Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Совершенствование механизма антикризисного управления финансово-кредитным учреждением тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Гамзаева, Егяна Гюндуз кызы
Место защиты	Сочи
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Совершенствование механизма антикризисного управления финансово-кредитным учреждением"

На правах рукописи

ГАМЗАЕВА Егяна Ггондуз кызь1*

003055В84

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫМ УЧРЕЖДЕНИЕМ (на примере ОАО л АКБ АтаБанк)

Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (маркетинг)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Сочи-2007

003055884

Работа выпонена на кафедре экономики и управления Университета Российской академии образования

Научный руководитель Ч кандидат экономических наук, доцент

Малиновский Леонид Феликсович

Официальные оппоненты - доктор экономических наук

Шуремов Евгений Леонидович

- кандидат экономических наук, доцент Колесников Анатолий Викторович

Ведущая организация: Российская Экономическая Академия им. Г. В. Плеханова

Защита диссертации состоится .2007 года в

7.м.... часов на заседании диссертационного совета К 008.016.01 при Научно-образовательном центре Российской академии образования по адресу: 354003, г. Сочи, ул. Орджоникидзе, 10а.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Научно-образовательного центра РАО в г. Сочи и на сайте www.nocrao.sochi.ru.

Автореферат разослан л...........................................2007 г.

Ученый секретарь диссертационного Совета,

кандидат экономических наук, доцент С^ ^С.А.Наконечная

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

В начале XXI века в условиях новых вызовов глобализации Азербайджанская Республика вступила в этап активного реформирования всех сфер общественной жизни, ознаменовавшейся укреплением политической стабильности, динамичным развитием экономики, ощутимым продвижением в улучшении уровня жизни населения, последовательной интеграции страны в мировое хозяйство. Необходимым фактором устойчивого экономического роста является наличие эффективной, конкурентоспособной банковской системы.

Актуальность темы исследования определяется тем, что в комплексе современных проблем трансформационных изменений в экономике Азербайджана одна из ключевых - становление банковской системы, адекватной стратегии социально-экономических преобразований и обеспечения экономического прорыва. Это обусловлено не только сущностью национальных кредитных организаций как проводников денежных контактов, но и многообразием институциональных и деловых взаимосвязей банков со всеми субъектами хозяйствования, включая население.

Опыт многих стран показывает, что денежно-кредитный механизм, ключевым моментом которого являются банки, при успешном управлении становится весьма действенным способом оказывать существенное влияние на экономический рост. И в этом отношении весьма актуальным становится проблема определения наиболее эффективных путей преодоления кризисного состояния, которое может стать препятствием экономического продвижения банка. Проблема банковских кризисов приобрела особую актуальность в условиях, когда наблюдася процесс разрыва межхозяйственных связей, динамичной трансформации собственности, быстроменяющейся инфраструктуры рынков и т.д. Проблема антикризисного управления приобрела особую актуальность и значимость в связи с проведением рыночных реформ, которые на первых порах начались на фоне глубокого экономического и политического кризиса.

Актуальность темы объясняется и тем, что довольно мало публикаций и исследований, посвященных антикризисному управлению, ощущается недостаток в таких работах, которые комплексно рассмотрели бы экономические, организационные и институциональные аспекты управления кредитными организациями в условиях трансформации экономической системы с учетом национальных особенностей.

Также до недавнего времени, имеется в виду становление рыночных условий хозяйствования, вопросам методологии, диагностики и прогнозирования состояния банковской системы не придавалось дожного значения. Это оказывало негативное воздействие как на развитие экономических отношений, так и на использование возможностей, открывающихся в

рамках этого развития для ликвидации банковского кризиса, замедления темпов инфляции, финансовой стабилизации хозяйственных субъектов. В связи с этим возникает необходимость получения более предметного и четкого представления об эффективных управленческих решениях и, в конечном итоге, об экономических последствиях принимаемых решений.

Научная разработанность проблемы. Значительный вклад в разработку системы антикризисного управления, решение проблем повышения экономической состоятельности предприятий, их реформирования и функционирования в условиях переходной экономики внесли многие зарубежные и отечественные ученые. Среди них Абакин Л. И., Аббасов Г.А., Бариленко В.И., Беляев С.Г., Белых Л.П , Беркович Л.Ф, Грушенко В.И., Кондратьев Н.Д., Крейнина М.Н., Уткин Э.А., Тагиев Н.Ф. и др. Среди научных трудов и работ, посвященных теоретическим исследованиям проблем антикризисного управления, следует отметить Валуйского A.B., Грязнову А.Г., Зуба А.Т., Ларионову И.В., Демиргук-Кунта А. и ряд других ученых.

Однако особенности антикризисного регулирования банковской деятельности, по мнению автора, изучены недостаточно поно в нашей республике, и, прежде всего это касается рекомендаций и выводов, имеющих практическое значение в современных условиях. Также недостаточно исследованы отдельные аспекты денежного оздоровления, не созданы эффективные механизмы предупреждения экономической несостоятельности и процедур оздоровления предприятий, в том числе банков.

Несмотря на то, что проблеме антикризисного управления посвящено большое число работ, она остается, по мнению автора, еще недостаточно исследованной, в особенности это касается коммерческих банков. Более того, в научной литературе еще недостаточно четко очерчены границы предмета, не изучены корни возникновения кризисных явлений как в рыночной, так и в переходной экономике, не разработаны соответствующие агоритмы решений в кризисных ситуациях.

Анализ имеющейся информации показывает, что она посвящена главным образом организационным, правовым и техническим аспектам преодоления кризисных явлений в банковской системе, в то время как недостаточное внимание уделено вопросам организации системы предупреждения банковских кризисов, оценки качества управления и финансового состояния, в том числе маркетинговой политики кредитной организации. Вопросы антикризисного управления банковским сектором нуждаются, по мнению автора, в теоретическом исследовании и обосновании, ибо они имеют огромную практическую значимость. Требуется комплексный подход к вопросу обеспечения нормального функционирования финансово-кредитных учреждений и предупреждения возникновения кризисов банковской системы.

Актуальность темы, ее теоретическая значимость обусловили выбор направления исследования, его объект и предмет, цели и задачи работы.

Объектом исследования являются банковско-кредитные учреждения в условиях трансформационной экономики Азербайджанской Республики.

Предмет исследования - теоретико-методологические основы и содержание антикризисного управления финансово-кредитными учреждениями в условиях национальный переходной экономики.

Цель исследования - на основе анализа ситуации, сложившейся в экономике Азербайджана обосновать теоретические подходы к исследованию проблем антикризисного управления и разработать рекомендации и предложения по совершенствованию механизма антикризисного управления финансово-кредитными учреждениями в условиях переходного периода.

Научной гипотезой диссертационного исследования является предположение о том, что в условиях становления рыночных отношений банковско-кредитная система является действенным инструментом социально-экономических преобразований. При этом проблема определения наиболее эффективных путей преодоления кризисного состояния, выработка эффективной антикризисной политики финансово-кредитных учреждений являются основой разработки механизма антикризисного управления, адекватного стратегии социально-экономических преобразований.

В соответствии с поставленной целью определены следующие основные задачи:

- раскрыть сущность понятия кризис в социально-экономическом развитии, причины его возникновения, закономерности и современные тенденции;

-исследовать теоретико-методологические основы антикризисного управления в рыночной экономике;

-рассмотреть и охарактеризовать особенности экономического кризиса Азербайджана и направления стабилизации;

-проанализировать состояние банковско-кредитной сферы Азербайджанской Республики;

- исследовать методологические подходы к диагностике финансового оздоровления кредитной организации;

-оценить качество управления и проанализировать основные показатели финансового состояния кредитной организации;

- проанализировать и оценить деятельность коммерческого банка в управлении риском;

-охарактеризовать направления использования критериев устойчивости в разработке программы антикризисного управления;

-разработать основные направления антикризисного управления в коммерческих банках на основе исследования мирового опыта банковских систем;

-определить направления совершенствования антикризисного управления банками в условиях реконструкции банковской системы;

-обосновать необходимость разработки механизма антикризисного управления коммерческим банком и определить направления его совершенствования применительно к национальным условиям.

Общетеоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам антикризисного управления, общего менеджмента, государственного регулирования в условиях переходного периода. При выпонении работы использовались логический и сравнительный анализ, обобщение и системный подход к анализу экономических отношений в финансово-кредитной сфере, методы экономического моделирования, экспертных оценок.

Информационной базой исследования послужили законодательные акты Азербайджанской Республики, широко использовались труды зарубежных, особенно российских ученых. Большая часть информации получена путем анализа и исследования документов Национального банка Азербайджанской Республики, ряда коммерческих банков, в том числе ОАО АКБ Атабанк, а также данные Государственного Комитета Статистики Азербайджана.

Научная новизна диссертационного исследования и наиболее важные результаты, определяющие новизну диссертации, заключаются:

-в определении содержания и особенностей современного этапа и направлений стабилизации переходной экономики Азербайджана;

-в анализе современного состояния национальной финансово-кредитной сферы и определении тенденций и возможных перспектив ее развития;

-в обосновании использования критериев финансовой устойчивости в разработке программ антикризисного управления;

-в обосновании направлений развития антикризисного управления финансово-кредитными учреждениями в условиях трансформационной экономики, в том числе в разработке маркетинговой стратегии, адекватной сложившейся ситуации;

-в определении перспективных направлений совершенствования механизма антикризисного управления финансово-кредитной сферой в целом и финансово-кредитным учреждением в частности в условиях общественно-экономической трансформации.

Основные положения, выносимые на защиту:

-обоснование современных особенностей и тенденций развития переходной экономики Азербайджана, в том числе банковско-кредитной сферы;

-уточнение трактовки антикризисного управления и обоснование его основных факторов с учетом особенностей национальной экономики;

-определение основных направлений совершенствования антикризисного управления финансово-кредитными учреждениями в переходной экономике;

- уточнение методики бальной оценки кредитоспособности с учетом показателей банковских рисков в национальных условиях;

-расчет риска портфеля акций для определения норм прибыли по акциям методом корреляции и финансовых рисков;

-определение особенностей и уточнение принципов формирования инвестиционного портфеля для выработки стратегии управления рыночным риском применительно к национальным трансформационным условиям;

-обоснование модели антикризисного управления ликвидностью финансово-кредитного учреждения.

Научно-практическое значение работы заключается в исследовании особенностей развития системного кризиса в национальной экономике, определении перспективных направлений выхода из кризиса, разработке механизма совершенствования антикризисного управления финансово-кредитными учреждениями в условиях социально-экономической трансформации. Материалы диссертации могут быть использованы в учебном процессе при чтении спецкурса для студентов Азербайджанского Экономического Университета, Азербайджанского Коммерческого Университета, для разработки государственных программ развития банковской системы, а также использованы финансово-кредитными учреждениями в практической деятельности.

Апробация работы. Основные положения диссертационной работы опубликованы в статьях, материалах, изложены в выступлениях межвузовских научно-теоретических конференциях. По теме диссертаций автором опубликованы статьи общим объемом 1,8 п. л.

СТРУКТУРА ДИССЕРТАЦИИ. Введение. Глава 1. Теоретические основы антикризисного управления. 1.1.Понятие кризиса в социально-экономическом развитии, причины его возникновения, закономерности и современные тенденции. 1.2.Основные подходы к определению сущности антикризисного управления, факторы и функции. 1.3. Особенности экономического кризиса в переходной экономике Азербайджана и основные направления стабилизации. Глава 2. Методологические основы анализа кредитной организации. 2.1. Методологические подходы к диагностике финансового состояния кредитной организации. 2.2. Анализ состояния банковско-кредитной сферы. 2.3. Оценка качества управления и финансо-

вого состояния кредитной организации. Глава 3. Развитие и совершенствование механизма антикризисного управления коммерческим банком в условиях переходного периода. 3.1. Использование критериев устойчивости в разработке программ антикризисного управления банком. 3.2. Направления развития антикризисного управления в коммерческих банках. 3.3. Пути совершенствования антикризисного управления банками в условиях реструктуризации банковской системы. Заключение.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Введение содержит обоснование автором темы исследования, определяется ее актуальность, степень разработанности и новизна диссертационного исследования, сформулированы цель, задачи, научная гипотеза исследования, положения, выносимые на защиту.

В первой главе проводится анализ теоретическо - методологических подходов к определению понятия кризиса, выявления причин его возникновения, закономерностей и современных тенденций, а также исследуются основные подходы к определению сущности антикризисного управления, факторы, функции и особенности кризисных явлений в переходной экономике Азербайджана и направления стабилизации.

Проблема антикризисного управления, определение и совершенствование его механизма уже много десятилетий вызывает нескончаемые споры, ибо не установилось общепризнанного мнения по этим вопросам. Поэтому ряд исследователей, в частности, Кондратьев Н. Д., Мур Г., Зомбарт В. и др. считают, что разъяснение понятия лантикризисное управление дожно проходить через понимание сущности кризис. В современной литературе до сих пор не установилось общепризнанного представления о кризисах в развитии социально-экономической системы. Как свидетельствует история становления нашей цивилизации, макроэкономические кризисы, проявляющиеся в неравномерности развития экономики, имеется ввиду существовавшие догие годы застоя и глубокие спады производства, следует рассматривать как закономерность, они проявляются периодически и носят циклический характер.

Несмотря на то, что исследователями циклы и кризисы обосновываются по-разному, на наш взгляд, возможно отметить наличие сближения позиций во взглядах сторонников различных подходов к цикличности. Во-первых, первоначальным точком (причиной) нового периодического кризиса является сокращение совокупного спроса, и снова начинается спад производства, падение занятости, уменьшение доходов, сокращение расходов и спроса. Во-вторых, цикличность является многомерным явлением, ряд ее форм носит общемировой характер. В-третьих, цикличность в целом, в том числе и ее самая разрушительная фаза - экономический кризис, может быть признана не только и не столько как общественное зло, а ско-

рее как своеобразная форма обеспечения поступательного развития экономики в условиях рыночных отношений.

Объективной основой для понимания сущности антикризисного управления может служить уточнение понятия кризис предприятия через концепцию жизненного цикла. Имеется в виду, что если предприятие находится под воздействием как внешних, так и внутренних условий, изменяющихся по законам циклов условий, то оно само по себе не может рассматриваться как нечто стабильное и незыблемое. И экономической практикой это подтверждено. Массой примеров банкротств, поглощений, деления крупных фирм на более мекие и т.д., подтверждается вывод о существовании огромного числа предприятий, которые имеют конечный жизненный цикл. В общем случае жизненный цикл конкретного предприятия можно рассматривать как последовательность следующих технологических фаз: исследования, проектирование, реализация, внедрение и эксплуатация. Эта последовательность отражает состояние изделия на различных этапах его жизненного цикла от момента зарождения идеи концепции нового предприятия до завершения его эксплуатации.

В контексте предмета диссертации наибольший интерес представляет органический элемент экономического и финансового кризиса - банковский кризис. В современной экономической науке нет устойчивого определения этому понятию. Под банковским кризисом традиционно понимают устойчивую неспособность значительного числа банков выпонять свои обязательства перед контрагентами и клиентами, которая выражается в нарушении условий расчетно-кассового обслуживания, обязательств перед вкладчиками, держателями банковских обязательств, в банкротстве и ликвидации банковских учреждений'.

Согласно Демиргук - Кунта и Детражиа ситуация в банковской системе может быть оценена как кризисная, если выпоняется одно из следующих условий: затраты на восстановление банковской системы превышают 2% ВВП; проблемы банковского сектора приводят к национализации значительной части (свыше 10%) части банков; происходит массовое изъятие депозитов или налагается ограничения по их выплатам2.

Таким образом, можно отметить, что в той или иной степени данные теории сводятся к констатации структурных и иных диспропорций денежно-кредитной системы, выражающихся в нарушении кредитными организациями своих обязательств, в панических настроениях вкладчиков, в банкротстве и ликвидации банков.

Некоторые авторы считают, что антикризисные меры следует принимать, когда финансовое положение функционирующего на рынке предпри-

1 См,: Беркович Л.Ф. Центры ответственности и совершенствование антикризисного управления производством / Теория и практика антикризисного управления в хозяйственных схемах. Ч.П. -Пенза. - М., 1997, с.58.

2 См. там же, с. 45.

ятия резко ухудшается, а перспектива банкротства становится реальной1. По этой причине они поностью игнорируют диагностику угрозы банкротства на ранних стадиях ее возникновения и акцентируют внимание только на лечении кризиса. Мы разделяем точку зрения других авторов, утверждающих, что подобный подход неприемлем.

Так, например, профессор Уткин Э.А. отмечал, что главным в антикризисном управлении является обеспечение условий, когда финансовые затруднения не могут иметь постоянный стабильный характер. Речи о банкротстве при таком подходе быть не может, поскольку дожен быть налажен управленческий механизм устранения возникающих проблем до того, пока они не приняли необратимый характер2.

В целом же в литературе, как правило, не фиксируются отличительные особенности антикризисного управления от лобычного. Однако исследование показало, что антикризисное кризисное управление может и дожен найти свое место в управленческой теории и практике. Для этого необходимо, прежде всего, определить отличия антикризисного управления от управления в обычном режиме.

Так как кризис в широком смысле можно представить как смену повышательной тенденции понижательной и как неотъемлемую характеристику рыночной экономики, поэтому любое управление является антикризисным, а содержание и методы эффективного (обычного) и антикризисного управления не отличаются. Очевидно, что, оттакиваясь от такого подхода, сложно найти специфическое определение антикризисного управления. Следовательно, необходимо заузить понятие кризиса, для чего необходимо дифференцировать его фазы.

Первая фаза кризиса, часто скрытая - это падение предельной производительности капитала, показателей деловой активности предприятия, снижение рентабельности и объемов прибыли (кризис в широком смысле). Следствием этого является ухудшение финансового положения предприятия, сокращение источников и резервов развития. Вторая фаза кризиса -появление убыточности производства. Следствием служит уменьшение резервных фондов предприятия (если таковые имеются - в противном случае сразу наступает третья фаза). Третья - истощение или отсутствие резервных фондов. На погашение убытков предприятие направляет часть оборотных средств и тем самым переходит в режим сокращенного воспроизводства. Четвертая фаза - состояние острой неплатежеспособности. Предприятие достигло того критического порога, когда нет средств профинансировать даже сокращенное воспроизводство и (или) платить по предыдущим обязательствам.

' См.: Зуб А.Т. Антикризисное управление. Учебное пособие. - М., 2005. 316с.

2 См.: Уткин Э.А. Аудит и управление несостоятельным предприятием.. Учебник.: - М.: ТАНДЕМ, 2000, с. 350.

Таким образом, в широком смысле управление предприятием на любой стадии его развития дожно быть антикризисным, т.е. способным предотвращать кризисные ситуации, или, во всяком случае, смягчать их. В управлении предприятием всегда дожна наличествовать антикризисная составляющая, что и придает управлению антикризисный характер.

Собственно антикризисное управление действительно отличается от управления в обычном режиме. Если весь арсенал подходов и методов последнего направлен на развитие и выживание предприятия в догосрочном аспекте, то методы первого нацелены исключительно на преодоление уже назревшего кризиса, обеспечение выживания в краткосрочном аспекте.

Таким образом, антикризисное управление можно определить как систему управленческих мер и решений по диагностике, предупреждению, нейтрализации и преодолению кризисных явлений и их причин на всех уровнях экономики.

Антикризисное управление базируется на некоторых принципах, которые и отличают антикризисное управление от обычного. К числу основных принципов относятся следующие.

.Ранняя диагностика кризисных явлений в финансово-экономической деятельности предприятия.

2.Срочность реагирования на кризисные явления. Каждое появившееся кризисное явление не только имеет тенденцию к расширению с каждым новым хозяйственным циклом, но и порождает новые сопутствующие ему явления. Поэтому чем раньше будут применены антикризисные механизмы, тем большими возможностями к восстановлению будет располагать предприятие.

3.Адекватность реагирования предприятия на степень реальной угрозы его финансовому равновесию.

4.Поная реализация внутренних возможностей выхода предприятия из кризисного состояния. В борьбе с угрозой банкротства предприятие дожно рассчитывать исключительно на внутренние финансовые возможности.

5.Главной целью антикризисного управления является обеспечение прочного положения на рынке и стабильно устойчивых финансов компании при любых экономических, политических и социальных метаморфозах в стране.

6.В его рамках применяются в основном те управленческие инструменты, которые в наших условиях наиболее эффективны в устранении временных финансовых затруднений и решении других текущих проблем фирмы.

7. В основе антикризисного управления лежит процесс постоянных последовательных инноваций во всех звеньях и областях действий предприятия.

8. Антикризисное управление нацелено на то, что даже в слож-

ной ситуации, в которой оказалось предприятие (скажем на грани банкротства), можно было ввести в действие такие управленческие и финансовые механизм, которые позволили бы выбраться из трудностей с наименьшими для предприятия потерями.

9. Суть антикризисного управления - ускоренная и действенная реакция на существенные изменения внешней среды на основе заранее тщательно разработанной гаммы альтернативных вариантов управленческих решений, предусматривающих различные действия в зависимости от ситуации.

Вышеперечисленные принципы являются основой организации антикризисного управления предприятием. В этой связи следует выделить факторы, симптомы и причины кризиса. На предприятии факторами кризиса могут рассматриваться снижение качества продукции, нарушение технологической дисциплины, старение технических средств, большая задоженность по кредитам. Причиной могут быть финансово-экономические просчеты, общее положение экономики, низкая квалификация персонала, недостатки системы мотивирования. Симптомы кризиса -появление первых признаков отрицательных тенденций, устойчивость этих тенденций, деловые конфликты, нарастание финансовых проблем и др. Объективно кризис характеризуется множеством взаимосвязанных ситуаций, повышающих сложность и риск управления.

Следовательно, реализация политики антикризисного управления предприятием дожна предусматривать, по мнению автора, следующие основные направления:

Х осуществление мониторинга финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения признаков его кризисного развития;

Х определение масштабов кризисного состояния предприятия;

Х исследование основных факторов, обуславливающих кризисное развитие предприятия;

Х создание и реализация плана антикризисного управления.

Обобщение и осмысление специфических моделей поведения предприятий в кризисных условиях позволяет отметить следующее:

Х попадание в кризисную фазу неизбежно заставляет руководителей применять антикризисные меры управления;

Х антикризисное поведение предприятий зачастую противоположно тем действиям, которые эффективны в условиях экономического роста или стабилизации экономики;

Х в промышленности стихийно формируются различные антикризисные модели деятельности предприятий.

Для исследования особенностей экономического кризиса переходной экономики интерес представляет опыт Азербайджана, который переживал социально-экономический кризис 90-х годов. Азербайджан вступил в новое столетие, обладая всеми предпосыками для ускоренного развития и сего-

дня он пытается не только удержать достигнутые показатели, но и приступить к модернизации всего экономического комплекса, включая его инфраструктуру.

Анализ современного состояния экономики Азербайджана охватывает два этапа - 1-й этап (период 1-й половины 90-х годов), когда в республике наблюдася спад производства, и глубокий социально-экономический кризис коснуся всех сторон жизнедеятельности, а началом 2-го этапа считают 1995 г., когда во главе государства после президентских выборов стал Алиев Г.А.

На первом этапе Азербайджан стокнуся с беспрецедентными политическими вонениями, экономическими и социальными проблемами. Меры, осуществленные в 1992-1993 гг. с целью искоренения социальной напряженности, в частности, увеличение заработной платы в 2-3 раза, установление минимальной заработной платы, многочисленные компенсации и т.д. из-за несоответствия реальным возможностям и недостаточного обеспечения нормальной экономической поддержки, способствовали ускорению роста инфляции. Вследствие несбалансированной казначейской и денежной политики появились серьезные проблемы в банковско-финансовой и внешнеторговой областях деятельности. А именно - дефицит бюджета увеличися с 0,1% по отношению к ВВП в 1991 г. до 13% в 1994 г. и покрывася Национальным Банком, что, естественно, привело к огромному росту денежной массы в обороте: денежная эмиссия в 1992-1994 гг. составляла 4045% доходов населения, объем кредитов составлял 55-60% ВВП.

В условиях экономического кризиса банковская система, ориентировавшаяся на стабильность валютного курса и рынка государственного внутреннего и внешнего дога Азербайджана, оказалась не в состоянии противостоять негативным воздействиям финансового кризиса. Этот кризис нанес серьезный удар и по устойчивости азербайджанских банков.

В настоящее время государство занимается разработкой механизмов антикризисного управления. Так, это проявляется в совершенствовании законодательства в области занятости, увеличении рабочих мест, разработке региональных структурных программ аналогично программе О социально-экономическом развитии регионов Азербайджана в 2004-2008 гг..

Исследование переходной экономики Азербайджана позволило выявить ряд особенностей национальных трансформационных процессов и обосновать необходимость антикризисного управления.

Во второй главе рассматриваются методологические подходы к диагностике финансового состояния и деятельности кредитной организации, а также анализируется финансовое положение и маркетинговая деятельность банковско-кредитной сферы Азербайджана, в том числе ОАО АКБ АтаБанк. Акцент в исследовании был сделан на нюансах ранней диагностики и профилактики кризиса1.

1 См.: Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. -

Для прогнозирования возможности банкротства, ранней диагностики ухудшения финансового положения используются модели, разработанные Альтманом, которого называют лотцом теории прогнозирования банкротства, и именно ему принадлежит разработка двух, пяти и семи факторной модели. Если 2-х факторная прогнозирует банкротство не совсем цивилизованно, то 7-ми факторная модель учитывает признаки банкротства достаточно, а 5-ти факторная модель является самой распространенной'.

Изучение опыта работы коммерческих банков показало, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. поностью используют предоставленные им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. С другой стороны, особенности работы коммерческого банка как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, выдвигают необходимость применения показателей ликвидности. Как известно максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах, так и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Следовательно, банковское управление ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности.

Для анализа финансово-экономического состояния кредитной организации важна система показателей, которая может быть условно представлена пятью комплексными блоками:

- рентабельность деятельности (т.е. качество или эффективность управления);

- платежеспособность и финансовая устойчивость (ликвидность);

- деловая активность (оборачиваемость средств);

-эффективность использования имущества (рыночная устойчивость);

- инвестиционная привлекательность2.

Анализ первой группы показателей предполагает оценку эффективности деятельности по значениям прибыли и рентабельности. С точки зрения оценки и анализа финансового состояния кредитной организации наиболее важными показателями является рентабельность активов как основной показатель в определении политики предприятия и принятия управленческих решений. Если организация использует только собственные средства, рентабельность активов равна рентабельности собственных средств, а если использует заемные средства, то рентабельность собственных средств станет выше рентабельности активов.

м.: Изд-во Ось, 1995, с. 70.

См.: Анализ финансово-хозяственной деятельности предприятии и объединений. Учебник: Под ред. В.И.Рыбина. 3-е изд., перераб. и доп..-М.: Финансы и статистика. 1989, с. 12-23.

1 См.: Анализ фпнансово-хозяственноП деятельности предприятии и объединен^: Учебник: Под ред. В.И.Рыбина. 3-е изд., перераб. и доп.. - М.: Финансы и статистика. 1989, с. 100.

В отношении этих показателей ряд ученых приводят четырехфак-торную модель. Первый фактор модели характеризует дивидендную политику организации, второй - рентабельность услуг, третий - ресурсоотдачу, четвертый - соотношение между заемными и собственными средствами. Выделенные факторы позволяют разработать стратегию и тактику налаживания потенциала банка в соответствии с его возможностями: снизить долю дивидендов, увеличить рентабельность услуг, ресурсоотдачу, использовать эффект финансового рычага.

В мировой практике принято считать предприятие платежеспособным, если его общие активы превышают обязательства (т.е. краткосрочные в сумме с догосрочными). При расчете коэффициента платежеспособности используется отношение собственного капитала к общим или внешним обязательствам. В тоже время согласно нормативным документам в качестве меры платежеспособности для предприятий СНГ предложен критерий нарушения заданных порогов по нормативным коэффициентам текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами

Резюмируя эти замечания, можно отметить, что действующие методические материалы несколько ограничивают в оценке фактический уровень платежеспособности. Отсюда вытекает необходимость пересмотра действующих методов в части расширения состава аналитических показателей в зависимости от специализации организации2.

Автор подробно останавливается на анализе оценки показателей абсолютной ликвидности для оплаты срочной задоженности и догосрочной платежеспособности, которые признаны обеспечивать финансовую устойчивость, финансовую стабильность по коэффициенту чувствительности. Экономический смысл этого показателя, как считают некоторые авторы, несколько противоречив3. Он выступает как рычаг, который при росте заемных средств и неизменных активов увеличивает размеры частей прибыли на 1 ед. национальной валюты собственных средств, так и рычаг, который при неблагоприятной рыночной конъюнктуре увеличивает риск и размеры потерь собственных средств.

Что касается показателей эффективного использования имущества (т.е. рыночная устойчивость), то эти показатели свидетельствуют о рыночной позиции организаций, чьи акции котируются на рынках. Вместе с тем, как показало исследование, рынок ценных бумаг пока развит слабо, круг компаний,

' См.: Крейнина М. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий // Экономика и жизнь. - М., 1997. - №6 (Ваш партнер-консультант), с.87.

" См.: Методические рекомендации по составлению планов финансового оздоровления (бизнес-планов): Приложение №3 к Распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от

5 декабря 1994 г. №98-р //Портфель конкуренции и управления финансами (Книга конкурента. Книга финансового менеджера. Книга антикризисного управляющего/ отв. ред. Рубин Ю.Б. -М.: СОМИНТЭК, 1996, с.25.

3 См., например: Крейнина М. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий // Экономика и жизнь. - М., 1997. - №6.

чьи акции котируются на рынке, достаточно ограничен, а на котировку, как известно, влияют многие неэкономические факторы, поэтому эти показатели, можно сказать, мало применимы для оценки финансово-экономического состояния организации.

Последняя группа показателей связана с инвестиционной привлекательностью (чистый доход NV, чистый дисконтированный доход NPV, внутренняя норма доходности IRR, индексы доходности затрат и инвестиций, срок окупаемости РВР).

Таким образом, анализ этих показателей показал, что они позволяют руководителям кредитных организаций вовремя скорректировать управленческие решения, изменить отношения с партнерами, поведение на фондовом рынке, одновременно их можно рассматривать как важный инструмент мониторинга финансового состояния как организации, так и партнеров по бизнесу.

Современная кредитно-банковская система в Азербайджане имеет двухуровневую структуру. Первый уровень банковской системы представляет Национальный банк Азербайджана, второй - коммерческие банки. Положительным фактором нынешнего этапа развития национальной финансово-кредитной сферы является совершенствование законодательной и институциональной базы данного сектора экономики, в частности приняты Законы О банках, О Национальном Банке, л Об ипотеке.

Почти половина активов коммерческих банков размещаются внутри самой банковской системы, где риски не возврата кредитов гораздо ниже, чем в целом в национальной экономике. Крайне низок уровень банковского кредитования капиталовложений в реальный сектор экономики.

Из мировой практики известно, что государственные облигации считаются ценными бумагами. Исследование показало, что номинальная стоимость азербайджанских краткосрочных облигаций равна 1 мн. ман. Учитывая, что погашение краткосрочных облигаций наступает через 3 месяца, продается по цене ниже номинальной, и несмотря на то, что доходность по ним низкая (т.е. составляет 5,5% годовых), то на аукционах наблюдалось в 2004 г. превышение спроса над предложением в 2-2,5 раза, что свидетельствует о наличии в экономике страны свободных финансовых ресурсов.

По основным показателям рынок государственных ценных бумаг сократися и не представляет сегодня приоритета для фондового рынка. Вместе с тем, как показывает анализ, больше перспектив у рынка корпоративных бумаг, облигаций и акций азербайджанских предприятий.

Анализ показывает, что действующая в Азербайджане система коммерческих банков, лизинговых и страховых компаний по существу пока еще недостаточно активно работает на экономический рост, не имеет столь необходимой для национальной экономики инвестиционной направленности.

Современное развитие экономики Азербайджана, интеграция в мировое сообщество потребовали необходимых адекватных изменений и инноваций как в банковских услугах, так и формах и методах управления. Совершенствование методологии и специальных механизмов инновационного менеджмента, маркетинговых стратегий в сфере банковской деятельности, меры по созданию эффективных банковских услуг, способные удовлетворить потребность развития рыночной экономики, методы формирования условий устойчивого развития кредитно-денежных организаций в условиях рыночной экономики, являются необходимым условием развития.

Автором изучена и проанализирована деятельность ОАО АКБ Ата-Банк. Банк предоставляет своим клиентам широкий спектр банковских услуг и продуктов, включающих в себя расчетно-кассовое обслуживание, валютно-обменные и все виды документарных операций (аккредитивные формы расчетов, инкассо и банковские гарантии), кредитование, услуги по приему вкладов в депозит, платежные пластиковые карты, инкассацию, обслуживание банковских чеков, операции с ценными бумагами. Структурные единицы банка выпоняют самые разнообразные задачи, при этом разработке и внедрению эффективных маркетинговых стратегий придается недостаточно внимания. Как правило, руководство банка ставит цель - изучить рынок, а для достижения цели решаются такие задачи как, например, сбор и анализ информации о рынке, конкурентах, банковских продуктах и услугах, изучение статистики и т.д. И здесь важное место отводится маркетингу рынка. В структуре банка не предусмотрен отдел маркетинга, что не является положительным моментом для банка в условиях возрастающей межбанковской конкуренции. В связи с этим автор считает целесообразным создание данного отдела в банке, в задачи которого дожно войти более тщательное и глубокое изучение рынка банковских услуг региона, главных конкурентов, а результатом деятельности отдела дожны стать обоснованные и практические рекомендации по предлагаемым операциям и услугам банка, максимизации прибыли и снижению рисков.

Внедрение маркетинга, изучение клиентов является для коммерческих банков, в том числе для АтаБанка, одним из важных эффективных направлений развития. Поэтому с учетом национальных особенностей банк дожен разработать маркетинговую стратегию и проводить эффективную маркетинговую политику, направленную на изучение потребительского рынка, потенциальных клиентов, партнеров и конкурентов и доведение банковских продуктов до потребителей.

Экономический анализ деятельности ОАО АКБ АтаБанк за период 2002-2005 гг. позволил оценить его финансовую устойчивость1. Первый этап анализа Ч оценка состояния собственных средств банка и их состав-

' См.: Отчеты ОАО АКБ АтаБанк. 2001-2005 гг

ляющих. В целом можно говорить о том, что основным источником формирования средств банка является уставной капитал, а также прибыль, полученная в результате функционирования банка.

Для оценки достаточности собственного капитала банка используется утвержденный Национальным Банком Азербайджанской Республики коэффициент достаточности собственного капитала к суммарному объему активов, взвешенных по степени риска. По данным баланса сумма активов, взвешенных по степени риска, составляет на начало года 31115,8 тыс. манат, а на конец года - 30395,4 тыс. манат.

Установленная Национальным Банком величина норматива достаточности собственного капитала составляет не менее 8%. Проведенные расчеты показывают значительное превышение фактического соотношения активов и капитала банка над установленным нормативом, что свидетельствует о достаточно устойчивом финансовом положении банка как на начало, так и на конец отчетного года.

Коэффициент доходности активов банка составлял в 2003 г. - 77032 : 96396 х 100% = 79,91%, в 2004 г. - 46770 : 127736 х 100% = 36,61%. На основании проведенного расчета видно, что доходность активов банка снижается.

Анализ коэффициентов ликвидности характеризует уровень текущей ликвидности банка. Его предельное значение составляет 0,2. Его уровень зависит от общей суммы ликвидных активов и суммы обязательств по счетам до востребованности и на срок до 30 дней. Данный коэффициент составлял у банка на начало 2004 г. - 11041 : 125977 = 0,09, на конец 2004г. -15757 : 227338 = 0,07. Отсюда вывод, что у банка не хватает высоколиквидных средств для быстрого погашения краткосрочной задоженности.

В 2004 г. по сравнению с 2003 г. произошло изменение структуры доходов банка. В отчетном году по сравнению с предшествующим годом произошло увеличение удельного веса по всем статьям доходов за счет значительного снижения удельного веса по статьям Проценты, полученные по ссудам, предоставленным другим клиентам на 15,2% и Доходам, полученным по операциям с ценными бумагами с фиксированным доходом на 2,6%.

Банк осуществляет активные и пассивные операции с денежными средствами. Согласно теории, активные банковские операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности. Исходя из этого, ОАО АтаБанк уделяет особое внимание и такому направлению своей деятельности как управление этими активными операциями. Как известно, основными активными операциями являются кредитные и инвестиционные операции.

Средства банка, которые он использует для финансирования активных операций, подразделяются на собственные и привлеченные. Приве-

денные данные показывают, что основным источником ресурсов банка являются привлеченные средства. Их удельный вес на начало 2004 г. составлял 57,5%, а на начало 2005 г. - 76,3%. В общей сумме ресурсов коммерческого банка на долю собственных средств в 2004 г. приходилось 42,5%, а в 2005 г. - 26,4%. Сумма привлеченных средств банка увеличилась на 101361 тыс. ман., что свидетельствует в первую очередь об увеличении числа и суммы физических и юридических лиц на счетах в банке.

Динамика показателей выявила, что изменение остатка по ссудам в большей мере подвержено воздействию изменения остатков по кредитам юридическим лицам. Так, в 2003 г. он составлял 109712,5 тыс. манат, в 2004 г. произошло его уменьшение на 11,1% до 97512,5 тыс. манат. Остаток по ссудам юридическим и физическим лицам соответственно снизися до 93575,4 тыс.манат и возрос до 3937,1 тыс. манат.

В общей сумме привлеченных ресурсов наибольший удельный вес составляют вклады населения (физических лиц). Для оценки стабильности денежных вкладов в качестве ресурсов краткосрочного кредитования использовались такие показатели как средний срок хранения вкладного маната и уровень оседания средств, поступающих во вклады.

Наибольший удельный вес в общей сумме активов банка занимают денежные средства и счета в Национальном Банке. Их удельный вес в общей сумме активов составляет на начало года 38,2 и 35,7% на конец года.

Основными оценочным показателем при анализе активов является коэффициент работоспособности или эффективности использования активов. Данный коэффициент позволил усвоить долю активов, обеспечивающую получение прибыли банку, и активов, не приносящих доход (касса, корреспондентские счета, капитальные вложения).

Проведенные расчеты показывают, что в 2005 г. по сравнению с 2004 г. отмечается снижение величины хозяйственных расходов и прочих расходов на 1 манат остатков по активным счетам банка соответственно на 0,04 м. и 0,15 м.

Финансовая устойчивость ОАО АтаБанк в данном случае определяется стабильностью финансового положения, выражающейся в сбалансированности финансов, достаточной ликвидности активов, наличии необходимых резервов. Также отмечается устойчивость денежного обращения, имеется виду состояние оборота наличных денег, которое характеризуется соответствием в движении товарных и денежных масс, функционированием денег со скоростью, вытекающей из объективно складывающихся отношений товарного обращения и наличием массы денег в обороте на уровне, соответствующем требованиям закона денежного обращения.

Автором обращено внимание на то, что в рыночных условиях стабильность и значимость обеспечивается выживанием путем взаимной поддержки и объединения предприятий и банков. Касательно данной проблемы в своем роде интересен следующий факт - на банковском рынке наме-

тилось формирование тенденций учреждения и развития ходингов, основой которых являются банки. В этом отношении представляет интерес опыт работы АтаХодинга, под единым началом которого объединены семнадцать компаний, занятых производством, консатингом, строительством, лизингом, банковским делом и т.д. Успехи развития этого ходинга главным образом объясняется удачным менеджментом, использующим возможности его финансового фундамента АтаБанка и ресурсы его структурных подразделений, занятых в основном производством и оказанием сервисных услуг. В 2005 г. группа компаний этого ходинга инвестировала более 57 мн. дол. в различные отрасли Республики. Основное отличие деятельности АтаХодинга заключается в том, что он не ограничивается распределением заимствованных кредитных линий, а привлекает собственные средства в развитие реального сектора экономики.

Анализ кредитно-банковской сферы Азербайджана, в том числе на примере ОАО АтаБанк и АтаХодинг, показал, что в эффективности ее развития больше место отводится государству, которое дожно совершенствовать нормативно-правовую базу в области банковской системы, ее реструктуризации и разработки стратегии антикризисного управления.

В целях повышения качества организации кредитного процесса ОАО АКБ АтаБанк осуществляет разработку процедур и регламентов, регулирующих совершение кредитных сделок, оценивающих уровень риска, определяющих этапность в содержании контроля. Портфель банковских ссуд подвержен всем основным видам риска, которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску неплатежей. Управление кредитным риском требует от банка постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом.

Так называемый классический подход при оценке кредитных рисков неприемлем с точки зрения массового потребителя и ведет к вырождению сути данного вида бизнеса для кредитора. Разумный компромисс может быть достигнут на пути комплексного подхода к оценке рисков как основания для принятия решения о кредитовании. Этот подход дожен включать в себя разработку автоматизированных скоринговых методик, которые позволяют делегировать право принятия решения о предоставлении кредита на уровень кредитного инспектора, а также мониторинг, сбор и обработку статистических данных о результатах свершившихся кредитных экспериментов и корректировку статистической скоринговой модели на уровне подразделения.

Сущность скорингового подхода при оценке кредитных рисков сводится к следующему: скоринг представляет собой статистическую модель, с помощью которой на основании анализа состоявшихся ранее кредитных лэкспериментов, формируется один или несколько триггерных (пороговых) числовых уровней, с помощью которых потенциальные заемщики делятся на два или несколько классов (рейтингов).

Для выявления на ранней стадии кризиса с высокой степенью риска, автор использовал пять факторов (на основе изучения зарубежного опыта), которые позволяют принять взвешенное решение о целесообразности его выдачи, правильно определить необходимость и размеры отчислений в фонд резервов на покрытие кредитных рисков.

Для анализа кредитоспособности индивидуальных потенциальных клиентов, которые практикуются в АтаБанке, используется большое количество источников информации: сам претендент, проект, финансовая отчетность, конкуренты.

В настоящее время в нашей стране имеется определенная практика по оценке кредитоспособности клиента, но в основном она носит документальный характер. Оценка кредитоспособности клиента проводится в кредитном отделе банка на основе информации, характеризующей способность клиента получать доход, достаточный для своевременного погашения ссуды, наличие у заемщика имущества, которое при необходимости может служить обеспечением выданной ссуды.

Для выяснения кредитоспособности заемщика автором уточнена методика бальной оценки кредитоспособности индивидуальных клиентов коммерческого банка, которая разработана на основе анализа зарубежного опыта. Данная методика позволяет определить экономическую выгоду кредитования населения, в частности на приобретение жилья, на основании информации о среднестатистическом жителе города Баку.

Используя теорию финансовых рисков по трем разным акциям: ОАО ЮниБанк, ОАО Муган и ОАО АтаБанк, которые обозначим соответственно А, В, С, автором был рассчитан соответствующий коэффициент корреляций и риск портфеля этих данных в соответствии с исходными данными. Полученный портфель имеет достаточно невысокий уровень риска, поэтому ОАО АтаБанк в целях сохранения и укрепления своего финансового состояния следует планировать свои финансовые вложения в акции. Формируя портфель, ОАО АтаБанк как инвестор исходит из инвестиционной стратегии и добивается того, чтобы он был ликвидным, доходным и обладал степенью риска.

Автором также исследована сущность экспресс-анализа, с помощью которого банку становится известно текущее финансовое состояние клиента на основе методики анализа кредитоспособности заемщика. Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков. Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита. Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденции в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

Таким образом, подводя итог вышеизложенному, а также анализируя опыт АтаБанка в вопросе оценки риска при управлении кредитными

операциями и подходы, используемые им для оценки кредитоспособности клиента и соответственно степень кредитного риска, то на основании полученных результатов исследования можно их приравнять к современным методам в разработке антикризисных мер при управлении кредитными организациями.

В третьей главе рассматриваются критерии устойчивости в разработке программ антикризисного управления, намечены основные направления и пути совершенствования антикризисного управления банками в условиях реструктуризации.

Для решения проблемы устойчивости современной банковской системы необходим, на наш взгляд, детализированный анализ факторов, на нее влияющих. Прежде чем перейти к выявлению и анализу этих факторов, следует определить понятие лустойчивость и ее структуру. Устойчивость применительно к банку - это ее финансовое состояние, обеспечивающее в нормальных условиях выпонение всех его обязательств перед вкладчиками, клиентами, контрагентами и государством. В то же время устойчивость банковской системы это ее способность нормально функционировать и противостоять различным прогнозируемым и непрогнозируемым воздействиям внешних и внутренних факторов.

Основное различие этих факторов заключается в том, что внешние факторы дожны объективно учитываться, а внутренние - подлежат оценке и управлению. Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов (или их комбинаций) на надежность банка характеризуется рисками.

Автор считает наиболее актуальной следующую классификацию банковских рисков: риск ликвидности, процентный риск, кредитный риск, расчетные риски, рыночный риск, политической риск, валютный риск, риск изменения, страновый риск, риск форс-мажорных обстоятельств.

Банковская деятельность имеет специфические особенности, что предъявляет особые требования как к надзору за банками, так и к вмешательству соответствующих органов в деятельность банков при угрозе их банкротства. В соответствии с Законом Азербайджанской республики О банках Национальный банк дожен обеспечивать устойчивость азербайджанской банковской системы. Кроме того, он определяет порядок формирования резервов (фондов) кредитных организаций для покрытия возможных потерь от возникновения банковских рисков.

Возникновение банковского кризиса ставит под угрозу нормальное функционирование экономики, парализует не только экономическую жизнь, но и взаимоотношения в основополагающих сферах человеческого жизнеобеспечения, угрожая безопасности и стабильности государства. Поэтому диагностика и предупреждение банковских кризисов в странах с переходной экономикой дожны рассматриваться как важное стратегическое направление в программах и прогнозах экономического развития.

Особенностью деятельности коммерческих банков Азербайджана является то, что они слабо кредитуют реальный сектор экономики. Почти половина активов коммерческих банков размещаются внутри самой банковской сферы, где риски невозврата кредитов гораздо ниже, чем в целом в национальной экономике. Так, согласно расчетам Госкомстата, банковский кредит в структуре инвестиций азербайджанских промышленных предприятий составляет всего лишь около 5%. Это доля примерно в пять раз меньше, чем в западных странах. Этому имеется ряд объяснений. Так, во-первых, это объясняется слабостью коммерческих банков Азербайджана, общая сумма активов которых меньше отдельно взятых западных банков, и, во-вторых, нежеланием банков заниматься кредитованием на догосрочной основе из-за существенных рисков. Так, доля краткосрочных кредитов в общем объеме кредитных вложений в экономику страны в 2005 г. составила 75,8%, соответственно догосрочные -29,2%'.

Изучение финансового сектора Азербайджана показало, что финансирование предприятий примитивно осуществлялось на 95% за счет собственных сбережений и доходов от бизнеса и только на 5% за счет банковских кредитов. В этих условиях главная цель Национального банка Азербайджана была направлена на повышение капитализации и совершенствование механизма деятельности кредитных организаций.

Как показывает мировая практика, одним из важнейших факторов стабильности банковской системы, в том числе коммерческих банков, является страхование вкладов, помещенных на банковских счетах. Заслуживает внимания опыт США и, в частности, деятельность Федеральной корпорации страхования депозитов в США в качестве надзора над входящими в нее банками и другими финансовыми организациями. Автор считает, что дожен быть создан институт государственного страхования вкладов и основные положения законопроекта о страховании этих вкладов.

Большое значение при разработке антикризисных мер следует придавать организациям внутреннего контроля в кредитных организациях. На основании изучения положений Базельского комитета по банковскому надзору автор пришел к выводу, что проблем, вызывающих кризисные ситуации в банках, возможно избежать при наличии в них эффективных систем внутреннего контроля. Состав критериев оценки внутреннего контроля во многом зависит от того, какое содержание складывается в понятие лобъект оценки.

В финансовом оздоровлении значительное место отводится реструктуризации. Исследователи трактуют реструктуризацию банка как комплекс мероприятий по преодолению его неустойчивости, восстановлению способности выпонить базовые функции. Меры по реструктуризации банков

' См.: Измайлова И.П. Прогнозирование кредитования экономики Азербайджанской Республики. -М.: iqtisadiyyat v'" audit. 2006, №6, с. 40.

на государственном уровне дожны обязательно предполагать обеспечение фундаментальных основ, а именно приоритетность защиты интересов частных вкладчиков, равное отношение со стороны государства к защите интересов всех кредиторов и клиентов банка, прозрачность и открытость процесса реструктуризации и экономическую ответственность собственников банков, не способных платить по обязательствам.

Автор считает, что следует выделить характерные признаки процесса реструктуризации и при этом определить соответствующие структуры, занимающиеся этим процессом. В Азербайджане нет соответствующий структуры, а вопросы реструктуризации решает Государственный комитет по недвижимости, в то же время в России этот процесс возглавляет Агентство по реструктуризации кредитных организаций.

Соискатель излагает основные аспекты значимости функционирование этой структуры. Необходимость в этом объясняется тем, что, с одной стороны, круг субъектов реструктуризации ограничен, с другой - наличие двух органов Государственного контроля и принудительной реструктуризации - Национального банка Азербайджана и Государственного комитета по недвижимости имуществ не могут самостоятельно, без согласования друг с другом принимать решения о реструктуризации кредитной организации или предприятия.

Необходимость реструктуризации отдельных кредитных организаций и банковской системы в целом обусловлена существенными причинами. Деятельность выживших банков на региональном уровне не позволяет сделать выводы о сохранении целостной банковской системы, а свидетельствует о функционировании кредитных организаций в отдельных регионах, осуществляющих функции расчетно-кассового обслуживания и по объективным причинам не предоставляющих оптимального набора банковских продуктов.

В современных условиях макроэкономическая нагрузка на кредитный сектор возрастает, темпы роста производства и инвестиции находятся в сильной зависимости от потока кредитов. Вместе с тем системные риски, связанные с корпоративным характером деятельности многих ведущих банков Азербайджана, чрезмерной зависимостью доходов банка и качества кредитного портфеля от состояния экспорта сырья и мировой конъюнктуры, слабой институциональной защиты прав кредиторов препятствуют тому, чтобы банковская система эффективно ответила на эти вызовы.

В этом отношении заслуживает опыт антикризисной политики США по реструктуризации банков в период кризиса 1980 г. Усиление тенденций роста числа несостоятельных организаций в американской банковской системе вынудило правительство принять неординарные меры, для того чтобы стабилизировать ситуацию в финансовом секторе (в частности, за период с 1989 по 1994 гг. ликвидационной трастовой корпорацией было закрыто 690 убыточных сберегательных учреждений с активами в 360

мрд. дол. США).

В западноевропейских странах для решения судьбы проблемных банков создаются резервные фонды. Сущность значения этих фондов базируются на том, что часть резервов может оказаться невостребованной и соответственно подвергнуться перераспределению на непредвиденные расходы по невыпоненным обязательствам, для которых могли быть выделены недостаточные резервы.

Ознакомление с опытом реструктуризации банков позволило изучить и такие нововведения как создание в проблемных банках комитетов вкладчиков, функционирование региональных институтов по защите средств вкладчиков, организация акционерных рейтинговых агентств по определению степени, надежности банков по совместной методике Национального банка, а также разработка и обоснование кредиторов и показателей платежеспособности банков.

В целом следует констатировать, что систематическая работа по осуществлению мер профилактического характера, диагностики состояния коммерческих банков дожна носить системный и непрерывный характер, так как для поддержания устойчивости функционирования банковской системы нужны исключения серьезных проблем в массовых масштабах у многих банков.

3. ОСНОВНЫЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВЫВОДЫ И ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНАДЦИИ

В результате диссертационного исследования автором сделаны следующие основные теоретические выводы и предложения.

Анализ исследуемой проблемы, проведенный на основе углубленного рассмотрения механизма развития кризисных процессов, показал, что объективной основой для понимания сущности антикризисного управления может служить понятие кризис предприятия через концепцию жизненного цикла.

Исследование показало, что антикризисное управление дожно найти место в управленческой теории и практике. Другими словами, в широком смысле, управление предприятием на любой стадии его развития дожно быть антикризисным, т.е. способным предотвращать кризисные ситуации. В управлении предприятием всегда наличествует антикризисная составляющая, что придает управлению антикризисный характер.

Критерии принятия решений в антикризисном управлении дожны отличаться от нормального управления. В рамках нормального управления данный критерий можно свести как к достижению стратегических целей развития в догосрочном аспекте, так и к максимизации прибыли. Исходя из этого критерия, определяется содержание антикризисного управления, которое дожно состоять из 3-х этапов: устранение неплате-

жеспособности, восстановление финансовой устойчивости и обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.

Исследование экономического кризиса и стабилизации кризисных ситуаций в переходной экономике Азербайджана позволило выявить, что в динамике догосрочного Кондратьевского цикла, нижняя точка была достигнута в 1995 году, т.е., Азербайджан перешел от моноукладной к многоукладной экономике. Как показало дальнейшее развитие, эволюция экономической системы впоследствии происходила в рамках смешанной экономики с доминированием частной собственности на средства производства и других атрибутов рыночной экономики.

Применение практики зарубежного опыта в вопросе кредитования реального сектора экономики позволит местным банкирам осуществлять поиск эффективных форм улучшения условий контрактов и развития специальных или допонительных, менее рискованных банковских услуг со стороны банка, чтобы улучшить работу по привлечению надежных заемщиков. В этом смысле крайне актуальным становится выбор эффективных маркетинговых стратегий.

Критерии устойчивости банка во многом определяются потенциалом и возможностями конкретного коммерческого банка при решении вопросов предупреждения и преодоления кризисных явлений. Научное понимание организации антикризисного управления в банке позволило автором выделить в этом процессе несколько этапов - подготовительный, профилактический, работа непосредственно в условиях возникшей кризисной ситуации.

Наиболее характерной чертой профилактической работы является организация мероприятий, позволяющих снизить до минимума вероятность неблагоприятного влияния выявленных потенциальных проблем банка на его финансовое состояние в будущем. Особое значение имеет подготовка специального документа - Антикризисная политика банка, в рамках которого могут быть изложены все необходимые этапы деятельности банка при возникновении кризиса, а также предусматривается деятельность структурных подразделений в части профилактики кризисных явлений.

Необходимо отметить, что нередко в деятельности банков присутствуют те или иные нерешенные проблемы, что еще больше усугубляет деятельность банка в чрезвычайном режиме в достаточно продожительном периоде времени. Вследствие этого следует еще на этапе планирования антикризисных процедур по возможности конкретизировать и детализировать цели и, что особенно важно, критерии определения конечного этапа антикризисного управления следующий этап - переход банка к нормальному функционированию.

Следовательно, при составлении антикризисной программы необходимо определить критерии пересмотра и корректировки составленных ранее программ. К этим критериям автор относит:

-появление новых рисков как в деятельности банка, так и у его клиентов;

-возникновение новых рисков в области технологии принятия управленческих решений, рассматриваемых в рамках антикризисной программы;

-новый опыт (как собственный, так и заимствованный у других кредитных организаций) решения проблем, аналогичный тем, которые рассматриваются антикризисной программой.

Успешное осуществление профилактических мер в отличие от предварительной работы по предупреждению кризиса невозможно реализовать только в масштабах какого-то одного подразделения. Необходимо скоординировать деятельность многих подразделений, приоритет в которых дожен отдаваться таким подразделениям как маркетинговый, аналитический, казначейство и кредитно-депозитное.

В этих условиях принципиальным вопросом для банка является сохранение имиджа, так как успех переговорного процесса с кредиторами во многом зависит от отношения к нему других участников финансово-кредитного сектора и общественности в целом. В сложившейся отечественной банковской системе ситуация усугубляется отсутствием системы гарантирования банковских вкладов, что, при возникновении системного банковского кризиса, является допонительным стимулом для массового оттока вкладов из банков. Поэтому банку необходимо обеспечить эффективные коммуникации со всеми заинтересованными организациями, а также средствами массовой информации, предоставляя им оперативную информацию о положении банка. При этом особое значение приобретает замачивание информации или, что более негативно отражается на состоянии банка, предоставление заведомо искаженных сведений. Очевидно, что информация дожна быть взвешенной по характеру представления и выверенной по содержанию. Кроме того, следует исключить противоречивость в заявлениях, сделанных для различных аудиторий и в разное время. Важным моментом является регулярное освещение конкретных мер, предпринимаемых банком для выхода из кризиса и защиты интересов кредиторов и вкладчиков; успехов банка, представляемых в ненавязчивой форме; тенденций, указывающих на укрепление доверия со стороны клиентов и вкладчиков и на успешное преодоление кризиса.

Рассмотренные мероприятия могут не принести желаемого результата без поиска допонительных источников финансирования антикризисной программы. Поэтому банку необходимо привлечение значительных внешних ресурсов путем увеличения размера акционерного капитала и/или за счет межбанковского кредита. Увеличение акционерного капитала в банке

можно осуществлять, как известно, при наличии возможностей и заинтересованности действующих акционеров, а также при продаже бизнеса банка новым акционерам.

В настоящее время компании не в состоянии действовать в условиях самофинансирования и использовать только реинвестирование прибыли. Поэтому сближение и объединение промышленного и банковского капитала можно считать целесообразным. В современной мировой практике существуют различные варианты данного сочетания, которые позволяют получить допонительные конкурентные преимущества, лучше использовать положительные стороны укрупненных хозяйственных систем. К данным системам и относятся ходинги, ассоциации, консорциумы, синдикаты и т. Д-

Мировой практикой признано, что структура объединения финансового и промышленного капитала рассматривается как перспективная система управления производством и капиталами. Автор в данном случае отмечает, что создание так называемой финансово-промышленной группы представляет собой корпоративное объединение производственных, торговых, научных, банковских, страховых структур, негосударственного пенсионного фонда и т.п., созданное с целью расширения сбыта товаров и услуг, эффективной реализации инвестиционных проектов. Эта структура ходингового типа, владея контрольным пакетом акций, позволяет ей проводить единую политику и осуществлять единый контроль в отношении компаний группы.

Следует отметить еще один аспект антикризисного управления - это взаимодействие со структурами, контролирующими деятельность банка. В момент возникновения кризиса пристальное внимание к банку, естественно, обостряется. В этом отношении для коммерческих банков проблемным является обязательные нормативы Национального Банка, особенно это касается ликвидности и достаточности собственного капитала. Применяемые к банку штрафные санкции в случае их нарушения способны не только подорвать репутацию банка, но, что особенно важно, дестабилизировать его финансовое положение и поставить под угрозу выпонение антикризисных мероприятий.

В соответствии с результатами проводимых мероприятий, в момент идентификации вновь выявленных проблем или при недостаточно эффективной реализации антикризисных мероприятий, корректируются направления стратегии по выходу из кризиса или разрабатывается новая стратегия. Коррекция может осуществляться как на уровне отдельных подразделений и информационных потоков, так и на уровне изменений непосредственно антикризисной программы.

Резюмируя вышеизложенное, автор отмечает, что рассмотренные критерии устойчивости в разработке антикризисных программ имеют важное значение в антикризисном управлении кредитной организацией с

целью принятия нестандартных управленческих решений, анализа их последствий.

По мнению автора, в Азербайджане пока слабо функционирует институт банкротства, поэтому им был изучен и проанализирован опыт зарубежных стран, представляющий теоретический и практический интерес. В качестве основных путей реструктуризации банков предлагается создание нового банка. В частности, в Азербайджане ЮниБанк был создан на основе слияния двух ведущих коммерческих банков - МБАНК и ПромтехБанк. Подобный подход объясняется тем, что существует ряд причин, которые достаточные для формирования нового институциональных образования в рамках целостной банковской системы, а именно масштаб отечественной экономики, территория страны, отсутствие оптимальной концентрации финансовых ресурсов и т.д.

Другой путь реструктуризации банков - это привлечение иностранного капитала.

Процесс реструктуризации банков на региональном уровне довольно сложный и затратный. Поэтому иностранные банки создают, прежде всего, отделения банка, реже дочерние банки. В процессе реструктуризации банка необходимо провести специальный анализ местных условий бизнеса, уровня менеджмента, стратегических подходов банка, что затруднительно для специалистов, не владеющих местной ситуацией. То есть реструктуризация дожна осуществляться по пути увеличения доли банков со 100%-ным иностранным участием с целью сокращения контроля за его деятельностью.

Переходный период продемонстрировал, что банковская система стала более кредитоориентированной, т.е. банки все больше выступают как посредники, трансформирующие депозиты населения в кредиты реальному сектору, а не как финансовые компоненты, оперирующие на валютном и договом рынках или проводники оттока капитала.

Анализ зарубежного опыта антикризисного управления банковской системы подтверждает тезис о необходимости осуществления мер профилактического характера и предварительной диагностики состояния коммерческих банков. При этом основным стабилизирующим фактором при угрозе возникновения кризиса в банковской системе является система страхования банковских вкладов.

Анализ финансового состояния банковско-кредитной сферы Азербайджана показал, что становление банковской системы дожно быть адекватным стратегии социально-экономических преобразований, а это обусловлено не только сущностью национальных кредитных организаций как проводников денежных потоков, но и многообразием институциональных и деловых взаимосвязей банков со всеми субъектами хозяйствования, включая население. Здесь приоритетное значение приобретает маркетин-

говая деятельность, и, прежде всего, разработка эффективной маркетинговой политики, адекватной национальным особенностям.

Для выработки эффективной антикризисной политики представляет интерес опыт латиноамериканских стран. Анализ этого опыта позволил автору разработать некоторые рекомендации, которые могут найти применение в отечественной практике, в частности, разработку программы по спасению банка, которая включала бы следующее:

- механизм, обеспечивающий текущую валютную ликвидность банков;

- принятие правительством части недействующих кредитов банков;

- рекапитализация банков;

- схема льгот для дожников банков1.

В своей деятельности ОАО Атабанк дожен руководствоваться 3-мя основополагающими свойствами, которые будут способствовать финансовой устойчивости: самонастройка, т.е. самостоятельная адаптация к резко меняющимся условиям макросферы; самоорганизация, т.е. самостоятельное преобразование структуры банка при сокращении присущих ей качественных характеристик; самообучение, т.е. самостоятельный поиск условий, при которых банк удовлетворяет основному принципу качества функционирования.

В настоящее время стабильность и значимость обеспечиваются выживанием как путем взаимной поддержки и объединения предприятий и банков, так и при помощи государства, поэтому движущимися мотивами является объединение компаний и коммерческих банков в так называемые финансово-промышленные группы. В современной мировой практике существуют различные варианты данного сочетания, которые позволяют получить допонительные конкурентные преимущества, лучше использовать положительные стороны укрупненных хозяйственных систем. К данным системам относятся ходинги, ассоциации, консорциумы, синдикаты и т.д. Об этом наглядно свидетельствует опыт АтаХодинга.

Таким образом, автор обосновал современные тенденции переходной экономики, в том числе финансово-кредитной сферы Азербайджана; уточнил трактовку антикризисного управления, обосновал его основные факторы в условиях национальной экономики и обосновал механизм совершенствования антикризисного управления финансово-кредитными учреждениями в период социально-экономической трансформации.

4 . ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Безопасность информационных систем в банковской сфере (г. Москва, Институт информатизации образования РАО, 2005 г.)

1 См.: Гациридзе X. Латиноамериканский опыт экономического реформирования. - М.: Рос. экон. журн. 1997. - №8.-С. 71.

2. Модель стратегии антикризисного управления ликвидностью коммерческого банка и ее режимы (г. Москва, Институт информатизации образования, 2006 г.)

3. Антикризисное управление: сущность, цели и задачи (г.Уфа, Башкирский химический журнал, №2 , 2007 г.)

Издательство Института содержания и методов обучения РАО

Москва, 103062, ул.Макаренко, д.5/16. Тираж 100 экз.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Гамзаева, Егяна Гюндуз кызы

Глава 1. Теоретические основы антикризисного управления

1.1.Понятие кризиса в социально-экономическом развитии, причины его возникновения, закономерности и современные тенденции. 1.2.0сновные подходы к определению сущности антикризисного управления, факторы и функции.

1.3. Особенности экономического кризиса в переходной экономике Азербайджана и основные направления стабилизации.

Глава 2. Методологические основы анализа кредитной организации.

2.1 Методологические основы к диагностике финансового состояния кредитной организации.

2.2. Анализ состояния банковско-кредитной сферы.

2.3 Оценка качества управления и финансового состояния кредитной организации.

Глава 3. Развитие и совершенствование механизма антикризисного управления коммерческим банком в условиях переходного периода

3.1 Использование критериев устойчивости в разработке программ антикризисного управления банком.

3.2 Направления развития антикризисного управления в коммерческих банках.

3.3 Пути совершенствования антикризисного управления банками в условиях реструктуризации банковской системы.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование механизма антикризисного управления финансово-кредитным учреждением"

Актуальность темы исследования определяется тем, что в комплексе современных проблем трансформационных изменений в экономике Азербайджана одна из ключевых - становление банковской системы, адекватной стратегии социально-экономических преобразований и обеспечения экономического прорыва. Это обусловлено не только сущностью национальных кредитных организаций как проводников денежных контактов, но и многообразием институциональных и деловых взаимосвязей банков со всеми субъектами хозяйствования, включая население.

Опыт многих стран показывает, что денежно-кредитный механизм, ключевым моментом которого являются банки, при успешном управлении становится весьма действенным способом оказывать существенное влияние на экономический рост. И в этом отношении весьма актуальным становится проблема определения наиболее эффективных путей преодоления кризисного состояния, которое может стать препятствием экономического продвижения банка.

Проблема банковских кризисов приобрела особую актуальность в условиях, когда наблюдася процесс разрыва межхозяйственных связей, динамичной трансформации собственности, быстроменяющейся инфраструктуры рынков и т.д.

Актуальность темы объясняется и тем, что довольно мало публикаций и исследований, посвященных антикризисному управлению, ощущается недостаток в таких работах, которые комплексно рассмотрели бы экономические, организационные и институциональные аспекты управления кредитными организациями в условиях трансформации экономической системы с учетом национальных особенностей.

Также до недавнего времени, имеется в виду становление рыночных условий хозяйствования, вопросам методологии, диагностики и прогнозирования состояния банковской системы не придавалось дожного внимания. Это оказывало негативное воздействие как на развитие экономических отношений, так и на использование возможностей, открывающих в рамках этого развития для ликвидации банковского кризиса, замедления темпов инфляции, финансовой стабилизации хозяйственных субъектов. В связи с этим возникает необходимость получения более предметного и четкого представления о воздействующих управленческих решениях и, в конечном итоге, об экономических последствиях принимаемых решений.

Научная разработанность проблемы.

Значительный вклад в разработке системы антикризисного управления, решения проблем повышения экономической состоятельности предприятий, их реформирования и функционирования в условиях переходной экономики внесли многие зарубежные и отечественные ученые. Среди них Абакин J1. И., Аббасов Г.А., Бариленко В.И., Беляев С.Г., Белых Л.П , Беркович Л.Ф, Грушенко В.И., Кондратьев Н.Д., Крейнина М.Н., Уткин Э.А., Тагиев Н.Ф. и др. Среди научных трудов и работ, посвященных теоретическим исследованиям проблем антикризисного управления, следует отметить Валуйского A.B., Грязнову А.Г., Зуба А.Т., Ларионову И.В., Демиргук-Кунта А. и ряд других. Работы этих ученых внесли неоценимый вклад в изучение этой проблемы.

Однако особенности антикризисного регулирования банковской деятельности, по мнению автора, изучены недостаточно поно в нашей республике, и, прежде всего это касается рекомендаций и выводов, имеющих практическое значение в современных условиях.

Также недостаточно исследованы отдельные аспекты денежного оздоровления, не созданы эффективные механизмы предупреждения экономической несостоятельности и процедур оздоровления предприятий, в том числе, банков.

Несмотря на то, что проблеме антикризисного управления посвящено большое число работ, она остается, по мнению автора, еще недостаточно исследованной, в особенности это касается коммерческих банков. Более того, в научной литературе еще недостаточно четко очерчены границы ее предмета, не изучены корни возникновения кризисных явлений как в рыночной, так и в переходной экономике, не разработаны соответствующие агоритмы решений в кризисных ситуациях.

Анализ имеющейся информации показывает, что она посвящена главным образом организационным, правовым и техническим аспектам преодоления кризисных явлений в банковской системе, в то время как недостаточное внимание уделено вопросам организации системы предупреждения банковских кризисов, оценки качества управления и финансового состояния кредитной организации. Вопросы антикризисного управления банковским сектором нуждаются, по мнению автора, в теоретическом исследовании и обосновании, ибо они имеют огромную практическую значимость. Требуется комплексный подход к вопросу обеспечения нормального функционирования банков и предупреждения возникновения кризисов банковской системы.

Актуальность темы, ее теоретическая значимость обусловили выбор направления исследования, цели, задачи работы, ее объект и предмет.

Объектом исследования являются банковско-кредитные учреждения в условиях трансформационной экономики Азербайджанской Республики.

Предмет исследования - теоретико-методологические основы и содержание антикризисного управления финансово-кредитными учреждениями в условиях национальный переходной экономики.

Цель исследования - на основе анализа ситуации, сложившейся в экономике Азербайджана обосновать теоретические подходы к анализу проблем антикризисного управления и разработать рекомендации и предложения по совершенствованию механизма антикризисного управления финансово-кредитными учреждениями в условиях переходного периода.

Научной гипотезой диссертационного исследования является предположение о том, что в условиях становления рыночных отношений банковско-кредитная система является действенным инструментом социально-экономических преобразований. При этом проблема определения наиболее эффективных путей преодоления кризисного состояния, выработка эффективной антикризисной политики финансово-кредитных учреждений являются основой разработки механизма антикризисного управления, адекватного стратегии социально-экономических преобразований.

В соответствии с поставленной целью были определены и решены следующие основные задачи:

-раскрыта сущность понятия кризис в социально-экономическом развитии, причины его возникновения, закономерности и современные тенденции;

-исследованы теоретико-методологические основы антикризисного управления в рыночной экономике;

-рассмотрены и охарактеризованы особенности экономического кризиса Азербайджана и направления стабилизации;

-исследованы методологические подходы к диагностике финансового оздоровления кредитной организации;

-оценено качество управления и проанализированы основные показатели финансового состояния кредитной организации;

- проанализирована и оценена деятельность коммерческого банка в управлении риском;

-охарактеризованы направления использования критериев устойчивости в разработке программы антикризисного управления;

-разработаны основные направления антикризисного управления в коммерческих банках на основе исследования мирового опыта банковских систем;

-определены направления совершенствования антикризисного управления банками в условиях реконструкции банковской системы;

-научно обоснована необходимость разработки механизма антикризисного управления коммерческим банком и определены направления его совершенствования.

Общетеоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам антикризисного управления, общего менеджмента, государственного регулирования в условиях переходного периода. При выпонении работы использовались логический и сравнительный анализ, обобщение и системный подход к анализу экономических отношений в финансово-кредитной сфере, методы экономического моделирования, экспертных оценок.

Информационной базой исследования послужили законодательные акты Азербайджанской Республики, широко использовались труды зарубежных, особенно российских ученых. Большая часть информации получена путем анализа и исследования документаций Национального банка Азербайджанской Республики, ряда коммерческих банков, в том числе ОАО АКБ Атабанк, а также данные Государственного Комитета Статистики Азербайджана.

Научная новизна диссертационного исследования и наиболее важные результаты, определяющие новизну диссертации, заключаются:

-в определении содержания и особенностей современного этапа и направлений стабилизации переходной экономики Азербайджана;

-в анализе современного состояния национальной финансово-кредитной сферы и определении тенденций и возможных перспектив ее развития; в обосновании использования критериев финансовой устойчивости в разработке программ антикризисного управления;

-в обосновании направлений развития антикризисного управления финансово-кредитными учреждениями в условиях трансформационной экономики, в том числе в разработке маркетинговой стратегии, адекватной сложившейся ситуации;

-в определении перспективных направлений совершенствования механизма антикризисного управления финансово-кредитной сферой в целом и финансово-кредитным учреждением в частности в условиях общественно-экономической трансформации.

Основные положения, выносимые на защиту:

-обоснование современных тенденций развития переходной экономики Азербайджана, в том числе банковско-кредитной сферы;

-уточнение трактовки антикризисного управления и обоснование его основных факторов с учетом особенностей национальной экономики определение особенностей современного этапа развития финансово-кредитной сферы в трансформируемой экономике Азербайджана;

-определение основных направлений совершенствования антикризисного управления финансово-кредитными учреждениями в переходной экономике с использованием маркетинговых стратегий, адекватных сложившейся ситуации;

-уточнение методики бальной оценки кредитоспособности с учетом показателей банковских рисков в национальных условиях;

-расчет риска портфеля акций для определения норм прибыли по акциям методом корреляции и финансовых рисков;

-определение особенностей и уточнение принципов формирования инвестиционного портфеля для выработки стратегии управления рыночным риском применительно к национальным трансформационным условиям;

-обоснование модели антикризисного управления ликвидностью финансово-кредитного учреждения.

Научно-практическое значение работы заключается в исследовании особенностей развития системного кризиса в национальной экономике, определении перспективных направлений выхода из кризиса, разработке механизма совершенствования антикризисного управления финансово-кредитными учреждениями в условиях трансформационных изменений экономики. Материалы диссертации могут быть использованы в учебном процессе при чтении спецкурса для студентов Азербайджанского Экономического Университета, Азербайджанского Коммерческого Университета, для разработки государственных программ развития банковской системы, а также использованы финансово-кредитными учреждениями в практической деятельности.

Апробация работы.

Основные положения диссертационной работы опубликованы в статьях, материалах, изложены в выступлениях межвузовских научно-теоретических конференциях. По теме диссертаций автором опубликованы статьи общим объемом 1,8 п. л.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Гамзаева, Егяна Гюндуз кызы

Заключение

Анализ исследуемой проблемы, проведенный на основе углубленного рассмотрения механизма развития кризисных процессов показал, что объективной основой для понимания сущности антикризисного управления может служить понятие кризис предприятия через концепцию жизненного цикла, т.е., если предприятие находится под воздействием как внешних, так и внутренних изменяющихся по законам циклов условий, то оно само по себе не может рассматриваться как нечто стабильное и незыблемое.

Исследование понятия кризис выявило, что кризисы не одинаковы не только по своим причинам и последствиям, но и по самой сути, в связи с чем предложена классификация кризисов по типу. Типология кризисов, по мнению исследователей позволяет понять характер, и следовательно, возможность снижения его острот.

Основной вывод заключается в том, что банковский кризис, как правило, имеет в основном глубокие фундаментальные причины, связанные с системным кризисом экономики, отсутствием благоприятного климата для догосрочных инвестиций. При этом роль индикатора могут сыграть внешние факторы: падения мировых цен на энергоносители и отток инвестиций, стимулирующее ожидание девальвации национальной валюты.

Исследование показало, что антикризисное управление дожно найти место в управленческой теории и практике. Таким образом, в широком смысле, управление предприятием на любой стадии его развития дожно быть антикризисным, т.е. способным предотвращать кризисные ситуации. В управлении предприятием всегда наличествует антикризисная составляющая, что придает управлению антикризисный характер.

Критерии принятия решений в антикризисном управлении дожны отличаться от нормального управления. В рамках нормального управления данный критерий может свести к достижению стратегических целей развития в догосрочном аспекте, и максимизации прибыли. Исходя из этого критерия и определяется содержание антикризисного управления, которое дожно состоять из устранения неплатежеспособности; восстановления финансовой устойчивости и обеспечения финансового равновесия в длительном периоде.

Исследования экономического кризиса и стабилизации кризисных ситуаций Азербайджана в переходной экономике позволили выявить, что в динамике догосрочного Кондратьевского цикла, нижняя точка была достигнута в 1995 году, т.е., Азербайджан перешел от моноукладной к многоукладной экономике. Как показало дальнейшее развитие, эволюция экономической системы в последствии происходила в рамках смешанной экономики с доминированием частной собственности на средства производства и других атрибутов рыночной экономики.

Создание условий для устойчивости антикризисного развития является одним из самых важных направлений экономической политики государства.

Анализ теории и практики управления рисками, получившим развитие и апробацию на протяжении многовековой банковской практики показал, что его главным достижением, является вклад финансовых рынков. Применение практики зарубежного опыта в вопросе кредитования реального сектора экономики позволит местным банкирам осуществлять поиск эффективных форм улучшения условий контрактов и развития специальных или допонительных, менее рискованных банковских услуг со стороны банка, чтобы улучшить работу по привлечению надежных заемщиков.

Мероприятия, связанные со снижением кредитного риска, лежат не только в плоскости банковской деятельности. Как было отмечено выше, существенное влияние на них оказывают события, которые происходят в природной, социальной и других человеческих сферах. С учетом всевозможных факторов, влияющих на природу возникновения банковских рисков и ориентированных на синтез многообразных проявлений кредитных рисков, нам представляется возможным создание двуединой процедуры кредитования, с одной стороны, снижающей кредитные риски, а с другой -учитывающей интересы реального сектора экономики.

Рассмотренные критерии устойчивости банка во многом определяются потенциалом и возможностями конкретного коммерческого банка при решении вопросов предупреждения и преодоления кризисных явлений. Научное понимание организации антикризисного управления в банке позволило автором выделить в этом процессе несколько этапов:

Х подготовительный;

Х профилактический;

Х работа непосредственно в условиях возникшей кризисной ситуации.

Наиболее характерной чертой профилактической работы является организация мероприятий, позволяющих снизить до минимума вероятность неблагоприятного влияния выявленных потенциальных проблем банка на его финансовое состояние в будущем. Особое значение имеет подготовка специального документа - Антикризисная политика банка, в рамках которого могут быть изложены все необходимые этапы деятельности банка при возникновении кризиса, а также предусматривается деятельность структурных подразделений в части профилактики кризисных явлений.

Необходимо отметить, что нередко в деятельности банков присутствуют те или иные нерешенные проблемы, что еще больше усугубляет деятельность банка в чрезвычайном режиме в достаточно продожительном периоде времени. Вследствие этого следует еще на этапе планирования антикризисных процедур по возможности конкретизировать и детализировать цели и, что особенно важно, критерии определения конечного этапа антикризисного управления следующий этап - переход банка к нормальному функционированию.

Следовательно, при составлении антикризисной программы необходимо определить критерии пересмотра и корректировки составленных ранее программ. К этим критериям автор относит:

-появление новых рисков как в деятельности банка, так и у его клиентов;

-возникновение новых рисков в области технологии принятия управленческих решений, рассматриваемых в рамках антикризисной программы;

-новый опыт (как собственный, так и заимствованный у других кредитных организаций) решения проблем, аналогичный тем, которые рассматриваются антикризисной программой.

Успешное осуществление профилактических мер в отличие от предварительной работы по предупреждению кризиса невозможно реализовать только в масштабах какого-то одного подразделения. Необходимо скоординировать деятельность многих подразделений, приоритет в которых дожен отдаваться таким подразделениям как аналитический, казначейство и кредитно-депозитное.

Тем не менее, опасность потерять свои денежные средства достаточно часто приводит клиентов банка, решающего проблемы неплатежеспособности, к необходимости заключения подобных соглашений.

В этих условиях принципиальным вопросом для банка является сохранение имиджа, так как успех переговорного процесса с кредиторами во многом зависит от отношения к нему других участников финансово-кредитного сектора и общественности в целом. В сложившейся отечественной банковской системе ситуация усугубляется отсутствием системы гарантирования банковских вкладов, что в свою очередь, является допонительным стимулом, при возникновении системного банковского кризиса, для массового оттока вкладов из банков. Поэтому банку необходимо обеспечить эффективные коммуникации со всеми заинтересованными организациями, а также средствами массовой информации, предоставляя им оперативную информацию о положении банка. При этом особое значение приобретает замачивание информации или, что более негативно отражается на состоянии банка, предоставление заведомо искаженных сведений. Очевидно, что информация дожна быть взвешенной по характеру представления и выверенной по содержанию. Кроме того, следует исключить противоречивость в заявлениях, сделанных для различных аудиторий и в разное время. Важным моментом является регулярное освещение:

- конкретных мер, предпринимаемых банком для выхода из кризиса и защиты интересов кредиторов и вкладчиков;

- успехов банка, представляемых в ненавязчивой форме;

- тенденций, указывающих на укрепление доверия со стороны клиентов и вкладчиков и на успешное преодоления кризиса.

Рассмотренные мероприятия могут не принести желаемого результата без поиска допонительных источников финансирования антикризисной программы. Поэтому банку необходимо привлечение значительных внешних ресурсов путем увеличения размера акционерного капитала и/или за счет межбанковского кредита. Увеличение акционерного капитала в банке можно осуществлять: как известно, при наличии возможностей и заинтересованности действующих акционеров, а также при продаже бизнеса банка новым акционерам.

В настоящее время компании не в состоянии действовать в условиях самофинансирования и использовать только реинвестирование прибыли. Поэтому сближение и объединение промышленного и банковского капитала можно считать целесообразным. В современной мировой практике существуют различные варианты данного сочетания, которые позволяют получить допонительные конкурентные преимущества, лучше использовать положительные стороны укрупненных хозяйственных систем. К данным системам и относятся ходинги, ассоциации, консорциумы, синдикаты и т. д.

Мировой практикой признано, что структура объединения финансового и промышленного капитала рассматривается как перспективная система управления производством и капиталами.

Автор в данном случае отмечает, что создание так называемой финансово-промышленной группы, которая представляет собой корпоративное объединение производственных, торговых, научных, банковских, страховых структур, негосударственного пенсионного фонда и т.п., созданное с целью расширения сбыта товаров и услуг, эффективной реализации инвестиционных проектов. Эта структура ходингового типа, владея контрольным пакетом акций, позволяет ей проводить единую политику и осуществлять единый контроль в отношении компаний группы.

Следует отметить еще один аспект антикризисного управления - это взаимодействие со структурами, контролирующими деятельность банка. В момент возникновения кризиса пристальное внимание к банку, естественно, обостряется. В этом отношении для коммерческих банков проблемным является обязательные нормативы Национального Банка, особенно это касается ликвидности и достаточности собственного капитала. Применяемые к банку штрафные санкции в случае их нарушения способны не только подорвать репутацию банка, но, что особенно важно дестабилизировать его финансовое положение и поставить под угрозу выпонение антикризисных мероприятий.

В соответствии с результатами проводимых мероприятий, в момент идентификации вновь выявленных проблем или при недостаточно эффективной реализации антикризисных мероприятий, корректируются направления стратегии по выходу из кризиса или разрабатывается новая стратегия. Коррекция может осуществляться как на уровне отдельных подразделений и информационных потоков, так и на уровне изменений непосредственно антикризисной программы.

Резюмируя вышеизложенное, автор отмечает, что рассмотренные критерии устойчивости в разработке антикризисных программ имеют важное значение в антикризисном управлении кредитной организацией с целью принятия нестандартных управленческих решений, анализа их последствий, а также использование факторов банковского кризиса для дальнейшего совершенствования и развития кредитной организации, и, что не менее важно, для своевременного реформирования банковской системы.

По мнению автора, в Азербайджане пока слабо функционирует институт банкротства, поэтому им был изучен и проанализирован опыт зарубежных стран, представляющий теоретический и практический интерес. В качестве основных путей реструктуризации банков предлагается создание нового банка. В частности, в Азербайджане ЮниБанк был создан на основе слияния двух ведущих коммерческих банков - МБАНК и ПромтехБанк. Подобный подход объясняется тем, что существует ряд причин, которые достаточные для формирования нового институциональных образования в рамках целостной банковской системы, а именно масштаб отечественной экономики, территория страны, отсутствие оптимальной концентрации финансовых ресурсов и т.д.

Другой путь реструктуризации банков - это привлечение иностранного капитала. Безусловно, что средства зарубежных партнеров могут быть привлечены банками под реальные проекты и только под твердые гарантии и обеспечение. Само привлечение в иностранной валюте, а также выплата процентов в иностранной валюте может оказаться достаточно сложным в условиях резко изменяющихся экономических условий бизнеса клиентов и партнеров банка.

Процесс реструктуризации банков на региональном уровне довольно сложный и затратный. Поэтому иностранные банки создают, прежде всего, отделения банка, реже дочерние банки. В процессе реструктуризации банка необходимо провести специальный анализ местных условий бизнеса, уровня менеджмента, стратегических подходов банка, что затруднительно для специалистов, не владеющих местной ситуацией. То есть реструктуризация дожна осуществляться по пути увеличения доли банков со 100%-ным иностранным участием с целью сокращения контроля за его деятельностью.

Переходный период продемонстрировал, что банковская система стала более кредито-ориентированный, т.е. банки все больше выступают как посредники, трансформирующие депозиты населения в кредиты реальному сектору, а не как финансовые компоненты, оперирующие на валютном и договом рынках или проводники оттока капитала.

Анализ зарубежного опыта антикризисного управления банковской системы подтверждает тезис о необходимости осуществления мер профилактического характера и предварительной диагностики состояния коммерческих банков. При этом основным стабилизирующим фактором при угрозе возникновения кризиса в банковской системе является система страхования банковских вкладов.

Анализ финансового состояния банковско-кредитной сферы Азербайджана показал, что становление банковской системы дожно быть адекватным стратегии социально-экономических преобразований, а это обусловлено не только сущностью национальных кредитных организаций как проводников денежных потоков, но и многообразием институциональных и деловых взаимосвязей банков со всеми субъектами хозяйствования, включая население.

Для выработки эффективной антикризисной политики представляет интерес опыт латиноамериканских стран. Анализ этого опыта позволил автору разработать некоторые рекомендации, которые могут найти применение в отечественной практике, в частности, разработку программы по спасению банка, которая включала бы следующее:

- механизм, обеспечивающий текущую валютную ликвидность банков;

- принятие правительством части недействующих кредитов банков;

- рекапитализация банков;

- схема льгот для дожников банков.

Современное динамическое развитие экономики Азербайджана, интеграция в мировое сообщество сделали необходимым адекватные изменения и применение инноваций в банковских услугах и методах управления.

Для достижения поставленных целей ОАО АтаБанк необходимо разрабатывать свою маркетинговую стратегию. Разработка стратегии дожна включать определение сводных целей, выявление задач, которые нужно решить для достижения поставленных целей, отработку конкретных действий, которые необходимы для предприятия.

По мнению автора, ОАО АтаБанк, имеющее сложную организационную структуру и разветвленную филиальную сеть, не дожно ограничиваться единой стратегией, удовлетворяющей все уровни его организации. Необходимо создавать пирамиду взаимоувязанных стратегий: сводная стратегия банка - региональная стратегия - стратегия филиала -конкретная стратегия продаж. В такой пирамиде каждая стратегия низшего уровня дожна опираться на уже разработанную стратегию высшего уровня, так что конкретные действия, предусмотренные в сводной стратегии банка, дожны рассматриваться как задачи региональной стратегии.

Учитывая, что ни одно государство не вправе допускать наличие кризисных явлений в банковской системе, несущие в себе угрозы экономического распада, то под давлением именно этих опасностей дожен быть создан механизм по совершенствованию технологии реструктуризации банков. Процесс реализации дожен включать в себя принятие управленческих решений и совершенствование перестроечных действий, принимаемых на различных уровнях власти. Реструктуризация банков на уровне государства дожна обязательно предполагать обеспечение фундаментальных основ (защита интересов вкладчиков, прозрачность и открытость процесса реструктуризации, участия кредиторов в конкретных процедурах реструктуризации). Процессу реструктуризации дожна предшествовать целенаправленная работа с кредиторами на основе конструктивного диалога и поной финансовой прозрачности.

В настоящее время стабильность и значимость обеспечиваются выживанием как путем взаимной поддержки и объединения предприятий и банков, так и при помощи государств, поэтому движущимися мотивами является объединение компаний и коммерческих банков в так называемые финансово-промышленные группы. В современной мировой практике существуют различные варианты данного сочетания, которые позволяют получить допонительные конкурентные преимущества, лучше использовать положительные стороны укрупненных хозяйственных систем. К данным системам относятся ходинги, ассоциации, консорциумы, синдикаты и т.д. Об этом наглядно свидетельствует опыт АтаХодинга.

Таким образом, автор обосновал современные тенденции переходной экономики, в том числе финансово-кредитной сферы Азербайджана; уточнил трактовку антикризисного управления, обосновал его основные факторы в условиях национальной экономики и обосновал механизм совершенствования антикризисного управления финансово-кредитными учреждениями в период социально-экономической трансформации.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Гамзаева, Егяна Гюндуз кызы, Сочи

1. Нормативно-законодательные акты.

2. Закон Азербайджанской Республики О применении Закона о Национальном банке Азербайджанской Республики 27.05.2005.

3. Закон Азербайджанской Республики О внесении изменений и допонений в закон Азербайджанской Республике О страховании 10.06.2004.

4. Закон Азербайджанской Республики Об испонении государственного бюджета республики за 2005 г. 10.12.2005.

5. Закон Азербайджанской Республики О банкротстве 1991.18.XII.

6. Гражданский кодекс Азербайджанской Республики. Баку, 2000.

7. Федеральный закон РФ от 26 октября 2002г. №127-ФЗ О несостоятельностибанкротстве).

8. Инструкция ЦБ РФ от 1 октября 1997г. №1 л О порядке регулирования деятельности банков (с изм. и доп. от 6 мая 2002 г.).

9. Инструкция Национального банка Азербайджана О правилах классификации активов и создания резервов для покрытия возможных убытков 17.06.2003.

10. Инструкция Национального банка Азербайджана Правила оценки банк по единой рейтинговой системе 10.05.2004.

11. Правила Об учете операций с ценными бумагами в банковской системе Азербайджанской Республики от 29.04.2004.

12. Правила Национального банка Азербайджана О расчете банковского капитала и его адекватности от 10.XII.2003.1.. Научные монография и учебные пособия

13. Антикризисное управление предприятиями и банками. М.: Дело, 2001. -840с.

14. Абакин Л. И. Перспективы развития экономики России на исходе XX в. //Экономика, 1996,2.

15. Академия рынка: маркетинг: Пер. с фр. /А.Дайон, Ф.Буккерель, Р.Ланкар и др. научн. ред. А.Г.Худокормов. М.: Экономика, 1993.21. 126.Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 1997.

16. Алешина И. Паблик Рилейшнз в менеджменте и маркетинге : Маркетинг, 1996.-№3.

17. Анализ финансово-хозяственной деятельности предприятий и объединений: Учебник: Под ред. В.И.Рыбина. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Фпнансы и статистика. 1989.

18. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989.

19. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб.: Питер Ком, - 1999.

20. Антикризисное управление. -М.: Издаельство ПРИОР, 1998.

21. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1995.

22. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: Изд-во Ось, 1995.

23. Афанасьев М.П. Маркетинг: стратегия и практика фирмы. М.: Финстатинформ, 1995.

24. Алиев Ф.Ф. Инновационный менеджмент как одно из направлений стратегического управления банком. Материалы Международной практической конференции Экономические реформы в Азербайджане: первые результаты, проблемы и перспективы. Баку: 2003.

25. Анализ экономической деятельности коммерческих банков. / Под ред. Проф. О.И. Лаврушина. М.: ИНФРА-М, 2003.

26. Антонов A.A., Пессель В.Р. Денежное обращение, кредит и банки. М.: 2003.

27. Базельский комитет по банковскому надзору. Сборник документов и материалов. М.: ЦПП ЦБ РФ, 1997.

28. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. М.: Питер, 2001. - 304с.

29. Банковский кризис: механизмы вызревания и развертывания кризисных процессов/Под рук. ЭнтоваР.М. М.: ИЭПП, 1999.

30. Банковский кризис: туман рассеивается. / Рук. проекта Алексашенко С. М.: Центр развития, 1999.

31. Банковское дело / Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. 5-е изд., перераб. и доп. - М: Финансы и статистика, 2003,592С.

32. Банковское дело / Под ред. Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П. М: Финансы и статистика, 2602. - 464 с.

33. Банковское дело /Под ред. Лаврушина О.И. М: Финансы и статистика, 2002. -672 с.

34. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. -М.: Логос-2002.-344 с.

35. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1997.

36. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник, 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1987.

37. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учебн. пособие. -М.: Финансы и статистика, 1994.

38. Балабанов И.Т. Риск менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996.

39. Банкротство: Стратегия и тактика выживания. -М.: СПМЛИ, 1993.

40. Банкротство предприятий: Сборник нормативных документов с комментариями. -М.: Бизнес-информ, 1995.

41. Банкротство: экономика, право, комментарии, образцы документов: Методическое пособие/сост. О.Н.Валуйская, А.В.Валуйский. Вогоград, 1998.

42. Баренбойм П. Правовые основы банкротства. М.: Белые апьвы, 1995.

43. Барилекно В.И. Краткие методические рекомендации по анализу финансового состояния предприятия. Саратов, 1994.

44. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. -М.: Финансы и статистика, 1984.

45. Бажан А.Н. Денежно-кредитная политика: неудачное заимствование западной модели. М.: //Банковское дело, 2003 №6 с. 2-8.

46. Байрамов М.М. Банк и банковские операции. Баку, 2003. с. 200.

47. Белоглазова Ч.Н. Коммерческие банки в условиях формирования рынка Л, 2003, с. 350.

48. Беркович Л.Ф. Центры ответственности и совершенствование антикризисного управления производством / Теория и практиг:а антикризисного управления в хозяйственных схемах. Ч.П. Пенза, 1997.

49. Бороненкова С.А., Бондарь Ю.Г. Экономический анализ основа поиска резервов. -М.: Финансы и статистика, 1988.

50. Беленький П.Е. Метод системного анализа в организации производственных процессов. -М.: Экономика, 1972.

51. Беляков A.B. Банковские риски: Проблемы учета, управления и регулирования. М.: БДЦ-Пресс - 2003,256 с.

52. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. М.: ЮНИТИ, 1996 - 192 с.

53. Блек Дж. Экономика: Токовый словарь: Англо-русский. М.: ИНФРА - М, 2000. -840 с.

54. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. М.: Книжный мир, 2003. -895 с.

55. Букато В.И. и др. Банки и банковские операции в России -М.: 2002,368 с.

56. Валуйский A.B., Валуйская О.Н. Банкротство: финансовое оздоровление бизнеса, антикризисное управление организацией: Учебно-практическое пособие. Ч. 1. Вогоград: Издательство ВоГУ, 1999.

57. Вышковский К.В. Деривативы как инструмент управления рыночным риском. // Банковское дело, 2003, №6,28-31 с.

58. Гаврилов В.А. Исследование о природе и причинах экономических кризисов. Т,1. промышленные кризисы. СПб., 2001.

59. Галицкая С.В. Денежное обращение. Кредит. Финансы (теория и российская практика). М: Международные отношения; 2002, 272с.

60. Гамзаева Е.Г. Модель стратегии антикризисного управления ликвидностью коммерческого банка и ее режим. М.; Институт информатизации образования РАО, 2006.

61. Гамзаева Е.Г. Безопасность информационных систем в банковской сфере. М.;Институт информатизации образования РАО, 2006.

62. Гореликов К.А. Разработка антикризисной программы важнейший инструмент в развитии общественных связей кредитной организации //Актуальные проблемы современного бизнеса. Сб. науч. труд. -Москва: МЭСИ,2001. - с.93-99.

63. Гореликов К.А. К вопросу об управлении кредитной организацией //Деньги и кредит. -2002. №3. - С. 63-66.

64. Долан Эвин Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М.: Финансы и статистика. 2003.

65. Дорофеева JI.H. Управление организационными изменениями //Наука управления на пороге XXI века: Материалы Международной научной конференции: ГАУ. М., 1997.

66. Деньги и регулирование денежного обращения: теория и практика / Под общей ред. Красавиной JI.H. М.: Финансы и статистика, 2002, 221с.

67. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия (Практическое пособие) Изд. II. -М.: АО Бизнес-школа Ител-синтез, 1994.

68. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М., 1999. с. 300.

69. Жуков Е.Ф. Деньги, кредит, банки. М.: ЮНИТИ - 2000. - 310 с.

70. Зуб А.Т. Антикризисное управление. Учебное пособие. М, 2005. 316 с.

71. Зуб А.Т., Лактионов М.В. Системный стратегический менеджмент. Методология и практика. М. 2001.

72. Измайлова И.П. Прогнозирование кредитования экономики Азербайджанской Республики. /Tiqtisadiyyat vg audit, 2006, №6, с. 12.

73. Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. М: Финансы и статистика, 2002. -176с.

74. Из истории теорий и концепций экономических циклов и кризисов /Под ред. Ильина С.С. М, 2002. - 57 с.

75. Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001." 255с.

76. К.Маркс. Капитал. В 3-х т./ Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т 23-25.

77. Кадымов Ф.Х. Тенденции развития банковской системы Азербайджана //

78. Экономика и жизнь. Баку: 2005, №12, с.26

79. Коротков Э.М. Концепция менеджмента. -М.: ДеКА, 1996

80. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента, денег. М.: 1978

81. Кирсанов К.А. Инвестиции и антикризисное управление: Уч. пособие, М.: 2000

82. Кирсанов К.А. Антикризисное управление. М., Собрания, 1995.

83. Ковалев В.В. Ведение и финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999

84. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. М.: Финстатинформ, 1995.

85. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2001.91 .Кондратьев Н.Д. Избранные сочинения. М.: Экономика. 1993, с.24

86. Козлова О.В., Кузнецов И.Н, Научные основы управления производством. Учебник для инж.-экон. вузов. М.: Экономика, 1970.

87. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.:ИКЦ ДИС, 2003.

88. Коноков Д., Рожков К. Как выйти из кризиса крупным предприятиям // Проблемы теории и практики управления. 1998, №4

89. Лукашин В.И. Экономическая безопасность: Учебно-практическое пособие /Моск. Гос. Ун-т экономики, статистики и информации. М.: МЭСИ, 1999.

90. Ларионов И.К. Антикризисное управление. Общие основы и особенности России. М., 2001.

91. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент). М.: Юристь -2002. - 688С.

92. Ларионова И. В. Реорганизация коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2000. - 366С.

93. Лунтовский Г.И. Финансовое оздоровление проблемных банков. //Диссертация. М.: МГУ ЭСИ, 1998.-144 с.

94. Макроэкономические и институциональные проблемы финансового кризиса в России /Под рук. Этнова P.M. М.: ИЭПП, 2002.

95. Матовников М.Ю. Функционирование банковской системы России в условиях макроэкономической нестабильности. М.: ИЭПП, 2000. ЮЗ.Михайлов Л., Сычева Л, Тимофеев Е. Банковский кризис 1998 года в России и его последствия. - М: ИЭПП, 2000.

96. Отчеты ОАО АтаБанка. 2001-2005 гг.

97. Реструктуризация банковской системы: возможные подходы Алексашенко С., Акиндинова Н. и др. /Материалы Международной конференции.106. Инвестиционный климат и перспективы экономического роста в России, 1999.

98. Реструктурирование кредитных организаций в зарубежных странах / Под ред. Грязновой А.Г., Федотовой М.А., Новикова В.М.

99. М.: Финансы и статистика, 2000. 413 с.

100. Реструктуризация предприятий и компаний / Под ред. И. Мазуро, М.: Высшая школа, 2000 300 с.

101. Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции. М., 1986.

102. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран: история, современность, перспективы. М.: Прогресс, 2001 - 276с.

103. Самсонов Н. Ф. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: ИНФРА - М2002.-302 с.

104. Самуэльсон П.Экономикс. М., 1992.

105. Туган Барановский М.И. Периодические экономические кризисы. М.: Наука РОССПЭН, 1997.

106. Турбанов А.В, Мировой опыт подсказывает / Банкир. №1,2003.

107. Тютюнник A.B. Реинжиниринг кредитных организаций, управленческая практическая разработка. М.: БДЦ-пресс, 2001.312с.

108. Тони Райе, Брайн Койли. Финансовые инвестиции и риск. М.: Экономика, 2003.

109. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. М.: ИПЦ Вазар-Ферро,2003.

110. Уткин Э.А. Аудит и управление несостоятельным предприятиям. Учебник.: ТАНДЕМ, 2000, с. 350.

111. Уткин Э.А. Антикризисное управление. М.: 1997.

112. Финансы и кредит. / Под руководством Казака А.Ю. Екатеринбург. 2003.

113. Черсаков В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика. 2003.

114. Шеремет А.Д. Сайфулин P.C. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М. 2001.

115. Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 19821.I. Периодические издания

116. Аббасов А.Б. Особенности законодательного регулирования участиякоммерческих банков на рынке ценных бумаг Азербайджана. Баку: //Аудит, 2004, №3.

117. Азоев Г.Р. Реклама промышленной продукции //Маркетинг, 1996.-№1 .

118. Алексеев Н. Управление предприятием в кризисной ситуации, 1997. -№6.

119. Алиев О. Азербайджан: предпосыки для ускоренного развития. //Зеркало, 2003.

120. Алиев Ф.Ф. Роль инновационных услуг и менеджмента в повышении функций банков в Азербайджане. Баку: //Аудит, 2005, №3.

121. Андреев С. Санация предприятий: кризисный менеджмент //Человек и труд, 1997. №3.

122. Антонов A.A. Банк сегодня. // Вопросы экономики. -№3. -2003.

123. Ахвердиев О. От кризиса к прогрессу этапа. // Экономика и аудит , 2005, №3.

124. Банковский сектор: в преддверии новой модели развития. // Банк и бизнес, 2004, с. 2.

125. Беляев С. Кошкин В. Отношения банкротства и их государственное регулирование // Российский экономический журнал, 1994 №8.

126. Гациридзе X. Латиноамериканский опыт экономического реформирования //Российский экономический журнал 1997. - №8. - С. 86-94.

127. Гусейнов Э. Факторы и условия, определяющие специфику построения и функционирования банковских систем и перспективы интеграции, //iqtisadiyyat va audit, 2006, №6, с. 7-10

128. Грязнова А.Г. Антикризисный менеджмент. М., 1999

129. Грушенко В.И. Кризисное состояние предприятия: поиск причин и способов его продожения. //Менеджмент в России и за рубежом, 1998, №1.

130. Крейнина М. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий // Экономика и жизнь, 1997. №6 (Ваш партнер-консультант).

131. Литвин М.И. О критериях платежеспособности //Финансы, 1995. №10.

132. Лиувиль Ж. Стратегия предприятия и рентабельность //Проблемы теории и практики управления, 1993, №3. 95. Математическая энциклопедия / гл. ред. И.М.Виноградов. М.: Изд. Советская энциклопедия, 1984 - т.4.

133. Лунтовский Г.И. Проблема оздоровления коммерческих банков: российская практика и зарубежный опыт//Деньги и кредит. 1998. №6-с.44-46.

134. Мельников А.Г. Российский опыт реструктуризации банков: результаты и выводы. //Аналитический банковский журнал, №10,2002.

135. Мелехов А.Ю. Оптимизация ликвидности по критерию стоимости бизнеса. //Банковское дело, 2003, №1, 32 с.

136. Мигулин Д.А. Еще раз к вопросу о конкуренции на рынке банковских услуг. //Банковское дело, 2006, №3. 12 15 с.

137. Монич Ю. Законы о банкротстве в странах Восточной Европы: начальный опыт применения //Проблемы теории и практики управления, 1994. №1.

138. Монич Ю. Банкротство в Венгрии: методы рыночного и государственного урегулирования //Проблемы теории и практики управления, 1994. №3.

139. Мотина Ю. Японская стратегия разработки и вывода на рынок новой продукции //Маркетинг, 1995, №4.

140. Наджафов Э. Корпоративное управление и банковский надзор, //Экономика и жизнь, 2006, №3, 57 с.

141. Севрук Т.В. Программа оценки работы финансового сектора -инструмент организации рисков // Банковское дело, 2003, №4, с. 2-9.

142. Татев Н.Ф. Развитие финансового рынка Азербайджана в условиях глобализации. // Экономика 2005, №12, с. 18-23.

143. Хундабабаева Е. Сотрудничество с МФИ необходимо продожить. //Газ. Зеркало, 2006.2081.. Иностранные источники

144. Demirguc-Kunt A., Detragiache Е. The Determinants of Banking Crises in Developing and Developed Countries. IMF Staff Papers, vol.45, №1. Washington, D.C.: International Monetary Fund, March 1998.

145. Quimm J.B. Strategic Change: Logical Incrementalism, Sloan Management Review, Vol. 1, no 20, Fall, 1978.

146. A legal framework for bank restructuring Margery Waxman, Legal Adviser, Banking, The Legal Department, The World Bank, June 1998.

147. Bank Restructuring Lessons from the 1980s // А/ Sheng Ed. Washington, D.C.: The World Bank, 1996.

148. Bank for International Settlements. 70th Annual Report, Basel, 2000.

Похожие диссертации

• Антикризисное управление финансово-промышленными группами и влияние коммерческого банка на их деятельность
• Механизмы и методы принятия решений в системе антикризисного управления региональным АПК
• Экономический механизм антикризисного управления предприятием
• Совершенствование механизма антикризисного управления в регионе
• Превентивное антикризисное управление промышленным предприятием на основе диагностики