Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Слияния и поглощения как форма повышения конкурентоспособности предприятия в условиях глобализации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Кукоба, Антон Игоревич
Место защиты Москва
Год 2009
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Слияния и поглощения как форма повышения конкурентоспособности предприятия в условиях глобализации"

00348999Э

На правах рукописи

КУКОБА Антон Игоревич

СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ КАК ФОРМА ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ КОНДИТЕРСКОГО БИЗНЕСА)

Специальность: 08.00.05 - "Экономика и управление народным хозяйством" (предпринимательство)

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2009

1 4ЯНВ?о?0

003489999

Работа выпонена на кафедре менеджмента и предпринимательства Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования (ГОУ ВПО) Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Бусыгин Анатолий Вячеславович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Фальцман Владимир Константинович

кандидат экономических наук, доцент Горелая Наталия Васильевна

Ведущая организация: Российская Академия Предпринимательства

Защита состоится 29 января 2010 г. в _ часов в зале заседаний

Ученого Совета на заседании Диссертационного совета Д 504.001.02 по защите докторских и кандидатских диссертаций при ГОУ ВПО Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации по адресу: 119571, г. Москва, проспект Вернадского, 82.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации,

Автореферат разослан л__2009 г.

Ученый секретарь Диссертационного совета Д 504.001.02

кандидат экономических наук, доцент

Х(;. А.А. Шамов

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность исследования. Современная экономическая картина мира формируется под воздействием процессов глобализации. Усиливающиеся процессы интернационализации и централизации производства связывают разрозненные хозяйственные единицы в системы, либерализация рыночных отношений сопрововдается колоссальным ростом транзакции капиталов, а международное сотрудничество выходит на новый уровень за счет формирования глобальной инфраструктуры.

На макроэкономическом уровне усиливающаяся взаимосвязь государств приводит к разрушению их экономического суверенитета и способствует появлению транснациональных управленческих структур -транснациональных корпораций (ТНК), экономических образований наднационального характера. Рост числа и активности ТНК базируется на принципе укрупнения бизнеса за счет поглощений предприятий, и сопровождается усилением экономической мощи монополистического капитала.

Глобализация мировой экономики в целом и деятельность транснациональных структур в частности не могли не отразиться на усложнении форм конкурентной борьбы, особенно на межнациональном уровне. Одним из важнейших проявлений глобализации стало разделение рынков по признаку типа конкуренции - традиционной умеренной конкуренции и глобальной гиперконкуренции, появившейся в результате ужесточения конкуренции под влиянием ТНК.

В связи с усложнением в последние годы роли и значимости в мировом экономическом развитии методов глобальной конкуренции, отличающейся принципиально новыми характеристиками и агрессивностью, экономическая наука концентрирует особое внимание на анализе эффективных методов обеспечения конкурентоспособности предприятий в меняющихся условиях.

Для российских предприятий, стремящихся или вынужденных интегрироваться в мировое экономическое пространство и имеющих незначительный опыт деятельности на международных рынках, проблема конкурентоспособности стоит особенно остро. В современных условиях глобализации - особенно под воздействием мирового финансового и экономического кризиса - для российских предприятий возникает опасность утраты тех потенциальных возможностей, которые могли бы использоваться ими для обеспечения конкурентоспособности.

Одной из важных форм обеспечения конкурентоспособности национальных предприятий в текущих условиях российской действительности выступают процессы слияний и поглощений наряду с проектами обязательных преобразований, которые дожны сопровождать такие процессы. Анализ ситуации в российской экономике свидетельствует о вероятности активизации и ускорения в ближайшем будущем процессов консолидации, объединения, укрупнения предприятий, их слияний и поглощений, что позволяет утверждать об особой актуальности этой тематики в условиях современных российских реалий.

Степень разработанности и изученности проблемы. Значительный вклад в постановку, осмысление и разработку общетеоретических и прикладных проблем глобализации внесли зарубежные исследователи теории глобализации А. Блайндер, А. Гринспен, М. Интрилигейтор, Г. Ип, Г. Колодко, П. Кругман, Т. Левитт, Дж. Маклин, М. Портер, Р. Робертсон, Д. Родик, П. Самуэльсон, Дж. Сорос.

В отечественной научной литературе в работах М. Делягина, С. Догова, Д. Иванова, Л. Качалиной, Э. Кочетова, Т. Кузнецова, В. Ломакина, Б. Смитиенко, А. Субботина, А. Захарова вопросы анализа глобализационных процессов и конкуренции были затронуты недавно.

Исследование вопроса конкуренции в условиях глобализации мировой экономики базируется на экономической теории конкуренции (А. Смит, Д. Риккардо, А. Курно, Л. Вальрас, Дж. Робинсон, Г. фон Штакельберг, Э. Чемберлин). Основная модель анализа природы и уровня конкуренции, ставшая традиционной, была создана М. Портером и используется в построении конкурентных стратегий.

В отечественной литературе понятие конкурентоспособности рассматривается з основном вне глобального анализа, поэтому основные проблемы повышения конкурентоспособности предприятия в условиях глобализации мирового хозяйства остаются мало изучены.

Кроме того, многие формы повышения конкурентоспособности, такие как слияния и поглощения, существуют в зарубежной и российской литературе лишь в рамках финансового анализа и рассматриваются только в качестве финансовых инструментов. Так в работах зарубежных авторов С. Рида, А. Лажу, П. Гохана и работах российских авторов С. Гвардина, И. Чекуна, Д. Ендовицкого и В. Соболевой рассматриваются проблемы сделок по слияниям и поглощениям. При этом практически не затронуты аспекты слияний и поглощений как эффективной формы повышения конкурентоспособности предприятия и, как следствие, национальной экономики в условиях глобализации. Много пробелов

остается в вопросах государственного регулирования сделок по слияниям н поглощениям, в частности в вопросах выбора превентивных мер, направленных на защиту отечественных производителей, в вопросах борьбы с рейдерством.

В связи с необходимостью модернизации российской экономики и усилением роли глобализации работа является актуальной и востребованной.

Цель и задачи исследования. Цель диссертации заключается в выявлении особенностей и результатов влияния слияний и поглощений на конкурентоспособность предприятия в условиях экономической глобализации и разработке рекомендаций по использованию слияний и поглощений, позволяющих повысить эффективность функционирования российских предприятий с точки зрения повышения их экономической устойчивости в конкурентной борьбе с иностранными ТНК.

Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

выявить специфику процессов централизации и транснационализации производства и капитала;

- исследовать вопрос конкуренции в условиях глобализации мировой экономики;

- рассмотреть крупнейшие российские ТНК и объемы прямых инвестиций из России в зарубежную экономику с целью объективного измерения роли российского фактора в глобализации мирового хозяйства;

систематизировать факторы, определяющие конкурентоспособность предприятия и определить их особенности и значимость на примере российской экономики;

рассмотреть основные особенности современной российской конкуренции, выявить факторы, оказывающие наиболее существенное воздействие на конкурентное положение российских предприятий;

определить специфику и динамику развития слияний и поглощений на российском рынке под влиянием интенсивных глобализационных процессов;

- проанализировать экономические аспекты и результаты слияний и поглощений на примере российского кондитерского бизнеса и предложить слияния и поглощения как форму повышения конкурентоспособности предприятия и как способ противодействия ТНК.

Объектом исследования выступают предприятия, участвующие в процессе консолидации активов.

Предметом исследования являются аспекты и результаты использования слияний и поглощений как формы конкурентной борьбы в условиях глобализации.

Теоретическая основа и методологическая база диссертационного исследования. Теоретической основой диссертации являются фундаментальные научные труды отечественных и зарубежных авторов в области экономической теории и мировой экономики, по вопросам интернационализации, глобализации и транснационализации, в области международных экономических отношений, глобального анализа, анализа конкурентоспособности и стратегического менеджмента.

Цели и задачи исследования предполагали использование современных научных методов и приемов системного анализа, методов сравнения, аналогий, экспертных оценок.

Информационную базу работы составляли данные ЮНКТАД, Всемирного Банка, Росстата, Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), Ассоциации предприятий кондитерской промышленности (АСКОНД), законодательные и нормативные акты Российской Федерации, данные информационных агентств, материалы периодической печати, ресурсы Internet, аналитические обзоры.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

1. Систематизированы факторы, определяющие изменение условий конкуренции под воздействием текущих процессов углубления глобализации мировых хозяйственных связей.

2. Сформирована концепция возрастания роли российского фактора в углублении процессов глобализации, несмотря на сложность внутриотраслевых преобразований в отечественной экономике.

3. Обоснован вывод о том, что в условиях глобализации, во многом меняющей содержание и характер конкуренции, малоэффективными становятся традиционные методы, используемые производительными структурами для обеспечения уровня своей конкурентоспособности.

4. Разработаны методические основы действенного и эффективного обеспечения конкурентоспособности предприятия путем использования процессов слияний и поглощений, сопровождаемых соответствующими преобразованиями.

5. Уточнена модель М. Портера при ее применении для повышения конкуренции в конкретной отрасли отечественной экономики.

Практическая значимость выводов и положений диссертационного исследования определяется тем, что настоящая работа призвана воспонить пробел, имеющийся в научной литературе относительно вопроса влияния механизма слияний и поглощений на конкурентоспособность предприятия и конкурентоспособность государства в условиях глобализации мировой экономики.

Результаты исследования могут использоваться в практической деятельности органов государственной власти при регулировании и контроле слияний и поглощений и принятии решений по допуску иностранных ТНК на отечественный рынок. Материалы диссертации, касающиеся практических примеров применения механизма слияний и поглощений на российском рынке как формы повышения конкурентоспособности и метода противодействия ТНК, могут представлять практический интерес для руководителей предприятий, осуществляющих интеграционные и консолидационные процессы.

Материалы диссертационного исследования могут найти применение в процессе преподавания учебных дисциплин по экономической теории, теории глобализации, теории конкуренции, мировой экономике, курсов Управление предприятием, Государственное регулирование, спецкурса Реструктуризация бизнеса.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы применяются в деятельности АКБ Абсолют Банк (ЗАО) (входит в бельгийскую банковско-страховую Группу КВС) по различным направлениям, в том числе: при подготовке аналитических отчетов по деятельности ряда российских компаний и отраслей; при выпонении консультационных проектов для дочерних компаний Группы КВС; в семинарах (тренингах) по повышению квалификации сотрудников АКБ Абсолют Банк (ЗАО).

Публикации. Важнейшие результаты исследования были отражены в пяти научных трудах общим объемом 3 п.л.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Оглавление диссертационной работы:

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ГЛОБАЛИЗАЦИИ

1.1. Глобализация мировой экономики и экономическая интеграция

1.2. Эволюция концепции глобализации

1.3. Проблемы транснационализации производства и капитала

Глава 2. КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Конкурентоспособность в условиях глобальной экономики

2.2. Факторы, определяющие конкурентоспособность предприятия

2.3. Конкурентная среда предприятия и конкурентные силы

Глава 3. СЛИЯНИЯ КАК МЕТОД ПРОТИВОДЕЙСТВИЯ ТНК

3.1. Мотивы и выгоды слияний и поглощений

3.2. Специфика слияний и поглощений на российском рынке

3.3. Слияния в российской кондитерской промышленности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ Список литературы Приложения

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ

Сущность и основные характеристики экономической глобализации. Ускорение глобализации хозяйственных связей в виде усиления взаимозависимости и взаимовлияния различных сфер экономики в рамках международных отношений является одной из важнейших особенностей современного этапа мирового экономического развития. Первопроходцем в исследовании проблематики глобализации экономики и создателем термина глобализация был американский ученый Т. Левитт, впервые применивший его в 1983 г. в своей книге Глобализация рынков.

На основе анализа основных характеристик глобализации и эволюции ее концепций предложено авторское видение ее понятия, сущности и основных черт. Так глобализация определена как объективно

сложившийся феномен и как высшая стадия интернационализации мировой хозяйственной жизни.

К основным чертам глобализации с работе отнесены такие характеристики, как приоритет мирохозяйственных отношений над локальными, глобальное влияние научно-технического прогресса на все стороны интернационализации производства и капитала, появление финансовых, технологических, экологических стандартов, появление глобальных регуляторов (ВТО, МВФ, Всемирный Банк) и возрастание их роли, регионализация.

С точки зрения современных специалистов по вопросам глобализации нынешний период глобализации имеет негативный оттенок, а ее преимущества, казавшиеся до сегодняшнего дня бесспорными, ставятся под сомнение. Мировые рынки нуждаются в укреплении регулирования -так на сегодняшний день не существует, по сути, ни глобального антимонопольного органа, ни глобального кредитора, ни глобального финансового регулятора высшей инстанции.

В диссертационном исследовании определено, что основу современной стадии глобализации составляют процессы транснационализации производства и капитала, а ее главной движущей силой являются ТНК, экономические образования наднационального характера.

О транснационализации можно судить прежде всего по динамике прямых иностранных инвестиций (ПИИ), портфельных и прочих инвестиций. Сегодня в общем объеме экспорта инвестиций явная тенденция роста прослеживается у доли транснационального капитала. В 2006 г. в мире действовало порядка 78 тыс. ТНК, располагающих 780 тыс. зарубежных филиалов'. На ведущих 500 ТНК приходится свыше 1/3 экспорта обрабатывающей промышленности, 3Л мировой торговли сырьевыми товарами, 4/5 торговли новыми технологиями.

Особенность современных ТНК заключается в том, что они функционируют по принципу двойного стандарта. Это противоречие берет основу в самом процессе глобализации, движущей силой которого, с одной стороны, является интернационализация и либерализация, а с другой - стремление перераспределения сфер и уровней экономического влияния.

Согласно данным ежегодного доклада ЮНКТАД о мировых инвестициях-UNCTAD. World Investment Report 2007. Transnational Corporations, Extractive Industries and Development. New York and Geneva. 2007. p. 12.

Среди основных характеристик транснационализации помимо роста числа и активности ТНК в работе выделены: изменение степени вовлечения стран и предприятий в международное разделение труда; переплетение капиталов и производств за счет поглощений предприятий других стран; появление глобальной гиперконкуренции как новой формы конкуренции в условиях экономической глобализации; разделение рынков по типу конкуренции - традиционной умеренной конкуренции и гиперконкуренции, появившейся в результате ужесточения конкуренции в группе глобальных компаний.

В диссертационном исследовании отмечено, что роль российского фактора в глобализации и, в частности, в транснационализации мировой экономики быстро растет. Россия превратилась на время в своего рода донора на мировом рынке капитала - за время реформ Россию покинули и сегодня продожают покидать в значительных объемах капиталы: так согласно данным Минэкономразвития в 1994-2001 гг. объем оттока капитала из России составил 210-230 мрд. доларов США.

Прямые инвестиции из России в зарубежную экономику возрастают и являются самими крупными по сравнению с прямыми инвестициями других стран с переходной экономикой. Начиная с 1999 г. объем таких прямых инвестиций из российской экономики приближается к объему ПИИ в российскую экономику - по данным Госкомстата на 1 апреля 2005 г. инвестиции из России составили 7,5 мрд. доларов США2, что является 1/10 объема ПИИ в Россию - 82 мрд. доларов США на 1 января 2005 г.3 Не менее достоверными представляются статистические данные ЮНКТАД за 2006 г. - объем прямых инвестиций из России (FD1 outward) составил 156,8 мрд. доларов США, в то время как входящие потоки (FD1 inward) были на уровне 197,7 мрд. доларов США4.

Число российских ТНК как владельцев существенных активов за рубежом преодолело уровень 50, а за три года (2004-2007 гг.) зарубежные активы 25 крупнейших по экспансии российских компаний выросли вчетверо до 89,6 мрд. доларов США, при этом из них лишь четыре компании контролируются государством - Газпром, Совкомфлот, Интер РАО и Ароса, но на их долю приходится порядка 30% зарубежных активов (Табл.1).

В работе рассмотрен быстрый рост роли российского фактора в глобализации и транснационализации мировой экономики с точки зрения

2 Просчитались с инвестициями. Ведомости. 20 мая 2005, №90 (1371)

3 The International Business Guide. 2005. April - May. N 1-2. P. 19.

4 UNCTAD Handbook of Statistics 2008, title: 7.3. Foreign direct investment. Источник: Ссыка на домен более не работаетHandbook/TableVievver/tableView.aspx

политического и экономического значения ТНК. На этой основе сделан вывод о том, что среди целей внешней политики государств, стремящихся к усилению своего экономического влияния в международном масштабе, первостепенное значение дожна занимать забота о превращении ведущих отечественных предприятий в транснациональные. Россия при этом не дожна быть исключением.

Таблица 1. Рейтинг российских ТНК по объему активов за рубежом на конец 2007 г. (Источник: Ведомости5)

Место в Место в рейтинге в Зарубежные активы,

Компания рейтинге 2006 г. USD мн.

Лукойл 1 1 20 805

Газпром 2 2 17 236

Нори некий

никель 3 6 12 843

Evraz 4 11 6 221

Северсталь 5 3 5130

Совкомфлот 6 5 4 874

Русал 7 4 4 533

МТС 8 7 3 812

Вымпеком 9 8 3 572

НМК 10 14 1 594

Приморское МП 11 13 1 208

ТНК-ВР 12 10 1 150

Fesco 13 12 1 055

ПМХ/КОКС 14 впервые 978

Еврохим 15 17 901

Интер РАО ЕЭС 16 15 799

ТМК 17 16 606

Mirax Group 18 впервые 470

Группа ГАЗ 19 18 384

Группа ЧТПЗ 20 21 262

Акрон 21 23 261

Ароса 22 20 231

Ситроникс 23 впервые 226

ОМЗ 24 19 207

Ritzio

Entertainment 25 впервые 200

Всего 89 558

5 Русских остановили, Исследование: Зарубежной экспансии помешал мировой кризис. Ведомости. 12 ноября 2008, №214 (2236).

Конкурентоспособность предприятия. Вопрос конкуренции в условиях глобализации мировой экономики исследован в работе на базе экономической теории на основе разграничения понятий конкуренции, конкурентного преимущества, конкурентоспособности и конкурентоспособности предприятия.

Категория конкурентоспособности предприятия играет центральную роль в нынешних рыночных условиях. В условиях современных мирохозяйственных отношений критерием устойчивости и выживаемости предприятия в глобализированной рыночной среде служит конкурентоспособность предприятия, поэтому ее анализ, оценка и прогнозирование становится сегодня объективной необходимостью.

Следуя современной теории по вопросам конкурентоспособности, в работе выделены три ее уровня: глобальный (межстрановой) уровень, национальный уровень и микроуровень (предприятия).

Анализ конкурентных позиций предприятия, в свою очередь, предполагает выяснение факторов, которые в той или иной степени воздействуют на его конкурентоспособность. Эти факторы объединены в диссертационном исследовании в три группы, различающиеся по уровням (макроэкономический, отраслевой, уровень предприятия), проведен анализ конкурентоспособности российской экономики. Полученные результаты свидетельствуют о низкой конкурентоспособности отечественных предприятий.

Развитие сотрудничества между производителями на более тесном и глубоко интегрированном уровне, а также создание общих правил поведения на рынке показывают острую необходимость принятия ряда срочных мер, направленных на реструктурирование экономики России, ее адаптирование к современным характеристикам мирохозяйственных связей, на формировании конкурентоспособной экономики, интегрированной в мировое хозяйство. Это возможно при условии совместных усилий государства и производителей, направленных на обеспечение конкурентоспособности отечественной экономической системы, базирующихся на ряде существенных преимуществ, которыми обладает Россия в сравнении с другими странами.

Результаты оценки конкурентоспособности ряда отраслей российской экономики по степени конкурентоспособности свидетельствуют о наличии четырех основных категорий, на которые могут быть разделены отрасли отечественной экономики по степени конкурентоспособности: очень сильная конкурентная позиция (черная металургия), сильная конкурентная позиция (цветная металургия, электроэнергетика, нефтехимическая, лесная, оборонная отрасли, связь и телекоммуникации), посредственная конкурентная позиция (химическая, автомобильная,

судостроение, машиностроение, приборостроение), слабая конкурентная позиция (авиационная (гражданская), электронная, текстильная).

Проведенный анализ отраслевой принадлежности 400 крупнейших компаний России по объему реализации продукции показал сырьевой перекос в структуре российской экономики с перевесом в сторону нефтяной и нефтегазовой промышленности и черной металургии.

Среди конкретных методов повышения национальной конкурентоспособности в диссертационном исследовании предложены: ускорение рыночных реформ, применение современных рыночных технологий управления, использование опыта стран с развитой рыночной экономикой с целью повышения выживаемости предприятия в условиях рынка, допуск иностранных компаний в структуру собственности российских предприятий с целью создания на базе международной кооперации и интеграции конкурентоспособного товара, использование финансового и экономического мирового кризиса для укрепления стратегических позиций отдельных отечественных компаний на мировом рынке путем приобретения недооцененных

производств/компаний/активов с существенным дисконтом с помощью эффективного проведения сделок по слияниям и поглощениям, выкуп собственных акций, находящихся в свободном обращении по текущим неадекватно низким ценам.

На основе проведенного в работе анализа различных внешних факторов конкурентоспособности и государственных мер по поддержанию и повышению конкурентоспособности отдельно взятых отраслей и страны в целом, сделан вывод о необходимости принятия государством регулятивных мер. Хорошим примером такого рода мер, применяемых в России, является Федеральный закон от 29 апреля 2008 г. № 57-ФЗ "О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства".

Внутренние факторы конкурентоспособности предприятия приравнены в работе к факторам эффективности. Ключевую роль среди многочисленных факторов эффективности играет эффективность производства. В современных условиях глобальной конкурентной борьбы рост эффективности производства является основой повышения прибыльности и обеспечения выживаемости предприятия.

Рыночное состояние предприятия помимо внешних и внутренних факторов конкурентоспособности зависит от ряда качественных факторов (составляющих конкуренции). Среди качественных составляющих конкурентной борьбы в исследовании выделены:

открытость внешнему миру, мобильность рабочей силы, трудовая этика, готовность работать в сфере обслуживания.

В диссертационном исследовании подробно рассмотрена модель Портера, являющаяся основной традиционной моделью анализа природы и уровня конкуренции. Проведенный анализ каждой из пяти конкурентных сил (появление новых конкурентов в отрасли, появление товаров- или услуг- заменителей, сила воздействия покупателей, сила воздействия поставщиков, внутриотраслевая конкуренция и ее интенсивность), позволил сформулировать ряд недостатков модели Портера и описать альтернативный подход к анализу природы и уровня конкуренции. Основным недостатком модели можно считать изначальное предположение, что компании по своей экономической природе сугубо конкурентны и не нацелены на сотрудничество. К другим недостаткам модели в работе отнесены: невозможность проведения объективной оценки доходности отрасли, предположение о том, что сила действия пяти факторов одинакова для всех конкурентов отрасли, упрощение некоторых понятий (таких, как структура отрасли).

Появление нового типа конкуренции (глобальной гиперконкуренции) диктует участникам рынка необходимость поиска новых форм эффективного функционирования, адаптированных к условиям агрессивной глобальной конкурентной борьбы.

Слияния как метод противодействия ТНК. Стремление национальных производителей в условиях глобализации сохранить и повысить свою конкурентоспособность на одном рынке с ТНК порождает идею объединения усилий. Через объединение компании обретают финансовую мощь и выходят на новый уровень развития, столь необходимый им в условиях глобализации мировой экономики.

Слияния и поглощения сегодня представляют собой динамично развивающуюся мировую тенденцию консолидации активов и концентрации производственной деятельности. В современных экономических условиях рынок слияний и поглощений превратися в один из эффективных инструментов, способствующий динамичному развитию предприятий различной формы собственности и отраслевой принадлежности.

Основное преимущество слияний и поглощений по сравнению с эволюционным развитием предприятий, состоит в повышении конкурентоспособности - сначала на уровне самого предприятия, затем и на уровне всей экономической системы страны.

В ходе диссертационного исследования сделан вывод о том, что процессы слияний и поглощений дожны рассматриваться как один из

важных элементов формирования и реализации стратегии развития, которая направлена на повышение конкурентоспособности предприятия за счет роста конкурентоспособности его продукции, которые достигаются в том числе за счет укрупнения бизнеса и использования выгод механизма слияний и поглощений.

Выгоды слияний и поглощений были рассмотрены на основе анализа их основных мотивов.

Обеспечивая конкурентные преимущества в рамках глобализации мирового хозяйства, слияния и поглощения выпоняют ряд основных функций, среди которых выделены защитная функция, инвестиционная функция, функция диверсификации и функция контроля.

Для исследования специфики слияний и поглощений на российском рынке были выявлены и сформулированы особенности современной российской конкуренции. Конкурентная борьба на российском рынке в условиях глобализации прежде всего обостряется под натиском более мощных и крупных иностранных компаний (ТНК), которые несмотря на государственные превентивные меры, выходят на отечественные рынки и закрепляются на них. В связи с этим, слияния и поглощения были рассмотрены в исследовании как неотъемлемая составляющая современной российской конкуренции, способная обеспечить ее развитие и рост.

Российский рынок слияний и поглощений прошел своего рода эволюцию от первоначального захвата собственности к цивилизованному развитию процессов консолидации активов и централизации капитала в рамках глобализации мирового хозяйства. Среди специфических особенностей российского рынка слияний и поглощений в работе были выделены: быстрые темпы роста, усиление роли государства, высокая доля враждебных поглощений, использование публичного рынка для привлечения крупных финансовых средств, недооцененность большинства отечественных компаний, преобладание внутренних интеграционных процессов, увеличение числа трансграничных сделок по слияниям и поглощениям.

Несмотря на положительные сдвиги в трансграничных сдеках слияний и поглощений в сторону импортной интеграции (приобретение российскими компаниями активов за рубежом или вступление в различные альянсы), проблема развития экспортной интеграции, выражающаяся в экспансии ТНК на отечественный рынок, является наиболее важной и значимой для анализа и осмысления с точки зрения сохранения и повышения конкурентоспособности российских предприятий. Проблема сохранения и повышения конкурентоспособности российских предприятий в условиях высокой степени экспортной

интеграции была рассмотрена в работе на примере отечественного кондитерского производства.

Российский рынок кондитерских изделий с середины 1990-ых гг. стал привлекательным сектором для иностранных инвестиций. Инвестиционная привлекательность российского кондитерского рынка с точки зрения крупнейших мировых ТНК связана прежде всего с высокими объемами потребления кондитерских изделий в России, а также с наличием огромного потенциала роста.

С приходом и закреплением ТНК конкуренция на российском кондитерском рынке возросла до глобальных масштабов - перед местным производителями стала проблема не просто адаптации к новым конкурентным условиям, но и со временем выживаемости в традиционной для России отрасли экономики, имеющей длительную историю развития.

Действия ТНК по стремительному захвату отечественного рынка кондитерской продукции требовали от отечественных игроков принятия радикальных мер. Данные меры дожны были быть направлены на сохранение и повышение конкурентоспособности отечественных производителей. Объединение ресурсных баз трех крупнейших российских производителей кондитерской продукции путем слияния в единый ходинг Объединенные Кондитеры (ОК) стало главной формой успешной реализации таких мер. Объединение позволило своевременно аккумулировать финансовые ресурсы и достигнуть примерного равенства с ТНК по проведению рекламных компаний, развитию сбытовых сетей и модернизации производства. Слияние предприятий в ходинг ОК сопровождалось стремительным ростом его основных показателей (Рис. 1-2).

Доля ОК на кондитерском рынке РФ в 2006 г.

мучные С 3",-С.ХГфИаы<- 11%

шоколадные... "'С.. 1$% конфаы к коробка* '< "С""" 20%

кл'ла-сль/с-дониы .. ' .' ..'" , 2.24;. КОл (фс-<ы СУСОимС- ~ ~Т~ Х

ТОР-5 игроков кондитерского рынка РФ в 2006 г.

К1 Рогач о

Рис. 1. Доля продаж ОК на кондитерском рынке РФ в 2006 г.

Рис. 2. Динамика консолидированной выручки ОК (после слияния) в 2003-2009 гг.. мрд. руб.

В ходе исследования процесса экспансии ТНК на российский кондитерский рынок были определены типичные действия транснациональных корпораций. В работе было отмечено, что для выхода ТНК на национальный рынок дожны прежде всего сформироваться фундаментальные условия. Среди типовых действий ТНК были выделены проведение модернизации производства, следующее за поглощением существующего локального комплекса, а также мгновенное обеспечение своей продукции массированной рекламной поддержкой.

На основе результатов проведенного исследования сделан вывод о необходимости использования механизма слияний и поглощений в целях повышения конкурентоспособности предприятия в условиях глобальной конкурентной борьбы с иностранными ТНК.

В заключении работы приведены основные выводы и рекомендации диссертационного исследования.

ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

1. Кукоба А.И. Проблемы конкурентности российских банков на современном этапе развития банковского хозяйства // Актуальные проблемы экономики и менеджмента. Сборник научных трудов. -М.: Изд-во Экон-Информ, 2006 г. - 0,9 п.л.

2. Кукоба А.И. Современный взгляд на глобализацию мировой экономики // Российское предпринимательство. - М.: Изд-во Креативная экономика, 2009 г. - № 1 (2) - 0,2 п.л.

3. Кукоба А.И. Слияния и поглощения в России: финансовый кризис и абсолютная предприимчивость // Российское предпринимательство. - М.: Изд-во Креативная экономика, 2009 г.-№2(1)-0,2 п.л.

4. Кукоба А.И. Особенности современного этапа транснационализации производства и капитала // Вестник института экономики РАН. - М.: Изд-во ИЭ РАН, 2009 г. -№3/2009 - 0,5 п.л.

5. Кукоба А.И. Современные проблемы национальной конкурентоспособности // Вопросы экономических наук. - М.: Изд-во Компания Спутник+, 2009 г. - №6 - 1,2 п.л.

Академия труда и социальных отношений

Формат А-5. Объем 1,2 п.л. Тираж 100 экз. Заказ № 167

Типография ИД АТИСО

119454, Москва, ул. Лобачевского, 90 Тел.: 432-47-45

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кукоба, Антон Игоревич

Содержание.

Введение.

Глава 1. Сущность и основные характеристики глобализации.

1.1. Глобализация мировой экономики и экономическая интеграция.

1.2. Эволюция концепции глобализации.

1.3. Проблемы транснационализации производства и капитала.

Глава 2. Конкурентоспособность предприятия.

2.1. Конкурентоспособность в условиях глобальной экономики.

2.2. Факторы, определяющие конкурентоспособность предприятия.

2.3. Конкурентная среда предприятия и конкурентные силы.

Глава 3. Слияния как метод противодействия ТНК.

3.1. Мотивы и выгоды слияний и поглощений.

3.2. Специфика слияний и поглощений на российском рынке.

3.3. Слияния в российской кондитерской промышленности.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Слияния и поглощения как форма повышения конкурентоспособности предприятия в условиях глобализации"

Актуальность темы. Реальность современного мирового экономического хозяйства формируется под воздействием процессов глобализации, являющейся качественно новым этапом развития интернационализации хозяйственной жизни. Экономическая глобализация стала результатом бурного развития мировой экономики на рубеже XX -XXI веков и связана не только с традиционными разновидностями внешнеэкономических связей. В наши дни она проявляет свою сложность и неоднозначность и обладает многими чертами, усиливающими взаимовлияния и взаимозависимости различных факторов и сфер экономики. Усиливающиеся процессы интернационализации и централизации производства связывают разрозненные хозяйственные единицы в системы, либерализация рыночных отношений сопровождается колоссальным ростом транзакции капиталов, а международное сотрудничество выходит на новый уровень за счет формирования глобальной инфраструктуры.

На макроэкономическом уровне усиливающаяся взаимосвязь государств приводит к разрушению национального экономического суверенитета и способствует появлению транснациональных управленческих структур Ч транснациональных корпораций (ТНК) и транснациональных банков (ТНБ), экономических образований наднационального характера. Именно они выражают процессы транснационализации производства и капитала и составляют основную движущую силу глобализации мирового хозяйства. ТНК занимают доминирующее положение в высокотехнологичных отраслях (электронной, авиакосмической, нанопромышленности, в производстве новых материалов, наиболее передовых секторах машиностроения) - на ведущих 500 ТНК приходится свыше 1/3 экспорта обрабатывающей промышленности, % мировой торговли сырьевыми товарами, 4/5 торговли новыми технологиями. Именно ТНК и ТНБ обеспечивают около У* мирового ВВП и определяют лицо современной мировой экономики и направления его развития. Рост числа и активности ТНК базируется на принципе укрупнения бизнеса за счет поглощений предприятий, и сопровождается усилением экономической мощи монополистического капитала.

Глобализация мировой экономики в целом и деятельность транснациональных структур в частности не могли не отразиться на усложнении форм конкурентной борьбы, особенно на межнациональном уровне. Одним из важнейших проявлений глобализации стало разделение рынков по признаку типа конкуренции - традиционной умеренной конкуренции и глобальной гиперконкуренции, появившейся в результате ужесточения конкуренции под влиянием ТНК.

Как следствие этого разделения предприятия вынуждены заниматься поиском новых компонентов стратегии своего развития, ведь в современных условиях глобализации мирового хозяйства само понятие конкурентоспособности приобрело новый характер, изменились формы ее поддержания и повышения. Сегодня мы можем констатировать появление глобальной конкуренции как новой формы конкуренции, используемой предприятиями в целях укрепления собственных позиций, а также зачастую направленной на подавление господства ТНК на мировых рынках.

В связи с усложнением в последние годы роли и значимости в мировом экономическом развитии методов глобальной конкуренции, отличающейся принципиально новыми характеристиками и агрессивностью, экономическая наука концентрирует особое внимание на анализе эффективных методов обеспечения конкурентоспособности предприятий в меняющихся условиях.

Конкурентоспособность предприятия неразрывно связана с умением производить качественную и востребованную на рынке продукцию, а конкурентоспособность отдельно взятых предприятий в совокупности определяет конкурентоспособность национальной экономики. С этой точки зрения особо важен вопрос выбора и следования предприятиями оптимальной стратегии поведения на рынке, в рамках которой они будут не просто осуществлять выпуск товаров, но и создавать условия для их продвижения на рынке в условиях глобального соперничества как на национальном, так и на международном уровнях.

Правила поведения как на глобальном, так и на локальном рынках в современной экономике диктуются крупными предприятиями и ТНК. Проблема повышения конкурентоспособности предприятия в рамках его конкурентной борьбы с крупными игроками рынка актуальна не только с точки зрения конкурентоспособности в глобальном масштабе, но и когда речь идет об отечественном рынке или рынке отдельно взятой страны.

Для российских предприятий, стремящихся или вынужденных интегрироваться в мировое экономическое пространство и имеющих незначительный опыт деятельности на международных рынках, проблема конкурентоспособности стоит особенно остро. В современных условиях глобализации - особенно под воздействием мирового финансового и экономического кризиса - для российских предприятий возникает опасность утраты тех потенциальных возможностей, которые могли бы использоваться ими для обеспечения конкурентоспособности.

Одной из важных форм обеспечения конкурентоспособности национальных предприятий в текущих условиях российской действительности выступают процессы слияний и поглощений наряду с проектами обязательных преобразований, которые дожны сопровождать такие процессы. Анализ ситуации в российской экономике свидетельствует о вероятности активизации и ускорения в ближайшем будущем процессов консолидации, объединения, укрупнения предприятий, их слияний и поглощений, что позволяет утверждать об особой актуальности этой тематики в условиях современных российских реалий.

Степень разработанности проблемы. Значительный вклад в постановку, осмысление и разработку общетеоретических и прикладных проблем глобализации внесли зарубежные исследователи теории глобализации А. Блайндер, А. Гринспен, М. Интрилигейтор, Г. Ип, Г. Колодко, П. Кругман, Т. Левитт, Дж. Маклин, М. Портер, Р. Робертсон, Д. Родик, П. Самуэльсон, Дж. Сорос.

В отечественной научной литературе вопросы анализа глобализационных процессов были затронуты недавно. В работах М. Делягина приведены обобщенные трактовки понятия глобализация как высшей стадии интернационализации, в монографиях по проблематике глобализации С. Догова глобализация представлена как сложное многофакторное явление. Д. Иванов в своих работах реконструирует теоретические основания возникновения глобализации, этапы ее развития, а также особенности основных теорий глобализации с точки зрения их эволюции. Рассматривая эволюцию концепции глобализации, Д. Иванов уделяет особое внимание релевантным теории глобализации тенденциям. В значительной части работ некоторых российских авторов, прежде всего в работах Э. Кочетова, В. Ломакина, Б. Смитиенко и Т. Кузнецова, понятию глобализации даются разнообразные определения и трактовки, которые отмечают ее основные черты и проявления.

Исследование вопроса конкуренции в условиях глобализации мировой экономики базируется на экономической теории конкуренции, основоположниками которой были известные ученые-экономисты А. Смит, Д. Риккардо, выдвинувшие первые постулаты, А. Курно, Л. Вальрас, Дж. Робинсон, Г. фон Штакельберг, Э. Чемберлин. Основная модель анализа природы и уровня конкуренции, ставшая традиционной, была создана М. Портером и используется в построении конкурентных стратегий.

В отечественной литературе интерес к вопросу конкуренции и проблемам конкурентоспособности предприятия появися в последние десятилетия с началом перехода к рыночной экономике. Несмотря на многочисленность современных исследований таких авторов, как JI. Качалиной, А. Захарова, А. Субботина, в отечественной литературе понятие конкурентоспособности рассматривается в основном вне глобального анализа, поэтому основные проблемы повышения конкурентоспособности предприятия в условиях глобализации мирового хозяйства остаются мало изучены.

Кроме того, многие формы повышения конкурентоспособности, такие как слияния и поглощения, существуют в зарубежной и российской литературе лишь в рамках финансового анализа и рассматриваются только в качестве финансовых инструментов. Так в работах зарубежных авторов С. Рида, А. Лажу, П. Гохана и работах российских авторов С. Гвардина, И. Чекуна, Д. Ендовицкого и В. Соболевой рассматриваются проблемы мотивации сделок по слияниям и поглощениям, оценка стоимости поглощаемых предприятий, финансовый механизм совершения сделок, особенности совершения сделок в области слияний и поглощений в условиях национальной экономики. При этом практически не затронуты аспекты слияний и поглощений как эффективной формы повышения конкурентоспособности предприятия и, как следствие, национальной экономики в условиях глобализации. Много пробелов остается в вопросах государственного регулирования сделок по слияниям и поглощениям, в частности в вопросах выбора превентивных мер, направленных на защиту отечественных производителей, в вопросах борьбы с рейдерством.

Отдельно стоит отметить, что' некоторые положения традиционного анализа конкурентоспособности российских предприятий и конкурентоспособности российской экономики не соответствуют современным условиям функционирования международных финансовых рынков, так как не учитывают всевозрастающие влияние процессов централизации и транснационализации производства и капитала на конкурентную борьбу.

Анализ иностранной и российской научной литературы, статистических данных и практических исследований деятельности предприятий по проведению слияний и поглощений показывает, что в настоящее время существует устойчивый интерес специалистов к проблеме выбора предприятиями эффективных способов укрупнения и роста в условиях глобализации, выражающийся в разнообразных научных публикациях и исследованиях.

В настоящее время регулярно выходят информационные бюлетени и статьи, посвященные слияниям и поглощениям, издаются журналы, специализирующиеся в этой области, - журнал Слияния и Поглощения (Mergers & Acquisitions). Стоит отметить, что при этом не проводились исследования слияний и поглощений как механизма противодействия экспансии ТНК на отечественный рынок и повышения конкурентоспособности российских предприятий на примере отдельных отраслей.

В связи с необходимостью модернизации российской экономики и усилением роли глобализации работа является актуальной и востребованной.

Объект исследования. Объектом данного исследования выступают предприятия, участвующие в процессе консолидации активов.

Предмет исследования. Предметом исследования являются аспекты и результаты использования слияний и поглощений как формы конкурентной борьбы в условиях глобализации.

Цель исследования. Цель диссертации заключается в выявлении особенностей и результатов влияния слияний и поглощений на конкурентоспособность предприятия в условиях экономической глобализации и разработке рекомендаций по использованию слияний и поглощений, позволяющих повысить эффективность функционирования российских предприятий с точки зрения повышения их экономической устойчивости в конкурентной борьбе с иностранными ТНК.

Для достижения поставленной цели автором были сформулированы следующие задачи:

- проанализировать исторические аспекты возникновения и развития глобализации как экономического явления, эволюцию концепций глобализации;

-определить особенности и , основные характеристики современного этапа глобализации, дать собственное определение данного феномена;

- выявить специфику процессов централизации и транснационализации производства и капитала;

-рассмотреть крупнейшие российские ТНК и объемы прямых инвестиций из России в зарубежную экономику с целью объективного измерения роли российского фактора в глобализации мирового хозяйства;

-исследовать вопрос конкуренции в условиях глобализации мировой экономики;

- систематизировать факторы, определяющие конкурентоспособность предприятия и определить их особенности и значимость на примере российской экономики;

- провести оценку и выявить основные проблемы конкурентоспособности отечественных предприятий и экономики, сформулировать и предложить конкретные методы повышения национальной конкурентоспособности;

- выявить основные мотивы слияний и поглощений и определить их основные функции в условиях глобализированной экономики;

- рассмотреть основные особенности современной российской конкуренции, выявить факторы, оказывающие наиболее существенное воздействие на конкурентное положение российских предприятий;

- определить специфику и динамику развития слияний и поглощений на российском рынке под влиянием интенсивных глобализационных процессов;

- проанализировать экономические аспекты и результаты слияний и поглощений на примере российской кондитерской отрасли и предложить механизм слияний и поглощений как форму повышения конкурентоспособности предприятия и как способ противодействия ТНК;

- рассмотреть основные характеристики и историю развития кондитерской отрасли в России, выявить причины и специфические особенности процесса экспансии ТНК на российский кондитерский рынок, выделить типовые действия ТНК;

- выявить конкретные меры объединенных предприятий по сохранению и повышению своей конкурентоспособности, проанализировать результаты использования механизма слияний и поглощений и сформулировать основные меры, направленные на достижение наиболее эффективного использования механизма слияний и поглощений.

Теоретическая основа и методологическая база исследования. Теоретической основой диссертации являются фундаментальные научные труды отечественных и зарубежных авторов в области экономической теории и мировой экономики, по вопросам интернационализации, глобализации и транснационализации, в области международных экономических отношений, глобального анализа, анализа конкурентоспособности и стратегического менеджмента.

Цели и задачи исследования предполагали использование современных научных методов и приемов системного анализа, методов сравнения, аналогий, экспертных оценок.

Информационную базу работы составляли данные ЮНКТАД, Всемирного Банка, Росстата, Центра макроэкономического анализа и и краткосрочного прогнозирования (ЦМАЬШ), Ассоциации предприятий кондитерской промышленности (АСКОНД), законодательные и нормативные акты Российской Федерации, данные информационных агентств, материалы периодической печати, ресурсы Internet, аналитические обзоры.

Научная новизна диссертационного исследования. К числу результатов, определяющих научную новизну исследования, относятся следующие:

1. Систематизированы факторы, определяющие изменение условий конкуренции под воздействием текущих процессов углубления глобализации мировых хозяйственных связей.

2. Сформирована концепция возрастания роли российского фактора в углублении процессов глобализации, несмотря на сложность внутриотраслевых преобразований в отечественной экономике.

3. Обоснован вывод о том, что в условиях глобализации, во многом меняющей содержание и характер конкуренции, малоэффективными становятся традиционные методы, используемые производительными структурами для обеспечения уровня своей конкурентоспособности.

4. Разработаны методические основы действенного и эффективного обеспечения конкурентоспособности предприятия путем использования процессов слияний и поглощений, сопровождаемых соответствующими преобразованиями.

5. Уточнена модель М. Портера при ее применении для повышения конкуренции в конкретной отрасли отечественной экономики.

Практическая значимость исследования. Настоящая работа призвана воспонить пробел, имеющийся в научной литературе относительно вопроса влияния механизма слияний и поглощений на конкурентоспособность предприятия и конкурентоспособность государства в условиях глобализации мировой экономики.

Результаты исследования могут использоваться в практической деятельности органов государственной власти при регулировании и контроле слияний и поглощений и принятии решений по допуску иностранных ТНК на отечественный рынок. Материалы диссертации, касающиеся практических примеров применения механизма слияний и поглощений на российском рынке как формы повышения конкурентоспособности и метода противодействия ТНК, могут представлять практический интерес для руководителей предприятий, осуществляющих интеграционные и консолидационные процессы.

Материалы диссертационного исследования могут найти применение в процессе преподавания учебных дисциплин по экономической теории, теории глобализации, теории конкуренции, мировой экономике, курсов Управление предприятием, Государственное регулирование, спецкурса Реструктуризация бизнеса.

Достоверность и обоснованность научных результатов. Достоверность и обоснованность научных результатов подтверждается использованием логического анализа и применением методов сравнения.и аналогий при выпонении всех необходимых предпосылок и условий. Полученные результаты были достигнуты на основе имеющейся научной базы.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кукоба, Антон Игоревич

Заключение

Среди множества особенностей современного этапа мирового экономического развития мы можем отметить самую важную - ускорение глобализации хозяйственных связей в виде усиления взаимозависимости и взаимовлияния различных сфер экономики в рамках международных отношений. Глобализация обычно используется для наиболее простого и быстрого описания распространения и взаимосвязи производства, коммуникации и технологий по всему миру. Однако, экономический феномен глобализации далеко не так прост и однозначен, как это может показаться, в чем мы убедились в ходе нашего исследования.

Несмотря на большое число работ, исследований и публикаций по вопросам глобализации, приходится констатировать, что на сегодняшний день не существует однозначной трактовки самого термина глобализации.

На основе проведенного анализа основных характеристик глобализации и эволюции ее концепций мы предложили свое видение ее понятия, сущности и основных черт. Так мы определили глобализацию как объективно сложившийся феномен и процесс интернационализации мировой хозяйственной жизни в ее высшей стадии. К основным чертам глобализации мы отнесли такие характеристики, как приоритет мирохозяйственных отношений над локальными, глобальное влияние научно-технического прогресса на все стороны интернационализации производства и капитала, появление финансовых, технологических, экологических стандартов, появление глобальных регуляторов (ВТО, МВФ, Всемирный Банк) и возрастание их роли, регионализация.

Особое внимание в диссертационном исследовании мы уделили самой важной характерной черте глобализации - возрастанию интернационализации производства и капитала до глобальных масштабов. Миграция капитала и централизация производства и их выход за национальные рамки привели к появлению и быстрому росту числа транснациональных структур (ТНК и ТНБ). ТНК и ТНБ "играют в современном мировом хозяйстве детерминирующую роль. Именно ТНК определяют лицо современной мировой экономики и направления его развития, обеспечивая порядка четверти мирового ВВП.

Рассматривая быстрый рост роли российского фактора в глобализации и транснационализации мировой экономики с точки зрения политического и экономического значения ТНК, мы сделали вывод о том, что среди целей внешней политики государств, стремящихся к усилению своего экономического влияния в международном масштабе, первостепенное значение дожна занимать забота о превращении ведущих отечественных предприятий в транснациональные.

Среди основных характеристик транснационализации помимо роста числа и активности ТНК мы выделили:

Х Изменение степени вовлечения стран и предприятий в международное разделение труда;

Х Переплетение капиталов и производств за счет поглощений предприятий других стран;

Х Возникновение монополистического капитала у крупнейших ТНК, которые обладают возможностью создавать спрос на продукцию до начала ее производства;

Х Появление глобальной гиперконкуренции как новой формы конкуренции в условиях экономической глобализации;

Х Разделение рынков по типу конкуренции - традиционной умеренной конкуренции и гиперконкуренции, появившейся в результате ужесточения конкуренции в группе глобальных компаний.

Категория конкурентоспособности предприятий играет центральную роль в нынешних рыночных условиях. В условиях современных мирохозяйственных отношений критерием устойчивости и выживаемости предприятия в глобализированной рыночной среде служит конкурентоспособность предприятия, поэтому ее анализ, оценка и прогнозирование становится сегодня объективной необходимостью.

Современная экономическая теория определяет множество факторов конкурентоспособности предприятия. Мы объединили эти факторы в три группы, различающиеся по уровням (макроэкономический, отраслевой, уровень предприятия) и провели анализ конкурентоспособности российской экономики. Полученные результаты свидетельствуют о низкой конкурентоспособности отечественных предприятий.' Несмотря на постепенное улучшение позиций России в мировом экономическом сообществе, о чем свидетельствуют рейтинги конкурентоспособности стран, мы отчетливо наблюдаем, что хозяйственный комплекс России функционирует в тяжелой экономической ситуации.

Развитие сотрудничества между производителями на более тесном и глубоко интегрированном уровне, а также создание общих правил поведения на рынке показывают нам острую необходимость принятия ряда срочных мер, направленных на реструктурирование экономики России, ее адаптирование к современным характеристикам мирохозяйственных связей, на формировании конкурентоспособной экономики, \ интегрированной в мировое хозяйство.

К конкретным методам повышения национальной конкурентоспособности мы можем отнести: ускорение рыночных реформ, применение современных рыночных технологий управления, использование опыта стран с развитой рыночной экономикой с целью повышения выживаемости предприятия в условиях рынка, допуск иностранных компаний в структуру собственности российских предприятий с целью создания на базе международной кооперации 'и интеграции конкурентоспособного товара, использование финансового и экономического мирового кризиса для укрепления стратегических позиций отдельных отечественных предприятий на мировом рынке путем приобретения недооцененных производств/предприятий/активов с существенным дисконтом с помощью эффективного проведения сделок по слияниям и поглощениям, выкуп собственных акций, находящихся в свободном обращении по текущим неадекватно низким ценам.

Анализируя различные внешние факторы конкурентоспособности и рассматривая меры государства по поддержанию и повышению конкурентоспособности отдельно взятых отраслей и страны в целом, мы сделали вывод о необходимости принятия государством заградительных мер. Хорошим примером такого рода мер, применяемых в России, является закон "О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства".

Внутренние факторы конкурентоспособности предприятия мы приравняли к факторам эффективности. К ним мы отнесли различные явления и процессы производственно-хозяйственной деятельности предприятия, которые характеризуют потенциальные возможности самого предприятия по обеспечению собственной конкурентоспособности Ч экономический, производственный, сбытовой, научно-исследовательский потенциалы предприятия, его финансовое положение, место предприятия на рынке страны и мировом рынке, кадровый потенциал. Ключевую роль среди многочисленных факторов эффективности играет эффективность производства. В современных условиях глобальной конкурентной борьбы рост эффективности производства является основой повышения прибыльности и обеспечения выживаемости предприятия.

Рыночное состояние предприятия помимо внешних и внутренних факторов конкурентоспособности зависит от ряда качественных факторов (составляющих конкуренции). Среди качественных составляющих конкурентной борьбы мы выделили: открытость внешнему миру, мобильность его рабочей силы, трудовая этика, готовность работать в сфере обслуживания.

Стремление национальных производителей сохранить и повысить свою конкурентоспособность на одном рынке с ТНК порождает идею объединения усилий. Через объединение предприятия обретают финансовую мощь и выходят на новый уровень развития, столь необходимый им в условиях глобализации мировой экономики. Основное преимущество слияний и поглощений по сравнению с эволюционным развитием предприятия состоит в повышении конкурентоспособности Ч сначала на уровне предприятия, затем и на уровне всей экономической системы страны.

В ходе нашего исследования мы сделали вывод о том, что процессы слияний и поглощений дожны рассматриваться как один из важных элементов формирования и реализации стратегии развития, которая направлена на повышение конкурентоспособности предприятия за счет роста конкурентоспособности его продукции, которые достигаются в том числе за счет укрупнения бизнеса и использования выгод механизма слияний и поглощений.

Обеспечивая конкурентные преимущества в рамках глобализации мирового хозяйства, слияния и поглощения выпоняют ряд основных функций, среди которых мы выделили защитную функцию, инвестиционную функцию, функцию диверсификации и функцию контроля.

Эффективность осуществления слияний и поглощений как элемента общей стратегии развития предприятия в условиях глобализации является одним из важнейших факторов, формирующих конкурентоспособность выпускаемой продукции и определяющих конкурентоспособность предприятия и, следовательно, в определенной степени влияющих на конкурентоспособность национальной экономики.

Российская Федерация лидирует по уровню и динамике интеграционных процессов среди стран Центральной и Восточной Европы. Несмотря на положительные сдвиги в трансграничных сдеках слияний и поглощений в сторону импортной интеграции, проблема развития экспортной интеграции, выражающаяся в экспансии ТНК на отечественный рынок, является наиболее важной и значимой для анализа.и осмысления с точки зрения сохранения и повышения конкурентоспособности российских предприятий. Проблема сохранения и повышения конкурентоспособности российских предприятий в условиях высокой степени экспортной интеграции была рассмотрена нами на примере отечественной кондитерской отрасли.

Действия ТНК по стремительному захвату отечественного рынка кондитерской продукции требовали от отечественных игроков принятия радикальных мер. Данные меры дожны были быть направлены на сохранение и повышение конкурентоспособности отечественных производителей. Объединение ресурсных баз трех крупнейших российских производителей кондитерской продукции путем слияния в единый ходинг Объединенные Кондитеры стало главной формой успешной реализации таких мер. Объединение позволило своевременно аккумулировать финансовые ресурсы и достигнуть примерного равенства с ТНК по проведению рекламных компаний, развитию сбытовых сетей и модернизации производства. Слияние предприятий в ходинг сопровождалось стремительным ростом его основных показателей.

В ходе исследования процесса экспансии ТНК на российский кондитерский рынок мы определили типичные действия транснациональных корпораций. Мы отметили, что для выхода ТНК на национальный рынок дожны прежде всего сформироваться фундаментальные условия. Среди типовых действий ТНК мы выделили проведение модернизации производства, следующее за поглощением существующего локального комплекса, а также мгновенное обеспечение своей продукции массированной рекламной поддержкой.

На основе результатов проведенного исследования мы сделали вывод о необходимости использования механизма слияний и поглощений в целях повышения конкурентоспособности предприятия в условиях глобальной конкурентной борьбы с иностранными ТНК.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кукоба, Антон Игоревич, Москва

1. Ансофф И. Стратегическое управление // Сокр. Пер. с англ.М.: Экономика, 1989.

2. Белый рыцарь не продается. Эксперт №27 (568), 16 июля 2007 г.3. Бизнес и банки №001-002 от 09.01.2004/ А.Н. Захаров, А.А. Зоркин

3. Виханский О.С. Стратегическое управление. М.: МГУ, 1999.

4. Гвардии С.В. Создание добавленной стоимости компании при сдеках слияний и поглощений. Российский опыт- М.: Эксмо, 2008

5. Глобальный вызов III тысячелетия и перспективы развития российской экономики. На пути к постиндустриальной цивилизации. Материалы II Международной Кондратьевской конференции. Глазьев С.Ю. М.:1996.

6. Глобализация мировой экономики: проблемы и последствия: Журнал. Автор Владимирова И.Г. М.: Корпоративный менеджмент, 2001 г. Зн.

7. Глобализация: илюзии и реальность / Свободная мысль XXI. Иноземцев B.JI. 2000 г. №1.

8. Глобализация: срочно нужен Кейнс. Ведомости. 28.07.2008, № 138 (2160)

9. Глобализация мировой экономики: выгоды и издержки // Мир перемен. Интрилигейтор М. 2004 г. №1.

10. Глобализация и экономический рост // Мир перемен. Колодко Г. 2004 г. №1.

11. Гохан А. Патрик. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний. Пер. с англ. 3-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007

12. Делягин М.: Мировой кризис: общая теория глобализации, Москва, 2003 г.

13. Дихтль Е., Херштен X. Практический маркетинг: Учебное пособие/ пер. с нем. A.M. Макарова: Под ред. И.С. Минко. М.: Высшая школа, 1999

14. Догов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление? /монография. М.: 1998 г.

15. Ендовицкий Д.А., Соболева В.Е. Экономический анализ слияний/поглощений компаний: научное издание. М.: КНОРУС, 2008

16. Информационный меморандум. ООО Объединенные кондитеры-Финанс. Облигационный заем 3 000 000 рублей. Май 2007 г. Источник: Ссыка на домен более не работаетemissions/6525/OKMemoL.pdf

17. Качалина JI.H. Конкурентоспособный менеджмент. М.: Изд-во Эксмо, 2006.

18. Конкурентоспособность России в мировой экономике //Экономист. Андрианов B.C. 1997. №10 В.22. Конкурентоспособность России в глобальной экономике, ИМЭМО РАН. Ч М.: Международные отношения, 2003.

19. Конкуренция и конкурентоспособность: основные понятия // Стандарты и качество. Синько В. 2000. №4.

20. Кочетов Э.Г. Глобалистика. Теория, методология, практика. Учебник для вузов. М.: НОРМА.2002.25. Кризис. Спад продлится до середины 2009 г. Год рецессии Ведомости, 26 ноября 2008 г., полоса A3

21. Кто продает Россию. Кирьян Н. // Эксперт. 2003. № 32

22. Ломакин В.К. Мировая экономика. Изд. 3-е, перераб. и доп. М.: ЮНИТИ. 2007.

23. Маркетинг: пособие для практиков / сост. Лайс: пер. с нем. М.: Машиностроение, 1992

24. Михайлов В.А.Буянов В.С.Глобализация. Учебник М.: Изд-во РАГС, 2008 г.

25. Планы крупнейших рекламодателей в России. Газета Коммерсантъ №4 (4059) от 14.01.2009. Источник: http ://www.kommersant.ru/doc .aspx?Do csID= 1102535

26. Портер M. Конкуренция / Пер. с англ. Учеб. Пос. М.: Вильяме, 2001.

27. Проблемы конкурентности российских банков на современном этапе развития банковского хозяйства // Актуальные проблемы экономики и менеджмента. Сборник научных трудов. Кукоба А. -М.: Изд-во Экон-Информ, 2006 г.

28. Ричард Смайт: Россия это наиболее значимый для Mars мировой рынок. 24.03.09. Информкондитер. По данным: Ссыка на домен более не работаетpreview/news/index.asp?id=18697

29. Смитиенко Б.М., Кузнецова Т.А., Противоречия глобализации мировой экономики. Современный антиглобализм и альтерглобализм. Монография. М.: 2005.

30. Сорос Дж. О глобализации М.: Рудомино, Некоммерческий фонд поддержки культуры, образования и новых информационных технологий, 2002.

31. Сорос Дж. Мыльный пузырь американского превосходства: на что следует направить американскую мощь. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.

32. Сорос Дж. Эпоха ошибок: Мир на пороге глобального кризиса. М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. Перевод с английского лThe age of fallibility. The consequences of the war on terror. - Public Affairs, New York.

33. Стратегический менеджмент: Учебник/Пер. с англ. Н.И. Амазовой. М.: ООО Издательство Проспект, 2003.48. Стратегия выживания. Компании отказываются от экспансивных методов развития. Без поглощений. Ведомости. 15 октября 2008, № 195 (2217)

34. Субботин А.К. Границы рынка глобальных компаний / Предисл. Д.С. Львова. М.: Едиториал УРСС, 2008.

35. Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник / Пер. с англ. -М.: Банки и Биржи: ЮНИТИ, 1998

36. Юданов А.Ю. Опыт конкуренции в России: причины успехов и неудач / кол. 0-62 авторов;Ч 2-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 200857.

Похожие диссертации