Экономико-статистический анализ эффективности банковского сектора экономики тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Полетаева, Елена Николаевна |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2008 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.12 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Экономико-статистический анализ эффективности банковского сектора экономики"
На правах рукописи
ООЭ1Т1У(Л
Полетаева Елена Николаевна
Экономико-статистический анализ эффективности банковского сектора экономики
Специальность 08 00.12 - Бухгатерский учет, статистика
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
О 5 [МОП 2008
Москва-2008
003171372
Диссертация выпонена на кафедре статистики ГОУ ВПО Российская экономическая академия им Г В Плеханова
Научный руководитель
- доктор экономических наук, профессор Аброскин Александр Сергеевич
Официальные оппоненты - доктор экономических наук, профессор
Суринов Александр Евгеньевич, кандидат экономических наук, доцент Кузин Сергей Иванович
Ведущая организация
Академия бюджета и казначейства Министерства финансов Российской федерации
Защита диссертации состоится л26 июня 2008 г в
на заседании
диссертационного совета Д 212 196 0б при ГОУ ВПО Российская экономическая академия им Г В Плеханова по адресу
117997, Москва, Стремянный пер, д 36, корп 3, ауд_
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Российской экономической академии им Г В Плеханова
Автореферат разослан л _ 2008 г
Ученый секретарь диссертационного совета,
кандидат экономических наук, доцент /Ч/у НС Исарова
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования Важнейшим направлением стратегии развития банковского сектора экономики РФ на среднесрочную перспективу является формирование эффективной системы, обеспечивающей реализацию функций финансового посредничества и ориентированной на удовлетворение потребностей в финансовых ресурсах реального сектора экономики
Характер динамики основных параметров развития банковского сектора экономики РФ за период после финансового кризиса 1998 года свидетельствует о наличии общих прогрессивных тенденций в данной сфере При наблюдаемых высоких темпах роста объемов активов и капитала кредитных организаций, расширении их ресурсной базы, в том числе за счет привлечения средств населения, в целом в данном секторе экономики сохранялась устойчивая тенденция роста масштабов инвестиционной деятельности, повышения качественных характеристик формируемых кредитных портфелей и развития конкурентной среды на рынке банковских услуг
Вместе с тем, по мнению экспертов, потенциал развития банковского сектора экономики РФ остается до конца не реализованным, прежде всего, в части выпонения его основной функции, связанной с аккумуляцией и распределением инвестиционных ресурсов для обеспечения ускоренной динамики социально-экономического развития РФ При этом повышение эффективности банковского сектора ограничивается рядом факторов, определяемых как общими условиями его функционирования в рамках макроэкономической системы, так и специфическими особенностями текущего этапа развития данного сектора в условиях проведения рыночных реформ в российской экономике.
В комплексе макроэкономических факторов наибольшее негативное влияние на динамику развития банковского сектора оказывают инфляционные процессы в экономике, следствием которых является наличие высоких рисков кредитования и ограниченные возможности банковских организаций по привлечению финансовых ресурсов Кроме того, наличие структурных диспропорций в российской экономике и связанные с ними различия в условиях формирования и использования инвестиционных ресурсов существенно ограничивают соответствующие
направления финансовой посреднической деятельности банковского сектора экономики РФ преимущественно отраслями топливно-энергетического комплекса,
сектором операций с недвижимостью, операций на фондовых рынках, отраслями строительной индустрии и сферой торговли
Среди второй группы факторов, прежде всего, отмечается наличие в структуре капитала российских банков значительной доли фиктивной составляющей, недостаточный уровень использования в организациях банковского сектора современных систем управления и бизнес-планирования, относительно низкий уровень квалификации персонала и др Кроме того, перспективы динамичного развития банковского сектора экономики РФ связаны с необходимостью решения ряда принципиальных методологических проблем, наиболее актуальной из которых является формирование объективных оценок его эффективности
Для данного сектора разработка научно обоснованных подходов к построению таких оценок представляется исключительно важной задачей в условиях
- дальнейшего повышения его роли в формировании макроэкономических и региональных показателей,
- актуальности оценки влияния макроэкономических и стратегических решений на условия функционирования банковского сектора,
- необходимости экономического обоснования и оценки экономических последствий конкретных решений, связанных с реформированием банковского сектора (участия в международных организациях, изменения условий доступа иностранных финансовых и кредитных организаций на российский рынок банковских услуг, корректировки нормативной базы, регламентирующей деятечьность субъектов банковского сектор и т д );
- актуальности проведения сравнительного анализа эффективности экономической деятельности субъектов, конкурирующих в сфере финансового посредничества (банков, страховых компаний, пенсионных и паевых инвестиционных фондов и т д ),
- приоритета использования при реализации надзорных функций профессиональных суждений, требующих наличия объективных критериев оценки эффективности функционирования банковского сектора,
- актуальности расширения информационно-аналитических систем управления банковскими системами за счет включения в их состав соответствующих расчетно-аналитическихблоков итд
Степень разработанности проблемы. Разработку адекватной системы оценок эффективности банковского сектора экономики РФ необходимо рассматривать как
одно из наиболее приоритетных направлений работ, реализуемых Банком России в рамках рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору и международной практики, ориентированных на комплексную оценку банковской деятельности Однако, разработка таких оценок в банковской статистике в настоящее время, по мнению экспертов, представляет одно из наиболее сложных и малоизученных направлений научных исследований, требующих решения ряда принципиальных задач теоретического и прикладного характера, определяемых
- недостатками существующего общего понятийного и терминологического аппарата оценки эффективности в части определения содержания базовых понятий, системных классификаций, процессов и объектов оценки и т д ;
- отсутствием разработок, связанных с построением статистических показателей эффективности, прежде всего, в части формирования комплексных, макроэкономических, региональных и групповых оценок,
- отсутствием научно обоснованной системы критериев эффективности банковского сектора экономики как основы ее количественной оценки,
- неадекватностью используемых подходов и методов оценки конкретным целям и задачам анализа,
- отсутствием комплексной информационной базы ках основы реализации соответствующих расчетных агоритмов оценки эффективности банковского сектора экономики
Результатом такого положения являются наблюдаемые в рамках российской банковской статистики существенные разрывы в степени разработанности теоретических и прикладных аспектов оценки эффективности для отдельных направлений деятельности банковских организаций и соответствующих комплексных опенок, формируемых на уровне конкретных субъектов, региональном и макроэкономическом уровнях
В первом случае используемая методологическая и информационная база в целом представляет сложившуюся и апробированную на практике систечу, согласованную с существующей системой учета и отчетности финансовых организаций, характеризуемую адекватной информационной базой и стандартами, распространяемыми на используемую систему показателей и соответствующие расчетные агоритмы и процедуры
В отличие от данного аспекта вопросы методологии и методики оценки комплексной и макроэкономической эффективности банковского сектора экономики
остаются малоизученными, а основные публикации по данной тематике, представленные в российской и зарубежной научной литературе, носят фрагментарный характер
Наиболее существенный вклад в развитие теории и методов анализа эффективности банковского сектора экономики внесли такие ведущие отечественные ученые-экономисты и специалисты в области банковской статистики и экономического анализа банковского сектора экономики, как Видяпин В А, Елисеева И И, Ефимова M Р, Ильенкова С Д, Искаков Б И, Коробкин А Д, Косарев А Е, Лукашин Ю П, Макаров В А, Маслов П П, Мельник M В , Назаров M Г, Петрова В И, Полискж Г.Б, Рябикин В И, Салин В H, Симчера В M, Суринов А Е., Хорин А H , Четыркин Е M, Шеремет А Д, Шмойлова Р А и др
Ряд новых концептуальных разработок в области анализа эффективности банковского сектора экономики изложен в работах зарубежных ученых-экономистов-Барра PC (Barr RS), Бергера АН (Berger AN), Деянга РХ (DeYoung RX), Коэли ТДж (Соел Т J), Купера В В (Cooper WW), Лейбенстейна X (Leibenstem H ), Местера Л Дж (Mester L J ), Прасада Pao Д С (Presada Rao D S ), Симса T Ф (Siems T F ), Хамфри Д Б (Humphrey D В ) и др
В существующих публикациях представлены достаточно детальные разработки по конкретным вопросам анализа эффективности деятельности банковского сектора экономики и деятельности отдельных банковских организаций в часта формирования его общеметодологической и информационной базы, используемых методов и моделей, построения статистических показателей и др Вместе с тем, в российских и зарубежных публикациях практически не представлены аспекты исследований, связанных с изучением вопросов теории и практики использования современных подходов к построению соответствующих оценок как основы повышения их надежности и достоверности
В общем случае теоретические и практические аспекты таких исследований могут распространяться на соответствующие концептуальные решения, методические подходы, системы формируемых статистических показателей и др При этом одно из их наиболее важных и наименее разработанных направлений связано с реализацией подходов, обеспечивающих интеграцию современных концептуальных принципов и адекватных статистических методов анализа эффективности банковского сектора
В этой связи актуальность проводимого исследования обусловлена, в первую очередь, необходимостью расширения сфер практического использования
статистических методов и моделей для решения конкретных задач, связанных с разработкой комплексных и макроэкономических оценок эффективности функционирования банковского сектора экономики как основы формирования стратегических параметров его развития в условиях рыночной экономики Реализация данного аспекта исследования также позволяет существенно расширить методологическую и методическую базу анализа за счет включения в ее состав научно обоснованных качественных параметров и на этой основе снизить масштабы использования в российской статистической практике показателей, представленных в виде рейтинговых оценок, формируемых, как правило, на основе субъективных критериев
Область исследования. Исследование проведено в рамках подпункта 3 8 Прикладные статистические исследования, направленные на выявление, измерение, анализ, прогнозирование, моделирование разработки перспективных вариантов развития предприятий, организаций, отраслей экономики специальности 08 00 12 -Бухгатерский учет, статистика паспорта специальностей ВАК (экономические науки)
Целью исследования является разработка и практическая апробация теоретических и методических подходов к оценке эффективности банковского сектора экономики, основанных на адаптации соответствующих концептуальных решений и классических статистических методов анализа и моделирования
В соответствии с целью проводимого исследования в рамках диссертационной работы предполагается решение следующего комплекса задач
- уточнение терминологической базы, используемой в современной финансовой статистике при анализе эффективности функционирования банковского сектора экономики,
- анализ и разработка предложений по практическому использованию современных концептуальных подходов к оценке эффективности функционирования банковского сектора экономики,
- определение условий и источников формирования экономического эффекта в банковском секторе экономики,
- формирование системы статистических показателей оценки и обоснование критериев эффективности экономической деятельности банковского сектора экономики,
- разработка принципов адаптации современных концептуальных подходов к
оценке эффективности банковского сектора экономики и существующей информационной базы российской банковской статистики,
- разработка принципов формирования информационной базы оценки эффективности банковского сектора экономики, согласованной с существующей системой макроэкономических и отраслевых статистических показателей,
- проведение экспериментальных расчетов по оценке комплексной эффективности банковских организаций и банковского сектора экономики РФ на макроэкономическом уровне,
- разработка рекомендаций и предложений по совершенствованию информационно-методологической базы оценки эффективности банковского сектора экономики РФ
Объектом исследования является банковский сектор экономики РФ как совокупность банковских организаций, рассматриваемый в качестве важнейшего элемента инфраструктуры рыночной экономики, обеспечивающего реализацию функций финансового посредничества.
Предметом исследования являются процессы, определяющие эффективное функционирование банковского сектора экономики и его организаций на уровне комплексных и макроэкономических результатов их деятельности
Теоретическую и методологическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых - экономистов в области банковской статистики, соответствующие методологические разработки Росстата, нормативные акты МФ РФ и ЦБ РФ, регламентирующие деятельность банковских организаций, рекомендации международных организаций в области методологии и методики экономической оценки деятельности банковского сектора экономики
В процессе исследования при решении конкретных задач использовались подходы, основанные на общеметодологических принципах анализа процессов и явлений, определяющих условия эффективного функционирования банковского сектора в рыночной экономике
Научная новизна полученных результатов. Разработка новых подходов к оценке эффективности банковского сектора экономики в современной финансовой статистике рассматривается в качестве одного из наиболее актуальных и, вместе с тем, наименее разработанных направлений современных прикладных экономико-статистических исследований Общая научная новизна диссертационного исследования определяется отсутствием в современной отечественной и зарубежной
экономико-статистической литературе конкретных результатов в этой области, а также реальных и значимых практических рекомендаций по совершенствованию статистических методов, используемых при анализе эффективности банковского сектора экономики
Соответствующие прикладные аспекты новизны, реализованные в проведенном диссертационном исследовании в виде результатов экспериментальных расчетов, заключаются в разработке новых подходов к построению комплексных и макроэкономических оценок эффективности банковского сектора экономики на основе использования современных концептуальных решений и методов статистического анализа и моделирования
Конкретные элемепты новизны содержат следующие основные результаты диссертационного исследования
- представленные в диссертации разработки теоретической базы оценки эффективности, основанные на комплексных и макроэкономических подходах,
- выявленные базовые направления деятельности, представляющие потенциальные источники получения экономического эффекта в банковском секторе экономики, относящиеся к сферам производственной, управленческой, инвестиционной деятельности и сфере конкурентных отношений,
- разработанные и предложенные теоретические подходы к построению системы факторных статистических показателей, опредечяющих формирование экономического эффекта по его основным источникам,
- представленные в работе результаты предметного анализа зарубежного опыта в области теории и практики построения комплексных и макроэкономических оценок эффективности банковского сектора экономики и рекомендации по его использованию в российской финансовой статистике,
- полученные результаты экспериментальных расчетов и сравнительные оценки комплексной эффективности для выборочной совокупности российских банковских организаций
Практическая значимость работы определяется возможностями использования основных положений и выводов диссертации для дальнейшего расширения конкретных направлений оценки эффективности банковских организаций, разработке отраслевых и макроэкономических аспектов статистического анализа эффективности функционирования банковского сектора экономики
Разработанные и апробированные в диссертационной работе подходы могут составлять основу для формирования информационной базы, используемой для принятия стратегических и оперативных управленческих решений в рамках конкретных банковских организаций или регулирования деятельности банковского сектора экономики со стороны соответствующих надзорных органов
Самостоятельное практическое значение имеют разработанные и представленные в диссертации методические подходы к оценке макроэкономической эффективности банковского сектора экономики на основе использования информационной базы Системы национальных счетов Практическую значимость работы определяют и полученные на основе разработанных методических подходов результаты (уравнительного анализа уровня эффективности, проведенного для выборочной совокупности российских банковских организаций
Достоверность основных выводов и положений работы обеспечивается на основе использования при проведении исследования научной методологии, апробированных положений теории и практики банковской статистики, реализации комплексного подхода к решению поставленных задач, использования эффективных статистических методов и моделей и адекватной информационной базы исследования, а также результатами практического внедрения основных положений и выводов диссертационной работы
Апробация н внедрение результатов исследования. Основные результаты диссертационного исследования обсуждались на международных и тематических научно-практических конференциях в 2006 и 2007 г г, отдельные предложения и выводы работы были рассмотрены на специальных сессиях и конференциях банковской ассоциации РФ
Ряд положений и выводов, содержащихся в диссертации, внедрены в практику работы соответствующих управленческих подразделений ОАО КБ СДМ-Банк
Апробацией основных положений и выводов диссертационной работы являются также авторские публикации и разработки, связанные с совершенствованием методологии оценки эффективности банковского сектора экономики на основе предложенных в диссертации методологических подходов и статистических методов
Отдельные положения и выводы диссертационной работы использованы в учебном процессе при разработке специальных курсов для институтов и факультетов повышения квалификации и переподготовки руководящих кадров по дисциплине Статистика финансов (раздел Банковская статистика)
Публикации. Основные положения и результаты диссертационного исследования отражены в пяти публикациях общим объемом 1,8 п л
Структура диссертации. Диссертация изложена на 146 страницах машинописного текста, состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 100 наименований и 18 таблиц
Основное содержание работы
Во введении обоснована актуальность темы проводимого исследования, сформулирована его основная цель, определен комплекс решаемых задача, объект и предмет исследования
В первой главе диссертации Методологические аспекты экономико-статистического анализа эффективности банковского сектора рассматриваются общетеоретические основы оценки экономической эффективности
Особое значение категории "эффективность" для современной экономической науки и практики определяет необходимость раскрытия содержания данного понятия и выявления особенностей его интерпретации применительно к банковскому сектору экономики как объекту проводимого статистического исследования
Актуальность рассмотрения этих вопросов на начальном этапе выпонения диссертационной работы определяется отсутствием в современной зарубежной и российской экономической литературе, несмотря на фундаментальный характер понятия эффективности, результатов системных методологических исследований, раскрывающих его содержание как одной из важнейших категорий, определяющих качественные параметры экономического развития Многообразие существующих интерпретаций и определений понятия лэффективности отражает различие концептуальных позиций экономистов относительно сущности и принципов измерения данной категории Такое положение является основной причиной достаточно распространенного в статистической науке явления использования понятия лэффективности при исследованиях сложных объектов на формальной основе На практике следствием такого положения является использование при оценке эффективности субъективных наборов показателей, формируемых, как правило, в зависимости от располагаемой информационной базы без учета особенностей анализируемых процессов и явлений
На основе проведенного содержательного анализа основных концептуальных решений в этой области в диссертации обоснована и предложена для целей проводимого исследования интерпретация понятия эффективности, которая в наибольшей степени соответствует целям и задачам статистического изучения сложных экономических объектов, включая банковский сектор экономики, функционирующих в условиях рыночной экономики При определении эффективности автор считает, прежде всего, необходимым отказаться от ее упрощенной интерпретации, определяемой в общем случае как соотношение результативных и затратных характеристик, относящихся к конкретным экономическим объектам или процессам, в наибольшей степени соответствующей другому распространенному в современной теории понятию результативность В этой связи для идентификации существующих различий между понятием лэффективность и другими близкими по содержанию понятиями автор предлагает расширить и уточнить его содержание за счет использования характеристики направления действий или движения объекта, выражаемой таким математическим понятием как вектор
Предложенная в диссертации интерпретация эффективности с учетом направлений процессов и движения изучаемых объектов в принципе согласуется с концепцией, в соответствии с которой в данной категории дожна отражаться степень их соответствия направлению движения к основной цели При этом наиболее очевидна необходимость такой дифференциации оценок эффективности для современной статистической теории и практики, где объектами исследования, как правило, являются системы, характеризуемые сложными внутренними и внешними экономическими взаимосвязями Соотношения результатов и затрат в этом случае могут отражать только частные характеристики развития экономических объектов (процессов) на относительно краткосрочных временных интервалах и не отражать его оптимального направления, при котором в качестве критериев дожны использоваться догосрочные ориентиры, более перспективные, но менее результативные по текущим параметрам
Дифференциация текущих и стратегических целей и задач развития экономических объектов также позволила выявить в рамках данного раздела исследования влияние на формирование его траектории такого основополагающего для рыночной экономики фактора, как конкурентные отношения По результатам анализа современных концептуальных разработок автором, в частности,
обосновывается правомерность получившего достаточно широкое распространение в современной экономической теории тезиса относительно необходимости пересмотра существующих представлений о конкуренции как факторе, обеспечивающем наиболее эффективные условия и направления развития сложных систем На практике реализация данного тезиса определяется вероятностью фиксации в качестве итога конкурентных отношений неэффективного результата, при котором в экономике начинают доминировать неэффективные в стратегическом аспекте субъекты или процессы Одновременно в этих условиях существуют неконкурентные или исключаемые из конкурентных отношений экономические субъекты (процессы) с более прогрессивными характеристиками. При массовом характере этих явлений такая ситуация может привести к кардинальным изменениям общей макроэкономической структуры и как результат - к снижению системной эффективности и нарушению общего вектора эффективности развития экономики
В проводимом исследовании термин лэффективность в общей интерпретации определяется как фактическая или ожидаемая результативность действий по приближению текущего состояния объекта (процесса) к состоянию с определенными целевыми характеристиками При этом такие действия предполагают привлечение определенного набора ресурсов и наличие результатов от их использования в виде фиксируемых изменений характеристик изучаемого объекта (процесса)
В соответствии с предложенным в диссертации общим содержанием понятия лэффективности его характерные особенности применительно к изучаемым экономическим объектам определяются наличием
- различных состояний объекта, отражаемых соответствующими параметрам,
- значимых результатов деятельности,
- некоторого целевого состояния объекта, переход к которому в данный временной интервал представляется более целесообразным для достижения конечного результата по сравнению с другими возможными состояниями,
- вектора движения объекта от исходного состояния к состоянию, характеризуемому друтими параметрами,
- определенных действий, связанных с привлечением и использованием ресурсов для изменения состояния объекта,
- вариантов использования ресурсов и возможностей получения различных результатов от их использования,
- определенных рисков и соотношений между используемыми ресурсами и получаемыми результатами, связанных с переходом объекта к новому состоянию
В предложенной формулировке термин лэффективность может интерпретироваться как в узком, так и в широком аспектах и относиться к различным сферам деятельности - производству, финансовой и инвестиционной деятельности, сфере управления и др, а также к объектам, относящимся к различным уровням -макроэкономическому, отраслевому, уровню конкретных институциональных единиц или их групп и т д
Принципиально важным аспектом формирования методологической базы проводимого исследования является идентификация в рамках данного раздела диссертационной работы банковского сектора экономики как объекта проводимого экономико-статистического анализа Рассматривая банковский сектор экономики как часть финансово-кредитной системы и выделяя его важнейшие функции в рыночной экономике, автор также дифференцирует банковский сектор в соответствии с составом включаемых элементов, который представляет более ограниченную совокупность по сравнению с банковской системой В соответствии с такой постановкой состав банковского сектора в исследовании ограничивается совокупностью коммерческих банков, представляющих центральное звено банковской системы, которое характеризуется
- спецификой реализуемых экономических функций, наиболее важная из которых связана с посреднической финансовой деятельностью,
- особенностями экономических отношений, реализуемых преимущественно на уровне хозяйствующих субъектов, являющихся основным звеном реального сектора экономики,
- преимущественно рыночным характером оказываемых услуг
Как показано в диссертации, в отличие от коммерческих банков другие учреждения, относящиеся к финансово-кредитной системе РФ и реализующие также определенные виды посреднических функций, характеризуются либо специфическими условиям привлечения, распределения и использования денежных ресурсов (страховые компании, пенсионные и инвестиционные фонды и др ), либо доминированием в их деятельности некоммерческой составляющей (союзы, банковские ассоциации, объединения и др)
Рассмотрение коммерческих банков в качестве основного элемента формируемой совокупности потребовало решения в рамках данного раздела
диссертации также ряда теоретических задач, связанных с уточнением некоторых ключевых терминов, используемых в настоящее время в банковской статистике В этом аспекте, прежде всего, в работе было идентифицировано с позиций существующей нормативно-правовой базы широко используемое в российской статистике в качестве базового понятие банковской организации, определенное в соответствии с положениями Федерального закона "О банках и банковской деятельности" Кроме того, с учетом характера основного и наиболее значимого для экономики вида деятельности коммерческих банков, связанного с оказанием услуг по финансовому посредничеству, в диссертации было также определено его содержание, согласованное по основным признакам с соответствующими положениями методологии Системы национального счетоводства (СНС), рассматриваемых в современной статистике в качестве основного международного стандарта Принципиальными при этом представляется выделение финансово-экономической основы посреднической деятельности, определяемой в соответствии с положениями СНС в виде производственной деятельности, в которой институциональная единица принимает на себя обязательства с целью приобретения финансовых активов посредством участия в финансовых операциях на рынке
На основе содержательного анализа методологических положений СНС, относящихся к различным аспектам экономической деятельности банковского сектора экономики, в диссертации также выявлены допонительные характеристики, которые определяют специфику посреднической деятельности банков, и соответственно особенности данного сектора как объекта экономико-статистического анализа, наиболее важными из которых являются
- трансформация взаимных обязательств субъектов финансово-кредитных отношений,
- обеспечение согласованности интересов субъектов финансово-кредитных отношений,
- функционирование посреднических организаций в условиях реальных конкурентных отношений в части привлечения и размещения финансовых ресурсов
Выявленные в результате проведенного исследования специфические аспекты деятельности и взаимоотношения коммерческих банков с другими экономическими субъектами позволили выделить основные принципы их функционирования в современной рыночной экономике, имеющие непосредственное
отношение к предметной области проводимого исследования, связанного с экономико-статистическим анализом эффективности
Важным аспектом идентификации банковского сектора экономики как объекта экономико-статистического анализа является предложенная в диссертации классификация коммерческих банков, отражающая их наиболее существенные и значимые для целей конкретных исследований характеристики Наличие такой классификации позволило идентифицировать структурные особенности банковского сектора экономики, выявить наиболее существенные характеристики его элементов и определить закономерности их развития Полученные результаты также позволяют ограничить предметную область проводимого исследования в части оцениваемых аспектов банковской деятельности и в дальнейшем рассматривать существующие классификационные схемы с позиций их отношения к изучаемым процессам и явлениям
Необходимость специального изучения в рамках данного раздела диссертации общеметодологических принципов, положенных в основу оценки эффективности банковского сектора экономики РФ, определяется наличием в современной российской банковской статистике существенных разрывов в степени разработанности теоретических и прикладных аспектов данной проблемы, наблюдаемых на уровне отдельных организаций, отраслевом, региональном и макроэкономическом уровнях
В части решения этих проблем в исследовании были, прежде всего, определены конкретные выражения эффективности для основных субъектов, включенных в сферу деятельности банковского сектора экономики - собственников, заемщиков кредитных ресурсов, государственного сектора и др
Как показано в диссертации, для экономики в целом или ее отраслей эффективность банковского сектора характеризуется более сложным комплексом критериев, определяемых его основными функциями, реализуемыми в экономике Такое несоответствие распространяется и на систему используемых в современной российской банковской статистике показателей оценки эффективности банковского сектора, для которой, как показано в диссертации, характерны следующие особенности
- наличие развитой и сбалансированной системы общих и частных показателей, характеризующих финансовые аспекты эффективности деятельности банковских организаций,
- ограниченность существующей системы комплексных оценок эффективности банковских организаций отдельными интегральными показателями, формируемыми в соответствии с конкретными целями и задачами анализа,
- отсутствие обоснованной и общепризнанной системы показателей, отражающей эффективность банковского сектора экономики на макроэкономическом и региональном уровнях
В целом, как показано в диссертации, существующая информационная база и используемые для аналитических целей показатели в их первичном представлении в большей степени соответствует информационным потребностям традиционного финансового анализа и представляют практический интерес для банковской статистики, прежде всего, в аспектах, связанных с формированием на ее основе системы показателей управленческого учета При этом данная система показателей, используемые методы и исходная информационная база обеспечивают формирование достаточно надежных и достоверных оценок уровня и динамики эффективности коммерческих аспектов деятельности конкретной кредитной организации Вместе с тем, такие оценки, отражая преимущественно результативность отдельных элементов используемой ресурсной базы, не учитывают влияния на формирование показателей эффективности других, не менее значимых факторов
В этой связи результаты проведенного в данном разделе работы анализа позволили автору сделать вывод о необходимости расширения комплекса учитываемых при оценке эффективности банковского сектора экономики факторов, состав которых не может ограничиваться исключительно коммерческим аспектом его функционирования, а дожен по возможности охватывать все основные направления деятельности, представляющие потенциальный источник получения экономического эффекта. Обоснованность такой постановки проблемы подтверждается достаточно типичной для мировой экономики ситуацией, при которой в периоды, предшествующие системным кризисам банковского сектора, для большей части функционирующих банковских организаций отмечались относительно высокие оценки уровня коммерческой эффективности (страны Юго-Восточной Азии, Турция, Чехия и др)
В такой постановке в качестве приоритетного аспекта исследования автор рассматривает и вопросы теории и практики построения комплексных и макроэкономических оценок эффективности функционирования банковского сектора, а также разработки новых подходов к ее анализу, основанных на использовании
современных концепций, адекватных статистических методов и моделей Их решение, по мнению автора, позволит, прежде всего, снизить масштабы использования в статистическом анализе в целом, и в анализе эффективности банковского сектора экономики в частности, в качестве исходной информационной базы оценок, формируемых на основе разрабатываемых рейтингов Субъективная основа таких построений в значительной степени объясняет наличие в настоящее время многочисленных и, как правило, несопоставимых интегральных оценок эффективности банковских организаций, разрабатываемых с использованием различных наборов исходных показателей, методических подходов и расчетные процедур В результате, как доказывается в диссертационной работе, существующая и широко используемая в настоящее время для аналитических целей система показателей представляет типичный пример оценок локальной эффективности, формируемых на относительно коротких временных интервалах и практически не отражающих отраслевые и макроэкономические параметры функционирования банковской системы в целом
Проведенный анализ также позволил выявить и другие существенные недостатки, характерные для методологии российской финансовой статистики в части формирования оценок эффективности банковского сектора экономики на отраслевом и макроэкономическом уровнях Как показано в диссертации, в настоящее время такие оценки ограничиваются либо отдельными направлениями его деятельности (по основным источникам доходов), либо представлены формальными показателями, не отражающими реального экономического содержания данной категории
В целом проведенный в данном разделе диссертационного исследования анализ состояния существующей методологической базы оценки эффективности банковского сектора экономики на уровне обобщающих, отраслевых и макроэкономических показателей позволил автору выделить ее следующие основные недостатки
- отсутствие научно обоснованной и сбалансированной системы показателей, обеспечивающих необходимую степень адекватности формируемых оценок,
- ограниченный характер использования современных статистических методов и моделей при построении соответствующих оценок,
- недостаточную степень использования существующего международного опыта реализации теоретических разработок и практической реализации оценок эффективности банковского сектора экономики на уровне обобщающих, региональных и макроэкономических показателей
В этих условиях перспективы развития методологии построения соответствующих оценок объективно связаны с необходимостью обращения к современным статистическим методам и моделям, а также информационно-методологической базе, основанной на международных стандартах формирования системы отраслевых и макроэкономических показателей
Вторая глава диссертации Статистические методы анализа эффективности банковского сектора экономики посвящена изучению методических подходов к формированию комплексных, отраслевых и
макроэкономических оценок эффективности банковского сектора экономики
В соответствии с логикой проводимого исследования, на начальном этапе в диссертации идентифицируются и определяются содержательные особенности основных направлений экономико-статистического анализа эффективности банковских организаций
Общие концептуальные подходы к оценке комплексной эффективности банковского сектора экономики в диссертации рассматриваются в соответствии со следующими сферам деятельности, представляющими потенциальный источник получения экономического эффекта
- сферы производственной деятельности, связанной с оказанием финансовых услуг, получаемый эффект в которой определяется в основном степенью рациональности использования совокупных производственных ресурсов,
- сферы управленческой деятельности и принятия организационных решений, экономический эффект в которой определяется качеством принимаемых стратегических и оперативных решений (институциональные преобразования, ориентация на расширение сфер деятельности, расширение ассортимента оказываемых услуг и т д ),
- инвестиционной сферы, получение экономического эффекта в которой определяется доходами от активов, формируемых на основе инвестированных ресурсов,
- сферы конкурентных отношений, экономический эффект в рамках которой обеспечивается в результате реализации рыночных преимуществ организаций (концентрация капитала, использование монопольного положения на рынке специализированных банковских услуг и тд)
В сфере производственной деятельности, основным содержанием которой для банковских организаций является реализация посреднических функций,
использование статистических методов анализа эффективности связано с решением задачи построения наиболее адекватных и сопоставимых интегральных оценок для конкретных банковских организаций Ее возможным решением на практике является использование подходов, связанных с формированием сводных показателей, осуществляемых в статистике на основе использования соответствующих положений теории агрегатных построений
В этом аспекте, по мнению автора, достаточно перспективным для оценки степени соответствия фактических и целевых показателей эффективности деятельности организации является использование статистических построений, лежащих в основе формирования классического среднего геометрического индекса В соответствии с данным подходом частные индексы эффективности целесообразно формировать в виде отношений фактических уровней и их целевых или средних значений На практике их построение может осуществляться по иерархическому принципу на основе использования систем частных индексов, что позволяет обеспечить требуемый уровень детализации учитываемых параметров
Для сферы управленческой деятельности, учитывая особенности источников формирования экономического эффекта при реализации конкретных управленческих или организационных решений в банковском секторе экономики, статистический анализ эффективности, по мнению автора, целесообразно ограничить направлениями, связанными с оценками их влияния
- на изменения общих результатов финансово-экономической деятельности банковских организаций,
- на изменения значений частных показателей эффективности деятельности банковских организаций (включая относительные показатели и традиционные коэффициенты затрат),
- на стоимостные параметры организации как объекта капитализации
В первом и втором случаях содержание таких оценок дожно быть связано с измерением влияния системного эффекта на формирование результативных показателей экономической деятельности организаций или масштабов снижения затрат в новых условиях функционирования организации, в последнем - с измерением динамики рыночной стоимости организации в результате реализации процессов, связанных с ее структурными преобразованиями Как показано в исследовании, достаточно адекватным и универсальным подходом к анализу в этом случае представляется использование метода оценки гипотез как базового
инструментария статистического измерения значимости наблюдаемых изменений значений учитываемых показателей При этом в качестве информационной базы построения таких оценок целесообразно использование основных финансово-экономических показателей деятельности банковских организаций или системы базовых коэффициентов
Особое внимание при разработке вопросов методического обеспечения статистического анализа управленческого аспекта эффективности в диссертационном исследовании уделялось оценкам, относящимся к процессам слияния и поглощения, реализуемым в рамках банковского сектора экономики Как подчеркивается в исследовании, данный аспект анализа для стран с переходной экономикой представляется наиболее актуальным как обеспечивающий реальное развитие данного сектора и рост уровня конкурентоспособности банков на рынке услуг финансового посредничества Учитывая содержательные особенности анализируемых процессов, в качестве показателей, наиболее адекватно отражающих признаваемые другими субъектами рыночной экономики результаты проводимых структурных преобразований в банковских организациях, автором предложены оценки, характеризующие изменение их рыночной стоимости Метод оценки гипотез в этом случае целесообразно распространять на показатели, характеризующие рыночные оценки таких результатов, формируемые в виде соответствующих фондовых индексов
Одновременно в диссертации рассматриваются и альтернативные подходы к построению таких оценок, в частности, методы, широко используемые в зарубежной статистике в рамках специального направления, определяемого как ланализ событий (event study), включая методы оценки биржевой цены финансовых активов (известная в зарубежной статистике как модель САРМ - Capital Asset Pricing Model), регрессионные модели оценки нормального (ожидаемого) уровня доходов и др
Основными направлениями инвестиционной деятельности, представляющими потенциальные источники получения доходов и, соответственно, предмет оценки эффективности, для банковского сектора экономики являются
- прямые инвестиции,
- портфельные инвестиции,
- участие в инвестиционных фондах
Как показано в исследовании, каждое из представленных направлений характеризуется особенностями, определяющими как специфику использования
статистических методов и моделей при оценке эффективности этих видов инвестиционной деятельности, так и целесообразность или сами возможности реализации таких оценок со стороны банковских организаций В этом аспекте в диссертации, прежде всего, отмечается специфика последнего направления, определяемая наличием для банковского сектора экономики объективных ограничений в части контроля за размещением инвестируемых ресурсов, что существенно ограничивает и возможности построения реальных оценок эффективности их использования
В отличие от прямых инвестиций, для которых характерно наличие сложившейся методической базы статистического анализа эффективности (включая существующие международные рекомендации в этой области, изложенные, в частности, в Руководстве по оценке эффективности инвестиций Организации ООН по промышленному развитию - ЮНИДО), при построении оценок эффективности портфельных инвестиций, осуществляемых банковскими организациями, как правило, требуется адаптация существующих статистических методов в соответствии с особенностями используемой информационной базы В данной части диссертационной работы автором, в частности, показаны особенности использования классических методов статистического прогнозирования на основе данных биржевой статистики Одновременно в диссертации отмечается наличие принципиальных различий в используемых подходах к их анализу, которые определяются, в первую очередь, предполагаемыми периодами инвестирования при краткосрочных инвестициях такой анализ дожен основываться преимущественно на построении краткосрочных прогнозных оценок соответствующих биржевым показателей, комбинируемых с оценками финансовых рисков, при средне- и догосрочных инвестициях - на использовании классических статистических методов анализа динамических рядов как методической основы выявления характера движения уровня биржевых цен и доходности по конкретным видам инвестиционных ценных бумаг
Особым направлением использования статистических методов н моделей при анализе эффективности банковского сектора экономики является сфера конкурентных отношений Классическим примером системного эффекта реализации конкурентных преимуществ организации на рынке банковских услуг, подробно рассмотренным в диссертационной работе, является эффект масштабов (returns to scale, scale effect)
Оценки эффективности для банковского сектора экономики в этом случае могут быть получены на основе использования традиционных статистических методов
и моделей Однако, при этом принципиальным моментом, отмечаемым в диссертационной работе, является выбор обобщающих количественных показателей, характеризующих масштабы деятельности банковского сектора как источника формирования соответствующего экономического эффекта. В этом аспекте, по мнению автора, достаточно адекватным показателем оценки ее масштабов является общий индекс Херфиндаля - Хиршмана, который позволяет оценить степень концентрации операций в банковском секторе экономики В качестве методической базы для данного направления анализа могут быть рекомендованы соответствующие динамические показатели, характеризующие соотношения темпов роста затрат и общих объемов выпуска Для построения соответствующих оценок также может быть рекомендован достаточно распространенный в статистической практике аппарат производственных функций, отражающих соотношения между изменением объемов используемых ресурсов и изменением соответствующих производственных результатов
В обобщенном виде результаты проведенного в данном разделе диссертации анализа представлены в следующей таблице, отражающей специфику использования статистических методов при анализе эффективности конкретных аспектов деятельности организаций банковского сектора экономики (табл 1)
Таблица 1
Основные направления использования статистических методов при анализе
эффективности деятельности банковских организаций
Источники получения экономического эффекта Используемые методы и модели Анализируемые процессы
Финансовое Посредничество Индексный метод Привлечение я размещение финансовых ресурсов
Сфера управления Проверка гипотез Корреляционно-регрессионный анализ Анализ событий Формирование рыночной стоимости Процессы слияния и поглощения Биржевые процессы
Сфера инвестиций Методы прогнозирования Технический анализ Построение расчетных коэффициентов Методы дисконтирования Методы приведения параметров параметров Биржевые процессы Инвестиционные процессы
Сфера конкурентных отношений Производственные функции Концентрация капитала Комбинирование видов деятельности
Вопросы дальнейшего развития методической базы анализа эффективности банковского сектора экономики в данном разделе диссертационного исследования рассматриваются на примере наиболее важного и наименее изученного -производственного аспекта деятельности банковских организаций В такой постановке в качестве приоритетного предмета оценки необходимо рассматривать комплексную эффективность, что, учитывая обоснованные и изложенные в проведенном исследовании аргументы, требует использования принципиально новых подходов, обеспечивающих по возможности учет всей совокупности факторов, определяющих эффективность данного направления деятельности банковского сектора экономики
При этом в условиях недостаточного уровня развития в российской статистике теоретических исследований и практических разработок, связанных с построением комплексных оценок эффективности банковского сектора экономики, целесообразным является обращение в рамках проводимого исследования к соответствующему зарубежному опыту в этой области, представляющему интерес как предмет анализа реализации конкретных концептуальных и методических подходов и интерпретации полученных результатов
Систематизируя соответствующие зарубежные разработки, автор выделяет два основных концептуальных подхода, используемых в современном статистическом анализе производственной эффективности, дифференцируемых в зависимости от состава оптимизируемых параметров В соответствии с данным аспектом классификации объектами прикладного использования комплексных оценок в общем случае является техническая (technical) и распределительная (allocational) эффективность
Теоретически показатели технической эффективности отражают степень рациональности использования ресурсов для производства определенных объемов конечного продукта, что в содержательном аспекте соответствует оценке степени приближения анализируемого экономического объекта (процесса) к максимальному выпуску при использовании конкретного набора факторов производства.
Показатели распределительной (алокативной) эффективности отражают степень отклонения фактических результатов деятельности от их максимального значения при существующих уровнях рыночных цен на используемые ресурсы и конечную продукцию (услуги), что, по существу, сводится к оценке степени
соответствия фактических и оптимальных пропорций для используемых факторов производства.
По результатам проведенного анализа в диссертационном исследовании обосновывается вывод, что для банковских организаций при построении комплексных оценок наиболее перспективными в методологическом и прикладном аспектах являются подходы, ориентированные на оценку технической эффективности В этом случае методической основой анализа может являться достаточно распространенная в статистической теории и практике схема представления их деятельности в виде модели с набором входных (ресурсы) и выходных (выпуск) параметров По существу, такой подход проводит аналогию между статистическими моделями, формализующими процессы функционирования банковского сектора и производственных предприятий, что позволяет обеспечить согласование основных положений теории развития финансово-банковских институтов и классической теории корпоративных процессов
Для оценки технической эффективности банковского сектора экономики в диссертации в качестве наиболее перспективных определены совокупности параметрических методов и моделей. На практике их реализация осуществляется на основе концептуальной схемы, в соответствии с которой комплексная оценка эффективности банковских организаций связана с построением границы их производственных возможностей
Типичным и наиболее распространенным примером параметрических моделей, используемых в современной практике оценки эффективности банковского сектора и рассматриваемых в диссертации в качестве инструментария для проведения соответствующих экспериментальных расчетов, является модель, основанная на построении стохастической границы затрат - СГЗ (Stochastic Frontier Analysis - SFA) В соответствии с интерпретацией получаемых на ее основе расчетных соотношений организация признается неэффективной, если ее фактические затраты превышают условный (в соответствии с потенциальными возможностями организации) оптимальный уровень в масштабах, не объясняемых существующими статистическими шнрешностями
В диссертации также отмечается, что изложенные принципы построения моделей оценки эффективности банковского сектора экономики могут быть распространены и на уровень отраслевых и макроэкономических исследований Данный тезис подтверждается рядом конкретных примеров из зарубежной и
международной практики, в частности, исследованиями, связанными с анализом эффективности банковского сектора стран ЕС, стран Азиатско-Тихоокеанского региона и т д
Одним из наиболее перспективных и соответствующих современным международным статистическим стандартам направлений оценки эффективности банковского сектора экономики на макроэкономическом и отраслевом уровнях является подход, основанный на использовании информационно-методологической базы СНС
В соответствии с СНС банковский сектор экономики представляет элемент (субъект) экономического оборота, взаимосвязанный в рамках системы финансовых потоков с другими субъектами, в качестве которых рассматриваются выделяемые в СНС сектора экономики (финансовые и нефинансовые корпорации, государственный сектор экономики, домашние хозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства)
Как показано в диссертационном исследовании, такие оценки в СНС могут осуществляться на основе системы показателей, представленных в соответствующих счетах системы По мнению автора, преимуществом такого подхода по сравнению с другими существующими в современной статистике подходами является сбалансированность используемых показателей и возможность построения на их основе различные комбинации оценочных критериев в зависимости от целей и задач проводимых исследований
При этом, как показано в диссертации, объективно существуют различные возможности реализации конкретных аспектов проводимого анализа в зависимости от состава используемой информации, который, в первую очередь, определяется уровнем развития национальной статистики в отдельных странах
Для стран, в которых существующая статистика функционирует в условиях использования всего комплекса методологических принципов Системы национального счетоводства, для целей экономико-статистического анализа может быть использован полный набор показателей, отражаемых в счетах СНС При отсутствии такой системы исходный набор показателей ограничивается методологическими и техническими возможностями выделения в рамках используемой системы счетов показателей, относящихся к деятельности банковского сектора экономики
В первом случае проведение такого анализа может основываться на использовании системы показателей, формируемой для комбинированного подсектора Деятельность банков, вексельных контор и Деятельность сберегательных банков По мнению автора, такая система в ее пономасштабном виде в принципе может содержать весь набор показателей, отражаемых в счетах СНС Во втором случае возможности анализа эффективности банковского сектора экономики ограничиваются только общими аспектами деятельности организаций в сфере финансового посредничества.
Третья глава диссертационного исследования имеет прикладной характер и связана непосредственно с экономико-статистическим анализом эффективности банковского сектора экономики РФ В диссертации практические аспекты анализа эффективности реализуются в наиболее актуальных направлениях, связанных с построением комплексных и макроэкономических оценок
Другой важной целью, реализованной в данном разделе, является проведение сравнительного анализа оценок, полученных на основе использования различных методических подходов
В качестве объекта специального исследования и примера реализации конкретных статистических методов оценки эффективности и интерпретации получаемых результатов в диссертационной работе была рассмотрена одна из наиболее типичных для российской банковской системы организаций - ОАО КБ СДМ-Банк
Построение комплексных оценок эффективности для банковского сектора экономики в диссертационном исследовании осуществлялось на основе
- построения бальных оценок,
- расчетных коэффициентов,
- построения статистических моделей, формализующих зависимости между ресурсными и результативными показателями,
- построения оптимизационных моделей
В первом случае при формировании таких оценок для выборочной совокупности банковских организаций использовались традиционные подходы, основанные на определении суммарных бальных оценок по показателям, характеризующим эффективность использования ресурсов (в проводимом исследовании - капитала и трудовых ресурсов) при реализации функции финансового посредничества (объемы предоставленных кредитов) (табл 2),
Таблица 2
Бальные оценки эффективности использования ресурсов
Банковскими организациями РФ
Организации Кредиты/ Капитал (рубУруб) Кредиты/Численность персонала (мн рубУчел) Суммарная бальная оценка Общий рейтинг (в порядке снижении эффективности)
Сбербанк России 7,1 6,8 13 6
Внешторгбанк 3,4 32,0 12 4
Газпромбанк 5,0 44,4 15 7
Банк Москвы 7,0 24,7 17 8
Росбанк 5,0 103 13 6
Урасиб 4,22 7,5 8 3
Русский стандарт 6,6 7,0 12 5
Имюксбанк 4,33 5,5 4 1
Россельхозбанк 4,9 6,2 6 2
Возрождение 7,6 6,4 13 6
СДМ-Банк 6,3 7,6 13 6
Сравнительные оценки комплексной эффективности банковских организаций на основе расчетных коэффициентов основывались на комбинировании элементов затрат и определении соотношений полученных расчетных показателей с эталонным значением (табл 3)
Таблица 3
Показатели эффективности использования ресурсов банковскими организациями
(вариант расчетных коэффициентов эффективности)
Организации Суммарные Эффективность
затраты использования
ресурсов ресурсов
(мрд руб ) (руб/руб)
Сбербанк России 230,3 6,88
Внешторгбанк 75,01 3,41
Газпромбанк 39,0 4,99
Баш. Москвы 18,23 6,90
Росбанк 15,29 4,93
Урасиб 12,38 4,16
Русский стандарт 738 6,41
Импэксбанк 5,51 4,17
Россельхозбанк 4,80 4,79
Возрождение 3,81 7,38
СДМ-Банк 0,613 6,20
Для представленной выборки максимальное наблюдаемое значение общего коэффициента эффективности составляет 7,38 (КБ Возрождение), а максимально возможное (предельное для сформированной выборки), оцениваемое на основе доверительных интервалов для 95% уровня вероятности - 9,02, что для СДМ-Банка
соответствует относительной эффективности деятельности на уровне 0,84 и 0,69 и в соответствии с последней оценкой - 5 позиции в анализируемой совокупности
При использовании для оценки эффективности банковских организаций регрессионных моделей в диссертационной работе используется традиционный для статистического анализа подход, основанный на построении уравнения множественной линейной регрессии.
При построении модели автор основывася на существующей общей зависимости между результатами финансовой посреднической деятельности и используемыми ресурсам К= f(C,L), где в качестве независимых переменных используются традиционные показатели, характеризующие используемые факторы производства в банковском секторе экономики К - объем предоставленных кредитов, С - объем капитала банка, L - численность персонала
Экспериментальные расчеты в работе осуществлялись на основе пакета прикладных программ SPSS 8 0
В соответствии с принципами построения регрессионных моделей максимальные значения для результативных показателей, представляющие основу оценки эффективности банковских организаций, были определены с учетом возможной вариации их значений для уровня вероятности 95% (табл 4)
Таблица 4
Показатели эффективности деятельности банковских организаций
(вариант использования модели множественной регрессии)
Организации Фактические Максимальные Уровень Общий
значения значения эффективности рейтинг
результативного пока результативного
показателя показателя
(мрд руб) (мрд руб)
Сбербанк России 1584,7 1685,9 0,94 9
Внешторгбанк 256,1 291,0 0,88 7
Газпромбанк 194,6 202,7 0,96 10
Банк Москвы 125,8 128,3 0,98 11
Росбанк 75,4 84,7 0,89 8
Урасиб 51,5 67,8 0,76 4
Русский стандарт 47,3 54,3 0,87 6
Имюксбанк 23,0 46,0 0,50 2
Россельхозбанх 23,0 44,2 0,52 3
Возрождение 28,1 35,1 0,80 5
СДМ-Бяик 3,8 8Л 0,44 1
На завершающем этапе проведения экспериментальных расчетов автором были определены оценки комплексной эффективности для сформированной выборочной совокупности банковских организаций на основе использования рассмотренной ранее и формализованной в виде модели стохастической производственной границы затрат (СГЗ) концепции оптимального использования ресурсов В качестве параметров модели, характеризующих экономические результаты деятельности банковских организаций (по терминологии модели - их выпуск) и используемые ресурсы (входные ресурсы), была использована аналогичная комбинация показателей объемы предоставленных кредитов, финансовый капитал и трудовые ресурсы
Учитывая, что обязательным условием использования метода СГЗ в статистическом анализе является отсутствия зависимости эффективности деятельности от масштабов организаций, в работе для выборочной совокупности банковских организаций на основе метода корреляционного анализа были также определены соответствующие оценки для показателей эффективности использования капитала (соотношений объемов выданных кредитов и финансового капитала) и его объемов Расчеты, проведенные на основе использования линейной функции, показали отсутствие такой зависимости (г = 0,156), что позволило сделать вывод об отсутствии эффекта масштабов и обоснованности использования при проведении анализа метода СГЗ
Как показал проведенный в диссертационном исследовании сравнительный анализ, полученные результаты характеризуются достаточно существенной вариацией оценок эффективности для совокупности анализируемых банковских организаций Одновременно полученные результаты характеризуются и различной степенью информативности расчетных оценок При этом наименее информативными представляются результаты, полученные на основе использования метода бальных оценок В этом аспекте метод бальных оценок из-за его специфики и выявленных на предшествующих этапах исследования основных недостатков позволяет идентифицировать только условное положение организации по уровню эффективности в составе анализируемой группы объектов и не позволяет выявить реальные соотношения значений соответствующих показателей
В меньшей степени эти недостатки свойственны методу, основанному на расчетах коэффициентов эффективности При этом одними из его основных недостатков, отмечаемых в диссертации, является, прежде всего, условность формируемой базы сравнения, которая определяется в соответствии с максимальным
из наблюдаемых значений, наличие сложной процедуры приведения к сопоставимому виду элементов рассчитываемых коэффициентов и др
Более адекватные оценки могут быть получены на основе использования моделей множественной регрессии и СГЗ, в рамках которых могут быть определены оптимальные показатели, рассматриваемые в качестве основы сравнительных оценок для параметров, характеризующих конкретные аспекты эффективности деятельности организаций (выпуск - для регрессионных моделей или затраты - выпуск для модели СГЗ)
Результаты расчетов показали, что конкретный объект анализа - СДМ - Банк в соответствии с проведенными оценками, относится к группе организаций с наименьшими значениями показателя уровня эффективности При этом для данной организации наиболее существенные отклонения от основной группы объектов анализируемой совокупности по уровню эффективности использования отдельных видов ресурсов наблюдаются в части использования трудовых ресурсов, при наблюдаемых относительно высоких значениях аналогичного показателя по использованию финансового капитала (соответственно, 0,17 и 0,83 от максимальных наблюдаемых значений), что дожно рассматриваться в качестве доминирующего направления в реализуемой экономической стратегии организации на ближайшую и среднесрочную перспективу
Таблица 5
Сравнительные рейтинги эффективности деятельности КБ СДМ-Банк
Методы оценки Уровень относительной эффективности (%) Рейтинг эффехтивностн
Бальных оценок - 6
Коэффициентов эффективности 0,69 5
Множественная регрессия 0,44 1
СП 0,56 2
Предметом специального исследования в данном разделе диссертации также является макроэкономический анализ эффективности банковского сектора экономики РФ
На практике возможности такого анализа, учитывая особенности современного этапа реформирования методологии российской макроэкономической статистики, по объективным причинам ограничены выявлением основных пропорций
и их соотношений для групп отраслей, специализирующихся в производстве финансовых услуг Для этих целей на основе данных международной СНС за соответствующий период в диссертационном исследовании для промышленно-развитых, развивающихся стран и России были сформированы массивы статистических данных, содержащие информацию, характеризующую основные элементы счетов производства и образования доходов в разрезе отдельных отраслей и видов деятельности
При этом в работе были выделены два основных направления статистического анализа эффективности банковского сектора экономики, связанные с изучением элементной и отраслевой структуры показателей, характеризующих макроэкономические аспекты функционирования банковского сектора экономики Одновременно в работе в соответствии с классификационными разработками международной СНС были определен состав и выявлены особенности отраслевой группы, включающей в качестве элемента банковский сектор экономики При этом, учитывая достаточно разнородный характер видов деятельности, объединяемых в составе соответствующей классификационной 1руппы международной СНС (Финансовая деятельность, страхование, операции с недвижимым имуществом, аренда и другие услуги предприятиям), автор, основываясь на результатах существующих исследований, связанных с классификациями комплексных отраслей сферы услуг, считает методологически обоснованным рассматривать данную группу как однородную совокупность, что позволяет распространять получаемые общие групповые оценки и на ее отдельные элементы
Использование в диссертационном анализе даже упрощенных схем позволило выявить характерные закономерности, связанные с эффективным функционированием и развитием сектора банковских услуг (по терминологии СНС - сферы финансовых услуг) в России и выделенных группах стран Для этих целей в диссертационном исследовании, прежде всего, были проанализированы показатели, характеризующие структуру основных элементов валового выпуска для данного сектора экономики Как показали его результаты, в структуре основных элементов выпуска для анализируемых групп стран и России наблюдаются существенные различия При этом, если для промышленно-развитых стран в структуре валового выпуска отраслей сферы услуг доля финансового сектора составляла более 30%, то для развивающихся стран их доля составляла менее 20%, а для России значение данного показателя - только 13% Примерно аналогичные соотношения для рассматриваемых
групп стран характерны и для показателей валовой добавленной стоимости, что может рассматриваться в качестве косвенной оценки эффективности данного сектора экономики как источника формирования такого базового макроэкономического показателя как ВВП Для России значение последнего показателя составило только 14% от общего объема добавленной стоимости, сформированной в отраслях сферы услуг РФ при значении аналогичного показателя в экономике сферы услуг промышленно развитых стран - около 50%
Как показывает сравнительный анализ, среди рассматриваемых групп стран по ряду структурных показателей функционирования финансового сектора экономика России либо занимает промежуточное положение (по доле в общем объеме выпуска), либо близка по положению к развивающимся странам (по показателю удельного веса данного сектора в общем объеме вазовой добавленной стоимости, произведенной в сфере услуг) Такое положение следует рассматривать в качестве свидетельства того, что структура финансового сектора экономики России в настоящее время не соответствует пропорциям, характерным для наиболее развитых стран мира. Кроме того, как показывает анализ соответствующих соотношений между объемами валовой добавленной стоимости и промежуточного потребления в общем объеме валового выпуска, экономика финансового сектора сферы услуг России представляется существенно менее эффективной по сравнению с промышленно развитыми странами
Адекватность полученных выводов подтверждается и результатами проведенных в диссертации экспериментальных расчетов, основанных на использовании статистических показателей, рассчитанных для сопоставимых периодов и характеризующих соответствующие элементы валового выпуска сектора финансовых услуг для России и группы наиболее промышленных стран мира В соответствии с результатам расчетов для рассматриваемой совокупности стран характерна существенная вариация значений данного показателя наиболее высокое значение соотношения объемов добавленной стоимости и промежуточного потребления д ля анализируемой группы стран характерны для экономики финансового сектора Японии (4 77), наименьшие - для экономики Швеции (1,92), США(1,79) и Франции (1,71) Для экономики финансового сектора России значение данного показателя (по сопоставимым данным) составило 0,7, что почти в 7 раз ниже уровня, наблюдаемого в Японии и примерно в 3-4 раза - о сравнению с другими странами анализируемой группы
В заключении в исследовании были определены перспективы повышения
надежности и достоверности результатов экономико-статистического анализа эффективности банковского сектора экономики, которые, как показали результаты проведенного исследования, связаны с решением следующего комплекса актуальных теоретических и прикладных проблем
- повышением степени соответствия используемых статистических методов и моделей анализируемым аспектам деятельности банковского сектора,
- расширением направлений оценки эффективности банковского сектора экономики на основе использования методов экономико-статистического анализа,
- развитием информационной базы экономико-статистического анализа эффективности банковского сектора экономики
Их решение, учитывая выявленные в диссертационной работе особенности изучаемого объекта, по мнению автора, дожно распространяться не только на аспекты деятельности банковского сектора, связанные с реализацией посреднических функций, но и на другие направления, представляющие потенциальный источник формирования экономического эффекта при функционировании данного сектора экономики, включая направления, рассмотренные в диссертационной работе
В заключении содержатся выводы по основным результатам исследования
Основные результаты диссертационного исследования отражены в следующих публикациях
1 Масликова Е Н Методологические подходы к оценке эффективности банковского сектора экономики РФ Вестник Финансовой академии М, Изд-во ФА при Правительстве РФ, № 4(36), 2005 - 0,7 п л
2 Масликова Е Н Проблемы экономико-статистического анализа деятельности банковского сектора экономики Девятнадцатые международные Плехановские чтения Тезисы докладов М,РЭАим Г В Плеханова, 2006 -0,1пл
3 Полетаева Е Н Методологические аспекты анализа эффективности банковского сектора экономики Вестник российской экономической академии им Г.В Плеханова М, РЭА им. Г В Плеханова, № 2, 2006 - 0,7 п л (список изданий, рекомендованных ВАК РФ)
4 Полетаева Е Н Оценка эффективности банковского сектора экономики опыт международных исследований Консультант директора. М, № 7 (259), 2006 - 0,2 п л
5 Полетаева Е Н Современные концепции оценки эффективности банковского сектора экономики Двадцатые международные Плехановские чтения Тезисы докладов М, РЭА им Г В Плеханова, 2007 - 0,1 п л
Отпечатано в типографии Российской экономической академии им Г В Плеханова Заказ № 60 Тираж 100 экз
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Полетаева, Елена Николаевна
Введение.
Глава 1. Методологические аспекты экономико-статистического анализа эффективности банковского сектора
1.1. Теоретические основы оценки экономической эффективности.
1.2. Банковский сектор как объект экономико-статистического анализа.
1.3. Методологические принципы оценки эффективности банковского сектора экономики РФ.:.
Глава 2. Статистические методы анализа эффективности банковского сектора экономики
2.1. Общие методические основы экономико-статистического анализа эффективности банковских организаций.
2.2. Методы комплексной оценки эффективности банковских организаций.
2.3. Методы макроэкономической оценки эффективности банковского сектора экономики на основе СНС.
Глава 3. Статистический анализ эффективности банковского сектора экономики
3.1. Анализ комплексной эффективности банковских организаций (на примере СДМ-Банка).
3.2. Макроэкономический анализ эффективности банковского сектора экономики РФ
3.3. Перспективы использования статистических методов в анализе эффективности банковского сектора экономики.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Экономико-статистический анализ эффективности банковского сектора экономики"
Важнейшим направлением стратегии развития банковского сектора экономики РФ на среднесрочную перспективу является формирование эффективной системы, обеспечивающей реализацию функций финансового посредничества и ориентированной на удовлетворение потребностей в финансовых ресурсах реального сектора экономики.
Характер динамики основных параметров развития банковского сектора экономики РФ за период после финансового кризиса 1998 года свидетельствует о наличии общих прогрессивных тенденций в данной сфере. При наблюдаемых высоких темпах роста объемов активов и капитала кредитных организаций, расширении их ресурсной базы, в том числе за счет привлечения средств населения, в целом в данном секторе экономики сохранялась устойчивая тенденция роста масштабов инвестиционной деятельности, повышения качественных характеристик формируемых кредитных портфелей и развития конкурентной среды на рынке банковских услуг.
Вместе с тем, по мнению экспертов, потенциал развития банковского сектора экономики РФ остается до конца не реализованным, прежде всего, в части выпонения его основной функции, связанной с аккумуляцией и распределением инвестиционных ресурсов для обеспечения ускоренной динамики социально-экономического развития РФ. При этом повышение эффективности банковского сектора ограничивается рядом факторов, определяемых как общими условиями его функционирования в рамках макроэкономической системы, так и специфическими особенностями текущего этапа развития данного сектора в условиях проведения рыночных реформ в российской экономике.
В комплексе макроэкономических факторов наибольшее негативное влияние на динамику развития банковского сектора оказывают инфляционные процессы в экономике, следствием которых является наличие высоких рисков кредитования и ограниченные возможности банковских организаций по привлечению финансовых ресурсов. Кроме того, наличие структурных диспропорций в российской экономике и связанные с ними различия в условиях формирования а использования инвестиционных ресурсов существенно ограничивают соответствующие направления финансовой посреднической деятельности банковского сектора экономики РФ преимущественно отраслями топливно-энергетического комплекса, сектором операций с недвижимостью, операций на фондовых рынках, отраслями строительной индустрии и сферой торговли.
Среди второй группы факторов, прежде всего, отмечается наличие в структуре капитала российских банков значительной доли фиктивной составляющей, недостаточный уровень использования в организациях банковского сектора современных систем управления и бизнес-планирования, относительно низкий уровень квалификации персонала и др. Кроме того, перспективы динамичного развития банковского сектора экономики РФ связаны с необходимостью решения ряда принципиальных методологических проблем, наиболее актуальной из которых является формирование объективных оценок его эффективности.
Для данного сектора разработка научно обоснованных подходов к построению таких оценок представляется исключительно важной задачей в условиях: дальнейшего повышения его роли в формировании макроэкономических и региональных показателей;
- актуальности оценки влияния макроэкономических и стратегических решений на условия функционирования банковского сектора;
- необходимости экономического обоснования и оценки экономических последствий конкретных решений, связанных с реформированием банковского сектора (участия в международных организациях, изменения условий доступа иностранных финансовых и кредитных организаций на российский рынок банковских услуг, корректировки нормативной базы, регламентирующей деятельность субъектов банковского сектор и т.д.);
- актуальности проведения сравнительного анализа эффективности экономической деятельности субъектов, конкурирующих в сфере финансового посредничества (банков, страховых компаний, пенсионных и паевых инвестиционных фондов и т.д.); приоритета использования при реализации надзорных функций профессиональных суждений, требующих наличия объективных критериев оценки эффективности функционирования банковского сектора;
- актуальности расширения информационно-аналитических систем управления банковскими системами за счет включения в их состав соответствующих расчетно-аналитических блоков и т.д.
Степень разработанности проблемы. Разработку адекватной системы оценок эффективности банковского сектора экономики РФ необходимо рассматривать как одно из наиболее приоритетных направлений работ, реализуемых Банком России в рамках рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору и международной практики, ориентированных на комплексную оценку банковской деятельности. Однако, разработка таких оценок в банковской статистике в настоящее время, по мнению экспертов, представляет одно из наиболее сложных и малоизученных направлений научных исследований, требующих решения ряда принципиальных задач теоретического и прикладного характера, определяемых:
- недостатками существующего общего понятийного и терминологического аппарата оценки эффективности в части определения содержания базовых понятий, системных классификаций, процессов и объектов оценки и т.д.;
- отсутствием разработок, связанных с построением статистических показателей эффективности, прежде всего, в части формирования комплексных, макроэкономических, региональных и групповых оценок; отсутствием научно обоснованной системы критериев эффективности банковского сектора экономики как основы ее количественной оценки;
- неадекватностью используемых подходов и методов оценки конкретным целям и задачам анализа;
- отсутствием комплексной информационной базы как основы реализации соответствующих расчетных агоритмов оценки эффективности банковского сектора экономики.
Результатом такого положения являются наблюдаемые в рамках российской банковской статистики существенные разрывы в степени разработанности теоретических и прикладных аспектов оценки эффективности для отдельных направлений деятельности банковских организаций и соответствующих комплексных оценок, формируемых на уровне конкретных субъектов, региональном и макроэкономическом уровнях.
В первом случае используемая методологическая и информационная база в целом представляет сложившуюся и апробированную на практике систему, согласованную с существующей системой учета и отчетности финансовых организаций, характеризуемую адекватной информационной базой и стандартами, распространяемыми на используемую систему показателей и соответствующие расчетные агоритмы и процедуры.
В отличие от данного аспекта вопросы методологии и методики оценки комплексной и макроэкономической эффективности банковского сектора экономики остаются малоизученными, а основные публикации по данной тематике, представленные в российской и зарубежной научной литературе, носят фрагментарный характер.
Наиболее существенный вклад в развитие теории и методов анализа эффективности банковского сектора экономики внесли такие ведущие отечественные ученые-экономисты и специалисты в области банковской статистики и экономического анализа банковского сектора экономики, как: Видяпин В.А., Елисеева И.И., Ефимова М.Р., Ильенкова С.Д., Искаков Б.И., Коробкин А.Д., Косарев А.Е., Лукашин Ю.П., Макаров В.А., Маслов П.П., Мельник М.В., Назаров М.Г., Петрова В.И., Полисюк Г.Б., Рябикин В.И., Салин В.Н., Симчера В.М., Суринов А.Е., Хорин А.Н., Четыркин Е.М., Шеремет А.Д., Шмойлова Р.А. и др.
Ряд новых концептуальных разработок в области анализа эффективности банковского сектора экономики изложен в работах зарубежных ученых-экономистов:. Барра Р.С. (Barr R.S.), Бергера А.Н. (Berger A.N.), Деянга Р.Х. (DeYoung R.X.), Коэли Т.Дж. (Coelli T.J.), Купера В.В. (Cooper W.W.), Лейбенстейна X. (Leibenstein Н.), Местера Л.Дж. (Mester L.J.), Прасада Рао Д.С. (Prasada Rao D.S.), Симса Т.Ф. (Siems T.F.), Хамфри Д.Б.-(Humphrey D.B.) и др.
В существующих публикациях представлены достаточно детальные разработки по конкретным вопросам анализа эффективности деятельности банковского сектора экономики и деятельности отдельных банковских организаций в части формирования его общеметодологической и информационной базы, используемых методов и моделей, построения статистических показателей и др. Вместе с тем, в российских и зарубежных публикациях практически не представлены аспекты исследований, связанных с изучением вопросов теории и практики использования современных подходов к построению соответствующих оценок как основы повышения их надежности и достоверности.
В общем случае теоретические и практические аспекты таких исследований могут распространяться на соответствующие концептуальные решения, методические подходы, системы формируемых статистических показателей и др. При этом одно из их наиболее важных и наименее разработанных направлений связано с реализацией подходов, обеспечивающих интеграцию современных концептуальных принципов и адекватных статистических методов анализа эффективности банковского сектора.
В этой связи актуальность проводимого исследования обусловлена, в первую очередь, необходимостью расширения сфер практического использования статистических методов и моделей для решения конкретных задач, связанных с разработкой комплексных и макроэкономических оценок эффективности функционирования банковского сектора экономики как основы формирования стратегических параметров его развития в условиях рыночной экономики. Реализация данного аспекта исследования также позволяет существенно расширить методологическую и методическую базу анализа за счет включения в ее состав научно обоснованных качественных параметров и на этой основе снизить масштабы использования в российской статистической практике показателей, представленных в виде рейтинговых оценок, формируемых, как правило, на основе субъективных критериев.
Целью диссертационного исследования является разработка и практическая апробация теоретических и методических подходов к оценке эффективности банковского сектора экономики, основанных на адаптации соответствующих концептуальных решений и классических статистических методов анализа и моделирования.
В соответствии с целью проводимого исследования в рамках диссертационной работы предполагается решение следующего комплекса задач:
- уточнение терминологической базы, используемой в современной финансовой статистике при анализе эффективности функционирования банковского сектора экономики;
- анализ и разработка предложений по практическому использованию современных концептуальных подходов к оценке эффективности функционирования банковского сектора экономики;
- определение условий и источников формирования экономического эффекта в банковском секторе экономики;
- формирование системы статистических показателей оценки и обоснование критериев эффективности экономической деятельности банковского сектора экономики;
- разработка принципов адаптации современных концептуальных подходов к оценке эффективности банковского сектора экономики и существующей информационной базы российской банковской статистики;
- разработка принципов формирования информационной базы оценки эффективности банковского сектора экономики, согласованной с существующей системой макроэкономических и отраслевых статистических показателей;
- проведение экспериментальных расчетов по оценке комплексной эффективности банковских организаций и банковского сектора экономики РФ на макроэкономическом уровне;
- разработка рекомендаций и предложений по совершенствованию информационно-методологической базы оценки эффективности банковского сектора экономики РФ.
Объектом исследования является банковский сектор экономики РФ как совокупность банковских организаций, рассматриваемый в качестве важнейшего элемента инфраструктуры рыночной экономики, обеспечивающего реализацию функций финансового посредничества.
Предметом исследования являются процессы, определяющие эффективное функционирование банковского сектора экономики и его организаций на уровне комплексных и макроэкономических результатов их деятельности.
Теоретическую и методологическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых - экономистов в области банковской статистики, соответствующие методологические разработки Росстата, нормативные акты МФ РФ и ЦБ РФ, регламентирующие деятельность банковских организаций, рекомендации международных организаций в области методологии и методики экономической оценки деятельности банковского сектора экономики.
В процессе исследования при решении конкретных задач использовались подходы, основанные на общеметодологических принципах анализа процессов и явлений, определяющих условия эффективного функционирования банковского сектора в рыночной экономике.
Научная новизна полученных результатов. Разработка новых подходов к оценке эффективности банковского сектора экономики в современной финансовой статистике рассматривается в качестве одного из наиболее актуальных и; вместе с тем, наименее разработанных направлений современных прикладных экономико-статистических исследований. Общая научная новизна диссертационного исследования определяется отсутствием в современной отечественной и зарубежной экономико-статистической литературе конкретных результатов в этой области, а также реальных и значимых практических рекомендаций по совершенствованию статистических методов, используемых при .анализе эффективности банковского сектора экономики.
Соответствующие прикладные аспекты новизны, реализованные в проведенном диссертационном исследовании в виде результатов экспериментальных расчетов, заключаются в разработке новых подходов к построению комплексных и макроэкономических оценок эффективности банковского сектора экономики на основе использования современных концептуальных решений и методов статистического анализа и моделирования.
Конкретные элементы новизны содержат следующие основные результаты диссертационного исследования:
- представленные в диссертации разработки теоретической базы оценки эффективности, основанные на комплексных и макроэкономических подходах;
- выявленные базовые направления деятельности, представляющие потенциальные источники получения экономического эффекта в банковском секторе экономики, относящиеся к сферам производственной, управленческой, инвестиционной деятельности и сфере конкурентных отношений;
- разработанные и предложенные теоретические подходы к построению системы факторных статистических показателей, определяющих формирование экономического эффекта по его основным источникам;
- представленные в работе результаты предметного анализа зарубежного опыта в области теории и практики построения комплексных и макроэкономических оценок эффективности банковского сектора экономики и рекомендации по его использованию в российской финансовой статистике;
- полученные результаты экспериментальных расчетов и сравнительные оценки комплексной эффективности для выборочной совокупности российских банковских организаций.
Практическая значимость работы определяется возможностями использования основных положений и выводов диссертации для дальнейшего расширения- конкретных направлений оценки эффективности банковских организаций, разработке отраслевых и макроэкономических аспектов статистического анализа эффективности функционирования банковского сектора экономики.
Разработанные и апробированные в диссертационной работе подходы могут составлять основу для формирования информационной базы, используемой для принятия стратегических и оперативных управленческих решений в рамках конкретных банковских организаций или регулирования деятельности банковского сектора экономики со стороны соответствующих надзорных органов.
Самостоятельное практическое значение имеют разработанные и представленные в диссертации методические подходы к оценке макроэкономической эффективности банковского сектора экономики на основе использования информационной базы Системы национальных счетов. Практическую значимость работы определяют и полученные на основе разработанных методических подходов результаты сравнительного анализа уровня эффективности, проведенного для выборочной совокупности российских банковских организаций.
Диссертация: заключение по теме "Бухгатерский учет, статистика", Полетаева, Елена Николаевна
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Результаты проведенного диссертационного исследования позволяют сделать следующие выводы и сформулировать следующие предложения по решению основополагающих проблем, связанных с совершенствованием методов статистического анализа и оценки эффективности банковского сектора экономики РФ.
1. В современной статистической практике лэффективность необходимо рассматривать в принципиально новых аспектах, требующих пересмотра существующих подходов и используемых показателей ее оценки, не отражающих принципиально важные содержательные особенности данной категории.
В развитии принципов оценки эффективности, распространяемых на основную совокупность субъектов экономической деятельности, в диссертационной работе были сформулированы следующие наиболее значимые особенности данной категории, определяемые наличием:
- различных состояний объектов анализа, идентифицируемых по учитываемым параметрам;
- значимых для конкретных объектов результатов деятельности;
- некоторого целевого состояния объекта анализа, переход к которому в данный * временной интервал представляется более целесообразным для достижения конечного результата по сравнению с другими возможными состояниями; ,
- вектора движения анализируемого объекта от исходного состояния к состоянию, характеризуемому другими параметрами; вариантов использования ресурсов и возможностью получения различных результатов от их использования; определенных действий (процессов), связанных с привлечением и использованием ресурсов для изменения состояния объекта; необходимости учета рисков и соотношений между используемыми ресурсами и получаемыми результатами, связанными с переходом объекта к новому состоянию.
2. В ходе проведенного исследования из совокупности элементов финансово-кредитной системы в качестве самостоятельного объекта статистического изучения выделен банковский сектор как совокупность с более однородными и наиболее значимыми для современной рыночной экономики характеристиками. В соответствии с такой постановкой состав банковского сектора целесообразно ограничить совокупностью коммерческих банков, представляющих центральное звено банковской системы, которое характеризуется: спецификой реализуемых экономических функций, наиболее важная из которых связана с посреднической финансовой деятельностью;
- особенностями экономических отношений, реализуемых преимущественно на уровне хозяйствующих субъектов, являющихся основным звеном реального сектора экономики; преимущественно рыночным характером оказываемых услуг.
При этом наиболее значимым признаком, позволившим выделить коммерческие банки в качестве самостоятельной совокупности в рамках кредитной или банковской системы, является* специфика реализуемых ими функций, к основным из которых относятся: посредничество в кредитных операциях, осуществляемое путем перераспределения временно свободных в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц финансовых ресурсов денежных средств;
- стимулирование накоплений в экономике за счет обеспечения', гибкой депозитной политики и гарантий надежности формируемых депозитов;
- посредничество в организации системы платежей между субъектами экономических отношений; посредничество в операциях с ценными бумагами.
3. На основе изучения особенностей функционирования и взаимоотношений коммерческих банков с другими экономическими субъектами в диссертационном исследовании выделены следующие основополагающие принципы их экономической деятельности в современных рыночных условиях, имеющие непосредственное отношение к построению методологических основ оценки ее эффективности: функционирование банковского сектора в рамках реально располагаемых ресурсов, что на практике обеспечивается на основе соответствия параметров формируемой* и используемой для целей осуществления посреднической деятельности ресурсной базы коммерческих банков;
- их экономическая самостоятельность, предполагающая возможность свободного распоряжения собственными и привлеченными ресурсами, выбора клиентов и вкладчиков, распоряжения доходами банка, а также их экономическую ответственность за результаты финансово-экономической деятельности, что на практике реализуется на основе положений действующего законодательства;
- рыночный характер их взаимоотношений с другими экономическими субъектами, реализация которого обеспечивается в условиях использования коммерческими банками рыночных критериев оценки по всему комплексу учитываемых показателей их деятельности;
- ограничения государственного регулирования деятельности коммерческих банков в рыночных условиях рамками используемых экономических механизмов.
4. На основе анализа методологических принципов оценки экономической эффективности в диссертационном исследовании выявлены и сформулированы существующие различия, в используемых критериях оценки для основных субъектов экономических отношений. В работе также доказано, что такое несоответствие распространяется и на систему используемых показателей оценки эффективности банковского сектора экономики.
В этом аспекте как результат данного направления исследования для современной российской банковской статистики выделяются следующие характерные' особенности существующей системы оценочных показателей эффективности:
- наличие развитой и сбалансированной системы общих и частных статистических показателей, характеризующих финансовые аспекты эффективности деятельности банковских организаций;
- ограниченность существующей системы комплексных оценок эффективности банковских организаций отдельными интегральными показателями, формируемыми в соответствии с конкретными целями и задачами анализа; отсутствие обоснованной и общепризнанной системы статистических показателей, отражающей эффективность банковского сектора экономики на макроэкономическом и региональном уровнях.
В такой постановке в качестве приоритетных аспектов статистических исследований необходимо рассматривать вопросы теории и практики построения комплексных и макроэкономических оценок эффективности функционирования банковского сектора экономики, а также последующей разработки новых подходов, основанных на использовании современных концепций, статистических методов, моделей и информационной базы для проведения,соответствующих расчетов.
5. Анализ существующих подходов к построению комплексных оценок эффективности банковского сектора экономики позволил выявить их основные недостатки, которые в работе сформулированы для наиболее распространенного в современной статистической практике подхода к построению интегральных оценок, основанного на методике рейтинговых оценок. При этом автором в качестве главного недостатка выделяется положенный в его основу принцип построения комплексных оценок, который сводится к упорядочению исходных и вторичных показателей балансов организаций, формируемых, как правило, на субъективной основе. Этим, по мнению автора, объясняется наличие в настоящее время многочисленных и, как правило, несопоставимых интегральных оценок эффективности банковских организаций, при построении которых используются различные наборы исходных показателей, методические подходы и принципы формирования весовых коэффициентов. Поэтому существующие в современной российской статистике подходы, основанные на формировании линейных комбинаций признаков, дожны рассматриваться только в качестве формальных расчетных схем, в которых не учитываются реальные механизмы взаимосвязей признаков, результатом которых, как правило, является более сложный, синергетический эффект.
В целом проведенный анализ показывает, что в рамках существующей методологии оценки эффективности банковского сектора экономки для этих целей, как правило, используется достаточно ограниченная система показателей, характеризующих только отдельные аспекты (прежде всего, ликвидность и устойчивость) деятельности банковских организаций.
В настоящее время такие оценки на уровне отдельных организаций формируются как самими организациями в целях получения соответствующей управленческой информации, а также реализуются при разработке рейтинговых оценок банковских организаций. Вместе с тем, такие оценки, как показано в работе, характеризуются отсутствием системности, а формируемые сравнительные оценки являются достаточно условными из-за низкой надежности и достоверности используемой информационной базы.
В результате используемая для этих целей система показатели представляет типичный пример оценок локальной эффективности, формируемых на относительно коротких временных интервалах и практически не отражающих региональные и макроэкономические параметры функционирования банковской системы в целом.
Такое положение позволяет сделать вывод, что существующие интегральные оценки эффективности банковских организаций, основанные на построении рейтингов, не отражают ее реальный уровень и не могут быть использованы для аналитических целей. В этих условиях требуется реализация принципиально новых подходов к оценке эффективности, адекватных реальному содержанию банковской деятельности. Теоретически именно такие показатели и дожны составлять основу информационной базы, используемой для принятия соответствующих стратегических и оперативных управленческих решений в рамках конкретных банковских организаций или регулирования деятельности банковского сектора экономики со стороны соответствующих надзорных органов.
6. Результаты проведенного анализа методологической базы российской финансовой статистики в части формирования оценок эффективности банковского сектора экономики на макроэкономическом и региональных уровнях позволили выявить ее существенные недостатки. Как показано в диссертации, в настоящее время такие оценки ограничиваются либо отдельными направлениями его деятельности (по основным источникам доходов), либо представлены формальными показателями, не отражающими реального экономического содержания данной категории.
По содержанию используемые показатели представляют формальные оценки (как правило, по отношению к среднероссийскому уровню), отражающие только уровень обеспеченности регионов банковскими услугами, что без учета фактических потребностей и потенциальных возможностей развития не позволяет рассматривать их в качестве адекватных оценок эффективности банковского сектора экономики.
7. В процессе изучения вопросов практического использования статистических методов при оценке эффективности банковского сектора экономики в диссертации идентифицируются следующие базовые направления деятельности, представляющие потенциальный источник получения экономического эффекта: ,. сфера производственной деятельности, связанная с оказанием финансовых услуг, эффективность которой определяется степенью рациональности использования совокупности производственных ресурсов; сфера управленческой деятельности и принятия организационных решений, эффективность которой определяется качеством принимаемых стратегических и оперативных решений (институциональные преобразования, ориентация на расширение сфер деятельности, ассортимента оказываемых услуг и т.д.); сфера инвестиционной деятельности банковского сектора экономики; сфера конкурентных отношений, соответствующий экономический эффект в рамках которой обеспечивается в результате реализации рыночных преимуществ организаций (концентрация капитала, использование монопольного положения на рынке специализированных банковских услуг и т.д.).
Как результат системного изучения используемой методической базы для конкретных направлений оценки эффективности деятельности банковского сектора экономики в работе выявлены особенности реализации в российской и зарубежной статистике наиболее распространенных подходов к построению соответствующих оценок. В практическом плане данный аспект анализа, прежде всего, позволил выявить ограниченные возможности использования в российской статистике при оценке эффективности ряда методов и моделей, широко распространенных в современной зарубежной статистической практике: биржевых рыночных моделей, метода формирования контрольного портфеля как основы оценки эффективности институциональных преобразований в банковском секторе экономики, расчетных коэффициентов и др. В сфере инвестиционной деятельности частично такие ограничения распространяются и на модели анализа эффективности портфельных инвестиций, особенности статистического изучения которых на практике определяются, характером реализуемых инвестиционных проектов.
В качестве актуального и наименее изученного направления использования статистических методов и моделей при анализе эффективности банковского сектора экономики в работе особо выделяется сфера конкурентных отношений, в рамках которой источником экономического- эффекта являются факторы, определяемые преимуществами от масштабов> и комбинирования, видов деятельности. Признавая возможность использования при ее анализе традиционных статистических методов' и моделей (в частности, аппарата производственных функций), в работе обращается внимание на принципиальные моменты, связанные с необходимостью обеспечения* обоснованного выбора обобщающих количественных показателей, характеризующих масштабы деятельности банковского сектора, а также соотношение общих затрат конкретной организации, связанных с осуществлением комплекса видов деятельности, с суммарными затратами других организаций с эквивалентными результатами производственной деятельности по отдельным направлениям:
8. Из современных подходов в настоящее время для банковского сектора экономики наиболее разработанными в методологическом и прикладном аспектах являются подходы, ориентированные на оценку технической эффективности и основанные на измерении степени рациональности использования ресурсов.
Совокупность методов и моделей оценки технической эффективности банковского сектора условно может быть классифицирована в соответствии с особенностям используемых оценок. В этом аспекте в качестве их наиболее распространенных и значимых для практики видов могут быть выделены совокупности параметрических и непараметрических и методов и моделей. При этом на практике оба подхода, как правило, основываются на общей концептуальная схеме, в соответствии с которой комплексная оценка эффективности банков связана с построением границы их производственных возможностей.
9. Представленные в расчетной части диссертации экспериментальные оценки эффективности, реализованные на основе использования различных статистических методов на примере выборочной совокупности и конкретного объекта АКБ СДМ-БАНК, позволили сделать ряд принципиальных выводов.
Как показали результаты расчетов, полученные оценки характеризуются достаточно существенной вариацией уровня эффективности для совокупности анализируемых банковских организаций. Одновременно полученные результаты характеризуются и различной степенью информативности расчетных оценок. При этом наименее информативными представляются1 результаты, полученные на основе использования метода бальных оценок. В этом аспекте метод бальных оценок из-за его специфики и основных недостатков позволяет идентифицировать только условное положение организации по уровню эффективности в составе анализируемой ^группы объектов и не позволяет выявить реальные соотношения значений соответствующих показателей.
В меньшей степени эти недостатки свойственны методу, основанному на расчетах коэффициентов эффективности. При этом одними из его основных недостатков является условность формируемой базы сравнения, которая определяется максимальными наблюдаемыми значениями, а также наличие сложной процедуры приведения к сопоставимому виду элементов рассчитываемых коэффициентов.
10. Более- адекватные оценки могут быть получены на основе использования моделей множественной регрессии и СГЗ, в рамках которых могут быть определены оптимальные показатели, рассматриваемые в качестве основы сравнительных оценок для параметров, характеризующих конкретные аспекты эффективности деятельности организаций (выпуск - для регрессионных моделей или затраты - выпуск для модели СГЗ).
Как показали результаты расчетов, наиболее существенные расхождения по расчетным оценкам наблюдаются между показателями, полученными на основе использования статистических моделей (множественной регрессии и СГЗ), и методами, основанным на построении бальных оценок и расчетах традиционных коэффициентов эффективности). При этом оценки, основанные на моделировании, в рамках которых может быть обеспечено формирование наиболее объективных оптимальных (эталонных) значений показателей, представляют более адекватную основу для осуществления комплексных оценок эффективности банковских организаций, что позволяет рассматривать данное направление статистического анализа как наиболее перспективное для широкого практического использования.
11. В соответствии с результатами проведенного анализа, СДМ - Банк относится к группе организаций с наименьшими значениями показателя уровня эффективности. На практике такие банки могут повысить эффективность либо за счет сокращения расходов по анализируемым ресурсам, либо за счет одновременного увеличения объемов выпуска (предоставляемых кредитов). При этом изменение комбинации входных и выходных параметров конкретной банковской организации изменяет и ее положение относительно сформированной границы эффективности.
Как показывают результаты расчетов, для СДМ - Банка наиболее существенные отклонения от основной' группы объектов анализируемой совокупности по уровню эффективности использования отдельных видов ресурсов наблюдаются в части использования трудовых ресурсов при наблюдаемых относительно высоких значениях аналогичного показателя по использованию финансового капитала, что дожно рассматриваться в качестве доминирующего направления в реализуемой экономической стратегии организации на ближайшую и среднесрочную перспективу.
12. В перспективе разработки в области методологии оценки эффективности банковского сектора целесообразно осуществлять в направлениях, связанных с развитием макроэкономических и региональных аспектов статистического моделирования. В этом плане наиболее актуальным направлением исследований для международной и российской статистики является реализация подходов, основанных на использовании информационно-методологической базы, соответствующей существующим международным стандартам, и в первую очередь, стандартам, предусмотренным в рамках СНС. При этом для стран с переходной экономикой приоритетной задачей является обеспечение гармонизации показателей национальной банковской статистики с системой показателей" наиболее экономически развитых стран мира.
Приоритетным также является развитие направлений исследований, связанных с совершенствованием и оптимизацией системы отчетности, представляемой кредитными организациями, в том числе сокращение количества форм и упрощение процедур их представления вышестоящим кредитным организациям или другими органами надзора и контроля. При этом необходимо уделить особое внимание решению проблем автоматизации процессов представления отчетности кредитных организаций, что позволит снизить связанные с этим издержки и исключить дублирование формируемой информации. t I
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Полетаева, Елена Николаевна, Москва
1. Багриновский К.А., Н.Е.Егорова, А.М.Смулов. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование // Экономика и математические методы. 2003, Т.39.
2. Банковское дело. \ Под ред. И.О. Лаврушина. М., Финансы и статиститка, 2002.
3. Барановская Т.П., Лойко В.И. Информационные системы и технологии в экономике. М., Финансы и статистика, 2003.
4. Белоглазова Г.Н. Повышение эффективности банковского сектора как стратегическое направление его развития. Информационно-аналитический бюлетень Вестник национального банка Республики Башкортостан, №2, 2003.
5. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. М., Инфра,1995.
6. Боди 3., Кейн А., Маркус А. Принципы инвестиций. М., ИД Вильяме, 2002.
7. Гитман Л. Дж., Джонн М.Д. Основы инвестирования. М., Дело,1997.
8. Гурман В.И. Моделирование устойчивого развития с учетом инновационных процессов. Экономика и математические методы. 2003, Т.39,; №1.
9. Долан Э. Дж., Кемпбел К.Л. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М., Экономика, 1991.
10. Догосрочная концепция развития денежно-кредитной системы России //Деньги и кредит. 2001 № 1.
11. Доугерти К. Введение в эконометрику. М., ИНФРА-М, 2001.
12. Друкер П.Ф. Энциклопедия менеджмента. М., ЙД Вильяме,2001.
13. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки. М., Дело, 2002.
14. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Пути совершенствования кредитной политики //Финансы и кредит. 2002. №4.
15. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Стратегия и тактика коммерческих банков в области кредитования // Финансы и кредит. 2002 г. №3.
16. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. М., Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
17. Золотогоров В.Г. Энциклопедический словарь по экономике. Мн., Полымя, 1997.
18. Калашникова Т.В. Экономико-математическое моделирование деятельности предприятия. Т., ТГУ, 2001.
19. Канторович JL, Макаров В. Оптимальные модели перспективного планирования./ Применение математики в экономических исследованиях. Т.З. М., Мысль 1965.
20. Каменнова М., Громов А., Ферапонтов М., Шматалюк А. Моделирование бизнеса. Методология ARIS. Практическое руководство. М., Весть Метатехнология, 2001.
21. Кашин Ю. И. Научные труды: Сб. в 3 т. Т. I. Деньги, финансы, кредит и банки. - М., МБИ, 2003.
22. Клейнер Г. Б., Смоляк С. А. Эконометрические зависимости: принципы и методы построения. М., РЭА, 2000.
23. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е издание. М., Финансы и статистика, 1997.
24. Конторович В.К., С. Джанер. Эффективность российского банковского сектора: международное сопоставление. Пятая международная научная конференция ГУ-ВШЭ Конкурентоспособность и модернизациям экономики. М., Изд-во ГУ ВШЭ, 2004.
25. Кулешов В., Маршак В., Финансовые аспекты прогнозирования экономического роста. Вопросы экономики. 2002, №11.
26. Лопатников. Экономико-математический словарь. М., Дело, 2003.
27. Макконнела К., Брю С. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. Талин, АП Таполиграфкомбинат, 1995.
28. Методологические положения по статистике. Выпуск первый. М., ЛОГОС, 1996.
29. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М., Перспектива,1995.
30. Многомерный статистический анализ в экономике/ Под ред. В.Н. Тамашевича. МД ЮНИТИ-ДАНА, 1999.
31. Моляков Д. С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М., Финансы и статистика, 2000.
32. Национальное счетоводство: методология и анализ. М., РЭА,2000.
33. Национальные счета в России в 1997-2004 годах. М., ГКС, 2005.
34. Орлов С.Н. Экономика и банковская система региона. М., Экономика, 2004.
35. Павлодарский Е.А. Центральный банк: особенности правового статуса. Право и экономика. 2001, №6.
36. Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М., Финансы и статистика, 1996.
37. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М., ИНФРА-М, 1997.
38. Раппопорт Б. М. Оптимизация управленческих решений. М., Теис,2001.
39. Раппопорт Б. М., Скубченко А. И. Инжиниринг и моделирование-бизнеса. М., Экмос, 2001.
40. Реструктурирование кредитных организаций в зарубежныхстранах. М., Финансы и статистика, 2000.
41. Ричард Т., Количественные методы анализа хозяйственной деятельности. М., Издательство "Дело и сервис", 1999.
42. Садвакасов К.К., Сагдиев А.Ж. Догосрочные инвестиции банков: структура и практика. М., Ось-89,1998.
43. Салин В.Н., Ситникова О.Ю. Техника финансово-экономических расчетов. М., Финансы и статистика. М., 1998.
44. Севриновский В. Развитие систем банковского мониторинга: анализируя мировой опыт. Банки и технологии. 2001, №5.
45. Симановский А.Ю. Базельские принципы эффективного банковского надзора и их реализация в России. Деньги и кредит. 2001, № 3.
46. Статистика финансов. М., Финансы и статистика, 2000.
47. Статистический словарь, М., Финстатинформ, 1998.
48. Тренев Н. Управление финансами. Учебное пособие. М., Финансы и статистика, 1999.
49. Уткин Э.А., Морозова Г.И., Морозова Н.И. Нововведения в банковском бизнесе. М., Финансы и статистика, 1998.
50. Факов В.Я. Инвестиционно-кредитный словарь. М., Международные отношения, 2001.
51. Федеральный закон от 02.12.1990 г. 395-1 "О банках и банковской деятельности (ред. от 23.12.2003).
52. Федосеев В.В., А.Н. Гармаш, Д.М. Дайитбегов. Экономико-математические методы и прикладные модели. М., ЮНИТИ, 2001.
53. Федотов Ю.В. Методы и модели построения эмпирических производственных функций. СПб, Издательство С.-Петербургского университета, 1997.
54. Фреман Д.П. Основы банковского дела. М., ИНФРА-М, 1996.
55. Хорват П. Сбалансированная система показателей как средство управления предприятием.//Проблемы теории и практики управления, 2000, N 4.
56. Хорн Дж.К.Ван. Основы управления финансами. М., Финансы и статистика, 2000.
57. Храброва И.А. Корпоративное управление. Вопросы интеграции. М., ИД Альпина, 2000.
58. Цимбалов В. М. Основные экономико-математические модели в планировании и управлении. Учеб. пособие. М., ИПКК, 1998.
59. Чураков Е.П. Математические методы обработки; экспериментальных данных в экономике. М., Финансы и статистика, 2004.
60. Шадрин А. Перспективы трансформации российского финансового рынка //Рынок ценных бумаг, 2003, № 1-2.
61. А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфулин, Е.В.Негашев. Методика финансового анализа. Учебное пособие. М., Инфра-М, 2000.
62. Afriat, S.N. (1972), "Efficiency Estimation of Production Functions", International Economic Review, 13.
63. Banker R.D., Charnes A., Cooper W. (1984) "Some Models for Estimating Technical and Scale Inefficiencies in Data Envelopment Analysis", Management Science, 30.
64. Barr R.S; Killgo KA., Stems T.F., Zimmel S. Evaluating the Productive Efficiency and Performance of U.S. Commercial Banks. Ч Dallas: Federal Reserve Bank of Dallas. 1999.
65. Benninga S. Financial Modeling. MIT Press, Cambridge, 1997.
66. BergerA.N., Humphrey D.B. Efficiency of financial Institutions: International Survey and Directions for Future Research. Ч Washington B.C.: Federal Reserve Board of Governors, 1997.
67. Berger A.N., Mester L.J. Inside the Black Box: What Explains Differences in the Efficiencies of Financial Institutions? Ч Philadelphia: Federal Reserve Bank of Philadelphia, 1997.
68. Boles, J.N. (1966), "Efficiency Squared Efficiency Computation of Efficiency Indexes", Proceedings of the 39th Annual Meeting of the Western Farm Economics Association.
69. Bryson A. E. Dynamic optimization. Menio Park, CA: Addison Wesley Longman, 1999.
70. Caves, D.W., Christensen, L.R., and Diewert, W.E., (1982a), "Multilateral Comparisons of Output, Input and Productivity Using Superlative Index Numbers", Economic Journal, 92. .
71. Charnes, A., W. Cooper, A. Lewin and L. Seidorf (edits) : Data Envelopment Analysis: Theory, Methodology and applications, Kluster Academic Publishers, Boston, 1997.
72. Charnes A., Cooper W., Rhodes E. (1978) "Measuring the Efficiency of Decision Making Units", European Journal of Operational Research, 2.
73. Coelli, T.J. (1997), "A multi-stage methodology for the solution of the orientated DEA models" Paper presented on the Taipei International Conference on Efficiency and Productivity Growth, Taipei, June 20-21.
74. Coelli T.D., Rao P.S. and Battese E.G., An Introduction to Efficiencyand Productivity Analysis, Kluwer Academic Publishers, 1998.
75. Cook, W. D., M. Hababou, H.J.H. Tuenter: Multicomponent Efficiency I Measurement and Shares Input in Data Envelopment Analysis : An application to
76. Sales and Services Performance in Bank Branches. Journal of Productivity Analysis, 14, 2000.
77. DeYoung R. X-Efficiency and Management Quality in Commercial Banks. Ч Washington B.C.: Office of the Comptroller of the Currency, 1994.
78. Dios, R. : El contraste sobre elasticidades en el modelo de frontera estocastica. Un enfoque metodologico. Working Papers. DT2000.03 Department of Statistics, ETSIAM, University of Cordoba, Spain, 2000.
79. Dixit А. К. Optimization in economic theory. London; New York: Oxford University Press, 1986.
80. Drucker Peter F. Management: Tasks, Responsibilities, Practices. London, Watson@Viney, 1977.
81. Fare, R., S. Grosskopf, M. Norris and Z. Zhang: Productivity Growth, Technical Progress, and Efficiency Changes in Industrialised Countries, American Economic Review, 84,1994.
82. Farrell, M.J.: The Measurement of Productive Efficiency, Journal of the Royal Statistical Society Series A, CXX, Part 3, 1957.
83. Fuente A. Mathematical methods and models for economists. -Cambridge, UK: Cambridge University Press, 2000.
84. Charnes A., Cooper W.W., Rhodes E. Measuring the Efficiency of Decision Making Units // European Journal of Operational Research. Ч №2.Ч 1978.
85. Grigorian DA., Manole V. Determinants of Commercial Bank-Performance in Transition: An Application of Data Envelopment Analysis. -Washington D.C.: World Bank. 2002.
86. Harrington J. H. Business process improvement: the breakthrough strategy for total quality, productivity, and competitiveness. New York: MCGRAW -Hill, 1991.
87. Kanter J. Management Information Systems. Englewood Cliffs, N. J.: Prentice Hall, Co., 1984.
88. Lee C.F. Statistics for Business & Financial Economics. D.C. Heath, Lexington, Massachusetts, 1993.
89. Mester, Loretta J.: Efficiency of Banks in the Third Federal Reserve District. The Wharton School, University of Pennsylvania, 1994.
90. Prabhala N.R.Conditional Methods in Event Studies and an Equilibrium Justification for Standard Event-study Procedures. Journal Review of Financial Studies, v.10,1997.
91. Sealey C.W. Valuation, Capital Structure and Shareholder Unanimity for Depository Financial Intermediaries. J. Finance, 1983, June.
92. Sharpe W.F. A Simplified Model for Portfolio Analysis/ Management Science. January, 1963.
93. Sydsaeter K., Hammond P. J. Mathematics for economic analysis. -Englewood Cliffs, N. J., 1995.
94. Thanassoulis E. "Introduction to the Theory and Application of Data Envelopment Analysis", Massachusetts, Kluwer Academic Publishers, 2001.
95. Watsham T. & Parramore K. Quantitative Methods in Finance, International Thomson Business Press, Oxford, 1997.
96. Wood J.H. Commercial Bank Loan and Investment Behavior. N.Y., CBI, 1997.
97. Материалы Internet-сайта http//www.bizcom.ru
98. Материалы Internet-сайта http// www.cbr.ru
99. Материалы Internet-сайта http//www.gaap.ru
100. Материалы Internet-сайта http// www.kmb.ru
101. Материалы Internet-сайта http// www.macekon.rbk.ru.f
Похожие диссертации
- Централизация и концентрация капитала в банковском секторе экономики
- Пути повышения эффективности банковского сектора российской экономики
- Экономико-статистический анализ и оценка стабильности банковской системы России
- Дистанционный анализ рисков банковского сектора органами банковского надзора с использованием информационно-аналитической системы
- Моделирование кризисных явлений в банковском секторе экономики