Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Развитие механизма управления страховыми предпринимательскими структурами тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Еремин, Данил Геннадьевич
Место защиты	Санкт-Петербург
Год	2011
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие механизма управления страховыми предпринимательскими структурами"

Еремин Данил Геннадьевич

РАЗВИТИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ СТРАХОВЫМИ П РЕДП РИН ИМ АТЕЛЬСКИМИ СТРУКТУРАМИ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика предпринимательства)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук 1

2 7 ОПТ 2011

Санкт - Петербург 2011

4858312

Работа выпонена в НОУ ВПО Санкт-Петербургский университет управления и экономики.

Научный руководитель - кандидат экономических наук, профессор

Трофимов Герман Александрович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Федорова Татьяна Аркадьевна

доктор экономических наук Церкасевич Лариса Владимировна

Ведущая организация - Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет водных коммуникаций

Защита состоится л Ю ^ХХ^ОР^.2011 г. в часов на заседании диссертационного совета Д 521.009.01 'при НОУ ВПО Санкт-Петербургский университет управления и экономики по адресу: 190103, г.Санкт-Петербург, Лермонтовский пр-т, д. 44 А, в зале диссертационного совета.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского университета управления и экономики, с авторефератом - на официальном сайте ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации Ссыка на домен более не работает.

Автореферат разослан л 11 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, л профессор ' '

Н.П. Голубецкая

1. ОКЩЛЯ X Л РЛ КГ К РИ CT И 1С Л РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Российская экономика, к концу первого десятилетия XXI века уже практически завершала трансформацию всего производственно-хозяйственного комплекса на путь рыночного развития, как стокнулась с очередным серьезным препятствием - мировым финансово-экономическим кризисом. Безусловно, что в первую очередь и в большей степени пострадал финансовый сектор национальной экономики в лице банковской системы, страховых и лизинговых компаний. Именно от показателя устойчивости и развития данных субъектов финансовой системы Российской Федерации, без преувеличения зависит будущее всей экономики в целом.

Одним из ключевых звеньев финансовой системы по праву является рынок страхования, призванный обеспечить выпонение ряда важнейших функций, в числе которых и такая стратегическая социальная функция, как расширенное воспроизводство рабочей силы. Страхование повышает инвестиционный потенциал и дает возможности для увеличения состояния и богатства нации.

Страховые компании, как высокоразвитые предпринимательские структуры, составляют институциональную основу страхового рынка, руководствуясь при этом главной целыо страхования - удовлетворение общественной потребности в страховой защите. Опыт функционирования страховых компаний в условиях финансово-экономическою кризиса и рецессии национальной экономики свидетельствует об острой необходимости развития механизма управления их бизнесом для более эффективного использования потенциала и устойчивого развития.

В системе развития данного механизма необходимо отметить цепочку управления: страховыми тарифами, страховым портфелем, страховыми резервами, инвестиционной деятельностью и оценкой основной деятельности страховых предпринимательских структур.

Степень проработанности проблемы. Проблемами организации страховых предпринимательских структур в различных их аспектах занимались и занимаются многие российские ученные: Л.П. Архипов, A.A. Гвозденко, В.Б. Го-меля, К.А. Граве, СЛ. Ефимов, Т.П. Ломакина, Т.В. Никитина, В.К. Райхср, J1.И. Рейтман, В.А. Сухов, Д.С. Туленты, Т.А. Федорова, В.В. Шахов и др.

Интеграционные процессы в российской экономике и динамика развития страхового рынка стимулировали огромный интерес исследователей и практиков к изучению опыта становления страховых рынков. Существенный вклад в разработку проблем развит ия механизма управления страховыми предпринимательскими структурами внесли: В.Ю. Абрамов, И.Т. Балабанов, A.B. Воронцов-ский, А.И. Гинзбург, Ю.Ф. Касимов, Л.А. Орлаиюк-Малицкая, Ф. Коньшин, В.И. Серебровский, В.Э. Янов, U.M. Яшина и др.

Из зарубежных исследователей можно назвать следующие имена: Д.Андрес, К. Блум, Б. Крамер, Г". Лионе, Ф. Лундберг, К. Остажевски.

Кроме отмеченных выше, в процессе формирования авторской позиции по вопросам предпринимательства, были использованы труды следующих

ученных: Л.В Ачба, O.A. Галочкина, Н.П. Голубецкая, O.A. Грунин, Е.С. Ивле-ва, Л.С. Савченко.

В отечественной экономической литературе вопросы сущности, структуры и типологии страховых предпринимательских структур рассмотрены достаточно подробно. Однако недостаточно описаны или практически отсутствуют комплексные исследования по формированию страхового портфеля, разработки страховых тарифов, и методов оценки основной деятельности страховых предпринимательских структур.

Поэтому сегодня, особенно в условиях всеобщей модернизации экономики обозначенной Президентом РФ как основная задача развития государства на ближайшее десятилетие, необходим новый подход к теоретическому и методическому обновлению механизма управления страховыми предпринимательскими структурами. Данный механизм дожен способствовать решению таких задач: как повышение финансовой устойчивости, повышение рентабельности страхового портфеля, увеличение инвестиционного потенциала, и обеспечение эффективной системы анализа и оценки основной деятельности.

Решение этих и других задач и предопределили актуальность настоящего исследования, его теоретическую и практическую значимость.

Объектом исследования явились процессы формирования, функционирования и развития страховых предпринимательских структур, представленных в различных формах и видах.

Предметом исследования являются управленческие отношения, возникающие в процессе формирования страховых предпринимательских структур.

Цель исследования - теоретическое обоснование и разработка методических положений и практических рекомендаций по развитию механизма управления страховыми предпринимательскими структурами.

Реализация данной цели обусловила решение следующих задач:

Х исследовать сущность, экономическое содержание и значение страховою предпринимательства в системе рыночных отношений России и определить современные проблемы развития регионального рынка страхового предпринимательства (на примере г.Саикт-Петербург);

Х рассмотреть структуру потенциала страховых предпринимательских структур, выявить основные проблемы его формирования;

Х описать механизм управления страховым портфелем и определить основные факторы, влияющие на повышение его рентабельности;

Х проанализировать механизм формирования страховых резервов и определить их влияние на оценку инвестиционного потенциала, а также выявить влияние других факторов на оценку инвестиционного потенциала страховых предпринимательских структур;

Х проанализировать существующие методики построения страховых тарифов для массовых видов страхования и выявить их основные недостатки;

Х разработать модель оценки основной деятельности страховых предпринимательских структур и предложить механизм практического применения данной модели;

Х разработать методические рекомендации но развитию механизма управления страховыми предпринимательскими структурами на основе страховых тарифов для массовых видов страхования.

Теоретической и методологической основой исследования послужили законодательные акты Российской Федерации, труды отечественных и зарубежных ученных по проблемам становления и развития страхового предпринимательства.

Методическим подходом к исследованию послужили: диалектический метод научного познания, предполагающий изучение экономических процессов и категорий в их постоянном развитии и взаимосвязи, а также общенаучные методы (анализ, синтез, дедукция, индукция, экспертных оценок и моделирование), применяемые на эмпирическом и теоретическом уровнях познания.

Информационной базой исследования послужили: государственная статистическая отчетность Федеральной службы страхового надзора, государственная статистическая отчетность Федеральной службы государственной статистики, данные Минфина России, Российского союза автостраховщиков, Всероссийского союза страховщиков. В работе использовались публикации в журналах научно-практического характера, средствах массовой информации, глобальной сети Интернет.

Структура работы. Во введении обоснована актуальность темы диссертационной работы, проводится постановка цели, определяются задачи, объект, предмет и методы исследования, сформулирована научная новизна и практическая значимость результатов диссертационного исследования.

Первая глава Современные проблемы организации страховых предпринимательских структур в РФ посвящена исследованию сущности и значения предпринимательства в страховом деле, выявлению проблем при формировании потенциала страховых предпринимательских структур и развития регионального рынка страхового предпринимательства на примере города Санкт-Петербурга.

Вторая глава Методические вопросы управления страховыми предпринимательскими структурами посвящена важным вопросам управления страховыми предпринимательскими структурами, а именно таким процессам управления как страховые тарифы, страховой портфель и страховые резервы. Выявлены факторы, влияющие на повышение рентабельности страхового портфеля на этапе планирования объемов, за счет расчета прогнозируемых денежных потоков. Предложен механизм, позволяющий обосновать использование критерия оценки бизнеса страховых предпринимательских структур в качестве показателя уровня их инвестиционного потенциала. Рассмотрены современные методики построения страховых тарифов, используемые во всех без исключения страховых компаниях России.

В третьей главе Инновационные пути развития механизма управления страховыми предпринимательскими структурами предлагается разработанная модель оценки основной деятельности страховых предпринимательских структур на основе обобщения практики международного страхового дела, учитывающая все важные элементы и параметры основной деятельности страховых

предпринимательских структур, адаптированная к российским условиям. Обоснована авторская методика по расчету и управлению страховыми тарифами марка-модель, которая является инновационной, так как впервые подразумевает уход от значений параметра страховой суммы объекта в качестве основного базиса для расчетов.

В заключении проводится обобщение результатов исследования и сформулированы основные выводы.

2. ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

1. Уточнена сущность страхового предпринимательства, в контексте предпринимательской формы его реализации. В диссертационной работе посредством определения сущности и значения страхования выделена именно предпринимательская составляющая. Извлечение прибыли - фундаментальная составляющая страхового предпринимательства. В то же время в экономической литературе имеются различные точки зрения на определение сущности страхования. Однако все приведенные определения не согласуются с определением предпринимательства как такового, приведенного в ГК РФ, в соответствии с которым предприниматель, в первую очередь нацелен на получение прибыли или личного дохода, а уже затем предоставлением страховой защиты. Таким образом, это позволило определить сущность страхового предпринимательства как высокорисковой отрасли предпринимательской деятельности, связанной с получением предпринимательского дохода за предоставление страхового обеспечения и защиты имущественного интереса лиц.

Однако, это условие, а именно получение предпринимательского дохода, может быть достигнуто лишь при достаточном формировании страхового фонда, который в свою очередь состоит из страховых премий (взносов). Размеры страховых премий соотносятся с вероятностью наступления риска и его содержанием. Соответственно основная задача страховщика это грамотно построить тарифную ставку, учитывающую вероятную сумму ущерба, приходящуюся на один объект страхования. Если эта задача будет решена, то достигается баланс, необходимая раскладка ущерба между страхователями в страховом фонде, и, в конечном итоге, между доходами и расходами страховщика.

В диссертационной работе рассмотрены современные проблемы развития регионального рынка страхового предпринимательства. На 1 января 2011 года в городе Санкт-Петербург функционировало 173 страховых компаний. По объему собранных премий г.Санкт-Петербург находится на втором месте с 6,3% долей, после г. Москвы. Общий объем премий по страхованию, кроме ОМС, в г.Санкт-Петербурге в 2009 году составил 38 мрд. рублей, что на 10% меньше, чем в 2008 году. Основная причина - последствия финансового кризиса и рецессия национальной экономики в конце 2008-2009 гг. Более 58% всех собранных премий в 2009 году пришлось на топ-10 компаний. Основные тенденции, такие как сокращение общего количества страховых предпринимательских структур и их консолидация представлены в таблицах 1 и 2.

Таблица I

Численность страховых компании в Санкт-Петербурге 1)2008-2011 п.

Год Всего компании

2008 2009 ................. ........ 218

2010 173

201 I (первое полугодие) 152

Источники: Федеральная служба страхоного мал юра

Таблица 2

ТОР 10- крунпеннше страховые компании к 1-м полугодии 2011 (г. Санкт-Петербург)

№ Рег. номер Паышшс Город Итого (кроме общительного медицинского страхования) (тыс.руб. + % от всего рынка)

1 1209 РНСО-ГАРАПТИЯ Москна 3 373 710(14.63%)

2 977 РОСГОССТРАХ Люберцы 2 831 601 (12.28%)

3 1208 СОГА'З Москна 2 222 064 (9.64%)

4 *> 1284 РН11КССА11С СТРАХОВАНИИ Москва 1 686 073(7.31%)

5 2239 АЛЬФАСТРХОИНИН Москна 895 554 (3.88%)

б 290 РОСНО СГРХОНЛЯ'ГРУППА МОГ Москна Казань 887 248 (3.85%) 860 144(3.73%)

7 461

8 * ф 928 ' 621 ИНГОССТРАХ Москна 826 933 (3.59%)

9 10 ИСК Москна 808 780(3.51%)

3211 Ю1 ОРИЯ Ханты-Мансийск 686 361 (2.98%)

Итого: Остальные: 15 078 468 (65.40%) 7 978 025 (34.60%)

Всего но рынку: 23 056 493(100%)

Источники: Федеральная служба страхового потора

Значительное увеличение объемов собранных премий и показателя страховой премии на душу населения при неизменности численности населения (см. табл.3) в последние годы свидетельствует об осознании выгод страхования среди населения, однако последствия финансового экономического кризиса внесли некоторые коррективы и замедлили темп роста данного показателя. I! структуре страхового портфеля Санкт-Петербурга практически 59% занимают имущественные виды страхования, это, прежде всего, вызвано доступностью автокредита и, как следствие, увеличением продаж новых автомобилей, которые по условиям кредитных договоров необходимо страховать по рискам Ущерб и Угон на весь срок кредитования. Но есть и обратная сторона медали, свидетельствующая о том, что у большинства региональных страховщиков схожие структуры страховых портфелей, в которых доминируют продукты автостраховапия больше 75%, то есть их страховые портфели являются абсо-

лютно недиверсифицированными и неэффективными. В острую фазу кризиса, такая структура страхового портфеля с доминированием автостраховання привела многие компании к банкротству. К тотальной убыточности таких компаний, на взгляд автора диссертации, скорее всего, привела неграмотная политика в сфере ценообразования, в частности демпинг тарифов, когда на тендерах значительно занижаются премии, и неумолимо резкий рост обращений клиентов за выплатами по незначительным ущербам.

Одну из наименьших долей в структуре страхового портфеля Санкт-Петербурга занимает страхование жизни. На сегодняшний день этот вид является, пожалуй, самым непопулярным у населения. Еще совсем недооценены все выгоды и возможности данного вида страхования, из-за крайне низкой культуры страхования среди населения. Разграничение рисковых видов страхования от страхования жизни путем обязательного учреждения специализированных компаний но страхованию жизни, также не прибавило интереса у населения к данному виду страхования, хотя возможно законодатели этим и добились одного существенного преимущества - прекращения мошеннических схем по отмыванию денег и ухода от налогов через механизм страхования жизни.

Таблица 3

Объем собранных страховых премий и численность населения Санкт-Петербурга в 2004-2010 п .

Показатели Годы

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Страховые премии мрд. руб.: - добровольное епцхшкшние; - обязательное страхование 20.3 16.9 3,4 20,9 17,1 З.К 27,0 22,3 4,7 31,1 26,5 42,3 36,3 1 6,0 37,6 31,9 5.7 39,7 33.4 6.3

Доля страховой премии ВРИ, %* 3,8 3,1 3,3 2,8 .1,5 2,6 2,4

Население Ошкт-ПстерПург;!, человек 4 600 000 4 580 620 4 571 184 4 568 047 4 581 854 4 581 854 4 600 276

Страхован премия иа душу населении, руб.* 4 404,5 4 556,5 5 905,5 6 810,8 9 230,4 8 207,1 8 622,6

Источники: Федеральная служба государственном статистики; Федеральная служба страхового надчора; Официальный портал админис трации Санкт-Петербурга

* Расчеты ангора.

Сформулироваш,I предложения по созданию механизма региональной координации, направленной на развитие механизма управления страховыми предпринимательскими структурами, а именно: разработка комплексных региональных программ подготовки профессиональных кадров в сфере управления страховым предпринимательством, поддержка региональных страховых предпринимательских структур, реализация совместных социальных проектов, с целыо вовлечения бизнеса в развитие экономики региона, и проведение мероприятий по обмену опытом с западными страховыми бизнес структурами.

2. Выявлены основные проблемы формирования потенциала, проявляющиеся в жестком нормативно-правовом обеспечении и реализации соответствующих механизмов управления. Страховые компании, как высокоразвитые предпринимательские структуры, составляют институциональную основу страхового рынка и взаимодействуют в сфере финансов с различными ка-

тегориями лиц и субъектов. Исходя из этих особенностей, было определено, что страховая компания дожна обладать некоторым потенциалом для реализации механизма управления по обеспечению и выпонению принятых на себя обязательств.

В широком смысле, под потенциалом понимаются средства, запасы и источники, имеющиеся в наличии у предпринимателя, и могущие быть мобилизованы, т.е. приведены в действие, для достижения определенной цели.

Потенциал страховой компании складывается из двух основных частей (см. табл. 4) - собственного и привлеченного капитала, причем привлеченная часть капитала в значительной степени преобладает над собственным капиталом страховой компании, в силу специфики страховой отрасли.

Таблица 4

Потснцпл стрихоной компании

Собст кенный киши ал Привлеченный каптал

Уставным кшпггал Инвестиция ДобаиочиыП капи тал Резервный капитал I ^распределенная прибыль Фонд потребления П Свободные резервы Фонды накопления Фонд социальной сферы Ч С траховые резервы Кредит Кредиторская задоженность 1 1срестрахокочиым кредит

В структуре собственного капитала, как правило, наибольший удельный вес занимает уставный капитал. В настоящее время требованием к минимальному размеру уставного капитала страховой компании является сумма в 30 милионов рублей, однако в связи с принятием поправок в закон о страховании, с 1 января 2012 года минимальный размер увеличивается до 120 милионов рублей1. Принятие данной поправки, в первую очередь направлено на усиление позиции компании с точки зрения ее платежеспособности и финансовой устойчивости за счет средств собственного капитала.

Собственный капитал страховой компании в большей степени играет важную роль лишь в момент организации страховой компании и при получении лицензии. Из-за небольшой доли средств он не может служить обеспечением всех финансовых обязательств, принятых па себя страховой компанией.

Поэтому основной и главной проблемой при формировании собственного капитала, является нежелание собственников и акционеров инвестировать лишние деньги, сверх установленных нормативов в собственный капитал (уставный и резервный), по причине его крайне низкой эффективности в получении сверх доходов и ограниченности в использовании.

Привлеченный капитал - второй элемент в структуре капитана страховых предпринимательских структур. Эти средства лишь временно, на период действия договора страхования, находятся в распоряжении страховой компании, после чего используются на выплачу страховой суммы, либо преобразовываются в доходную

'"Российская Еичмсс-гачега" №746 (13) от 20 апреля 2010 г. 1шр:/Луш\у.1^.ш/20|()/04/20/$1га1ыуаше.Ыт1

базу, либо возвращаются страхователям в части, предусмотренной условиями договора. По объемам привлеченный капитал превалирует над собственным.

Для реализации основной производственной функции - осуществление выплат при наступлении страховых случаев, страховая компания дожна располагать специальными денежными ресурсами - страховыми резервами. Формирование и управление страховыми резервами является основой финансовой деятельности страховых компаний. Страховщики формируют страховые резервы в соответствии со статьей 26 ФЗ Об организации страхового дела в Российской Федерации2.

На формирование достаточных и необходимых страховых резервов, в первую очередь влияет механизм управления тарифами, реализуемый в компании, а также качество сформированного страхового портфеля.

По убеждению автора именно от грамотного управления страховыми тарифами и от существующего страхового портфеля в последующем будет зависеть достаточность сформированных страховых резервов для покрытия принятых на себя обязательств, и в конечном итоге финансовый результат самой компании. Следовательно, проблемы формирования и управления страховыми резервами, а вместе с ними и в целом потенциала страховой компании лежат в основе тех мер, которые принимаются для решения задач по ценообразованию на страховые услуги и повышению эффективности качества страхового портфеля.

Незадействованные для выплат по наступившим страховым случаям средства, формирующие страховые резервы, могут быть использованы в инвестиционных целях для получения допонительного дохода страховыми организациями. В Российской Федерации инвестиционная деятельность страховых организаций регулируется приказом Министерства Финансов РФ от 16 декабря 2005 г. № 149н Об утверждении требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика (в ред. Приказа Минфина РФ от 11.09.2007 № 79и).

Основной проблемой и самой отличительной особенностью инвестиционной деятельности страховых предпринимательских структур, является ее жесткое регулирование государством. При всем этом, стоит отметить, что государство регулирует не все этапы инвестиционной деятельности страховщика, а только изначальный процесс размещения страховых резервов, посредством установления жестких правил и нормативов.

Выявленные проблемы формирования потенциала позволяют не только определить уровень влияния на них механизма управления страховыми предпринимательскими структурами в целом, и в частности цепочки управления: страховыми тарифами, страховым портфелем, страховыми резервами, и инвестиционной деятельностью, но и определить влияние нормативно-правового обеспечения.

3. Предложен механизм позволяющий обосновать использование критерия стоимости бизнеса страховых предпринимательских структур, в качестве определения уровня их инвестиционного потенциала. В рамках рассматриваемой проблематики предполагается решение двух задач:

2 Закон РФ №4015-1 от 27.11.1992 Об организации страхового дела в Российской Федерации

- определить влияние страховых резервов на оценку инвестиционного потенциала страховых предпринимательских структур;

- выявить влияние других критериев на оценку инвестиционного потенциала страховых предпринимательских структур.

Уровень инвестиционного потенциала страховой компании определяет се возможности по участию в инвестиционном процессе, и самое главное определяет се привлекательность и конкурентоспособность для потенциальных инвесторов. Под инвестиционным потенциалом страховой компании следует понимать совокупность финансовых ресурсов, являющуюся временно свободной от страховых обязательств и готовую к использованию для инвестирования с целью получения допонительного предпринимательского дохода. Средства страховых резервов являются основным и самым важным источником в формировании инвестиционного потенциала страховой компании (см.рис. 1).

Рис. I. Возможный механизм формирования инвестиционного потенциала

страховой компании

Как уже отмечалось выше, инвестиционная деятельность страховщика жестко регламентируется государством. На данный момент основным документом регулирующим размещение средств страховых резервов является Приказ Министерства Финансов Российской Федерации от 8 августа 2005г. №100п Об утверждении правил размещения страховщиками средств страховых резервов. По этому приказу основу инвестиционных вложений страховщика составляют государственные ценные бумаги - до 30% от суммарной величины страховых резервов и банковские ценные бумаги - до 40% от суммарной величины страховых резервов, и при этом только 10% разрешается вкладывать в реальный сектор экономики. Этим самым государство позиционирует себя и банки как наиболее падежных инвестиционных посредников, в то же время, ограничивая поступление этих средств в реальный сектор национальной экономики.

Но не нужно забывать и про еще одно ограничение. Помимо государственного регулирования - средства страховых резервов это лишь временно свободные средства, и они в любой момент могут быть изъяты из инвестиционного портфеля. При этом момент и размер изъятия является случайным в силу характеристик вероятности страховых обязательств.

Принимая во внимание все недостатки государственного регулирования в формировании инвестиционного потенциала страховой компании, автор исследования пришел к выводу, что вероятно наиболее подходящим и очевидным измерителем инвестиционного потенциала страховой компании является стоимость ее бизнеса.

Среди страховщиков существует тезис, что страховая компания стоит столько, сколько собирает в год страховых премий. Под этим понимается коэффициент, полученный при помощи мультипликатора стоимость бизнеса/доход от продаж.

Для оценки инвестиционного потенциала на основе стоимости бизнеса страховых предпринимательских структур в рамках настоящего исследования было проверено наличие мультипликативной зависимости между объемом собираемых страховых премий, стоимостью бизнеса и уровнем инвестиционного потенциала страховых предпринимательских структур. Исследованию подверглись страховые предпринимательские структуры, функционирующие в одном регионе (г.Санкт-Петербург).

Мультипликативная зависимость была установлена применением модели реальных опционов Блэка-Шольца, которая была модифицирована для целей оценки стоимости бизнеса. Были составлены уравнения, позволяющие определить базисную стоимость и добавленную стоимость бизнеса и далее рассчитать поную стоимость бизнеса. На следующем этапе был применен коэффициент, характеризующий долю стоимости бизнеса в объеме собранных страховых премий .

Результаты исследования показали, что мультипликатор стоимость 6т-леса/доход от продаж составил всего 0,258 (см. табл.5). Это позволяет сделать вывод о том, что для максимизации стоимости страхового бизнеса (т.е. чтобы мультипликатор стремися к единице) объем собираемых премий дожен увеличиться как минимум в 4 раза, либо количество страховых компаний региона дожно сократиться в 4 раза при том же уровне собираемых ими премий.

В настоящее время в связи с посткризисными явлениями в нашей экономике, скорее всего, произойдет именно второй вариант, сокращение числа страховых компаний, что уже сейчас можно наблюдать на практике.

Одним из наиболее вероятных путей повышения стоимости бизнеса па ближайшие 3 года, будет дальнейшее укрупнение страховых компаний через серии слияний и поглощений с наименее мекими и удачными игроками рынка, и уход части страховщиков с рынка.

' В основе предлагаемого механизма лежит модель опенки инвестиционной деятельности страховой копании разработанная Японьгм В.Э.

ТиСгшца 5

I'eiyii.iaп.I расчета стоимости Гштпсса дли оцешеи шшссшишшиш и потенциала страховых компаний г. Canicr-Ilciepfiypi а

Мок'агат ели Оботпачсние Зпачсннс

Стоимость чистых активом, мрд. руб. VB 5,922

Чистая прибыль ча год, мрд. руб. Средмекнадратическое отклонение ожидаемой стоимости чистых актииои, мрд. руб. Р а 0,887 0,500833

Расчетные пока итен Л, 1,527574

Л г 0,407677

N(iii) 0,9367

AW 0,6582 4,999"

Добаиленная стоимость бизнеса, мрд. руб.

11оная стоимость бп шсса, мрд. руб. V 10,921

Мультипликатор стоимость бн'шасаМоход ом продаж У/Q " РАН 0,258 4,97

Рентабельность чистых актинов страхового бнтнеса, %.

Источники: Федеральная служба страхоного падюра; Экспертные оценки

Расчеты ангора.

В итоге, это приведет только к усилению инвестиционного потенциала страхового бизнеса всего региона.

4. Разработана модель оценки основной деятельности страховых предпринимательских структур на основе практики международного страхового дела, и описан механизм ее теоретического п практическою применения. В настоящее время крайне остро стоит вопрос достоверной оценки основной деятельности страховой компании. Так как в практике российского страхового предпринимательства среди аналитиков до сих пор не существует единообразия в подходах и мнениях к оценкам и методикам их применения, то существует различная, порой абсурдная, интерпретация одних и тех же показателей, основанных па финансово-управленческой информации.

В международной практике страхового дела двумя самыми важными показателями, отражающими рентабельность бизнеса, то есть результат основной деятельности, являются Loss ratio (коэффициент убыточност и) и Expense ratio (коэффициент расходов) - показатели, которые в сумме образуют целевой показатель Combined ratio (комбинированный коэффициент), отражающий реальный итог деятельности компании, или технический результат за определенный период. Расчет этих показателей в совокупности образует комбинированный анализ основной деятельности (см.рис.2).

Данная модель являет собой отношение двух важных элементов (убытки + затраты) к показателю заработанной премии. По отдельности каждый из элементов к заработанной премии определяет лишь только его долю, тем временем как сумма двух элемен тов к заработанной премии образует конечный результат оценки.

Самос существенное отличие разработанной модели от западного аналога состоит в том, что расходы на урегулирование убытков были перенесены из расчета коэффициента убыточности в расчет коэффициента расходов.

Комбиннро/шними коэффициент % Combined rutin %

Коэффициент

мтраг % C'osl ratio %

Заработанная премия Premiums earned

Коэффициент

риска % Risk ratio %

/СомОпннронанпыи коэффициент % Combined ratio %

Рис.2. Разработанная модель оценки.

По своей природе данные расходы относятся именно к затратной части, которую несет страховая компания в связи с урегулированием того или иного убытка, и в свою очередь данные расходы не увеличивают реальной стоимости убытков, выраженной в денежной сумме, получаемой страхователями в качестве страхового возмещения. В результате, в связи с изменением элементов в структуре данных коэффициентов, произошли и изменения в названии самих коэффициентов, что наиболее поно раскрывает значения именно тех показателей, что они отражают. .

Коэффициент риска (Risk ratio) - главный показатель оценки работы андеррайтинга, характеризует отношение между понесенными убытками (общая сумма страховых требований, оплаченные убытки и изменения в резервах убытков за период), исключая затраты на ведение страховых дел, к подписанной брутто-премии и изменении в резерве незаработанной премии за период. Данный показатель, отражает насколько страховая компания, а именно андеррайтинг, успешен в управлении ценообразованием па страховые продукты, и управлении рисками, отбираемыми и принятыми на страхование. Чем меньше значение показателя, тем лучше андеррайтерский результат.

Страховой бизнес, как и все остальные виды предпринимательской деятельности подвержен влиянию внешних факторов и присущих ему закономерностей рынка, а, следовательно, вероятность того что он (страховой бизнес -прим. автора) подпадает под действие принципа Парето, при котором 80% убытков в компании поступает лишь от 20% бизнеса, очень велика. Для того чтобы предприниматель мог вовремя обнаружить те 20% плохого бизнеса и принять правильные решения и необходим правильный и своевременный расчет коэффициента риска.

Коэффициент риска рассчитывается но формуле (1.1):

. , ,, * fiitu - Ci\ctnf s Cfist t etfrvi^ fji.-i^ if\i /, i \

Risk lintm --- -.......... ......-............ ........ " " x100%. (1.1)

Vit ut' il pteitutt t'i

где Paid daims - оплаченные убытки за период;

Changes Case reserve - изменения в резерве заявленных, по не урегулированных убытков (РЗНУ) за период;

Changes IBNR - изменения в резерве произошедших, но незаявленных убытков (РГШУ) за период;

Earned premium - зарабо танная премия за период.

Изменения в резерве за период характеризуют сальдо / разницу между значением показателя в отчетном периоде в сравнении с базисным.

Коэффициент затрат (Cost ratio) - показатель, отражающий эффективность страховщика, связанную с проведением операционной деятельности компании, другими словами это отношение операционных расходов компании к подписанной брутто-премии и изменении в резерве незаработанной премии за период. Для того чтобы привлекать новых клиентов, страховщики дожны рекламировать свой товар, то есть вкладывать деньги в маркетинг и продвижение бренда, также они дожны платить комиссионные вознаграждения своим посредникам (агентам и брокерам), выплачивать заработную плату сотрудникам компании, плати ть налоги и производить другие необходимые затраты для проведения эффективной и бесперебойной операционной деятельности компании. Чем меньше значение показателя, тем, соответственно, эффективнее результа т для компании.

Коэффициент затрат рассчитывается по формуле ( 1.2):

Cost Ratio - л ,00%, (1.2)

t (ir rien /.û fi'Mtл 14

где Personnel expenses - расходы на персонал;

Office expenses - административные расходы;

Advertising & Commission expenses - внереализационные расходы;

Purchased services - расходы на приобре таемые услуги;

Other expenses - прочие расходы;

Earned premium - заработанная премия за период.

Таким образом, модель оценки, выраженная формулой (1.3), будет иметь следующий вид:

Combined Ratio = Risk Ratio > Cos Ratio ( 1.3)

Апробация и внедрение предлагаемой модели оценки основной деятельности страховых предпринимательских структур проводилась в 2010 году в Страховом обществе Регион, входящем в скандинавскую страховую группу If. Использование разработанной модели позволило СОЛО Регион упорядочить и систематизировать процессы оценки и анализа основной деятельности

компании, а менеджменту компании получить огромное преимущество в сравнении с конкурентами в виде допонительного эффективного инструмента управления.

Из таблицы 6 видно, что комбинированный коэффициент в СОАО РЕГИОН составил 118,2%. Такой результат позволяет сделать вывод о том, что компания от основной деятельности получает значительный убыток и показывает нерентабельность бизнеса. Однако в структуре коэффициента убыточным является по сути только блок затрат, связанных с проведением операционной деятельности компании. Коэффициент затрат почти в 45%, в то время как в международной практике значение данного показателя не дожно превышать 30%, свидетельствует о неэффективном использовании средств, связанных с проведением операционной деятельности компании.

Таблица 6

Андсррайтсрский результат и комбшшроманнмй коэффициент операционной деятельности СОАО Регион, руб.

Пока tin ели 2009 20 09 C/Y

Подписанная бругго-премия (Written premium) 689 239 992 689 239 992

Заработанная премия (Earned premium) 837 494 706 837 494 706

Понесенные убытки (Claims incurred) -616 513 192 -677 928 237

Операционные затраты (Costs) -373 433 418 -373 433 418

Андсррайтсрский резулы ar(U/W result) -152 451 903 -213 866 949

Коэффициент риска (Risk Ratio) 73,61% Ч 80,95%

Коэффициент затрат Cost Ratio) 44,59% 44,59%

Комбинированный коэффициент (Combined Ratio) 118,2 125,5%

Источники: Финансовая огчсгносп, СОЛО Регион Расчеты автора.

Впервые построена модель оценки основной деятельности страховых предпринимательских структур на основе практики международного страхового дела, учитывающая все важные элементы и параметры основной деятельности страховых предпринимательских структур, которая адаптирована к российским условиям с учетом правил составления финансовой и управленческой отчетности регламентируемой нормами законодательства РФ.

Разработаны методические рекомендации по развитию механизма управления страховыми предпринимательскими структурами, на основе расчета страховых тарифов для массовых видов страхования. В практике российского страхового предпринимательства расчет страховых тарифов по массовым видам страхования (прим. автора - авто-КАСКО самый популярный добровольный массовый вид) производится в процентах от совокупной страховой суммы (стоимость объекта). Все компании используют одинаковую методику, предложенную Федеральной службой страхового надзора, которая в первую очередь строится с учетом определения базовых тарифов по марке автомобиля либо тарифной группе, в которые сгруппированы автомобили по тому либо иному признаку, с учетом поправочных коэффициентов (понижающих и повышающих).

Преимущества данной методики в том, что она достаточно понятна, как страхователям, так и страховщикам в лице продавцов и посредников (агенты и брокеры). Страховые тарифы постоянны и пересматриваются раз в год, что опять же удобно как страхователям, гак и посредникам страховщика. Страхователь получает расчетный тариф в качестве процента от страховой суммы своего имущества и уже сам решает выгодно и приемлемо ли ему это или нет.

Самый существенный недостаток данной методики в том, что процесс ценообразования является абсолютно негибким, так как пересмотр и разработка новых тарифов процесс весьма сложный, трудозатратый и, как минимум, небыстрый. Соответственно компаниям становится все сложнее и сложнее конкурировать в сфере ценообразования друг с другом и мобильно подстраиваться под различные тенденции и конъюнктуру на рынках.

Автор диссертации проанализировал опыт разработки и расчета страховых тарифов в зарубежных странах, прежде всего Северной и Восточной Европы, и пришел к выводу, что данным процессам там отведено особое центральное место в страховании. Тарифы практически во всех компаниях являются гибкими, привлекательными и конкурентными. Андеррайтеры всегда держат руку на пульсе рынка, что позволяет им быстро и безболезненно принимать правильные решения и подстраиваться под конъюнктуру рынка в сфере ценообразования.

На основе изученною опыта Европейских стран, автором была разработана методика расчета страховых тарифов. Данная методика является абсолютно новым решением в сфере ценообразования для продуктов авто-КСКО, так как впервые в практике российского страхового предпринимательства расчет страховых тарифов предлагается строить не от страховой суммы объекта страхования как основного компонента, а только от частоты страховых событий и средних затрат иа ремонт той или иной марки автомобиля. То есть предлагается поностью уйти от стоимости автомобиля и больше не акцентировать внимание на этом параметре, а расчетные тарифы объявлять не в процентах.от страховой суммы объекта, а уже в абсолютных величинах (рублях страховой премии). Данное предложение вызвано в первую очередь тем фактом, что из-за специфики работы станций технического обслуживания (СТО), практически нет никакой разницы что ремонтировать (красить), Toyota Corolla (стоимостью 800 тыс. руб.), либо Toyota Land Cruiser (стоимостью 2.5 мн. р.), и в том и в другом случае стоимость нормо-часа4 для данной марки будет абсолютно одинаковой, также как и в некоторых случаях стоимость краски. В то же время стоимость самих автомобилей (страховая сумма) будет существенно разниться.

Стоит отмстить одно немаловажное исключение, разработанную методику, можно будет применять только для массовых и однородных типов риска, в пашем случае только для страхования от риска Ущерб. Так как при страховании от рис-

1 Пормо-час зто трудоемкость операции но ремонту (замене), окраске и сборке, того или иного шретата (учла, детали) автомобиля. То сем., что необходимое время на выпонение той или иной операции, связанное с em ремонтом. Нормативы трудоемкости работ (нормо-часы) определяются конкретно заводом-изготовителем дайной марки (модели) автомобиля и размещаются в специальных справочниках трудоеыкоетей работ и комплексов операций по разборке-сборке при выпонении ремонта.

ка Хищение сумма убытка может быть определена только от страховой стоимости объекта за минусом технического износа ТС на момент страхового события.

В процессе разработки методика получила название марка-модель, так как по каждой отдельной марке и модели рассчитывается частота наступления страхового случая в зависимости от выбранного нодриска и, соответственно, средний размер убытка. Все значения сводятся в специальные аналитические таблицы, в которых уже определены базовые тарифы в абсолютных значениях (рублях премии).

В конечном счете, базовая страховая премия по полису будет равна сумме премий по каждому риску, если их больше одного, либо равна сумме премии по одному риску.

Основой для расчета является частота страхового события. Частота страхового события представляет собой отношение количества подтвержденных и принятых компанией страховых случаев, к количеству принятых па страхование объектов за определенный (отчетный) период времени (см. формулу 2.1). Полученный показатель отображает, сколько страховых случаев приходится на один объект страхования:

где/- частота страхового случая;

С - количество страховых случаев;

N- количество объектов страхования.

Вторым показателем является средняя величина убытка по той или иной марке и модели автомобиля. Как известно при выплате страхового возмещения, страховщик предлагает два пути: либо денежными средствами и страхователь дальше сам решает, где и как ему делать ремонт автомобиля, либо страховщик сам берегся произвести ремонт автомобиля через СТО либо дилера, с которым у него имеются контрактные отношения. Но в любом случае страховое возмещение будет рассчитано с учетом стоимости запчастей необходимых к замене и стоимости работ по замене запчастей. Здесь очень важным фактором будут отношения, установившиеся между страховщиком, СТО и дилерами. Например, если у Страховщика налажены очень хорошие отношения с официальным дилером Toyota то наверняка у него будет иметься хорошая скидка на обслуживание: нормо-часы и запасные части, и, соответственно, стоимость среднего убытка по марке Toyota у данного Страховщика будет ниже, чем у его конкурентов, а, следовательно, и цена страхового продукта по данной марке будет тоже привлекательней.

Стоимость среднего убытка определяется пугем суммирования всех выплаченных страховых возмещений по определенной марке и модели автомобиля (общая сумма страховых выплат), и делением этого числа на количество страховых случаев, по которым произошла страховая выплата. Расчет производится по формуле (2.2):

S=T> (2.2)

где S- стоимость среднего убытка;

Sh - общая сумма страховых выплат;

С- количество страховых случаев.

Теперь зная частоту страхового случая и стоимость среднего убытка по марке и модели определенного гюдриска, мы можем рассчитать нетто-ставку страхового тарифа, необходимую для формирования достаточного страхового фонда для осуществления предстоящих выплат по следующей формуле (23):

То - f * S. (2.3)

где То- основная часть нетто-ставки;

f - частота страхового случая;

S - стоимость среднего убытка.

Следующим шагом нам необходимо определить часть нагрузки в структуре тарифной ставки для расчета брутто-ставки и определения конечной страховой премии. Как правило, нагрузка составляет от 10 % до 30 % в структуре тарифной ставки.

При разработке тарифов актуарии и аналитики изначально закладывают в них плановые и прогнозные величины убыточности, то есть коэффициент риска (Risk ratio), а, следовательно, зная плановый показатель коэффициента риска, нагрузка будет определяться как разница между единицей и показателем коэффициента риска.

Таким образом, формула (2.4) расчета тарифа (базовой премии) будет выглядеть как показано в таблице 7.

Таблица 7

Матрица-агоритм расчета базовой премии

Risk Ratio Частота страхового случая/

10% 70% 75% 80% 85% " 90% 95% ЮО'л 105% 115% 120%

5 000 5 ООО 5 357 5 714 6 071 6 429 6 786 7 14? 7 500 7 8S7 8 214 8 571

10 000 10С0С 1С 714 11 429 12 1-13 12 857 13 571 14 280 15 000 15 714 16 429 17 143

_ 15.000 _ 15 ООО 16 071 17 143 18 214 19 286 20 357 21 429 22 500 23 571 24 643 25 714

"000 20 030 21429 22 857 24 286 25 714 27 145 23 571 30 ООО 31 29 32 857 34 286

25 000 25СОО 26 7SG 23 571 30 357 32 1*3 33 929 35 714 37 500 39 286 41 07 i 42 857

50 ООО 30 осе 32 143 34 286 36 429 38 571 40 714 42 857 45 ООО 47 143 49 286 51 429

J?oao 35 ООО 37 500 40 ООО 42 500 45 ООО 47 500 50 000 52 5ОС 55 ООО 57 500 60 ООО

, чт _ 40 ООО 42 357 45 714 48 571 51 429 54 2S6 57 143 бСС-СС 62 S57 65 714 68 571

ООО 45 ООО 8 214 51 429 54 643 57 857 61071 64 286 67 500 70 714 73 929 77 145

50 000 50 ООО 55 571 57 143 60 714 64 286 67 S57 71 429 75 ООО 78 571 82 143 85 7;4

55 ООО 58 929 61 857 66 786 70 714 74 643 78 571 82 500 86 429 ОС 357 94 286

60 0-00 64 286 68 571 72 857 77 143 81429 85 714 90 ООО 94 296 98 571 102 85?

65 000 65 ООО 69 643 74 286 78 929 83 571 88 214 92 857 97 5ОС 202 143 106 7S6 111 429

70 000 70 ООО 75 ООО 80 000 85 ООО 90 COO 95 ООО 100 ООО 105 ООО 110 ООО 1Г 5 COG 120 ООО

75 000 75 ООО 80 357 85 714 91 071 96 429 10! 786 107 143 112 5С0 117 857 123114 12 8 571

so ООО 85 714 91 29 97 145 102 857 10S 571 114 286 120 ООО 125 714 131429 137 143

85 ООО 35 000 91 071 97 143 103 214 109 286 115 357 12129 127 500 133 571 i39 643 145 71<S

90 000 90 000 96 429 102 857 109 2S6 115 714 122 143 128 571 135 ООО 141429 14? 857 154 2S6

95 ООО 95 ООО 101 78с 108 571 115 357 122 143 128 929 135 714 142 500 149 286 156 071 162 857

100 ООО 1С/ 143 114 236 121 429 i28 571 135 714 142 857 150 ООО 157 143 164 286 171 429

_ НО ООО _ НО ООО 117 857 125 714 133 571 141429 149 286 157 143 165 ООО 172 857 Х80714 188 571

120 ООО 128 571 137 14?. 145 714 154 286 162 857 171429 180 000 188 571 197 -1йЗ 205 714

130 000 130 000 139 286 148 571 157 857 167 143 176 429 185 714 195 ООО 204 236 213 571 222 857

140 000 150 ООО 160 ООО 170 ООО 180 ООО 190 ООО 200 ООО 210 ООО 220 000 23СООО 240 ООО

150 000 150 ООО 60 171429 182 143 192 857 203 572 214 286 225 ООО 235 714 246 429 257 143

Источники: Статистическая отчетность СОАО Регион Расчеты автора.

Тбп = 77^Ч;Чг,Ч:Чгг , (2.4)

Risk Ratio % '

где Tn - расчетный тариф (базовая премия);

То - нетго-ставка;

Risk Ratio % - коэффициент риска (план).

Для определения конечной премии по риску необходимо полученную базовую премию скорректировать на поправочные коэффициенты. Расчет производится по формуле (2.5):

Р = 7'6п х Ml х ... X Ml t- п , (2.5)

где P- поная премия по полису;

ТЪа - расчетный тариф (базовая премия);

Л/1...ЛЯ+П - поправочные коэффициенты.

Подводя итог, следует отметить что, методика марка-модель является простой и понятной в применении, а, самое главное, гибкой в использовании. Все что нужно - это лишь пристально следить за частотой убыточности и средней стоимостью убытков по маркам и моделям автомобилей в страховом портфеле. Если за частотой убыточности следить просто, при помощи различных инструментов анализа, то для своевременного определения средней стоимости убытков актуариям, аналитикам и андеррайтерам необходимо наладить четкий механизм взаимодействия с отделом урегулирования убытков. Так как именно они первые узнают о стоимости нормо-часа той или иной станции техобслуживания, возможных скидках на запчасти и прочую актуальную информацию. А, зная все это, становится возможным оперативно управлять процессами ценообразования в компании.

Применение вышеописанного положения будет способствовать развитию механизма управления страховыми предпринимательскими структурами, и в конечном итоге это отразится на увеличении объемов собираемых страховых премий и увеличении объемов рентабельного страхового портфеля, а также повышению качества страховых услуг.

3. ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

Результаты исследования, полученные лично автором:

Х Выявлены современные проблемы развития рынка страхового предпринимательства на примере Санкт-Петербурга, характеризующиеся, в частности, недостаточностью развития соответствующих механизмов управления и экономического стимулирования.

Х Выявлены и раскрыты основные проблемы формирования потенциала страховых предпринимательских структур, проявляющиеся в жестком нормативно-правовом обеспечении и реализации соответствующих механизмов управления.

Х Установлена мультипликативная зависимость между объемом собираемых страховых премий, стоимостью бизнеса и уровнем инвестиционного потенциала страховых предпринимательских структур, обеспечивающая объективную оценку уровня инвестиционного потенциала страховых предпринимательских структур.

Х Предложен механизм расчета управленческих показателей, отражающих финансово-экономическое состояние основной деятельности страховых предпринимательских структур.

Х Разработаны методические рекомендации по развитию механизма управления страховыми предпринимательскими структурами, на основе расчета тарифов для массовых видов страхования.

Научная новизна и практическая значимость результатов исследования:

Х Определены современные проблемы развития рынка страхового предпринимательства Санкт-Петербурга: педиверсифицированпость страховых портфелей, политика управления процессами ценообразования, в частности демпинг-тарифов; консолидация и сокращение количества страховых предпринимательских структур; сокращение доли рынка региональных страховщиков.

Х Предложен механизм, позволяющий обосновать использование критерия стоимости бизнеса страховых предпринимательских структур, в качестве определения уровня их инвестиционного потенциала, характеризующийся применением мультипликатора стоимость бизнеса/доход от продаж в качестве расчетного коэффициента.

Х Разработана и адаптирована к российским условиям модель оценки основной деятельности страховых предпринимательских структур на основе практики международного страхового дела, учитывающая основные элементы структуры: страховые резервы и операционные расходы страховщика, связанные с проведением основной деятельности.

Х Разработаны методические рекомендации по развитию механизма управления страховыми предпринимательскими структурами, на примере положения по расчету страховых тарифов, позволяющего определить и упорядочить систему факторов, в процессе управления которыми может быть достигнут баланс между рентабельностью страхового портфеля и конкурентоспособностью страховой предпринимательской структуры.

Теоретическая и практическая значимость исследовании. Теоретическое значение полученных автором результатов заключается в том, что разработанные методические рекомендации и положения по развитию механизма управления страховыми предпринимательскими структурами, а, в частности, положение по оценке основной деятельности страховых предпринимательских структур и положение по расчету и управлению страховыми тарифами, допоняют методический инструментарий оперативного управления страховыми предпринимательскими структурами.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что реализация рекомендаций и положений автора будет способствовать развитию механизма управления страховыми предпринимательскими структурами, в конечном итоге это отразится на увеличении объемов собираемых страховых премий и увеличении объемов рентабельного страхового портфеля, а также повышению качества и доступности страховых услуг.

Содержащиеся в диссертации теоретические и практические разработки могут быть интересны, и использованы руководителями страховых компаний, актуариями, аналитиками и андеррайтерами.

Апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования были представлены на конференциях: 11 ежегодная практическая конференция Страхование - 2008, Санкт-Петербург, 2008; XII международная конференция по страхованию стран СНГ и Батии, Дагомыс, 2009; IX ежегодный съезд перестраховщиков Северо-Запада России, Санкт-Петербург, 2010.

Теоретические и практические рекомендации и положения диссертации мо-гуг быть использованы в учебном процессе для проведения занятий rio дисциплинам Страхование, Риск-менеджмент и Бизнес-процессы в страховании.

Предложенные автором разработки внедрены и внедряются в страховом обществе Регион. Процесс внедрения и корректировки осуществляются в течение двух лет.

Список публикаций по теме диссертации, общим объемом 1,88 п.л. Статьи в ведущих рецензируемых научных журналах, рекомендуемых ВАК:

1. Еремин Д.Г. Модель управленческих показателей оценки основной деятельности страховых предпринимательских структур // Российский научный журнал Экономика и управление. - 2011. - №9. - С.73-78. - 0,55 п.л.

2. Еремин Д.Г. Инновационная методика расчета страховых тарифов (по материалам страхования средств наземного транспорта) // Российский научный журнал Экономика и управление. - 2010. - №7. - С.92-96. - 0,57 п.л.

Статьи и научные доклады:

3. Еремин Д.Г. Развитие инфраструктуры страхового рынка как важнейший фактор повышения привлекательности российских страховых компаний // Межвузовский сборник научных трудов Будущее России - высокотехнологичная экономика. - Санкт-Петербургская академия управления и экономики, 2009, №10. - С.125-129. - 0,19 п.л.

4. Еремин Д.Г. Страхование информационных интернет-рисков //Сборник научных трудов: Стратегия инновационного развития регионов Северо-запада России: опыт и проблемы. - Санкт-Петербургская академия управления и экономики, 2009. - С.308-312. -0,19 п.л.

5. Еремин Д.Г. Развитие социально-страховой защиты общества России - стратегическая задача внутренней политики государства // Сборник научных статей к VIII Международной научно-практической конференции: Диалог культур - 2009: поиск общих целей и ценностей. - Санкт-Петербургская академия управления и экономики, 2009. - С. 120-123. - 0,19 п.л.

6. Еремин Д.Г. Социальное страхование как важнейший фактор развития социально-ответственного поведения бизнеса и развития гражданского общества (на примере СОАО РЕГИОН) // Межрегиональная научно-практическая конференция: Социальная ответственность бизнеса как фактор развития Северо-запада России: опыт и проблемы. - Санкт-Петербургская академия управления и экономики, 2008. - С.285-289. - 0,19 п.л.

ПРЕМИИ ДАНИЛ ГК1II 1АДЬР.ВИЧ АВТОРЕФЕРАТ

От печатано с готовою ориг инал-макета в Информационно-издательском центре Санкт-1 leiepGyprcKoi о университета управления и экономики Подписано в печать 05.10.2011. Печать Riso. Формат 60х84'/к,. Объем 0,8 п.л. Тираж 80 экз. 190103, Санкт-Петербург, Лермонтовский пр., д. 44 тел. (812)363-42-93

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Еремин, Данил Геннадьевич

Введение.

ГЛАВА 1. Современные проблемы организации страховых предпринимательских структур в РФ.

1.1 Сущность и значение, экономическое содержание и организационно-правовые формы предпринимательства в страховом деле.

1.2 Проблемы формирования потенциала страховых предпринимательских структур.

ГЛАВА 2. Методические вопросы управления страховыми предпринимательскими структурами.

2.1 Формирование страхового портфеля.

2.2 Формирование страховых резервов: оценка инвестиционного потенциала страховых предпринимательских структур.

2.3 Современные методики построения страховых тарифов для массовых видов страхования.

ГЛАВА 3. Инновационные пути развития механизма управления страховыми предпринимательскими структурами.

3.1 Модель оценки основной деятельности страховых предпринимательских структур.

3.2 Методика расчета страховых тарифов, на примере страхования средств наземного транспорта (авто-КАСКО).

3.3 О практическом применении авторских методик.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие механизма управления страховыми предпринимательскими структурами"

Актуальность и разработанность темы исследования

Российская экономика, к концу первого десятилетия XXI века уже практически завершала трансформацию всего производственно-хозяйственного комплекса-на путь рыночного развития, как стокнулась с очередным серьезным препятствием Ч мировым финансово-экономическим кризисом. Безусловно, что в первую очередь и в большей степени'пострадал финансовый сектор национальной экономики в лице банковской системы, страховых- и лизинговых компаний. Именно от показателя устойчивости и развития данных субъектов финансовой системы Российской" Федерации; без преувеличения зависит будущее всей экономики .в целом.

Одним из ключевых звеньев финансовой системы по праву является рынок страхования, призванный обеспечить выпонение ряда, важнейших функций, в числе которых и такая стратегическая, социальная функция, как расширенное воспроизводство рабочей силы. Страхование повышает инвестиционный потенциал и дает возможности для увеличения состояния и богатства нации.

Страховые компании; как высокоразвитые предпринимательские структуры, составляют институциональную основу страхового рынка, руководствуясь при этом главной целью страхования - удовлетворение общественной потребности в страховой защите. Опыт функционирования страховых компаний в условиях финансово-экономического кризиса и рецессии национальной экономики свидетельствует об острой необходимости развития механизма управления их бизнесом для более эффективного использования потенциала и устойчивого развития.

В системе развития данного механизма необходимо отметить цепочку управления: страховыми -тарифами, страховым портфелем, страховыми резервами, инвестиционной деятельностью и оценкой основной деятельности страховых предпринимательских структур.

В отечественной экономической литературе вопросы сущности, структуры и типологии страховых предпринимательских структур рассмотрены достаточно подробно. Однако недостаточно описаны или практически отсутствуют комплексные исследования по формированию страхового портфеля, разработки страховых тарифов, и методов оценки основной деятельности страховых предпринимательских структур.

Поэтому сегодня, особенно в условиях всеобщей модернизации экономики обозначенной Президентом РФ как основная задача развития государства на ближайшее десятилетие, необходим новый подход к теоретическому и методическому обновлению механизма управления страховыми предпринимательскими структурами. Данный механизм дожен способствовать решению таких задач: как повышение финансовой устойчивости, повышение рентабельности страхового портфеля, увеличение инвестиционного потенциала, и обеспечение эффективной системы анализа и оценки основной деятельности.

Решение этих и других задач и предопределили актуальность настоящего исследования, его теоретическую и практическую значимость.

Анализ опубликованных работ по данной проблематике свидетельствует о том, что в целом она постоянно находится в поле зрения исследователей*.

Проблемами организации страховых предпринимательских структур в различных их аспектах занимались и занимаются многие российские ученные:

A.П. Архипов, A.A. Гвозденко, В.Б. Гомеля, К.А. Граве, C.JI. Ефимов, Т.П. Ломакина, Т.В. Никитина, В'.К. Райхер, Л.И. Рейтман, В.А. Сухов, Д.С. Тулен-ты, Т.А. Федорова, В.В. Шахов и др.

Интеграционные процессы в российской экономике и динамика развития страхового рынка стимулировали огромный интерес исследователей и практиков к изучению опыта становления страховых рынков. Существенный вклад в разработку npo6neMvpa3BHnw механизма управления страховыми предпринимательскими структурами внесли: В.Ю. Абрамов, И.Т. Балабанов, A.B. Воронцов-ский, А.И. Гинзбург, Ю.Ф. Касимов, Л.А. Орланюк-Малицкая, Ф. Коныиин,

B.И. Серебровский, В.Э. Янов, Н.М. Яшина и др.

Из зарубежных исследователей можно назвать следующие имена: Д. Андрее, К. Блум, Б. Крамер, Г. Лионе, Ф. Лундберг, К. Остажевски.

Кроме отмеченных выше, в процессе формирования авторской, позиции по вопросам предпринимательства, были использованы труды- следующих ученных: Л.В Ачба, O.A. Галочкина, Н.П. Голубецкая, O.A. Грунин, Е.С. Ивле-ва, Л.С. Савченко.

Цель и задачи исследования

Целью настоящего исследования является: теоретическое обоснование и разработка методических положений и практических рекомендаций' по развитию механизма управления страховыми предпринимательскими структурами.

Реализация* данной цели обусловила решение следующих задач:

Х исследовать сущность, экономическое содержание и значение страхового предпринимательства в системе рыночных отношений России*и определить-современные проблемы-развития регионального рынка страхового предпринимательства (на примере г.Санкт-Петербург);

Х рассмотреть структуру потенциала страховых предпринимательских структур; выявить основные проблемы его формирования;. I

Х описать механизм-управления страховым портфелем и определить основные-факторы, влияющие на-повышение его рентабельности;

Х проанализировать механизм формирования страховых резервов и определить их влияние на оценку инвестиционного потенциала; а также выявить влияние других факторов на оценку инвестиционного потенциала страховых предпринимательских структур;

Х проанализировать существующие методики построения страховых тарифов для массовых видов страхования и выявить их основные недостатки;

Х разработать модель оценки основной деятельности страховых предпринимательских структур и предложить механизм практического применения данной модели;

Х разработать методические рекомендации по развитию механизма управления страховыми предпринимательскими структурами на основе страховых тарифов для массовых видов страхования.

Предмет, объект и метод исследования

Предметом исследования являются управленческие отношения, возникающие в процессе формирования страховых предпринимательских структур.

Объектом исследования явились процессы формирования; функционирования и развития страховых предпринимательских структур, представленных в различных формах и видах.

Методическим подходом к исследованию послужили: диалектический метод научного познания, предполагающий изучение экономических процессов, и категорий в их постоянном развитии и взаимосвязи, а также общенаучные методы ч (анализ, синтез, дедукция, индукция, экспертных оценок и моделирование), применяемые на эмпирическом и теоретическом уровнях познания.

Теоретической и методологической основой исследования послужили законодательные акты Российской Федерации, труды отечественных и зарубежных ученных по проблемам становления и развития страховых предпринимательских структур.

Информационной базой исследования, послужили:- государственная статистическая отчетность Федеральной службы страхового надзора, государственная статистическая отчетность Федеральной службы государственной статистики, данные Минфина России, Российского союза автостраховщиков, Всероссийского союза страховщиков. В работе использовались публикации в>журналах научно-практического характера, средствах массовой информации, глобальной сети Интернет.

Научная новизна-диссертационного исследования:

Х Определены современные проблемы развития рынка страхового предпринимательства Санкт-Петербурга: недиверсифицированность страховых портфелей, политика .управления процессами ценообразования, в частности демпинг тарифов; консолидация и сокращение количества страховых предпринимательских структур; сокращение доли рынка региональных страховщиков.

Предложен механизм, позволяющий обосновать использование критерия стоимости бизнеса страховых предпринимательских структур, в качестве определения' уровня их инвестиционного потенциала, характеризующийся применением мультипликатора стоимость бизнеса/доход от продаж в качестве расчетного коэффициента,

Х Разработана и адаптирована к российским условиям модель оценки основной деятельности страховых предпринимательских структур на основе практики международного страхового дела,, учитывающая основные элементы структуры: страховые резервыи операционные расходы страховщика, связанные с проведением основной деятельности.

Х Разработаны методические рекомендации по развитию механизма управления страховыми предпринимательскими структурами; на примере положения по расчету страховых тарифов, позволяющего определить и упорядочить систему факторов, в процессе управления которыми может быть, достигнут баланс между рентабельностью страхового* портфеля и конкурентоспособностью страховой-предпринимательской' структуры.

Теоретическая и практическая значимость исследования Теоретическое значение полученных автором результатов заключается в том; что разработанные методические рекомендации и положения по развитию механизма управления страховыми предпринимательскими структурами; а, в частности, положение по оценке основной деятельности страховых предпринимательских структур и положение по расчету и.управлению страховыми тарифами, допоняют методический' инструментарий оперативного управления страховыми-; предпринимательскими структурами.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что реализация рекомендаций и положений автора будет способствовать развитию механизма управления страховыми предпринимательскими структурами, в конечном итоге это отразится на увеличении объемов собираемых страховых премий и увеличении объемов рентабельного страхового портфеля, а также повышению качества и доступности страховых услуг.

Содержащиеся в диссертации теоретические и практические разработки могут быть интересны, и использованы руководителями страховых компаний, актуариями, аналитиками и андеррайтерами.

Апробация результатов исследования

Основные результаты диссертационного исследования были представлены на конференциях:

Х П ежегодная практическая конференция Страхование - 2008, Санкт

Петербург, 2008.;

Х XII международная конференция по страхованию стран СНГ и Батии,

Дагомыс, 2009.;

Х IX ежегодный съезд перестраховщиков Северо-Запада России, Санкт

Петербург, 2010.;

Основные научные положения докладывались на кафедре экономики предприятия и предпринимательства Санкт-Петербургского университета управления и экономики, печатались в сборниках научных трудов.

Теоретические и практические рекомендации и положения диссертации могут быть использованы в учебном процессе для проведения занятий по дисциплинам Страхование, Риск-менеджмент и Бизнес-процессы в страховании.

Предложенные автором разработки внедрены и внедряются в страховом обществе Регион. Процесс внедрения и корректировки осуществляются в течение двух лет.

Публикации

Основные положения диссертационного исследования отражены в 6 публикациях, в т.ч. в 2 статьях в ведущем рецензируемом журнале, рекомендованном ВАК, общим объемом 1,88 п.л.

Структура работы

Диссертация состоит из: введения, трех глав, заключения, таблиц, графиков, диаграмм, рисунков, схем, библиографического списка литературы, приложений.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Еремин, Данил Геннадьевич

Основные выводы:

1. Процессы ценообразованиям страховой компании являются центральными, и от того насколько достаточно и эффективно им будет уделено внимание, зависит по крайней мере финансовый результат и ликвидность.

2. Существующие методики ценообразования (расчета тарифов)* уже не отвечают требованиям качества, эффективности, быстроты и гибкости, поэтому процессы ценообразования в компаниях носят ярко выраженный характер тяжести как в понимании, так и в определении тарифов.

3. Существующие методики расчета тарифов являются классическими, и в своей основе содержат показатель страховой суммы объекта, от значения которого впоследствии и происходит расчет тарифа. Все методики предполагают расчет страхового тарифа в относительных величинах, то есть в процентах от страховой суммы объекта.

4. Разработанная методика марка-модель является инновационной, так как впервые подразумевает уход от значений параметра страховой суммы объекта, в качестве базиса для расчетов. Страховые тарифы рассчитываются в абсолютных значениях, то есть уже в рублях страховой премии.

5. Приведенный агоритм расчета страховых тарифов по методике марка-модель является достаточно простым, наглядным и понятным. Тарифные ставки строятся по каждой марке и модели в отдельности, в основе которых лежит частота страхового события и средняя стоимость убытка (ремонта) по каждому подриску данной марки и модели.

6. Итог - достаточно гибкая и эластичная модель ценообразования, которая позволяет на основе поной страховой статистики и прочей оперативной и актуальной информации эффективно и быстро управлять тарифами и при этом отлично конкурировать на рынке.

3.3 О практическом применении авторских методик

Опыт функционирования отечественных страховых компаний в очередной раз доказывает, что отечественный страховой рынок все еще находится в стадии развития, и на данный момент времени не в поной мере удовлетворяет потребностям субъектов в страховой защите, как на качественном, так и количественном уровнях.

Если на,качественном уровне данную проблему возможно и необходимо решать с помощью заимствования успешных наработок из' зарубежного опыта управления* страховыми предпринимательскими структурами, и контроля за их деятельностью. А также внедрения собственных перспективных авторских методик и наработок, коих на данный момент времени разработано немало практически во всех сферах деятельности страховых предпринимательских структур.

То на количественном уровне произойдет простое саморегулирование в связи с улучшением качества функционирования и* развития отечественных страховых предпринимательских структур и в целом всего рынка.

Авторские методические рекомендации и положения, предложенные в, данной работе, в поной мере отражают зарубежный* опыт в управлении страховыми предпринимательскими структурами, в сфере оценки и анализа основной деятельности и разработки страховых тарифов, с учетом специфики норм и требований, предъявляемых в целом к страховой деятельности в России.

В данной работе не ставится задача эмпирического доказательства эффективности применения авторских методов, возникших как следствия основных рассуждений.

Тем. не менее, этапы и результаты, полученные при применении модели оценки основной деятельности страховых предпринимательских структур, логически-объяснимы и объяснены (см. раздел 3.1). Аргументом к применению данной модели является хотя бы то, что традиционные оценки-, основной деятельности страховых предпринимательских структур, даются без учета анализа такого важнейшего компонента, как страховые резервы.

По уже вышеописанной причине без эмпирического обоснования остается авторская методика расчета страховых тарифов для массовых видов страхования, на примере страхования средств наземного транспорта (авто-КАСКО).

Однако, приведенные аргументы, этапы вычисления и общая схема работы, могут служить подтверждением права об эффективном функционировании и гибкости в ценообразовании предлагаемого в данной работе метода расчета страховых тарифов.

На взгляд автора настоящего исследования, в ближайшие годы отечественный страховой рынок ждут достаточно большие перемены. Начася очередной этап развития. На данном этапе будет отведена большая роль к повышению качества и доступности страховых услуг, что немедленно приведет к изменению в работе самих страховых предпринимательских структур. Большое внимание в первую очередь будет отведено выявлению проблемных зон в развитии страховых предпринимательских структур, изменению и повышению качества их работы при помощи внедрения успешного.зарубежного опыта управления, а также становлению таких важных компонентов как контроль, оценка и анализ. Об этом уже свидетельствует, хотя бы то, что в практически каждом крупном отечественном страховщике доля акций принадлежит зарубежным инвесторам (крупным иностранным страховщикам).

Заключение

1. Мировой; финансово-экономический кризис, разразившийся в конце 2008 года, , стал серьезным; испытанием для: быстроразвивающейся и молодой; российской: экономики. Без исключения; пострадали все отрасли; экономики, в том числе; иг страховая; сфера! Во многом- благодаря кризису обнажались. структурные проблемы рынка страхования, которые до этого'не были; столь.очевидны. В первую очередь это стало проявляться в несостоятельности?российских страховых компаний^ принятию грамотных управленческих решений^ в большей степени из-за отсутствия дожных инструментов своевременного анализа и оценки > факторов, влияющих на бизнес.

2. Автором настоящего исследования-детально4 описаны ; процессы формирования страхового портфеля; с: учетом? той ; или: иной стратегии развития. Предложен и. описан четкий агоритм для расчета прогнозируемых денежных потоков по страховому портфелю. По мнению автора настоящего исследования; управление страховым портфелем-один из самых сложных аспектов во всей структуре менеджмента страховой компании. С этим напрямую связаны причины банкротства десятков- страховых компаний в,последние годы. В недостаточности осознания значимости управления, страховым: портфелем; и его> влияния на фи-нансовый;результат компании; в:.большинстве сз^чаев лежит некомпетентность и;непрофессионалйзм менеджмента российских компаний.

3. К настоящему времени на рынке; страхованиям сложилось достаточно много; стереотипных:предположений; что; инвестиционнышпотенциал страховой компании: в большей степени зависит только лишь от наличия: и качества сформированных страховых резервов, в то же самое времястраховые резервы это временно свободные средства которые могут быть в любой момент отозваны из общей совокупности; средств; инвестиционного портфеля, что как минимум приведет к снижению оценки инвестиционного потенциала компании.

Автором настоящего исследования обосновано использование критерия оценки бизнеса страховых предпринимательских структур, в качестве определения уровня их инвестиционного потенциала.

4. От правильного и четкого анализа управленческих показателей оценки основной деятельности страховых предпринимательских структур во многом зависит их успех и развитие бизнеса как такового. В практике отечественных страховых компаний, к сожалению, на данный момент отсутствуют фундаментальные инструменты и методики анализа и оценки основной деятельности. Все сводится к примитивному расчету двух трех ключевых показателей, которые на самом деле не отражают никакой сути происходящих процессов в компании. Этим самым фактом было обусловлено то, что автором настоящего исследования построена модель оценки основной деятельности страховых предпринимательских структур, и детально описан агоритм ее теоретического и практического применения. Применение вышеописанной модели позволяет оперативно определять и корректировать отклонения от плановых и прогнозных показателей, тем самым управляя процессами ценообразования, урегулирования убытков и затратами связанными с проведением операционной деятельности компании.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Еремин, Данил Геннадьевич, Санкт-Петербург

1. Гражданский кодекс РФ (Часть первая) № 51-ФЗ от 30.11.1994

2. Закон РФ № 4015-1 от 27.11.1992 Об организации страхового дела в Российской Федерации

3. Закон РФ №40-ФЗ от 25.04.2002 Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств

4. Постановление Правительства РФ № 330 от 30:06.2004, Об утверждении положения о Федеральной службе страхового надзора.

5. Приказ Минфина РФ № 113н от 08.12.2003 О формах бухгатерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора № 113н от 08.12.2003

6. Приказ Минфина, РФ № 51н.от Г1.06.2002 Правила формирования страхов резервов по страхованию иному, чем страхование жизни

7. Приказ Минфина РФ №> 149н от, 16.12.2005 г. Об утверждении требований, предъявляемых к составу-и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика

8. Приказ Минфина РФ № ЮОн от 08.08.2005 г. Правила размещения страховщиками-средств страховых резервов

9. Распоряжение Федеральной службы, страхового надзора № 02-03-36 от 08.07.1993 г. Об утверждении.методик расчета тарифных ставок по рисковым видам страхования

10. Письмо Росстрахнадзора от 05.04.1995 г. №09/2-12р О резервах по страхованию жизни

11. Абрамов В.Ю. Страхование: теория и практика. М.: "Вотерс Клувер", 2007.

12. Актуарная математика / Н.Бауэрс, Х.Гербер и др. Пер. с англ. Под ред. В.К.Малиновского М.: Янус-К, 2001. - 644 с.

13. Бажанов Г.С. Инвестиционный потенциал и возможности российских страховых компаний // Вестник Ростовского государственного экономического университета РИНХ. 2008: - №2. - С.183-189.

14. Бажанов Г.С. Формирование страховых резервов- страховой организации как источника^ инвестиций // Финансовые исследования. 2009. - №1.Ч С.61-67.

15. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Страхование. СПб.: Питер, 2001.

16. Башарин Г., Коломин Е. Теория, построения- индивидуальных тарифов с использование системы бонус-малус. // Страховое дело. 1995. - №10. -С.31-38:

17. Бойков A.B. Страхование и актуарные расчеты. M.: РОХОС, 2004. - 96с.18: Бочарников В.П., Возняк С.Н.', Свешников C.B. Прогнозные коммерческиерасчеты и анализ рисков на Fuzzy for Excel. К.: 2000. - 159 с,

18. Владимирова <О.Н. Методические подходы к проведению анализа деятельности страховых организаций // Научные публикации. Филиала Российского государственного социального .университета в г. Красноярске.

19. Воронцовский A.B. Управление рисками.- СПб.: СПбГУ; 2000;

20. Гвозденко A.A. Основы страхования. Изд. 2-е, перераб. и доп. М:: Финансы и статистика, 2003.

21. Гвозденко A.A. Страхование. M.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2006 -464с.

22. Гинзбург А.И. Страхование. СПб.: Питер, 2003. - 176 с.

23. Голубин А.Ю. Математические модели в теории страхования: построение и оптимизация. М.: Анкил, 2003. - 160 с.

24. Граве К.А., Лунц Л.А. Страхование. М., 1960.

25. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности. М.: Финансы и статистика, 2004. - 352 с.

26. Дамодаран. А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов. М., 2005. С. 223.

27. Дейкин К. Введение в актуарную профессию. М.: Сов.ит.ас., 1994.

28. Деминский С. Андеррайтинг в страховании // Финансовый директор. Ч 2006. №8. - С.48-50.

29. Денисова И.П., Романова Т.Ф. Страхование. Научно-практическое пособие. Рост.гос.эконом.акад. Ростов на Дону, 1996. - 174 с.

30. Ермасов C.B., Ермасова Н.Б. Страхование. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. -462 с.

31. Жигас М:, Рязанцев Р. Теоретические и практические аспекты сбалансированности страхового портфеля // Известия УрГЭУ. Ч 2009. Ч №1. Ч С.105-108.

32. Завриев С.К., Калихман А.И. Догосрочное страхование жизни и,пенсионное страхование в высокорисковой экономической среде. М.: ЦСО, 1999;

33. Кандидатская диссертация. Методика написания, правила оформления и порядок защиты: Практическое пособие для аспирантов и- соискателей ученной степени / Кузин Ф.А. 10-е изд., доп. - М.: Ось-89, 2008. - 224с.

34. Касимов Ю.Ф. Введение в финансовую математику (анализ кредитных и инвестиционных операций). М.: Анкил, 2001. - 144с.

35. Коваленко H.H. Правовое регулирование страхования в РБ: Мн.: РИВШ, 1999, стр. 162

36. Коныиин Ф. Государственное страхование в СССР. М.: Госфиниздат, 1953.-С.455.

37. Корнилов И.Л. Основы страховой математики. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 400 с.

38. Крутик А.Б., Никитина Т.В. Организация страхового дела. СПБ.: Изд. дом. Бизнес пресса, 1999. - С.304.

39. Кудрявцев A.A., Чернова Г.В., Спиридонов Е.В. Прогнозирование потребности в перестраховочной защите СПб.: Институт страхования, 2000. - Зс.

40. Кутуков В.Б. Основы финансовой и страховой математики: Методы расчета кредитных, пенсионных, инвестиционных и страховых схем. М.: Дело, 1998. - 304с.

41. Ларионов В.Г., Селиванов С.Н., Кожурова H.A. Страхование: Под ред. С.Н. Селиванова 2-е изд., доп. М.: Изд-во УРАО, 2005. - 160 с.

42. Лемер Жан Автомобильное страхование. Актуарные модели. М.: Янус-К, 1998.- 316 с.

43. Лемер Жан Системы бонус-малус в автомобильном страховании. М.: Янус-К, 1998.-267 с.

44. Лунский Н.С. Лекции по высшим финансовым вычислениям: Специальный курс страховых вычислений. /Репринтное воспроизведение издания 1912 г. М.: ЮКИС, 1992. - 168 с. - (Серия Научное наследие страхового дела).

45. Магнус Я.Р., Катышев П.К., Пересецкий A.A. Эконометрика. М.: Дело, 2001.399 с.

46. Мельников A.B. Риск-менеджмент: Стохастический анализ рисковав экономике финансов и страхования. М.: Анкил, 2001. - 140'с.

47. Миннулина Г.З. Методология построения страховых тарифов в условиях изменения динамики имущественного страхования: Дис. . канд. экон. наук: 08.00.10: Москва, 2000, 112с.

48. Найт Ф.Х. Риск, неопределённость и прибыль. М.: Дело, 2003. 360 с.

49. Основы страховой деятельности. Учебник / отв. ред. проф. Федорова Т.А. -М.: Издательство БЕК, 1999 776 с.

50. Пакова О.Н., Древницкая Е.А. Проблема инвестиционного консерватизма страховых компаний // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия Экономика. 2010. №10.

51. Райхер В.К. Общественно-исторические типы страхования. М. Л., 1947. С.340.

52. Рейтман Л.И. Страховое дело. М., 1992.

53. Русин С. Оценка качества страхового портфеля // Страховое ревю. Ч 2003.5. Ч С.23-27.

54. Рыжков О.Ю. Оценка инвестиционного потенциала региональных страховых компаний // Регион: экономика и социология. 2006. - №2. - с. 158

55. Рябикин В.И. Актуарные расчеты. М.: Финстатинформ, 1996. - 89 с.

56. Савченко О. Страховой портфель: функции управления и методы оценки // Финансовый менеджмент в страховой компании. 2005. - №1. С.42-47.

57. Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В.Н. Страховое дело. Изд-е 2-е перераб. и доп. Ростов н/Д.: Феникс, 2003. - 384 с. - серия Высшее образование.

58. Серебровский В:И. Страхование. М., 1927. С. 322.

59. Скамай Л.Г., Мазурина Т.Ю. Страховое дело М.: ИНФРА-М, 2004. - 256 с. - (Высшее образование).

60. Страхование: принципы и практика / сост. Д: Бланд. М.: Финансы и статистика, 1998.

61. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт./ Под ред Агееав П.П. Ч М.: 1998

62. Страхование. Современный курс / А.П. Архипов, В.Б. Гомеля, Д.С! Тулен-ты; под. ред. Е.В. Коломина. М.: Финансы и статистика, 2008 - 445с.

63. Страхование: Крутик А.Б., Никитина Т.В. Ч СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2001.-256с.

64. Страхование: Шахов В.В. М.: ЮНИТИ, 2003.-311с.

65. Страховое дело / под ред. Л.И. Рейтмана. М.: Финансы и статистика, 1992.

66. Страховой портфель / отв. ред. Ю.Б. Рубин, В.И. Содаткин. М.: Соминтек, 1994.

67. Томас Мак Математика рискового страхования. М.: Олимп-Бизнес, 2005.- 432 с.

68. Технический анализ от А до Я / Стивен Б. Акелис. М.: Диаграмма, 1999 -216с.

69. Фалин Г.И. Математические основы теории страхования жизни и пенсионных схем. Издание 2-е. - М.: Анкил, 2002. - 262 с.

70. Фалин Г.И., Фалин А.И. Теория риска для актуариев в задачах. М.: Издательство,факультета ВМиК МГУ им. М. В. Ломоносова, 2001.

71. Финансовая и страховая математика. Инструменты и способы упр. фин. риском / Галиц Лоуренс М.: 1998 - 576 с.

72. Финансовое управление в страховой компании / Д;Д. Хэмптон М.: Анкил, 1995- 391с.

73. Четыркин Е.М. Актуарные расчеты1 в; негосударственном пенсионном и медицинском страховании. М.: Дело, 2002.-272 с.76: Шеннон P.E. Имитационное моделирование систем: Опубл.-: Ссыка на домен более не работаетbooks/shannon/shannonl.pdf

74. Шумский О. А. Избранные лекции по* нейрокомпьютингу. МИФИ. 19971998. Опубл.: Ссыка на домен более не работаетlecture4.htm

75. Юдашев Р. О финансовых ресурсах и платежеспособности страховых компаний // Страховое дело. 2000. - №3. - С.30-36.

76. Яковлева Т.А, Шевченко О.Ю. Страхование. Ч М.: Юристъ, 2003. 217с.

77. Янов В.Э: Инвестиционная деятельность страховых компаний: .принципы организации, регулирование и оптимизация: автореф. дис. .канд. экон. наук. СПб., 2001г.

78. Янов В.Э! Инвестиционная деятельность страховых компаний: принципы организации,, регулирование и оптимизация // Финансы и, страхование. 2006. Ч №7. С. 11-13.

79. Яшина Н.М. Обеспечение финансовой устойчивости страховой организа-. ции: теория, методология и практика: автореф. дис. . .д-ра экон. наук. М:, 2007г.

80. Andres J., Landajo M., Lorca P. Forecasting business profitability by using classification techniques: A comparative analysis based on a Spanish case // European Journal of Operational Research. 2005. Vol. 167. P.518-542.

81. Blum K. A., Otto D. J. Best estimate loss reserving: an actuarial perspective // Casual Actuarial Society Forum. 1998. Fall. P.55-102.

82. Claims reserving manual / Institute of Actuaries. London. 1989. 107 p.

83. Cook C. F. Trend and loss development factors // Proceedings of Casual Actuarial Society. 1970. Vol. LVII. Prl-14.

84. Darooneh A. Non-life insurance pricing: multi-agent model // The European Physical Journal. 2004'. Vol. 42. P. 119-122.

85. England P. D. Stochastic claims reserving in general insurance // British Actuarial Journal. 2002. Vol. 8. P.443-518.

86. Insurance Industry Basics: Combined Ratio. Published: Ссыка на домен более не работаетp>

87. Kramer B. A model for the evaluation of non-life insurance companies // European Journal of Operational Research. 1997. Vol. 98. No 2. P.419-430.

88. Lyons G., Forster W. Claims reserving working party paper. General insurance convention 2002. Published: Ссыка на домен более не работаетp>

89. Maher G., Ryan.J.P., Samson P.A. Actuarial aspects of claims reserving in the London market // Proceedings of Casual Actuarial Society. 1991. May. P.387-444.

90. Ostaszewski K. M. Applications of resampling methods in dynamic financial analysis // Casual Actuarial' Society Forum. 1998. Summer. P. 169-206.

91. Ramsay C.M. A solution to the ruin problem for Pareto distributions // Insurance: Mathematics and Economics. 2003. Vol. 33. P.109-116.

92. Report of 2008 Loss Ratio experience in the individual and small employer health / Minnesota Department of Commerce June 2009.

93. Understanding Insurance Ratios. Published: Ссыка на домен более не работаетp>

Похожие диссертации

• Формирование информационной системы управления в предпринимательских структурах
• Интегрированная модель управления рисками предпринимательских структур
• Формирование и развитие механизма взаимодействия интегрированных предпринимательских структур
• Совершенствование организационно-экономического механизма функционирования российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях
• Формирование системы управления конкурентоспособностью предпринимательской структуры на основе изменений в мотивации труда работников