Совершенствование организационно-экономического механизма функционирования российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Кучумова, Анна Сергеевна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Совершенствование организационно-экономического механизма функционирования российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях"
На правах рукописи
003459476
Кучумова Анна Сергеевна
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СТРУКТУР В ОФШОРНЫХ ЮРИСДИКЦИЯХ
Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (предпринимательство)
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
1 4 ЯНВ 2309
Москва - 2008
003459476
Работа выпонена на кафедре Экономика и управление Московского института экономики, менеджмента и права.
Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор
Наумов Валерий Васильевич
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Бушуев Валерий Константинович
кандидат экономических наук, доцент Скудалова Татьяна Викторовна
Ведущая организация: Академия экономической безопасности
МВД России
Защита состоится л30 января 2009 года в 14 часов на заседании диссертационного совета ДМ 850.006.01 при Московской академии предпринимательства при Правительстве Москвы по адресу: г. Москва, 2-ой Кожуховский проезд, д. 12.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московской академии предпринимательства при Правительстве Москвы и в библиотеке Московского института экономики, менеджмента и права.
Автореферат разослан л29 декабря 2008 г.
Ученый секретарь
диссертационного совета,
доктор экономических наук, профессор
О.Д. Кузнецова
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы диссертационного исследования. Рост числа компаний, зарегистрированных резидентами Российской Федерации в офшорных юрисдикциях, является одним из заметных явлений современной российской хозяйственной практики. С либерализацией внешнеэкономической деятельности в начале 90-х гг. XX в. российские хозяйствующие субъекты получили возможность осуществлять ряд операций через подконтрольные структуры, зарегистрированные на территориях, предоставляющих льготные условия ведения экономической деятельности (офшорных юрисдикциях). С развитием отечественного валютного и налогового законодательства механизмы использования офшорных юрисдикции, безусловно, претерпели определенную эволюцию. Однако, принципы функционирования аффилированных (контролируемых) офшорных компаний и в настоящий момент актуальны для ведения эффективной предпринимательской деятельности. Согласно экспертным оценкам ряда авторитетных российских изданий, по неофициальной статистике на начало 2007 года до 80% сделок на российском рынке осуществлялись через офшорные юрисдикции, а среди акционеров подавляющего большинства российских компаний присутствовали иностранные учредители, зарегистрированные в странах с льготными режимами налогообложения1. По другим данным, около 40% акций, торгуемых на ММВБ, контролируются иностранными инвесторами, из которых 50-70% в свою очередь принадлежат офшорным компаниям, бенефициарами которых являются российские предпринимательские структуры2.
Освоение хозяйствующими субъектами методов ведения предпринимательской деятельности в офшорных юрисдикциях требует исследования влияния данного процесса на экономику страны и изучения практических аспектов офшорного бизнеса. В этой связи особую актуальность приобретают проблемы организации эффективного управления аффилированными офшорными компаниями и применения методов формализации условий налогообложения в целях оптимального выбора
' Голикова Е. Офшоры европейской сборки // Коммерсант Деньги. - 2007, №13 (418). - 7 аир.
" Рубченко М. Цена трансфертных цен // Эксперт. - 2008, №5 (595). - 4 февр.
офшорной юрисдикции. Указанные вопросы недостаточно исследованы в научной литературе. Между тем, многие российские предприниматели стремятся по возможности избежать огласки своего владения крупными активами и непосредственной причастности к тем или иным видам хозяйственной деятельности. Достижение подобных целей как тактического, так и стратегического характера зачастую осуществляется путем регистрации компаний в офшорных юрисдикциях.
Другим важнейшим аспектом использования российскими предпринимательскими структурами офшорных юрисдикций является налоговая оптимизация (налоговое планирование) - действия предпринимателей по снижению налогового бремени в рамках действующего законодательства. Регистрация компаний в офшорных юрисдикциях является одним из эффективных инструментов налоговой оптимизации, поскольку позволяет российским предпринимательским структурам воспользоваться преимуществами льготных режимов налогообложения. Однако, отличить противоправное уклонение от уплаты налогов от налоговой оптимизации достаточно сложно, поскольку принципиальные схемы использования офшорных юрисдикций для целей налогового планирования и для совершения налоговых и иных правонарушений близки либо тождественны. Использование офшорных юрисдикций облегчает возможности злоупотреблений и преступлений в области налогообложения. Режим конфиденциальности, действующий в большинстве юрисдикций с льготными режимами налогообложения, делает маловероятным на практике получение контролирующими органами данных, идентифицирующих реальных акционеров и финансовую информацию, необходимую для расчета аккумулированной на счетах прибыли.
Проблематика использования российскими предпринимательскими структурами офшорных юрисдикций приобретает особое значение в контексте тенденций глобального финансового кризиса. С учетом значительной нестабильности внешней среды предпринимателям невозможно в поной мере обеспечить сохранность ресурсов на счетах офшорных компаний. В условиях кризиса проявляются совершенно новые тенденции, когда государственные
контролирующие органы ужесточают требования к раскрытию информации о конечных бенефициарах офшорных компаний.
В этой связи самого пристального внимания заслуживает проблема определения результативности мер государственного регулирования деятельности российских хозяйствующих субъектов в офшорных юрисдикциях. Этот вопрос приобрел ключевое значение в конце 2007 - начале 2008 гг, когда обозначились новые тенденции в части контроля за регистрацией российскими предпринимательскими структурами аффилированных офшорных компаний. При этом в научной литературе отсутствуют системные оценки складывающейся в этой связи в Российской Федерации конъюнктуры для резидентов, участвующих в офшорном бизнесе, хотя перспективы использования офшорных юрисдикции российскими предпринимательскими структурами заслуживают постоянного внимания и исследования со стороны как руководителей хозяйствующих субъектов, так и соответствующих государственных контролирующих структур.
Поэтому проблема совершенствования организационно-экономического механизма функционирования российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях является актуальной как в научном, так и в прикладном отношении.
Степень научной разработанности темы. В диссертации значительное внимание уделено изучению научной литературы по проблематике данной темы исследования. В последние годы повысися интерес исследователей к роли офшорных юрисдикций в мировой экономике. Наибольшее внимание данному аспекту уделяется в трудах отечественных ученых и специалистов в области предпринимательства. Работы Апеля А., Гунько В., Соколова П., Асоскова A.B., Баринова В.А., Богуславского М.М. посвящены теоретическим аспектам организации офшорного бизнеса. В исследованиях Болотёнковой О.Н., Брызгалина A.B., Будылина A.B., Родионова А., Сердинова Э.М., Сутырина С.Ф., Ушакова Д.Л., Хадина М.А., Чернявского С.П. рассматриваются вопросы нормативного регулирования деятельности офшорных компаний и налоговой оптимизации. Проблемы противодействия злоупотреблениям и преступлениям, совершаемым с использованием
офшорных компаний, освещаются в работах Погорлецкого А.И., Тихонова Д. Н., Тосуняна A.B., Гладышевой Ю., Хренникова И., Пономарева Д., Стеркина Ф., Федориновой Ю., Шариповой О. Среди зарубежных специалистов, рассматривающих вопросы функционирования льготных налоговых режимов в офшорных юрисдикциях, следует выделить труды таких авторов, как Дж. Е. Карайан, Дж. Ланджер Маршал, П.Б. Масгрэйв, Ричард Гордон.
Вместе с тем, специального исследования проблематики совершенствования механизма функционирования российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях в научной литературе нет. Не получила широкого освещения также проблема использования математических методов при формализации условий налогообложения в целях налоговой оптимизации и организации управления офшорной компанией. Причин подобного положения несколько: нестабильность российского налогового законодательства;
незаинтересованность специалистов-практиков в раскрытии применяемых схем; настороженная позиция контролирующих органов в отношении российских предпринимательских структур, использующих для минимизации налоговых выплат офшорные юрисдикции. Таким образом, очевидна необходимость всестороннего анализа и поиска путей совершенствования организационно-экономического механизма функционирования российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях.
Сложность, многоаспектность и объективная необходимость научного осмысления целого ряда теоретических и практических вопросов использования российскими предпринимательскими структурами офшорных юрисдикций определили постановку цели и задач исследования, а также структуру и содержание работы.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке рекомендаций по совершенствованию механизма функционирования российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях на основе комплексного анализа использования офшорных компаний в российской хозяйственной практике.
Реализация поставленной цели исследования предполагала решение следующих научных задач:
определить сущность офшорной юрисдикции как одного из важнейших явлений современной хозяйственной практики путем обобщения различных точек зрения и исследования особенностей механизма функционирования льготных режимов ведения хозяйственной деятельности в офшорных юрисдикциях;
выявить специфику конкретных механизмов участия российских предпринимательских структур в офшорном бизнесе и исследовать роль офшорной компании в схемах, применяемых для повышения эффективности налогового планирования и контроля над активами;
проанализировать и дать оценку результативности государственных мер в области регулирования участия российских предпринимательских структур в офшорном бизнесе, выявить тенденции и сформулировать рекомендации относительно совершенствования системы обеспечения экономической безопасности Российской Федерации в контексте использования хозяйствующими субъектами аффилированных офшорных компаний;
разработать методические рекомендации по управлению контролируемой офшорной компанией с целью повышения эффективности деятельности группы аффилированных предприятий;
усовершенствовать подход к применению математического аппарата в практической деятельности российских предпринимательских структур в сфере офшорного бизнеса путем разработки модели формализации условий налогообложения для налоговой оптимизации.
Объектом диссертационного исследования является процесс функционирования российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях.
Предметом исследования выступает организационно-экономический механизм ведения российскими предпринимательскими структурами деятельности с использованием компаний, регистрируемых в офшорных
юрисдикциях, предоставляющих различные организационные, налоговые, нормативно-правовые и финансовые льготы.
Методологической основой исследования является совокупность общенаучных принципов и современных методов, в частности, анализ, синтез, аналогия, дедукция, группировка, обобщение, сравнительный анализ, метод количественной и качественной обработки информации, наглядного отображения результатов. В диссертации использован методологический инструментарий экономико-математического моделирования, программно-целевого управления, прогнозирования на основе тренда, экспертных оценок.
Информационно-эмпирическую базу исследования составили статистические данные Федеральной службы государственной статистики России и Центрального Банка России, нормативно-правовые акты, регулирующие вопросы функционирования хозяйствующих субъектов па территориях с льготными режимами ведения экономической деятельности, информация, приводимая в научной литературе и периодической печати, а также прогнозы, экспертные оценки и результаты расчетов автора.
Гипотеза исследования состоит в том, что, по мнению автора, отсутствие комплексности в организации институтов и механизмов, обеспечивающих функционирование российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях, объективно обусловливает возможности неправомерного использования схем минимизации налогообложения с помощью офшорных компаний. В условиях глобального финансового кризиса приобретает особую значимость повышение внимания регулирующих органов к операциям российских предпринимательских структур, вовлеченных в офшорный бизнес. С середины 2008 года резко наращиваются объемы капитала, выводимого из страны (по данным Центрального банка Российской Федерации, прогнозное значение этого показателя к концу 2008 года составит около 100 мрд. дол.3). Существует риск пропорционального увеличения числа незаконных операций, осуществляемых с использованием контролируемых офшорных компаний. В этой связи со стороны властей
3 А.Улюкаев: Отток капитала из РФ за 11 месяцев составил около 80 мрд дол. [Электронный ресурс] / -Официальный сайт информационного агентства РосБизнесКонсатинг. - 2008. - 19 дек. - Электрон, текст, дан. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетrbcfreenews/20081219123417.shtml
необходимо определение четких правил реализации схем налогового планирования российскими предпринимательскими структурами. При этом хозяйствующие субъекты, применяющие законные механизмы налоговой оптимизации, нуждаются в разработке и внедрении инструментов, направленных на повышение эффективности использования офшорных компаний в предпринимательской деятельности.
Научная новизна исследования состоит в обосновании необходимости, во-первых, механизма, позволяющего оптимально функционировать российским предпринимательским структурам в офшорных юрисдикциях, во вторых - более действенного управления со стороны государства такими хозяйственными структурами. На основе комплексного анализа в диссертации выявлены тенденции и последствия использования офшорных компаний российскими хозяйствующими субъектами, выработаны обоснованные рекомендации по совершенствованию механизма функционирования российских резидентов на территориях с льготными режимами налогообложения.
Наиболее существенные результаты, полученные лично автором и выносимые на защиту, состоят в следующем:
1. Предложено определение понятия лофшорная юрисдикция, в частности, доказана нетождественность дефиниций свободная экономическая зона и лофшорная юрисдикция, разработана и обоснована системная классификация офшорных юрисдикций, представленная в виде схемы.
2. Обосновано выделение и применение отраслевого критерия для анализа отдельных схем использования офшорных юрисдикций российскими предпринимательскими структурами, а также выявлены тенденции разработки и внедрения корпоративных механизмов контроля над активами.
3. Дан прогноз результативности государственных мер в области практического регулирования участия российских предпринимательских структур в офшорном бизнесе в контексте тенденций реинвестирования капитала из офшорных юрисдикций. Выявлены последствия для экономической безопасности Российской Федерации реинвестирования капитала из офшорных зон.
4. Разработаны методические рекомендации по организации эффективной и целостной системы практического управления контролируемыми офшорными компаниями. В частности, раскрыты ключевые операции, осуществляемые в рамках группы офшорных предприятий, разработана и рекомендована к применению унифицированная форма внутренней отчетности.
5. Разработана и рекомендована к применению комплексная трехуровневая модель формализации условий налогообложения при выборе офшорной юрисдикции в целях налоговой оптимизации. С этой целью введен ряд новых понятий и обозначений, предложены формулы для вычисления применяемых показателей, обоснованы используемые критерии соответствия офшорной юрисдикции целям налоговой оптимизации, приведены примеры расчетов и интерпретации результатов, полученные показатели систематизированы и представлены в виде схем и таблиц, сделаны выводы относительно возможностей практического применения разработанной модели как предпринимателями, так и контролирующими органами.
Теоретическая и практическая значимость исследования. Содержащиеся в диссертации научные положения вносят существенный вклад в развитие теории предпринимательства в офшорных юрисдикциях. Разработанные методические рекомендации по организации практического управления офшорной компанией позволяют создать эффективную и целостную систему оперативного контроля за доходностью активов, направлениями денежных потоков и финансированием операций. Применение предлагаемой комплексной модели формализации условий налогообложения при выборе офшорной юрисдикции для задач налогового планирования позволяет оптимально ранжировать рассматриваемые юрисдикции для снижения налоговой нагрузки, а также осуществлять гибкое реагирование на изменение внешних условий. Проведенный в диссертационной работе подробный анализ схем использования офшорных юрисдикций позволяет сформулировать практические рекомендации по совершенствованию мер государственного регулирования в области функционирования российских резидентов в офшорных зонах и более эффективного взаимодействия
контролирующих органов и хозяйствующих субъектов в целях повышения транспарентности применяемых корпоративных схем контроля над активами. Материалы диссертационного исследования могут быть использованы государственными органами, отвечающими за экономическую и внешнеполитическую деятельность РФ, и предлагаются к использованию в учебном процессе в вузах экономико-управленческого профиля.
Апробация результатов исследования. Отдельные положения диссертационного исследования использованы: в работе Федерального государственного унитарного предприятия Боткинский машиностроительный завод при выработке направлений сотрудничества с контрагентами, ведущими предпринимательскую деятельность в особых экономических зонах;,в Управлении правового регулирования и обеспечения международного взаимодействия ДЭБ МВД России при разработке методических рекомендаций по организации выявления, раскрытия и расследования правонарушений, совершенных в рамках группы аффилированных лиц. Отдельные материалы диссертационного исследования докладывались и обсуждались на IV Международной научной конференции Россия и мировое образовательное пространство (Московский институт экономики, менеджмента и права. Москва, 2008 г.), II и III Международной конференции студентов и молодых ученых Актуальные вопросы гуманитарных наук (Рязанский государственный университет. Рязань, 2007, 2008гг.), Межвузовской научно-теоретической конференции Российская Федерация в системе современных мирохозяйственных связей (Университет Российской академии образования. Москва, 2008 г.). Материалы диссертационной работы были использованы при разработке автором методических рекомендаций по курсу Офшорный бизнес в системе международных экономических отношений в Московском городском университете управления Правительства Москвы (2006).
Публикации. Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в виде научных статей, тезисов докладов в семи научных изданиях, в том числе в две статьи - в изданиях, входящих в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий ВАК РФ. Общий объем авторского текста составляет 2,35 п.л.
Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, девяти разделов, заключения, списка использованных источников и приложений.
Введение
Глава 1. Определение сущности и исследование механизма функционирования налоговых режимов в офшорных юрисдикциях
1.1 Офшорная юрисдикция как предмет исследования
1.2 Системная классификация офшорных юрисдикций
1.3 Механизм функционирования льготных режимов ведения предпринимательской деятельности в офшорных юрисдикциях
Глава 2. Анализ методик использования офшорных юрисдикций российскими предпринимательскими структурами
2.1 Особенности обеспечения конфиденциальности владения офшорной компанией
2.2 Практика использования офшорных юрисдикций аффилированными предприятиями в России
2.3 Анализ и систематизация важнейших отраслевых схем использования офшорных юрисдикций российскими предпринимательскими структурами
Глава 3. Разработка направлений совершенствования механизма функционирования российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях
3.1 Влияние мер государственного регулирования на практику использования офшорных юрисдикций российскими предпринимательскими структурами
3.2 Методические рекомендации по организации практического управления контролируемой офшорной компанией
3.3 Использование математической модели формализации условий налогообложения при выборе офшорной юрисдикции в целях налоговой оптимизации
Выводы и рекомендации
Список использованных источников
Приложения
Объем диссертации. Основной текст изложен на 157 страницах машинописного текста, в нем представлено 20 схем, 5 рисунков и 12 таблиц. Библиографический список включает 177 источников.
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
1. Предложено определение понятия лофшорная юрисдикция, в частности, доказана нетождсственпость дефиниций свободная экономическая зона и лофшорная юрисдикция.
Понятие лофшорная юрисдикция, наиболее корректно и поно отражающее сущность изучаемого явления, следует определить как территорию (государство или его часть), где особому типу зарегистрированных хозяйствующих субъектов при соблюдении ими условия ведения деятельности за пределами данной территории предоставляются льготные условия функционирования, налогообложения, регистрации, предоставления финансовой отчетности, а также гарантии защиты от раскрытия соответствующей информации, в том числе при проведении финансовых операций.
В отечественной экономической литературе нередко отождествляются понятия лофшорная юрисдикция и свободная (особая) экономическая зона. На наш взгляд, такая позиция ошибочна. Такой вывод основан на анализе положений российского законодательства, выявленных особенностей ведения предпринимательской деятельности в офшорных юрисдикциях и свободных (особых) экономических зонах. Единственным, что очевидно объединяет свободные (особые) экономические зоны с офшорными юрисдикциями, являются некие льготные условия ведения хозяйственной деятельности. Однако в свободных (особых) экономических зонах данные льготы способствуют развитию на данной территории реального производственного сектора, внедрению инновационных технологий и улучшению структуры занятости. В свободных (особых) экономических зонах функционирует в основном промышленный капитал (отечественный и иностранный), размещаемый в сфере материального производства.
Сущность же льготного режима, предоставляемого офшорными юрисдикциями, принципиально иная. Зарегистрированные в офшорных юрисдикциях предприятия не имеют права осуществлять на их территории производственную деятельность. Законодательство всех юрисдикции, которые могут быть названы офшорными, прямо указывает на то, что предоставление
льгот связано с ведением хозяйственной деятельности нерезидентами за пределами ее территории. Речь, таким образом, может идти в основном об обслуживании финансовых потоков. Деятельность офшорных компаний концентрируется преимущественно в непроизводственной сфере, хотя она тесно связана со всеми отраслями мирового хозяйства, поскольку сама по себе является вспомогательной. Таким образом, отождествление понятия свободная (особая) экономическая зона с понятием лофшорная юрисдикция неправомерно.
2. Разработана системная классификация, позволяющая группировать офшорные юрисдикции по основаниям, существенным для российских предпринимательских структур при разработке методик налоговой оптимизации.
Офшорные юрисдикции весьма неоднородны по своему составу. В настоящее время отсутствует унифицированный подход к систематизации данных о государствах и территориях, предоставляющих льготные режимы ведения хозяйственной деятельности.
[ СИСТЕМНАЯ КЛАССИФИКАЦИЯ ОФШОРНЫХ ЮРИСДИКЦИИ )
Схема 1. Системная классификация офшорных юрисдикций4
В диссертационном исследовании конструктивно проработаны выявленные особенности функционирования офшорных юрисдикции, и на их основе разработана и рекомендована системная классификация офшорных юрисдикции по восьми различным основаниям.
Основания классификации являются факторами, существенными для экономических субъектов, в частности, российских предпринимательских структур, при анализе пригодности офшорной юрисдикции для целей налогового планирования либо уклонения от уплаты налогов.
3. Обосновано выделение и применение отраслевого критерия для анализа отдельных схем использования офшорных юрисдикций российскими предпринимательскими структурами, а также выявления тенденций разработки и внедрения корпоративных механизмов контроля над активами.
Всесторонний анализ схем использования офшорных юрисдикций показал, что ряд применяемых российскими предпринимательскими структурами механизмов разработан с учетом специфики отдельных отраслей экономической деятельности. Такие схемы не носят универсального характера, в связи с чем предлагается их выделять и исследовать особо. Принципиальное отличие отраслевых схем от универсальных заключается в том, что в первом случае контролируемые офшорные структуры с функциональной точки зрения поноценно вовлечены в сферу деятельности головной организации. При этом посреднические функции офшорной компании как проводника либо координатора отдельных сделок имеют второстепенное значение, в то время, как на первый план выходит управление реальными активами, и зачастую -оперативное участие контролируемых офшорных структур в строго лицензируемой деятельности. В этих случаях осуществляемые операции поностью отражают специфику отдельных направлений работы головной организации.
В диссертационной работе впервые поставлена и решена задача исследования схем использования офшорных юрисдикций российскими предпринимательскими структурами с точки зрения отраслевой принадлежности. Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что углубление специализации офшорных компаний на определенных видах экономической деятельности и дробление их функций носят характер
тенденции. Эти процессы обусловлены развитием законодательства, регулирующего функционирование отдельных отраслей. Выявленные тенденции свидетельствуют, что в обозримой перспективе такая специализация будет углубляться, что потребует допонительной научно-методологической проработки подходов к изучению совокупности данных об офшорных юрисдикциях.
4. Дана оценка последствий реинвестирования капитала из офшорных юрисдикций для экономической безопасности России.
Практика реинвестирования в Россию средств, ранее выведенных на счета подконтрольных офшорных структур, является на сегодняшний день характерной тенденцией, отражающей один из ключевых элементов механизма использования офшорных юрисдикций российскими предпринимательскими структурами.
Анализ структуры полученных инвестиций (в частности, присутствие офшорных юрисдикций среди крупнейших инвесторов в экономику России) позволяет сделать вывод о том, что огромная доля средств, поступающих из-за рубежа, имеет российское происхождение и де-факто принадлежит российским бенефициарам, выступающим реальными субъектами инвестирования.
Нидерланды
Великобритания р Люксембург
Германия
Ирландия
Франция
Британские виргинские о-ва
Швейцария
Прочие
Рисунок 1. Основные иностранные инвесторы в экономику Российской Федерации в 2007 году, "/о5
Указанные процессы могут иметь негативные последствия для
экономической безопасности России. Реинвестирование средств из офшорных
5 Об иностранных инвес тициях в 2007г. - Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам [Электронный ресурс] / Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики России - Электрон. текст. дан. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетbgd/free/b04_03/lssWWW.exe/Stg/d040/26inv21.htm. Зеленым цветом выделены офшорные юрисдикции.
юрисдикций косвенно свидетельствует о том, что для аккумулирования соответствующих ресурсов на счетах офшорных компаний ранее были использованы некие методики занижения налоговой базы, возможно незаконные.
Таким образом, вернувшись в российскую экономику и оставаясь под контролем тех же предпринимательских структур либо индивидов, данные ресурсы впоне могут способствовать не только развитию законного бизнеса, но и криминализации экономической деятельности. Более того, поступления из офшорных юрисдикций искажают реальную статистику иностранных инвестиций, что затрудняет выработку соответствующей политики и корректировку курса в отношении привлечения средств из-за рубежа.
в Нидерланды
Бритаские Виргинские о-ва
щ Австрия
Великобритания
Украина
Беларусь
Германия
Швейцария
Прочие
Рисунок 2. Структура российских инвестиций, накопленных за рубежом в 2007 году, %6
Существенные доли офшорных юрисдикций в структуре капитала как поступающего, так и выводимого из страны, свидетельствуют, что процессы аккумулирования российскими предпринимательскими структурами финансовых ресурсов на счетах офшорных компаний отнюдь не завершены, более того, офшорные юрисдикции по-прежнему остаются распространенным инструментом оперативного управления в отечественной хозяйственной практике. Это может отрицательно сказаться на экономической безопасности страны.
6 Об иностранных инвестициях в 2007г. - Объем российских инвестиций, накопленных за рубежом [Электронный ресурс] / Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики России -Электрон, текст, дан. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетbgd/free/b04_03/lssWWW.exe/Stg/d040/26inv21 .htm Зеленым цветом выделены офшорные юрисдикции.
5. Дана оценка влияния мер государственного регулирования на практику использования российскими предпринимательскими структурами офшорных юрисдикции.
Проведенный анализ показал, что влияние мер государственного регулирования на практику использования российскими предпринимательскими структурами офшорных юрисдикций следует рассматривать с двух сторон. С одной стороны, налоговые стимулы недостаточно эффективны в части привлечения резидентов РФ к регистрации головных компаний ходингов под российской юрисдикцией, с другой -законодательные инициативы 2007-2008 гг. упорядочивают отношения налогоплательщиков и контролирующих органов, вносят ясность в политику властей в отношении офшоров и облегчают правоприменительную практику.
Таблица 1.
Сравнительная характеристика режимов налогообложения ходингов в Российской Федерации до и после 1 января 2008 г7.
Получатель дивидендов Налоговая ставка До 1 января 2008 г. | После 1 января 2008 г. Статья Налогового кодекса Российской Федерации I
1. Источник выплаты дивидендов - российская организация I
; Физическое лицо -налоговый резидент Российской Федерации 9% 9% П. 4 ст. 224 НК РФ
1 Российская организация 9% 0%; 9% П.З ст.284 НК РФ
Физическое лицо, не являющееся налоговым резидентом Российской Федерации 30% 15% П.З ст. 224 НКРФ
Иностранная организация 15% 15% П.З ст.284 НК РФ
2. Источник выплаты дивидендов - иностранная организация
Физическое лицо -налоговый резидент Российской Федерации 9% 9% П.4 ст. 224 НК РФ
! Российская организация 15% 0%, 9% П.З ст. 284 НК РФ
На основе анализа методики использования офшорных юрисдикций аффилированными предприятиями в диссертационном исследовании выявлена тенденция к усложнению корпоративных схем контроля над активами, структурой собственности и проведением отдельных операций. В-первых, это обусловлено эволюцией действующей нормативной базы в области регулирования деятельности групп связанных компаний. Во-вторых, процесс усложнения и внедрения новых методик использования дочерних офшорных
компаний в свою очередь стимулирует совершенствование соответствующего законодательства.
Тем не менее, принимаемые меры недостаточны для обеспечения эффективного налогового администрирования в части контроля за регистрацией российскими предпринимательскими структурами аффилированных офшорных компаний. Режим конфиденциальности, действующий в большинстве юрисдикций с льготными режимами налогообложения, делает маловероятным на практике получение налоговыми органами данных, идентифицирующих национальных акционеров и финансовую информацию, необходимую для расчета аккумулированной на счетах прибыли.
Экономическая безопасность государства в кризисных условиях в значительной степени может быть обеспечена пресечением незаконного вывода финансовых ресурсов на счета аффилированных офшорных компаний. Эта задача может быть решена посредством создания специализированного регулирующего органа для контроля за деятельностью российских предпринимательских структур, вовлеченных в офшорный бизнес. На сегодняшний день эти функции распределены между несколькими государственными ведомствами (Центральный банк, Федеральная антимонопольная служба, Федеральная служба по финансовым рынкам, Федеральная служба по финансовому мониторингу, Федеральная налоговая служба, Министерство внутренних дел, Министерство финансов), Предлагаемая консолидация пономочий позволит оперативно реагировать на постоянное внедрение новых схем функционирования российских предпринимательских структур в офшорном бизнесе, усложнение корпоративных механизмов контроля над активами, организационной структурой ходингов и проведением отдельных операций, а также совершенствовать соответствующую нормативную базу. Примером шагов в этом направлении является создание налоговых стимулов для российских предпринимательских структур к осуществлению основных операций под российской юрисдикцией. Можно также прогнозировать дальнейшее ужесточение контроля за торговыми сдеками с участием офшорных компаний
с целью пресечения трансфертного ценообразования. В этой связи планируемое введение в Налоговый кодекс понятия контролируемая сдека (сдека между взаимозависимыми лицами), а также закрытого перечня таких сделок являются важной инициативой в области контроля за операциями с офшорами. С установлением с января 2008г. закрытого перечня офшорных зон государство четко сформулировало принципы своей политики в отношении офшоров. С точки зрения упорядочения отношений налогоплательщика и контролирующих органов это, безусловно, значительный шаг, однако, результативность этого нововведения неоднозначна, поскольку перечень не является исчерпывающим. В нем отсутствуют такие признанные льготные налоговые юрисдикции, как Люксембург и некоторые кантоны Швейцарской Конфедерации, активно используемые российскими предпринимательскими структурами для построения корпоративных структур собственности и контроля.
6. Разработаны и рекомендованы к применению методические рекомендации по организации эффективной и целостной системы управления контролируемыми офшорными компаниями.
Предприниматели, применяющие в своей деятельности законные схемы налогового планирования, стакиваются с проблемой оптимальной организации управления аффилированными офшорными компаниями. Предлагаемые методические рекомендации для организации практического управления контролируемыми офшорными компаниями позволяют российским предпринимательским структурам осуществлять оперативный контроль, оптимизировать денежные потоки и определять достаточность средств для финансирования необходимых операций. Автором выявлены основные особенности методики организации управления офшорной компанией:
Х офшорные компании в общем случае освобождены от поддержания и представления в контролирующие органы стандартизированных форм учетной документации;
Х в деятельности офшорных компаний велик удельный вес операций, осуществляемых внутри группы аффилированных предприятий (внутрифирменных операций), которые целесообразно выделять и анализировать особо.
Таблица 2.
Рекомендуемая форма управленческого баланса офшорной компании8
Активы Пассивы
А. Активы по операциям на открытом рынке А. Пассивы по операциям на открытом рынке
1. Вложения в основные категории текущих активов (высоколиквидные ценные бумаги, банковские счета и депозиты до востребования) 2. Финансовые кредиты (в разбивке по срочности) 3. Срочные банковские депозиты (в разбивке по срочности) 4. Вложения в основные категории инвестиционных активов (пакеты акций, инвестиционные счета) 5. Прочие активы по операциям на открытом рынке 1. Основные текущие обязательства (облигации, векселя и инструменты открытого : рынка) 2. Банковские кредиты (в разбивке по ; срочности) Х кредиты к выплате в текущем периоде | 3. Вложения в уставный капитал партнеров и третьих лиц 4. Прочие обязательства
Б. Активы по внутрифирменным операциям Б. Пассивы по внутрифирменным операциям I
1. Вложения в основные категории текущих активов (ценные бумаги, облигации, банковские счета и депозиты до востребования в кэптивных банках) 2. Внутрифирменные кредиты (в разбивке по фирмам и срокам) - в т.ч. запланированные к выдаче в текущем периоде 3. Внутрифирменные депозиты (в разбивке по фирмам и срокам) - в г.ч. запланированные к внесению в текущем периоде 4. Вложения в капитал аффилированных предприятий (в разбивке по фирмам и размерам пакетов) - в т.ч. запланированные к внесению в текущем периоде 5. Прочие активы по внутрифирменным операциям 1. Основные категории текущих I активов (ценные бумаги, облигации) - в т.ч. к погашению в текущем периоде 2. Внутрифирменные кредиты (в : разбивке по фирмам и срокам) - в т.ч. к погашению в текущем периоде 3. Вложения головной организации и 1 других аффилированных предприятий (в 1 разбивке по фирмам и размерам впожений) ; 4. Прочие пассивы по ! внутрифирменным операциям !
В. Недвижимость
Г. Прочие активы В. Прочие пассивы ;
Активы, итого - в т. ч. активы в залоге Пассивы, итого - в т. ч. собственный капитал
Степень детализации осуществляемых операций и принципы их группировки обусловлены спецификой использования отдельных офшорных компаний в реализации методик налогового планирования российскими предпринимательскими структурами. С учетом вышеизложенного, автором разработана и рекомендована к применению унифицированная форма внутренней отчетности по каждой из офшорных компаний, входящих в ходинг (сокращенный управленческий баланс).
Отдельно следует подчеркнуть исключительное значение, которое имеют операции, осуществляемые в рамках системы аффилированных предприятий, для сущности и целей офшорного бизнеса. В этой связи рекомендуется выделять данные сдеки в особую группу, отражающую внутрифирменные
финансовые потоки (группа Б в рекомендованной в диссертации форме управленческого баланса офшорной компании), а результаты и эффективность хозяйственной деятельности определять раздельно - по внутригрупповым операциям офшорной компании и сдекам с ее участием, заключаемым на внешних рынках. С этой целью решение данных задач с организационной точки зрения целесообразно поручить специализированному подразделению головной организации, представляющему собой отлаженную экспертную систему, способную обрабатывать значительный объем информации, предлагать квалифицированные решения в области управления контролируемыми офшорными компаниями и обеспечивать гибкое реагирование на изменение внешних условий, в особенности с учетом особенностей российской хозяйственной практики.
7. Разработана и рекомендована к применению комплексная трехуровневая модель формализации условий налогообложения при выборе предпринимательскими структурами офшорной юрисдикции в целях налоговой оптимизации.
В диссертационной работе предложено усовершенствование подходов к использованию математических методов при процедуре выбора офшорной юрисдикции для налоговой оптимизации с целью сделать возможным и доступным их практическое применение. Эта задача была решена посредством унификации и систематизации применяемых показателей. Основным результатом такого усовершенствования является разработанная автором комплексная модель формализации условий налогообложения при выборе офшорной юрисдикции в целях налоговой оптимизации. Модель представлена автором в виде трехуровневой схемы, где уровни соответствуют методологии расчетов, позволяют систематизировать применяемые показатели и отразить последовательность выпонения вычислений.
Автором предложено использование в модели следующих понятий и обозначений:
Х частные фискальные параметры Тп; Тг^.. .Тр (1);
система частных фискальных параметров ТБ; (2);
жесткость налогового режима Я, (3);
льготность налогового режима (4).
Для обозначения государства регистрации головной организации использован термин базовая юрисдикция.
Расчетные показатели, используемые в модели
А. АБСОЛЮТНЫЕ:
Частные
фискальные Тп; 7>\..7};- (1), параметры
Система частных фискальных параметров
Б. ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ:
Жесткость
налогового Я, = 7/ / (3), режима
сопоставляема фисди*
75, =(ТД; Тгл...Тц> (2),
эиивеыык а 1-й юрисдикции
О - базов <ор*е
Льготность
налогового Г/ = (Т0- 7У / Т0 = 1 - Т,/ТД =1-11, (4),
а = Т,/ТД -
Параметры соответствия сопоставляемой юрисдикции целям налогового планирования
ЯЩ, <*/</ (6).
где Г|- льготность налогового режима сопоставляемой юрисдикции
Итоговая модель льготности налогового режима
III. /Х ; = ( , Г2 ; , ... 7/
где | - солоставляемая юрисдикция;
1 = 1, 2 ... т, где т - количество налогов, взимаемы* в -й юрисдикции
Схема 2. Модель формализации условий налогообложения при выборе офшорной юрисдикции для целей налогового планирования9
Для разделения исследуемой совокупности офшорных юрисдикций на применимые и неприменимые для целей налогового планирования дожны быть заданы соответствующие параметры соответствия сопоставляемой офшорной юрисдикции целям налогового планирования (5) и (6). По первому критерию (5) к применимым для целей налогового планирования будут
отнесены режимы, расчетный показатель льготности которых принял любое положительное значение на интервале (0; 1).
Несоответствие целям налогового планирования режимов, для которых Р, е (-со; 0] объясняется тем, что показатель льготности налогового режима принимает отрицательные значения в случае, если налоговые ставки в базовой юрисдикции ниже, чем в юрисдикции предполагаемой регистрации контролируемой офшорной компании. Это очевидно противоречит сущности оптимизации налоговых платежей.
Разделение офшорных юрисдикций по первому критерию (5) имеет смысл на первоначальном этапе изучения применимости юрисдикции для целей налоговой оптимизации. Второй критерий (6) служит для формирования группы офшорных юрисдикций для разработки альтернативных методик налогового планирования. Поскольку значение льготности налогового режима находится в обратной зависимости от величины частных фискальных параметров сопоставляемой юрисдикции, в предпринимательской деятельности оптимально использовать для налогового планирования юрисдикции, расчетный показатель льготности которых принимает значения, наиболее близкие к 1.
Будучи представленными в электронном виде, эти данные могут существенно упростить и повысить эффективность управления в предпринимательских структурах, использующих в своей деятельности офшорные юрисдикции. Применение предложенной модели возможно также контролирующими органами для определения совокупности офшорных юрисдикций, используемых при уклонении от уплаты налогов.
Практическое применение комплексной модели формализации условий налогообложения при выборе офшорной юрисдикции позволяет группировать и ранжировать офшорные юрисдикции по степени пригодности для налогового планирования. В частности, в диссертационном исследовании произведены расчеты, результаты которых позволяют сформировать перечни офшорных юрисдикций, наиболее эффективных с точки зрения конкретных схем налоговой оптимизации.
Таблица 3.
Ранжирование офшорных юрисдикции по степени пригодности для налогового планирования на основании расчетных значений льготноеЩ налоговых режимов10
Значение показателей льготности налогового режима по видам налогов:
Юрисдикция По налогу на По налогу на прибыль. По налогу на По НДС
прибыль полученн /ю в виде:_____ доходы физических лиц
дивидендов процентов
/ РД Р/г Р/4 Р,!
1. Антигуа и Барбуда -0.7 -0.7 1 -0.9 1
I 2. Аруба -0.1 1 1 0.6 1
3. Белиз -0.6 1 -0.7 0.2 1
4. Бельгия 0.3 -0.7 0 0.9 -0.2
5. Бермудские о-ва 1 1 1 1 1
6. Британские Виргинские о-ва 0.4 1 1 0.8 1
7. Гибратар -0.5 -1.3 -1.3 -1.3 1
8. Кипр 0.6 -0.3 1 -1.7 0.6
| 9. Латвия 0.2 0.3 0.7 0.2 0
I 10. Лихтенштейн 0.7 0.7 1 0.7 0.6
11. Люксембург -0.3 -0.7 1 -2.3 0.03
12. Монако -0.4 0 1 -1.2 -0.5
13. Нидерланды -0.6 -0.7 1 -1.9 0.03
I 14. Сингапур -0.4 -1.2 -1.2 0.7 1
15. Швейцария 0.9 -1.3 -1.3 -1.8 0.6
0 Р.. Р) Р.,
Российская
Федерация - базовая 0 0 0 0
юрисдикция
Однако, описание поной системы налоговых параметров подразумевает комплексный подход. Формализации с помощью математического моделирования подлежат лишь количественные характеристики налогового режима, в то время как качественные характеристики (требования к отчетности, контроль со стороны регулирующих органов) не могут быть учтены в предложенной модели. Изучение, структурирование, а также разработка методов оценки данных параметров для целей налогового планирования представляет собой тему для отдельного исследования.
10 Информационной базой расчетов послужили статистические данные Федеральной службы государственной статистики России и Информационной базы торговых представительств Российской Федерации. Цветом выделены:
жетым - значения, свидетельствующие о непригодности юрисдикции для целей налог ового планирования; бледно-зеленым - значения, требующие дальнейшей оценки и интерпретации;
ярко-зеленым - значения, свидетельствующие о пригодности юрисдикции для целей налогового планирования, но требующие допонительного рассмотрения качественных параметров налогового режима.
Основные положения диссертационного исследования отражены в следующих публикациях:
Публикации в ведущих рецензируемых изданиях (Перечень ВАК РФ)
1. Кучумова A.C. Тенденции финансового планирования российскими взаимозависимыми юридическими лицами с использованием офшорных инструментов // Финансы и кредит. - 2008, №15 (303). - С. 10-15. - 0,5 п.л.
2. Кучумова A.C. Проблема реинвестирования капитала из офшорных юрисдикций в контексте обеспечения экономической безопасности России / Вестник Академии экономической безопасности МВД России. Выпуск 3. -Академия экономической безопасности МВД России. - М., 2008. - С. 40-43. -0,3 п.л.
Прочие публикации
3. Льготные режимы налогообложения оффшорных юрисдикций в контексте применения схем налогового планирования / Актуальные вопросы гуманитарных наук: Материалы 3-й Международной конференции студентов и молодых ученых. - ГОУ ВПО Ряз. гос. ун-т им. С.А. Есенина. - Рязань, 2008. -315 с.-С. 267-272.-0,3 п.л.
4. Особые экономические зоны как инструмент перехода к инновационной модели экономики / Актуальные проблемы развития общества, экономики и права: Сборник научных статей аспирантов. - Московский институт экономики, менеджмента и права. - М., 2008. -276 с. - С. 108-112. -0,25 п.л.
5. Кучумова A.C. Российские резиденты как субъекты оффшорного бизнеса / Актуальные вопросы гуманитарных наук: Материалы 2-й Международной конференции студентов и молодых ученых. - Ряз. гос. ун-т им. С.А. Есенина. -Рязань, 2007. - С. 31 -317. - 0,25 п.л.
6. Кучумова A.C. Офшорная компания как инструмент налоговой оптимизации / Труды МГУУ Правительства Москвы. Выпуск 11.- Московский городской университет управления Правительства Москвы. - М., 2007. - С. 136-139.-0,2 п.л.
7. Кучумова A.C., Швед Е.В. Математические методы в системе оптимизации налоговой составляющей // Дайджест Финансы. - 2005, №5 (125). - С.4-7. - 0,4 п.л.
Заказ № 197/12/08 Подписано в печать 25.12.2008 Тираж 100 экз. Усл. п.л. 1,5
ООО "Цифровичок", тел. (495) 797-75-76; (495) 649-83-30 www.cfr.ru; e-mail:irtfo@cfr.ru
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кучумова, Анна Сергеевна
Введение.
ГЛАВА 1. Определение сущности и исследование механизма функционирования налоговых режимов в офшорных юрисдикциях.
1.1 Офшорная юрисдикция как предмет исследования.
1.2 Системная классификация офшорных юрисдикции:.
1.3 Механизм функционирования льготных режимов ведения предпринимательской деятельности в офшорных юрисдикциях.
ГЛАВА 2. Анализ методик использования офшорных юрисдикций российскими предпринимательскими структурами.
2.1 Особенности обеспечения конфиденциальности владения офшорной компанией.
2.2 Практика использования офшорных юрисдикций аффилированными предприятиями в России.
2.3 Анализ и систематизация важнейших отраслевых схем использования офшорных юрисдикций российскими предпринимательскими структурами.
ГЛАВА 3. Разработка направлений совершенствования механизма функционирования российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях.
3.1 Влияние мер государственного регулирования на практику использования офшорных юрисдикций российскими предпринимательскими структурами.
3.2 Методические рекомендации по организации практического управления контролируемой офшорной компанией.
3.3 Использование математической модели формализации условий налогообложения при выборе офшорной юрисдикции в целях налоговой оптимизации.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Совершенствование организационно-экономического механизма функционирования российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях"
Актуальность темы диссертационного исследования. Рост числа компаний, зарегистрированных резидентами Российской Федерации в офшорных юрисдикциях, является одним из заметных явлений современной российской хозяйственной практики. С либерализацией внешнеэкономической деятельности в начале 90-х гг. XX в. российские хозяйствующие субъекты получили возможность осуществлять ряд операций через подконтрольные структуры, зарегистрированные на территориях, предоставляющих льготные условия ведения экономической деятельности (офшорных юрисдикциях). С развитием отечественного валютного и налогового законодательства механизмы использования офшорных юрисдикций, безусловно, претерпели определенную эволюцию. Однако, принципы функционирования аффилированных (контролируемых) офшорных компаний и в настоящий момент актуальны для ведения эффективной предпринимательской деятельности. Согласно экспертным оценкам ряда авторитетных российских изданий, по неофициальной статистике на начало 2007 года до 80% сделок на российском рынке осуществлялись через офшорные юрисдикции, а среди акционеров подавляющего большинства российских компаний присутствовали иностранные учредители, зарегистрированные в странах с льготными режимами налогообложения. По другим данным, около 40% акций, торгуемых на ММВБ, контролируются иностранными инвесторами, из которых 50-70% в свою очередь принадлежат офшорным компаниям, бенефициарами которых являются российские предпринимательские структуры [115].
Освоение хозяйствующими субъектами методов ведения предпринимательской деятельности в офшорных юрисдикциях требует исследования влияния данного процесса на экономику страны и изучения практических аспектов офшорного бизнеса. В этой связи особую актуальность приобретают проблемы организации эффективного управления аффилированными офшорными компаниями и применения методов формализации условий налогообложения в целях оптимального выбора офшорной юрисдикции. Указанные вопросы недостаточно исследованы в научной литературе. Между тем, многие российские предприниматели стремятся по возможности избежать огласки своего владения крупными активами и непосредственной причастности к тем или иным видам хозяйственной деятельности. Достижение подобных целей как тактического, так и стратегического характера зачастую осуществляется путем регистрации компаний в офшорных юрисдикциях.
Другим важнейшим аспектом использования российскими предпринимательскими структурами офшорных юрисдикций является налоговая оптимизация (налоговое планирование) - действия предпринимателей по снижению налогового бремени в рамках действующего законодательства. Регистрация компаний в офшорных юрисдикциях является одним из эффективных инструментов налоговой оптимизации, поскольку позволяет российским предпринимательским структурам воспользоваться преимуществами льготных режимов налогообложения. Однако, отличить противоправное уклонение от уплаты налогов от налоговой оптимизации достаточно сложно, поскольку принципиальные схемы использования офшорных юрисдикций для целей налогового планирования и для совершения налоговых и иных правонарушений близки либо тождественны. Использование офшорных юрисдикций облегчает возможности злоупотреблений и преступлений в области налогообложения. Режим конфиденциальности, действующий в большинстве юрисдикций с льготными режимами налогообложения, делает маловероятным на практике получение контролирующими органами данных, идентифицирующих реальных акционеров и финансовую информацию, необходимую для расчета аккумулированной на счетах прибыли.
Проблематика использования российскими предпринимательскими структурами офшорных юрисдикций приобретает особое значение в контексте тенденций глобального финансового кризиса. С учетом значительной нестабильности внешней среды предпринимателям невозможно в поной мере обеспечить сохранность ресурсов на счетах офшорных компаний. В условиях кризиса проявляются совершенно новые тенденции, когда государственные контролирующие органы ужесточают требования к раскрытию информации о конечных бенефициарах офшорных компаний.
В этой связи самого пристального внимания заслуживает проблема определения результативности мер государственного регулирования деятельности российских хозяйствующих субъектов в офшорных юрисдикциях. Этот вопрос приобрел ключевое значение в конце 2007 -начале 2008 гг, когда обозначились новые тенденции в части контроля за регистрацией российскими предпринимательскими структурами аффилированных офшорных компаний. При этом в научной литературе отсутствуют системные оценки складывающейся в этой связи в Российской Федерации конъюнктуры для резидентов, участвующих в офшорном бизнесе, хотя перспективы использования офшорных юрисдикций российскими предпринимательскими структурами заслуживают постоянного внимания и исследования со стороны как руководителей хозяйствующих субъектов, так и соответствующих государственных контролирующих структур.
Поэтому проблема совершенствования организационно-экономического механизма функционирования российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях является актуальной как в научном, так и в прикладном отношении.
Степень научной разработанности темы. В диссертации значительное внимание уделено изучению научной литературы по проблематике данной темы исследования. В последние годы повысися интерес исследователей к роли офшорных юрисдикций в мировой экономике. Наибольшее внимание данному аспекту уделяется в трудах отечественных ученых и специалистов в области предпринимательства.
Работы Апеля А., Гунысо В., Соколова И., Асоскова A.B., Баринова В.А., Богуславского М.М. посвящены теоретическим аспектам организации офшорного бизнеса. В исследованиях Болотёнковой О.Н., Брызгалина A.B., Будылина A.B., Родионова А., Сердинова Э.М., Сутырина С.Ф., Ушакова Д.Л., Хадина М.А., Чернявского С.П. рассматриваются вопросы нормативного регулирования деятельности офшорных компаний и налоговой оптимизации. Проблемы противодействия злоупотреблениям и преступлениям, совершаемым с использованием офшорных компаний, освещаются в работах Погорлецкого А.И., Тихонова Д. Н., Тосуняна A.B., Гладышевой Ю., Хренникова И., Пономарева Д., Стеркина Ф., Федориновой Ю., Шариповой О. Среди зарубежных специалистов, рассматривающих вопросы функционирования льготных налоговых режимов в офшорных юрисдикциях, следует выделить труды таких авторов, как Дж. Е. Карайан, Дж. Ланджер Маршал, П.Б. Масгрэйв, Ричард Гордон.
Вместе с тем, специального исследования проблематики совершенствования механизма функционирования российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях в научной литературе нет. Не получила широкого освещения также проблема использования математических методов при формализации условий налогообложения в целях налоговой оптимизации и организации управления офшорной компанией. Причин подобного положения несколько: нестабильность российского налогового законодательства; незаинтересованность специалистов-практиков в раскрытии применяемых схем; настороженная позиция контролирующих органов в отношении российских предпринимательских структур, использующих для минимизации налоговых выплат офшорные юрисдикции. Таким образом, очевидна необходимость всестороннего анализа и поиска путей совершенствования организационно-экономического механизма функционирования российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях.
Сложность, многоаспектность и объективная необходимость научного осмысления целого ряда теоретических и практических вопросов использования российскими предпринимательскими структурами офшорных юрисдикций определили постановку цели и задач исследования, а также структуру и содержание работы.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке рекомендаций по совершенствованию механизма функционирования российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях на основе комплексного анализа использования офшорных компаний в российской хозяйственной практике.
Реализация поставленной цели исследования предполагала решение следующих научных задач: определить сущность офшорной юрисдикции как одного из важнейших явлений современной хозяйственной практики путем обобщения различных точек зрения и исследования особенностей механизма функционирования льготных режимов ведения хозяйственной деятельности в офшорных юрисдикциях; выявить специфику конкретных механизмов участия российских предпринимательских структур в офшорном бизнесе и исследовать роль офшорной компании в схемах, применяемых для повышения эффективности налогового планирования и контроля над активами; проанализировать и дать оценку результативности государственных мер в области регулирования участия российских предпринимательских структур в офшорном бизнесе, выявить тенденции и сформулировать рекомендации относительно совершенствования системы обеспечения экономической безопасности Российской Федерации в контексте использования хозяйствующими субъектами аффилированных офшорных компаний; разработать методические рекомендации по управлению контролируемой офшорной компанией с целью повышения эффективности деятельности группы аффилированных предприятий; усовершенствовать подход к применению математического аппарата в практической деятельности российских предпринимательских структур в сфере офшорного бизнеса путем разработки модели формализации условий налогообложения для налоговой оптимизации.
Объектом диссертационного исследования является процесс функционирования российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях.
Предметом исследования выступает организационно-экономический механизм ведения российскими предпринимательскими структурами деятельности с использованием компаний, регистрируемых в офшорных юрисдикциях, предоставляющих различные организационные, налоговые, нормативно-правовые и финансовые льготы.
Методологической основой исследования является совокупность общенаучных принципов и современных методов, в частности, анализ, синтез, аналогия, дедукция, группировка, обобщение, сравнительный анализ, метод количественной и качественной обработки информации, наглядного отображения результатов. В диссертации использован методологический инструментарий экономико-математического моделирования, программно-целевого управления, прогнозирования на основе тренда, экспертных оценок.
Информационно-эмпирическую базу исследования составили статистические данные Федеральной службы государственной статистики России и Центрального Банка России, нормативно-правовые акты, регулирующие вопросы функционирования хозяйствующих субъектов на территориях с льготными режимами ведения экономической деятельности, информация, приводимая в научной литературе и периодической печати, а также прогнозы, экспертные оценки и результаты расчетов автора.
Гипотеза исследования состоит в том, что, по мнению автора, отсутствие комплексности в организации институтов и механизмов, обеспечивающих функционирование российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях, объективно обусловливает возможности неправомерного использования схем минимизации налогообложения с помощью офшорных компаний. В условиях глобального финансового кризиса приобретает особую значимость повышение внимания регулирующих органов к операциям российских предпринимательских структур, вовлеченных в офшорный бизнес. С середины 2008 года резко наращиваются объемы капитала, выводимого из страны (по данным Центрального банка Российской Федерации, прогнозное значение этого показателя к концу 2008 года составит около 100 мрд. дол. [26]). Существует риск пропорционального увеличения числа незаконных операций, осуществляемых с использованием контролируемых офшорных компаний. В этой связи со стороны властей необходимо определение четких правил реализации схем налогового планирования российскими предпринимательскими структурами. При этом хозяйствующие субъекты, применяющие законные механизмы налоговой оптимизации, нуждаются в разработке и внедрении инструментов, направленных на повышение эффективности использования офшорных компаний в предпринимательской деятельности.
Научная новизна исследования состоит в обосновании необходимости, во-первых, механизма, позволяющего оптимально функционировать российским предпринимательским структурам в офшорных юрисдикциях, во вторых - более действенного управления со стороны государства такими хозяйственными структурами. На основе комплексного анализа в диссертации выявлены тенденции и последствия использования офшорных компаний российскими хозяйствующими субъектами, выработаны обоснованные рекомендации по совершенствованию механизма функционирования российских резидентов на территориях с льготными режимами налогообложения.
Наиболее существенные результаты, полученные лично автором и выносимые на защиту, состоят в следующем:
1. Предложено определение понятия лофшорная юрисдикция, в частности, доказана нетождественность дефиниций свободная экономическая зона и лофшорная юрисдикция, разработана и обоснована системная классификация офшорных юрисдикций, представленная в виде схемы.
2. Обосновано выделение и применение отраслевого критерия для анализа отдельных схем использования офшорных юрисдикций российскими предпринимательскими структурами, а также выявлены тенденции разработки и внедрения корпоративных механизмов контроля над активами.
3. Дан прогноз результативности государственных мер в области практического регулирования участия российских предпринимательских структур в офшорном бизнесе в контексте тенденций реинвестирования капитала из офшорных юрисдикций. Выявлены последствия для экономической безопасности Российской Федерации реинвестирования капитала из офшорных зон.
4. Разработаны методические рекомендации по организации эффективной и целостной системы практического управления контролируемыми офшорными компаниями. В частности, раскрыты ключевые операции, осуществляемые в рамках группы офшорных предприятий, разработана и рекомендована к применению унифицированная форма внутренней отчетности.
5. Разработана и рекомендована к применению комплексная трехуровневая модель формализации условий налогообложения при выборе офшорной юрисдикции в целях налоговой оптимизации. С этой целью введен ряд новых понятий и обозначений, предложены формулы для вычисления применяемых показателей, обоснованы используемые критерии соответствия офшорной юрисдикции целям налоговой оптимизации, приведены примеры расчетов и интерпретации результатов, полученные показатели систематизированы и представлены в виде схем и таблиц, сделаны выводы относительно возможностей практического применения разработанной модели как предпринимателями, так и контролирующими органами.
Теоретическая и практическая значимость исследования. Содержащиеся в диссертации научные положения вносят существенный вклад в развитие теории предпринимательства в офшорных юрисдикциях. Разработанные методические рекомендации по организации практического управления офшорной компанией позволяют создать эффективную и целостную систему оперативного контроля за доходностью активов, направлениями денежных потоков и финансированием операций. Применение предлагаемой комплексной модели формализации условий налогообложения при выборе офшорной юрисдикции для задач налогового планирования позволяет оптимально ранжировать рассматриваемые юрисдикции для снижения налоговой нагрузки, а также осуществлять гибкое реагирование на изменение внешних условий. Проведенный в диссертационной работе подробный анализ схем использования офшорных юрисдикций позволяет сформулировать практические рекомендации по совершенствованию мер государственного регулирования в области функционирования российских резидентов в офшорных зонах и более эффективного взаимодействия контролирующих органов и хозяйствующих субъектов в целях повышения транспарентности применяемых корпоративных схем контроля над активами. Материалы диссертационного исследования могут быть использованы государственными органами, отвечающими за экономическую и внешнеполитическую деятельность РФ, и предлагаются к использованию в учебном процессе в вузах экономико-управленческого профиля.
Апробация результатов исследования. Отдельные положения диссертационного исследования использованы: в работе Федерального государственного унитарного предприятия Боткинский машиностроительный завод при выработке направлений сотрудничества с контрагентами, ведущими предпринимательскую деятельность в особых экономических зонах; в Управлении правового регулирования и обеспечения международного взаимодействия ДЭБ МВД России при разработке методических рекомендаций по организации выявления, раскрытия и расследования правонарушений, совершенных в рамках группы аффилированных лиц. Отдельные материалы диссертационного исследования докладывались и обсуждались на IV Международной научной конференции Россия и мировое образовательное пространство (Московский институт экономики, менеджмента и права. Москва, 2008 г.), II и III Международной конференции студентов и молодых ученых Актуальные вопросы гуманитарных наук (Рязанский государственный университет. Рязань, 2007, 2008гг.), Межвузовской научно-теоретической конференции Российская Федерация в системе современных мирохозяйственных связей (Университет Российской академии образования. Москва, 2008 г.). Материалы диссертационной работы были использованы при разработке автором методических рекомендаций по курсу Офшорный бизнес в системе международных экономических отношений в Московском городском университете управления Правительства Москвы (2006).
Публикации. Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в виде научных статей, тезисов докладов в семи научных изданиях, в том числе в две статьи Ч в изданиях, входящих в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий ВАК РФ. Общий объем авторского текста составляет 2,35 п.л.
Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кучумова, Анна Сергеевна
Выводы и рекомендации
1. В современной отечественной и зарубежной теории и практике использования льготных режимов ведения экономической деятельности отсутствует унифицированный подход к определению офшорных юрисдикций. Это выражается в многочисленных расхождениях в терминологии, используемой как в научной литературе, так и в нормативно-правовых актах. В этой связи в диссертационной работе обосновано применение термина лофшорная юрисдикция, как наиболее корректно и поно отражающего сущность явления. Автором предложено определение офшорной юрисдикции, как территории (государства или его части), где особому типу зарегистрированных хозяйствующих субъектов при соблюдении ими условия ведения деятельности за пределами данной территории предоставляются льготные условия функционирования, налогообложения, регистрации, предоставления финансовой отчетности, а также гарантии защиты от раскрытия соответствующей информации, в том числе при проведении финансовых операций.
Также доказана нетождественность дефиниций свободная (особая) экономическая зона и лофшорная юрисдикция как терминов, используемых для определения принципиально разных по сущности явлений. Вывод о нетождественности этих понятий основан на анализе положений российского законодательства, выявленных особенностей ведения предпринимательской деятельности в офшорных юрисдикциях и свободных (особых) экономических зонах, а также их воздействии на экономику страны.
2. Офшорные юрисдикции весьма неоднородны по своему составу, и, следовательно, множество факторов определяет возможности их использования для оптимизации налогообложения или незаконного уклонения от уплаты налогов. В настоящее время отсутствует унифицированный подход к систематизации данных о государствах и территориях, предоставляющих льготные режимы ведения хозяйственной деятельности. В диссертационном исследовании конструктивно проработаны выявленные особенности функционирования офшорных юрисдикций, и на их основе разработана и рекомендована системная классификация офшорных юрисдикций. В диссертации обоснована целесообразность систематизации совокупности данных об офшорных юрисдикциях по восьми основаниям: по характеру финансово-экономической деятельности, по правовым основам финансово-хозяйственной деятельности, по наличию соглашений об избежании двойного налогообложения, по способу предоставления налоговых льгот, по характеру предоставляемых льгот и степени контроля, по степени надежности, по объему реально совершаемых операций и по месту расположения. Эти факторы являются существенными для экономических субъектов, в частности, российских предпринимательских структур, при анализе пригодности офшорной юрисдикции для целей налогового планирования либо уклонения от уплаты налогов. Автором разработана схема, наглядно илюстрирующая предложенный подход.
3. В диссертационном исследовании усовершенствован подход к анализу причин перевода активов в офшорные юрисдикции. В частности, разработана классификация мотивов использования офшорных компаний российскими предпринимательскими структурами, которые подразделяются автором на две основные категории: мотивы, связанные и не связанные с совершением преступлений. В этой связи особо выделена такая цель использования офшорных компаний, как налоговая оптимизация -деятельность по минимизации налоговых отчислений в бюджет, не вступающая в противоречие с действующим законодательством. Анализ характерных признаков налоговой оптимизации позволяет сделать вывод, что в настоящий момент критерий ее отличия от уклонения от уплаты налогов определить и закрепить законодательно затруднительно. Исследование показало, что принципиальные методики использования офшорных юрисдикций для целей налогового планирования и для ухода от уплаты налогов близки либо тождественны. Эти методики по своей сути создают и облегчают возможности злоупотреблений и преступлений. В этой связи обоснована необходимость совершенствования национального законодательства в части устранения таких его недостатков, как нестабильность, непоследовательность, противоречивость и возможность двоякого токования. При этом анализ механизма функционирования льготных режимов ведения хозяйственной деятельности в офшорных юрисдикциях позволил выделить ряд признаков, определяющих привлекательность территории преимущественно для законного снижения налоговых отчислений в бюджет. К этим факторам мы относим систему налоговых льгот и преференций, удобное географическое положение вблизи крупных деловых центров, политическую и экономическую стабильность, комплексную деловую и техническую инфраструктуру, обеспечивающую профессиональную поддержку проводимых операций и коммуникацию с другими странами, членство в Гаагской конвенции по апостилированию документов, систему межправительственных соглашений об избежании двойного налогообложения, а также участие офшорной юрисдикции в международном сотрудничестве по борьбе с легализацией доходов, полученных преступным путем.
4. На основе анализа методики использования офшорных юрисдикций аффилированными предприятиями в диссертационном исследовании выявлена тенденция к усложнению корпоративных схем контроля над активами, структурой собственности и проведением отдельных операций. С одной стороны, это обусловлено эволюцией действующей нормативной базы в области регулирования деятельности групп связанных компаний. С другой стороны, процесс усложнения и внедрения новых методик использования дочерних офшорных компаний в свою очередь стимулирует совершенствование соответствующего законодательства. В настоящий момент представляется затруднительным обеспечить эффективное налоговое администрирование в части контроля за регистрацией российскими предпринимательскими структурами аффилированных офшорных компаний. Режим конфиденциальности, действующий в большинстве юрисдикций с льготными режимами налогообложения, делает маловероятным на практике получение налоговыми органами данных, идентифицирующих национальных акционеров и финансовую информацию, необходимую для расчета аккумулированной на счетах прибыли. В этой связи в целях обеспечения экономической безопасности представляется целесообразным введение в законодательство положений, регламентирующих механизм определения долей прямого и косвенного участия одной организации в другой, а также расширяющих перечень оснований для признания лиц взаимозависимыми. Можно также прогнозировать дальнейшее ужесточение контроля за торговыми сдеками с участием офшорных компаний с целью пресечения трансфертного ценообразования. В этой связи планируемое введение в Налоговый кодекс понятия контролируемая сдека (сдека между взаимозависимыми лицами), а также закрытого перечня таких сделок являются важной инициативой в области контроля за операциями с офшорами. С установлением с января 2008г. закрытого перечня офшорных зон государство четко сформулировало принципы своей политики в отношении офшоров. С точки зрения упорядочения отношений налогоплательщика и контролирующих органов это значительный шаг, вносящий ясность в действия властей и облегчающий правоприменительную практику. С другой стороны, эффект от этого нововведения неоднозначен, поскольку упомянутый список офшорных юрисдикций не является исчерпывающим. В нем отсутствуют такие признанные льготные налоговые юрисдикции, как Люксембург и некоторые кантоны Швейцарской Конфедерации, активно используемые российскими предпринимательскими структурами для построения корпоративных структур собственности и контроля.
5. Всесторонний анализ методик использования офшорных юрисдикций показал, что ряд применяемых российскими предпринимательскими структурами схем разработан с учетом специфики отдельных отраслей экономической деятельности. Такие схемы не носят универсального характера, в связи с чем предлагается их выделять и исследовать особо. Отличительной чертой данных методик является выраженная отраслевая направленность деятельности регистрируемых офшорных компаний (примерами могут служить офшорные банки или страховые компании). Принципиальное отличие отраслевых методик от универсальных схем заключается в том, что в первом случае контролируемые офшорные структуры с функциональной точки зрения поноценно вовлечены в сферу деятельности головной организации. При этом посреднические функции офшорной компании как проводника либо координатора отдельных сделок имеют второстепенное значение, в то время, как на первый план выходят управление реальными активами, а также зачастую - оперативное участие контролируемых офшорных структур в строго лицензируемой деятельности. В этих случаях осуществляемые операции поностью отражают специфику отдельных направлений работы головной организации Ч российского резидента.
В диссертационной работе впервые поставлена и решена задача исследования методик использования офшорных юрисдикций российскими предпринимательскими структурами с точки зрения отраслевой принадлежности. Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что углубление специализации офшорных компаний на определенных видах экономической деятельности и дробление их функций носят характер тенденции. Эти процессы обусловлены развитием законодательства, регулирующего функционирование отдельных отраслей. Выявленные тенденции свидетельствуют, что в обозримой перспективе такая специализация будет углубляться, что потребует допонительной научно-методологической проработки подходов к изучению совокупности данных об офшорных юрисдикциях.
6. Регулирование деятельности российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях является одним из приоритетов политики государства в сфере налогообложения, в частности, в контексте создания стимулов для переноса регистрации головных компаний российских ходингов из офшорных зон в Россию. Однако, анализ поправок в Налоговый кодекс, вступивших в силу с начала 2008г., показывает, что применение соответствующих налоговых преференций весьма ограничено, и предусмотренные льготы по налогу на прибыль будут доступны лишь для ограниченного числа налогоплательщиков. Более того, многие крупные корпорации, обеспечивающие весьма значительную долю налоговых поступлений в бюджет, на сегодняшний день уже имеют головную компанию, зарегистрированную именно в России, при том, что за рубежом зарегистрированы многочисленные дочерние предприятия этих ходингов, позволяющие оптимизировать отдельные сдеки. Перенос места регистрации головной компании, таким образом, не обеспечит осуществление основных операций компании под российской юрисдикцией. Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что результативность государственных мер по регулированию деятельности российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях может быть поставлена под сомнение. Российские предпринимательские структуры, активно вовлеченные в мировой офшорный бизнес, в последние годы все в большей степени предстают в качестве потребителей льгот и привилегий, предоставляемых другими странами. Можно утверждать, что это обстоятельство не способствует соблюдению национальных экономических интересов, поскольку предполагает пассивную роль нашей страны в происходящих на мировой экономической арене процессах и, как следствие, потери от нелегального вывоза капитала и недобор налоговых и экспортных поступлений в бюджет. Потери федерального бюджета от использования российскими предпринимательскими структурами офшорных юрисдикций, по нашим подсчетам, могут составлять от 21196 до 38152 мн. дол. Значительная погрешность объясняется тем, что любые экспертные оценки в данной области носят приблизительный характер, поскольку изначально не могут быть основаны на официальной статистической информации.
7. Присутствие офшорных юрисдикций среди крупнейших инвесторов в экономику России позволяет сделать вывод о том, что огромная доля средств, поступающих из-за рубежа, имеет российское происхождение и де-факто принадлежит российским бенефициарам, выступающим реальными субъектами инвестирования. В диссертации сформулированы выводы относительно возможных последствий данного явления для экономической безопасности России. Реинвестирование средств из офшорных юрисдикций косвенно свидетельствует о том, что для аккумулирования соответствующих ресурсов на счетах офшорных компаний ранее были использованы некие методики занижения налоговой базы, возможно незаконные. У контролирующих органов зачастую отсутствуют пономочия и практические возможности проверки легальности происхождения всех или даже части инвестируемых из офшорных юрисдикций средств. Поэтому, вернувшись в российскую экономику и оставаясь под контролем тех же структур либо индивидов, такие ресурсы впоне могут способствовать не только развитию законного бизнеса, но и криминализации экономической деятельности. Более того, поступления из подконтрольных российским предпринимательским структурам компаний, зарегистрированных в офшорных зонах, искажают реальную статистику иностранных инвестиций, что затрудняет выработку соответствующей политики и корректировку курса в отношении привлечения средств из-за рубежа. В качестве решения проблемы развития и совершенствования научно-методической базы государственного регулирования деятельности российских предпринимательских структур в офшорных юрисдикциях рекомендовано проведение целевых исследований в области аккумулирования и использования финансовых ресурсов российского происхождения за рубежом. Существенные доли офшорных юрисдикций в структуре капитала как поступающего, так и выводимого из страны, свидетельствуют, что процессы аккумулирования российскими предпринимательскими структурами финансовых ресурсов на счетах офшорных компаний отнюдь не завершены, более того, офшорные юрисдикции по-прежнему остаются распространенным инструментом оперативного управления в отечественной хозяйственной практике. Это может отрицательно сказаться на экономической безопасности страны.
8. В диссертации изучены подходы к созданию эффективной и целостной системы управления офшорными дочерними компаниями. Автором разработаны методические рекомендации по организации практического управления контролируемой офшорной компанией. Предлагаемая методика позволяет российским предпринимательским структурам осуществлять оперативный контроль, оптимизировать денежные потоки и определять достаточность средств для финансирования необходимых операций. В силу того, что функции офшорной компании не предполагают, как правило, осуществления производственной деятельности, в основе управления функционированием офшорного предприятия лежит регулирование потоков денежных средств на его счетах. В этой связи разработана и рекомендована к применению унифицированная форма внутренней отчетности по каждой из офшорных компаний, входящих в ходинг (сокращенный управленческий баланс). Ключевое внимание при этом уделено операциям, осуществляемым в рамках системы аффилированных предприятий, поскольку они отражают сущность и цели офшорного бизнеса. Рекомендуется выделять данные сдеки в особую группу, отражающую внутрифирменные финансовые потоки, а результаты и эффективность хозяйственной деятельности определять раздельно - по внутригрупповым операциям офшорной компании и сдекам с ее участием, заключаемым на внешних рынках. Проведенный анализ показал, что методика управления контролируемой компанией офшорного типа носит упрощенный характер. Это объясняется отсутствием в общем случае налоговых обязательств, необходимости проведения обязательных аудиторских проверок, составления бухгатерской отчетности в определенном формате и, следовательно, поддержания каких-либо стандартизированных форм учетной документации. Внутренний учет по деятельности офшорных компаний предполагает не столько фискальные цели, сколько соответствие задачам общего контроля и управления. С этой целью при наличии соответствующих возможностей и ресурсов решение данных задач с организационной точки зрения рекомендуется поручить специализированному подразделению головной организации, представляющему собой отлаженную экспертную систему, способную обрабатывать значительный объем информации и предлагать квалифицированные решения в области управления контролируемыми офшорными компаниями.
9. Проблема формализации налогового пространства, до настоящего времени не получившая широкого изучения в отечественной науке, проанализирована на основе работ ряда авторов, предложивших использование математических моделей при процедуре выбора офшорной юрисдикции для целей налогового планирования. В настоящей работе предложено усовершенствование упомянутых подходов с целью сделать возможным и доступным их практическое применение. Данная задача была решена посредством унификации и систематизации применяемых показателей. Основным результатом такого усовершенствования является разработка комплексной модели формализации условий налогообложения при выборе офшорной юрисдикции в целях налоговой оптимизации, представленной автором в виде трехуровневой схемы, где уровни соответствуют методологии расчетов, позволяют систематизировать применяемые показатели и отразить последовательность выпонения вычислений. С этой целью в настоящем исследовании введен ряд понятий и обозначений, предложены формулы для вычисления применяемых показателей, обоснованы используемые критерии соответствия офшорной юрисдикции целям налоговой оптимизации, приведены примеры расчетов, результаты систематизированы и представлены в виде таблиц, сделаны выводы относительно возможностей практического применения разработанной модели.
10. Практическое применение комплексной модели формализации условий налогообложения при выборе офшорной юрисдикции позволяет группировать и ранжировать офшорные юрисдикции по степени пригодности для налогового планирования. Такой анализ целесообразен для российских предпринимательских структур на первоначальном этапе изучения применимости юрисдикции для целей налоговой оптимизации, а затем Ч при разработке альтернативных методик налогового планирования. Применение предложенной модели возможно также контролирующими органами для определения совокупности офшорных юрисдикций, используемых при уклонении от уплаты налогов. В частности, в диссертационном исследовании произведены расчеты, результаты которых позволили сформировать перечни офшорных юрисдикций, пригодных для применения в конкретных методиках снижения налогооблагаемой базы. Будучи представленными в электронном виде, эти данные могут существенно упростить аналитическую работу специалистов в области налогообложения. Однако, описание поной системы налоговых параметров подразумевает комплексный подход. Формализации с помощью математического моделирования подлежат лишь количественные характеристики налогового режима, в то время как качественные характеристики (требования к отчетности, контроль со стороны регулирующих органов) не могут быть учтены в предложенной модели. Изучение, структурирование, а также разработка методов оценки данных параметров для целей налогового планирования представляет собой тему для отдельного исследования.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кучумова, Анна Сергеевна, Москва
1. Абубекеров Э., Стэнли Р. Энциклопедия оффшорного бизнеса. М.: Айрис-пресс.- 1996. - С. 88.
2. Акции на предъявителя Электронный ресурс. / Официальный сайт Информационного агентства Finam.Ru. Словарь экономических терминов. - Электрон. текст. дан. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетdictionary/wordfD094500001/default.asp?n=l
3. Апель А., Гунько В., Соколов И. Обналичивание или офшорный бизнес в схемах. СПб.: Питер, 2002. - С.243.
4. Архипов А.П., Павлов П.Н. Экономические зоны: достоинства и недостатки // Экономист. № 11, 2006. - 29 нояб. - С. 28-34.
5. Асосков A.B. Правовые формы участия юридических лиц в международном коммерческом обороте. М.: Статут. - 2003. - С. 56.
6. Бабанин В.А., Анализ международного опыта ведения и регулирования оффшорного бизнеса // Финансовый менеджмент. Ч 2004, №1. -С.6.
7. Баев С. А. Соглашения об избежании двойного налогообложения между Россией и государствами-членами ЕС: сравнительно-правовое исследование. М.: Вотерс Клувер. - 2007. - С. 192.
8. Байрачный Ю.Н. Развитие механизма налогового планирования с использованием оффшорных инструментов диссертация . кандидата экономических наук : 08.00.05. М., 2001. - С. 196.
9. Баринов В.А. Организационное проектирование. М.: Инфра-М. - 2005.-С. 89.
10. Бахтин С.И. Правовое регулирование предпринимательской деятельности в свободных экономических зонах России и оффшорных зонах : диссертация . кандидата юридических наук : 12.00.03. М., 2006. - С. 185.
11. Богуславский М.М. Международное частное право. М.: Международные отношения. - 1999. Ч С. 67.
12. Болотёнкова О.Н. Финансово-промышленные группы: их место и рольв мировой экономике. М.: Инфра-М. - 2001. - С. 254.
13. Большой юридический словарь Электронный ресурс. / Юридическая библиотека. - Электрон. текст. дан. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетlibraiy .php?show= 102732
14. Брызгалин А. В. Налоговая оптимизация. М.:Налоги и финансовое право. - 2002. - С. 74.
15. Будылин C.JL Выплата процентов иностранной компании. Электронный ресурс. / Официальный сайт консатинговой компании лRoche & Duffay. Электрон, текст, дан. - Режим доступа: www.roche-duffay.ru/articles/interest.htm
16. Будылин C.JI. Иностранный ходинг как инструмент владения активами в России. Электронный ресурс. / Официальный сайт консатинговой компании лRoche & Duffay. Ч Электрон, текст, дан. Ч Режим доступа: www.roche-duffay.ru/articles/holdings.htm
17. Будылин C.JI. Международное налоговое планирование. Электронный ресурс. / Официальный сайт консатинговой компании лRoche & Duffay. -Электрон. текст. дан. Ч Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетinternational/internationaltax.htm
18. Будылин C.JI. Международные налоговые соглашения и их использование в налоговом планировании. Электронный ресурс. / Официальный сайт консатинговой компании лRoche & Duffay. Электрон.текст, дан. Режим доступа: www.roche-duffay.ru/articles/ddt.htm
19. Булатов A.C. Россия в мировом инвестиционном процессе // Вопросы экономики. № 1, 2004. - 20 янв.
20. Булатов A.C. Создание и функционирование компаний с российским капиталом за рубежом. Учебное пособие. М.: МГИМО. - 2002. - С. 156.
21. Бутрин Д. Государство идет на абордаж // Коммерсант. 1999, №117. -7 июля.
22. Бушев А.Ю., Макарова O.A., Попондуполо В.Ф. Коммерческое право зарубежных стран. СПб.: Омега-М. - 2003. - С. 98.
23. Вислогузов В. Госдума завлекает ходинги в Россию // Коммерсант. -2007, № 68. 23 апр.
24. Владимирова М.П., Теунаев Д.М., Стажкова М.М. Офшоры: инструмент международного налогового планирования, М., Кнорус, 2006. -С.80.
25. Вокова К.В. Проблема развития оффшорного бизнеса в мировой экономике : диссертация . кандидата экономических наук : 08.00.01,0800.14. Самара, 2006. - С. 156.
26. Вьюгин О. Нелегкая судьба российских бирж // Ведомости. № 152 (1926), 2007. - 16 авг.
27. Генералов А.Н. Налоговое планирование российских предприятий в системе противодействия "отмыванию" незаконных доходов : диссертация . кандидата экономических наук : 08.00.05. М., 2006. - С.204.
28. Гладышева Ю. Налоговые послания: на пути к идеалу // Известия. № 099 (27383), 2007. - 7 июня.
29. Горбунов А.Р. Международные оффшорные системы: создание, управление, контроль Электронный ресурс. / Официальный сайт Информационно-аналитического портала Ботех. Ч Электрон, текст, дан. Ч Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетfiles/view/4241
30. Горбунов А.Р. Налоговое планирование и создание компаний за рубежом. М.: Анкил. - 1999. - С. 135.
31. Горбунов А.Р. Оффшорный бизнес и управление компаниями за рубежом. М.: Инфра-М. - 1997. - С. 243.
32. Городний В.И. Стратегия формирования и развития крупной корпоративной компании. На примере ОАО Татнефть. М.: Дело. - 2005. -С. 132.
33. Гребенщиков В.Э. Многостороннее регулирование мировых оффшорных центров : диссертация . кандидата экономических наук : 08.00.14.-М., 2005. С. 231.
34. Гританс Я.М. Корпоративные отношения. Правовое регулирование организационных форм. М.: Вотерс Клувер. - 2005. - С. 67.
35. Грузенкин В.В. Искусство владения группами компаний с иностранным участием. М.: Терра. - 2006. - С. 89.
36. Грузенкин B.B. Особенности правовой стратегии и тактики в деятельности иностранных, в том числе оффшорных, компаний и групп компаний с иностранным участием в России. Ч М.: Агоритм. 2003. - С. 109.
37. Грузенкин В.В. Практические рекомендации по законному использованию оффшорных компаний в Российской Федерации. Ч М.: Дело. -1999.-С. 59.
38. Гурков И.Б. Стратегия и структура корпорации. М.: Дело. - 2006. Ч С.88.
39. Дадашев А. 3. Налоговое планирование в организации. М.: Книжный мир. - 2004. - С. 53.
40. Данников В.В. Ходинги в нефтегазовом бизнесе: стратегия и управление. М.: Эвойс-М. - 2004. - С. 92.
41. Дернберг P.JI. Международное налогообложение. Москва, Юнити. Ч 1997.-С. 375.
42. Джеффри Робинсон. Всемирная прачечная. Террор, преступления и грязные деньги в офшорном мире. М.: Альпина Бизнес Букс. - 2004. - С. 311.
43. Дзобелова З.Т. Оффшорный бизнес России в современной структуре международных экономических отношений : диссертация . кандидата экономических наук : 08.00.14. -М., 2005. С. 152.
44. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Государство и регулирование инвестиций. М.: Городец. - 2003. - С. 76.
45. Дубовицкая Е. Европейское корпоративное право: Свобода перемещения компаний в Европейском сообществе. М.: Вотерс Клувер. -2004.-С. 167.
46. Евтеева М.С. Международные двусторонние инвестиционные соглашения. М.: Международные отношения. - 2002. - С. 124.
47. Ерциян A.B., Азарян Р.Г. Использование оффшоров в налоговом планировании. М.: Издательский Дом Главбух. - 2003. - С. 86.
48. Жестков C.B. Правовые основы налогового планирования (на примере групп предприятий). М.: Академический правовой университет. - 2002. - С. 165.
49. Журавлев Б. Выплата рояти и налоги Электронный ресурс. / официальный сайт Федерального агентства финансовой информации. 2007, 22 мая. - Электрон, текст, дан. Ч Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетru/news/index.php?id4=477
50. Журавлев С. Холодный душ после заемного оптимизма // Российская бизнес-газета. 2006, №552. - 18 апр.
51. Зименков Р.И. Свободные экономические зоны. М.: Юнити, 2005. -С.215.
52. Имамутдинов И., Медовников Д., Рыцарева Е. Зона особого внимания // Эксперт. № 6, 2005. - 14 февр. - С. 10-14.
53. Иностранные инвестиции в РФ падают из-за лофшорной паузы Электронный ресурс. / Официальный сайт информационного агентства АльянсМедиа. 2005. - 17 авг. - Электрон, текст, дан. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работает
54. Информационная система торговых представительств России Электронный ресурс. / Официальный сайт торговых представительств Российской Федерации Министерства торговли России Электрон, текст, дан. Ч Режим доступа: Ссыка на домен более не работает
55. Использование российскими резидентами офшорных зон для совершения экономических и налоговых преступлений и правонарушений / Отчет о научно-исследовательской работе. Ч М.: Академия налоговой полиции, 2003.-С.170.
56. Кабир J1. С. Организация офшорного бизнеса. М.: Финансы и статистика. - 2002. - С. 234.
57. Камрасс Р., Фарнкомб М. Ахимия корпорации. М.: Секрет фирмы. -2005.-С. 256.
58. Катасонов В.Ю. Бегство капитала из России. М.: МГИМО. - 2002. -С. 173.
59. Кенсовский П.А. Легализация и признание документов иностранных государств. Ч СПб.: Юридический центрПресс. 2003. - С. 386.
60. Климовец О.В. Международный офшорный бизнес. Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.-С. 145.
61. Ковешников М.Е. Правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации. М.: Норма. - 2001. - С. 264.
62. Козлов В.А. Налоговое расследование в сфере международного законодательства. М.: Щит-М. - 2005. - С. 188.
63. Коннов О.Ю. Институт постоянного представительства в налоговом праве. М.: Академический правовой университет. - 2002. - С. 304.
64. Константинов К.К. Особенности функционирования и государственного регулирования оффшорного бизнеса на современном этапе развития международных экономических отношений : диссертация . кандидата экономических наук : 08.00.14. М., 2002. - С. 153.
65. Корнеев Д. Организация оффшорного бизнеса Электронный ресурс. / Официальный сайт аудиторской компании РТФ Аудит. Электрон, текст, дан. Ч Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетoffshore/offshore 1 .shtml
66. Корнеева Е.И. Офшорный мир. Взгляд изнутри. М.: Экономика. -2001.-С. 99.
67. Кробкова И. Забудьте про кэптивы // Панорама страхования. 2003, №7
68. Крупко С.И. Инвестиционные споры между государством и иностранным инвестором. М.: БЕК. - 2002. - С. 120.
69. Кулакова О. Как составить бюджет: практические советы Электронный ресурс. / Официальный сайт консатинговой компании Компьютерные информационные системы. 2004, 14 июля. - Электрон, текст, дан. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетcisbudj/1372.shtml
70. Курноскина О.Г. Оффшорные компании. Новые схемы налогового планирования в рамках налогового поля РФ. М.: Горячая линия бухгатера. -2006.-С. 170.
71. Кучеров И.И. Налоговое право зарубежных стран. Курс лекций. М.: ЮрИнФор. - 2003. - С. 177.
72. Кучумова A.C. Офшорная компания как инструмент налоговой оптимизации / Труды МГУУ Правительства Москвы. вып. 11. - М., Московский городской университет управления Правительства Москвы, 2007.-С.136.
73. Кучумова A.C. Российские резиденты как субъекты оффшорного бизнеса / Актуальные вопросы гуманитарных наук: Материалы 2-й Международной конференции студентов и молодых ученых. Ряз. гос. ун-т им. С.А. Есенина. - Рязань, 2007. - С. 313.
74. Кучумова A.C. Тенденции финансового планирования российскими взаимозависимыми юридическими лицами с использованием офшорных инструментов // Финансы и кредит. 2008, №15 (303). - С. 10-15.
75. Кучумова A.C., Швед Е.В. Математические методы в системе оптимизации налоговой составляющей // Дайджест Финансы. 2005, №5 (125). Ч С.5-10.
76. Логинов Е.Л. Криминальные операции в российских и зарубежных корпорациях. М.: Юнити. - 2005. - С. 167.
77. Мальцев О. Русские народные оффшоры // Финанс. 2008 №05 (240). -04 - Юфевр.
78. Матвеев Г.Ю. Использование офшорных компаний в агентских схемах: Великобритания + БВО. Электронный ресурс. / Официальный сайт консатинговой компании лRoche & Duffay. Ч Электрон, текст, дан. Ч Режим доступа: www.roche-duffay.ru/articles/ukbvi.htm
79. Матусевич А.П. Оффшорные центры в развивающихся странах и их роль в мировой экономике : диссертация . кандидата экономических наук : 08.00.14.- М., 2003.-С. 201.
80. Мигаль А. Новые тенденции налоговой оптимизации Электронный ресурс. / Официальный сайт справочно-правовой системы Гарант. -Электрон. текст. дан. Режим доступа: http ://www. legalru.ru/ document.php?id=37335
81. Могилевский С.Д., Самойлов И.А. Корпорации в России. Правовой статус и основы деятельности. М.: Дело. - 2006. Ч С.240.
82. Налоговое планирование: как выбрать правильный способ? Электронный ресурс. / Официальный сайт издания ГлавБух. 2007, 27 мая. - Электрон. текст. дан. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетoptimal/nalogovoe-planirovanie-kak-vybrat-pravilnyi-sposob/
83. Нетреба П. Правительство выбрало бизнесменам зону // Коммерсант. -№ 42 (3126), 2005. 11 мар.
84. Орехин П. Вечный оффшор // Профиль. 2005, №48 (462). - 26 дек.
85. Осиновский А. На баррикадах корпоративных конфликтов. СПб.: ДНК. - 2006. - С. 195.
86. Основные направления налоговой политики на 2008-2010 гг. Электронный ресурс. / Электрон, текст, дан. - Режим доступа: http ://www 1 .minfin.ru/common/img/uploaded/library/2007/05/taxpoltend.pdf
87. Офшорные зоны в практике российских налогоплательщиков / Под общ. ред. Ушакова Д.Л. М.: Юристь, 2001. - С. 252.
88. Панов В.А. Россия: утечка капитала. М.: Институт экономики РАН. Ч 2003.-С. 86.
89. Пашин С.Т. Функционирование транснациональных корпораций. Организационно-экономическое обеспечение. М., 2002.
90. Пеппер Дж. Практическая энциклопедия международного налогового ифинансового планирования. М.: Инфра-М. - 1998. - С. 228.
91. Перов A.B. Налоги и международные соглашения России. М.: Юристъ. - 2000. - С. 130.
92. Положение по бухгатерскому учету "Информация о связанных сторонах" (ПБУ 11/2008) (в ред. Приказа Минфина РФ от 29.04.2008 N 48н)
93. Пономарев Д. Евразходинг уехал на Кипр // Коммерсант. № 166/П(2769), 2003. - 15 сент.
94. Пресс-релиз Электронный ресурс. / Департамент внешних и общественных связей Банка России. Ч 2003, 17 сент. Электрон, текст, дан. -Режим доступа: www.inservice.ru/documents/offshore
95. Псарёва Н.Ю. Ходинговые отношения. Теоретические и методические аспекты. М.: Высшее образование и наука. - 2003. - С. 127.
96. Рейли Д. Урок для бухгатера. // Ведомости. 2006. №38 (1565). - 6 мар.
97. Родионов А. Налоговые схемы, за которые посадили Ходорковского. -М.: Вершина. 2007. - С. 269.
98. Рубченко М. Изгнание из рая // Эксперт. 2002, №22 (329). - 10 июня.
99. Рубченко М. Кризисный сценарий уже в действии // Эксперт. 2008, № 6 (595).-15 февр.
100. Рубченко М. Цена трансфертных цен // Эксперт. №5 (594), 2008. - 4 февр.
101. РФ необходимо заключить соглашения об обмене налоговой информацией с оффшорами Электронный ресурс. / Официальный сайт информационного агентства АльянсМедиа. 2007. - 5 июня - Электрон, текст, дан. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работает
102. Склярова И. Вслед за налоговой амнистией может последовать снижение налогов // Время новостей. № 37, 2007. - 2 марта.
103. Степанов А.Ю. Роль оффшорных зон в социально-экономическомразвитии современной России : диссертация . кандидата экономических наук : 08.00.05.- М., 2006. С. 164.
104. Стеркин Ф. Заткнуть дыры // Ведомости. № 229 (2003), 2007. - 4 дек.
105. Стеркин Ф. Спорные цены // Ведомости. -2007, №32 (1806). 22 февр.
106. Стеркин Ф., Федоринова Ю. Наступление на оффшоры // Ведомости. -2007, №133 (1907).- 20 июля
107. Структура международного налогового соглашения Электорнный ресурс. / Официальный сайт консатинговой компании лRoche & Duffay. -Электрон. текст. дан. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетarticles/structure.htm
108. Сутырин С.Ф., Погорлецкий А.И. Налоги и налоговое планирование в мировой экономике. СПб.: Полиус. - 1998. - С. 180.
109. Таганов A.C. Оффшорный бизнес в системе современных мирохозяйственных процессов : диссертация . кандидата экономических наук : 08.00.14. СПб., 2005. - С. 168.
110. Талаш А. Льготный порядок налогообложения доходов в виде дивидендов // Финансовая газета. № 33, 2007. - 15 авг.
111. Теневая экономика и экономическая преступность: электронный учебник Электронный ресурс. / Официальный сайт Омской академии МВД России. Ч Электрон. текст. дан. Ч Режим доступа: http ://www. omamvd.ru/Data/Obuch/Docs/ch77177/ ch88888/uch/sitemap.htm).
112. Терещенко M. Избежание двойного налогообложения компаний Электронный ресурс. / Официальный сайт консатинговой компании Consulco Inc. Электрон. текст. дан. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетEN/index.html
113. Тихонов Д. Н. Налоговое планирование и минимизация налоговых рисков. М.: Альпина Бизнес Букс. - 2004. - С. 294.
114. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Противодействие легализации (отмыванию) денежных средств в финансово-кредитной системе. Опыт, проблемы, перспективы. М.: Дело. - 2001. - С. 106. N
115. Тютюркжов H.H. Налоговые системы зарубежных стран: Европа и США. М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К. - 2002. - С. 174.
116. Управление международной компанией. Учебное пособие под ред. В.И. Королева. М.: Экономиста. - 2005. - С. 177.
117. Ушаков Д.Л. Офшорные зоны в практике российских налогоплательщиков. М.: Юристъ, 1999. Ч С. 496.
118. Федеральный закон № 173-Ф3 от 10 декабря 2003 г. О валютном регулировании и валютном контроле (принят ГД ФС РФ 21.11.2003) /
119. Российская газета. 2003, №253. - 17дек.
120. Финанс-500 500 крупнейших компаний России Версия 2007 // Финанс. - 2007, №36 (222). - 24-30 сент.
121. Хадин М.А. Россия в оффшорном бизнесе. М., Международные отношения, 2005. - С. 190.
122. Хмыз О.В. Привлечение иностранных инвестиций в Россию. Особенности. М.: Книга Сервис. - 2002. - С. 154.
123. Ходинг Электронный ресурс. / Официальный сайт Информационного агентства Finam.Ru. Ч Словарь экономических терминов. Электрон, текст, дан. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетdictionary/wordf00A9C/default.asp
124. Хренников И. Структура Евраза. Абрамов и Бойко решили открыться // Ведомости. 2003, №44 (844). - 16 мар.
125. Чернявский С.П. Международный офшорный бизнес и банки. Ч М.: Финансы и статистика, 2002. С. 143.
126. Чернявский С.П. Роль оффшорных банков в обслуживании российских денежных потоков : диссертация . кандидата экономических наук : 08.00.10. М., 2000. - С. 174.
127. Шамбост Э. Энциклопедия оффшорных зон. М.: Дело. - 2000. - С. 190.
128. Шаповалов А. Евро отбирает рынок у рубля // Коммерсант. № 36 (3853), 2008. - 5 мар.
129. Шаповалов А. Зонное царство // Коммерсант. № 90 (3421), 2006. - 23 мая.
130. Шарипова А. Росстат сомневается в инвестиционном буме // Коммерсант. № 31 (3607), 2007. - 28 февр.
131. Шарипова А., Бутрин Д. ФНС обучат квартальному анализу // Коммерсант. №126 (3702), 2007. - 19 июля.
132. Шиткина И.С. Ходинги. Правовой и управленческий аспекты. М.: Городец. - 2003. - С. 168.
133. Шиханов А.В. Классификация и определение надежности офшорных зон по методу групповой однородности // Финансы и кредит. 2001, № 13 (85). - С. 22.
134. Шонджиев Б.И. Оффшорный бизнес и проблемы противодействия отмыванию "грязных" денег в современной мировой экономике : диссертация . кандидата экономических наук : 08.00.14. М., 2005. - С. 185.
135. Штормовое предупреждение // Эксперт. 2007, № 36 (577). - 1 окт.
136. Юридический энциклопедический словарь / Буянова М.О., Ганюшкина Е.Б., Ганюшкин Б.В. и др.; отв. ред. М.Н.Марченко. М.: Проспект, 2006. -С.816.
137. All together now. Crooked OFCs have to be kept down, but good ones must be allowed to flourish // The Economist. 2007, Feb. 22. - P. 18-22.
138. Corporate Taxes. Worldwide Summaries 2006-2007. PricewaterhouseCoopers. Hoboken, New Jersey: John Wiley & Sons, Inc., 2007.
139. Egger, Roscoe L. The Price Waterhouse Guide to the New Tax Law. -Westminster, Maryland, U.S.A., Bantam Books, 1986. P. 67.
140. Gordon Richard A. Estimates of Levels of Tax Haven Use. Internal Revenue Service, 2003. - P.196.
141. Karayan, J.E. Strategic corporate tax planning. NY: John Wiley & Sons, 2002.-P. 95.
142. Marshall J. Langer. Practical International Tax Planning. NY: Practising1.w Inst; 3rd edition, 1986. P.l56.
143. Model Tax Convention on Income and on Capital OECD Электронный ресурс. / Официальный сайт ОЭСР. Электрон, текст, дан. - Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетdataoecd/50/49/35363840.pdf
144. Musgrave, Р.В. Tax policy in the global economy. NY: Edward Elgar,2002. P. 89.
145. Offshore and beyond the pale. Tax havens are an unavoidable part of globalization and, ultimately, a healthy one // The Economist. 2007, Feb. 22. - P. 10-12.
146. On or off? It's a matter of degree // The Economist. 2007, Feb. 22. - P. 2021.
147. Places in the Sun // The Economist. 2007, Feb. 22. - P. 12-18.
148. Rich pickings. How to defeat tax cheats // The Economist. 2007, Feb. 22. -P. 21-24.
149. Sola Manuel V. Las empresas espannolas tienen 6000 millones en paraisos fiscales // El Pais. 2007, Octubre 29.
150. Spencer's Tax Haven Encyclopaedia: The Burgundy Book. B.M. Spencer-Higgins (Editor) London: ISH Legal & Business Publications. - 1997. - P. 364.
151. The Offshore Institute Membership Directory and Analysis 1997. L.,1997. -P.172
152. Unintended Consequences. The less obvious uses of tax havens // The Economist. 2007, Feb. 22. - P. 20-21.
153. United States Model Income Tax Convention for the Avoidance of Double Taxation and the Prevention of Fiscal Evasion with Respect to Taxes on Income.
154. Электронный ресурс. / Official web-site of the US Treasury Department. -1997, September, 20. Ч Электрон, текст, дан. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетoffices/tax-policy/library/model996.pdf
155. What it takes to succeed. Not only low taxes but a great deal business // The Economist. 2007, Feb. 22. - P. 24-26.
Похожие диссертации
- Региональный внешнеэкономический комплекс: структура, управление, программирование развития
- Оффшорные территории в мировой и российской практике
- Офшорный бизнес в системе экономической безопасности Российской Федерации
- Формирование и развитие российских транснациональных корпораций
- Совершенствование организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности промышленных предприятий России