акционерной форме, базирующейся на слиянии капиталов, а отражает также интересы различных групп участников, весь спектр организационно-экономических отношений. Выявлено, что корпоративные структуры включает в себя многообразие производственных и управленческих построений, их составляющих и связей - иерархических и функциональных; способность отражать особые внутрикорпоративные и внешние (по отношению к корпорации и ее отдельным участникам) взаимодействия. Исследование данных аспектов закономерны ввиду того, что в настоящее время в России вопросы становления и развития корпоративных образовании вызывают значительный практический и научный интерес. М он не случаен: корпорации составляют основу экономики развитых стран, именно успешная деятельность корпоративного сектора вывела их на передовые позиции в мире. Экономическая действительность требует решения многих проблем, связанных с перспективами и особенностями развития современной отечественной экономики, выбором и совершенствованием механизмов крупных корпоративных структур, реализацией их преимуществ в управлении народным хозяйством. Вместе с тем, на уровне государственных институтов нет единой согласованной стратегии формирования конкурентоспособных корпоративных объединений в промышленности и ее отраслях; не достигнута, в частности, согласованность в трактовке понятий корпорация, корпоративная структура.

Обобщение основных концепций корпоративного менеджмента позволило в диссертационном исследовании уточнить понятие корпорации. В этом смысле, адекватным для российской действительности, представляется определение корпорации как хозяйственной системы, создаваемой самостоятельными субъектами экономики в целях ведения совместной деятельности и руководства ею путем слияния капиталов на акционерной

Рис.1. Понятие корпорации.1 Под корпоративной структурой необходимо понимать вертикально-интегрированные компании, транснациональные корпорации, ходинги, финансово-промышленные группы, концерны, консорциумы, конгломераты, ассоциации и другие корпоративные объединения, создаваемые в целях ведения совместной деятельности, основой которых является консолидация капитала и интегрированное взаимодействие участников; отсюда и специфика корпоративных структур - многообразие производственных и управленческих построений, составляющих их связей (иерархических, функциональных), способных отражать особые, внешние (по отношению к корпорации и ее отдельньм участникам) взаимодействия.

Особенность российских корпоративных структур, как типов экономических объектов, проявляется в том, что большинство из них были

1 Адаптировано автором на основе анализа литературы по деятельности корпоративных структур

Осуществление сода альте лепезмей лаятвгьиости

Сгэтуе юрадичеосого лица

основе, состоящей из наделенных хозяйственной компетенцией и находящихся в устойчивых связях участников и органов управления. Наиболее привлекательными для инвесторов являются четыре характеристики корпоративной формы организации бизнеса: самостоятельность корпорации, как юридического лица, ограниченная ответственность индивидуальных инвесторов, возможность передачи другим лицам акций, принадлежащих индивидуальным инвесторам, а также централизованное управление.

^шшшшшшшш

созданы, во многих случаях, не в результате действия факторов конкуренции, что соответствовало мировым тенденциям, наблюдаемых в развитых странах, а для конкретных целей, достигаемых с наиболее эффективными результатами и совместными усилиями входящих в них компаний. Анализ выявленных проблем позволяет сделать важный вывод: особенности формирования и развития российских корпоративных структур проявляются в том, что в России концентрация капитала и производства осуществляется относительно быстро в сравнении с развитыми странами. Формирование проходит на основе трансформации государственной собственности и реструктуризации государственных монополий, что позволяет создать конкурентный рынок и развить сектора и отрасли национальной экономики.

Исследования в рамках диссертационной работы показали, что в настоящее время отечественные промышленные корпорации оказывают мощное воздействие на развитие национальной экономической системы. Доказательством этого служит тот факт, что Правительством РФ был разработан специальный перечень системообразующих предприятий2, в который вошли основные отечественные промышленные корпоративные структуры. Это влияние обусловлено высоким производственным потенциалом и развитым механизмом корпоративного управления промышленных корпораций, позволяющим им играть значительную роль в развитии промышленного производства и поддерживать высокий уровень конкурентоспособности. Таким образом, уровень функционирования национальной экономики (в целом) и отраслей промышленности (в частности) в значительной степени зависит от эффективности функционирования механизма взаимодействия между участниками корпоративных отношений. Соискателем сделан вывод о том, что в основе механизма формирования отечественных промышленных корпораций лежат действия, направленные на построение корпоративной структуры и формирование эффективного

2 Данный перечень был утвержден 23 декабря 2008 г. Правительственной комиссией до повышению устойчивости развития российской экономики, 12 мая 2009 г. в него были допонительно включены 9 предприятий (на данный момент список насчитывает около 300 предприятий).

механизма корпоративного управления. Для корпоративных структур после их формирования ключевым фактором является их функционирование, которое основано на механизмах управления дальнейшим развитием и трансформациями структуры и форм деятельности.

В рамках второго научного результата обоснованы теоретико-методологические подходы к совершенствованию механизма управления корпоративными структурами. На основе анализа существующих точек зрения определено, что общепринятого токования термина механизм управления корпоративными структурами не существует, спектр объектов и субъектов механизма крайне широк - от персонала до элементов организационной системы. В диссертационной работе уточнено, что под механизмом управления корпоративной структуры понимается элемент системы управления, представляющий собой совокупность институтов, форм и методов воздействия на бизнес-процессы хозяйствующего субъекта. При таком определении объектом механизма выступают бизнес-процессы корпоративной структуры, субъектом - органы управления и лица, ответственные за реализацию общей стратегии (владельцы стратегических целей и инициатив). Эффективность функционирования механизма корпоративного управления во многом зависит от инструментов и методов формирования корпоративных объединений. В отечественной экономике, при создании государственных корпораций, применяется в основном нормативно-правовой метод, при котором корпоративная структура формируется благодаря изданию Федерального Закона или специального Указа Президента3. Функционирование механизма корпоративного управления связано с формированием стратегии экономического развития на основе баланса экономических интересов всех участников интегрированных объединений, обеспечивающего постоянный экономический рост и высокий

3 Например: Указ Президента РФ об открытом акционерном обществе Объединенная судостроительная корпорация от 21 марта 2007 г. № 394

уровень капитализации. Элементы механизма корпоративного управления взаимосвязаны и собраны вокруг главного элемента - опыта (рис. 2).

Рис. 2. - Структура составляющих элементов современного механизма

Формирование эффективного механизма управления корпоративными предприятиями и взаимодействия его элементов возможно на основе следующих принципов корпоративного управления:

- принцип координации действий между уровнями корпоративного управления (координация взаимодействия между всеми сферами бизнеса через согласованные управленческие операции и процедуры, в совокупности составляющие технологию корпоративного управления);

- принцип организации эффективного управления корпоративным портфелем (прогнозирование параметров протекающих экономических процессов, влияние новых технологий на темпы развития бизнеса и т.д.);

- принцип конструктивного взаимодействия собственников капитала с менеджментом (установление оптимального баланса между контролем за работой менеджмента и невмешательством акционеров);

- принцип диверсификации (стратегия связанной диверсификации, стратегия откачки капитала и ликвидации, стратегия изменения курса и реструктуризации, стратегия международной диверсификации;

- принцип стабилизации стратегических соответствий (обеспечение рационального управления синергетических эффектов, называемых стратегическими соответствиями);

корпоративного управления

- принцип повышения конкурентоспособности (системный подход к корпоративному управлению).

В зависимости от типа взаимосвязей между отраслевыми направлениями и стратегией корпоративного роста могут быть выделены несколько наиболее действенных механизмов и инструментов формирования корпораций: вертикальная интеграция, горизонтальная интеграция, взаимосвязанная диверсификации, невзаимосвязанная диверсификация, реструктуризация, слияния и поглощения.

В случае вертикальной интеграции в составе корпорации выделяют головную компанию и цепь дочерних фирм, структурированных на основе единого цикла, которые объединены в один комплекс.

В случае выбора горизонтальной формы интеграции, корпорация включает в себя материнскую компанию и сеть одинаковых дочерних фирм (филиалов), которые построены и функционируют по единому принципу, различаясь при этом по территориальному охвату. Таким образом, обеспечение максимальной прибыли корпорации возможно при наибольшем территориальном охвате. Структурирование на основе горизонтальной интеграции присущи, например, для машиностроительных ходингов, пивоваренных компаний и других промышленных корпоративных структур.

Среди методов интеграции корпоративных структур нужно выделить сдеки по слиянию и поглощению, которые объединены передачей корпоративного контроля путем покупки акций и обмена активами. В результате слияния происходит объединение нескольких ранее независимых компаний в одну новую корпорацию (по принципу: А=В+С+0). В результате образования новых объединений может повыситься конкурентоспособность, прибыльность и устойчивость компании. Процедура поглощения представляет собой выкуп одной корпорацией других компаний, которые становятся частью этой корпорации (по принципу: А=А+В+С). Как показывает мировая практика при низкой вероятности успеха и получения выгоды число слияний и поглощений продожает расти, не смотря на то, что часто в результате их не

создается добавочная стоимость для владельцев корпорации, а затрата времени и финансов на эти процедуры высоки.

Диверсификация через поглощение наиболее выгодна, когда она связана с развитием нематериальных активов (патентов, торговых марок и т.д.). Вертикальная диверсификация предполагает изменение основных направлений деятельности компании. В практике западных и российских корпораций в системе развития корпоративной структуры применяются различные стратегии диверсификации. Для российских компаний больше характерно диверсифицироваться путем поглощения, так, как слияние требует согласия 75% собственников, а сама процедура сильно затянута во времени и дорогостоящая в оформлении.

В рамках третьего научного результата определены главные цели структурных преобразований корпоративных структур промышленности, основанные на выборе конкурентных стратегий (диверсификации) направленных на обеспечение кэнкуренгошособносш и устойчивого роста корпоративных структур промышленности.

Главными причинами, по которым компании стремятся к диверсификации структуры посредством слияний и поглощений, являются:

- возможности интеграции исчерпаны и только диверсификация через поглощение приносит положительный эффект;

- внешние причины, которые проявляются в поиске новых путей развития с целью избежать снижения эффективности деятельности компании из-за колебаний рыночной среды (государственное регулирование, изменение темпов роста экономики и отрасли, глобализация);

- внутренние причины, которые проявляются в поиске синергетических эффектов (получение нового опыта, доступ к новым возможностям, позволяющим более эффективно использовать корпоративные ресурсы, финансовая выгода);

- мотивы руководства, отражающиеся в желании менеджеров в сохранении и использовании управленческого опыта для укрепления конкурентных

позиций, извлечете личной выгоды из роста благополучия компании. В проводимом исследовании выделяется несколько различных групп целей, которые могут ставить и достигать компании при объединении в корпорации (см. табл. 1).

Таблица 1.

Структура целей при объединении компаний.

Вид цели Содержание

Защитные дели, когда компании ищут возможности своего роста путем: - покупки в своей сфере или в другой допоняющих активов; - усиления позиции на рынке; - ликвидация конкурентов путем их покупки и захвата их доли рынка.

Инвестиционные цели, когда корпорации могут: - вкладывать свободные денежные средства в различные активы и бизнесы; - применять управленческий опыт.

Информационные цели, когда объединения могут повысить информированность корпорации: - о технологиях и затратах поставщиков; - о вкусах потребителей их товаров.

Конкурентные цели, когда объединения могут быть инструментом конкурентной стратегии для создания устойчивого преимущества, повысить барьеры входа на рынок для конкурентов с помощью: - диверсификации, обеспечивающая больший контроль над рисками, стабильность и опыт из других отраслей, недоступный другим компаниям; - уменьшения периода выхода на определенный рынок; - выхода на рынки других стран.

Цели акционеров, когда отдельные акционеры могут использовать дай объединения: - создания стратегического партнерства; - выделения части бизнеса в отдельную компанию; - продажи части акций.

Вертикальная интеграция (несвязанная диверсификация) наиболее

присуща промышленным корпорациям в отраслях с существенным количеством технологических этапов и обеспечивает максимизацию общего дохода комплекса путем контроля над всеми элементами цепи, производящими добавленную стоимость. Организационные структуры вертикальной интеграции разнообразны; тем не менее, их можно свести к трем базовым организационным формам: функциональной (У), ходинговой (X) и мулыидивизиональной (М). (см. рис.3)

N Вертикальная диверсификация( иерархия)

Функциональная структура (у) ч мультидивизиональная структура (м) ходинговая структура (х)

Ограниченная рациональность

Оппортунизм

Производственный процесс

Рис. 3 - Альтернативные организационные формы управления корпоративными структурами промышленности и определяющие их факторы (принципиальная модель выбора)'1

У-структура предполагает максимальную централизацию власти. Однако для крупных корпораций это вариант не самый лучший. Х-структура представляет собой иную крайность - максимальную децентрализацию процесса принятия решений, но защиты от рисков оппортунизма в этой структуре нет. В М-структуре также используется децентрализованная обработка информации, но она в то же время защищена от рисков оппортунистического поведения. На рис.4, представлена схема процесса структурных преобразований исследуемой корпорации ОАО Карачаровский

Адаптировано автором на основе исследований теоретико-методологических основ корпоративных структур

механический завод.5 и переход от структур ходингового типа (х), к мультидивизиональным (м).

В рамках программы структурных преобразований компании БО КМЗ ряд предприятий были поностью интегрированы в структуру их материнской компании. Дочерние ОАО были преобразованы в ООО или ЗАО, основным участником которых стала ОАО Карачаровский механический завод. Подразделениям были переданы сначала торговые, а затем производственные и диспетчерские функции. На контрактную систему переведены руководители всех подразделений, им предоставлен статус контрактных управляющих.

5 Разработано автором

2. Создание эффективного механизма управления современными корпоративными структурами на основе конкурентной стратегии диверсификации

В рамках четвертого научного результата доказано, что переход корпораций к стратегии диверсифицированного роста создает допонительные (синергетические) возможности повышения эффективности управления, реализация которых в свою очередь требует коренных изменений организационно-управленческих аспектов функционирования организации.

В рамках синергетического подхода предполагается, что возникающая при структурном преобразовании новая структура может использовать синергетический эффект, когда результаты деятельности объединенной компании превосходят сумму результатов деятельности разрозненных структур. Возникновение синергетического эффекта в результате интеграции обусловлено, прежде всего, появлением как новых, так и допонительным использованием уже существующих возможностей объединившихся компаний в рамках нового корпоративного образования.

В диверсифицированной организации создаются условия для производственной, управленческой и сбытовой синергии. Возможности реализации синергетического эффекта в такой корпорации, прежде всего зависят как от способности ее руководства наладить сеть информационных связей между отдельными участниками объединения, так и от разработки системы мотивации персонала, ориентированной на стимулирование его инновационной активности.

А увеличение доходов Ш го Я и иь

В снижение затрат

С { снижение налогов 5 ГО 1 з

^ ! снижение стоимости | капитала

Рис. 5. Эффект синергии

Синергия представляет собой допонительные выгоды, возникающие благодаря гармоничной работе бизнес - единиц в рамках одной корпорации и бизнес-стратегии. Синергизму содействует диверсификация, в результате которой может возникать экономия на издержках, рост денежных поступлений, более эффективное управление. Результат от объединений компаний можно описать следующим образом:

сп = (0(рм)а+0(ра1 +(ее)п)-(шп +ига +10), 0)

где п - расчетный период времени;

СД - эффект после слияния (поглощения);

- расчетная допонительная прибыль от расширения масштабов

деятельности;

- расчетная допонительная прибыль от снижения риска за счет диверсификации деятельности ходинга;

(ЕЕ)п - экономия текущих производственных издержек;

- допонительные инвестиции на реконструкцию и расширение;

- прирост (экономия) налоговых платежей;

'о - инвестиции в момент поглощения.

Зачастую ожидание синергии позволяет компании-покупателю помимо расходов на сам процесс интеграции выплачивать акционерам компании-цели премию за контроль.

В рамках пятого научного результата разработана модель стратегического управления промышленными корпорациями, которая позволяет учитывать индивидуальную специфику формирования и реализации эффективных конкурентоспособных стратегий, способствующих совершенствованию механизма управления, а также обеспечению устойчивою роста корпоративных струюур промышленности.

В диссертационной работе предложен процесс структурных преобразований на основе конкурентной стратегии (диверсификации) как

механизма ведущего к совершенствованию управления корпоративными структурами.

При принятии решения о диверсификации корпоративной структуры достаточно сложно учитывать поную стоимость процессов (накладные и операционные расходы и т.п.), поскольку многие показатели невозможно правильно исчислить на основе данных бухгатерского учета. Поэтому необходимо вводить процессно-стоимостной учет на основе ABC- анализа.

Для того, чтобы выбрать рациональные варианты структурных преобразований и определить оптимальное направление, в работе предложено исходить из соотношения затрат и преимуществ при их peaiiaaifuu. Принятие решения о диверсификации будет целесообразно в том случае, если размер потерь, возникающих при замене собственных активов на привлеченные, будет не больше размера приобретений, получаемых при этом. Предложена математическая постановка такой задачи в виде следующей экономической модели:

где: З^иоб - итоговая сумма приобретений при реализации конкурентной стратегии (диверсификации),

Уприов - размер ьго экономического приобретения предприятия в процессе диверсификации в период 1,

У/тт - размер .-той экономической потери предприятия в процессе диверсификации в период 1;

Мщшоб - количество экономических факторов, обусловливающих положительное воздействие процесса диверсификации в период 1;

1Упот - количество экономических факторов, обусловливающих возможные экономические потери предприятия в случае использования аутсорсинга, действующих в период

ТЧ продожительность действия конкурентной стратегии.

>0, (2)

По итогам проведенного исследования на основе анализа литературных источников но деятельности корпоративных структур, а также анализа деятельности компаний - ЗАО ТД Центр Обувь, ООО Русагро-Масло, ОАО Карачаровский механический завод, приходим к выводу, что необходимость в стратегическом управлении промышленными корпорациями вызвано обьекгавными причинами, вытекающими из характера изменений, в первую очередь, во внешней среде корпорации. Сгратегичесюе управление представляет собой процесс, определяющий последовательность действий корпорации по разработке и реализации стратегии. Оно включает постановку целей, разработку стратегии, определение необходимых ресурсов и поддержание взаимоотношений с внешней средой, которые позволяют корпорации добиваться поставленных задач и цели.

Основная цель диссертационной работы связана с предложениями по товершенстюванию механизма управления корпоративными структурами и направлена на раскрытие сущности и разработай модели стратегического управления промышленными корпорациями, с учетом совокупности анализируемых факторов рассмотренных в диссертационном исследование.. Концептуальной базой для разработки модели приняты основополагающие элементы системного анализа: основной процесс и обратная связь, процесс ограничения, процесс решения проблемы и альтернативы решения проблемы. Основой для разработки модели корпоративного управления являются цели корпорации и необходимые для решения проблемы, которые связаны с ее деятельностью. Полученная в результате разработки модель, таким образом, дожна быть основой для механизма управления, который обеспечит достижение поставленных целей и устранение существующих проблем. Для достижения желаемого устройства корпоративной структуры формируется план действий, в котором учитываются ее возможности и рыночные условия.

На начальном этапе происходит определение задач, которые дожна описывать модель управления. Для этого требуется собрать необходимую информацию о внешних и внутренних факторах, определяющих деятельность компании. После чего проводится анализ этой информации, формулирование

целей, на основе прогнозирования разрабатывается стратегия развития корпорации. На следующем этапе создается модель управления корпорации и осуществляется планирование организационных изменений. Для этого выпоняется моделирование бизнес-процессов, разрабатывается организационная структура, устанавливаются правила ведения деятельности, определяются временные ориентиры выпонения преобразований. При этом выпоняется проверка проектных решений на разработанной экономической модели. Предложенная модель может быть использована для различных типов хозяйствующих субъектов, ввиду присутствия в системе управления блоков, которые могут в зависимости от цели и направления деятельности при необходимости уточняться и детализироваться, в зависимости от особенностей построения и степени централизации корпорации.

Для более глубокого восприятия механизма управляющей системы данной модели представим графически один их блоков системы и схематично саму модель (рис.7) Первый блок-это это схема этапа структурных преобразований происходящих в процессе реализации модели стратегического развития, который можно представить в виде схемы (рис.6). Остальные блоки разработанные автором, на которых базируется модель стратегического развития промышленной корпорации, из-за ограниченности объема диссертационного исследования не представляется возможным представить в графической форме, но частично они будут описаны в теоретико-методологическом аспекте.

Разработанная модель в диссертационном исследовании отражает процесс совершенствования механизма управления корпоративными структурами, базируется на основе конкурентной стратегии диверсификации направленной на процесс (слияние-поглощение) с дальнейшим выделением бизнеса и представляет собой систему положений, раскрывающих ее структуру, содержание основных элементов, их взаимосвязи и функции.

Определение целей и задач структурных преобразований

Определение догосрочных целей

Определение краткосрочных целей

Выбор направления реализации стратегии

Анализ потребностей

Анализ рынка

Прогноз

Определение бюджета

Определение максимального бюджета

Анализ соотношения затпаты / з<М>ект

Определение оптимального бюджета

Выбор применяемых средств

Определение широты охвата и силы воздействия

Выбор средства стратегии

Создание идей и понятийного аппарата

Реализация стратегического воздействия

Поглощение Структу рная перестройка Выделение бизнеса

Корректировка стратегии роста

Отмена выделения Изменение в стратегии Создание новой стратегии

Рис.6. Схема этапа структурных преобразовал.Щ происходящих в процессе реализации модели стратегического развития промышленной корпорации

Рис. 7. Модель стратегического управления промышленной корпорации 6

6 Адаптировано автором на основе - Щедров В.И. Концепция стратегического управления отраслевой корпорацией / В сб. Современные инструменты реформирования национальной экономики России.. - М.: Изд. Консатинг XXI век, 2003.

Данная модель основывается на целостной, системной оценке эффективности ее результатов, с применением обоснованности выбора стратегии на основе предложенной математической модели определения применения рациональной стратегии - в нашем случае диверсификации, а также предложенных методик определения совершенствования механизма управления корпоративными сгрук1урами., для реализации стратегии, специфике формирования и реализации стратегических проектов корпораций.

Вход модели характеризует воздействие внешней среды на деятельность промышленной шрпорации. Рассматривая функционирование системы как процесс постоянною непрерывного развития деятельности промышленной корпорации, следует отметить, что входом системы являются изначально сформулированные цели и задачи ее деятельности, соответствующие политике промышленной корпорации.

При лом, основными целями юрпорашшой счрукхуры цромышлашосш являются: повышение конкурентоспособности, разрешение противоречия, обусловленного слабо предсказуемыми процессами структурных преобразований как самой организации, так и в российской экономике и необходимостью создания такой системы стратегического управления промышленными корпорациями, в основе шторой находися бы эффективный механизм управления, удовлетворяющий требованиям их сбалансированного развитая, что, в конечном счете, сказывается на у1феплении позиций компаний на рынке и обеспечении высоких темпов роста капитала.

В верхней части модели в целях отражения ее фундаментального значения изображено влияние внешней и промежуточной по отношению к ней систем, которые в своей совокупности и образуют сферу внешней среды. При этом следует отметить, что это влияние может быть как прямым, так и опосредованным, проявляющимся через влияние внешней среды на формирование миссии, корпоративной культуры и ее стратегии.

Основная часть раскрывает аспекты структурных преобразований и теоретико - методологический аппарат направленный на совершенствования данного процесса, в глубине которого лежат структурные преобразования(

слияния / поглощения и дальнейшее выделении бизнеса) . На выходе данной модели мы имеем теоретико-методологическую совокупность элементов эффективного механизма управления корпоративными структурами промышленности направленную на обеспечение ее конкурентоспособности, устойчивого роста и увеличение капиталоемкости.

Таким образом, в целях экономии средств и сил первоначально необходимо спрогнозировать стратегию, исходя из возможностей самой корпорации. Этим занимается управляющая подсистема - управляющий орган корпорации, функции управления шторою составляют: формирование попишки, стратегический маркетинг; планирование, организация процессов, учет и контроль, мотивация, регулирование и координация. Затем выбрал, направления развитая корпорации, выявить содержание эффективного механизма управления корпорацией, определить необходимые блоки основной системы управления, сформировать всю совокупность данной системы, и уточнить принципы корпоративного управления которые лягут в основу данной системы, выявить первостепенные проблемы угрожающе бизнесу, обосновать направления совершенствования управления с учетом всех возможности ресурсной базы и наладить обратную связь сигнализирующей о результатах реализации инновационной политики. Необходимым условием эффективного стратегического управления промышленными корпорациями является наличие обратной связи, сигнализирующей о результатах реализации инновационной политики. На основании полученной информации о результатах стратегического управления промышленными корпорациями вдет процесс корректировки управляющего воздействия, и корпорации работают уже с учетом внесенных поправок, получают новую информацию о результатах структурных преобразований. В итоге, возникает связь, образующая замкнутый контур.

Эффективность корпоративного управления на основе обобщенной модели достигается в результате управления главными бизнес-процессами, включающими информационный, финансовый и материальный процессы, для

которых устанавливаются соотношения между современными методами управления и стратегическими целями корпорации.

В целях оценки потенциальной экономической эффективности предлагаемых в настоящей диссертации мероприятий была проведена экспертная оценка потенциального роста эффективности управления с учетом проведения рекомендуемых мероприятий по совершенствованию механизма управления корпоративной структурой на основе применения стратегии диверсификации. В опросе приняли участие более 20 менеджеров высшего звена компаний: ЗАО ТД Центр Обувь, ООО Русагро-Масло, ОАО Карачаровский механический завод. Данные экспертных оценок показали существенную потенциальную эффективность внедрения в деятельность компаний разработок в настоящей диссертации: среднее значение потенциальною роста эффективности управления при условии внедрения разработанных мероприятий может составить около 15,35%.

III. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение работы изложены основные выводы, полученные на основе обобщения результатов теоретического анализа и прикладных исследований.

По теме диссертации автором опубликованы следующие работы:

Научные статьи в изданиях, рекомендованных ВАК для опубликования основных научных результатов кандидатских диссертаций

1. Широковских С.А. Особенности формирования российских финансово -промышленных групп. // МИР (Модернизация, инновация, развитие). М.; Издательский дом Наука. - 2011.- №5 - 0.5 п.л.

2. Широковских С.А. Корпоративные структуры в современной российской экономике // МИР (Модернизация, инновация, развитие). М.; Издательский дом Наука. - 2011,- №6 - 0.4 п.л.

3. Широковских С.А. Стратегическое управление в промышленных корпорациях // Путеводитель предпринимателя. М.: Агентство печати Наука и образование, 2011. - №11 - 0.6 п.л.

Статьи, опубликованные в сборниках научных трудов, специализированных журналах п материалах конференций

4. Широковских С.А. Российские модели интеграционных процессов корпоративных объединений. Материалы Российского симпозиума Экономика инновационных проектов и информационные бизнес -системы, М..- 2005, с. 50-56. (0,25 п.л.)

5. Широковских С.А. Теоретические аспекты развития экономических интересов в корпоративном бюджетном процессе. Материалы Российского симпозиума Экономика инновационных проектов и информационные бизнес-системы, М.- 2005, с. 56-61. (0,25 пл.)

6. Широковских С.А. Типология технологических укладов в корпоративном бюджетном процессе. // Сборник трудов межвузовской научно-практической конференции Актуачьные проблемы экономики, управления, права. М.- ИНЭП, 2005, №1. с. 78-90. (0,5 п.л.)

7. Широковских С.А. Трансформационные модели интеграции корпоративных структур. // Сборник трудов межвузовской научно-практической конференции Актуальные проблемы экономики, управления, права. М., ИНЭП, 2005, №1- с.201-213. (0,5 п.л.)

8. Широковских С.А. Развитие организационных структур управления корпорации // Инновационная Россия: Модернизация, Инновации, Развитие. Электронная научно-практическая конференция. М.: РАЕ-2011. - 0.4 п.л. Ссыка на домен более не работаетarticle/5778 (дата обращения 04.03.11)

9. Широковских С.А. Институциональная среда промышленной корпорации. В сб. науч. тр.: Российское предпринимательство: история и современность. 7-я международная межвузовская научно-практическая конференция. М.: РАП, -2011. - 0.3 п.л.

10. Широковских С.А. Бюджетное планирование в корпоративных объединениях. Монография. ИД Наука, М., 2010. -12 п.л.

11. Широковских С.А. Организационные инструменты повышения эффективности управления корпоративными объединениями. Монография. ИД Наука, М., 2011. - 12.5 пл.

12. Широковских С.А., Лясников Н.В., Дудин М.Н. Предпринимательские структуры как стратегический ресурс инновационного развития национальной экономики. Монография. М.:Элит, 2011. - 16.5 п.л. (вклад автора 6 п.л.)

13. Широковских С.А,Формирование методики учета, анализа и контроля экономических результатов деятельности корпоративной структуры. Материалы методических семинаров по актуальным вопросам экономики и управления. М.; Институт международных социально-гуманитарных связей (ИМСГС)- 2011.-0.2 п.л.

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Широковских Сергей Александрович

Совершенствование механизма управления корпоративными структурами в промышленности России

Изготовитель оригинал-макета Широковских С.А.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Широковских, Сергей Александрович

Оглавление.

Введение.

Глава 1.Теоретические аспекты функционирования корпоративных структур и механизмы их управления.

1.1. Эволюция научных концепций и подходов к формированию и развитию корпоративных структур.

1.2. Механизмы управления корпоративными структурами в современных условиях.

1.3. Стратегическое управление как способ совершенствования механизмов управления корпоративными структурами.

Выводы по первой главе.

Глава 2. Создание эффективного механизма управления современными корпоративными структурами на основе конкурентной стратегии диверсификации.

2.1. Синергетический эффект повышения эффективности управления корпоративными структурами через стратегию диверсификацию.

2.2. Оценка эффективности структурных преобразований промышленных корпораций в России.

2.3. Направления совершенствования механизма управления корпоративными структурами в промышленности России.

Выводы по второй главе.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование механизма управления корпоративными структурами в промышленности России"

Актуальность темы диссертационного исследования. Российская экономика все в большей степени приобретает черты корпоративной экономики, основанной на создании крупных объединений. При этом формы, способы и методы интеграционных процессов различны и определяются, как правило, целевыми стратегическими интересами объединяемых организаций: восстановлением разрушенных в результате ускоренной приватизации технологических цепочек, повышением конкурентоспособности, диверсификацией бизнеса и т.п. В конечном счете, основной целью интеграции является повышение эффективности компаний, однако в этом случае простого объединения активов уже недостаточно. Рыночная практика выработала целый ряд организационно-экономических механизмов, которые способны обеспечить эффективное с экономической точки зрения функционирование корпоративных структур. Одним из таких, и в то же время достаточно универсальным механизмом обеспечения деятельности любого хозяйствующего субъекта в рыночных условиях, остается стратегическое управление.

Проблема, однако, состоит в том, что многие российские корпоративные структуры оказываются пока неготовыми к пономасштабному использованию инструментов стратегического управления. Вопросы, требующие выбора верных стратегических направлений, из года в год не находят разрешения. Руководители не могут выбрать правильный баланс между специализацией и диверсификацией производства, установить стабильные взаимовыгодные отношения со смежными предприятиями, определить наиболее перспективный для своего предприятия сегмент рынка, оптимальное соотношение между централизацией управления и самостоятельностью подразделений предприятия и т.п.

В этой связи важнейшим фактором, определяющим реальную эффективность стратегии на практике, дожен стать системный подход к совершенствованию механизма управления корпоративными структурами на ос нове конкурентных стратегий, который бы позволил не только решать кон кретные задачи в складывающейся рыночной ситуации, но и позволил быстро реагировать на изменяющиеся условия современной экономики.

Таким образом, совершенствование механизма управления корпоративными структурами, отвечающего условиям российской экономики и состоянию уровня любых хозяйствующих субъектов, является актуальной исследовательской и практической задачей.

Степень разработанности проблемы.

Исследования проблем управления, формирования и развития корпоративных структур, эффективности проводимых преобразований субъектов хозяйствования нашли отражение в работах отечественных и зарубежных ученых.

Различные теоретические и практические подходы к процессу корпоративных преобразований и отдельные аспекты управления организационными изменениями в корпоративных структурах отражены в работах таких отечественных ученых, как С.Б.Авдашева,, А.В.Балабанова, О.С.Виханский, В.В.Гончаров, В.Е.Дементьев, М.А.Керашев, Г.Б.Клейнер, В.А.Крюков, Ю.С.Кудинов, А.И.Кузовкин, П.И.Ламанов, Д.С.Львов, А.К.Матыцин, Б.З.Мильнер, А.С.Некрасов, Ю.В.Овсиенко, A.A. Полиди, Г.Я. Рубин, В.Л.Тамбовцев, Ю.В.Шишков и др.

Существенный вклад в развитие современного корпоративного управления внесли зарубежные авторы: М. Адельман, А.Ачян, М. Альберт, М. Аоки, Дж.Гэбрейт, Г.Демсец, П.Джоскоу, С.Гроссман, Б.Клейн, Р.Коуз, Д.Норт, С.Мастен, М. Мескон, Р.Нельсон, Г.Саймон, Ж.Тироль, Ф. Хедо-ури, А.Чандлер, О.Уильямсон, С.Уинтер, О.Харт, Т.Эггертссон, К.Эрроу.

Теоретические и практические подходы к процессу корпоративных преобразований и отдельные аспекты управления организационными изменениями на предприятиях исследованы недостаточно глубоко, что вызвано двумя основными причинами. Первая из этих причин связана с относительной новизной хозяйствующих субъектов этого вида и особенностями их формирования и развития в России, а второй причиной является большая сложность и множество специфических факторов совершенствования механизмов корпоративного управления.

Глубина проблемы, её актуальность и возрастающая практическая значимость определили выбор темы, объекта и предмета исследования, а также цель и задачи настоящей работы.

Целью диссертационного исследования является разработка научных и методических основ формирования и эффективного управления развитием корпоративных структур, на основе совершенствования механизма управления.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

- уточнить и допонить понятия корпорации, корпоративной структуры, выявить и классифицировать факторы, определяющие формирование и развитие корпоративных структур;

- обобщить и систематизировать теоретические и методологические подходы к совершенствования механизма управления корпоративными структурами;

- обосновать возможности использования стратегии роста в качестве механизма формирования и развития корпоративных структур и предложить оптимальные пути развитии;

- доказать возможность получения синергетического эффекта при использовании стратегии роста в процессе совершенствования механизма управления корпоративными структурами.

- разработать методические рекомендации по совершенствованию механизма управления корпоративными структурами в промышленности России.

Объектом исследования являются российские корпоративные структуры в промышленности России.

Предметом исследования организационно-управленческие и экономические отношения, возникающие в процессе применения механизмов управления корпоративными структурами.

Содержание диссертационного исследования соответствует пунктам: 15.13 Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов; 15.2. Формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий Паспорта специальности ВАК РФ 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность).

Теоретико-методологическая основа исследования базируется на концепциях и теориях смежных отраслей знаний: общая теория эффективности, теория корпоративного управления, институциональная теория развития, экономическая синергетика, теория оценки и управления стоимостью компаний, а также стратегический менеджмент. Для решения указанных выше задач и достижения поставленной цели в работе были использованы общенаучные методы исследования, такие как дедуктивный и индуктивный методы, абстрактно-логический, моделирование и прогнозирование, сравнительный анализ в теоретической части исследования, методы экономического анализа, методы экспертных оценок, метод эмпирической проверки при реализации результатов исследования на практике.

Информационную-эмпирическую основу исследования составили материалы финансовой отчетности корпоративных структур, экспертные оценки, аналитические и статистические материалы, действующие законодательные акты, нормативные документы и другие материалы, содержащиеся в отечественной и зарубежной литературе, периодической печати, данные, размещенные на официальных сайтах в сети Интернет, а также собственные исследования автора, проведенные в отечественных корпоративных структурах промышленности России.

Новые научные результаты, полученные лично автором в процессе исследования, состоят в том, что найдены и аргументированы пути решения важной научной задачи, имеющей существенное значение для управления корпоративными структурами и обеспечения их конкурентоспособности. Разработаны научно-практические рекомендации по совершенствованию организационно-экономического механизма управления корпоративными структурами в промышленности, обеспечивающих реализацию основных стратегических целей в современных условиях России.

Научные результаты и положения, полученные лично диссертантом, и выносимые на защиту:

- уточнено понятие корпорации, которое не сводится только к акционерной форме, базирующейся на слиянии капиталов, а отражает также интересы различных групп участников, весь спектр организационно-экономических отношений. Таким образом, специфика корпоративных структур включает: многообразие производственных и управленческих построений, их составляющих и связей - иерархических и функциональных; способность отражать особые внутрикорпоративные и внешние (по отношению к корпорации и ее отдельным участникам) взаимодействия. Выявлены и классифицированы факторы формирования и развития корпоративных структур, позволяющие решить задачу выбора типа структуры и направлений ее развития;

- обоснованы теоретико-методологические подходы к совершенствованию механизма управления корпоративными структурами, связанные не только с интеграцией структурных преобразований, но и восприятием данных процессов путем выбора стратегии роста (диверсификации) в качестве инструмента структурных преобразований;

- определены главные цели структурных преобразований корпоративных структур промышленности, основанные на выборе конкурентных стратегий ( диверсификации) направленных на обеспечение конкурентоспособности и устойчивого роста корпоративных структур промышленности;

- доказано, что переход корпораций к стратегии диверсифицированного роста создает допонительные (синергетические) возможности повышения эффективности управления, реализация которых в свою очередь требует коренных изменений организационно-управленческих аспектов функционирования организации. Синергетическому эффекту содействует диверсификация, в результате которой может возникать экономия на издержках, рост денежных поступлений, более эффективное управление корпоративными структурами. Возможности реализации синергетического эффекта в такой корпорации, прежде всего зависят как от способности ее руководства сформировать сеть информационных связей между отдельными участниками объединения, так и от разработки системы мотивации персонала, ориентированной на стимулирование его инновационной активности.

- разработана модель стратегического управления промышленными корпорациями, которая позволяет учитывать индивидуальную специфику формирования и реализации эффективных конкурентоспособных стратегий, способствующих совершенствованию механизма управления, а также обеспечению устойчивого роста корпоративных структур промышленности. Предложенная,модель может быть использована для различных типов хозяйствующих субъектов, ввиду присутствия в системе управления блоков, которые могут в зависимости от цели и направления деятельности при необходимости уточняться и детализироваться, в зависимости от особенностей построения и степени централизации корпорации.

Теоретическая и практическая значимость работы. Диссертационное исследование представляет собой разработку новых теоретических положений по развитию механизма управления корпоративными структурами, реализация которых позволит целенаправленно совершенствовать практику его анализа, планирования, прогнозирования и мониторинга.

Основные методические материалы диссертационного исследования доведены до уровня конкретных предложений, имеют комплексный характер и могут быть учтены при разработке законодательных, нормативно-правовых и ведомственных решений по вопросам организации управления корпоративными структурами. Могут быть использованы в современных условиях России в процессе подготовки и переподготовки руководящих кадров для предпринимательских структур при разработке стратегических планов, оказании консультационных услуг, а также в процессе обучения, по экономическим специальностям по дисциплинам Менеджмент, Управление персоналом, Корпоративное управление.

Апробация и внедрение результатов исследования.

Основные положения и практические рекомендации диссертационного исследования апробированы и внедрены в практику деятельности предпринимательских структур: ОАО Карачаровский механический завод ООО группа компаний Паркет хол, ОАО Центр Обувь, а также докладывались на научно-практических конференциях: Российское предпринимательство: история и современность, М.: РАП, май 2011г.; Развитие организационных структур управления корпорации // Инновационная Россия: Модернизация, Инновации, Развитие. Электронная научно-практическая конференция. М.: РАЕ-201Г. Материалы диссертационного исследования нашли применение в учебном процессе Российской Академии предпринимательства при преподавании дисциплин Основы бизнеса, Организация предпринимательской деятельности, Экономика предприятия. По результатам исследования опубликовано 13 работ объёмом 27.1 п.л. в т.ч. в 3-х изданиях, рекомендованных ВАК РФ - 1,2 п.л. Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы. Структура работы и логика изложения материала определяются целями и задачами исследования.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Широковских, Сергей Александрович

Выводы по второй главе

Таким образом, анализ изложенного материала позволил прийти к следующим выводам:

1. Диверсификация (Интеграция) представляет собой весьма сложный, многоструктурный процесс. Центральной задачей компании-покупателя при подготовке к сдеке по слиянию (приобретению компании-цели) является оценка целесообразности/эффективности корпоративной интеграции с позиций возможности получения допонительных выгод. Выбор той или иной методики оценки дожен основываться на целях диверсификации (интеграции) и значимости отдельных параметров. Оценка эффективности корпоративной интеграции на предварительном этапе кроме прочего позволяет определить приемлемый диапазон стоимости компании-цели, при котором ожидаемые результаты от сдеки превышают суммарные затраты на ее реализацию. И хотя конечные параметры любой сдеки определяются в процессе переговоров, сила переговорной позиции каждой из сторон во многом зависит от глубины проведенного анализа. Поэтому при проведении оценки возможных последствий структурных преобразований не следует ограничиваться анализом^ экономической составляющей.

2. В настоящий момент среди экспертов нет единого определения понятия линтеграция, диверсификация. Автор считает, что наиболее поным, отражающим существенные признаки данного процесса представляется понятие, согласно которому под интеграцией понимается добровольное объединение двух или более ранее самостоятельных экономических субъектов путем установления между ними различных типов и форм связей, оговоренных посредством заключения гражданско-правовых актов, с целью реализации эффективного совместного сотрудничества во благо каждого из объединяемых субъектов101. Диверсификация Ч это вид конку

101 Сорокина И.О. Теоретические основы понятия линтеграция и принципы ее осуществления // Менеджмент в России и за рубежом. 2008. № 2. С. 5. рентной стратегии, в соответствии с которой предприятие расширяет число производимых продуктов; одновременное расширение, развитие двух и более не связанных друг с другом видов производств в целях завоевания новых рынков и получения допонительной прибыли.

3. Основными причинами слияния компаний являются: экономия на масштабах производства, усиление рыночных позиций, диверсификация и повышение кредитоспособности, правовые, социальные и налоговые аспекты.

4. Большинство слияний первой воны осуществлялось по принципу горизонтальной интеграции, практически во всех отраслях господствовали монополии. Вторая вона слияний характеризуется преобладанием олигополии, т.е. доминированию небольшого числа крупнейших фирм. Для этой воны больше, чем для предшествующей, характерны вертикальные слияния и диверсификация. Третья вона слияний знаменуется созданием конгломератов.

Отличительной чертой четвертой воны слияний является сокращение слияний конгломератного типа. При этом заметной становится тенденция враждебных поглощений. Учитывая смягчение антимонопольной политики, в этот период наиболее распространены горизонтальные слияния. Основными причинами прекращения той или иной воны слияний всегда преимущественным фактором выступала финансовая обстановка в стране.

5. На современном этапе наиболее популярным типом слияния компаний является горизонтальная диверсификация( интеграция). Характерно объединение транснациональных корпораций. При этом значительный размах получили слияния и поглощения в финансовой сфере.

6.Наиболее эффективный механизм совершенствования управления корпоративными структурами промышленности может заключаться в разработке модели стратегического управления в основе которого находится стратегия диверсификации через процесс поглощения - ввиду того, что он наиболее предпочтителен в российской экономики Ч ведет к формированию эффективной корпорации которая после формирования дожна быть подвергнута процессу почкования и создания головной (материнской компании) и отдельных самостоятельных ООО с пакетом акций, при этом, материнская компании имеет свой выделенный пакет акций. Данный агоритм обеспечения эффективности управления корпоративными структурами имеет большое преимущество перед другими подходами, во-первых мы используем стратегию диверсификации, (а не проводим реструктуризацию, данный процесс сопряжен с большими рисками и требует большего временного лага) как одну их стратегий роста, во-вторых процесс слияний-поглощений проходит по наиболее приемлемому сценариюЧпоглощению ( процесс слияния в России требует длительного времени и решения большого количества согласований с учредителями) и в дальнейшем он не заканчивается, а плавно переходит в процесс выделения(почкования), что несомненно актуально и важно в настоящее время и доказана его целесообразность исследованиям корпоративных структур и опрабации на* этих хозяйственных структурахЧмы- предлагаем сократить временной лаг и издержкиЧчто приведет к эффекту синергии, применяя* стратегию развития -а не процесс реструктуризация или интеграцииЧтак как и она не везде приемлема в,настоящее время.

7. Любая корпоративная структура нуждается в разработке эффективного механизма управления в зависимости от тех ресурсов и целей, что есть в. ее арсенале. Для этого управляющая структура дожна выбрать то направление и ту стратегию, которая поможет достичь заданной цели и решить поставленные задачи. Автор в диссертационном исследование разработал и предложил универсальную модель стратегического развития корпоративной структуры, в основе которой лежит совокупность процессов составляющих многоуровневую систему управления корпоративной структуры направленных на обретение конкурентоспособности и обеспечения устойчивого роста этой системы.

В заключение работы изложены основные положения и выводы, полученные на основе обобщения результатов исследований в главах диссертационной.

Догосрочная конкурентоспособность большинства из российских корпоративных структур промышленности, несмотря на положительные изменения последних лет, по-прежнему низка. Еще более проблемной выглядит постоянная нехватка финансовых ресурсов. В связи с этим пересматриваются основные подходы к стратегическому управлению во многих компаниях и разрабатываются эффективные системы управления соответствующие адекватной экономической ситуации в стране. Для российского бизнеса стратегии концентрации и специализации могут оказаться приоритетными, поэтому структурные преобразования становятся инструментом, без которого сложно представить динамично развивающийся бизнес. Они позволяют увеличивать стоимость компании, создавать эффективные бизнес-процессы, получать уникальные конкурентные преимущества,при консолидации именно с той компанией, которая наилучшим образом подходит для этих целей.

1. В рамках развития понятийного аппарата, связанного с корпоративным управлением, определено понятие российской корпоративной структуры, как сложного экономического объекта, который возник в современных российских условиях в результате перехода экономики на рыночные механизмы хозяйствования и проведения приватизации государственной собственности. Особенность российских корпоративных структур, как отдельного типа экономических объектов, проявляется в том, что различные их виды были созданы, во многих случаях, не в результате действия факторов конкуренции, что соответствовало мировым тенденциям, наблюдаемых в развитых странах, а для конкретных целей, достигаемых с наиболее эффективными результатами и совместными усилиями входящих в них компаний.

2. Показано, что различные виды корпораций создаются для конкретных целей, достигаемых с наиболее эффективным результатом совместными усилиями входящих в нее компаний. За исключением ассоциаций и консорциумов главной целью создания корпораций является получение максимальной прибыли. Среди других целей выделяются устранение конкуренции, расширение производства и рынков сбыта.

3. Определено, что совершенствование законодательства в сфере защиты собственности участников корпораций, а также предоставление равных конкурентных возможностей всем участникам корпораций в доступе к рынкам гарантирует эффективное и устойчивое функционирование корпоративных объединений.

4. Выявлены особенности формирования и развития российских корпоративных структур, отражающиеся то, что концентрация капитала и производства и внедрение инноваций на промышленных предприятиях являются естественным и неизбежным процессом, связанным с модернизацией экономики на основе реструктуризации государственных монополий, позволяющих создать конкурентный рынок и развить сектора и отрасли национальной экономики.

5. Выявлено, что в российских условиях перехода экономики к рыночным механизмам, одним из наиболее распространенных механизмов формирования корпоративных объединений стали финансово - промышленные группы, которые образовались в результате приватизации государственной собственности, и связанной с этим трансформацией системы корпоративного управления в интересах собственников - акционеров

6. По итогам проведенного исследования определено, что общепринятого токования термина механизм управления корпоративными структурами не существует, спектр объектов и субъектов механизма крайне широк - от персонала до элементов организационной системы.

В диссертационной работе уточнено, что под механизмом управления корпоративной структуры понимается элемент системы управлени , представляющий собой совокупность институтов, форм и методов воздействия на бизнес-прог{ессы хозяйствующего субъекта. При таком определении объектом механизма выступают бизнес-процессы корпоративной структуры, субъектом - органы управления и лица, ответственные за реализацию общей стратегии (владельцы стратегических целей и инициатив).

7. Показано, что проблемы разрешения внутрикорпоративных и управленческих конфликтов в смешанных государственно - частных корпорациях переходят в плоскость взаимодействия государства и частного бизнеса, а иностранное участие в российских корпорациях подразумевает также иностранные инвестиции, которые представляют собой вложения иностранного капитала в инвестиционный- объект на территории другой страны. Одним из таких механизмов является участие представителей иностранных инвесторов в прямом управлении корпорации, которое проявляется в назначении их на ключевые управленческие посты.

8. Доказано, что различные типы корпораций, которые присутствуют в настоящее время: частные, государственно-частные, транснациональные корпорации и российские корпорации с иностранным участием, имеют различие во-взаимоотношениях собственников и-менеджеров, - управленцев, что определяется, в основном, формой и видом собственности, на основе которой создана корпорация.

9. Классифицированы виды корпоративных структур и систематизированы виды преобразований корпоративных структур, по основным классификационным признакам, основываясь на мировом опыте формирования и развития корпоративных объединений различного типа. Классификация видов корпоративных структур по признакам направлений развития включает в себя горизонтально или вертикально интегрированные компании, использующие различные стратегии расширения. По видам механизмов трансформации направлений деятельности корпорации разделяют на корпорации, сформировавшиеся путем слияния или поглощения, что предполагает под собой особенности процедур объединения.

Центральной задачей компании-покупателя при подготовке к сдеке по слиянию (приобретению компании-цели) является оценка целесообразности/эффективности корпоративной интеграции с позиций возможности получения допонительных выгод. Выбор той или иной методики оценки дожен основываться на целях интеграции и значимости отдельных параметров. Оценка эффективности корпоративной диверсификации на предварительном этапе позволяет определить приемлемый диапазон стоимости компании-цели, при котором ожидаемые результаты от сдеки превышают суммарные затраты на ее реализацию. Конечные параметры любой сдеки определяются в процессе переговоров, сила переговорной позиции каждой из сторон во многом зависит от глубины проведенного анализа. Поэтому при проведении оценки возможных последствий структурных преобразований не следует ограничиваться анализом экономической составляющей, а наряду с количественными методами оценки целесообразно использование методов качественной оценки и различных инструментов стратегического анализа.

10. Определено, что основные цели расширения корпоративных структур, среди которых получение синергетических эффектов, в форме снижении издержек, укрупнение рыночной доли корпорации, повышение конкурентоспособности, рост прибыли. При этом при принятии решения об объединении необходимо сравнить возможные выгоды с потенциальными рисками, а также необходимо проводить мониторинг ситуации процессов слияний и поглощений как в России, так и за рубежом, для этих целей можно использовать эконометрические исследованийЧавтор в диссертационном исследование представил выборку соответствующих исследований на примере российских и зарубежных компаний.

На основе сравнительного анализа эконометрических подходов в зарубежной практике впоне осуществим с учетом имеющейся в России информационной базы по корпоративным сдекам (их направлениям, стоимости и числу) эконометрический подход, описывающий интенсивность процессов слияний/поглощений, и влияние на него динамики макроэкономических показателей.

11. Выявлено, что развитие российских корпоративных структур различного типа связано с улучшением национальной бизнес - среды за счет формирования инновационных кластеров и промышленных центров и особых экономических зон, позволяющих обеспечить наибольшую интеграцию и синергетический эффект.

13. Доказано, что влияние процессов глобализации на деятельность корпоративных структур выражается в появлении конкуренции за главные ресурсы (трудовые, финансовые) между корпорациями на мировом рынке.

14. Выделены современные методы повышения эффективности управления, которые применимы для российских корпоративных структур различного типа:

- построение в системе корпоративного управления систем внешнего и внутреннего аудита деятельности корпорации;

- переход на международные стандарты финансовой отчетности и связанные с этим перестройка механизма ведения управленческого учета;

- переход на научное стратегическое управление, на основе эффективных конкурентных стратегий роста, в российской практике - это могут быть стратегии интеграции и диверсификации на основе процессов слияний и поглощений, с предпочтением процессов поглощений, как наиболее эффективных для российской практике и дальнейшим выделением бизнеса.

Для этих целей компании дожны в современных условиях изменяющейся среды сконцентрировать свое внимание на разработке многоуровневых систему управления с использованием эффективных моделей направленных на совершенствование механизма управления корпоративными структурами.

15. Разработана и обоснована обобщенная модель стратегического управления корпоративными структурами, которая является универсальной для различных типов корпоративных объединений, ввиду того, что многочисленные корпоративные структуры подчиняются единому регулированию их деятельности на основе общего государственного закона классифицирующего их в определенные структуры, действуют на основе универсальных принципов управления и ввиду того, что модель состоит из управляющих блоков, которые могут меняться в зависимости от цели, ресурсов и задач данной корпорации, независимо от особенностей ее построения и степени централизации.

16. Доказано, что эффективность корпоративного управления на основе обобщенной модели стратегического управления корпоративными структурами достигается в результате управления по главным бизнес -процессам, включающим информационный, финансовый и материальный процессы, для которых устанавливаются соотношения между современными методами повышения эффективности управления и стратегическими целями корпорации.

17. Определено, что новая модель стратегического управления корпоративными структурами дожна обеспечить гибкость всей системы управления данных структур с целью устранения бюрократического механизма, тормозящего существующие бизнес Ч процессы внутри компании и обеспечения ее конкурентоспособности и устойчивого развития.

Использование моделирования для совершенствования механизма управления и всей системы управления корпоративными структурами в целях их развития целесообразно по следующим причинам:

1. Происходит оценка взаимного влияния параметров системы управления корпоративными структурами и внешней и внутренней среды на определенный момент и в течение определенного периода времени.

2. Моделирование - удобный способ исследования поведения предприятий в динамичной среде, поскольку экспериментирование в реальных условиях не всегда возможно и целесообразно.

3. Модель позволяет контролировать протекание процессов в экономической системе предприятия.

4. Модель может служить для предварительной проверки стратегий развития и технологий принятия решений перед их реализацией в реальной корпоративной структуре.

5. Есть возможность описания поведения компонентов экономической системы на высоком уровне детализации, а также исследования динамики взаимодействия компонентов и параметров системы во времени и пространстве.

6. Отсутствуют ограничения на вид зависимостей между параметрами модели и состоянием внешней среды.

Математическое описание и формирование имитационных моделей управления финансово-хозяйственной деятельности на первом этапе моделирования - группы, на последующем Ч каждой организации-участницы позволит в перспективе идентифицировать механизм взаимодействия выбранной на основе консолидированной отчетности системы показателей-факторов, а затем трансформировать полученные оптимальные темпы роста капитала на ожидаемые (или реально возможные) отчисления от чистой прибыли организаций-участниц. В конечном счете это позволит прогнозировать, причем с заданным уровнем достоверности, потенциальные финансовые (инвестиционные) возможности для сложной организационной структуры бизнеса (группы) в части самогенерирования положительных денежных потоков, удовлетворяющих экономические интересы основных групп участников корпоративных отношений.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Широковских, Сергей Александрович, Москва

1. Нормативно-правовые акты

2. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 г., № 6-ФКЗ и № 7-ФКЗ в ред. От 30.12.2008 г.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30.11.1994 г., № 51-ФЗ в ред. От 18.07.2009 г. № 181-ФЗ.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31.07.1988 г. № 146-ФЗ в ред. от 09.03.2010 г.

5. Налоговый кодекс Российской Федерации часть вторая от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ в ред. от 19.05.2010 г.

6. Постановление Правительства РФ от 25.06.03 № 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"

7. Постановление Правительства Российской Федерации от 12 апреля 1998 г. № 565 Вопросы Федерального фонда поддержки малого и среднего предпринимательства

8. Постановление Правительства Российской Федерации от 15сентября 1998 г. № 887 О внесении изменений в Устав Федерального фонда поддержки малого и среднего предпринимательства.

9. Постановление Правительства Российской Федерации от 8 февраля декабря 1996 г. №1184 О Федеральном фонде поддержки малого и среднего предпринимательства

10. Постановление Правительства РФ от 6 марта 2006 г. №208 О ликвидации Федерального фонда поддержки малого и среднего предпринимательства .1. Основная литература

11. Ю.Арсеньев Ю.Н. Управление рисками /Ю. Н. Арсеньев, В. С. Минаев .- М.: Высш. шк., 2007.

12. П.Аакер Д. Стратегическое рыночное управление, экспресс-курс, 7-е издание, СПБ: Питер, 2007. 496 с.

13. Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям. М.: Альбина Паблишер, 2011.

14. Амаржуев О.В., Дорогавцев А.Е. Неплатежи: способы предотвращения и сокращения: Практ. пособие. М.: АРКАЮР, 2000.

15. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура /Отв. ред. Г.А. Александров. М.: Изд-во БЕК, 2002. - С.112.

16. Бадалова А.Г. Управление рисками производственных систем: теория, методология, механизм реализации. Ч М., Станкин, Янус К, 2006.

17. Бажуткина Л.П. Процесс реструктуризации производства в регионе: тенденции и опыт. СПб.: СПбГУЭФ, 2010.

18. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. Ч М.: Финансы и статистика, 2009.

19. Бадалова А. Г. Управление рисками предприятий: практический инструментарий для менеджеров /А. Г. Бадалова .- Mi : Янус-К , 2004.

20. Бадин К.В. Риск-менеджмент: Учебное пособие.-М.:2006.

21. Боков В.В. Предпринимательские риски и хеджирование, в отечественной зарубежной экономике / В.В. Боков, П.В. Забелин, В.Г. Фед-цов.- М.: Приор, 2010.

22. Белых Л.П. Реструктуризация предприятий. М.: Юнити-Дана, 2007.

23. Беликов И.В. Совет директоров. Мировой стандарт корпоративного управления компанией. М: Эксмо, 2008'. 624 с.

24. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс. -СПб: Экономическая школа, 2011.

25. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. Киев: Ника-Центр, 2006

26. Вокова В.Н., Денисов A.A. Основы теории систем и системного анализа. СПб.: Коринф, 2011.

27. Вяткин В.Н., Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю, Иванушко П.Н. Управление рисками фирмы: программы интерактивного риск менеджмента. - М., Финансы и статистика, 2006.

28. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения.- М.: Дело и сервис, 2002.

29. Германия. Факты. Франкфурт-на-Майпе: Социэтетес-Ферлаг, 2010.

30. Градов А.П. и др. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. Спб.: Специальная литература. -2005.

31. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. М.: Издательство "Дело и Сервис", 2002.

32. Горелик C.B. Инжиниринговые методы реструктуризации предприятий. Изд. Байкальского ГУ экономики и права, 2011.

33. Гончаренко Л. П. Риск-менеджмент: учеб. пособие /Л. П. Гончарен-ко, С. А. Филин; под ред. Е. А. Олейникова; Рос. экон. акад. им. Г. В. Плеханова .- Москва : КноРус , 2006

34. Гуияр Ф.Ж., Кели Дж.Н. Преобразование организаций. М., 2011.

35. Друкер П.Ф. Задачи менеджмента в XXI веке /Пер. с англ. М.: Издательский дом "Вильяме", 2000.

36. Дубров A.M. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе.-М.: Дело, 2003

37. Джонсон Д., Шоуз К., Уиттингтон Р. Корпоративная стратегия, 7-е издание, М: Вильяме, 2007. 800 с.

38. Ермасова Н.Б. Риск-менеджмент организации. М.: Дашков и К, 2009.

39. Живетин В. Б. Экономические риски и безопасность: (анализ, прогнозирование и управление) /В.Б. Живетин .- М. : ИПР , 2003.

40. Карпов А. Стратегическое управление и эффективное развитие бизнеса. М: РиК, 2005.512 с.

41. Кондратьев В.В., Краснова В.Б. Реструктуризация управления компанией. М.: ИНФРА-М, 2007.

42. Крутик А.Б., Муравьев А.И. Антикризисный менеджмент. Превентивные методы управления. СПб.: Питер, 2001.

43. Кукура С.П. Управление крупной корпорацией. Ч Ярославль, 2011.

44. Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде, риски, стратегии, безопасность. М.: Перспектива, 2007.

45. Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление: 17-модульня программа для менеджеров "Управление развитием организации". Модуль! 1.-Мю: ИНФРА-М. 2000.

46. Лайко М.Ю. Организационно-экономический механизм управления производственными комплексами в современных условиях. М.: Изд-во КДУ, 2010.

47. Ларичев О.И. Теория и методы принятия решений. М., 2009.

48. Лобанов A.A., Чугунов A.B. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009.

49. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. М.: Экономика, 2001.

50. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация российских предприятий и компаний: обобщение опыта управления проектами. М.: Институт инвестиционного развития, 2011.

51. Макарова Г. Д. Организация финансово-промышленных групп. М.:1. Финстатинформ, 2008.

52. Масевич М.Г., Орловский Ю.П., Павлодский Ю.П. Комментарии к Федеральному закону Российской Федерации "О несостоятельности (банкротстве)". М.: Филинъ, 2010.

53. Масютин С.А. Механизмы корпоративного управления: Научная монография. М.: ЗАО Финста-тинформ, 2002. 240 с.

54. Мильнер Б.З. Теория организации. Иркутск, 2011.

55. Мовсесян А. Г. Методологические основы обеспечения устойчивости финансово-промышленных групп. М.: ЭКОС, 1996.

56. Муравьев А. И. Общая теория инновационных технологий. СПб.: Знание, 2002.

57. Найт Ф. X. Риск, неопределенность и прибыль /Ф.Х. Найт ; Пер. с англ. М.Я. Каждана ; Акад. нар. хоз-ва при Правительстве Рос. Федерации, Россия центр эволюц. экономики. М. : Дело, 2008.

58. Орехов С.А. Диверсифицированные корпоративные объединения: проблемы статистического анализа. М.: Буквица, 2001. 364 с.

59. Осипов В. И. Экономика предприятия / В. И. Осипов, А. Т. Никифо-ренко. Тула : Астропринт, 2010.

60. Основные тенденции трансформации экономических систем и практика России /Под ред. М.Н. Осьмовой. М.: КДУ, 2009.

61. Оценка бизнеса / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 1999.

62. Оценка* стоимости предприятия (бизнеса) / В.А. Щербаков, H.A. Щербакова. Ч М.: Омега-Л, 2011.63 .Павлова JI.H. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. М., 2010.

63. Перар Ж. Управление финансами. М.: Финансы КДУ, 2011.

64. Петров А.Н. Стратегическое планирование развития предприятия. -СПб., 2008.

65. Погостинская H.H., Погостинский Ю.А. Теория хозяйственных систем. Спб.: ELIS, 2010.

66. Пикфорд, Джеймс Управление рисками /Испон. ред. Джеймс Пикфорд; Пер. с англ. О. Н. Матвеевой. .- М. : Вершина , 2004.

67. Потапова А. В. Структурно-институциональные сдвиги в российской экономике переходного периода. М.: Изд-во ИМЭИ, 2001.

68. Принципы хозяйственной организации/Под. ред. Ю.М. Осипова. -М.: Изд. МГУ, 1993.

69. Рассел П. Вертикальная реструктуризация отраслей инфраструктуры в странах с переходной экономикой. Краснодар, 2003.

70. Риск в предпринимательстве / Под ред. А.Г.Комарова, Г.Г. Муфтие-ва. СПб.: Питер, 2004.

71. Риски в современном бизнесе: Учебник / Под ред. P.A. Шмойловой.-М.: Финансы и статистика, 2010.

72. Романов B.C. Классификация рисков: принципы и критерии.- М.: Маркетинг, 2010.

73. Рогов М.А. Риск-менеджмент. Научная- монография, М.: Изд-во Финансы и статистика, 2010.

74. Рудык Н.Б. Конгломератные слияния и поглощения: Книга о пользе и вреде непрофильных активов: Учебное пособие. М.: Дело, 2005. 380 с.

75. Реструктуризация производства и финансовая устойчивость. М.: Изд-во РАГС, 2000.

76. Реформирование и реструктуризация предприятий: Методика и опыт. М.: Приор, 1998.

77. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности / Под ред. Л.П. Белых. М.: ЮНИТИ, 1997.

78. Савин A.B. Управление рисковыми ситуациями в процессе функционирования производственного комплекса для повышения эффективности его деятельности: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.05. М., 2007.

79. Смирнов Э.А. Теория организации. М., 2010.

80. Соколов Д.В. Организационное проектирование: теория и методы. -СПб., 2009.

81. Соколовская М.Б. Методология и методические аспекты системной реструктуризации предприятия. СПб., 2002.

82. Соколовская М.Б. Системная реструктуризация предприятия: теоретико-методологические основы. СПб., 2001.

83. Станиславчик E.H. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. М.: Ось-89, 2002.

84. Ступакова B.C. Риск-менеджмент / B.C. Ступакова, Г.С. Токаренко.-М.: Финансы и статистика,2006.

85. Сухарев О.С. Экономическая методология и политика реструктуризации промышленности: Механизмы реализации инвестиционных программ. М.: Изд-во Академии наук о Земле, 2000. Ч С.5.

86. Теория и практика антикризисного управления / Под ред. С.Г. Беляева, В.И. Кошкина. М.: Закон и право, 2011.

87. Тэпман Л.Н. Риски в экономике: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. В.А. Швандра. М.: Изд-во ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

88. Файолъ А. Управление Ч это наука и искусство/ А. Файоль, Г. Эмерсон, Ф.У. Тейлор, Г. Форд. М.: Республика, 1992.

89. Франчук В.И. Основы построения организационных систем. М.: Экономика, 1991.

90. Фрезе Э. и др. Реструктуризация предприятий: направления, цели, средства. Изд-во Университета г. Кельна (ФРГ), 1996.

91. Хейман Д.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение. В 2-х т. Т.1. Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1992.

92. ХотР.Н. Основы финансового менеджмента. М.: Дело, 2009.

93. Хоскинг А. Курс предпринимательства. М.: Международные отношения, 2009.

94. Хохлов Н.В. Управление риском: Учебное пособие для вузов. М.: Изд-во ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

95. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. СПб: Изд-во Питер, 2010.

96. Шапкин A.C. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. М.: ИТК Дашков и К, 2007.

97. Шевченко И.К. Классификация предпринимательских рисков: Учебное пособие.- М.: БЕК, 2010.- 475 с.

98. Шопенко В. Д. Организационно-экономический механизм реструктуризации предприятий. Спб.: РАП С-Петерб. технол. ин-т сервиса, 1998.

99. Периодические издания, словари, аналитические сборники

100. ЮЗ.Бабков А.Г. Рейтинговая оценка деятельности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. 2004 - №14(29). -С. 59-64. Ю4.Байков Н. Топливно-энергетический комплекс // МЭиМО. - 1998. -№8. - С. 47.

101. Ю5.Бачурин А. Реструктуризация и реформирование производства //

102. Экономист. 2002. - №9. - С. 23-29. Юб.Белман Р., Заде JL Принятие решений в расплывчатых условиях. //

103. Вопросы анализа и процедуры принятия решений: Сборник переводов.-М.: Мир, 1976.

104. Белых Л.П. Финансовый анализ в оценке инвестиционной привлекательности предприятия // Бухгатерский учет. 1999. - №10.

105. Большая советская энциклопедия. 3-е изд., 1969-1978 гг.

106. Борисов В. Машиностроение: реструктуризация и конкурентоспособность // Экономика&Бизнес. 2010. - №11. - С.7-12.

107. Ю.Вишняков Я.Д., Колосов A.B., Шемякин B.JI. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях враждебной окружающей среды бизнеса // Менеджмент в России и за рубежом Ч 2000г. №3.

108. Ш.Водопьянов A.B. Реструктуризация промышленного предприятия с использованием средств маркетинга // Экономические науки. 2008. Ч № 7(44).

109. Воронов A.A. Показатели и методы оценки, эффективности организационно-экономического механизма управления промышленным предприятием // Менеджмент в России и за рубежом. 2004. - № 4. -С. 98-108.

110. ПЗ.Гаврилин Е.В. Критерии стоимостной оценки эффективности направлений развития производства и принятия управленческих решений на уровне хозяйствующих субъектов // Финансы и кредит. 2005. -№ 18. -С. 28-33.

111. Дедов JI.A., Эйсснер Ю.Н. О специфике структурных сдви-гов//Экономика&Бизнес. 2010. - №10-11. - С. 224-239.

112. Добровинский Б. Экономическая эффективность: критерий и показатели // Экономика&Бизнес.- 2010. №8. - С. 103 - 112.

113. Дьяконов Е.И., Каневская Е.В., Огарь В.П. и др. Реформы в мировой энергетике//Экономика&Бизнес. 2010. - №1. С. 65-66.

114. Дьяконов Е.И., Каневская Е.В., Огарь В.П. и др. Реформы в мировой энергетике//Вестник ФЭК России. 1999. - №1.

115. Ерёмин А. О критериях эффективности // Экономика&Бизнес.- 2010. -№10.-С. 71-80.

116. Ефимова О. В. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задоженности // Бухгатерский учет. 1996. - № 4.

117. Иванов СБ. ТЭК в системе национальной и экономической безопасности // Энергетическая политика. 2000. - Вып. 1-2.

118. Казакова Н.В., Кузин Б. И. Методика выбора стратегии организационного развития производственной системы в рыночных условиях функционирования/ Экономика региона. 2011. - №3.

119. Казначеева Н.Л., Моргунов A.B. Оценка эффективности внедрениясбалансированной системы показателей как инструмента стратегического управления предприятием. // Вестник томского государственного университета. Экономика. 2009. - №5.

120. Карлик А., Гришпун Е. Реструктуризация в стратегии развития промышленных предприятий // Экономика&Бизнес. 2010. - №6. Ч С.87.

121. Катков В.М. Реструктуризация: совершенствование оргструктуры и системы распределения пономочий// Экономика и орг. пром. пр-ва. Новосибирск. 2010. - №9. - С.74-88.

122. Кац И. Антикризисное управление предприятием //Экономика&Бизнес. 2010. - №2. - С.82-85.

123. Кован С. Е., Варакшина И.М. Неплатежи предприятий и возможные пути реструктуризации их задоженности // Налоговый вестник. -1998.-№11.

124. Концепция развития энергетики // Независимая газета от 27 марта 2001 г.

125. Косой A.M. Дебиторско-кредиторская задоженность // Деньги и кредит. 1998. - №2.

126. Кузовкин А. Уроки калифорнийского кризиса // Независимая газета от 23 марта 2001.

127. Лапуста М. Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 2002; Фоменко П. Ю. Реструктуризация переходных экономик // Фондовый рынок. - 2004. - №6. - С. 12Ч15.

128. Литвин М. И. Как определить плановую потребность предприятия в оборотных средствах // Финансы. 1996. - №10.

129. Логинов Г.В. Матрица диагностики предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. 2004. - №5. - С. 21-23.

130. Макаров A.A., Сорокин И. С. Реструктуризация естественных монополий в энергетике //Вестник ФЭК России. 1998. - №4.

131. Маслов Д.В. Применение функциональной модели оценки менеджмента для достижения устойчивых конкурентных преимуществ // Менеджмент в России и за рубежом. 2007. - № 3. - С. 10-31.

132. Мастепанов A.M., Гринкевич Р.Н., Афанасьев С.Д. Государство и рынок// Энергия: экономика, техника, экология. 1990. - №9. - С. 24.

133. Материалы The Boston Consulting Group.

134. Михайлов A.H. К вопросу о реструктуризации промышленных предприятий электроэнергетики. // Электроэнергетика в вопросах и ответах. 2011. - №6. - С. 15-18.

135. Москалев Ю.А. Исследование факторов развития предприятия машиностроения //Экономика и производство. 2004. - №1. - С.31-35.

136. Оказание технической и консультативной помощи ФЭК России и РЭК. Проект ТАСИС ERUS 9603//Вестник ФЭК России. 2000. - №4.

137. Плотников Д. Оценка рентабельности бизнеса. //Финансовый директор. 2009. - №9.

138. Пробст А. Дискуссионные вопросы определения экономической эффективности// Экономика&Бизнес. 2010; - №-7. - С. 111-124.

139. Рассказов С.В., Рассказова А.Н. Стоимостные методы, оценки эффективности менеджмента компании. // Финансовый менеджмент. 2002. - №3.

140. МЗ.Россия в цифрах. Mi: Росстат, 2008.

141. Россия в цифрах. М.: Росстат, 2009.

142. Россия в цифрах. М.: Росстат, 2010.

143. Рузавин Г.И; Самоорганизация как основа-эволюции экономических систем // Вопросы экономики. 1996. - №3.

144. Синадский В. Расчет ставки дисконтирования. // Финансовый директор.-2003. -№4i

145. Словарь-справочник менеджера. М.: БЕК, 2005. - 600с.

146. Современный экономический^словарь. М.: БЕК, 2010. - 642с.,

147. Справочник финансиста предприятия. М.: Инфра-М, 2011. 368 с.

148. Г. Старостенко Н.Н. Об основных принципах государственного'/регулирования деятельности энергетических компаний в", Германии и Франции // Вестник ФЭК России. 1999. - Л 10.

149. Старостенко; H.Hi Об основных, принципах государственного регулирования деятельности энергетических компаний в Канаде и Японии // Вестник ФЭК России. 1999. - №9.

150. Степанов Д.В. Value-Based, Management и показатели стоимости. //Экономика&Бизнес.- 2010.- №11.

151. Худякова А. Е. Реструктуризация промышленного предприятия в условиях развивающегося рынка // Вестник Челябинского государственного университета. 2009. - №3(141). - С. 104-108.

152. Яновский А.Б. и др. О реализации Государственной стратегии экономической безопасности Российской Федерации в топливно-энергетическом комплексе//ТЭК. 2000. - №1. - С. 12-13.

153. Яшин С.Н. Методика определения совокупного экономико-организационного эффекта предприятия с учетом двойственности // Финансы-и кредит. 2005. - № 14. - С. 24-29.1. Интернет-ресурсы

154. Административно-управленческий портал // www.aup.ru

155. Быкова A.A. Исследование условий формирования и функционирования региональных инновационно-промышленных кластеров. URL: Ссыка на домен более не работаетdata (дата обращения: 02.11.2010).

156. Верхоглазенко В.Н. Методики планирования организационного развития корпорации. URL: Ссыка на домен более не работаетnode/163 (дата обращения: 27.11.2010).

157. Владимирова И.Г. Глобализация мировой экономики: проблемы и последствия. URL: Ссыка на домен более не работаетpress/management/2001-3/10.shtml (дата обращения: 02.11.2010).

158. Владимирова И.Г. Организационные формы международного бизнеса: российская практика / Корпоративный менеджмент. 07.10.2008. URL: Ссыка на домен более не работаетpress/management/1998-l/07.shtml (дата обращения: 08.06.2010).

159. Волошин Д.А., Локтев A.B. Совершенствование системы управленческого учета. URL: Ссыка на домен более не работаетmanagement/controlling/masimprovement.shtml (дата обращения: 19.11.2010).

160. Глумов Е. Государственные корпорации: новая модель от идеи к структурированию /Наша власть. Дела и лица. Июнь 2008 г. URL: Ссыка на домен более не работаетtext/32180.html (дата обращения: 05.06.2010).

161. Гогишвили В. Внутренний контроль в системе управления ходингом. URL: Ссыка на домен более не работаетpublications/coфoration/sectionl 00/article^3212 (дата обращения: 16.11.2010).

162. Гольдштейн Г.Я., Гуц А.Н. Экономический инструментарий принятия управленческих решений. URL: Ссыка на домен более не работаетbooks/m69/ (дата обращения: 19.11.2010).

163. Дутов А. Региональные промышленные центры. URL: Ссыка на домен более не работаетappearance/interview/80 (дата обращения: 02.11.2010).

164. Кадышева Е. Методика проведения SWOT-анализа.Образцы матриц SWOT Ссыка на домен более не работаетknowledge/announcement/597364/

165. Ивашковский С.Н. Свободная торговля или протекционизм? URL: Ссыка на домен более не работает2010/04/13/svobodnajatorgovljailiprotekcioniz m.html (дата обращения: 02.11.2010).

166. Идрисов А. От разрозненных элементов к поноценной корпорации

167. URL: Ссыка на домен более не работаетarticles/management/5.htm (дата обращения:2711.2010).

168. Ильина Л.И. Методология собственности и ее влияние на финансовые отношения / Вестник корпоративного управления Севера. 2008. №4. URL: Ссыка на домен более не работаетvestnik/2008/2008-4/4/4.htm (дата обращения: 05.05.2010).

169. Ищенко С.М. Формы проявления эффекта синергии от слияния и поглощения компаний. URL: Ссыка на домен более не работаетvestnik/2008/2008-3/6/6.htm (дата обращения: 24.10.2010).

170. Конвенция СНГ о транснациональных корпорациях от 6.3.1998 г. URL:Ссыка на домен более не работаетpravo/DocumShowDocumID73323.html (дата обращения: 08.06.2010).

171. Концентрация и централизация капитала и производства /Экономическая теория. 09.04.2010. URL:Ссыка на домен более не работаетbooks/ml50/3.htm (дата обращения: 25.05.2010).

172. Корпоративное управление в условиях финансово-экономического кризиса // Результаты исследования, проведенного среди российских компаний и банков.в мае-июне 2009 г. URL: Ссыка на домен более не работаетmpku/view/102 (дата обращения: 03.06.2010).

173. Лаврентьев Н.С. Особенности организации и управления развитием инвестиционной деятельности корпоративной структуры. URL: Ссыка на домен более не работаетarchiveTDR/element.php?lBLOCKID=66&SECT IONID= 1390&ELEMENTID=4136 (дата обращения: 24.11.2010).

174. Материалы сайта "Экономика и управление* на предприятиях" // www.eup.ru

175. Материалы сайта Федеральной службы государственной статистики РФ 7/ www.gks.ru

176. Молинеус С. Проблемы корпоративного управления в России. Ссыка на домен более не работаетknowledge/announcement/339388/ (дата обращения:0104.2011).

177. Мулахметов Х.Ш. Внутренний аудит в системе управления корпорацией. URL: Ссыка на домен более не работаетarticles/49825/ (дата обращения: 16.11.2010).

178. Николаич Д.А. Стратегии и структуры ходинговых компаний. URL:Ссыка на домен более не работаетpublications/bigspb/strategy/startegystructholding. shtml (дата обращения:24Л0.2010).

179. Организационные формы интеграций компаний. / Стратегическийменеджмент. URL:Ссыка на домен более не работаетcatalog/catalog293/catalog293294/catalog293294432/l 50/ (дата обращения: 30.04.2010).

180. Паньков B.C. Глобализация экономики: некоторые дискуссионные вопросы. URL: Ссыка на домен более не работает142/14236.htm (дата обращения: 02.11.2010).

181. Руднева П.С. Опыт создания структурных кластеров в развитых странах. URL: Ссыка на домен более не работаетindex.php7icH686 (дата обращения: 02.11.2010).

182. Син Ю. Развитие бизнес-корпораций методами организационного проектирования. URL: Ссыка на домен более не работаетmanagement/strategy/plan/bcorporg.shtml (дата обращения: 27.11.2010).

183. Современные формы добровольных объединений предприятий. / Экономика. Блог. 1 июля 2009 г. URL: Ссыка на домен более не работает?p=400 (дата обращения: 24.04.2010).

184. Ходинговые компании. / Справочные материалы. URL: Ссыка на домен более не работаетarticles/holding/ (дата обращения: 28.04.2010).

185. Шигапов Р. Аудит в системе контроля акционерных обществ. URL: Ссыка на домен более не работаетarticle/audit-v-sisteme-kontrolya-aktsionernykh-obshchestv (дата обращения: 16.11.2010).

186. Шишков Ю.В. Европа и процесс глобализации экономики. URL: Ссыка на домен более не работаетjournal/journall.2000/4.htm (дата обращения: 02.11.2010).

187. Ямпольская Д., Зонис М. Процессный, системный и ситуационный подходы к управлению. Ссыка на домен более не работаетlib/management/management-0009/

Похожие диссертации

• Пути совершенствования механизма управления устойчивого развития экономики промышленных предприятий
• Совершенствование организационно-методической базы формирования корпоративных структур в промышленности России
• Организация управления корпоративными структурами в современной российской экономике
• Формирование и развитие механизма управления корпоративными предприятиями АПК
• Совершенствование механизмов управления проектами технологической модернизации промышленности России