Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Методология управления устойчивостью банковского сектора российской экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Мастепанова, Диана Алексеевна
Место защиты	Москва
Год	2000
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Методология управления устойчивостью банковского сектора российской экономики"

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ

Л ' - -

г * и и Ц

На правах рукописи МАСТЕПАНОВА ДИАНА АЛЕКСЕЕВНА

МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТЬЮ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Диссертационная работа выпонена в Центре финансово-банковских исследований Института экономики РАН

Научный руководитель: доктор экономических наук

Рогова О.Л.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук

Андрюшин С. А. кандидат экономических наук Пятанова В.И.

Ведущая организация: Санкт-Петербургский Государственный Университет Экономики и Финансов

Защита диссертации состоится

л Ч /о/>>Я_2000 г.

в /5" час на заседании диссертационного совета К 002.21.01. Института экономики РАН по адресу: Нахимовский проспект, 32

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института экономики РАН.

Автореферат разослан л -СОк'^' 2000 г.

Ученый секретарь диссертационного совета,

кандидат экономических наук, Потапов В.А.

Актуальность исследования. Проблема обеспечения устойчивого состояния банковской системы в комплексе экономических проблем трансформационного периода занимает одну из ключевых позиций. Это обусловлено не только исходной сущностью банковских учреждений как проводников денежных потоков в экономике, но и многообразием институциональных и деловых взаимосвязей банков со всеми субъектами экономики, включая население.

В течение 90-х гг. в экономике России произошли важнейшие изменения системного характера. При этом вследствие специфики своей деятельности банки казались практически в центре множества кризисных, трудно прогнозируемых и нередко взаимоисключающих процессов. В результате управление банковской системой стокнулось с целым комплексом сложнейших задач, решение которых требует, прежде всего, совершенствования самой методологии управления устойчивостью банковской системы, адекватной оценки направлений и характера совокупного воздействия макрофакторов, определяющего среду деятельности банков.

Состояние банковской системы находится под непосредственным совокупным воздействием ряда макроэкономических факторов, формирующих среду функционирования банковских учреждений. Именно эта среда задает конкретным банкам ориентиры направлений их деятельности, формирует целевые установки банковской политики. Выявление особенностей совокупного воздействия макроэкономических факторов на состояние национальной банковской системы позволяет не только обеспечить надежность и устойчивость всей совокупности российских банков, но и решить целый ряд важнейших задач. А именно -создать основу для стабилизации экономики в целом, бесперебойного осуществления платежно-расчетных отношений, активизации банковских инвестиций в реальный сектор, развития кредитных отношений с широкими слоями населения и достижения, в конечном итоге, экономического роста.

В условиях постоянного усложнения экономических, социальных, политических, институциональных взаимосвязей кредитных учреждений друг с другом и с другими субъектами

экономики и общества, роста их взаимообусловленности, выявление связей, лежащих в глубине явлений и разработка общетеоретических положений, позволяющих ставить и решать всю совокупность возникающих при этом проблем, является одним из наиболее перспективных направлений в современной науке.

Сформировалась объективная потребность в углубленных научных исследованиях вопросов управления банковской системой как составной частью экономической системы, в современном теоретическом осмыслении новых явлений в данной сфере, в разработке адекватных новым реалиям методов организации и управления банковской деятельностью.

Все это определило актуальность исследования, настоятельность рассмотрения состояния банковского сектора не как отдельно взятого экономического образования, а как сектора экономики, тесно интегрированного со всей совокупностью других структур экономики. При таком подходе доминирующим становится действие макрофакторов, формируются новые критерии, неизбежно появляющиеся при переходе от анализа отдельных объектов к анализу их совокупности.

Степень научной и практической разработанности проблемы. В настоящее время имеется немало публикаций, посвященных обеспечению устойчивости кредитной системы, определению институциональных основ организации банковской системы России1, проводятся семинары и дискуссии с участием представителей деловых кругов и денежных властей, вносятся различные практические рекомендации по вопросам регулирования состояния банковской системы. Однако в этой

Например, Делягин М.,Доронин И., Рогова О., Тосунян Г., Усоскин В. Стратегия развития банковской системы России \\ М., 1996; Соловов В. Проблемы развития банковской системы РФ в современных условиях\\ Деньги и кредит, №5,1996; Симановский А. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы формирования и функционирования \\ М., 1995; Турбанов А, Банковская система Российской Федерации: проблемы реструктуризации \\ Деньги и кредит, №2,1998; Грядовая О., Ерцев Б. Предложения по стабилизации и укреплению российской банковской системы \\ Бюлетень финансовой информации №9, 1998; Банковская система России: проблемы и перспективы развития (проблемно-тематический сборник) \\ИНИОН РАН, 1999

области все еще остается немало нерешенных проблем как теоретического, так и прикладного характера.

Прежде всего, банковская система, согласно действующему законодательству, рассматривается как Центральный Банк плюс коммерческие банки. Однако в ходе реформы российской банковской системы сложилась противоречащая мировой практике ситуация, когда Центральный Банк фактически выступает внешней, зачастую оппозиционной, силой по отношению к совокупности коммерческих банков.

В отечественной науке пока не сложися необходимый уровень понимания важности воздействия макроэкономической среды и наличествующих в ней взаимосвязей на состояние банковского сектора, нет четкого определения механизма совокупного воздействия макрофакторов на появление и развитие тех или иных тенденций в его развитии, практически не исследован весь спектр неформальных институциональных установок и возможности их использования в государственных целях.

Акцент в имеющихся исследованиях на данную тему делается, главным образом, на обеспечение устойчивости отдельных кредитных организаций, при этом на втором плане остается сама среда их функционирования и особенности реакции отдельных групп банков на воздействие этой среды.

Недостаточно внимания, на наш взгляд, уделяется проблемам сбалансированности структуры совокупности кредитных организаций, возникновения скрытых деформационных процессов в банковском секторе, происходящих, в значительной степени, под влиянием проводимой политики реформ и направлений денежно-кредитной политики.

Целью настоящего исследования является определение методологических принципов управления устойчивостью совокупности российских банков на основе оценки реакции отдельных групп кредитных организаций на воздействие внешних факторов.

Достижение поставленной цели исследования определило следующие задачи:

Х выявление взаимосвязей изменения состояния российских банков и изменения макроэкономической ситуации в финансовой и денежно-кредитной сферах;

Х определение методологических основ оценки совокупного воздействия макрофакторов на состояние банковского сектора с учетом особенностей развития российской экономики в переходный период;

Х оценка влияния взаимосвязей банковской системы с другими субъектами экономики;

Х построение методологического аппарата обеспечения устойчивости банковского сектора с учетом выявленных реакций групп банков в процессе изменений денежно-кредитной политики.

Предметом исследования являются трансформационные процессы в банковском секторе и характер влияния этих процессов на его устойчивость.

Объектом исследования является процесс обеспечения устойчивости банковского сектора страны и совокупность его взаимосвязей с другими сферами экономики.

Методологическую и теоретическую основу диссертационного исследования составили теория системно-функционального подхода к анализу состояния банковской совокупности, теория институционализма Д.Норта; труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов по проблемам рыночной экономики, денежно-кредитных отношений, финансов, государственного регулирования -Абакина Л.И., Андрюшина С.А., Городецкого А.Е., Львова Ю.И., Лаврушина О.И., Мильнера Б.З., Маевского В.И., Сенчагова В.К., Симановского А.Ю., Роговой О.Л., Усоскина В.М., Д.Норта, Дж.Синки, В.Леонтьева, Дж.Кейнса, П.Роуза, Л.Эрхарда и др.

Информационной базой исследования стали законы Российской Федерации, постановления Правительства РФ и Указы Президента РФ, методические, нормативные и инструктивные документы ЦБ РФ, материалы специальных экономических изданий и текущей периодики по проблемам денежно-кредитного регулирования, формирования банковской системы, финансовых и денежных рынков, Базельского

комитета по банковскому надзору, колективные исследовательские работы Института экономики РАН, публикации научных сборников, материалы научно-практических конференций и симпозиумов.

В ходе работы анализировались также проекты законодательных актов, проводились сравнения этих нормативных документов с аналогичными документами, действующими за рубежом.

В качестве статистического материала использованы материалы Центрального Банка России, Госкомстата России, Министерства экономики России, Министерства финансов России, законодательных и правительственных структур.

Научная новизна исследования заключается в следующем.

Х Проведена оценка уровня исследованности проблемы управления устойчивостью в переходный период и сделан вывод о недостаточной развитости методологических подходов к управлению устойчивостью совокупности кредитных организаций.

Х Даны новые теоретические подходы к управлению устойчивостью банковского сектора и предложены направления корректировки действующих методик и технологий на основе выявленных закономерностей реакций коммерческих банков на воздействие внешних факторов в переходной экономике.

Х Совокупность российских коммерческих банков, традиционно трактуемая, как второй уровень банковской системы, определена в качестве самостоятельной по своим функциональным и целевым характеристикам экономической структуры, а ее устойчивость Ч в качестве самостоятельного объекта управления

Х В отличие от устоявшегося подхода к обеспечению устойчивости банковской системы в целом на основе устойчивости отдельных - банков, разработан подход к управлению устойчивостью на основе выявления закономерностей в реакции всей совокупности коммерческих банков на воздействие факторов внешней среды. При этом выделены факторы, оказывающие наиболее существенное воздействие на изменение состояния

коммерческих банков, такие, как соответствие темпов и характера преобразований в банковском и реальном секторах экономики, стабильность и понота правовой базы, ее соответствие реальной ситуации в экономике и ряд других, и рассмотрены особенности их совокупного влияния.

Х Осуществлен анализ комплексного влияния формальных и неформальных институциональных ограничений на формирование ориентиров деятельности коммерческих банков и сделаны выводы о доминировании в российских условиях неформальных институциональных ограничений над формальными правилами.

Х Выявлена существенная неоднородность российского банковского сектора по ряду признаков (по размеру, функциональной ориентации, наделении правом упономоченноеЩ, кругу обслуживаемой клиентуры и др.), дана оценка влияния этой неоднородности на развитие тенденции неустойчивости совокупности кредитных организаций и предложен комплекс мер по упорядочению внутренней структуры банковского сектора страны.

Теоретическая и практическая значимость

диссертационного исследования состоит в выявлении и комплексной оценке воздействия на состояние системы коммерческих банков совокупности внешних макрофакторов, возможностей использования этого воздействия в

формировании условий устойчивого развития банковской сферы. Теоретические выводы диссертации могут быть использованы при решении задач трансформации банковской и денежно-кредитной систем российской экономики, формирования основных направлений финансовой и денежно-кредитной политики государства и механизма их реализации. Разработанные в диссертации предложения и рекомендации могут быть использованы органами законодательной и испонительной власти РФ для регулирования текущей деятельности банковской системы страны.

Практическая реализация изложенных в работе принципов и рекомендаций будет способствовать созданию необходимой базы устойчивости российской банковской системы, усилению международных позиций российских банков, поноценной интеграции банковской системы в новую российскую

экономику на основе реализации банками своих подлинных функций как кредитных организаций.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертации нашли свое отражение в научных докладах, представленных в Правительство и Государственную Думу РФ, Банк России, Совет Безопасности России. Теоретические положения и практические выводы работы использовались при разработке финансового и денежно-кредитного аспектов стратегии экономической безопасности России.

Структура работы. Структура диссертационной работы выстроена в соответствии с логическим ходом исследования и выглядит следующим образом:

Введение

Глава 1. Методология устойчивого состояния банковской системы

1.1. Принципы устойчивости совокупности кредитных учреждений в рамках национальной банковской системы

1.2. Методологические основы оценки влияния макрофакторов на устойчивость коммерческих банков

1.3. Зарубежный опыт управления устойчивостью банковского сектора

Глава 2. Банковский сектор России трансформационного периода: основные тенденции развития

2.1. Качественные изменения состояния коммерческих банков в ходе процесса реформирования

2.2.Структурные сдвиги в банковском сообществе

2.3. Влияние совокупности формальных и неформальных институциональных ограничений на деятельность коммерческих банков

Глава 3. Управление состоянием банковского сектора с учетом воздействия факторов устойчивости

3.1. Направления корректировки методологии обеспечения устойчивого состояния банковского сектора

3.2. Использование особенностей воздействия факторов устойчивости в разработке политики денежных властей -

Заключение

Библиография

Работа изложена на 167 страницах машинописного текста, содержит 12 таблиц, 2 рисунка и 3 схемы.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы исследования, формулируется предмет, цели и задачи исследования, раскрыта научная новизна выводов и предложений, выносимых на защиту, практическая значимость работы.

В первой главе настоящей диссертации были обобщены основные современные подходы к обеспечению устойчивости банковской системы, дана оценка сегодняшнего уровня разработанности методологии управления устойчивостью банковского сектора как в нашей стране, так и за рубежом.

Опыт ряда зарубежных стран по управлению устойчивостью банковским сектором показывает, что степень развитости методологии управления банковским сектором напрямую зависит от зрелости банковской системы страны. В странах с развитой рыночной экономикой, насчитывающих не один десяток лет работы банковской системы, сложилась достаточно подробная и четкая градация групп банков, позволяющая оптимизировать управление устойчивостью банковского сектора на основе управления отдельными группами банков; сформировалась мощная законодательная база, практически, получили свое развитие отдельные направления методологии управления банковским сектором как самостоятельной экономической структурой. В странах же с переходной экономикой, где банковская система находится в стадии своего становления, методология управления банковским сектором практически отсутствует, прежде всего, в силу отсутствия коммерческих банков, как таковых, еще сравнительно недавно.

На основе проведенного анализа сделан вывод о том, что в действующей методологии управления банковской системой трансформационного периода в России аспект управления устойчивостью банковского сектора ограничивается управлением устойчивостью отдельных банков.

В качестве основных принципов устойчивости банковской системы были выделены следующие.

Х Соответствие требованиям, предъявляемым к понятию системы, как таковой. Не только каждый субъект банковской совокупности дожен быть интегрирован в национальную кредитную систему, но и вся совокупность банков в целом

дожна быть интегрирована в социально-экономическую систему и представлять собой ее органичную часть.

Х Наличие объективно отражающей реальные процессы в экономике и обществе законодательно-правовой базы, устанавливающей систему ответственности и границы деятельности участников кредитных отношений.

Х Сбалансированность процессов формирования финансовых ресурсов (банковских пассивов, с одной стороны, и финансовых вложений (банковских активов), с другой стороны, по срочности и структуре заемщиков и кредиторов. При этом степень сбалансированности оценивается согласно реализации воспроизводственной функции банков в экономике.

Х Функциональная сбалансированность банковской системы и способность ее к мобильной адаптации к изменениям в экономической и социальной среде. Под функциональной сбалансированностью при этом понимается такое соотношение различных типов и видов банков в национальной экономике, которое бы обеспечивало стабильное функционирование всех звеньев воспроизводственной системы; наличие встроенных механизмов, которые обеспечивали бы прогрессивное саморазвитие банковской системы, отработанные процедуры реорганизации, санации и ликвидации банков, надежных способов обеспечения возвратности кредитов и др.

Х Открытость и доступность банковской информации. Имеется в виду два аспекта. Во-первых, открытость и доступность данных о деятельности банков для органов банковского надзора, унифицированность этих данных согласно критерию возможности реальной оценки состояния банковской системы и перспектив ее развития. Во-вторых, наличие максимально реальной возможности для общества получать информацию о состоянии банковской системы.

Х Устойчивость составляющих субъектов. При этом устойчивость банковской системы в целом в немалой степени зависит от наличия среды, гарантирующей стабильную и эффективную работу всех категорий банков при условии соблюдения ими норм действующего законодательства.

Затем определялись методологические основы оценки влияния на устойчивость банковского сектора

макроэкономических факторов. При этом в качестве макрофакторов рассматривались, прежде всего, основные направления государственной экономической политики и вызываемые ими изменения в макроэкономической среде, являющейся средой функционирования кредитных организаций.

Чтобы наглядно изобразить основные каналы воздействия макроэкономических условий и факторов на состояние банковской системы, взаимодействие банковской системы с макроэкономикой было представлено в виде концептуальной схемы взаимозависимостей, в которой показаны направления изменений основных показателей состояния банковской системы на фоне изменения макроэкономических условий и факторов.

Вторая глава исследования посвящена анализу качественных изменений, произошедших в ходе становления и развития банковского сектора российской экономики под воздействием макрофакторов, в том числе структурных изменений, функциональных изменений характера деятельности и изменений в составе доминант стратегии развития.

Анализ основных тенденций развития банковского сектора России в период реформ показал образование следующих качественных изменений.

1. Хаотично и поспешно коммерциализированная банковская система стала проводником таких негативных процессов, как перераспределение основной массы финансовых ресурсов из реальной экономики на финансовые и валютные рынки, уход капиталов из производственной сферы, доларизация российской экономики и др., что подтверждается деформациями в структуре совокупных активов и пассивов коммерческих банков.

Отдельно взятые банки могли (до поры, до времени) достаточно комфортно существовать в сложившейся экономической среде, однако банковская система в целом испытала на себе негативное воздействие макрофакторов, достигшее своей кульминации в масштабном кризисе августа 1998 г.

Качественные изменения структуры совокупных активов и пассивов кредитных учреждений (показанные на рисунке 1) отражают качественные изменениях функциональных

взаимосвязей банковского сектора с другими секторами экономики.

Анализ показал, что в формировании банковских пассивов основная роль принадлежит структурам реального сектора, в то время, как в структуре банковских активов доля реального сектора быстро и неуклонно снижалась.

^ гу-я кредитов реальному сектору в общем объеме банковских активов _д_Доля бюджетов всех уровней в общем объеме банковских активов ^ ЛО-ЧЯ депозитов до востребования реального сектора в общем объеме банковских пассивов X Поля срочных и сберегательных депозитов реального сектора в общем объеме банковских пассивов у Попя депозитов бюджетов всех уровней в общем объеме банковских пассивов ^..Банковский капитал

Рисунок 1. Динамика долен привлеченных и размещенных средств российских банков в совокупном объеме акггивов и пассивов

2. Обособление кредитно-денежной деятельности Банка России от потребностей и состояния коммерческих банков и денежного оборота в целом, в результате чего теряются реальные возможности поноценного управления денежным

оборотом, а следовательно - устойчивостью банковского сектора. -

Это качественное видоизменение наглядно характеризует рисунок 2. На рисунке видна явная направленность деятельности Банка России на обеспечение финансовых потребностей, главным образом, федерального бюджета.

Характерно, что после августа 1998 г. ситуация не только не изменилась, но и усилилось смещение в структуре баланса в сторону использования государственных денежных ресурсов в обслуживание государственного дога и переориентация на принятие Банком России основной тяжести по обслуживанию государственного внешнего дога - так, размещение кредитов для обслуживания государственного внешнего дога составило на 1.01. 99 около 50 мрд. руб. (8.9%), а на 1.09.99 - составило 168.5 мрд. руб. (25.7%), увеличившись почти в 3 раза.

01.02.98 01.07.98 01.01.99 01.07.99

ГТППТТГП Средства в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов ВИНИ Ценные буиаж

11111' 111 чНиив.ч. п^шш В обращении

С3&53Средства на счетах в Банке России

Ф Драшенные металы А Кредиты

Прочие вкгмш о Ч Прочие пассивы

Рисунок 2. Динамика изменения долей отдельных статей в совокупном балансе Банка России

3. Качественно изменилась такая составляющая функциональной среды банковской деятельности, как денежный оборот страны. Тенденции гипертрофированного оналичивания денежной массы - на всем протяжении периода реформ наличные средства составляли 35-40% в составе всей денежной

массы (М2) - привела не только к потере управляемости денежным оборотом, но и пресекала развитие такой стороны банковской деятельности, как осуществление платежно-расчетных отношений. Кроме того, политика "дефицита денег" привела к возникновению повышенной ценности наличных средств по сравнению с безналичными, что негативно сказалось на формировании ресурсной базы банков, препятствуя образованию догосрочных пассивов, отличающихся, как известно, повышенной надежностью.

При этом наиболее существенное влияние на разрушение денежного оборота и опосредуемых им хозяйственных взаимосвязей оказали фактически сложившаяся финансовая блокада субъектов реального сектора, гипертрофированный рост доходности финансового сектора, а также резкое изменение механизма финансирования бюджетного дефицита.

Сверхвысокая доходность сегментов денежного рынка обусловила значительное увеличение доли краткосрочных банковских активов (с преобладанием сроков кредитования от одного до трех месяцев). Следствием этого стало вовлечение в текущий оборот рублевых сбережений во вкладах в банках, что фактически свело на нет функциональный потенциал этих средств, как устойчивого банковского пассива.

4. Качественно видоизменися характер важнейшего показателя состояния банковского сектора - банковской ликвидности. В российских условиях наиболее ликвидными активами стали наличные деньги (как в национальной, так и в иностранной валюте), а также иностранная валюта.

Ликвидность банковской системы стала подвержена непосредственному влиянию таких соотношений курсообразугощих факторов валютного рынка, которые не соответствуют фундаментальным экономическим факторам. Сформировалась тенденция обособленности движения валютных потоков от событий, происходящих в сфере рублевого оборота, и, следовательно, обособленности от воздействия большей части инструментов денежно-кредитной политики.

После того, как произошло снижение доли операций на рынке МБК, бывших в период 1992-1995 гг. основной составляющей структуры банковских активов, на первое место

по доходности для банковских структур выдвинулись операции с ГКО. Таким образом, рынок ГКО стал основным источником банковской ликвидности. Фактически, устойчивость банковского сектора догое время опиралась на устойчивость гособязательств.

В странах с развитой рыночной экономикой государственные обязательства относятся не только к активам с повышенной ликвидностью, но и активам повышенной надежности. Качественным изменением характеристики этих активов в российских условиях стало то, что они оказались активами крайне неустойчивыми. Что и подтвердилось в ходе августовского кризиса 1998г.

После кризиса ситуация коренным образом не изменилась. Сегодня банковский сектор находится в стадии реструктуризации и рекапитализации, однако наличные деньги и иностранная валюта по-прежнему представляют собой наиболее ликвидные активы.

5. Важным качественным изменением является то, что в числе двигателей финансовых потоков одно из первых мест занимают средства нерезидентов. По данным ЦБ РФ, доля нерезидентов на рынке госбумаг в ] 998 г. составляла около 40% . Начиная с 1997 г., когда был либерализован порядок привлечения иностранных займов, объемы зарубежных активов российских банков резко возросли. Одновременно зарубежные займы стали одним из самых значимым источников средств для формирования ресурсной базы российских банков, что представляет угрозу не только стабильности национальной банковской системы, но и устойчивости национальной валюты.

6. Анализ влияния основных инструментов денежно-кредитной политики Банка России на качественные изменения в банковском секторе на протяжении периода реформ показал отсутствие в политике ЦБ РФ и денежных властей четкой и целенаправленной методологии управления устойчивостью этого сектора, что и обусловило низкую эффективность их действий. Проводимая Банком России совместно с АРКО Программа реструктуризации и рекапитализация банковской системы также не ориентированы на соблюдение основных принципов устойчивости банковского сектора.

7. Важной качественной характеристикой российского банковского сектора является структура сложившейся совокупности формальных и неформальных институциональных ограничений, также претерпевшая значительные

видоизменения в процессе реформ.

Во многом этому способствовал недостаток с самого начала становления банковской системы РФ формальных институциональных ограничений. В этих условиях закономерным стало гипертрофированное распространение неформальных институциональных ограничений, ряд которых сформировались непосредственно в ходе реформирования российской экономики, а некоторые - еще раньше. Фактически именно эти институты на настоящий момент формируют сферу деятельности банковского сектора и определяют его стратегию.

В качестве основных неформальных институтов, определяющих установки деятельности кредитных организаций, были выделены:

Х институт доверия к национальной валюте;

Х институт доверия к денежно-кредитной политике государства;

Х институт неверия в завтрашний день;

Х институт законопослушности;

Х институт личных взаимоотношений

Х институт преимущественной ориентации на заграницу.

Проведенное исследование показало, таким образом, что

проводившаяся в течение всего периода становления и развития российского банковского сектора политика государства не имела под собой четкой методологической основы, соответствующей базовым закономерностям обеспечения устойчивости этого сектора. Выявлено, что действующий инструментарий управления устойчивостью - банковское законодательство, инструменты Банка России, инструменты других денежных властей - неадекватен основным характеристикам макроэкономической среды

функционирования банковского сектора, вследствие чего зачастую вызывает обратную ожидаемой реакцию российских коммерческих банков.

Это обстоятельство привело к возникновению синдрома лавтономности банковского сектора, что в свою очередь, лишило не только реальный сектор средств для поноценного осуществления расширенного воспроизводства, но и сам банковский сектор - корней его существования.

Третья глава работы посвящена вопросам корректировки действующих методик управления устойчивостью российского банковского сектора с учетом выявленных факторов устойчивости, особенностей их воздействия и особенностей реакции банковского сообщества на это воздействие.

Проведенный анализ воздействия общеэкономических условий и денежно-кредитной политики государства на состояние банковского сектора позволил сделать выводы о том, что совокупность коммерческих банков является, с одной стороны, самостоятельной органичной частью всей воспроизводственной системы, с другой стороны - представляет собой составляющую банковской системы в целом.

При этом ее специфическая особенность состоит в том, что взаимосвязь с остальными частями экономической системы носит характер, позволяющий банкам какое-то время успешно действовать и обеспечивать свои интересы вне жесткой взаимосвязи с интересами других экономических субъектов и даже вопреки им. С другой стороны, также в течение некоего временного промежутка, тенденции изменения отдельных макропараметров развития экономики могут идти вразрез с тенденциями развития банковского сектора. Однако при достижении определенного уровня качественных изменений (как позитивных, так и негативных) в экономике, траектория развития банковского сектора неизбежно начинает идти в том же направлении, что и траектория развития экономики в целом.

Это определяет особенности методологии управления устойчивостью банковским сектором российской экономики.

Базой построения методологии обеспечения устойчивого развития банковского сектора российской экономики дожна стать категория сопряженности направлений его развития с направлениями социально-экономического развития страны.

В части методологии оценки состояния банковского сектора целесообразно использование ряда качественных характеристик процесса развития банковского сектора, в состав

которых могут быть включены следующие:

Х структура внутреннего кредита:

Х структура совокупных банковских активов и пассивов;

Х доля операций с иностранной валютой в общем объеме операций;

Х распределение банковских активов и пассивов по срочности;

Х достаточность на финансовом рынке разнообразны мобильных инструментов поддержания рублевой ликвидности банков.

В качестве основных направлений корректировки методологического аппарата обеспечения устойчивости банковского сектора рекомендуются следующие.

Первое. Необходимо четко различать принципы обеспечения устойчивости совокупности кредитных учреждений и принципы обеспечения устойчивости отдельно взятого банка. Это связано, прежде всего, с тем, что реакция совокупности кредитных учреждений и отдельных групп банков на внешние факторы, может качественно отличаться от реакции отдельного банка на те же факторы. Факторы, продуцирующие разрушение банковского сектора в целом, могут послужить для реализации текущих интересов отдельного кредитного учреждения и наоборот.

Второе. Проблемы устойчивости банковского сектора нельзя рассматривать вне контекста устойчивости социально-экономической системы в целом; банковское сообщество не может поноценно развиваться на фоне деградации других секторов и сегментов экономики, не теряя своих сущностных и функциональных свойств. Следовательно, нельзя пытаться обеспечить устойчивость отдельно взятого банковского сектора, не синхронизировав воздействия государственной политики по всем направлениям экономического развития.

Третье. Методология управления устойчивостью банковского сектора дожна строиться на базе такой категории, как целеполагание. В процессе управления банковским сектором важно постоянно иметь в виду основную цель всех действий, а именно - создание и поддержание банковского сектора как института, обеспечивающего

необходимую интеграцию всех сфер экономики и экономический рост. Это базовое условие можно определить как целевую функцию управления банковским сектором.

Четвертое. Базовой установкой методологии использования совокупного воздействия макрофакторов при обеспечении устойчивого состояния банковского сектора следует считать сохранение качества банковского сектора. С позиций определения качества как характеристики объекта, обнаруживающейся в совокупности его свойств, благодаря чему объект является именно этим, а не иным, качество банковского сектора есть способность эффективно и поноценно обслуживать платежно-расчетные и кредитные отношения экономических субъектов, их инвестиционные и текущие потребности в производительном капитале, опосредовать движение ссудного капитала таким образом, чтобы обеспечивать при этом экономический рост страны.

Пятое. Необходимо четко различать действительную устойчивость банковского сектора и состояние его неустойчивого равновесия. Достижение действительной устойчивости методологически подразумевает создание условий устойчивости, в числе которых:

Х удовлетворенность абсолютного большинства основных элементов банковской совокупности существующим положением;

Х разумное ограничение перехода элементов из одного состояния в другое (допустим, из активного в пассивное), чем достигается гибкость банковского сектора как экономической структуры и заинтересованность всех участников в конечных результатах;

Х достаточность у властей средств и методов контроля за такими элементами, которые вносят нестабильность в деятельность банковского сектора;

Х наличие общих целей, создающих возможности для компромисса между отдельными элементами банковского сообщества на разном уровне. Такой целью может быть, например, возвращение России статуса великой державы, экономический рост, др.;

Х наличие у банковского сектора как естественных (спонтанных), так и индуцированных (искусственно созданных) защитных механизмов регулирования своей деятельности

Шестое. Устойчивость и стабильность банковского сектора неизбежно предполагает в качестве исходной составляющей деятельность кредитных организаций в условиях социальной экономики, т.е. экономической системы, нацеленной на постоянное повышение уровня доходов (соответственно, покупательной способности) всех групп населения на основе свободы потребления и свободы хозяйственной деятельности. В этой связи деятельность денежных властей дожна реально демонстрировать четкую целевую установку на создание такой системы, что неизбежно активизирует социальную компоненту банковской деятельности и степень интегрированноеЩ банковского сектора с другими секторами экономики.

Итогом проведенного исследования стало формулирование основных принципов методологии, руководствуясь которыми, возможно наиболее поноценно учитывать особенности воздействия выделенных факторов устойчивости и реакции отдельных групп банков в разработке политики денежных властей, а именно:

Х принцип сохранения функциональной сущности банков в контексте многочисленных взаимоотношений с внешней по отношению к самой банковской системе макроэкономической средой;

Х принцип коррелирования развития банковского сектора с развитием производственной сферы и принцип пропорциональности между спросом и предложением денег в реальном секторе;

Х принцип соответствия формальных и неформальных институциональных установок.

Рассмотренное воздействие денежно-кредитной политики Банка России на состояние банковского сектора позволяет сделать вывод, что регулирующее воздействие ЦБ РФ на всем протяжении периода реформ можно определить, скорее, как апостериорное, нежели превентивное. Банк России не смог обеспечить совокупности кредитных учреждений четкой и перспективной стратегии развития, сопряженной с

экономической стратегией в целом. Более того, сложилась ситуация, когда имеет место борьба каждого отдельного банка за свое выживание не только с потенциальными конкурентами (как это происходит в рамках нормальных рыночных отношений), но и одновременно - с государством и Банком России как проводником денежно-кредитной политики.

Фактически Банк России допустил потерю банковским сектором своей внутренней функциональной сущности, что и продуцирует постоянные кризисы в этой сфере . Отметим, что действующая программа реструктуризации также не имеет своей целью возврат банковскому сектору его функциональной напоненности, а, следовательно, носит палиативный характер.

В качестве конкретных рекомендаций в работе выделены основные направления действий денежных властей в рамках реализации каждого принципа. В их числе следующие:

Х поддержание цены денежных ресурсов в соответствии с доходностью вложений в развитие производства;

Х отлаживание механизма циркуляции денежных ресурсов по всему экономическому организму, контроль достаточности денежной массы не только в целом по стране, но и по каждому из секторов экономики, регионов федерации, а также относительно функциональной ее структуры (сбережений и денег в текущем обороте);

Х корректировка Закона о Центральном Банке РФ (Банке России) в части действующего положения о снятии с него ответственности по догам коммерческих банков, чтобы более четко определить позиции ЦБ РФ относительно его обязательств перед вторым уровнем банковской системы;

Х обеспечение соответствия структуры банковского сектора производственной структуре, поноценного функционирования на законодательно подкрепленных основаниях банков, разнообразных как по размерам, так и по специализации их деятельности. В этой связи целесообразно выделение и законодательное оформление статуса банков согласно основной направленности их деятельности коммерческие и инвестиционные банки, банки-операторы на рынке ценных бумаг, региональные банки. Важнейшим

направлением в создании системы гарантий и доверия к банковской системе является выделение и закрепление статуса сберегательных банков. Относительно такой своеобразной структуры, как Сбербанк России, важно отметить, что, на наш взгляд, для поноценного испонения своей функции как действительно Сберегательного Банка, он дожен стать поностью государственным банком;

Х определение в качестве одного из непременных целевых ориентиров политики ЦБ РФ уравновешивание структуры основных заемщиков и кредиторов по банковскому сектору в целом;

Х координация потоков денежных ресурсов с производственными потоками, исходя из того, что основные производительные силы, производственный аппарат, полезные ископаемые и другие источники экономического роста находятся в регионах. В этой связи в сферу внимания денежных властей необходимо включить регулирование процессов создания и деятельности региональных банков;

Х придание комплексу формальных институциональных ограничений деятельности российского банковского сектора способности мобильной адаптации к постоянно меняющимся условиям экономического развития страны и учета специфики имеющихся неформальных установок;

Х ориентация политики Банка России на формирование безусловных приоритетов отечественных заемщиков и расширение внутреннего товарного рынка; в этой связи -перенос акцентов с поддержки стремления отечественных производителей и банков заработать валюту (чтобы затем, используя различные каналы, перевести ее в зарубежные банки) на формирование доверия к стабильности и покупательной силы валюты национальной;

Х подчинение принимаемых денежными властями решений и законодательно-правовых норм критерию ответственности банков по своим обязательствам перед банками-партнерами, акционерами, учредителями, депозитариями, всем кругом физических и юридических лиц, и, в конечном счете, перед государством. При этом необходима законодательно-правовое уравнивание прав домашних хозяйств

как субъектов кредитных взаимоотношений с прочими экономическими субъектами, а также установление четкого "статуса" клиента банка, как лица, обладающего определенной совокупностью прав и обязанностей, интересы которого обязано защищать государство. Целесообразно также принятие Закона о правах и обязанностях кредиторов и заемщиков всех уровней;

Х обеспечение посредством мер денежных властей достоверности информации о деятельности каждого банка, группы банков или всего банковского сектора. Специальными законодательными актами дожна устанавливаться ответственность не только за недостоверную информацию, но и за распространение информации, не прошедшей цензуру специального органа банковского надзора. В этой связи представляется целесообразным периодическое соотнесение действующих правовых норм с требованиями разработанного МВФ Кодекса надлежащей практики по обеспечению прозрачности в денежно-кредитной и финансовой политики с учетом складывающейся обстановки в стране.

В заключении приводятся основные выводы и рекомендации, сделанные в процессе работы над диссертацией.

Основные положение диссертационной работы изложены в следующих опубликованных работах:

1. Социальная защищенность вкладов населения на текущих счетах в Сбербанке \\ Материалы Всесоюзной научной конференции Население и социальное развитие -социальные проблемы в условиях перехода к рынку (тезисы докладов), М, 1990,0.2 п.л.

2. Финансово-кредитный механизм торможения \\ Материалы Всесоюзной научной конференции Комплексное совершенствование хозяйственного механизма (народнохозяйственный и региональный аспекты), Минск, 1990,0.3 п.л.

3. "Проблемы кассира", "Деньги и кредит", №3, 1991 г., 0.1 пл.

4. Бразилия: прошлое и перспективы, пер. с англ., Фондовый рынок, №6 (14), 1993,0.1 п.л.

5. Российская банковская энциклопедия, под ред. Лаврушина О., М., ЭТА, 1995 (авторских - 0.9 п.л.)

6. "Денежная реформа 1924 г. - механизм осуществления", М., изд. Института экономики РАН, сб. "История и современность", 1991,0.9 п.л.

7. "Денежное обращение: ориентиры и итоги", "Экономист", №8, 1996 г., (в соавторстве, авторских - 0.5 п.л.)

8. "Экономическая безопасность. Финансы. Банки." М., РАН, Институт экономики, Центр финансово-банковских исследований; РАЕН, секция "Проблем макроэкономики социального рыночного хозяйства", 1996 г., раздел II глава 10

9. "Основные направления структурных сдвигов в развитии банковской системы России", изд. Института экономики РАН, сб. "Банки и инвестиции", М., 1996 г.

10. "Тенденции формирования институтов сберегательных касс в Европе", изд. Института экономики РАН, сборник, М., 1997 г.

11. Социальные приоритеты и механизмы экономических преобразований в России, изд. Института экономики РАН, М., 1998 (авторских - 0.2 п.л.)

12. Социальный аспект развития финансово-денежной системы России (в соавторстве, авторских - 4.9 п.л.), изд. Института экономики РАН, М., 1998

13. Экономическая энциклопедия, под ред. Абакина Л., М., 1999, общий объем 938 стр. (авторских -13.7 п.л.)

14. " Россия - 2015. Оптимистический сценарий (гл.6), Институт экономики РАН, ММВБ, М., 1999

15. Социальная экономика как условие и фактор устойчивости национальной банковской системы, изд. Института экономики РАН, сб. Проблемы усиления роли государства в стабилизации и подъеме экономики, М., 2000 (0.5 п.л.)

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Мастепанова, Диана Алексеевна

Введение.

Глава 1. Методология устойчивого состояния банковской системы.

1.1 .Принципы устойчивости совокупности коммерческих банков в рамках национальной банковской системы.

1.2.Методологические основы оценки влияния макрофакторов на устойчивость коммерческих банков.

1.3. Зарубежный опыт управления устойчивостью банковского сектора.

Глава 2. Банковский сектор России трансформационного периода: основные тенденции развития.

2.1. Качественные изменения состояния коммерческих банков в ходе процесса реформирования российской экономики.

2.2.Структурные сдвиги в банковском сообществе.

2.3. Влияние совокупности формальных и неформальных институциональных ограничений на деятельность коммерческих банков.

Глава 3. Управление состоянием банковского сектора с учетом воздействия факторов устойчивости.

3.1. Направления корректировки методологии обеспечения устойчивого состояния банковского сектора.

3.2. Использование особенностей воздействия факторов устойчивости в разработке политики денежных властей.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методология управления устойчивостью банковского сектора российской экономики"

Проблема обеспечения устойчивого состояния банковской системы в комплексе экономических проблем трансформационного периода занимает одну из ключевых позиций. Это обусловлено не только исходной сущностью банковских учреждений как проводников денежных потоков в экономике, но и многообразием институциональных и деловых взаимосвязей банков со всеми субъектами экономики, включая население.

В течение 90-х гг. в экономике России произошли важнейшие изменения системного характера. При этом вследствие специфики своей деятельности банки оказались практически в центре множества кризисных, трудно прогнозируемых и нередко взаимоисключающих процессов. В результате управление банковской системой стокнулось с целым комплексом сложнейших задач, решение которых требует, прежде всего, совершенствования самой методологии управления устойчивостью банковской системы, адекватной оценки направлений и характера совокупного воздействия макрофакторов, определяющего среду деятельности банков.

Состояние банковской системы находится под непосредственным совокупным воздействием ряда макроэкономических факторов, формирующих среду функционирования банковских учреждений.

Именно эта среда задает конкретным банкам ориентиры направлений их деятельности, формирует целевые установки банковской политики. С

Выявление особенностей совокупного воздействия макроэкономических факторов на состояние национальной банковской системы позволяет не только обеспечить надежность и устойчивость всей совокупности российских банков, но и решить целый ряд важнейших задач. А именно -создать основу для стабилизации экономики в целом, бесперебойного осуществления платежно-расчетных отношений, активизации банковских инвестиций в реальный сектор, развития кредитных отношений с широкими слоями населения и достижения, в конечном итоге, экономического роста.

В условиях постоянного усложнения экономических, социальных, политических, институциональных взаимосвязей кредитных учреждений друг с другом и с другими субъектами экономики и общества, роста их взаимообусловленности, выявление связей, лежащих в глубине явлений и разработка общетеоретических положений, позволяющих ставить и решать всю совокупность возникающих при этом проблем, является одним из наиболее перспективных направлений в современной науке.

Сформировалась объективная потребность в углубленных научных исследованиях вопросов управления банковской системой как составной частью экономической системы, в современном теоретическом осмыслении новых явлений в данной сфере, в разработке адекватных новым реалиям методов организации и управления, банковской деятельностью. 5 О

Все это определило актуальность исследования, настоятельность рассмотрения состояния банковского сектора не как отдельно взятого экономического образования, а как сектора экономики, тесно интегрированного со всей совокупностью других секторов экономики. При таком подходе доминирующим становится действие макрофакторов, соответственно, вступают в действие новые критерии, неизбежно появляющиеся при переходе от анализа отдельных объектов к анализу их совокупности.

Степень научной и практической разработанности проблемы. В настоящее время имеется немало публикаций, посвященных обеспечению устойчивости кредитной системы, определению институциональных основ организации банковской системы России, проводятся семинары и дискуссии с участием представителей деловых кругов и денежных властей, вносятся различные практические рекомендации по вопросам регулирования состояния банковской системы. Однако в этой области все еще остается немало нерешенных проблем как теоретического, так и прикладного характера.

Прежде всего, банковская система, согласно действующему законодательству, рассматривается как Центральный Банк плюс коммерческие банки. Однако в ходе реформы российской банковской системы сложилась противоречащая мировой практике ситуация, когда Центральный Банк фактически выступает внешней, зачастую оппозиционной, силой по отношению к совокупности коммерческих банков.

В отечественной науке пока не сложися необходимый уровень понимания важности воздействия макроэкономической среды и наличествующих в ней взаимосвязей на состояние банковского сектора, нет четкого определения механизма совокупного воздействия макрофакторов на появление и развитие тех или иных тенденций в его развитии, практически не исследован весь спектр неформальных институциональных установок и возможности их использования в государственных целях.

Акцент в имеющихся исследованиях на данную тему делается, главным образом, на обеспечение устойчивости отдельных кредитных организаций, при этом на втором плане остается сама среда их функционирования и особенности реакции отдельных групп банков на воздействие этой среды.

Недостаточно внимания, на наш взгляд, уделяется проблемам сбалансированности структуры совокупности кредитных организаций, возникновения скрытых деформационных процессов в банковском секторе, происходящих, в значительной степени, под влиянием проводимой политики реформ и направлений денежно-кредитной политики. Л

Целью настоящего ^исследования является определение методологических принципов управления устойчивостью совокупности российских банков на основе оценки особенностей реакции отдельных групп кредитных организаций на воздействие внешних факторов.

Достижение поставленной цели исследования определило следующие задачи:

Х выявление взаимосвязей изменения состояния российских банков и изменения макроэкономической ситуации в финансовой и денежно-кредитной сферах;

Х определение методологических основ оценки совокупного воздействия макрофакторов на состояние банковского сектора с учетом особенностей российской экономики трансформационного периода;

Х оценку влияния институциональных взаимосвязей банковской системы с другими субъектами экономики и выявление рычагов, позволяющих использовать потенциальные возможности этих взаимосвязей для обеспечения устойчивости банковского сектора;

Х определение направлений корректировки методологии обеспечения устойчивости банковского сектора и использования выявленных особенностей реакции групп банков при разработке денежно-кредитной политики.

Предметом исследования являются трансформационные процессы в банковском секторе и характер влияния этих процессов на его устойчивость.

Объектом исследования является процесс обеспечения устойчивости банковского сектора страны и совокупность его взаимосвязей с другими секторами экономики.

Методологическую и теоретическую основу диссертационного исследования составили теория системно-функционального подхода к анализу состояния банковской совокупности, теория институционализма Д.Норта; труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов по проблемам рыночной экономики, денежно-кредитных отношений, финансов, государственного регулирования - Абакина Л.И., Андрюшина С.А., Городецкого А.Е., Делягина М., Львова Ю.И., Лаврушина О.И., Мильнера Б.З., Маевского В.И., Пановой Г.С., Сенчагова В.К., Симановского А.Ю., Роговой О.Л., Усоскина В.М., Д.Норта, Дж.Синки, В.Леонтьева, Дж.Кейнса, П.Роуза, Л.Эрхарда и др.

Информационной базой исследования стали законы Российской Федерации, постановления Правительства РФ и Указы Президента РФ, методические, нормативные и инструктивные документы ЦБ РФ, материалы специальных экономических изданий и текущей периодики по проблемам денежно-кредитного регулирования, формирования банковской системы, финансовых и денежных рынков, Базельского комитета по банковскому надзору, колективные исследовательские работы Института экономики РАН, публикации научных сборников, материалы научно-практических конференций и симпозиумов.

В ходе работы анализировались также проекты законодательных актов, проводились сравнения этих нормативных документов с аналогичными документами, действующими за рубежом.

В качестве статистического материала использованы материалы Центрального Банка России, Госкомстата России, Министерства экономики России, Министерства финансов России, законодательных и правительственных структур.

Научная новизна исследования заключается в следующем.

Х На основе обобщения зарубежного и российского опыта становления и развития банковских систем дана оценка уровня исследованности проблемы управления устойчивостью в переходный период и сделан вывод о недостаточной развитости методологических подходов к управлению устойчивостью совокупности коммерческих банков.

Х Сформулированы основные принципы методологии обеспечения устойчивости совокупности коммерческих банков и предложены направления корректировки действующей методологии на основе выявленных закономерностей реакций коммерческих банков на совокупное воздействие макрофакторов.

Х Совокупность российских коммерческих банков, традиционно трактуемая, как второй уровень банковской системы, определена в качестве самостоятельной по своим функциональным, и целевым X характеристикам экономической структуры, а ее устойчивость - в качестве самостоятельного объекта управления.

В отличие от устоявшегося подхода к обеспечению устойчивости банковской системы в целом на основе устойчивости отдельных -банков, разработан и реализован подход к управлению устойчивостью на основе выявления закономерностей в реакции всей совокупности коммерческих банков на воздействие факторов внешней среды. Соответственно, выделены факторы, оказывающие наиболее существенное воздействие на изменение состояния коммерческих банков и рассмотрены особенности их совокупного влияния. Определены основные качественные трансформации российских коммерческих банков за период реформ, и степень их влияния на устойчивость банковского сектора.

Осуществлен анализ комплексного влияния формальных и неформальных институциональных ограничений на формирование ориентиров деятельности коммерческих банков и сделаны выводы о доминировании в российских условиях неформальных институциональных ограничений над формальными. Выявлена фактически сложившаяся существенная неоднородность российского банковского сектора по ряду признаков (по размеру, функциональной ориентации, наделении правом упономоченноеЩ, кругу обслуживаемой клиентуры и др.), дана оценка влияния этой неоднородности на развитие тенденции неустойчивости коммерческих банков и предложен комплекс мер по институционализации внутренней структуры банковского сектора.

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования состоит в выявлении и комплексной оценке воздействия на состояние системы коммерческих банков совокупности макрофакторов, которое существенно отличается от воздействия каждого фактора в отдельности; возможностей использования этого воздействия в формировании условий для устойчивого развития банковской сферы. Теоретические выводы диссертации могут быть использованы при решении задач трансформации банковской и денежно-кредитной систем российской экономики, формирования основных направлений финансовой и денежно-кредитной политики государства и механизма их достижения. Разработанные в диссертации предложения и рекомендации могут быть рекомендованы органам законодательной и испонительной власти РФ для использования в текущей деятельности по регулированию работы банковской системы.

Практическая реализация изложенных в работе принципов и рекомендаций будет способствовать созданию современной прочной базы для устойчивости российской банковской системы, усилению международных позиций российских банков, поноценной интеграции банковской системы в новую российскую экономику на основе реализации банками своих подлинных функций как кредитных учреждений.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертации нашли свое отражение в научных докладах,

12 представленных в Правительство и Государственную Думу РФ, Банк России, Совет Безопасности России. Теоретические положения и практические выводы работы использовались при разработке финансового и денежно-кредитного аспектов стратегии экономической безопасности России.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Мастепанова, Диана Алексеевна

выводы о том, что совокупность коммерческих банков является, с одной стороны, самостоятельной органичной частью всей воспроизводственной системы, с другой стороны - представляет собой составляющую банковской системы в целом.

При этом ее специфическая особенность состоит в том, что взаимосвязь с остальными частями экономической системы носит характер, позволяющий банкам какое-то время успешно действовать и обеспечивать свои интересы вне жесткой взаимосвязи с интересами других экономических субъектов и даже вопреки им. С другой стороны, также в течение некоего временного промежутка, тенденции изменения отдельных макропараметров развития экономики могут идти вразрез с тенденциями развития банковского сектора. Однако при достижении определенного уровня качественных изменений (как позитивных, так и негативных) в экономике, траектория развития банковского сектора неизбежно начинает идти в том же направлении, что и траектория развития экономики в целом.

Это определяет особенности методологии управления устойчивостью банковским сектором российской экономики.

В качестве основных направлений корректировки методологических подходов к обеспечению устойчивости банковского сектора рекомендуются следующие.

Первое. Необходимо четко различать принципы обеспечения устойчивости совокупности кредитных учреждений и принципы обеспечения устойчивости отдельно взятого банка. Это связано, прежде всего, с тем, что О реакция совокупности кредитных учреждений и отдельных групп банков на внешние факторы, может качественно отличаться от реакции отдельного банка на те же факторы. Факторы, продуцирующие разрушение банковского сектора в целом, могут послужить для реализации текущих интересов отдельного кредитного учреждения и наоборот.

Второе. Проблемы устойчивости банковского сектора нельзя рассматривать вне контекста устойчивости социально-экономической системы в целом; банковское сообщество не может поноценно развиваться на фоне деградации других секторов и сегментов экономики, не теряя своих сущностных и функциональных свойств. Следовательно, нельзя пытаться обеспечить устойчивость отдельно взятого банковского сектора, не синхронизировав воздействия государственной политики по всем направлениям экономического развития.

Третье. Методология управления устойчивостью банковского секторадожна строиться на базе такой категории, как целеполагание. В процессе осуществления регулирования банковского сектора и принятия мер по его преобразованию важно постоянно иметь в виду основную цель всех этих действий, а именно - создание и поддержание банковского сектора как института, обеспечивающего необходимую интеграцию всех секторов на высокотехнологичной информационной основе и экономический рост. Это базовое условие можно определить как целевую функцию управления банковским сектором и с учетом этого выделить основные направления воздействия денежных властей.

Четвертое. Базовой установкой методологии использования совокупного воздействия макрофакторов при обеспечении устойчивого состояния банковского сектора следует считать сохранение качества банковского сектора. С позиций определения качества как характеристики объекта, обнаруживающейся в совокупности его свойств, благодаря чему объект является именно этим, а не иным, качество банковского сектора есть способность эффективно и поноценно обслуживать платежно-расчетные и кредитные отношения экономических субъектов, их инвестиционные и текущие потребности в производительном капитале, опосредовать движение ссудного капитала таким образом, чтобы обеспечивать при этом экономический рост страны.

Пятое. Необходимо четко различать действительную устойчивость банковского сектора и состояние его неустойчивого равновесия. Достижение действительной устойчивости методологически подразумевает создание условий устойчивости, в числе которых:

- удовлетворенность абсолютного большинства основных элементов банковской совокупности существующим положением; разумное ограничение перехода элементов из одного состояния в другое (допустим, из активного в пассивное), чем достигается гибкость банковского сектора как экономической структуры и заинтересованность всех участников в конечных результатах;

- достаточность у властей средств и методов контроля за такими элементами, которые вносят нестабильность в деятельность банковского сектора;

- наличием общих целей, создающих возможности для компромисса между отдельными элементами банковского сообщества на разном уровне.

Такой целью может быть, например, возвращение России статуса великой державы, экономический рост, др.;

- наличие у банковского сектора как естественных (спонтанных), так и индуцированных (искусственно созданных) защитных механизмов регулирования своей деятельности

Итогом проведенного исследования стало формулирование основных принципов методологии, руководствуясь которыми, возможно наиболее поноценно учитывать особенности воздействия выделенных факторов устойчивости и реакции отдельных групп банков в разработке политики денежных властей, а именно:

Х принцип сохранения функциональной сущности банков в контексте многочисленных взаимоотношений с внешней по отношению к самой банковской системе макроэкономической средой;

Х принцип коррелирования развития банковского сектора с развитием производственной сферы и принцип пропорциональности между спросом и предложением денег в реальном секторе;

Х принцип соответствия формальных и неформальных институциональных установок.

Рассмотренное воздействие денежно-кредитной политики Банка России на состояние банковского сектора позволяет сделать вывод, что регулирующее воздействие ЦБ РФ на всем протяжении периода реформ можно определить, скорее, как апостериорное, нежели превентивное. Банк России не смог обеспечить совокупности кредитных учреждений четкой и перспективной п стратегии развития, сопряженной с экономической стратегией в целом. Более того, сложилась ситуация, когда имеет место борьба каждого отдельного банка за свое выживание не только с потенциальными конкурентами (как это происходит в рамках нормальных рыночных отношений), но и одновременно -с государством и Банком России как проводником денежно-кредитной политики.

Фактически Банк России допустил утерю банковским сектором своей внутренней функциональной сущности, что и продуцирует постоянные кризисы в этой сфере . Отметим, что действующая программа реструктуризации также не имеет своей целью возврат банковскому сектору его функциональной напоненности, а, следовательно, носит палиативный характер.

На наш взгляд, независимый статус ЦБ РФ в системе государственного управления дожен получить конкретное воплощение в действиях Банка России, как верхнего уровня всей банковской системы, в изменение сложившейся практики, когда ЦБ РФ демонстрирует независимость по отношению к нижнему уровню системы - коммерческим банкам. В Законе о Центральном банке необходимо скорректировать действующее положение о снятии с Банка России ответственности по догам коммерческих банков, чтобы более четко определить позиции ЦБ РФ относительно его обязательств перед вторым уровнем банковской системы.

В качестве конкретных рекомендаций в работе выделены основные направления действий денежных властей в рамках реализации каждого принципа. В их числе следующие:

Х поддержание цены денежных ресурсов в соответствии с п доходностью вложений в развитие производства;

Х отлаживание механизма циркуляции денежных ресурсов по всему экономическому организму, контроль достаточности денежной массы не только в целом по стране, но и по каждому из секторов экономики, регионов федерации, а также относительно функциональной ее структуры (сбережений и денег в текущем обороте);

Х обеспечение соответствия структуры банковского сектора производственной структуре, поноценного функционирования на законодательно подкрепленных основаниях банков, разнообразных как по размерам, так и по специализации их деятельности. В этой связи целесообразно выделение и законодательное оформление статуса банков согласно основной направленности их деятельности - коммерческие и инвестиционные банки, банки-операторы на рынке пенных бумаг, региональные банки. Важнейшим направлением в создании системы гарантий и доверия к банковской системе является выделение и закрепление статуса сберегательных банков. Относительно такой своеобразной структуры, как Сбербанк России, важно отметить, что, на наш взгляд, для поноценного испонения своей функции как действительно Сберегательного Банка, он дожен стать поностью государственным банком;

Х определение в качестве одного из непременных целевых ориентиров политики ЦБ РФ уравновешивание структуры основных заемщиков и кредиторов по банковскому сектору в целом;

Х координация потоков денежных ресурсов с производственными потоками, исходя из того, что основные производительные силы, производственный аппарат, полезные ископаемые и другие источники экономического роста находятся в регионах. В этой связи в сферу внимания денежных властей неооходимо включить регулирование процессов создания и деятельности региональных банков;

Х придание комплексу формальных институциональных ограничений деятельности российского банковского сектора способности мобильной адаптации к постоянно меняющимся условиям экономического развития страны и учета специфики имеющихся неформальных установок;

Х направленность политики Банка России на формирование безусловных приоритетов отечественных заемщиков и расширение внутреннего товарного рынка; в этой связи - перенос акцентов с поддержки стремления отечественных производителей и банков заработать валюту (чтобы затем, используя различные каналы, перевести ее в зарубежные банки) на формирование доверия к стабильности и покупательной силы валюты национальной; подчинение принимаемых денежными властями решений и законодательно-правовых норм критерию ответственности банков по своим обязательствам перед банками-партнерами, акционерами, учредителями, депозитариями, всем кругом физических и юридических лиц, и, в конечном счете, перед государством. При этом необходима законодательно-правовое уравнивание прав домашних хозяйств как субъектов кредитных взаимоотношений с прочими экономическими субъектами, а также установление четкого "статуса" клиента банка, как лица, обладающего t определенной совокупностью прав и обязанностей, интересы которого обязано

157 защищать государство. В этой связи, на наш взгляд, целесообразно принятие Закона о правах и обязанностях кредиторов и заемщиков всех уровней.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящей диссертации был проанализирован широкий спектр вопросов, связанных с особенностями управления устойчивостью банковского сектора российской экономики. Прежде всего были рассмотрены принципы устойчивости банковской системы и на их основе сформулированы принципы устойчивости совокупности кредитных учреждений в рамках банковской системы страны и методологические основы оценки влияния на нее макроэкономических факторов.

Затем на этой основе были проанализированы качественные изменения, произошедшие в ходе трансформации отечественной банковского сектора, в том числе структурные изменения, функциональные изменения характера деятельности и изменения в формировании стратегии развития банков.

В ходе исследования были выявлены внутренние взаимосвязи, обуславливающие зависимость качественных изменений реального и банковского секторов, определен механизм их действия. При этом особое внимание было уделено влиянию макрофактора доминирования определенных институциональных ограничений (формальных и неформальных), как одному из системообразующих факторов макросреды.

На основе проведенного исследования были определены и предложены основные направления корректировки методологии управления устойчивостью банковского сектора и предложен механизм использования особенностей воздействия макрофакторов в разработке политики денежных властей

Анализ воздействия общеэкономических условий и денежно-кредитной политики государства на состояние банковского сектора позволил сделать

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Мастепанова, Диана Алексеевна, Москва

1. Конституция Российской Федерации // Российская газета. 1993. 25 декабря.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть 1). Принят Государственной Думой 21 октября 1994 г. // Российская газета. 1994 г. - № 238-239.

3. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть2). Принят Государственной Думой 22 декабря 1995 г. М.: ИНФРА-М, 1996.- 352с.

4. Федеральный закон "О внесении изменений и допонений в Закон РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР" // Деньги и кредит. 1996. №2.

5. Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" Принят Государственной Думой 12 апреля 1995 г. // Деньги и кредит. 1995. №5.

6. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве) банков и иных кредитных организаций" (проект) // Деньги и кредит. 1995.№ 2.

7. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996г. №39-Ф3.

8. Указ Президента Российской Федерации от 1 апреля 1996г. №440 "Оконцепции перехода Российской Федерации к устойчивому развитию" // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. №15. С. 3694-3701.

9. Гражданский кодекс РФ. Ч. 1 и Ч. 2.

10. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части 1 и 2. / Отв. ред. О.Н. Садиков. М.: ЮРИНФОРМЦЕНТР, 1997.

11. Указ Президента России N 608 "О Государственной стратегии экономической безопасности Российской Федерации" от 29 апреля 1996 г.

12. Доклад Правительства РФ "Прогноз социально-экономического развития РФ на 1996 г.

13. Бюлетень банковской статистики, М., ЦБ РФ, выпуски 1994-2000 гг.

14. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере, ЦБ РФ, выпуски 1994-1999 гг.

15. Вестник Банка России, ЦБ РФ, выпуски 1994-2000 гг.

16. Российский статистический ежегодник, М., Госкомстат РФ, выпуски 19951998 гг.

17. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1998 год. // Деньги и кредит. 1997. - № 12.

18. Социально-экономическое положение России, М., Госкомстат РФ, выпуски 1995-1999 гг.

19. Заявление Правительства РФ и Центрального Банка РФ об экономической политике на 1999 г. (утверждено Постановлением Правительства РФ от 19 июля 1999 г. № 829) \\ Деньги и кредит, №8, 1999

20. КНИГИ, БРОШЮРЫ, МОНОГРАФИИ

21. Абакин JI. Отложенные перемены или потерянный год \\ М., Институт экономики РАН, 1997

22. Абакин Л.И. "В тисках кризиса" \\ М., Институт экономики РАН, 1994

23. Абакин Л. Экономическая безопасность России: угрозы и их содержание // Вопросы экономики. 1994. №12.

24. Абакин Л.И. На перепутье \\ М., Институт экономики РАН, 1993

25. Агапов Ю., Лаврушин О. Банковский кризис вошел в свою скрытую форму // Деньги и кредит, 1995, №10.

26. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. \\ М., Финстатинформ, 1995.

27. Астахов A.B. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков. // Деньги и кредит, 1998, № 1.

28. Атлас М.С., Сорокина С.Г. Банковская система России. // Деньги и кредит. -1998. -№3.

29. Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволюции и концепция развития \\ М., Институт экономики РАН, 1998

30. Банковское дело, под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой \\ М., Финансы и статистика, 1995.

31. Банковское дело. Справочное пособие \\ Под ред. к.э.н. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 1994.

32. Банки и банковские операции: Учебник \\ Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТк, 1997.

33. Банковскйе операции: Учебное пособие \\ Под ред. О.И. Лаврушина. Часть 1. М.: ИНФРА-М, 1996.

34. Банковская система России основные тенденции 1997 г. и перспективы развития (материалы Национального банковского совета при Банке России от 19 марта 1998 г.). // Деньги и кредит,1998, № 3. *

35. Банковская система России: проблемы и перспективы развития. Проблемно-тематический сборник ИНИОН РАН \\ М., 1999

36. Банковская система России: новый этап развития? \\ М., Институт экономики РАН, 1997.

37. Банковское законодательство и проблемы формирования стабильной банковской системы. Материалы международного российско-германского симпозиума. \\ М., Финансы и статистика, 1995.

38. Батроп К.Дж., Мак Нотон Д. Банки на развивающихся рынках \\ В 2 т. Т. 2.

39. Березина М.П., Крупное Ю.С. О состоянии ресурсной базы коммерческих банков. // Деньги и кредит. 1992. - № 4.

40. Букато В.И., Львов Ю.И. "Банки и банковские операции в России", под ред. М.Х.Лапидуса \\ М.,Финансы и статистика, 199646. "Банковское дело", под ред. О.И.Лаврушина, М., Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992

41. Банки. Регулирование. Ликвидность. Материалы III международного банковского конгресса стран АТР. Отв. ред. В.В. Рудько-Силиванов. Владивосток: Дальнаука, 1996.

42. Банковской системе грозит структурный кризис // Коммерсантъ. 1995. №31.

43. Барабанов М. Системный кризис экономики России // Мировая экономика и международные отношения. 1995. №3.

44. Брагинский C.B. Монетаризм как экономическая доктрина // Дейьгии кредит. 1993. -№1.

45. Буасье К., Коэн Д., Понбриан Г. Банковская система России: проблемы переходного периода // Деньги и кредит. 1996. - № 4.

46. Варьяш И.Ю. Банковский мониторинг: реальный сектор в регионах России // Банковское дело. 1996. №12.

47. Василишен Э. Оценка банковских активов // Российский экономический журнал. 1995. №5-6.

48. Василишен Э. Регулирование банковской ликвидности посредством экономических нормативов // Российский экономический журнал. 1995. №8.

49. Василишен Э.Н. "Регулирование деятельности коммерческого банка", М., Финастатинформ, 1995

50. Валовая Т. Единый Европейский банк: институциональное устройство и цели \\ Деньги и кредит, №7, 1994

51. Виноградов В. В. О положении в экономике и банковской системе. / Бизнес и банки. № 11,1996.

52. Виноградов А. Некоторые аспекты применения федеральных законов О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций и О реструктуризации кредитных организаций \\ Деньги и кредит, №10, 1999

53. Высокая степень доверия к Чешскому национальному банку лучшая оценка его деятельности. Интервью с управляющим Чешским национальным банком Й.Тошовским \\ Проблемы теории и практики управления, №2, 1997

54. Гавальда К., Стуфлеж Ж. Банковское право: Пер. с фр. М.: Финстатиинформ, 1996.

55. Геращенко В. В. Банковская система в условиях перехода к регулируемой рыночной экономике // Деньги и кредит. 1991. №1.

56. Геронина Н. Сберегательный банк Российской Федерации на рынке денежных сбережений населения. Автореф. дис.к.э.н. \\ М., 1997

57. Грядовая О., Ерцев Б. Предложения по стабилизации и укреплению российской банковской системы \\ Бюлетень финансовой информации №9, 1998

58. Гранвил Б Проблемы стабилизации денежного обращения в России \\ Вопросы экономики, №1,2000

59. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России: Учебное пособие // ИНФРА-М, М., 1997.

60. Дарбека Е. Как повысить устойчивость коммерческих банков \\ Банковское дело, №5, 1999

61. Делягин М. Экономика неплатежей: как и почему мы будем жить завтра, М., 1997

62. Делягин М. Региональные банковские системы: сопоставление инвестиционной привлекательности // Рынок ценных бумаг. 1996. №11.

63. Делягин М., Доронин И., Рогова О., Тосунян Г., Усоскин В. "Стратегия развития банковской системы России", Аналитическое обозрение Центра комплексных социальных исследований и маркетинга, серия "Экономика", 1996, вып.2

64. Делягин М. Государственное управление: проблемы и перспективы \\

65. Проблемы теории и практики управления, №6, 1999

66. Дворжак В. Программа возрождения чешских промышленных предприятий и банков \\ Проблемы теории и практики управления, №5, 1999

67. Долон Э.Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. Л., 1991.

68. Дэмчигжавын М. Развитие банковской системы Монголии \\ Проблемы теории и практики управления, №1, 200074 . Дубинин С.К. Политика Банка России в сфере регулирования рисков банковской системы. // Деньги и кредит. 1997.

69. Дубинин С.К. Цель стабилизация банковской системы. Банковское дело в Москве, № 2, 1996.

70. Егоров С.Е. Банковская система в реформирующейся экономике России // Деньги и кредит. 1997. - № 1.

71. Евсеев С. Банковские системы российских регионов: современные тенденции развития \\ М., ИЭ РАН, сб. Государство и инвестиции: актуальные проблемы макроэкономической политики, 1998

72. Егоров С.Е. Чего ждут коммерческие банки от ЦБ, испонительной власти и законодателей? \\ Бизнес и банки, 1996, №7.

73. Егоров С. Е. В нормальной деяте^ности банковской системы заинтересована вся экономика России. \\ Финансовые известия, 1996, 5 апреля.

74. Захаров B.C. Банковская система и ее роль в стабилизации экономики // Деньги и кредит. 1991. №3.

75. Захарова О. Как восстановить ликвидность российских банков \\ Бюлетень финансовой информации, №10, 1998

76. Зарнадзе А. Исследование системных свойств в экономике как предпосыка преодоления кризиса \\ Проблемы теории и практики управления, №1, 200083.3латкис Б.И. Рынок ценных бумаг: итоги, планы // Финансы. 1997. №2.

77. Иванеев А. И. Налоговая политика государства по регулированию деятельности коммерческих банков // Банковское дело. 1996. №2.

78. Исаев Д.Б. Роль центральных банков в организации и функционировании платежной системы // Деньги и кредит. 1996. №2

79. Йонаш И. Финансовая либерализация и банковский кризис \\ Проблемы теории и практики управления, №1, 1999

80. Караваев В. Россия: инвестиционная политика и коммерческие банки \\ Проблемы теории и практики управления, №4, 1999

81. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процентов и денег, М., Государственное издательство иностранной литературы, 1978

82. Кейнс Дж.М. Избранные произведения. М.: Экономика, 1993.

83. Кожагапанов Т. К системной организации банковской деятельности // Российский экономический журнал. 1995. №7.с.30-35.

84. Корнай Я. Путь к свободной экономике. \\ М.: Экономика, 1990.

85. Коновалов С.Ф. Об оптимизации состава показателей, характеризующих банковские риски. // Деньги и кредит. 1997. - № 8.

86. Короткое П.А. Проблемы финансовой стабилизации и устойчивости банковской системы. // Деньги и кредит. 1997. - № 1.

87. Короткое П.А. "О некоторых проблемах управления ликвидностью и доходностью банка в современных условиях" \\ Деньги и кредит, 1996, №9

88. Кураков В., Кураков Л. Банки в современных экономических системах \\ Чебоксары, Вого-Вят. Регион. Центр Ассоц. содействия вузам, 199796. .Кособчук С.Н., "Кредитные системы стран Латинской Америки", М., 1985

89. Крючкова И. Независимость центральных банков (опыт развитых стран) // Вопросы экономики. 1995. №11.

90. Косой A.M. "Способы платежа" // Деньги и кредит. 1994. №3

91. Кулигин П. Становление и функции новой системы банков: опыт Восточной Европы // Вопросы экономики. 1994. №4.

92. Куссерг С. де, Банк: структура, рынки, управление. Реферат \\ М., ИНИОН РАН, 1996 ' х

93. Кокорев В., Ремизов А. Модернизация кредитной системы России в условиях кризиса ликвидности: можно ли удешевить деньги без роста инфляции // Вопросы экономики. 1996. - № 8.

94. Крупное Ю.С. Резервная политика центральных банков за рубежом. // Банковское дело. 1997. №4.

95. Лаврушин О., Миркин Я. "Банковская система России: текущая ситуация и проблемы развития" \\ М., 1992

96. Лаврушин О.И. Экономическая роль банковского процента. М.: Финансы, 1977.

97. Ларичев В. Злоупотребления в сфере банковского кредитования \\ М, ЮрИнфоР, 1997

98. Леонтьев В. Экономические эссе, М., изд-во политической литературы, 1990

99. Леворн С. Независимость центрального банка: разделение фискальной и денежной властей // Вопросы экономики. 1995. №10.

100. Львов Ю.И. "Банки и финансовый рынок" \\ КультИнформПресс, Санкт-Петербург, 1995

101. Лоуренс Дж. Брейнард. Реформы в Восточной Европе: создание рынка капиталов // Деньги и кредит. 1991. № 10.

102. Львов B.C., Иванов В.В. Анализ финансового состояния коммерческих банков W.M.: 1996

103. Макроэкономические аспекты становления социального хозяйства, под ред. Маевского B.W М., ИЭ РАН, 1998

104. Мамонова И. Механизм раннего распознавания банкротства банка // Банковское дело. 1996. №2.

105. Маршал А. Принципы экономической науки. В 2-х т. М.: Прогресс, 1993.

106. Макаревич Л.Н. "Российские банки в 1994-1997 годах: между эффективностью и стабильностью" \\ АЦФИ, М., 1997

107. Макаревич Л.Н. "Россия ставит рекорд по числу банков-банкротов" \\ Финансовые известия, 1995, №9

108. Медведков С. Экономическая политика и банковская система // Вопросы экономики. 1995. №11.

109. Мейер Ж.-А. Деятельность органов банковского надзора по управлению и контролю за банками в кризисном состоянии //Деньги и кредит. 1993. №4.

110. Мерзляков И.П. Стабилизация экономики основа стабилизации финансов // Финансы. 1994. №6.

111. Мильнер Б.З., Евенко Л.И., Рапопорт B.C. Системный подход к организации управления. \\ М.:Экономика, 1983.

112. Мочанов A.B. "Коммерческий банк в современной России: теория и практика", М., Финансы и статистика, 1996

113. Мир денег. Краткий путеводитель по денежной, кредитной и налоговой системам Запада. Ред. P.M. Энтов \\ М., АО "Развитие", 1992

114. Мильнер Б. 3. Реформы управления и управление реформами \\ М, ИЭ РАН, 1994

115. МехряковВ. Д. Тенденции развития кредитной системы. \\ Предпринимательство. Политика. Наука. 1996, №3

116. Мехряков В. Д. История кредитных учреждений и современное состояние банковской системы России \\ М.: Институт экономики РАН. 1995.

117. Мочанов A.B., Тавасиев A.M. О безопасности банковской системы России // Проблемы прогнозирования. 1995. №1.

118. Миловидов В.Д. Современное банковское дело. Опыт организации и функционирования банков в США. \\ М.: Изд-во МГУ, 1992.

119. Норт Д., Институты, институциональные изменения и функционирование экономики \\ М, Центр эволюционной экономики, 1997

120. Некипелов А. и др. Банковская система и денежно-кредитная политика в условиях российской реформы // Российский экономический журнал. 1994. №4.

121. Мак Нотон Д. и др. Банки на развивающихся рынках / В 2 т. Т. 1. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам. М.: Финансы и статистика, 1994.

122. Ноздрань Н. Денежные агрегаты: опыт переходного периода в России // Вопросы экономики. 1993. №11.131. . Надзор, инспектирование и аудит коммерческих банков России. Сборник статей. В 2-х частях. М.: Центр подготовки персонала Банка России, 1996.

123. Обзор современной банковской системы России // Банковское дело. 1997, №1.

124. Орлов А. Необходимо реформирование банковской системы // Деньги и кредит. 1996. №3.

125. Парамонова Т. "О состоянии и перспективах развития банковского дела в России", доклад на VIII Международном банковском конгрессе в Санкт-Петербурге \\ Вестник Банка России, №37 (381), 1999

126. Пономарев А. "Экономические основы и государственно-монополистическое регулирование деятельности капиталистических коммерческих банков" \\ М., 1986

127. Плакин В.П. Условия и перспективы кредитно-инвестиционной деятельности российских банков, М., АЦФИ, 1998

128. Панова Г.С. "Анализ финансового состояния коммерческого банка", М., Финансы и статистика, 1996

129. Панова Г.С. Банковское обслуживание частных лиц \\ М.: Финансы и статистика, 1994.

130. Петраков Н.Я., Маневич В.Е., Бриедис Б.А. "Об инвестиционной политике в России и становлении рыночной экономики" \\ Финансы, 1996, №12

131. Петраков Н., Маневич В., Перламутров В. Как придать денежной политике инвестиционную направленность // Российский экономический журнал. 1996. - № 2. .

132. Перламутров В. Кризис банков или кризис ЦБ РФ? // Бизнес и банки. 1995. №50.

133. Правовая база банковской деятельности: на пути к международным стандартам // Бизнес и банки. 1996. №12.

134. Ржанов А. Вопросы регулирования финансовой инфраструктуры в России--W Проблемы теории и практики управления, №5, 1997

135. Россия 2015. Оптимистический сценарий (под ред. Абакина JI.)\\ М, Институт экономики РАН, ММВБ, 1999

136. Рид Э., Коттер Р., Гил Э., Смит Р., "Коммерческие банки", пер. с англ. \\ М., 1983г.

137. Российская банковская энциклопедия \\ М., ЭТА, 1995

138. Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма. \\ М.: Наука, 1989.

139. Роуз П. Банковский менеджмент: Пер. с англ. \\ М.: ТД: Дело, 1995.

140. Рогова О.Л. "Сбалансированность финансово-банковской системы и активизация кредитования реального сектора экономики", Деньги и кредит, 1997, №1

141. Рогова О.Л. Банки поодиночке не выживут. Инженерная газета, 1995, №99.

142. Рогова О., Мастепанова Д. Денежное обращение: ориентиры и итоги // Экономист. 1996. №8.

143. Рогова О.Л. Банковская стратегия стабилизации экономики // Деньги и кредит. 1994.-№ 4.

144. Рогова О. Л. Макроустановки регулирования и реальность банковской деятельности \\ Бюлетень финансовой информации, №1(32), 1998

145. Ребельский Н. Антимонопольное регулирование банковской сферы // Вопросы экономики. 1995. №11.

146. Регулирование деятельности коммерческих банков России: исторический опыт и современные тенденции // Бизнес и банки. 1995. №18,19.

147. Редько Н. Управление средствами бюджета: система упономоченных банков // Вопросы экономики. 1995. №11.

148. Рудько-Силиванов В.В. Региональные особенности проявления банковских рисков // Деньги и кредит. 1997. №7.

149. Рэдхед К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками: Пер. с англ.\\ М.: Инфра-М, 1996.

150. Сапир Ж. Августовский кризис 1998 г. : оценка ситуации в России и программа выхода из кризиса \\ Проблемы прогнозирования, №6, 1998

151. Сагиндыкова М. Особенности реорганизации банков в форме слияния и присоединения \\ Деньги и кредит, №4, 1998

152. Савинский С. Кредитная система КНР \\ Деньги и кредит, №8, 1999

153. Симановский А.Ю. "Банковский сектор в переходной экономике России", Деньги и кредит, 1995, №11

154. Сенчагов В.К. "Проблемы финансовой и денежно-кредитной политики", Деньги и кредит, 1996, №9

155. Сенчагов В. О сущности и стратегии экономической безопасности // . Вопросы экономики. 1995. №1. ^

156. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность: состояние экономики,^ фондового рынка и банковской системы // Вопросы экономики. 1996. №6.

157. Соловов В. Проблемы развития банковской системы РФ в современных условиях // Деньги и кредит. 1996. - № 5. -.

158. Симановский А.Ю. О направлениях и инструментах денежной политики // Деньги и кредит. 1992. №11.

159. Симановский А.Ю., Сухов М.И. О проблемах и перспективах банковского надзора. // Деньги и кредит. 1996. №8.

160. Симпсон Т.Д Основные вопросы регулирования деятельности коммерческих банков // Деньги и кредит. 1993. №3

161. Симановский А.Ю. "Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы формирования и функционирования", отв.редактор Ю.Б.Рубин\\ М., Соминтэк, 1995

162. Симановский А. Ю. О взаимодействии реального и финансового секторов экономики \\ Вопросы экономики, №1, 2000

163. Самуэльсон П. Экономикс. \\ М.: НПО Агон, 1992

164. Севрук В.Т. Банковские риски. \\М.: Дело ТД, 1995.

165. Синки Дж. Ф. Управление финансами в коммерческих банках.\\ M., 1994.

166. Сорос Дж. Ахимия финансов. \\ M.: Инфра-М, 1996.

167. Соколов Ю. О совершенствовании нормативной базы по регулированию деятельности проблемных банков // Деньги и кредит. 1996. №1.

168. Соловяненко Н. Реконструкция платежной системы Российской Федерации (правовая модель) // Хозяйство и право. 1996. N

169. Сонцев О.Г. Проблемы денежного оборота и банковской системы // Банковское дело. 1997. №4.

170. Степанов Ю.В. и др. Пути совершенствования анализа и прогнозирования общеэкономических процессов // Деньги и кредит. 1997. №3.

171. Стратегия развития банковской системы России.\\ М.: ЦКСИиМ, 1996.

172. Сажин А., Ржанов А. К тенденциям развития системы коммерческих банков // Российский экономический журнал. 1995. - № 8.

173. Судаков В., Колесниченко О. Банковская система России и п>ти ее интеграции в международный финансовый рынок. Под ред. Парамонова Ф. \\ М., Ливр, 1997

174. Тагирбеков К. Опыт развития технологии управления коммерческим банком \\ М., Финансы и статистика, 1996

175. Тосунян Г.А. "Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы" \\ М., Дело, 1995

176. Турбанов A.B. Банковская система Российской Федерации: проблемы реструктуризации. // Деньги и кредит. 1998. - № 2.

177. Турбанов А. В. Политика ЦБ РФ по активизации инвестиционной деятельности банков. Бизнес и банки, 1997, №9.

178. Турбанов А. В. Закон о Центральном банке основа дальнейшего совершенствования банковской системы // Банковское дело. 1995. №7.

179. Улюкаев А. Российские реформы и создание предпосылок для перехода к экономическому росту // Вопросы экономики. 1996. №2.

180. Усоскин В.М. "Современный коммерческий банк: управление и операции" \\ М., Все для вас, 1993

181. Уткин Э.А., "Банковский маркетинг" \\ М-, ИНФРАМ, Метаинформ, 1994

182. Хандруев А. А. Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ. \\ Банковское дело, № 2, 1996.

183. Френкель А.А. Экономика России в 1992-95 гг.: тенденции, анализ и прогноз. М.: Финстатинформ, 1995.

184. Чекмарева Е. Роль банков в интеграции банковского и промышленного капитала \\ Деньги и кредит, №7,1999

185. Шенаев В.Н.,Наумченко О.В. "Центральный банк в процессе экономического регулирования: зарубежный опыт и возможности его использования в России", М., Консатбанкир, 1994

186. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков. \\ М.: Финансы и статистика, 1995.

187. Центральные банки и банковские системы зарубежных стран: Сб. статей. Ч. I. М.: Центр подготовки персонала ЦБ РФ, 1995

188. Эрхард Л. Благосостояние для всех, М., Начала-Пресс, 1991

189. Экономическая безопасность. Финансы.Банки под ред. Сенчагова В.К. \\ М., ФБИ РАН, РАЕН, 1996

190. Ямпольский М.М. Ликвидность банка и банковский мультипликатор. \\ Деньги и кредит, 1994, № 11-12.

191. Bank Supervision. Priciples and Practice. Andrew Sheng. EDI Working Paper Series.

192. Decision Manual. Charles W. Haley. George I. Prater. University of Washington. 1992. -№. 4.

193. Does Bank Insolvency Matter? And What to Do About It? By Aristobulo de Juan. 1991. EDI Catalog№. 340/053.

194. Finance at the Frontier. J.D. Von Pischke. 1991. EDI Catalog№. 340/051.

195. Financial Sector Adjustment and Management: First Principles, Problems and Policies. By Philippe Callier. 1991. EDI Catalog№. 340/050.

196. From Good Bankers to Bad Bankers. By Aristobulo de Juan. 1991. EDI Catalog №. 340/047.

Похожие диссертации

• Развитие трансакционного сектора российской экономики
• Экономические отношения становления и развития корпоративного сектора российской экономики
• Управляемая реструктуризация банковского сектора региональной экономики
• Основные закономерности и перспективы развития и взаимодействия банковского и промышленного секторов российской экономики
• Управление ликвидностью банковского сектора в условиях финансового кризиса