Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Развитие эффективных способов и механизмов управления инновационно-инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Судаков, Михаил Владимирович
Место защиты Тула
Год 2011
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Развитие эффективных способов и механизмов управления инновационно-инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях"

На правах рукописи

005002425

Судаков Михаил Владимирович

РАЗВИТИЕ ЭФФЕКТИВНЫХ СПОСОБОВ И МЕХАНИЗМОВ УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями)

1 7 НОЯ 2011

Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Орел-2011

005002425

Работа выпонена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования Тульский государственный педагогический университет им. Л.Н.Тостого.

Научный руководитель кандидат экономических наук, доцент

Торгачев Дмитрий Николаевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Горбов Николай Михайлович

кандидат экономических наук, доцент Евсеев Артем Сергеевич

Ведущая организация Федеральное государственное

бюджетное образовательное

учреждение высшего

профессионального образования

Тульский государственный университет

Защита состоится 26 ноября 2011 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д.212.182.02 при ФГБОУ ВПО Госуниверситет - УНПК в аудитории № 212 по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29.

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в зале библиотеки ФГБОУ ВПО Госуниверситет - УНПК по адресу: 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29.

Автореферат разослан 25 октября 2011 г. и размещен в сети Интернет Министерством образования и науки Российской Федерации.

Ученый секретарь

диссертационного совета Д 212.182.02 доктор экономических наук, профессор

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В настоящее время развитие мировой экономики характеризуется возрастающей взаимозависимостью между рынками капитала и новыми технологиями. Общемировые тенденции таковы, что все большее число стран, стремясь укрепить свою конкурентоспособность, постепенно переходит от развития на основе факторов производства и инвестиций к развитию на основе инновационной деятельности. Активизация инновационного фактора создает предпосыки для жизненно важного перехода отечественной экономики от факторной стадии конкурентного развития к инновационной стадии. Эта стратегия впоне оправдана, так как развитие только на основе инвестиций характеризуется капитальными вложениями в простое воспроизводство отдельных отраслей. Система инновационных механизмов создает условия для интенсивного протекания инновационных процессов на уровне хозяйствующих субъектов. Несовершенство инновационной инфраструктуры сдерживает конкурентоспособное развитие промышленных предприятий и реализацию федеральной и региональных инновационных стратегий.

Вышесказанное обуславливает актуальность исследования вопросов управления инновационно-инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях на основе использования современных механизмов повышения ее эффективности.

Состояние научной разработанности проблемы. Изучению теории и практики инновационной и инвестиционной деятельности посвящены труды российских ученых Л.И. Абакина, А.И. Анчишкина, B.C. Барда, JI.C. Бляхмана, В.В. Бочарова, П.Г. Бунича, J1.M. Гатовского, С.Ю. Глазьева, A.A. Дагаева, Н.И. Ивановой, В.И. Кушлина, Г.Д.Ковалева, Д.С. Львова, Ю.М. Осипова, К.И. Таксира, Т.Г.Хачатурова, С.И. Шумилина. Исследование проблем деятельности предпринимательских структур отражено в работах отечественных ученых В.Ф. Богачева, A.B. Бусыгина, Г.Б. Клейнера, A.A. Крупанина, В.И. Кушлина, A.M. Немчина, В.П. Попкова, Ю.В. Сахарнова, А.И. Семененко, В.В. Царева. Зарубежные исследователи В. Беренс, П. Друкер, Д. Кларк, Г. Менш, М. Портер, Р. Фостер, И. Шумпетер и др. исследовали вопросы инновационного характера предпринимательства.

Вместе с тем следует отметить недостаточность теоретических и прикладных исследований, направленных на разработку эффективных способов управления инновационной и инвестиционной деятельностью промышленных предприятий.

Область диссертационного исследования соответствует: п. 2.11 - Определение направлений, форм и способов перспективного развития инновационной инфраструктуры. Принципы проектирования и организации функционирования инновационных инфраструктур на микро-, мезо- и макроуровнях; п. 2.13 - Разработка и совершенствование институциональных форм, структур и систем управления инновационной деятельностью. Оценка эффективности инновационной деятельности; п. 2.14 - Развитие теории и методологии формирования, управления и оценки эффективности функционирования рынка инноваций. Методы и технологии выведения инновационных продуктов на рынок, совершенствование стратегий коммерциализации инноваций; п. 2.17 - Развитие теории, методологии и методов венчурного инвестирования научно-технического и организационного обновления хозяйственных систем; п. 2.23 - Теория, методология и методы оценки эффективности инновационно-инвестиционных проектов и программ.

Объектом диссертационного исследования являются промышленные предприятия, занимающиеся инновационно-инвестиционной деятельностью с целью обеспечения устойчивого развития.

Предмет исследования - организационно-управленческие отношения, возникающие в системе реализации инновационно-инвестиционной деятельности на промышленных предприятиях.

Цель диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке научно-методических положений по развитию эффективных способов и механизмов управления инновационно-инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях.

Достижение поставленной цели объективно потребовало решения следующих задач диссертационного исследования:

- сформулировать актуальные принципы формирования механизма управления инновационным процессом на промышленных предприятиях;

- изучить проблематику предпринимательского риска в инновационном процессе и предложить эффективные способы его снижения;

- изучить инновационную инфраструктуру функционирования хозяйствующих субъектов в промышленности и предложить меры по ее усовершенствованию с целью устойчивого развития экономики промышленных предприятий;

- разработать модель управления инновационным и инвестиционным процессом на промышленных предприятиях;

- обосновать выбор способов определения экономической эффективности инновационных проектов, реализуемых на промышленных предприятиях;

- предложить способы оценки инвестиционного риска при формировании инновационных программ развития хозяйствующих субъектов промышленности.

Теоретической и методической основой диссертационного исследования являются труды отечественных и зарубежных авторов в области инновационной деятельности промышленных предприятий и предпринимательства, законодательные и нормативные акты Российской Федерации, регулирующие инновационную деятельность предпринимательских структур, а также материалы научно-практических конференций, проводимых по проблемам, рассматриваемым в данной диссертации.

Методической основой диссертационного исследования явились общенаучная методология, методы общей теории экономических систем, экономической и математической статистики, теории вероятности, технико-экономического и логического анализа.

Эмпирическую базу исследования составили статистические данные Федеральной службы государственной статистики, материалы периодической печати, сети Интернет и аналитические исследования автора.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке научно обоснованных теоретико-методических положений и практических рекомендаций по развитию эффективных способов и механизмов управления инновационно-инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях.

Научная новизна подтверждается следующими полученными лично автором научными результатами, выносимыми на защиту:

- сформулированы принципы формирования эффективного механизма управления инновационным процессом на функциональных уровнях государственного и регионального регулирования, экономического саморегулирования (п. 2.11 Паспорта специальности 08.00.05);

- предложены меры по снижению предпринимательского риска при использовании механизма венчурного инвестирования, основанные на применении концепции экономической добавленной стоимости при расчете доли инвестора проекта и комбинированного подхода при формировании инвестированного капитала проекта (п. 2.17 Паспорта специальности 08.00.05);

- обосновано создание элементов инновационной инфраструктуры, позволяющих усовершенствовать механизм технологического трансфера, а именно: инновационных центров колективного доступа, обеспечивающих процесс передачи технологий, и инновационной электронной торговой площадки, обеспечивающей открытость процесса продажи технологий (п. 2 14 Паспорта специальности 08.00.05);

- разработана модель управления инновационно-инвестиционным процессом на основе многокритериального анализа, включающая локально-целевые модели финансово-экономической оценки, корпоративной оценки и оценки инвестиционного риска (п. 2.13 Паспорта специальности 08.00.05);

- предложен способ оценки экономической эффективности инноваций на основе учета зависимости между количеством, качеством и ценой необходимых ресурсов и произведенных продуктов (п. 2.23 Паспорта специальности 08.00.05);

- предложен способ оценки инвестиционного риска на основе учета каждого фактора в разрезе его диверсифицируемой и недиверсифицируемой частей (п. 2.23 Паспорта специальности 08.00.05).

Практическая значимость исследования заключается в том, что основные теоретические выводы, содержащиеся в диссертации и составляющие ее новизну, доведены до конкретных практических рекомендаций по управлению инновационным процессом, совершенствованию инновационной инфраструктуры, разработке методики оценки экономической эффективности инноваций и снижению уровня риска. Так, разработанная модель управления инновационно-инвестиционным процессом на основе

многокритериального анализа позволяет объединить процессы финансово-экономической, корпоративной и рисковой оценки инновационного проекта. Внедрение предложенных элементов инновационной инфраструктуры повысит эффективность и социальную значимость процесса трансферта инноваций. Использование предложенных мер по снижению предпринимательского риска обеспечит инвестиционную привлекательность венчурного механизма в процессе разработки и реализации инновационных проектов.

Полученные научные результаты предлагаются к использованию в учебном процессе при чтении таких дисциплин, как Инновационный менеджмент, Инвестирование, Управление проектами студентам и слушателям экономических специальностей вузов.

Апробация и реализация результатов исследования.

Основные результаты работы выпоненного диссертационного исследования, выводы и предложения, содержащиеся в диссертации, обсуждались и получили положительную оценку на научно -практических конференциях и семинарах различного уровня, в частности: международных конференциях Образование и наука XXI век -2009 (г. София, Богария, 2009 г.), Наука и инновации -2009, (г. Прага, Чехия, 2009 г.), Компьютерные и информационные технологии при моделировании, в управлении и экономике (г. Харьков, Украина, 2011 г.), Управление инфраструктурными инновационными проектами в региональной экономике (г. Орел, Россия, 2011 г.), а также а также на научных конференциях профессорско- преподавательского состава ВУЗов города Орла и Тулы (2009 -2011 гг.).

Методические рекомендации диссертационного исследования нашли практическое применение на ряде промышленных предприятий Тульской и Московской областей.

Публикации. По результатам выпоненного исследования опубликовано 9 работ, общим объемом 8,25 п. л., в том числе авторских - 7,15 п. л., в виде статей и монографий, из них 3 работы опубликованы в изданиях, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией при Министерстве образования и науки Российской Федерации.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 103

наименований. Работа изложена на 176 страницах основного текста, включает 5 таблиц, 12 рисунков, 1 приложение.

В первой главе Теоретические аспекты активизации инновационно-инвестиционной деятельности на промышленных предприятиях на основе формирования эффективного механизма управления изучены основные последствия мирового экономического кризиса, обоснована необходимость развития инновационно-инвестиционной деятельности, сформулированы принципы формирования эффективного механизма управления инновационным процессом.

Во второй главе Разработка эффективных способов и механизмов управления инновационной деятельностью изучена практика использования современных форм предпринимательства в развитии инновационного бизнеса, предложены меры по снижению предпринимательского риска при использовании механизма венчурного инвестирования, даны предложения по совершенствованию системы инновационных механизмов путем создания ряда элементов инновационной инфраструктуры.

В третьей главе Разработка модели управления инновационно-инвестиционным процессом на промышленных предприятиях обоснована необходимость и разработана модель управления инновационно-инвестиционным процессом на основе многокритериального анализа, предложены способы оценки экономической эффективности инноваций и инвестиционного риска.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Сформулированы принципы формирования эффективного механизма управления инновационным процессом на функциональных уровнях государственного и регионального регулирования, экономического саморегулирования.

В диссертационной работе доказано, что производственный и экономический потенциал России не может использоваться и воспроизводиться, если не будет сформирован эффективный механизм управления инновационным процессом в рамках экономико-организационного механизма предпринимательства, под которым подразумевается способ организации воспроизводства с помощью научно обоснованной системы экономико-организационных форм и методов его регулирования. Структурно

такой механизм дожен состоять из трех взаимосвязанных функциональных блоков: макроэкономическое (государственное) регулирование; мезоэкономическое (региональное) регулирование; экономическое саморегулирование. Автором сформулированы и обоснованы основные принципы формирования данного механизма (рисунок 1).

Рисунок 1 - Принципы формирования эффективного механизма управления инновационным процессом

В качестве основных принципов государственного регулирования в работе названы содействие приоритетам государственной инвестиционной политики, мотивационная направленность инвестиций в инновационное воспроизводство. Мотивационный механизм призван стимулировать не просто вложение инвестиций в предпринимательские структуры, а в инновационное воспроизводство. Отсюда одной из главных задач

государственного регулирования является строгая селективно-стимулирующая направленность вложения инвестиций в наиболее эффективные программы и проекты.

Блок регионального регулирования конкретизирует общие правила государственного воздействия на инновационный и инвестиционный процессы в регионе, ориентируясь на следующие принципы: открытость и предсказуемость региональной инновационно-инвестиционной политики, осуществление ее концентрации на стратегических направлениях региональных программ; организация взаимодействия с предприятиями региона с целью мобилизации в инновационные инвестиции их собственных средств; создание равных конкурентных условий всем инвесторам независимо от формы собственности, отказ от практики неоправданного вмешательства в предпринимательскую деятельность; усиление социальной направленности региональной инновационно-инвестиционной политики.

Основным принципом экономического саморегулирования является интеграция финансового, промышленного и торгового капиталов посредством разветвленной системы участия с целью привлечения необходимых финансовых ресурсов в инновационный процесс.

2. Предложены меры по снижению предпринимательского риска при использовании механизма венчурного инвестирования.

В ходе диссертационного исследования была изучена практика применения при разработке инновационных проектов различных форм инвестирования, в том числе венчурного инвестирования. Было установлено, что в настоящее время существует необходимость определения отношений инвестора и инноватора на разных стадиях реализации венчурного проекта и формирования механизмов выхода инвестора из проекта. Выяснено, что в настоящее время существует возможность приобретения участниками проекта доли по цене, заранее определенной в уставе. Автор утверждает, что определение цены заранее в виде фиксированной суммы не учитывает влияние риска проекта. Вложенные ресурсы и предпринимательская инициатива команды проекта могут создать стоимость, значительно отличающуюся от величины инвестированного капитала на этапе его формирования. В работе предлагается установить измеритель цены выхода из проекта на основе подсчета действительной или рыночной

стоимости доли инвестора, причем расчет делать исходя из концепции экономической добавленной стоимости (формула 1):

Цшх = ЕУАДхО = 1Сх (К01СД - 0 х В = (МРп - 1С х /) х >, (1) где ЦвЬ1Х - сумма, выплачиваемая инвестору при выходе из проекта; ЕУАп - созданная стоимость проекта в периоде п; И - доля вклада инвестора;

г - стоимость инвестированного капитала (затраты на капитал); 1С- сумма инвестированного капитала; Я01СД- рентабельность инвестиций в и-том году; ЫРД - чистая операционная прибыль по проекту.

Можно утверждать, что четкая привязка величины имущественной доли инвестора к показателю экономической добавленной стоимости проекта будет способствовать заинтересованности каждого участника проекта в его максимальной эффективности.

Одной из основных проблем венчурных инвесторов является формирование структуры капитала инновационного проекта. В работе были изучены распространенные подходы и выделены недостатки каждого из них. Автором предложен комбинированный подход формирования инвестированного капитала, предполагающий продажу обыкновенных и привилегированных неконвертируемых акций инвесторам в связке (таблица 1).

Таблица 1 - Характеристика предлагаемого комбинированного подхода

Условия примера

Доинвестиционная стоимость проекта 2 ООО ООО д.е.

Внешние инвестиции, в том числе -привилегированные неконвертируемые акции; -обыкновенные акции 1 ООО ООО д.е. 800 ООО д.е. 200 ООО д.е.

Доля инициаторов проекта 40%

Доля внешних инвесторов 60%

Предлагаемый комбинированный подход

Ликвидационная стоимость проекта 2 000 000 д.е.

Доля внешних инвесторов: - привилегированные акции; - обыкновенные акции 800 000 д.е. 480 000 д.е.

Доход инвесторов 280 000 д.е.

Предлагаемая мера максимально защищает имущественные интересы инвестора, что будет способствовать увеличению инвестиционной привлекательности проекта. Преимущества подхода проилюстрированы с помощью гипотетического примера, в котором сознательно ликвидационная стоимость проекта выбрана равной его доинвестиционной стоимости (т.е. выбран пессимистический вариант развития событий). Тем более, очевидными преимущества становятся, когда ликвидационная стоимость проекта превышает его первоначальную стоимость.

3. Обосновано создание элементов инновационной инфраструктуры, позволяющих усовершенствовать механизм технологического трансфера.

В работе рассмотрены вопросы создания системы механизмов, позволяющих активизировать инновационную деятельность, понимая эту деятельность расширительно, а не только как научно-технический и инновационный бизнес. Они названы инновационными механизмами предпринимательства и рассматриваются как организационно-экономическая форма осуществления,

стимулирования и регулирования инновационной деятельности. Данная система представлена пятью группами: механизмами организации, разработки и внедрения, финансирования и стимулирования, технологического трансфера и интелектуальной собственности. В работе предложено создание элементов инновационной инфраструктуры, позволяющих усовершенствовать механизм технологического трансфера.

В качестве современной альтернативной формы технологического трансфера предложено создание инновационных центров колективного доступа (рисунок 2).

ИЦДК предлагаются как особая институциональная форма, обеспечивающая доступ широкого круга пользователей к передовым инновациям в разных сферах человеческой деятельности на принципах льготной платности. Организационное содержание деятельности ИЦДК во многом основывается на принципах франчайзинга. Центры, аккумулируя инвестиционные средства, получают возможность закупать широкий спектр запатентованных технологий с тем, чтобы в дальнейшем предоставлять их за плату заинтересованным пользователям на определенный срок. Деятельность предлагаемых центров будет организована в виде договорных отношений, в соответствии с которыми предприятия

получат право на использование оговоренных новшеств для производства определенной продукции. Так как такая передача новаций организуется как колективная, плата за инновационный объект будет значительно ниже, чем в случае индивидуальной покупки патента (лицензии).

Государстве нная Венчурный

финансовая капитал

поддержка

Банк развития и ОАО

внешнеэкономичес Роснанотехнологии

кой деятельности

(Внешэкономбанк)

ОАО Российская венчурная компания

Финансовые ресурсы

Федеральная служба по интелектуальной собственности, патентам и товарным знакам (РОСПАТЕНТ)

ФГУ Федеральный институт промышленной собственности I -

Российская государственная академия интелектуальной собственности

Прибыль на правообладатель

вложенные i

средства Плата Ноу-хау

_______ Д_______ _____ /Д........

Инновационные центры колективного доступа (ИЦКД)

Рисунок 2 - Механизм функционирования предлагаемых инновационных центров колективного доступа

ИЦЦК предлагаются как особая институциональная форма, обеспечивающая доступ широкого круга пользователей к передовым инновациям в разных сферах человеческой деятельности на принципах льготной платности. Организационное содержание деятельности ИЦЦК во многом основывается на принципах франчайзинга. Центры, аккумулируя инвестиционные средства, получают возможность закупать широкий спектр запатентованных технологий с тем, чтобы в дальнейшем предоставлять их за плату заинтересованным пользователям на определенный срок. Деятельность предлагаемых центров будет организована в виде договорных отношений, в соответствии с которыми предприятия получат право на использование оговоренных новшеств для

производства определенной продукции. Так как такая передача новаций организуется как колективная, плата за инновационный объект будет значительно ниже, чем в случае индивидуальной покупки патента (лицензии).

Также в работе предлагается создание инновационной электронной торговой площадки как элемента информационной инфраструктуры (рисунок 3).

Рисунок 3 - Механизм передачи технологий посредством инновационной электронной торговой площадки

Под ИЭТП подразумевается программно-аппаратный комплекс, предназначенный для проведения открытых торгов в электронной форме при продаже объектов интелектуальной собственности. Открытые торги инновациями будут проводиться между организатором торгов (владельцем объекта) и участником посредством оператора. Результаты торгов автоматически будут переданы в базы данных электронных бюлетеней Федеральной службы по интелектуальной собственности, патентам и товарным знакам. Введение ИЭТП призвано обеспечить открытость процессу коммерциализации технологий. Мотивировать инноваторов к участию в электронных торгах в качестве организаторов можно с помощью мер государственной поддержки, а именно упрощением процедуры патентования своих изобретений.

4. Разработана модель управления инновационно-инвестиционным процессом на основе многокритериального анализа, включающая локально-целевые модели финансово-экономической оценки, корпоративной оценки и оценки инвестиционного риска.

Автором доказано, что основной предпосыкой развития инновационной деятельности является необходимость объединения под единым управлением инновационной и инвестиционной функции. В этой связи можно говорить об инновационно-инвестиционном процессе как взаимосвязанной по целям программе научно-исследовательских, опытно-конструкторских, производственных, коммерческих и других мероприятий, обеспеченных необходимыми инвестициями и организованных по срокам и испонителям. В процессе исследования разработана модель управления инновационно-инвестиционным процессом на основе многокритериального анализа (рисунок 4)._

Инновационно-инвестиционный проект

Рисунок 4 - Структурная схема предлагаемого многокритериального выбора инновационно-инвестиционных решений

Предлагаемая модель предполагает многоаспектный анализ вариантов решений с последующим обоснованием принятия решения

на основе критерия предпочтения. Она включает локально-целевые модели: финансово-экономической оценки, корпоративной оценки и оценки инвестиционного риска. В ходе управления инновационно-инвестиционным процессом важно обеспечить взаимосвязь получаемых оценок проектов с их контролем в процессе осуществления решений. Это позволяет, с одной стороны, уточнять условия реализации вариантов, а с другой стороны - обеспечить верификацию используемых моделей в процессе их развития, включая корректировку.

Суть управления инновационно-инвестиционным процессом на основе многокритериального анализа проектов состоит в повышении достоверности оценки с учетом ожидаемых последствий их реализации с целью уточнения потенциальных возможностей альтернативных вариантов. Актуальность инновационно-инвестиционных проектов состоит в соответствии их задачам научно-инновационного и социально-экономического развития страны и региона.

5. Предложен способ оценки экономической эффективности инноваций на основе учета зависимости меяеду количеством, качеством и ценой необходимых ресурсов и произведенных продуктов

В основу локально-целевой модели финансово-экономической оценки предлагается положить способ оценки экономической эффективности инновации на основе учета зависимости между количеством, качеством и ценой необходимых ресурсов и произведенных продуктов. В работе были изучены основные методы оценки экономической эффективности и выяснено, что при инвестировании наиболее важным является вопрос учета денежных потоков. Предлагаемая локально-целевая модель экономической эффективности инновации представлена в формуле 2.

I 0.1 (1<&К/ + I К])=р > Р!+Р2; (2)

тг>ирус ,

где qj - количество у'-го ресурса; К) - стоимость единицы у'-го ресурса; 0,1 - годовое количество произведенного /-го продукта; М{ - уровень качества /-го продукта; р, - цена единицы /-го продукта; О] Ч множество ресурсов; К) Ч ежегодные финансовые расходы на содержание ресурсов; Р, - налоги и другие выплаты, взимаемые с предприятия, а Р2 - часть прибыли, расходуемая на поддержание

потенциала.

Предложения были апробированы в процессе выбора оптимального инвестиционного решения при производстве инновационной продукции на ОАО Завод Микропровод (г. Подольск).

Таблица 2 - Оценка экономической эффективности инновационного проекта производства эмальпровода фреоностойкого с помощью предложенного способа_

Ежегодные финансовые расходы на 156,35

эксплуатацию ресурсов ( Щ), т.руб

Необходимое количествоу'-го ресурса

(%) 22,05

- медь,т 12,7

- азот,л 3,39

- латунь,т. 3,4

- лаки, растворители, кг. 8,1

- эл/энергия, МВт

стоимость единицыу'-го ресурса (К)

-медь, руб/кг 398

- азот, руб/л 481

- латунь, руб/кг 278

- лаки, растворители, руб./кг 24,6

- эл/энергия руб/МВт.ч 1085

Налоги и прочие выплаты, тыс. руб. 216

Условие экономической эффективности I К]+1 Я, К]+Р,+Р2=^ а М,

инновации: выпонено 156350+398*22050+12700*481+339

0*278+3400*24,6+8,1 * 1085+216000

6291 798-16310000

Необходимым условием целесообразности производства инновационной продукции является превышение чистого дисконтированного денежного потока от производства новой продукции (ИРУ) к определенному моменту времени по сравнению с этим показателем по старой производственной программе (ИРУс).

Предложенный в работе способ оценки экономической эффективности инновации позволяет выпонить оценку альтернативных вариантов, что поможет решить задачу оценки и сравнения этих вариантов с позиции обеспечения финансовой устойчивости предприятия в случае его принятия.

6. Предложен способ оценки инвестиционного риска на основе учета каяедого фактора в разрезе его диверсифицируемой и недиверсифицируемой частей.

В диссертационной работе были проанализированы основные методы оценки инвестиционного риска и выяснено, что до настоящего времени не существует общепризнанных эффективных методов его измерения. Это обусловлено, прежде всего, многоаспектностыо самого понятия риска, который трудно поддается количественной оценке.

Основу большинства методов составляет разделение всей совокупности рисков на систематический (недиверсифицируемый) и несистематический, специфический (диверсифицируемый). Для руководителя наиболее сложным является оценка недиверсифицируемого риска, т.к. очень сложно предсказать возможность возникновения данного типа риска, и его последствия. По мнению некоторых экономистов, ряд факторных рисков целиком относится к недиверсифицируемым. Это такие риски, как рыночный риск, инфляционный риск, риск процентной ставки, политический риск. При этом все остальные факторные риски относятся к диверсифицируемым.

В работе предлагается другой подход, при котором считается, что каждый факторный риск состоит из диверсифицируемой и недиверсифицируемой частей. Тогда локально-целевая модель оценки риска выглядит следующим образом (формулы 3,4,5,6):

СР = ^а,ФР,+^а]ФР1 (3)

ДР = ^ГагДФР, (4)

НР = ^а,-НФР, (5)

С/> = я, Х (ДФР, + НФР,), (6)

где п - количество диверсифицируемых факторных рисков;

к - количество недиверсифицируемых факторных рисков;

ФР( - /'-ый факторный риск;

а, - доля /-го факторного риска в суммарном риске;

ДФР, - диверсифицируемая часть /-го факторного риска;

#Ф/>, - недиверсифицируемая часть /-го факторного риска.

Данный способ представляется более обоснованным, так как деление факторных рисков на диверсифицируемые и недиверсифицируемые в известной мере является условным. Так, например, рыночный риск является недиверсифицируемым лишь в

том случае, если вложения осуществляются только на одном рынке. Тогда действительно невозможно преодолеть риск, связанный с вероятностью общебиржевого фондового подъема или спада. Однако, можно одновременно реализовывать инвестиции и на другом рынке. Тем самым рыночный риск может быть диверсифицирован и снижен. Подобным образом может преодолеваться недиверсифицируемость и других факторных рисков.

При анализе риска для конкретного инновационно-инвестиционного проекта может возникнуть ситуация, когда возможности диверсификации некоторых факторных рисков либо отсутствуют, либо сильно ограничены. В таких случаях диверсифицируемую часть недиверсифицируемого риска можно принять равной нулю.

Для обобщающей оценки инвестиционного риска следует учесть вероятность получения отрицательной величины чистого дисконтированного дохода, так как достоинствами этого показателя являются простота расчета и однозначная интерпретация.

ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. В работе доказано, что эффективный механизм управления инновационно-инвестиционным процессом может быть разработан в рамках экономико-организационного механизма

предпринимательства, под которым подразумевается способ организации воспроизводства с помощью научно обоснованной системы экономико-организационных форм и методов его регулирования. Сформулированы принципы формирования эффективного механизма управления инновационным процессом, структурно состоящего из трех взаимосвязанных функциональных блоков: макроэкономическое (государственное) регулирование; региональное регулирование; экономическое саморегулирование.

2. Предложены меры по снижению предпринимательского риска при использовании механизма венчурного инвестирования. Во-первых, при формировании инвестированного капитала инновационного проекта предлагается заранее установить и определять причитающуюся инвестору имущественную долю от экономической добавленной стоимости проекта. Это позволит повысить заинтересованность инвесторов в эффективности краткосрочных и догосрочных результатов проекта и защитить соинвесторов от возможных спекуляций недобросовестных вкладчиков. Во-вторых,

формирование инвестированного капитала инновационного проекта дожно осуществляться на основе предложенного комбинированного подхода, когда осуществляется продажа обыкновенных и привилегированных неконвертируемых акций инвесторам в связке.

3. Обосновано создание элементов инновационной инфраструктуры, позволяющих усовершенствовать механизм технологического трансфера. В работе рассмотрена система инновационных механизмов предпринимательства как организационно-экономическая форма осуществления инновационной деятельности, а также рычаг ее стимулирования. С целью усовершенствования механизма технологического трансфера предложено создание таких элементов инфраструктуры как инновационных центров колективного доступа, обеспечивающих процесс передачи технологий, и инновационной электронной торговой площадки, обеспечивающей открытость процесса передачи технологий.

4. Разработана модель управления инновационно-инвестиционным процессом на основе многокритериального анализа, включающая локально-целевые модели финансово-экономической оценки, корпоративной оценки и оценки инвестиционного риска. Практическая значимость модели состоит в повышении достоверности оценки инновационно-инвестиционных проектов с учетом ожидаемых последствий их реализации с целью уточнения потенциальных возможностей альтернативных вариантов.

5. Предложен способ оценки экономической эффективности инновации на основе учета зависимости между количеством, качеством и ценой необходимых ресурсов и произведенных продуктов. Способ положен в основу локально-целевой модели финансово-экономической оценки проекта. Он позволит отобрать для включения в инновационную программу развития предприятия оптимальный проект с точки зрения обеспечения требуемой конкурентоспособности и эффективности деятельности. Модель финансово-экономической оценки проекта включает в себя методику расчета денежных потоков и оценки его финансовой и экономической состоятельности. Динамика денежных потоков от реализации отобранного инновационно-инвестиционого проекта будет зависеть, в том числе и от показателей деятельности финансового состояния предприятия.

6. Предложен способ оценки инвестиционного риска на основе учета каждого фактора в разрезе его диверсифицируемой и

недиверсифицируемой частей. В процессе диссертационного исследования были изучены основные подходы к определению и оценке риска инвестиционных проектов. Было выяснено, что в основу большинства методик положено разделение факторных рисков на недиверсифицируемые (неуправляемые) и диверсифицируемые, и оценке подлежит преимущественно второй тип риска. В работе доказано, что целесообразно рассматривать каждый факторный риск проекта как сумму диверсифицируемой и недиверсифицируемой частей и предложен способ оценки его значения. Предложенная разработка позволит наиболее поно учитывать совокупность инвестиционных рисков при прогнозировании и дальнейшей оценке основных показателей проектов.

Основные публикации по теме диссертации

Статьи в научных журналах, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией при Министерстве образования и науки Российской Федерации:

1. Судаков, М.В. Совершенствование инновационной инфраструктуры функционирования хозяйствующих субъектов промышленности / М.В. Судаков // Ученые записки Орловского государственного университета. Серия Гуманитарные и социальные науки. -2011. -Вып.5 . -С. 32-40 (0,5 п.л)

2. Судаков, М.В. Предпринимательство как экономический механизм инновационной деятельности / М.В. Судаков // Известия ОреГТУ. Серия Экономические и гуманитарные науки. Ч 2010. Ч Вып. 4. -С.12-15 (0,25 пл.).

3. Судаков, М.В. Реструктуризация хозяйственных связей в рыночной экономике - механизм активизации инновационной деятельности / М.В. Судаков // Известия ОреГТУ. Серия Экономические и гуманитарные науки. - 2010. -Вып. 12. - С. 35-39 (0,3 п.л.).

Публикации в других изданиях:

4. Судаков, М.В. Проблемы создания инновационного механизма предпринимательских структур / М.В. Судаков //

Управление инфраструктурными инновационными проектами в региональной экономике. Материалы IV Международной научно-практической конференции (16-17 марта 2011 года). - Орел: ФГОУ ВПО Госуниверситет-УНПК, 2011. - С. 68-71 (0,25 пл.).

5. Судаков, М.В. Актуализация принципов инновационного и стратегического менеджмента в современных условиях / М.В. Судаков // Компьютерные технологии при моделировании, в управлении и экономике: сб. науч. тр. Кн. 1. - Харьков: ХАИ, 2011. -С. 88-92 (0,3 п.л.).

6. Судаков, М.В. Предпринимательство - механизм эффективной инновационной деятельности: Монография. / М.П. Переверзев, М.В. Судаков. - Тула: Изд-во Тул.гос.пед.ун-та им. Л.Н. Тостого, 2009. - 95 с. (5,9 п.л., авт. 4,8 п.л.).

7. Судаков, М.В. Управление инновационно-инвестиционным процессом с целью устойчивого развития промышленных предприятий/ М.В. Судаков // Мат. V Международной научно-практической конференции Образование и наука XXI век -2009. -София: БяГРАД-БГ ООД, 2009. - С. 46-49 (0,25 п.л.).

8. Судаков, М.В. Маркетинговый механизм размещения производственных факторов для развития предпринимательства / М.В. Судаков // Мат. V Международной научно- практической конференции Образование и наука XXI век -2009. - София: БяГРАД-БГ ООД, 2009. - С. 42-45 (0,25 пл.).

9. Судаков, М.В. Объекты и предметы предпринимательской и маркетинговой деятельности в рыночной экономике / М.В. Судаков // Материалы V Международной научно- практической конференции Наука и инновации - 2009. Кн.2. - Прага: Ыаика I вШсИа, 2009. - С. 6-9 (0,25 пл.).

Объем 1,0 усл. п.л. Формат 60x84 1/16 Тираж 100 экз. Подписано в печать 10.10.11. Заказ № 152/11 Отпечатано с готового оригинал-макета на полиграфической базе Госуниверситет -УНПК 302020, г. Орел, Наугорское шоссе, 29

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Судаков, Михаил Владимирович

Введение

1 Теоретические аспекты активизации инновационноинвестиционной деятельности на промышленных предприятиях на основе формирования эффективного механизма управления

1.1 Обоснование альтернативных путей преодоления последствий мирового экономического кризиса

1.2 Объективная необходимость развития инновационного предпринимательства в рыночной экономике 23 1.3. Принципы формирования эффективного механизма управления инновационно-инвестиционным процессом

2 Разработка эффективных способов и механизмов управления инновационной деятельностью ^

2.1 Использование современных форм предпринимательства, способствующих эффективному развитию инновационного бизнеса

2.2 Разработка мероприятий по снижению предпринимательского риска при использовании механизма венчурного инвестирования

2.3 Совершенствование системы инновационных механизмов предпринимательства

3 Разработка модели управления инновационно-инвестиционным процессом на промышленных предприятиях 3.1. Обоснование необходимости эффективного управления инновационно-инвестиционным процессом 108 3.2 Разработка модели управления инновационно-инвестиционным процессом на основе многокритериального анализа

3.3 Организация экономического механизма управления инновационной деятельностью

Диссертация: введение по экономике, на тему "Развитие эффективных способов и механизмов управления инновационно-инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях"

Актуальность темы исследования. В настоящее время развитие мировой экономики характеризуется возрастающей взаимозависимостью между рынками капитала и новыми технологиями. Быстро развивается новая информационная цивилизация, получившая название лэкономики, основанной на знании, или новой экономики. Усиливается социальная ориентация новых технологий, глобальный характер создания и использования знаний, технологий, продуктов и услуг. Сегодня отчетливо сформировалось представление, что будущее процветание общества определяется центральной ролью нововведений, повышающих производительность труда и вложенного капитала.

В современных условиях особенно актуальным становится выявление стратегических ресурсов подъема экономики. Основополагающее значение в формировании конкурентоспособной экономики имеет предпринимательство, так как оно берет на себя выпонение общественно значимой функции, выступая катализатором процесса создания новых товаров и услуг, удовлетворяя потребности населения. Развитие многоотраслевой российской экономики осуществляется преимущественно за счет предпринимательской активности. Современный научно-технический прогресс немыслим без интелектуального продукта, получаемого в результате инновационной деятельности.

Экономический рост и технологические изменения тесно связаны между собой. Более того, технологические изменения являются главным источником экономического роста. Только инновационная деятельность приводит к росту производительности факторов производства. Общемировые тенденции таковы, что все большее число стран, стремясь укрепить свою конкурентоспособность, постепенно переходит от развития на основе факторов производства и инвестиций на развитие на основе инновационной деятельности. Активизация инновационного фактора создает предпосыки не только для выхода отечественной экономики из кризиса, но и для жизненно важного перехода ее от факторной стадии конкурентного развития к инвестиционной стадии, совмещенной с инновационной стадией. Эта стратегия впоне оправдана, так как переход к одной лишь стадии развития на основе инвестиций характеризуется капитальными вложениями не в повышение конкурентоспособности отдельных отраслей, а в их простое воспроизводство. В российской экономике сегодня технический уровень подавляющей массы основных фондов значительно отстает от мирового, и тратить средства на их воспроизводство - значит, консервировать техническое отставание регионов и России в целом. Факторы производства и инвестиции являются не целью, а средством научно обоснованной инновационной деятельности, обеспечивающей подъем технико-экономического уровня развития страны и благосостояния населения.

Вышесказанное подтверждает несомненную актуальность вопросов управления инновационной деятельностью промышленных предприятий на основе использования современных механизмов предпринимательства.

Состояние научной разработанности проблемы. Исследованию теоретических и практических проблем управления инновационной деятельностью в предпринимательстве посвящены труды отечественных и зарубежных ученых, в которых изложены различные концепции управления и пути решения проблем. Изучению теории и практики инновационной и инвестиционной деятельности посвящены труды российских ученых Л.И. Абакина, А.И. Анчишкина, B.C. Барда, JI.C. Бляхмана, В.В. Бочарова, Т.У. Бунича, JIM. Гатовского, С.Ю. Глазьева, A.A. Дагаева, Н.И. Ивановой, В.И. Кушлина, Г.Д.Ковалева, Д.С. Львова, Ю.М. Осипова, К.И. Таксира, Т.Г.Хачатурова, С.И. Шумилина. Исследование проблем деятельности предпринимательских структур отражено в работах отечественных ученых В.Ф. Богачева, A.B. Бусыгина, Г.Б. Клейнера, A.A. Крупанина, В.И. Кушлина, A.M. Немчина, В.П. Попкова, Ю.В. Сахарнова, А.И. Семененко, В.В. Царева. Зарубежные исследователи В. Беренс, П. Друкер, Д. Кларк, Г. Менш, М. Портер, Р. Фостер, Й. Шумпетер и др. исследовали вопросы инновационного характера предпринимательства.

Наличие большого числа работ по различным аспектам управления инновационной деятельностью и предпринимательства не исключает необходимости дальнейших исследований и решения проблем методического характера.

Объектом исследования являются промышленные предприятия, занимающиеся инновационной деятельностью с целью обеспечения устойчивого развития.

Предмет исследования - эффективные способы и методы управления инновационной деятельностью промышленных предприятий.

Цель диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке научно-методических положений по применению механизмов предпринимательства в процессе управления инновационной деятельностью промышленных предприятий.

Достижение поставленной цели объективно требует решения следующих задач:

- сформулировать актуальные принципы формирования механизма управления инновационным процессом на промышленных предприятиях;

- изучить проблематику предпринимательского риска в процессе реализации инвестиционных механизмов и предложить эффективные способы его снижения;

- изучить инновационную инфраструктуру функционирования хозяйствующих субъектов в промышленности и предложить меры по ее усовершенствованию с целью устойчивого развития экономики промышленных предприятий;

- разработать модель управления инновационным и инвестиционным процессом на промышленных предприятиях;

- предложить способы определения экономической эффективности инновационных проектов, реализуемых на промышленных предприятиях;

- предложить способы оценки инвестиционного риска при формировании инновационных программ развития хозяйствующих субъектов промышленности.

Теоретической и методической основой диссертационного исследования являются труды отечественных и зарубежных авторов в области инновационной деятельности промышленных предприятий и предпринимательства, законодательные и нормативные акты Российской Федерации, регулирующие инновационную деятельность предпринимательских структур, а также материалы научно-практических конференций, проводимых по проблемам, рассматриваемым в данной диссертации.

Методической основой диссертационного исследования явились общенаучная методология, методы общей теории экономических систем, экономической и математической статистики, теории вероятности, технико-экономического и логического анализа.

Эмпирическую базу исследования составили статистические данные промышленных предприятий, материалы периодической печати, сети Интернет и аналитические исследования автора.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке научно обоснованных теоретико-методических положений и практических рекомендаций по применению механизмов предпринимательства при формировании, активизации и совершенствовании инновационной деятельности промышленных предприятий.

Научная новизна подтверждается следующими полученными научными результатами, выносимыми на защиту:

- сформулированы принципы формирования эффективного механизма управления инновационным процессом (п. 2.11 Паспорта специальности 08.00.05);

- предложены меры по снижению предпринимательского риска при использовании механизма венчурного инвестирования, основанные на применении концепции экономической добавленной стоимости при расчете доли инвестора проекта и комбинированного подхода при формировании инвестированного капитала проекта (п. 2.17 Паспорта специальности 08.00.05);

- обосновано создание элементов инновационной инфраструктуры, позволяющих усовершенствовать механизм технологического трансферта, а именно: инновационных центров колективного доступа, обеспечивающих процесс передачи технологий, и инновационной электронной торговой площадки, обеспечивающей открытость процессу продажи технологий (п. 2 14 Паспорта специальности 08.00.05);

- разработана модель управления инновационно-инвестиционным процессом на основе многокритериального анализа, включающая локально-целевые модели финансово-экономической оценки, корпоративной оценки и оценки инвестиционного риска (п. 2.13 Паспорта специальности 08.00.05);

- предложен способ оценки экономической эффективности инновации на основе учета зависимости между количеством, качеством и ценой необходимых ресурсов и произведенных продуктов (п. 2.23 Паспорта специальности 08.00.05);

- предложен способ оценки инвестиционного риска на основе учета каждого фактора в разрезе его диверсифицируемой и недиверсифицируемой частей (п. 2.23 Паспорта специальности 08.00.05).

Практическая значимость исследования заключается в том, что основные теоретические выводы, содержащиеся в диссертации и составляющие ее новизну, доведены до конкретных практических рекомендаций по управлению инновационным процессом, совершенствованию инновационной инфраструктуры, разработке методики оценки экономической эффективности инноваций и снижению уровня риска. Так, разработанная модель управления инновационно-инвестиционным процессом на основе многокритериального анализа позволяет объединить процессы финансово-экономической, корпоративной и рисковой оценки инновационного проекта. Внедрение предложенных элементов инновационной инфраструктуры повысит эффективность и социальную значимость процесса трансферта инноваций. Использование предложенных мер по снижению предпринимательского риска обеспечит инвестиционную привлекательность венчурного механизма в процессе разработки и реализации инновационных проектов.

Полученные научные результаты предлагаются к использованию в учебном процессе при чтении таких дисциплин, как Инновационный менеджмент, Инвестирование, Управление проектами студентам и слушателям экономических специальностей вузов. 1

Апробация и реализация результатов исследования. Основные результаты работы выпоненного диссертационного исследования, выводы и предложения, содержащиеся в диссертации, обсуждались и получили положительную оценку на научно - практических конференциях и семинарах различного уровня, в частности: международных конференциях Образование и наука XXI век -2009 (г. София, Богария, 2009 г.), Наука и инновации -2009, (г. Прага, Чехия, 2009 г.), Компьютерные и информационные технологии при моделировании, в управлении и экономике (г. Харьков, Украина, 2011 г.), Управление инфраструктурными инновационными проектами в региональной экономике (г. Орел, Россия, 2011 г.), а также а также на научных конференциях профессорско - преподавательского состава ВУЗов города Орла и Тулы (2009 - 2011 гг.).

Методические рекомендации диссертационного исследования нашли практическое применение на ряде промышленных предприятий Тульской и Московской области.

Публикации. По результатам выпоненного исследования опубликовано 9 работ, общим объемом 8,25 п. л., в том числе авторских - 7,15 п. л., из них 3 работы опубликованы в изданиях, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией при Министерстве образования и науки Российской Федерации.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 103 наименований. Работа изложена на 176 страницах основного текста, включает 5 таблиц, 12 рисунков, 1 приложение.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Судаков, Михаил Владимирович

Заключение

Полученные в ходе проведенного исследования результаты заключаются в научном обосновании теоретико-методических положений и практических рекомендаций по разработке эффективных методов управления инновационной деятельностью промышленных предприятий на основе использования современных механизмов предпринимательства. Обоснованные рекомендации позволяют обеспечить взаимосвязь инвестиционной и инновационной деятельности промышленных предприятий, учитывать влияние экономико-организационных механизмов предпринимательства на деятельность хозяйствующих субъектов. В работе были выявлены основные причины отставания развития российской экономики от мирового уровня, сформулированы предпосыки активизации инновационной деятельности предприятий с целью преодоления последствий кризиса.

1. Сформулированы принципы формирования эффективного механизма управления инновационным процессом. Инновационный процесс необходимо рассматривать во взаимосвязи с инвестиционным процессом в рамках экономико-организационного механизма предпринимательства. Структурно такой механизм состоит из взаимосвязанных блоков государственного и регионального регулирования, а также экономического саморегулирования. Основным принципом формирования организационно-экономического механизма предпринимательства на государственном уровне является мотивационная направленность, позволяющая обеспечить гарантированность государственной поддержки и гибкий дифференцированный подход. На региональном уровне необходимо обеспечить открытость инновационно-инвестиционной политики и ее концентрацию на стратегических направлениях региональных программ. Основным принципом экономического саморегулирования является интеграция финансового, промышленного и торгового капиталов посредством разветвленной системы участия с целью привлечения необходимых финансовых ресурсов в инновационный процесс.

2. Предложены меры по снижению предпринимательского риска при использовании механизма венчурного инвестирования. Во-первых, при формировании инвестированного капитала инновационного проекта предлагается заранее установить определять причитающуюся инвестору имущественную долю от экономической добавленной стоимости проекта. Это позволит повысить заинтересованность инвесторов в эффективности краткосрочных и догосрочных результатов проекта и защитит соинвесторов от возможных спекуляций недобросовестных вкладчиков. Во-вторых, формирование инвестированного капитала инновационного проекта дожно осуществляться на основе предложенного комбинированного подхода, когда осуществляется продажа обыкновенных и привилегированных неконвертируемых акций инвесторам в связке.

3. Обосновано создание элементов инновационной инфраструктуры, позволяющих усовершенствовать механизм технологического трансферта. В работе рассмотрена система инновационных механизмов предпринимательства как организационно-экономическая форма осуществления инновационной деятельности, а также рычаг ее стимулирования. Механизмы создания предложено усовершенствовать за счет рыночной инновационной интеграции, позволяющей достигнуть синергетического эффекта от объединения инновационных достижений. С целью усовершенствования механизма технологического трансферта предложено создание таких элементов инфраструктуры как инновационных центров колективного доступа, обеспечивающих процесс передачи технологий, и инновационной электронной торговой площадки, обеспечивающей открытость процесса передачи технологий.

4. Разработана модель управления инновационно-инвестиционным процессом на основе многокритериального анализа, включающая локально-целевые модели финансово-экономической оценки, корпоративной оценки и оценки инвестиционного риска. Практическая значимость модели состоит в повышении достоверности оценки инновационно-инвестиционных проектов с учетом ожидаемых последствий их реализации с целью уточнения потенциальных возможностей альтернативных вариантов.

5. Предложен способ оценки экономической эффективности инновации на основе учета зависимости между количеством, качеством и ценой необходимых ресурсов и произведенных продуктов. Способ положен в основу локально-целевой модели финансово -экономической оценки проекта и позволит отобрать для включения в инновационную программу развития предприятия оптимальный проект с точки зрения обеспечения требуемой конкурентоспособности и эффективности деятельности. Модель финансово-экономической оценки проекта включает в себя методику расчета денежных потоков и оценки его финансовой и экономической состоятельности. Динамика денежных потоков от реализации отобранного инновационно-инвестиционого проекта будет зависеть, в том числе и от показателей деятельности финансового состояния предприятия.

6. Предложен способ оценки инвестиционного риска на основе учета каждого фактора в разрезе его диверсифицируемой и недиверсифицируемой частей. В процессе диссертационного исследования были изучены основные подходы к определению и оценке риска инвестиционных проектов. Было выяснено, что в основу большинства методик положено разделение факторных рисков на недиверсифицируемые (неуправляемые) и диверсифицируемые, и оценке подлежит преимущественно второй тип риска. В работе доказано, что целесообразно рассматривать каждый факторный риск проекта как сумму диверсифицируемой и недиверсифицируемой частей и предложен способ оценки его значения. Предложенная разработка позволит наиболее поно учитывать совокупность инвестиционных рисков при прогнозировании и дальнейшей оценке основных показателей проектов.

Все разработанные в диссертационном исследовании методики были практически апробированы на материалах промышленных предприятий Московской и Тульской областей.

Практическая ценность работы заключается в том, что внедрение авторских разработок будет способствовать устойчивому договременному росту промышленных предприятий России за счет активизации и повышения эффективности их инновационной и инвестиционной деятельности.

Практическая реализация полученных автором научных результатов на отдельных промышленных предприятиях позволяет сделать вывод о том, что они способствуют повышению эффективности хозяйственной деятельности предприятий и в итоге получению положительного экономического и социального результата.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Судаков, Михаил Владимирович, Тула

1. Аверьянов, А. Н. Системное познание мира: Методологические проблемы/ А.Н. Аверьянов ЧМ.: Политиздат, 1985.

2. Амбарцумян, Е.К. Использование современных форм предпринимательства в развитии малого инновационного бизнеса. Электронный ресурс.: Дис. канд. экон. наук: 08.00.05. Ч М.: РГБ, 2006.

3. Басовский, JI.E. Теория экономического роста / Л. Е., Басовский. -Тула.: Изд-во ТГПУ им. Л. Н. Тостого, 1998. 132 с.

4. Вадайцев C.B. Управление инновационным бизнесом. Учебное пособие М.: Юнити-Дана, 2001 год, 343 стр.

5. Глазьев, С. Ю., Микерин, Г. И. Длинные воны: НТП и социально-экономическое развитие/ С.Ю. Глазьев. М.: Наука, 1989.

6. Глазьев, С.Ю. Мировой экономический кризис, как процесс смены технологических укладов / С.Ю. Глазьев. // Вопросы экономики. 2009. - № 3, С.26-38.

7. Глобализация экономики и внешнеэкономические связи России / Под ред. д-ра экон., наук, проф. И. П. Фаминского. Ч М.: Республика, 2004. Ч 448 с.

8. Глэдстоун, Л. Инвестирование венчурного капитала. Подробное пособие по инвестированию в частные компании для получения максимальной прибыли / Л. Глэдстоун, Д. Глэдстоун М.: Баланс Бизнес Букс, 2006. - 416 с.

9. Горемыкин, В.А. Основы технологии лизинговых операций / В.А. Горемыкин. М: Ось- 89,2000 год.

10. Горчаков, А. Методы экономико-математического моделирования и прогнозирования в новых условиях хозяйствования / А. Горчаков, И. Орлова, В. Половников Ч М.: ВЗФЗИ.2001. Ч С. 26-112.

11. Гражданский кодекс Российской Федерации с изм., внесенными Федеральным законом от 29.12.2006 № 258-ФЗ

12. Дагаев A.A. Рычаги инновационного роста//Проблемы теории и практики управления. Ч 2000. Ч № 5. Ч с. 70Ч76.

13. Дак, Дж. Д. Монстр перемен. Причины успеха и провала организационных преобразований. 2-е изд. Ч М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. Ч320 с.

14. Друкер, П. Эффективное управление: экономические задачи и оптимальные решения / П., Друкер / Пер. с англ. М. Котельниковой. М.: ФАИР ПРЕСС, 2001. - 288 с.

15. Завлин, П.Н. Инновационный менеджмент / П.Н. Завлин, А.К. Казанцев, Л.Э. Миндели СПб.: Наука. - 560 с.

16. Иванова, Е. В.Тренинг управления изменениями в организации / Е.В. Иванова Ч СПб.: Речь, 2007. Ч 292 с.

17. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов / под ред. Проф. С.Д. Ильенковой, М.: ЮНИТИ - Дана, 2003 год, 343 с.

18. Иншаков, О.В. Интелектуальный фактор инновационной деятельности / О.В. Иншаков, П.В. Поляков, A.C. Ходыкин. М.:ВАГС, 2003. -120 с.

19. Карберг, К. Бизнес-анализ с помощью MicrosoftExcel, 2-е издание. : пер. с англ / К. Карсберг Ч М.: Издательский дом Вильяме, 2002. Ч 448 с.

20. Карташов, В. А. Система систем. Очерки общей теории и методологии / В.А. Карташов Ч М.: Прогресс-Академия, 1995.

21. Кемпбел, К. Венчурный бизнес: новые подходы / К. Кемпбел. -М.:Альпина Бизнес Букс, 2006. 428 с.

22. Кирьяков, А.Г. Основы инновационного предпринимательства / А.Г. Кирьяков, В.А. Максимов. Ростов-на-Дону: Феникс, 2002 . - 160 с.

23. Киц, А. Парадоксы российского бизнеса, или снова об инвестициях / А. Киц, С.Новичков, А. Строганов. М.: АСТШ, 2004. - 242 с.

24. Ковалев, В. В. Как читать баланс / Под ред. Ковалева В. В., Патрова В. В. 4-е изд., перераб. и доп. Ч М.: Финансы и статистика, 2002. Ч 520 с.

25. Ковалев, Г.Д. Инновационные коммуникации / Г.Д. Ковалев Ч М.: ЮНИТИ, 2000. 230 с.

26. Ковалёва, A.M. Финансы фирмы: Учебник / A.M., Ковалёва, М.Г., Лапу ста, Л.Г. Скамай. М.: ИНФРА-М, 2003.

27. Колоколов В.А. Инновационные механизмы предпринимательских систем. Ч М.: РЭА им. Г.В.Плеханова, 2001.

28. Кондраков, Н.П. Бухгатерский учёт: Учеб. пособие / Н.П., Кондраков. М.: ИНФРА-М, 2002.

29. Кондратьев, Н. Д. Большие циклы конъюнктуры: Доклады и их обсуждения в Институте экономики. М., 1928.

30. Корпорация, социальная ответственность и местные власти. Модели эффективного сотрудничества / П. Бочков, С. Лукаш, А. Шмаров. М.: Аналитический центр Эксперт, 2004.

31. Кошкин, В. И. и др. Антикризисное управление: 17-ти модульная программа для менеджеров Управление развитием организации. Модуль 11. Ч М.: Инфра-М, 2000. Ч 512 с.

32. Лапу ста, М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова М.: ИНФРА-М, 2004.

33. Лапуста, М.Г. Предпринимательство: Учебник / М.Г., Лапуста, А.Г. Поршнев, Ю.Л. Старостин, Л.Г. Скамай. М.: ИНФРА-М, 2003.

34. Лахтин, Г. Контур научно-технической политики / Г., Лахтин, Л.,Миндели // Центр исследований и статистики Министерства науки и промышленности. М., 2000.- 179 с.

35. Лещенко, М.И. Основы лизинга / М.И. Лещенко М.: Финансы и статистика, 2000. 186 с.

36. Липанова, И. А. Терминологический словарь по вопросам управленияинновационными проектами / И. А., Липанова, И.С. Терентьева СПб.: ЛЭТИ, 2001.-53 с.

37. Лужинский, И. Я. Инновационный менеджмент в малом бизнесе / И. Я. Лужинский, М. П. Переверзев.- Тула: Изд-во Тул. гос. пед. ун-та им. Л. Н. Тостого, 1998.- 174 с.

38. Львов, Д. С. Проблемы догосрочного социально-экономического развития России / Д. С, Львов // Научный доклад на Президиуме РАН 24.12.2002г.-М.: РАН, 2003.-70 с.

39. Макарова Л.В. Экономические риски российских предприятий: содержание и организация управления. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ -УПИ, 2003 год.

40. Макконел, K.P. Экономикс: Принципы, проблемы и политика / K.P. Макконел, С.Л. Брю. М.: Инфра-М, 2004 . - 972 с.

41. May, В. Драма 2008 года: от экономического чуда к экономическому кризису/ В, May // Вопросы Экономики. 2009. - № 2. -С.4-23.

42. Медынский, В.Г. Инновационное предпринимательство / В.Г. Медынский, Л.Г. Скамай. М.: Юнити. 2006. - 587 с.

43. Менеджмент организаций / 3. П., Румянцева и др.Ч М.: Инфра-М, 2005.Ч 432 с.

44. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Вторая редакция /В.В. Косов, В.Н. Лившиц .- М.: ОАО НПО, Экономика, 2000

45. Мильнер, Б. 3. Теория организаций / Б. 3., Мильнер,- М.: Инфра-М, 1999.- 335 с.

46. Мочанов, Н.И. Инновационный процесс: организация и маркетинг: учебное пособие / Н.И. Мочанов. СПб, 2004. - 104 с.

47. Моргунов, Л. Сетевой подход к политике и управлению / Л., Моргунов // Политические исследования.- 2001.- № 3.

48. Мыльник, В. В. Исследование систем управления / В.В. Мыльник, Б.П. Титаренко Ч М.: Академия, 2006. Ч 352 с.

49. Навой, А. Российские кризисы образца 1998 и 2008 годов: найди отличий/ А, Навой// Вопросы экономики. 2008. - №12. - С 24-38.

50. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 30.12.2006) (с изм. и доп., вступившими в силу с 01.03.2007).

51. Нив, Г. Организация как система: Принципы построения устойчивого бизнеса Эдвардса Деминга/Г.Нив. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. Ч370 с.

52. Николаева, Т. П. Инновационный характер экономической структуры в постиндустриальном обществе / Т.П. Николаева // Инновации. 2001.- № 9-10.-С. 34-40.

53. О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации. Федеральный закон от 18 июня 1995 г. №88 -ФЗ.

54. О государственной регистрации юридических лиц. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 129 ФЗ.

55. О финансовой аренде (лизинге). Федеральный закон от 29 октября 1998 г, N 164-ФЗ

56. Об обществах с ограниченной ответственностью. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 41 ФЗ.

57. Оголева, J1.H. Инновационный менеджмент: учебное пособие/Л.Н. Оголева М. Инфра - М, 2004. - 237 с.

58. Ольсевич, Ю. Психологические аспекты современного экономического кризиса / Ю. Ольсевич // Вопросы экономики.- 2009. № 3, С. 39-53

59. Осипов, Ю. Экономическая теория в XXI веке. Проблемы пореформенной экономики / Ю. Осипов // Экономист, 2005. 3(10). - С.З - 4.

60. Оттавская Конвенция УНИДРУА // Библиотечка Российской газеты, 2000. выпуск № 4

61. Патентный закон РФ от 23 сентября 1992 г. N 3517-1 (с изменениями от 27 декабря 2000 г., 30 декабря 2001 г., 24 декабря 2002 г., 7 февраля 2003 г., 2 февраля 2006 г.)

62. Переверзев, М.П. Менеджмент: Учебник / М.П., Переверзев, Н.А.,Шайденко, Л.Е., Басовский. М.: ИНФРА-М, 2002.

63. План счетов бухгатерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н.

64. Положение об экспертизе проектов государственной корпорации Российская корпорация нанотехнологий (ГК Роснанотех)

65. Положение по ведению бухгатерского учета и бухгатерской отчетности в РФ (в ред. Приказа Минфина РФ от 24.03.2000 г. № 31н), с последующими допонениями изменениями.

66. Пономарев, И. П. Виртуальная организация: предпосыки возникновения новой организационной формы / И. П., Пономарев // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. - № 5.

67. Попов, Г. Об экономическом кризисе 2008 года / Г. Попов // Вопросы экономики. 2008. - №12,- С. 112- 119.

68. Портер, М. Международная конкуренция: пер. с англ. М.: Международные отношения, 2003

69. Прангишвили, И. В. Системный подход и общесистемные закономерности. Серия Системы и проблемы управления. Ч СИНТЕГ. Ч 2000. Ч 528 с.

70. Предпринимательство / под ред. проф. Горфинкеля В .Я. -М: Юнита, 2001.-572 с.

71. Радионова, С.П. Оценка инвестиционных проектов: инновационный аспект/С.П. Радионова, Н.В. Радионов. СПб.: Альфа, 2001.

72. Райзберг, Б. А. Современный экономический словарь. / Б. А. Райзберг, Л.Ш., Лозовский, Е.Б., Стародубцева. М.: ИНФРА-М, 1999.- 479 с

73. Российская промышленность: институциональное развитие / Под ред. Т.Г. Догопятовой. Ч М.: ГУ-ВШЭ, 2002.

74. Российский статистический ежегодник. Стат. сб./Федеральная служба статистики.Ч М.: Статистика России, 2009. Ч 819 с.

75. Румянцев А. А. Некоторые аспекты развития региональной инновационной политики // Инновации, 2001. -№ 4-5. С. 44-47.

76. Румянцева, Е.Е. Новая экономическая энциклопедия / Е.Е. Румянцева. М.: ИНФРА-М, 2006. - 810 с.

77. Самуэльсон, П. Экономика. В 2 х томах/П. Самуэльсон. - М.: НПО Агон ВНИИСИ Машиностроение, 2003. - 331 с.

78. Сенге, П. Пятая дисциплина: искусство и практика самообучающейся организации / Пер. с англ. Ч М.: ЗАО ОлимпЧБизнес, 1999, Ч408 с.

79. Смирнов, С.А. Оценка интелектуальной собственности / С.А. Смирнов, Г.И.Андреев, В.В.Витчинка, В.А.Тихомиров. М.: Финансы и статистика, 2002. - 352 с.

80. Стратегия развития предпринимательства в реальном секторе экономики / Под ред. Г. Б. Клейнера. М.: Наука, 2002.

81. Томпсон А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. М.: Инфра-М, 2000.

82. Трифилова, A.A. Оценка эффективности инновационного развития предприятия/A.A. Трифилова. М.: Финансы и статистика, 2005. - 301с.

83. Фатхутдинов, P.A. Конкурентоспособность в организации в условиях кризиса / P.A. Фатхутдинов. М.: Издательско-книготорговый центр Маркетинг, 2002. Ч 227 с.

84. Федеральный закон Об акционерных обществах от 24 ноября 1995 г. №208ЧФЗ.

85. Федеральный закон № 139-Ф3 от 19 июля 2007 г. О Российской корпорации нанотехнологий

86. Федеральный закон от 26.07.2006 N 1Э5-ФЗ О защите конкуренции (принят ГД ФС РФ 08.07.2006)

87. Федеральный закон Российской Федерации от 21 июля 2011 г. N 254-ФЗ О внесении изменений в Федеральный закон О науке и государственной научно-технической политикеû

88. Шапкин, И.Н. История экономики / И.Н. Шапкин. -М.: Инфра-М, 2005.-416 с.

89. Шеко, П. Инновационный хозяйственный механизм / П.Шеко //Проблемы теории и практики управления. Ч 1999. Ч № 2. Ч с. 71Ч78.

90. Шестаков, A.B. Предпринимательская деятельность /A.B. Шестаков Ч М.: Издательский Дом Дашков и Ко, 2000.

91. Шимшилов, С. Стратегия современного предпринимательства и социального развития корпорации / С. Шимшилов. -М.:Дашков и К, 2004. -244с.

92. Шумпетер, Й. Теория экономического развития / Й., Шумпетер.-М.: Прогресс, 1982. 512 с.

93. Щепакин, М.Б. Предпринимательство в трансформирующихся и развивающихся общественно-экономических системах / М.Б. Щепакин. Ч М.: Экономическая демократия, 2000. 312 с.

94. Соболев, А.И. Предпринимательство /Под ред. А.Ф. Шишкина. Ч Воронеж: ВГАУ, 2003. 232 с.

95. Эволюционная экономика: инновации, инвестиции, институты, интелектуальный капитал. / Научн. ред. H.A., Шайденко, М.П., Переверзев. -Тула: Издательство ТГПУ им. JI.H. Тостого, 2008. 460 с.

96. Яковец, Ю.В. О сочетании догосрочного прогнозирования и стратегического планирования / Ю.В. Яковец // Экономист,- 2008. № 6 -С.24-30.

97. Ясин, Е. Модернизация и общество / Е., Ясин // Вопросы экономики. 2007. - № 5. - С. 4-29.

98. Ясин, Е. Модернизация экономики и система ценностей / Е., Ясин //

99. Вопросы экономики.- 2003.- № 4.- С. 4-36.

100. Kenneth Hackel and Joshua Livnat, Cash Flow and Security Analysis (New York: Business Irwin One, 1992), p. 167.

101. MIT Leadership Center, Ссыка на домен более не работаетr-lessons.php.102. Ссыка на домен более не работаетjsterman/www/ADI.pdf103. Ссыка на домен более не работаетnelsonr/www/DisasterModelDocumentation.pdf

Похожие диссертации