Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Пути повышения эффективности банковского сектора российской экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Диянский, Андрей Вадимович
Место защиты	Москва
Год	2000
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Пути повышения эффективности банковского сектора российской экономики"

ГГБ ОД

На правах рукописи

ДИЯНСКИЙ АНДРЕЙ ВАДИМОВИЧ

ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ БАНКС'3 -КОГО СЕКТОРА РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКГ

Спеш1альность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва 2000 г.

Работа выпонена в Центральном экономико-математическом институте Российской Академии наук.

Научный руководитель - академик РАН Львов Д. С.

Официальные оппоненты: д.э.н., проф. Маневич В.Е.,

к.э.н. Дерябина М.А.

Ведущая организация - Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН.

Защита состоится 20 июня 2000 году в 12 часов на заседании диссертационного совета К.002.2^.01 Института экономики РАН по адресу: Нахимовский проспект, 32.

С диссертацией можно ознакомится в библиотеке Института экономики РАН.

Автореферат разослан 19 мая 2000 г.

Ученый секретарь диссертационного совета ^

кандидат экономических наук, доцент , _ В.А. Потапов

а-о-л 1

1.0БЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Кризисное состояние банковской системы России на современном этапе и крайне недостаточное ее участие в финансировании реального сектора экономики было предопределено всем ходом ее становления и развития в условиях перехода отечественной экономики к рынку.

Период активного количественного роста коммерческих банков начала 90-х сменися нарастанием кризисных явлений в финансово - банковском секторе экономики, приведшего к событиям 17 августа 1998г.

У расцвета банковского сектора в России начала 90-х годов нет исторических аналогов. Так называемый золотой век российских коммерческих банков пришеся на 1988-1994 гг., когда их численность и масштабы операций росли экспоненциальными темпами. Число банков и кредитных учреждений увеличилось с 4 до 2500, а суммарный размер их активов вырос на несколько порядков.

Подобный рост качественных и количественных показателей входил в поное противоречие с развивающимся тяжелейшим кризисом, переживаемым реальным сектором экономики. Однако можно утверждать, что это две стороны одного процесса -перераспределения инфляционного налога на народное хозяйство в пользу коммерческих банков.

В течение нескольких лет произошел интенсивный рост общего количества коммерческих банков, сложилась инфраструктура рынка, в обращение были введены основные финансовые инструменты, задействована система государственного регулирования и контроля за деятельностью коммерческих банков, созданы основы законодательной базы, началась подготовка квалифицированных банковских кадров. Сложились базовые предпосыки для поноценного функционирования банковских институтов в условиях рыночной экономики.

Последовавшая вслед за отпуском цен 1992г. инфляция предоставила банковскому сектору экономики целый ряд сравнительных преимуществ:

- постоянный рост курса долара к рублю, являющийся одной из составляющих инфляционного процесса, приносил высокие прибыли на курсовой разнице, валютообменных и спекулятивных операциях;

- инфляционное обесценение невозвращенных ссуд в условиях роста номинальной валюты баланса позволяло банкам безболезненно производить списание просроченных ссуд;

- возможность устанавливать высокие процентные ставки по кредитам: в условиях инфляционных ожиданий и сравнительно меньших ставках по привлеченным средствам, что позволяло доводить уровень процентной маржи до беспрецедентных размеров - 30%-40%;

- складывающаяся в данных условиях экспортно-импортная ориентация экономики стимулировала высокодоходное коммерческое кредитование торгового оборота в оптовой торговле.

Однако, в результате действия этих и других факторов в реальном секторе экономики нарастали негативные процессы:

- темпы спада промышленного производства держались на уровне 20-25% в год, снижались реальные доходы населения;

- большинство действующих предприятий испытывало проблемы платежеспособности, связанные с общим ростом цен и острейшей нехваткой оборотных средств;

-развились примитивные формы взаиморасчетов: бартерный обмен, взаимный зачет задоженности, выдача заработной платы натуральной продукцией.

В результате, совокупная сумма взаимных неплатежей предприятий и сумма задоженности в бюджет и внебюджетные фонды стали значительно, в несколько раз, превышать общий объем средств предприятий на расчетных, текущих счетах. Все это, в конечном итоге, не могло не сказаться на состоянии банковской системы.

Анализ проблем становления и развития банковского сектора российской экономики, проведенный в работе показывает, что корни кризисных явлений, нарастающих в финансово-банковском секторе лежат в макроэкономической политике, проводимой Правительством и Центральным банком. Что во

главу угла ставит вопрос об изменении приоритетов денежно-кредитной политики и реформировании самого Банка России.

В работе подробно проанализированы, опираясь на международный опыт построения банковских систем, функции и задачи Центрального Банка, как основного звена формирующейся двухуровневой банковской системы России, даны конкретные предложения по повышению эффективности его работы, а также по реформированию банковской системы в целом.

Кроме того, актуальность избранной темы усиливается недостаточной теоретической и практической разработкой таких важных проблем функционирования банковской системы, исследуемых в работе, как антикризисное регулирование деятельности коммерческих банков, выработка подходов к совершенствованию системы контроля, законодательных и нормативных актов, рычагов экономического регулирования работы банковской системы в целом и коммерческих банков в частности со стороны государства. В работе сформулированы и исследуются этапы становления и развития коммерческих банков современной России, анализируется их ресурсная база, дан сравнительный анализ на основе международного опыта и выработаны практические рекомендации по совершенствованию операций коммерческих банков.

Особое место уделяется в работе такой важной и до конца нерешенной проблеме российской экономики, как крайне недостаточное участие банков в финансировании реального сектора отечественной экономики. В этой связи, в работе дан детальный анализ данной проблемы и предложены меры, связанные в первую очередь с совершенствованием государственного регулирования банковского сектора, реализация которых позволит перераспределить финансовые потоки из сферы чисто спекулятивных финансовых операций в сторону национальной промышленности.

Закономерным результатом реализуемой в России в последнее десятилетие макроэкономической политики стал масштабный финансово-банковский кризис, который начал нарастать с 1995 г., верхней точкой которого стало известное Заявление Правительства и Центрального Банка от 17 августа 1998г. и

события, последовавшие вслед за этим, а именно: фактическая потеря ликвидности всей национальной банковской системы. В работе подробно исследованы причины развития кризиса в финансово - банковском секторе экономики России, дан сравнительный анализ международного опыта и предложены пути реструктуризации системы коммерческих банков.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является выработка конкретных предложений по повышению эффективности функционирования как Центрального Банка России, так и системы коммерческих банков. Данные предложения дожны базироваться на основе научного анализа проблем построения и развития отечественной банковской системы, адаптированной к решению задач в условиях рыночной экономики. А также обобщения международного опыта построения банковских систем и его возможной адаптации к российским условиям, особенно в разрезе антикризисного управления, создания и совершенствования необходимых институтов и механизмов государственного регулирования, способных не допускать и противостоять кризисным явлениям в финансово-банковской сфере.

Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

- исследовать и обобщить опыт построения банковских систем стран с рыночной экономикой, где банковские системы наиболее развиты, опыт функционирования которых может быть адаптирован к российским условиям;

-сформулировать подходы к оценке эффективности функционирования банковской системы;

- систематизировать результаты работы Центрального Банка России, прежде всего в области регулирования деятельности коммерческих банков, а также показать динамику развития банковской системы;

- выделить и сформулировать особенности этапов развития системы коммерческих банков в России;

- проанализировать причины нарастания кризисных явлений в финансово-банковской сфере, в том числе всесторонне рассмотрев макроэкономические причины кризиса 17 августа 1998г;

- изучить основные виды операций коммерческих банков, с точки зрения международной практики, исследовать ресурсную базу коммерческих банков;

- на основе проведенного анализа предложить подходы к реформированию отечественной банковской системы, в том числе системы Центрального Банка.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является Центральный банк, а также система коммерческих банков. В качестве объекта исследования выступает функционирование банковского сектора экономики.

Методологические и теоретические основы исследования. Теоретической основой работы явились результаты исследований российских и зарубежных ученых. Абакина Л.И., Львова Д.С., Сенчагова В.К., Перламутрова В.Л., Маневича В.Е., Дерябина A.A., Роговой О.Л., Глазьева С.Ю., Лаврушина О.И., Грязновой А.Г., Данилевского Ю.А., Олыпаного А.И., Севрука В.Т., Ларичева В.Д., Жукова Е.Ф., Дробозина Л.А., Долан Э.Дж., Кэмпбел К.Д., Кэмпбел Р.Дж., Гавальд К., Стуфле Ж., МакМина А., Милер Роджер Лерой, Ван-Хауз Дэвид Д.

Методологической основой выступают научно-практические разработки ученых Отделения экономики РАН, а также Законодательные акты Российской Федерации, касающиеся банковской деятельности, инструктивные материалы Центрального Банка по регулированию деятельности коммерческих банков, нормативные документы Министерства Финансов.

В диссертационном исследовании использованы материалы, собранные и обработанные автором за время работы в Государственной Думе РФ, в АКБ Еврофинанс, в период зарубежных стажировок, а также в ходе Парламентских слушаний в Государственной Думе РФ, материалов научных конференций и семинаров, проводимых Отделением экономики РАН, Институтом Экономики РАН, ЦЭМИ РАН, Институтом проблем рынка РАН, Институтом народнохозяйственного прогнозирования РАН.

В целях обобщения российской и зарубежной практики функционирования финансово - банковских систем в процессе исследования применялись методы статистической обработки

данных, сопоставления, использовались системный подход, сравнительный анализ и синтез.

Научная новизна исследования состоит в следующем:

- в работе разработаны критерии оценки эффективности функционирования банковской системы в целом; основной акцент сделан на формулировку критериев оценки социальной эффективности работы банковской системы; предложены следующие основные критерии: критерий социальной полезности системы, критерий управляемости системы, критерий открытости и общественной доступности системы, критерий функциональной поноты;

предложен системный подход к проблеме совершенствования функционирования Банка России, сформулированы конкретные направления его модернизации, среди них: в целях ликвидации возможного конфликта интересов внутри Центрального банка, обосновывается необходимость передачи функций надзора правительственным структурам, а также передача крупнейших банков страны, находящихся в настоящее время под контролем Банка России, в введение Правительства РФ и использование их потенциала в интересах реального сектора экономики; в рамках развития функции Центрального банка, как кредитора последней инстанции, и улучшения системы рефинансирования предлагается активно использовать механизмы переучета векселей; обосновывается необходимость придания Основным направлениям денежно-кредитной политики статуса Федерального Закона, а также внесение качественных изменений в работу Национального Банковского Совета;

- разработаны пути и научно обоснованы принципы реструктуризации системы отечественных коммерческих банков, в частности: увеличение капитализации банков; наращивание догосрочной ресурсной базы и кредитования национальной промышленности, посредством изменения системы рефинансирования и инструментария регулирования деятельности коммерческих банков; необходимость отделения акционеров банков от оперативного управления деятельностью коммерческих банков;

- опыт построения банковских систем стран с развитой рыночной экономикой и функционирование их Центральных (национальных) банков рассмотрен и проанализирован с точки зрения использования ими различных механизмов государственного регулирования, предупреждающих развитие и нарастание кризисных явлений в банковском секторе; а также определены направления адаптации данного опыта в России в свете повышения системной роли Центрального банка, что особенно важно для отечественной банковской системы, учитывая негативный опыт кризиса 17 августа 1998 г. и его последствий.

Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что оно содержит конкретные предложения по реформированию как системы Центрального банка, так и работы коммерческих банков, что особенно актуально для дальнейшего развития отечественной банковской системы и скорейшего преодоления последствий банковского кризиса. Проведенный анализ позволяет сделать обобщения и практические выводы относительно дальнейшего развития отечественных банковских институтов, путях совершенствования их работы, повышению эффективности механизмов регулирования банковской деятельностью, направленных, в том числе, на предотвращение возникновения кризисов в финансово-банковской сфере в дальнейшем.

Материалы и выводы диссертации могут быть использованы при подготовке законодательных и нормативных актов в области банковской деятельности, выработке методологических подходов при подготовке концепции реформирования Центрального банка и всей банковской системы, совершенствования инструментария государственного контроля и регулирования банковского сектора экономики России.

Аналитический материал диссертации может быть использован научными и учебными заведениями при подготовке исследований, научных и учебных курсов по темам: финансы, денежное обращение и кредит, экономика и управление народным хозяйством, банковское дело, государственные финансы, международные финансы.

Исследование, обобщение и систематизация проблем, связанных с развитием банковского сектора российской экономики, а также наличие конкретных предложений по модернизации отечественной банковской системы позволяют использовать материалы диссертации в практической деятельности органов законодательной и испонительной власти. Проделанная работа представляется особенно актуальной в свете необходимости принятия срочных и эффективных мер по выработке путей и проведению реструктуризации отечественной банковской системы.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и выводы диссертации изложены в ряде публикаций в российских научных и научно-практических изданиях. Отдельные положения и выводы диссертации нашли практическое применение при подготовке ряда законодательных актов Государственной Думы, касающихся вопросов функционирования Центрального Банка России, государственного регулирования банковской деятельности, а также при разработке стратегии развития АКБ Еврофинанс.

Публикации. По теме диссертации опубликована статья объемом 0,8 п.л., а также монография объемом 4,5 п.л. Общий объем публикаций - 5,3 п.л.

Структура и логика диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений.

Введение.

Глава 1. Международный опыт построения и функционирования банковских систем и его применение в России.

1.1 Опыт построения системы Великобритании.

1.2 Опыт построения системы Германии.

1.3 Опыт построения системы США.

1.4 Опыт построения системы Японии.

и функционирования банковской

и функционирования банковской

и функционирования банковской

и функционирования банковской

Глава 2. Центральный Банк - основное звено двухуровневой банковской системы России.

2.1 Этапы становления системы Центрального Банка в России.

2.2 Роль и место Центрального Банка в банковской системе современной России.

2.3 Необходимость совершенствования механизмов регулирования деятельности коммерческих банков.

Глава 3. Пути повышения эффективности системы коммерческих банков России.

3.1 Этапы формирования системы коммерческих банков в России.

3.2 Ресурсная база и операции коммерческих банков.

3.3 Коммерческие банки и государство: необходимость модернизации системы взаимоотношений.

Заключение.

Библиография.

Приложения.

2.0СН0ВН0Е СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В соответствии с целями и задачами исследования в работе рассматриваются следующие группы проблем.

Первая группа проблем связана с исследованием и обобщением международного опыта построения и функционирования банковских систем и возможностью адаптации наиболее ценных его аспектов в России. Так как изучение и внедрение передового опыта, накопленного на протяжении десятилетий и апробированного в индустриально развитых странах (в некоторых из них, например, в Великобритании, где Банк Англии был основан в 1694г., опыт построения и функционирования банковской системы насчитывает столетия) чрезвычайно важно для построения банковской системы современной России и создания действенных механизмов, предотвращающих возникновение и нарастание банковских кризисов.

Современные банковские системы промышленно развитых стран претерпевают серьезные изменения прежде всего за счет углубления интеграционных процессов в мировой экономике.

Можно констатировать, что с 70-ых годов начася процесс -обусловленный углубляющейся интеграцией экономик промышленно развитых стран - трансформации крупнейших коммерческих банков в международные.

Основные современные тенденции, а также особенности построения и функционирования финансовых и банковских систем рассмотрены в диссертационном исследовании на примере четырех ведущих промышленно развитых стран мира -Великобритании, США, Германии и Японии. Выбор банковских систем данных стран для углубленного анализа обусловлен следующими причинами:

- определяющими позициями банков данных государств на международных финансовых рынках,

- возможностью рассмотреть основные виды существующих в настоящее время в мире банковских систем и принципов их функционирования (так как данные системы в вышеперечисленных странах отражают многообразие подходов к устройству финансовых систем, господствующих в большинстве стран с рыночной экономикой): Великобритания и США - страны со специализацией банков на инвестиционные банки и собственно коммерческие банки, Германия - страна с преобладанием универсального подхода к деятельности банков, Япония - характеризуется интеграцией банковских структур в финансово-промышленные группы;

наличием значительного накопленного опыта как государственного регулирования банковской деятельности, так и проведения банковских реформ.

В диссертационном исследовании показано, что функционирование банковских систем и различных финансово-кредитных институтов Великобритании, США, Германии и Японии имеют свои отличия, связанные с особенностями устройства национальных экономик, вытекающих из исторических, социальных и политических аспектов развития той или иной страны. Ярким тому примером является не имеющая аналогов в мировой практике Федеральная Резервная Система США, по существу выпоняющая функции Центрального (национального) банка страны. Ее возникновение и функционирование, подробно проанализированное в

диссертационном исследовании, обусловлено, прежде всего, историческими особенностями развития США.

Одной из старейших банковских систем является банковская система Великобритании. Более 200 лет английские банки занимали лидирующие позиции в международном банковском деле. Лондон до настоящего времени относится к важнейшим финансовым центрам мира. Его международное значение определяется прежде всего прочным положением британских банков и наличием филиалов и представительств всех крупнейших банков мира в Сити.

Характерной чертой деятельности Банка Англии является его гибкое реагирование на процессы, происходящие в финансово-банковском секторе экономики, и, в связи с этим, постоянный поиск новых, более оптимальных форм и механизмов регулирования деятельности коммерческих банков. Так, практически весь послевоенный период Банк Англии контролировал процесс кредитования в стране главным образом посредством изменения учетной ставки по ссудам коммерческим банкам. Инновационные механизмы и рычаги регулирования, используемые Банком Англии, проанализированы в диссертационном исследовании и даны предложения по апробации некоторых из них в работе Центрального банка Российской Федерации.

Система британских коммерческих банков сильно дифференцирована. В ней господствует принцип специализации. Как в Великобритании, так и в США существует законодательно закрепленное разделение банков на инвестиционные (деловые) и непосредственно коммерческие банки. Однако, с начала 80-ых годов наметились тенденции диверсификации их деятельности с целью предоставления большего спектра услуг прежде всего корпоративной клиентуре. Крупнейшие слияния банков США последнего времени, особенно в период 1995-97 гг. наглядно подтверждают этот факт.

В Германии, напротив, господствует универсальный подход к функционированию коммерческих банков, обусловленный прежде всего значительным влиянием коммерческих банков страны на промышленность, которое реализуется посредством прямого участия банков в капитале предприятий и участия

банкиров в советах директоров промышленных корпораций. В Германии традиционно основным источником внешнего инвестирования для предприятий и организаций являются кредиты, полученные от банков - до 85 % в 1998г. Высокая доля банков и других кредитных учреждений в инвестировании предприятий позволяет немецким промышленным фирмам иметь гарантированный доступ к банковским ресурсам даже в периоды экономического спада, что является важным фактором поддержания необходимого уровня ликвидности предприятий. Представляется, что подобный опыт чрезвычайно интересен для отечественной экономики, так как российские банки также развиваются на принципах универсализации деятельности. С этой точки зрения немецкий опыт весьма близок и полезен реалиям российской экономики, где многие крупные банки стремятся скупать и контролировать перспективные предприятия и стремятся предоставлять своим клиентам максимально широкий спектр услуг, постоянно расширяя как классические банковские операции, так и операции инвестиционного характера.

Немецкий опыт участия банковского капитала в промышленных предприятиях, а также функционирования финансово-промышленных групп Японии представляет особый интерес для России, где процессы интеграции банковского и промышленного капитала были отброшены назад кризисом 17 августа 1998 г. и сейчас только набирают силу.

В Великобритании и от части в США банки играют более пассивную роль в текущем (оперативном) финансировании -деятельности предприятий, вследствие наличия у предприятий допонительных возможностей привлечения средств за счет продаж собственных акций и других ценных бумаг. Великобритания и США характеризуются как страны с высокоразвитым и либерализованным рынком договых обязательств не только специализированных финансовых институтов, но и промышленных корпораций. В отличие от Германии, в Великобритании основная доля средств в настоящее время, привлеченных предприятиями образуется за счет эмиссии и продажи собственных акций - до 40 %, облигаций - до 10 %.

В свою очередь, практически все японские предприятия интегрированы в соответствующие финансово-промышленные группы и осуществляют привлечение заемных средств с помощью кредитных учреждений, входящих в данную группу.

Благодаря уверенным позициям японских финансово-промышленных корпораций на мировом рынке, японские банки на сегодняшний день обеспечили себе ведущие позиции в международном банковском бизнесе. Показателен тот факт, что крупнейшими банками мира по размеру активов и капитала на сегодняшний день являются именно японские банки, инвестирую свои весомые финансовые ресурсы, прежде всего, в развитие национальной промышленности.

Таким образом, международный опыт свидетельствует, что для эффективного функционирования банковской системы той или иной страны дожна быть четко определена и отлажена система государственного регулирования. Что обеспечивает стабильную работу всего финансово-кредитного механизма государства. В этой связи, особая роль принадлежит Центральным (национальным) банкам.

Практика реформирования банковских систем Великобритании, Германии, Японии в 70 - 80-ые годы наглядно показала, что сокращение прямого государственного вмешательства в экономику и поступательная финансовая либерализация в этих странах, давала в целом положительный макроэкономический эффект, а также способствовала развитию устойчивой денежно-кредитной системы. Однако, в то же время усиливающаяся при этом конкуренция между банками, рыночные колебания конъюнктуры увеличивают риски в работе непосредственно самих коммерческих банков.

Одна из главных функций Центрального банка состоит в снижении всех видов рисков и, в первую очередь, системного. Она осуществляется посредством установления нормативов и других ограничительных показателей, являющихся обязательными для всех финансово-кредитных учреждений той или иной страны. Однако основным инструментом, с помощью которого центральные банки контролируют и помогают коммерческим банкам избежать системного риска, является выпонение ими роли кредиторов коммерческих банков

последней инстанции. Данный механизм подробно рассмотрен в диссертационном исследовании. Так, Федеральная резервная система США активно предоставляет подобного рода краткосрочные кредиты банкам и в первую очередь, кредитным учреждениям, у которых наблюдаются тенденции к ухудшению ликвидности. Кроме того, в диссертационном исследовании анализируются механизмы регулирования и контроля за деятельностью коммерческих банков со стороны государства через организацию платежных систем.

Еще одна важная проблема - проблема независимости Центрального банка. В последнее время эта проблема активно обсуждается как в странах с развитой рыночной экономикой, так и в пост-социалистических государствах. В странах Европейского Сообщества интерес к этой проблеме связан прежде всего с формированием Европейской системы центральных банков, а в странах Восточной Европы - с апробацией методов антиинфляционного воздействия центрального банка на экономику.

В диссертационном исследовании показывается, что в наибольшей степени независимы от государственной власти, среди рассматриваемых банковских систем, являются Центральный банк Германии и Федеральная Резервная Система США.

В настоящее время в России идет сложный процесс становления и развития банковского сектора экономики, работающего в условиях рынка. В этой связи, изучение и использование богатого международного финансового опыта имеет для отечественной банковской системы принципиальное значение.

Функционирование системы Центрального банка имеет определяющее воздействие на развитие всей национальной банковской системы в целом. В этой связи, углубленное исследование второй группы проблем диссертационной работы посвящено деятельности Центрального Банка России как основного звена двухуровневой банковской системы страны и предложениям по повышению эффективности его функционирования (Таблица 1). В работе выделены этапы становления системы Центрального банка в России, рассмотрены

Таблица 1

Статус ЦБ: (в действующем законе - не определен); предлагается:

ЦБ-Федеральное гос. учреждение.

Увеличение прозрачности работы ЦБ, придание Основным направлениям ден.-кред.

политики статуса Федерального Закона.

Передача функций надзора специальной правительственной структуре: Комиссии по банковскому надзору. Ликвидация предпосылок для конфликта интересов внутри ЦБ.

Передача банков, подконтрольных ЦБ: СБ РФ, ВТК, рос.загранбанки, Правительству РФ. Использование их ресурсов для финансирования реального сектора экономики.

Повышение роли и расширение функций Национального

Банковского Совета.

Совершенствование системы рефинансирования и

инструментария регулирования работы КБ.

Увеличение капитала и укрупнение системы КБ. Привлечение новых

собственников, преобразование меких КБ в филиалы.

Наращивание

ресурсной

посредством

ориентиров

политики и

регулирования,

догосрочной базы КБ изменения ден.-кред. инструментов а также

системы оебинансиоовання КБ

Восстановление доверия к КБ, в т.ч. частных вкладчиков, посредством создания системы страхования депозитов. Что также решает проблему создания длинных пассивов.

Отделение акционеров

(собственников) КБ от процессов оперативнонго управления.

Радикальное увеличение экономической и юридической ответственности топ-

менеджеров банков за принимаемые решения.

роль и место Центрального банка в период становления банковской системы страны, даны предложения по совершенствованию Закона О Центральном Банке Российской Федерации, а также критически проанализированы действующие механизмы регулирования деятельности коммерческих банков, предложены пути их модернизации.

В финансово-кредитной системе современной России Центральный банк занимает особое место как среди банковских учреждений страны, так и в структуре государственной власти. Это обусловлено тем, что, с одной стороны, Банк России представляет собой орган государственного управления и контроля за деятельностью других финансово-кредитных институтов, а с другой стороны, выступает как коммерческое предприятие, финансирующее на платной основе другие кредитные учреждения. Центральный банк наделен правом издания нормативных актов, касающихся регулирования финансовой сферы, которые являются обязательными к испонению на всей территории Российской Федерации, всеми ее субъектами.

Принятая в апреле 1995г. новая редакция Закона Российской Федерации "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)" с последующими ее допонениями ( изменения в Закон с 1995г. вносились ежегодно, так как процесс формирования системы коммерческих банков в стране ставил перед Банком России новые задачи) законодательно наделила Центральный Банк необходимыми пономочиями для реализации своих функций и закрепила определяющую роль Центрального Банка в двухуровневой банковской системе.

С другой стороны, практика формирования банковской системы России последних пяти лет свидетельствует, что Центральный банк неоднократно, без предварительных консультаций с Министерством финансов, Министерством экономики, Ассоциацией Российских Банков, другими заинтересованными организациями шел на ужесточение определенных нормативных показателей для коммерческих банков страны. И в первую очередь, норм обязательного резервирования и экономических нормативов, что приводило к серьезным макроэкономическим последствиям. В частности,

одной из причин банковского кризиса августа 1995г., которые подробно проанализированы в диссертационном исследовании, явилось повышение Центральным банком резервных требований без просчета макроэкономических последствий этого шага. Что было сделано за несколько месяцев до начала кризиса на рынке межбанковских кредитов.

В этой связи, представляется особенно важным усиление как парламентского, так и общественного контроля за деятельностью Банка России. Так как Законом о Центральном Банке ему предоставлены возможности без предварительных консультаций и согласований с Советом Федераций, Государственной Думой, Ассоциацией Российских Банков принимать решения в области банковского регулирования, которые могут иметь далеко идущие последствия для экономики страны в целом.

Кроме того, необходимо повышение роли Национального банковского совета. Концепция создания и функционирования Национального банковского совета, заложенная в Законе о Центральном банке, безусловно, заслуживает внимания. Он мог бы стать органом общественного контроля и влияния на деятельность Центрального банка, а также взять на себя экспертно-консультационные функции и организацию взаимодействия с региональными властями. Что является на сегодняшний день особенно актуальной задачей, учитывая возрастающее влияние и экономическую самостоятельность регионов.

Однако, в настоящее время Национальный банковский совет не играет сколько-нибудь значительной роли в банковской жизни страны и не является органом, способным корректировать политику Банка России, что, в первую очередь, объясняется его поной подконтрольностью Центральному банку, которая предопределена тем, что Национальный банковский совет возглавляет Председатель Центрального банка.

Учитывая системообразующие функции Банка России, получение прибыли не является главной его задачей, хотя свои расходы Центральный банк дожен осуществлять из собственных доходов. Данный подход соответствует сложившейся в мире практике, когда получение прибыли центральным (национальным) банком имеет второстепенное значение. Это

дожно предотвратить использование Центральным банком только в своих интересах своего преимущественного положения на национальном финансовом рынке, по сравнению с другими банками как, с точки зрения ресурсной базы, так и наличия финансовой информации. Что может привести к превращению Центрального банка из органа государственного регулирования финансовых учреждений в крупнейший национальный коммерческий банк, который, благодаря данным ему государством преференциям и льготам для осуществления своих задач, может занять монопольное положение на рынке.

Регулирование деятельности коммерческих банков со стороны государства имеет исключительно важное значение для стабильности всей банковской системы страны. В диссертационном исследовании подробно проанализированы инструменты и методы, используемые Банком России для регулирования деятельности коммерческих банков, основными из которых являются: процентные ставки по операциям Банка Росси, нормативы обязательных резервов, операции на открытом рынке, рефинансирование банков, валютное регулирование, установление ориентиров роста денежной массы, прямые количественные ограничения.

В условиях сегодняшнего глубокого кризиса всего банковского сектора экономики, чрезвычайно остро стоит вопрос о политике в области банковского регулирования и надзора, а также, имея в виду серию банкротств крупнейших банков, вопрос о санации ряда кредитных учреждений. Многочисленные серьезные ошибки Банка России, в том числе, в области регулирования банковской деятельности еще раз свидетельствуют о давно назревшей необходимости передачи части функций Банка России другим государственным органам, подчиненным непосредственно Правительству Российской Федерации (Таблица 1).Так как сосредоточение в одних руках, с одной стороны, функций надзора и регулирования, а, с другой стороны, возможностей фактически заниматься коммерческой деятельностью неминуемо ведет к серьезным злоупотреблениям и наносит ущерб авторитету самого Банка России. Подобные выводы наглядно подтверждает беспрецедентная ситуация с использованием Центральным банком золото-валютных резервов

страны на рынке государственных ценных бумаг через дочерние структуры.

Таким образом, общее состояние экономики в значительной степени зависит от стабильности функционирования денежно-кредитной сферы. По числу институтов, объему кредитных ресурсов и операций в денежно-кредитной системе государства с рыночной экономикой ведущую роль дожны играть коммерческие банки и другие кредитные учреждения. Достаточно отметить, что от 75 до 90 % денежной массы в большинстве стран составляют банковские депозиты и лишь 1025 % - банкноты Центрального банка. Поэтому задача государственного регулирования денежно-кредитной сферы состоит в создании эффективного механизма воздействия через Центральный банк на масштабы и характер операций прежде всего коммерческих банков и других финансовых институтов.

Именно с исследованием функционирования системы коммерческих банков и предложениям по принципам их реструктуризации связана третья группа проблем, рассматриваемая в данной работе (Таблица 1).

В диссертационном исследовании подробно проанализированы причины и показана динамика беспрецедентного количественного роста отечественных коммерческих банков за весьма короткий исторический срок, а именно, с начала 90-ых вплоть до 1994 года.

Однако, с 1994 г. можно говорить о начале следующего этапа в развитии системы коммерческих банков, связанного, прежде всего, с изменениями общей макроэкономической ситуации в стране. Данный этап, характеризующийся нарастанием кризисных явлений в банковском секторе, имеет ряд особенностей.

Первое. Анализ статистических данных показывает резкое замедление, а вскоре и практически поное прекращение роста числа зарегистрированных кредитных организаций, причем действующих организаций становится все меньше. Если в 1994 г. Банком России было зарегистрировано 558 кредитных организации, в 1995 г. - 85, в 1996 г. - 26, то в 1997 г. - лишь 12. В то же время, то выросло число отозванных банковских лицензий: в 1995 году отозвано 225 лицензий, за 1996 год - 289, за 1997 г.

отозваны лицензии на осуществление банковских операций у 334 кредитных организаций, а 1998г. стал годом банкротств ряда крупнейших банков страны.

Второе. Отмечается снижение реальных активов по системе коммерческих банков. С октября 1994 г. по апрель 1996 г. реальные активы снизились почти вдвое. Реальные активы первой сотни банков (по величине активов) уменьшились с начала 1995 года на четверть.

Положение крупнейших банков выглядит более благоприятным за счет мощного наращивания активов Сбербанка России (с 1995 года его брутго-активы выросли в реальном выражении в 1,5 раза, а доля в суммарных активах банковской системы увеличилась вдвое - с 12 до 24%), которое определяется его фактической монополией на сбережения населения (70% частных депозитов). Если же проанализировать динамику активов первой десятки без учета Сбербанка, то картина складывается весьма тревожная: с начала 1995 года реальные активы сократились на 40%, а в первом полугодии 1996 года произошло и номинальное сокращение их активов, события 17 августа 1998 г. привели к фактическому банкротству ряда крупнейших банков страны.

Активный переток ресурсов в Сбербанк стал результатом проводимой государством денежной политики, которая положила начало догосрочной тенденции изменения структуры денежной массы, а именно: "вымывания" средств со счетов реального сектора, ухода денег из банковской системы в наличный оборот и перераспределения безналичных средств в пользу сбережений частных вкладчиков, при чем, как правило, валютных. Для основной массы банков такие изменения являются кризисным фактором, поскольку счета крупных клиентов - юридических лиц служат для них основным источником ресурсов.

Третье. Крайне неравномерная динамика активов привела к существенной их концентрации. Если в 1992-1994 гг. уровень концентрации в сотне крупнейших коммерческих банков снижася, то с начала 1995 года наблюдается его интенсивный рост. Период уменьшающейся концентрации банковских активов связан с тем, что коммерческие банки новой воны стали теснить бывшие государственные спецбанки. С 1996 года рост

концентрации обеспечивают уже исключительно "новые" банки (такие, как ОНЭКСИМБАНК-МФК, Российский кредит, МЕНАТЕП, Мостбанк , Альфа-банк), а бывшие спецбанки продожали сдавать свои позиции.

Четвертое. Продожалось углубление кризиса на другом ранее высоко доходном сегменте финансового рынка - рынке межбанковского кредитования (МБК), что повлекло обострение остальных составляющих частях межбанковского рынка -валютном, форвардном и облигаций внутреннего валютного займа. Операции на рынке МБК использовались банками в нескольких целях: для поддержки клиентских расчетов, для осуществления сделок на рынках валют и государственных краткосрочных облигаций (ГКО), размещения временно свободных средств и финансирования сравнительно длительных по сроку проектов: 3 месяца и выше. Именно последний механизм перестал действовать, и получение высокой маржи на разнице процентных ставок между краткосрочными валютными МБК под 6%-7% и коммерческим кредитованием клиентов под 30% годовых стало невозможным. Сыграла роль также стабилизация валютного рынка, тесно связанного с рынком МБК.

Пятое. Начася давно прогнозируемый масштабный кризис ссудной задоженности, последовавший за кризисом неплатежей и снижением ликвидности товарных рынков. В оптовой торговле (наиболее выгодном, с точки зрения коммерческих банков, заемщике) уменьшилась ликвидность импортируемых товаров, сузилось поле деятельности и ухудшились ее общие условия: произошло ужесточение таможенной и тарифной политики государства, рост стоимости аренды площадей, рост накладных расходов, при одновременном росте ценовой конкуренции. Обеспечение просроченных банковских ссуд оказалось в большинстве случаев некачественным, что связано как с несовершенством залогового законодательства, так и с отсутствием надежного обеспечения у большей части заемщиков. Невозвраты клиентских ссуд были в значительной степени обусловлены нарастанием неплатежей, в том числе со стороны государства, перед клиентами коммерческих банков.

Масштабный кризис всей финансово-банковской системы страны и его последствия красноречиво свидетельствует об

ошибочности и крайней непоследовательности реализуемой Правительством и Центральным банком макроэкономической политике, приведшей к финансовому колапсу. Что во главу угла поставило на сегодняшний день вопрос о путях и принципах проведения реструктуризации системы коммерческих банков.

В этой связи, важным представляется обратить внимание на следующие аспекты.

Необходимо повышение требований к банковскому капиталу. Банков с капиталом, эквивалентным 1 милиону доларов США не дожно быть в отечественной банковской системе. Они не только не могут осуществлять кредитование даже небольших предприятий реального сектора, но и, вследствие проводимых, как правило, высоко рискованных спекулятивных операций на финансовом рынке представляют угрозу для средств своих вкладчиков.

В работе подчеркивается, что суммарные нетто-активы всех российских коммерческих банков в валютном выражении, составлявшие в мае 1996 года 80,9 мрд. доларов США, примерно соответствуют размерам банковских систем таких стран (не входящих в клуб стран с высоко развитой банковской инфраструктурой), как Аргентина и Индонезия, на порядок отставая от Люксембурга, Южной Кореи, Китая, Голандии, Канады, Италии, на два порядка - от лидирующей в списке суммарных абсолютных активов Японии. На конец марта 2000 г., то есть по результатам банковских балансов за первый квартал 2000 г., размер собственного капитала всех российских коммерческих банков (включая крупнейшие государственные банки - Сбербанк и Внешторгбанк; Внешторгбанк, к стати, за счет государства увеличил свой капитал в декабре 1999 г. с 12 до 25 мрд. руб.) составил всего 7,783 мрд. доларов США, а размер активов - всего 41,982 мрд. доларов США. То есть финансовый потенциал всего отечественного банковского сектора сопоставим с Bank of New York. Безусловно, это обстоятельство существенно ограничивает возможности банковской системы по кредитованию национальной промышленности.

В международной банковской практике эффективность работы системы коммерческих банков оценивают на основе

сопоставления доли активов коммерческих банков в валовом внутреннем продукте страны. А также по отношению совокупного объема кредитов, предоставленных коммерческими банками предприятиям и гражданам той или иной страны, к ВВП. Чем этот показатель выше, тем активнее банки занимаются собственно банковским бизнесом. По этому показателю положение коммерческих банков России выглядит крайне неубедительным, а именно, всего 21% от ВВП по итогам 1995 года. По этому показателю Россия даже до кризиса 17 августа 1998 г. замыкала выборку развитых, развивающихся и переходных экономик. Собственно, такой результат впоне соответствует общей тенденции резкого сжатия накоплений в экономике и населения России в период проведения, так называемой, политики шоковой терапии. В банковском секторе эта тенденция проявилась в сокращении доли брутто-активов коммерческих банков в ВВП с начала 1993-го до середины 1996 года примерно втрое. В 1998 году по данным всех американских банковских рейтинговых агентств, Россия по этому показателю стоит на предпоследнем месте в списке первых 50 стран мира.

Центральный банк и Агентство по реструктуризации деятельности кредитных организаций дожны обратить внимание не только на системообразующие банки, оказавшиеся в эпицентре последнего кризиса, но и на многочисленные мекие региональные банки, которые, как правило, занимались спекулятивными финансовыми операциями и находятся в настоящее время большей частью на грани банкротства. Их санация вряд ли целесообразна для отечественной экономики. Оптимальный путь - преобразование их в филиалы крупных региональных банков, главной задачей которых дожно стать кредитование местных промышленных предприятий.

Таким образом, банковская система дожна развиваться на принципах увеличения капитала и радикального повышения финансовой устойчивости, в том числе, за счет сокращения общего числа кредитных организаций и диверсификации их деятельности.

Существенная часть доходов банков дожна формироваться за счет тарифов на оказание классических банковских услуг, а не процентных доходов от спекулятивных финансовых операций.

Необходимо коордииальиое увеличение ответственности акционеров и управляющих за состояние банка. Речь дожна идти о поной имущественной ответственности владельцев банка за средства, доверенные вкладчиками. Фактическое банкротство таких крупных банков - операторов со вкладами населения, как Инкомбанк, Мосбизнесбанк, Российский кредит, Менатеп, Империал, ОнексимБанк крайне остро поставили данный вопрос, учитывая огромные потери клиентов этих банков.

В целях предотвращения тяжелых социальных последствий от потерь вкладчиками своих средств в финансовых организациях необходима безотлагательная разработка и реализация на государственном уровне Программы гарантирования вкладов и создание при непосредственном участии государства Агентства по страхованию депозитов. Данное Агентство дожно аккумулировать страховые взносы, перечисляемые в обязательном порядке всеми коммерческими банками страны, работающими со вкладами граждан. Кроме того, данное Агентство дожно осуществлять систематический мониторинг финансового состояния этих кредитных учреждений и сообщать об их результатах вкладчикам.

Следующая задача, которую необходимо решать, учитывая уроки кризиса 17 августа 1998 г. по предотвращению конфликта интересов - отделение акционеров от банка, а инвестиций в ценные бумаги - от кредитования экономики.

До кризиса 17 августа 1998 г. отечественные банки условно можно разделить на две категории: банки, которые владеют промышленными и торговыми предприятиями, и банки, которые принадлежат промышленным и торговым компаниям.

И то, и другое - путь к прогрессирующему нарастанию системных рисков в банковском секторе. Банк, контролируемый одним каким-либо предприятием - это банк с плохим кредитным портфелем. Цель его создания - выдача кредитов предприятию-владельцу противоречит самой задаче существования банка, которая заключается в том, что банк продает на финансовом рынке кредиты по одной цене для всех с учетом премии за риск. В результате существования большого числа карманных банков,

вся банковская система страны стокнулась с проблемой ликвидности рынка кредитных ресурсов.

В то же время, деятельность банков (например, ОнексимБанк, Менатеп), поставившими перед собой задачу скупить за счет коротких денег, доверенных им клиентами, как можно большее число промышленных предприятий (как правило, ТЭК и экспортно-ориентированных отраслей), то есть разместить средства на длительных срок, не имея длинной пассивной базы, также противоречат основным правилам снижения рисков в банковском секторе.

Неограниченный доступ на фондовые рынки и, тем более, использование на них средств клиентов дожны иметь только крупнейшие банки с достаточно высоким уровнем капитала и финансовой устойчивостью.

Кроме того, необходимо постепенно уменьшать и ограничивать коммерческую деятельность самого Центрального банка.

Активная коммерческая деятельность Банка России может привести к превращению Центрального банка из органа государственного регулирования финансовых учреждений в крупнейший национальный коммерческий банк, который, благодаря данным ему государством преференциям и льготам для осуществления своих задач, может занять монопольное положение на рынке. Что фактически и произошло с Банком России. Особенно, учитывая то обстоятельство (подробно рассмотренное в диссертационном исследовании), что в его собственности находятся контрольные пакеты акций ряда коммерческих банков, в том числе всей группы, так называемых совзагранбанков, созданных еще Правительством СССР для обслуживания внешнеторговых интересов страны.

Ликвидировать внутренний конфликт интересов можно, если все-таки придерживаться правила: "один институт - одна функция".

В этой связи, в диссертационном исследовании автором предлагается использовать потенциал данной группы банков (так называемой группы Центрального банка, в которую входят также Внешторгбанк, Внешэкономбанк). И, прежде всего, их возможности по привлечению ресурсов на международных

рынках (где данные ресурсы значительно дешевле и длиннее по срочности привлечения) в интересах реального сектора экономики России. В частности, целесообразно создание банковского ходинга, контрольный пакет акций которого дожен быть передан в управление специально созданной правительственной структуре, отвечающей за инвестиции и подъем отечественной промышленности.

В диссертационном исследовании, опираясь на критический анализ действий Правительства и Центрального банка в финансовой сфере с начала 90-х годов, доказывается, что главной причиной нарастания кризисных явлений в финансово-банковском секторе экономики России является ошибочность реализуемой государством макроэкономической политики.

Неизбежность краха финансовой пирамиды ГКО-ОФЗ стала очевидна начиная с 1996 г., когда облигации госдога стали размещаться более чем под 100% годовых в реальном выражении. Продожить ее сооружение в 1997-98 гг. Правительству позволило только вовлечение в нее нерезидентов, а также проведение прямой денежной эмиссии на ее поддержание.

Правительство и Центральный банк всячески, в том числе и чисто административными методами, стимулировало вложения средств в сверхдоходные, надежные и ликвидные, как утверждалось в тот период, государственные ценные бумаги. ГКО перетянули на себя средства с других сегментов рынка. Вместо инвестиций в реальный сектор коммерческие банки практически поностью ушли в сферу чисто финансовых спекуляций.

С середины 1998 года ежемесячные расходы на обслуживание государственного дога более чем вдвое превышали все налоговые доходы. Отсутствие у Правительства и Центрального банка четко выверенной программы действий по реструктуризации рынка ГКО - ОФЗ, комплекса мер по плавному и управляемому выходу из создавшейся ситуации привело к обвалу финансовых рынков страны, массовому банкротству коммерческих банков.

Рассчитывая достичь подъема экономики путем финансовой стабилизации, государство практически не заботилось о развитии национальной промышленности.

В диссертационном исследовании обосновывается, опираясь на предложенную систему критериев эффективности, что повышение эффективности отечественной банковской системы дожно осуществляться по следующим основным направлениям:

- система взаимоотношений по линии Государство -Центральный банк - коммерческие банки дожна быть модернизирована; для этого необходимо реформирование Банка России (как основного ядра в системе данных взаимоотношений), направленное на увеличение его подконтрольности обществу, оптимизацию выпоняемых функций и открытости в работе, для чего необходимо принятие новой редакции Федерального закона О Центральном банке РФ (Банке России);

- приоритетность защиты интересов клиентов банков: как корпоративных, так и физических лиц;

- увеличение капитала банковской системы, ее укрупнение, улучшение качества активов и контроля со стороны государства за их состоянием;

- создание посредством изменения приоритетов денежно-кредитной политики и инструментария государственного регулирования догосрочной ресурсной базы для кредитного и инвестиционного обслуживания интересов национальной промышленности, для чего необходимы существенные изменения, в том числе, в системе рефинансирования коммерческих банков со стороны Банка России;

- восстановление доверия к банкам со стороны частных вкладчиков и кредиторов, в том числе иностранных;

- отделение акционеров (собственников) банков от процессов управления кредитными организациями, жесткая регламентация данных взаимоотношений;

- координальное увеличение экономической и юридической ответственности топ-менеджеров банков за принимаемые ими решения, особенно, если они принесли ущерб государству, либо клиентам и вкладчикам банков;

- привлечение к участию в капитале реструктурируемой банковской системы новых собственников, в том числе иностранных;

восстановление нормального функционирования финансовых рынков, расширение спектра используемых

финансовых инструментов, ужесточение условий по работе банков с государственными ценными бумагами и использования в эти операциях свободных средств клиентов банков.

Таким образом, анализ проблем становления и развития банковского сектора российской экономики, позволяет автору сделать выводы и дать конкретные предложения о путях реформирования и повышения эффективности работы, как самого Центрального банка, так и системы коммерческих банков. Одной из главных задач данного реформирования дожно быть создание условий для значительного увеличения участия банковской системы в финансировании реального сектора отечественной экономики.

Основные положения диссертации изложены в следующих опубликованных работах:

.Статья: Вопросы регулирования банковского сектора российской экономики // Российский экономический журнал, 1997, №7. 0,8 п.л.

2.Монография: Проблемы реформирования банковской системы России и международный опыт построения банковских систем. - М: ЦЭМИ РАН, 2000г. 4,5 п.л.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Диянский, Андрей Вадимович

Введение.

Глава 1. Международный опыт построения и функционирования банковских систем и его применение в России.

1.1 Опыт построения и функционирования банковской системы Великобритании.

1.2 Опыт построения и функционирования банковской системы Германии.

1.3 Опыт построения и функционирования банковской системы США.

1.4 Опыт построения и функционирования банковской системы Японии.

Глава 2. Центральный Банк - основное звено двухуровневой банковской системы России.

2.1 Этапы становления системы Центрального Банка в России.

2.2 Роль и место Центрального Банка в банковской системе современной России.

2.3 Необходимость совершенствования механизмов регулирования деятельности коммерческих банков.

Глава 3. Пути повышения эффективности системы коммерческих банков России.

3.1 Этапы формирования системы коммерческих банков в России

3.2 Ресурсная база и операции коммерческих банков.

3.3 Коммерческие банки и государство: необходимость модернизации системы взаимоотношений.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Пути повышения эффективности банковского сектора российской экономики"

Актуальность темы исследования. Кризисное состояние банковской системы России на современном этапе было предопределено всем ходом ее становления и развития в условиях перехода отечественной экономики к рынку.

Период активного количественного роста коммерческих банков начала 90-ых сменися нарастанием кризисных явлений в финансово - банковском секторе экономики, приведшего к событиям 17 августа 1998г.

У расцвета банковского сектора в России начала 90-х годов нет исторических аналогов. Так называемый золотой век российских коммерческих банков пришеся на 1988-1994 гг., когда их численность и масштабы операций росли экспоненциальными темпами. Число банков и кредитных учреждений увеличилось с 4 до 2500, а суммарный размер их активов вырос на несколько порядков.

Подобный рост качественных и количественных показателей входил в поное противоречие с развивающимся тяжелейшим кризисом, переживаемым реальным сектором экономики. Однако, можно утверждать, что это две стороны одного процесса - перераспределения инфляционного налога на народное хозяйство в пользу коммерческих банков.

В течение нескольких лет произошел интенсивный рост общего количества коммерческих банков, сложилась инфраструктура рынка, в обращение были введены основные финансовые инструменты, задействована система государственного регулирования и контроля за деятельностью коммерческих банков, созданы основы законодательной базы, началась подготовка квалифицированных банковских кадров. Сложились базовые предпосыки для поноценного функционирования банковских институтов в условиях рыночной экономики.

В 1992 г. последовавшая вслед за отпуском цен инфляция предоставила банковскому сектору экономики целый ряд сравнительных преимуществ:

- постоянный рост курса долара к рублю, являющийся одной из составляющих инфляционного процесса, приносил высокие прибыли на курсовой разнице, валютообменных и спекулятивных операциях;

- инфляционное обесценение невозвращенных ссуд в условиях роста номинальной валюты баланса позволяло банкам безболезненно производить списание просроченных ссуд;

- возможность устанавливать высокие процентные ставки по кредитам: в условиях инфляционных ожиданий и сравнительно меньших ставках по привлеченным средствам, что позволяло доводить уровень процентной маржи до беспрецедентных размеров - 30%-40%;

- складывающаяся в данных условиях экспортно-импортная ориентация экономики стимулировала высокодоходное коммерческое кредитование торгового оборота в оптовой торговле.

Однако, в результате действия этих и других факторов в реальном секторе экономики нарастали негативные процессы:

- темпы спада промышленного производства держались на уровне 2025% в год, снижались реальные доходы населения;

- большинство действующих предприятий испытывало проблемы платежеспособности, связанные с общим ростом цен и острейшей нехваткой оборотных средств;

-развились примитивные формы взаиморасчетов: бартерный обмен, взаимный зачет задоженности, выдача заработной платы натуральной продукцией.

В результате, совокупная сумма взаимных неплатежей предприятий и сумма задоженности в бюджет и внебюджетные фонды стали значительно, в несколько раз, превышать общий объем средств предприятий на расчетных, текущих счетах. Все это, в конечном итоге, не могло не сказаться на состоянии банковской системы.

Анализ проблем становления и развития банковского сектора российской экономики, проведенный в работе показывает, что корни кризисных явлений, нарастающих в финансово-банковском секторе лежат в макроэкономической политике, проводимой Правительством и Центральным банком.

В работе подробно проанализированы, опираясь на международный опыт построения банковских систем, функции и задачи Центрального Банка, как основного звена формирующейся двухуровневой банковской системы России, а также даны конкретные предложения по его реформированию.

Кроме того, актуальность избранной темы усиливается недостаточной теоретической и практической разработкой таких важных проблем функционирования банковской системы, исследуемых в работе, как антикризисное регулирование деятельности коммерческих банков и пути реструктуризации банковского сектора, выработка подходов и конкретных предложений по совершенствованию системы контроля, законодательных и нормативных актов, рычагов экономического регулирования работы банковской системы в целом и коммерческих банков в частности со стороны государства. В работе сформулированы и исследуются этапы становления и развития коммерческих банков современной России, анализируется их ресурсная база, дан сравнительный анализ на основе международного опыта и выработаны практические рекомендации по совершенствованию операций коммерческих банков.

Особое место уделяется в работе такой важной и до конца нерешенной проблеме российской экономики, как крайне недостаточное участие банков в финансировании реального сектора отечественной экономики. В этой связи, в работе дан детальный анализ данной проблемы и предложены меры, связанные в первую очередь с совершенствованием государственного регулирования банковского сектора, реализация которых позволит перераспределить финансовые потоки из сферы чисто спекулятивных финансовых операций в сторону национальной промышленности.

Методологической основой проведенного в диссертационном исследовании анализа системы взаимоотношений по линии Государство -Центральный банк ( как основополагающее связующее звено в данной системе ) - коммерческие банки и предложений по ее совершенствованию является система критериев эффективности, предложенная в Главе 1 данной работы.

Закономерным результатом реализуемой в России в последнее десятилетие макроэкономической политики стал масштабный финансово-банковский кризис, который начал нарастать с 1995 г., верхней точкой которого стало известное Заявление Правительства и Центрального Банка от 17 августа 1998г. и события, последовавшие вслед за этим, а именно: фактическая потеря ликвидности всей национальной банковской системы. В работе подробно исследованы причины развития кризиса в финансово - банковском секторе экономики России, дан сравнительный анализ международного опыта и предложены меры по выходу из кризиса.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является научный анализ проблем построения и развития отечественной банковской системы, обобщение международного опыта построения банковских систем и его возможная адаптация к российским условиям, а главное -выработка конкретных путей и предложений по повышению эффективности функционирования банковского сектора.

Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

- выработать основные подходы к проблеме определения эффективности банковской системы;

- исследовать и обобщить опыт построения банковских систем стран с рыночной экономикой, где банковские системы наиболее развиты, опыт функционирования которых может быть адаптирован для российских условий;

- систематизировать результаты работы Центрального Банка России, прежде всего в области регулирования деятельности коммерческих банков, а также показать динамику развития банковской системы;

- выделить и сформулировать особенности этапов развития системы коммерческих банков в России;

- проанализировать причины нарастания кризисных явлений в финансово-банковской сфере, в том числе всесторонне рассмотрев макроэкономические причины кризиса 17 августа 1998г;

- изучить основные виды операций коммерческих банков, с точки зрения международной практики, исследовать ресурсную базу коммерческих банков; на основе проведенного анализа предложить подходы к реформированию отечественной банковской системы, в том числе системы Центрального Банка.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является Центральный банк, а также коммерческие банки. В качестве объекта исследования выступает функционирование банковского сектора экономики.

Методологические и теоретические основы исследования. Теоретической основой работы явились результаты исследований российских и зарубежных ученых: Абакина Л.И., Львова Д.С., Сенчагова В.К., Перламутрова В.Л., Маневича В.Е., Дерябина А.А., Роговой О.Л., Глазьева С.Ю., Лаврушина О.И., Грязновой А.Г., Данилевского Ю.А., Олыпаного А.И., Севрука В.Т., Ларичева В.Д., Жукова Е.Ф., Дробозина Л.А., Долан Э.Дж., Кэмпбел К.Д.,

Кэмпбел Р.Дж., Гавальд К., Стуфле Ж., МакМина А., Милер Роджер Лерой, Ван-Хауз Дэвид Д.

Методологической основой выступают научно-практические разработки ученых Отделения экономики РАН, а также Законодательные акты Российской Федерации, касающиеся банковской деятельности, инструктивные материалы Центрального Банка по регулированию деятельности коммерческих банков, нормативные документы Министерства Финансов.

В диссертационном исследовании использованы материалы, собранные и обработанные автором за время работы в Государственной Думе РФ, в АКБ Еврофинанс, в период зарубежных стажировок, а также в ходе Парламентских слушаний в Государственной Думе РФ, материалов научных конференций и семинаров, проводимых Отделением экономики РАН, Институтом Экономики РАН, ЦЭМИ РАН, Институтом проблем рынка РАН, Институтом народнохозяйственного прогнозирования РАН.

В целях обобщения российской и зарубежной практики функционирования финансово - банковских систем в процессе исследования применялись методы статистической обработки данных, сопоставления, использовались системный подход, сравнительный анализ и синтез.

Научная новизна исследования состоит в следующем:

- опыт построения банковских систем стран с развитой рыночной экономикой и функционирование их Центральных (национальных) банков рассмотрен и проанализирован с точки зрения использования ими различных механизмов государственного регулирования, предупреждающих развитие и нарастание кризисных явлений в банковском секторе; а также возможности адаптации данного опыта в России, что особенно важно для отечественной банковской системы, учитывая негативный опыт кризиса 17 августа 1998 г. и его последствий;

- в работе предложены критерии оценки эффективности функционирования банковской системы в целом; основной акцент сделан на формулировку критериев оценки социальной эффективности работы банковской системы;

- предложен системный подход к проблеме реформирования Банка России, сформулированы конкретные направления его модернизации;

- предложены пути и сформулированы принципы реструктуризации системы отечественных коммерческих банков.

Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что оно содержит конкретные предложения по реформированию как системы Центрального банка, так и работы коммерческих банков, что особенно актуально для дальнейшего развития отечественной банковской системы и скорейшего преодоления последствий банковского кризиса. Проведенный анализ позволяет сделать обобщения и практические выводы относительно дальнейшего развития отечественных банковских институтов, путях совершенствования их работы, повышению эффективности механизмов регулирования банковской деятельностью, направленных, в том числе, на предотвращение возникновения кризисов в финансово-банковской сфере в дальнейшем.

Материалы и выводы диссертации могут быть использованы при подготовке законодательных и нормативных актов в области банковской деятельности, выработке методологических подходов при подготовке концепции реформирования Центрального банка и всей банковской системы, совершенствования инструментария государственного контроля и регулирования банковского сектора экономики России.

Аналитический материал диссертации может быть использован научными и учебными заведениями при подготовке исследований, научных и учебных курсов по темам: экономика и управление народным хозяйством, финансы и кредит, банковское дело, государственные финансы, международные финансы.

Исследование, обобщение и систематизация проблем, связанных с развитием банковского сектора российской экономики, а также наличие конкретных предложений по модернизации отечественной банковской системы позволяют использовать материалы диссертации в практической деятельности органов законодательной и испонительной власти. Проделанная работа представляется особенно актуальной в свете необходимости принятия срочных и эффективных мер по преодолению последствий системного банковского кризиса.

Основные положения и выводы диссертации изложены в ряде публикаций в российских научных и научно-практических изданиях. Отдельные положения и выводы диссертации нашли практическое применение при подготовке ряда нормативных актов Государственной Думы РФ, касающихся вопросов государственного регулирования банковской деятельности.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Диянский, Андрей Вадимович

Заключение

События, развивающиеся на финансовом рынке России в 1998г., эпицентром которых стало известное Заявления Правительства и Центрального бака от 17 августа 1998г., стали поворотным пунктом в развитии банковского сектора экономики современной России.

Масштабный кризис всей финансово-банковской системы страны и его последствия красноречиво свидетельствует об ошибочности и крайней непоследовательности реализуемой Правительством и Центральным банком макроэкономической политике, а также необходимости серьезного реформирования самого Центрального банка и системы коммерческих банков.

Подводя итоги приведенному в работе подробному анализу состояния банковского сектора экономики России, функционирования Центрального банка, опираясь, в том числе и на международный опыт, необходимо подчеркнуть следующее.

Представляется особенно важным усиление как государственного, так и общественного контроля за деятельностью Банка России, так как Законом о Центральном Банке ему предоставлены возможности без предварительных консультаций и согласований с Советом Федераций, Государственной Думой, Ассоциацией Российских Банков принимать решения в области банковского регулирования, которые могут иметь далеко идущие последствия для экономики страны в целом. Так, непросчитанные Банком России последствия увеличения норм обязательного резервировния для коммерческих банков в начале 1995 г. стали одной из главных причин банковского кризиса и серии банкротств крупных коммерческих банков середины 1995 г. Событиям 17 августа 1998 г. на финансовом рынке страны предшествовал целый ряд крупных ошибок Банка России, в том числе в области регулирования деятельности коммерческих банков.

Существенной негативной чертой закона "О Центральном банке Российской Федерации ( Банке России )" является наличие существенного числа норм непрямого действия, особенно по наиболее принципиальным вопросам банковского регулирования, что предоставляет Центральному банку практически неограниченные возможности для нормотворчества, руководствуясь прежде всего своими ведомственными интересами. В этой связи, целесообразно внесение соответствующих поправок в Закон о

Центральном банке или, учитывая серьезные недостатки ныне действующего закона, наиболее предпочтительный вариант - принятие новой редакции Закона о Центральном банке. Ряд конкретных постатейных поправок и предложений к Федеральному закону "О Центральном банке Российской Федерации ( Банке России)" изложен в Главе 2 диссертационного исследования.

Банк России в своей работе дожен прежде всего сосредоточиться на следующих основных направлениях.

Скорейшее преодоление кризиса ликвидности в системе коммерческих банков, в том числе, опираясь на работу совместно с Агентством по реструктуризации деятельности кредитных организаций (АРКО ).

Необходимо повышение требований к банковскому капиталу. Банков с капиталом, эквивалентным 1 милиону доларов США не дожно быть в отечественной банковской системе. Они не только не могут осуществлять кредитование даже небольших предприятий реального сектора, но и, вследствие проводимых, как правило, высоко рискованных спекулятивных операций на финансовом рынке представляют угрозу для средств своих вкладчиков.

Центральный банк и Агентство по реструктуризации деятельности кредитных организаций дожны обратить внимание не только на системообразующие банки, оказавшиеся в эпицентре последнего кризиса, но и на многочисленные мекие региональные банки, которые, как правило, занимались спекулятивными финансовыми операциями и находятся в настоящее время большей частью на грани банкротства. Их санация вряд ли целесообразна для отечественной экономики. Оптимальный путь -преобразование их в филиалы крупных региональных банков, главной задачей которых дожно стать кредитование местных промышленных предприятий.

Таким образом, банковская система дожна развиваться на принципах увеличения капитала и радикального повышения финансовой устойчивости, в том числе, за счет сокращения общего числа кредитных организаций и диверсификации их деятельности.

Существенная часть доходов банков дожна формироваться за счет тарифов на оказание классических банковских услуг, а не процентных доходов от спекулятивных финансовых операций.

Необходимо координальное увеличение ответственности акционеров и управляющих за состояние банка. Речь дожна идти о поной имущественной ответственности владельцев банка за средства, доверенные вкладчиками. Фактическое банкротство таких крупных банков - операторов со вкладами населения, как Инкомбанк, Мосбизнесбанк, Российский кредит, Менатеп, Империал, ОнексимБанк крайне остро поставили данный вопрос, учитывая огромные потери клиентов этих банков.

В целях предотвращения тяжелых социальных последствий от потерь вкладчиками своих средств в финансовых организациях необходима безотлагательная разработка и реализация на государственном уровне Программы гарантирования вкладов и создание при непосредственном участии государства Агентства по страхованию депозитов. Данное Агентство дожно аккумулировать страховые взносы, перечисляемые в обязательном порядке всеми коммерческими банками страны, работающими со вкладами граждан. Кроме того, данное Агентство дожно осуществлять систематический мониторинг финансового состояния этих кредитных учреждений и сообщать об их результатах вкладчикам.

Следующая задача, которую необходимо решать, учитывая уроки кризиса 17 августа 1998 г. по предотвращению конфликта интересов -отделение акционеров от банка, а инвестиций в ценные бумаги - от кредитования экономики.

До кризиса 17 августа 1998 г. отечественные банки условно можно разделить на две категории: банки, которые владеют промышленными и торговыми предприятиями, и банки, которые принадлежат промышленным и торговым компаниям.

И то, и другое - путь к прогрессирующему нарастанию системных рисков в банковском секторе. Банк, контролируемый одним каким-либо предприятием - это банк с плохим кредитным портфелем. Цель его создания -выдача кредитов предприятию-владельцу противоречит самой задаче существования банка, которая заключается в том, что банк продает на финансовом рынке кредиты по одной цене для всех с учетом премии за риск. В результате существования большого числа карманных банков, вся банковская система страны стокнулась с проблемой ликвидности рынка кредитных ресурсов.

В то же время, деятельность банков (например, ОнексимБанк, Менатеп), поставившими перед собой задачу скупить за счет коротких денег, доверенных им клиентами, как можно большее число промышленных предприятий (как правило, ТЭК и экспортно - ориентированных отраслей ), то есть разместить средства на длительных срок, не имея длинной пассивной базы, также противоречат основным правилам снижения рисков в банковском секторе.

Так, в США вслед за биржевым крахом 1929 года был принят закон Гласса-Сигала, который отделил инвестиционные банки от коммерческих и запретил коммерческим банкам рисковать деньгами клиентов на рынке ценных бумаг (данная мера и ее последствия подробно проанализирована в Главе 1 диссертационного исследования).

Автор не предлагает жестко разделить отечественные банки на коммерческие и инвестиционные. Однако, учитывая опыт краха рынка ГКО -ОФЗ 1998 года и последовавшие банкротства коммерческих банков, представляется необходимым ввести жесткое регулирование банков в области инвестиционной деятельности, а также разработать и принять специальный Федеральный Закон, подробно регламентирующий работу банков на рынке ценных бумаг. Доступ на фондовые рынки и, тем более, использование на них средств клиентов дожны иметь только крупнейшие банки с достаточно высоким уровнем капитала и финансовой устойчивостью.

Кроме того, необходимо постепенно уменьшать и ограничивать коммерческую деятельность самого Центрального банка.

Данный подход соответствует сложившейся в мире практике, когда получение прибыли центральным (национальным) банком имеет второстепенное значение. В этой связи, среди ряда конкретных мер по повышению эффективности функционирования Банка России, изложенных в Главе 2 диссертационного исследования, предлагается всю прибыль Центрального банка за вычетом подтвержденных проверкой Счетной Палатой РФ балансовых расходов перечислять в государственный бюджет. Это дожно предотвратить использование Центральным банком только в своих интересах своего преимущественного положения на национальном финансовом рынке, по сравнению с другими банками как, с точки зрения ресурсной базы, так и наличия финансовой информации. Что может привести к превращению Центрального банка из органа государственного регулирования финансовых учреждений в крупнейший национальный коммерческий банк, который, благодаря данным ему государством преференциям и льготам для осуществления своих задач, может занять монопольное положение на рынке.

Что фактически и произошло с Банком России. Особенно, учитывая то обстоятельство ( подробно рассмотренное в диссертационном исследовании ), что в его собственности находятся контрольные пакеты акций ряда коммерческих банков, в том числе всей группы, так называемых совзагранбанков, созданных еще Правительством СССР для обслуживания внешнеторговых интересов страны.

Беспрецедентная ситуация с использованием золотовалютных резервов страны через подконтрольные Центральному банку финансовые структуры, в частности, группы Евробанк, Париж - АКБ Еврофинанс, Москва и офшорной фирмы Фимако еще раз наглядно подтверждают данный тезис. Остро стоит вопрос о контроле за всеми коммерческими операциями Центрального банка и необходимости передачи пакетов акций данных банков из управления Центрального банка. Так как конфликт интересов является особенно острым там, где Центральному банку принадлежат акции коммерческих банков. Банковская система страны волей-неволей начинает делиться на дочерние банки Центрального Банка и всех остальных.

Ликвидировать внутренний конфликт интересов можно, если все-таки придерживаться правила "один институт - одна функция".

В этой связи, в диссертационном исследовании автором предлагается использовать потенциал данной группы банков ( так называемой группы Центрального банка, в которую входят также Внешторгбанк, Внешэкономбанк). И прежде всего их возможности по привлечению ресурсов на международных рынках ( где данные ресурсы значительно дешевле и длиннее по срочности привлечения ) в интересах реального сектора экономики России. В частности, целесообразно создание банковского ходинга, контрольный пакет акций которого дожен быть передан в управление специально созданной правительственной структуре, отвечающей за инвестиции и подъем отечественной промышленности.

Статус же Центрального банка, определенный в Статье 1 и Статье 2 Федерального закона О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) представляется целесообразным, в свете вышеприведенных аргументов, изложить следующим образом: Банк России - Федеральное государственное учреждение.

В целях более поного представления практических аспектов работы Банка России в диссертационном исследовании был проведен анализ его деятельности, с точки зрения эффективности выпонения им своих регулирующих функций, с начала 90 - ых годов.

Период начала 90 - ых годов характеризуется наиболее высокой динамикой развития банковской системы страны, как количественного, так и качественного роста коммерческих банков. В то же время общеэкономическая ситуация характеризуется продожающимися инфляционными процессами, инвестиционным спадом, увеличением кризисных тенденций в реальном секторе, продожением сокращения объемов производства. Данное противоречие еще раз подтверждает тезис о, как правило, спекулятивной природе происхождения и роста существенной части банковских капиталов.

Начиная с 1994 г., во многом вследствие противоречивых действий Банка России, были заложены основные предпосыки начала кризисных процессов в банковской сфере 1995г., серьезным сигналом приближения которых стало обвальное падение курса национальной валюты 11 октября 1994г. - события, так называемого "черного вторника";

Действия Центрального банка в данный, в известном смысле, переломный для кредитных учреждений год, свидетельствуют о его неготовности к вхождению банковской системы в следующий этап своего развития - этап, характеризующийся стабилизацией банковского роста и, далее, общим снижением доходности банковских операций. В этой связи, в работе был проведен анализ ошибок Банка России.

Таким образом, можно утверждать, что основные предпосыки системного макроэкономического кризиса в стране, сопровождающегося беспрецедентной неуправляемой девальвацией национальной валюты, последовавшей после Заявления Правительства и Центрального Банка от 17 августа 1998г., были заложены еще в 1993 - 94гг. - в период активного формирования отечественной финансовой и банковской системы. Ни Правительство, ни Центральный Банк так и не смогли выработать и претворить в жизнь взвешенную концепцию регулирования национальной финансово-банковской системой.

Активный рост прежде всего количественных показателей развития банковской системы (в основе которого лежат главным образом инфляционные процессы, нарастающие в тот период) входили в поное противоречие с развивающимся тяжелейшим кризисом, переживаемым реальным сектором экономики.

Данное противоречие привело к изоляции от финансовых ресурсов промышленные предприятия - клиентов тех же самых коммерческих банков, а также к нарастанию вала невозвращенных кредитов, и, в конечном итоге, явилось одной из главных причин углубления кризиса в банковском секторе.

В работе подчеркивается, что суммарные нетто-активы всех российских коммерческих банков в валютном выражении, составлявшие в мае 1996 года 80,9 мрд. доларов США, примерно соответствуют размерам банковских систем таких стран (не входящих в клуб стран с высоко развитой банковской инфраструктурой), как Аргентина и Индонезия, на порядок отставая от Люксембурга, Южной Кореи, Китая, Голандии, Канады, Италии, на два порядка - от лидирующей в списке суммарных абсолютных активов Японии. На конец марта 2000 г., то есть по результатам банковских балансов за первый квартал 2000 г., размер собственного капитала всех российских коммерческих банков (включая крупнейшие государственные банки -Сбербанк и Внешторгбанк; Внешторгбанк, к стати, за счет государства увеличил свой капитал в декабре 1999 г. с 12 до 25 мрд. руб.) составил всего 7,783 мрд. доларов США, а размер активов - всего 41,982 мрд. доларов США. То есть финансовый потенциал всего отечественного банковского сектора сопоставим с пресловутым Bank of New York. Безусловно, это обстоятельство существенно ограничивает возможности банковской системы по кредитованию национальной промышленности. Причины данной ситуации подробно проанализированы в диссертационном исследовании.

В международной банковской практике эффективность работы системы коммерческих банков оценивают на основе сопоставления доли активов коммерческих банков в валовом внутреннем продукте страны. А также по отношению совокупного объема кредитов, предоставленных коммерческими банками предприятиям и гражданам той или иной страны, к ВВП. Чем этот показатель выше, тем активнее банки занимаются собственно банковским бизнесом. По этому показателю положение коммерческих банков России выглядит крайне неубедительным, а именно: всего 21% от ВВП по итогам 1995 года. По этому показателю Россия даже до кризиса 17 августа 1998 г. замыкала выборку развитых, развивающихся и переходных экономик. Собственно, такой результат впоне соответствует общей тенденции резкого сжатия накоплений в экономике и населения России в период проведения, так называемой, политики шоковой терапии. В банковском секторе эта тенденция проявилась в сокращении доли брутто-активов коммерческих банков в ВВП с начала 1993-го до середины 1996 года примерно втрое. В 1998 году по данным всех американских банковских рейтинговых агентств, Россия по этому показателю стоит на предпоследнем месте в списке первых 50 стран мира. Все банковские кредиты у нас составляют лишь 11% ВВП. Для сравнений: в Германии этот показатель достигает 113%, в США - 119%, а в Японии - 193% ВВП.

В работе подробно анализируется состояние системообразующих банков на современном этапе и те координальные изменения, которые произошли в сообществе крупнейших коммерческих банков России после прекращения функционирования рынка ГКО - ОФЗ.

О неизбежности краха финансовой пирамиды ГКО-ОФЗ ведущие экономисты Отделения экономики РАН предупреждали, начиная с ее зарождения в 1994-1995 гг. В 1996 г., когда облигации госдога стали размещаться более чем под 100% годовых в реальном выражении, неизбежность надвигающегося краха стала очевидной. Продожить сооружение финансовой пирамиды в 1997 г. Правительству позволило только вовлечение в нее нерезидентов, а также проведение прямой денежной эмиссии на ее поддержание.

С середины 1998 года ежемесячные расходы на обслуживание государственного дога более чем вдвое превышали все налоговые доходы. Отсутствие у Правительства и Центрального банка четко выверенной программы действий по реструктуризации рынка ГКО - ОФЗ, комплекса мер по плавному и управляемому выходу из создавшейся ситуации привело к обвалу финансовых рынков страны, массовому банкротству коммерческих банков.

В диссертационном исследовании, опираясь на критический анализ действий Правительства и Центрального банка в финансовой сфере с начала 90 - ых годов, доказывается, что главной причиной нарастания кризисных явлений в финансово-банковском секторе экономики России является ошибочность реализуемой государством макроэкономической политики.

Правительство и Центральный банк всячески, в том числе и чисто административными методами, стимулировало вложения средств в сверхдоходные, надежные и ликвидные, как утверждалось в тот период, государственные ценные бумаги. ГКО перетянули на себя средства с других сегментов рынка. Вместо инвестиций в реальный сектор коммерческие банки практически поностью ушли в сферу чисто финансовых спекуляций.

Рассчитывая достичь подъема экономики путем финансовой стабилизации, государство практически не заботилось о развитии национальной промышленности.

В диссертационном исследовании обосновывается, опираясь на систему критериев эффективности системы в целом, предложенных в Главе 1, что повышение эффективности отечественной банковской системы дожно осуществляться по следующим основным направлениям:

- система взаимоотношений по линии Государство - Центральный банк - коммерческие банки дожна быть модернизирована; для этого необходимо реформирование Банка России (как основного ядра в системе данных взаимоотношений), направленное на увеличение его подконтрольности обществу, оптимизацию выпоняемых функций и открытости в работе, для чего необходимо принятие новой редакции Федерального закона О Центральном банке РФ (Банке России); приоритетность защиты интересов клиентов банков: как корпоративных, так и физических лиц;

- увеличение капитала банковской системы, ее укрупнение, улучшение качества активов и контроля со стороны государства за их состоянием;

- создание посредством изменения приоритетов денежно-кредитной политики и инструментария государственного регулирования догосрочной ресурсной базы для кредитного и инвестиционного обслуживания интересов национальной промышленности, для чего необходимы существенные изменения, в том числе, в системе рефинансирования коммерческих банков со стороны Банка России;

- восстановление доверия к банкам со стороны частных вкладчиков и кредиторов, в том числе иностранных;

- отделение акционеров (собственников) банков от процессов управления кредитными организациями, жесткая регламентация данных взаимоотношений;

- координальное увеличение экономической и юридической ответственности топ-менеджеров банков за принимаемые ими решения, особенно, если они принесли ущерб государству, либо клиентам и вкладчикам банков;

- привлечение к участию в капитале реструктурируемой банковской системы новых собственников, в том числе иностранных;

- восстановление нормального функционирования финансовых рынков, расширение спектра используемых финансовых инструментов, ужесточение условий по работе банков с государственными ценными бумагами и использования в эти операциях свободных средств клиентов банков.

Таким образом, анализ проблем становления и развития банковского сектора российской экономики, позволяет автору сделать выводы и дать конкретные предложения о путях реформирования и повышения эффективности работы как самого Центрального банка, так и системы коммерческих банков. Одной из главных задач данного реформирования дожно быть создание условий для значительного увеличения участия банковской системы в финансировании реального сектора отечественной экономики.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Диянский, Андрей Вадимович, Москва

1. О Центральном Банке РФ (Банке России): Закон Российской Федерации № 394-1 от 02.10.90 г.

2. О внесении изменений и допонений в Закон РФ о банках и банковской деятельности в РФ: Закон Российской Федерации № 17-ФЗ от 03.02.96 г.

3. О порядке регулирования деятельности банков: Инструкция Банка России № 1 от 01.10.97 г.

4. О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашение): Положение Центрального Банка России № 54-П от 31.08.98г.

5. О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам: Инструкция ЦБ РФ № 62а от 30 июня 1997 г.

6. Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном Банке Российской Федерации с учетом изменений и допонений: Положение Банка России № 37 от 30.03.96 г.

7. О порядке привлечения и погашения резидентами РФ финансовых кредитов и займов в иностранной валюте от нерезидентов на срок свыше 180 дней: Положение ЦБ РФ № 527 от 06.10.97 г.

8. О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгатерского учета: Положение ЦБР № 39-П от 26.06.98 г.

9. Об организации внутреннего контроля в банках: Положение ЦБ РФ № 509 от 28.08.97г.

10. О внесении изменений и допонений в Инструкцию Банка России № 1 от 01.10.97 О порядке регулирования деятельности банков: Указания Банка России № 368-У от 30.09.98 г.

11. Об осуществлении упономоченными банками сделок и операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, не относящихся к банковским операциям: Указание ЦБР № 193-У от 27.03.98г.

12. Публикация Международной торговой палаты от 1993 год, № 500.

13. Разъяснения Положения ЦБ РФ № 54-П от 31.08.98 г. О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашение): Письмо ГУ ЦБ РФ № 16-1-16/3378 от 25.12.98 г.

14. Базельские принципы управления рисками процентных ставок //Бизнес и Банки 1998 г. № 15-18.

15. Общие основы функционирования систем внутреннего контроля в кредитных организациях. Базельский комитет по банковскому надзору. Базель, сентябрь, 1998 г. //Бизнес и Банки, 1998, № 14-16.1. Статьи

16. Валенцева Н.И. Кредитные риски и кредитный портфель //Бизнес и Банки, 1994, № 10.

17. Василишен Э. Концепция гибкого управления активами и пассивами банка //Бизнес и Банки, 1997, № 50.

18. Воробьева-Сарматова Т.А., Иванов Ю.Н., Спицина Т.С., Зарубежные банковские показатели //Банковское дело, 1996, № 1.

19. Глазьев С.Ю. Российская реформа и новый мировой порядок // Российский экономический журнал, 1997, № 7.

20. Грязнова А.Г., Барнгольц С.Б. Банковский аудит и его роль в снижении банковских рисков //Деньги и кредит, 1997, № 10.

21. Иларионов А. Теория денежного дефицита как отражение платежного кризиса в российской экономике // Вопросы экономики, 1996, № 12.

22. Иларионов А. Финансовая стабилизация в республиках бывшего СССР // Вопросы экономики, 1996, №2.

23. Woodworth, Walter G. Theories of Cyclical Liquidity Management of Commercial Bank. National Banking Review. June 1988.

24. Кирисюк Г.М., Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности заемщика //Деньги и Кредит, 1993, № 4.

25. Королев О.Г. Анализ системы оценки эффективности деятельности коммерческих банков //Бухгатерский учет, 1995, № 4.

26. Ларичев В.Д. Преступления, совершаемые в сфере банковского кредитования //Деньги и кредит, 1998, № 4.

27. Львов Д.С., Дементьев В.Е. О концепции и практических мерах по реализации промышленной политики // Вопросы экономики, 1993, № 9.

28. May В. Экономическая реформа и политический цикл в современной России // Вопросы экономики, 1996, № 6.

29. Mitchell George W. The Changing Structure of Banking. Madison. 1983.

30. Мишальченко Ю.В., Кроли Л.О. Риски в международной банковской практике //Бухгатерский учет, 1996, № 2.

31. Моисеев С. Рейтинг и оценка рисков при определении лимитов кредитования //Финансист, 1997, № 7.

32. Москвин В.А. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятия //Банковское дело, 1998, № 2.

33. Москвин В.А. Внутренний контроль в банках: анализ вводимой системы //Деньги и кредит, 1997, № 10.

34. Москвин В.А. Банки, протекционизм и национальная безопасность // Российский экономический журнал, 1997, № 8.

35. Новиков В.М., Петрова В.И., Тараканова Л.А., Мотовилова М.А. Аудит в коммерческих банках //Бухгатерский учет, 1995, № 3.

36. Powers William R. A Survey of Bank Check Volumes. Journal of Bank Research, Winter 1986.

37. Плотникова H.A. Некоторые вопросы реализации залога //Бизнес и банки, 1998, №52.

38. Rubin, Harvey W. A Banker's Guide to Directors and Officers' Liabilities. The Bankers Magazine, May June 1988.

39. Саркисянц А.Г. О западных кредитах для России //Бизнес и Банки, 1998, № 23.

40. Седюкова И.Д. Управление финансовыми рисками //Финансы, 1995, № 12.

41. Соколинская Н.Э. Стратегия управления банковскими рисками //Бухгатерский учет, 1995, № 3.

42. Турбанов А.В. О внутреннем контроле в российских банках //Деньги и кредит, 1997, № 9.

43. Улюкаев А. Российские реформы и создание предпосылок для перехода к экономическому росту // Вопросы экономики, 1996, № 2.

44. Шумская Т.Б. Некоторые вопросы оценки финансового состояния российских коммерческих банков //Бухгатерия и банки, 1996, № 3.

45. Ямпольский М.М. Ликвидность банков и кредитная политика //Деньги и кредит, 1992, № 11.1. Книги

46. Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков. -М.: АО Консатбанкир, 1994 г. 76 с.

47. Брука Н. Банковское дело и финансирование инвестиций. -М.: Всемирный банк реконструкции и развития, 1995 г., т. II, часть 1.

48. Банковская система России (Настольная книга банкира). М.: -ДеКа, 1995 г., книга I. - 688 с.

49. Банковское дело: стратегическое руководство /Под ред. В.В. Платонова, М.Д. Хигинса.- М.: АО Консатбанкир, 1998. 432 с.

50. Банковское дело./Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992 г. 428 с.

51. Банковские операции. / Под ред. О.И. Лаврушин. М.: Инфра-М, 1996. -208 с.

52. Банки и банковские операции. /Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997 г.-471 с.

53. Банки и банковские операции в России / Под ред. М.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1996 г. - 336 с.

54. Banking in the World Economy. Federal Reserve Bank, Economic Review. N.Y. 1998.

55. Березина М.П., Крупное Ю.С. Межбанковские расчеты: Практическое пособие. 2-е изд., перераб. и доп. М.: АО Финстатинформ, 1994 г. -224с.

56. Baughn, Walker Т., The Bankers Handbook., Rev. Ed., Homewood, 1982.

57. Brown William J. The Banking System in the United States. N.Y., The American Bankers Association, 1977.

58. Большой экономический словарь /Под ред. А.Н. Азрилияна.- 3-е изд. М.: Институт новой экономики, 1998. - 864 с.

59. Валютный рынок и валютное регулирование / Под ред. И.Н. Платоновой. -М.: Издательство БЕК, 1996.-475 с.

60. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М.: Финстатинформ, 1995 г. - 144 с.

61. Диана Мак Нотон. Укрепление руководства и повышения чувствительности к переменам, -М.: Финансы и статистика, том 1, 1994. 320 с.

62. Дробозина Л.А., Константинова Ю.Н. Общая теория финансов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995 г. - 256 с.

63. Ерпылева Н.Ю. Международное банковское право. М.: Издательская группа ФОРУМ - ИНФРА - М, 1998 г. - 264 с.

64. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.:, 1996. - 206 с.

65. Fisher, David I. Commercial Banking in 1975 and 1980. Philadelphia, Robert Morris Associates. 1970.

66. Киселев В.В. Управление банковским капиталом (теория и практика). М.: ОАО Издательство Экономика, 1997 г. - 256 с.

67. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -М.: Финансы и статистика, 1995. 432 с.

68. Коммерческие банки / Рид Э., Коттер Р., Гил Э. и др.: пер. с англ. Под ред. В.М. Усоскина. 2-е изд. - М.: СП Космополис, 1991 г. - 480 с.

69. Кредитование внешнеэкономической деятельности / Под ред. В.В. Павлова, И.П. Хомичева. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. - 143 с.

70. Кристофер А. Блумфид. Как взять кредит в банке. /Пер. со 2-го англ. изд. -М.: Инфра-М, 1996.-144 с.

71. Лаврушин О.И. Анализ экономической деятельности клиентов банка. -М.: Инфра-М., 1996. 80 с.

72. Ларичев В.Д. Злоупотребления в сфере банковского кредитования. -М.: УКЦ ЮрИнфоР, 1997. - 220 с.

73. Львов Д.С., Дементьев В.Е. Финансово промышленные группы в российской экономике. - М.: ЦЭМИ, 1994. - 94 с.

74. Львов Д.С., Глазьев С.Ю., Фетисов Г.Г. Эволюция технико-экономических систем: возможности и границы централизованного регулирования. М.: Наука, 1992.

75. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. 288 с.

76. Маслеченков Ю. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. -М.: Перспектива, 1996. 157 с.

77. Матук Жан. Финансовые системы Франции и других стран. В 2 т.: Пер. с фр. Т.1 в 2 кн./ Кн.2 М.: АО Финстатинформ, 1994. - 365 с.

78. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под. ред. J1.H. Красавиной.- М.: Финансы и статистика, 1996. 592 с.

79. Money, Banking & Monetary Policy /Colin D. Campbell, Rosemary G. Campbell Edwin G. Dolan. Library of Congress Cataloging in Publication Data Printed in the USA 89-016-9876543 Copyright 1988 by Drygen Press, a division of Holt, Rinehart & Winston Inc.

80. Олынаный А.И. Банковское кредитование российский и зарубежный опыт -М.: Русская деловая литература, 1997. - 352 с.

81. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. -М.: ИЦК ДИС, 1997.-426с.

82. Поляков В.П., Московкина JI.A. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт. М.: ИНФРА - М, 1996. - 192с.

83. Правовое регулирование банковской деятельности. Под ред. Е.А.Суханова М.: Учебно-консультационный центр ЮрИнфоР, 1997 г. - 448 с.

84. Родионов И.И. Информационное обеспечение инвестиционно-кредитного и проектного цикла в КБ. -М.: МЦНТИ, 1995.- 150 с.

85. Roussahis, Emmanuel N. Managing Commercial Bank Funds. N.Y., Praeger Publishers, 1987.

86. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. /Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1996.-288 с.

87. Севрук В.Т. Банковские риски. -М.: Дело 1995. 68 с.

88. Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы формирования и функционирования. М.: СОМИНТЭК, 1995 г. -192 с.

89. Словарь иностранных слов, издание 12-ое, /Под ред. А.Г. Спиркина. -М.: Русский язык, 1995. 407 с.

90. Тараканова JI.A., Горина С.А. Бухгатерский учет в банке. -М.: Приор, 1995.-208 с.

91. Тосунян Г.А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы. М.: Дело тд, 1995 г. - 304 с.

92. Thomas P. Carlin, Albert R. McMeen, Analizing Financial Statements /American Bankers Association/ IV edition, 112 Connecticut Avenue, N. W. Washington D.C.20036.

93. Усоскин B.M. Современный коммерческий банк: управление и операции. -М.: Все для вас, 1993 г. 320 с.

94. Уткин Э.А. Банковский маркетинг. 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 1995 г. - 304 с.

95. Федоров Б.Г. Англо-русский словарь валютно-кредитных терминов. М.: Финансы и статистика, 1992. - 240 с.

96. Философский энциклопедический словарь /Гл. редакция: Л.Ф. Ильичева, П.Н. Федосеев, С.М. Ковалев М.: Сов. энциклопедия, 1983.- 840 с.

97. Финансово-кредитный словарь. 2-е изд. стериотип.: в 3-х т. /Гл. ред. В.Ф. Гарбузов. - М.: Финансы и статистика, 1994. - 512 с.

98. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. -М: Финансы и статистика, 1993. 144 с.

99. Шенгер Ю.Е. Очерк советского кредита. М.: Госфиниздат, 1961. - 404 с.

100. Экономический словарь /Под ред. Б.А. Райзберга, А.Ш., Лозовского, Е.Б. Стародубцева. М.: Советская энциклопедия,1997.- С.118.

101. Экономические риски и банки /Под ред. Н.Э. Соколинской. -М.: ГФА, 1991.-35 с.1. Баланс Банка Англии

102. Государственные ценные бумаги 8431. Учетные векселя 15401. Ссуды 6511. Прочие активы 13021. Итого 43361. Пассив

103. Суммы на счетах банков 2954

104. Правительственные депозиты 454

105. Прочие обязательства и счета капитала 9284336

106. Основные экономические показатели деятельности крупнейших банков Великобритании

107. Наименование банка Капитал мн. дол. США, 1996г. Прибыль мн. дол. США, 95/96г. Число служащих, чел., 1996г. Прочее1.oyd's Bank 30183,3 2823,3/2963,7 91000

108. Barclay's Bank 22422,6 2899,7/3249,1 92400 имеет 2800 филиалов

109. National Westminster Bank 18052,6 2483,2/2734,4 96800

110. Standard Chartered 10638,1 795,5/1031 26953

111. Royal Bank of Scotland Group 6224 829,8/939 25870

112. Объемы операций по слиянию-поглощению наиболее крупных инвестиционных банков

113. Наименование банка Количество сделок по слиянию-поглощению в 1987 г. Сумма сделок, мрд. дол. США1. Morgan Grefell 60 10,5

114. County Natwest, группа Natwest 48 8

115. NM Rothschild, группа Rothschild 46 6,51. Schroders 30 15

116. Структура баланса вексельной конторы Union Discount на 01.01.1990г.

117. АКТИВ В % к валюте баланса

118. Кредиты небанковским учреждениям 23,31. Ценные бумаги 29,7

119. Депозитные сертификаты 31,7

120. Краткосрочные коммерческие векселя 11,81. Основной капитал 1,61. Прочее 1,9

121. Итог активов в мрд.дол.США 5,91. ПАССИВ1. Обеспеченные ссуды 69,61. Депозиты 22,61. Резервный капитал 5,41. Прочее 2,4

122. Итог пассивов в мрд.дол.США 5,9

123. Баланс Федерального Банка Германии

124. Статьи баланса (баланс на 01.01.1989г.) Сумма (мн.марок) В % к итогу1. АКТИВ

125. Золото, специальные права заимствования в МВФ, чистый актив в Европейском фонде валютного сотрудничества 39219 12,71. Ценные бумаги 1 .в собственном портфеле: векселя 61309 19,9прочие 4262 1,42.соглашения о перепродаже 108828 35,2

126. Ломбардные кредиты 5187 1,7

127. Суммы на счетах в иностранных банках 58308 18,91. Прочие активы 31456 10,21. Всего активы 308570 100,01. ПАССИВ

128. Банкноты в обращении 150548 48,8

129. Счета кредитных учреждений 66874 21,7

130. Вклады официальных учреждений 5149 1,7

131. Прочие депозиты 54916 17,8

132. Прочие обязательства и счета капитала 31083 10,0

133. Всего пассивы 308570 100,0

134. Баланс Федеральных резервных банков США

135. Статьи баланса (баланс на 01.10.1990г.) Сумма (мрд.дол.США) В % к итогу1. АКТИВ

136. Золотые сертификаты 11,2 3,5

137. Специальные права заимствования в МВФ 10,0 3,2

138. Кассовая наличность 0,7 0,2

139. Учет векселей и ссуды коммерческим банкам 0,6 0,2

140. Государственные ценные бумаги 244,6 77,6

141. Средства в расчетах 6,0 1,91. Прочие активы 41,9 13,41. Всего активы 315,0 100,01. ПАССИВ

142. Федеральные резервные билеты 255,9 81,3

143. Резервы банков-членов ФРС 34,5 11,0

144. Счет казначейства и прочие счета 9,7 3,0

145. Счета с отсроченным получением 5,0 1,61. Капитал и резервы 6,4 2,01. Прочие пассивы 3,5 1,11. Всего пассивы 315,0 100,01. Баланс Банка Японии

146. Статьи баланса (баланс на 01.01.1991г.) Сумма (мрд.йен) В % к итогу1. АКТИВ 1. Золото 140 0,21. Ценные бумаги: государственные облигации 31542 64,3векселя 7050 14,31. Ссуды 6160 12,5

147. Средства на счетах в иностранных банках 2996 6,11. Прочие активы 1269 2,61. Всего активы 49157 100,01. ПАССИВ 1. Банкноты 39798 81,1

148. Остатки на банковских счетах 4881 9,9

149. Правительственные депозиты 521 1,0

150. Прочие пассивы и счета капитала 3957 8,01. Всего пассивы 49157 100,0

151. Состояние денежной базы и обязательных резервов на счетах в Центральном Банке России в 1995г.

152. Наименование На 01 января На 01 апреля На 01 июля Июль в % к январю

153. Денежная база (мрд.руб) 61,6 62,0 91,6 148,7

154. В т.ч. обязательные резервы на счетах в ЦБ (мрд.руб) 10,0 12,6 16,1 161,0

155. Строка 2 в % к строке 1 16,2 20,3 17,6

156. Ставка рефинансирования Центрального Банка в период с 1991-1998 гг.

157. Ставки по ломбардным кредитам Центрального Банка срочностью от 3 до 30дней за период 1996 1997 гг.

158. Дата 3-7 дней, % 8-14 дней, % 15-30 дней,%99.96 30 50 60239.96 30 50 622110.96 20 40 50212.96 24 36 48102.97 24 33 42284.97 24 30 36166.97 18 21 24610.97 15 18 211111.97 22 25 28112.97 36 36 36

159. Нормативы отчислений в фонд обязательных резервов Центрального Банка запериод 1995- 1998 гг.

160. Классификация банковских активов по степени риска согласно прежней редакции Инструкции № 1 Центрального банка

161. Группы активов Коэф. риска в %1 группа

162. Средства на кор. счете в ЦБ 0

163. Касса коммерческого банка 0,52 группа

164. Ссуды, гарантированные Правительством РФ 15

165. Здания, сооружения, другие основные фонды 25

166. Кор. счета у банков-нерезидентов 203 группа1. Кредиты другим банкам 25

167. Краткосрочные ссуды (до 1 года) 304 группа

168. Догосрочные ссуды (более 1 года ) 505 группа

169. Ценные бумаги, приобретенные банком 706 группа

170. Просроченная задоженность 100

171. Статьи актива баланса приведены выборочно)

172. Классификация банковских активов по степени риска согласно ныне действующей редакции Инструкции № 1 Центрального банка1 группа Коэф. риска в %

173. Средства на кор. счете в ЦБ 0

174. Касса и приравненные к ней средства 22 группа

175. Ссуды, гарантированные Правительством РФ 103 группа

176. Средства на кор. счетах у банков-нерезидентов в СКВ 204 группа

177. Средства на счетах у банков-резидентов РФ в СКВ 70

178. Средства на кор. счетах у банков-резидентов в рублях 70

179. Собственные здания и сооружения за минусом переданных в залог 70

180. Ценные бумаги для перепродажи 705 группа

181. Все прочие активы (в том числе любые кредиты) 100

182. Статьи актива баланса приведены выборочно)

183. Динамика численности кредитных учреждений и количество убыточных коммерческих банков (1992-1997 гг.)

184. Показатель 1992 1993 1994 1995 1996 1997

185. Количество 1713 2019 2517 2598 2603 2552зарегистрированных кредитных учреждении

186. Количество убыточных 82 199 582 525 477банков, всего (в %) (5,3%) (10,7%) (26,0%) (22,1%) (18,3%)

187. Число отозванных 10 21 65 225 289 334лицензий на совершение банковских операции

188. Сумма активов и размер капитала шести крупнейших коммерческих банков России по данным балансов на 01.01.96г.

189. Наименование Сумма активов, мрд.руб. Капитал, мрд.руб.1 Сбербанк РФ 119,8 6,12 Внешторгбанк 26,1 3,73 Агропромбанк 18,6 0,34 ОНЭКСИМБАНК 17,7 1,45 Инкомбанк 14,7 1,056 Мосбизнесбанк 13,1 0,6

190. Сумма активов и размер капитала шести крупнейших коммерческих банков России по данным балансов на 01.01.97г.

191. Наименование Сумма активов, мрд.руб. Капитал, мрд.руб.1 Сбербанк РФ 256,5 15,32 Внешторгбанк 27,9 6,03 Инкомбанк 22,2 1,94 ОНЭКСИМБАНК 20,5 2,95 Мосбизнесбанк 17,7 1,0

192. Российский кредит 16,3 1,2

193. Распределение банков по регионам России (на 01.08.1998г.)1. Калиниградская обдасть 1%

194. Северо-Западный район (без СПб) 1%1. Г. Санкт-Петербург 3%1. Северный район 2%1. Московская область 2%

195. Центрально-Черноземный район 1%1. Вого-Вятский район 3%г.Москва 43%1. Дальневосточный район 4%

196. Восточно-Сибирский район 3%

197. Центральный раон (без Москвы и области) 5%1. Повожский район 7%

198. Западно-Сибирский район 7%

199. Северо-Кавказский район 11%1. Уральский район 7%

200. Всего действующих коммерческих банков на территории России 1573

201. Распределение филиалов коммерческих банков по регионам Россиина 01.08.1998г.)1. Калиниградская обдасть 1%

202. Северо-Западный район (без СПб) 2%1. Г.Санкт-Петербург 3%1. Северный район 5%1. Московская область 5%

203. Центрально-Черноземный район 6%1. Вого-Вятский район 6%г.Москва 7%1. Дальневосточный район 6%

204. Восточно-Сибирский район 7%

205. Центральный район (без Москвы и области) 9%1. Повожский район 9%

206. Западно-Сибирский район 10%

207. Северо-Кавказский район 13%1. Уральский район 11%

208. Всего филиалов коммерческих банков на территории России 4807

209. Коммерческие банки, купившие самые большие пакеты госбумаг (ГКО, ОФЗ)на 01.06.1998г.

210. Мес то Банк Вложения в госбумаги (тыс.руб.) Доля в ликвидных активах (%)

211. СБЕРБАНК РОССИИ 105 636 679 96,112 СБС-АГРО 5 009 585 79,15

212. ОНЭКСИМ-БАНК 4291 313 82,264 ИНКОМБАНК 3 707 629 67,94

213. ВНЕШТОРГБАНК 3 130 141 60,876 АВТОБАНК 1 923 843 82,92

214. БАНК МОСКВЫ 1 652 963 95,78

215. МОСБИЗНЕСБАНК 1 371 627 77,349 НРБ 1 277 300 88,21

216. ГАЗПРОМБАНК 1 163 061 59,9211 "РОССИИСКИИ КРЕДИТ" 1 033 573 27,7812 "СОВФИНТРЕИД" 972 769 75,6013 МЕЖКОМБАНК 940 392 81,88

217. БАНК "МЕНАТЕП" 784 057 69,7415 ТОРИБАНК 713 968 57,61

218. БАНК "ЗЕНИТ" 704 553 95,84

219. ПРОМЫШЛЕННО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ БАНК 683 332 58,8518 МФК 576 243 75,8219 ГУТА-БАНК 552 171 73,5120 МОСТ-БАНК 520 790 74,81

220. Десять крупнейших российских банков по размеру собственного капитала (на 01.01.1999г., мрд. руб.)

221. Наименование Собст. капитал Ликвидн. активы Вклады населения Ср-ва бюджета

222. Сбербанк РФ 29,008 110,433 148,568 11,879

223. Газпромбанк 6,477 15,577 1,116 0,012

224. Национальный Резервный Банк 3,605 3,044 0,163 0,036

225. Альфа-банк 3,380 3,647 1,087 1,482

226. АК-БАРС 2,467 0,832 0,299 0,093

227. Банк Москвы 1,514 2,626 0,645 1,983

228. РОСБАНК 1,059 3,694 1,008 0,124

229. Доверительный и инвестиционный банк 0,942 0,662 0,063

230. Промышленно-строительный банк 0,940 2,434 0,654 0,231

231. Чейз Манхеттен Банк Интернешнл 0,797 0,698 0,002

232. Десять крупнейших российских банков по размеру собственного капитала ( на 01.01.2000 г., мрд. руб.)

233. Наименование Собст. капитал Ликвидн. активы Обязат-ва до восстреб. Уставн. фонд

234. Сбербанк РФ 30,208 19,999 317,393 0,750

235. Международный Промышленный Банк 25,655 5,123 19,077 25,000

236. Внешторгбанк 22,908 15,223 33,792 22,137

237. Альфа-банк 11,510 27,067 16,551 0,766

238. ГАЗПРОМБАНК 7,467 8,939 16,237 5,315

239. ГЛОБЭКС 5,075 0,439 0,501 5,060

240. МДМ-Банк 4,373 4,361 5,558 0,197

241. СОБИНБАНК 3,723 0,639 2,116 0,500

242. БАШКРЕДИТБАНК 2,529 2,404 3,834 2,269

243. АК БАРС 2,472 0,331 1,279 2,000

Похожие диссертации

• Развитие трансакционного сектора российской экономики
• Методология управления устойчивостью банковского сектора российской экономики
• Принципы и механизмы повышения эффективности банковской деятельности на основе использования инноваций
• Управление ликвидностью банковского сектора в условиях финансового кризиса
• Экономико-статистический анализ эффективности банковского сектора экономики