Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Развитие механизма инвестирования инновационной инфраструктуры экономических систем тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Кузеванова, Ирина Юрьевна
Место защиты	Саратов
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие механизма инвестирования инновационной инфраструктуры экономических систем"

На правах рукописи

КУЗЕВАНОВА Ирина Юрьевна

РАЗВИТИЕ МЕХАНИЗМА ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ

Специальность 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности, в том числе управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Саратов - 2007

003065283

Работа выпонена в ГОУ нический университет Научный руководитель

ВПО Саратовский государственный тех-

- доктор экономических наук, профессор Порошин Юрий Борисович

Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор

Кублин Игорь Михайлович

- кандидат экономических наук, доцент Пчелиндева Ирина Николаевна

Ведущая организация

- Самарский государственный экономический университет

Защита состоится л28 сентября 2007 года в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 212 242.11 при ГОУ ВПО Саратовский государственный технический университет по адресу 410054, г Саратов, ул.Политехническая, 77, корп 1,ауд 319

С диссертацией можно ознакомиться в научно-технической библиотеке ГОУ ВПО Саратовский государственный технический университет

Автореферат разослан л27 августа 2007 г

Учёный секретарь диссертационного совета

Тюрина В Ю

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Важным фактором обеспечения экономического роста, технологической состоятельности и экономической безопасности страны является эффективная организация инвестирования инновационно-технологического комплекса, в том числе его инновационной инфраструктуры

Инновационная инфраструктура является связующим звеном между субъектами управления инновационно-технологического комплекса на уровне страны, региона, района, группы предприятий

Инфраструктура является составной частью экономической системы. Она формируется в процессе создания и освоения новых технологий Её развитие - одна из важных задач реализации национальной инновационной политики. Развитие инновационной инфраструктуры обусловлено преобразованиями непосредственно в сфере материального производства, поэтому результаты хозяйственной трансформации реального сектора экономики непосредственно отразились на ее состоянии

Инновационная инфраструктура может рассматриваться как на макроуровне, так и на мезоуровне. На макроуровне национальная инновационная инфраструктура представляет совокупность финансового, производственно-технологического, информационного, кадрового, экспертно-консатингового ключевых блоков и взаимосвязей между ними На мезоуровне инновационная инфраструктура состоит из кооперированных инновационных образований, совокупности обслуживающих структурных единиц, подразделений

Инновационная инфраструктура оказалась одной из тех сфер, для которых последствия перехода к рынку носили наиболее деструктивный характер С одной стороны, закрытость, дотационность, регламентируемость и зарегулйрованность инновационной сферы со стороны государства в дореформенный период явились основными причинами затрудненности формирования внутренних источников инвестирования и неготовности к переходу на самостоятельную организацию инвестиционного процесса на современном этапе С другой стороны, динамичные условия преобразований, сложившиеся в современной России, не способствовали формированию экономической, правовой среды, которые благоприятствовали бы инвестированию инновационной инфраструктуры. Как следствие, на сегодняшний день основными проблемами инновационной инфраструктуры являются, старение научных кадров и ослабление притока талантливой молодежи; моральное и физическое старение научно-производственной базы; неадекватная современным условиям система формирования приоритетов работ и концентрации на них имеющихся ресурсов; слабая взаимосвязь этапов инновационного цикла, неэффективность механизмов, отсутствие навыков, знаний и мотиваций для после-

дующего внедрения научных результатов в производство, разрыв между научными исследованиями и промышленным освоением нововведений, между НИОКР и рынком

Разрозненность и несогласованность воздействий, применяемых критериев выбора решений и механизмов инвестирования инновационной инфраструктуры в современной России нуждаются в оптимизации Это может способствовать возобновлению функции генерации, воспроизводства и распределения инвестиционного капитала в инновационную инфраструктуру.

Аспект актуальности активизации инвестирования инновационной инфраструктуры обусловливается тем, что проблема развития этой сферы экономики в современной России приоритетна, а содержание и цена приоритетности инвестирования инновационной инфраструктуры - это вопрос жизнеспособности не только предприятий, но и целых регионов Очевидно, что неразвитость инновационной инфраструктуры и дальнейшее насыщение страны импортируемой наукоемкой продукцией путем ввоза из-за рубежа товаров, технологий, информации, по существу, фундаментально отодвигают Россию в группу малоразвитых сырьевых государств

Актуальность исследования определяется также необходимостью реорганизации существующих подходов по реализации государственной политики в проведении структурных преобразований на инвестиционном рынке, способствующих активизации инвестиционного капитала в инновационную инфраструктуру

Поэтому своевременным является решение проблемы развития механизма инвестирования объектов инновационной инфраструктуры, приведение его в соответствие современному макроэкономическому состоянию России и требованиям концепции национальной инновационной системы и стратегии преобразования экономики страны.

Степень разработанности проблемы. В современных исследованиях, опубликованных в последнее время, большое внимание уделяется вопросам оценки инвестиционной политики и развитию теории инвестиций в переходной экономике Среди наиболее известных научных трудов можно назвать работы С И Абрамова, И В Абросимовой, А Г Аганбегя-на, В С. Барда, В В Бочарова, К.Н Гусева, А Б. Крутика, А В Мочалова, В П Орешина, А Н. Трошина, Н М Фонштейна, В В. Шеремета. Но в теоретических положениях специфика инвестирования инновационной инфраструктуры не акцентируется

Проблемы инвестиционных решений, оптимизации распределения ресурсов, вопросы определения риска и оценки эффективности инвестиций отражены в трудах В.С Баландина, П.Л Виленского, В И Воропаева, И Б. Ефименко, В Н Лившица, И И Меламеда, Е А Олейникова, С А Смоляка, Д Э Старика, Е.М. Четыркина. Однако большинство работ ориентированы на решение проблем применительно к финансированию и

планированию традиционных проектов, уделяя незначительное место организационной составляющей инвестиционного процесса Также не учитываются в большинстве современных исследований многофакторность и разнородность целей в системе взаимоотношений всех участников этого процесса, структурная неподготовленность инвестиционного рынка к освоению инновационных проектов, связанных с инвестированием инновационной инфраструктуры.

Особенностям предпринимательства, организации инвестирования инновационной инфраструктуры, венчурному финансированию и их влиянию на инновации посвящены труды И M Бортника, О H Данилова, О.Н Дмитриева, П Н. Завлина, А К Казанцева, А. Л Карунина, В И. Кравцова, Э С Минаева Однако предложенные взгляды не отражают особенности формирования механизмов, позволяющих активизировать инвестирование инновационной инфраструктуры

В зарубежной экономической науке существует множество работ по исследованию различных аспектов инновационной деятельности При этом важное теоретическое и методологическое значение имеют работы таких ученых, как Й Шумпетер - основатель экономической теории инноваций, Г. Бирман, П. Друкер, Г Менш, К-Х. Оппенлендер, М. Портер, Р Робинсон, Б Санто, Ш Тацуно, Б. Твисс, П. Уайт, К Фримен, А Хэмильтон и другие.

Большое внимание уделяется вопросам развития инновационной инфраструктуры Она исследуется в трудах В Р. Атояна, Г.А Еременко, C.B. Ермасова, Г.И. Жица, ПН Завлина, H В. Казаковой, АН. Плотникова, H Д. Рогалёва, В.Ю. Тюриной, И.Г Шепелева

Несмотря на активные разработки проблем инновационной инфраструктуры в последнее десятилетие, эта тема требует дальнейшего научного анализа, поскольку до сих пор преобладал отраслевой, технический и эмпирический подходы к ее рассмотрению, а исследованию источников создания и развития инновационной инфраструктуры не уделяется достаточного внимания.

Таким образом, в современных российских условиях наибольшее распространение получили концепции развития государственной инвестиционной политики, инвестиционного проектирования, корпоративных инвестиций, бизнес-планирования, которые чаще обособлены традиционными предметными областями и не позволяют решить исследуемую проблему -активизацию инвестирования объектов инновационной инфраструктуры

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических и методических основ механизма инвестирования инновационной инфраструктуры, адекватного требованиям научно-технического прогресса. Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач

-уточнить понятие механизма инвестирования инновационной инфраструктуры;

- предложить методический подход к развитию механизма инвестирования инновационной инфраструктуры в рамках системы управления инновационным проектом;

- разработать модели развития механизма инвестирования инновационной инфраструктуры,

- предложить модель организации Фонда инновационного развития на уровне региона;

- уточнить понятие региональных инновационных кластеров,

- предложить методику оценки эффективности функционирования региональных инновационных кластеров,

- рассмотреть применение лизинга как эффективного инструмента развития инновационной инфраструктуры в современных условиях

Объектом данного диссертационного исследования являются проекты развития инновационной инфраструктуры

В качестве предмета исследования избрана система организационно-экономических отношений при формировании и функционировании механизма инвестирования инновационной инфраструктуры

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую основу исследования составляют фундаментальные положения современной теории инвестиций, а также синтез различных направлений в исследовании инноваций, в том числе процессный и системный подходы

В качестве методологической основы исследования на различных этапах, в зависимости от характера решаемых задач, используется широкий спектр прикладных методов исследования: сравнительный анализ, метод экспертных оценок, системный подход и анализ, проектный анализ

Информационной базой исследования послужили данные Госкомстата России, материалы, опубликованные в монографиях, периодической печати, справочно-информационных системах и на сайтах сети Интернет, материалы, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых, а также полученные на предприятиях ЗАО АП РМК и ООО Тантал-ЕОЦ Нормалиен

Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в следующем

- уточнено понятие механизма инвестирования инновационной инфраструктуры, отличающегося от существующих в рассмотрении его как системы организационно-экономического взаимодействия участников инновационного комплекса и направленного на наибольшее удовлетворение конечных потребителей,

- предложен методический подход к развитию механизма инвестирования инновационной инфраструктуры, отличающийся от существующего в его рассмотрении как инновационного проекта, реализуемого на различных уровнях (мега-проект, мульти-проект), основанный на новых принципах финансового конструирования и процессного управления инновацион-

ными проектами и позволяющий управлять процессами по критериям времени, стоимости и качества,

- разработаны модели развития механизма инвестирования инновационной инфраструктуры на региональном и корпоративном уровнях модель процессного управления, модель декомпозиции и структуризации проекта, сетевая модель реализации проекта, учитывающие специфику инвестирования инновационной инфраструктуры этих уровней и позволяющие оптимизировать последовательность выпонения задач по формированию механизма инвестирования, распределение управленческих ресурсов и сроки завершения комплекса работ,

- предложена модель организации Фонда инновационного развития на уровне региона, отличающаяся от существующих форм организации аналогичных фондов тем, что она сочетает в себе функции, которые ранее были рассредоточены в различных фондах финансирование наиболее приоритетных региональных инновационных проектов в соответствии со стратегией развития региона, организационная, методическая и консультационная поддержка региональных научно-технических структур, а также предоставление грантов научно-исследовательским и академическим вузам региона, позволяющая осуществлять стимулирование предпринимательских структур к развитию инновационного бизнеса и повышению конкурентоспособности региона,

- уточнено понятие регионального инновационного кластера как сообщества сконцентрированных по географическому принципу фирм, тесно связанных отраслей, взаимно способствующих росту инновационной конкурентоспособности региона за счет упрощения доступа к новым технологиям, распределения рисков, снижения транзакционных издержек, раскрывающее отличие кластера от других форм объединения предприятий на территории за счет наличия внутренней конкурентной среды, а также присутствия кластера в глобальной экономике из-за наличия у него сильных конкурентных позиций, развивающее теоретические основы исследования в области инновационного и инвестиционного менеджмента,

- предложена методика оценки эффективности функционирования инновационных кластеров с помощью совокупности показателей: коэффициента динамики развития инновационной инфраструктуры; коэффициента инвестиционного дефицита инновационных компаний, действующих в составе объекта инфраструктуры, коэффициента структуры инвестиций, коэффициента синергетического эффекта в кластере объекта инновационной инфраструктуры, показателя годового прироста объемов реализации научно-технической продукции компаний, действующих в составе инфраструктуры; показателя годового прироста рабочих мест, созданных компаниями объекта инфраструктуры, расчет которых позволяет сформировать целостное представление о состоянии конкретного объекта инновационной инфраструктуры в целях определения эффективности вложенных средств,

- разработан механизм финансовой поддержки инновационного бизнеса предприятий, основанный на преимуществах лизингового финансирования, состоящих в проявляющемся капиталосберегающем эффекте, больших возможностях выбора крупного проекта, альтернативах выбора требуемого имущества, относительной экономии оборотных средств и позволяющих уменьшить единовременные затраты (а в сравнении с банковским кредитом и совокупные затраты по приобретению основных средств) и использовать лизинг как эффективный инвестиционный инструмент развития их инновационной инфраструктуры

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость работы заключается в уточнении понятий механизма инвестирования инновационной инфраструктуры, а также регионального инновационного кластера Уточненные понятия развивают теоретические основы исследования в области инновационного и инвестиционного менеджмента

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что предлагаемая система экономических и организационных мер по развитию инвестирования инновационной инфраструктуры способна ускорить темпы инновационного развития отечественной экономики Кроме того, рекомендации могут быть использованы при разработке конкретных направлений государственной инвестиционной политики.

Апробация работы. Основные теоретические положения диссертации докладывались, получили одобрение и были опубликованы в ходе различных научно-практических конференций и семинаров, в том числе Стратегические направления развития организационно-экономического механизма инвестирования инновационной инфраструктуры (Санкт-Петербург, СПбГТУ, 2005), Лизинг как эффективный механизм инвестирования инновационной инфраструктуры (Саратов, СГСЭУ, 2006), Развитие региональной инновационной инфраструктуры по модели создания кластеров (Саратов, СГТУ, 2007)

Практические результаты исследований получили применение на ЗАО АП Саратовский завод резервуарных металоконструкций, ЗАО Тантал-ЕОЦ Нормалиен в виде инвестиционных проектов и организации финансирования инновационного производства за счёт лизингового механизма

На защиту выносятся:

- методический подход к развитию механизма инвестирования инновационной инфраструктуры;

- модели развитая механизма инвестирования инновационной инфраструктуры,

- методика оценки эффективности функционирования инновационных кластеров;

- механизм финансовой поддержки инновационного бизнеса предприятий, основанный на лизинговом финансировании.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 научных трудов, из них 4 статьи (1,56 уел печ листа), 3 доклада на конференциях (0,82 усл. печ листов.) Общий объем публикаций составляет 2,38 усл. печ листов В опубликованных материалах с приемлемой понотой представлены научные результаты выпоненного диссертационного исследования

Объем и структура диссертационного исследования. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и приложений Диссертация изложена на 179 страницах, включает 18 таблиц, 17 рисунков, 14 формул и 1 приложение Список использованной литературы содержит 145 наименований.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Анализ теоретических положений и практической деятельности в области инвестирования инновационной инфраструктуры свидетельствует о необходимости определения понятийного аппарата в отношении экономических процессов и объектов, рассматриваемых в диссертации.

Под инновационной инфраструктурой понимается совокупность субъектов инновационной деятельности и их структурных единиц по поддержке, обслуживанию, инициированию инновационного предпринимательства. Инновационная инфраструктура рассмотрена в рамках комплексного, системного подхода и содержит в себе все функциональные сферы Ч маркетинг, планирование, научные исследования, проектно-технологическую деятельность, производство, кадровое сопровождение, логистику, опосредствуя сквозной цикл реализации нововведений.

Автор подразделяет инновационную инфраструктуру на ряд базовых элементов в соответствии с основными направлениями деятельности ее субъектов. Каждое из рассмотренных автором направлений образует своеобразную подсистему в единой системе инновационной инфраструктуры и может быть представлено различными по форме организационными структурами. При этом для обеспечения максимальной эффективности функционирования все указанные направления, на взгляд автора, дожны являться сбалансированными звеньями единой цепи, направленной на обеспечение инновационного развития экономики

В диссертации представлена схема инновационной инфраструктуры России, которая включает в себя все элементы, прямо или косвенно участвующие в разработке и создании инновационного продукта. Механизм инвестирования инновационной инфраструктуры и сама инновационная инфраструктура представлены как два отдельных компонента, непосредственно взаимодействующих между собой, а изменения состояния одного из них приводит к изменению другого

Анализ современной российской инновационной инфраструктуры показал, что главной проблемой в ее развитии пока остается слабая органи-

зация связей между основными участниками инновационного процесса, информационная непрозрачность и низкая мотивация к разработке, финансированию и коммерческой реализации инноваций

Автор выделил основные недостатки инновационной инфраструктуры России:

- недостаточность специализированных финансовых институтов, ориентированных на взаимодействие с инновационным бизнесом,

- неразвитость финансовой инфраструктуры,что приводит к разрыву инновационной цепочки лидея - технология - промышленное производство и не позволяет обеспечить необходимый поток привлекательных предложений для коммерческих инвестиций на стадии перехода от исследований и разработок к рыночному продукту,

- низкая эффективность системы выбора и реализации технологических приоритетов в рамках системы государственного финансирования

В результате рассмотрения современных форм взаимодействия субъектов инновационной инфраструктуры выявлены новые научно-производственные системы, призванные занять особое положение в инновационной экономике - это особые экономические зоны и научно-технологические кластеры.

Для всей экономики государства кластеры выпоняют роль точек роста внутреннего рынка Вслед за первым зачастую образуются новые кластеры, и международная конкурентоспособность страны в целом увеличивается

В диссертации отмечена исключительная значимость инвестиционных условий при осуществлении инновационной деятельности, которые представляют собой наличие необходимых ресурсов для проведения тех или иных мероприятий, доступность и стоимость этих средств. Сделан вывод, что формирование эффективной инвестиционной инфраструктуры в современных условиях российской экономики, основанной на теоретическом осмыслении и сопоставлении механизмов инвестирования, отражающих наиболее существенные свойства и отношения экономических субъектов, участвующих в инвестиционном процессе, является определяющим в развитии инновационной инфраструктуры РФ Автор определяет механизм инвестирования инновационной инфраструктуры как систему взаимодействий экономических субъектов по обоснованию, организации, планированию и регулированию вложений инвестиционных капиталов в инновационную инфраструктуру

Понятие механизма инвестирования позволило рассматривать в диссертации все составляющие инвестиционного процесса как единый лорганизм, в котором можно выявить однородные элементы, определить повторяющиеся функции, а значит, выявить одинаковые проблемы и предложить пути их решения в экономической инвестиционной среде современной России.

Действующие в России механизмы инвестирования инновационной инфраструктуры имеют ряд принципиальных особенностей, включая, в частности. низкую первичную инвестиционную активность частных инвесторов; доминирование государственных инвестиций; отсутствие мониторинга за эффективным использованием вложенных средств; неразвитость фондового рынка

Исследование тенденций развития российской инновационной инфраструктуры, а также существующих механизмов инвестирования инновационной сферы 'позволили диссертанту выявить ряд проблем, наиболее значимыми из них являются:

- российская инновационная инфраструктура, существующая на данном этапе экономического развития, еще не достаточно сформирована как в экономическом, так и в организационном смысле, и требует дальнейшего развития;

- состояние механизмов инвестирования инновационной инфраструктуры в современной экономике России можно отнести к виду фрагментарное, неупорядоченное и неустойчивое Отсутствует целостный механизм взаимодействия инвесторов и объекта инвестирования - инновационной инфраструктуры.

Особое значение в работе автор уделяет изучению механизмов государственной инвестиционной политики в сфере развития инновационной инфраструктуры

Автор обращает внимание на то, что законы, регламентирующие инвестиционную деятельность, страдают серьезными недостатками. В области законотворчества часто происходит заимствование норм, применяемых в других правовых системах или в государствах с иным уровнем институционального развития

Диссертант делает вывод о том, что организационная и правовая база, регулирующая инвестиционную, а также инновационную деятельность^ в нашей стране еще не сформирована и в настоящее время носит запутанный характер.

Решение проблемы следует искать в применении программно-целевого подхода с использованием методов, приемов системы управления проектом Регламентация управления проектом состоит в обеспечении удовлетворения требований конечных пользователей инновационного .комплекса в части завершения проекта в срок, в пределах заданной стоимости и получения чистой экономической выгоды на основе мероприятий по обоснованию, планированию и контролю управленческих взаимодействий

Управление сложным оригинальным проектом по организации инвестирования и развития инновационной инфраструктуры требует блочной детализации системы и последующей композиции на базе создания многофункциональной модели (рис. 1) Для композиции и создания инструментария процессного управления предложена сетевая модель развития механизма инвестирования инновационной инфраструктуры

11ИЦ- - .Ц) l лJ.MP4"P ПахетЫ работ

1. Оценка потребности инвестиций

Функциональные блоки инфраструктуры

Производств.-техволопгчс-ская

Финансовая

Кадровая

Анализ состоянии Анагшз Анализ Анализ Анализ

производстве шю- состояния финан- состояния состояния эксперт- состояния

технологическо й совой системы кадровой но-консатинговои информационной

системы системы системы системы

Оценка потребности объема услуг производствен] о-тсхнологической системы

Оценка потребности а&ьема услуг финансовой системы

Оценка потребности обойма услуг кадровой системы

Опенка потребности объема услуг экспортно-консатинговой системы

Оценка потребности объема Х."-V.V информации той системы

Определение по- Определение по- Определение по- Определение по- Определение по-

требности инве- требности инве- требности инве- требности инвести- требности инве-

стиций в произ- стиций в финансо- стиций ций в экспергио- стиций в инфор-

вол.-техиологнч. вую систему в кадровую консатинговую мационную

систему систему систему систему

Сбалансирование Сбалансирование Сбалансирование Сбалансирование с Сбалансирование

с ресурсами инве- с ресурсами инве- с ресурсами инве- ресурсами инвести- с ресурсами инве-

стиций, предна- стиций, предна- стиций, предна- ции, предназначен- стиции, предна-

значенных для значенных ДЛЯ значенных для ныл для экснергно- значенных для

производствен,- финансовой кадровой консатинговой информационной

технолог. системы системы системы системы системы

2. Разработка механизма, инвестирования

3. Построение механизма

инвестирования

Анализ Институ-

источников циональный

инвестиций анализ проекта

Исследо- Финан-

вания совый

условий анализ

инвестиций проекта

Анализ эф- Организа-

фективности ционно-

инвесгиций гтравовое обеспечение

Выбор Методи-

структуры ческое

инвестиций обеспечение

Состав- Апробация

ление

бюджетного _

плана

Рис. 1. Структуризация, декомпозиция развития механизма инвестирования инновационной инфраструктуры

На основе результатов исследования государственной инвестиционной политики диссертант делает вывод о целесообразности сосредоточения внимания на следующих направлениях разработке стратегии инновационного развития за счет оптимального сочетания различных форм прямого и косвенного вмешательства В качестве прямой формы вмешательства диссертантом предложена модель организации Фонда инновационного развития на уровне региона (рис 2) за счет средств регионального бюджета

Центр научно-технической информации (ЦНТИ) Торгово-промышленная палата Центр деловой информации Фонд поддержки малого предпринимательства Антимонопольное ведомство

' г 1 1 1 г 1'

Инновационная информация

Инновационно-технологический центр Выставка Высокие технологии

Инновационные предложения

Экспертный научно-технический Совет

Отбор инновационных идей и проектов

Рис. 2 Модель организации Фонда инновационного развития области

Основными принципами деятельности данного Фонда дожны быть следующие направления, стимулирование предпринимательских структур к развитию инновационного бизнеса, координация усилий бизнеса и науки

в направлениях инновационного развития, софинансирование инновационных проектов при сохранении управления проектами в руках бизнеса

Реализация функций Фонда инновационного развитая

Функции Особенности

1 Предоставление хрантов научно-исследовательским и академическим вузам области на разработку конкретных инновационных технологий и программ Усиление акцента на инновационных технологиях, имеющих большое значение для развития и повышения конку-рентоспособносга решона.

2 Софинансирование поездок ученых-разработчиков и менеджеров ведущих предприятий за рубеж дай обучения инновационному менеджменту и стажировки, ознакомления с уровнем развития технологий, установления деловых контактов и пр Софинансирование поездок на ведущие зарубежные предприятия, а также международные выставки, имеющие большое значение для инновационного развития регаона.

3 Софинансирование инновационных проектов, представляемых сторонними организациями Формирование пакетов перспективных инновационных проектов и отбор на конкурсной основе с учетом предлагаемых критериев

4 Софинансирование инновационных проектов, разработанных по инициативе Фонда инновационного развития области Инициирование разработки инновационных проектов осуществляют Фонд поддержки малого предпринимательства области, торгово-промышленная палата.

В качестве косвенных форм стимулирования инновационной деятельности предлагаются

1) вмешательство государства по введению нормативно-правовых регуляторов, стимулирующих инвестирование инновационной инфраструктуры, в том числе принятие Закона РФ Об инновационной деятельности и о государственной инновационной политике, совершенствование налогового законодательства в части введения ламортизационной премии в виде разрешения отнесения на расходы и учета при расчете налоговой базы 10 -15 процентов стоимости введённых в действие основных средств, освобождения от налогообложения прибыли финансово-кредитных учреждений по договорам инвестирования инновационных предприятий;

2) развитие специализированных субъектов инвестиционной инфраструктуры. лизинговых компаний, венчурных фондов и др ;

3) предоставление государственных гарантий по выдаче 1федитов на осуществление инновационных проектов, а также компенсации части банковских процентов по кредитам для хозяйствующих субъектов, реализующих инновационные проекты, имеющие важное значение для социально-экономического развития страны;

4) приоритетное подключение перспективных высокотехнологичных предприятий к реализации государственных - инвестиционных и целевых программ за счет кредитных ресурсов.

Проведя анализ активности финансовых институтов, автор отмечает незначительное участие финансовых институтов в инвестировании инновационной инфраструктуры по сравнению с тем объемом, который необходим для нее

Автор указывает также на то, что в ближайшее время ждать больших финансовых вливаний инвестиций со стороны Международных финансовых институтов не приходится Тем не менее, по его мнению, развитие отношений с международными институтами, сегодня, является приоритетным направлением, т к. российская экономика нуждается как в инвестиционном капитале, так и в методах овладения технологией формирования механизма инвестирования инновационной инфраструктуры.

Анализ деятельности российских банков позволил диссертанту сделать вывод о том; что инновационную деятельность научных организаций и вузов банки практически не кредитуют.

Сложности банковской системы в инвестировании инновационных проектов автор связывает, прежде всего с небольшим размером собственного капитала, несоответствием структуры привлекаемых средств (большая доля имеет краткосрочный характер) потребностям инновационных промышленных предприятий в догосрочных кредитах; с высоким политическим и экономическим риском

Среди условий повышения инвестиционной активности коммерческих банков в области инвестиционного кредитования автор выделяет следующие повышение инвестиционного потенциала населения и предприятий как фактор изменения структуры пассивов коммерческих банков (повышение доли догосрочных депозитов), развитие лизинговых схем кредитования, рассматриваемое, в том числе, как один из способов решения проблем залога (обеспечения кредита), развитие межбанковского сотрудничества в области совместного кредитования инвестиционных проектов; развитие механизма гарантий по инвестиционным кредитам, включая и развитие механизма предоставления государственных гарантий российским коммерческим банкам, принимающим участие в финансировании инвестиционных программ и проектов, входящих в систему государственных приоритетов

При рассмотрении потенциала предприятий в активизации инвестирования инновационной инфраструктуры автор рассмотрел методический подход определения возможностей предприятий к самовоспроизводству основного капитала за счет собственных средств Этот подход основан на применении метода дисконтирования части реинвестированного дохода предприятия. Условие простого воспроизводства любого основного средства можно выразить.

где - первоначальная стоимость основных средств, Тп - период эксплуатации фондов;

- часть чистого дисконтированного дохода предприятия, реинвестируемого в воспроизводство основных фондов на (:-м году эксплуатации фондов (горизонт расчета)

Если Р1 обозначить как воспроизводственную рентабельность объектов основных фондов в 1;-м году, прибыль для воспроизводства основных средств, распределенную на рассматриваемый объект фондов, можно выразить как

п: = ргга. (2)

Причем при Р1 = Ргаш обеспечивается простое воспроизводство (самовоспроизводство) основного капитала, а при Р( > Ртш появляются основания для его расширения.

Проведенные расчеты убедительно подтвердили утверждение автора исследования, что в настоящее время проблема обеспечения самовоспроизводства основного капитала за счет собственных средств возможна только для крупных предприятий в период их стабильной деятельности

Формирование кластерной системы взаимодействия субъектов инновационной структуры предложено автором как одно из основных направлений стратегии регионального развития. В рамках высокотехнологичных инновационных кластеров дожна присутствовать опытно-экспериментальная инфраструктура, посредством которой инновации подготавливаются к внедрению в промышленное производство Поскольку именно ИТЦ являются центрами притяжения инноваций и концентрируют потенциал для загрузки промышленности, то и опытно-экспериментальную инфраструктуру целесообразно формировать в их составе (рис 3).

Для формирования целостного представления о состоянии конкретного объекта инновационной инфраструктуры автором предложена методика оценки инновационной активности на основе таких показателей,как.

- коэффициент динамики развития инновационной инфраструктуры

Объём средств, привлечённых в развитие Д инфраструктуры на конец текущего года

Кдии =------(3)

Объём средств, привлеченных в развитие инфраструктуры, на конец предыдущего года

- коэффициент инвестиционного дефицита инновационных компаний, действующих в составе объекта инфраструктуры

где N - число компаний в составе объектов инфраструктуры, 0% - обеспеченность инвестициями 1-Й компании в текущем периоде, Шг - потребность в инвестициях 1-й компании в текущем периоде, 1=1. N

- коэффициент структуры инвестиций

^ _ Инвестиции, привлеченные при участии объекта инфраструьтуры СИ Инвестиции, привлеченнле компаниями самостояттъно (5)

- коэффициент синергетического эффекта в кластере объекта инновационной инфраструктуры

КСЭ = ^ > (6)

где 5 - число взаимоусиливающих сетей научно-технического сотрудничества между компаниями объекга инфраструктуры, N - общее число компаний в составе объекта инфраструктуры

Региональная власть

Отраслевые НИИиКБ региона

Управляющие воздействия и государственные инвестиции в развитие потенциала системообразующих факторов

Отраслевые промышленные предприятия региона

Интеграция

связей в вы:Ч---

сокотехноло-гичный инновационный кластер

Региональный ИТЦ

Наличие квалифицированных кадров Наличие современной опытно-экспериментальной инфраструктуры Осуществление перспективных научных разработок^

Концентрация интелектуаль-^ного потенциала региона Наличие ключевых способностей в области организации инновационной деятельности Наличие устойчивых связей с научными^ и образовательными организациями

Интеграция связей в высокотехнологичный инновационный / кластер

Отраслевые НИИ и КБ региона

Образовательные учреждения

Общественные организации

Малые инновационные фирмы региона

Рис 3 Формирование высокотехнологичного инновационного кластера Анализ статистической информации Саратовской области показал, что по своему промышленному, инновационному и инвестиционному потенциалу регион способен реализовать формирование кластерной системы на своей территории. Основные преимущества данной системы достигаются за счёт, наличия сырьевой базы, действующих производств, отлаженной системы подготовки кадров, научной базы Отмечено совокупное влияние эффектов масштаба, охвата и синергии на всех участников кластера

Среди мероприятий, направленных на стимулирование инновационного процесса, автором отмечено особое значение такого механизма финансо-

вой поддержки инновационного бизнеса как лизинговое финансирование, как в части приобретения оборудования для производства инноваций, так и реализации, а также продвижения на рынок инновационной продукции

Инновационный лизинг определен как специфический вид экономических отношений между их субъектами, лизингодателем, лизингополучателем и продавцом лизингового имущества по поводу объектов движимого и недвижимого имущества, относящегося к основным средствам в процессе инновационной деятельности

Венчурным лизингодателям наряду с такими традиционными методами, как гарантия банка, залог имущества, страхование оборудования, автором предложено применять в своей работе более гибкие подходы использование производных инструментов фондового рынка, таких как опцион, фьючерс и т.д.

Автор высказывает идею, что посредством ИТЦ также целесообразно осуществлять управление лизинговыми операциями осуществление всех финансовых операций с внешними инвесторами, участвующими в лизинговых операциях. ИТЦ будет осуществлять мониторинг всех научно-исследовательских и инновационных элементов кластера с целью сбора информации о потребности в технологическом оборудовании и других основных средствах Также целесообразно формирование фонда лизинговых операций для образования своеобразного буфера, обеспечивающего постоянную ликвидность элементов кластеров, но по отношению к внешним инвесторам и позволяющего выплачивать лизинговые платежи независимо от этапа инновационного цикла (рис.4).

Научно-исследовательские и производственные элементы и участники кластера

Информация о

потребности

Лизинговые платежи

Фонд лизинговых операций

Инновационно-технологический центр, управляющий лизинга выми операциями

-I Обновление и попонение парка оборудования

Совокупность центров колективного пользования

Государственные организации, управляющие

развитием инновационной деятельности

Венчурные фонды

Финансово-кредитные операции

Рис. 4 Схема реализации лизинговых операций в ИТЦ В качестве основных преимуществ применения лизингового механизма инвестирования инновационной инфраструктуры автор отмечает следующее, капиталосберегающий эффект, большие возможности в выборе крупного про-

екта, альтернативы выбора требуемого имущества, относительная экономия оборотных средств. Применение данного механизма инвестирования позволяет уменьшить единовременные затраты (а в сравнении с банковским кредитом и совокупные затраты по приобретению основных средств), что подтверждает апробация данного механизма инвестирования на ЗАО АП РМК и ООО Тантал-ЕОЦ Нормалиен, применивших данный механизм в производственном процессе, что способствовало повышению эффективности производства доля прибыли от реализации продукции, производимой на оборудовании, полученном в лизинг, в общем объеме валовой прибыли ОАО Тантал-ЕОЦ Нормалиен составляет 30%, на ЗАО АП РМК - 60%,

Основные выводы и рекомендации

Исходя из проведенного исследования можно сделать следующие выводы и предложения.

1 Главной проблемой развития современной российской инновационной инфраструктуры остается слабая организация связей между основными участниками инновационного процесса, информационная непрозрачность и низкая мотивация к разработке, финансированию и коммерческой реализации инноваций.

2. Действующие в России механизмы инвестирования инновационной инфраструктуры имеют ряд принципиальных особенностей низкую первичную инвестиционную активность частных инвесторов; доминирование государственных инвестиций; отсутствие мониторинга за эффективным использованием вложенных средств; неразвитость фондового рынка.

3. Решение проблемы развития механизмов инвестирования инновационной инфраструктуры, по мнению автора, заключается в применении программно-целевого подхода с использованием методов, приемов системы управления проектом.

4. В качестве прямой формы вмешательства государства в процесс инвестирования инновационной инфраструктуры предлагается использование модели организации Фонда инновационного развития на уровне региона, предусматривающей его формирование за счет средств регионального бюджета.

5. В качестве косвенных форм стимулирования инновационной деятельности предлагаются: введение нормативно-правовых регуляторов; развитие специализированных субъектов инвестиционной инфраструктуры- лизинговых компаний, венчурных фондов, предоставление государственных гарантий по выдаче кредитов на осуществление инновационных проектов; приоритетное подключение перспективных высокотехнологичных предприятий к реализации государственных инвестиционных и целевых программ.

6. Предложен методический подход определения возможностей предприятий к самовоспроизводству основного капитала за счет собственных средств.

7 Ода им из основных направлений стратегии регионального развития, по мнению автора, является формирование кластерной системы взаимодействия субъектов инновационной структуры

8 Лизинговое финансирование предлагается рассматривать в качестве возможного механизма финансовой поддержки инновационного бизнеса предприятий, направленного на стимулирование инновационного процесса

По теме исследования опубликованы следующие работы:

В изданиях, включенных в перечень ВАК:

1 Кузеванова И Ю Использование потенциала корпоративных структур для активизации инвестирования инновационной инфраструктуры /И Ю Кузеванова // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного технического университета 2005 №4-С 186-190 -0,57пл

В других изданиях:

2 Кузеванова И Ю Лизинг как эффективный механизм инвестирования инновационной инфраструктуры /И Ю Кузеванова// Проблемы и перспективы совершенствования управления национальным экономическим потенциалом материалы Междунар науч-практ конф /подред С А Жданова - Саратов СГСЭУ, 2006-С 162-163 - 0,14 п л

3. Кузеванова И Ю Проблемы оптимизации банковского участия в инвестиционном процессе /И Ю Кузеванова // Конкурентоспособность экономики России межвуз сб науч тр молодых ученых / под ред В С Баландина - Саратов СГСЭУ, 2005 -С 47-50 -0,33 п л

4 Кузеванова ИЮ Региональный аспект формирования организационно-экономического механизма инвестирования инновационной инфраструктуры /И Ю.Кузеванова // Проблемы современной экономики инвестиции, инновации, логистика, труд сб науч трудов по материалам Всерос науч -практ конф Выл 1 / под ред АН Плотникова - Саратов СГТУ, 2006 - С 64-68 -0,31 п л

5 Кузеванова ИЮ Стратегические направления развития организационно-экономического механизма инвестирования инновационной инфраструктуры /И Ю Кузеванова// Инновации и инвестиции в экономике России межвуз сб науч тр молодых учёных / под ред А В Бабкина. - СПб СПбГТУ, 2005 №8 -С 74-80 - 0,38 п л

6 Кузеванова ИЮ. Формирование штестиционной обстановки в современной инновационной инфраструктуре России /И Ю Кузеванова // Конкурентоспособность экономики России межвуз сб науч тр молодых учёных / под ред В С Баландина -Саратов СГСЭУ, 2005 -С 50-53 -0,33 п л

7 Кузеванова И Ю Участие международных финансовых институтов в инвестировании инновационной инфраструктуры России /И Ю Кузеванова // Конкурентоспособность экономики России межвуз сб науч тр молодых учёных / под ред В С Баландина. - Саратов СГСЭУ, 2005 - С 54-56 - 0,32 п л

Подписано в печать 11 07 07 Формат 60x84 1/16

Бум офсет Уел печл 1,0

Тираж 100 экз. Заказ 274

Саратовский государственный технический университет

Уч-изд л 1,0 Бесплатно

410054, Саратов, Политехническая ул, 77 Отпечатано в РИЦ СГТУ 410054, Саратов, Политехническая ул, 77

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Кузеванова, Ирина Юрьевна

ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ПОДХОДЫ К ИНВЕСТИРОВАНИЮ ИННОВАЦИОННОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ.

1.1. Теоретические основы формирования инновационной инфраструктуры экономических систем.

1.2. Современные формы взаимодействия субъектов инновационной инфраструктуры и тенденции их развития.

1.3. Механизм инвестирования инновационной инфраструктуры как система взаимодействия субъектов инвестирования.

Глава 2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ МЕХАНИЗМА ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ.

2.1. Инвестиционная политика государства в сфере развития инновационной инфраструктуры.

2.2. Участие финансовых институтов в инвестировании инновационной инфраструктуры.

2.3. Использование и развитие потенциала корпоративных структур и предприятий в активизации инвестирования инновационной инфраструктуры.

Глава 3. РАЗРАБОТКА ЭФФЕКТИВНОГО МЕХАНИЗМА ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ.

3.1. Оптимизация базовых составляющих государственной инвестиционной политики, направленной на развитие инновационной инфраструктуры.

3.2. Методические положения формирования механизма инвестирования инновационной деятельности корпорации.

3.3. Методические основы формирования и развития механизма инвестирования инновационной инфраструктуры экономических систем.

3.4. Лизинговый механизм инвестирования как эффективный инструмент развития инновационной инфраструктуры.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие механизма инвестирования инновационной инфраструктуры экономических систем"

Актуальность темы исследования. Важным фактором обеспечения экономического роста, технологической состоятельности и экономической безопасности страны является эффективная организация инвестирования инновационно-технологического комплекса, в том числе его инновационной инфраструктуры.

Инновационная инфраструктура является связующим звеном между субъектами управления инновационно-технологического комплекса на уровне страны, региона, района, группы предприятий. Инновационная инфраструктура рассматривается и на уровне корпорации, как совокупность обслуживающих подразделений и организаций инновационного комплекса.

Инфраструктура является составной частью экономической системы. Она формируется в процессе создания и освоения новых технологий. Её развитие - одна из важных задач реализации национальной инновационной политики. Развитие инновационной инфраструктуры обусловлено преобразованиями непосредственно в сфере материального производства, поэтому результаты хозяйственной трансформации реального сектора экономики непосредственно отразились на ее состоянии.

Инновационная инфраструктура экономических систем может рассматриваться как на макроуровне, так и на мезоуровне. На макроуровне национальная инфраструктура рассматривается на уровне страны и региона, она обуславливает весь производственно-хозяйственный комплекс страны. На макроуровне национальная инновационная инфраструктура представляет совокупность финансового, производственно-технологического, информационного, кадрового, экспертно-консатингового ключевых блоков и взаимосвязей между ними. На мезоуровне инновационная инфраструктура состоит из кооперированных инновационных образований, совокупности обслуживающих структурных единиц, подразделений. Следует различать как внутреннюю инфраструктуру обслуживающих структурных единиц (подразделений), так и внешнюю инновационную инфраструктуру организаций регионального уровня, с которыми устанавливаются устойчивые договорные отношения.

Инновационная инфраструктура оказалась одной из тех сфер, для которых последствия перехода к рынку носили наиболее деструктивный характер. С одной стороны, закрытость, дотационность, регламентируемость и зарегулированность инновационной сферы со стороны государства в дореформенный период явились основными причинами затрудненности формирования внутренних источников инвестирования и неготовности к переходу на самостоятельную организацию инвестиционного процесса на современном этапе. С другой стороны, динамичные условия преобразований, сложившиеся в современной России, не способствовали формированию экономической, правовой среды, которые благоприятствовали бы инвестированию инновационной инфраструктуры. Как следствие, на сегодняшний день основными проблемами инновационной инфраструктуры являются: старение научных кадров и ослабление притока талантливой молодежи; моральное и физическое старение научно-производственной базы; неадекватная современным условиям система формирования приоритетов работ и концентрации на них имеющихся ресурсов; слабая взаимосвязь этапов инновационного цикла; неэффективность механизмов, отсутствие навыков, знаний и мотиваций для последующего внедрения научных результатов в производство, разрыв между научными исследованиями и промышленным освоением нововведений, между НИОКР и рынком.

В настоящее время в России ряд традиционных инвестиционных институтов (банки, страховые и инвестиционные компании и пр.) переживают этап экстенсивного развития новых видов услуг и стадию накопления капитала. В силу этого большинство представителей инвестиционного рынка в современной России:

- обладают капиталами, не соответствующими по своим параметрам (количество, цена, временной цикл размещения) требованиям инновационной инфраструктуры и ориентированы на традиционные секторы экономики;

- не владеют организационным ресурсом для применения механизма инвестирования, адекватного особенностям инновационной инфраструктуры, связанным с длительным циклом и разрывом инновационного процесса;

- не способны по своей капитализации участвовать в разделении риска инвестирования инфраструктуры инновационной инфраструктуры.

Кроме того, анализ современного состояния макроэкономической ситуации в России, достигнутого в результате проводящихся реформ показывает, что проведение инвестиционной политики по отношению к инновационной инфраструктуре сопровождается рядом противоречий, проявившихся в процессе ее реализации:

- усложненный и неэффективный налоговый режим;

- правовая незавершенность, регламентированность и высокие административные барьеры при реализации законодательных норм в сфере инновационной деятельности;

- проведение тендеров и инвестиционных конкурсов, регламенты и критерии оценки которых не обеспечивают выбор инновационных проектов и необходимые условия развития инновационной инфраструктуры.

В результате в течение последнего десятилетия наблюдается фрагментарность инвестирования инновационной инфраструктуры.

Разрозненность и несогласованность воздействий, применяемых критериев выбора решений и механизмов инвестирования инновационной инфраструктуры в современной России нуждаются в оптимизации.

Все вышеизложенное позволяет сформулировать научную проблему, рассматриваемую в данной работе, следующим образом:

- развитие механизма инвестирования инновационной инфраструктуры, адекватного современному макроэкономическому состоянию России и требованиям концепции национальной инновационной системы и стратегии преобразования экономики страны.

Актуальность научной проблемы, поставленной в рамках исследования, обуславливается:

- потребностью в активизации инвестирования инновационной инфраструктуры;

- реальным отсутствием целого ряда институтов и необходимых условий, создающих благоприятный инвестиционный климат, способствующий активной инвестиционной деятельности и расширенному воспроизводству инвестиционного капитала в наиболее рисковом секторе экономики - инновационном;

- отсутствием целостной концептуальной постановки и решения проблемы развития механизма инвестирования инновационной инфраструктуры.

Аспект актуальности активизации инвестирования инновационной инфраструктуры обусловливается тем, что проблема развития этой сферы экономики в современной России приоритетна, а содержание и цена приоритетности инвестирования инновационной инфраструктуры - это вопрос жизнеспособности не только предприятий, но и целых регионов. Очевидно, что неразвитость инновационной инфраструктуры и дальнейшее насыщение страны импортируемой наукоемкой продукцией путем ввоза из-за рубежа товаров, технологий, информации, по существу, фундаментально отодвигают Россию в группу малоразвитых сырьевых государств.

Актуальность исследования определяется также необходимостью реорганизации существующих подходов по реализации государственной политики в проведении структурных преобразований на инвестиционном рынке, способствующих активизации инвестиционного капитала в инновационную инфраструктуру.

Степень разработанности проблемы. В современных исследованиях, опубликованных в последнее время, большое внимание уделяется вопросам формирования инвестиционной политики и развитию теории инвестиций в переходной экономике. Среди наиболее известных научных трудов можно назвать работы С.И. Абрамова, И.В. Абросимовой, А.Г. Аганбегяна, B.C. Барда, В.В. Бочарова, К.Н. Гусева, А.Б. Крутика, A.B. Мочалова, В.П. Орешина, А.Н. Трошина, Н.М. Фонштейна, В.В. Шеремета. Но в теоретических положениях специфика инвестирования инновационной инфраструктуры не акцентируется.

Проблемы инвестиционных решений, оптимизации распределения ресурсов, вопросы определения риска и оценки эффективности инвестиций отражены в трудах B.C. Баландина, П.Л. Виленского, В.И. Воропаева, И.Б. Ефименко, В.Н.Лившица, И.И. Меламеда, Е.А. Олейникова, С.А. Смоляка, Д.Э. Старика, Е.М. Четыркина. Однако большинство работ ориентированы на решение проблем применительно к финансированию и планированию традиционных проектов, уделяя незначительное место организационной составляющей инвестиционного процесса. Также не учитывается в большинстве современных исследований многофакторность и разнородность целей в системе взаимоотношений всех участников этого процесса, структурная неподготовленность инвестиционного рынка к освоению инновационных проектов, связанных с инвестированием инновационной инфраструктуры.

Особенностям предпринимательства, организации инвестирования инновационной инфраструктуры, венчурному финансированию и их влиянию на инновации посвящены труды И.М. Бортника, О.Н. Данилова, О.Н. Дмитриева, П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, А.Л. Карунина, В.И. Кравцова, Э.С. Минаева. Однако, предложенные взгляды не отражают особенности формирования механизмов, позволяющих активизировать инвестирование инновационной инфраструктуры.

В зарубежной экономической науке существует множество работ по исследованию различных аспектов инновационной деятельности. При этом важное теоретическое и методологическое значение имеют работы таких ученых, как Й. Шумпетер - основатель экономической теории инноваций, Г. Бирман, П. Друкёр, Г. Менш, К-Х. Оппенлендер, М. Портер, Р. Робинсон, Б. Санто, Ш. Тацуно, Б. Твисс, П. Уайт, К. Фримен, А. Хэмильтон и другие.

Большое внимание уделяется вопросам развития инновационной инфраструктуры. Она исследуется в трудах В.Р. Атояна, Г.А. Еременко, C.B. Ермасова, Г.И. Жица, П.Н. Завлина, Н.В. Казаковой, А.Н. Плотникова, Н.Д. Рогалёва, В.Ю. Тюриной, И.Г. Шепелева.

Несмотря на активные разработки проблем инновационной инфраструктуры в последнее десятилетие, эта тема требует дальнейшего научного анализа, поскольку до сих пор преобладал отраслевой, технический и эмпирический подходы к её рассмотрению, а исследованию источников создания и развития инновационной инфраструктуры не уделяется достаточного внимания.

Таким образом, в современных российских условиях наибольшее распространение получили концепции развития государственной инвестиционной политики, инвестиционного проектирования, корпоративных инвестиций, бизнес-планирования, которые чаще обособлены традиционными предметными областями и не позволяют решить исследуемую проблему - активизацию инвестирования объектов инновационной инфраструктуры.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в разработке теоретических и методических основ механизма инвестирования инновационной инфраструктуры, адекватного требованиям научно-технического прогресса. Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач: уточнить понятие механизма инвестирования инновационной инфраструктуры; предложить методический подход к развитию механизма инвестирования инновационной инфраструктуры в рамках системы управления инновационным проектом;

- разработать модели развития механизма инвестирования инновационной инфраструктуры; предложить модель организации Фонда инновационного развития на уровне региона;

- уточнить понятие региональных инновационных кластеров;

- предложить методику оценки эффективности функционирования региональных инновационных кластеров; рассмотреть применение лизинга как эффективного инструмента развития инновационной инфраструктуры в современных условиях.

Объектом данного диссертационного исследования являются проекты развития инновационной инфраструктуры.

В качестве предмета исследования избрана система организационно-экономических отношений при формировании и функционировании механизма инвестирования инновационной инфраструктуры.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретическую основу исследования составляют фундаментальные положения современной теории инвестиций, а также синтез различных направлений в исследовании инноваций, в том числе процессный и системный подходы.

В качестве методологической основы исследования на различных этапах, в зависимости от характера решаемых задач, используется широкий спектр прикладных методов исследования: сравнительный анализ, метод экспертных оценок, системный подход и анализ, проектный анализ.

Информационной базой исследования послужили данные Госкомстата России, материалы, опубликованные в монографиях, периодической печати, справочно-информационных системах и на сайтах сети Интернет, материалы, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных учёных, а также полученные на предприятиях ЗАО АП РМК и ООО Тантал-ЕОЦ Нормалиен.

Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в следующем:

- уточнено понятие механизма инвестирования инновационной инфраструктуры, отличающегося от существующих в рассмотрении его как системы организационно-экономического взаимодействия участников инновационного комплекса и направленного на наибольшее удовлетворение конечных потребителей;

- предложен методический подход к развитию механизма инвестирования инновационной инфраструктуры, отличающийся от существующего в его рассмотрении как инновационного проекта, реализуемого на различных уровнях (ме-га-проект, мульти-проект), основанный на новых принципах финансового конструирования и процессного управления инновационными проектами и позволяющий управлять процессами по критериям времени, стоимости и качества;

- разработаны модели развития механизма инвестирования инновационной инфраструктуры на региональном и корпоративном уровнях: модель процессного управления; модель декомпозиции и структуризации проекта, сетевая модель реализации проекта, учитывающие специфику инвестирования инновационной инфраструктуры этих уровней и позволяющие оптимизировать последовательность выпонения задач по формированию механизма инвестирования, распределение управленческих ресурсов и сроки завершения комплекса работ;

- предложена модель организации Фонда инновационного развития на уровне региона, отличающаяся от существующих форм организации аналогичных фондов тем, что она сочетает в себе функции, которые ранее были рассредоточены в различных фондах: финансирование наиболее приоритетных региональных инновационных проектов в соответствии со стратегией развития региона, организационная, методическая и консультационная поддержка региональных научно-технических структур, а также предоставление грантов научно-исследовательским и академическим вузам региона, позволяющая осуществлять стимулирование предпринимательских структур к развитию инновационного бизнеса и повышению конкурентоспособности региона;

- уточнено понятие регионального инновационного кластера как сообщества сконцентрированных по географическому принципу фирм, тесно связанных отраслей, взаимно способствующих росту инновационной конкурентоспособности региона за счет упрощения доступа к новым технологиям, распределения рисков, снижения транзакционных издержек, раскрывающее отличие кластера от других форм объединения предприятий на территории за счет наличия внутренней конкурентной среды, а также присутствия кластера в глобальной экономике из-за наличия у него сильных конкурентных позиций, развивающее теоретические основы исследования в области инновационного и инвестиционного менеджмента;

- предложена методика оценки эффективности функционирования инновационных кластеров с помощью совокупности показателей: коэффициента динамики развития инновационной инфраструктуры; коэффициента инвестиционного дефицита инновационных компаний, действующих в составе объекта инфраструктуры; коэффициента структуры инвестиций; коэффициента синергетического эффекта в кластере объекта инновационной инфраструктуры; показателя годового прироста объёмов реализации научно-технической продукции компаний, действующих в составе инфраструктуры; показателя годового прироста рабочих мест, созданных компаниями объекта инфраструктуры, расчет которых позволяет сформировать целостное представление о состоянии конкретного объекта инновационной инфраструктуры в целях определения эффективности вложенных средств;

- разработан механизм финансовой поддержки инновационного бизнеса предприятий, основанный на преимуществах лизингового финансирования, состоящих в проявляющемся капиталосберегающем эффекте, больших возможностях выбора крупного проекта, альтернативах выбора требуемого имущества, относительной экономии оборотных средств и позволяющих уменьшить единовременные затраты (а в сравнении с банковским кредитом и совокупные затраты по приобретению основных средств) и использовать лизинг как эффективный инвестиционный инструмент развития их инновационной инфраструктуры.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость работы заключается в уточнении понятий механизма инвестирования инновационной инфраструктуры, а также регионального инновационного кластера. Уточненные понятия развивают теоретические основы исследования в области инновационного и инвестиционного менеджмента.

Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что предлагаемая система экономических и организационных мер по развитию инвестирования инновационной инфраструктуры способна ускорить темпы инновационного развития отечественной экономики. Кроме того, рекомендации могут быть использованы при разработке конкретных направлений государственной инвестиционной политики.

Апробация работы. Основные теоретические положения диссертации докладывались, получили одобрение и были опубликованы в ходе различных научно-практических конференций и семинаров, в том числе: Стратегические направления развития организационно-экономического механизма инвестирования инновационной инфраструктуры (Санкт-Петербург, СПбГТУ, 2005), Лизинг как эффективный механизм инвестирования инновационной инфраструктуры (Саратов, СГСЭУ, 2006), Развитие региональной инновационной инфраструктуры по модели создания кластеров (Саратов, СГТУ, 2007).

Практические результаты исследований получили применение на ЗАО АП Саратовский завод резервуарных металоконструкций, ЗАО Тантал-ЕОЦ Нормалиен в виде инвестиционных проектов и организации финансирования инновационного производства за счёт лизингового механизма, а также на ООО ПЖ Промли-зинг, ООО Строительные и промышленные технологии, ООО Промышленные технологии и системы, в виде рекомендаций по оптимизации системы управления инвестированием инновационных проектов.

На защиту выносятся:

- методический подход к развитию механизма инвестирования инновационной инфраструктуры;

- модели развития механизма инвестирования инновационной инфраструктуры;

- методика оценки эффективности функционирования инновационных кластеров;

- механизм финансовой поддержки инновационного бизнеса предприятий, основанный на лизинговом финансировании.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 научных трудов, из них 4 статьи (1,56 усл. печ. листа), 3 доклада на конференциях (0,82 усл. печ. листов.). Общий объем публикаций составляет 2,38 усл. печ. листов. В опубликованных материалах с приемлемой понотой представлены научные результаты выпоненного диссертационного исследования.

Объем и структура диссертационного исследования. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и приложений. Диссертация изложена на 179 страницах, включает 15 таблиц, 22 рисунка, 14 формул и 1 приложение. Список использованной литературы содержит 145 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Кузеванова, Ирина Юрьевна

Выводы по главе 3

1. Для увеличения объема инвестиций, направляемых на развитие инновационной инфраструктуры, правительству необходимо сосредоточить усилия на решении ряда проблем: совершенствовании нормативно-правовых регуляторов; создание первичных экономических субъектов инвестиционной сферы (фонды микрокредитования и гарантирования, венчурные фонды, инвестиционные клубы, общества взаимного кредитования); проведении мероприятий, направленных на расширение финансово - кредитных источников инвестирования, в том числе иностранных. Государство дожно выпонять функции гаранта стабильности инвестиционного климата посредством проведения гибкой, но заранее обусловленной налоговой, амортизационной, таможенной, ценовой, кредитной политики.

Эти критерии могут реализоваться при создании гарантийно-венчурных структур, сочетающих функции инвестора и гаранта возврата кредитов, предоставляемых кредиторами непосредственно заёмщикам. Управляющая Компания таких структур помимо операций, связанных с выпуском ценных бумаг, их размещением и распределением привлеченных ресурсов среди реципиентов могла бы осуществлять операции по гарантированию возврата кредитов, предоставляемых кредиторами непосредственно заемщикам.

На уровне региона предложена модель организации Фонда инновационного развития, основными принципами деятельности данного Фонда, дожны быть следующие направления: стимулирование предпринимательских структур к развитию инновационного бизнеса; координация усилий бизнеса и науки в направлениях инновационного развития; софинансирование инновационных проектов при сохранении управления проектами в руках бизнеса.

2. Формирование и развитие механизма инвестирования инновационной инфраструктуры рекомендуется осуществлять на базе финансового конструирования схем соинвестирования с распределением ответственности и рисков между участниками проекта Представление комплекса мероприятий механизма как инновационного проекта позволило предложить процессный подход по его реализации с фокусированием внимания на управленческих процессах.

3. Среди мероприятий, направленных на стимулирование инновационного процесса, отмечено особое значение такого специфического механизма финансовой поддержки инновационного бизнеса как лизингового финансирования, как в части приобретения оборудования для производства инноваций, так и реализации, а также продвижения на рынок инновационной продукции.

В качестве основных преимуществ применения лизингового механизма инвестирования инновационной инфраструктуры отмечено следующее: оплата активов осуществляется в течение всего срока его использования, длительный срок финансового лизинга, снижение размера платежей по налогам.

Развитие лизинга, стимулирование лизинговых компаний к снижению среднегодового удорожания основных фондов, как следствие способствует развитию инновационной активности за счёт более простой и эффективной схемы приобретения оборудования для целей производства инноваций.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Комплексное исследование существующих механизмов инвестирования инновационной инфраструктуры, а также разработанные модели по оптимизации механизма инвестирования, позволяют сформулировать выводы и предложения, выражающие основную суть полученных в работе результатов.

1. В диссертации разработана схема национальной инновационной инфраструктуры, которая включает в себя все элементы, прямо или косвенно участвующие в разработке и создании инновационного продукта.

Анализ современной российской инновационной инфраструктуры показал, что главной проблемой в её развитии пока остаются слабые взаимосвязи между основными участниками инновационного процесса (разработчиками и потребителями инноваций), информационная непрозрачность и низкая мотивация к разработке, финансированию и коммерческой реализации инноваций.

Автор выделил основные недостатки инновационной инфраструктуры России:

- низкий уровень интеграции в мировую инновационную систему;

- недостаточность специализированных финансовых институтов, ориентированных на взаимодействие с инновационным бизнесом; неразвитость финансовой инфраструктуры приводит к разрыву инновационной цепочки лидея - технология - промышленное производство, что не позволяет обеспечить необходимый поток привлекательных предложений для коммерческих инвестиций на стадии перехода от исследований и разработок к рыночному продукту;

В результате рассмотрения современных форм взаимодействия субъектов инновационной инфраструктуры, выявлены новые научно-производственные образования, призванные занять особое положение в инновационной экономике - это особые экономические зоны и научно-технологические кластеры.

Для всей экономики государства кластеры выпоняют роль точек роста внутреннего рынка. Вслед за первым зачастую образуются новые кластеры, и международная конкурентоспособность страны в целом увеличивается.

2. Механизм инвестирования инновационной инфраструктуры определён как система взаимодействий экономических субъектов по организации, контролю и регулированию вложений инвестиционных капиталов в инновационную инфраструктуру.

Понятие механизма инвестирования, позволило рассматривать в диссертации все составляющие инвестиционного процесса как единый лорганизм, в котором можно выявить однородные элементы, определить повторяющиеся функции, а значит выявить одинаковые проблемы и предложить пути их решения в экономической инвестиционной среде современной России.

Состояние механизмов инвестирования инновационной инфраструктуры в современной экономике России можно отнести к виду: фрагментарное, неупорядоченное и неустойчивое. Отсутствует целостный механизм взаимодействия инвесторов и объекта инвестирования - инновационной инфраструктуры. Зачастую взаимодействие между субъектами инвестирования и объектами носит разовый непостоянный характер.

Исследование проблем развития инвестиционного процесса применительно к условиям современной российской экономики позволили выявить ряд тенденций и механизмов стагнирования отечественной инновационной инфраструктуры, имеющие в том числе организационно-экономический характер. Наиболее значимыми из них являются: высокая внешняя и внутренняя риско-вость, низкий уровень потенциала инвесторов и субъектов инвестирования, недостаточная правовая регламентированность, дестимулирующая налоговая система, неравномерность распределения инвестиционного капитала, недостаточность потенциала самоинвестирования. Уровень и характер развития инвестирования неадекватен инвестиционным потребностям российской инновационной инфраструктуры.

3. В диссертации отмечено, что основные факторы, упоминаемые предприятиями как тормозящие инновационный процесс, в большей или меньшей степени связаны с деятельностью государства - это недостаточная финансовая поддержка со стороны государства, неразвитость законодательной базы, низкий уровень развития инновационной инфраструктуры.

Сделан вывод о том, что правовая база, регулирующая инвестиционную, а также инновационную деятельность в нашей стране еще не сформирована и в настоящее время носит излишне запутанный характер.

На основе результатов рассмотрения государственной инвестиционной политики сделан вывод о целесообразности сосредоточения внимания на следующих направлениях: 1) разработке стратегии инновационного развития за счёт оптимального сочетания различных форм прямого и косвенного воздействия. В качестве прямой формы диссертантом предложена модель организации Фонда инновационного развития на уровне региона за счёт средств регионального бюджета, основными принципами деятельности данного Фонда, дожны быть следующие направления: стимулирование предпринимательских структур к развитию инновационного бизнеса; координация усилий бизнеса и науки в направлениях инновационного развития; софинансирование инновационных проектов при сохранении управления проектами в руках бизнеса. В качестве косвенных форм стимулирования инновационной деятельности необходимо участие государства в создании нормативно-правовых регуляторов, стимулирующих инвестирование инновационной инфраструктуры, в том числе принятие закона Российской Федерации Об инновационной деятельности и о государственной инновационной политике, совершенствование налогового законодательства в части: введения ламортизационной премии в виде разрешения отнесения на расходы и учёта при расчёте налоговой базы 10-15 процентов стоимости введённых в действие основных средств; увеличения суммы переносимого убытка для целей налогообложения с 30 до 50 процентов, или вовсе эти ограничения исключить, эти меры позволять увеличить прибыль инновационных предприятий; освободить от налогообложения прибыль финансово-кредитных учреждений по договорам инвестирования инновационных предприятий; 2) развитии специализированных субъектов инвестиционной инфраструктуры: лизинговых компаний, венчурных фондов и др.; 3) принятии соответствующих мер по предоставлению государственных гарантий по выдаче кредитов на осуществление инновационных проектов, а также компенсации части банковских процентов по кредитам для хозяйствующих субъектов, реализующих инновационные проекты, имеющие важное значение для социально-экономического развития страны. Эти критерии также могут реализоваться при создании гарантийно-венчурных структур, сочетающих функции инвестора и гаранта возврата кредитов, предоставляемых кредиторами непосредственно заёмщикам и др.

На основе анализа активности финансовых институтов, отмечено незначительное участие финансовых институтов в инвестировании инновационной инфраструктуры по сравнению с тем объёмом, который необходим инновационной инфраструктуре России.

Сложности банковской системы в инвестировании инновационных проектов связаны, прежде всего: с небольшим размером собственного капитала; высокими ставками резервирования; несоответствием структуры привлекаемых средств (большая доля имеет краткосрочный характер) потребностям инновационных промышленных предприятий в догосрочных кредитах; с высоким политическим и экономическим риском.

Среди условий повышения инвестиционной активности коммерческих банков в области инвестиционного кредитования выделены следующие: повышение нормы накопления населения и предприятий как фактор изменения структуры пассивов коммерческих банков (повышение доли догосрочных депозитов); развитие лизинговых схем кредитования, рассматриваемое, в том числе, как один из способов решения проблем залога (обеспечения кредита); развитие механизма гарантий по инвестиционным кредитам, включая и развитие механизма предоставления государственных гарантий российским коммерческим банкам, принимающим участие в финансировании инвестиционных программ и проектов, входящих в систему государственных приоритетов.

4. Анализ использования потенциала корпоративных структур в активизации инвестирования инновационной инфраструктуры позволил выявить следующие особенности: взаимодействие между участниками корпораций обеспечивает адаптацию к новой информации, благодаря чему улучшается качество новых продуктов и технологий, а также снижается инновационный риск; в рамках корпораций облегчается финансирование инноваций, так как вхождение в корпорации финансово-кредитных организаций - мощный фактор достижения стратегических выгод, связанных с повышением мобильности развития и реализации технологического потенциала группы; таким образом, все характеристики системы механизма инвестирования инновационной инфраструктуры - многоуровневость, многопотоковость, масштабируемость, синергизм, разделение функции отсрочки потребления дохода и перераспределения рисков поностью соответствуют корпоративным объединениям.

5. Формирование кластерной системы взаимодействия субъектов инновационной структуры предложено автором как одно из важных направлений стратегии регионального развития. В рамках высокотехнологичных отраслевых кластеров дожна присутствовать опытно-экспериментальная инфраструктура, посредством которой инновации подготавливаются к внедрению в промышленное производство. Поскольку именно ИТЦ являются центрами притяжения инноваций и концентрируют потенциал для загрузки промышленного сектора, то и опытно-экспериментальную инфраструктуру целесообразно формировать в их составе.

Анализ статистической информации Саратовской области показал, что по своему промышленному, инновационному и инвестиционному потенциалу регион способен реализовать формирование кластерной системы на своей территории. Основные преимущества данной системы достигаются за счёт: наличия сырьевой базы, действующих производств, отлаженной системы подготовки кадров, научной базы. Отмечено совокупное влияние эффектов масштаба, охвата и синергии на всех участников кластера.

6. Консолидация совместных усилий государства, корпораций и банков обеспечивает взаимодействие рыночных субъектов и активизирует процесс инвестирования инновационной деятельности и проектов. Предложенные формы финансового конструирования инвестиционного комплекса определяют возможности выбора оптимального метода соинвестирования инновационной инфраструктуры.

Автономный комплекс мероприятий, методов по развитию механизма инвестирования инновационной инфраструктуры, ограниченный бюджетом времени и затрат, представляет собой по сути проект инновационного характера. Для обеспечение эффективной реализации проекта рекомендуется процессный подход для проект-менеджмента. На базе декомпозиции, структуризации и моделирования совокупности управленческих процессов обеспечивается фокусирование внимания на управленческих процессах, сформированных на предметно-функциональных признаках, что позволяет оптимизировать решения для достижения целей и результатов проекта.

7. Среди мероприятий, направленных на стимулирование инновационного процесса, автором отмечено особое значение такого специфического механизма финансовой поддержки инновационного бизнеса как лизингового финансирования, как в части приобретения оборудования для производства инноваций, так и реализации, а также продвижения на рынок инновационной продукции.

Развитие лизинга, стимулирование лизинговых компаний к снижению среднегодового удорожания основных фондов, как следствие способствует развитию инновационной активности за счёт более простой и эффективной схемы приобретения оборудования для целей производства инноваций.

В диссертации высказана идея, что посредством ИТЦ также целесообразно осуществлять управление лизинговыми операциями. В функции будет осуществление всех финансовых операций с внешними инвесторами, участвующими в лизинговых операциях. ИТЦ будет осуществлять мониторинг всех научно-исследовательских и инновационных элементов кластера с целью сбора информации о потребности в технологическом оборудование и других основных средствах. Также целесообразно создание фонда лизинговых операций для создания своеобразного буфера, обеспечивающего постоянную ликвидность элементов кластеров но по отношению к внешним инвесторам и позволяющего выплачивать лизинговые платежи независимо от этапа инновационного цикла.

В качестве основных преимуществ применения лизингового механизма инвестирования инновационной инфраструктуры отмечено следующее: оплата активов осуществляется в течение всего срока его использования, длительный срок финансового лизинга, снижение размера платежей по налогам. Применение данного механизма инвестирования позволяет уменьшить единовременные затраты (а в сравнении с банковским кредитом и совокупные затраты по приобретению основных средств), что подтверждает апробация данного механизма инвестирования на ЗАО АП Саратовский завод резервуарных металоконструкций и ООО Тантал-ЕОЦ Нормалиен, применивших данный механизм инвестирования в производственном процессе, что способствовало повышению эффективности производства.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Кузеванова, Ирина Юрьевна, Саратов

1. Российская Федерация. Законы. Федеральный закон о страховании вкладов физических лиц в банках РФ. № 177-ФЗ. 27 декабря 2003 г. // Справочные правовые системы Гарант.

2. Российская Федерация. Законы. Федеральный закон о финансовой аренде (лизинге). № 164-ФЗ. 29.10.1998 г. // Справочные правовые системы Гарант.

3. Российская Федерация. Законы. Федеральный закон об особых экономических зонах в Российской Федерации. № 116-ФЗ. 22 июля 2005 г. // Российская газета.-2005.- 27 июля 2005 г.

4. Российская Федерация. Законы. Закон Саратовской области о государственной поддержке инвестиционной деятельности в Саратовской области. № 21-ЗСО. 5 мая 2004 г. (с изменениями и допонениями от 2 февраля 2005 г.) // Справочные правовые системы Гарант.

5. Российская Федерация. Законы. Закон Саратовской области о государственной поддержке специализированных субъектов инновационной деятельности в Саратовской области. № 39-ЗСО. 23 июля 2004 г. // Справочные правовые системы Гарант.

6. Российская Федерация. Законы. Закон Саратовской области об инновациях и инновационной деятельности. № 50-ЗСО. 28 июля 1997 г. // Справочные правовые системы Гарант.

7. Российская Федерация. Постановления. Постановления Правительства РФ о привлечении внебюджетных инвестиций. № 507. 23 мая 1994 г. // Справочные правовые системы Консультант Плюс.

8. Российская Федерация. Программы. Программа социально-экономического развития Саратовской области на среднесрочную перспективу (2006-2008 годы) // Справочные правовые системы Консультант Плюс.

9. Российская Федерация. Проект Закона Российской Федерации об инновационной деятельности и о государственной инновационной политике.23 декабря 1999 г. // Справочные правовые системы Гарант.

10. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов № ВК 477 от 21 июня 1999 г. // Справочные правовые системы Гарант.

11. Абакин Л.И. Экономическая энциклопедия. М.: Экономика, 1999. - 1055 с.

12. Акимов A.A. Системотехнические основы инноватики / A.A. Акимов, Г.С. Га-мидов, В.Г. Колосов. М.: Политехника, 2002. - 600 с.

13. Алексеев В.А. Инвестиции что имеем? // Капитал в XXI веке. - 2004. - № 7. -С.18-23.

14. Амосов Ю. Венчурный капитализм. СПб.: Феникс, 2005. - 372 с.

15. Арсланова 3. Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов /3. Арсланова, В.Н. Лившиц // Инвестиции в России. 1995. - № 1. - С.22-26.

16. Арсюхин Е. Алё, это прачечная? Нет, это 10 экономических зон // Российская газета. 2005. - С.5.

17. Атоян В.Р. Инвестирование в инновационную экономику / В.Р.Атоян, Е.В.Ерёмина, Е.Г.Яблонская. Саратов: СГТУ, 2005. - 152 с.

18. Атоян В.Р. Инновационный комплекс региона: проблемы становления и развития / В.Р.Атоян, Г.И.Жиц. Саратов: СГТУ, 2005. - 195 с.

19. Аюпов A.A. Сущность инновационных лизинговых отношений и сфера их реализации в экономической системе // Вестник ТИСБИ. 2000. - № 2. - С.14-18.

20. Баландин B.C. Оценка эффективности инвестиционных проектов в современной экономике (теория и методология) / под ред. В.Р.Атояна. Саратов: СГТУ, 2003.-196 с.

21. Банковское слияние. Для сохранения бизнеса банкам приходится объединяться // Банки и финансы. 2004. - № 6. - С.28.

22. Бекетов Н. Тенденции развития сферы науки и инноваций в России на фоне международных сопоставлений // Инновации. 2001. - № 3. - С.14-15.

23. Бернар Ив. Токовый экономический и финансовый словарь: В 2 т. / Бернар Ив, Коли Жан-Клод. М.: Международные отношения, 1994. - Т.2. - 720 с.

24. Богданов А. А. Очерки организационной науки. М.: Феникс, 2004. - 325 с.

25. Бойко И. Технологические инновации и инновационная политика // Вопросы экономики. 2003. - № 2. - С.26-29.

26. Большой коммерческий словарь / под ред. П.И.Исаева. М.: Инфра-М, 1996. -874 с.

27. Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.: Финансы и статистика, 1993. - С.7, 8.

28. Бюлетень банковской статистики. М.: 2005. - № 3.

29. В России доля венчурного инвестирования в инновационные компании не превышает 20% // Пермский фонд содействия венчурным инвестициям.2004.-27 октября.

30. В Саратове пройдет заседание Повожского клуба инноваций // Саратовские вести. 2004. - 13 августа. - С.4.

31. Винслав Ю. Результаты мониторинга деятельности финансово-промышленных групп // Российский экономический журнал. 1997. - № 10. - С.20-23.

32. Владимирова И.Г. Роль и место транснациональных корпораций в современной экономике // Менеджмент в России и за рубежом. 1998. - № 2. - С.9-11.

33. Волостнов Н. Методологические основы анализа эффективности государственных предприятий // Экономист. 2002. - №5. - С.58-59.

34. Воробьев В.Н. Что такое МФК? // Деловая пресса. 2004. - № 9. - С.12-14.

35. Глисин Ф.Ф. Инновационная деятельность промышленных предприятий России во II полугодии 2003 года / Ф.Ф. Глисин, Г.П. Воронина, О.Н. Лосева // Центр экономической конъюнктуры при Правительстве Российской Федерации. 2004.

36. Гольдштейн Г.Я. Инновационный менеджмент: учеб. пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1998.- 132 с.

37. Градов А.П. Национальная экономика: Курс лекций. СПб: Специальная литература. 1997. -102 с.

38. Гулькин П. Российская модель синергии: реструктуризация, модернизация и венчурное финансирование // Инвестиции. 2003. - 23 октября. - С.28-32.

39. Гурьев В.В. Лизинг как форма финансирования энергосберегающих проектов // Энергосбережение в Саратовской области. -2005. № 1 (19). - С.16-17.

40. Дежина И. Нужен ли России малый наукоёмкий бизнес? // Человек и труд.2005.-№3.-С.16-19.

41. Дежина И. Проблемы создания инновационной инфраструктуры в России // Инновационная деятельность. 2005. - № 4. - С.3-6.

42. Дмитриев О.Н. Организация предпринимательской деятельности в сфере наукоемкого производства в России / О.Н.Дмитриев, Н.Г. Базадзе. М.: МАИ Издательство Гном и Д. - 2000. - 292 с.

43. Доля убыточных предприятий в России за 10 месяцев 2004 г. снизилась до 39,2% // Агентство Бизнес Новостей. 2004. - 27 декабря.

44. Жиц Г.И. Инновационный потенциал и экономический рост: монография. -Саратов: СГТУ, 2000. 164 с.

45. Жиц Г.И. Экономическая оценка инвестиций: учеб. пособие. Саратов: СГТУ, 2003. - 85 с.

46. За 2004 г. доля банков с капиталом свыше 5 мн. евро в общем числе кредитных организаций возросла на 3,6 процентного пункта и достигла 38,6 проц. // Информационное агентство Финмаркет. 2005. - 24 марта.

47. Завлин П.Н. Инновационная деятельность в современных условиях // Инновации.-2001.-№ (45).-С.27-31.

48. Зеленская Т.В. Инфраструктура инвестиционного процесса система обеспечения развития экономики России / А.О. Блинов // Экономика и коммерция. - М.: 2002. - № 2. - С.15-17.

49. Илышев A.M. Учёт и анализ инновационной и инвестиционной деятельности: учеб. пособие / A.M. Илышев, Н.Н. Илышева, И.Н. Воропанова. М.: КноРус, 2005.-240 с.

50. Инновационный менеджмент в России: вопросы стратегического управления и научно-технической безопасности / под. ред. Макарова В.П. М.: Наука, 2004. -205 с.

51. Инновационный портал Уральского Федерального Округа // www.invur.ru.

52. Иностранные инвестиции в 2003 г. // Земское обозрение. Саратов. - 2004. - 4 августа. - С.7.

53. Ипатин Л.А. Иностранные банки вывезли из России в 1998 году 19 мрд. дол. // Инвестиции в России 1999. - № 5. - С.20-21.

54. Ипатов П.Л. Состояние и перспективы развития инновационной экономики Саратовской области // Научно-практическая конференция. СГТУ. - 2005. - 6 октября.

55. Исмаилов Т.А. Инновационная экономика стратегическое направление развития России в XXI веке//Инновации. -2003. - № 1,-С.15-17.

56. Итоги реализации федеральных целевых программ в 2004 году // Доклад Минэкономразвития России. 2004.

57. Кадушин А. Лизинг: экономичный путь привлечения реальных инвестиций / А. Кадушин, Н. Михайлова // ОАО "Format-Project Finance".

58. Кафиев Ю. Частный инвестор в России. // Рынок ценных бумаг. 1999. -№ 11 (146).-С.21-24.

59. Конопляник А. Российский банк развития: где взять ресурсы для инвестиций? // Инвестиции в России. -1999. № 5. - С.9-11.

60. Костюнина Г.М. Международная практика регулирования иностранных инвестиций: учеб. пособие / Г.М.Костюнина, Н.Н. Ливенцов. М.: Анкил, 2001. -128 с.

61. Кошкина Э. МЭРТ подвела итоги господдержки малого бизнеса // Бизнес-журнал.-2005.-21 февраля. С. 13-15.

62. Краюшкин О.В. Инновации в экономике фирмы // Инновации. 1998. - 20 апреля. - С.31-33.

63. Крупнейшие российские банки по размеру собственного капитала (на 1 января 2005 года) // Профиль. 2005. - № 8. - С.14-18.

64. Крутик А.Б. Инвестиции и экономический рост предпринимательства. / А.Б. Крутик, Е.Г. Никольская. СПб.: Изд-во Лань, 2000. - 544 с.

65. Кузеванова И.Ю. Проблемы оптимизации банковского участия в инвестиционном процессе / И.Ю.Кузеванова // Конкурентоспособность экономики России: межвуз. сб. науч. тр. молодых учёных / под ред. B.C. Баландина. Саратов: СГСЭУ, 2005. - С.47 - 50.

66. Кузнецов Ф.Н. Экономическая эффективность лизинга / Ф.Н. Кузнецов, A.A. Рябцев // 10 лет кафедре "Экономики и управления в строительстве": научные труды колектива кафедры. Выпуск 2 / под ред. д.э.н., проф. И.С. Степанова. - М.: МГСУ, 1999. - 89 с.

67. Кульман А. Экономические механизмы. М.: Прогресс, 1993. - 256 с.

68. Кураков Л.П. Экономический энциклопедический словарь / Л.П. Кураков, B.JI. Кураков. М.: Гелиос АРВ, 2005. - 1030 с.

69. Литвинов А. Новые правила для иностранных акционеров // Независимая газета. 2000. - 24 октября - С.4.

70. Лозовский Л.Ш. Универсальный бизнес-словарь / Л.Ш. Лозовский, Б.А. Рай-зберг, A.A. Ратновский. М.: ИНФРА-М, 1997. - 640 с.

71. Медынский В.Г. Инновационный менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2005.-295 с.

72. Мерц К. Трансфер технологий: доклад в рамках программы TACIS Развитие науки и техники в условиях развития рыночной экономики России / К. Мерц, А. Шольц, М. Грюнвальд. Санкт-Петербург. - 1997. - 26 августа.

73. Мочанов М. Банковская система: специализация и универсализация // Банковское дело. 2002. - № 6. - С. 10-13.

74. Мочанова О.П. Курс лекций // МГУ им. М.В.Ломоносова. Кафедра теории и технологий управления. 2005.

75. Мочанова О.П. Технопарковые структуры // Информационно-маркетинговый центр инвестиций. 2004. - С.2.

76. Наука в проекте бюджета 2005 // Независимая газета. - 2004. - 30 августа.

77. Наука в регионах России // Стат.сб. М.: ЦИСН, 2004.

78. Новые формы инвестирования инновационной деятельности /под ред. А.Н. Плотникова. Саратов: СГТУ, 2004. - 175 с.

79. Ожегов С.И. Словарь русского языка. М.: Сов. энциклопедия, 1972. - 945 с.

80. Орешин В.П. Государственное регулирование инвестиций. М.: Наука, 2000. - 150 с.

81. Орешин В.П. Государственное регулирование национальной экономики. М.: Юристъ, 1999.-326 с.

82. Осипов Ю.М. Основы теории хозяйственного механизма. М.: Изд-во МГУ, 1994.-156 с.

83. Основы инновационного менеджмента: теория и практика. Учеб.пособие / под.ред. П.Н.Завлина.-М.: Экономика, 2000. 518 с.

84. Остапюк С.Ф. Формирование и оценка эффективности научно-технических и инновационных программ. М.: Благовест, 2004. - 206 с.

85. Паранич А. Массовый исход // Деловые люди. 2005. - № 167. - С.13.

86. Петров А.Н. Государственное регулирование экономики: учеб. пособие. СПб.: Знание, 1999.- 1,2 ч. - 115 с.

87. Плотников А.Н. Инвестирование субъектов инновационной деятельности: методический аспект. Учеб.пособ. Саратов: СГТУ, 2004. - 96 с.

88. Плотников А.Н. Механизм взаимодействия участников инвестиционно-инновационной сферы / А.Н.Плотников, Г.И.Жиц. -Саратов: СГТУ, 2002. 172 с.

89. Плотников А.Н. Механизм инвестирования инновационной деятельности. -Саратов: СГТУ, 2003.-216 с.

90. Плотников А.Н. Механизм управления инвестициями в инновационную деятельность региона / А.Н.Плотников, И.Б.Ефименко, Н.В.Казакова. Саратов: СГТУ, 2002.-160 с.

91. Попова Е. Инновации: время пошло. Крупнейшему президентскому проекту необходима законодательная база // ФельдПочта. 2005. - № 63. - С. 12-14.

92. Портер М. Международная конкуренция. М.: Международные отношения, 1993.-213 с.

93. РБК-рейтинг // Интернет-сайт Ссыка на домен более не работаетp>

94. Регионы России. Основные характеристики субъектов РФ. 2005: стат.сб. М.: Росстат, 2006. - 685 с.

95. Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов: 2003 -2004 годы // Эксперт. 2004. - №45 (445). - С.21-26.

96. Рейтинг экономического развития регионов ПФО в 2004 г. // Рейтинговое Агентство ПАИ.

97. Российский статистический ежегодник. 2006: стат.сб.- М.: Росстат, 2006. -806 с.

98. Россия в цифрах. 2006: кратк.стат.сб. М.: Росстат, 2006. - 462 с.

99. Рост рублёвых вкладов // Деловая пресса. 2004. - № 32 (457). - С.7-8.

100. Савельев В. Догосрочное прогнозирование территориального экономического развития России. Методологические основы и прогноз на период до 2015 года. М.: СОПС, 2002. - 123 с.

101. Самые прибыльные банки России // Коммерсант. -2005. № 5. - С. 15-17.

102. Словарь терминов. ИПС НАУКА / Сост. И.М. Суслова, JI.H. Уланова. М.: Книга, 2002.-224 с.

103. Состояние банковского сектора Российской Федерации в 2004 г. // Банки и Риски. 2005. - № 3. - С.24-26.

104. Спиркин А.Г. Словарь иностранных слов. М.: Русский язык. 1987. - 214 с.

105. Такер Р. Инновации как формула роста. М.: Олимп-Бизнес, 2006. - 240 с.

106. Тезисы для Всероссийского совещания Саратовская область /В.Г. Желудков В.Г. // Саратовские вести. - 2006. - 15 февраля.

107. Трифилова A.A. Оценка эффективности инновационного развития предприятия. М.: Финансы и статистика, 2005. - 304 с.

108. Тюрина В.Ю. Центры трансфера технологий и коммерциализации объектов интелектуальной собственности университетских комплексов. М: Финансы и кредит, 2005. - 128 с.

109. Фатхутдинов P.A. Инновационный менеджмент. СПб.: Питер, 2005. - 447 с.

110. Финансы предприятий реального сектора экономики, платежи и расчеты // Бюджетная система России.- 2006.

111. Хэгстром Роберт Дж. Инвестирование. Последнее свободное искусство. М.: Олимп-Бизнес, 2005. - 288 с.

112. Хонко Я. Планирование и контроль капвложений. М.: ИНФРА, 1987. - 423 с. - на англ. яз.

113. Цветков В.А. Корпоративные структуры в рыночной экономике: учебно-методическое пособие. М.: ИПР РАН, ГУУ, 2004. - 156 с.

114. Цветков В. ФПГ: накопленный опыт и тенденции развития // Экономист. -2004. -№3.-С.11-15.

115. Центральный Банк России// Интернет-сайт Ссыка на домен более не работаетp>

116. Цхан Т. Кластерная теория экономического развития // Теория и практика управления. 2004. - № 10. - С.12-15.

117. Чуб Б.А. Диверсифицированные корпорации в современной экономике России. М.: БУКВИЦА, 2000. - 184 с.

118. Чуб Б.А. Курчаков P.C. Корпоративное управление / Б.А.Чуб, Курчаков P.C. Казань: Изд-во ДС, 2000. - 205 с.

119. Шеремет В.В. Управление инвестициями: В 2 т. М.: Высшая школа, 1998. -Т.1 - С.54, 58,60,64,117,299, Т.2 - С.46.

120. Ширяев А. Венчурное инвестирование // ЭКО. 2003. - № 2. - С. 18-23.

121. Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Высшая школа, 1982. -423 с.

122. Шевчук В.А Международные финансовые институты: политика в секторе экономической инфраструктуры. М.: Анкил, 1999. - С.26,67,104.

123. Экономический обзор // ЭКО. 2001. - № 6. - С.5,26.

124. Экономические итоги 2004 года // Интернет-сайт Ссыка на домен более не работаетp>

125. Юданов А. История и теория крупного предприятия (Взгляд из России) // Мировая экономика и международные отношения. 2001. - № 7.

126. Angas L.L.B. Investment for appriciation // Pearson education limited. -1999. P.6.

127. Butler R. Strategic investment decision-making: Complexities, politics and processing / R. Butler, L. Davies, R. Pike // J. of Management Studies. -1991. P.24.

128. Eaton James W. The economic of money, banking, and financial markets / James W Eaton, Frederic S Mishkin // Addison Wesley LONGMAN. -1998. P.202.

129. The world's top TNCs. World Investment Report // U.N., N.Y. 2004. - P.6.

130. Интернет-сайт Ссыка на домен более не работаетp>

131. Интернет-сайт Ссыка на домен более не работаетp>

132. Интернет-сайт Ссыка на домен более не работаетp>

133. Интернет-сайт Ссыка на домен более не работаетp>

134. Интернет-сайт Ссыка на домен более не работаетp>

135. Интернет-сайт Ссыка на домен более не работаетp>

136. Кэш-фло инновационного проекта по освоению метода изготовления резервуаров посредством рулонирования1. Годы Итого:1.й 2-й 3-й 4-й 5-й 6-й 7-й 8-й 9-й 10-й 11-й 12-й 13-й 14-й 15-й

137. Основная (операционная) деятельность

138. Поступления от продаж 46 080 58 522 64 374 70 811 77 892 85 681 94 250 103 675 114 042 125 446 137 991 151 790 166 969 183 666 202 032 1 683 221

139. Затраты на материалы н комплектующие 13 824 17 556 19312 21 243 23 368 25 704 28 275 31 102 34213 37 634 41 397 45 537 50 091 55 100 60610 504 966

140. Затраты на сдельную заработную плату 7 834 9 949 10 944 12 038 13 242 14 566 16 022 17 625 19 387 21 326 23 458 25 804 28 385 31 223 34 346 286148

141. Суммарные прямые издержки 21 658 27505 30 256 33 281 36 609 40 270 44 297 48 727 53 600 58 960 64 856 71 341 78 475 86 323 94 955 791 114

142. Общие издержки 7 373 9 363 10 300 11 330 12 463 13 709 15 080 16 588 18 247 20 071 22 079 24 286 26 715 29 387 32 325 269 315

143. Затраты на персонал 7 834 9 949 10 944 12 038 13 242 14 566 16 022 17 625 19 387 21 326 23 458 25 804 28 385 31 223 34 346 286148

144. Суммарные постоянные издержки 15 206 19 312 21 243 23 368 25 704 28 275 31102 34 213 37 634 41 397 45 537 50 091 55100 60 610 66671 555 463

145. Вложения в краткосрочные ценные бумаги 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

146. Доходы по краткосрочным ценным бумагам 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

147. Другие поступления 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

148. Другие выплаты 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

149. Налоги 1 662 80 483 869 1 376 2 721 3 247 3 572 3 929 4 322 4 754 5 230 5 753 6 328 7 687 52 015

150. Кэш-фло от основной (операционной) деятельности 7 554 11 625 12 391 13 293 14 202 14415 15 603 17 163 18 879 20 767 22 844 25 128 27 641 30 405 32 719

151. Инвестиционная деятельность

152. Затраты на приобретение активов 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

153. Другие издержки подготовительного периода 1 285 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 285

154. Поступления от реализации активов 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 570 3 570

155. Приобретение прав собственности (акций) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

156. Продажа прав собственности 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

157. Кэш-фло от инвестиционной деятельности -1 285 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 5703. Финансовая деятельность

158. Кредиты и займы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

159. Выплаты в погашение кредитов н займов 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

160. Выплаты процентов по кредитам и займам 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

161. Лизинговые платежи 1 541 И 403 9 764 8 150 6 537 920 0 0 0 0 0 0 0 0 0 38 315

162. Кэш-фло от финансовой деятельности -1 541 -11 403 -9 764 -8 150 -6 537 -920 0 0 0 0 0 0 0 0 0

163. Баланс наличности на начало периода 0 4 728 4 949 7 577 12719 20 385 33 880 49 482 66 645 85 524 106 292 129 135 154 264 181 905 212310

164. Баланс наличности на конец периода 4 728 4 949 7 577 12719 20 385 33 880 49 482 66 645 85 524 106 292 129135 154 264 181 905 212310 248 599

165. Прогноз прибылей и убытков инновационного проекта по освоению метода изготовлениярезервуаров посредством рулонированиятыс.руб.1. Наименование статьи Годы 1.й 2-й 3-й 4-й 5-й 6-й 7-й 8-й 9-й 10-й 11-й 12-й 13-й 14-й 15-й

166. Выручка от реализации 39 051 49 595 54 554 60 009 66 010 72 611 79 873 87 860 96 646 106 310 116 941 128 636 141 499 155 649 171214

167. Себестоимость 20 638 34 082 35173 36 948 38 584 37 129 39 984 43 983 48 381 53 219 58 541 64 395 70 834 77 918 85 710в том числе:

168. Суммарные прямые издержки 19 354 24 579 27 037 30 041 33 045 36 349 39 984 43 983 48 381 53 219 58 541 64 395 70 834 77 918 85 710

169. Лизинговые платежи 1 284 9 503 8 137 6 907 5 540 780 0 0 0 0 0 0 0 0 0

170. Валовая прибыль 18 413 15 513 19 381 23 062 27 426 35 483 39 888 43 877 48 265 53 091 58 401 64 241 70 665 77 731 85 504

171. Коммерческие расходы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

172. Управленческие расходы 12 672 16 093 18 003 19 803 21 783 23 962 26 358 28 994 31 893 35 082 38 591 42 450 46 695 51 364 56 501

173. Прибыль (убыток) от продаж 5 741 -581 1 378 3 259 5 642 11 521 13 530 14 883 16 372 18 009 19810 21 791 23 970 26 367 29 004

174. Прочие доходы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 025

175. Прочие расходы 178 178 181 181 181 181 0 0 0 0 0 0 0 0 0

176. Прибыль (убыток) до налогообложения 5 563 -759 1 196 3 077 5 461 11 339 13 530 14 883 16 372 18 009 19810 21 791 23 970 26 367 32 029

177. Налог на прибыль 1 335 -182 287 738 1 311 2 721 3 247 3 572 3 929 4 322 4 754 5 230 5 753 6 328 7 687

178. Чистая прибыль 4 228 -577 909 2 339 4 150 8 618 10 283 11 311 12 443 13 687 15 056 16 561 18217 20 039 24 342

Похожие диссертации

• Организационно-экономический механизм инвестирования инновационной деятельности
• Формирование и оценка эффективности функционирования региональных инновационно ориентированных экономических систем
• Организационно-управленческие аспекты развития венчурного инвестирования в современных экономических условиях
• Развитие механизма управления инновационной инфраструктурой в экономических системах
• Формирование инновационной инфраструктуры в целях развития социально-экономических систем