Организационно-экономический механизм инвестирования инновационной деятельности тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Автореферат диссертации по теме "Организационно-экономический механизм инвестирования инновационной деятельности"

На правах рукописи

Плотников Анатолий Николаевич

ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ТЕОРИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ)

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление

народным хозяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Саратов 2003

Работа выпонена в Саратовском государственном техническом университете

Научный консультант - доктор экономических наук, профессор

Атоян Вазген Рубенович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Новиков Дмитрий Тимофеевич

доктор экономических наук, профессор Шевченко Светлана Юрьевна

доктор экономических наук, профессор Фомин Евгений Пименович

Ведущая организация - Государственный университет управле-

ния, г. Москва

Защита состоится л21 ноября 2003 г. в II00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.214.02 при Самарской государственной экономической академии по адресу: 443090, г. Самара, ул. Советской Армии, 141, Самарская государственная экономическая академия, ауд. 319.

С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале библиотеки Самарской государственной экономической академии.

Автореферат разослан л14 октября 2003 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

Крячков А.Ф.

/ ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ

Актуальность темы исследования

Тенденции современного развития мирового сообщества выдвигают науку на первый план, как один из действенных и эффективных ресурсов развития экономики. Усиливаются взаимосвязь и взаимозависимость экономики и науки. Тезис Сильная наука - сильная экономика становится актуальным не только для сегодняшнего дня, но и девизом будущего прогресса человечества.

Необходимо осознать, что реальной независимостью и безопасностью в XXI веке будут обладать лишь те государства, которые способны создавать и эффективно использовать собственные высокие технологии, а это значит - имеющие мощную фундаментальную и прикладную науку. При этом научно-техническая политика будет рассматриваться как важнейшая компонента всей системы государственного управления.

Сегодня очевидно, что ставка прежних лет на ресурсно-экспортный вариант развития становится все менее и менее перспективной. На этом пути Россия не сможет добиться радикального увеличения ВВП. Ведь мировой рынок сырья уже сейчас уступает по объему рынку высоких технологий. И этот разрыв будет быстро увеличиваться. Поэтому только научно-инновационная сфера при создании благоприятного инвестиционного климата способна дать мощный импульс роста реальному сектору экономики.

В совместном документе Совета Безопасности Российской Федерации, президиума Государственного совета Российской Федерации и Совета при Прет зиденте Российской Федерации по науке и высоким технологиям, принятом в 2002 г. - Основы политики Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу1 определены цели, основные направления, задачи, механизмы и этапы реализации политики Российской Федерации в области развития научно-технологического комплекса страны на догосрочную перспективу. Таким образом, в этом документе, по сути, определена инновационная политика Российской Федерации и ее субъектов.

Основными задачами политики Российской Федерации в области формирования национальной инновационной системы являются: создание благоприятной экономической и правовой среды инновационной деятельности; построение эффективной инновационной инфраструктуры.

В условиях ограниченных материальных и финансовых ресурсов, которыми располагает Россия, важной задачей становится их концентрация на направлениях науки и техники, которые совпадают с общегосударственными приоритетами и в которых наша страна имеет признанные достижения.

1 Основы политики Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу:- Проект. Приложение № 1 к Решению совместного заседания Совета Безопасности Российской Федерации, президиума Госу-

дарственного совета Российской Федерации и Сов дерации по науке и высоким технологиям. М.: Пр;

та при Пррчидент? Российской Фе-

БИБЛИОТЕКА |

В этой связи весьма актуальным является создание механизма инвестирования субъектов инновационной деятельности федерации, регионов, областей и других территориальных образований, представляющих собой территориальные производственные системы.

Отсутствие целостной единой системы инвестирования инновационной деятельности таких территориальных производственно-хозяйственных систем не позволяет решить насущные проблемы выхода из кризисного состояния и перехода к устойчивому экономическому росту отечественных предприятий.

Следовательно, необходимость и неотложность изменения ситуации в инвестиционно-инновационной сфере территориальных производственно-хозяйственных систем является первостепенной по значимости и актуальности научной и практической задачей.

Степень разработанности проблемы

Существенный вклад в решение проблем, связанных с задачей изменения ситуации в инвестиционно-инновационной сфере территориальных производственно-хозяйственных систем, внесли ученые Ч экономисты С.И. Абрамов, Б.И. Алехин, JI.C. Андреев, B.C. Баландин, С.Б. Беренс, Г. Бирман, М. Бромвич, В.В. Бузырев, A.B. Воронцовский, В.И. Воропаев, С.Ю. Глазьев, П.Г. Грабовый, А. Идрисов, М.П. Кирпичников, В.В. Ковалев, Д.А. Ковело, С.П. Ларин, Ю.Б. Монфред, B.C. Резниченко, Я.А. Рекитар, В.М. Серов, И.С. Степанов, И.В. Тихомирова, Ф.С. Тумусов, Р.Ж. Хот, В.Д. Шапиро, В.В. Шеремет, С. Шмидт, С.И. Шумилин, Z. Bodie, S.A. Broverman, R. Dobbins, С. Jones, A. Kane, H. Levy, A. Marcus, R. Pike, J. Robinson, M. Sarnat, W.F. Sharpe, J.K. Francis и многие другие. В их работах рассматриваются фундаментальные вопросы теории управления инвестициями.

Значительный вклад в решение проблем управления инновациями внесли ученые - экономисты А. Алимпиев, Ж.И. Аферов, В.М. Аньшин,

B.Р. Атоян, В. Беренс, В. Борисов, J1.M. Гохберг, В. Литт, А.Д. Викторов, М.А. Гусаков, С.Д. Ильенкова, Г.И. Жиц, П.Н. Завлин, И.А. Зенкова, А.К. Казанцев, А. Когута, В.Н. Королев, И.В. Липсиц, Д.С. Львов, Л.Э. Миндели, A.A. Нещадин, Д.Т. Новиков, О.Д. Проценко, И.А. Рахман, И.Е. Рудакова, A.A. Румянцев, И. Сигов, Л.А. Сосунова, Б. Твисс, Ф.С. Тумусов P.A. Фатхутдинов, И.Г. Федотов, Г.Г. Фетисов, П.М. Хавранек,

C.Ю. Шевченко, Ю.В. Шленов, Й.А. Шумпетер, О. Юнь, С.Ю. Ягудин, Ю.В. Яковец, D. Gibson, Е. Gomes, С. Freeman и многие другие.

Проблемами инвестирования инноваций занимаются такие отечественные экономисты как М. Воробьев, П.Г. Гулькин, М.А. Гусаков, Е. Денисов, А.Б. Залесский, С. Кириенко, М.П. Кирпичников, Г.Д. Козлов, A.B. Королев, Р.Г. Молодцова, A.A. Первозванский, Т.Н. Первозванская, А.Н. Тихонов, А.Г. Фонотонова, Л. Шайбакова, В.П. Шорина.С. Freeman и другие.

Исследованием содержания, роли, видов экономических механизмов занимаются В.В. Коссов, А. Кульман, В.В. Леонтьев, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров, Ю.В. Яковец, С. Alain, R. Mosse, С. Rist, F.'Romeuf, G. Shackle, P. Francois и другие.

Вместе с тем при наличии большого числа работ по инвестициям и инновациям теория и практика инвестирования инновационной деятельности изучена недостаточно. Исследованы либо отдельные фрагменты, либо отдельные этапы управления инвестициями в инновации.

Материалы выпоненных в последние годы диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук представляют собой существенный научный и практический вклад в решение соответствующих проблем улучшения инновациенной деятельности региональных предприятий. Вместе с тем, проблема управления инвестициями в инновационную деятельность предприятий региона носит открытый характер и предусматривает разработку многовариантных и многокритериальных подходов при решении конкретных задач.

Объектом исследования являются управленческие отношения, возникающие между субъектами инвестиционно-инновационной сферы в процессе формирования инновационной системы.

Предметом исследования являются взаимоотношения между субъектами инвестиционно-инновационной сферы, формы, методы и источники инвестирования субъектов инновационной деятельности.

Целью диссертационного исследования является развитие теоретических и методологических основ механизма инвестирования субъектов инновационной деятельности территориальных производственно-хозяйственных систем.

Для достижения данной цели в диссертационной работе были поставлены следующие основные задачи:

- обосновать правомерность использования термина механизм применительно к процессу инвестирования;

- выявить возможность и необходимость существования экономической сферы, предназначением которой является первоочередное вложение инвестиций на инновационное развитие экономики;

- исследовать теоретические основы механизма инвестирования инновационной деятельности, выявить особенности взаимодействия субъектов инвестиционно-инновационной сферы и сформировать механизм их взаимодействия в современных условиях;

- проанализировать сложившуюся в отечественной практике систему инвестирования инновационной деятельности и исследовать модели финансирования научной и инновационной деятельности специализированных субъектов инвестиционно-инновационной сферы;

- разработать методологию развития механизма инвестирования специализированных субъектов инвестиционно-инновационной сферы на основе использования новых форм и источников инвестирования инновационной деятельности;

- разработать концептуальные положения организационно-экономического механизма инвестирования субъектов инвестиционно-инновационной сферы территориальной производственно-хозяйственной системы;

- на основе разработанных методологических положений предложить методический инструментарий оценки параметров механизма инвестирования инновационной деятельности;

- разработать принципиальные схемы инвестирования инновационных программ и проектов;

- определить факторы и показатели эффективности инновационных программ и проектов.

Методологические, теоретические и информационные основы исследования

В качестве методологической основы настоящего исследования была выбрана организация процесса инвестирования субъектов инновационной деятельности на основе использования современных институтов развития и перспективных форм и методов ее финансирования.

Методологический инструментарий исследуемой проблемы базируется на диалектических методах познания, обеспечивающих комплексный и объективный характер их изучения. В процессе исследования использованы методы системного, логического, экономико-статистического, математического и имитационного моделирования, комплексный анализ деятельности различных предприятий и фирм и др.

Теоретической основой исследования явились объективные экономические законы, современные экономические теории и фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых по актуальным проблемам экономики, в том числе отраслевым, региональным и территориальным ее аспектам, законодательные акты и нормативные документы Российской Федерации, определяющие экономическую стратегию инновационного развития экономики страны.

В основу исследования положена обширная информационная база, включающая в себя социально-экономические показатели, отражающие положение регионов России; правительственные документы и материалы государственного комитета по статистике Российской Федерации и комитета по статистике Саратовской области.

Научная новизна результатов исследования

- определена правомерность использования категории механизм применительно к процессу инвестирования инновационной деятельности, развита теория механизма инвестирования в части возрастания роли инвестиций в инновационной экономике страны и региона;

- обоснована необходимость существования категории инвестиционно-инновационной сферы, позволившая разработать концепцию механизма взаимодействия субъектов инновационной деятельности и инвесторов. Дана ее авторская трактовка, суть которой в первоочередном вложении инвестиций на развитие инновационной экономики и обеспечение, на этой основе, перспектив социального развития экономической системы и структурных экономических преобразований;

- определены основные субъекты инвестиционно-инновационной сферы, установлены состав и формы специализированных субъектов инновационной деятельности. Результаты исследования явились основой понятийного аппарата принятого 29 января 2003 года Закона Саратовской области О внесении изменение и допонений в Закон Саратовской области Об инновациях и инновационной деятельностиû;

- разработаны теоретические основы механизма взаимодействия субъектов инвестиционно-инновационной сферы применительно к университетскому учебному научно-инновационному комплексу, представляющие собой важнейшую составляющую региональной инновационной системы (РИС) и позволяющие сформировать систему инвестирования инноваций (СИИ), в основе которой централизация и децентрализация, программно-целевой подход, альтернативность инновационных проектов;

- разработана методология развития механизма инвестирования специализированных субъектов инновационной деятельности, основанная на использовании новых форм и источников инвестирования инновационных процессов и позволяющая повысить эффективность системы инвестирования инноваций за счет использования конкурсных механизмов размещения средств Бюджета развития, Банков развития и венчурных фондов;

- обоснован концептуальный подход организации инновационной деятельности субъекта РФ с ориентацией на региональные особенности и потребности в инновациях, как самостоятельной хозяйственной единицы, осуществляющей свою деятельность в качестве территориальной производственно-хозяйственной системы, позволяющий существенно снизить капиталоемкость выхода из технологического кризиса с одновременным повышением эффективности инвестиций;

- определены составляющие организационно-экономического механизма инвестирования инновационной деятельности территориальной производственно-хозяйственной системы, представляющие собой комплекс подсистем (предметных, обеспечивающих, фазовых), блоков (функциональных, организационных), элементов (форм и методов финансирования, налогообложения, премирования и т.п.);

- разработана имитационная модель функционирования субъектов инновационной деятельности, описывающая процесс мотивации и стимулирования университетского учебного научно-инновационного комплекса, позволяющая повысить эффективность его деятельности, ориентированной на удовлетворение спроса на инновационную продукцию. Объектом стимулирования в модели принят объем инновационных разработок, нашедших реализацию в производстве. Средством стимулирования являются фонд оплаты труда и льготы по налогам;

- выявлены возможные формы и источники инвестирования инновационных программ и проектов. Разработаны логико-информационные модели инвестирования в инновационную деятельность, позволяющие сформировать проектируемые схемы финансирования инновационных программ и проектов;

- разработан методический инструментарий оценки параметров механизма инвестирования субъектов инновационной деятельности территориальной производственно-хозяйственной системы, характеризующихся рядом показателей и измеряемых индексом (количеством набранных очков) и рейтингом (местом, занимаемым регионом в РФ), позволяющий оп: ределить состояние инвестиционного климата территории, уровень ее инвестиционного потенциала, размеры инвестиционных ресурсов, необходимых для инновационного развития региона;

- разработана методика определения потребности в инвестициях для инновационного развития региона, позволяющая рассчитать требуемый размер инвестиций, как прямых - на разработку и реализацию инновационных программ и проектов, так и косвенных - на фундаментальные и прикладные исследования, создание инфраструктуры инновационной деятельности;

- даны предложения по совершенствованию методики оценки эффективности инвестирования инновационных проектов, заключающиеся в сопоставлении технико-экономических показателей инноваций и заменяемой продукции. Даны рекомендации по совершенствованию расчета величины затрат на производство и применение инноваций, разработана классификация инновационных проектов различных типов, позволяющая диф: ференцированно подходить к оценке их эффективности, и предложена методика расчета денежных потоков для оценки показателей региональной эффективности проекта.

Теоретическая и практическая значимость работы.

Теоретическая значимость работы состоит в'развитии теоретических основ экономических механизмов применительно к инвестиционно-инновационной сфере и разработке концептуальных положений организационно-экономического механизма инвестирования инновационной деятельности.

Практическая значимость работы заключается в том, что теоретические результаты доведены до уровня методических подходов и конкретных рекомендаций (графики, логико-информационные модели, таблицы, формулы), позволяющих обеспечивать рациональное инвестирование субъектов инвестиционно-инновационной сферы территориальной производственно-хозяйственной системы.

Достоверность полученных результатов в ходе проведения диссертационного исследования обусловлена применением современных теорий экономического исследования, оригинальных методов и научных положений, разработанных автором, позволяющих получить достоверную и надежную информацию с возможностью проверки выдвинутых гипотез, репрезентативной статистической отчетности, представляющей собой обширный массив информации по исследуемым аспектам инвестиционной и инновационной деятельности региональных предприятий Саратовской области.

Достоверность подтверждается широтой экспериментальных проверок на предприятиях и в организациях России, изложенных в научно-исследовательских отчетах и научных работах, подготовленных автором.

Исследование проведено в рамках проектов, выпоненных по научно-техническим программам Минобразования Российской Федерации в течение 2000 - 2003 гг.

Апробация и внедрение результатов исследования.

Основные теоретические и практические положения диссертации докладывались и получили одобрение на международных и всероссийских конференциях в Дефте (Нидерланды) (2001), Яте (1999), Санкт-Петербурге (2001,2002), Самаре (2000 - 2003), Пензе (1999 - 2002), Саратове (1997-2003).

Теоретические положения и практические рекомендации прошли апробацию и реализованы в Саратовской области на ведущих промышленных и строительных предприятиях, в частности ОАО Саратовский подшипниковый завод, ООО Корнер-плюс, ООО бтройсерв и многих других. Основные результаты настоящей работы были использованы при формировании проекта Программы научных исследований в сфере промышленного производства в Саратовской области на 2001 - 2003 годы и Программы развития промышленности Саратовской области на 2001-2005 гг.

Результаты исследования использованы автором при чтении лекций по дисциплинам Экономика отрасли, Инвестиционный менеджмент, Инновационный менеджмент, Управление инвестиционными проектами, а также при обеспечении курсового и дипломного проектирования студентов методическими разработками.

Положения, выносимые на защиту:

- авторская трактовка категории инвестиционно-инновационной сферы;

- теоретические основы механизма взаимодействия субъектов инвестиционно-инновационной сферы;

- методология развития механизма инвестирования инновационной деятельности специализированных субъектов инвестиционно-инновационной сферы;

- основные принципы эффективного функционирования и концептуальные положения организационно-экономического механизма инвестирования субъектов инновационной деятельности территориальной производственно-хозяйственной системы;.

- методический инструментарий оценки параметров механизма инвестирования субъектов инновационной деятельности территориальной производственно-хозяйственной системы;

- принципиальные схемы инвестирования инновационных программ и проектов;

- показатели экономической эффективности инновационных проектов.

Публикации. По теме диссертационной работы автором опубликовано 75 научных работ, из них семь монографий, пять учебных пособий. Общий объем публикации составил 159,78 п.л., в т.ч. лично автором написано 76,25 п.л.

Структура работы и ее основные разделы.

Диссертация состоит из введения, 5 глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, содержащего 385 наименований трудов отечественных и зарубежных авторов, включает 18 таблиц, 130 рисунков, 84 формулы.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ПРОБЛЕМ, РАССМАТРИВАЕМЫХ В ДИССЕРТАЦИИ

На современном этапе развития отечественной экономики ставится задача существенного увеличения ВВП. Для ее решения недостаточно вкладывать инвестиции в реальную экономику для поддержания действующих предприятий с изношенным и морально устаревшим оборудованием. Направление вложений дожно быть целенаправленным. Необходимо вкладывать инвестиции в новые технологии, в производство новых видов продукции. Лишь на этом пути Россия сможет добиться многократного увеличения ВВП.

Проведенное исследование позволило выявить особый тип инвестиций, обусловленный вложением средств именно во внедрение инноваций -интелектуальные инвестиции. Существование такого типа инвестиций обусловлено необходимостью повышения конкурентоспособности предприятий в рыночных условиях, что возможно путем внедрения новшеств в процесс воспроизводства капитала, который не может быть осуществлен без интелектуальных инвестиций. Инвестиции в нововведения помогают более эффективно использовать самый дефицитный фактор в экономике -капитал - для выпуска необходимого количества товара. Но для того, чтобы производить новшества, использовать их в процессе воспроизводства, нужно осуществлять затраты на научные разработки, ноу-хау, подготовку и непрерывное повышение квалификации специалистов, менеджеров, работников, занятых в процессе воспроизводства. Интелектуальные инве: стиции - это и есть догосрочные вложения в поддержание и развитие научного потенциала, в подготовку специалистов, в передачу опыта, в лицензии, ноу-хау, инженерно-консультативные и прочие мероприятия, обеспечивающие инновационное воспроизводство капитала.

Важным в данном исследований было также определение сути самого процесса инвестирования. Он трактуется зарубежными и отечественными экономистами по-разному. Вместе с тем в определениях процесса инвестирования много общего. Общим в формулировках является - использование капитала не на текущие потребление, а на создание и воспроизводство средств производства, недвижимости, предметов потребления с целью увеличения капитала.

С точки зрения инвестирования инноваций, по мнению автора, наибольший интерес представляет процессно-финансовый подход в определении инноваций. В рамках процессно-финансового подхода под инновацией понимается процесс инвестирования в новации, вложение средств в разра1 ботку новой техники, технологии, научные исследования.

Проведенное исследование показало, что в существующих законодательных положениях, как федерального, так и регионального уровня, понятия и экономические категории рассматриваются в отдельности, применительно к инвестиционной деятельности, с одной стороны, и к инновационной деятельности, с другой стороны. По мнению автора, инновационная деятельность невозможна без соответствующих инвестиций. Поэтому было бы целесообразным

выделение такой сферы, которая охватила в совокупности и инвестиции и инновации. Учитывая невозможность осуществления инновационной деятельности без соответствующих вложений инвестиций, автором настоящего" исследования было предложено новое понятие линвестиционно-инновационная сфера, субъектами которой являются юридические лица, не только выпоняющие инновационную деятельность, но и лица, осуществляющие инвестирование такой деятельности. Под инвестиционно-инновационной сферой автор понимает сектор экономики, главной целью которого является первоочередное вложение инвестиций на инновационное развитие общества с целью обеспечения перспектив его социального развития и структурных экономических преобразований в рамках догосрочной стратегии.

Даже в рыночных условиях, по мнению автора, необходима государственная поддержка в такой важной сфере, как инвестиционно-инновационная сфера. Государственное регулирование здесь дожно быть нацелено на решение конкретных задач по переходу к политике активного развития научно-технологического потенциала, создание эффективной инфраструктуры науки, обеспечивающей проведение научных исследований на мировом уровне и последующую трансформацию их результатов в коммерчески реализуемые технологии, конкурентоспособные товары и услуги.

Проведенное исследование позволило выявить формы государственной поддержки научной и инновационной деятельности, к которым следует отнести: прямое финансирование; предоставление индивидуальным изобретателям и малым внедренческим предприятиям беспроцентных банковских ссуд; создание венчурных инновационных фондов, пользующихся значительными налоговыми льготами; снижение государственных патентных пошлин для индивидуальных изобретателей; отсрочку уплаты патентных по* шлин по ресурсосберегающим изобретениям; реализацию права на ускоренную амортизацию; создание сети технополисов, технопарков.

Среди важнейших задач политики Российской Федерации в области совершенствования государственного регулирования развития науки и технологий на современном этапе является создание организационных и экономических механизмов адаптации инвестиционно-инновационной сферы к рыночной экономике.

На региональном уровне государственное регулирование инновационной деятельности, по мнению автора, дожно строиться на следующих принципах: целевая направленность инновационной деятельности; социально-экономическая значимость инновационных научно-технических программ и проектов; ресурсное обеспечение инновационной деятельности; экономическая обеспеченность и защита субъектов инновационной деятельности.

Современные инвестиционно-инновационные процессы требуют согласованной координации действий всех участников научно-инновационного цикла и затрагиваемых ими общественных отношений. Наиболее активным и перспективным субъектом инновационной деятельности в регионе, по мне-

нию автора, становится учебно-научно-инновационный комплекс (УНИК). Автором настоящего исследования сформулированы требования к формированию и функционированию системы взаимодействия УНИК с региональной инновационной системой (РИС), к которым относятся: ориентация, системы на инновационное социально-экономическое развитие региона; взаимозависимость системы с аналогичной системой федерального уровня; направленность системы на приоритеты в соответствии с экспортными возможностями выпуска продукции; применение программно-целевого подхода и системы управления проектом и другие.

Формирование механизма взаимодействия УНИК с другими участниками регионального комплекса при решении задач научно-технического развития автором предлагается осуществлять на базе дескриптивного и прескрип-тивного подходов. Дескриптивный подход основан на базе исследования и последующего улучшения действующей системы управления. Прескриптивный подход основан на создании новой системы на базе научных принципов взаимодействия элементов в идеальных условиях. В работе предложен комплексный подход в виде схемы этапов формирования взаимодействия УНИК с другими участниками региональной инновационной системы (рис. 1).

Рис. 1. Схема этапов формирования взаимодействия УНИК с другими участниками регионального комплекса

Автор поставил перед собой задачу исследовать правомерность использования такого термина как механизм применительно к экономике в целом и процессу инвестирования, в частности. В результате проведенного исследования удалось выяснить, что основу такого механизма

составляет экономическая сфера. Главными действующими лицами экономической сферы являются субъекты хозяйствования, результаты дея: тельности которых проявляются в экономических явлениях. Взаимосвязи, естественно возникающие между различными явлениями, и представляют собой экономические механизмы. Таким образом, предлагая ввести понятие линвестиционно-инновационная сфера, главными действующими лицами которой являются субъекты инновационной и инвестиционной деятельности, автор настоящего исследования оказася на пути к достижению главной цели исследования - разработки концепции механизма инвестирования инновационной деятельности.

Различают экономические механизмы открытого типа и закрытого типа. К механизмам открытого типа относятся: механизмы равновесия национальной экономики и внешнего мира (валютные механизмы); механизмы равновесия между производством и потреблением; механизмы превращения капитала в доход и дохода в капитал (финансовые механизмы). К механизмам закрытого типа относятся: механизмы, поддающиеся количественной оценке (мультипликаторы); механизмы, не поддающиеся количественной оценке.

Механизм инвестирования входит в состав одной из групп механизмов превращения доходов в капитал и является механизмом создания нового капитала. Сам процесс инвестирования, в данном случае, представляет собой операцию, посредством которой сбережения трансформируются в средства производства. Существует три типа механизмов инвестирования: прямого инвестирования, самофинансирования и косвенного инвестирования. При прямом инвестировании происходит прямое превращение предмета труда в средство производства, минуя промежуточный этап формирования денежного капитала. Механизм самофинансирования предприятия основан на использовании собственного денежного капитала. Он действует следующим образом: в конце каждого отчетного года некоторая часть прибылей (являющихся доходом компании) не распределяется. Она оста1 ется в собственности компании и заносится на резервный счет. Впоследствии средства, аккумулируемые на этом счету, могут быть использованы для закупки допонительных средств производства. Эта операция несет в себе черты косвенного инвестирования. Механизм косвенного инвестирования предприятия основан на удлиненном обороте капитала, поскольку в нем задействовано по меньшей мере два собственника: тот, у кого формируются сбережения, и тот, кто осуществляет инвестиции. Механизм косвенного инвестирования реализуется в три этапа: образование сбережений у одних хозяйствующих субъектов, возникновение потребностей у других подобных субъектов и их взаимодействие.

Развивая теорию механизма инвестирования, автор настоящего исследования считает, что факторы производства и инвестиции дожны быть не целью функционирования социально-экономических систем всех уровней иерархии, а средством резкого роста количества и эффективности ин-

новаций и повышения за счет этого благосостояния людей. Инвестиции дожны быть целенаправлены и ориентированы, прежде всего, на развитие инновационной деятельности.

Как показывает анализ официальной статистической информации, в годы проведения рыночных реформ в России значительно снизилась инвестиционная активность отечественных предприятий. Не явилось исключением инвестирование науки и инновационной деятельности, где наблюдалось сокращение выделяемых из федерального бюджета ассигнований. Так, инвестиции, вкладываемые в патенты, лицензии, программные продукты, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (инвестиции в нематериальные активы) в 1998 - 2000 гг. составили 0,8 - 1,1 % в общем размере инвестиций в нефинансовые активы. Таким образом, значительная часть инвестиций направлялась в основной капитал, и лишь в пределах 1 % - на НИОКР, патенты, лицензии. Справедливости ради следует отметить, что часть инвестиций, направляемых в основной капитал,распределялась на науку и научное обслуживание. Но, к сожалению, доля их невелика и в 19982000 гг. составила 0,5-0,6 % (см. таблицу).

Структура инвестиций в нефинансовые активы2

Годы Инвестиции в нефинансовые активы - всего в том числе

инвестиции в основной капитал затраты на капитальный Х ремонт инвестиции в нематериальные активы инвестиции в другие нефи-Х нансовые активы

1998 100 82,5 16,3 0,8 0,4

1999 100 84,1 14,7 1,0 0,2

2000 100 84,2 14,6 1,1 0,1

Размер средств на финансирование науки из федерального бюджета не превышает 25 % внутренних затрат на исследования и разработки. Причем это отношение с каждым годом уменьшается, с 24,9 % в 1998 году до 22,3 % в 2000 году.

Недостаточность вкладываемых инвестиций в инновационную деятельность не могла не сказаться на количестве организаций, выпоняющих исследования и разработки и численности персонала, занятого исследованиями и разработками. В 2000 г. по сравнению с 1992 годом количество таких организаций стало меньше на 10,1 %. Их персонал за этот период уменьшися на 42, 1 % и в расчете на 10 000 занятых в экономике сократися с 213 чел. до 138 чел.

При уменьшении количества персонала, занятого исследованиями и разработками, значительно увеличилось число аспирантов (на 126,7%) и докторантов (на 156, 3 %) за 1992 - 2000 годы. Эти цифры все-

2 Источник: Российский стат. ежегодник: Стат. сб. / Госкомстат России. М., 2001. С. 569.

ляют надежду и оптимизм, что в недалеком будущем количество исследователей и разработчиков резко возрастет.

В Привожском федеральном округе, в целом, и в Саратовской области, в частности, ситуация складывается аналогично российской.

Количество организаций, выпоняющих исследования, за период с 1992 по 2000 гг. в целом по Привожскому федеральному округу уменьшилось на 15,2 %, а по Саратовской области - на 21,3 %. Уменьшися и персонал, занятый исследованиями и разработками, соответственно на 39,7 % и на 60%.

К 2002 году инновационную деятельность в Саратовской области осу: ществляли 62 предприятия # организации (в 1992 г. - 42), в т.ч. 10 научных учреждений академического профиля, 18 научных учреждений отраслевого профиля, 4 конструкторские организации, относимые к числу научных учреждений, 12 конструкторских и проектных организаций, 3 проектные и про-ектно-изыскательские организации, 7 вузов, 7 научно-технических подразделений на промышленных предприятиях, 1 опытная станция3.

Финансирование инновационной деятельности проводилось в основном за счет собственных ередств предприятий (около 70 %) и федерального бюджета (около 18 %). Основное число инноваций, разработанных и внедренных в Саратовской области, приходится на расширение ассортимента продукции. В общем объеме отгруженной промышленными предприятиями продукции доля инновационной составляет 10,9%.

Затраты на технологические инновации промышленных предприятий Саратовской области составили: 55,7 % на продуктовые инновации и 44,3 % на процессные инновации. Основная доля затрат на технологические инновации приходится на приобретение машин и оборудования (около 69 %).

Российская действительность и статистика показывают резкое снижение инновационной активности российских предприятий с конца 80-х годов. Но ситуация стала изменяться после финансового кризиса 1998 года. Многие отечественные предприятия выбрали инновационную деятельность как способ сохранения рыночной репутации и конкурентоспособности.

С 1999 по 2002 гг. повысилась инновационная активность в отраслях химии и нефтехимии, машиностроении и металообработки, которые ориентированы преимущественно на внешний рынок. В этом заключается одно из отличий инновационной деятельности в российской промышленности по сравнению с развитыми странами. В России наиболее инновационно активными являются добывающие и связанные с ними отрасли, имеющие высокую конкурентоспособность и прочную позицию на мировом и внутреннем рынках. В Саратовской области наиболее активны предприятия машиностроения (42 %), химической и нефтехимической промышленности (28 %), топливной промышленности (12 %).

3 Инновационные процессы: история развития и современная практика / С.М. Лисовский, A.B. Яковлев, К.В. Лушпинин и др. Саратов: Повожская академия государственной службы им. П.А. Столыпина, 2003. С. 116-117.

Основными экономическими факторами, препятствующими инновационной активности как российских промышленных предприятий в целом, так и саратовских промышленных предприятий, по-прежнему являются: недостаток собственных денежных средств, недостаток финансовой поддержки со стороны государства, высокая стоимость нововведений. Таким образом, прежде всего, в этот период, сдерживал инновации недостаток инвестиционных ресурсов. К производственным факторам, препятствующим инновациям следует отнести низкий инновационный потенциал предприятий, который, по мнению автора, определяется не только недостаточным инвестированием проведения НИР и ОКР непосредственно на предприятии. Практически не учитывается возможность использования инновационного потенциала вузов и создаваемых на базе ряда университетов университетских комплексов, в т.ч. УНИК.

Автор считает, что промышленные предприятия дожны активно контактировать с университетскими комплексами, с целью использования их научных разработок. Развитие взаимоотношений между УНИК и, прежде всего, предприятиями региона во многом будет определять инновационный потенциал последних и региона в целом.

Рассматривая УНИК как серьезный субъект инновационной деятельности в регионе, автор счел необходимым изучение моделей финансирования его инновационной деятельности. Исследование показало, что сложившаяся в течение 90-х годов модель финансирования научной и инновационной деятельности вузов явилась результатом многолетних поисков рационального сочетания разных каналов финансирования вузовской науки и инновационного процесса, осуществляемого в вузах. До середины 90-х годов из государственного бюджета финансировались только фундаментальные разработки высшей школы России. Прикладные вузовские исследования, технологические разработки и инновационную деятельность вузов финансировали, в основном, производственные предприятия из средств, предусмотренных на развитие производства отраслевыми министерствами и ведомствами. Проектно-изыскательские и конструкторские работы, .технологические разработки, осуществляемые высшей школой России, финансировались в этот период научно-исследовательскими институтами, конструкторскими бюро и другими заказчиками хозяйственных договоров.

В дальнейшем из средств федерального бюджета Госкомвуз России стал финансировать не только фундаментальные и поисковые разработки, но и прикладные научные исследования по тематическим планам, формируемым учеными советами вузов - так называемое базовое финансирование, и разработки, выпоняемые по ведомственным научно-техническим программам. Средства республиканского бюджета на финансирование разработок высшей школы в это время стали распределяться в виде: базового финансирования; средств научно-технических программ; средств грантов. Сложившейся особенностью организации финансирования инновационных программ явилось в то время установление обратной финансовой связи с испонителями программ через фонды поддержки научных исследований..

В соответствии с распоряжением Правительства РФ от 12 апреля 1996 года № 590 - Р в системе Госкомвуза России был создан фонд содей: ствия развитию инновационной деятельности высшей школы. Кроме того, в финансировании научных исследований российских вузов участвовали фонд фундаментальных исследований, гуманитарный фонд; фонд поддержки малых предприятий, технологический фонд развития.

Средства фонда содействия развитию инновационной деятельности высшей школы формировались за счет отчислений вузами средств, полученных при оказании услуг, реализации наукоёмкой продукции, созданной за счет средств федерального бюджета, выделяемых на научные исследования.

Современная система госбюджетного финансирования научно-инновационной деятельности высшей школы была сформирована к 1997 году и включала в себя: единый заказ-наряд как форму реализации научно-технической политики вузов; межвузовские научно-технические программы как форму реализации научно-технической политики отрасли; гранты как форму персональной поддержки ученых высшей школы.

В 1998 г. началось использование новой бюджетной классификации (принятой в 1996 г.) при финансировании научной деятельности вузов. Финансирование научной и инновационной деятельности в вузах стало осуществляться по следующим двум направлениям: проведение фундаментальных исследований; НИОКР. Введение в действие новой бюджетной классификации не внесло существенных изменений по направлению финансирования различных этапов научно-инновационной деятельности высшей школы. В 2001г. в действующую бюджетную классификацию были внесены изменения и допонения, но они не коснулись научной и инновационной деятельности высшей школы (т.е. она осталась прежней, как и в 1998 году).

Объединение науки с производством в системе высшей школы дало возможность реализовать идею инновационной деятельности в рамках единого инновационного процесса. Но значительно повышенные требования к системе финансирования предъявляются при создании УНИК, объединяющего в себе три составляющих единой системы лобразование - наука - производство. В работе определены возможные источники финансирования УНИК, к которым следует отнести: средства государственного бюджета, направляемые на проведение фундаментальных, поисковых и приоритетных прикладных исследований; средства местного бюджета, выделяемые целевым назначением на решение прикладных региональных задач; средства Российского фонда фундаментальных исследований, Государственного фонда содействия развитию малых форм предпринимательства в научно-технической сфере и Российского фонда технологического развития; гранты и специальные средства, выделяемые международными научными фондами и организациями; средства организаций и предприятий-заказчиков на выпонение вузами исследований и разработок по хозяйственным договорам; доходы, полученные по результатам инноваци-

онной и самостоятельной предпринимательской деятельности; доходы, полученные по результатам совместной научной и инновационной деятельности с зарубежными партнерами; собственные средства вуза, научной организации, технопарка, формируемые в установленном порядке.

Развитие механизма инвестирования инновационной деятельности УНИК автору настоящего исследования видится прежде всего в использовании возможностей институтов развития.

Одним из таких институтов является Бюджет развития. Возможность и необходимость его использования заключаются в том, что государство, участвуя в инвестиционном процессе, может предоставлять ресурсы для финансирования не только на безвозвратной, но и на возвратной основе.

Механизм инвестирования, предусматривающий возвратную форму выделения бюджетных средств, был реализован именно в Бюджете развития. Впервые его образование в составе федерального бюджета было предусмотрено в 1997 году. Источниками Бюджета развития явились: связанные иностранные кредиты под гарантии Правительства РФ; инвестиционные кредиты Мирового банка реконструкции и развития; инвестиционные кредиты Европейского банка реконструкции и развития; средства из источников внутреннего заимствования.

В дальнейшем условия использования средств Бюджета развития были расширены. Они стали выделяться также для осуществления, на конкурсной основе, государственной поддержки инвесторов, финансирующих высокоэффективные инвестиционные проекты путем предоставления им государственных гарантий. Значительно был расширен состав источников формирования средств Бюджета развития. К ним стали относиться не только внешние и внутренние заимствования Правительства РФ, предназначенные на инвестиционные цели, но также часть доходов федерального бюджета от использования и продажи имущества, находящегося в федеральной собственности; доходы федерального бюджета от использования и приватизации объектов федеральной собственности, созданных в результате финансирования инвестиционных проектов за счет средств Бюджета развития; доходы федерального бюджета от ранее произведенных бюджетных ассигнований на условиях возвратности, платности и срочности и другие источники.

Среди целей, на которые могли использоваться средства Бюджета развития, лишь в 2000 году появились инновационные проекты. Однако размер средств, выделяемых на эти цели, был ограничен 10% от общего объема финансирования высокоэффективных инвестиционных проектов.

Государство, по мнению автора, обязано активно поддерживать инновационный процесс, однако федеральный бюджет 2001 и 2002 годов был принят без такого финансового института, как Бюджет развития РФ.

В Саратовской области был создан аналогичный Бюджет развития в 1999 году. Но основная задача стимулирования экономического роста -использование инвестиционных ресурсов в целях развития инновационных

процессов - в Бюджете развития области не ставилась. Так же как в РФ, в Саратовской области Бюджет развития на 2001, 2002 годы не был предусмотрен. Однако в настоящее время ведется работа по совершенствованию Положения о Бюджете развития Саратовской области с учетом недостатков прошлых лет в его формировании и расходовании.

Бюджет развития может и дожен стать мощным финансовым инструментом инвестиционной политики государства. Но для этого необходимо выпонение следующих условий: расширить доходную часть Бюджета развития за счет увеличения надежных источников и увеличения доли налоговых поступлений и привлечения внешних займов на инвестиционные цели; формировать расходную часть Бюджета развития на основе индикативного плана развития экономики страны с определением приоритетов инвестирования; создать организационно-правовую базу, обеспечивающую гарантию и защиту инвесторов; официально установить обязательную отчетность о расходовании средств Бюджета развития; установить показатель эффективности годовой инвестиционной деятельности.

Механизм инвестирования через Бюджет развития РФ и ее субъектов целесообразно использовать при финансировании инновационной деятельности УНИК. В диссертации предложен механизм возвратного инвестирования УНИК за счет средств Бюджета развития. Он учитывает действующее законодательство, закрепленное в нормативных актах Правительства РФ. УНИК готовит бизнес-план проекта и другие документы в установленном для конкурса порядке и представляет их в Правительство РФ, администрации субъектов РФ, Минэкономики РФ, либо отраслевые министерства. В случае победы на конкурсе готовятся предложения о включении проекта в федеральную (региональную) программу,- либо в целевые программы. При включении проекта в программу предусматривается выделение централизованного кредита, либо гарантий и поручительств, после чего открывается финансирование инновационного проекта УНИК. При необходимости УНИК дожен иметь лицензии, права собственности и т.п.

Представленный механизм имеет определенные достоинства: для УНИК - возможность реализовать инновационный проект за счет средств Бюджета развития и увеличить прибыль; для Правительства РФ или администраций субъектов федерации - возможность решать стратегические задачи развития отрасли и регионов, а также увеличить налоговые отчисления в государственный бюджет.

Вторым институтом развития являются Банки развития. А отсюда второе глобальное направление развития механизма инвестирования инновационной деятельности - использование метода финансирования через государственные Банки развития. Следует обратить внимание на то, что речь идет именно о государственных банках. К сожалению, до сих пор российская банковская система далека от совершенства. Большинство коммерческих банков не трансформируют сбережения в производственные

инвестиции. Кроме того, российские частные банки, в отличие от зарубежных, работают в отсутствие не только институтов и инфраструктуры, обслуживающих инвестиционный процесс, но и сколько-нибудь серьезных кредитных ресурсов. В этой ситуации частный сектор российской банковской системы вряд ли сможет обеспечить необходимый уровень инвестиционной и инновационной активности. Рассчитывать на то, что российские коммерческие банки быстро вырастут до необходимых размеров, не приходится. Из этого следует настоятельная потребность в государственном стимулировании инвестиций в инновационную деятельность. В этой связи необходимо использовать Государственные банки - в частности государственные Банки развития. Государственная банковская система дожна компенсировать отсутствие эффективно работающего рыночного механизма внутри- и межотраслевого перелива капитала. Достигается это сочетание соответствующей двухуровневой конструкцией системы государственных институтов развития, которая дожна состоять из Российского банка развития, реализующего задачу привлечения инвестиций в приоритетные направления экономики, и специализированных отраслевых и функциональных Банков развития, обеспечивающих поддержание необходимого уровня инвестиционной активности в соответствующих сферах российской экономики.

Решения о создании некоторых из этих банков приняты уже несколько лет назад. Так, в России на сегодня существует целый ряд различных Банков развития: Национальный банк развития (1991 г.), Русский банк развития (1992 г.), Всероссийский банк развития регионов (1996 г.), Российский банк развития (1999 г.) и другие.

Несмотря на то, что Банки развития существуют в российской действительности сравнительно давно, ни один из них, как институт развития, пока не работает. Для того, чтобы они заработали, необходимо создать механизм их кредитования и встроить их в соответствующую систему организации финансовых потоков.

Рекомендуется два типа механизма кредитования инновационной деятельности: 1) через Сбербанк РФ и Банки развития (рис. 2); 2) через Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ) и Банки развития (рис. 3).

Первый из них основан на предоставлении институтам развития монопольного права на использование источников дешевых денежных ресурсов. Механизм предполагает передачу в распоряжение Банков развития сбережений населения, которые хранятся в Сбербанке РФ. При этом Министерство финансов РФ дожно осуществлять контроль за аккумулированием средств в Сбербанке, а также за их распределением между Банками развития. Государство дожно ограничить максимальный процент по депозитам населения, тем самым добиваясь дешевизны и догосрочноеЩ кредитов, предоставляемых под финансирование инновационной деятельности.

Аккумулирование Распределение Кредиты под

финансирование

Рис. 2 Первый тип механизма кредитования инновационной деятельности УНИК через Сбербанк РФ и Банки развития

Ч

Центральный Инновационная

Инвестиционные банки (Банки развития)

банк РФ деятельность

-1 УНИК

Рефинансирование Кредиты под финансирование

Рис. 3. Второй тип механизма кредитования инновационной деятельности через эмиссионный центр и Банки развития

Второй тип институтов развития основан на их непосредственном доступе к кредитам эмиссионного центра. Механизм предполагает рефинансирование Банков развития непосредственно ЦБ РФ под приоритетные направления развития экономики, и прежде всего, имеющие инновационную направленность. Важными элементами такого механизма являются балансирование приростов денежного предложения через государственные Банки развития с производственными возможностями освоения капиталовложений, а также прогнозирование спроса на прирост наукоемкой продукции, получаемой в результате реализации инновационных продуктов.

Третьим направлением развития механизма инвестирования инновационной деятельности является венчурное и паевое инвестирование. По отношению к УНИК использование механизма венчурного инвестирования требует уточнения организационно-правовых отношений, возникающих между его участниками. Необходимость такого уточнения обусловлена спецификой венчурного механизма инвестирования, предусматривающего изменение отношения к собственности инвестируемого предприятия.

В этой связи УНИК можно рассматривать: 1) как единое юридическое лицо; 2) как ассоциацию юридических лиц.

Поскольку вуз, на базе которого создается УНИК, является государ-

ственным учреждением, то первый вариант вряд ли можно рассматривать в качестве' приемлемого с точки зрения применения к нему венчурного инвестирования.

Применительно к венчурному механизму инвестирования подходит второй уровень организационно-правовых отношений, в соответствии с которым УНИК рассматривается как ассоциация юридических лиц. Послед- * ние могут строить свои отношения с венчурным фондом, предусматривая при этом и участие в собственности, и изменение структуры собственности инновационного предприятия, входящего в состав УНИК и имеющего негосударственную форму собственности.

Участие венчурного капитала является принципиальным фактором в инновационном процессе. Венчурный капитал способен с помощью соответствующих финансовых инструментов участвовать в поддержке высокорисковых инновационных проектов, осуществляемых малыми наукоемкими предприятиями.

Цель венчурного капитала заключается в том, что, приобретая пакет акций, или долю, меньшую, чем контрольный пакет, инвестор рассчитывает на использование руководством инновационного предприятия его денег в качестве финансового рычага для обеспечения более быстрого его роста и развития.

Применительно к УНИК может быть рекомендована следующая модель венчурного инвестирования инновационной деятельности (рис. 4).

Венчурный фонд дожен стать посредником между финансовыми институтами, предоставляющими инвестиции, и УНИК, использующим эти средства.

Роль представителей венчурного фонда заключается в просмотре инвестиционных возможностей, структурировании сдеки, инвестировании и непосредственно достижении прироста капитала при продаже доли собственности входящих в состав УНИК юридических лиц.

УНИК может заинтересовать представителей венчурного фонда реализацией привлекательного инновационного проекта, предусматривающего не только оригинальную научную разработку, но и последующую ее коммерциализацию через образованные в его составе инновационно-технологические центры.

УНИК представляет бизнес-план инновационного проекта в венчурный фонд, где он проходит глубокое изучение, результатом чего является * принятие решения. При отрицательном решении бизнес-план дорабатывается и представляется повторно в данный венчурный фонд либо в другой венчурный фонд. При положительном решении эта процедура заканчива- 1 ется подготовкой инвестиционного предложения (меморандума). Когда финансовое решение принято, начинается юридическая стадия, состоящая из подготовки пакета документов: соглашения между УНИК и венчурным фондом; Устава; Обязательств о раскрытии информации.

УНИК

Бизнес-план

1 г

ВЕНЧУРНЫЙ ФОНД

м к

1 о

а.

Глубокое изучение бизнес-плана

о.

Объем Инфор- Страте- Исто- Техно- Финан- 2

требуе- мация 0 гия рия логии совая

мых рынке продаж созда- отчет-

инве- ния ность

стиций УНИК

Список Описа- Управ- Постав- Пре- Право-

вла- ние ление щики и имуще- вые

дельцев структуры УНИК УНИК потребители ства продукта аспекты

нет

Принятие

решения

Подготовка пакета документов

Соглашения Устав Обязательства

Рис. 4. Модель принятия решения по венчурному инвестированию УНИК

Заключительная стадия венчурного инвестирования представляет собой выход капитала. Наиболее распространенными способами выхода являются: размещение акций венчурной компании на бирже, т.е. превращение инновационного предприятия в открытое акционерное общество; продажа всех или части акций крупной корпорации.

Подобием венчурных фондов являются паевые инвестиционные фонды (ПИФ). ПИФ представляет собой объединенные средства, которые граждане и юридические лица продают в доверительное управление управляющей компании с целью получения прибыли.

ПИФы весьма привлекательны для инвесторов, и прежде всего для физических лиц. Последнее особенно ценно для нынешних российских условий, поскольку доверие к банкам у населения потеряно. У паевых инвестиционных фондов много общего с венчурными инвестиционными фондами, а те преимущества, которые они имеют, дают им возможность рассчитывать на то, что они впоне могут быть использованы в качестве одной из современных форм инвестирования инновационной деятельности.

Для России наиболее приемлемым является вариант организации инновационной деятельности с ориентацией в первую очередь на особенности и потребности в инновациях территориальных образований, позволяющий существенно снизить капиталоемкость выхода из технологического кризиса с одновременным повышением эффективности инвестиций.

В результате осуществления социально-экономических преобразований в России регион как территориальная производственно-хозяйственная система (образование) получил статус субъекта РФ, наделенного собственной компетенцией, правами, обязанностями и ответственностью, что означает признание его самостоятельной хозяйственной единицей.

Поскольку осуществление и использование инноваций в настоящее время является основным фактором конкурентоспособности, к тому же обеспечивающим инноватору в течение определенного периода монопольно высокий предпринимательский доход, местные органы власти объективно заинтересованы в повышении уровня инновационного потенциала своего территориального образования и интенсификации инновационной деятельности.

Одним из путей повышения инновационного потенциала территориального образования, уже получившим широкое распространение в мировой хозяйственной жизни,стала активизация взаимодействия между всеми субъектами региональной инновационной системы, в первую очередь между хозяйствующими субъектами региона и университетскими комплексами как продуцентами знаний и технологий.

В этой связи концепция механизма инвестирования инновационной деятельности в настоящем исследовании сформирована применительно к региону. УНИК же и система его финансирования рассматриваются в совокупности с другими субъектами инновационной деятельности региона.

В основе развернутой концепции формирования организационно-экономического механизма положена новая предлагаемая система инвестирования инноваций субъектов региона (СИИ). Концепция базируется на 14 принципах, наиболее важными из которых являются: системность ее построения, заключающаяся в применении теории систем, исследовании операций, системного анализа, теории принятия решений, положений американской системы ППБ (планирование и прогнозирование бюджета); программно-целевой подход и система управления проектом; опережающее выпонение фундаментальных исследований над прикладными НИР.

В соответствии с перечисленными принципами разработана концепция организационно-экономического механизма инвестирования инновационной деятельности. Согласно концепции, такой механизм представляет собой совокупность положений, методов, приемов, мероприятий, обеспечивающих переход региона на инновационный путь развития на основе поиска источников и рационального использования инвестиций. Организационно-экономический механизм ориентирован на реализацию фундаментальной стратегической установки развития региона (рис. 5).

Фундаментальные НИР

Фундаментальная стратегическая установка развития региона

Догосрочная стратегия

научно-технического _развития_

Аналитические исследования проблем

Рис. 5. Схема структуры и функционирования системы СИИ

В соответствии со стратегией развития региона механизмом предусматривается проведение фундаментальных и прикладных НИР, аналитических исследований проблем и установление на этой основе целей и программных вопросов, а также разработка стратегии научно-технического развития региона. Механизмом предполагается расчет параметров инвестиционной и инновационной деятельности в соответствии с принятой стратегией. Достижение установленных параметров обеспечивается за счет реализации инновационных проектов и программ. Осуществляется процесс управления проектами и инновационной деятельностью с помощью информационных технологий СИИ.

Управление процессом инвестирования инноваций дожно быть возложено, по мнению автора, на министерство экономики области. Сосредоточение усилий по выпонению фундаментальных исследований, проведение аналитических исследований по проблемным направлениям, основное участие в прикладных НИР, координацию работ по подготовке проектного анализа и разработке инновационных проектов следует возложить на УНИК.

При формировании СИИ не рекомендуется создание новых служб, подразделений, органов. Предусматриваются лишь передача новых пономочий определенным органам, упорядочение деятельности существующих служб и возложение конкретных функций на действующие службы и организации.

УНИК дожен разрабатывать фундаментальную стратегическую установку, в которой определяются догосрочные цели развития региона, ориентиры движения. Она разрабатывается в соответствии с закономерностями общемировой цивилизации и стремлением к достижению общечеловеческих ценностей. В Саратовской области такую работу проделала группа ученых Саратовского государственного технического университета совместно с министерством экономики Саратовской области.

Догосрочная стратегия научно-технического развития региона дожна разрабатываться ведомствами в комплексе со стратегией социально-экономического развития на перспективу на основе целей, установленных правительством региона по приоритетным направлениям.

При формировании догосрочной стратегии социально-экономического и научно-технического развития региона рекомендуется использование программно-целевого подхода, предусматривающего составление дерева целей с декомпозицией основных целей на задачи и в дальнейшем на средства (пути) решения задач. Данный метод позволяет распределить усилия, финансовые средства по отдельным направлениям научно-технического развития.

Для обеспечения' сбалансированности программы научно-технического развития с ресурсными возможностями предложено применение экономико-математической модели линейного программирования. Критерий оптимизации - искомый объем выпуска инновационной продукции, при выпонении трех условий: 1) объем инновационной продукции находится в пределах от максимального до минимального. Минимальное значение объемов продукции может быть нулевым или ограничено объемом выпуска экспериментальной партии продукции. Максимальное значение объемов определяется предельным спросом на региональном рынке с учетом

экспорта; 2) сформированный объем продукции дожен быть обеспечен наличием ресурсов; 3) дожна соблюдаться неотрицательность переменных.

Аналитические исследования и выявление проблем дожны проводиться паралельно функциональными группами соответствующих ведомств и специалистами - учеными УНИК. Аналитические исследования предполагают рассмотрение состояния ' социально-экономических сфер деятельности, выявление проблемных ситуаций и нерешенных вопросов. Проблемные вопросы следует разделить на группы: 1) текущие, связанные с реализацией научно-технических разработок и потенциалом прикладных исследований; 2) догосрочные, требующие фундаментальных исследований или продожения прикладных исследований.

Выбор вариантов инновационного проекта из альтернатив осуществляется на конкурсной основе с помощью сравнительного анализа, который проводят группы специалистов разного профиля из одной или смежных областей деятельности. Для проектов с большей степенью неопределенности, имеющих, кроме экономической выгоды, социальную и политическую значимость,автором предложен показатель комплексной эффективности проекта на основе использования рангов для каждой составляющей факторов эффективности.

Ежегодное планирование показателей научно-технического развитая дожно осуществляться ведомствами. При этом дожны планироваться результаты -количественное выражение реализации целей, а не традиционные результаты.

Для управления инвестиционно-инновационной деятельностью в целом в регионе предложена система взаимосвязанных блоков показателей, включающая: инвестиционный и инновационный потенциал; результаты инвестиционной и инновационной деятельности; инвестиционные и инновационные риски; инвестиционную и инновационную активность; интегральные показатели инвестиционной и инновационной деятельности.

Для оценки состояния инновационной деятельности индикатором анализа могут служить установленные отклонения показателей или их нормативное значение.

При оценке совокупности показателей блоков в динамике и сравнении с планом рекомендуется разработка стандартов в принятии решений на базе анализа типовых ситуаций. Состояние блоков показателей можно установить по трехбальной системе, с оценками: неудовлетворительно, удовлетворительно и впоне удовлетворительно. Состояние оценок разных блоков позволяет получить стандартные решения для их принятия в управлении.

Результаты оценки динамики показателей (отклонений от плана, от установленных индикаторов) служат для исследования ситуации и принятия решения по регулированию.

Для принятия решений в системе управления проектом предложены микросхемы агоритма, которые содержат разветвляющие пути выбора решений, стандартные процедуры их принятия.

Организационно-экономический механизм инвестирования инновационной деятельности, представляя собой большую сложную систему, состоит из подсистем, блоков, элементов. Основными подсистемами являются: предметные, обеспечивающие и фазовые (рис. 6).

Блоки механизма

Предметные подсистемы

Отрасли I

Подотрасли П

Производственные комплексы III Предприятия

Группы продукции

Виды работ

Виды услуг

Фазовые подсистемы

7 регулирование 6 анализ 5 контроль 4 учет 3 планирование 2 нормирование 1.организация

Г Д Е Ж Обеспечивающие подсистемы

А-правовая подсистема

Б-методологическая подсистема

В-организационная подсистема

Г-административная подсистема

Д- финансовая подсистема

Е-экономическая подсистема

Ж-информационная подсистема

Рис. 6. Схема классификации подсистем СИИ

Предметные подсистемы определяют функциональные приоритетные направления деятельности. Обеспечивающие подсистемы создают базовую основу формирования предметных подсистем. Фазовые подсистемы характеризуют реализацию функций управления в реальном масштабе времени.

Формирование механизма инвестирования инновационной деятельности предполагает создание функциональных блоков (планирование проекта, планирование затрат, управление качеством, контроль и регулирование проекта и т.п.), организационных блоков (государственное регулирование инновационной деятельности, управление научными исследованиями, управление инвестиционными программами, управление инновационными проектами, методы организации и мотивации инновационной деятельности).

Каждый блок состоит из элементов. Так, блок государственного регулирования состоит из таких элементов, как: бюджетное финансирование важнейших проектов; амортизационная политика; налогообложение инвестиций; льготные налоги по направлениям инвестирования и т.п. Блок управление рисками, в свою очередь, состоит из следующих элементов: систематизация и классификация рисков; определение вероятности рисков; методы оценки рисков и т.п. Блок организации и мотивации инновационного процесса включает такие элементы, как: методы колективной генерации идей; вовлечение рабочих в процесс формирования идей; организация деятельности рационализации и изобретательства; введение системы премирования за инициативу и творческий вклад.

В части мотивации и стимулирования субъектов инновационной деятельности автором разработана имитационная модель функционирования инновационной вузовской структуры (УНИК), обеспечивающей стимулирование спроса товаропроизводителей на результаты ее деятельности.

Концептуальные положения организационно-экономического механизма инвестирования инновационной деятельности в работе допонены соответствующим методическим аппаратом. Формализованный методический инструментарий предназначен для оценки параметрических характеристик механизма инвестирования инновационной деятельности и состоит из блоков: 1) оценки инвестиционного климата территориального образования; 2) оценки инвестиционного потенциала территориального образования; 3) оценки инвестиционных ресурсов территориального образования; 4)схем формирования и перераспределения потоков инвестиционных ресурсов; 5) оценки инвестиционной активности в территориальном образовании.

Оценка инвестиционного климата территориальной производственно-хозяйственной системы осуществляется с помощью следующих параметров: человеческий потенциал; материально-техническая база развития, социально-политическая обстановка и факторы политического риска; состояние экономики; уровень управления экономикой (финансы).

Каждый параметр, в свою очередь, характеризуется рядом показателей. Например, параметр человеческий потенциал определяется с помощью показателей: численность населения (доля населения региона в общей

численности населения РФ); социальный состав населения; состояние здоровья населения; культурно-образовательный уровень населения; доля городского населения. В целом параметр человеческого потенциала, впрочем как и другие параметры, характеризуется индексом (количеством набранных очков) и рейтингом (местом, занимаемым регионом в РФ).

Автором произведена оценка инвестиционного климата, по всем характеризующим его параметрам, Повожского региона и входящих в него областей, в т.ч. Саратовской области.

Инструментарий оценки инвестиционного потенциала территориальной производственно-хозяйственной системы, прежде всего, предполагает определение необходимого размера инвестиционных ресурсов.

Автором разработана методика определения потребности в инвестициях для инновационного развития региона. В соответствии с предложенной методикой для развития инновационной деятельности региона требуются инвестиции: прямые - на разработку и реализацию инновационных мероприятий (проектов) и косвенные - на прикладные и фундаментальные исследования, создание инфраструктуры инновационной деятельности, подготовку инновационных кадров:

Иин ИПр~НИкосв,

где ИиД Ч размер инвестиций для развития инновационной деятельности региона;

Ипр Ч прямые инвестиции;

Икос Ч косвенные инвестиции.

Потребность в прямых инвестициях на инновационные мероприятия (проекты) определяются на основе экономических расчетов, составления смет. Размер потребности инвестиций определяется на каждый инновационный проект, а для региона рассчитывается по совокупности.

Косвенные инвестиции определяются по отдельным направлениям либо экспертно, либо по сметам и калькуляциям затрат.

В исследовании представлена подробная методика расчета всех составляющих потребности в инвестициях для инновационного развития территориального образования.

Инструментарий оценки инвестиционных ресурсов территориального образования представляется в виде блочной матрицы их формирования, перераспределения и оценки. Матрица включает: 1) блок источников формирования инвестиционных ресурсов; 2) финансово-распределительный блок по институциональным секторам экономики; 3) инструментальный блок, предназначенный для оценки объемов инвестиционных сбережений.

Основная задача, которая дожна быть решена при формировании инструментария оценки инвестиционных ресурсов - формализация расчета инвестиционных сбережений различных институциональных секторов экономики территориального образования: предпринимательского, государственного и домашних хозяйств.

Схема финансирования и перераспределения потоков инвестицион-

ных ресурсов позволяет определить: уровни потоков; направления их движения и перераспределения; степень преобразования потоков; состав входящих в них ресурсных элементов; характер данных элементов; вероятности их вхождения в состав инвестиционных потоков.

Инструментарий оценки инвестиционной активности в территориальном образовании предполагает выявление факторов, определяющих предпосыки, условия и ограничения развития инвестиционных процессов. Уровень инвестиционной активности в территориальном образовании предлагается определять как кумулятивную величину, учитывающую эластичность инвестирования и соотношение расчетного значения функции инвестирования и его ресурсной базы.

Автором разработаны схемы инвестирования инновационных проектов. При разработке схем, представляющих собой логико-информационные модели инвестирования, были учтены методологические и концептуальные положения СИИ. В связи с разнообразием типов проектов по источникам инвестирования был предложен ряд вариантов схем движения информации и документации.

Схема инвестирования подбирается в прогнозных ценах. Цель ее подбора - обеспечение финансовой реализуемости инновационного проекта, т.е. обеспечение такой структуры денежных потоков, при которой на каждом шаге расчета имеется достаточное количество денег для его продожения.

Наличие источников инвестирования, установление последовательности инвестирования инновационных проектов, совершенно не означает, что инвесторы будут вкладывать в них средства. Многое зависит от привлекательности таких проектов.

Привлекательность инновационных проектов, а отсюда возможность расчета на вложение инвестиций в них, определяется различными факторами. К наиболее существенным, по мнению автора, следует отнестй: доходность инновационного проекта и степень риска вложения в него средств.

Вложения в технологические новинки, новую инновационную продукцию весьма прибыльны. Но при высокой доходности инвестирования инновационных проектов вложение в них" может быть рискованно. В исследовании рекомендуется воспользоваться зарубежным опытом для оценки инвестиционного риска, с использованием критериев максимальной прибыли, максимально ожидаемой прибыли и максимально ожидаемой выгоды.

В исследовании даны предложения по совершенствованию методики оценки эффективности инвестиционных проектов инновационной направ: ленности. Кроме расчета интегрального показателя, рекомендуется сопоставлять технико-экономические показатели эффективности инноваций с действующими традиционными решениями и проектами.

Усовершенствованная методика оценки эффективности предназначена для определения целесообразности научно-исследовательских и опытно-

конструкторских работ, разработки бизнес-плана, экономического обоснования необходимости проекта, ведения инвестиционных переговоров.

Для оценки эффективности инновационных проектов используются различные методические подходы в зависимости от типа проекта. Автором предложена классификация инвестиционно-инновационных проектов,в соответствии с которой рекомендуется различать четыре их типа: 1)проекты с четко определенными характеристиками для оценки эффективности; 2)проекты, предусматривающие выпуск новой продукции, заменяющей традиционную; 3) проекты по развитию и модернизации действующего производства; 4) проекты на базе научно-технической идеи, замысла, разработки.

Инновационные проекты в сопоставлении с традиционными решениями, проектами могут иметь эффект за счет экономии ресурсов (затрат), улучшения потребительского качества и соответственно снижения цены продукции, увеличения объема выпуска и реализации продукции, удлинения продожительности жизненного цикла продукции, увеличения срока службы продукции.

Экономический эффект нововведения определяется путем суммирования составляющих эффекта в разных сферах производства продукции и ее последующего использования. Таким образом,полный экономический эффект определяется:

а=Еэ,> (2)

где ф- сфера проявления эффекта.

В качестве базисного решения для сравнения рекомендуется принимать характеристики сложившейся конъюнктуры рынка: цены, качество и другие параметры.

Автором даны рекомендации по совершенствованию расчета затрат на производство и применение нововведений: текущих, единовременных, ликвидационных.

Учитывая территориальную направленность механизма инвестиро: вания инновационной деятельности, автором предложена методика расчета денежных потоков для определения показателей региональной эффективности проекта, разработана программа вычисления этих показателей, произведен их расчет.

Выводы и рекомендации

В результате проведенного исследования были сделаны следующие выводы и предложения.

1. В существующих законодательных положениях, как федерального, так и регионального уровня, понятия и экономические категории рассматриваются в отдельности, применительно к инвестиционной деятельности, с одной стороны, и к инновационной деятельности, с другой стороны. Инновационная деятельность невозможна без соответствующих инвестиций. Поэтому целесообразно выделение экономической сферы, которая охватывала бы в совокупности и инвестиции и инновации. Предлагается вести новое

понятие - линвестиционно-инновационная сфера, субъектами которой являются лица, не только занимающиеся инвестиционной деятельностью, но и лица, осуществляющие инвестирование такой деятельности.

2. В рыночных условиях необходима государственная поддержка в такой важной сфере, как инвестиционно-инновационная сфера. Государственное регулирование в этой сфере дожно быть нацелено на решение конкретных задач по переходу к политике активного развития научно-технологического потенциала, создание эффективной инфраструктуры науки, обеспечивающей проведение научных исследований на мировом уровне и последующую трансформацию их результатов в коммерчески реализуемые технологии, конкурентоспособные товары и услуги.

3. Современные инвестиционно-инновационные процессы требуют согласованной координации действий всех участников научно-инновационного цикла и затрагиваемых ими общественных отношений. Наиболее активным и перспективным субъектом инновационной деятельности в регионе становится учебно-научно-инновационный комплекс (УНИК).' При проведении исследования сформулированы требования к формированию и функционированию системы взаимодействия УНИК с региональной инновационной системой (РИС).

4. Термин механизм приемлем как к экономике в целом, так и к процессу инвестирования, в частности. Факторы производства и инвестиции дожны быть не целью функционирования большинства социально-экономических систем всех уровней иерархии, а средством резкого роста количества и эффективности инноваций и повышения за счет этого благосостояния людей.

5. Анализ официальной статистической информации в годы проведения рыночных реформ в России показал, что значительно снизилась инвестиционная активность отечественных предприятий. Не явилось исключением инвестирование науки и инновационной деятельности, где наблюдалось сокращение выделяемых из федерального бюджета ассигнований. Так, инвестиции, вкладываемые в патенты, лицензии, программные продукты, научно-исследовательские и опьггно-конструкторские работы (инвестиции в немате: риальные активы), в 1998 - 2000 гг. составили 0,8 - 1,1 % в общем размере инвестиций в нефинансовые активы. Таким образом, значительная часть инвестиций направляется в основной капитал, и лишь в пределах 1 % на НИОКР, патенты, лицензии.

6. Сложившаяся в течение 90-х годов модель финансирования научной и инновационной деятельности вузов - результат многолетних поисков рационального сочетания разных каналов финансирования вузовской науки и инновационного процесса, осуществляемого в вузах. Объединение науки с производством в системе высшей школы дало возможность реализовать идею инновационной деятельности в рамках единого инновационного процесса. Значительно повышенные.реб е финанси-

РОС. I Б1

С...........

ОЭ МО кг

рования предъявляются при создании УНИК, объединяющего в себе три составляющих единой системы лобразование - наука - производство. В работе определены возможные источники его финансирования.

7. Развитие механизма инвестирования инновационной деятельности УНИК видится в использовании возможностей институтов развития: Бюджета развития и Банков развития, а также в использовании венчурного и паевого инвестирования.

8. Одним из путей повышения регионального инновационного пот тенциала, уже получившим широкое распространение в мировой хозяйственной жизни, стала активизация взаимодействия между всеми субъектами региональной инновационной системы, в первую очередь между хозяйствующими субъектами региона и университетскими комплексами .как продуцентами знаний и технологий.

9. Предложена развернутая концепция формирования организационно-экономического механизма, в основе которой положена новая система инвестирования инноваций (СИИ). Концепция базируется на 14 принципах.

10. Организационно-экономический механизм инвестирования инновационной деятельности территориального образования представляет собой совокупность положений, методов, приемов, мероприятий, обеспечивающих его переход на инновационный путь развития на основе поиска источников и рационального использования инвестиций. Организационно-экономический механизм ориентирован на реализацию фундаментальной стратегической установки развития территориального образования.

11. Для обеспечения сбалансированности программы научно-технического развития с ресурсными возможностями предложено применение экономико-математической модели линейного программирования. Критерий оптимизации - искомый объем выпуска инновационной продукции.

12. Разработана имитационная модель функционирования инновационной вузовской структуры (УНИК), обеспечивающей стимулирование спроса товаропроизводителей на результаты ее деятельности.

13. Организационно-экономический механизм инвестирования инновационной деятельности, представляя собой большую сложную систему, состоит из подсистем, блоков, элементов. Основными подсистемами являются: предметные, обеспечивающие и фазовые.

14. Разработан методический инструментарий, предназначенный для оценки параметров механизма инвестирования инновационной деятельности. Он состоит из следующих составляющих: 1) инструментарий оценки инвестиционного климата территории; 2) инструментарий оценки инвестиционного потенциала территориального образования; 3) инструментарий оценки инвестиционных ресурсов территориального образования; 4) схема формирования и перераспределения потоков инвестиционных ресурсов и их классификация; 5) инструментарий оценки инвестиционной активности в территориальном образовании.

15. Разработаны схемы инвестирования инновационных проектов, представляющие собой логико-информационные модели инвестирования различных типов проектов.

16. Даны предложения по совершенствованию методики оценки эффективности инвестиционных проектов инновационной направленности. Усовершенствованная методика оценки эффективности предназначена для определения целесообразности научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, разработки бизнес-гана, экономического обоснования необходимости проекта, ведения инвестиционных переговоров.

Основные публикации по теме диссертации

Монографии, научные издания, брошюры

1. Плотников А.Н. Механизм формирования инвестиционной политики. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2000. 180 с. 11 5 п.л.

2. Плотников А.Н. Логистическое управление инвестициями в инновации. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2001.130 с. 8,25 п.л.

3. Трансформация российских университетов в учебно-научно-инновационные комплексы / В.Р. Атоян, Ю.В. Чеботаревский, Н.В. Казакова, А.Н. Плотников и др.; Под общей ред. В.Р. Атояна. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2001. 416 с. 26,0 п.л. (авт. 1,21 п.л.)

4. Плотников А.Н., Ефименко И.Б., Казакова Н.В. Механизм управления инвестициями в инновационную деятельность региона. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2002. 160 с. 10,0 п.л. (авт. 3,33 п.л.)

5. Плотников А.Н., Жиц Г.И. Механизм взаимодействия участников инвестиционно-инновационной сферы. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2002. 172 с. 10,75 п.л. (авт 5,38 п.л.)

6. Совершенствование системы оплаты труда сотрудников университетских комплексов, реализующих образовательные программы различных уровней / Ю.В. Чеботаревский, Г.И. Жиц, А.Н. Плотников и др.; Под общей ред. Ю.В. Чеботаревского. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2002.100 с. 6,0 п.л. (авт. 1,0 п.л.).

7. Плотников А.Н. Механизм инвестирования инновационной деятельности. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2003.217 с. 13,53 п.л.

Научные статьи

8. Плотников А.Н. Активизация инвестиционной деятельности предприятий // Инновации в экономике региона: Материалы науч.-практ. конф. Саратов: Сарат. обл. дума, Сарат. гос. техн. ун-т, 1997. С. 18-21. 0,56 п.л.

9. Плотников А.Н. Социально-психологические и финансовые аспекты принятия инвестиционных решений на предприятии // Стратегия роста: опыт реформирования предприятий Повожья: Материалы науч.-практ. конф. Саратов: Министерство экономики и инвестиционной политики Сарат. обл., 1997. С. 85-88. 0,25 п.л.

10. Плотников А.Н. Вопросы оценки эффективности инвестиций в новых условиях хозяйствования // Управление инвестициями и инновациями: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1997. С. 23-27. 0,5 п.л.

11. Плотников А.Н. Рекомендации по формированию региональной инвестиционной программы Саратовской области // Проблемы совершенствования механизма хозяйствования в современных условиях: Сб. материалов Всерос. науч.-практ. конф. Пенза: Привожск. Дом знаний, 1999. Ч. 2. С. 56- 59. 0,25 п.л.

12. Плотников А.Н. Инвестиционная политика Саратовской области // Межрегиональные и межотраслевые резервы повышения эффективности использования научно-технического и экономического потенциала: Сб. материлов Всерос. науч.-практ. конф. Пенза: Привожск. Дом знаний, 1999. С.127-128.0,13 пл.

13. Плотников А.Н. Организационно-экономические основы механизма формирования региональной инвестиционной политики // Проблемы развития региона в транзитивной экономике: Материалы Межрегион, науч.-практ. конф. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1999. С. 9-15. 0,56 п.л.

14. Плотников А.Н. Формирование отношений между участниками инвестиционно-строительного процесса // Механизм управления капиталообразующими инвестициями: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1999. С. 13-19. 0,43 п.л.

15. Плотников А.Н. Механизм формирования региональной инвестиционной программы // Механизм управления капиталообразующими инвестициями: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1999. С. 159-168. 0,63 п.л.

16. Плотников А.Н. Инвестиционная привлекательность промышленности Саратовской области // Проблемы экономического роста: Сб. материалов Всерос. науч.-практ. конф. Самара: Самар. гос. экон. акад., 1999. С. 223-227. 0,31 п.л.

17. Плотников А.Н., Денисов В.Т. Критерии принятия инвестиционного решения в условиях неопределенности и риска // Проблемы экономической интеграции Украины в Европейский Союз: инвест, аспект: Материалы Четвертой Междунар. науч.'конф. Ята -Форос, 1999. С. 78-81. 0,43 п.л. (авт. 0,22)

18. Плотников А.Н. Классы инвесторов по отношению к риску // Инструменты рыночной экономики: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2000. С. 86-91. 0,38 п.л.

19. Плотников А.Н. Измерение инвестиционного риска по отклонениям прибыли // Материалы XXXVIII юб. отчет, науч. конф. за 1999 г.: В 3 ч. Воронеж: Воронеж, гос. технол. акад., 2000. Ч. 3. С. 128-131. 0,25 пл.

20. Плотников А.Н. Формирование и функционирование информационного пространства в условиях рынка: Сб. материалов 1 Междунар. науч.-практ. конф. Пенза: Привожск. Дом знаний, 2000. С. 132-135. 0,25 п.л.

21. Плотников А.Н. Проблемы активизации и стимулирования инвестиционной дея: тельности // Механизмы развития инвестиционных и инновационных процессов в Саратове: состояние, перспективы, опыт: Материалы науч.-практ. конф. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2001. С. 19-23. 0,31 п.л.

22. Плотников А.Н. Структура организационно-экономического механизма управления инвестициями в инновации // Реформирование системы управления на современном этапе: Сб. материалов Междунар. науч.-практ. конф. Пенза: Привожск. Дом знаний, Пенз. гос. пед. ун-т, 2001. С. 123-125. 0,19 п.л.

23. Плотников А.Н. Блоки механизма управления инвестициями в инновации // Стратегическое управление предприятием: Сб. материалов Всерос. науч.-практ. конф.: В 2 ч.

Пенза: Привожск. Дом знаний, 2001. Ч. 2. С. 39-42. 0,25 п.л.

24. Models and methods of estimation and selection of innovation projects' ways / V.R. Atoyan, A.A. Stepanov, A.N. Piotnikov, N.V. Ka7akova // Book of Abstracts Delft 2001 "Critical Infrastructures". 5lh International Conference on Technology, Policy and Innovation P. 281-282. 0,2 п.л. (авт. 0,1)

25. Плотников А.Н. Принципиальные положения концепции организационно-экономического механизма управления инвестициями в инновации // Социальный менеджмент: опыт, исследования, образование: Сб. статей по материалам Междунар. конф. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2001. С. 180-187. 0,5 п.л.

26. Плотников А.Н. Формы и источники инвестирования инновационных проектов // Инвестирование инноваций: Межвуз. сб. науч. статей. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2002. С. 9-12. 0,25 пл.

27. Плотников А.Н. Оценка инновационного потенциала экономических систем // Системный анализ в проектировании и управлении: Труды 6-й Междунар. науч.-практ. конф. СПб: Изд-во СПбГПУ, 2002. С. 120-124. 0,31 п.л.

28. Плотников А.Н. Роль реорганизации и реструктуризации предприятия в оживлении инвестиционного процесса // Актуальные проблемы современного менеджмента: Сб. науч. статей по материалам юб. конф. 10 лет Ин-ту бизнеса и делов. администриров. СГТУ. Саратов: Capar, roc техн. ун-т, 2002. С. 9-14.0,38 п.л.

29. Плотников А.Н. Основные направления инновационного развития региона // Регион. Политика, экономика, социология. СПб. 2002. №3-4. С. 37-41.0,5 пл.

30. Плотников А.Н. Оценка потребности субъектов экономической деятельности в инновационном развитии // Проблемы развития предприятий: теория и практика: Материалы Междунар. науч.-практ. конф.: В 2 ч. Самара: Изд-во Самар. гос. экон. акад., 2002. 4.2. С. 256 -264. 0,56 п.л.

31. Плотников А.Н. Формирование инвестиционной политики предприятия // Проблемы развития предприятий: теория и практика: Материалы Междунар. науч.-практ. конф.: В 2 ч. Самара: Изд-во Самар. гос. экон. акад., Самар. гос. техн. ун-т, 2002. 4.2. С. 264 - 268.0,27 п.л.

32. Плотников А.Н. Определение уровня соответствия возможностей университетских комплексов потребностям территориальной производственно-хозяйственной системы в инновационном развитии // Известия Самарского научного центра Российской академии наук: Спец. выпуск Актуальные проблемы экономики. Самара: Изд-во Самарского научного центра Российской академии наук. 2002. С.153 - 156. 0,38 пл.

33. Атоян В.Р., Плотников А.Н. Инвестирование инновационной деятельности территориальной производственно-хозяйственной системы // Инновации. 2002. № 9-10. С. 78-81. (авт. 0,25 пл.).

34. Плотников А.Н. Подготовка инновационных менеджеров в инвестиционно-строительном комплексе // Современные стратегии и перспективы социально-экономического развития: Межвуз. науч. сб. Саратов: Аквариус, 2003. С. 85-91.0,38 п.л.

35. Плотников А.Н. Регулирование инвестиционно-строительной деятельности // Проблемы совершенствования инвестиционно-строительной деятельности предпринятая: Сб. науч. трудов. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2003. С. 24-31. 0,44 п.л.

36. Плотников А.Н. Основы механизма инвестирования инновационной деятельности // Перспективы развития регионов в условиях глобализации: экономика, менеджмент, право: Материалы Междунар. науч. симпоз.: В 4 ч. Самара: Изд-во Самар. гос. экон. акад., 2003. Ч. 4. С.23-26. 0,4 п.л.

37. Плотников А.Н. Экономические механизмы: понятие, сущность, типы // Векторы современного цивилизационного развития: Межвуз. науч. сб. Саратов: Аквариус, 2003. С.181-186.0,38 п.л.

38. Плотников А.Н. Развитие моделей финансирования научно-инновационной деятельности университетских комплексов // Высшее образование в России. 2003. № 4. С. 73-79. 0,5 п.л.

39. Плотников А.Н. Интеграция университетских комплексов с региональной инновационной системой // Интеграция образования. 2003. № 2. С.25-29. 0,5 п.л.

40. Плотников А.Н. Венчурное инвестирование инновационной деятельности университетских комплексов // Известия Самарского научного центра Российской академии наук: Спец. выпуск Актуальные проблемы экономики и права. Самара: Изд-во Самарского научного центра Российской академии наук. 2003. С. 87-95. 0,56 п.л.

Плотников Анатолий Николаевич

ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ТЕОРИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ)

Автореферат

Ответственный за выпуск к.э.н. Е.В. Полякова Корректор O.A. Панина

Лицензия ИД №06268 от 14.11.01

Подписано в печать 06.10.2003 Формат 60x84 1/16

Еум тип Усл.-печ. л. 2,0 Уч -изд. л. 2,0

Тираж 100 экз. Заказ 453 Бесплатно

Саратовский государственный технический университет 410054, г Саратов, ул. Политехническая, 77 Копипринтер СГТУ, 410054, г. Саратов, ул. Политехническая, 77

17 10 0

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Плотников, Анатолий Николаевич

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

1.1. Концепция инвестирования инновационной деятельности.

1.2. Государственное регулирование и поддержка инновационной деятельности

1.3. Взаимодействие государственных, частных и общественных струюур в процессе инвестирования инновационной деятельности.

Глава 2. ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

2.1. Основные понятия экономических механизмов

2.2. Исследование системы инвестирования инновационной деятельности в Российской федерации.

2.3. Модели финансирования научной и инновационной деятельности вузов и УНИК.

Глава 3. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

3.1 Средства Бюджета развития как источник инвестирования инновационных процессов

3.2 Инвестирование инновационной деятельности Банками развития.

3.3 Особенности венчурного и паевого инвестирования инновационной деятельности.

Глава 4. МЕХАНИЗМ ИНВЕСТИРОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНА.

4.1. Основные принципы эффективного функционирования организационно-экономического механизма инвестирования инновационной деятельности

4.2. Организационно-экономический механизм инвестирования инновационной деятельности.

4.3. Составляющие организационно-экономического механизма инвестирования инновационной деятельности

Глава 5. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ИНВЕСТИРОВАНИЮ СУБЪЕКТОВ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНА.

5.1. Методический инструментарий оценки параметров механизма инвестирования инновационной деятельности.

5.2. Формы, источники инвестирования и привлекательность инновационных программ и проектов.

5.3. Факторы и показатели эффективности инновационных программ и проектов

Диссертация: введение по экономике, на тему "Организационно-экономический механизм инвестирования инновационной деятельности"

Актуальность темы. Тенденции современного развития мирового сообщества выдвигают науку на первый план, как один из действенных и эффективных ресурсов развития экономики. Усиливаются взаимосвязь и взаимозависимость экономики и науки. Тезис Сильная наука - сильная экономика становится актуальным не только для сегодняшнего дня, но и девизом будущего прогресса человечества.

Необходимо осознать, что реальной независимостью и безопасностью в XXI веке будут обладать лишь те государства, которые способны создавать и эффективно использовать собственные высокие технологии, а это значит Ч имеющие мощную фундаментальную и прикладную науку. При этом научно-техническая политика будет рассматриваться как важнейшая компонента всей системы государственного управления.

Сегодня очевидно, что ставка прежних лет на ресурсно-экспортный вариант развития становится все менее и менее перспективной. На этом пути мы не сможем добиться радикального увеличения ВВП. Ведь мировой рынок сырья уже сейчас уступает по объему рынку высоких технологий. И этот разрыв будет быстро увеличиваться. Поэтому только научно-инновационная сфера при создании благоприятного инвестиционного климата способна дать мощный импульс роста реальному сектору экономики.

В совместном документе Совета Безопасности Российской Федерации, президиума Государственного совета Российской Федерации и Совета при Президенте Российской Федерации по науке и высоким технологиям в 2002 Основы политики Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу1 определены цели, основные направления, задачи, механизмы и этапы реализации политики Российской федерации в области развития научно-технологического комплекса страны на

1 Основы политики Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до 2010 года и дальнейшую перспективу: Проект. Приложение № 1 к Решению совместного заседания Совета Безопасности Российской Федерации, президиума Государственного совета Российской Федерации и Совета при Президенте Российской Федерации по пауке и высоким технологиям. 2002. С. 1-5. догосрочную перспективу. Таким образом в этом документе, по сути, определена инновационная политика Российской Федерации и ее субъектов.

Основными задачами политики Российской Федерации в области формирования национальной инновационной системы являются: 1) создание благоприятной экономической и правовой среды инновационной деятельности; 2)построение эффективной инновационной инфраструктуры.

В условиях ограниченных материальных и финансовых ресурсов, которыми располагает Россия, важной задачей становится их концентрация на направлениях науки и техники, которые совпадают с общегосударственными приоритетами, и где наша страна имеет признанные достижения.

В этой связи весьма актуальным является создание механизма инвестирования инновационной деятельности как на уровне федерации, так и на уровне регионов.

В современных условиях экономических преобразований объективно возрастают роль и значение именно регионального аспекта в системе рыночного реформирования России. Происходящие в стране качественно новые процессы развития народного хозяйства, усиления экономической самостоятельности регионов, переноса центра тяжести проводимых реформ на региональный уровень однозначно подтверждают это.

Не исключением является инвестиционно-инновационная сфера региона, решение проблем которой обеспечит стабильный устойчивый рост региональных экономик.

Сегодня как никогда в короткие сроки необходима разработка общей концепции механизма инвестирования инновационной деятельности регионов, рассматривая совокупность входящих в них субъектов как территориальную производственно-хозяйственную систему.

Отсутствие целостной единой системы инвестирования инновационной деятельности таких территориальных производственно-хозяйственных систем не позволяет решить насущные проблемы выхода из кризисного состояния и переходу к устойчивому экономическому росту региональных предприятий.

Следовательно, необходимость и неотложность изменения ситуации в инвестиционно-инновационной сфере территориальных производственнохозяйственных систем является первостепенной по значимости и актуальности научной и практической задачей.

Существенный вклад в решение проблем, связанных с этой задачей, внесли ученые - экономисты С.И. Абрамов, Б.И. Алехин, Л.С. Андреев, B.C. Баландин, С.Б. Беренс, Г. Бирман, М. Бромвич, В.В. Бузырев, А.В. Воронцовский, В.И. Воропаев, С.Ю. Глазьев, П.Г. Грабовый, А. Идрисов, М.П. Кирпичников, В.В. Ковалев, Д.А. Ковело, С.П. Ларин, Ю.Б. Монфред, B.C. Резниченко, Я.А. Рекитар, В.М. Серов, И.С. Степанов, И.В. Тихомирова, Ф.С. Тумусов, Р.Ж. Хот, В.Д. Шапиро, В.В. Шеремет, С. Шмидт, С.И. Шумилин, Z. Bodie, S.A. Broverman, R. Dobbins, С. Jones, A. Kane, H. Levy, A. Marcus, R. Pike, J. Robinson, M. Sarnat, W.F. Sharpe, J.K. Francis и многие другие, В их работах рассматриваются фундаментальные вопросы теории управления инвестициями. Значительный вклад в решение проблем управления инновациями внесли ученые -экономисты В.М. Аньшин, В.Р. Атоян, В. Беренс, В. Борисов, В. Литт , А.Д. Викторов, М.А. Гусаков, С.Д. Ильенкова, Г.И. Жиц, П.Н. Завлин, Д.Т. Новиков, И.Е. Рудакова, А.А. Румянцев, Л.А. Сосунова, Б. Твисс, Р.А. Фатхутдинов, П.М. Хавранек, Ю.В. Шленов, Й.А. Шумпетер, О. Юнь, Ю.В. Яковец, D. Gibson, Е. Gomes, С. Freeman и многие другие.

Проблемам регионального аспекта управления инновациями посвятили свои труды А. Когута, В.Н. Королев, И. Сигов, И.Г. Федотов и др.

Решению проблем стимулирования инноваций, их государственной поддержки посвятили свои работы С.Ю. Глазьев, Л.М. Гохберг, С.Д. Ильенкова, 'А.К. Казанцев, П.Н. Кирпичников, И.В. Липсиц, Д.С. Львов, Л.Э. Миндели, А.А. Нещадин, Г.Г. Фетисов, Р.А. Фатхутдинов, С.Ю. Ягудин, Ю.В. Яковец и др.

Проблемами инвестирования инноваций занимаются такие отечественные экономисты как М. Воробьев, П.Г. Гулькин, М.А. Гусаков, Е. Денисов, А.Б. Залес-ский, С. Кириенко, А.В. Королев, Р.Г. Молодцова, А.А. Первозванский, Т.Н. Пер-возванская, А.Н. Тихонов, Ф.С. Тумусов А.Г. Фонотонова, В.П. Шорина и др.

Исследованию процесса взаимодействия государственных, частных и общественных структур в процессе инвестирования инновационной деятельности посвятили свои работы М.П. Кирпичников, Г.Д. Козлов, Л. Шайбакова, С. Freeman и др.

Раскрытию содержания различных научно-технических, инновационных и аналогичных сфер посвятили свои труды А. Алимпиев, Ж.И. Аферов, И.А. Зенкова, М.П. Кирпичников, Г.Д. Козлов, И.А. Рахман, В.М. Серов, Ф.С. Туму-сов и др.

Исследованием содержания, роли, видов экономических механизмов занимаются С.Ю. Глазьев, В.В. Коссов, А. Кульман, В.В. Леонтьев, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров, Ю.В. Яковец, С. Alain, R. Mosse, С. Rist, F. Romeuf, G. Shackle, P. Francois и др.

Вместе с тем при наличии большого числа работ по инвестициям и инновациям теория и практика инвестирования инновационной деятельности изучена недостаточно. Исследованы либо отдельные фрагменты, либо отдельные этапы управления инвестициями в инновации.

Материалы выпоненных в последние годы диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук представляют собой существенный научный и практический вклад в решение соответствующих проблем улучшения инновационной деятельности региональных предприятий. Вместе с тем, проблема управления инвестициями в инновационную деятельность предприятий региона носит открытый характер и предусматривает разработку многовариантных и многокритериальных подходов при решении конкретных задач.

Целью диссертационного исследования является разработка и обоснование теоретических и методологических основ механизма инвестирования субъектов инновационной деятельности территориальных производственно-хозяйственных систем.

Для достижения поставленной цели в диссертационной работе были поставлены следующие основные задачи:

- обосновать правомерность использования терминологии механизм применительно к экономике, в целом, и процессу инвестирования, в частности;

- выявить необходимость существования некой сферы, предназначением которой является первоочередное вложение инвестиций на инновационное развитие экономики;

- исследовать теоретические основы механизма инвестирования инновационной деятельности, выявить особенности взаимодействия субъектов инвестиционно-инновационной сферы и сформировать механизм их взаимодействия в современных условиях;

- проанализировать сложившуюся в отечественной практике систему инвестирования инновационной деятельности и исследовать модели финансирования научной и инновационной деятельности специализированных субъектов инвестиционно-инновационной сферы;

- разработать методологию развития механизма инвестирования специализированных субъектов инвестиционно-инновационной сферы на основе использования новых форм и источников инвестирования инновационной деятельности;

- разработать концептуальные положения организационно-экономического механизма инвестирования субъектов инвестиционно-инновационной сферы территориальной производственно-хозяйственной системы;

- на основе разработанных методологических положений предложить методический инструментарий оценки параметрических характеристик механизма инвестирования инновационной деятельности;

- разработать принципиальные схемы инвестирования инновационных программ и проектов;

- определить факторы и показатели эффективности инновационных программ и проектов.

Предметом исследования являются взаимоотношения между субъектами инвестиционно-инновационной сферы, формы, методы и источники инвестирования субъектов инновационной деятельности.

Объектом исследования являются управленческие отношения, возникающие между субъектами инвестиционно-инновационной сферы в процессе формирования инновационной системы.

Теоретической и методологической основой исследования являются объективные экономические законы, современные экономические теории и фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых по актуальным проблемам экономики, в том числе отраслевым, региональным и территориальным ее аспектам, законодательные акты и нормативные документы Российской

Федерации, определяющие экономическую стратегию инновационного развития экономики страны.

Методологический инструментарий исследуемой проблемы базируется на диалектических методах познания, обеспечивающих комплексный и объективный характер их изучения. В процессе исследования использованы методы системного, логического, экономико-статистического, математического и имита-д ционного моделирования, комплексный анализ деятельности различных предприятий и фирм и др.

В основу исследования заложена обширная информационная база, вклю-J^ чающая в себя социально-экономические показатели, отражающие положение регионов России; материалы обследования результатов деятельности региональных предприятий Саратовской области.

Научная новизна результатов исследования

- определена правомерность использования категории механизм к процессу инвестирования инновационной деятельности, развита теория механизма инвестирования в части возрастания роли инвестиций в инновационной экономике страны и региона;

- обоснована необходимость существования категории инвестиционно-инновационной сферы, позволившая разработать концепцию механизма взаимодействия субъектов инновационной деятельности и инвесторов. Дана ее авторская трактовка, суть которой в первоочередном вложении инвестиций на развитие инновационной экономики и обеспечение, на этой основе, перспектив социального развития экономической системы и структурных экономических преобразований;

- определены основные субъекты инвестиционно-инновационной сферы, установлен состав и формы специализированных субъектов инновационной деятельности. Результаты исследования явились основой понятийного аппарата, принятого 29 января 2003 года Закона Саратовской области О внесении изменений и допонений в Закон Саратовской области Об инновациях и инновационной деятельностиû;

- разработаны теоретические основы механизма взаимодействия субъектов инвестиционно-инновационной сферы применительно к университетскому учебному научно-инновационному комплексу, представляющие собой важнейшую составляющую региональной инновационной системы (РИС) и позволяющие сформировать систему инвестирования инноваций (СИИ), в основе которой централизация и децентрализация, программно-целевой подход, альтернативность инновационных проектов;

- разработана методология развития механизма инвестирования специализированных субъектов инновационной деятельности, основанная на использовании новых форм и источников инвестирования инновационных процессов и позволяющая повысить эффективность системы инвестирования инноваций за счет использования конкурсных механизмов размещения средств Бюджета развития, Банков развития и венчурных фондов;

- обоснован концептуальный подход организации инновационной деятельности субъекта РФ с ориентацией на региональные особенности и потребности в инновациях, как самостоятельной хозяйственной единицы, осуществляющей свою деятельность в качестве территориальной производственно-хозяйственной системы, позволяющий существенно снизить капиталоемкость выхода из технологического кризиса с одновременным повышением эффективности инвестиций;

- определены составляющие организационно-экономического механизма инвестирования инновационной деятельности территориальной производственно-хозяйственной системы, представляющие собой комплекс подсистем (предметных, обеспечивающих, фазовых), блоков (функциональных, организационных), элементов (форм и методов финансирования, налогообложения, премирования и т.п.);

- разработана имитационная модель функционирования субъектов инновационной деятельности, описывающая процесс мотивации и стимулирования университетского учебного научно-инновационного комплекса, позволяющая повысить эффективность его деятельности, ориентированной на удовлетворение спроса на инновационную продукцию. Объектом стимулирования в модели принят объем инновационных разработок, нашедших реализацию в производстве. Средством стимулирования является фонд оплаты труда и льготы по налогам;

- выявлены возможные формы и источники инвестирования инновационных программ и проектов. Разработаны логико-информационные модели инвестирования в инновационную деятельность, позволяющие сформировать проектируемые схемы финансирования инновационных программ и проектов;

- разработан методический инструментарий оценки параметров механизма инвестирования субъектов инновационной деятельности территориальной производственно-хозяйственной системы, характеризующихся рядом показателей и измеряемых индексом (количеством набранных очков) и рейтингом (местом, занимаемым регионом в РФ), позволяющий определить состояние инвестиционного климата территории, уровень ее инвестиционного потенциала, размеры инвестиционных ресурсов необходимых для инновационного развития региона;

- разработана методика определения потребности в инвестициях для инновационного развития региона, позволяющая рассчитать требуемый размер инвестиций, как прямых - на разработку и реализацию инновационных программ и проектов, так и косвенных - на фундаментальные и прикладные исследования, создание инфраструктуры инновационной деятельности;

- даны предложения по совершенствованию методики оценки эффективности инвестирования инновационных проектов, заключающиеся в сопоставлении технико-экономических показателей инноваций и заменяемой продукции. Даны рекомендации по совершенствованию расчета величины затрат на производство и применение инноваций, разработана классификация инновационных проектов различных типов, позволяющая дифференцированно подходить к оценке их эффективности и предложена методика расчета денежных потоков для оценки показателей региональной эффективности проекта.

Практическая значимость работы состоит в разработке, на основе выдвинутых автором теоретических и методологических положений, системы научно-практических рекомендаций (графики, модели, таблицы, формулы), позволяющих обеспечивать рациональное инвестирование субъектов инвестиционно-инновационной сферы.

Разработаны концептуальные положения организационно-экономического механизма инвестирования инновационной деятельности и меи тодические подходы к инвестированию субъектов инновационной деятельности территориальной производственно-хозяйственной системы.

Достоверность полученных результатов в ходе проведения диссертационного исследования обусловлена применением современных теорий экономического исследования, оригинальных методов и научных положений, разработанных автором, позволяющих получить достоверную и надежную информацию с возможностью проверки выдвинутых гипотез, репрезентативной статистической отчетности, представляющей собой обширный массив информации по исследуемым аспектам инвестиционной и инновационной деятельности региональных предприятий Саратовской области.

Достоверность подтверждается широтой экспериментальных проверок на многих предприятиях и организациях России, стран СНГ, изложенных в научно-исследовательских отчетах и в научных работах, подготовленных автором.

Исследование проведено в рамках проектов по научно-техническим программам Минобразования Российской Федерации, в частности: в 2000 г. проекта ВУЗы как региональные центры развития инновационной деятельности в рамках научно-технической программы 9 Минобразования Российской Федерации Инновации высшей школы и введение интелектуальной собственности в хозяйственный оборот, раздел 9.7 Региональная инновационная политика высшей школы, руководитель проекта Плотников А.Н.; в 2000 - 2001 г.г. проекта Разработка научно-методического обеспечения системы целевого планирования контингента студентов по группам специальностей высшего профессионального образования в зависимости от материально-технического потенциала вузов в рамках научно-технической программы Научное, научно-методическое, материально-техническое и информационное обеспечение функционирования системы образования, подпрограмма: Научное и научно-методичекое обеспечение функционирования системы образования, раздел научно-технической программы: Научно-методическое обеспечение экономики образования, руководитель проекта, ректор СГТУ Чеботаревский Ю.В. в 2001 - 2002 г.г. проекта Использование научного потенциала высшей школы в целях развития механизма взаимодействия участников регионального хозяйственного комплекса в рамках научной программы Минобразования Российской Федерации Государственная поддержка региональной научно-технической политики высшей школы и развитие ее научного потенциала, подпрограмма 1 Высшая школа как важнейший государственный ресурс развития научно-технического потенциала регионов, раздел 2 Использование потенциала высшей школы для проведения совместных исследований при решении задач социально-экономического, научно-технического и информационного развития регионов", руководитель проекта Плотников А.Н.; в 2002 г. проекта Исследование возможностей создания логистической системы поддержки инновационной деятельности и коммерциализации научно-технической продукции высшей школы в рамках научной программы 3 Минобразования Российской Фелерации "Государственная поддержка региональной научно-технической политики высшей школы и развитие ее научного потенциала", подпрограммы 307 "Развитие региональной инфраструктуры научно-инновационной деятельности высшей школы в образовательной и научно-технической сферах", раздел 307.1. Научные исследования по коммерциализации результатов научно-инновационной деятельности высшей школы, созданию и развитию инфраструктуры научно- технического предпринимательства, руководитель проекта Плотников А.Н.

Апробация и внедрение результатов исследования.

Основные теоретические и практические положения диссертации докладывались и получили одобрения на международных и всероссийских конференциях в Дефте (Нидерланды) (2001), Яте (1999), Санкт-Петербурге (2001, 2002), Самаре (2000 - 2003), Пензе (1999 - 2002), Саратове (1997-2003 г.г.).

Теоретические положения и практические рекомендации прошли апробацию и реализованы в Саратовской области на ведущих строительных и промышленных предприятиях, в частности ЗАО трест Энгельсстрой, ООО Корнер-плюс и многих других. Основные результаты настоящей работы были использованы при разработке проекта Программы научных исследований в сфере промышленного производства в Саратовской области на 2001 - 2003 годы и Программы развития промышленности Саратовской области на 2001-2005 гг.

Результаты исследования использованы автором при чтении лекций по дисциплинам Экономика отрасли, Инвестиционный менеджмент, Инновационный менеджмент, Управление инвестиционными проектами, а также при обеспечении курсового и дипломного проектирования студентов методическими разработками.

Положения выносимые на защиту -ty - авторская трактовка категории инвестиционно-инновационной сферы; л

- теоретические основы механизма взаимодействия субъектов инвестиционно-инновационной сферы;

- методология развития механизма инвестирования инновационной деятельности специализированных субъектов инвестиционно-инновационной сферы;

- основные принципы эффективного функционирования и концептуальные положения организационно-экономического механизма инвестирования субъектов инновационной деятельности территориальной производственно-хозяйственной системы;

- методический инструментарий оценки параметрических характеристик механизма инвестирования субъектов инновационной деятельности территориальной производственно-хозяйственной системы;

- принципиальные схемы инвестирования инновационных программ и проектов;

- факторы и показатели экономической эффективности инновационных Л;, проектов.

Публикации. По теме диссертационной работы автором опубликовано 75 f научных работ, из них семь монографий, один учебник, восемь учебных пособий, три методических указания. Общий объем публикаций составил 191,21 пл., в т.ч. лично автором написано 97,71 п.л.

Структура работы и ее основные разделы.

Диссертация состоит из введения, 5 глав, выводов и предложений, библиографии, 18 таблиц, 130 рисунков, 84 формул. Библиография содержит 385 наименований трудов отечественных и зарубежных авторов.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Плотников, Анатолий Николаевич

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В результате проведенного исследования были сделаны следующие выводы и предложения.

1. Существует особый тип инвестиций, обусловленный вложением средств во внедрение инноваций - интелектуальные инвестиции. Интелектуальные инвестиции - это догосрочные вложения в поддержание и развитие научного потенциала, в подготовку специалистов и других участников, в передачу опыта, в лицензии, ноу-хау, инженерно-консультативные и прочие мероприятия, обеспечивающие инновационное воспроизводство капитала.

2. Процесс инвестирования трактуется зарубежными и отечественными экономистами по-разному. Вместе с тем в определениях процесса инвестирования много общего. Общим в формулировках является Ч использование капитала не на текущие потребление, а на создание и воспроизводство средств производства, недвижимости, предметов потребления с целью увеличения капитала. С точки зрения инвестирования инноваций наибольший интерес представляет процессно-финансовый подход в определении инноваций. В рамках процессно-финансового подхода под инновацией понимается процесс инвестирования в новации, вложение средств в разработку новой техники, технологии, научные исследования.

3. В существующих законодательных положениях, как федерального, так и регионального уровня, понятия и экономические категории рассматриваются в отдельности, применительно к инвестиционной деятельности, с одной стороны, и к инновационной деятельности, с другой стороны. На взгляд автора инновационная деятельность не возможна без соответствующих инвестиций. Поэтому было бы целесообразным выделение некой сферы, которая охватила в совокупности и инвестиции и инновации. Учитывая невозможность осуществления инновационной деятельности без соответствующих вложений инвестиций предлагается ввести новое понятие линвестиционно-инновационная сфера, субъектами которой являются не только лица, как физические, так и юридические, осуществляющие инвестиционную деятельность, но и лица осуществляющие инвестирование такой деятельности.

4. В рыночных условиях необходима государственная поддержка в такой важной сфере - как инвестиционно-инновационная. Среди важнейших задач политики Российской Федерации в области совершенствования государственного регулирования развития науки и технологий на согременном этапе является создание организационных и экономических механизмов адаптации научно-технологического комплекса к рыночной экономике.

5. Современные инвестиционно-инновационные процессы требуют согласованной координации действий всех участников научно-инновационного цикла и затрагиваемых ими общественных отношений. Наиболее активным и перспективным субъектом инновационной деятельности в регионе становится учебно-научно-инновационный комплекс (УНИК). Развитие взаимоотношений между УНИК и, прежде всего, предприятиями региона во многом будет определять инновационный потенциал последних и региона в целом.

6. В диссертации исследуется правомерность использования такой терминологии как механизм применительно к экономике в целом и процессу инвестирования, в частности. Механизм инвестирования относится к одной из групп механизмов превращения доходов в капитал, а именно к механизму создания нового капитала. Развивая теорию механизма инвестирования автор настоящего исследования считает, что факторы производства и инвестиции дожны быть не целью функционирования большинства социально-экономических систем всех уровней иерархии, а средством резкого роста количества и эффективности инноваций и повышения за счет этого благосостояния людей.

7. Анализ официальной статистической информации показал, что в годы проведения рыночных реформ в России значительно снизилась инвестиционная активность отечественных предприятий. Не исключением явилось инвестирование науки и инновационной деятельности, где наблюдалось сокращение выделяемых из федерального бюджета ассигнований. Так инвестиции, вкладываемые в патенты, лицензии, программные продукты, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (инвестиции в нематериальные активы) в 1998 - 2000 г.г. составили 0,8 - 1,1 % в общем размере инвестиций в нефинансовые активы. Размер средств на финансирование науки и федерального бюджета на развитие не превышает 25 % внутренних затрат на исследования и разработки. Среди факторов, препятствующих инновационной активности как российских промышленных предприятий в целом, так и Саратовских промышленных предприятий, по-прежнему относится недостаток собственных денежных средств, недостаток финансовой поддержки со стороны государства, высокая стоимость нововведений.

8. К производственным факторам, препятствующим инновациям, в большей мере, следует отнести низкий инновационный потенциал предприятий. Последний фактор, на взгляд автора, определяется не только недостаточным инвестированием проведения НИР и ОКР непосредственно на предприятии. Практически не учитывается возможность использования инновационного потенциала вузов и создаваемых на базе ряда университетов университетских комплексов, в т.ч. УНИК. Промышленные предприятия дожны активно контактировать с такими университетскими комплексами, с целью использования их научных разработок.

9. Сложившаяся в течение 90-х годов модель финансирования научной и инновационной деятельности вузов - результат многолетних поисков рационального сочетания разных каналов финансирования вузовской науки и инновационного процесса, осуществляемого в вузах. Объединение науки с производством в системе высшей школы дало возможность реализовать идею инновационной деятельности в рамках единого инновационного процесса. Но значительно повышенные требования к системе финансирования предъявляются при создании УНИК, объединяющем в себе три составляющих единой системы лобразование Ч наука - производство. В работе определены возможные источники финансирования УНИК (см. рис. 2.39).

10. Развитие механизма инвестирования инновационной деятельности УНИК, автору настоящего исследования, видится прежде всего в использовании возможностей институтов развития и новых форм инвестирования. Одним из таких институтов является Бюджет развития. В исследовании предложен механизм возвратного инвестирования УНИК за счет средств Бюджета развития. Он учитывает действующее законодательство, закрепленное в нормативных актах Правительства РФ. Предлагаемый механизм имеет определенные достоинства: для УНИК - возможность реализовать инновационный проект за счет средств Бюджета развития и увеличить прибыль; для Правительства РФ или администраций субъектов федерации - возможность решать стратегические задачи развития отрасли и регионов, а также увеличить налоговые отчисления в государственный бюджет. Вторым институтом развития являются Банки развития. Государственная банковская система дожна компенсировать отсутствие эффективно работающего рыночного механизма внутри- и межотраслевого перелива капитала. Достигается это сочетание соответствующей двухуровневой конструкцией системы государственных институтов развития, которая дожна состоять из Российского банка развития, реализующего задачу привлечения инвестиций в приоритетные направления экономики, и специализированных отраслевых и функциональных банков развития, обеспечивающих поддержание необходимого уровня инвестиционной активности в соответствующих секторах российской экономики. Рекомендуется два типа механизма кредитования инновационной деятельности: 1) через Сбербанк РФ и Банки развития; 2) через Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ) и Банки развития. Третьим направлением развития механизма инвестирования инновационной деятельности является венчурное и паевое инвестирование. Применительно к УНИК рекомендован механизм венчурного инвестирования инновационной деятельности.

11. Для России наиболее приемлемым является вариант организации инновационной деятельности с ориентацией в первую очередь на региональные особенности и потребности в инновациях, позволяющий существенно снизить капиталоемкость выхода из технологического кризиса с одновременным повышением эффективности инвестиций. Поскольку осуществление и использование инноваций в настоящее время является основным фактором конкурентоспособности, к тому же обеспечивающим инноватору в течение определенного периода монопольно высокий предпринимательский доход, местные органы власти объективно заинтересованы в повышении уровня регионального инновационного потенциала и интенсификации инновационной деятельности. Одним из путей повышения регионального инновационного потенциала, уже получившим широкое распространение в мировой хозяйственной жизни стала активизация взаимодействия между всеми субъектами региональной инновационной системы, в первую очередь между хозяйственными субъектами региона и университетскими комплексами как продуцентами знаний и технологий. В этой связи концепция механизма инвестирования инновационной деятельности, в настоящем исследовании, формировалась применительно к региону. УНИК же и система его финансирования рассматривались в совокупности с другими субъектами инновационной деятельности региона.

12. В основе развернутой концепции формирования организационно-экономического механизма положена новая предлагаемая система инвестирования инноваций региона (СИИ). Развернутая концепция базируется на 14 принципах, наиболее важными из которых являются: системность ее построения, заключающаяся в применении теории систем, исследовании операций, системного анализа, теории принятия решений, положений американской системы ППБ (планирование и прогнозирование бюджета); централизация и децентрализация; программно-целевой подход и система управления проектом; опережающее выпонение фундаментальных исследований над прикладными НИР; прогнозирование и непрерывное планирование инновационной деятельности; управление инвестициями в инновационную деятельность по отклонениям с помощью управляющих параметров; альтернативности инновационных проектов; использование проектного анализа инновационных проектов.

13. В соответствии с перечисленными принципами разработана концепция организационно-экономического механизма инвестирования инновационной деятельности региона. Согласно концепции такой механизм представляет собой совокупность положений, методов, приемов, мероприятий, обеспечивающих переход региона на инновационный путь развития на основе поиска источников и рационального использования инвестиций. Организационно-экономический механизм ориентирован на реализацию фундаментальных стратегической установки развития региона.

14. Формирование механизма инвестирования инновационной деятельности предполагает создание функциональных блоков (планирование проекта, планирование затрат, управление качеством, контроль и регулирование проекта и т.п.), организационных блоков (государственное регулирование инновационной деятельности, управление научными исследованиями, управление инвестиционными программами, управление инновационными проектами, методы организации и мотивации инновационной деятельности). Каждый блок состоит из элементов. Так блок государственного регулирования состоит из элементов: бюджетное финансирование важнейших проектов; амортизационная политика; налогообложение инвестиций; льготные налоги по направлениям инвестирования и т.п. Блок управление рисками в свою очередь состоит из следующих элементов: систематизация и классификация рисков; определение вероятности рисков; методы оценки рисков и т.п. Блок организации и мотивации инновационного процесса включает такие элементы как : методы колективной генерации идей; вовлечение рабочих в процесс формирования идей; организация деятельности рационализации и изобретательства; введение системы премирования за инициативу и творческий вклад и т.п. В части мотивации и стимулирования субъектов инновационной деятельности в настоящем исследовании разработана имитационная модель функционирования инновационной вузовской структуры (УНИК), обеспечивающей стимулирование спроса товаропроизводителей на результаты ее деятельности.

15. Концептуальные положения организационно-экономического механизма инвестирования инновационной деятельности в работе допонены соответствующим методическим аппаратом. Формализованный методический инструментарий предназначен для оценки параметров механизма инвестирования инновационной деятельности.

16. В диссертации разработаны схемы инвестирования инновационных проектов. При разработке схем, представляющих собой логико-информационные модели инвестирования, были учтены методологические и концептуальные положения СИИ. В связи с разнообразием типов проектов по источникам инвестирования был предложен ряд вариантов схем движения информации и документации.

17. Наличие источников инвестирования, установление последовательности инвестирования инновационных проектов, совершенно не означает, что инвесторы будут вкладывать в них средства. Многое зависит от привлекательности таких проектов. Привлекательность инновационных проектов, а отсюда возможность расчета на вложение инвестиций в них, определяется различными факторами. К наиболее существенным, на взгляд автора, относятся: доходность инновационного проекта и степень риска вложения в него средств.

18. В исследовании даны предложения по совершенствованию методики оценки эффективности инвестиционных проектов инновационной направленности. Усовершенствованная методика оценки эффективности предназначена для определения целесообразности научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, разработки бизнес-плана, экономического обоснования необходимости проекта, ведения инвестиционных переговоров. Учитывая региональную направленность механизма инвестирования инновационной деятельности в диссертации предложена методика расчета денежных потоков и показателей региональной эффективности проекта.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Плотников, Анатолий Николаевич, Саратов

1. Авдулов А.Н., Кулькин A.M. Власть, наука, общество. М.: Наука, 1994. 254 с.

2. Алехин Б.И., Антонов М.В., Блохина Т.К. и др. Инвестиционно-финансовый портфель. М.: Соминтэк, 1993. 750 с.

3. Алешин Е.М. Методическое обеспечение реализации инвестиционных проектов на концессионной основе: Автореф. дис. . канд. экон. наук. М.: Гос. ун-т упр., 2002. 18 с.

4. Алимпиев В. Поспеть бы за учеными // Российская газета. 1999. № 51 .С. 2.

5. Аферов Ж.И. Нужно ли России министерство науки // Независимая газета. 2000. № 7. С. 5.

6. Амбурцумов А.А., Стерликов Ф.Ф. 1000 терминов рыночной экономики. М.: Крон-Пресс, 1993. 405 с.

7. Андреев JI.C. Стройбизнес-план при реализации инвестиционных проектов // Экономика строительства. 1998. № 8. С. 2-17.

8. Андреев J1.C., Резниченко B.C. Определение экономической эффективности инвестиционных проектов и инноваций в строительстве // Экономика строительства. 2001. №9. С. 14-27.

9. Аньшин В.М. Формирование многоуровневых инновационных стратегий. Вопросы теории и метода: Автореф. дис. . докт. экон. наук. М.: Гос. ун-т упр., 1995.35 с.

10. Ю.Артамонов Н., Салимова Г., Качак В. Научно-технический потенциал высшей школы //Высшее образование в России. 2000. №2. С.47-52.

11. П.Атоян В.Р. Инновация и инновационная деятельность (понятийный аппарат) // Логистические стратегии товародвижения: Межвуз. научн. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1977. С. 127-132.

12. Атоян В.Р. Организация инновационной деятельности в российских технических вузах: Автореф. дис. докт. экон. наук. СПб.: СпбУЭиФ, 1988. 34 с.

13. Атоян В.Р. Организация научной и инновационной деятельности.Ч-Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1996.~226 с.

14. Н.Атоян В.Р., Плотников А.Н. Инвестирование инновационной деятельности территориальной производственно-хозяйственной системы // Инновацииг2002.-№ 9-ЮгС. 78-81.

15. Атоян В.Р., Тюрина В.Ю. Инновационная деятельность вузовской науки. Проблемы и пути решения // Инновационная деятельность вузов. СПб.: Госкомвуз РФ, 1995. С. 32-43.

16. Атоян В.Р., Жиц Г.И. Инновационный комплекс региона: проблемы становления и развития. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2003. 195 с.

17. Бабак В.Ф., Перепечин И.Н. Экономическая эффективность капитальных вложений. Киев: Будивельник, 1987. 162 с.

18. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. -3-е изд., перераб. М.: Финансы и статистика, 1996. 288 с.

19. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом ? 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 1995. 384 с.

20. Баландин B.C. Теория эффективности инвестиций. Саратов: Издат. центр СГЭА, 1999.216 с.

21. Баландин B.C. Экономический анализ проектных вариантов новой техники. Проблемы теории и практики. Саратов: Изд-во Сарат. ун-та, 1977.220 с.

22. Баландин B.C. Экономическое обоснование инвестиционных проектов на предприятиях Саратовской области: Типовая методика. Саратов: Издат. Центр СГСЭУ, 1999. 100 с.

23. Башын M.J1. Финансовая стратегия в сфере науки // Финансы. 1995. №1. С. 52-54.

24. Бекарев А.А. Инновации в системе взаимоотношений коммерческого банка с клиентами: Автореф. дис. канд. экон. наук. Новосибирск: Новое, гос. ун-т, 2002. 18 с.

25. Березовская М. Инновационный аспект экономического развития // Вопросы экономики. 1997. №3. С. 58-66.

26. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ.; изд. перераб. и доп. М.: АОЗТ Интерэксперт, ИНФРА-М, 1995. 528 с.

27. Бернар И., Коли Ж.-К. Токовый экономический и финансовый словарь. М.: Международные отношения, 1994. 450 с.

28. Бжилянская J1. Инновационная деятельность: тенденции развития и меры государственного регулирования // Экономист. 1996. №3. С. 23-33.

29. Бизнес-план инвестиционного проекта / Под ред. И.А. Иванниковой. М.: Экспертное бюро, 1997. 111 с.

30. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учебное пособие. 5-е изд., перераб. и доп./ Под ред. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 2001. 432 с.

31. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежныйопыт. Современная практика и документация: Учеб. пособие. 5-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 2001. 432 с.

32. Бизнес-план: Метод, материалы / Под ред. Р.Г. Маниловского. М.: Финансы и статистика, 1996. 78 с.

33. Бинкин Б.А., Черняк В.Н. Эффективность управления: Наука и практика. М.: Наука, 1982. 144 с.

34. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер с англ. М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1997. 631 с.

35. Бобровников А.В. Цикличность в динамике инновационного процесса // Латинская Америка. 1995. № 9. С. 15-27.

36. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Фонд Правовая культура, 1994. 612 с.

37. Бородыня В.И., Сухорукова А.И. Эффективность научных разработок в строительстве. К.: Будивельник, 1986. 128 с.

38. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т. Спб.: Экономическая школа, 1997. Т. 1. 497 е.; Т. 2. 669 с.

39. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. 432 с.

40. Буглаев В., Горленко О., Попков В. Регион и вузовская наука //Высшее образование в России. 1999. № 2. С. 21-29.

41. Бузырев В.В. Экономика жилищной сферы: Учеб. пособие/ В.В. Бузырев, B.C. Чекалин. М.: Инфра-М, 2001. 256 с.

42. Бушуев В.В. и др. Основы предпринимательства (маркетинг, деньги и кредит, менеджмент, организация). Киев: BHV, 1992. 540 с.

43. Быть ли инвестициям в России?//Экономика и жизнь. 1996. №41. С. 12-13.

44. Ван Литт У. Отношение государства к образованию и науке в эпоху глобализации// Политэконом. 1999. №3. С. 31- 35.

45. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. /Гл. ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996. 800 с.

46. Викторов А.Д. Инновации в высшей школе: модное увлечение или стратегический путь развития? Современное состояние государственной высшей школы//Инновации. 2001. № 1-2. С. 16-19.

47. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник. М.: МГУ, 1995. 252 с.

48. Водянов А.А. Инвестиционный процессы в экономике переходного периода. Методология анализа и прогноза: Автореф. дис. . докт. экон. наук. М.: Гос. ун-т упр., 1995. 36 с.

49. Вольский А. Инновационный фактор обеспечения устойчивого экономического развития // Вопросы экономики. 1999. № 1. С. 4-12.

50. Воробьев М. Штабная игра на венчурном рынке // Бизнес и финансы. 2002. № 181. С. 126-130.

51. Воронов К. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционных проектов//Финансовая газета. 1993. № 49-52. С. 16-21; 1994. № 1-6. С. 14-20.

52. Воронов К., Хайт И. Коммерческая состоятельность инвестиционных проектов: проблемы оценки //Финансовая газета. 1994. № 25-27. С. 13.

53. Воронов К., Хайт И. Учет факторов инфляции при оценке проектов//Финансовая газета. 1994. № 24-25. С. 14.

54. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. СПб.: Изд-во СПб. ун-та, 1998. 528 с.

55. Воропаев В.И. Управление проектами в России. М.: Алане, 1995. 226 с.

56. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы: Учеб.: Пер. с датского А.Н. Чеканского, О.В. Рожденственского. М.: Высш. шк., 1994. 272 с.

57. Вудкок М., Фрэнсис Д. Раскрепощенный менеджер. Для руководителя практика: Пер. с англ. М.: Дело, 1991. 320 с.

58. Вуз и рынок: В 3 кн. М.: Высш. шк., 1992. Кн. 1. Коммерческая деятельность в системе высшей школы России. 472 с.

59. Вузовская наука: Стат. сб. / Под ред. Тихонова А.Н., Харчева В.Г., и др. Ярославль: ЯТУ, 1997. 421 с.

60. Вузовский технопарк как базовая структура инновационной деятельности региона / В.Р. Атоян, А.А. Коваль, В.Ю. Тюрина, Ю.В. Чеботаревский; Под общей редакцией В.Р. Атояна. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2001. 127 с.

61. Газеев М.Х., Смирнов А.П., Хрычев А.Н. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. М.: ПМБ ВНИИИОЭТа, 1993. 20 с.

62. Гапоненко А. Инфляция, ставки, проценты и ожидание //Деньги и кредит. 1995. №3. С. 115-120.

63. Гапоненко Н. Инновации и инновационная политика на этапе перехода к новому технологическому порядку // Вопросы экономики. 1997. № 9. С. 84-97.

64. Гилеровская JI.T., Ендовицкий Д.А. Методика анализа догосрочных инвестиций. Воронеж: ВГУ, 1995. 67 с.

65. Глазунов В.Н. Инвестиционная политика предприятия // Финансы. 1999. № 12. С. 12-14.

66. Глазьев С.Ю. Пути создания эффективного инвестиционного механизма в России //Русский предприниматель. 2002. №5. С. 15-17.

67. Глазьев С.Ю., Львов Д.С., Фетисов Г.Г. Эволюция технико-экономических систем: возможности и границы центрального регулирования. М.: Наука, 1992. С. 33-37.

68. Глисин Ф.Ф., Лосева О.Н., Остапкович Г.В. Центр экономической конъюнктуры при Правительстве РФ. Инновационная деятельность промышленных предприятий России во II полугодии 2000 года // Инновации. 2001. № 3. С.27-32.

69. Грабовый П.Г., Тлеубердин А.А. Методика по состоянию бизнес-плана и оценка эффективности инвестиционных проектов с учетом факторов риска и неопределенности. Ама-Ата: Министерство экономики, 1995. 48 с.

70. Грабовый П.Г., Цай Т.Н. и др. Конкуренция и управление рисками на предприятиях. М.: Алане, 1996. 280 с.

71. Гражданский кодекс Российской Федерации. полный текст (часть первая и часть вторая). М.: Изд-во AKAJIHC, 1996. 448 с.

72. Гулькин П.Г. Введение в венчурный бизнес России. М.: Российский технологический фонд, 1999. С. 23-36. (Ссыка на домен более не работаетp>

73. Гусаков М.А. Формирование потенциала инновационного развития. // Экономист. 1999. №2. С. 33-37.

74. Гусаков М.А., Денисов Е. Экономика венчурного бизнеса. СПб.: СпбУЭиФ, 1996. 52 с.

75. Дамари Р. Финансы и предпринимательство: финансовые инструменты, используемые западными фирмами для роста и развития организации. Ярославль: Елень, 1993. 421 с.

76. Данилов Ю.Я. Формирование ресурсов эффективного функционирования инвестиционно-строительной сферы в период перехода к рыночной экономике: Автореф. дис. . докт. экон. наук. М.: ЦНИИЭУС, 1999. 32 с.

77. Демидов В.В. Инвестиционный имидж в системе управления промышленным предприятием (на примере предприятий Владимирской области): Автореф. дис. . канд. экон. наук. Владимир: ВГПУ, 2002. 24 с.

78. Доладов К.Ю. Экономическая оценка инвестиционного риска при принятии управленческих решений (на примере промышленных предприятий Самарской области): Автореф. дис. канд. экон. наук Самара: СГЭА, 2002.22 с.

79. Долан Э.Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. В. Лукашевича. Л.: Автокомп, 1991. 448 с.

80. Донцова Л.В. Проблемы формирования и инновационного обновления инвестиционно-строительного сектора Российской экономики. М.: Госстрой России, ЦНИИЭУС, 1999. 291 с.

81. Дунина Т.А., Плотников А.Н. Возможные пути повышения инвестиционной активности предприятий II Управление инвестициями и инновациями: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1997. С. 14-22.

82. Епифанов В.А. Активизация инвестиционной деятельности региона на современном этапе развития России // Экономика строительства. 2000. № 1. С.38

83. Ефименко И.Б. Инновационный менеджмент: Учебное пособие. Саратов СГТУ, 1997. 123 с.

84. Жданов С. А. Формирование и развитие механизма мотивации эффективной деятельности промышленных предприятий: Автореф. дис. . докт. экон. наук. Саратов: СГСЭУ, 2002. 34 с.

85. Жиц Г.И. Инновационный потенциал. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1999. 132 с.

86. Жиц Г.И. Инновационный потенциал высшей школы: параметры. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2001. 176 с.

87. Идрисов А. Методика разработки и экспертизы инвестиционных проектов //Финансовая газета. 1993. №41. С. 10-17; №42. С. 9-15; №44. С.12-21.

88. Идрисов А. Планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: ИНФРА-М, 1995. 160 с.

89. Инвестиции в России: Стат. сб. М.: Госкомстат России, 2001. 198 с.

90. Инвестиции и инновации: Словарь справочник. М.: Изд-во ДИС, 1998. 208 с.

91. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов / Под ред. С.И. Шумилина. М.: Финстатинформ, 1995. 238 с.

92. Инвестиционный рейтинг российских регионов 1999-2000 годы (Рейтинг. Агентство-эксперт РА) // Эксперт. 2000. № 41. С. 69-94.

93. Инновации в экономике региона: Доклады на обл. научно-практ. конф. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1997. 147 с.

94. Инновационная деятельность в стратегическом планировании: Конспект лекций / В.Р. Атоян. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1996. 20 с.

95. Инновационная деятельность Саратовской области: Стат. бюлетень № 130-03/03. Саратов: Саробкомитет, 2001. 24 с.

96. Инновационный менеджмент: Справ. Пособие/ Под ред. П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, Л.Э. Миндели. СПб.: Наука, 1997. 256 с.

97. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов / С.Д. Ильенкова, JI.M. Гохберг, С.Ю. Ягудин и др.; Под ред. С.Д. Ильенковой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1977. 264 с.

98. Инновационный процесс в странах развитого капитализма. Методы, формы, механизмы / Под ред. И.Е. Рудаковой. М.: Изд-во МГУ, 1991. 144 с.

99. Инструктивные материалы о порядке исчисления и уплаты налогов России. М.: Экономика и жизнь, 1994. 158 с.

100. Использование научного потенциала высшей школы в целях развития механизма взаимодействия участников регионального хозяйственного комплекса: Отчет по НИР. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2002. 187 с.

101. Каменецкий М.И. и др. Прикладная наука и инновационная деятельность (Экономика и управление). М.: Диалог-МГУ, 1998. 330 с.

102. Каминская Т.Е. Организационно-экономические основы регулирования инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики (на примере Хабаровского края): Автореф. дис. . канд. экон. наук. Хабаровск: ХГТУ, 2000. 23 с.

103. Качак В.В. Организационно-экономические основы управления научно-техническим потенциалом высшей школы России: Дис. . докт. экон. наук. М.: МГУ, 1999. 356 с.

104. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Политиздат, 1948. 356 с.

105. Кириенко С. Инновационное развитие России // Интернет журнал "Новый компаньон". 2002. №5. С. 15. (Ссыка на домен более не работаетp>

106. Кирпичников М.П. Вот новый переход // Поиск. 2000. №5 (559). С. 5.

107. Кирпичников М.П. Наука как основа экономики // Инженерная газета. 2000. № 3. С.2.

108. Кирпичников М.П. Наука усилит борьбу за рынки // Инженерная газета. 1999. № 48. С. 7.

109. Кирпичников М.П. Уговор дороже денег // Поиск. 2000. № 29. С. 4.

110. Кирпичников М.П. Фундаментальная наука Ч будущее России // Наука в России. 1999. №4. С. 3-10.

111. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1998. 144 с.

112. Ковело Дж.А., Хейзегрен Бриан Дж. Бизнес-планы: Поное справочное руководство: Пер. с англ. М.: БИНОМ, 1998. 352 с.

113. Козлов Г.Д. Невостребованная наука // Экономика и жизнь. 1999. №33. С. 23.

114. Коммерческий словарь / Под общей ред. А.Н. Азрилияна. М.: Правовая культура, 1992. 307 с.

115. Конкурсный центр фундаментального естествознания и система грантов в высшей школе России. СПб: Госкомвуз РФ; СпбГУ, 1994. 17с.

116. Королев В.Н., Федотов И.Г. Инновации в регионе: перспективы развития //Регионология. 1999. № З.С.164-165.

117. Котлер Ф. Маркетинг-менеджмент. СПб: Питер, 1999. 896 с.

118. Крейнина М. Анализ финансового состояния АО в промышленности, строительстве и торговле. М.: ДИС, МВ-ЦЕНТР, 1995. 256 с.

119. Крючкова И. Инфляция и процентные ставки // Деньги и кредит. 1995. №3. С. 20-25.

120. Кульман А. Экономические механизмы: Пер. с фр. / Общ. ред. Н.И.Хрусталевой. М.: Прогресс, Универс, 1993. 192 с.

121. Левахов Д.В. Формирование инвестиционного потенциала предприятий на основе развития инструментария амортизационной политики: Автореф. дис. . канд. экон. наук. Нижний Новгород: НГАСУ, 2000. 22 с.

122. Левендорский С., Боярченко С. Модели инвестиций в условиях неопределенности. М.: РПЭИ Фонд Евразия, 1998. 46 с.

123. Леонтьев В.В. Межотраслевая экономика: Пер. с англ. / Предисл. и научн. ред. А.Г. Гранберг. М.: Прогресс, 1977. 450 с.

124. Липсиц И.В. Бизнес-план основа успеха: Практ. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. М.: Дело ТД, 1994. 112 с.

125. Липсиц И.В., Нещадин А.А. Промышленная политика России: принципы формирования и механизмы реализации // Общество и экономика. 1997. № 5. С. 8-10; № 6. С. 9-14.

126. Лобачева Е.Н. Предпринимательская деятельность на рынке научно-технической продукции // Экономика и коммерция. 1995. № 3. С. 107-114.

127. Логинов В., Кулагин А. Инновационная политика: меры по активизации // Экономист. 1994. №9. С. 24-32.

128. Лузгин К. По цепочке инвестиционных программ Ч к крупному проекту// Экономика и жизнь. 1996. № 22. С. 21-22.

129. Маконнел Кэмпбел Р., Брю Стэнли Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. 11-го изд. М.: Республика, 1992. Т.1. 399 е.; Т.2. 400 с.

130. Малыгин А.А., Ларюшина Н.М., Витин А.Г. Нормативы капитальных вложений: Справ, пособие. М.: Экономика, 1990. 315 с.

131. Маркетинг в строительстве / Под ред. И.С. Степанова, В.Я. Шайтанова. М.: Юрайт-М, 2001. 344 с.

132. Маркова В.Д., Кравченко Н.А. Бизнес-планирование. Новосибирск: Экор, 1994. 151 с.

133. Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений. М.: Прогресс, 1971. 257 с.

134. Меламед И., Новбари Е. Инвестиционные проекты: принципы анализа // Инвестиции в России. 1994. № 1-2. С. 32.

135. Менеджмент в строительстве: Учебн. пособие / Прод ред. И.С. Степанова. М.: Юрайт, 1999. 540 с.

136. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. М.: Дело, 1992. 540 с.

137. Методика (основные положения) определения экономической эффективности использования в народном хозяйстве новой техники, изобретений и рационализаторских предложений // Экономическая газета. 1977. № 10. С. 11-14.

138. Методика разработки экономической части предпроектной и проектной документации в условиях перехода к рыночной экономике. М.: АСПО-проект, 1993. 468 с.

139. Методические рекомендации по комплексной оценке эффективности мероприятий, направленных на ускорение НТП ГКНТ АНССР. М.: ГКНТ АН СССР, 1988. 112 с.

140. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. М.: Териинвест, 1994. 126 с.

141. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция)/ М-во экон. РФ, М-во фин.РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил.политике; рук.авт.кол.: В.В. Коссов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров. М.: Экономика, 2000. 421 с.

142. Механизмы развития инвестиционных и инновационных процессов в Саратове: состояние, перспективы, опыт: Матер, научно-практ. конф. (7-8 февраля 2001 г.). Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2001. 178 с.

143. Мильнер Б.З., Евенко Л.И., Рапопорт B.C. Системный подход к организации управления. М.: Экономика, 1983. 224 с.

144. Минькина Е.С., Плотников А.Н. Оценка финансовой надежности инвестиционных проектов // Организационно-экономический механизм управления инвестициями и инновациями в регионе: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1998. С. 39-41.

145. Минькина Е.С., Плотников А.Н. Способы оценки надежности и эффективности инвестиционного проекта // Механизм управления капиталообразующими инвестициями: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1999. С. 90-91.

146. Минц М.Г., Тюрина С.А. Эффективность капитальных вложений. М.: Стройиздат, 1983. 79 с.

147. Моисеенко А.А., Плотников А.Н. Вариация чистой текущей стоимости в качестве меры риска // Организация логистического управления инвестициями и инновациями: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2001. С. 112-116.

148. Молодцова Р.Г. Инвестиции и инновации в концепции экономического роста. М.: Изд-во Рос. ЭА, 1997. 187 с.

149. Морозов Ю.П. Управление технологическими инновациями в условиях рыночных отношений. Нижний Новгород: Изд-во Нижегород. ун-та, 1995. 173 с.

150. Наука и производство: новые формы кооперации. М.: Финансы и статистика, 1990. 76 с.

151. Научно-инновационная сфера в регионе: проблемы и перспективы развития // Под. ред. А.А. Румянцева. СПб.: Наука, 1996. 194 с.

152. Научный потенциал вузов и научных организаций Минобразования России: Стат. сб./Под ред. Шпенова Ю.В. СПб.: Минобразования РФ, 1997.235 с.

153. Научный потенциал вузов и научных организаций Минобразования России: Стат. сб./ Под ред. Шленова Ю.В. СПб.: Минобразования РФ, 1998. 240 с.

154. Научный потенциал вузов и научных организаций Минобразования России: Стат. сб./ Под ред. Шленова Ю.В. СПб.: Минобразования РФ, 1999.239 с.

155. Никонова И. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции // Финансы. 1994. № 12. С. 14-16.

156. Новиков Д.Т., Голосков В.Н. . Логистика и маркетинг в экономике России переходного периода // Маркетинг в России и за рубежом. 1998. N2-4. С. 12-34.

157. Новицкий Н. Ориентиры инвестиционной и инновационной политики. //Экономист. 1999. № 3. С. 27-34.

158. Обозов С. А. Формирование инвестиционного потенциала предприятий промышленности, строительства и городского хозяйства. Н.Новгород: Изд-во Нижегород. гос. ун-та им. Н.И. Лобачевского, 1999. 286 с.

159. О гарантиях частных инвестиций в Саратовской области: Закон Саратовской области, принят Саратовской областной Думой 19 февраля 1997 года // Саратовские вести по понедельникам. 1997. № 9. С. 9-12.

160. О создании условий для привлечения инвестиций в инновационную сферу // Постановление Правительства РФ: Собр. законодательства РФ. 1988. № 14. Ст. 3131-3132.

161. Об инвестиционной деятельности в Российской федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39 -ФЗ // Закон: Журнал для деловых людей. 2001. №7. С. 61-67

162. Об инновациях и инновационной деятельности: Закон Саратовской области //Инновационная деятельность. 1997. № 1. С. 6-9.

163. О внесении изменений и допонений в Федеральный закон О бюджетной классификации Российской Федерации // Российская газета. 2001. №32. С. 3-11.

164. Общественная организация инновационной деятельности в России: Конспект лекций / В.Р. Атоян. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1996. 16с.

165. О бюджетной классификации Российской Федерации. Федеральный закон Российской Федерации. // Нормативные акты по финансам, налогам, страх, и бух. учету. 1996. № 11. С. 3-56; № 12. С. 3-42.

166. О поддержке специализированных субъектов инновационной деятельности в Саратовской области: Закон Саратовской области. Проект. Саратов: Областная дума, 2003. 20 с.

167. Опорная база инновационной деятельности: Конспект лекций / В.Р. Атоян. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1996. 20 с.

168. О развитии системы грантов в высшей школе России: Бюлетень №1. СПб: Госкомвуз РФ; СпбГУ, 1993. 55с.

169. Организационно-экономический механизм управления инвестициями и инновациями в регионе: Межвуз. науч. сб. / Отв. ред. А.Н. Плотников. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1998. 95 с.

170. Организация логистического управления инвестициями и инновациями. Межвуз. науч. сб. / Отв. ред. А.Н. Плотников. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2001. 87 с.

171. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: Учеб. пособие / Под. ред. П.Н. Завлина и др. М.: Экономика, 2000. 475 с.

172. Об инвестиционной деятельности в РСФСР: Закон РСФСР от 26.06.91// Рос. газета. 1991. № 6. С. 3-4.

173. Организация и финансирование инновационной деятельности в рамках университетского учебно-научно-инновационного комплекса / В.Р. Атоян, B.C. Баландин, А.В. Королев и др.; Под общей ред. В.Р. Атояна. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2001. С. 181-191.

174. О фонде содействия развитию малых форм предприятий в научнотехнической сфере: Постановление Правительства Российской Федерации от 3 февраля 1994 г. № 65 // Собр. актов Президента и Правительства РФ. М.: Правительство РФ, 1994. С. 426-430.

175. Павлова Г.Е. Организация науки в России в первой половине XIX века. М: Наука, 1990. 232 с.

176. Паевые инвестиционные фонды приходят в Саратов. // Московский комсомолец в Саратове. 2003. № 16. С.23.

177. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: ИНФРА-М, 1994. 192 с.

178. Персная В.В., Васин В.В Инвестиционное сотрудничество в капитальном строительстве. М.: ВАВТ, 1991. 89 с.

179. Петраков Н.Я. Инвестиционно-финансовый портфель. М.: Соминтэк, 1993.412 с.

180. Положение о Фонде содействия развитию малых предприятий в научно-технической сфере // Собр. актов Президента и Правительства РФ. 1994. № 6. С. 447.

181. Плишкин В.В. Экономическое обоснование статуса инвестиционного дорожно-строительного проекта (на примере автомобильной дороги Серов Ивдель): Автореф. дис. . канд. экон. наук. Екатеринбург: Урал. отд. РАН, 2000. 17 с.

182. Плотников А.Н. Механизм формирования инвестиционной политики. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2000. 180 с.

183. Плотников А.Н. Логистическое управление инвестициями в инновации. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2001. 130 с.

184. Плотников А.Н., Ефименко И.Б., Казакова Н.В. Механизм управления инвестициями в инновационную деятельность региона. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2002. 160 с.

185. Плотников А.Н, Жиц Г.И. Механизм взаимодействия участников инвестиционно-инновационной сферы. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2002. 172 с.

186. Плотников А.Н. Механизм инвестирования инновационной деятельности. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2003. 217 с.

187. Плотников А.Н. Финансирование и кредитование капитальных вложений: Учеб. Пособие. Саратов: Сарат. политехи, ин-т, 1991. 68 с.

188. Плотников А.Н., Нестеров Ю.В. Управление инвестиционной деятельностью предприятия в условиях неопределенности и риска: Учеб. пособие. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1997. 80 с.

189. Плотников А.Н. Финансовый план предприятия: Методические указания. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1997. 32 с.

190. Плотников А.Н. Финансовый менеджер аналитик: Методические указания. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1998. 36 с.

191. Плотников А.Н. Учет факторов риска и неопределенности при оценке эффективности инвестиционных проектов: Учеб. пособие. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1998. 80 с.

192. Плотников А.Н. Инвестиционная деятельность и подрядные торги: Учеб. пособие. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1999. 80 с.

193. Плотников А.Н., Ильин В.Н. Система договорных отношений в инвестиционном комплексе: Учеб. пособие. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2000. 68 с.

194. Плотников А.Н., Ульянова М.Б. Оценка инвестиционных проектов с учетом дисконтирования // Экономический механизм свободного предпринимательства: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1995. С. 16-19.

195. Плотников А.Н., Авдеева М.В. Наиболее реальный способ привлечения инвестиций предприятиями // Управление предприятием в условиях формирования маркетинговой среды: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1996. С. 22-27.

196. Плотников А.Н. Активизация инвестиционной деятельности предприятий // Инновации в экономике региона: Материалы науч.-практ. конф. Саратов: Сарат. обл. дума, Сарат. гос. техн. ун-т, 1997. С. 18-21.

197. Плотников А.Н. Вопросы оценки эффективности инвестиций в новых условиях хозяйствования // Управление инвестициями и инновациями: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1997. С. 23-27.

198. Плотников А.Н. Региональные особенности активизации инвестиционной деятельности // Проблемы рыночной экономики России: Материалы Межрег. науч. конф. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1997. С. 59-60.

199. Плотников А.Н. Механизм формирования региональной инвестиционной политики // Организационно-экономический механизм управления инвестициями и инновациями в регионе: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1998. С. 13-16.

200. Плотников А.Н., Приискалов А.В. Некоторые проблемы реализации инвестиций на уровне региона // Организационно-экономический механизм управления инвестициями и инновациями в регионе: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1998. С. 86-88.

201. Плотников А.Н., Моисеенко А.А. Управление инвестициями с позиций логистики // Усиление рыночной ориентации региональной экономики: Сб. науч. трудов по материалам Междунар. конф. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1999. С. 7-11.

202. Плотников А.Н. Формирование отношений между участниками инвестиционно-строительного процесса // Механизм управления капиталообразующими инвестициями: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1999. С. 13-19.

203. Плотников А.Н., Никиткин В.Ю., Ведменская Е.Ю. Логистические подходы в управлении инвестиционными проектами // Механизм управления капиталообразующими инвестициями: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1999. С. 49-53.

204. Плотников А.Н. Механизм формирования региональной инвестиционной программы // Механизм управления капиталообразующими инвестициями: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1999. С. 159-168.

205. Плотников А.Н. Инвестиционная привлекательность промышленности Саратовской области // Проблемы экономического роста: Сб. материалов Всерос. науч.-практ. конф. Самара: Самар. гос. экон. акад., 1999. С. 223-227.

206. Плотников А.Н. Классы инвесторов по отношению к риску // Инструменты рыночной экономики: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2000. С. 86-91.

207. Плотников А.Н. Измерение инвестиционного риска по отклонениям прибыли // Материалы XXXVIII юб. отчет, науч. конф. за 1999 г.: В 3-х ч. Воронеж: Воронеж, гос. технол. акад., 2000. Ч. 3. С. 128-131.

208. Плотников А.Н. Принятие решения в условиях риска // Эволюция человека и общества (научные проблемы): Сборник. Саратов: Изд-во Латанова В.П., 2000. С. 108-111.

209. Плотников А.Н. Формирование и функционирование информационного пространства в условиях рынка: Сб. материалов 1 Междунар. науч.-практ. конф. Пенза: Привожск. Дом знаний, 2000. С. 132-135.

210. Плотников А.Н. Основы организационно-экономическогомеханизма управления инвестициями в инновации // Культура и человек в современной картине мира: Межвуз. науч. сб. по материалам Всерос. Аскинских чтений. Саратов: Изд-во Юл, 2001. С. 166-170.

211. Плотников А.Н. Блоки механизма управления инвестициями в инновации // Стратегическое управление предприятием: Сб. материалов Всерос. науч.-практ. конф.: В 2-х ч. Пенза: Привожск. Дом знаний, 2001. Ч. 2. С. 39-42.

212. Плотников А.Н. Вузы как центры инновационной деятельности // Формирование и функционирование информационного пространства в условиях рынка: Сб. материалов 2 Междунар. науч.-практ. конф. Пенза: Привожск. Дом знаний, 2001. С. 66-70.

213. Плотников А.Н. Формы и источники инвестирования инновационных проектов // Инвестирование инноваций: Межвуз. сб. науч. статей. Саратов: Сарат. гос. технич. ун-т, 2002. С. 9-12.

214. Плотников А.Н. Определение необходимого размера инвестиций для развития инновационной деятельности региона // Актуальные проблемы региональной экономики: Сб. науч. статей. Саратов: Сарат. гос. технич. ун-т, 2002. С.142-145.

215. Плотников А.Н Инвестиционно-инновационная активность и экономическая безопасность // Проблемы экономической безопасности в условиях рынка: Сб. материалов 2 Междунар. науч.-практ. конф. Пенза: Привожск. Дом знаний, 2002. С. 106-108.

216. Плотников А.Н. Проблемы инвестиционно-строительной сферы и пути их решения // Реформирование системы управления на современном предприятии: Сб. материалов 2 Междунар. науч.-практ. конф. Пенза: МНИЦ ПГСХА, ПГПУ, 2002. С. 318-321.

217. Плотников А.Н. Оценка инновационного потенциала экономических систем // Системный анализ в проектировании и управлении: Труды 6-й Междунар. науч.-практ. конф. СПб: Изд-во СПбГПУ, 2002. С. 120124.

218. Плотников А.Н. Основные направления инновационного развития региона // Регион. Политика, экономика, социология. СПб. 2002. №3-4. С. 3741.

219. Плотников А.Н. Формирование инвестиционной политики предприятия // Проблемы развития предприятий: теория и практика: Материалы Междунар. науч.-практ. конф.: В 2-х ч. Самара, Изд-во Самар. гос. экон. акад., Сам. гос. техн. ун-т, 2002. Ч. 2. С. 264 268.

220. Плотников А.Н. Совершенствование форм и методов управления инвестиционной деятельностью в регионе // Актуальные проблемы производственного менеджмента: Межвуз. науч. сб. Саратов: Аквариус, 2002. С. 92-96.

221. Плотников А.Н. Подготовка инновационных менеджеров в инвестиционно-строительном комплексе // Современные стратегии и перспективы социально-экономического развития: Межвуз. науч. сб. Саратов: Аквариус, 2003. С. 85-91.

222. Плотников А.Н. Регулирование инвестиционно-строительной деятельности // Проблемы совершенствования инвестиционно-строительной деятельности предприятия: Сб. науч. трудов. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2003. С. 24-31.

223. Плотников А.Н. Экономические механизмы: понятие, сущность, типы // Векторы современного цивилизационного развития: Межвуз. науч. сб. Саратов: Аквариус, 2003. С.181-186.

224. Плотников А.Н. Развитие моделей финансирования научно-инновационной деятельности университетских комплексов // Высшее образование в России. 2003. № 3. С. 120-126.

225. Плотников А.Н. Интеграция университетских комплексов с региональной инновационной системой // Интеграция образования. 2003. № 2. С.25-29.

226. Плотников А.Н. Моделирование процесса стимулирования инновационной деятельности специализированных субъектов // Регионология. Саранск. 2003. №3. С. 226-233.

227. Плотников А.Н. Новые формы инвестирования инновационной деятельности университетского комплекса в регионе // Регион: Политика, Экономика, Социология. СПб. 2003. № 4. С. 124-128.

228. Плотников А.Н. Инвестирование инновационной деятельности университетского комплекса при участии банков развития // Инновации. СПб. 2003. №7, (64). С.74-78.

229. Празукин Д.К. Регулирование инвестиционных потоков на региональном рынке жилья ( на примере Томской области): Автореф. дис. . канд. экон. наук. Новосибирск: Томск, гос. арх-стр. ун-т, 2000. 20 с.

230. Проблемы рыночной экономики России: Мат. Межрегион, науч. конф. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1997. 143 с.

231. Предварительные итоги социально-экономического развития Саратовской области за 1 полугодие 2001 г. Саратов: Правительство Саратовской области, Министерство экономики, 2001. 114 с.

232. Радионова С.П., Радионов Н.В. Оценка инвестиционных ресурсов предприятий (инновационный аспект). СПб.: Альфа, 2001. 208 с.

233. Разработка теоретических основ повышения эффективности научно-исследовательской и инновационной деятельности, их финансового обеспечения с целью возрастания уровня высшего образования: Отчет по НИР. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2000. 158 с.

234. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 12 апреля 1996 г. № 590-Р // Собр.законодательства РФ. 1996. № 17. С. 4493-4494.

235. Региональное научно-техническое развитие и сотрудничество.1992-1995 годы: опыт и проблемы: Сб.статей / Под общ. ред. А.Н. Тихонова, А.Г. Фонотова, В.П. Шорина. Самара: СГЭА, 1995. 57 с.

236. Регионы России: Стат. сб. М.: Госкомстат России, 1999. 569 с.

237. Редхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. 288 с.

238. Резниченко B.C., Ларин С.П. Методика разработки бизнес-плана инвестиционного проекта и опыт ее применения // Экономика строительства. 1998. №8. С. 18-22.

239. Рекитар Я.А. Инвестиционный кризис и экономическая наука // Экономика строительства. 1998. № 11. С. 1-10; № 12. С. 1-11.

240. Решке X., Шеле X. Мир управления проектами. М.: Алане, 1994. 189 с.

241. Ромашова И.Б. Методологические основы прогнозирования в системе управления современным предприятием (корпорацией): Автореф. дис. . докт. экон. наук. Нижний Новгород: Нижегор. ком. ин-т эконом, разв. и торг. РФ, 2000. 45 с.

242. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. М.: Госкомстат России, 2001. 679 с.

243. Руководство проектами в условиях рынка. Пособие (зарубежный опыт). М.: Совместное российско-британское предприятие Сети, 1991. 450 с.

244. Румянцев А.А. Научно-инновационная сфера в регионе: проблемы и перспективы развития. С/Пб: Наука, 1996. 194 с.

245. Рыночная экономика: Словарь. / Под общей ред. Г.Я. Кипермана. М.: Республика, 1993. 524 с.

246. Сакс Дж. Рыночная экономика и Россия. М.: Экономика, 1995. 330 с.

247. Самуэльсон П. Экономика: В 2 т.: Пер с англ. М.: НПО Агон ВНИИСИ, 1992. Т.1. 332 е.; Т.2. 414 с.

248. Саратовская область в цифрах 2000. Краткий стат. сб. Саратов: Сарат. обл. комитет госстатистики, 2001. 212 с.

249. Сборник бизнес-планов: Отечественный и зарубежный опыт.

250. Современная практика и документация: Учеб.- практ. пособие / В.М. Попова, Л.П. Кураков, Д.Ю. Паршагин, В.И. Самофалов; Под ред. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 1997. 336 с.

251. Севрук В. Анализ уровня риска // Бухучет. 1993. № 4. С. 21.

252. Серов В.М. Инвестиционно-строительная сфера России: источники и направления повышения эффективности // Экономика строительства. 2001. №1. С. 4-20.

253. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2000. 272 с.

254. Слепов В.А., Потапская М.А. Инвестиции как фактор экономического роста // Финансы. 1999. №1. С. 19-21.

255. СН 509-78. Инструкция по определению экономической эффективности использования в строительстве новой техники, изобретений и рационализаторских предложений. М.: Стройиздат, 1979. 311 с.

256. Солунский А.И. Организация технико-экономического использования инвестиционных проектов // Экономика строительства. 1993. №5-6. С. 8-16.

257. Солунский А.И. Система управления инвестиционным процессом в условиях рынка: Автореф. дис. докт. экон. наук. Ч М.: Гос. ун-т упр., 1994. 32 с.

258. Составление бизнес-плана: Учеб. пособие для студентов вузов: Пер. с англ. / Э.С. Зигель, Л.А. Шульц, Б.Р. Форд, Д.С. Карим. 2-е изд. М.: Джон Уайли энд Санз, 1995. 224 с.

259. Сосунова JI.A. Макроэкономическая концепция коммерциализации услуг. СПб.: Изд-во СПБГУЭФ, 1997. 156 с.

260. Сосунова JI.A. Коммерция и эффективность услуг на оптовом рынке. Самара: Сам ГЭА, 1997. 109 с.

261. Старик Д.Э Как рассчитать эффективность инвестиций. М.: Финстат-информ, 1996. 219 с.

262. Статистика конкурсов грантов 1991-1993 гг. по фундаментальному естествознанию: Бюлетень №3. СПб: Госкомвуз РФ; СпбГУ, 1994. 42с.

263. Стрельбицкая И.Н. Управление эффективностью инвестиционной деятельности предприятий в рыночных условиях (на примере Ивановской области): Автореф. дис. канд. экон. наук. Иваново: Иван. гос. ун-т, 2000. 17 с.

264. Суворинов А.В., Лурье Е.А. Организационная система формирования и оценки региональных научно-технических программ, выпоняемых с участием вузов// Научно-публицистический журнал. 1995. №3. С. 108.

265. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 1999. 160 с.

266. Тамбаева Р.А. Интенсивность работ, риск простоев и прибыль строительного предприятия // Экономика строительства. 1998. №2. С.21-26.

267. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями: Сокр. пер. с англ. М.: Прогресс, 1989. 271 с.

268. Тихомирова И.В. Инвестиционный климат в России: региональные риски. М.: Издатцентр, федеральный фонд поддержки малого предпринимательства, 1997.361 с.

269. Токарев А.С., Плотников А.Н. Логистический подход при формировании финансовых потоков в целях инвестирования // Логистические подходы в управлении инвестициями и инновациями: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2000. С. 51-52.

270. Токарев А.С., Плотников А.Н. Уроки антикризисного управления // Организация логистического управления инвестициями и инновациями: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2001. С. 151-156.

271. Томпсон А.А., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник для вузов: Пер. с англ. /Под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. М. : Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. 650 с.

272. Трансформация российских университетов в учебно-научно-инновационные комплексы / В.Р. Атоян, Ю.В. Чеботаревский, Н.В. Казакова, А.Н. Плотников и др.; Под общей редакцией В.Р. Атояна. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2001. 416 с.

273. Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика. М.: Экономика, 1999. 272 с.

274. Турбина К.Е. Инвестиционный процесс и страхование инвестиций от политических рисков. М.: Анкил, 1995. 80 с.

275. Тюрина В.Ю. Инновационная способность и инновационная восприимчивость: Конспект лекций. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1994. 16 с.

276. Ульянова М.Б., Степанова М.В., Плотников А.Н. Факторы инвестиционной привлекательности предприятия // Управление инвестициями и инновациями: Межвуз. науч. сб. Саратов: Сарат. гос. техк. ун-т, 1997. С. 49-51.

277. Управление инвестициями и инновациями: Межвуз. науч. сб. / Отв. ред. А.Н. Плотников. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1997. 147 с.

278. Управление научно-техническим прогрессом /Под ред. И.Сигова, А.Когута. Л.: ФЭИ, 1989. С. 143.

279. Управление проектами / Под ред. В.Д. Шапиро. М.: Информ-электро, 1995. 510 с.

280. Управление инвестициями: В 2-х т. / В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. М.: Высшая школа, 1998. Т. 1.416 е.; Т. 2. 512 с.

281. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент. Учебник. Ч 2-е изд., М.: Бизнес-школа; Интел-Синтез, 2000. 624 с.

282. Финансовый менеджмент. М.: Перспектива, 1993. 268 с.

283. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред. Е.С. Стояновой. Ч 2-е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во Перспектива, 1997. 574 с.

284. Финансовая оценка инвестиционного проекта в условиях инфляции // Финансовая газета. 1993. № 44. С. 20.

285. Фролов Е.А. Системно-преобразующий менеджмент промышленных предприятий (методология и направления интегративного развития): Автореф. дис. . докт. экон. наук. Саратов: СГСЭУ, 2000. 39 с.

286. Хеддервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятий / Международная организация труда: Пер. с англ. Д.П. Лукичева и О.А. Лукичевой / Под ред. Ю.Н. Воропаева. М.: Финансы и статистика, 1996. 192 с.

287. Ходт Р.Н. Основы финансового менеджмента. Пер. с англ. // М.: Дело, 1993. 128 с.

288. Хот Р.Ж., Барнес С.Б. Планирование инвестиций: Пер. с англ. М.: Дело ТД, 1994. 621 с.

289. Черняк В.З., Черняк А.В., Довдиенко И.В. Бизнес-план в строительстве: Практ. пособие. М.: Стройиздат, 1998. 224 с.

290. Шайбакова JI. Региональное регулирование инновационных процессов//Экономист. 1996. №9. С. 12-18.

291. Шагиахметова Э.И. Методы оценки конкурентоспособности строительных организаций: Автореф. дис. . канд. экон. наук. М.: Казанск. гос. арх.-стр. акад., 2000. 19 с.

292. Шапиро В.Д. Управление проектами. СПб.: Два Три, 1993. 538 с.

293. Шарп У., Александер Г., Бийли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997. 1024 с.

294. Шенаев В. Особенности инфляционного процесса в России //Деньги и кредит. 1995. № 2. С. 21-26.

295. Шленов Ю.В. Грантовая модель финансирования научных исследований в высшей школе. СПб: Изд-во СПбУЭФ, 1994. 26 с.

296. Шленов Ю.В. Гранты и высшая школа: от эксперимента к системе. -СПб: Госкомвуз РФ; СпбГУ, 1995. 25с.

297. Шленов Ю.В. Планирование и финансирование научно-предпринимательской деятельности высшей школы. СПб.: Изд-во СПБУЭФ, 1995.54 с.

298. Шрейдер А., Блех Е., Жданькова А. Методология обоснования осуществимости инвестиционных проектов // Экономика строительства. 1993. № 3. С. 21.

299. Шукшунов В.Е. Университетские технопарки: идеи, назначение, роль и место в развитии инновационной деятельности. М., Финансы и статистика, 2000. С.25.

300. Шумилин С.И. Инвестиционное проектирование: Практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов. М.: Финстатинформ, 1995. 238 с.

301. Шумпетер Й.А. Теория экономического развития. М.: Финансы и статистика, 1982. 524 с.

302. Экономика: Учебник / С.Г. Землянухина, О.В. Мраморнова, А.В. Пахомова, JI.B. Санкова, А.Н. Плотников и др.; Под общ. ред. С.Г. Землянухиной. Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 2000. 672 с.

303. Экономическая безопасность и инновационная политика: Страна, регион, фирма. М.: РЭА, 1993. С. 51.

304. Экономические механизмы: Пер. с фр. / Общ. ред. Н.И. Хрусталевой. М.: Прогресс; Универс, 1993. 192 с.

305. Эффективность капитальных вложений: Сб. утвержденных методик. М.: Экономика, 1983. 128 с.

306. Юнь О., Борисов В. Инновационная деятельность в промышленности // Экономист.' 1999.~№ 9."С.29.

307. Яблонская Е.Г. Бюджетное финансирование инновационной деятельности // Инновации в экономике региона. Докл. на обл. научно-практ. конф. (декабрь 1996). Саратов: Сарат. гос. техн. ун-т, 1996. С. 88-96.

308. Яблонская Е.Г. Инновационный процесс в вузах // Управление инвестициями и инновациями: Межвуз. научн. сб. Саратов, Сарат. гос. техн. унт, 1997. С. 10-14.

309. Яблонская Е.Г. Логистизация инновационных процессов в вузе и их государственное финансовое обеспечение: Диссертация . канд. эконом, наук. Саратов, Сарат. гос. техн. ун-т, 1999. 180 с.

310. Яковец Ю.В. Венчурный бизнес ключ к технологическому прорыву // Инвестирование в инновационный бизнес: мировая практика -венчурный капитал: Сб. ст. / Под общ. ред. Н.М. Фонштейн. М.: Академия народ, хоз. при Правительстве РФ, 1996. С. 105-112.

311. Яковец Ю.В. Закономерности научно-технического прогресса и их планомерное использование. М.: Экономика, 1984. 240 с.

312. Яковец Ю.В. Ускорение НТП: теория и экономический механизм. М.: Экономика. 1988. 335 с.

313. Яковенко С. Как управлять инвестиционными проектами? //Инвестиции в России. 1994. № 1-2. С. 5-12.

314. Ярославский опыт привлечения инвестиций // Экономика и жизнь. 1996. №45. С. 6-12.

315. Яськова Н.Ю. Модели и основные условия привлечения иностранных инвестиций. Дубна: Экономист, 1998. 17 с.

316. Baker M.J. Dictionary of marketing and Advertising, 2nd ed. New York: Nichols Publishing, 1990. 540 p.

317. Barro R.J. Macroeconomics. Fifth Edition. London, 1993. P. 309- 345.

318. Bodie Z., Marcus A., Kane A., Investments. Boston, 1994. 467 p.

319. CottaA. Dictionnaire de science economique. Tours, Мате, 1968.254 р.

320. Donald H. A., Derek M. J. Industrial Economics and Organization. Theory and Evidence. Second Edition. P. 433 465.

321. Broverman S.A. Mathematics of Investment and Credit. W.-A., ACTEX Pub. Inc., 1991.468 c.

322. Gibson D. Global Networked Enterpreneurship: Linking the World Technopoleis for Shared Prosperity at Home and Abroad. // Op.cit. 378 p

323. Gomes E. Science parks in peripheral countries: limits and possibilities. The Brazilian experience. //1st International Conference on Technology Policy and Innovation. Macao, 1997. 274 p.

324. Gopal C., Cypress H. Integrated Distribution Management. Homewood, Business One Irwin, 1993. 360 p.

325. Davidoff P. and Thomas H. R. A Choice Theory of Planning // Journal of the American Institute of Planners. 1962. № 28. P. 103-115.

326. Domar E. Essays in the theory of economic growth. N.Y., 1957.-432 p.

327. Encyclopedia of Economics. Douglas Greenwald. Editor in Chief. Mc Crow. Hill Book Company, 1982. P. 552-557.

328. Jones C. Investments. Analysis and Management. Fourth Edition. New York: North Carolina State University, 1993. P. 1-146.

329. Knowledge-based Economy //OECD. Paris, 1996. P. 360.

330. Levy H. & Sarnat M. Capital investment and financial decision. Fifth Edition. Part II Pisk and Uncertainty, 1994. 234 p.

331. Magee J., Capacino W., Rosenfiueld D. Modern Logistics Management. New York, 1986. 290 p.

332. Markovich G. Portfolio Selection //Journal of Finance. March. 1992.

333. Mosse R. Bibliographic d'Economic politique. Sirey, 1963. 329 p.

334. Pike R., Dobbins R. Investment Decisions and Financial Strategy. Oxford, Philp Allan Publishers Limited, 1986. P. 1-177.

335. Rist C. Precis des mecanismes economiques elementaires. 2-е ed. Paris, , 1947. 438 p.

336. Romeuf. Dictionaire des sciences economiques. P.U.F., 1958. 467 p.

337. Porter M. How Competitive Forces Shape Strategy // Harvard Business Review. 1978. Vol. 57. № 2. P. 21-32.

338. Robinson J. The accumulation of capital. L., 1956. 645 p.

339. Shackle G.L.S. Economics for Pleasure. Cambridge, University Press. England Traduction francaise R.de Marcillac. A la decouverte des mecanismes de l'economie moderne. Paris, Dunod, 1964. 538 p.

340. Sharpe W.F. Investments. Third edition. Stanford: Prentice Hall International Inc., 1991. P. 1-18.

341. Tersine R.J. Materials Management and Inventory System. Elsevior North. Holland Publishing. 3rd ed. 1995. 584 p.

342. The New Pal grave a Dictionary of Economics. Edited by Eatwell J., Mulgate M., Newman P. Volume 2. M, 1987. P. 980-995.

343. Francis J.K. Management of Investments. New York: McGraw-Hill International Book Company, 1983. P.231 -243.

344. Francois Perroux. t.IX de Г Encyclopedic francaise. Larousse, 1960. 437 p.

345. Freeman Ch. The economics of industrial innovation. London, 1982. 368 p.

346. Harrod E. Theory of imperfect competion revised. N.Y., 1952. 463 p.

Похожие диссертации

• Организационно-экономический механизм управления инновационной деятельностью в условиях переходной экономики
• Совершенствование организационно-экономического механизма управления инновационной деятельностью на промышленных предприятиях
• Организационно-экономический механизм формирования инновационных территорий
• Организационно-экономический механизм совершенствования инвестиционной деятельности промышленных предприятий
• Организационно-экономический механизм стимулирования инновационной деятельности посредством налоговых инструментов