Развитие корпоративного финансового контроля в торговых компаниях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Хасыкова, Джиргал Очировна |
| Место защиты | Вогоград |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Развитие корпоративного финансового контроля в торговых компаниях"
На правах рукописи
ХАСЫКОВА Джиргал Очировна
РАЗВИТИЕ КОРПОРАТИВНОГО ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ В ТОРГОВЫХ КОМПАНИЯХ
08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит
Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
ВОГОГРАД-2008
003170736
Работа выпонена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Вогоградский государственный университет
Научный руководитель:
доктор экономических наук, доцент Литвинова Ала Владимировна
Официальные оппоненты
доктор экономических наук, доцент Иванова Татьяна Борисовна;
кандидат экономических наук, доцент Федотова Гилян Васильевна
Ведущая организация ГОУ ВПО Воронежский
государственный университет
Защита состоится л 25 июня 2008 года в 14 00 часов на заседании диссертационного совета Д 212 029.04 при ГОУ ВПО Вогоградский государственный университет по адресу 400062, г Вогоград, просп Университетский, 100, ГОУ ВПО Вогоградский государственный университет, аудитория 2-05 В
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО Вогоградский государственный университет
Автореферат диссертации размещен на официальном сайте ГОУ ВПО Вогоградский государственный университет - Ьйр7Дуду\у.уо1зи ги
Автореферат разослан л 23 мая 2008 года
Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук
М.В. Гончарова
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования вытекает из насущной потребности повышения качества финансовых управленческих решений в корпорациях, имеющих сложную организационную структуру
В настоящее время можно наблюдать процессы концентрации капитала и региональной диверсификации торговых предприятий, что, в свою очередь, обусловливает существенный рост рисков принятия стратегических и оперативных решений Следовательно, возрастает потребность в становлении адекватных возрастанию сложности финансового менеджмента систем внутреннего финансового контроля, охватывающего целостный комплекс функциональных бизнес-процессов по всей совокупности направлений и программ развития финансов предприятия
В теории финансового управления и на практике еще не сложилось единого, общепризнанного подхода к определению понятия и сущности корпоративного финансового контроля Во-первых, недостаточно разработаны теоретические вопросы финансового контроля, во-вторых, данным понятием объединяются многообразные отношения и формы
Отечественные концепции систем контроля сформировались в условиях плановой экономики, и зачастую контроль ассоциируется с системой наблюдения и проверки
Механическое перенесение зарубежных концепций корпоративного контроля, разработанных национальными управленческими, финансовыми, учетно-аналитическими школами под влиянием преобладавших мировоззренческих концепций и отражающих национальные менталитеты, в современную отечественную теорию финансов и практику финансового управления без критической оценки российской специфики представляется малопродуктивным
Современные задачи корпоративного контроля выходят далеко за традиционные рамки оценки объективности данных бухгатерской отчетности Резко возрастает значение доказательности, объективности и глубины экономических
оценок ситуации, что и дожны обеспечивать субъекты корпоративного финансового контроля.
Степень разработанности проблемы. Формированию организационно-экономических механизмов внутреннего финансового контроля посвящены работы таких авторов, как В Д. Андреев, А.М Богомолов, В.В.Бурцев, НВ Васильева, НА Голощапов, НН Карнаух, ТП Карпова, О.В Ковалева, Г.В Корнева, А К Макальская, Т.В Никонова, О.Е Николаева, Л В Сотникова, А А Терехов, А Д. Шеремет, Т Н Шишкова, Д Хана, У. Шэффер, Дж Робертсонидр
Взаимосвязи финансового контроля с другими функциями управления посвящены работы таких зарубежных авторов, как Э Альтман, Л Бернстайн, Й Бетге, Дж Блейк, О Боулин, С Браун, Р.Брейли, Ю Бригхем, Р Вейтилингем, К Друри, X. Джонсон, Р. Каплан, Л Крушвиц, С. Майерс, М Мэтьюс, Б Рис, Г Уайт, Б. Уисон, Д Харрингтон, Ч Хорнгрен и другие
Системный подход к исследованию контроля применили в своих трудах следующие специалисты в области теории и практики А А Анисимов, Н Г. Белов, Н.Т Белуха, Б.И Валуев, Н Г. Гаджиев, Ю А Данилевский, АС Наринский, ЕА Кочерин, М Крамаровский, ИВ Кужельный, В.И Рябикин, В.И. Подольский, В.И Обухов, В В Сопко, Л С. Стуков, З.П. Суйц, В И Стражев, Е.М Шпырко и др. Однако в трудах этих ученых не в поной мере отражены функциональные, методические и организационные аспекты корпоративного контроля в современных организационных структурах бизнеса
Содержание финансового управления на корпоративном уровне разработано авторами: И Т Балабановым, И.А. Бланком, С В. Большаковым, Ю. Бригхемом, Е В Быковой, Дж К Ван Хорном, Л. Гапенски, В В Ковалевым, И Г. Кукукиной, Н.Я Лукасевичем, Л В. Перекрестовой, В.А. Перовым, НФ. Самсоновым, Е.С. Стояновой, Т В Тепловой, Н Н Треневым, М.А. Федотовой, Э Хефертом, Р. Хотом, И.П Хоминич, идр
Однако при всей значимости зарубежных и отечественных исследований различных аспектов выдвигаемой проблемы экономическая наука и практика испытывает недостаток в комплексных научно-практических разработках, освещающих многочисленные аспекты финансового контроля с учетом современной российской специфики. В исследованиях не всегда присутствует четкая позиция относительно структуры, механизмов и методов формирования и функционирования системы внутреннего контроля в корпорациях, имеющих отраслевую специфику. В зарубежной и отечественной научной литературе до сих пор ощущается недостаток теоретических исследований обозначенной проблематики в условиях формирования новой концепции организации внутреннего контроля и его влияния на изменение бизнес-процессов и конкурентоспособность предприятия.
Целью диссертационного исследования является теоретическое обоснование системы корпоративного финансового контроля как функции финансового управления и разработка его инструментария в торговых корпорациях.
В соответствии с поставленной целью задачи диссертационного исследования состоят в следующем.
- сформулировать сущность финансового контроля в корпорациях, различное проявление контрольной функции финансового управления;
- отразить формы и организационную структуру финансового контроля в торговых корпорациях,
- представить цели и количественные критерии их достижения по общекорпоративному и внутрикорпоративному финансовому контролю,
- изучить специфику объектов финансового контроля в торговых корпорациях,
- рассмотреть возможности интеграции корпоративного контроля с системой бюджетирования,
- предложить формализованную методику финансового контроля потерь от рисков.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования стал финансовый контроль в системе финансового управления торговой компании Предмет исследования - структура, формы, методы и инструменты корпоративного финансового контроля.
Теоретическая основа диссертационного исследования представлена классическими и современными научными разработками отечественных и зарубежных специалистов, исследующих проблемы теории финансов, финансового менеджмента и его основных функций
Методологическую базу исследования составили общенаучные и специальные методы познания- анализа и синтеза, дедукции и индукции, логического, структурно-функционального и компаративного анализа, а также част-нонаучные методы статистико-экономический и расчетно-аналитический.
Информацнонпо-эмпирнческап основа диссертационного исследования представлена официальными статистическими данными; материалами торговых корпораций г Вогограда, торговой группы предприятий ООО ЭТМ, фактами, опубликованными в экономической литературе, информацией специализированных агентств, информационными ресурсами Internet
Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту:
1 Контрольная функция финансового управления в корпорациях имеет два проявления универсальное и специальное. Универсальная контрольная функция присуща всем видам управленческой деятельности и выступает в них в качестве производной (учетно-контрольная, контрольно-аналитическая и др.). Специальная контрольная функция присуща отдельному специализированному виду управленческой деятельности - финансовому контролю, который имеет профессиональных испонителей (субъекты контроля), специфические объекты, информацию, организацию, институции (нормы, правила, регламенты и др ). Соответственно, развитие финансового контроля в корпорациях происходит в двух направлениях.
2. В корпорациях, имеющих сложную финансовую структуру в результате региональной диверсификации капитала, корпоративный финансовый контроль проявляется в диалектическом единстве его общекорпоративной и внутрикорпоративной форм. Организационная структура финансового контроля соответствует матричной структуре управления, в соответствии с которой существуют два уровня финансовой ответственности, в бизнес-единицах и на уровне общекорпоративного центра
Структурно организованные формы финансового контроля допоняются персональным контролем, имеющим черты самоконтроля
3 Целью общекорпоративного финансового контроля является защита интересов собственников, что критериально выражается в росте рыночной стоимости корпорации и минимизации агентских затрат Целью внутрикорпоративного финансового контроля определяется обеспечение достоверности информации управленческой и финансовой отчетности, законности и целесообразности хозяйственных операций, выявление отклонений от целей, норм, нормативов, планов, правил, стандартов Количественным критерием финансового контроля внутри корпорации выступает прирост экономической добавленной стоимости (EVA)
4. Особенность корпоративного финансового контроля в торговых компаниях определяется спецификой его основных объектов- поступление денежных средств от продаж по бизнес-единице в целом и по отдельным товарным позициям, товарные запасы, коммерческие расходы, логистические расходы, рентабельность отдельных товаров, маржинальный доход, прибыль, чистый денежный поток, дебиторская задоженность, система торговых наценок и скидок.
5. Развитие универсальной функции корпоративного финансового контроля происходит в единой по корпорации системе бюджетирования Системность бюджетирования достигается за счет его интеграции с нормированием, управленческим учетом и осуществления в автоматическом режиме по всем структурным подразделениям торговой корпорации Система бюджетирования
имеет встроенный блок финансового контроля по статьям доходов и расходов смет каждого центра финансовой ответственности
6 Формализованная методика финансового контроля потерь от рисков основана на отборе индивидуальных, соответствующих специфике предприятия факторов, обусловливающих потенциальные убытки, определении вероятности наступления ущерба и автоматизации контроля по убыткам и потерям, которые могут быть поностью или частично устранены средствами контроля.
Научная новизна исследования заключается в следующем:
- обоснована двойственность проявления контрольной функции финансового управления в корпорации, универсальное и специальное, соответствующие основным направлениям развития корпоративного финансового контроля;
- выявлены диалектически взаимосвязанные формы корпоративного финансового контроля- общекорпоративный, внутрикорпоративный, персональный, и предложена матричная структура организации финансового контроля;
сформулированы цели общекорпоративного и внутрикорпоративного финансового контроля и предложены количественные критерии их достижения рост рыночной стоимости компании, минимизация агентских затрат, прирост экономической добавленной стоимости;
- определены специфические объекты финансового контроля в торговых корпорациях по их бизнес-единицам и отдельным товарным позициям, включая показатели программ стимулирования спроса,
разработана технология финансового контроля смет доходов и расходов бизнес-единиц по статьям, встроенная в систему бюджетирования корпорации в автоматическом режиме,
- предложены методики оперативного финансового контроля потерь от риска торговой компании
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования.
Теоретическая значимость проведенного исследования состоит в приращении научного знания в области теории финансового контроля, содержащегося в системном представлении цели, сущности, объектов и форм корпоративного финансового контроля как функции финансового управления корпорацией
Практическая значимость исследования заключается в возможности применения организационной структуры и методик финансового контроля, встроенного в систему финансового планирования и бюджетирования, в финансово-контрольной деятельности торговых корпораций
Апробация работы. Основные идеи и выводы диссертационного исследования докладывались на международной, всероссийской, региональных и вузовских научных конференциях в Вогограде, Кирове, Пензе в 2005-2008 гг
Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 работ общим объемом 2,5 п л
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих 8 параграфов, заключения, списка литературы из 237 наименований
Во введении изложены актуальность, объект, предмет и метод исследования, сформулированы его цель и задачи, охарактеризована теоретическая и эмпирическая базы диссертации, представлены элементы научной новизны работы
В первой главе - Теоретические основы формирования системы корпоративного финансового контроля - рассмотрено понятие корпоративного финансового контроля в виде подсистемы финансового управления предприятием, организационной системы и научной концепции Представлены универсальная и специальная контрольные функции финансового управления
Во второй главе - Организация финансового контроля в системе управления финансами корпорации - представлена структура финансового контро-
ля центров ответственности по специфическим объектам торговых предприятий.
В третьей главе - Совершенствование системы финансового контроля в корпорации - представлены методики оперативного финансового контроля в условиях его интеграции в систему бюджетирования
Заключение содержит теоретические и практические выводы по диссертации.
ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
Контрольная функция финансового управления в корпорациях
Контрольная функция финансового управления в корпорациях имеет два проявления- универсальное и специальное Универсальная контрольная функция присуща всем видам управленческой деятельности и выступает в них в качестве производной (учетно-контрольная, контрольно-аналитическая и др)
Необходимо подчеркнуть важность финансового контроля в качестве средства осуществления обратной связи Обратная связь проявляется в том, что результаты воздействия контроля на объект управления используются не только для принятия конкретного решения по данному объекту, но также и для корректировки самого финансового управления, осуществления стратегии и тактики управления финансами предприятия В общем виде обратную связь в системе финансового управления можно представить следующей схемой (рис 1)
Недооценка того положения, что существует тесная взаимосвязь между финансовым контролем и другими функциями финансового менеджмента сводит его к проверке и выявлению нарушений, злоупотреблений, к наказанию виновных лиц.
Специальная контрольная функция присуща отдельному специализированному виду управленческой деятельности - финансовому контролю, который
имеет профессиональных испонителей (субъекты контроля), специфические объекты, информацию, организацию, институции (нормы, правила, регламенты и др.)
Рис 1. Система реализации внутреннего финансового контроля
Специализированный финансовый контроль предприятия - это осуществление субъектами организации, наделенными соответствующими пономочиями (субъекты внутреннего контроля), либо в автоматическом режиме, заданном указанными субъектами и под их управлением, следующих действий
а) определение фактического состояния или действия управляемого звена (объекта контроля);
б) сравнение фактических финансовых данных с требуемыми, т е. с базой для сравнения, принятой в организации, заданной извне либо основанной на рациональности;
в) оценка отклонений, превышающих предельно допустимый уровень, и степени их влияния на функционирование организации;
г) выявление причин данных отклонений
Процесс финансового управления представляет собой воздействие управляющей подсистемы на объект управления (финансовые отношения, финансовые ресурсы и их источники) посредством финансовых методов, приемов, инструментов, информации и средств автоматизации финансового менеджмента
При формулировке цели финансового контроля субъект управления переводит свои потребности на язык управляемого объекта, что позволяется ему передать процедуру синтеза информации и реализации управления другому лицу или даже автомату Специализированный финансовый контроль как автоматический управленческий процесс на уровне децентрализованных финансов включает в себя управляющее устройство, позволяющее осуществлять 1) финансовое управление в автоматическом режиме на основе стандартизации принятия финансового управленческого решения, 2) мониторинг внешней среды, 3) мониторинг объекта финансового управления на основе достижения его информационной прозрачности
Формы и цели корпоративного финансового контроля
В корпорациях, имеющих сложную финансовую структуру в результате региональной диверсификации капитала, корпоративный финансовый контроль проявляется в диалектическом единстве его общекорпоративной и внутрикорпоративной форм. Организационная структура финансового контроля соответствует матричной структуре управления в соответствии с которой существуют два уровня финансовой ответственности- в бизнес-единицах и на уровне общекорпоративного центра
Цели общекорпоративного и внутрикорпоративного финансового контроля и количественные критерии их достижения.
Главной целью общекорпоративного финансового контроля является защита прав собственников, выражающаяся в росте рыночной стоимости компании при минимизации агентских затрат
Особенностью современных колективных форм бизнеса является диверсификация капитала, степень которой различается по странам, организационно-правовым формам и сферам деятельности. Эта диверсификация позволяет привлекать значительные размеры капитала, недоступного для компании других форм. Устав акционерных компаний допускает дробление собственности на многие мекие единицы, что дает инвесторам возможность по собственному
усмотрению ограничивать риск ответственности. Одновременно акционерная компания получает также возможность привлекать рисковый капитал в такой мере, какой не обладают никакие другие организационно-правовые формы предприятий. Реализация выгод привлечения капитала требует от собственника передачи функции ежедневного, оперативного контроля над активами профессионалам - финансовым менеджерам
В финансовом менеджменте агентские отношения, или отношения принципиал-агент, возникают, когда владельцы капитала (принципиалы) делегируют принятие инвестиционных решений менеджерам (агентам) Менеджеры получают вознаграждение за достижение целей, поставленных принци-пиалом-собственником При этом интересы принципиала и агентов могут не совпадать Разделение собственности и контроля рассматривается в качестве первопричины неэффективности использования ресурсов на акционерных предприятиях открытого типа, управляемых наемными менеджерами.
Асимметричность информации позволяет менеджеру принимать решения, которые владелец капитала отследить не может (продажа наиболее ценных активов, изменение структуры дебиторской задоженности при сохранении номинальной ее суммы, сдача в аренду площадей, заключение невыгодных для компании контрактов) Обладая небольшой долей собственности, менеджер может руководствоваться иными целями, чем владельцы капитала, стремящиеся к максимизации рыночной стоимости компании Возможность подобных действий менеджера создает ситуацию риска, что порождает специфические затраты со стороны владельцев капитала для контроля и стимулирования менеджера. При этом возникают агентские затраты, представляющие собой разницу между фактической оценкой компании и потенциальной, гипотетической ее ценностью, которая существовала бы в идеальном варианте, когда интересы менеджеров и собственников могли поностью совпадать
В диссертации доказано, что стратегической целью общекорпоративного финансового контроля колективных форм бизнеса является минимизация
агентских затрат При этом необходимо учитывать двойственность влияния контроля на уровень агентских затрат
С одной стороны, в составе прямых агентских затрат значительный удельный вес занимают затраты по организации самой системы финансового контроля, С другой стороны, формализованный мониторинг внешней и внутренней финансовой среды стандартизирует стратегические и тактические финансовые решения, способствующие развитию корпорации и соблюдению прав собственников
Другими словами, целенаправленная система общекорпоративного финансового контроля позволяет организовать такую систему финансового управления в целях максимизации благосостояния собственников, в которой принимает решение не управляющий, а вся система с помощью управляющего.
Целью внутрикорпоративного финансового контроля определяется обеспечение достоверности информации управленческой и финансовой отчетности; законности и целесообразности хозяйственных операций; выявление отклонений от целей, норм, нормативов, планов, правил, стандартов Количественным критерием финансового контроля внутри корпорации выступает прирост экономической добавленной стоимости (EVA)
EVA определяется как разница между чистой прибылью и стоимостью использованного для ее получения собственного капитала компании. Стоимость использованного капитала определяется на основе минимальной (требуемой) ставки доходности, необходимой для того, чтобы расплатится с инвесторами фирмы - как кредиторами, так и акционерами. Точно определив стоимость использования собственного капитала, можно более эффективно распределить его и выявить среди экономических подразделений компании нерентабельные подразделения, которые субсидируются за счет прибыльных филиалов Этот показатель позволяет менеджерам корпораций определить, где именно создается стоимость, что обеспечивает возможность более эффективного управления средствами.
Специфические объекты финансового контроля в торговых корпорациях
Существуют особенности финансового контроля предприятий торговли Эти особенности заключаются в том, что у данного типа предприятий прослеживается постоянная потребность в заемном капитале, высокая оборачиваемость оборотных средств и активов, большие товарные запасы, высокий уровень расходов а логистику и маркетинг, постоянная потребность в разработке про1рамм стимулирования спроса Это в свою очередь, несомненно, сказывается на технологии финансового планирования и контроля, определяя их этапы Данные этапы включают анализ, планирование и общую оценку 1) догосрочного плана товарооборота, его объема, 2) товарных запасов, 3) доходов от торговой деятельности, 4) себестоимости проданных товаров, 5) торговых издержек (логистических, на продажу, на маркетинг), 6) управленческих расходов, 7) финансовых результатов, 8) движения денежных потоков в рамках оперативной, инвестиционной и финансовой деятельности, 9) соответствия финансового состояния заданным базовым параметрам На каждом этапе составляются рекомендации по результатам проведенной проверки На основе указанных этапов проведения финансового контроля, выявляются приоритетные задачи, которые в последствии ранжируются по степени значимости в постановке и реализации всей системы финансового управления.
С целью определения наиболее значимых задач финансового планирования и контроля на предприятиях оптовой торговли автором был проведен экспертный опрос руководителей ряда крупных оптовых торговых предприятий г Вогограда и области и последующая обработка его результатов (табл. 1).
В процессе проведения экспертного опроса респондентам предлагалось оценить значимость каждой из задач внутреннего финансового контроля на основе бальных оценок в соответствии со шкалой от 0 до 100, где 0 соответствовал наименьшей значимости задачи, а 100 - наибольшей Статистическая обработка результатов анкетирования включала в себя определение суммарных и
средних значений балов по каждой задаче финансового планирования и кон-
Таблица 1.
Ранжирование задач в подсистеме финансового планирования
№ Объекты планирования и контроля Значимость в балах
1 Поступление денежных средств от продаж (товарооборот) 95
2 Расходование денежных средств по статьям смет 94
3 Чистый денежный поток 93
4 Финансовый результат 93
5 Маржинальный анализ отдельных видов товаров 93
6 Дебиторская задоженность 92
7 Оборачиваемость оборотных средств 90
8 Товарооборот по отдельным товарным позициям 89
9 Коммерческая эффективности отдельных торговых сделок 87
10 Торговые наценки, скидки 86
Источник Составлено автором Результаты ранжирования задач финансового контроля на предприятиях оптовой торговли, выявленные экспертным путем, позволяют сделать вывод о значимости той или иной задачи, и в дальнейшем использовать их при постановке системы оперативного финансового контроля.
Корпоративный финансовый контроль в системе финансового планирования и бюджетирования
Финансовое планирование, построенное по методологии бюджетирования, является основой для дальнейшей детализации и проработки технологии финансового контроля.
Бюджетирование в торговой корпорации имеет два уровня, общекорпоративный (консолидированный) и внутрикорпоративный (по отдельным торговым предприятиям)
Для интеграции финансового контроля в систему бюджетирования по каждому торговому предприятию необходимо выбрать две главные финансовые сметы: бюджет доходов и расходов (БДР) и бюджет движения денежных
средств (БДС). Для оценки уровня испонения консолидированного бюджета корпорации в отчетном периоде предложено в автоматическом режиме использовать индекс испонения бюджета движения денежных средств (БДС) и индекс испонения бюджета доходов и расходов (БДР) как отношения фактического испонения БДС или БДР к плановому значению Значение уровня испонения как БДС, так и БДР можно определять по предлагаемой нами формуле.
Д-(100-ДД) ,
к*--шо (и'
где Вб1 - процент испонения доходной части 1-го бюджета, - процент испонения расходной части -го бюджета,
Следует отметить, что в данной формуле используется модуль 1100 - ЯД то есть абсолютная величина разности 100 и Кб, В отечественной практике бюджетирования возникают ситуации, когда доходная и расходная части бюджета совпадают, но при этом невыпонение одной или целого ряда статей того или иного бюджета компенсируется за счет перерасхода по другой или ряду других статей этого же бюджета Поэтому процент испонения расходной части 1-го бюджета рекомендуется определять из соотношения.
где - процент испонения ,)-ой статьи расходной части 1-го бюджета; КрД - плановая доля уой статьи в расходной части 1-го бюджета, п - количество статей в расходной части 1-го бюджета Использование второго соотношения обеспечивает достоверность полученной оценки уровня испонения бюджета в случае, когда общая фактическая сумма расходов совпадает с плановой, но при этом не выдержано распределение расходов по статьям Индекс испонения бюджета отдельного предприятия тоже можно определять по двум указанным формулам, аналогично индексу испонения консолидированного бюджета корпорации Для этого в расчетах надлежит использовать данные об испонении бюджета только по одному предприятию
Методика финансового контроля потерь от рисков
Одной из задач финансового контроля на предприятии является снижение финансовых потерь и финансово-экономических упущений, возникающих по различным причинам Чем более развита и структурирована система контроля, тем выше результат ее действия, выражающийся в снижении потерь.
Методика финансового контроля потерь от риска имеет следующий агоритм
1) Для каждого предприятия имеется индивидуальный, соответствующий специфике функционирования, набор факторов, обусловливающих потенциальные убытки
Произведение ожидаемого ущерба на вероятность его наступления характеризует степень риска
Х = Бу (3),
где Б Ч величина ожидаемого ущерба, V - вероятность наступления ущерба
2) Результатом влияния рисков на предприятие являются потери БО, представляющие собой совокупность убытков от каждого из элементов риска за прогнозируемый период.
где пЧгоризонт прогнозирования.
3) Система финансового контроля предприятия обладает различным влиянием на отдельные виды убытков и потерь В зависимости от этого убытки и потери могут быть сгруппированы следующим образом:
- поностью устранимые средствами контроля;
- частично устранимые средствами контроля;
- не зависящие от действенности контроля
В соответствии с таким предположением убытки предприятия могут быть структурированы в следующем виде-
= + Щ (5),
БО^) - убытки предприятия в системе внутреннего финансового контроля на момент времени Ц
Бкхук - убытки от к причин, подверженных влиянию системы контроля,
Sqxvq - убытки от ц причин, не зависящих от системы контроля
4) Выделив из всех рисков только те элементы, которые зависят от действия системы финансового контроля, получаем формализованное представление рисков предприятия, на основе которого, строится система контроля-
Система внутреннего финансового контроля на предприятии строится таким образом, чтобы обеспечить защиту предприятия от возможных рисков. При этом соблюдаются следующие условия
- элементы контрольной системы соответствуют тем рискам предприятия, влияние которых может быть снижено или устранено средствами системы контроля,
- элементы системы имеют характеристики, функционируют и взаимодействуют в соответствии с требованиями, предъявляемыми к контрольной системе;
- каждый элемент системы, как и вся система в целом, дожны обеспечивать эффективность системы
Эффективность элемента системы внутреннего финансового контроля представляет собой разницу между результатом действия элемента системы и стоимостью элемента, эффективность системы в целом Ч разницу результата действия системы в целом и стоимость системы в целом.
СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК РФ:
1 Хасыкова, ДО Организационно-системный подход в системе внутрикорпоративного финансового контроля [Текст] /Д О. Хасыкова// Экономический вестник Ростовского государственного университета. - 2008. - Том 6 - № 1.4 П -0,5 п.л
Статьи и тезисы докладов в других изданиях:
2. Хасыкова, ДО Контрольная функция финансового управления в корпорациях [Текст] /Д О Хасыкова // Финансы как особая форма экономических отношений. Управление финансами Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции - Пенза, 2005 г - 0,2 п л
3. Хасыкова, ДО Формы корпоративного финансового контроля в торговых компаниях [Текст] / ДО. Хасыкова // Эффективное управление региональной экономикой. Тезисы докладов международной научно-практической конференции - Киров: Издательство Принт-К, 2006 г - 0,4 п.л.
4. Хасыкова, ДО Матричная структура организации внутрикорпоративного финансового контроля в торговле [Текст] /ДО Хасыкова // Материалы научной сессии, г. Вогоград, 17-23 апреля 2006 г Выпуск 4 Мировая экономика и финансы / ВоГУ; Вогоград- Изд-во ВоГУ, 2006 - 0,24 пл
5 Хасыкова, Д О Количественные критерии достижения целей корпоративного финансового контроля [Текст] / ДО. Хасыкова // Приоритетный национальный проект Развитие АПК. Сборник статей Всероссийской научно - практической конференции -Пенза,2007.-0,18 п.л.
6. Хасыкова, ДО Финансовый контроль в системе бюджетирования торговой корпорации [Текст] / ДО. Хасыкова // Современное состояние и перспективы развития экономики России: Сборник статей V Всероссийской научно-практической конференции. - Пенза, 2007. - 0,18 п л
7 Хасыкоеа, Д О Методика оперативного финансового контроля денежного потока торгового предприятия [Текст] I ДО. Хасыкова // Взгляд молодых ученых на экономические и финансовые реформы в России. - Вогоград- Вогоградское научное издательство, 2007 г. - 0,8 п л
Подписано в печать 23 05 2008 г Формат 60x84/16 Бумага офсетная Гарнитура Тайме Уел печ. л 1,2 Тираж 100 экз Заказ 103
Издательство Вогоградского государственного университета 400062, г Вогоград, просп Университетский, 100
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Хасыкова, Джиргал Очировна
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ КОРПОРАТИВНОГО ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ.
1.1. Теоретические подходы к обоснованию сущности внутреннего финансового контроля.
1.2. Организационно-системный подход в формировании внутреннего финансового контроля на предприятии.
1.3. Систематизация и анализ принципов и методов внутреннего финансового контроля.
ГЛАВА II. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ КОРПОРАЦИИ.
2.1. Оперативный и стратегический внутренний контроль в системе финансового планирования предприятия.
2.2. Методы оптимизации внутреннего финансового контроля в системе бюджетирования.
2.3. Организация оперативного внутреннего контроля финансового анализа и учета на предприятии и его стратегические приоритеты.
ГЛАВА III. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО
КОНТРОЛЯ В КОРПОРАЦИИ.
3.1. Оценка эффективности и результативности внутреннего контроля управления финансами предприятия в условиях риска.
3.2 Комплексный мониторинг финансово-экономической деятельности предприятия в системе внутреннего финансового контроля.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие корпоративного финансового контроля в торговых компаниях"
Актуальность темы исследования вытекает из насущной потребности повышения качества финансовых управленческих решений в корпорациях, имеющих сложную организационную структуру.
В настоящее время можно наблюдать процессы концентрации капитала и региональной диверсификации-торговых предприятий, что, в свою очередь, обусловливает существенный рост рисков принятия стратегических и оперативных решений. Следовательно, возрастает потребность в становлении адекватных возрастанию сложности финансового менеджмента систем внутреннего финансового контроля, охватывающих целостный комплекс функциональных бизнес-процессов по всей совокупности направлений и программ развития финансов предприятия.
В теории и практике финансового управления еще не сложися единый, общепризнанный подход к определению понятия, и сущности корпоративного финансового контроля. Во-первых, недостаточно разработаны теоретические вопросы финансового контроля; во-вторых, данным понятием объединяются многообразные отношения и формы.
Отечественные концепции систем контроля сформировались в условиях плановой экономики, и зачастую контроль ассоциируется с системой наблюдения и проверки.
Механическое перенесение зарубежных концепций корпоративного контроля, разработанных национальными управленческими, финансовыми, учетно-аналитическими школами под влиянием преобладавших мировоззренческих концепций, отражающих национальные менталитеты, в современную отечественную теорию финансов и практику финансового управления без критической оценки российской специфики, представляется малопродуктивным.
Современные задачи корпоративного контроля выходят далеко за традиционные рамки оценки объективности данных бухгатерской отчетности.
Резко возрастает значение доказательности, объективности и глубины экономических оценок ситуации, что и дожны обеспечивать субъекты корпоративного финансового контроля.
Степень разработанности проблемы. Формированию организационно-экономических механизмов внутреннего финансового контроля посвящены работы таких авторов как В.Д. Андреев, A.M. Богомолов, В.В. Бурцев, Н.В. Васильева, Н.А. Голощапов, Н.Н. Карнаух, Т.П. Карпова, О.В. Ковалева, Г.В. Корнева, А.К. Макальская, Т.В. Никонова, О.Е. Николаева, Л.В. Сотникова, А.А. Терехов, А.Д. Шеремет, Т.Н. Шишкова, Д. Хана, У. Шэффер, Дж. Робертсон и др.
Взаимосвязи финансового контроля с другими функциями управления посвящены работы таких зарубежных авторов как Э.Альтман, JI. Бернстайн, Й. Бетге, Дж. Блейк, О. Боулин, С. Браун, Р. Брейли, Ю. Бригхем, Р. Вейтилингем, К. Друри, X. Джонсон, Р. Каплан, JI. Крушвиц, С. Майерс, М.Мэтьюс, Б. Рис, Г. Уайт, Б. Уисон, Д. Харрингтон, Ч. Хорнгрен и другие:
Системный подход к исследованию контроля применили в своих трудах следующие специалисты в области теории и практики: А.А. Анисимов, Н.Г. Белов, Н.Т. Белуха, Б.И. Валуев, Н.Г. Гаджиев, Ю.А. Данилевский,
A.С. Наринский, Е.А. Кочерин, JI.M. Крамаровский, И.В. Кужельный,
B.И. Рябикин, В.И. Подольский, В.И. Обухов, В.В. Сопко, JI.C. Стуков, З.П. Суйц, В.И. Стражев, Е.М. Шпырко и др. Однако в трудах этих ученых не в поной мере отражены функциональные, методические и организационные аспекты корпоративного контроля в современных организационных структурах бизнеса.
Содержание финансового управления на корпоративном уровне разработано И.Т. Балабановым, И.А. Бланком, С.В. Большаковым, Ю: Бригхемом, Е.В.Быковой, Дж.К Ван Хорном, JI. Гапенски, В.В.Ковалевым, И.Г. Кукукиной, Н.Я. Лукасевичем, Л.В. Перекрестовой, В.А. Перовым, Н.Ф. Самсоновым, Е.С. Стояновой, Т.В. Тепловой, Н.Н. Треневым, М.А. Федотовой, Э. Хефертом, Р. Хотом, И.П. Хоминич и др.
Однако при всей значимости зарубежных и отечественных исследований различных аспектов выдвигаемой проблемы, экономическая наука и практика испытывает недостаток в комплексных научно-практических разработках, освещающих многочисленные аспекты финансового контроля с учетом современной российской специфики. В исследованиях не всегда, присутствует четкая позиция относительно структуры, механизмов и методов формирования и функционирования системы внутреннего контроля в корпорациях, имеющих отраслевую специфику. В зарубежной и отечественной научной литературе до сих пор ощущается недостаток теоретических исследований обозначенной проблематики в условиях формирования новой концепции организации внутреннего контроля и его влияния на изменение бизнес-процессов и конкурентоспособность предприятия.
Целью* диссертационного исследования является теоретическое обоснование системы корпоративного финансового контроля как функции финансового управления-и разработка его инструментария в торговых корпорациях.
В соответствии с поставленной целью задачи диссертационного исследования состоят в следующем:
- сформулировать сущность финансового контроля* в корпорациях, выявить различные проявления контрольной функции финансового управления;
- отразить формы, и организационную структуру финансового контроля в торговых корпорациях;
- представить, цели и количественные критерии их достижения по общекорпоративному и внутрикорпоративному финансовому контролю;
- изучить специфику объектов финансового контроля в торговых корпорациях;
- рассмотреть возможности интеграции корпоративного контроля с системой бюджетирования;
- предложить формализованную методику финансового контроля потерь от рисков.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования стал финансовый контроль в системе финансового управления торговой компании. Предмет исследования - структура, формы, методы и инструменты корпоративного финансового контроля.
Теоретическая основа диссертационного исследования представлена классическими и современными научными разработками отечественных и зарубежных специалистов, исследующих проблемы теории финансов, финансового менеджмента и его основных функций.
Методологическую базу исследования составили общенаучные и специальные методы познания: анализа и синтеза, дедукции и индукции, логического, структурно-функционального и компаративного анализа, а также такие частнонаучные методы как статистико-экономический и расчетно-аналитический.
Информационно-эмпирическая^ основа диссертационного исследования' представлена официальными статистическими данными; материалами торговых корпораций г. Вогограда, торговой группы предприятий ООО ЭТМ; фактами, опубликованными в экономической литературе, информацией специализированных агентств, информационными ресурсами Internet.
Основныеположения диссертационного исследования, выносимые на защиту:
1. Контрольная функция финансового управления в корпорациях имеет два проявления: универсальное и специальное. Универсальная контрольная функция присуща всем видам управленческой деятельности и выступает в них в качестве производной (учетно-контрольная, контрольно-аналитическая и др.). Специальная контрольная функция присуща отдельному специализированному виду управленческой деятельности Ч финансовому контролю, который имеет профессиональных испонителей (субъекты контроля), специфические объекты, информацию, организацию, институции нормы, правила, регламенты и др.). Соответственно, развитие финансового контроля в корпорациях происходит в двух направлениях.
2. В корпорациях, имеющих сложную финансовую структуру в результате региональной диверсификации капитала, корпоративный финансовый контроль проявляется в диалектическом единстве его общекорпоративной и внутрикорпоративной форм. Организационная структура финансового контроля соответствует матричной структуре управления, в соответствии с которой складываются два уровня финансовой ответственности: в бизнес-единицах и на уровне общекорпоративного центра.
Структурно организованные формы финансового контроля допоняются персональным контролем, имеющим черты самоконтроля.
3. Целью общекорпоративного финансового контроля является защита интересов собственников, что критериально выражается в росте .рыночной стоимости корпорации и минимизации агентских затрат. Целью внутрикорпоративного финансового контроля определяется обеспечение достоверности информации управленческой и финансовой отчетности; законности и целесообразности хозяйственных операций; выявление отклонений от целей, норм, нормативов, планов, правил, стандартов. Количественным критерием финансового контроля внутри корпорации выступает прирост экономической добавленной стоимости (EVA).
4. Особенность корпоративного финансового контроля в торговых компаниях определяется спецификой Х его основных объектов: поступление денежных средств от продаж по бизнес-единице в целом и по отдельным товарным позициям, товарные запасы, коммерческие расходы, логистические расходы, рентабельность отдельных товаров, маржинальный доход, прибыль, чистый денежный поток, дебиторская задоженность, система торговых наценок и скидок.
5. Развитие универсальной функции корпоративного финансового контроля происходит в единой по корпорации системе бюджетирования. Системность бюджетирования достигается за счет его интеграции с нормированием, управленческим учетом и осуществления в автоматическом режиме по всем структурным подразделениям торговой корпорации. Система бюджетирования имеет встроенный блок финансового контроля по статьям доходов и расходов смет каждого центра финансовой ответственности.
6. Формализованная методика финансового контроля потерь от рисков основана на индивидуальных, соответствующих специфике предприятия факторов, обуславливающих потенциальные убытки, определении вероятности ущерба и вероятности наступления ущерба и автоматизации контроля по убыткам и потерям, которые могут быть поностью или частично устранены средствами контроля.
Научная новизна исследования заключается в следующем:
- обоснована двойственность проявления контрольной функции финансового управления в корпорации: универсальное и специальное, соот- -ветствующие основным направлениям развития корпоративного финансового контроля;
- выявлены диалектически взаимосвязанные формы корпоративного финансового контроля: общекорпоративный, внутрикорпоративный, персональный, и предложена матричная структура организации финансового-контроля;
- сформулированы цели общекорпоративного и внутрикорпоративного финансового контроля и предложены количественные критерии их достижения: рост рыночной стоимости компании, минимизация агентских затрат, прирост экономической добавленной стоимости;
- определены специфические объекты финансового контроля в торговых корпорациях по их бизнес-единицам и отдельным товарным позициям, включая показатели программ стимулирования спроса;
- разработана технология финансового контроля смет доходов и расходов бизнес-единиц по статьям, встроенная в систему бюджетирования корпорации в автоматическом режиме; предложены методики оперативного финансового контроля потерь от риска торговой компании.
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования.
Теоретическая значимость проведенного исследования состоит в при/ ращении научного знания в области теории финансового контроля, содержащегося в системном представлении цели, сущности, объектов и форм корпоративного финансового контроля как функции финансового управления корпорацией.
Практическая значимость исследования заключается в возможности применения организационной структуры и методик финансового контроля, встроенного в систему финансового планирования и бюджетирования, в финансово-контрольной деятельности торговых корпораций.
Апробация работы. Основные идеи и выводы диссертационного исследования докладывались,на международной, всероссийской, региональных и вузовских научных конференциях в Вогограде, Кирове, Пензе в 2005-2008 гг.
Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 работ общим объемом 2,5 п. л.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих 8 параграфов, заключения, списка литературы из 237 наименований.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Хасыкова, Джиргал Очировна
Выводы комплексного план-факт анализа испонения сводного бюджета являются важнейшей предпосыкой планирования на следующий бюджетный период. В целом можно сделать вывод, что стадия план-факт анализа является одновременно и начальной, и завершающей в бюджетном цикле, с нее начинается составление бюджета следующего периода и ей же заканчивается очередной бюджетный цикл, который соответственно представляет собой непрерывный процесс перехода от бюджетирования одного периода хозяйственной деятельности к следующему периоду.
Вфамках рассмотрения вопросов.внедрения в систему внутреннего финансового контроля комплексного мониторинга финансовой деятельности необходимым является вопрос изучения мониторинга испонения^ бюджета в целом по всему предприятию:
Финансовое планирование, построенное по методологии бюджетирования-является основой для дальнейшей-детализации и проработки технологии, финансового контроля.
Бюджетирование в торговой-корпорации имеет два уровня: общекорпоративный (консолидированный) и, внутрикорпоративный (по отдельным, торговым предприятиям).
Для интеграции финансового контроля в систему бюджетирования- по каждому торговому предприятию необходимо выбрать две главные финансовые сметы: бюджет доходов и расходов (БДиР) и бюджет движения денежных средств (БДДС). Для- оценки уровня испонения консолидированного бюджета корпорации в отчетном периоде предложено в автоматическом режиме использовать индекс испонения:бюджета,движения-денежных средств (БДДС) и индекса испонения бюджета доходов, и расходов (БДиР) как отношения фактическогоиспонения*БДДС или БДиР к плановому значению. Значение уровня испонения* как. БДДС, так-и БДиР. можно определять по предлагаемой нами формуле: А,-(100-ад Кб1~ loo-- (2'L) где DeiЧ процент испонения доходной части i-ro бюджета;
Rci - процент испонения расходной части i-ro бюджета.
Следует отметить, что в данной формуле используется модуль j 100 Ч R^l, то есть абсолютная величина разности 100 и Rg;. В отечественной практике бюджетирования возникают ситуации, когда доходная и расходная части бюджета совпадают, но при этом невыпонение одной или целого ряда статей того или иного бюджета компенсируется за счет перерасхода по другой или ряду других статей этого же бюджета. Поэтому процент испонения расходной части i-ro бюджета R^ рекомендуется определять из соотношения: где R^ij Ч процент испонения j-ой статьи расходной части i-ro бюджета;
Кру - плановая доля ]-ой статьи в расходной части i-ro бюджета; п - количество статей в расходной части i-ro бюджета.
Использование второго соотношения обеспечивает достоверность, полученной оценки уровня испонения бюджета и в случае, если общая фактическая сумма расходов совпадает с плановой, но при этом не выдержано распределение расходов по статьям. Очевидно, что индекс испонения бюджета отдельного предприятия тоже можно определять по двум указанным формулам, аналогично индексу испонения- консолидированного бюджета корпорации. Для этого в. расчетах надлежит использовать данные об испонении бюджета только по одному предприятию.
По проведенному исследованию в данном параграфе можно сделать выводы:
1. На предприятиях оптовой торговли система бюджетов включает основной сводный бюджет, операционные бюджеты и вспомогательные. Внутренний финансовый контроль за устанавливаемыми бюджетными заданиями и контролируемыми бюджетными показателями различных центров ответственности предприятия торговли обеспечивает контроль операционных и вспомогательных бюджетов в местах возникновения затрат; контроль инвестиций и источников финансирования в центрах финансовой ответственности; контроль объемов структуры продаж и сметы оперативных затрат в центре доходов; контроль прибыли, показателей эффективности и результативности в центре прибыли и контроль объемов и структуры закупок и сметы операционных затрат в центре затрат.
2. Анализ испонения сводного бюджета компании' в рамках системы внутреннего финансового контроля проводится в три этапа: общее изучение отклонений затрат, выручки и финансовых результатов, движения товарно-материальных и финансовых ресурсов предприятия и источников их финансирования на основе сравнения плановых и фактических выходных форм сводного бюджета; план-факт анализ испонения трех основных подбюдже-тов; общая оценка результативности испонения бюджетов.
3. Для оценки уровня испонения бюджета предприятия в отчетном периоде целесообразно использовать наименьший из двух индексов: индекса испонения бюджета движения средств (БДДС) и индекса испонения бюджета доходов и расходов (БДиР). Контрольная оценка испонения данных бюджетов проводится на основе соотношения фактических и плановых значений с учетом абсолютного соотношения доходной и расходной части бюджета, что обеспечивает достоверность полученной' оценки уровня испонения бюджета и в случае, если общая фактическая сумма расходов совпадает с плановой, но при этом не выдержано распределение расходов по статьям.
2.3. Организация оперативного внутреннего контроля финансового анализа и учета на предприятии и его стратегические приоритеты
Как было рассмотрено ранее в диссертационном исследовании, внутренний финансовый контроль реализуется на всех стадиях финансового управления: финансовое планирование, учет, анализ, непосредственная организация финансового управления* мониторинг финансово-хозяйственной деятельности.
Рассмотрим полученные результаты исследования в соответствии с обозначенными функциями финансового управления.
При принятии финансово-управленческих решений большое значение имеет анализ темпов роста реализации продукции, так как данный показатель влияет на прибыль и рентабельность предприятия.
Основные задачи данного анализа:
- оценка степени вьшонения плана и динамики реализации продукции;
- определение влияния факторов на изменение величины этого показателя;
- выявление внутрихозяйственных резервов увеличения реализации продукции;
- разработкамероприятий по освоению выявленных резервов.
Анализ; по нашему мнению, дожен быть направлен на изучение динамики реализации продукции, расчёт базисных и цепных темпов роста и прироста (таблица 7, рисунок 9).
По данным табл. 7 видна тенденция увеличениям течение 2004-2006 гг. объёма реализации на 109 129 тыс.руб.
308145 - 89887)^ ~ ' 2
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Динамичная организационная среда российских компаний в первую очередь требует непрерывного совершенствования методов и инструментов финансового управления. Содержание таких функций управления, как планирование, организация, анализ, учет, координация и мотивация подробно отражено в научной литературе. В то же время контроль обычно рассматривается в качестве сопутствующего процесса.
Вопросы организационной структуры, форм и методов функционирования системы внутреннего контроля в корпорациях, имеющих отраслевую специфику, недостаточно изучены, что делает исследование данной проблемы актуальным.
Контрольная функция финансового управления в корпорациях имеет два проявления: универсальное и специальное. Универсальная контрольная функция присуща всем видам управленческой деятельности и выступает в них в качестве производной (учетно-контрольная, контрольно-аналитическая и др.). Специальная контрольная функция присуща отдельному специализированному виду управленческой деятельности - финансовому контролю, который имеет профессиональных испонителей (субъекты контроля), специфические объекты, информацию, организацию, институции (нормы, правила, регламенты и др.). Соответственно, развитие финансового контроля в корпорациях происходит в двух направлениях.
Специализированный финансовый контроль предприятия - это осуществление субъектами организации, наделенными соответствующими пономочиями (субъекты внутреннего контроля), либо в автоматическом режиме, заданном указанными субъектами и под их управлением, следующих действий: а) определение фактического состояния или действия управляемого звена (объекта контроля); б) сравнение фактических финансовых данных с требуемыми, т.е. с базой для сравнения, принятой в организации, заданной извне либо основанной на рациональности; в) оценка отклонений, превышающих предельно допустимый уровень, и степени их влияния на функционирование организации; г) выявление причин данных отклонений.
В корпорациях, имеющих сложную финансовую структуру в результате региональной диверсификации капитала, корпоративный финансовый контроль проявляется в диалектическом единстве его общекорпоративной и внутрикорпоративной форм. Организационная структура финансового контроля соответствует матричной структуре управления, в соответствии с которой существуют два уровня финансовой ответственности: в бизнес-единицах и на уровне общекорпоративного центра.
Структурно организованные формы финансового контроля допоняются персональным контролем, имеющим черты самоконтроля.
Главной целью общекорпоративного финансового контроля является защита прав собственников, выражающаяся в росте рыночной стоимости компании при минимизации агентских затрат.
Существуют особенности финансового контроля предприятий торговли. Эти особенности заключаются в том, что у данного типа предприятий прослеживается постоянная потребность в заемном капитале, высокая оборачиваемость оборотных средств и активов, большие товарные запасы, высокий уровень расходов на логистику и маркетинг, постоянная потребность в разработке программ стимулирования спроса. Это в свою очередь, несомненно, сказывается на технологии финансового планирования и контроля, определяя их этапы. Данные этапы включают анализ, планирование и общую оценку: 1) догосрочного плана товарооборота, его объема; 2) товарных запасов; 3) доходов от торговой деятельности; 4) себестоимости проданных товаров; 5) торговых издержек (логистических, на продажу, на маркетинг); 6) управленческих расходов; 7) финансовых результатов; 8) движения денежных потоков в рамках оперативной, инвестиционной и финансовой деятельности; 9) соответствия финансового состояния заданным базовым параметрам. На каждом этапе составляются рекомендации по результатам проведенной проверки. На основе указанных этапов проведения финансового контроля, выявляются приоритетные задачи, которые в последствии ранжируются по степени значимости в постановке и реализации всей системы финансового управления.
Развитие универсальной функции корпоративного финансового контроля происходит в единой по корпорации системе бюджетирования. Системность бюджетирования достигается за счет его интеграции с нормированием, управленческим учетом и осуществления в автоматическом режиме по всем структурным подразделениям торговой корпорации. Система бюджетирования имеет встроенный блок финансового контроля по статьям доходов и расходов смет каждого центра финансовой ответственности.
Формализованная методика финансового контроля потерь от рисков основана на учете, индивидуальных, соответствующих специфике предприятия-факторов, обуславливающих потенциальные убытки; определении вероятности ущерба и вероятности наступления ущерба; автоматизации контроля; по убыткам. и:потерям, которые могут быть поностью или частично устранены средствами контроля.
Система внутреннего финансового контроля на предприятии строится таким образом, чтобы обеспечить защиту предприятия от возможных рисков. При этом соблюдаются следующие условия:
- элементы контрольной системы соответствуют тем рискам предприятия, влияние которых может быть снижено или устранено средствами системы контроля;
- элементы системы имеют характеристики, функционируют и j взаимодействуют в соответствии с требованиями, предъявляемыми к контрольной системе;
- каждый элемент системы, как и вся система в целом, дожны обеспечивать эффективность системы.
Эффективность элемента системы внутреннего финансового контроля представляет собой соотношение между результатом действия элемента системы и стоимостью элемента. Эффективность системы в целом Ч это соотношение между результатом действия системы и стоимостью системы в целом.
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Хасыкова, Джиргал Очировна, Вогоград
1. Нормативно-правовые акты
2. Федеральный закон О бухгатерском учете от 21.11.1996 №
3. ФЗ Текст. / принят Гос. Думой 23 февраля 1996 года.: одобрен советом Федерации 20 марта 1996 года.
4. Федеральный закон л Об акционерных обществах от 26.12.1995 № 208-ФЗ Текст. / принят Гос. Думой 24 ноября 1995 года
5. Федеральный закон Об аудиторской деятельности от 07.08.2001 № 119-ФЗ Текст. / принят Гос. Думой 1 июня 2001 года.: одобрен советом Федерации 1 августа 2001 года.
6. Закон О предприятиях в СССР от 04.05.1990г. № 1529-1
7. Закон О собственности в СССР от 6 марта 1990 года.
8. Указ Президента Российской Федерации от 22 декабря 1993 г. N 2263.Об аудиторской деятельности в Российской Федерации (в ред. Указа Президента РФ от 26.11.2001 N 1360)
9. Указ Президента РФ от 23 июля 2003 г. №824 О мерах по проведению административной реформы в 2003 2004 годах.
10. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.01.1998 № 145-ФЗ Текст.: принят ГД ФС РФ 17.07.1998 (ред. 02.02.2006).
11. Налоговый кодекс Российской федерации Текст. Ч М.: Юрайт Ч Издат, 2007. 653с.
12. Временные правила аудиторской деятельности в Российской Федерации, утверждены Указом Президента Российской Федерации № 2263 от 22.12.1993 г.
13. Временные правила аудиторской деятельности в Российской Федерации, утверждены Указом Президента Российской Федерации от 22.12.93года № 2263. (в ред. Указа Президента РФ от 26.11.2001 № 1360)
14. Постановление Верховного Совета СССР от 17 октября 1989 г. Об упорядочении торгово-закупочной деятельности кооперативов и регулировании цен на товары (услуги), реализуемые кооперативам и населению и организациям № 603-1
15. Постановление Правительства Российской Федерации "О лицензировании аудиторской деятельности" от 29 марта 2002 г. № 190 (вред. Постановления Правительства РФ от 03.10.2002 № 731)
16. Постановление Правительства РФ Об утверждении правил (стандартов) аудиторской деятельности от 23.09.2002 № 696 в редакции Постановления Правительства РФ от 04.07.2003 № 405.
17. Постановление Правительства РФ от 23.09.2002 № 696 Об утверждении федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности, (в ред.Постановлений Правительства РФ от 04.07.2003 N 405, от 07.10.2004 № 532, от 16.04.2005 №228)
18. Постановление Совета Министров СССР О создании советской аудиторской организации от 8 сентября 1987 г. № 1033-245.
19. Правило (стандарт) аудиторской деятельности Требования, предъявляемые к внутренним стандартам аудиторских организаций (одобрено Комиссией по аудиторской деятельности при Президенте РФ20.10.1999 Протокол № 6).
20. Научная и учебная литература
21. Алахвердян, Д.А. Использование товарно-денежных отношений при социализме Текст. / Алахвердян Д.А. М.: Высш. Школа. - 1968.103с.
22. Альгин, А.П. Грани экономического риска Текст. / А. П. Альгин. -М.: Знание, 1991.-60 с.
23. Андреев, В.Д. Внутренний аудит Текст. / В. Д. Андреев. Ч М.: Финансы и статистика, 2003. Ч 461 с.
24. Ансофф, И. Новая корпоративная стратегия Текст. / И. Ансофф. СПб.: Питер, 1999. - 416 с.
25. Аудит: Учебник для вузов / под ред. В.И. Подольского. М.: ЮНИТИ-ДАНА,2001. 280с.
26. Баканов, И. Рентабельность торговли и резервы ее повышения Текст. / И.Баканов. Ч М.: Экономика, 1978. Ч 216с.
27. Балабанов, И.Т. Риск-менеджмент Текст. / И. Т. Балабанов. Ч М.: Финансы и статистика, 1996. 187с.
28. Банковское дело / под ред. Лаврушина О.И.; Мамонова И.Д. -М.:Финансы и статистика, 1999. 575с.
29. Бачкан, Т., Мессен Д. И. и др. Хозяйственный риск и методы его изменения [Текст] / Т.Бачкан, Д.И.Мессен / М.: Знание, 1979. 210с.
30. Беликов, И.В. Ежегодное исследование практики корпоративного * управления в России (по итогам 2004 г.) Текст. / И.В.Бычков, К.А. Гуляев, И.В. Коротецкий, Е.А. Логунова, Е.В. Никитчанова. М. Российский институт директоров, 2005. Ч 187с.
31. Бел, Д. Третья технологическая революция и ее возможные социально-экономические последствия Текст. / Д. Бел. Ч М.: ИНИОН, 1990. Ч 80с.
32. Белобжецкий, И.А. Ревизия и контроль в промышленности Текст.: учеб. пособие / И.А. Белобжецкий . М.:Фйнансы и статистика, 1987.-294с.
33. Белуха, Н. Т. Судебно-бухгатерская экспертиза Текст.: учебное пособие / Н. Т Белуха. Дело ТД, 1993. - 272с.
34. Бенис, М. Стандарты и нормы аудита Текст. / Бенис, М. Д.Р.
35. Кермайкл. -М.: ЮНИТИ, 1995. 527с.
36. Брейли, ' Р.,Принципы корпоративных финансов Текст. / Р.Брейли, С. Майерс. -М.: Олимп. Бизнес, 1997. - 1120с.
37. Бригхем, Ю., Финансовый менеджмент Текст. / JI. Гапенски, Ю.Бригхем. Ч СПб.: Экономическая школа, 1999. Ч 497с.
38. Бурцев, В.В. Организация системы внутреннего контроля коммерческой организации Текст. / В. В. Бурцев. Ч М.: Экзамен, 2000. Ч 320с.
39. Бутынец, Ф.Ф. Бухгатерский учет в зарубежных странах Текст.: В 2-х частях: Учебное пособие Житомир: ЧП "Рута", 2005. Ч 640 с
40. Вадайцев, С.В. Оценка бизнеса Текст. / С.В.Вадайцев. Ч Изд-во: СПб гос. ун-та, 1999. 157с.
41. Ван, Хорн Д. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1996. - 800с.
42. Васильева, Н.Е Выборочные методы в аудите Текст. / Н.Е.Васильев, Е.М. Четыркин М.: Дело, 2003. 144с.
43. Вишняков, И.В., Хованов Н.В. Система нормативов коммерческих банков Текст.: опыт статистического анализа / И.В.Вишняков, Н.В. Хованов. СПб., 1999. - 228с.
44. Вознесенский, Э.А. Финансовый контроль за деятельностью < промышленных предприятий Текст. / Э.А.Вознесенский. Ч JL: Изд-во Ле-нингр. ун-та, 1965. -207с.
45. Воков, Д.Л. Основы финансового учета Текст.: Учебник. -СПб.: Изд-во: СПб гос.ун-та, 2003. 432с.
46. Вокова, А.Н. Бюджетирование и финансовый контроль в коммерческих организациях Текст. / О.Н.Вокова. Ч Изд-во: Финансы и статистика. 2008. - 272с
47. Воронцовский, А.В. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования Текст. / А.В .Воронцовский СПб.: Изд-во С.-Петербургского университета, 1998. 528с.
48. Воропаев, В.И. Управление рисками в России Текст. / В. И. Воропаев. М.: Алане, 1995. - 225 с.
49. Вострокнутова, А.И. Информационное обеспечение работы институтов фондового рынка Текст.: Учеб. Пособие. Ч СПб.: Изд-во: СПб гос. ун-та экономики и финансов, 1997. 453с.
50. Гаврилов А.А. Финансовый анализ в аудите Текст.: Теория и практика / А.А Гаврилов, В.В. Нитецкий / Учеб. Пособие. Ч М.: Дело, 2001. -256с.
51. Гончаренко, Л.И. Налогообложение организаций финансового сектора экономики Текст. / Л.И.Гончаренко: Учебник для вузов Финансы и статистика. - М: 2004 г. - с. 304.
52. Городилов, М.Л. Аудит Текст.: теория и практика применения международных стандартов / М.Л. Городилов, Т.Г. Шешукова / учеб. Пособие. 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. Ч 34с.
53. Грачева, Е.Ю. Финансовый контроль Текст. / Е.Ю.Грачева. Ч Изд-во Камерон. 2004. - 272с.
54. Гританс, Я.М. Корпоративные отношения Текст.: Правовое регулирование организационных форм. Ч М.: 2005 г. с. 304.
55. Гриффит, Дж.К. Руководство по оценке бизнеса Текст. / Д.К. Висон, Дж.К. Гриффит, Ш.П. Пратт, Дж.Е. Фишман. М.: Квинто-Консатинг, 2000. - 371с.
56. Грязнова, А.Г. Оценка бизнеса Текст. / А.Г.Грязнова, Федотова М.А. Ч М.: Финансы и статистика, 1998. 564с.
57. Гулькин, П.Г. Основы менеджмента Текст. / П.Г. Гулькин Ч СПб.: Аналитический центр "АльпариСПб", 2002. 238с.
58. Гутцайт, Е.М. Аудит Текст.: концепция, проблемы, эффективность, стандарты. -М.: ЭЛИТ 2000, ЮНИТИ-ДНЛ, 2002. 400с.
59. Давыдянц, Д.Е. Показатели и оценка эффективности экономики в условиях рыночных отношений Текст. / Д.Е. Давыдянц Ставрополь: Кавказский край, 1998. - 492с.
60. Данилевский, Ю.А. Аудит Текст. / Ю.А. Данилевский, Н.А. Релизов, С.М. Шапшузов Учебное пособие / М.: ИДФБК ПРЕСС, 1999. -544с.
61. Дашков, Л.П. Организация, технология и проектирование торговых предприятий Текст. / Л.П.Дашков, В.К. Памбухчиянц. Ч Изд-во: Дашков и К. 2006. - 520с.
62. Дефлиз, Ф.Л. Аудит Текст. / Ф.Л. Дефлиз, Г.Р. Дженик, В.М. Рейли, М.Б. Хирш / пер. с англ. // М.:ЮНИТИ, 1997. 542с.
63. Дипиаза, С. Будущее корпоративной отчетности Текст.: Как вернуть доверие общества / С. Дипиаза, Р.Эккз. Ч М.: Альпина Паблишер, 2003.-212с.
64. Додж, Р. Краткое руководство по стандартам и нормам аудита (Серия: Аудит: теория и практика) Текст. / Р.Додж. / Р. Додж. Ч М.: Сирин, 2002. 224с.
65. Догопятова, Т.Г. Корпоративное управление в России Текст.: акционерная собственность и корпоративный контроль в компаниях / Т.Г. Догопятова / под ред. Э.И. Гойзмана и P.M. Евстигнеева. Ч М.: Институт бизнеса и экономики, 2004. 178с.
66. Иванов, Ю.В. Слияния, поглощения и разделение компаний Текст.: стратегия и тактика трансформации бизнеса / Ю.В.Иванов. Ч М.: Альпина Паблишер, 2001. Ч 244с.
67. Кальварский, Г.В. Оценочная деятельность Текст. Учебно-методическое пособие / Г.В. Кальварский. Ч СПб.: Международный банковский институт, 1999. 63с.
68. Камышанов, П.И. Знакомьтесь Текст.: аудит (организация и методика проверок) / П. И. Камышанов. Ч М.: Маркетинг, 1994. Ч 78с.
69. Карминский, A.M. Контролинг в бизнесе Текст.: методологические и практические основы построения контролинга в организациях / A.M. Карминский, А.И. Оленев, Л.Г. Примак, С.Г. Фалько. М.: Финансы и статистика, 1998.Ч 664с.
70. Качалов, P.M. Управление хозяйственным риском на предприятиях Текст. / P.M. Качалов. М.:ЦЭМИ, 1999. - 96с.
71. Кемпбел, Э. Стратегический синергизм Текст. / Э. Кемпбел, К. Саммерс Лачс. СПб.: Питер, 2004. - 527с.
72. Ковалев, В.В. Финансовый анализ Текст.: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. Ч 2-е изд. Ч М.: Финансы и статистика, 1997.-512с.
73. Ковалева, О.В. Аудит Текст.: организация аудиторской деятельности. Методика проведения аудиторской деятельности / О.В.Ковалева, Ю.П. Константинов. М.:.ПРИОР, 2000. - 272с.
74. Козье, Д. Электронная коммерция Текст. / Дэвид Козье. М.: Рус. ред., 1999.-270с.
75. Колер, Т. Стоимость компании Текст.: оценка и управление. / Т. Колер, Т. Коупленд, Д. Муррин / Пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 1999. -576с.
76. Кох, Р. Менеджмент и финансы от А до Я Текст. / Р.Кох. СПб.: Питер, 1999.-496с.
77. Кочерин, Е.А. Основы государственного и управленческого контроля Текст. / Е.А.Кочергин. М.: Филинъ, 2000. Ч 454с.
78. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле Текст.: учеб. / Л.И.Кравченко. Ч 6-е изд., перераб. Ч М.: Новое знание, 2003. 526с.
79. Красова, О.С. Бюджетирование и контроль затрат на предприятии. Ч Изд-во: Омега Ч JI. Ч 2006. Ч 169с.
80. Кудрявцев, А.А.Управление рисками Текст.: учебное пособие для студентов / А. А. Кудрявцев, Г. В. Чернова. М.: Проспект, 2003. Ч 158с.
81. Кузнецова, Н.П. Россия в контексте становления информационной экономической системы Текст.: Северо-Восточная Азия: экономическое и политическое развитие в начале нового века. / Н. П. Кузнецова. СПб.: Изд-во СШГУ, 2002. - 350 с.
82. кофф, Р. Планирование будущего корпорации Текст. / Р. кофф; пер. с англ; общ. ред. В.И. Данилова. М.: Прогресс, 1985. Ч 327с.
83. Логвинов, С.А. Тенденции формирования российской модели корпоративного управления Текст. / С.А.Логвинов // Вестник Финансовой Академии. 2000. - №3. - с. 16
84. Ляпунов, С.И. Глобальный бизнес информационные технологии. Современная практика и рекомендации Текст. / С.И.Ляпунов, В.М. Попов, Р.А. Маршавин / под ред. В.М.Попова. М.: Финансы и статистика, 2001. Ч 380с.
85. Майер, Э. Контролинг как система мышления и управления1 Текст. / пер. с нем. Ю.Г. Жукова и С.Н. Зайцева; под ред. С.А. Николаевой. М.: Финансы и статистика, 1993. - 92с.
86. Макальская, А.К. Внутренний аудит Текст. / А. К. Макальская. -М.: Дело и Сервис, 2001.- 112с.
87. Макарова, Л.Г.Аудит операций с материалами Текст.: Практ. пособие / Под ред. Проф. В.И. Подольского. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. -153с.
88. Мескон, М., Основы менеджмента Текст. / М.Мескон: Пер. с англ. М.:Дело, 1992. - 702с.
89. Мырынюк, И.В. Контролинг Текст.: российская практика / Э. А.Уткин, И. В. Мырынюк. М.: Финансы и статистика, 1999. - 270с.
90. Никонова, И.А. Стоимость компании (сборник научных статей
91. Кафедры "Экономики инвестиций" Московского авиационного института, под научной редакцией Трошина А.Н.) Текст. / И.А.Никонова. М.: Доброе слово, 2002.-93-103.
92. Носов, В.М. Контролинг на предприятии Текст. / В.М Носов, С.Г. Фалько. -М.: Знание России, 1995. 80с.
93. Погостинская, Н.Н. Системный анализ финансовой отчетности Текст. / Н.Н. Погостинская, Ю.А. Погостнинский. Ч СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 1999. -96с.
94. Правила (стандарты) аудиторской деятельности. Официальное издание. / Составление и комментарии Ю.А. Данилевского. Ч М.: Журн. "Бух. учет", 1997.-126с.
95. Прокушев, Е.Ф. Менеджмент первичного уровня Текст. / Е. Ф. Прокушев. М.: Дашков и К, 1999. - 320с.
96. Радыгин, А.Д. Проблемы корпоративного управления в России и регионах Текст. А.Д. Радыгин //Институт Экономики Переходного Периода Москва, 2002. 31-32с.
97. Раицкий, К.А. Экономика организации (предприятия) Текст. : Учеб. / К.А. Раицкий. 4-е изд., перераб. и доп. Ч М.: Дашков и Ко, 2003. Ч с.10-12.
98. Робертсон, Дж. Аудит Текст.: пер с англ. / Робертсон Дж. Ч М.: Контакт, 1993.-596с.
99. Роджер, А. Основы аудита Текст.: пер. с англ. / Роджер А.- М.: ЮНИТИ, 1995.-398с.
100. Родионова, В.М.Финансовый контроль Текст. / В.М.Родионова. Изд-во: ФКБ-Пресс. - 2002. - 320с.
101. Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля Текст.: слияния, жесткие поглощения и выкупы договым финансированием. М.: Финансы и статистика, 2000. - 456с.
102. Рудык, Н.Б. Рынок корпоративного контроля Текст.: слияния, жесткие поглощения и выкупы договым финансированием / Н.Б. Рудык,
103. Е.В. Семенкова. М.: Финансы и статистика, 2000. Ч 456с.
104. Рукин, В. В.Роль, место и принципы организации внутреннего аудита в системе управления интегрированными промышленными корпорациями Текст. / В.В .Рукин // В сб. Корпоративное управление в России: опыт и тенденции развития. М.: МАКУ. - 2005. - 43с.
105. Рукин, В.В. Внутрикорпоративный аудит интеграционных процессов Текст. / В.В.Рукин. В сб. Корпоративное управление в России: опыт и тенденции развития. Ч М.: МАКУ. Ч 2005. Ч 43с.
106. Румянцев, А.В.Финансовый контроль Текст. / А.В. Румянцев. Ч Изд-во: ДИС. -2003. 144с.
107. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Текст.: Учеб. / Г.В. Савицкая. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003.- 11с.
108. Смирнов, Э.А. Теория организации Текст. / Э.А.Смирнов. Ч М.:РИОР.- 2007. -49с.
109. Соколов, Б.Н. Внутренний контроль в коммерческой организации Текст. / Б.Н.Соколов. Ч Серия: Аудит и контроль в коммерческой организации. 2005. - 250с.
110. Сонин, А. Некоторые аспекты развития внутреннего аудита в России Текст. // Тезисы докладов семинара Внутренний аудит на предприятии: российская и зарубежная практика СПб. Ч 2004. Ч С. 32-37.
111. Сотникова, JI.B. Внутренний контроль и аудит Текст. / JI. В. Сотникова. Ч М.: Финстатинформ, 2001. Ч 239с.
112. Социально-экономическая эффективность торговли Текст. / Е.И. Данилов М.: Знание, 1983. - 64с.
113. Терехов, А. А. Аудит Текст. / А. А. Терехов. М.: Финансы и статистика, 1998. - 512с.
114. Томпсон, А.А. Стратегический менеджмент Текст. / А.Дж. Стриклэнд, А.А.Томпсон. -М.: ЮНИТИ, 1998. 576с.
115. Уткин, Э.А. Риск-менеджмент Текст. / Э. А. Уткин; Ассоц. авт.и издателей "Тандем". -М.гЭКМОС, 1998. -287с.
116. Уткин, Э.А. Управление фирмой Текст. / Э. А. Уткин. Ч М.: Акалис, 1996.-516с.
117. Файоль, А. Управление это наука и искусство Текст. [Сборник Сост. Г. JI. Подвойский]. Ч М.: Республика. Ч 1992. - с.176.
118. Фатхутдинов, Р.А. Стратегический маркетинг Текст. / Р.А.Фатхутдинов. СПб.: Питер, 2002. - 448с.
119. Финансовое право / Под ред. Н.И. Химичевой. М.: Владос, 2000. 132с.
120. Фихтенгольц, Г.М. Основы математического анализа Текст. Т.1: Учебник. 7-еизд. Ч М.: Физматлит, 2002. - 416с.
121. Фольмут, Х.И. Инструменты контролинга от А до Я Текст. /X. Й. Фольмут. М.:Финансы и Статистика, 2001 г. - 288с.
122. Хан, Д. Планирование и контроль: концепция контролинга Текст. / Пер. с нем. М: Финансы и статистика, 1997. - 800с.
123. Хорн, Ван Дж. К. Основы управления финансами Текст.: Пер. с англ. / Гл. ред. Серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996. Ч 431с.
124. Ченг, Ф.Ли. Финансы корпораций Текст.: теория, методы и практика / Д.И. Финнерти Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2000. - 686с.
125. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия Текст. / Г.В. Чернова. СПб.Питер, 2000. - 345с.
126. Чернова, Г. В. Управление рисками на уровне предприятия на основе разработки специальной программы Вестник Санкт-Петербургского университета, Серия 5: Экономика.- СПб.: Изд-во СПбГУ. С. 65-71
127. Черноморд, П В. Государственный финансовый контроль в процессе формирования и испонения бюджета Текст. / П. В. Черноморд. Из-дво Рос. экон. акад., 1997. Ч 127с.
128. Чиркова, Е. В. Действуют ли менеджеры в интересах акционеров Текст. Корпоративные финансы в условиях неопределенности. Ч М.:1. Олимп-Бизнес, 1999.-288с.
129. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия Текст.: учебник. М.: Издательский дом Дашков и К0, 2000. - 752с.
130. Эггер, М. Реализация и ежедневное использование контролинга в компании лHenkel Текст.: Практические материалы Конференции Контролинг и управленческий учет: практический опыт реализации 24-26 марта 2005 г. Москва.1. Словари и энциклопедии
131. Большая советская энциклопедия Текст. / гл. ред. Введен- . , ский Б. А. Ч 2-ое изд. в 51 томах. Ч М.: Гос. науч. изд-во Большая советская энциклопедия, Т. 34. Польша-Прокамбий, 1955. 653 с.
132. Внешнеэкономический токовый словарь Текст. / под ред. И.П. Фаминского. М.:ИНФРА - М, 2000. - 512с.
133. Рынок. Бизнес. Коммерция. Экономика Текст.: токовый терминологический словарь. М.:ИНФРА - М, 1997. - 284с.
134. Советский энциклопедический словарь Текст. / под. ред. A.M. Прохорова. М.: Советская энциклопедия, 1981. - 1600с.
135. Финансово-кредитный словарь Текст. / под ред. В.Ф.Гарбузова. Ч М.: Финансы и статистика, 1994. 234с.
136. Финансово-кредитный энциклопедический словарь Текст. /авт.-сост. А.Г.Грязнова. -М.: Финансы и статистика, 2004. Ч 1168с.
137. Экономическая энциклопедия Текст. / гл. ред. Л.И. Абакин. Ч М.ЮАО Издательство Экономика, 1999. Ч 1055с.
138. Статьи из журналов и газет
139. Смирнов, Э.А. Стандартизация и аудит системы управления организации Текст. / Э.А.Смирнов // Менеджмент в России и за рубежом. Ч1998. Ч № 5 С.15-16.
140. Алексеева, А. Внутренний аудит в российских компаниях Текст. / А. Алексеева, А. Головач, В. Петров // Финансовый директор Ч 2004. Ч № 4- С.57-79.
141. Арзуманова, JI.JL Проблемы в развитии внутреннего и внешнего аудита в России Текст. / Л.Л.Арзуманова // Финансовое право Ч 2006. Ч № 7- С.32-35.
142. Архипов, А. А. Модификация принципа независимостипри формировании этических норм поведения внутреннего аудитора Текст. / А. А. Архипов, Д.Н. Хорохордин // Аудитор Ч 2004. № 9 - С.20-31.
143. Архипов, А.А. Обоснование места внутреннего аудита всистеме внутрихозяйственного контроля Текст. / А.А., Архипов, Д.А. Ендовицкий // Аудитор.- 2003. № 12 - С.85-96.
144. Ахполов, А.А. Без квалифицированного финансового контроля не может быть эффективной государственной власти Текст. / А. А. Ахполов // Финансы.- 2003. № 9 - С.6-19.
145. Биримкулова, К. Нет единства в трактовке понятия аудита Текст. / К. Биримкулова // Аудитор. 1997. - № 9 - С. 18-27.
146. Биримкулова, К. Нет единства в трактовке понятия аудита Текст. / К. Биримкулова // Аудитор 1997. - № 9 - С. 18-27.
147. Бурцев В.В. Как организовать системный контролинг в коммерческой организации Текст. / В. В. Бурцев // Налоговое планирование Ч 2004.3 Ч С.27-40.
148. Бурцев В.В. Принципы внутреннего Текст. / В. В. Бурцев //Бухгатерский учет 1998. - № 2- С.78-90.
149. Бурцев В.В., Оценка внутреннего аудита Текст. / В. В. Бурцев // Аудит и налогообложение 2004. Ч № 10- С.30-44.
150. Бурцев, В.В. Внутренний аудит компании: вопросы организации и управления Текст. / В.В.Бурцев // Финансовый менеджмент Ч 2003. Ч № 41. С.12-14. "
151. Бурцев, В.В. Внутренний контроль: основные понятия и организация проведения: Текст. / В.В.Бурцев // Менеджмент в России и за рубежом.-2002.-№ 4 С. 19-34.
152. Бурцев, В.В. Внутренний финансовый: контроль на предприятии: методологические вопросы Текст. / В.В. Бурцев // Дайджест Финансы .Ч 2003.-№> 11 - С.46-67.
153. Бурцев, В.В. Основные направления контроля финансов в акционерном обществе Текст. / В. В. Бурцев // Акционерное общество: вопросы, корпоративного управления.-2006.-№ 10-С.66-70.
154. Бычкова, G.M. Принципы бухгатерского учета и их значение в аудите Текст.; / С.М.Бычкова, Я.В.Соколов // Аудитор. 2006: - №3. Ч С Л 720.
155. Виноградов, О.В. Оценка качества внутреннего контроля;.Текст.? / О. В. Виноградов, Е. А. Мизиковский // Бухгатерский учет Ч 1996. Ч № 2 Ч С. 54-57.
156. Владимирова, И.Г. Слияния и поглощения Текст. / И.Г.Владимирова // Менеджмент в России и за рубежом 1999. - № 1Ч С.33-36.
157. Воеводская, Н.П. Анализ правового и нормативного регулирования вну треннего аудита Текст. / Н.П.Воеводская, М.Н. Вочкова // Бизнес и банки. 2006. Июль (№28). - С. 1-5.
158. Гафиятов, И.З. Институциональная природа корпорация в современной российской экономики Текст. / И.З. Гафиятов // Финансы и кредит Ч 2007. Ч № 11Ч С.42-46.
159. Глущенко, В.В. Финансы корпораций в условиях глобализации Текст. / В.В .Глущенко // Финансы и кредит 2007. Ч № 1- С.10-16.
160. Горева, А. Правовое обеспечение финансового контроля в Российской Федерации Конюхова Текст. / А.Горева, М. Гармаева // Право и экономика (РФ) .- 2006. № 4 - С. 45-50.
161. Грачева, М. Корпоративное управление: основные понятия и результаты исследовательской практики Текст. / М.Грачева, Д.Карапетян // Управление компанией Ч 2004. Ч № 1 С. 3-7.
162. Гринь, Т.А. Внутрихозяйственный контроль как функция управления и элемент системы контролинга Текст. / Т.А.Гринь, В.А. Хмельницкий // Экономический анализ: теория и практика Ч 2006. № 5 Ч С.38-42.
163. Гутцайт, Е.М. О концепции финансового контроля Текст. / Е.М. Гутцайт // Аудитор.- 2006. № 5- С.50-54.
164. Дивинский, Б.Д. Внутренний контроль в организации Текст. / Б.Д. Дивинский //Налоговый вестник 2004. - № 11Ч С. 13-15.
165. Дубовицкая, Е. Система корпоративного управления в ходингах Текст. / И.Горев, Е. Дубовицкая, Р .Козлов // Журнал для акционеров Ч 2003.12Ч С.18-21.
166. Еремин, С.Г. Организация документальной ревизии и аудиторской проверке по требованию правоохранительных органов для выявления обстоятельств преступлений Текст. / "Черные дыры" в Российском Законодательстве.- 2006. №> 2- С.233-244.
167. Зевайкина, А.А. Правовая природа аудиторской деятельности: предпринимательство или финансовый контроль? Текст. / А.А.Зевайкина / //Аудитор.- 2004. № 4- С. 18-35.
168. Зырянова, Т.В. Трансформация методов финансово-хозяйственного контроля в условиях реформации экономики Текст. / Т.В.
169. Зырянова, О.Е.Терехова // Финансы и кредит 2007. - № 2- С. 14-18.
170. Ибадова, JI.T. Венчурное финансирование малого предпринимательства Текст. / JI.T. Ибадова // Финансы и кредит. Ч 2006. Ч № 4 Ч С.49-55.
171. Исеев, P.M. Государственный финансовый контроль на рынке ценных бумаг Текст. / Р.М.Исеев // Юридический мир 2006. - № 5 Ч С.43-47.
172. Каратонов, М.Е. Финансовая безопасность и финансовый контроль в условиях рыночных отношений Текст. / М.Е.Каратонов // Юрист (РФ) .Ч 2006. Ч № 6 Ч С. 16-18.
173. Козырев, Ю. Предложение по определению безрисковой ставки Текст. / Ю.Козырев // Рынок ценных бумаг 2001. - № 7 - С. 13-17.
174. Комарова, Н.Б. Современный аудит: новые задачи и новые направления Текст. / Н.Б. Комарова // Акционерное общество: вопросы корпоративного управления 2006. Ч № 2 - С. 7-10.
175. Комзолова, Ю. Аудиторы получат вольную Текст. / Ю.Комзолова / Ю. Комзолова // Российская бизнес-газета 2004. Ч № 37 Ч С. 3.
176. Конюхова, Т.В. К вопросу о концепции проекта федерального закона "О финансовом контроле" Текст. / Т.В.Конюхова // Журнал российского права 2006. - № 6 - С. 16-27.
177. Котляр, В.В. Комплексная оценка финансово-экономического состояния предприятия Текст. /В.В. Котляр// Рынок ценных бумаг.Ч 1999. Ч № 16-С. 39-47.
178. Кузьминич, Т. Аудит собственного капитала как источника формирования средств: методика проведения Текст. / Т. Кузьминич // Финансы.- 2006. № 11 - С. 57-64.
179. Кулаковский, С. Документы, подтверждающие факт выпонения аудиторских услуг Текст. / С. Кулаковский // Главный бухгатер 2006. Ч № 35-С. 86-88.
180. Логвинов, С.А. Тенденции формирования российской моделикорпоративного управления Текст. / С.А.Логвинов // Вестник Финансовой Академии 2000. - № 3 - С. 16.
181. Лосева, Н.А. Управление качеством финансового аудита Текст. / Н.А.Лосева // Стандарты и качество 2006. Ч № 9 Ч С. 80-82.
182. Ляпина, С. Слияния и поглощения как знак развитой рыночной экономики Текст. / С. Ляпина //Рынок ценных бумаг Ч 1998. Ч № 8 Ч С. 1720.
183. Макарова, Л.Г. Некоторые федеральные правила (стандарты) аудиторской деятельности: терминологический аспект Текст. / Л.Г.Макарова // Аудиторские ведомости 2005. Ч № 3 Ч С. 17-24.
184. Мишин, Ю.А. Итоговая учетная информация в системе финансового контроля и управления финансов на современной предприятии Текст. / Ю.А. Мишин // Финансы и кредит 2006. - № 32- С. 17-26.
185. Никулина, О.В. Эффективность бюджетного контроля в России и зарубежом Текст. / О.В.Никулина // Финансы и кредит.Ч 2007. Ч № 32Ч С.10-12.
186. Новиков, О. М. Нельзя игнорировать интересы цивилизованного аудита Текст. /О. М. Новиков // Аудитор 2001. - № 12 - С. 12-23.
187. Новоселов, Е.В. Для чего нужно корпоративного управление Текст. / Е.В.Новоселов // Финансы и кредит 2007. - № 6- С.84-87.
188. Павлов, В.Г. Проблемы системы корпоративного управления в РФ Текст. / В.Г.Павлов // Финансы и кредит 2006. - № 8- С.10-17.
189. Пизначенко, В. Система стандартов важный методологический фактор применения организационно-кадрового аудита Текст. / В. Пизначенко // Государственная служба - 2006. Ч № 2 Ч С. 68-71.
190. Попов, Ю. Среднему бизнесу в России необходима стратегия Текст. / Ю.Попов, В. Хлюстов //Проблемы теории и практики управления Ч 2002. Ч № 5 Ч С. 110.
191. Рожкова, Н. Виды, формы и принципы государственного контроля Текст. / Н.Рыжкова // Проблемы теории и практики управления. Ч 2006.7. С.61-72.
192. Рудык, Н. Б. Рынок корпоративного контроля: перспективы развития в РФ Текст. / Н.Б. Рудык //Финансист. 2000. - №11. - С.17-20.
193. Симонова, JI. Характер и функции государственного финансового контроля современной России Текст. / Л.Симонова // Федерализм. Ч 2006. Ч № 1 Ч С.69-90.
194. Синеева, Е.Н. Особенности финансового контроля при бюджетировании, ориентированном на результат Текст. / Е.Н. Синеева // Финансы и кредит 2007. - № 4-С.12-18.
195. Ситнов, А. А. Роль внутреннего аудита в системе управления экономическим субъектом Текст. / А. А. Ситнов // Менеджмент в России и за рубежом. 2002.-№ 4 - С.51-60.
196. Смирнов, И. О некоторых аспектах рынка слияний и поглощений Текст. / И. Смиронов // Управление компанией Ч 2002. Ч № 3 Ч С.50-51.
197. Сонин, A.M. Ревизионная комиссия в реалиях современного бизнеса Текст. / А.М.Сонин // Акционерное общество: вопросы корпоративного управления. 2006. - №7.-С.49-55.
198. Сонин, A.M. Роль внутреннего аудита в корпоративном управлении Текст. / А.М.Сонин // Журнал Управление Компанией. 2004. - №12. Ч С.50-52.
199. Специалисты МКПЦН Horwath. Текст. Анализ системы внутреннего контроля /МКПЦН Horwath //Аудит и налогообложение. Ч 2004. Ч №11 С. 65-75
200. Столяров, Н.С. Этика финансового контроля Текст.: Все мы родом из детства // Финансовый контроль. 2006. - №8. - С.67-71.
201. Трофимова, Л. Экономические показатели, используемые для оценки эффективности деятельности предприятия Текст. / Л.Трофимова //. Аудитор.-1996.-№ 9 С.22-25.
202. Фалько, С.Г Контролинг: современное состояние и перспективы Текст. / С.Г.Фасько // Российское предпринимательство 2001. - № 1 Ч1. С.96-101.
203. Фалько, С.Г. Контролинг: национальные особенности российский и американский опыт Текст. / С.Г.Фасько // Контролинг Ч 2002. Ч № 4 Ч С.31-35.
204. Чухлей, Т.С. Аудит эффективности финансово-хозяйственной деятельности юридических лиц и индивидуальных предпринимателей: понятие и методика проведения Текст. / Т.С. Чухлей // Планово-экономический отдел.- 2006. № 7 - С.66-71.
205. Шнейдман, JI.3. Законодательное регулирование бухгатерского учета и аудиторской деятельности Текст. / Л.З.Шнейдман // Бухгатерский учет Аудитор.- 2006. № 5 - С.8-11.
206. Шохин, С. О. Институт независимого аудита и государственный финансовый контроль: перспективы взаимодействия Текст. / С. О. Шохин //Аудиторские ведомости Ч 2002. № 7 Ч С.8-20.1. Электронные ресурсы
207. Всемирное исследование КПМГ по информационной безопасности М., 2004 Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетindex.thtml/ru/library.
208. Гиниятов, Р. Риск и контроль (модель COSO) CIA; Институт внутренних аудиторов Электронный ресурс. Режим доступа: http: // iia-ru.ru/publication/stl .html.
209. Годвассер, Ден. Новый стандарт аудиторской независимости Электронный ресурс. Режим доступа: http: // consulting.ru/econswp5890.
210. Мосяж, О. Аудит и управленческое консультирование важнейшие факторы успешной деятельности предприятия Электронный ресурс.
211. Режим доступа: http: // russaudit.ru/public.htm.
212. Николаева, Т.И. Системная оценка эффективности коммерческой деятельности предприятий торговли Электронный ресурс. Режим доступа: http: // cfin.ru / press / marketing. 2000. - 4/06. shtml.
213. Объект исследования контролинга как научной дисциплины Электронный ресурс. Режим доступа: http: // gaap.ru. Заглавие с экрана.
214. Официальный сайт информационного агентства РосБизнесКонсатинг Электронный ресурс. Режим доступа: http: //rbc.ru.
215. Пышная Е.Б. Особенности процесса внутреннего контроля и пути его совершенствования в Украине Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>
216. Словарь терминов Профессиональных стандартов внутреннего аудита Электронный ресурс. Режим доступа: http: // iia-ra.ru/goods/index.html Заглавие с экрана.
217. Тихомиров А. Ориентируясь на риски, или как оценивать внутренний контроль Электронный ресурс. Режим доступа: http: // iia-ru.ru/publication/stl.html.
218. Литература на иностранных языках
219. Anthony, R.N. Planning and Control Systems: Л framework for analysis. Boston, Ma.: Harvard Graduate School of Business, Division of Research, 1965.
220. Berglof E.,von Thadden Ernst Ludwig.The Changing Corporate Governance Paradigm: Implications for Transition and Developing Countries. ABCDE Conference. World bank. Washington, DC, 1999.
221. Borman D. Management: business in market economy. Hamburg: Clausen&Bos, Leek. 1992 -910 p.
222. Bradley M., Desai A., Kim E. Synergetic gains from corporate acquisitions and their division between the stockholders of target and acquiring firms // Journal of Financial Economics, 1988, 21, pp. 3-40
223. Dodd P. The Market for Corporate Control: A Review of Evidence я The Revolution in Corporate Finance / Eds. J. Sternand, D. Chew. Cambridge: Blackwell, 1992.
224. Frederick W. Gluck, Stephen P. Kaufinan, A. Stephen Walleck. Thinking strategically. The McKinsey Quarterly, 2000
225. Hart O. Firms, Contracts and Financial Structure. Oxford University Press. London, 1995.
226. Joseph C. Krallinger. Mergers & acquisitions: managing the transaction. NY: McGraw-Hill. 1997. - 302 p.
227. Manne H. Mergers and the Market for Corporate Control JPE,.1965, vol. 73, No 2,p. 110-120.
228. Moon R.W. Business mergers and take-over bids. London: Gee&Co (publishers) Ltd., fifth edition. 1976. - 268 p.
229. Norton D., Kaplan R. Measures that drive performance, Harvard Business Review, January- February 1992
230. Parker, L.D. Value-for-Money Auditing: Conceptual, Development and Operational Issues. Caulfield, AU: Australian Accounting Research Foundation, Auditing Discussion Paper No. 1, 1986.
231. Porter M.E. What is Strategy? // Harvard Business Review, 1996, November-December, p.62.
232. Robertson, J.C., Louwers, TJ. Auditing, 9th ed. Boston, Ma.: Ir-wim/McGraw-Hill, 1999.
233. Roll R. The Hibrus Hypothesis of Corporate Takeovers // Journal of Business, 1986,vol. 59, No 2, p. 197-216.
234. Schuemann, Jon. лWhy isn't the Controller Having More Impact?, Strategic Finance, Aril, 1999, pg. 32.
235. Sl.Hopt K.J. et al., eds. Comparative Corporate Governance The State of the Art and Emerging Research. Oxford, 1998).
Похожие диссертации
- Управление развитием корпоративной культуры в организациях индустрии туризма
- Приоритеты социально-экономической политики субъекта РФ в период рыночной трансформации
- Развитие корпоративного менеджмента в промышленности России
- Совершенствование организационного механизма и оценка эффективности финансового контроля предприятий с иностранным участием
- Организация внутрикорпоративного финансового контроля