Развитие интеграционных процессов в промышленности на основе слияния и поглощения

Уваров, Михаил Викторович

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Развитие интеграционных процессов в промышленности на основе слияния и поглощения тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Уваров, Михаил Викторович
Место защиты	Москва
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие интеграционных процессов в промышленности на основе слияния и поглощения"

На правах рукописи

Уваров Михаил Викторович

Развитие интеграционных процессов в промышленности на основе слияния и поглощения

Специальность 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленности)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва -2007

003175038

Работа выпонена на кафедре экономики и управления на предприятии Негосударственного некоммерческого образовательного учреждения Национальный институт бизнеса

Научный руководитель: доктор экономических наук

Шутьков Сергей Анатольевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Андрухович Анатолий Николаевич,

кандидат экономических наук, доцент Зайцева Светлана Сергеевна

Ведущая организацияХ Государственное образовательное учреждение

Защита диссертации состоится 7 ноября 2007 года в 15 15 часов на заседании диссертационного совета К 521 004 02 при Московском гуманитарном университете (ННОУ) по адресу 111 395, Москва, ул Юности, 5/1 корп 3, ауд 511

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского гуманитарного университета (ННОУ)

Автореферат разослан л 5 октября 2007 года

Ученый секретарь

Государственный университет управления

диссертационного совета

Суслова

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования В решении задач устойчивого развития промышленности важное место принадлежит активизации интеграционных процессов, создающих необходимые предпосыки и условия для более эффективного ведения производства Результаты научных исследований и практика в Российской Федерации и за рубежом свидетельствуют о том, что интеграция при использовании научных методов хозяйствования способствует пропорциональному развитию объединений и предприятий, входящих в их структуры, повышению уровня их эффективности

Вместе с тем, ошибки, допущенные при проведении организационно-экономических преобразований в России, вызвавшие значительное разрушение интеграционных связей в промышленности, не способствовали увеличению роста объемов производства и его эффективности Реорганизация предприятий, серьезные недостатки в приватизации привели к деформации отношений между отраслями, дезинтеграции в сферах производства и реализации промышленной продукции, снижению производительности труда На многих предприятиях произошло старение основных фондов Нарушены технологические режимы, снижено качество продукции и услуг, экономика промышленности серьезно отстала от экономики развитых стран мира по техническим параметрам оборудования, потребительским свойствам продукции и другим показателям

Практика либерализации российской экономики в процессе перехода к рынку показала упрощенность подходов ряда теоретиков и практиков на начальном этапе реформы, которые считали, что форсированное проведение приватизации и рыночных преобразований обеспечит быстрый вывод экономики на путь устойчивого развития

Анализ показывает, что в настоящее время меры, принимаемые со стороны федеральных и региональных органов власти по стабилизации и развитию промышленности, не носят системный характер и не дают необходимых результатов Темпы роста промышленного производства основных отраслей недостаточно высокие и неустойчивые

В этой связи необходимы принципиально новые стратегические направления развития промышленности на основе активизации интеграционных процессов, выработки эффективного механизма хозяйствования, совершенствования организационно-экономических отношений между различными предприятиями и отраслями на микро- и макро- уровнях

Актуальность и недостаточная изученность интеграционных процессов развития форм хозяйствования интегрированных структур в условиях рынка предопределили выбор темы диссертации

Состояние научной разработанности проблемы. В экономической литературе вопросы развития интеграционных процессов в России явились предметом исследования в конце XIX и начале XX столетий таких крупных ученых, как А В Советов, В А Чаянов, Н Д Кондратьев, С Г Струмилин и других

В современных условиях проблемы интеграции и организационно-экономических отношений нашли широкое освещение в работах Л И Абакина, А Н Андруховича, И Т Балабанова, И В Богдановой, Ю С Дулыцикова, Ю Н Забродского, 3 С Зайцевой, Е Д Катульского, Д С Львова, В И Меньшова, Н Н Пилипенко, Н Н Мироновой, Ю С Петрова, А С Соколова, В И Токмакова, С А Шутькова, Ю Н Царегородцева, И В Яковлева и ряда других авторов

Однако, несмотря на большое количество публикаций по рассматриваемой проблеме, многие аспекты процессов интеграции на основе

слияния и поглощения в условиях рынка остаются предметом острых дискуссий С появлением новых сложных экономических условий функционирования промышленных предприятий и объединений требуется развитие теоретических и методологических положений по взаимодействию интегрированных формирований в целом и отдельных их звеньев В данной сфере недостаточно обоснован механизм организационно-экономических отношений Необходимы дальнейшие исследования в области хозяйственного механизма, проектирования интегрированных структур, управления производством и реализации промышленной продукции

Цель и задачи исследования. Целью исследования является теоретическое и методологическое обоснование развития интеграционных процессов, разработка научно-методических подходов и практических рекомендаций к построению интегрированных структур на основе слияния и поглощения предприятий

В соответствии с поставленной целью требуется решить следующие основные задачи

уточнить теоретические и методологические основы социально-экономической природы интеграции на основе слияния и поглощения, выявить направления ее углубления в современных условиях,

обосновать классификацию основных форм интегрированных структур и систематизировать факторы, влияющие на их развитие, расширить методологические и методические основы оценки эффективности интеграционных процессов на основе слияния и поглощения,

исследовать исторические этапы развития интеграции в России и за рубежом,

оценить структурные преобразования в промышленности, показать их влияние на развитие интеграционных процессов, обосновать методические подходы построения интеграционных формирований с учетом современных социально-экономических условий,

разработать предложения по совершенствованию организационного механизма хозяйствования с учетом развития рыночных отношений,

предложить модели экономических отношений между участниками интегрированных структур,

обосновать определенные предложения по формированию системы государственного регулирования и саморегулирования экономических отношений в интегрированных структурах Объект исследования - промышленные предприятия и их интегрированные структуры различных форм собственности и хозяйствования

Предметом исследования выступают организационно-экономические отношения, определяющие содержание и формы интеграционных процессов в промышленности

Теоретической и методологической основой диссертации являются фундаментальные труды отечественных и зарубежных авторов по вопросам развития промышленных предприятий, оптимизации интеграционных процессов, организационно-экономического механизма хозяйствования интегрированных институтов

При проведении исследований использованы законодательные акты, данные Росстата, материалы годовых отчетов промышленных предприятий, результаты научных исследований ряда институтов, справочная литература

Сбор материалов осуществляся посредством монографического изучения деятельности промышленных предприятий и интегрированных структур Московской, Бегородской, Оренбургской и других областей, организации их обследования

В зависимости от поставленных задач в работе применялись следующие основные методы исследования экономико-статистический,

монографический, абстрактно-логический и экспертный

При обосновании теоретических и методологических положений использовались абстрактно-логический и экспертный методы При оценке факторов, влияющих на устойчивое развитие объединений и предприятий -экономико-статистический метод При обосновании форм создания интегрированных структур на основе слияния и поглощения - экспертный метод

Наиболее существенные результаты, полученные лично автором, обладающие новизной и выносимые на защиту:

уточнены теоретические и методологические основы социально-экономической природы интеграции в промышленности на основе слияния и поглощения, рассматриваемые в диссертации как сложный процесс технологического, экономического и организационного соединения взаимосвязанных этапов производства, транспортировки, хранения и реализации товара, а также производственно-технического и финансового обслуживания,

предложена классификация основных форм интегрированных структур на основе слияния и поглощения по следующим основным признакам форме собственности, организационно-правовому статусу, отраслевому составу, замкнутости технологического процесса, охвату рынка и форме взаимодействия,

расширены методологические и методические основы оценки эффективности интегрированных структур, основанных на определении синергетического эффекта Выделены основные показатели оценки, к которым отнесены производство валовой продукции, валовой доход, себестоимость, рентабельность, окупаемость инвестиций, уровень дохода членов объединения, предложены некоторые новые методологические и методические подходы построения стратегии формирования интегрированных структур с учетом выбора эффективных моделей на основе комплексной оценки деятельности предприятий, мотивации объединения, разработки организационно-экономического механизма хозяйствования,

разработаны модели построения организационных структур с определением функций в менеджменте и активизации маркетинга Предложены принципы управления для новых объединений, основанные на четком определении функций при разделении труда, повышении роли плана, материальном и моральном стимулировании работников,

обоснованы методические подходы оптимизации распределения прибыли в интегрированных формированиях с учетом вклада его участников в производство и реализацию конечной товарной продукции по нормативам, рассчитанным на основе калькуляции себестоимости произведенной продукции и технологических карт, предложен механизм взаимодействия государства с интегрированными формированиями через экономические рычаги, регулирование приоритетных направлений развития науки и техники

Практическая значимость исследования состоит в уточнении теоретических представлений и методологии формирования интеграционных процессов, обосновании решений по устойчивому развитию объединений для непосредственного использования в практике

Предложенные в работе методические и практические рекомендации могут быть использованы органами управления промышленных предприятий при планировании и прогнозировании развития интеграционных процессов, при разработке комплексных программ, проектов и нормативных документов, при подготовке и переподготовке кадров по экономике промышленности, в учебном процессе вузов

Апробация и внедрение результатов исследования Наиболее существенные положения и результаты работы доложены на всероссийских и межвузовских научно-практических конференциях, совещаниях и семинарах по организационно-экономическим проблемам развития интеграционных процессов

Результаты диссертационного исследования использовались при чтении лекционного курса Экономика промышленности в Национальном институте бизнеса

По теме диссертации опубликовано 5 научных работ общим объемом 11,8 печатных листов.

Основное содержание работы

В первой главе Теоретико-методологические основы развития интеграционных процессов на основе слияния и поглощения раскрывается экономическая сущность интеграционных процессов, рассматривается классификация интегрированных структур, предложены методологические и методические положения их оценки

Интеграционные процессы занимают особое место в решении задач подъема экономики промышленных предприятий, активизации инноваций, развития трудовых колективов, повышения занятости населения

Развитие интеграционных процессов, как свидетельствует наука и практика, при их оптимизации способствует улучшению организационно-экономических отношений, интенсификации и индустриализации производства, повышению конкурентоспособности произведенной продукции, созданию для участников интегрированных структур эффективных систем управления, повышению производительности труда и на этой основе роста качества жизни работников

Исходя из особенностей развития экономики промышленности в диссертации интеграционный процесс рассматривается в трех аспектах первый - как форма объединения технологических процессов участников производства, второй - как развитие производственных связей и экономических отношений, третий - как организационно-экономический механизм, с помощью которого осуществляется объединение участников организаций в единый производственно-хозяйственный механизм

В современных условиях интеграционные процессы в

промышленности на основе слияния и поглощений следует рассматривать как сложный процесс технологического, экономического и организационного соединения взаимосвязанных этапов производства, хранения,

транспортировки и реализации товаров, а также производственно-

технического и финансового обеспечения, направленных на ведение расширенного воспроизводства с учетом интересов участников объединения

Развитие интеграционных процессов является закономерным результатом расширения, как внутриэкономических, так и международного движения товаров, капиталов, технологий и трудовых ресурсов

Анализ показывает, что объединительные процессы в российской экономике не противоречат общемировым тенденциям концентрации и консолидации капитала через формирование интеграционных процессов на основе слияния и поглощения

В отечественной и зарубежной экономической литературе часто не показывается разделение понятий слияние и поглощение Мы полагаем, эти понятия различны, особенно в части того, что слияние дожно носить добровольный характер, тогда как поглощение может характеризоваться принудительными действиями Из практики известно, что в России имеют место многочисленные факты принудительного поглощения промышленных предприятий

Многофункциональный характер интеграции вызывает необходимость выделения наиболее типичных признаков взаимодействия предприятий на основе форм собственности, организационно-правового статуса, отраслевого состава, замкнутости технологического процесса, охвату рынка и форм взаимодействия (табл 1)

В диссертации рассмотрены этапы развития интеграционных процессов на основе слияния и поглощения в России и зарубежных странах, вызванные развитием научно-технического прогресса, специализацией, концентрацией и кооперацией, изменениями в формах собственности

Таблица 1.

Классификация основных форм интегрированных структур на базе слияния и поглощения

Признаки Основные формы

Формы собственности Частные Государственные и муниципальные Смешанные, с участием и без участия государственного капитала Частные и государственные с участием иностранного капитала

Организационно-правовые формы Акционерные общества открытого и закрытого типа Ходинги Концерны Компании Фирмы Синдикаты Консорциумы Ассоциации Союзы Финансово-промышленные группы и другие формирования

Отраслевой состав Промышленность Строительство Агропромышленный комплекс Торговля Финансовые и банковские структуры

Замкнутость технологических процессов Объединены все стадии производства конечного продукта Объединены отдельные стадии производства

Охват рынка Внешнеэкономические Национальные Региональные Межрегиональные Локальные

Формы взаимодействия Вертикальная Горизонтальная Конгломеративная

Экономические процессы, происходящие в промышленности, требуют научно обоснованной организации управления, направленной на рациональное использование производственных и финансовых ресурсов Это вызывает необходимость изучения экономических явлений на основе соответствующих критериев и показателей

Сущность оценки работы интегрированных формирований мы рассматриваем с позиции главной цели - эффективного ведения промышленности через факторы, на нее воздействующие Исходя из особенностей формирования интегрированных структур на базе слияния и поглощения, за методическую основу оценки эффективности в диссертации

принят синергетический подход, учитывающий организационно-экономические связи между предприятиями

Во второй главе Состояние интеграционных процессов в промышленности рассмотрены структурные преобразования в промышленности и их влияние на интеграционные процессы, тенденции развития интеграционных процессов в зарубежных странах

Развитие промышленности в России в дореформенную эпоху основывалось на специализации и концентрации производства, его кооперации и интеграции, в основном на базе государственной собственности Происходил достаточно активный процесс формирования объединений По данным Росстата за 1970 - 1990 гг численность промышленных предприятий при их слиянии была уменьшена с 28,5 до 26,9 тыс или на 5% За эти годы производство валовой продукции в сопоставимых ценах увеличилась на 64,7%

В пореформенный период снизились объемы производства промышленной продукции, ухудшилась экономика большинства отраслей промышленности В 2005 г, по сравнению с 1990 г, добыча угля уменьшилась на 24,3%, нефти - на 8,6%, производства стали - на 26,1% (табл 2)

Большие изменения произошли в использовании основных средств производства Возросла степень износа основных фондов В 2005 г в целом по промышленности она достигла 52%, в электроэнергетике - 57%, в нефтедобывающей промышленности - 54%, в машиностроении - 62%

Таблица 2

Объемы производства продукции по основным отраслям промышленности России1

Годы 1990 1995 2000 2004 2005 2005 в % к 1990

Добыча утя (мн т) 395 263 258 282 299 75,7

Добыча нефти (мпн.т) 516 307 324 459 417 81,4

Добьиа металических руд (мн. т ) 107 78,9 86,8 97,1 95,1 88,8

Производство хлопчатобумажных тканей (мн м2) 5624 1240 1892 2149 2225 39,5

Производство пиломатериалов (МН-М.3) 75,0 26,5 20,0 21,2 22,0 29,3

Производство чугуна (мн. т) 59,4 39,8 44,6 50,4 49,2 82,8

Производство стали (мн т ) 89,6 51,6 59,1 65,6 66,2 73,9

Производство тракторов на колесном ходу (тыс шг) 92,6 10,8 6,9 3,4 4,5 4,8

Производство грузовых автомобилей (тыс шг) 656 142 184 200 205 31,2

Производство металорежущих станков (тыс шг) 74,1 18,0 8,8 5,9 4,9 6,6

Производство электроэнергии (мрд. квт час) 1082 860,0 877,8 931,9 953,1 88,8

Снизися уровень обновления основных фондов По данным Росстата в 1990 г коэффициент их обновления составил 6,9%, в 2005 г он уменьшися до 2,2% (рис 1)

1 Российский статистический сборник - М , Росстат, 2006, с 392-426

1990 1995 2000 2004 2005

[о Коэффициент обновления основных фондов, в %

Рис. I. Коэффициент обновления основных фондов в процентах от их наличия на предприятиях Российской Федерации (в сопоставимых ценах

Низкие темпы обновления активной части основных фондов привели к тому, что удельный вес изношенной техники и оборудования, находящихся в эксплуатации по большинству отраслей, состав;шет свыше 10 лет. Треть оборудования находится в эксплуатации более двух амортизационных сроков.

За последние годы, несмотря на некоторый рост производства, экономика промышленности гю-прежнему находится в глубоком кризисе. В 2005 г. доля убыточных предприятий в большинстве отраслей составила более 35%.

В диссертации рассмотрены основные причины спада производства и ухудшения экономики промышленных предприятий. Отмечено, что в 20002007 гг. в нефтегазовой и атомной отраслях за счет поддержки государства

2 Российский статистический сборник. - М Росстт, 199f>, с. 453-455, Российский статистический сборник.. -М , Ренегат, 2001, с. 431-435. Российский статиггическнн сборник. - МД Poccvaf, 2006, с. 438-442

интеграционные процессы идут более успешно и дают необходимую отдачу Однако в легкой, станкостроительной, тракторостроительной, деревообрабатывающей и других важных отраслях эти процессы идут крайне медленно3

При анализе мировых тенденций формирования интеграционных процессов в исследовании отмечаются особенности современного развития экономики ведущих стран мира, которые проявляются в растущем уровне глобализации

Участие России в международной экономике ныне характеризуется низкой степенью диверсификации, слабым использованием конкурентных преимуществ в экспорте услуг Ограниченный объем сотрудничества сокращает возможности по обмену и интеграции технологиями, развитию собственного производства Недостаточно обоснованная экономическая политика России ведет к активному стремлению Запада контролировать ведущие отрасли промышленности Это проявляется в блокировке ряда стран мира вступления России в ВТО, с учетом ее интересов по развитию отечественного производства и решению социальных проблем

В диссертации рассмотрена проблема развития интеграционных процессов со странами СНГ, которые характеризуются высоким удельным весом экспорта минеральных продуктов и низким - машин, оборудования и транспортных средств

В третьей главе Совершенствование организационно-

экономического механизма хозяйствования в интегрированных структурах рассмотрены методические и методологические основы формирования интегрированных институтов, обоснованы пути совершенствования организационного механизма управления и развития экономических отношений

3 Независимая газета , 2007 27 апреля

Исследование показывает, что на практике создаются самые разнообразные интегрированные объединения, которые наряду с позитивными результатами при создании новых структур, для их участников нередко возникает немало проблем, снижающих их эффективность

В методологическом плане, при формировании интегрированных структур, в условиях финансовой несостоятельности многих предприятий, необходимо учесть следующие аспекты характер интеграции и формы участия в ней предприятий, специфику отрасли, ее специализацию и концентрацию, организационно-экономические особенности интегратора, сохранение или потерю юридической самостоятельности участников объединения на основе слияния и поглощений

В диссертации предложены методические основы формирования интегрированных структур с учетом определения мотивов их формирования, целей и задач, выбора эффективной модели, разработки организационно-экономического механизма хозяйствования, социально-экономического обоснования эффективности

Для формирования эффективной интегрированной структуры необходима разработка проекта, обеспечивающего согласованность интересов его участников с использованием следующие этапов (рис 2)

Механизм реализации проекта интеграции дожен учитывать два основных фактора риска первый - учитывающий отдаленность во времени результатов планируемых мероприятий, второй - характер воздействия в краткосрочном периоде

Важным при интеграции является совершенствование организационного механизма управления, направленного на оптимизацию структуры и функций управления, развитие маркетинговых исследований

Рис. 2 Этапы разработки проекта интегрированного формирования

Независимо от типов объединения, необходимы организационные меры, предусматривающие

определение стратегии развития новой структуры на базе анализа рыночных позиций предприятий, установление приоритетов

развития, выявление возможностей экономического роста и получение конкурентных преимуществ,

отработку механизма кооперации с учетом целей и задач планируемых мероприятий после слияния или поглощения, а также достижения согласия по ключевым вопросам, организацию процесса интеграции и контроля за ее проведением через материальное стимулирование, создание благоприятного морального климата, информационное обеспечение, формирование механизма контроля,

совершенствование системы управления посредством корректировки организационной структуры и уточнения функций, Для предупреждения социально-экономических рисков важное значение имеет совершенствование системы договорных отношений, при заключении которых дожны учитываться объемы и сроки поставки продукции, место и условия ее реализации, цены и общая сумма оплаты, гарантии поставки, стимулирование выпонения договора, штрафные санкции, порядок возмещения ущерба

Важное место в решении проблем повышения эффективности участников интегрированных формирований принадлежит экономическому механизму хозяйствования, который в диссертации рассматривается в следующих аспектах как развитие межотраслевых, межпроизводственных и внутрипроизводственных отношений, как необходимость государственного регулирования и саморегулирования внутриэкономических и внешнеэкономических отношений (ценового, налогового и кредитного механизма)

Анализ показывает, что при решении проблем экономических отношений необходимо учитывать особенности деятельности участников

интегрированных формирований к наиболее важным, из которых в диссертации отнесены

особенности интегрированной структуры на основе слияния или поглощения (технологическая, договорная, имущественная, финансовая и т д )

концентрация внимания на решении перспективных проблем, степень финансового риска участников объединения, уровень прибыли (убытков) на вложенный капитал на различных стадиях технологического процесса,

заинтересованность участников интегрированного формирования в распределении прибыли и целенаправленность в мотивации труда, система управления и маркетинга,

создание организационно-экономического механизма для обеспечения расширенного воспроизводства В повышении эффективности интеграционных процессов важное место дожно быть отведено государственному регулированию и саморегулированию рынка, которое дожно состоять из следующих блоков

взаимодействие государственных органов управления с объектами рынка через экономические рычаги (цены, налоги, кредиты, пошлины, квоты, льготы),

интегрирование взаимосвязи участников формирования в процессе производства и реализации продукции, а также в финансово-экономических сферах,

государственное регулирование приоритетных направлений развития науки и производства (рис 3)

Государственные органы управления и регулирования Рынок промышленной продукции и услуг -1-

Государственное регулирование м-\ Система информации

г ЧГ

Спрос на __Механизм _^ Предложение

промышленную государственного промышленной

продукцию и - регулирования и 4--продукции и

услуги__саморегулирования _услуг

Развитие экономики предприятий интегрированных формирований, _активизация инновационных процессов_

Рис. 3. Система государственного регулирования и саморегулирования при развитии интеграционных процессов в промышленности

Государство дожно выпонять функции стимулирования развития производства и роста благосостояния населения, направленные на обеспечение конкуренции и антимонопольное регулирование, создание условий для повышения конкурентоспособности национальной экономики, защиту отечественных товаропроизводителей, обеспечение законности в хозяйственной сфере, регулирование денежного обращения и обеспечение устойчивости национальной валюты

Такая его роль в экономике позволяет рассчитывать в будущем на преодоление кризиса и перехода к устойчивому социально-экономическому развитию на базе принятия и осуществления научно обоснованных целевых программ функционирования экономики страны и активизации интеграционных процессов

На основе оценки развития промышленности и требований ряда стран в диссертации рассмотрены проблемы вступления России в ВТО

При создании интегрированных структур, особенно посредством поглощения со стороны инвесторов, имеют место факты ущемления предприятий, входящих в объединение В связи с этим немало случаев (в Бегородской, Оренбургской, Московской и ряде других областей) их выхода из интегрированных формирований В этой связи необходима оптимизация партнерства в распределении прибыли между всеми участниками интегрированной структуры В исследовании обоснована модель взаимных расчетов между ними по нормативным затратам на основе технологических карт

В результате проведенного диссертационного исследования сформулированы следующие выводы и предложения:

1 Интеграционные процессы на основе слияния и поглощения в промышленности следует рассматривать как сложный процесс технологического, экономического и организационного соединения взаимосвязанных этапов производства, транспортировки, хранения и реализации товаров, а также производственно-технического и финансового обслуживания, направленных на ведение расширенного воспроизводства с учетом интересов участников объединения

Развитие интеграционных процессов является закономерным результатом расширения как внутриэкономического, так и международного движения товаров, капитала, технологий и трудовых ресурсов

В диссертации рассмотрены экономические категории слияние и поглощение, показано их сходство и различие

2 Учитывая многофункциональный характер процесса интеграции на базе слияния и поглощения, полагаем целесообразным классифицировать интегрированные структуры по следующим признакам форме собственности, организационно-правовому статусу, отраслевому составу, замкнутости технологических процессов, охвату рынка и форме взаимодействия

Анализ практики слияния и поглощения промышленных предприятий свидетельствует о большом разнообразии в механизме создания интегрированных структур Организацию таких институтов целесообразно осуществить на следующих основных принципах добровольности, этапности, целостности, выделении ведущего звена, учета социально-экономических интересов участников объединения

В диссертации рассмотрена классификация мотивов интегрированных институтов

3 Экономические процессы, происходящие в экономике промышленности, вызывают необходимость внесения корректив в методологические и методические основы оценки эффективности интегрированных структур, основанных на определении синергетического эффекта как на стадии объединения, так и функционирования нового института При этом основными, результативными показателями следует считать производство валовой продукции, валовой доход, себестоимость продукции, рентабельность, окупаемость инвестиций В качестве показателей для оценки интеграционных процессов важным является определение доходов членов интегрированного формирования, структуры вклада капитала

4 Анализ показывает, что за годы экономической реформы в большинстве отраслей промышленности произошел резкий спад производства В 2005 г по сравнению с 1990 г производство промышленной продукции в сопоставимых ценах уменьшилось более чем на 30% Практически

приостановлен процесс перевооружения и модернизации ряда отраслей Выбытие основных фондов превышает их восстановление более чем в четыре раза Количество убыточных предприятий по основным отраслям составляет около 40%

Основными причинами такой ситуации в значительной части отраслей являются либерализация рынка промышленной продукции и внешнеэкономических отношений, кризис финансово-кредитной системы, отсутствие реальной поддержки государства, противоречивость законодательства и других нормативных документов по основным направлениям административной и экономической реформы

В диссертации рассмотрены тенденции развития интеграционных процессов с зарубежными странами, дана им оценка, с учетом вступления России в ВТО

5 В промышленности функционируют и формируются следующие основные типы интегрированных институтов акционерные общества, концерны, корпорации, кооперативы, ассоциации, финансово-промышленные группы, ходинги Обследование показывает, что в организационно - экономическом механизме таких формирований допускаются серьезные просчеты, вследствие чего они часто не дают дожного результата В диссертации предложены новые методологические и методические подходы построения стратегии формирования интегрированных структур с учетом следующих положений комплексной оценки деятельности предприятий, мотивации объединения, выбора эффективной модели, разработки организационно-экономического механизма хозяйствования, социально-экономического обоснования эффективности интегрированной структуры

6 Успешное решение задач объединений по их устойчивому функционированию может быть в определенной степени достигнуто за счет постоянного совершенствования структуры и функций управления,

формирования маркетинговой службы, подготовки и переподготовки кадров, особенно работников массовых профессий

В диссертации, применительно к рыночным условиям хозяйствования, предложены новые принципы управления, основанные на четком определении функций при разделении труда, повышении роли планов, материальном и моральном стимулировании труда, использовании в работе достижений науки и техники

7 Сдерживающим фактором развития интеграционных процессов часто является отсутствие эффективного механизма экономических отношений между участниками объединения Необходимо, чтобы вступление предприятий в интегрированное объединение способствовало получению его участниками пропорциональной прибыли больше, чем при других вариантах собственного развития Исследования показывают, что наиболее рациональным является распределение прибыли в интегрированном формировании по нормативам, рассчитанным на основе калькуляции себестоимости по технологическим картам

8 Устойчивое развитие объединений требует в максимальной степени учета системы внешних и внутренних факторов, воздействующих на ведение промышленного производства с использованием механизмов взаимодействия государственных органов управления с объектами рынка через экономические рычаги, развития интегрированных взаимосвязей в процессе производства и реализации продукции, государственного регулирования приоритетных направлений развития науки и производства

В диссертации обоснован механизм финансового оздоровления предприятий через цены, кредиты, предложены меры по развитию хозрасчетных отношений, направленных на более поное использование внутренних резервов

Автором опубликовано 12 научных работ общим объемом 15 п л , среди них 5 по теме диссертации:

1. Уваров М В. Аспекты регулирования интеграционных процессов // Экономист. № 2. М., 2007 - С. 82-86 (0,4 п. л.)

2. Уваров М.В. Об интеграции в мировую экономическую систему // Финансы. № 12 М., 2002. - С. 70 -71 (0,4 п. л.)

3 Уваров М В Развитие интеграционных процессов в промышленности на основе слияния и поглощения Монография М Издательство Национального института бизнеса, 2007 10 п л

4 Уваров М В Технико-экономический и социальный аспекты интеграционных процессов \\ Материалы докладов студентов, аспирантов, преподавателей Межвузовской научно-практической конференции по актуальным вопросам социального развития, 2004-2005 - М, ИМСГС, 2005 (0,5 п л )

5 Уваров МВ Государственное регулирование процессов слияния и поглощения отечественных корпораций \\ Материалы докладов студентов, аспирантов, преподавателей Межвузовской научно-практической конференции по актуальным вопросам социального развития, 2005-2006 -М , ИМСГС, 2006 (0,5 п л )

Подписано в печать 26 сентября 2007 г Тираж 100 экз О&ьем 1,5 п л Заказ № 1802

Отпечатано в ПМБ Московского гуманитарного университета 111395, г Москва, ул Юности, 5/1

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Уваров, Михаил Викторович

Введение.

Глава 1. Теоретико-методологические аспекты развития интеграционных процессов на основе слияния и поглощения предприятий.

1.1. Экономическая сущность интеграционных процессов в промышленности на основе слияния и поглощения.

1.2. Классификация основных форм интегрированных структур слияния и поглощения предприятий.

1.3. Методологические и методические аспекты оценки эффективности интеграционных процессов.

Глава П. Состояние интеграционных процессов в промышленности.

2.1. Структурные преобразования в российской промышленности и их влияние на интеграционные процессы.

2.2. Тенденции развития интеграционных процессов в зарубежных странах.

Глава Ш. Совершенствование организационно-экономического механизма хозяйствования в интегрированных структурах.

3.1. Методологические и методические основы формирования интегрированных институтов.

3.2. Совершенствование организационного механизма управления в интегрированных структурах.

3.3. Формирование и развитие механизма экономических отношений.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие интеграционных процессов в промышленности на основе слияния и поглощения"

Актуальность темы исследования. В решении задач устойчивого развития промышленности важное место принадлежит активизации интеграционных процессов, создающих необходимые предпосыки и условия для более эффективного ведения производства. Результаты научных исследований и практика в Российской Федерации и за рубежом свидетельствуют о том, что интеграция при использовании научных методов хозяйствования способствует пропорциональному развитию объединений и предприятий, входящих в их структуры, повышению уровня их эффективности.

Вместе с тем, ошибки, допущенные при проведении организационно-экономических преобразований в России, вызвавшие значительное разрушение интеграционных связей в промышленности, не способствовали увеличению роста объемов производства и его эффективности. Реорганизация предприятий, серьезные недостатки в приватизации привели к деформации отношений между отраслями, дезинтеграции в сферах производства и реализации промышленной продукции, снижению производительности труда.

На многих предприятиях произошло старение основных фондов. Нарушены технологические режимы, снижено качество продукции и услуг, экономика промышленности серьезно отстала от экономики развитых стран мира по техническим параметрам оборудования, потребительским свойствам продукции и другим показателям.

Практика либерализации российской экономики в процессе перехода к рынку показала упрощенность подходов ряда теоретиков и практиков на начальном этапе реформы, которые считали, что форсированное проведение приватизации и рыночных преобразований обеспечит быстрый вывод экономики на путь устойчивого развития.

Анализ показывает, что в настоящее время меры, принимаемые со стороны федеральных и региональных органов власти по стабилизации и развитию промышленности, не носят системный характер и не дают необходимых результатов. Темпы роста промышленного производства основных отраслей недостаточно высокие и неустойчивые.

В этой связи необходимы принципиально новые стратегические направления развития промышленности на основе активизации интеграционных процессов, выработки эффективного механизма хозяйствования, совершенствования организационно-экономических отношений между различными предприятиями и отраслями на микро- и макроуровнях.

Актуальность и недостаточная изученность интеграционных процессов развития форм хозяйствования интегрированных структур в условиях рынка предопределили выбор темы диссертации.

Состояние научной разработанности проблемы. В экономической литературе вопросы развития интеграционных процессов в России явились предметом исследования в конце XIX и начале XX столетий таких крупных ученых, как А. В. Советов, В. А. Чаянов, Н. Д. Кондратьев, С. Г. Струмилин и других.

В современных условиях проблемы интеграции и организационно-экономических отношений нашли широкое освещение в работах Л. И. Абакина, А. Н. Андруховича, И. Т. Балабанова, И. В. Богдановой, Ю. С. Дульщикова, Ю. Н. Забродского, З.С.Зайцевой, Е. Д. Катульского, Д. С. Львова, В. И. Меньшова, Н. Н. Пилипенко, Н. Н. Мироновой, Ю. С. Петрова, А. С. Соколова, В. И. Токмакова, С. А. Шутькова, Ю. Н. Царегородцева, И. В. Яковлева и ряда других авторов.

Однако, несмотря на большое количество публикаций по рассматриваемой проблеме, многие аспекты процессов интеграции на основе слияния и поглощения в условиях рынка остаются предметом острых дискуссий. С появлением новых сложных экономических условий функционирования промышленных предприятий и объединений требуется развитие теоретических и методологических положений по взаимодействию интегрированных формирований в целом и отдельных их звеньев. В данной сфере недостаточно обоснован механизм организационно-экономических отношений. Необходимы дальнейшие исследования в области хозяйственного механизма, проектирования интегрированных структур, управления производством и реализации промышленной продукции.

Цель и задачи исследования. Целью исследования является теоретическое и методологическое обоснование развития интеграционных процессов, разработка научно-методических подходов и практических рекомендаций к построению интегрированных структур на основе слияния и поглощения предприятий.

В соответствии с поставленной целью требуется решить следующие основные задачи: уточнить теоретические и методологические основы социально-экономической природы интеграции на основе слияния и поглощения, выявить направления ее углубления в современных условиях; обосновать классификацию основных форм интегрированных структур и систематизировать факторы, влияющие на их развитие; расширить методологические и методические основы оценки эффективности интеграционных процессов на основе слияния и поглощения; исследовать исторические этапы развития интеграции в России и за рубежом; оценить структурные преобразования в промышленности, показать их влияние на развитие интеграционных процессов; обосновать методические подходы построения интеграционных формирований с учетом современных социально-экономических условий; разработать предложения по совершенствованию организационного механизма хозяйствования с учетом развития рыночных отношений; предложить модели экономических отношений между участниками интегрированных структур; обосновать определенные предложения по формированию системы государственного регулирования и саморегулирования экономических отношений в интегрированных структурах.

Объект исследования - промышленные предприятия и их интегрированные структуры различных форм собственности и хозяйствования.

Предметом исследования выступают организационно-экономические отношения, определяющие содержание и формы интеграционных процессов в промышленности.

Теоретической и методологической основой диссертации являются фундаментальные труды отечественных и зарубежных авторов по вопросам развития промышленных предприятий, оптимизации интеграционных процессов, организационно-экономического механизма хозяйствования интегрированных институтов.

При проведении исследований использованы законодательные акты, данные Росстата, материалы годовых отчетов промышленных предприятий, результаты научных исследований ряда институтов, справочная литература.

Сбор материалов осуществляся посредством монографического изучения деятельности промышленных предприятий и интегрированных структур Московской, Бегородской, Оренбургской и других областей, организации их обследования.

В зависимости от поставленных задач, в работе применялись следующие основные методы исследования: экономико-статистический, монографический, абстрактно-логический и экспертный.

При обосновании теоретических и методологических положений использовались абстрактно-логический и экспертный методы. При оценке факторов, влияющих на устойчивое развитие объединений и предприятий -экономико-статистический метод. При обосновании форм создания интегрированных структур на основе слияния и поглощения - экспертный метод.

Основные научные результаты, полученные лично автором, выносимые на защиту и определяющие новизну исследования, заключаются в следующем: уточнены теоретические и методологические основы социально-экономической природы интеграции в промышленности на основе слияния и поглощения, рассматриваемые в диссертации как сложный процесс технологического, экономического и организационного соединения взаимосвязанных этапов производства, транспортировки, хранения и реализации товара, а также производственно-технического и финансового обслуживания; предложена классификация основных форм интегрированных структур на основе слияния и поглощения по следующим основным признакам: форме собственности; организационно-правовому статусу; отраслевому составу; замкнутости технологического процесса; охвату рынка и форме взаимодействия; расширены методологические и методические основы оценки эффективности ' интегрированных структур, основанных на определении синергетического эффекта. Выделены основные показатели оценки, к которым отнесены: производство валовой продукции, валовой доход, себестоимость, рентабельность, окупаемость инвестиций, уровень дохода членов объединения; предложены некоторые новые методологические и методические подходы построения стратегии формирования интегрированных структур с учетом выбора эффективных моделей на основе комплексной оценки деятельности предприятий, мотивации объединения, разработки организационно-экономического механизма хозяйствования; разработаны модели построения организационных структур с определением функций в менеджменте и активизации маркетинга. Предложены принципы управления для новых объединений, основанные на четком определении функций при разделении труда, повышении роли плана, материальном и моральном стимулировании работников; обоснованы методические подходы оптимизации распределения прибыли в интегрированных формированиях с учетом вклада его участников в производство и реализацию конечной товарной продукции по нормативам, рассчитанным на основе калькуляции себестоимости произведенной продукции и технологических карт; предложен механизм взаимодействия государства с интегрированными формированиями через экономические рычаги, регулирование приоритетных направлений развития науки и техники.

Практическая значимость исследования состоит в уточнении теоретических представлений и методологии формирования интеграционных процессов, обосновании решений по устойчивому развитию объединений для непосредственного использования в практике.

Предложенные в работе методические и практические рекомендации могут быть использованы органами управления промышленных предприятий при планировании и прогнозировании развития интеграционных процессов, при разработке комплексных программ, проектов и нормативных документов, при подготовке и переподготовке кадров по экономике промышленности, в учебном процессе вузов.

Апробация и внедрение результатов исследования. Наиболее существенные положения и результаты работы доложены на всероссийских и межвузовских научно-практических конференциях, совещаниях и семинарах по организационно-экономическим проблемам развития интеграционных процессов.

Результаты диссертационного исследования использовались при чтении лекционного курса Экономика промышленности в Национальном институте бизнеса.

Основные теоретические положения, методические подходы, приведенные в диссертации, опубликованы в 5 научных работах общим объемом 11,8 печатных листов.

Струюура диссертации обусловлена целью и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованных источников и литературы в количестве 210 наименований.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Уваров, Михаил Викторович

Выводы и предложения

1. Интеграционные процессы на основе слияния и поглощения в промышленности следует рассматривать как сложный процесс технологического, экономического и организационного соединения взаимосвязанных этапов производства, транспортировки, хранения и реализации товаров, а также производственно-технического и финансового обслуживания, направленных на ведение расширенного воспроизводства с учетом интересов участников объединения.

Развитие интеграционных процессов является закономерным результатом расширения как внутриэкономического, так и международного движения товаров, капитала, технологий и трудовых ресурсов.

В диссертации рассмотрены экономические категории слияние и поглощение, показано их сходство и различие.

2. Учитывая многофункциональный характер процесса интеграции на базе слияния и поглощения, полагаем целесообразным классифицировать интегрированные структуры по следующим признакам: форме собственности; организационно-правовому статусу; отраслевому составу; замкнутости технологических процессов; охвату рынка и форме взаимодействия.

Анализ практики слияния и поглощения промышленных предприятий свидетельствует о большом разнообразии в механизме создания интегрированных структур. Организацию таких институтов целесообразно осуществить на следующих основных принципах: добровольности, этапности, целостности, выделении ведущего звена, учета социально-экономических интересов участников объединения.

В диссертации рассмотрена классификация мотивов интегрированных институтов.

3. Экономические процессы, происходящие в промышленности, вызывают необходимость внесения корректив в методологические и методические основы оценки эффективности интегрированных структур, основанных на определении синергетического эффекта, как на стадии объединения, так и функционирования нового института. При этом основными, результативными показателями следует считать: производство валовой продукции; валовой доход; себестоимость продукции; рентабельность; окупаемость инвестиций. В качестве показателей для оценки интеграционных процессов важным является определение доходов членов интегрированного формирования, структуры вклада капитала.

4. Анализ показывает, что за годы экономической реформы в большинстве отраслей промышленности произошел резкий спад производства. В 2005 г., по сравнению с 1990 г., производство промышленной продукции в сопоставимых ценах уменьшилось более чем на 30%. Практически приостановлен процесс перевооружения и модернизации ряда отраслей. Выбытие основных фондов превышает их восстановление более чем в четыре раза. Количество убыточных предприятий по основным отраслям составляет около 40%.

Основными причинами такой ситуации в значительной части отраслей являются: либерализация рынка промышленной продукции и внешнеэкономических отношений; кризис финансово-кредитной системы; отсутствие реальной поддержки государства; противоречивость законодательных и других нормативных документов по основным направлениям административной и экономической реформы.

В диссертации рассмотрены тенденции развития интеграционных процессов с зарубежными странами, дана им оценка (с учетом вступления России в ВТО).

5. В промышленности функционируют и формируются следующие основные типы интегрированных институтов: акционерные общества, концерны, корпорации, кооперативы, ассоциации, финансово-промышленные группы, ходинги. Обследование показывает, что в организационно - экономическом механизме таких формирований допускаются серьезные просчеты, из-за которых они часто не дают дожного результата. В диссертации предложены новые методологические и методические подходы построения стратегии формирования интегрированных структур с учетом следующих положений: комплексной оценки деятельности предприятий; мотивации объединения; выбора эффективной модели; разработки организационно-экономического механизма хозяйствования; социально-экономического обоснования эффективности интегрированной структуры.

6. Успешное решение задач объединений по их устойчивому функционированию может быть в определенной степени достигнуто за счет: постоянного совершенствования структуры и функций управления; формирования маркетинговой службы; подготовки и переподготовки кадров, особенно работников массовых профессий.

В диссертации, применительно к рыночным условиям хозяйствования, предложены новые принципы управления, основанные на четком определении функций при разделении труда; повышении роли планов; материальном и моральном стимулировании труда; использовании в работе достижений науки и техники.

7. Сдерживающим фактором развития интеграционных процессов часто является отсутствие эффективного механизма экономических отношений между участниками объединения. Необходимо, чтобы вступление предприятий в интегрированное объединение способствовало получению его участниками пропорциональной прибыли больше, чем при других вариантах собственного развития. Исследования показывают, что наиболее рациональным является распределение прибыли в интегрированном формировании по нормативам, рассчитанным на основе калькуляции себестоимости по технологическим картам.

8. Устойчивое развитие объединений требует в максимальной степени учета системы внешних и внутренних факторов, воздействующих на ведение промышленного производства с использованием механизмов взаимодействия государственных органов управления с объектами рынка через экономические рычаги; развития интегрированных взаимосвязей в процессе производства и реализации продукции; государственного регулирования приоритетных направлений развития науки и производства.

В диссертации обоснован механизм финансового оздоровления предприятий через цены, кредиты, предложены меры по развитию хозрасчетных отношений, направленных на более поное использование внутренних резервов.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Уваров, Михаил Викторович, Москва

1. Документы государственных органов

2. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2005-2008 годы). Российская газета. 2004, 23 ноября.

3. О защите прав потребителей. М.: Ось. 1996.

4. О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при проведении государственного контроля. М.: Ось 89. 2006.

5. О мерах по реализации в 2005 году мероприятий по государственной поддержке малого предпринимательства. М.: АПК-ИНФОРМ, 2005.

6. О Программе социально экономического развития Санкт-Петербурга на 2005-2010 годы. КАДИС - информационно-правовой портал. 2005.

7. Программа социально экономического развития Архангельской области на 2005-2010 годы. www. regnum. Ru: /news /471847. html

8. Программа социально экономического развития Пензенской области на 2005-2009 годы. Html//www. Csr - nw. ru.

9. Об итогах социально-экономического развития РФ в 2005 году и задачах экономической политики Правительства РФ на 2006 год. Prime TASS. ru.

10. Об итогах социально-экономического развития РФ в 2006 году и задачах экономической политики Правительства РФ на 2007 год. Prime TASS. ru.

11. Статистические и справочные издания

12. Российский статистический сборник. М.: Росстат, 1996.

13. Российский статистический сборник. М.: Росстат, 2001.

14. Российский статистический сборник. М.: Росстат, 2006.

15. Российский статистический ежегодник. М.: Росстат, 2006.1. Периодические издания

16. Банки и финансы. № 2. 2007. Аналитики прогнозируют увеличениеобъема российского рынка слияний и поглощений: Россия переходит отполитики стабилизации к политике развития и диверсификации экономики.

17. Бизнес, менеджмент и право. № 2, № 3. 2003.

18. Взгляд. Ведомости. 2007,21 июня.

19. Деловая газета. 2006,20 ноября; 10 декабря, 12 декабря.

20. Кадровый менеджмент. №8. 2003, Бекетова В. Слияние компаний.

21. Коммерсантъ. 2006, 16 ноября; 20 ноября; 27 ноября; 24 ноября; 2007, 30 апреля.

22. Консультант директора. № 17. 2000. Попов С., Поповкин И. Стратегический потенциал и эффективность современных альянсов.

23. Независимая газета. 2007,27 апреля.

24. Российский экономический журнал. № 1. 2000. Лисов В. Актуальные аспекты оргпроектирования интеграционных корпоративных структур.

25. Российская газета, 2006,23 октября; 2007,28 апреля.

26. Слияния и поглощения. № 4. 2007. II ежегодная конференция Слияния и поглощения в Северо -Западном округе.

27. Современная Европа. №2. 2001. Шмелев Н.П. Экономическая составляющая российской внешней политики.

28. Финансы. № 11. 2000. Багов В.П., Ступаков B.C., Токаренко Г.С. Методика оценки эффективности стратегии корпоративной системы по обобщенным характеристикам.

29. Финансы и статистика. № 5. 2001. Россия: Интеграция в мировую экономику.

30. Экономика и жизнь. № 17. 2003. Баранов В. Россия Европейский Союз Мировая экономика и международные отношения.

31. Научная литература. Диссертационные исследования

32. Абакин Л.И. Логика экономического роста. М.: Институт экономики РАН, 2002.

33. Абакин Л.И. Россия. Поиск самоопределения. М.: Наука, 2002.

34. Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения. -М., 1996.

35. Агапцов С.А. Предпринимательский потенциал промышленности. Вогоград, 1997.

36. Актуальные проблемы Европы: Развитие интеграционных процессов в Европе и Россия (проблемно-тематический сборник), М.: РАН ИНИОН. 1998. - № 3.

37. Александрова H.A. Современный этап экономической интеграции стран АТР и возможности участия России. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2002.

38. Ачинов В.М. Процессы региональной интеграции в Европе и на постсоветском пространстве: интересы России. Автореферат на соискании ученой степени доктора политических наук. Москва, 2006.

39. Ачинов В.М. Перспективы развития экономического сотрудничества России с объединенным Евросоюзом. М.: Дипломатическая академия МИД России. 2004.

40. Ачинов В.М. Международная экономическая интеграция и СНГ. М.: Научная книга, 2006.

41. Анализ обшей ситуации на мировом рынке слияний и поглощений. М.,2004,

42. Антология экономической классики, в 2-х томах. М., 1992.

43. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия / Пер.с англ. СПб., Питер, 1999.

44. Асламов А.И. Рыночное регулирование и интеграция республики Таджикистан в мировое хозяйство. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2003.

45. Афонцев С.А. Методологические основы современного экономико-политического анализа. // Истоки. Высшая школа экономики. -1998. №3.

46. Бабинцева Е. Агропромышленный конгломерат перспективная форма интеграции // АПК: экономика, управление. - 2000 . N 12. - С. 35-39.

47. Бакушев В.В. Интеграционные тенденции политики ведущих международных организаций и новой России. М., 1997.

48. Бандурин В., Рачич Б., Чачич М. Глобализация мировой экономики и Россия. М., 1999.

49. Барановский В.Г. Политическая интеграция в Западной Европе. Некоторые вопросы теории и практики. М., Наука, 1983.

50. Барр Р. Политическая экономия: В 2 т. М., 1995. Т. 2.

51. Батунская М.В. Государственное регулирование интеграционных процессов в Европейском Союзе в 90-е годы. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2004.

52. Беляева И.Ю. Интеграция корпоративного капитала и формирование финансово-промышленной элиты. Российский опыт. М., 1999.

53. Берковский А.О. Мировой опыт развития финансово-промышленных групп и возможности его использования в российской экономике. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. Москва, 2002.

54. Бердиметов Т.З. Развитие межрегиональной экономической интеграции и ее инвестиционное обеспечение. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2002.

55. Ближнее и дальнее зарубежье в геоэкономической стратегии России. Отв. ред. Ю.В. Шишков. М.: ИМЭМО РАН, 1997.

56. Борисов Е. Ф. Экономическая теория. М., 1997.

57. Бургонов О.В. Интеграционные процессы в мировой экономике. СПб., 1999.

58. Буторина О.В. Международные отношения: интеграция и конкуренция. М., 2003.

59. Бутыркин А.Я. Вертикальная интеграция и вертикальные ограничения в промышленности. М., 2003.

60. Вардомский Л. Региональные приоритеты зарубежных стран в России. //Внешняя торговля. 2002. № 4.

61. Владимирова И.Г. Организационные формы интеграции компаний // Менеджмент в России и за рубежом. 1999. № 6.

62. Восприятие интеграционных процессов на постсоветском пространстве. Результаты исследования. Политическая экспертная сеть Кремль. 01Ю, 2005.Ссыка на домен более не работает.

63. Глазовский Н.Ф. Переход к устойчивому развитию: глобальный, региональный, локальный уровни. Зарубежный опыт и проблемы России. М., 2002.

64. Глобализация как свершившийся факт. М.: Социоэкспресс, Ассоциация менеджеров, 2002.

65. Горбунов А. Дочерние компании, филиалы, ходинги. Методические рекомендации. Организационные структуры. Консатинг. М., 2000.

66. Горбунов Н.М. Межрегиональная экономическая интеграция (тенденции, факторы и механизмы государственного регулирования).

67. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. Москва, 2000.

68. Гохан П. Слияния, поглощения и реструктуризация бизнеса / Пер. с англ. М., 2004.

69. Гридина Е.И. Экономические проблемы интеграции в молочно-продуктовом подкомплексе регионального АПК. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. Курск, 2000.

70. Грис Т., Леусский А., Лозовская Е. Мировая экономика. Современные теории. Экономическая интеграция. Глобализация рынков. СПб., Питер, 2001.

71. Гуриев С., Лазарева О., Рачинский С. Корпоративное управление в российской промышленности // сер. Научные доклады: независимый экономический анализ, № 149 / МОНФ и ЦЭФИР. М., 2003.

72. Гусаков Н.П., Зотова H.A. Национальные интересы и внешнеэкономическая безопасность России. М., Евразийский регион, 1998.

73. Гэбрейт Дж. Экономическая теория и цели общества. Перевод с англ. М., Наука, 1976.

74. Данилов Д.А. Сотрудничество Россия-ЕС в сфере международной безопасности: курс на стратегическое партнерство. Европейские страны СНГ, место в Большой Европе. М., Международные отношения, 2005.

75. Дейч Т.Д. Интеграция Китая в мировой экономике: уроки для России. М., 1999.

76. Дзестелова В.Б. Повышение эффективности интеграции России в мировую экономику путем реформирования внешнеэкономической деятельности в регионах. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2000.

77. Диксон П. Будущее Европы, будущее Европейского союза // Диалог, 2005. Апрель.

78. Дик B.B. Методология формирования решений в экономических системах и инструментальные среды их поддержки. М., Финансы и статистика, 2000.

79. Догопятова Т.Г. Российская промышленность: институциональное развитие. М., ГУ ВШЭ, 2002.

80. Дякин В.Н. Оптимизация производственных ресурсов промышленного предприятия в догосрочном периоде. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Тамбов, 2004.

81. Европейский союз на пороге XXI века: выбор стратегии развития // Под ред. Ю.А.Борко и О.В.Буториной. М., 2001.

82. Зайцева С. С. Совершенствование предпринимательских структур. Ставрополь, 2006.

83. Иванов Ю.В. Слияния, поглощение и разделение компаний: стратегия и тактика трансформации бизнеса. М.: Альпина Паблишер. 2004.

84. Интеграционные процессы в развивающемся мире. // www. refcity.ru / content / 19425/2. html.

85. Интеграция в Западном полушарии и Россия. М., 2004.

86. Интегрирорванные финансово-промышленные структуры: производственные объединения, ходинги, ФПГ//Под ред. А.А.Турчака. СПб.: Наука, 1996.

87. Капустин А .Я. Европейский Союз: интеграция и право: монография. М., 2000.

88. Капустина Л.М. Трансформация межрегиональных и внешнеэкономических связей региона. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. Екатеринбург, 2001.

89. Кейнс Д. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс,1978.

90. Кемпбел Э., Саммерс Лачс К. Стратегический синергизм. СПб., Питер, 2004.

91. Клейнер Г., Нагрудная Н. Структурно-интеграционные процессы в экономике: принципы формирования и возможности ФПГ // Экономика и математические методы. М., 1995, Т.31.

92. Колесов В.П. Глобализация мирового хозяйства и национальные интересы России. М.: Теис, 2002.

93. Конышев О.В. Управление организационно-финансовым взаимодействием участников интегрированных субъектов хозяйствования. Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. Орел, 2002.

94. Коняхин М.А. Формирование экономического механизма устойчивого развития промышленных предприятий. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2004.

95. Косов Н.Н. Роль Всемирной торговой организации в глобализации мировой экономики. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2002.

96. Костюнина Г.М. Азиатско-тихоокеанская экономическая интеграция. М., 2003.

97. Кочетов Э.Г. Глобалистика глобализация - глобализм. Антология материалов международной научно-практической конференции Глобализация экономики, региональная интеграция, влияние этих процессов на положение трудящихся государств-участников СНГ. М., 2002.

98. Ленский Е.В., Цветков В.А. Транснациональные финансово-промышленные группы и межгосударственная экономическая интеграция:реальность и перспективы. М.: АФПИ еженедельника Экономика и жизнь, 1998.

99. Лукашина О.В. Привлечение иностранных инвестиций как механизм наращивания внешнеэкономического потенциала региона. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2002.

100. Макконнел Кэмпбел Р., Брю Стэнли Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. М.: Республика, 1995.

101. Максимова М.М. Основные проблемы империалистической интеграции. М., 1971.

102. Маркс К. Капитал, т. 1 /Маркс К. и Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. М.: Политиздат, 1960.

103. Маршал А. Принципы экономической науки, в 3-х томах. М., 1993, т. 1,2.

104. Матицын А.К. Вертикальная интеграция: теория и практика. Монография. М., 2002.

105. Международные экономические отношения. Интеграция. Под ред. Ю.А. Щербанина. М., 1997.

106. Мировой рынок слияний и поглощений в 1990-2003 гг. Dealogic, KPMG(l).

107. Мировая экономика: нарастающий процесс глобализации: прогноз на 2000-2015гг. Подготовлено Шишковым Ю.В. М.: РАН, Институт мировой экономики и международных отношений, 1998.

108. Миронова Н. Н., Лютова И. И. Стратегическое планирование. М.: Национальный институт бизнеса, 2004.

109. Медведков М. Россия и Всемирная торговая организация: диалог с ЕС. //file С: Windows. Рабочий стол Россия-ЕС. 2003.

110. Мовсесян А.Г. Интеграция банковского и промышленного капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития в России. М., Финансы и статистика, 1997.

111. Мовсесян А.Г. Методологические основы обеспечения устойчивости корпоративных структур. М., 2005.

112. Никитченко А.В. Стратегия интеграции научно-технического потенциала России в глобальную экономику: Дис. канд. экон. наук Москва, Российский университет дружбы народов (РУДН), 1999.

113. Обердорфф А., Бруссоль Д., Марку Ж. и др. Европейская интеграция: современное состояние и перспективы. Минск, Европейский гуманитарный университет, 2001.

114. Пачаджанова Т.А. Интеграционные процессы в Содружестве Независимых государств. Диссертация соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2003.

115. Петухов Ю.В. Оценка эффективности функционирования производственных единиц интегрированных корпоративных структур. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Красноярск, 2002.

116. Политическая экономия /Под ред. В. В. Радаева. М.: Изд-во МГУ,1992.

117. Портер М. Международная конкуренция. М.: Международные отношения, 1993.

118. Последствия расширения Евросоюза для экономики России (группа авторов во главе с С. Глинкиной). Доклад национального инвестиционного совета. М., 2004.

119. Потилицын В.А. Экономическая интеграция промышленных структур. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Екатеринбург, 2002.

120. Прокопец А.Ю. Финансовая стратегия поглощения компании. СПб.,1999.

121. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.:ИНФА- М, 1996.

122. Россия: Интеграция в мировую экономику. М.: Финансы и статистика, 2001.

123. Радыгин А.Д., Энтов P.M. Проблемы слияний и поглощений в корпоративном секторе. М., 2002.

124. Реинтеграция постсоюзного экономического пространства и становление транснациональных финансово-промышленных групп в России // Общая редакция Винслава Ю.Б., Голубевой С.С. М.: РЭЖ, 1996.

125. Российская промышленность: институциональное развитие // Под ред. Догопятовой Т.Г. М.: ТЕИС, 2002.

126. Россия: Интеграция в мировую экономику. М.: Финансы и статистика, 2001.

127. Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы договым финансированием. М.: Финансы и статистика, 2000.

128. Сакс Д.Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. М.: Дело, 1996.

129. Самуэльсон П., Нордхаус В. Экономика. 6-е изд. М., 1997.

130. Саркисян К.С. Транснациональные тенденции интеграции банков и промышленных капиталов. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2004.

131. Семенов К.А. Международная экономическая интеграция. М.: Логос, 2001.

132. Сергеев A.M. Интеграционные процессы в российской промышленности. Бизнес, менеджмент, право. М., 2003.

133. Скурко E.B. Глобальная и региональная торгово-экономическая интеграция. Эффективность правового регулирования. М.: Юридический центр, 2004.

134. Смит А. Исследования о природе и причинах богатства народов. /Антология экономической классики. М.: РАН, Институт экономики, Наука, 1993, т. 1-2.

135. Спартак А.Н. Перспективы формирования конкурентоспособной внешнеторговой специализации России. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. Москва, 2003.

136. Словарь иностранных слов. Под ред. Петрова Ф.Н. и др. М., 1981.

137. Смирнов Э.А. Теория организации. М.: ИНФРА-М. 2000. С. 134-135.

138. Таранов П.В. Национальные экономические интересы в переходной экономике России (вопросы теории и методологии). Автореферат на соискание ученой степени доктора экономических наук. Ростов-на-Дону, 2002.-С. 10.

139. Тарасова Е.В. Условия развития интеграционных процессов на постсоветском пространстве \\ Конференция "Современная Россия и мир: альтернативы развития"Ссыка на домен более не работаетaud/pers/persview.php?id=20048.

140. Теор Т.Р. Мировая экономика: Мировая торговля; Мировой рынок и конъюнктура; экономическая интеграция. М., 2001.

141. Токмаков В.И. Интеграция производства в современной экономической системе: сущность и основные тенденции развития. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Вогоград, 2001.

142. Третьяк O.A. Вертикальная интеграция: эффективность хозяйственных структур // Вестник СПБ. Университета. Серия 5, Экономика, 1995.

143. Трушин Ф.Ф. Эмпириорика исследования теорий слияния и диверсификации корпораций. Северо-Кавказский гуманитарный институт, Ставрополь, 2002.

144. Трушин Ф.Ф. Новые тенденции в развитии интеграционных процессов России. 5~ межвузовская научно-практическая конференция молодых ученых по актуальным вопросам менеджмента и бизнеса. М.: Национальный институт бизнеса, 2005.

145. Трушин Ф.Ф. Интеграционный менеджмент: методы оценки, организация и планирование слияние корпораций. М.: Издательство МГСУ, 2005.

146. Уильямсон О. Вертикальная интеграция производства: соображения по поводу неудач рынка / теория фирмы / под ред. Гальперина В.М. СПб.: Экономическая школа, 1995.

147. Уэйр Ф. Газпром восходящая звезда нового кремлевского капитализма // The Financial Times, 23 января 2007.

148. Финн П. КремльИнкорпореитед наращивает контроль над промышленностью // The Washington Post, 20 ноября 2006.

149. Флисюк И.О. Организационно-экономическая концепция создания вертикально интегрированной компании на основе маркетингового подхода. Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. СПб., 2007.

150. Фрилянд А., Чубукова Т., Ван Т. Интеграция в авиатранспортном бизнесе. Механизмы формирования эффективных альянсов. М.:Аэропрогресс, 2003.

151. Хакен Г. Тайны природы. Синергетика: учение о взаимодействии. Ижевск, Институт компьютерных исследований, 2003.

152. Харламова В.Н. Международная экономическая интеграция. М.: Анкил, 2002.

153. Хохлов Н.П. Развитие промышленности республики Таджикистан на основе интеграционных процессов (на примере интеграции с Россией). Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Душанбе, 2002.

154. Храброва И.А. Корпоративное управление: вопросы интеграции. М.: Альпина, 2000.

155. Царегородцев Ю. Н. Развитие человеческого потенциала организации. Учебное пособие. М.: Издательство Московского гуманитарного университета, 2006.

156. Черникин О.С. Интеграционный комплекс как фактор реализации промышленной политики. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Тверь, 2004.

157. Чиналиев В.У. Актуальные проблемы участия стран СНГ в международной экономической организации и интеграционных группировках. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2001.

158. Шеленкова Н.Б. Европейская интеграция: политика и право. М.: НИМП, 2003.

159. Шемятенков В.Г. Европейская интеграция. М.: Международные отношения, 2003.

160. Шишков Ю.В. Формирование интеграционного комплекса в Западной Европе: тенденции и противоречия. М.: Наука, 1979.

161. Шишков Ю.В. Интеграционные процессы на пороге 21 века. М., 2001.

162. Шкляр A.B. Способы и механизмы МВФ в реформировании стран с развивающейся рыночной экономикой. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва, 2003.

163. Шлубков Д. Особенности корпоративного управления в России. М.: Издательский дом Альгина, 2005.

164. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М., 1992.

165. Шутов А.Д. На руинах великой державы. М., 2004.

166. Шутьков С.А. Кооперация и интеграция в агропромышленном комплексе. Монография. М.: Национальный институт бизнеса, 2005.

167. Шутьков С. А. Развитие интеграционных процессов в агропромышленном комплексе. (Теория и практика). Монография. М.: Национальный институт бизнеса, 2006.

168. Эванс Фрэнк Ч., Бишоп Дэвид М. Оценка компаний при слияниях и поглощениях: создание стоимости в частных компаниях // Пер. с англ. М., 2004.

169. Экономическая теория (политэкономия): Учебник / Под общей ред. акад. Г. П. Журавлевой. М.: ИНФРА, 1997.

170. Экономическая энциклопедия. Политическая экономия. М., 1975.

171. Эскиндеров М.А. Развитие корпоративных отношений в современной российской экономике. М.: Республика, 1999.

172. Энциклопедия рынка. Многотомный пятиязычный словарь -справочник. Термины-эквиваленты-дефиниции. М.: РОСБИ, 1992, т. 1-2.1. Иностранная литература

173. Allen, Julius. Corporate Takeovers: A Survey of Resent Developments and Issues. Congressional Research Service, Library of Congress, Washington, D.C., August 6,1987.

174. Archibald, T Ross. лStock Market Reaction to the Depreciation Switch-Back. Accounting Review 47, no 1 (January 1972).

175. Auletta, Ken. Greed and Glory on Wall Street: The Fall of the House of Lehman (New York: Random House, 1986).

176. BalassaB. The Theory of Economic Integration. London, 1962.

177. Bradley M., Desai A., Han Kim E. Synergetic gains from corporate acquisitions an they division between the stockholders of target and acquiring firms // Journal of Financial Economics, vol.21 (May 2004), pp.3-40.

178. Brancato, Carolyn Kay, and Jan E. Christopher. Merger and Acquisition Activity: The Level of Hostile Mergers. Congressional Research Service, Library of Congress, Washington, D.C.

179. Briloff, A.J. лAccounting Practices and the Merger Movement. Notre Dame Lawyer 45, no.4 (Summer 1970).

180. Brooks, John. The Takeover Game (New York: E. P. Dutton, 1987).

181. Brown, Philip, and Ray Ball. лAn Empirical Evaluation of Accounting Income Numbers. Journal of Accounting Research 6, no/2 (Autumn 1963).

182. Brown, Staley. Ling (New York: Atheneum Publishing Co., 1972).

183. Central & Eastern European Mergers & Acquisitions Survey 2002. PriceWaterhouse Coopers. 2003.

184. Chandler, Alfred D. The Visible Hand: The Managerial Revolution in American Business (Cambridge, Mass.: Belknapp Press, 1977).

185. Gaughan, Patrick A. A. лFinancial Deregulation, Banking Mergers and the Impact on Regional Businesses. Proceedings of the Pacific Northwest Regional Economic Conference, University of Washington, Spring 1988.

186. Gort, Michael. лDiversification, Mergers and Profits. In The Corporate Merger (Chicago: University of Chicago Press, 1974)

187. Guerin-Calvert, Margaret E. лAirline Computer Reservation Systems. In The Antitrust Revolution (Glenview, 111.: Scott, Foresman, 1989).

188. Harberger, Arnold C. лThree Basic Postulates for Applied Welfare Economics. Journal of Economic Literature 9, no.3 (September 1971).

189. Hayn, Carla. лTax Attributes as Determinants of Shareholder Gains in Corporate Acquisitions Journal of Financial Economics 23, no 1 (June 1989).

190. Hayward, Mathew L. A., and Donald C. Hambric. лExplaining Premiums Paid for Large Acquisitions: Evidence of CEO Hubris Unpublished manuscript, July 1995.

191. Higgins, Robert C., and Lawrence C. Schall. лCorporate Bankruptcy and Conglomerate Mergers.Journal of Finance 30 (March 1975).

192. Itami Hiroyuki with Roehl Thomas H., Mobilizing Invisible Assets, Harvard University Press, Cambridge, Mass. 1987.

193. Mattli W.The logic of regional integration: Europe and beyond.Cambridge univ. press. 1999. Sullivan M.P. Theories of international relation. Palgrave Macmillan. 2002

194. Jemison , D. B., and S. B. Sitkin. лAcquisitions: The Process Can Be a Problem. Harvard Business Review 64 (March/April 1986).

195. Jensen, Michael, and Richard Ruback. лThe Market for Corporate Control: The Scientific Evidence. Journal of Finance Financial Economics 11, no. 1 4 (April 1983).

196. Khorana, Ajay, and Marc Zenner. лExecutive Compensation of Large Acquirers in the 1980s. Journal of Corporate Finance 4 (1988).

197. Organization for Economic Cooperation and Development, OECD policy Studies. 2004. №48.

198. Sullivan M.P. Theories of international relation. Palgrave Macmillan. 2002.

199. Varaiya, Nichil P. лThe Winner's Curse Hypothesis and Corporate Takeovers. Managerial and Decision Economics 9 (1989).

200. Wansley, James, William Lane, and Ho Yang. лAbnormal Returns to Acquired Firms by Type of Acquisition and Method of Payment. Financial Management 12, no. 3 (Autumn 1983).

201. Wasserstein, Bruce. Big Deal (New York: Warner Books, 1998).

202. Weston J.F., Chung K.S., Hoag S.E. Mergers, restructuring and corporate control. // J Prentice-Hall. 2004.

203. Williamson, Oliver E. лEconomics as an Antitrust Defense: The Welfare Tradeoffs. American Economic Review 58 (March 1968)

204. Williamson, Oliver E. Antitrust Economics (Oxford: Basil Blackwell, 1987).

205. World Trade Organization, International Trade Trends and Statistics. 2004.

206. Bruno Michael, 1992. Stabilization and Reform in Eastern Europe: A preliminary Evaluation. IMF Working Papers. 92/30 (June)

207. Simes D. After the Collapse. Russia Seeks its Place as a Great Power. Simon and Schuster. N.Y.,1997.

208. Oner Kirdar (ed.), Change: Threat or Opportunity? Vol.3: Globaliwtion of

209. Markets (New York: United Nations. 1992). 39.0rganisation for Economik Cooperation and Developmen,OECD policu Studies.2004.