Совершенствование экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятиях промышленности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Балясникова, Елена Владимировна |
| Место защиты | Владивосток |
| Год | 2006 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Совершенствование экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятиях промышленности"
На правах рукописи
Балясникова Елена Владимировна
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКИ КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЙ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ПРОМЫШЛЕННОСТИ (на примере Приморского края)
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность)
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Владивосток - 2006
Диссертация выпонена на кафедре математики и моделирования Тихоокеанского государственного экономического университета. Научный руководитель доктор экономических наук,
профессор Шмидт Юрий Давидович
Официальные оппоненты- доктор экономических наук,
профессор Осипов Виктор Алексеевич,
кандидат экономических наук, доцент Коваль Ирина Васильевна
Ведущая организация: Владивостокский государственный
университет экономики и сервиса
Защита диссертации состоится 21 апреля 2006 года в 14 часов на заседании регионального диссертационного совега ДМ 212 054 01 при Тихоокеанском государственном экономическом университете по адресу 690091, г Владивосток, ГСП, Океанский проспект, 19, ауд. 148
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Тихоокеанского государственного экономического университета
Автореферат разослан 18 марта 2006 г.
Ученый секретарь диссертационного совета,
к э. нД доцент И. И. Савченко
' ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы диссертационного исследования. В процессе реформирования экономики России предприятия промышленности оказались в жестких условиях функционирования, которые характеризовались нестабильностью и неопределенностью внешней среды, а также неспособностью многих руководителей перестроиться от административно-командной системы и государственного плана к независимому функционированию и обеспечению конкурентоспособности на рынке В связи с этим резко увеличилось количество банкротств промышленных предприятий, которые высветили проблему отсутствия действенных систем своевременного распознавания кризисных ситуаций, возникающих на предприятии Несмотря на то, что на сегодняшний день в стране наблюдается стабилизация на уровне макроэкономики, количество банкротств не идет на спад, а, наоборот, увеличивается
Во все годы реформирования экономики России важная роль отводилась институту банкротства как инструменту оздоровления экономики и ликвидации хронически убыточных предприятий Активизация института банкротства является приоритетом экономической политики Но этот приоритет сложно реализовать в условиях недоступности кредитов и инвестиций для реструктуризации убыточных предприятий Поэтому инициируемые как государством, так и кредиторами банкротства предприятий-дожников не могут дать дожного эффекта в плане оздоровления предприятия новым собственником, ограничиваясь, как правило, несущественными персональными изменениями в руководящем составе
Своевременное диагностирование кризисной ситуации позволит руководителю предотвратить либо уменьшить негативное влияние последствий кризисной ситуации на функционирование предприятия. Но не каждое предприятие может позволить себе услуги аудиторских фирм или привлечение специалиста для оценки состояния предприятия, поэтому необходимо наличие несложной в применении и не тр затрат методики экс-
' С.ПетервгЛ / / '
пресс-диагностики кризисных ситуаций, которая бы предоставляла возможность быстро определять наступление кризисной ситуации на предприятии и только затем проводить углубленный анализ по выяснению причин кризисной ситуации.
Такая методика позволила бы многим предприятиям избежать негативных последствий кризисных ситуаций Формирование на основе данной методики системы экспресс-диагностики на промышленных предприятиях значительно уменьшило бы количество банкротств, вооружило бы руководителя еще одним инструментом антикризисного управления.
Актуальность предотвращения кризисных ситуаций и практическая значимость наличия соответствующих методик экспресс-диагностики на предприятиях промышленности определили тему и направление диссертационного исследования.
Степень разработанности проблемы. Исследованию экспресс-диагностики кризисных состояний предприятий посвящены труды многих отечественных и зарубежных ученых Большой вклад в изучение данной проблемы внесли такие зарубежные специалисты, как: У Бивер, Э Альтман, Р. Таффлер, Дж Аргенти, Г. Спрингейт Заметный вклад в исследование этой проблемы среди отечественных исследователей внесли ученые А. И. Ковалев, Р С Сайфулин, Ю. В. Яременко, Н. Шабрамова, И. И. Смирнова, Н. Чу-вахин и многие другие.
Анализ научных работ в данной области показал, что применение существующих методик экспресс-диагностики кризисных ситуаций для отечественных промышленных предприятий без поправочных коэффициентов не дает точных результатов, которые бы определяли вероятность наступления кризисных ситуаций на предприятии Недостаточная разработанность проблемы применительно к отечественным промышленным предприятиям определили цель и задачи, а также структуру и содержание исследования.
Цель и задачи исследования. Цель исследования - разработка методики экспресс-диагностики кризисных ситуаций и методических основ формирования системы экспресс-диагностики на предприятии промышленности.
Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:
- исследовать теоретические вопросы экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии;
- выявить свойства и особенности кризисов на предприятии;
- проанализировать состояние антикризисного управления в Приморском крае;
- разработать и апробировать методику экспресс-диагностики кризисных ситуаций для предприятия промышленности;
- разработать методическое обеспечение формирования системы экспресс-диагностики на предприятии.
Объект исследования - хозяйственная деятельность предприятий промышленности Приморского края.
Предмет исследования - тенденции и закономерности возникновения кризисных ситуаций на промышленном предприятии и методы их диагностики
Теоретической и методологической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных специалистов по антикризисному управлению, разработке и реализации методик диагностики кризисных состояний на предприятиях. В процессе исследования использован системный подход к изучению экономической действительности, общенаучные методы исследования (сравнение, анализ и синтез, аналогия), экономико-статистические методы и дискриминантный анализ, что позволило обеспечить необходимую глубину, достоверность результатов исследования и обоснованность выводов.
Информационной базой исследования являются законы Российской Федерации, Указы Президента, решения законодательных и испонительных органов власти страны и региона, сведения Приморского краевого комитета государственной статистики, данные отчетов арбитражного суда Приморского края, Приморского агентства Дальневосточного межрегионального территориального органа Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству (ДМТО ФСФО), комитета по несостоятельности (банкротствам) администрации г. Уссурийска.
Наиболее существенные результаты исследования. Основным результатом исследования является методическое обеспечение экспресс-диагностики кризисных ситуаций на промышленных предприятиях, которое основывается на совокупности разработок, выпоненных лично автором.
- уточнена классификация кризисных ситуаций на предприятии и систематизированы факторы, влияющие на их возникновение,
- разработан и апробирован методический подход к диагностике кризисных ситуаций на промышленных предприятиях, основанный на совместном использовании построенной дискриминантной функции и сформированной совокупности допонительных показателей;
- выявлены тенденции развития предприятий промышленности Приморского края и практика антикризисного управления в регионе;
- разработано методическое обеспечение формирования системы экспресс-диагностики на промышленном предприятии
Научная новизна проведенного исследования заключается в следующем:
- построена модификация функции Альтмана для оценки возможности наступления кризисной ситуации на предприятии, адаптированная к отечественным предприятиям промышленности,
- разработана методика экспресс-диагностики кризисных ситуаций на промышленном предприятии, использующая модификацию функции Альт-
мана и сформированную совокупность допонительных показателей с нормативами;
- предложены методические основы формирования системы экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии, ориентированной на выявление кризисных ситуаций на ранних стадиях их возникновения.
Практическая значимость исследования. Полученные результаты исследования могут служить основой для формирования системы экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии. Разработанная методика экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии, во-первых, позволит своевременно распознать, а, следовательно, избежать негативных последствий кризисной ситуации на предприятии, во-вторых, может быть использована кредиторами и инвесторами для быстрого определения состояния интересуемого предприятия.
Материалы диссертационного исследования могут использоваться в преподавании учебной дисциплины Антикризисное управление.
Апробация результатов исследования осуществлена в публикациях по теме диссертации, в докладах и выступлениях на всероссийских и региональных научных конференциях Основные положения докладывались и обсуждались на региональных научно-практических конференциях: Проблемы антикризисного управления предприятиями и оценки активов (г. Хабаровск, 2002 г.), Российские регионы: проблемы устойчивого развития и экономическая безопасность (г. Владивосток, 2003 г.), Проблемы инвестиций и трансграничной несостоятельности в Дальневосточном федеральном округе (г. Владивосток, 2005 г.), Наука и образование: проблемы и перспективы развития (г. Уссурийск, 2005 г.)
Основные результаты диссертационного исследования нашли отражение в 8 научных работах общим объемом 2,6 п. л., в том числе в четырех статьях.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Общий объем работы
159 страниц машинописного текста, включая 12 схем и рисунков, 20 таблиц Список литературы содержит 176 наименований
В первой главе Теоретические основы экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии затронуты теоретические аспекты возникновения кризисных ситуаций на предприятии, рассмотрены основные причины и факторы возникновения кризисных ситуаций на предприятии, проанализированы различные методы экспресс-диагностики кризисных ситуаций, как зарубежных авторов, так и отечественных ученых
Во второй главе Анализ состояния и тенденций развития антикризисного управления на предприятиях промышленности Приморского края проведено исследование состояния и тенденций развития предприятий промышленности Приморского края, выявлены проблемы практики антикризисного управления в Приморском крае, построена модифицированная функция Альтмана, адаптированная к отечественным предприятиям промышленности В третье главе Методическое обеспечение формирования и развития системы экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии разработана и апробирована методика проведения экспресс-диагностики кризисных ситуаций на промышленных предприятиях, разработаны методические основы формирования системы экспресс-диагностики кризисных ситуаций как подсистемы системы управления предприятием
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Становление рыночной экономики в России поставило ряд новых проблем перед обществом, одной из которых является возникновение кризисных ситуаций на предприятиях. Одной из основных задач руководителя является предупреждение возникновения кризисных ситуаций на предприятии В большинстве случаев причиной кризисной ситуации, возникшей на предприятии, являются крупные недостатки в системе внутреннего управления фирмой. Даже когда причиной кризиса являются внешние факторы, успешно
противостоять им может только фирма, использующая современные методы управления и прогнозирования возможности развития кризисных ситуаций на предприятии
Кризис (кризисная ситуация) - важнейший элемент механизма саморегулирования рыночной экономики С одной стороны он обнаруживает предел развития организации и ведет к ее уничтожению, с другой стороны, он дает импульс для нового витка развития предприятия. С точки зрения предупреждения кризисных ситуаций первая часть более актуальна в том плане, что задача предупреждения кризисных ситуаций заключается в недопущении уничтожения предприятия.
Существует множество точек зрения ученых, обобщив которые можно предложить классификацию кризисов, возникающих на предприятии, представленную на рисунке 1.
Любая кризисная ситуация независимо от причин ее возникновения имеет только два исхода благополучное преодоление кризиса с различной степенью тяжести потерь от его последствий и банкротство, которое является крайней точкой кризисной ситуации. В странах с развитой рыночной экономикой банкротство предприятий лишь на треть обусловливается внешними факторами В то время как внутренние факторы имеют влияние в два раза большее В России в условиях переходной экономики все происходит с точностью до наоборот Влияние внешних факторов превышает влияние внутренних факторов Причем в наследие от административно-плановой экономики возникновению кризисных ситуаций на российских предприятиях присущи специфические причины.
Во-первых, большинство предприятий построены во времена советской власти. Они строились очень крупными с узкой направленностью производства и многие из них являлись монополистами в своей области. Плановая экономика всегда предлагала рынку ограниченный ассортимент товаров с невысоким качеством, выпускаемых по устаревшим технологиям и в ограниченном количестве.
Кризисы
По времени прохождения этапов жизненного цикла предприятия
Кризис становления
Кризис развития
Кризис зрелости
Кризис спокойствия
Кризис угасания
По времени воздействия
Кратковременные
Средние
Затяжные (договременные)
Рис. 1. Классификация кризисов на предприятии
Поэтому повышение цен на продукцию российских производителей и поступление на рынки страны аналогичных импортных товаров, которые по качеству были заметно лучше, сделали ее совершенно неконкурентоспособной
Во-вторых, в силу масштабных размеров предприятия энергоемки и в значительной степени зависимы от транспортной сети, что очень влияет на себестоимость продукции и делает продукцию неконкурентоспособной.
В-третьих, социалистическая экономика была загружена большим количеством оборонных предприятий и предприятий, работающих на оборону. В результате большой задоженности государства перед предприятиями оборонной промышленности и сокращения государственных заказов на производство эти предприятия попали в замкнутый круг неплатежей, что привело их к банкротству.
В-четвертых, разрыв связей между предприятиями бывшего союза привел к тому, что продукция многих предприятий стала попросту не нужна, что, естественно, привело их к банкротству С другой стороны, многие предприятия, получавшие ранее материалы и комплектующие от предприятий бывшего Союза, стали зависимы от политики в высших кругах и таможенных пошлин, что в свою очередь затрудняет нормальное ведение хозяйственной деятельности.
В-пятых, в России до сих пор наблюдается преобладание старой системы управления и управленческих кадров. Привыкшие к устойчивости, то есть поному отсутствию понятия несостоятельность предприятия, руководители попросту не умеют быстро и правильно принимать решения в условиях жесткой конкуренции, они не приучены к необходимости постоянно обновлять производство, технологию, улучшать качество выпускаемой продукции.
В-шестых, проблема, присущая российским предприятиям - невыпонение своих обязательств по отношению к кредиторам, в частности непогашение кредиторской задоженности за отгруженный товар. В практике арбитражных управляющих возврат дебиторской задоженности предприягия-
дожника, которое проходит процедуру банкротства, возможен лишь на 20% Хотя зачастую сумма дебиторской задоженности предприятия-дожника едва ли не приближается к сумме кредиторской задоженности, но вернуть ее не представляется возможным в силу того, что предприятия-дебиторы сами зачастую проходят процедуру банкротства.
Проблема предсказания кризисных ситуаций на предприятии впервые возникла в капиталистических странах сразу после окончания Второй Мировой войны Причиной этому стал быстрый рост числа банкротств предприятий вследствие резкого сокращения военных заказов Одни фирмы находили выход из кризисной ситуации, в то время как другие разорялись Указанная проблема требовала незамедлительного решения В первую очередь необходимо было, также как и сейчас, определить условия, которые вели фирму к банкротству и саму вероятность банкротства
Деятельность предприятия во многом зависит от состояния внешней среды. Поэтому, рассматривая кризисы предприятия, нельзя забывать и о том, что кризисы других организаций, от которых даже косвенно зависит предприятие, кризисы экономики в целом тоже влекут за собой кризисные ситуации на предприятии.
Особенностью внешней среды предприятия в Приморском крае, прежде всего, является отдаленность края от индустриальных и аграрных регионов, что вызывает рад негативных факторов. Из-за недостаточности природных ресурсов, в частности высококачественного угля, мазута, предприятия Приморского края вынуждены закупать их за пределами края. Включая затраты по их доставке в край, цена на эти ресурсы значительно увеличивается, оказывая негативное влияние на энерго- и теплотарифы. которые в свою очередь влияют на цену выпускаемой продукции.
Другими удорожающими факторами являются неблагоприятные природно-климатические условия, повышенные затраты на строительство, высокая стоимость жизни, при этом уровень доходов населения является довольно низким По данным Госкомстата России приморские потребители вынуж-
дены покупать электроэнергию по ценам на 41-80% превышающим среднероссийский уровень, покупка тепла обходится дороже на 96% Все эти факторы существенным образом отражаются на ценах продукции, выпускаемой в крае, что делает ее неконкурентоспособной по сравнению с продукцией, привезенной из-за пределов края
Рост количества банкротств обусловлен увеличением, как количества убыточных предприятий, так и их удельного веса в общем количестве предприятий по отраслям промышленности Приморского края, причем в некоторых отраслях прослеживается значительное увеличение удельного веса убыточных предприятий и организаций (табл. 1).
Таблица 1
Количество убыточных организаций и предприятий Приморского края
по отраслям промышленности
Отрасли 1999 2000 2001 2002 2003
К1 К 0 К О К 9 К 0
1 2 3 4 3 б 7 8 9 10 11
Промышленность, всего, в том числе. 248 45,1 270 47,0 248 44,3 257 48,0 235 49,4
электроэнергетика 12 36,4 19 50,0 21 47,7 19 46,3 29 64,4
топливная 21 65,6 17 70,0 4 30,8 7 58,3 10 83,3
цветная металургия 11 64,7 10 76,9 10 76,9 11 78,6 6 54,5
химическая и нефтехимическая 4 57,1 7 63,6 3 27,3 6 54,5 5 62,5
машиностроение 49 38,6 45 34,4 46 35,4 39 32,5 38 37,3
лесная и деревообрабатывающая 35 43,8 42 49,4 40 46,5 41 51,9 35 46,1
строительных материалов 22 62,6 20 69,0 16 61,5 11 50,0 4 23,5
легкая 17 44,7 28 57,1 23 46,9 23 46,9 25 54,3
пищевая, 59 52,7 65 52,0 62 50,8 70 58,3 64 58,2
из нее рыбная 27 57,4 31 60.8 33 61,1 38 73,1 39 75
мукомольно-крупяная и комбикормовая 4 50,0 - - 2 50,0 5 100,0 4 80
Источник: Промышленность Приморского края Статистический сбор-
ник - Владивосток- Примкрайстат, 2003
1К - число убыточных организаций
2 О - удельный вес убыточных организаций в общем числе организаций, %.
Практика показывает, что многие руководители мало внимания уделяют проблеме ранней диагностики кризисных ситуаций и начинают действовать лишь тогда, когда предприятие уже находится в глубоком кризисе и вывести его из этого состояния практически невозможно
За период с 1990 по 2003 гт. объем производства продукции в промышленности Приморского края снизися больше, чем на 50%. Особенно глубокий спад пришеся на период 1993 - 1994 гг. Динамика темпов прироста объемов производства показана в таблице 2
Таблица 2
Динамика объемов производства в отраслях промышленности
Приморского края, %
Отрасли Темпы прироста, снижения (-)
1999 2000 2001 2002 2003
1 2 3 4 5 6
Промышленность - всего, 12,5 2,8 -15,2 1,2 6,1
В том числе
электроэнергетика 6,7 -3,5 6,3 8,3 0,5
топливная 20,8 -3,3 0,7 14,3 0,1
цветная металургия 63,0 7,0 4,4 -5,9 1,2
химическая и нефтехимическая 6,7 -9,6 1,1 67,9 40,4
машиностроение 113,1 144,5 -41,7 16,0 9,2
лесная и деревообрабатывающая 21,1 9.5 -0,8 13,3 5,7
строительных материалов 19,7 6,1 -4,4 12,0 18,1
пищевая, 6,9 -ОД -18,0 -7,0 -7,1
в том числе рыбная -13 -1,6 -21,1 -7,7 2,9
мукомольно-крупяная и комбикор- 25,7 -52,7 -36,5 -9,7 4,2
мовая
Источник- Приморье в цифрах Краевой статистический сборник. - Вла-
дивосток: Примкрайстат, 2004
Увеличение количества убыточных предприятий, которые впоследствии проходят процедуру банкротства, может быть также обусловлено неумением руководителей распознавать наступление кризисной ситуации на предприятии на ранних стадиях ее развития.
Проблема антикризисного управления на кризисных предприятиях Приморского края сейчас стоит наиболее остро Подавляющее число бан-
кротств предприятий - 89% - заканчиваются конкурсным производством и продажей активов Всего в Приморье до 2004 г процедуру банкротства прошли 899 предприятий, 779 из которых прошли конкурсное производство. В 2001 г. было ликвидировано 104 предприятия, в 2002 г. - 191 предприятие, в 2003 году - 180 предприятий, в 2004 г. - 201 предприятие. В то же время оздоровить удалось всего 73 предприятия, 16 из которых прошли внешнее управление, 121 - только процедуру наблюдения. А процедура финансового оздоровления - заключение мирового соглашения между предприятием-дожником и кредиторами практически не работает. В 1999 г было заключено только шесть мировых соглашений, в 2000 г. - одиннадцать, в 2001 - четыре, в 2002 - три, в 2003-2004 гг. - ни одного.
Результатом несовершенства законодательства и формального подхода к процедурам банкротства в отношении ряда предприятий промышленности Приморского края стало не улучшение их положения, что дожно было произойти, а, наоборот, ухудшение показателей их деятельности. Многие предприятия в результате деятельности арбитражных управляющих были распроданы с молотка.
В связи с тем, что предприятие - это динамическая система, которая находится в динамичной окружающей среде, столь сильно влияющей на деятельность и состояние предприятия, что может привести к негативным последствиям, то есть к банкротству предприятия, необходимо постоянно отслеживать состояние предприятия А так как проводить финансовый анализ слишком часто способно не каждое предприятие в силу больших затрат на его проведение, то каждому руководителю необходимо под рукой иметь простую систему показателей, по результатам которой можно будет увидеть надвигающуюся опасность - возможность наступления кризисной ситуации на предприятии Хорошим инструментарием для такого анализа является функция Альтмана, построенная им на основе дискриминантного анализа для оценки вероятности наступления банкротства предприятия. Эта функция хо-
рошо себя зарекомендовала в зарубежной практике, но в российских реалиях ее использование без модификации и адаптации невозможно
Для оценки возможности наступления кризисных ситуаций на предприятиях промышленности предлагается модификация функции Альтмана в виде линейной дискриминантной функции четырех переменных:
1 = а0 + а1Х1 + а2 Х2 + аъХъ + а4Х4, где Х1,Х2,Х3,Х4 - финансовые показатели, которые вычисляются по следующим формулам:
Х1 - отношение оборотных средств к сумме стоимости всех активов: Д _ Итог раздела!! баланса
л | Ч Ч-------,
валютабаланса(суммастрок\ 90,290)+строксА 40формы2 (если онаотрицатешая)
Хг - отношение прибыли до налогообложения к сумме стоимости всех активов:
^ _ Строка] 40 отчетаоприбыляхи убытках
1 валютабачанса(суммастрок\90,290) +строксА 40форш2(еслионаотри1(атешая)'
Хъ - показатель финансовой активности, отражающий структуру финансовых источников организации и степень зависимости от заемных источников
Д _ИтогразделаВ7баланса + ИтогразделаУбаланса-строкаМО-строка650
.Д з--ЧЧ-1----,
Итог раздеяаШ баланса + строка640 + строка650 Х4 - отношение балансовой стоимости собственного капитала к общей сумме стоимости всех обязательств фирмы:
^ _ Итог разделаIII баланса
4 Итог разделаIV баланса+Итог раздела V баланса
Показатель Хъ, который в первоначальном виде в функции Альтмана был отношением суммы прибыли до налогообложения к краткосрочным обязательствам, был заменен на показатель финансовой активности, в силу того, что опираться на значение прибыли предприятия в более чем одном показателе (как это сделано в модели Альтмана) в российских условиях нецелесообразно, потому что отображение прибыли в бухгатерских отчетах зачастую
неточное В законодательстве Российской Федерации достаточно пробелов для возможности сокрытия реальной прибыли предприятия и отражения в балансе нереальных показателей. В то же время в предложенном показателе учитываются обязательства предприятия, которые, как показывает практика, значительно увеличиваются, когда предприятие попадает в кризисную ситуацию Замена данного показателя является логичной, так как данный показатель отражает зависимость предприятия от заемных источников, которая усугубляется при возникновении кризисной ситуации.
Следует отметить, что изменение числа переменных дискриминантной функции влияет на результаты дискриминантного анализа. Чтобы судить о целесообразности включения (удаления) дискриминантной переменной обычно используют специальные статистические критерии, позволяющие оценить значимость ухудшения или улучшения разбиения на группы после включения (удаления) каждой из отобранных переменных. Проведенные эксперименты с переменными дискриминантной функции в ходе диссертационного исследования определили выбор переменных Х^Хг,Ху,Х,.
Для построения модифицированной функции Альтмана для промышленных предприятий была сформирована обучающая выборка из 38 предприятий, 18 из которых - банкроты, 11 предприятий, находящихся в относительно устойчивом состоянии, 9 предприятий, находящихся в устойчивом состоянии.
Вычисление коэффициентов модифицированной функции Альтмана было проведено в несколько этапов.
На первом этапе были определены элементы матрицы Т, которые являются суммами произведений отклонений значений показателей от общего среднего и вычисляемые по формуле (1):
4=1 1=1
где п - общее число наблюдений по всем классам;
g - число классов, которое дожно быть не меньше двух;
щ - число наблюдений в к-ом классе, которое дожно быть не меньше
- среднее значение переменной в -ом классе; Х1 - среднее значение переменной х1 по всем классам (общее среднее). На втором этапе были найдены элементы матрицы IV, которая служит для определения степени разброса внутри классов и отличается от Т тем, что при вычислении ее элементов используются средние для отдельных классов по формуле (2):
Ч-а^-ХьХХл.-**)- (2)
4=1 м=1
На третьем этапе вычислены элементы Ъч - элементы матрицы В, которые представляют собой межгрупповую сумму квадратов отклонений и попарных произведений В = Т -Ш, то есть Ьц = - . При нахождении коэф-
фициентов дискриминантной функции ач рассматривается оптимизационная
задача' минимизация внутригрупповой вариации и максимизация межгрупповой вариации. При этом возникает обобщенная задача на собственные значения и вектора.
На четвертом этапе при помощи программы Ма11аЬ была решена обобщенная задача на собственные значения (3).
(В-Ж)К = 0,или ВУ = ШУ, (3)
где Я - собственное число; V - собственный вектор
Коэффициенты дискриминантной функции были вычислены при помощи формул (4) и (5):
% = (4)
= Х (5)
В результате вычислений была получена модифицированная функция Альтмана:
2 = -2,6473 + 6,2054*, + 12Д853Хг + 0,0089^ + 0,2538Л"Д. (6)
Значения дискриминантной функции по исходным данным обучающей выборки предприятий распределились следующим образом:
- [-4,02,0,59] - для предприятий-банкротов;
- [0,68; 1,74] - для предприятий, находящихся в относительно устойчивом состоянии;
- [2,26; 4,79] - для предприятий, находящихся в устойчивом состоянии. Для проверки работоспособности полученной модифицированной
функции была сформирована экзаменующая выборка из промышленных предприятий Приморского края Результаты экспериментов показывают, что, если значение построенной функции меньше 0,64, то предприятию угрожает реальная угроза банкротства. Если значение находится в интервале от 0,64 до 2,0, то предприятие находится в относительно устойчивом состоянии, если же значение функции больше 2,0, то предприятие находится в устойчивом состоянии
Экспресс-диагностика является обобщенной оценкой результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия Ее смысл в отборе небольшого количества наиболее существенных и несложных в исчислении показателей, их анализе в соответствии с нормативными значениями и в динамике (рис 2) Итоги экспресс-диагностики могут использоваться как для внутреннего использования экономическими и финансовыми службами, так и для внешнего, например, для кредитных организаций в случае обращения предприятия за получением кредита.
Метод экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии состоит из четырех этапов:
I. На первом этапе рассчитывается значение модифицированной функции Альтмана по формуле (6).
II На втором этапе вычисляются значения показателя текущей ликвидности и показателя обеспеченности собственными средствами
Согласно действующим методическим рекомендациям Федеральной Службы РФ по делам несостоятельности (банкротствам) и финансовому оздоровлению, на предприятии имеются проблемы с платежеспособностью, если выпоняется хотя бы одно из следующих условий:
1. Показатель текущей ликвидности (Ктл) предприятия не больше 2'
Итог разделаИ - строка220(формы 1) - строка230(формы 1)
Ктл ~----\1)
строкабЮ + строка620+ строкаЬЗО + строка660(формы\)
2 Показатель обеспеченности собственными средствами (оборотны-
Рис. 2. Предмет и метод экспресс-диагностики кризисных ситуаций предприятия ми) средствами (Косс) не больше 0,1.
Итог разделаШ + строкс/М0(формы1) + строка650(формы1) - Итог разделаI ,0 .
Косс =-----(о )
Итог разделаЛ
Значения показателей текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами не всегда точно представляют состояние предприятия, как неоднократно уже отмечалось в научной литературе, и, следовательно, делать вывод о состоянии предприятия, основываясь только на значениях данных показателей нецелесообразно.
III Анализируя на третьем этапе полученные значения модифицированной функции Альтмана, показателя текущей ликвидности и показателя обеспеченности собственными средствами, можно выявить две ситуации-значение модифицированной функции Альтмана и значения показателей текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами свидетельствуют о возможной кризисной ситуации на предприятии, об отсутствии кризисной ситуации на предприятии и разнонаправленные значения модифицированной функции Альтмана и показателей текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.
В случае получения значений модифицированной функции и показателей текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, свидетельствующих о кризисной ситуации на предприятии, руководству предприятия необходимо принять решение о проведении тщательного анализа состояния предприятия для выявления причин возникновения кризисной ситуации и разработке комплекса мер по их предотвращению
В случае получения разнонаправленных значений модифицированной функции Альтмана и показателей текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами необходимо перейти к четвертому этапу
IV Проведение допонительного исследования, состоящего из расчета допонительных показателей индекса изменения выручки, показателя оборачиваемости дебиторской задоженности.
Выбор этих показателей определяется тем, что если значения модифицированной функции Альтмана, показателей текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами не диагностируют согласовано отсутствие или наличие кризисной ситуации на предприятии, то необходимо про-
анализировать достаточность поступлений финансовых средств на предприятие для его стабильной работы. Причем предлагается в первую очередь анализировать объемы поступления финансовых ресурсов на предприятие из основных возможных источников, а не эффективность их использования, так как в условиях кризисной ситуации существенно изменяется управление финансовыми потоками на предприятии, и возможность восстановления платежеспособности предприятия во многом определяется объемами поступающих финансовых средств.
Расчетная формула для индекса изменения выручки имеет вид-
^ _ Сумма выручки за текущий период и* Сумма выручки запрошлый период
Негативный тренд выручки является индикатором скорой потери прибыли и ликвидности предприятия. Нормативным значением данного показателя является значение, большее единицы.
Предлагается использовать также показатель оборачиваемости дебиторской задоженности:
д _ Дебиторская зададженностъ затри месяца ^^
Сумма дебиторской задоженности дожна находиться в равновесии с суммой кредиторской задоженности. Отношение значения данного показателя к значению предыдущих периодов дожно быть меньше единицы.
Для точного определения к какому классу относится исследуемое предприятие вычисляем функцию вида:
1п1 =6,2795, -0,578*г -1,62553 + 0,9725л -0,0365,-4,991, (11)
где х, - значение модифицированной функции Альтмана, хг - значение показателя текущей ликвидности, х, - значение показателя обеспеченности собственными средствами, 54 - значение индекса изменения выручки,
х5 - значение показателя оборачиваемости дебиторской задоженности.
Данная функция является логарифмом отношения правдоподобия, вычисленном на основе обучающей выборки по формуле-
1п = -а2)гМ"1|23с-(а1 +а2)]=(а,-а^М'1*-^-а2)тМ-1(а,+а2),
где щ,аг - векторы средних значений модифицированной функции Альтмана, показателя текущей ликвидности, показателя обеспеченности собственными средствами, индекса изменения выручки, показателя оборачиваемости дебиторской задоженности для предприятия обучающей выборки, находящихся в устойчивом и кризисном положении соответственно, х - значения соответствующих показателей исследуемого предприятия, й - общая ковариационная матрица, М'1 - обратная матрица.
Если значение логарифма отношения правдоподобия положительно, то предприятие относится к классу предприятий, находящихся в устойчивом положении, в противоположном случае предприятие относится к предприятиям, находящимся в кризисном состоянии.
Достоверность предлагаемой методики экспресс-диагностики, то есть ошибки распознавания первого и второго рода а и р, были вычислены по формуле:
а = 0 F
где d2 - расстояние Махалонобиса, d2 = (а, - а2)гл5г_1(а1 - аг), F(x) - интеграл Лапласа, р - количество показателей, р = 5
Расстояние Махалонобиса равно d1 = 29,49. Функция Лапласа равна F(x)= 0,0034 То есть вероятность ошибок первого и второго рода равна 0,0036, что говорит о том, что функция правдоподобия по выделенным показателям и выборке дает результат с гарантированной достоверностью 0,9966.
Данная методика была апробирована на крупных промышленных предприятиях ЗАО УМЖК Приморская соя и ОАО Приморский сахар и некоторых других предприятиях промышленности Результаты показали, что предлагаемая методика показывает реальную картину, то есть указывает на наличие или отсутствие кризисной ситуации на предприятии.
На основе предлагаемой методики рекомендуется формирование на предприятии системы экспресс-диагностики кризисных ситуаций как подсистемы системы управления.
Основной целью системы экспресс-диагностики является раннее выявление кризисной ситуации на предприятии и информирование соответствующих служб о тревожной ситуации при минимальных материальных и временных затратах предприятия
Помимо ранней диагностики кризисных ситуаций на предприятии областями применения экспресс-диагностики также могут быть: *
- первоначальное ознакомление нового управляющего (директора) с состоянием вверенного ему предприятия; ^
- оценка состояния предприятия для потенциальных кредиторов;
- оценка состояния предприятия для потенциальных инвесторов Основными элементами системы экспресс-диагностики кризисных ситуаций являются:
- методика сбора и обработки исходной информации;
- методика экспресс-диагностики кризисных ситуаций;
- анализ результатов и разработка рекомендаций для принятия решений, соответствующих состоянию предприятия (рис. 3)
Формирование системы экспресс-диагностики на предприятии как подсистемы системы управления предприятием необходимо проводить в несколько этапов, которые включают:
- Выбор сотрудника, которому будет поручено проведение экспресс-диагностики. Рекомендуется назначить ответственным за проведение экс-
пресс-диагностики сотрудника экономического отдела путем добавления к его дожностным обязанностям пункта о проведении экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии и возложения на него обязанности составления отчета по полученным результатам.
Система экспресс-диагностики
Цель - ранняя диагностика кризисных ситуаций на предприятии
Объект - предприятие
Принципы
Принцип своевременности распознавания кризисных ситуаций на предприятии
Принцип экономической эффективности
Принцип достоверности
Принцип непрерывности
Принцип целостности
Субъект - специалист экономического отдела
Сбор исходных данных -И-
Расчет показателей
Составление отчета о результатах
методика сбора и обработки исходной информации
методика экспресс-диагностики кризисных ситуации
анализ результатов и разработка рекомендаций для принятия решений, соответствующих состоянию предприятия
Рис. 3 Основные элементы системы экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии - Определение порядка сбора исходной информации из формы 1 и
формы 2 бухгатерского баланса и закрепления технологии движения указанной информации.
- Регламентацию применения методики экспресс-диагностики, которая заключается в утверждении последовательности расчета показателей, их периодичности и сравнении полученных значений с нормативными Помимо расчетов показателей за текущий и предыдущие периоды, дважды в год предлагается делать сравнительный анализ результатов экспресс-диагностики по полугодиям, а также рассматривать результаты показателей экспресс-диагностики за аналогичные периоды прошлых лет, чтобы более точно увидеть изменения их значений.
- Формирование отчетности по результатам экспресс-диагностики и определение последовательности принятия решений в сложившейся ситуации. На основании данных отчета о результатах проведения экспресс-диагностики руководитель дожен принимать решения. Если результаты экспресс-диагностики показали негативный результат, то одним из основных решений дожно быть детальное и более глубокое проведение диагностики финансового состояния предприятия на предмет выявления причин наступления кризисной ситуации и предотвращения возможных негативных последствий, которые несет в себе любая кризисная ситуация.
Разработанная система экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии позволит обеспечить своевременное распознавание кризиса, обеспечив информационной базой для применения методики и своевременный доклад руководству о состоянии предприятия При этом допонительных затрат денежных средств и времени, ввода новой дожности данная система не предусматривает. Сформировав систему экспресс-диагностики кризисных ситуаций, руководство предприятия обеспечит себя еще одним инструментом антикризисного управления без особых усилий и затрат и, не отвлекаясь от основной деятельности
Основные положения диссертации отражены в следующих публикациях:
1 Балясникова Е В Причины кризисов на предприятии // Гуманитарные исследования Альманах - Уссурийск' Издательство УГЛИ , 2002 - с. 246 -247. 0,15 п. л.
2. Гуськов И Б , Сторожук Е. А., Балясникова Е. В. Проблемы практической подготовки менеджеров - антикризисных управляющих // Проблемы антикризисного управления предприятиями и оценки активов' Тезисы докладов II региональной научно-практической конференции - Хабаровск: ХГА-ЭП, 2002 г - с. 26 - 28. 0,05 п. л. (общий объем 0,15 п. л.)
3. Балясникова Е. В. Особенности оценки менеджмента в период временного управления предприятием // Поиск молодых" Сборник научных статей аспирантов и соискателей Выпуск 4. - Уссурийск. Издательство УГЛИ, 2002. -с 194-196. 0,19п. л.
4 Балясникова Е. В., Гуськов И. Б Точки бифуркации кривой жизненного цикла предприятия // Российские регионы: Проблемы устойчивого развития J и экономическая безопасность Тезисы докладов Всероссийской научной
конференции молодых ученых - Владивосток' Издательство ДВГАЭУ, 2003 -с 80-82 г 0,15 п л (общийобъем 0,17 п л.) * 5 Балясникова Е В Кризисные ситуации предприятия // Поиск молодых'
Сборник научных статей аспирантов и соискателей Выпуск 5. - Уссурийск' Издательство УГЛИ, 2004. - с. 9 - 12. 0,30 п. л.
6. Балясникова Е. В Практика антикризисного управления в Приморском крае // Проблемы инвестиций и трансграничной несостоятельности в Дальневосточном федеральном округе / Материалы семинара - Владивосток. Изд-во ТГЭУ, 2005. - с. 115 - 126. 0,68 п. л.
7 Балясникова Е. В. Экспресс-диагностика кризисных ситуаций на промышленных предприятиях Приморского края // Наука и образование: проблемы и перспективы развития' Материалы третьей научно-практической конференции - Владивосток- Издательство ТГЭУ, 2005. - с 12-16 0,28 п. л.
8 Шмидт Ю. Д, Балясникова Е В Методика экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии // Вестник ТГЭУ. - 2006. № 1. - с 63 -72. 0,60 н. л.
#-65 15
Балясников а Елена Владимировна
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКИ КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЙ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ПРОМЫШЛЕННОСТИ (на примере Приморского края)
Автореферат
Отпечатано по оригинал-макету, подготовленному автором, минуя редподготовку Вне плана
Подписано в печать 13.03.06. Формат 60x84/16 Усл.-печ. л. 1,63. Уч.-изд. л. 1,75 Тираж 100 экз. Заказ № 58
Издательство Тихоокеанского государственного
экономического университета Участок оперативной полиграфии 690950, Владивосток, Океанский пр., 19
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Балясникова, Елена Владимировна
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКИ КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ.
1.1. Особенности кризисных ситуаций на предприятии.
1.2. Основные факторы и причины возникновения кризисных ситуаций.
1.3. Методы экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ПРОМЫШЛЕННОСТИ ПРИМОРСКОГО КРАЯ.
2.1. Состояние и тенденции развития предприятий промышленности Приморского края.
2.2. Практика антикризисного управления.
2.3. Построение модифицированной функции Альтмана для диагностики кризисных ситуаций на предприятии.
ГЛАВА 3. МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКИ КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ.
3.1. Методика экспресс-диагностики кризисных ситуаций на промышленных предприятиях.
3.2. Анализ результатов апробации методики экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятиях промышленности Приморского края.
3.3. Формирование системы экспресс-диагностики кризисных ситуаций на промышленном предприятии.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятиях промышленности"
Актуальность темы диссертационного исследования. В процессе формирования экономики России предприятия промышленности оказались в жестких условиях самостоятельного выживания, которые характеризовались нестабильностью и неопределенностью внешней среды, а также неспособностью многих руководителей перестроиться от административно-командной системы и государственного плана к независимому функционированию и обеспечению конкурентоспособности на рынке. В связи с этим резко увеличилось количество банкротств промышленных предприятий, которые высветили проблему отсутствия действенных систем своевременного распознавания кризисных ситуаций, возникающих на предприятии. Несмотря на то, что на сегодняшний день в стране наблюдается стабилизация на уровне макроэкономики, количество банкротств не идет на спад, а, наоборот, увеличивается.
Во все годы реформирования экономики России важная роль отводилась институту банкротства как инструменту оздоровления экономики и ликвидации хронически убыточных предприятий. Активизация института банкротства является приоритетом экономической политики. Но этот приоритет сложно реализовать в условиях недоступности кредитов и инвестиций для реструктуризации убыточных предприятий. Поэтому инициируемые как государством, так и кредиторами банкротства предприятий-дожников не могут дать дожного эффекта в плане оздоровления предприятия новым собственником, ограничиваясь, как правило, несущественными персональными изменениями в руководящем составе.
Своевременное диагностирование кризисной ситуации позволит руководителю предотвратить либо уменьшить негативное влияние последствий кризисной ситуации на функционирование предприятия. Но не каждое предприятие может позволить себе услуги аудиторских фирм или привлечение специалиста для оценки состояния предприятия, поэтому необходимо наличие несложной в применении и не требующей особых затрат методики экспрессдиагностики кризисных ситуаций, которая бы предоставляла возможность быстро определять наступление кризисной ситуации на предприятии и только затем проводить углубленный анализ по выяснению причин кризисной ситуации.
Такая методика позволила бы многим предприятиям избежать негативных последствий кризисных ситуаций. Формирование на основе данной методики системы экспресс-диагностики на промышленных предприятиях значительно уменьшило бы количество банкротств, вооружило бы руководителя еще одним инструментом антикризисного управления.
Актуальность предотвращения кризисных ситуаций и практическая значимость наличия соответствующих методик экспресс-диагностики на предприятиях промышленности определили тему и направление диссертационного исследования.
Степень разработанности проблемы. Исследованию экспресс-диагностики кризисных состояний предприятий посвящены труды многих отечественных и зарубежных ученых. Большой вклад в изучение данной проблемы внесли такие зарубежные специалисты, как: У. Бивер, Э. Альтман, Р. Таффлер, Дж. Аргенти, Г. Спрингейт. Заметный вклад в исследование этой проблемы среди отечественных исследователей внесли ученые А. И. Ковалев, Р. С. Сай-фулин, Ю. В. Яременко, Н. Шабрамова, И. И. Смирнова, Н. Чувахин и многие другие.
Анализ научных работ в данной области показал, что применение существующих методик экспресс-диагностики кризисных ситуаций для отечественных промышленных предприятий без поправочных коэффициентов не дает точных результатов, которые бы определяли вероятность наступления кризисных ситуаций на предприятии. Недостаточная разработанность проблемы применительно к отечественным промышленным предприятиям определили цель и задачи, а также структуру и содержание исследования.
Цель и задачи исследования. Цель исследования - разработка методики экспресс-диагностики кризисных ситуаций и методических основ формирования системы экспресс-диагностики на предприятии промышленности.
Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:
- исследовать теоретические вопросы экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии;
- выявить свойства и особенности кризисов на предприятии;
- проанализировать состояние антикризисного управления в Приморском крае;
- разработать и апробировать методику экспресс-диагностики кризисных ситуаций для предприятия промышленности;
- разработать методическое обеспечение формирования системы экспресс-диагностики на предприятии.
Объект исследования Ч хозяйственная деятельность предприятий промышленности Приморского края.
Предмет исследования - тенденции и закономерности возникновения кризисных ситуаций на промышленном предприятии и методы их диагностики.
Теоретической и методологической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных специалистов по антикризисному управлению, разработке и реализации методик диагностики кризисных состояний на предприятиях. В процессе исследования использован системный подход к изучению экономической действительности, общенаучные методы исследования (сравнение, анализ и синтез, аналогия), экономико-статистические методы и дискриминантный анализ, что позволило обеспечить необходимую глубину, достоверность результатов исследования и обоснованность выводов.
Информационной базой исследования являются законы Российской Федерации, Указы Президента, решения законодательных и испонительных органов власти страны и региона, сведения Приморского краевого комитета государственной статистики, данные отчетов арбитражного суда Приморского края, Приморского агентства Дальневосточного межрегионального территориального органа Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству (ДМТО ФСФО), комитета по несостоятельности (банкротствам) администрации г. Уссурийска.
Наиболее существенные результаты исследования. Основным результатом исследования является методическое обеспечение экспресс-диагностики кризисных ситуаций на промышленных предприятиях, которое основывается на совокупности разработок, выпоненных лично автором:
- уточнена классификация кризисных ситуаций на предприятии и систематизированы факторы, влияющие на их возникновение;
- разработан и апробирован методический подход к диагностике кризисных ситуаций на промышленных предприятиях, основанный на совместном использовании построенной дискриминантной функции и сформированной совокупности допонительных показателей;
- выявлены тенденции развития предприятий промышленности Приморского края и практика антикризисного управления в регионе;
- разработано методическое обеспечение формирования системы экспресс-диагностики на промышленном предприятии.
Научная новизна проведенного исследования заключается в следующем:
- построена модификация функции Альтмана для оценки возможности наступления кризисной ситуации на предприятии, адаптированная к отечественным предприятиям промышленности;
- разработана методика экспресс-диагностики кризисных ситуаций на промышленном предприятии, использующая модификацию функции Альтмана и сформированную совокупность допонительных показателей с нормативами;
- предложены методические основы формирования системы экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии, ориентированной на выявление кризисных ситуаций на ранних стадиях их возникновения.
Практическая значимость исследования. Полученные результаты исследования могут служить основой для формирования системы экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии. Разработанная методика экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии, во-первых, позволит своевременно распознать, а, следовательно, избежать негативных последствий кризисной ситуации на предприятии, во-вторых, может быть использована кредиторами и инвесторами для быстрого определения состояния интересуемого предприятия.
Материалы диссертационного исследования могут использоваться в преподавании учебной дисциплины Антикризисное управление.
Апробация результатов исследования осуществлена в публикациях по теме диссертации, в докладах и выступлениях на всероссийских и региональных научных конференциях Основные положения докладывались и обсуждались на региональных научно-практических конференциях: Проблемы антикризисного управления предприятиями и оценки активов (г. Хабаровск, 2002 г.), Российские регионы: проблемы устойчивого развития и экономическая безопасность (г. Владивосток, 2003 г.), Проблемы инвестиций и трансграничной несостоятельности в Дальневосточном федеральном округе (г. Владивосток, 2005 г.), Наука и образование: проблемы и перспективы развития (г. Уссурийск, 2005 г.).
Основные результаты диссертационного исследования нашли отражение в 8 научных работах общим объемом 2,6 п. л., в том числе в пяти статьях.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Общий объем работы 159 страниц машинописного текста, включая 12 схем и рисунков, 20 таблиц. Список литературы содержит 176 наименований.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Балясникова, Елена Владимировна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Банкротство - крайняя форма проявления кризисной ситуации, когда предприятие неспособно оплатить кредиторскую задоженность и задоженность по обязательным платежам, а также восстановить свою платежеспособность. Если руководитель сможет вовремя остановить развитие кризисной ситуации, то предприятие сможет миновать процедуру банкротства.
Практика показывает, что многие руководители мало внимания уделяют проблеме ранней диагностики кризисных ситуаций и начинают действовать лишь тогда, когда уже фактически предприятие находится в кризисе. Такое поведение руководителей может объясняться несколькими основными причинами: неграмотность в данных вопросах; беспечность, надежда на то, что их предприятия никогда не может коснуться такая проблема; нехватка средств для организации постоянного контроля возможности наступления кризисных ситуаций и другие. Если в первых двух случаях исправление ситуации возможно лишь заменой нерадивых руководителей на грамотных и практичных руководителей, то в последнем случае это возможно применением разработанной методики экспресс-диагностики кризисных ситуаций.
Одной из главных целей каждого предприятия является его выживание на рынке, которое невозможно без того, чтобы управленец заранее знал о возможном состоянии предприятия хотя бы в недалеком будущем, то есть своевременное распознавание негативных тенденций в показателях деятельности предприятия позволит избежать отрицательных последствий, которые несет в себе любая кризисная ситуация. Руководство дожно знать, насколько близко или, наоборот, далеко предприятие находится от грани, за которой возможно наступление кризисной ситуации.
Проведенные исследования позволяют сделать следующие выводы: 1. Возникновение кризисных ситуаций на предприятии может произойти на любом этапе жизненного цикла предприятия. По своему характеру и происхождению кризисные ситуации могут быть различными, но их общей чертой является недостаток ресурсов: природных, материально-технических, человеческих, информационных, организационно-управленческих, и несут они в себе разрушительные последствия для предприятия. Но, с другой стороны, кризисную ситуацию можно рассматривать как важнейший элемент саморегулирования рыночной экономики, который не только обнаруживает предел, но и дает импульс развитию экономики, выпоняя лочистительную функцию.
2. Возникновение кризисных ситуаций на российских предприятиях обусловливается специфическими причинами, чаще всего приводящих к банкротству: узкая направленность производства, масштабность предприятий, зависимость от транспортной сети, а, следовательно, от тарифов на перевозку товаров, большое количество предприятий оборонной промышленности, попавших в зависимость от государственных заказов, разрозненность предприятий бывшего СССР, неумение руководителей принимать решения быстро и правильно в условиях жесткой конкуренции, и присущая только российским предприятиям проблема неплатежей, в частности, невыпонение денежных обязательств по отношению к кредиторам.
3. Проблемой предсказания кризисных ситуаций на предприятии впервые стали заниматься в капиталистических странах сразу после Второй Мировой войны. Существует целый ряд моделей экспресс-диагностик кризисных ситуаций на предприятии, разработанный зарубежными учеными. Но применение данных моделей без корректировки в большинстве своем невозможно для оценки возможности наступления кризисных ситуаций на российских предприятиях, потому что структура российской экономики существенно отличается от западной, развитие и функционирование предприятий происходит совершенно другим образом, отчетность предпринимателей, как бухгатерская, так и налоговая и статистическая, на самом деле не отражает реальных показателей деятельности предприятия.
4. В Приморском крае остро стоит проблема роста количества убыточных предприятий. Большинство крупных промышленных предприятий прошли процедуру банкротства, конечным результатом которой для многих было конкурсное производство.
Несмотря на то, что географическое расположение Приморского края является выгодным в силу того, что соседями края являются Хабаровский край, быстроразвивающиеся провинции Китая, развивающаяся северная Корея, а с Японией есть морская связь, которые располагают к взаимовыгодному сотрудничеству предприятий с зарубежными партнерами, положение предприятий различных отраслей промышленности было и остается не на высшем уровне. В период с 1990 по 2001 гг. объем производства в промышленности снизися более чем на 50%. И немаловажную роль в этом играет особенность внешней среды Приморского края, которая выражается в отдаленности от индустриальных и аграрных регионов страны. Из-за недостаточности природных ресурсов их приходится закупать за пределами края. Включая затраты по их доставке, цены на эти ресурсы значительно увеличиваются и оказывают негативное влияние на конечную цену продукции, производимой в Приморском крае, делая ее неконкурентоспособной.
Лишь в 2002 году наметися рост объемов производства в большинстве отраслей промышленности. Но тенденция увеличения количества убыточных предприятий не меняет своего направления. Причем это касается большинства отраслей промышленности: угольной, цветной металургии, энергетики, машиностроения и металообработки, деревообрабатывающей, строительных материалов, легкой промышленности.
5. Проблема антикризисного управления на предприятиях промышленности Приморского края, попавших в кризисную ситуацию, сейчас стоит наиболее остро. Большинство банкротств предприятий заканчиваются конкурсным производством, то есть продажей предприятий, как целиком, так и по частям. За всю историю института банкротства в Приморском крае оздоровить удалось порядка 100 предприятий. Изучение данной проблемы позволило сделать вывод о том, что руководители предприятий не обеспечены методикой диагностики кризисных ситуаций на предприятии, которая не обременяла бы ни по времени ни по затратам на ее проведение.
6. За основу методики экспресс-диагностики была взята дискриминант-ная функция типа Альтмана, являющаяся линейной комбинацией четырех финансовых показателей. Для получения функции типа Альтмана, определяющей возможность наступления кризисной ситуации на предприятии, были исследованы данные бухгатерских балансов тридцати восьми промышленных предприятий Приморского края. Используя дискриминантный метод, нами была построена скорректированная дискриминантная функция типа Альтмана, в которой были учтены особенности функционирования и отчетности российских предприятий, в частности, заменен один из показателей, используемый в функции.
7. Разработанная в диссертации методика экспресс-диагностики кризисных ситуаций на промышленных предприятиях Приморского края позволяет руководителям без особых затрат времени, финансовых и трудовых ресурсов оценить возможность наступления кризисной ситуации на предприятии.
Целью разработанной методики экспресс-диагностики является фиксация порога, за которым комбинация показателей деятельности предприятия определяет неблагоприятный результат, то есть возможность наступления или констатацию кризисной ситуации. Особенность данной методики заключается в том, что она отвечает на главный вопрос: имеется ли на предприятии в данный момент кризис или нет. Ввиду того, что основной целью при разработке методики экспресс-диагностики являлось достижение следующих свойств:
- минимальные финансовые затраты на ее проведение;
- минимальные затраты по времени;
- минимальное количество исходной информации;
- быстрое получение конечного результата, автором не ставились задачи по конкретизации кризисных ситуаций, которые могут возникнуть на предприятии. Результатом применения данной методики является система показателей, применяемых в методике, и указывающих на возможное возникновение кризисной ситуации.
8. Разработанные нами методические рекомендации, позволят управленческому аппарату сформировать на предприятии систему экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии как подсистему системы управления, которая дожна основываться на принципах своевременности, экономической эффективности, достоверности, непрерывности и целостности, и решать основную задачу по непрерывному контролю за изменением значений финансовых показателей, входящих в методику экспресс-диагностики, и своевременному информированию руководства о возможности наступления кризисной ситуации на предприятии, что позволит принять меры по недопущению ее развития, а, следовательно, миновать разрушительные последствия, которые несет в себе любая кризисная ситуация.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Балясникова, Елена Владимировна, Владивосток
1. Закон РФ от 19.11.1992 N 3929-1 О несостоятельности (банкротстве) предприятий // КонсультантПлюс
2. Федеральный закон от 08.01.1998 N 6-ФЗ О несостоятельности (банкротстве) // КонсультантПлюс
3. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ О несостоятельности (банкротстве) // КонсультантПлюс
4. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса // КонсультантПлюс
5. Распоряжение ФСДН РФ от 08.10.1999 N 33-р О методических рекомендациях по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства // КонсультантПлюс
6. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 N 16 Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций // КонсультантПлюс
7. Указ Президента РФ от 24.12.1993 №2284 О государственной программе приватизации государственных и муниципальных предприятий в российской федерации // КонсультантПлюс
8. Постановление Правительства РФ от 20.09.1993 № 926 О Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве) при государственном комитете РФ по управлению государственным имуществом // КонсультантПлюс
9. Постановление Правительства РФ от 12.02.1994 № 92 Вопросы федерального управления по делам несостоятельности (банкротства) при государственном комитете РФ по управлению государственным имуществом и его территориальных органов // КонсультантПлюс
10. Указ Президента РФ от 17.03.1997 № 249 О совершенствовании структуры федеральных органов испонения власти // КонсультантПлюс
11. Постановление Правительства РФ от 30.09.2004 № 506 Об утверждении положения о Федеральной налоговой службе // КонсультантП-люс
12. Абрютина А. М. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия // Статья подготовлена на материалах исследовательского проекта №99-02-00271. РГНФ.
13. Агентство региональных новостей // Ссыка на домен более не работаетp>
14. Айвазян В., Кириченко В. Антикризисное управление: принятие решений на краю пропасти // Проблемы теории и практики управления. 1999. - №7. - С. 94- 100.
15. Акимов В., Кузьмин И. Управление рисками катастроф как необходимое условие развития России // Управление риском. 1997. № 3. - с. 11 - 20.
16. Александров Г, Бокичева А. Положение предприятия на кривой жизненного цикла и стратегия антикризисного управления // Финансовый дел-лиз. 2000. № 7. - с. 16-20.
17. Альтшулер И. Современные технологии управления: тенденции и перспективы // БИГ-Петербург on line // Ссыка на домен более не работаетp>
18. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 2001. - 840 с.
19. Антикризисное управление: Общие основы и особенности России: Учебное пособие / Под ред. И. К. Ларионова. М.: Издатеский дом Дашков и К0, 2001.-218 с.
20. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению / Под ред. Г. П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1995. - 320 с.
21. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учебно-практическое пособие / Отв. ред. Г. А. Александров. М.: Изд-во БЕК, 2002.-544 с.
22. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э. М. Короткова. -М.: Инфра М, 2001.
23. Антикризисное управление: Учебное пособие / Рук. авт. кол. проф. И. К. Ларионов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К0, 2004. - 292 с.
24. Антонова О. В. Управление кризисным состоянием организации (предприятия): Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. В. А. Швандара. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. 141 с.
25. Базаров В. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов / Г. В. Базаров, С. Г. Беляев, Л. П. Белых и др. / под ред. С. Г. Беляева и В. И. Кошкина. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996.
26. Бараусова Е. А. Соврешенствоввание системы методов управления персоналом на предприятиях малого бизнеса. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Владивосток, 2003. 172 с.
27. Баринов В. А. Антикризисное управление: Учебное пособие. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 520 с.
28. Барышников К. Д. Диагностика возникновения кризисных ситуаций в системе антикризисного управления // Менеджмент: теория и практика. -1999.-№3-4.-С. 261 -268.
29. Беккер А. Погонщики слонов // Ведомости. 2000. - №100 (182).июнь.
30. Белановский С. А. Факторы эффективности управленческого труда в промышленности. М.: Наука, 1988. - 168 с.
31. Беляцкий Н. Изменение функций руководителя в новых условиях // Проблемы теории и практики управления. 2000. №3. - с. 97-100.
32. Бодди Д. Основы менеджмента: Пер. с англ. / Д. Бодди, Р. Пэйтон / Под ред. Ю. Н. Каптуровского СПб.: Издательство Питер, 1999. - 816 с.
33. Бормашева К. А., Нестеренко Ю. Н. Региональный опыт антикризисного управления несостоятельными организациями // Проблемы регионального и муниципального управления: Тезисы докладов IV международной конференции. Москва: РГГУ, 2002
34. Бочаров М. Н. Наука управления: новый подход (точка зрения ученого). М.: Знание, 1990. - 64 с. - (Новое в жизни, науке, технике. Сер. Наука и техника управления, №3).
35. Бубнов А. Криминал делает ставку на банкротов // Вечерняя Москва. 2004 // Ссыка на домен более не работаетp>
36. Вадайцев С. В. Антикризисное управление на основе инноваций: Учебное пособие. СПб.: Издательство С.-Петерб. ун-та, 2001. - 232 с.
37. Вершигора Е. Е. Менеджмент: Учеб. пособие; 2-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2000. - 283 с.
38. Веснин В. Р. Основы менеджмента: Учебное пособие. М.: ГНОМ- пресс при сод. ТД Элит-200, 1999. 440 с.
39. Виссема X. Стратегический менеджмент и предпринимательство: возможности для будущего процветания. М.: Финпресс, 2000.
40. Виханский О. С. Менеджмент: Учебник / О. С. Виханский, А. И. Наумов. 3-е изд. -М.: Гардарики, 2001. - 528 с.
41. Виханский О. С. Стратегическое управление. М.: Гардарика, 1998.
42. Гаврилов А. Об управлении предприятиями в трансформационном периоде // Общество и экономика. 2000. № 7. - с. 186- 195.
43. Глушаков В. Е. Стратегический менеджмент: Уч. пособие. МН Эксперспектива, 2001. - 167 с.
44. Глущенко В. В., Глущенко И. И. Разработка управленческого решения. Прогнозирование планирование. Теория проектирования экспериментов.- г. Железнодорожный, Моск. обл.: ООО НПЦ Крылья, 2000.-400 с.
45. Гончаров М., Лемзяков Г. Технология антикризисного управления // Управление компанией. 2001. № 0.
46. Горчаков В. Экспортный потенциал Приморья // 1Шр://уу-gorchakov.narod.ru (д. о. 02.02.05 г.)
47. Грамотенко Т. А. Банкротство предприятий. Экономические аспекты / Т. А. Грамотенко, Л. В. Мясоедова, Т. П. Любанова. М.: ПРИОР, 1998.
48. Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Финпресс, 2002. - 208 с.
49. Деминг В. Е. Выход из кризиса. Тверь: Альта, 1994. - 498 с.
50. Дондуков А. Н. Антикризисное управление и реструктуризация предприятий в Российской Федерации / А. Н. Дондуков, Г. Б. Юн, Н. Б. Рябцева М.: Изд. Дом Грааль, 2001. - 464 с.
51. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Составление и анализ годовой бухгатерской отчетности. М.: ИКЦ ДИС, 1997. - 144 с.
52. Дугельный А. П. Стратегический менеджмент на промышленном предприятии // ЭКО. 2001. № 12. - с. 43-57.
53. Дюран Б. Кластерный анализ / Б. Дюран, П. Одел. М.: Статистика, 1977.- 128 с.
54. Дягилева И. Экономический анализ в период антикризисного управления // Законодательство и экономика. 2000. № 12. - с. 5 - 8.
55. Дятлов С. А. О теории информационной экономики // Общество и экономика. 1995. №3. - с. 29-40.
56. Есакова А. М. Место антикризисного управления в общей стратегии фирм. Проблемы и опыт антикризисного управления: Сб. материалов Всероссийской научно-практической конференции. Пенза, 2001. - С. 37-40.
57. Жарковская Е. П. Антикризисное управление: Учебник / Е. П. Жар-ковская, Б. Е. Бродский. М.: Омега-Л, 2004. - 336 с.
58. Жданов С. А. Основы теории экономического управления предприятием; Учебник. М.: Изд-во Финпресс, 2000. - 384 с.
59. Земляков Ю. Д. Анализ финансовой устойчивости предприятий для прогнозирования кризисных ситуаций: Дис. . докт. экон. наук. Орел, 2004. -333 с.
60. Зимин Н. Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий. М.: ИКФ ЭКМОС, 2002. - 240 с.
61. Иванова С. МВД считает, что более 30% банкротств в России имеют заказной характер // Ведомости. 2004. №13 (1053). - янв.
62. Иванченко JI. В. В поддержку отечественного производителя // Антикризисное управление. 2000. Вып. 5-6. - с. 4.
63. Ивашкевич В., Аббасов И. Оценка перспектив деятельности организации // Финансовая газета. 2000. № 16. - апр.
64. Информация Ассоциации Дальний восток и Забайкалье
65. Итоги работы арбитражных судов Российской Федерации в 2003 году // www.arbitr.ru
66. Кабушкин А. Н. Основы менеджмента: Учебное пособие. 3-е изд. - Минск: Новое знание, 2000. - 336 с.
67. Карюк Г. Г. Высокие технологии в машиностроении. Сборник научных трудов НТУ ХПИ. Харьков, Вып. 1 (4). - 2001.
68. Ким Дж. О. Факторный дискриминантный и кластерный анализ. Перевод с англ. / Дж. О. Ким, Ч. У. Мыолер и др. М.: Финансы и статистика, 1989.-215 с.
69. Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И. Ковалев, В. П. Привалов. М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. - 256 с.
70. Ковалев А. П. Диагностика банкротства. М.: Финстатинформ, 1995.-91 с.
71. Ковалев В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиции, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2000.
72. Комаров 10. Главное финансовое оздоровление (интервью с Г. К. Талем) // Журнал для акционеров. 1998. №11.
73. Комаха А. Антикризисное управление // Финансовый директор (Киев). 2002. №3. - с. 21 - 25.
74. Коробейников О. П., Колесов В. Ю., Трифилова А. А. Стратегическое поведение: от разработки до реализации // Менеджмент в России и за рубежом. 2002. №3. - с. 88-129.
75. Котлер Ф. Маркетинг в третьем тысячелетии: Как создать, завоевать и удержат рынок. М.: ООО Издательство АСТ, 2000. - 272 с.
76. Коцюба Н., Барсуков П. Практика проведения анализа финансового состояния организаций-дожников при рассмотрении дел о банкротстве: точность и объективность диагностики банкротства // Вестник ФСФО Росси. -2000. №8.-с. 15-17.
77. Крыжановский В. Г. Антикризисное управление: Учебное пособие для технических вузов / В. Г. Крыжановский, В. И. Лапенков, В. И. Лютер и др. / Под ред. Э. С. Минаева и В. П. Панагушина. М.: Издательство ПРИОР, 1998. -432 с.
78. Крюков А. Ф., Егорычев И. Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - №2. - С. 91 - 99.
79. Кузнецов В. С. О стратегической альтернативности // Менеджмент в России и за рубежом. 2002. - № 2. - с. 34 - 40.
80. Лафта Д. К. Менеджмент: Учебник.- М.: ПБОЮЛ Григорян А. Ф., 2002. 264 с.
81. Ле Хоа Суан. Оценка и прогнозирование банкротства предприятия: Дис. . канд. экон. наук. М, 2003. 188 с.
82. Лебедев В. И. Закон о банкротстве нуждается в доработке // Прокурорский надзор: Интернет-журнал // Икр:// nadzor.pk.ru/analt/showa.php (д. о. 06.07.05 г.)
83. Люкшинов А. Н. Стратегический менеджмент: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 375 с.
84. Макаров А. С., Мизиковский Е. А. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятий // Бухгатерский учет. 1996. - № 3. - с. 19-21.
85. Маренков Н. Л. Антикризисное управление: контроль и риск коммерческих банков и фирм в России: Учебное пособие / Под ред. С. С. Ильина. -М.: Едиториал УСРСС, 2002. 360 с.
86. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Пер. И. И. Скворцова-Степанова. Т. 2. Кн. 2. Процесс обращения капитала / Под. ред. Ф. Энгельса. М., Политиздат, 1978.
87. Мельник В. В. Принципы менеджмента в условиях социокультурной бифуркации. Дис. на соискание ученой степени доктора фил. наук, Тюмень, 2001.-308 с.
88. Мельничук Д. Б. Механизм оценки состояния системы стратегического управления предприятием // Менеджмент в России и за рубежом. 2002. №2.-с. 41-45.
89. Менеджмент (современный российский менеджмент): Учебник / Под ред. Ф. М. Русинова и М. Л. Разу. М.: ФБК-ПРЕСС, 1999. - 504 с.
90. Мескон М. X. Основы менеджмента / М. X. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури. М.: Дело, 1995. - 704 с.
91. Мигром П. Экономика, организация, менеджмент: в 2-х томах. Т. 1. / П. Мигром, Д. Роберте / Пер с англ. под ред. И. И. Елисеевой, В. Л. Там-бовцева. Спб.: Экономическая школа, 2001. - 468 с.
92. Мигром П. Экономика, организация, менеджмент: в 2-х томах. Т. 1. / П. Мигром, Д. Роберте / Пер с англ. под ред. И. И. Елисеевой, В. Л. Там-бовцева. СПБ.: Экономическая школа, 2001.-422 с.
93. Мироновская М. В. Модели оценки менеджмента акционерной компании: Дис. . канд. экон. наук. Спб, 2001. 132 с.
94. Михайлов Л. М. Антикризисное управление в промышленности: Научно-практическое издание. М.: Издательство Экзамен, 2004. - 224 с.
95. Мовсесян А. Кризисные явления в мировой экономике // Экономист. 2001. № 7. - с. 39 - 50.
96. Мошков А. В. Рейтинг эффективности отраслей промышленности Приморского края в условиях социально-экономических реформ // Вестник ДВГАЭУ, 2003, с. 3-20.
97. О структурных изменениях в экономике края: Экспресс-информация. Владивосток: Примкрайстат, 2000.
98. Об основных показателях работы промышленных организаций различных форм собственности: Экспресс-информация за 2002 год. Владивосток: Примкрайстат, 2003.
99. Об основных показателях устойчивости по отраслям экономики по поному кругу предприятий: Аналитическая записка. Владивосток: Примкрайстат, 2003.
100. Осипов В. А. Концепция развития промышленности Приморского края // Восточный базар. 2003. №62. - окт.
101. Осипов Ю. М. Теория хозяйства. Учебник в Зх т. Т. III. М., 1998
102. Отчет арбитражного суда Приморского края за 2000, 2001, 2002, 2003, 2004 гг.
103. Отчет Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству по итогам работы за 2000 г.
104. Панагушин В. П., Лапенков В. И., Лютер Е. В. Диагностика банкротства: возможна ли оценка по двум показателям // Финансы. 1995. - № 7. -с. 23-25.
105. Попондопуло В. Р. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) предпринимателей: Учебно-методическое и практическое пособие. СПб.: Санкт-Петербургский государственный университет, 2001.
106. Практикум по финансовому менеджменту: Учебно-деловые ситуации управления. Задачи и решения / Под ред. Е. Стояновой. М.: Перспектива, 1996.- 160 с.
107. Пранц С. Между Сцилой анархии и Харибдой застоя // Финансист. 1999. №3.-с. 32-33.
108. Приморский край в 1999. Статистический ежегодник, 2001. Владивосток: Примкрайстат, 2001. - 243 с.
109. Приморский край в 2002 году: Статистический сборник. Владивосток: Примкрайстат, 2003.
110. Приморский край опять на перепутье // Материалы совещания Приморский край в системе межрегиональных и мирохозяйственных связей //Ссыка на домен более не работаетnew/person/text/arinl.htm (д. о. 15.07.05 г.)
111. Приморский край: Статистический ежегодник. Владивосток: Примкрайстат, 2004. - 286 с.
112. Приморье в Дальневосточном Федеральном округе на 1 мая 2002 года. Госкомстат России, Владивосток, 2002.
113. Приморье в цифрах 2005. Владивосток: Примкрайстат, 2005.
114. Приморье в цифрах. Краевой статистический сборник. Владивосток: Примкрайстат, 2004.
115. Промышленность Приморского края. Статистический сборник. -Владивосток: Примкрайстат, 2004.
116. Прохоров В. Несостоятельность в Российской империи // ЭиЖ -Сибирь. 2000. № 14.
117. Пущине Т, Глазурина С. Преднамеренное банкротство в теории и практике // Директор. 2003. № 4.
118. Пушкарь А. И., Колос A. JI. Моделирование процессов управления кризисного предприятия // Экономика труда, сборник научных трудов, выпуск 3. Хмельницкий Технологический университет Подолья: НПП Эврика ООО, 1999.-е. 137- 140.
119. Радыгин А. Собственность и интеграционные процессы в корпоративном секторе // Вопросы экономики. 2001. № 5.
120. Родионова В. М., Фролова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1996. - 98 с.
121. Родионова Н. В. Антикризисный менеджмент: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001.
122. Романова Т. В. Механизм эффективного управления предприятием в условиях кризисных ситуаций (на примере машиностроительных предприятий г. Орска): Дис. канд. экон. наук. Оренбург, 2002. 179 с.
123. Российская промышленность: институциональное развитие. Выпуск 1 / Под ред. Т. Г. Догопятовой. М.: ГУ-ВШЭ, 2002. - 239 с.
124. Рудаков M. Н. Стратегический менеджмент // ЭКО. 2001. № 11. -с. 20-25.
125. Рудакова Т. А. Анализ и оценка платежеспособности организаций в процедуре банкротства: Дис. . канд. экон. наук. Новосибирск, 2002. 159 с.
126. Рухтин С. Правоспособность несостоятельного юридического лица // Российская юстиция. 2001. - № 7.
127. Сайфулин Р. С. Экономико-математические методы в анализе хозяйственной деятельности предприятия. М., 1990.
128. Самуэльсон П. А. Экономика. М.: НПО АГОН ВНИИСИ, 1992.-332 с.
129. Сидакова 3. К. Реализация норм Федерального закона О несостоятельности (банкротстве) // Арбитражная практика. 2002. - № 3(12).
130. Ситак М. В. Проблематика антикризисного управления // Труды Дальневосточного государственного технического университета. 2005. - Вып. 131.
131. Смирнов Э. Основополагающие законы организации компас для руководителя // Консультант директора. - 2000. - № 17(125). - с. 27-33.
132. Смирнова И. И. Сравнительная характеристика методов прогнозирования банкротства//Ссыка на домен более не работаетp>
133. Смольский А. Банкротство как общественный институт: возникновение, развитие и особенности функционирования.
134. Стратегический менеджмент: повторение забытого и открытие нового (круглый стол ЭКО) // ЭКО. 2001. - № 11. - с. 46 - 59.
135. Стратегический менеджмент: Учебник / Л. Г. Зайцев, М. И. Соколова. -М.: Экономисть, 2002.-416 с.
136. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой // А. П. Градов и др. Под ред А. П. Градова, Б. И. Кузина. Спб.: Специальная литера0 тура, 1996.-510 с.
137. Тимербулатов А. Преднамеренное банкротство // Банкротство и финансовое оздоровление: Статьи о банкротстве и арбитражном управлении // Ссыка на домен более не работаетp>
138. Титаева А. Анализ финансового состояния фирмы // Теория и практика финансового и управленческого учета // www.gaap.ru (д. о. 15.07.05 г.)
139. Торкановский Е. Антикризисное управление // Хозяйство и право. -2000. № 1.-е. 14.
140. Тур А. Деятельность руководителя в условиях социально-Ш экономических преобразований // Проблемы теории и практики управления. Ч2000. №2.-с. 114-117.
141. Уткин Э. А. Антикризисное управление в малом бизнесе: Учебно-практическое пособие // Э. А. Уткин, Д. С.Шабанов Д. С. М.: ТЕИС, 2004. -124 с.
142. Уткин Э. А. Риск-менеджмент. М.: Ассоциация авторов и издателей Тандем, Изд-во ЭКМОС, 1998.-288 с.
143. Федотова М. А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия // Финансы. 1995. - № 6. - с. 13.
144. Философов Л. Как оценить предприятие? // Реформа. 1999. - №10. ) 146. Фомин Я. Н. Диагностика кризисного состояния предприятия:
145. Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 349 с.
146. Фостер Р. Обновление производства: атакующие выигрывают / Пер. с англ. / Общ. ред. и вступ. статья В. И. Данилова-Данильяна. М.: Прогресс, 1987.-272 с.
147. Фурсова М. Н. Управленческий анализ: Учебное пособие. Владивосток: Издатесьтво ВГУЭС, 2000. - 92 с.
148. Хабалов Д. Приморье имеет все необходимое для роста экономики ^ //Конкурент.-2003. №46.-нояб.
149. Хлебников Д. В. Бизнес: проблемы роста / Ссыка на домен более не работаетstwork.
150. Хабалов Д. Банкротов будут оздоравливать // Конкурент. 2004. №1. -янв.
151. Хабалов Д. Банкротства ведут к конкурсу // Конкурент. 2003. №50. - дек.
152. Хлебников Д. В. Стадии жизненного цикла предприятия и кризисы, возникающие на стыке этих стадий / Ссыка на домен более не работаетru/.
153. Хореев А. М., Воронина В. П., Овчинникова Т. И. Мониторинговый анализ как информационная основа социально-экономического управления предприятием (на примере Воронежской области) // Менеджмент в России и за рубежом. 2002. №3. - с. 39-47.
154. Цыпкин 10. А. Менеджмент: Учебное пособие для вузов /, А. Н. Люкшинов, Н. Д. Эриашвили / Под ред. проф. 10. А. Цыпкина. М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2001.-439 с.
155. Чейз Р. Б. Производственный и операционный менеджмент, 8-е издание. / Р. Б. Чейз, Н. Д. Эквилайн, Р. Ф. Якобе / Пер. с англ. М.: Издательский дом Вильяме, 2001. - 704 с.
156. Чувахин Н. Модели предсказания неплатежеспособности // Ссыка на домен более не работает~masters/2002/fem/zarubey/modelineplat.htm
157. Чуркин А. П. Управление предприятием в условиях кризисных ситуаций: Дис. . канд. экон. наук. Пенза, 2001. 174 с.
158. Шабрамова Н. Экспресс-метод оптимизации бизнес-процессов // Финансовый директор. 2003. №1
159. Шагиахмедова Л. А. Комплексность мероприятий для преодоления кризиса на предприятии // Ссыка на домен более не работаетp>
160. Шарафатов Д. В. Формирование механизма антикризисного управления предприятием: Автореф. дис. .канд. экон. наук. -М., 1999. -24 с.
161. Шепеленко Г. И. Антикризисное управление производством и персоналом: Учебное пособие. Ростов н/Д: издательский центр МарТ, 2002. -176 с.
162. Эйтингтон В., Анохин С. Прогнозирование банкротства: основные методики и проблемы // Ссыка на домен более не работаетbankrot.htm (д. о. 15.02.05 г.)
163. Яркина Т.В. Основы экономики предприятия: Учебное пособие // Административно-управленческий портал // Ссыка на домен более не работаетbooks/i001. htm (д. о. 15.03.05 г.).
164. Altman Е. I. Financial ratios, discriminate analyses and the prediction of corporate bankruptcy; Journal of finance, vol. 23, pp. 589 609, 1968, September
165. Altman E. I. Corporate financial distress. New York: John Wiley, 1983
166. Colasse B. Gestion financire de Pentreprise: problmatique, concepts et methods. Presses Universitieres de France, 1993
167. Балясникова E. В. Причины кризисов на предприятии // Гуманитарные исследования: Альманах. Уссурийск: Издательство УГПИ, 2002. - с. 246 -247.
168. Балясникова Е. В. Особенности оценки менеджмента в период временного управления предприятием // Поиск молодых: Сборник научных статей аспирантов и соискателей. 2003. - Вып. 4. - Уссурийск: Издательство УГПИ, 2002.-с. 194- 196.
169. Балясникова Е. В. Практика антикризисного управления в Приморском крае // Проблемы инвестиций и трансграничной несостоятельности в Дальневосточном федеральном округе / Материалы семинара. Владивосток: Изд-во ТГЭУ, 2005. - с. 115 - 126.
170. Шмидт Ю. Д., Балясникова Е. В. Методика экспресс-диагностики кризисных ситуаций на предприятии // Вестник ТГЭУ. 2006. - № 1. - Владивосток: Изд-во ТГЭУ, 2006. - с. 63 - 72.Ш
171. Значение показателя Х2 0 0 0 0 0
172. Значение показателя ХЗ -35,96208487 -11,76552911 3,222313564 9,589973644 9,70184239
173. Значение показателя Х4 -0,027807064 -0,084994053 0,31033603 0,104126068 0,102925585
174. Значение показателя X2 0 -0,292399219 -0,500247402 -0,231772128 -0,09887944
175. Значение показателя ХЗ -6,743386191 -6,111774904 6,360414307 -0,432984971 1,603200239
176. Значение показателя Х4 -0,14829345 -0,163618591 0,157222463 0,264912393 0,623725786
177. Значение показателя Х2 -0,092278719 -0,063619692 -0,134330378 0 0
178. Значение показателя ХЗ 8,665477069 9,135770937 0,477224223 1,436286577 0,689279526
179. Значение показателя Х4 0,095436649 0,095436649 2,095475531 0,696239878 1,450790227
180. Значение показателя Х2 -0,102309469 -0,094094191 -0,028026612
181. Значение показателя ХЗ 1,090364964 2,678018643 0,632204941
182. Значение показателя Х4 0,917124113 0,373397921 1,581765557
183. Значение функции Альтмана 10,17165089 19,93759883 8,081892964
184. Значение показателя Х2 0,005028122 0,023448583 0,047896532 0,01679102 0,032105371
185. Значение показателя ХЗ 2,14158862 1,216036867 2,881801651 2,540853431 0,466740269
186. Значение показателя Х4 0,466914887 0,822343489 0,346978422 0,39290841 2,139519359
187. Значение показателя Х2 0,039695184 0,018569464 0,130204791 0 -0,001346071 0,033810262
188. Значение показателя ХЗ 0,213506357 0,385212188 2,076952689 -2,082629427 1,371191772 0,587603651
189. Значение показателя Х4 4,683701248 2,595968081 0,481452879 -0,480162235 0,729283522 1,701834862
190. Значение функции Альтмана 9,349348588 7,95464386 17,61199 -10,80090838 13,47903848 8,569999788
191. Значение показателя Х2 0,1176852 0,103689606 0,055736505 0,036312689 0,056432232
192. Значение показателя ХЗ 2,344014955 0,115865044 4,447336385 0,134508499 3,503869574
193. Значение показателя Х4 0,426611917 8,63060686 0,224847497 7,434434434 0,283365112
194. Значение показателя Х2 0,052348397 0,206636079 0,151864359 0,144218028
195. Значение показателя ХЗ 1,36738109 0,200694284 0,203956685 0,23362888
196. Значение показателя Х4 0,731126988 4,982700422 4,902382909 4,280106062
197. Значение функции Альтмана 14,71976694 10,75967947 10,077461 9,75367015
198. Группы предприятий X, х2 Х3 х40,0834 0 -35,9621 -0,02780,1611 0 -1 1,7655 -0,08490,4806 0 3,2223 0,31030,1072 0 9,5899 0,10410,1114 0 9,7018 0,10290,1977 0 -6,7434 -0,14831,0193 -0,2924 -6,1118 -0,16360,745 -0,5002 6,3604 0,1572
199. Устойчивое состояние 0,6427 0,1037 0,1159 8,63060,7272 0,0557 4,4473 0,22480,4355 0,0363 0,1345 7,43440,8217 0,0564 3,5039 0,28340,7001 0,0523 1,3674 0,73110,5344 0,2066 0,2007 4,9827
200. Общее среднее 0,4667 -0,0097 0,4899 1,4269
201. Значения дискриминантной функции по группам
202. Относительно устойчивое состояние 1,0028671181,3252266150,7861256191,207557031,7394793950,6815929271,6576152863,3482577253,243201342,2594784934,796023494
203. Устойчивое состояние 2,6405278082,3855467223,2419664182,5320993774,4527698831. Рыбозавод Уссурийский1.период II период III период IV период1. XI 0,35 0,29 0,31 0,531. Х2 0,00 0,00 0,09 -0,02
204. ХЗ -1,93 -1,83 -1,84 -2,32
205. Х4 -0,52 -0,55 -0,54 -0,43
206. Состояние данного предприятия кризисное, что подтверждается и значениями показателей, применяемых в методике экспресс-диагностики.1. Уссурпиво1.период II период III период IV период1. XI 0,48 0,75 0,45 0,92
207. Х2 -0,04 -0,01 -0,05 -0,801. ХЗ 2,17 1,83 1,90 2,371. Х4 0,46 0,55 0,53 0,42
208. Состояние данного предприятия в рассматриваемые периоды было устойчивым, что подтверждается значениями показателей, применяемых в методике экспресс-диагностики.
209. Спасскце-мент Спасские-мент Прим. Кондитер Прим. Кондитер1. XI 0,51 0,46 0,81 0,801. Х2 0,04 0,05 0,08 0,301. ХЗ 0,21 0,12 0,64 0,291. Х4 4,66 8,43 1,57 3,47
210. Форма для сбора исходных данных для экспресс-диагностики
211. Форма для расчета показателей и сравнения их в динамике
212. Показатель Нормативное значение I период II период III период IV период1 2 1. Показатель Альтмана >0,64
213. Показатель текущей ликвидности >2
214. Показатель обеспеченности собственными средствами >0,1
215. Индекс изменения выручки >1
216. Показатель оборачиваемости дебиторской задоженности сравнивается со средним значением данного показателя в предыдущих периодах
217. Логарифм отношения правдоподобия >0
218. Признаки Б! (преуспевающие предприятия)1. X,1 Хг Хз1 XV х5' Хб1
219. Модифицированная функция Альтмана 2,429 4,511 2,669 3,269 3,434 3,326
220. Коэффициент текущей ликвидности 1,070 7,861 0,891 1,372 2,732 2,572
221. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,555 1,394 0,252 0,270 1,778 1,652индекс измен выручки 9,486 0,788 1,082 0,943 1,207 1,192оборач. дебитор, задож. 0,029 0,573 0,323 0,884 0,107 0,170
222. Б2 (к ризисные предприятия)
Похожие диссертации
- Обоснование методов построения инвестиционного рейтинга предприятий промышленности
- Стратегия управления конкурентоспособностью предприятий промышленности строительных материалов в условиях нестабильного спроса
- Совершенствование механизма диагностики финансовой несостоятельности предприятий
- Совершенствование анализа эффективности деятельности малых предприятий промышленности
- Закономерности формирования спроса на технически сложные товары длительного пользования (на примере США)